FGBI-20200331
000140853412/312020Q1錯誤00014085342020-01-012020-03-31Xbrli：共享00014085342020-05-08Iso4217：美元00014085342020-03-3100014085342019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00014085342019-01-012019-03-31Xbrli：純00014085342019-12-162019-12-160001408534美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001408534US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001408534美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-310001408534Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100014085342018-12-310001408534美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-03-310001408534Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001408534美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001408534US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001408534美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-03-310001408534Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-3100014085342019-03-310001408534美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001408534US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001408534美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001408534Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001408534美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001408534Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001408534美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001408534US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001408534美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310001408534Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001408534美國-GAAP：國內/地區成員2020-01-012020-03-310001408534美國-GAAP：國內/地區成員2019-01-012019-03-310001408534美國-GAAP：州和地方法律法規成員2020-01-012020-03-310001408534美國-GAAP：州和地方法律法規成員2019-01-012019-03-310001408534FGBI：PremierBancsaresIncMember2019-11-070001408534FGBI：PremierBancsaresIncMember2019-11-072019-11-070001408534美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember2020-03-310001408534美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember2019-12-310001408534Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2020-03-310001408534Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2019-12-310001408534美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2020-03-310001408534美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2019-12-310001408534Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-03-310001408534Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-12-310001408534Us-gaap:CollateralizedMortgageObligationsMember2020-03-310001408534Us-gaap:CollateralizedMortgageObligationsMember2019-12-310001408534美國-GAAP：抵押貸款認可證券成員2020-03-310001408534美國-GAAP：抵押貸款認可證券成員2019-12-310001408534Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2020-01-012020-03-310001408534美國-GAAP：抵押貸款認可證券成員2020-01-012020-03-310001408534Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-01-012020-03-31FGBI：Number OfSecurities0001408534Fgbi:FederalHomeLoanMortgageCorporationFreddieMacFHLMCMember美國-GAAP：股票持有人總股本成員2020-03-310001408534Fgbi:FederalNationalMortgageAssociationFannieMaeFNMAMember美國-GAAP：股票持有人總股本成員2020-03-310001408534美國-GAAP：股票持有人總股本成員2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：建築和土地開發成員2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：建築和土地開發成員2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：Farmland Member2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：Farmland Member2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：OneToFourFamilyMember2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：OneToFourFamilyMember2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：多家庭成員2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：多家庭成員2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：非農場非住宅成員2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：非農場非住宅成員2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2019-12-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：農業成員2020-03-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：農業成員2019-12-310001408534FGBI：商業和行業成員FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMember2020-03-310001408534FGBI：商業和行業成員FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMember2019-12-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：消費者和其他成員2020-03-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：消費者和其他成員2019-12-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMember2020-03-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMember2019-12-310001408534FGBI：FixedRateLoansMember2020-03-310001408534FGBI：FloatingRateLoansMember2020-03-310001408534FGBI：FixedRateLoansMember2019-12-310001408534FGBI：FloatingRateLoansMember2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFgbi:FinancingReceivables30To89DaysPastDueMemberFGBI：建築和土地開發成員2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberFGBI：建築和土地開發成員2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFgbi:FinancingReceivables30To89DaysPastDueMemberFGBI：Farmland Member2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberFGBI：Farmland Member2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：OneToFourFamilyMemberFgbi:FinancingReceivables30To89DaysPastDueMember2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：OneToFourFamilyMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFgbi:FinancingReceivables30To89DaysPastDueMemberFGBI：多家庭成員2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：多家庭成員Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFgbi:FinancingReceivables30To89DaysPastDueMemberFGBI：非農場非住宅成員2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberFGBI：非農場非住宅成員2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFgbi:FinancingReceivables30To89DaysPastDueMember2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-03-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：農業成員Fgbi:FinancingReceivables30To89DaysPastDueMember2020-03-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：農業成員Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-03-310001408534FGBI：商業和行業成員FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFgbi:FinancingReceivables30To89DaysPastDueMember2020-03-310001408534FGBI：商業和行業成員FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-03-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：消費者和其他成員Fgbi:FinancingReceivables30To89DaysPastDueMember2020-03-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：消費者和其他成員Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-03-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFgbi:FinancingReceivables30To89DaysPastDueMember2020-03-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-03-310001408534Fgbi:FinancingReceivables30To89DaysPastDueMember2020-03-310001408534Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFgbi:FinancingReceivables30To89DaysPastDueMemberFGBI：建築和土地開發成員2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberFGBI：建築和土地開發成員2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFgbi:FinancingReceivables30To89DaysPastDueMemberFGBI：Farmland Member2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberFGBI：Farmland Member2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：OneToFourFamilyMemberFgbi:FinancingReceivables30To89DaysPastDueMember2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：OneToFourFamilyMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFgbi:FinancingReceivables30To89DaysPastDueMemberFGBI：多家庭成員2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：多家庭成員Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFgbi:FinancingReceivables30To89DaysPastDueMemberFGBI：非農場非住宅成員2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberFGBI：非農場非住宅成員2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFgbi:FinancingReceivables30To89DaysPastDueMember2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：農業成員Fgbi:FinancingReceivables30To89DaysPastDueMember2019-12-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：農業成員Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310001408534FGBI：商業和行業成員FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFgbi:FinancingReceivables30To89DaysPastDueMember2019-12-310001408534FGBI：商業和行業成員FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：消費者和其他成員Fgbi:FinancingReceivables30To89DaysPastDueMember2019-12-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：消費者和其他成員Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFgbi:FinancingReceivables30To89DaysPastDueMember2019-12-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310001408534Fgbi:FinancingReceivables30To89DaysPastDueMember2019-12-310001408534Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：PassMemberFGBI：建築和土地開發成員2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：特別會員FGBI：建築和土地開發成員2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：不符合標準的成員FGBI：建築和土地開發成員2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美國公認會計準則：雙重會員FGBI：建築和土地開發成員2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：PassMemberFGBI：建築和土地開發成員2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：特別會員FGBI：建築和土地開發成員2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：不符合標準的成員FGBI：建築和土地開發成員2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美國公認會計準則：雙重會員FGBI：建築和土地開發成員2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：Farmland Member美國-GAAP：PassMember2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：Farmland MemberUS-GAAP：特別會員2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：不符合標準的成員FGBI：Farmland Member2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：Farmland Member美國公認會計準則：雙重會員2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：Farmland Member美國-GAAP：PassMember2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：Farmland MemberUS-GAAP：特別會員2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：不符合標準的成員FGBI：Farmland Member2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：Farmland Member美國公認會計準則：雙重會員2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：OneToFourFamilyMember美國-GAAP：PassMember2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：OneToFourFamilyMemberUS-GAAP：特別會員2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：OneToFourFamilyMember美國-GAAP：不符合標準的成員2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：OneToFourFamilyMember美國公認會計準則：雙重會員2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：OneToFourFamilyMember美國-GAAP：PassMember2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：OneToFourFamilyMemberUS-GAAP：特別會員2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：OneToFourFamilyMember美國-GAAP：不符合標準的成員2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：OneToFourFamilyMember美國公認會計準則：雙重會員2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：多家庭成員美國-GAAP：PassMember2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：多家庭成員US-GAAP：特別會員2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：多家庭成員美國-GAAP：不符合標準的成員2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：多家庭成員美國公認會計準則：雙重會員2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：多家庭成員美國-GAAP：PassMember2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：多家庭成員US-GAAP：特別會員2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：多家庭成員美國-GAAP：不符合標準的成員2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：多家庭成員美國公認會計準則：雙重會員2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：非農場非住宅成員美國-GAAP：PassMember2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：非農場非住宅成員US-GAAP：特別會員2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：不符合標準的成員FGBI：非農場非住宅成員2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：非農場非住宅成員美國公認會計準則：雙重會員2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：非農場非住宅成員美國-GAAP：PassMember2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：非農場非住宅成員US-GAAP：特別會員2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：不符合標準的成員FGBI：非農場非住宅成員2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：非農場非住宅成員美國公認會計準則：雙重會員2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：PassMember2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：特別會員2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：不符合標準的成員2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美國公認會計準則：雙重會員2020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：PassMember2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：特別會員2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：不符合標準的成員2019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美國公認會計準則：雙重會員2019-12-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：農業成員美國-GAAP：PassMember2020-03-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：農業成員US-GAAP：特別會員2020-03-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：農業成員美國-GAAP：不符合標準的成員2020-03-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：農業成員美國公認會計準則：雙重會員2020-03-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：農業成員美國-GAAP：PassMember2019-12-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：農業成員US-GAAP：特別會員2019-12-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：農業成員美國-GAAP：不符合標準的成員2019-12-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：農業成員美國公認會計準則：雙重會員2019-12-310001408534FGBI：商業和行業成員FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：PassMember2020-03-310001408534FGBI：商業和行業成員FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：特別會員2020-03-310001408534FGBI：商業和行業成員FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：不符合標準的成員2020-03-310001408534FGBI：商業和行業成員FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMember美國公認會計準則：雙重會員2020-03-310001408534FGBI：商業和行業成員FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：PassMember2019-12-310001408534FGBI：商業和行業成員FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：特別會員2019-12-310001408534FGBI：商業和行業成員FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：不符合標準的成員2019-12-310001408534FGBI：商業和行業成員FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMember美國公認會計準則：雙重會員2019-12-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：消費者和其他成員美國-GAAP：PassMember2020-03-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：消費者和其他成員US-GAAP：特別會員2020-03-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：消費者和其他成員美國-GAAP：不符合標準的成員2020-03-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：消費者和其他成員美國公認會計準則：雙重會員2020-03-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：消費者和其他成員美國-GAAP：PassMember2019-12-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：消費者和其他成員US-GAAP：特別會員2019-12-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：消費者和其他成員美國-GAAP：不符合標準的成員2019-12-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：消費者和其他成員美國公認會計準則：雙重會員2019-12-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：PassMember2020-03-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：特別會員2020-03-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：不符合標準的成員2020-03-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMember美國公認會計準則：雙重會員2020-03-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：PassMember2019-12-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：特別會員2019-12-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：不符合標準的成員2019-12-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMember美國公認會計準則：雙重會員2019-12-310001408534美國-GAAP：PassMember2020-03-310001408534US-GAAP：特別會員2020-03-310001408534美國-GAAP：不符合標準的成員2020-03-310001408534美國公認會計準則：雙重會員2020-03-310001408534美國-GAAP：PassMember2019-12-310001408534US-GAAP：特別會員2019-12-310001408534美國-GAAP：不符合標準的成員2019-12-310001408534美國公認會計準則：雙重會員2019-12-3100014085342019-01-012019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：建築和土地開發成員2020-01-012020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：建築和土地開發成員2018-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：建築和土地開發成員2019-01-012019-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：建築和土地開發成員2019-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：Farmland Member2020-01-012020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：Farmland Member2018-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：Farmland Member2019-01-012019-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：Farmland Member2019-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：OneToFourFamilyMember2020-01-012020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：OneToFourFamilyMember2018-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：OneToFourFamilyMember2019-01-012019-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：OneToFourFamilyMember2019-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：多家庭成員2020-01-012020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：多家庭成員2018-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：多家庭成員2019-01-012019-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：多家庭成員2019-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：非農場非住宅成員2020-01-012020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：非農場非住宅成員2018-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：非農場非住宅成員2019-01-012019-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：非農場非住宅成員2019-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2020-01-012020-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2018-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2019-01-012019-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2019-03-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：農業成員2020-01-012020-03-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：農業成員2018-12-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：農業成員2019-01-012019-03-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：農業成員2019-03-310001408534FGBI：商業和行業成員FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMember2020-01-012020-03-310001408534FGBI：商業和行業成員FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMember2018-12-310001408534FGBI：商業和行業成員FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMember2019-01-012019-03-310001408534FGBI：商業和行業成員FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMember2019-03-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：消費者和其他成員2020-01-012020-03-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：消費者和其他成員2018-12-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：消費者和其他成員2019-01-012019-03-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：消費者和其他成員2019-03-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：UnallocatedFinancingReceivesMember2019-12-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：UnallocatedFinancingReceivesMember2020-01-012020-03-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：UnallocatedFinancingReceivesMember2020-03-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：UnallocatedFinancingReceivesMember2018-12-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：UnallocatedFinancingReceivesMember2019-01-012019-03-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：UnallocatedFinancingReceivesMember2019-03-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMember2020-01-012020-03-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMember2018-12-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMember2019-01-012019-03-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMember2019-03-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：建築和土地開發成員2019-01-012019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：Farmland Member2019-01-012019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：OneToFourFamilyMember2019-01-012019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：多家庭成員2019-01-012019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：非農場非住宅成員2019-01-012019-12-310001408534Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2019-01-012019-12-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：農業成員2019-01-012019-12-310001408534FGBI：商業和行業成員FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMember2019-01-012019-12-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMemberFGBI：消費者和其他成員2019-01-012019-12-310001408534FGBI：非RealEstatePortfolioSegmentMember2019-01-012019-12-310001408534美國-GAAP：核心儲存庫成員2020-01-012020-03-310001408534美國-美國公認會計準則：委託書至擴展信用成員(PremismentsTo ExtendCreditMember)2020-03-310001408534美國-美國公認會計準則：委託書至擴展信用成員(PremismentsTo ExtendCreditMember)2019-12-310001408534Fgbi:UnfundedCommitmentUnderLinesOfCreditsMember2020-03-310001408534Fgbi:UnfundedCommitmentUnderLinesOfCreditsMember2019-12-310001408534US-GAAP：LetterOfCreditMember2020-03-310001408534US-GAAP：LetterOfCreditMember2019-12-31FGBI：設施0001408534FGBI：建設委員會成員2020-03-310001408534美國-GAAP：建設正在進行成員FGBI：建設委員會成員2020-03-310001408534美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-03-310001408534美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2019-12-310001408534US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-03-310001408534US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2019-12-310001408534美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-03-310001408534美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2019-12-310001408534美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-03-310001408534美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2019-12-310001408534美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-01-012020-03-310001408534美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-03-310001408534美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-310001408534US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-03-310001408534US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-310001408534Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-03-310001408534Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2019-12-310001408534Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-03-310001408534Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-310001408534FGBI：CashAndDueFromBanksMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-03-310001408534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFGBI：CashAndDueFromBanksMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-03-310001408534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFGBI：CashAndDueFromBanksMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-03-310001408534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFGBI：CashAndDueFromBanksMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-03-310001408534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFGBI：CashAndDueFromBanksMember2020-03-310001408534Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-03-310001408534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-03-310001408534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-03-310001408534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-03-310001408534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-03-310001408534FGBI：CashAndDueFromBanksMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310001408534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFGBI：CashAndDueFromBanksMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2019-12-310001408534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFGBI：CashAndDueFromBanksMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310001408534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFGBI：CashAndDueFromBanksMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2019-12-310001408534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFGBI：CashAndDueFromBanksMember2019-12-310001408534Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310001408534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2019-12-310001408534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310001408534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2019-12-310001408534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-31

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
 
表格10-Q
 
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
 
在截至本季度末的季度內2020年3月31日

或

☐根據“證券交易所法”第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委託文件編號：001-37621

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1408534/000140853420000020/fgbi-20200331_g1.jpg

First Guaranty BancShares，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 
路易斯安那州26-0513559
(州或其他司法管轄區、公司或組織)(國際税務局僱主識別號碼)
  
東託馬斯街400號 
哈蒙德,路易斯安那州70401
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
  
(985)345-7685
(註冊人電話號碼，包括區號)
 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值1美元FGBI納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是*☒No☐
 
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。
是*☒No☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐**加速文件管理器*☒使用非加速文件管理器☐
規模較小的報告公司☒
新興成長型公司☒




如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。他説：☒
 
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐沒有☒

截至2020年5月8日，註冊人擁有9,741,253面值1美元的已發行普通股。



目錄

  頁面
第一部分：
財務信息
 4
   
第1項。
財務報表(未經審計)
4
   
 
截至2020年3月31日和2019年12月31日的合併資產負債表
4
   
 
截至2020年和2019年3月31日止三個月的綜合損益表
5
   
 
截至2020年和2019年3月31日三個月的綜合全面收益表
6
   
 
截至2020年和2019年3月31日的三個月股東權益綜合報表
7
   
 
截至2020年和2019年3月31日的三個月合併現金流量表
8
   
 
未經審計的合併財務報表附註
9
   
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
30
   
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
49
   
第四項。
管制和程序
52
   
第二部分。
其他信息
53
   
第1項。
法律程序
53
   
第1A項。
風險因素
53
   
第6項
陳列品
54
  
簽名
55

-3-

第一部分財務信息
項目1.合併財務報表
First Guaranty BancShares，Inc.和子公司
合併資產負債表(未經審計) 

(單位為千，共享數據除外)2020年3月31日2019年12月31日
資產  
現金和現金等價物：  
現金和銀行到期款項$168,962  $66,511  
出售的聯邦基金493  914  
現金和現金等價物169,455  67,425  
投資證券：  
可供出售，以公允價值出售433,926  339,937  
持有至到期日，按成本計算(估計公允價值分別為0美元和86817美元)
—  86,579  
投資證券433,926  426,516  
聯邦住房貸款銀行股票，按成本計算3,324  3,308  
持有待售貸款476  —  
貸款，扣除非勞動收入後的淨額1,544,132  1,525,490  
減去：貸款損失撥備11,961  10,929  
淨貸款1,532,171  1,514,561  
房舍和設備，淨值58,081  56,464  
商譽13,217  12,942  
無形資產，淨額6,958  7,166  
其他房地產，淨額4,385  4,879  
應計應收利息10,076  8,412  
其他資產19,082  15,543  
總資產$2,251,151  $2,117,216  
負債與股東權益  
存款：  
無息需求$321,158  $325,888  
生息需求714,705  635,942  
儲蓄145,390  135,156  
時間767,352  756,027  
總存款1,948,605  1,853,013  
聯邦住房貸款銀行的短期預付款50,000  13,079  
回購協議6,603  6,840  
應計應付利息5,940  6,047  
聯邦住房貸款銀行的長期預付款3,489  3,533  
優先長期債務47,014  48,558  
次級債券14,747  14,737  
其他負債5,726  5,374  
總負債2,082,124  1,951,181  
股東權益  
普通股：  
$1面值-授權100,600,000股票；已發行9,741,253股票
9,741  9,741  
盈餘110,836  110,836  
留存收益45,549  43,283  
累計其他綜合收益2,901  2,175  
總股東權益169,027  166,035  
總負債與股東權益$2,251,151  $2,117,216  
請參閲合併財務報表附註
-4-

First Guaranty BancShares，Inc.和子公司
合併損益表(未經審計) 

 截至3月31日的三個月，
(單位為千，共享數據除外)20202019
利息收入：  
貸款(含手續費)$22,460  $18,482  
在其他銀行的存款235  636  
證券(包括FHLB股票)2,743  2,857  
出售的聯邦基金—  —  
利息收入總額25,438  21,975  
利息支出：  
活期存款2,110  2,811  
儲蓄存款116  138  
定期存款4,560  4,007  
借款728  426  
利息支出總額7,514  7,382  
淨利息收入17,924  14,593  
減去：貸款損失準備金1,245  787  
計提貸款損失撥備後的淨利息收入16,679  13,806  
非利息收入：  
服務費、佣金及收費729  608  
自動櫃員機和借記卡收費609  528  
證券淨收益(虧損)500  (402) 
出售貸款的淨收益16  11  
其他571  556  
非利息收入總額2,425  1,301  
非利息支出：  
薪金和員工福利7,399  5,962  
入住率和設備費用1,829  1,485  
其他5,067  3,721  
總非利息費用14,295  11,168  
所得税前收入4,809  3,939  
減去：所得税撥備984  807  
淨收入$3,825  $3,132  
每股普通股： (1)
  
收益$0.39  $0.32  
支付的現金股息$0.16  $0.15  
加權平均未償還普通股9,741,253  9,687,123  
請參閲合併財務報表附註
(1) 所有股票和每股金額均已重新列報，以反映十2019年12月16日支付給截至2019年12月9日登記在冊的股東的百分比股票股息。
-5-

First Guaranty BancShares，Inc.和子公司
綜合全面收益表(未經審計)

 截至3月31日的三個月，
(單位：千)20202019
淨收入$3,825  $3,132  
其他全面收入：  
證券未實現收益：  
期內產生的未實現持有收益1,419  6,655  
淨收益中計入虧損(收益)的重新分類調整(500) 402  
證券未實現收益變動919  7,057  
税收影響(193) (1,482) 
其他綜合收益726  5,575  
綜合收益$4,551  $8,707  
請參閲合併財務報表附註
-6-

First Guaranty BancShares，Inc.和子公司
合併股東權益變動表(未經審計) 

 
普通股
$1帕爾
盈餘留用
收益		累計
其他綜合
收入/(虧損)		總計
(以千為單位，每股數據除外)
     
餘額2018年12月31日(1)
$9,687  $109,788  $34,947  $(7,138) $147,284  
淨收入—  —  3,132  —  3,132  
其他綜合收益—  —  —  5,575  5,575  
普通股現金股息($0.15每股)(1)
—  —  (1,409) —  (1,409) 
餘額2019年3月31日(未經審計)$9,687  $109,788  $36,670  $(1,563) $154,582  
餘額2019年12月31日$9,741  $110,836  $43,283  $2,175  $166,035  
淨收入—  —  3,825  —  3,825  
其他綜合收益—  —  —  726  726  
普通股現金股息($0.16每股)
—  —  (1,559) —  (1,559) 
餘額2020年3月31日(未經審計)$9,741  $110,836  $45,549  $2,901  $169,027  
請參閲合併財務報表附註
(1) 所有股票和每股金額均已重新列報，以反映十2019年12月16日支付給截至2019年12月9日登記在冊的股東的百分比股票股息。

-7-

First Guaranty BancShares，Inc.和子公司
合併現金流量表(未經審計) 

 截至3月31日的三個月，
(單位：千)20202019
經營活動的現金流  
淨收入$3,825  $3,132  
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：  
貸款損失準備金1,245  787  
折舊及攤銷895  752  
投資攤銷/增值582  316  
(收益)賣出/贖回證券時的損失(500) 402  
出售資產的收益(15) (11) 
收回資產減記、處置損益14  33  
FHLB股票股息(16) (14) 
持有待售貸款淨增加(476) (193) 
其他資產和負債變動，淨額(1,325) 1,879  
經營活動提供的淨現金4,229  7,083  
投資活動的現金流  
HTM證券到期、催繳和出售所得收益34,022  2,323  
AFS證券到期、催繳和出售所得收益100,327  25,843  
投資於AFS證券的資金(144,904) (378) 
貸款淨增加(19,314) (73,465) 
購置房舍和設備(2,272) (2,603) 
出售房舍和設備所得收益1  —  
出售所擁有的其他房地產的收益798  —  
用於投資活動的淨現金(31,342) (48,280) 
融資活動的現金流  
存款淨增量95,596  81,527  
聯邦基金購買和短期借款淨增長36,684  —  
償還長期借款(1,578) (735) 
支付的股息(1,559) (1,409) 
融資活動提供的淨現金129,143  79,383  
現金及現金等價物淨增加情況102,030  38,186  
期初現金和現金等價物67,425  127,965  
期末現金和現金等價物$169,455  $166,151  
非現金活動：  
為清償貸款而購置房地產$319  $15  
將證券從HTM轉讓給AFS$52,553  $—  
期內支付的現金：  
存款和借款的利息$7,621  $6,359  
聯邦所得税$—  $—  
州所得税$—  $—  
 
請參閲合併財務報表附註。
-8-

合併財務報表附註

注1。陳述的基礎
 
隨附之未經審核綜合財務報表乃根據中期財務資料之公認會計原則及表格10-Q及S-X條例第10條之指示編制。因此，它們不包括公認會計原則所要求的所有信息和腳註。綜合財務報表和First Guaranty BancShares，Inc.(簡稱First Guaranty)的腳註應與First Guaranty之前在First Guaranty提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中提交的經審計的綜合財務報表和First Guaranty的註釋披露一起閲讀。
 
合併財務報表包括第一擔保銀行股份有限公司(First Guaranty BancShares，Inc.)及其全資子公司第一擔保銀行(First Guaranty Bank，簡稱“銀行”)的賬户。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
 
管理層認為，隨附的未經審計綜合財務報表包含公平列報綜合財務報表所需的所有調整。這些調整是正常的重複性調整。截至2020年3月31日以及截至2020年3月31日、2020年和2019年3月31日的三個月期間的運營業績不一定表明全年或任何其他中期的預期業績。按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及貸款損失撥備的確定、因喪失抵押品贖回權或償還貸款而獲得的房地產的估值，以及投資證券的估值。
-9-

注2。近期會計公告

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13年度的《金融工具-信用損失：金融工具信用損失的計量》。本會計準則修訂了按攤餘成本持有並可供出售的債務證券資產的信貸損失報告準則。亞利桑那州修正案要求，對報告日持有的金融資產的所有預期信貸損失的計量應基於歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測。ASU要求以成本為基礎持有的資產反映公司目前對所有預期信貸損失的估計。對於可供出售的債務證券，信用損失應作為津貼而不是減記來列報。此外，本會計準則還對信用惡化的購入金融資產進行了會計修正。2019年10月16日，FASB批准了適用於較小報告公司的有效日期延遲至2022年12月15日之後開始的財年，包括這些財年內的過渡期。First Guaranty是一家規模較小的報告公司，已推遲在2016-13年度採用ASU。




-10-

注3。合併交易

自2019年11月7日交易結束時起生效，First Guaranty完成了對100聯合銀行股份有限公司，路易斯安那州的一家公司，總部設在路易斯安那州馬克斯維爾的一家單一銀行控股公司及其全資子公司聯合銀行的流通股43.4300萬美元現金。這項收購使First Guaranty得以將其業務擴展到路易斯安那州中部市場地區。購買價格大約是$。9.72000萬美元的商譽和4.2300萬核心存款為無形資產，其中沒有一個是可以税收抵扣的。

First Guaranty根據ASC主題805“業務合併”對收購方法下的業務合併進行會計處理。因此，對於每筆交易，收購價格將分配給截至收購日所收購資產和承擔的負債的公允價值。隨着ASU 2015-16年度的採用，在收到計量期內的最終公允價值估計(必須在收購日期的一年內)後，First Guaranty將在確定調整的報告期內記錄對初步公允價值估計的任何調整。First Guaranty正在繼續敲定與聯合收購有關的收購價格分配。根據管理層對收購的有形和無形資產以及承擔的負債的初步估值，聯合收購的收購價如下表所示。這些分配可能會發生變化。

(單位：千)聯合銀行股份有限公司
現金和銀行到期款項$20,058  
可供出售的證券38,813  
貸款184,025  
房舍和設備7,223  
商譽9,744  
無形資產4,213  
其他房地產1,595  
其他資產9,303  
      收購的總資產
$274,974  
存款204,979  
FHLB借款16,617  
回購協議6,863  
其他負債3,132  
*承擔的總負債*$231,591  
*收購淨資產*$43,383  



-11-

注4.有價證券
 
以下是2020年3月31日和2019年12月31日按證券類型劃分的彙總比較。

 2020年3月31日2019年12月31日
(單位：千)攤銷成本毛收入
未實現收益		毛收入
未實現虧損		公允價值攤銷成本未實現毛利毛收入
未實現虧損		公允價值
可供銷售的產品有：        
美國國債$15,000  $—  $—  $15,000  $—  $—  $—  $—  
美國政府機構241  2  —  243  16,380  15  (2) 16,393  
公司債務證券163,368  1,378  (5,823) 158,923  94,561  1,110  (302) 95,369  
市政債券31,974  2,261  (9) 34,226  30,297  1,870  (14) 32,153  
抵押抵押債券13,752  155  (134) 13,773  16,400  40  (43) 16,397  
抵押貸款支持證券205,920  5,850  (9) 211,761  179,546  317  (238) 179,625  
可供出售的證券總額$430,255  $9,646  $(5,975) $433,926  $337,184  $3,352  $(599) $339,937  
持有至到期：        
美國政府機構$—  $—  $—  $—  $18,175  $—  $(32) $18,143  
市政債券—  —  —  —  5,107  182  —  5,289  
抵押貸款支持證券—  —  —  —  63,297  200  (112) 63,385  
持有至到期證券總額$—  $—  $—  $—  $86,579  $382  $(144) $86,817  
 
First Guaranty在2020年第一季度出售了持有至到期投資組合中的證券，以管理因經濟狀況變化而帶來的利率和流動性風險。First Guaranty售出$18.21.2億美元的美國政府機構證券，美元13.52000萬美元的抵押貸款支持證券(MBS)和0.22000萬美元的市政證券。出售這些證券的總收益為$。0.12000萬。First Guaranty在這些出售後終止了其持有至到期的投資組合。

按合同到期日計算的證券計劃到期日為2020年3月31日，如下所示。由於催繳或提前付款，實際到期日可能與合同到期日不同。抵押貸款支持證券不是在單一到期日到期，因為基礎抵押貸款的攤銷和潛在的提前還款。因此，它們在下面的到期表中單獨列出。
 2020年3月31日
(單位：千)攤銷成本公允價值
可供銷售的產品有：  
在一年或更短的時間內到期$31,194  $31,186  
在一年到五年後到期74,630  74,266  
在五年到十年後到期90,828  88,232  
超過10年13,931  14,708  
小計210,583  208,392  
抵押抵押債券13,752  13,773  
抵押貸款支持證券205,920  211,761  
可供出售的證券總額$430,255  $433,926  
持有至到期：  
在一年或更短的時間內到期$—  $—  
在一年到五年後到期—  —  
在五年到十年後到期—  —  
超過10年—  —  
小計—  —  
抵押貸款支持證券—  —  
持有至到期證券總額$—  $—  
 
在2020年3月31日，$229.9First Guaranty的數百萬證券被質押，以確保公共資金、存款和借款的安全。質押證券的市值為#美元。229.9截至2020年3月31日，100萬。
-12-


以下是具有未實現虧損總額的證券的公允價值摘要，以及這些未實現虧損總額在2020年3月31日的賬齡。

  2020年3月31日 
 少於12個月12個月或更長時間總計
(單位：千)數
證券市場的		公允價值毛收入
未實現
損失		數
證券市場的		公允價值毛收入
未實現
損失		數
證券市場的		公允價值毛收入
未實現虧損
可供銷售的產品有：         
美國國債1  $15,000  $—  —  $—  $—  1  $15,000  $—  
美國政府機構—  —  —  —  —  —  —  —  —  
公司債務證券191  79,265  (5,284) 8  1,463  (539) 199  80,728  (5,823) 
市政債券6  1,383  (9) —  —  —  6  1,383  (9) 
抵押抵押債券3  4,252  (134) —  —  —  3  4,252  (134) 
抵押貸款支持證券10  631  (9) —  —  —  10  631  (9) 
可供出售的證券總額211  $100,531  $(5,436) 8  $1,463  $(539) 219  $101,994  $(5,975) 
持有至到期：         
美國政府機構—  $—  $—  —  $—  $—  —  $—  $—  
市政債券—  —  —  —  —  —  —  —  —  
抵押貸款支持證券—  —  —  —  —  —  —  —  —  
持有至到期證券總額—  $—  $—  —  $—  $—  —  $—  $—  

以下是具有未實現虧損總額的證券的公允價值摘要，以及這些未實現虧損總額在2019年12月31日的賬齡。

  2019年12月31日 
 少於12個月12個月或更長時間總計
(單位：千)數
證券市場的		公允價值毛收入
未實現
損失		數
證券市場的		公允價值毛收入
未實現虧損		數
證券市場的		公允價值毛收入
未實現虧損
可供銷售的產品有：         
美國國債—  $—  $—  —  $—  $—  —  $—  $—  
美國政府機構1  4,398  (1) 1  149  (1) 2  4,547  (2) 
公司債務證券42  21,269  (174) 12  3,184  (128) 54  24,453  (302) 
市政債券9  4,285  (14) —  —  —  9  4,285  (14) 
抵押抵押債券12  10,022  (43) —  —  —  12  10,022  (43) 
抵押貸款支持證券57  91,753  (186) 9  12,121  (52) 66  103,874  (238) 
可供出售的證券總額121  $131,727  $(418) 22  $15,454  $(181) 143  $147,181  $(599) 
持有至到期：         
美國政府機構2  $2,177  $(2) 8  $15,965  $(30) 10  $18,142  $(32) 
市政債券—  —  —  1  50  —  1  50  —  
抵押貸款支持證券7  8,880  (58) 10  11,343  (54) 17  20,223  (112) 
持有至到期證券總額9  $11,057  $(60) 19  $27,358  $(84) 28  $38,415  $(144) 

截至2020年3月31日，219First Guaranty的債務證券的未實現虧損總計5.5個人證券攤銷成本基礎的百分比，以及1.4First Guaranty投資證券組合總攤銷成本的百分比。八的219於該日期，證券已連續虧損超過12個月。這個八證券的總攤銷成本基數為#美元。2.0百萬美元，未實現虧損$0.5截至2020年3月31日，為100萬。管理層有意願和能力持有這些債務證券，直到到期或預期的復甦。
-13-


證券的非臨時性減值至少每季度進行一次評估，當經濟或市場狀況需要這樣的評估時，評估頻率會更高。考慮因素包括(I)公允價值低於成本的時間長度及程度；(Ii)發行人的財務狀況及近期前景；(Iii)收回合約本金及利息；及(Iv)First Guaranty將其於發行人的投資保留一段時間的意向及能力，以容許任何預期的公允價值收回。
 
美國政府和政府支持企業發行的未實現虧損的投資證券，以及因市場利率變化而產生的投資證券的未實現虧損金額，除暫時減值外，不會發生其他減值。First Guaranty有能力和意圖持有這些證券，直到復甦，而復甦可能要到到期日。
 
處於虧損狀態的公司債務證券主要由金融、保險、公用事業、製造、工業、消費品和石油和天然氣行業的企業發行的公司債券組成。截至2020年3月31日，沒有持有非臨時性減值損失的證券。First Guaranty認為，根據上述評估，其餘發行人將能夠履行這些證券的義務。First Guaranty有能力和意圖持有這些證券，直到它們恢復，這可能是在它們的到期日。

有幾個不是截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內確認的證券非臨時性減值損失。

下表顯示了First Guaranty持有的債務證券的信貸損失金額，其中一部分OTTI在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的其他全面收益中確認：

(單位：千)截至三個月
2020年3月31日		截至三個月
2019年3月31日
上年末信貸損失期初餘額$—  $60  
非暫時性減值信貸損失(非OTTI之前的證券)—  —  
增加先前被確定為場外交易的證券的額外信貸損失—  —  
現金流增加的減少額—  —  
因出售或全額清償的信用受損證券而減少—  —  
在期末收益中確認的累計信貸損失期末餘額$—  $60  
 
在2020年前三個月，不是我們之前確認的OTTI證券的非臨時性減值信貸損失。對於有信貸相關減值跡象的證券，管理層分析未來預期現金流，以確定是否存在明顯的信貸相關減值。估計現金流是根據特定假設，使用管理層對未來現金流的最佳估計來確定的。用於確定現金流的假設是基於對損失嚴重性和信用違約概率的估計。管理層審查信用評級機構的報告以及發行人的公開申報文件。
 
截至2020年3月31日，First Guaranty對股東權益超過10%的債券發行人的敞口如下：

 2020年3月31日
(單位：千)攤銷成本公允價值
聯邦住房貸款抵押公司(Freddie Mac-FHLMC)84,266  86,654  
聯邦全國抵押貸款協會(Fannie Mae-FNMA)118,891  122,318  
總計$203,157  $208,972  

-14-

注5。貸款
 
下表彙總了First Guaranty截至2020年3月31日和2019年12月31日的貸款組合構成：

 2020年3月31日2019年12月31日
(除%外，以千為單位)天平作為類別的百分比天平作為類別的百分比
房地產：    
建設與土地開發$125,201  8.1 %$172,247  11.3 %
農田21,840  1.4 %22,741  1.5 %
1-4個家庭286,157  18.5 %289,635  18.9 %
多家庭27,948  1.8 %23,973  1.6 %
非農非住宅654,081  42.3 %616,536  40.3 %
總房地產1,115,227  72.1 %1,125,132  73.6 %
非房地產：        
農耕25,320  1.6 %26,710  1.8 %
工商業298,185  19.3 %268,256  17.5 %
消費者和其他108,922  7.0 %108,868  7.1 %
非房地產業合計432,427  27.9 %403,834  26.4 %
扣除非勞動所得前的貸款總額1,547,654  100.0 %1,528,966  100.0 %
非勞動收入(3,522)  (3,476)  
貸款總額扣除非勞動收入後的淨額$1,544,132   $1,525,490   
 
下表按合同到期日彙總了截至2020年3月31日和2019年12月31日的固定和浮動利率貸款(不包括非應計貸款)，未根據計劃本金支付、預付款或重新定價機會進行調整。當考慮到這些調整時，貸款組合的平均壽命可能會大幅低於合同條款。

 2020年3月31日2019年12月31日
(單位：千)固定漂浮總計固定漂浮總計
一年或一年以下$187,994  $113,308  $301,302  $205,596  $104,859  $310,455  
一到五年以上505,679  323,462  829,141  509,455  286,131  795,586  
五到十五年以上133,002  63,398  196,400  147,502  65,713  213,215  
超過15年137,443  67,462  204,905  143,695  51,612  195,307  
小計$964,118  $567,630  1,531,748  $1,006,248  $508,315  1,514,563  
非權責發生制貸款  15,906    14,403  
扣除非勞動所得前的貸款總額  1,547,654    1,528,966  
非勞動收入  (3,522)   (3,476) 
貸款總額扣除非勞動收入後的淨額  $1,544,132    $1,525,490  
 
截至2020年3月31日，美元289.8數以百萬計的浮動利率貸款處於利率下限。2019年12月31日，$153.3數以百萬計的浮動利率貸款處於利率下限。非應計貸款已被排除在這些總數之外。
-15-


下表顯示了2020年3月31日和2019年12月31日逾期貸款的年齡分析：

 截至2020年3月31日
(單位：千)逾期30-89天90天或更長時間逾期合計當前貸款總額記錄的投資
累計90天
房地產：      
建設與土地開發$3,437  $1,315  $4,752  $120,449  $125,201  $414  
農田1,832  855  2,687  19,153  21,840  —  
1-4個家庭6,624  5,550  12,174  273,983  286,157  1,203  
多家庭—  —  —  27,948  27,948  —  
非農非住宅12,478  9,694  22,172  631,909  654,081  5,056  
總房地產24,371  17,414  41,785  1,073,442  1,115,227  6,673  
非房地產：      
農耕1,149  4,526  5,675  19,645  25,320  46  
工商業1,283  551  1,834  296,351  298,185  139  
消費者和其他1,485  331  1,816  107,106  108,922  58  
非房地產業合計3,917  5,408  9,325  423,102  432,427  243  
扣除非勞動所得前的貸款總額$28,288  $22,822  $51,110  $1,496,544  $1,547,654  $6,916  
非勞動收入    (3,522)  
貸款總額扣除非勞動收入後的淨額    $1,544,132   
 
 截至2019年12月31日
(單位：千)逾期30-89天90天或更長時間逾期合計當前貸款總額記錄的投資
累計90天
房地產：      
建設與土地開發$760  $429  $1,189  $171,058  $172,247  $48  
農田6  1,274  1,280  21,461  22,741  —  
1-4個家庭8,521  3,682  12,203  277,432  289,635  923  
多家庭—  —  —  23,973  23,973  —  
非農非住宅11,279  6,249  17,528  599,008  616,536  1,603  
總房地產20,566  11,634  32,200  1,092,932  1,125,132  2,574  
非房地產：      
農耕310  4,800  5,110  21,600  26,710  —  
工商業2,801  342  3,143  265,113  268,256  15  
消費者和其他794  266  1,060  107,808  108,868  50  
非房地產業合計3,905  5,408  9,313  394,521  403,834  65  
扣除非勞動所得前的貸款總額$24,471  $17,042  $41,513  $1,487,453  $1,528,966  $2,639  
非勞動收入    (3,476)  
貸款總額扣除非勞動收入後的淨額    $1,525,490   
 
以上表格包括$15.9百萬美元和$14.4截至2020年3月31日和2019年12月31日的非權責發生貸款分別為100萬美元。有關非權責發生貸款的更多詳細信息，請參見下表。

-16-

以下是在指定日期按類別劃分的非權責發生貸款摘要：

(單位：千)截至2020年3月31日截至2019年12月31日
房地產：  
建設與土地開發$901  $381  
農田855  1,274  
1-4個家庭4,347  2,759  
多家庭—  —  
非農非住宅4,638  4,646  
總房地產10,741  9,060  
非房地產：  
農耕4,480  4,800  
工商業412  327  
消費者和其他273  216  
非房地產業合計5,165  5,343  
非權責發生制貸款總額$15,906  $14,403  
 
下表按具體的信用評級確定了截至所示日期的貸款組合的信用風險，包括信用質量惡化的貸款：
 
 截至2020年3月31日截至2019年12月31日
(單位：千)經過特別提及不合標準疑團總計經過特別提及不合標準疑團總計
房地產：          
建設與土地開發$116,288  $5,832  $3,081  $—  $125,201  $163,808  $6,180  $2,259  $—  $172,247  
農田17,597  3,353  890  —  21,840  18,223  3,177  1,341  —  22,741  
1-4個家庭267,109  5,603  13,248  197  286,157  271,392  4,751  13,492  —  289,635  
多家庭19,969  —  7,979  —  27,948  16,025  805  7,143  —  23,973  
非農
非住宅		624,596  8,906  20,579  —  654,081  589,800  7,743  18,993  —  616,536  
總房地產1,045,559  23,694  45,777  197  1,115,227  1,059,248  22,656  43,228  —  1,125,132  
非房地產：          
農耕19,898  620  4,802  —  25,320  21,529  48  5,133  —  26,710  
商業廣告
和工業		293,277  908  4,000  —  298,185  262,416  1,199  4,641  —  268,256  
消費者和其他108,458  288  175  1  108,922  108,618  180  70  —  108,868  
非房地產業合計421,633  1,816  8,977  1  432,427  392,563  1,427  9,844  —  403,834  
扣除非勞動所得前的貸款總額$1,467,192  $25,510  $54,754  $198  1,547,654  $1,451,811  $24,083  $53,072  $—  1,528,966  
非勞動收入    (3,522)     (3,476) 
貸款總額扣除非勞動收入後的淨額    $1,544,132      $1,525,490  

-17-

購入的不良貸款

作為2019年11月7日成立的Union Bancshare Inc.和2017年6月16日收購Premier BancShares，Inc.的一部分，First Guaranty購買了信用受損貸款，這些貸款在收購時有證據表明，自發起以來信用質量惡化，而且在收購時，很可能不會收回所有合同要求的付款。這些貸款的賬面金額如下：2020年3月31日和2019年12月31日。

(單位：千)截至2020年3月31日截至2019年12月31日
房地產：  
建設與土地開發$415  $526  
農田—  —  
1-4個家庭5,455  6,402  
多家庭869  —  
非農非住宅2,416  2,294  
總房地產9,155  9,222  
非房地產：  
農耕—  —  
工商業1,169  1,198  
消費者和其他4  —  
非房地產業合計1,173  1,198  
總計$10,328  $10,420  

對於上述披露的已購買貸款，不是2020年3月31日或2019年12月31日的貸款損失撥備。

若First Guaranty能夠合理估計貸款預期收取的現金流，部分購買折扣將根據未來估計現金流相對於貸款當前賬面價值的現值分配給可增加的收益率調整，可增加的收益率部分將確認為貸款剩餘壽命的利息收入。

如果第一擔保公司不能合理估計預期從貸款中收取的現金流，它決定使用收入確認的成本回收法來核算這些貸款。因此，購買折扣調整的任何部分都沒有被確定為符合使用成本回收法核算的那些貸款的可增加收益率調整的定義。如果未來來自借款人的現金流能夠得到合理的估計，購買折扣的一部分將根據未來估計現金流相對於貸款當前賬面價值的現值分配給可增值收益率調整，可增值收益率部分將被確認為貸款剩餘壽命內的利息收入。*在能夠計算出這種可增值收益率之前，根據收入確認的成本回收方法，所有付款都將用於降低貸款的賬面價值，在賬面價值降至零之前，貸款不會確認任何收入。

上述購買貸款的可增加收益或預期收取的收入如下：截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月。

(單位：千)截至2020年3月31日的三個月截至2019年3月31日的三個月
期初餘額$3,647  $613  
收購可增值收益率30  —  
吸積(349) (50) 
從不可增值差額到可增值收益率的淨轉移—  —  
期末餘額$3,328  $563  

-18-

注6。貸款損失撥備
 
截至2020年3月31日、2020年和2019年3月31日的三個月，按投資組合類型劃分的貸款損失撥備變化摘要如下：

 截至3月31日的三個月，
 20202019
(單位：千)起頭
津貼
(12/31/2019)		沖銷恢復規定收尾
津貼
(3/31/2020)		起頭
津貼
(12/31/2018)		沖銷恢復規定收尾
津貼
(3/31/19)
房地產：          
建設與土地開發$423  $—  $—  $266  $689  $581  $—  $—  $19  $600  
農田50  —  —  (3) 47  41  —  —  3  44  
1-4個家庭1,027  (10) 12  398  1,427  911  (16) 2  (18) 879  
多家庭1,038  —  —  (102) 936  1,318  —  —  10  1,328  
非農
非住宅		5,277  —  —  391  5,668  4,771  —  3  69  4,843  
總房地產7,815  (10) 12  950  8,767  7,622  (16) 5  83  7,694  
非房地產：          
農耕95  —  —  —  95  339  —  —  15  354  
商業廣告
和工業		1,909  (92) 7  368  2,192  1,909  (246) 8  305  1,976  
消費者和其他1,110  (196) 66  (85) 895  891  (374) 61  370  948  
未分配—  —  —  12  12  15  —  —  14  29  
非房地產業合計3,114  (288) 73  295  3,194  3,154  (620) 69  704  3,307  
總計$10,929  $(298) $85  $1,245  $11,961  $10,776  $(636) $74  $787  $11,001  
 
負撥備是由於貸款組合的組成和信用質量的變化以及回收造成的。其結果是將貸款損失準備金從一個類別分配到另一個類別。
-19-


個人和集體評估減值的津貼和貸款(包括信用質量惡化的貸款)摘要如下：

截至2020年3月31日
(單位：千)津貼
單獨地
已評估
對於減損		單獨評估購買的信用減值準備津貼
集體評估
對於減損		總免税額
對於信用損失		貸款
單獨地
已評估
對於減損		為購買的信用減值單獨評估貸款貸款
集體地
已評估
對於減損		貸款總額
在此之前
非勞動收入
房地產：        
建設與土地開發$234  $—  $455  $689  $538  $415  $124,248  $125,201  
農田—  —  47  47  543  —  21,297  21,840  
1-4個家庭135  —  1,292  1,427  1,156  5,455  279,546  286,157  
多家庭—  —  936  936  —  869  27,079  27,948  
非農
非住宅		1,878  —  3,790  5,668  13,356  2,416  638,309  654,081  
總房地產2,247  —  6,520  8,767  15,593  9,155  1,090,479  1,115,227  
非房地產：        
農耕—  —  95  95  4,030  —  21,290  25,320  
工商業105  —  2,087  2,192  2,258  1,169  294,758  298,185  
消費者和其他—  —  895  895  —  4  108,918  108,922  
未分配—  —  12  12  —  —  —  —  
非房地產業合計105  —  3,089  3,194  6,288  1,173  424,966  432,427  
總計$2,352  $—  $9,609  $11,961  $21,881  $10,328  $1,515,445  1,547,654  
非勞動收入       (3,522) 
貸款總額扣除非勞動收入後的淨額       $1,544,132  
 

 截至2019年12月31日
(單位：千)津貼
單獨地
已評估
對於減損		單獨評估購買的信用減值準備津貼
集體評估
對於減損		總免税額
對於信用損失		貸款
單獨地
已評估
對於減損		為購買的信用減值單獨評估貸款貸款
集體地
已評估
對於減損		貸款總額
在此之前
非勞動收入
房地產：        
建設與土地開發$—  $—  $423  $423  $—  $526  $171,721  $172,247  
農田—  —  50  50  543  —  22,198  22,741  
1-4個家庭34  —  993  1,027  1,058  6,402  282,175  289,635  
多家庭—  —  1,038  1,038  —  —  23,973  23,973  
非農非住宅1,879  —  3,398  5,277  12,120  2,294  602,122  616,536  
總房地產1,913  —  5,902  7,815  13,721  9,222  1,102,189  1,125,132  
非房地產：        
農耕—  —  95  95  4,030  —  22,680  26,710  
工商業111  —  1,798  1,909  2,981  1,198  264,077  268,256  
消費者和其他—  —  1,110  1,110  —  —  108,868  108,868  
未分配—  —  —  —  —  —  —  —  
非房地產業合計111  —  3,003  3,114  7,011  1,198  395,625  403,834  
總計$2,024  $—  $8,905  $10,929  $20,732  $10,420  $1,497,814  1,528,966  
非勞動收入       (3,476) 
貸款總額扣除非勞動收入後的淨額       $1,525,490  
-20-



如果根據當前信息和事件，First Guaranty很可能無法在根據貸款協議的合同條款到期時收取預定的本金或利息，則該貸款被視為減值。在評估貸款減值時，支付狀況、抵押品價值以及到期收取預定本金和利息的可能性都會被考慮在內。一般情況下，出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款不會被歸類為減值貸款。

以下是截至指定日期按類別劃分的不良貸款摘要(不包括因信用質量惡化而獲得的貸款)：

 截至2020年3月31日
(單位：千)錄下來
投資		未付
本金餘額		相關
津貼		平均值
記錄的投資		利息收入
公認的		利息收入
收付實現制
無相關撥備的不良貸款：      
房地產：      
建設與土地開發$—  $—  $—  $—  $—  $—  
農田543  552  —  543  —  —  
1-4個家庭538  541  —  540  —  —  
多家庭—  —  —  —  —  —  
非農非住宅9,543  9,543  —  9,610  158  160  
總房地產10,624  10,636  —  10,693  158  160  
非房地產：      
農耕4,030  4,186  —  4,030  —  —  
工商業1,269  1,269  —  1,616  24  35  
消費者和其他—  —  —  —  —  —  
非房地產業合計5,299  5,455  —  5,646  24  35  
不計相關撥備的不良貸款總額15,923  16,091  —  16,339  182  195  
已記錄撥備的不良貸款：      
房地產：      
建設與土地開發539  539  234  538  6  —  
農田—  —  —  —  —  —  
1-4個家庭617  617  135  584  —  —  
多家庭—  —  —  —  —  —  
非農非住宅3,813  4,162  1,878  3,813  1  1  
總房地產4,969  5,318  2,247  4,935  7  1  
非房地產：      
農耕—  —  —  —  —  —  
工商業989  989  105  1,000  17  15  
消費者和其他—  —  —  —  —  —  
非房地產業合計989  989  105  1,000  17  15  
已記錄撥備的不良貸款總額5,958  6,307  2,352  5,935  24  16  
減值貸款總額$21,881  $22,398  $2,352  $22,274  $206  $211  

-21-

以下是截至指定日期按類別劃分的不良貸款摘要(不包括因信用質量惡化而獲得的貸款)：

 截至2019年12月31日
(單位：千)錄下來
投資		未付
本金餘額		相關
津貼		平均值
記錄的投資		利息收入
公認的		利息收入
收付實現制
無相關撥備的不良貸款：      
房地產：      
建設與土地開發$—  $—  $—  $—  $—  $—  
農田543  552  —  550  —  —  
1-4個家庭541  541  —  544  27  22  
多家庭—  —  —  —  —  —  
非農非住宅8,307  8,307  —  9,940  673  688  
總房地產9,391  9,400  —  11,034  700  710  
非房地產：      
農耕4,030  4,186  —  4,031  12  —  
工商業1,962  1,962  —  1,788  81  67  
消費者和其他—  —  —  —  —  —  
非房地產業合計5,992  6,148  —  5,819  93  67  
不計相關撥備的不良貸款總額15,383  15,548  —  16,853  793  777  
已記錄撥備的不良貸款：      
房地產：      
建設與土地開發—  —  —  —  —  —  
農田—  —  —  —  —  —  
1-4個家庭517  517  34  522  —  —  
多家庭—  —  —  —  —  —  
非農非住宅3,813  4,162  1,879  4,134  194  212  
總房地產4,330  4,679  1,913  4,656  194  212  
非房地產：      
農耕—  —  —  —  —  —  
工商業1,019  1,019  111  1,039  81  77  
消費者和其他—  —  —  —  —  —  
非房地產業合計1,019  1,019  111  1,039  81  77  
已記錄撥備的不良貸款總額5,349  5,698  2,024  5,695  275  289  
減值貸款總額$20,732  $21,246  $2,024  $22,548  $1,068  $1,066  


問題債務重組
 
如果貸款人出於與債務人的財務困難相關的經濟或法律原因給予債務人它不會考慮的特許權，問題債務重組(TDR)就被認為是這樣的。對First Guaranty的TDR的修改通常是在收取的利率或攤銷方面的讓步。對第一擔保的修改的影響將是利息收入的減少。在截至2020年3月31日的三個月裏，First Guaranty沒有重組任何被認為是TDR的貸款。在2020年3月31日和2019年12月31日，First Guaranty不是傑出的TDR。

根據2020年3月27日簽署成為法律的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)第4013條，金融機構可以選擇在有限的一段時間內暫停美國公認會計原則中與問題債務重組相關的某些要求，以説明新冠肺炎的影響。這一規定允許金融機構選擇不將問題債務重組會計指導應用於2020年3月1日至(I)2020年12月31日或(Ii)新冠肺炎國家緊急狀態結束後60天內與新冠肺炎相關的貸款修改，例如延期或延期。這項減免僅適用於截至2019年12月31日逾期不超過30天的借款人的修改。First Guaranty選擇通過CARE法案的這些條款。

-22-

注7。商譽和其他無形資產
 
被視為具有無限期壽命的商譽和無形資產不再攤銷，但需要進行減值測試。其他無形資產繼續在其使用年限內攤銷。First Guaranty的商譽是收購價格與其在2007年收購Homestead Bancorp、2017年收購Premier BancShares，Inc.和2019年收購Union BancShares，Inc.所獲得的淨資產公允價值之間的差額。商譽總額為$13.2截至2020年3月31日，銷售額為3.6億美元，增加了1.7億美元0.3百萬美元，或2.1%，而美元12.9截至2019年12月31日，分別為3.8億美元。不是First Guaranty的無形資產自收購以來已確認減值費用。還貸資產減少#美元。30,000至$0.6與2019年12月31日相比，2020年3月31日為100萬。其他錄得的無形資產包括須攤銷的核心存款無形資產。First Guaranty核心存款無形資產的加權平均攤銷剩餘期限為10.6截至2020年3月31日。核心存款無形反映了存款關係的價值，包括收購所產生的受益率。

根據ASC主題350，無形資產-商譽和其他，在2020年第一季度，我們評估了最近潛在的觸發事件，這些事件可能是我們商譽受損的指標。這些事件包括圍繞新冠肺炎疫情的經濟混亂和不確定性，以及我們股價的大幅下跌等。根據我們的評估，我們得出的結論是，截至2020年3月31日，我們的商譽沒有受到損害。
 
注8。其他房地產(礦石)
 
在註明的日期，擁有的其他房地產包括以下內容：

(單位：千)2020年3月31日2019年12月31日
喪失抵押品贖回權所擁有的不動產：  
住宅$205  $559  
建設與土地開發669  669  
非農非住宅3,511  3,651  
其他不動產擁有和喪失抵押品贖回權的財產合計$4,385  $4,879  
 
在喪失抵押品贖回權的過程中，由一至四個家庭住宅物業獲得的貸款總額為$2.7截至2020年3月31日，100萬。


-23-

注9.承諾和或有事項
 
表外承諾
 
First Guaranty是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足其客户的融資需求，並減少其自身對利率波動的風險敞口。這些金融工具包括承諾提供信用證、備用信用證和商業信用證。這些工具在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信貸和利率風險因素。這些工具的合同或名義金額反映了涉及特定類別金融工具的程度。
 
在金融工具的另一方不履行承諾提供信用證、備用信用證和商業信用證的情況下，信用損失的風險由這些工具的合同名義金額表示。用於作出承諾和有條件債務的信貸政策與用於資產負債表工具的信貸政策相同。除非另有説明，否則不需要抵押品或其他擔保來支持存在信用風險的金融工具。
 
以下為2020年3月31日和2019年12月31日存在表外風險的金融工具名義金額摘要：

合同金額

(單位：千)2020年3月31日2019年12月31日
關於延長信貸的承諾$125,083  $117,826  
信貸額度下的無資金承付款$161,882  $148,127  
商業信用證和備用信用證$9,706  $11,258  
 
First Guaranty目前擁有一在建的新設施，總建築承諾額為$10.11000萬美元，其中8.1截至2020年3月31日，已產生3.8億美元。

訴訟
 
第一擔保的業務性質通常會導致一定數量的索賠、訴訟以及法律和行政案件，所有這些都被認為是對正常業務進行附帶的。當First Guaranty確定它對聲稱的索賠有抗辯時，它就會為自己辯護。First Guaranty將在符合First Guaranty及其股東的最佳利益時考慮解決案件。
 
雖然法律訴訟的最終結果本質上是不確定的，但根據截至2020年3月31日的現有信息，第一擔保的法律訴訟產生的任何增量負債將不會對第一擔保的財務狀況或運營業績產生實質性的不利影響。
-24-

注10。公允價值計量

金融工具的公允價值是指在市場參與者之間的有序交易中，出售一項資產或支付轉移一項負債所收到的當前金額。公允價值計量假設出售資產或轉移負債的交易發生在資產或負債的主要市場，或在沒有主要市場的情況下，發生在資產或負債的最有利市場。估值技術使用某些輸入來得出公允價值。估值技術的輸入是市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設。它們可能是可觀察到的，也可能是不可觀察到的。First Guaranty對估值投入使用公允價值等級，對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權，對不可觀察到的投入給予最低優先權。公允價值層次結構如下：
 
1級輸入-報告實體在測量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
 
級別2輸入-直接或間接可觀察到的資產或負債的第1級報價以外的投入。這些可能包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價、資產或負債可觀察到的報價以外的投入(如利率、波動性、提前還款速度或信用風險)或主要來源於市場數據或通過相關或其他方式加以證實的投入。
 
級別3輸入-用於確定資產或負債公允價值的不可觀察的投入，這些投入反映了一個實體自己對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設的假設。
 
以下説明按公允價值計量的工具所使用的估值方法，以及估值層次結構內這類工具的分類。
 
可供出售的證券。證券被歸類在第一級，即在活躍的市場中提供報價的市場價格。投入包括在活躍市場為相同資產報價的證券。如果無法獲得報價市場價格，則使用具有相似特徵的證券的報價來估計公允價值，此時這些證券將被歸類到層次結構的第二級。截至2020年3月31日，First Guaranty投資組合中分類為3級的證券包括公司債券和市政證券。
 
不良貸款。使用ASC主題310所允許的方法來測量貸款的減值。減值貸款的公允價值是由抵押品的公允價值(如果貸款依賴抵押品(第2級或第3級))或預期未來現金流的現值(按貸款的實際利率貼現(第3級))計量的。抵押品的公允價值由評估或獨立評估確定。
 
擁有的其他不動產。物業於購入當日以貸款餘額或估計公允價值減去估計銷售成本(以較低者為準)入賬。擁有的其他房地產(“OREO”)的公允價值由銷售協議或評估確定，而銷售成本則根據銷售協議的條款和條件或房地產交易中常用的金額進行估計。輸入包括房地產市場中類似資產的評估價值或最近的銷售活動；因此，以公允價值衡量的OREO將被歸類為層次結構的第二級或第三級。
 
若干非金融資產及非金融負債按公允價值在非經常性基礎上計量，包括在商譽減值測試中按公允價值計量的與報告單位相關的資產和負債，以及在減值評估中按公允價值計量的無形資產和其他非金融長期資產。

下表彙總了截至2020年3月31日和2019年12月31日在經常性基礎上按公允價值計量的金融資產，按用於計量公允價值的公允價值層次結構內的估值投入水平分隔：

(單位：千)2020年3月31日2019年12月31日
適用於銷售證券公允價值計量，使用：  
級別1：相同資產在活躍市場的報價$15,000  $—  
級別2：重要的其他可觀察到的輸入408,924  330,539  
級別3：無法觀察到的重要輸入10,002  9,398  
可供出售的按公允價值計量的證券$433,926  $339,937  
 
First Guaranty的估值方法可能產生的公允價值計算可能不能反映可變現淨值，也不能反映未來的公允價值。雖然所使用的方法與其他市場參與者是適當和一致的，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致對公允價值的不同估計。

從2019年12月31日到2020年3月31日，可供出售的一級證券的變化主要是由於國庫券淨增加了#美元。15.0百萬美元。從2019年12月31日至2020年3月31日，可供出售的二級證券的變化主要是由於抵押貸款支持證券和市政證券從持有待售投資組合轉移到可供出售投資組合。從2019年12月31日到2020年3月31日，可供出售的1級和2級證券之間沒有轉讓。


-25-

下表使用不可觀察的輸入對按公允價值經常性計量的資產進行了對帳。(3級):

 3級更改
(單位：千)2020年3月31日
年初餘額$9,398  
總損益(已實現/未實現)： 
包括在收入中—  
計入其他綜合收益(340) 
購買、銷售、發行和結算，淨額(56) 
調入和/或調出級別31,000  
截至期末的餘額$10,002  

截至2020年3月31日，由於與仍持有的資產相關的未實現收益或虧損的變化，收益中沒有計入當期收益或虧損。

下表衡量截至2020年3月31日和2019年12月31日在非經常性基礎上按公允價值計量的金融資產和金融負債，按用於計量公允價值的公允價值層次內的估值投入水平分隔：

(單位：千)2020年3月31日2019年12月31日
減值貸款-公允價值計量使用：  
級別1：相同資產在活躍市場的報價$—  $—  
級別2：重要的其他可觀察到的輸入—  —  
級別3：無法觀察到的重要輸入4,328  4,046  
不良貸款按公允價值計量$4,328  $4,046  
其他房地產自有-公允價值計量使用：  
級別1：相同資產在活躍市場的報價$—  $—  
級別2：重要的其他可觀察到的輸入3,564  4,158  
級別3：無法觀察到的重要輸入821  721  
以公允價值計量的其他自有房地產$4,385  $4,879  

ASC 825-10為First Guaranty提供了按公允價值報告選定金融資產和負債的選擇權。根據這一聲明建立的公允價值期權允許第一擔保公司選擇在指定的選舉日期以公允價值計量符合條件的項目，並報告在實施後的每個報告日期的收益中選擇公允價值期權的項目的未實現損益。
 
First Guaranty選擇不對尚未要求按照美國普遍接受的會計原則按公允價值計量的任何項目選擇公允價值選項。
-26-

注11.金融工具
 
公允價值估計一般屬主觀性質，並取決於與每項工具或一組類似工具相關的若干重大假設，包括對貼現率的估計、與特定金融工具相關的風險、對未來現金流的估計以及相關的現有市場信息。公允價值信息旨在表示參與交換交易的意願買方和賣方在當前交易中可交換金融工具的估計金額。然而，由於First Guaranty的很大一部分金融工具沒有成熟的交易市場，First Guaranty可能無法立即結算金融工具；因此，公允價值不一定表明可以通過立即結算實現的金額。此外，大多數金融工具，如貸款和存款，都持有到到期，並根據與客户的合同協議變現或支付。
 
報價的市場價格被用來估計公允價值(如果有)。然而，由於金融工具的性質，在許多情況下無法獲得報價的市場價格。因此，估計公允價值已根據其他估值技術進行估計，例如使用與所涉風險相稱的比率或其他可接受的方法對估計未來現金流量進行貼現。公允價值的估計不考慮金融工具所有權集中、可能的所得税影響或估計交易成本可能導致的任何溢價或折扣。公允價值估計屬主觀性質，涉及重大判斷事項，因此不能準確確定。公允價值也是在特定時間點估計的，並基於該日期的利率和其他假設。隨着事件改變這些估計背後的假設，金融工具的公允價值也將發生變化。
 
某些項目如租賃融資、按權益會計方法入賬的投資、養老金和其他退休後福利的負債、房地和設備、其他房地產、預付費用、與儲户的長期關係(核心存款無形資產)和其他客户關係的價值、其他無形資產和所得税資產和負債不需要披露公允價值。公允價值估計是對現有的表內和表外金融工具提出的，並沒有試圖估計預期未來業務的價值以及不被視為金融工具的資產和負債的價值。此外，估計中沒有考慮與實現未實現損益有關的税收影響。因此，提交的公允價值總額並不意味着也不應被視為代表第一擔保的基礎市場或特許經營權價值。
 
由於該準則允許許多其他計算方法，而且許多假設已被用於估計公允價值，因此公允價值信息與其他金融機構的公允價值信息不一定進行合理的比較。用於估算金融工具公允價值的方法和假設如下：
 
銀行的現金和到期、銀行的有息存款、出售的聯邦基金和購買的聯邦基金。
 
這些項目一般為短期項目，綜合資產負債表中報告的賬面金額是對公允價值的合理估計。
 
投資證券。
 
公允價值主要基於報價的市場價格。如果沒有報價市價，則公允價值基於可比工具的報價市價或使用貼現現金流分析。
 
持有待售貸款。
 
持有待售按揭貸款的公允價值是基於投資者手頭的承諾或當時的市場價格。這些貸款被歸類在公允價值層次的第三級。
 
貸款，淨額。
 
市場價值是使用淨現值公式計算現值的。現值是某一項目按指定貼現率計算的所有預計現金流的現值之和。貼現率被設定為適當的利率指數，加上或減去適當的利差。這些貸款被歸類在公允價值層次的第三級。
 
不良貸款。
 
減值貸款的公允價值是由抵押品的公允價值(如果貸款依賴抵押品(第2級或第3級))或預期未來現金流的現值(按貸款的實際利率貼現(第3級))計量的。抵押品的公允價值由評估或獨立評估確定。

應計應收利息。
 
應計應收利息賬面值接近其公允價值。
 
存款。
 
活期存款、儲蓄存款和有息活期存款的公允價值為即期應付金額。定期存單的公允價值是通過使用當前為類似剩餘期限的存款提供的利率對未來現金流進行貼現來估計的。存款被歸類在公允價值層次的第三級。
-27-


 應計應付利息。
 
應計應付利息的賬面金額接近其公允價值。
 
借款。
 
購買的聯邦基金和其他短期借款的賬面價值接近其公允價值。First Guaranty長期借款的公允價值採用淨現值公式計算。現值是某一項目按指定貼現率計算的所有預計現金流的現值之和。貼現率被設定為適當的利率指數，加上或減去適當的利差。借款被歸類在公允價值層次的第三級。
 
其他未經認可的金融工具。
 
發放信貸承諾的公允價值是根據訂立類似的具有法律約束力的協議所收取的費用估計的，並考慮到協議的剩餘條款和客户的信用評級。對於固定利率貸款承諾，公允價值還考慮了當前利率水平與承諾利率之間的差異。無息存款是按成本持有的。信用證的公允價值是根據類似協議收取的費用或在報告日期終止協議或以其他方式與交易對手清償債務的估計成本計算的。在2020年3月31日和2019年12月31日，商業信用證和備用信用證項下擔保的公允價值並不重要。
 
截至2020年3月31日的金融工具賬面金額和估計公允價值如下：

2020年3月31日的公允價值計量使用
(單位：千)賬面金額1級2級3級總計
資產
現金和銀行到期款項$168,962  $168,962  $—  $—  $168,962  
出售的聯邦基金493  493  —  —  493  
可供出售的證券433,926  15,000  408,924  10,002  433,926  
持有待售貸款476  —  —  476  476  
貸款，淨額1,532,171  —  —  1,554,351  1,554,351  
BOLI的現金退還價值5,322  —  —  5,322  5,322  
應計應收利息10,076  —  —  10,076  10,076  
負債
存款$1,948,605  $—  $—  $1,966,531  1,966,531  
聯邦住房貸款銀行的短期預付款50,000  —  —  50,000  50,000  
回購協議6,603  —  —  6,603  6,603  
應計應付利息5,940  —  —  5,940  5,940  
聯邦住房貸款銀行的長期預付款3,489  —  —  3,489  3,489  
優先長期債務47,014  —  —  46,977  46,977  
次級債券14,747  —  —  14,969  14,969  


-28-

截至2019年12月31日的金融工具賬面金額和估計公允價值如下：


2019年12月31日的公允價值計量使用
(單位：千)賬面金額1級2級3級總計
資產
現金和銀行到期款項$66,511  $66,511  $—  $—  $66,511  
出售的聯邦基金914  914  —  —  914  
可供出售的證券339,937  —  330,539  9,398  339,937  
持有到期的證券86,579  —  86,817  —  86,817  
貸款，淨額1,514,561  —  —  1,515,277  1,515,277  
BOLI的現金退還價值5,288  —  —  5,288  5,288  
應計應收利息8,412  —  —  8,412  8,412  
負債
存款$1,853,013  $—  $—  $1,863,179  1,863,179  
聯邦住房貸款銀行的短期預付款13,079  —  —  13,079  13,079  
回購協議6,840  —  —  6,840  6,840  
應計應付利息6,047  —  —  6,047  6,047  
聯邦住房貸款銀行的長期預付款3,533  —  —  3,533  3,533  
優先長期債務48,558  —  —  48,517  48,517  
次級債券14,737  —  —  14,762  14,762  
合同金額與表外項目的估計公允價值之間沒有實質性差異，表外項目主要由通常按市場價格計算的短期無資金支持的貸款承諾組成。

注12。新冠肺炎和次要活動

新冠肺炎疫情在美國造成了嚴重的經濟混亂，包括路易斯安那州在內的許多州和地方政府已經下令關閉非必要的企業，居民在家中就地避難。這導致了前所未有的經濟活動放緩和相關的失業增加。自新冠肺炎大流行以來，已有3000多萬人申請失業救濟，股市下跌，特別是銀行股大幅下跌。某些行業受到的打擊尤其嚴重，包括旅遊和酒店業、餐飲業和零售業。最後，冠狀病毒的傳播導致我們修改了我們的業務做法，包括員工差旅、員工工作地點，以及取消實際參加會議、活動和會議。

First Guaranty對截至合併財務報表發佈之日的後續事件的2020年3月31日合併財務報表進行了評估。由於新冠肺炎冠狀病毒的蔓延，經濟上的不明朗因素可能會對我們的運營和財務表現產生負面影響。新冠肺炎對我們運營和財務業績的影響程度將取決於某些事態發展，包括疫情爆發的持續時間和蔓延程度，以及對我們的客户、員工和供應商的影響，所有這些都是不確定的，也無法預測。在這一點上，新冠肺炎可能會在多大程度上影響我們的財務狀況或運營結果還不確定。


-29-

第二項。 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
 
下面討論第一擔保公司的財務狀況和經營結果，旨在強調影響第一擔保公司財務狀況和經營結果的重要因素，這些財務狀況和經營結果出現在本10-Q表中的合併財務報表中。這種討論的目的是為讀者提供比單純閲讀合併財務報表更全面的經營結果和財務狀況的看法。為了理解下面的審查和分析，應參考這些聲明。截至2020年3月31日以及截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的財務數據來自未經審計的合併財務報表，管理層認為，這些數據包括展示First Guaranty在這些時期的財務狀況和運營業績所需的所有調整(包括正常的經常性應計項目和撥備)。
 
關於前瞻性陳述的特別説明
 
美國國會通過了1995年的“私人證券訴訟法案”，旨在鼓勵公司提供有關公司未來預期財務業績的信息。這項法案為此類披露提供了一個安全的避風港，如果實際結果與管理層的預期不同，這將保護我們免受不必要的訴訟。這一討論和分析包含前瞻性陳述，反映了管理層目前對未來經濟環境、行業狀況、公司業績和財務結果的看法和估計。“可能”、“應該”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“繼續”、“相信”、“尋求”、“估計”以及類似的表述都是為了識別前瞻性陳述。這些前瞻性表述會受到許多因素和不確定性的影響，包括：全國或我們市場領域的總體經濟狀況的變化，這些變化比預期的要差；新冠肺炎大流行對第一擔保公司業務和財務業績的持續影響；存託機構和其他金融機構之間的競爭；通貨膨脹和利率環境的變化，這些變化降低了我們的利潤率或降低了金融工具的公允價值；證券市場的不利變化；影響金融機構的法律或政府法規或政策的變化，包括監管費用和資本要求的變化；我們進入新市場的能力。我們成功整合被收購實體的能力；消費者支出、借貸和儲蓄習慣的變化；銀行監管機構、財務會計準則委員會、證券交易委員會和上市公司會計監督委員會可能採用的會計政策和做法的變化；我們組織的變化, 這可能是因為我們的財務狀況或經營結果發生了變化，減少了可用於支付股息的資本，以及我們擁有的證券發行商的財務狀況或未來前景發生了變化，這可能會導致我們的實際結果和經歷與這些前瞻性陳述中表達的預期結果和預期有所不同。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。


-30-

2020年第一季度財務概述
 
First Guaranty BancShares，Inc.是路易斯安那州的一家公司，也是一家總部設在路易斯安那州哈蒙德的金融控股公司。第一擔保銀行是First Guaranty BancShares，Inc.的全資子公司，是一家路易斯安那州特許商業銀行，主要通過分佈在路易斯安那州東南部、西南部、中部和北部以及得克薩斯州中北部的34家銀行設施向路易斯安那州和德克薩斯州的客户提供個性化的商業銀行服務。我們強調個人關係和本地化決策，以確保產品和服務與客户需求相匹配。First Guaranty主要根據對客户的個人服務、客户接觸高級管理人員和董事的機會以及具有競爭力的利率和費用來競爭業務。
 
2020年第一季度的財務要點如下：

•與2019年12月31日相比，截至2020年3月31日，總資產增加了1.339億美元，增幅為6.3%，達到23億美元。截至2020年3月31日的貸款總額為15億美元，與2019年12月31日相比增加了1,860萬美元，增幅為1.2%。截至2020年3月31日，存款總額為19億美元，與2019年12月31日相比增加了9560萬美元，增幅為5.2%。截至2020年3月31日，留存收益為4550萬美元，比2019年12月31日的4330萬美元增加了230萬美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，股東權益分別為1.69億美元和1.66億美元。

•截至2020年3月31日的三個月的淨收入為380萬美元，而截至2019年3月31日的三個月的淨收入為310萬美元。

•截至2020年和2019年3月31日的三個月，普通股每股收益分別為0.39美元和0.32美元。截至2020年和2019年3月31日的三個月，總加權平均流通股分別為9,741,253股和9,687,123股。

•First Guaranty完成了與聯合銀行股份有限公司收購相關的數據轉換。截至2020年3月31日的三個月，與合併相關的一次性總成本為70萬美元。

•First Guaranty承擔了幾項與新冠肺炎相關的行動。First Guaranty通過向FHLB借款和經紀存款，在2020年3月31日之前將資產負債表上的流動性增加了約1億美元。First Guaranty正在積極參與2020年第二季度的SBA PPP計劃。First Guaranty向客户提供救濟貸款和延期貸款。

•截至2020年3月31日的三個月的淨利息收入為1790萬美元，而截至2019年3月31日的三個月的淨利息收入為1460萬美元。

•截至2020年3月31日的三個月的貸款損失撥備為120萬美元，而截至2019年3月31日的三個月的貸款損失撥備為80萬美元。

•截至2020年3月31日的三個月的非利息收入為240萬美元，而截至2019年3月31日的三個月的非利息收入為130萬美元。

•截至2020年3月31日止三個月的淨息差為3.57%，較2019年同期3.29%的淨息差增加28個基點。First Guaranty將2020年第一季度淨息差的增加歸因於與貸款相關的利息收入的增加，利息支出的持續減少，以及資產負債表結構的變化，原因是來自低收益證券的高收益貸款。2020年3月31日，貸款佔平均利息資產的比例從2019年3月31日的71.0%上升到74.9%。

•截至2020年3月31日，投資證券總額為4.339億美元，比2019年12月31日的4.265億美元增加了740萬美元。First Guaranty出售投資證券，為貸款增長提供資金，降低利率風險。截至2020年3月31日的三個月，證券銷售收益為50萬美元，而截至2019年3月31日的三個月虧損40萬美元。截至2020年3月31日，按公允價值計算的可供出售證券總額為4.339億美元，比2019年12月31日的3.399億美元增加了9400萬美元。截至2020年3月31日，按攤銷成本計算的持有至到期證券總額為0美元，而截至2019年12月31日為8,660萬美元。First Guaranty在出售了之前指定為持有至到期的某些證券後，於2020年第一季度終止了其持有至到期證券組合。

•扣除非勞動收入後的貸款總額為15億美元，比2019年12月31日淨增1860萬美元。扣除非勞動收入後的貸款總額減去貸款損失撥備，截至2020年3月31日，貸款損失撥備總額為1200萬美元，截至2019年12月31日，貸款損失撥備總額為1090萬美元。

•截至2020年3月31日，不良貸款總額增加了110萬美元，達到2190萬美元，而2019年12月31日為2070萬美元。

•截至2020年3月31日，非權責發生貸款增加了150萬美元，達到1590萬美元，而2019年12月31日為1440萬美元。

•截至2020年3月31日，貸款損失撥備為貸款的0.77%，而2019年12月31日為0.72%。截至2020年3月31日，First Guaranty的收購相關貸款折扣總計270萬美元。

•First Guaranty是一家規模較小的報告公司，已推遲採用ASU 2016-13年的“金融工具-信用損失：金融工具信用損失的衡量”。

-31-

•截至2020年和2019年3月31日的三個月的平均資產回報率分別為0.72%和0.68%。截至2020年和2019年3月31日的三個月，平均普通股權益回報率分別為9.00%和8.43%。平均資產回報率的計算方法是年化淨收益除以平均資產，平均普通股權益回報率的計算方法是年化淨收入除以平均普通股權益。

•截至2020年3月31日，普通股每股賬面價值為17.35美元，而截至2019年3月31日，每股賬面價值為15.96美元。賬面價值的增加主要是由於留存收益和累積的其他全面收益(“AOCI”)的增加。AOCI由可供出售證券的未實現收益和虧損組成。

•First Guaranty董事會宣佈2020年第一季度每股普通股派發現金股息為0.16美元，2019年第一季度宣佈派發現金股息為0.16美元，經2019年12月支付的10%普通股股息調整後相當於每股派發0.15美元。截至2020年3月31日，First Guaranty已連續支付107次季度股息。

•2017年11月，First Guaranty宣佈推出場內股權發售計劃(ATM Offering)。根據自動取款機的發售，First Guaranty可能會出售高達2500萬美元的普通股。First Guaranty預計將自動取款機發售的淨收益用於一般公司目的，包括支持有機增長和為可能收購其他金融機構提供資金。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，First Guaranty沒有出售ATM機發行的任何普通股。

•First Guaranty目前有一個新設施正在建設中，以促進未來的擴張。截至2020年3月31日，這一建設承諾總額為1010萬美元，其中產生了810萬美元。

•在2020年3月31日之後，第一擔保繼續其新冠肺炎相關行動。截至2020年4月30日，First Guaranty已向960多筆貸款授予延期貸款，總金額約為5.57億美元。截至2020年4月30日，First Guaranty根據自己的計劃為1400多筆救濟貸款提供了資金，總額約為2100萬美元。截至2020年4月30日，First Guaranty已經批准或資助了SBA PPP計劃下的670多筆貸款，總額約為1.07億美元。SBA PPP計劃產生的費用估計為330萬美元。費用基於截至2020年4月30日批准或資助的貸款。

-32-

財務狀況
 
2019年12月31日至2020年3月31日財務狀況變化情況
 
資產
 
截至2020年3月31日的總資產為23億美元，較2019年12月31日增加1.339億美元，增幅為6.3%。資產增加的主要原因是，與2019年12月31日相比，截至2020年3月31日的現金和現金等價物增加了1.02億美元，淨貸款增加了1760萬美元，投資證券增加了740萬美元。
 
貸款
 
截至2020年3月31日，淨貸款從2019年12月31日增加到15億美元，增幅為1760萬美元，增幅為1.2%。非農非住宅貸款餘額增加至3,750萬美元，主要是由於新的來源以及建築和土地開發貸款向永久性融資的過渡。商業和工業貸款增加到2990萬美元，主要是由於新的貸款來源。多户貸款增加到400萬美元，主要是因為將現有的建築貸款轉換為永久融資。消費和其他貸款增加到10萬美元，主要是由於新的貸款來源。建築和土地開發貸款減少到4700萬美元，主要是由於償還和將臨時建築貸款轉換為永久融資。一到四户住宅貸款減少到350萬美元，主要是由於還款。受季節性活動影響，農業貸款減少至140萬美元。農田貸款減少到90萬美元，主要是由於農業貸款承諾的償還。First Guaranty在我們的貸款組合中向從事石油和天然氣運營支持或服務活動的企業提供了約5.6%的資金承諾，以及約1.9%的未資金承諾。截至2020年3月31日底，First Guaranty與我們的德克薩斯州市場相關的貸款達到2.206億美元。截至2020年3月31日底，銀團貸款約為5810萬美元，其中約3530萬美元是共享的國家信貸。銀團貸款從2019年12月31日的3990萬美元增加到2020年前三個月的1820萬美元，主要是由於現有信貸額度的增加。
 
截至2020年3月31日，我們72.1%的貸款組合由房地產擔保。截至2020年3月31日，我們的貸款組合中最大的部分是房地產擔保的非農非住宅貸款，佔42.3%。截至2020年3月31日，約37.1%的貸款組合基於與最優惠利率或LIBOR掛鈎的浮動利率。73.8%的貸款組合計劃在2020年3月至31日的五年內到期。

First Guaranty在Premier收購中收購了一個貸款組合，其中包括主要由美國小企業管理局(SBA)或美國農業部(USDA)擔保的貸款，以及SBA和USDA貸款的無擔保部分，擔保部分已出售給二級市場。First Guaranty繼續發放SBA和USDA貸款，並出售了有擔保的貸款部分。截至2020年3月31日，First Guaranty的SBA和USDA貸款餘額為4830萬美元，其中1110萬美元保留了政府擔保，3730萬美元是未擔保的剩餘餘額。截至2020年3月31日左右，First Guaranty還為SBA和美國農業部提供了總計6620萬美元的54筆貸款。First Guaranty從這一投資組合中獲得服務費收入。

淨貸款減去貸款損失撥備，截至2020年3月31日，貸款損失撥備總額為1200萬美元，截至2019年12月31日，貸款損失撥備總額為1090萬美元。2020年前三個月的貸款沖銷為30萬美元，2019年同期為60萬美元。2020年前三個月的回收總額為10萬美元，2019年同期為10萬美元。2020年前三個月的貸款損失撥備總額為120萬美元，2019年同期為80萬美元。關於貸款的更多信息見合併財務報表附註5，關於貸款損失準備的更多信息見附註6。

-33-

投資證券
 
截至2020年3月31日，投資證券總額為4.339億美元，比2019年12月31日的4.265億美元增加了740萬美元。整個投資組合由指定在2020年3月31日可供出售的證券組成。First Guaranty在出售了之前指定為持有至到期的某些證券後，於2020年第一季度終止了其持有至到期的投資組合。我們為我們的投資組合購買證券，以提供流動性來源，為投資的資金提供適當的回報，管理利率風險，並滿足公共資金和借款的質押要求。
 
證券投資組合主要包括美國政府和政府機構證券、機構抵押貸款支持證券、公司債務證券和市政債券。美國政府機構包括FHLB、聯邦農場信貸銀行(“FFCB”)、房地美和房利美債務。我們購買的抵押貸款支持證券是由房地美和房利美髮行的。管理層監控證券投資組合的信用和利率風險。我們一般限制個人發行人購買公司證券，以管理集中度和信用風險。公司證券的期限一般為10年或更短。美國政府證券由到期日不到30天的美國國庫券組成。政府機構證券的到期日一般為15年或更短。機構抵押貸款支持證券(MBS)規定的最終到期日為15至20年。

截至2020年3月31日，我們可供出售的證券投資組合總額為4.339億美元，比2019年12月31日的3.399億美元增加了9400萬美元，增幅為27.6%。增加的主要原因是購買公司證券和美國國債，以及將證券從持有的投資組合轉移到到期投資組合，但被催繳債券和出售證券所抵消。由於利率下降，First Guaranty在2020年第一季度贖回了1,400萬美元的美國政府機構證券和50萬美元的公司證券。First Guaranty在截至2020年3月31日的三個月中出售了1290萬美元的抵押貸款支持證券、320萬美元的市政證券、240萬美元的公司證券、200萬美元的美國政府機構證券和160萬美元的抵押貸款債券，所得資金用於支持貸款增長。
 
截至2020年3月31日，我們沒有持有到期的證券投資組合，而截至2019年12月31日，我們的持有量為8,660萬美元。減少的主要原因是將5260萬美元的證券轉移到可供出售的證券組合，同時出售了1820萬美元的美國政府機構證券，1350萬美元的抵押貸款支持證券，以及我們的抵押貸款支持證券的繼續攤銷。
 
截至2020年3月31日，3,120萬美元或7.2%的證券投資組合計劃在不到一年的時間內到期。7,430萬美元(17.1%)的證券組合(不包括抵押貸款債券(CDO)和抵押貸款支持證券(MBS))計劃在一到五年內到期。8820萬美元(20.3%)的證券組合(不包括抵押貸款債券(CDO)和抵押貸款支持證券(MBS))計劃在5至10年內到期。截至2020年3月31日，合同到期日超過10年的證券(不包括抵押貸款債券(CDO)和抵押貸款支持證券(MBS))總計1,470萬美元，佔證券投資組合總額的3.4%。證券組合的平均到期日受到證券發行人可能行使的看漲期權的影響，並受到市場利率的影響。抵押證券抵押貸款的提前還款也會影響證券組合的到期日。根據截至2020年3月31日的內部預測，管理層認為，根據當前的利率環境，證券投資組合的預測加權平均壽命約為3.5年。據預測，400個基點的平行利率衝擊將使投資組合的加權平均壽命增加到大約5.9年。截至2020年3月31日，該投資組合的有效期限估計為2.1年。
 
在截至2020年3月31日或2019年3月31日的三個月內，除暫時性證券損失減值外，沒有確認與信貸相關的證券損失。

不良資產
 
不良資產包括不良貸款和其他擁有的房地產。不良貸款(包括下文描述的非應計問題債務重組)是指利息已停止應計的貸款，或合同規定逾期90天而利息仍在繼續增加的貸款。當本金和利息拖欠90天或更長時間時，貸款通常被置於非應計狀態。但是，當資產得到很好的擔保並在收回過程中時，管理層可以選擇繼續應計。我們的政策是，凡對利息或本金的支付有合理懷疑的貸款，我們都會停止收取利息收入。當一筆貸款處於非權責發生制狀態時，記入收入的未付利息將被沖銷。當借款人的財務狀況顯示對本金或利息的支付不再存在任何合理懷疑，並遵守合理的付款履約期(一般認為為六個月或更長時間)時，非權責發生制貸款恢復應計狀態。其他擁有的房地產包括通過正式止贖、實質止贖或以代替止贖的契據獲得的財產。

-34-

下表列出了我們在指定日期的不良資產的金額和類別。

(單位：千)2020年3月31日2019年12月31日
非權責發生制貸款：  
房地產：  
建設和土地開發$901  $381  
農田855  1,274  
1-4個家庭4,347  2,759  
多家庭—  —  
非農非住宅4,638  4,646  
總房地產10,741  9,060  
非房地產：  
農耕4,480  4,800  
工商業412  327  
消費者和其他273  216  
非房地產業合計5,165  5,343  
非權責發生制貸款總額15,906  14,403  
貸款90天及以上的拖欠和累積：  
房地產：  
建設和土地開發414  48  
農田—  —  
1-4個家庭1,203  923  
多家庭—  —  
非農非住宅5,056  1,603  
總房地產6,673  2,574  
非房地產：  
農耕46  —  
工商業139  15  
消費者和其他58  50  
非房地產業合計243  65  
貸款總額90天及以上拖欠和累積6,916  2,639  
不良貸款總額22,822  17,042  
擁有的房地產：  
房地產貸款：  
建設和土地開發669  669  
農田—  —  
1-4個家庭205  559  
多家庭—  —  
非農非住宅3,511  3,651  
總房地產4,385  4,879  
非房地產貸款：  
農耕—  —  
工商業—  —  
消費者和其他—  —  
非房地產業合計—  —  
房地產總擁有量4,385  4,879  
不良資產總額$27,207  $21,921  
不良資產佔貸款總額的比例1.76 %1.44 %
不良資產佔總資產的比例1.21 %1.04 %
不良貸款佔總貸款的比例1.48 %1.12 %

-35-


截至2020年3月31日，不良資產總額為2720萬美元，佔總資產的1.21%，而截至2019年12月31日，不良資產總額為2190萬美元，佔總資產的1.04%，增加了530萬美元，佔總資產的24.1%。不良資產的增加是由幾個因素造成的。
非權責發生貸款從2019年12月31日的1440萬美元增加到2020年3月31日的1590萬美元。非權責發生制貸款的增加主要集中在一户至四户貸款以及建築和土地開發貸款。截至2020年3月31日，非應計貸款集中在9個貸款關係中，總計1,000萬美元，佔非應計貸款的62.9%。不良資產包括約460萬美元有政府擔保的貸款，佔不良資產的16.9%。這些都是以淨損失擔保的形式進行的，最高可覆蓋90%的損失敞口。
 
截至2020年3月31日，拖欠90天或更長時間且仍在累計的貸款總額為690萬美元，比2019年12月31日的260萬美元增加了430萬美元。拖欠90天或以上並仍在累積的貸款增加主要集中在非農非住宅貸款和一至四户貸款。

其他擁有的房地產從2019年12月31日的490萬美元下降到2020年3月31日的440萬美元。

截至2020年3月31日，我們最大的不良資產包括以下非權責發生貸款和擁有的其他房地產：(1)由一家酒店擔保的非農非住宅貸款，總額為370萬美元；(2)包括在其他房地產中的220萬美元的非農非住宅物業；(3)總計110萬美元的農業/農田貸款關係；(4)總計100萬美元的農業貸款關係；(5)總計100萬美元的農業貸款關係；(6)70萬美元的農業貸款關係；(7)70萬美元的農業貸款關係；(8)60萬美元的其他自有房地產中包含的60萬美元的非農非住宅房產；(9)60萬美元的一户對四户貸款；(10)50萬美元的建設和土地開發貸款；(11)50萬美元的一户對四户貸款。(6)70萬美元的農業貸款關係；(7)70萬美元的農業貸款關係；(8)60萬美元的其他不動產中包含的60萬美元的非農非住宅房產；(9)60萬美元的一户對四户貸款；(10)50萬美元的建設和土地開發貸款；(11)50萬美元的一户對四户貸款。農業貸款由美國農業部農場服務局提供部分擔保。
 
問題債務重組
 
造成我們信用風險的另一類資產是問題債務重組(TDR)。TDR是指由於借款人的財務狀況惡化而給予借款人特許權的貸款。這些優惠可能包括降低利率、推遲支付利息或本金、免除本金和其他旨在將經濟損失降至最低、避免喪失抵押品贖回權或收回抵押品的行動。我們努力及早發現有財務困難的借款人，並與他們合作，在貸款達到非應計項目之前，將其修改為更負擔得起的條款。在評估是否重組貸款時，管理層會分析借款人的長期財務狀況，包括擔保人和抵押品支持，以確定擬議的優惠是否會增加還本付息的可能性。未按照重組條款履行、合同逾期90天或處於非應計狀態的TDR被報告為不良貸款。我們的政策規定，根據重組條款，非應計TDR在一段時間內取得令人滿意和合理的未來付款表現後，將恢復應計狀態。令人滿意的付款表現一般不少於連續六個月按時付款，並證明有能力繼續還款。

根據2020年3月27日簽署成為法律的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)第4013條，金融機構可以選擇在有限的一段時間內暫停美國公認會計原則中與問題債務重組相關的某些要求，以説明新冠肺炎的影響。這一規定允許金融機構選擇不將問題債務重組會計指導應用於2020年3月1日至(I)2020年12月31日或(Ii)新冠肺炎國家緊急狀態結束後60天內與新冠肺炎相關的貸款修改，例如延期或延期。這項減免僅適用於截至2019年12月31日逾期不超過30天的借款人的修改。First Guaranty選擇通過CARE法案的這些條款。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們沒有未完成的TDR。

-36-

貸款損失撥備
 
貸款損失撥備保持不變，以吸收貸款組合中的潛在損失。這項津貼由貸款損失準備金增加，由收回以前註銷的貸款抵消，並因貸款註銷而減少。這筆準備金記入當期費用，以計提當期貸款損失，並維持與管理層對貸款組合中固有風險的評估相稱的撥備。當局在釐定撥款額及津貼是否足夠時，會考慮多方面的因素。這些因素包括但不限於：
 
•逾期和不良資產；

•對需要特別關注的貸款進行具體的內部分析；

•目前監管部門對資產進行分類和批評的水平以及與之相關的風險因素；

•改變承保標準或貸款程序和政策；

•沖銷和追回做法；

•國家和地區的經濟和商業情況；

•貸款的性質和金額；

•整體投資組合質量；

•貸款抵押品是否充足；

•貸款審查制度的質量和董事會的監督程度；

•競爭以及對借款人的法律和監管要求；

•聯邦和州監管機構對貸款組合的審查和審查；以及

•由我們的內部貸款審核部門和獨立會計師審核。
 
管理層根據當前國家和地方經濟趨勢、以往虧損歷史、潛在抵押品價值、信貸集中度和行業風險，定期評估從所有來源收集的數據，以確定津貼的充分性。對特定貸款的潛在損失的估計是與對整個貸款組合的總體風險評估相結合的。這種評估本質上是主觀的，因為它需要的估計值容易隨着新信息的出現而進行重大修訂。
 
津貼由特定的、一般的和未分配的組件組成。具體部分涉及分類為可疑、不合標準和減值的貸款。對於也被歸類為減值的這類貸款，當減值貸款的貼現現金流(或抵押品價值或可觀察到的市場價格)低於該貸款的賬面價值時，將建立撥備。此外，我們還為我們的銀團貸款分配了特定的準備金，包括共享的國家信貸。一般部分包括非分類貸款和特別提及貸款，並根據過去三年的歷史損失經驗，根據上述定性因素進行調整。維持一個未分配的組成部分，以涵蓋可能影響可能損失估計的不確定因素。
 
貸款損失撥備的餘額主要受貸款損失撥備、收回撥備和貸款淨損失經驗的影響。貸款損失撥備中會計入免税額的額外部分。所有損失在發生時計入免税額，而以前計入免税額的損失在收回時計入免税額。
 
截至2020年3月31日，貸款損失撥備為1,200萬美元，佔總貸款的0.77%，佔不良貸款的52.4%。

對比2020年3月31日和2019年12月31日，津貼餘額的具體組成部分均有變化。

在截至2020年3月31日的季度中，為貸款損失撥備了120萬美元，而2019年同期為80萬美元。撥備是為了計入目前的貸款損失，並保持與貸款組合中固有風險成比例的撥備。首先，Guaranty的貸款損失計算方法考慮了貸款組合中的風險因素，貸款組合的構成影響最終免税額的計算。


-37-

2020年第一季度主要影響津貼分配的貸款組合構成變化如下：

•First Guaranty將於2019年11月7日繼續監控從聯合收購中獲得的貸款。截至2020年3月31日，收購的聯合貸款的折扣約為240萬美元。

•建築和土地開發貸款在2020年第一季度下降，因為幾筆貸款過渡到永久融資。目前，這些貸款大多屬於非農非住宅貸款類別。

•非農非居民貸款在2020年第一季度有所增加，主要原因是幾筆貸款向永久融資過渡。

•2020年第一季度，商業和工業貸款增加。

•影響撥備分配的貸款組合風險發生了變化，這是由於對新冠肺炎救濟貸款和對各自類別的減值貸款的分配進行了調整。

First Guaranty在2020年前三個月沖銷了30萬美元的貸款餘額。已註銷貸款餘額集中在一項貸款關係中，在截至2020年3月31日的三個月內，該貸款餘額總計10萬美元，佔總註銷金額的18.0%。被註銷的30萬美元貸款的詳細情況如下：

1.First Guaranty在2020年前三個月從購買的消費貸款池中沖銷了10萬美元。但截至2020年3月31日，該池的本金餘額為180萬美元。

2.較小的貸款和透支的存款賬户構成了2020年前三個月剩餘的20萬美元沖銷。

與貸款損失撥備相關的其他信息如下：

(單位：千)截至三個月
2020年3月31日		截至三個月
2019年3月31日
貸款：  
平均未償還餘額$1,514,573  $1,276,328  
期末餘額$1,544,132  $1,298,156  
貸款損失撥備：
年初餘額$10,929  $10,776  
沖銷(298) (636) 
恢復85  74  
規定1,245  787  
期末餘額$11,961  $11,001  

-38-

存款
 
管理存款負債的組合和定價是影響我們實現淨息差最大化能力的一個重要因素。用於管理有息存款負債的策略旨在隨着利率環境的變化而調整。我們定期評估我們的資金需求、存款定價和利率前景。從2019年12月31日至2020年3月31日，存款總額從9560萬美元增加到19億美元，增幅為5.2%。截至2020年3月31日，無息活期存款從470萬美元減少到3.212億美元，降幅為1.5%。無息活期存款的減少是由於現有客户餘額的波動。截至2020年3月31日，有息活期存款從7880萬美元增加到7.147億美元，增幅為12.4%。有息活期存款的增加主要集中在公款的有息活期存款。截至2020年3月31日，儲蓄存款從1020萬美元增加到1.454億美元，增幅為7.6%，主要與個人儲蓄存款增加有關。截至2020年3月31日，定期存款從1,130萬美元增加到7.674億美元，增幅為1.5%，主要是由於公共基金存款增加。

隨着我們尋求加強我們的淨息差和提高我們的收益，吸引無息或成本較低的存款將是首要的重點。管理層將繼續評估和更新我們的產品組合，努力吸引更多的客户。我們目前提供大量具有競爭力的存款產品，旨在吸引和留住客户，主要側重於無息存款和其他低成本存款。

截至2020年3月31日，超過或等於10萬美元的未償還存單總額約為5.358億美元。截至2020年3月31日，First Guaranty存單中約有4.014億美元的剩餘期限超過一年。
 
下表比較了所示期間的存款類別。

總存款在截至的三個月內
三月三十一號，		截至12月31日止年度，
 202020192018
(除%外，以千為單位)平均餘額百分比加權
平均費率		平均餘額百分比加權
平均費率		平均餘額百分比加權
平均費率
無息需求$312,160  16.8 %— %$262,379  15.7 %— %$252,531  16.3 %—  
生息需求647,432  34.7 %1.3 %592,113  35.4 %1.8 %556,528  35.9 %1.5 %
儲蓄145,024  7.8 %0.3 %115,682  6.9 %0.4 %111,134  7.2 %0.4 %
時間758,807  40.7 %2.4 %703,685  42.0 %2.4 %628,457  40.6 %1.7 %
總存款$1,863,423  100.0 %1.5 %$1,673,859  100.0 %1.7 %$1,548,650  100.0 %1.3 %
 

個人和企業存款在截至的三個月內
三月三十一號，		截至12月31日止年度，
 202020192018
(除%外，以千為單位)平均餘額百分比加權
平均費率		平均餘額百分比加權
平均費率		平均餘額百分比加權
平均費率
無息需求$300,577  24.7 %— %$256,099  23.7 %—  $246,550  26.7 %—  
生息需求200,582  16.4 %1.0 %241,290  22.3 %1.4 %204,405  22.1 %1.1 %
儲蓄114,467  9.4 %0.1 %86,972  8.0 %0.1 %84,844  9.2 %0.1 %
時間603,236  49.5 %2.6 %498,521  46.0 %2.6 %388,623  42.0 %1.7 %
個人和企業存款總額$1,218,862  100.0 %1.5 %$1,082,882  100.0 %1.5 %$924,422  100.0 %1.0 %

公帑存款在截至的三個月內
三月三十一號，		截至12月31日止年度，
 202020192018
(除%外，以千為單位)平均餘額百分比加權
平均費率		平均餘額百分比加權
平均費率		平均餘額百分比加權
平均費率
無息需求$11,583  1.8 %— %$6,280  1.1 %—  $5,981  1.0 %—  
生息需求446,850  69.3 %1.5 %350,823  59.3 %2.0 %352,123  56.4 %1.8 %
儲蓄30,557  4.8 %1.1 %28,710  4.9 %1.6 %26,290  4.2 %1.4 %
時間155,571  24.1 %1.7 %205,164  34.7 %2.1 %239,834  38.4 %1.7 %
公共資金總額 存款
$644,561  100.0 %1.5 %$590,977  100.0 %1.9 %$624,228  100.0 %1.7 %

-39-

下表列出了我們定期存款賬户的分佈情況。

(單位：千)2020年3月31日
10萬美元以下的定期存款$231,590  
定期存款100,000美元至250,000美元229,234  
定期存款超過25萬美元306,528  
定期存款總額$767,352  

下表列出了定期存款於2020年3月31日的到期日。
(單位：千)2020年3月31日
在一年或更短的時間內到期$365,990  
在一年到三年後到期163,861  
三年後到期237,501  
定期存款總額$767,352  

截至2020年3月31日，公募基金存款總額為6.596億美元，而截至2019年12月31日，公募基金存款總額為6.107億美元。截至2020年3月31日，公共基金定期存款總額為1.606億美元，而截至2019年12月31日，定期存款總額為1.464億美元。受季節性波動影響，公募基金存款有所增加。我們制定了公款存款留存管理辦法。自2012年底以來，我們的公募基金存款一直保持在4.0億美元以上。這些存款來自學區、醫院區、治安部門和市政當局等公共實體。截至2020年3月31日，這些賬户中約有5.122億美元，佔這些賬户的78%，這些賬户的財政代理協議期限為三年或更短時間。財政機構協議下的存款總體上是穩定的，但公共實體可能保持在特定基礎上談判定期存款的能力，包括與其他金融機構協商定期存款的能力。其中四種關係佔財政代理協議下公共基金存款的42%。這些存款通常有穩定的餘額，因為我們為這些實體保留了運營賬户和定期存款。與年度税收相關的公共存款水平存在季節性因素。公共資金將在年底和第一季度增加。除了季節性波動外，我們的公款存款賬户還有與內部工資和短期税收賬户相關的每月波動。公共基金存款賬户以FHLB信用證、擴大的互惠存款保險計劃、路易斯安那州市政債券以及合格的政府和政府機構證券(如FHLB、FFCB、Fannie Mae和Freddie Mac發行的證券)為抵押。

下表列出了公共資金佔存款總額的百分比。

(除%外，以千為單位)2020年3月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日
公帑：     
無息需求$11,229  $9,944  $6,930  $4,828  $4,114  
生息需求456,448  424,732  364,692  389,788  324,356  
儲蓄31,282  29,570  26,903  20,539  20,116  
時間160,616  146,420  247,004  225,591  208,330  
公共資金總額$659,575  $610,666  $645,529  $640,746  $556,916  
總存款$1,948,605  $1,853,013  $1,629,622  $1,549,286  $1,326,181  
公共資金總額佔存款總額的百分比33.8 %33.0 %39.6 %41.4 %42.0 %

-40-

借款
 
First Guaranty與其他金融機構以及聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)保持短期和長期的借款關係，以滿足流動性需求。截至2020年3月31日，First Guaranty的未償還短期借款為5660萬美元，而截至2019年12月31日的未償還短期借款為1990萬美元。截至2020年3月31日的短期借款包括聯邦住房貸款銀行5000萬美元的預付款和660萬美元的回購協議。5,000萬美元FHLB短期預付款的利率為0.71%，固定期限為11個月。First Guaranty與另一家金融機構有650萬美元的信貸額度，截至2020年3月31日沒有未償還餘額。聯邦住房貸款銀行預付款將於2021年2月到期，是為應對新冠肺炎危機而收購的。

截至2020年3月31日，First Guaranty的優先長期債務總額為4700萬美元，截至2019年12月31日，優先長期債務總額為4860萬美元。
 
截至2020年3月31日和2019年12月31日，First Guaranty還擁有總計1,470萬美元的次級債券。

截至2020年3月31日，First Guaranty擁有3.865億美元的聯邦住房貸款銀行信用證，而截至2019年12月31日，這一數字為3.552億美元。聯邦住房貸款銀行信用證主要用於抵押公眾存款。

總股東權益
 
截至2020年3月31日，總股東權益從2019年12月31日的1.66億美元增加到1.69億美元。股東權益的增加主要是由於留存收益增加了230萬美元，以及累積的其他全面收入增加了70萬美元。留存收益增加230萬美元是由於截至2020年3月31日的三個月的淨收益為380萬美元，部分被截至2020年3月31日的三個月我們普通股股票支付的160萬美元的現金股息所抵消。累計其他全面收入的增加主要歸因於截至2020年3月31日的三個月內可供出售證券的未實現收益的增加。


-41-

截至2020年和2019年3月31日的三個月的運營業績
 
性能摘要
 
截至2020年3月31日的三個月與截至2019年3月31日的三個月相比。截至2020年3月31日的三個月淨利為380萬美元，較截至2019年3月31日的三個月的310萬美元增加70萬美元或22.1%。截至2020年3月31日的三個月的淨收入與去年同期相比有所增長，這是幾個因素的結果。First Guaranty公司與貸款相關的利息收入和非利息收入都有所增加，但貸款損失準備金的增加、利息支出的增加和非利息支出的增加部分抵消了這一增長。貸款利息收入增加，因First Guaranty的貸款組合持續增長，包括2019年第四季在聯合收購中收購的貸款，以及貸款平均收益率上升。非利息收入增加的主要原因是證券收益的增加。部分抵消這一收入的因素包括增加的利息支出和非利息支出。增加了貸款損失準備金，以彌補目前的貸款損失，並保持與貸款組合中固有風險成比例的津貼。利息支出增加的原因是聯合收購獲得的存款以及對存款的競爭加劇。非利息支出增加的主要原因是與聯合公司收購相關的費用，其中包括大約70萬美元的一次性合併相關費用，以及與聯合公司收購中收購的分支機構的額外補償、佔用和其他運營費用相關的費用。截至2020年3月31日的三個月每股普通股收益為0.39美元，較截至3月31日的三個月每股普通股收益增加21.9%或0.07美元。, 2019年(根據2019年12月10%的普通股股息進行調整)。每股盈餘受到獲利增加的影響。

淨利息收入
 
我們的經營業績主要取決於我們的淨利息收入，即從包括貸款和證券在內的生息資產賺取的利息收入與包括存款和其他借款在內的有息負債產生的利息支出之間的差額。利率波動，以及生息資產和計息負債的數量和類型的變化，共同影響淨利息收入。First Guaranty的資產和負債通常受聯邦基金利率、Libor利率、短期國庫券利率(如一個月和三個月國庫券)和較長期國庫券利率(如美國十年期國庫券利率)變化的影響最大。我們的淨利息收入受到生息資產和計息負債的數量和組合變化的影響。利率變動對資產負債的影響也可能存在時滯。它還受到生息資產收益率以及計息存款和其他借款資金利率變化的影響。
 
金融機構的資產和負債結構與非金融公司的資產和負債結構有很大的不同，因為幾乎所有的資產和負債都是貨幣性的。因此，利率的變化可能會對金融機構的業績產生重大影響。利率變化的影響取決於我們的生息資產和計息負債變化的敏感度。以下討論了最近一段時間利率環境變化和我們的利息敏感頭寸的影響。
 
截至2020年3月31日的三個月與截至2019年3月31日的三個月相比。截至2020年和2019年3月31日的三個月，淨利息收入分別為1,790萬美元和1,460萬美元。與去年同期相比，截至2020年3月31日的三個月的淨利息收入增加，主要是因為我們的總有息資產的平均餘額增加，我們總有息負債的平均利率下降，我們總有息資產的平均收益率增加，但這部分被我們總有息負債的平均餘額的增加所抵消。截至2020年3月31日的三個月，我們的總生息資產平均餘額增加了2.243億美元，達到20億美元，我們的生息資產的平均收益率從截至2019年3月31日的三個月的44.96%增加了10個基點，達到55.06%。截至2020年3月31日的三個月，我們的有息負債總額的平均餘額增加了1.756億美元，達到16億美元，我們的有息負債總額的平均利率從截至2019年3月31日的三個月的2.06%下降了21個基點，降至81.85%。因此，截至2020年3月31日的三個月，我們的淨息差增加了31個基點，從截至2019年3月31日的三個月的2.90%增加到3.21%。截至2020年3月31日的三個月，我們的淨息差增加了28個基點，從截至2019年3月31日的三個月的33.29%增加到3.57%。


-42-

利息收入
 
截至2020年3月31日的三個月與截至2019年3月31日的三個月相比。與去年同期相比，截至2020年3月31日的三個月的利息收入增加了350萬美元，增幅為15.8%，達到2540萬美元。First Guaranty繼續將資產從收益率較低的證券和利息銀行餘額轉移到收益率較高的貸款，以增加利息收入。利息收入的增加主要是因為我們的總利息收入的平均餘額隨着利息資產平均收益率的增加而增加。與去年同期相比，截至2020年3月31日的三個月，我們的生息資產平均餘額從2.243億美元增加到20億美元。截至2020年3月31日的三個月，生息資產的平均收益率增加了10個基點，至55.06%，而截至2019年3月31日的三個月，平均收益率為44.96%。下半身

與去年同期相比，截至2020年3月31日的三個月，證券利息收入減少了10萬美元，降至270萬美元，主要是由於證券平均收益率下降。由於我們的公司證券、抵押貸款支持證券、美國國債和市政證券的平均餘額增加，截至2020年3月31日的三個月的平均證券餘額從截至2019年3月31日的三個月的4.029億美元增加到4.137億美元。由於市場利率下降，截至2020年3月31日的三個月，證券平均收益率下降21個基點，至2.67%，而截至2019年3月31日的三個月，證券平均收益率為2.88%。

與去年同期相比，截至2020年3月31日的三個月，貸款利息收入增加了400萬美元，增幅為21.5%，達到2250萬美元，這是由於貸款平均餘額增加，貸款平均收益率上升。由於新的貸款來源和從聯合收購中獲得的貸款，截至2020年3月31日的三個月的平均貸款餘額(不包括持有的出售貸款)增加了2.382億美元，從截至2019年3月31日的三個月的13億美元增加到15億美元。截至2020年3月31日的三個月，貸款的平均收益率(不包括持有的待售貸款)增加了9個基點，從截至2019年3月31日的三個月的55.87%增加到55.96%。

利息支出
 
截至2020年3月31日的三個月與截至2019年3月31日的三個月相比。截至2020年3月31日的三個月，利息支出增加了10萬美元，增幅為1.8%，從截至2019年3月31日的三個月的740萬美元增加到750萬美元，這主要是由於有息負債的平均餘額增加。在截至2020年3月31日的三個月裏，包括在聯合收購中收購的有息負債在內的有息負債的平均餘額比去年同期增加了1.756億美元，達到16億美元，這是因為定期存款的平均餘額增加了5200萬美元，借款的平均餘額增加了4550萬美元，有息活期存款的平均餘額增加了4320萬美元，儲蓄存款的平均餘額增加了3490萬美元。在截至2020年3月31日的三個月裏，有息活期存款的平均利率比去年同期下降了58個基點，降至1.31%。有息活期存款的平均利率下降是由於這些存款，主要是公共基金現在的賬户和經紀貨幣市場存款，這些存款的利率與國家指數利率(如美國聯邦基金利率或美國短期國債利率)簽訂了合同。在截至2020年3月31日的三個月裏，定期存款的平均利率比去年同期上升了12個基點，達到42.42%。定期存款的平均利率和平均餘額的增加是因為第一擔保公司發起了一項存款活動，以便為未來的貸款增長提供資金，並使存款組合多樣化。First Guaranty在2018年發起了一項存款運動，以增加定期存款，定期存款的期限通常超過兩年。這一戰略旨在為貸款增長提供資金，並增加世行的長期資金。

-43-

下表列出了所指期間的平均資產負債表、平均收益率和成本以及某些其他信息。沒有進行等價税收益率調整，因為其影響不是實質性的。所有平均餘額均為每日平均餘額。非權責發生制貸款包括在平均餘額的計算中，但已作為零收益率貸款反映在表格中。以下列出的收益包括遞延費用、折扣和溢價的影響，這些費用、折扣和保費已攤銷或增加到利息收入或支出中。

下面顯示的平均資產負債表中的淨利息收入收益率是用淨利息收入除以平均可賺取利息的資產來計算的，是衡量資產負債表活動收益效率的指標。受生息資產與計息負債的利息之差，以及由計息負債提供資金的生息資產所佔比例變化的影響。
 截至2020年3月31日的三個月截至2019年3月31日的三個月
(除%外，以千為單位)平均餘額利息收益率/費率(6)平均餘額利息收益率/費率(6)
資產      
生息資產：      
銀行的生息存款(1)$92,806  $235  1.02 %$117,438  $636  2.20 %
證券(包括FHLB股票)413,718  2,743  2.67 %402,908  2,857  2.88 %
出售的聯邦基金571  —  — %516  —  — %
持有待售貸款223  3  5.69 %417  8  7.78 %
貸款，扣除非勞動收入後的淨額1,514,573  22,457  5.96 %1,276,328  18,474  5.87 %
生息資產總額2,021,891  $25,438  5.06 %1,797,607  $21,975  4.96 %
無息資產：      
現金和銀行到期款項12,382  9,115    
房舍和設備，淨值57,142  40,937    
其他資產34,010  12,318    
總資產$2,125,425    $1,859,977    
負債與股東權益      
有息負債：      
活期存款$647,432  $2,110  1.31 %$604,247  $2,811  1.89 %
儲蓄存款145,024  116  0.32 %110,130  138  0.51 %
定期存款758,807  4,560  2.42 %706,824  4,007  2.30 %
借款80,046  728  3.66 %34,510  426  5.00 %
有息負債總額1,631,309  $7,514  1.85 %1,455,711  $7,382  2.06 %
無息負債：      
活期存款312,160  246,895    
其他11,058  6,771    
總負債1,954,527    1,709,377    
股東權益170,898  150,600    
總負債與股東權益$2,125,425    $1,859,977    
淨利息收入 $17,924    $14,593   
淨息差(2)  3.21 %  2.90 %
淨生息資產(3)$390,582    $341,896    
淨息差(4)、(5)  3.57 %3.29 %
平均生息資產與有息負債之比  123.94 %123.49 %
 
(1)包括美聯儲在合併資產負債表上以現金報告的餘額和銀行到期的餘額。
(2)淨利差代表平均有息資產收益率與平均有息負債成本之間的差額。
(3)淨生息資產是指生息資產總額減去有息負債總額。
(4)淨息差代表淨利息收入除以平均總生息資產。
(5)截至2020年及2019年3月31日止上述期間的税項調整淨息差分別為3.57%及3.30%。分別採用21%的税率計算截至2020年3月31日和2019年3月31日的上述期間免税證券對證券收入的影響。
(6)按年計算。

-44-

貸款損失準備金
 
貸款損失準備金是從收入中計入的費用，管理層認為該金額是維持足夠的貸款損失撥備所必需的。這一撥備是基於管理層對我們特定市場以及地區和國家當前經濟狀況的定期評估、貸款組合的性質和規模的變化、獲得貸款的基本抵押品價值以及在估計貸款損失時值得確認的其他因素。這種評估本質上是主觀的，因為它需要隨着更多信息的獲得或未來事件的變化而容易受到重大修訂的估計。
 
截至2020年3月31日的三個月，貸款損失撥備為120萬美元，而2019年同期為80萬美元。截至2020年3月31日的貸款損失撥備為1,200萬美元，佔總貸款的0.77%。所列經費增加的原因是貸款組合增加和以前未編列經費的沖銷。截至2020年3月31日的三個月，總沖銷為30萬美元，2019年同期為60萬美元。

我們相信，考慮到目前的經濟狀況，以及目前預計的淨撇賬和不良資產水平，這筆撥備足以彌補貸款組合中的潛在損失。我們預計經濟的不明朗因素將持續數月，這可能會導致未來貸款損失撥備進一步增加。
非利息收入
 
我們經常性非利息收入的主要來源是客户服務費、自動櫃員機和借記卡費用、貸款費用、出售貸款和可供出售證券的收益以及其他服務費。非利息收入不包括貸款發放費，這筆費用在相關貸款的有效期內確認為利息法收益的調整。
 
截至2020年3月31日的三個月，非利息收入總計240萬美元，比截至2019年3月31日的三個月的130萬美元增加了110萬美元。增加的主要原因是證券銷售收益的增加。截至2020年3月31日的三個月，銀行手續費、佣金和手續費總計70萬美元，2019年同期為60萬美元。截至2020年3月31日的三個月，自動取款機和借記卡費用總計60萬美元，2019年同期為50萬美元。截至2020年3月31日的三個月，證券淨收益為50萬美元，而2019年同期為虧損40萬美元。證券銷售的收益是因為First Guaranty為了為貸款增長提供資金而出售投資證券。在截至2020年3月31日的三個月裏，出售貸款的淨收益為1.6萬美元，2019年同期為1.1萬美元。截至2020年和2019年3月31日的三個月，其他非利息收入總計60萬美元。.


-45-

非利息支出
 
非利息支出包括工資和員工福利、佔用和設備費用以及其他類型的支出。截至2020年3月31日的三個月，非利息支出總額為1,430萬美元，截至2019年3月31日的三個月，非利息支出總額為1,120萬美元。截至2020年3月31日的三個月，工資和福利支出總計740萬美元，截至2019年3月31日的三個月，工資和福利支出總計600萬美元。增加的主要原因是來自聯合通信公司收購和新招聘的人員費用增加。截至2020年3月31日的三個月，入住率和設備支出總計180萬美元，2019年同期為150萬美元。這一增長主要是由於在聯合通信公司的收購中收購了新的分支機構。截至2020年3月31日的三個月，其他非利息支出總計510萬美元，截至2019年3月31日的三個月，其他非利息支出總計370萬美元。
 
下表列出了所示期間的其他非利息費用的主要類別：

 截至3月31日的三個月，
(單位：千)20202019
其他非利息支出：  
律師費和專業費$598  $472  
數據處理1,244  403  
自動取款機收費303  306  
市場營銷和公共關係224  357  
税收-銷售額、資本和特許經營權335  272  
運營用品256  155  
軟件費用和攤銷408  303  
旅行和住宿239  214  
電話50  49  
核心存款無形資產攤銷178  90  
捐款115  253  
其他房地產和收回的淨成本90  80  
監管評估316  257  
其他711  510  
其他非利息費用合計$5,067  $3,721  

所得税
 
所得税費用金額受税前所得金額、免税收入金額、其他不可抵扣費用金額和法定税率的影響。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月所得税撥備分別為100萬美元和80萬美元，因所得税前收入增加，所得税撥備增加。First Guaranty在截至2020年和2019年3月31日的三個月的法定税率分別為21.0%。



-46-

流動性與資本資源
 
流動性
 
流動性是指管理未來現金流以滿足存款人和借款人的需求以及基金運營的能力或靈活性。維持適當的流動資金水平，使我們有足夠的資金來滿足客户對貸款的需求，提取存款餘額以及存款和其他債務的到期日。流動資產包括現金和銀行到期的、有利息的活期銀行存款、已出售和可供出售的投資證券的聯邦基金。

截至2020年3月31日，First Guaranty的現金和現金等價物總額為1.695億美元，而截至2019年12月31日為6740萬美元。截至2020年3月31日，一年或更短時間內到期的貸款總額為3.013億美元。截至2020年3月31日，一年或更短時間內到期的定期存款總額為3.66億美元，而2019年12月31日為3.006億美元。截至2020年3月31日，一年至三年後到期的定期存款總額為1.639億美元，而2019年12月31日為2.049億美元。截至2020年3月31日，三年後到期的定期存款總額為2.375億美元，而2019年12月31日為2.506億美元。First Guaranty增加了與經紀貨幣市場基金相關的計息存款，以增加資產負債表上的流動性。為了管理與新冠肺炎危機相關的不確定性，額外收購了大約5,000萬美元的經紀貨幣市場基金。截至2020年3月31日，First Guaranty持有至到期(HTM)投資組合為0美元，而截至2019年12月31日，First Guaranty持有至到期(HTM)投資組合為8,660萬美元，佔投資組合的20.3%。截至2020年3月31日，First Guaranty可供出售的投資組合為4.339億美元，佔投資組合的100.0。AFS投資組合的大部分由三家美國政府機構、市政債券和投資級公司債券組成。管理層認為這些證券很容易銷售，並增強了First Guaranty的流動性。
 
截至2020年3月31日和2019年12月31日，First Guaranty在聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)的淨借款能力分別為1.117億美元和1.703億美元，截至2020年3月31日，FHLB的未償還預付款為5350萬美元，而截至2019年12月31日，FHLB的未償還預付款分別為1660萬美元。截至2019年12月31日的兩筆未償還預付款包括從聯合通信收購中獲得的總計1400萬美元的短期預付款和總計350萬美元的長期預付款。First Guaranty在2020年第一季度支付了從聯合通信收購中獲得的短期預付款。截至2020年3月31日，First Guaranty維持了從聯合收購中獲得的320萬美元的FHLB長期預付款，並啟動了一筆新的5,000萬美元的短期預付款，這是為應對新冠肺炎危機而發起的。5,000萬美元FHLB短期預付款的利率為0.71%，固定期限為11個月。這一預付款是為了增加資產負債表上的流動性，以應對圍繞新冠肺炎危機的不確定性。聯邦住房貸款銀行借款能力的變化是由於First Guaranty從質押抵押品上收到的價值發生了變化，以及First Guaranty使用了這一額度。First Guaranty還與聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)有貼現窗口額度。我們還在多家代理銀行維持聯邦基金信貸額度，借款能力為1.05億美元，循環信貸額度為650萬美元，由世行普通股質押擔保，截至2020年3月31日沒有未償還餘額。管理層相信有足夠的流動資金來滿足目前的運營需求。
 
資本資源
 
First Guaranty的資本狀況反映在股東權益中，出於監管目的，可能會進行某些調整。此外，我們的資本基礎使我們能夠利用商機，同時保持我們認為適當的資源水平，以應對日常運營中固有的業務風險。

截至2020年3月31日，股東權益總額從2019年12月31日的1.66億美元增加到1.69億美元。股東權益的增加主要是由於留存收益增加了230萬美元，以及累積的其他全面收益增加了70萬美元。留存收益增加230萬美元是由於截至2020年3月31日的三個月的淨收益為380萬美元，部分被截至2020年3月31日的三個月我們普通股支付的160萬美元的現金股息所抵消。累計其他全面收入的增加主要歸因於截至2020年3月31日的三個月內可供出售證券的未實現收益的增加。

-47-

監管資本
 
FDIC採用的基於風險的資本規定要求銀行達到並維持特定的資本與風險加權資產比率。類似的資本金規定也適用於資產超過30億美元的銀行控股公司。基於風險的資本規則旨在衡量“一級”資本(包括普通股權益、留存收益和有限數量的合格永久優先股和信託優先證券，扣除商譽和其他無形資產以及累積的其他全面收益後的淨額)和與表內和表外項目的信用風險相關的資本總額。根據指導方針，其風險權重之一適用於不同的資產負債表項目。表外項目，如貸款承諾，也要進行風險加權。適用的銀行控股公司和所有銀行必須保持總資本與總風險加權資產的最低比率為8.00%，其中至少一半必須是核心資本或一級資本的形式。這些指導方針還規定，正在經歷內部增長或進行收購的銀行控股公司，預計將保持大幅高於最低監管水平的資本頭寸。
 
為了避免對分配的限制，包括股息支付，以及向高管支付某些可自由支配的獎金，一家機構必須持有高於其基於風險的最低資本要求的資本保存緩衝。截至2020年3月31日，該行的資本保存緩衝為3.94%，超過了2.50%的最低要求。

由於最近頒佈的經濟增長、監管救濟和消費者保護法，聯邦儲備委員會修改了其小型銀行控股公司和儲蓄和貸款控股公司的政策聲明，規定合併資產低於30億美元的控股公司不再受監管資本要求的約束，這些公司(I)沒有從事重大的非銀行活動，(Ii)沒有重大的表外活動，(3)沒有大量在SEC註冊的債務或股權證券，信託優先證券除外，這些證券導致組織的複雜性，不再受監管資本要求的約束

此外，作為這項立法的結果，聯邦銀行機構為資產低於100億美元的金融機構制定了“社區銀行槓桿率”(一家銀行的一級資本與平均總合並資產的比率)。超過這一比率的“符合資格的社區銀行”將被視為符合所有其他資本和槓桿要求，包括根據“迅速糾正行動法”被認為是“資本充足”的資本要求。聯邦銀行機構在評估一家金融機構是否符合條件時，可能會考慮該金融機構的風險狀況。聯邦銀行機構將新的社區銀行槓桿率設定為9%。根據CARE法案，聯邦銀行機構於2020年4月發佈臨時最終規則，從2020年第二季度開始至2020年底將社區銀行槓桿率設定為8%。從2021年開始，社區銀行的槓桿率將提高到本日曆年的8.5%。社區銀行將在2022年1月1日之前，社區銀行槓桿率要求將恢復到9%。金融機構可以選擇遵守這一新定義。新規定於2020年1月1日生效。世行沒有選擇遵循社區銀行的槓桿率。

截至2020年3月31日，我們滿足了最低監管資本要求，並在聯邦監管要求的含義內資本充足。

 “大寫的最低限度”截至2020年3月31日截至2019年12月31日
銀行：   
第1級槓桿率5.00 %9.71 %10.44 %
一級風險資本比率8.00 %11.28 %11.96 %
總風險資本比率10.00 %11.94 %12.61 %
普通股一級資本比率6.50 %11.28 %11.96 %

-48-

第三項。 關於市場風險的定量和定性披露
 
資產負債管理與市場風險
 
我們的資產/負債管理(ALM)流程包括量化、分析和控制利率風險(IRR)，以在各種利率環境下保持合理穩定的淨利息收入水平。ALM的主要目標是使淨利息收入最大化，同時在為利率風險設定的可接受限度內運營，並保持充足的流動性水平。
 
我們的大部分資產和負債本質上都是貨幣性的。因此，利率風險是我們最重要的市場風險之一，而利率風險是我們借貸和接受存款活動所固有的。我們的資產主要由我們投資組合中的房地產和固定利率證券擔保的貸款組成，其到期日比我們的負債(主要由存款組成)要長。因此，我們業務戰略的一個主要部分是管理利率風險，減少我們的淨利息收入對市場利率變化的風險敞口。第一擔保銀行董事會成立了兩個委員會，管理資產負債委員會和董事會投資委員會，以監督我們的資產和負債所固有的利率風險，根據我們的業務戰略、經營環境、資本、流動性和業績目標確定適當的風險水平，並根據董事會批准的指導方針管理這種風險。管理資產負債委員會由本行高層人員組成，並在有需要時召開會議，以檢討本行的資產負債政策及利率風險狀況。ALCO董事會投資委員會由世行董事會的某些成員組成，每月召開一次會議。管理資產負債委員會向董事會ALCO投資委員會提供月度報告。
 
在整體利率快速變化的時期，利率敏感度缺口管理的必要性最為關鍵。我們通常尋求通過在一年和大於一年的時間範圍內保持相對平衡的利率敏感型資產和負債組合，來限制我們對利率波動的風險敞口。由於重新定價機會的錯配對淨息差有重大影響，我們根據管理資產負債委員會對當前業務狀況和利率前景的評估，定期監測資產負債組合。我們使用不同的投資策略，將利率波動的風險敞口維持在謹慎的水平。這些策略包括(但不限於)因利率變化而頻繁對資產和負債價值和行為進行內部建模。我們密切監控現金流預測，評估提前還款和延期風險的影響。
-49-


下面的利率敏感度分析是利率風險的一種衡量標準。這一分析反映了不同時期資產和負債的合同到期日特徵。這一分析沒有將貸款的提前還款或利率下限考慮在內，這可能會顯着改變報告。此表包括各自到期期的非權責發生貸款。這一差距表明，在給定的一段時間內，是否有更多的資產或負債需要重新定價。以下所示的2020年3月31日的利息敏感度分析反映了負債敏感型頭寸，一年累計缺口為負。
 
下文討論的利差和負債融資與資產和負債組合、交易量、到期日以及生息資產和計息負債的重新定價機會的變化直接相關。利息敏感型資產和負債是指那些需要在短期內重新定價的資產和負債，包括浮動或可調整利率工具和即將到期的工具。利息敏感度差距是總利息敏感型資產和總利息敏感型負債之間的差額。我們各種資產和負債類別的利率並不統一地對不斷變化的市場狀況做出反應。利率風險是指市場利率波動對淨利息收入的影響程度。
 
2020年3月31日
利息敏感度在以下範圍內
(除%外，以千為單位)3個月或更短時間超過3個月
至12個月		總共一年一年多總計
盈利資產：     
貸款(包括持有以供出售的貸款)$524,851  $134,269  $659,120  $885,488  $1,544,608  
證券(包括FHLB股票)19,537  14,973  34,510  402,740  437,250  
出售的聯邦基金493  —  493  —  493  
其他盈利資產148,894  —  148,894  —  148,894  
盈利資產總額$693,775  $149,242  $843,017  $1,288,228  $2,131,245  
資金來源：     
計息賬户：     
活期存款$714,705  $—  $714,705  $—  $714,705  
儲蓄存款145,390  —  145,390  —  145,390  
定期存款185,852  180,138  365,990  401,362  767,352  
短期借款—  50,000  50,000  6,171  56,171  
優先長期債務47,014  —  47,014  3,489  50,503  
次級債—  —  —  14,747  14,747  
無息淨額—  —  —  382,377  382,377  
總資金來源$1,092,961  $230,138  $1,323,099  $808,146  $2,131,245  
週期間隔$(399,186) $(80,896) $(480,082) $480,082   
累積缺口$(399,186) $(480,082) $(480,082) $—   
累計缺口占盈利資產的百分比(18.7)%(22.5)%(22.5)%  

-50-

風險淨利息收入衡量的是由於利率變化導致收益下降的風險。下面第一個表提供了對我們利率風險的分析，該分析是以2020年3月31日收益率曲線在12個月期限內瞬時和持續平行移動導致的淨利息收入估計變化來衡量的。位移從基本情況開始以100個基點的增量(+400到-100個基點)來測量。由於當前的低利率環境，我們不會提出低於100個基點的變動。基本情況假設包括資產/負債組合、貸款和存款增長、定價、提前還款速度、存款衰減率、證券組合現金流和再投資策略以及在各種利率情況下某些資產的市場價值等關鍵假設。基本情況假設，靜態資產負債表的當前利率環境在整個預測期內保持不變，並根據該收益率曲線執行瞬時衝擊。第二個表分析了我們的利率風險，該風險是根據收益率曲線在12個月內逐漸變化而導致的淨利息收入的估計變化來衡量的。

瞬時  利率變動(以基點為單位)
淨利息收入變動百分比
400(0.98)%
300(1.34)%
200(1.79)%
100(2.20)%
基座—%
(25)3.68%


利率逐步變動(以基點為單位)淨利息收入變動百分比
400(1.62)%
300(1.33)%
200(0.96)%
100(0.39)%
基座—%
(25)2.26%

上述情景既是瞬間衝擊，也是漸進式利率上升，假設資產負債表管理將反映基本情況。即使利率按指定數額變動，也不能保證我們的資產和負債表現符合預期。此外，美國國債利率在指定金額上的變化，伴隨着美國國債收益率曲線形狀的變化，將導致淨利息收入的變化與上文顯示的明顯不同。我們資產負債表的戰略管理將進行調整，以適應這些變化。與任何衡量利率風險的方法一樣，上述分析方法也存在某些固有的缺陷。例如，雖然某些資產和負債可能有類似的期限或期限進行重新定價，但它們可能會在不同程度上對市場利率的變化做出反應。此外，某些類型的資產和負債的利率可能會先於市場利率的變化而波動，而其他類型的利率可能會滯後於市場利率的變化。此外，如果利率上升，許多借款人的償債能力可能會下降。我們在監測利率風險敞口時考慮了所有這些因素。
-51-

第四項。 管制和程序
 
信息披露控制和程序的評估
 
根據美國證券交易委員會在交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)中的定義，公司的“披露控制和程序”是指發行人的控制和其他程序，旨在確保發行人在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。First Guaranty維持這樣的控制，旨在確保這些重要信息被傳達給管理層，包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)，以便及時決定需要披露的信息。

管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本季度報告涵蓋的期間末，披露控制和程序是有效的。在本季度報告所涵蓋的最後一個會計季度，First Guaranty對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對First Guaranty的財務報告內部控制產生了重大影響，或有可能對其產生重大影響。
-52-

第二部分：其他信息

項目1.法律訴訟

First Guaranty在其正常業務過程中受到各種法律程序的影響。First Guaranty評估其與未決法律訴訟有關的負債和或有事項。第一擔保有可能發生損失，且損失金額可以合理估計的，第一擔保在合併財務報表中計入負債。第一，如果損失不可能發生或損失的金額不可估量，則保證不記錄損失。First Guaranty是一起訴訟的被告，該訴訟指控一筆可能損失在000萬至50萬美元之間的貸款支付了過高的利息。First Guaranty已經做出了全額敗訴的判決，但First Guaranty正在行使其上訴權。截至2020年3月31日，First Guaranty與這起訴訟相關的累計負債為10萬美元。First Guaranty也是一起訴訟的被告，該訴訟指控一名客户的資金損失存在過錯，損失範圍可能在000萬至150萬美元之間。沒有記錄與這起訴訟有關的應計責任。


第1A項。風險因素

除了本Form 10-Q季度報告中包含的其他信息外，以下風險因素代表對我們之前在提交給SEC的Form 10-K年度報告(截至2019年12月31日)中披露的風險因素的重大更新和補充。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。此外，就本季度報告中包含的10-Q表格中的任何信息構成前瞻性陳述而言，下面列出的風險因素也是一種警示性陳述，指出可能導致我們的實際結果與我們所作或代表我們所作的任何前瞻性陳述中所表達的結果大不相同的重要因素。

新冠肺炎疫情的經濟影響可能會對我們的財務狀況和運營業績產生不利影響。

2019年12月，中國報告了一種冠狀病毒(新冠肺炎)，2020年3月，世界衞生組織宣佈其為大流行。2020年3月12日，美國總統宣佈新冠肺炎疫情在美國進入全國緊急狀態。新冠肺炎疫情在美國造成了嚴重的經濟混亂，許多州和地方政府已下令關閉非必要的企業，居民在家中就地避難。這導致了前所未有的經濟活動放緩和相關的失業增加。自新冠肺炎爆發以來，已有3000多萬人申請失業救濟，股市下跌，特別是銀行股大幅下跌。為應對新冠肺炎疫情，美聯儲已將聯邦基金基準利率降至0-0.25釐的目標區間，10年期和30年期美國國債收益率均跌至歷史低點。各州和某些聯邦機構要求貸款人向借款人提供忍耐和其他救濟(例如，免除逾期還款和其他費用)。聯邦銀行機構鼓勵金融機構謹慎地與受影響的借款人合作，最近通過的立法免除了由於與新冠肺炎疫情相關的修改而報告貸款分類的壓力。某些行業受到的打擊尤其嚴重，包括旅遊和酒店業、餐飲業和零售業。最後，冠狀病毒的傳播導致我們修改了我們的業務做法，包括員工差旅、員工工作地點，以及取消實際參加會議、活動和會議。

考慮到情況的持續性和動態性，很難預測新冠肺炎疫情對我們業務的全面影響。這種影響的程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展非常不確定，包括冠狀病毒何時可以得到控制和減弱，以及經濟何時和如何重新開放。由於新冠肺炎疫情以及相關的不利的地方和國家經濟後果，我們可能面臨以下任何風險，其中任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生重大不利影響：

•對我們的產品和服務的需求可能會下降，使資產和收入難以增長；
•如果經濟無法大幅重新開放，高失業率持續很長一段時間，貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加，導致收費增加和收入減少；
•貸款的抵押品，特別是房地產，可能會貶值，這可能會導致貸款損失增加；
•如果借款人遇到超過忍耐期的經濟困難，我們的貸款損失撥備可能需要增加，這將對我們的淨收入造成不利影響；
•貸款擔保人的淨資產和流動性可能會下降，削弱他們履行對我們承諾的能力；
•由於美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)將聯邦基金目標利率降至接近0%，我們的資產收益率可能會比有息負債成本的下降幅度更大，從而縮小我們的淨利差和利差，減少淨收益；
•淨收益的實質性下降或幾個季度的淨虧損可能會導致我們季度現金股息率的下降；
•我們的網絡安全風險由於遠程工作員工數量的增加而增加；
•我們依賴第三方供應商提供某些服務，而由於新冠肺炎爆發而導致關鍵服務不可用可能對我們產生不利影響；以及
•如果聯邦存款保險公司遇到額外的解決成本，保費可能會增加。

此外，我們未來的成功和盈利能力在很大程度上取決於我們的高管和董事的管理技能，他們中的許多人已經在我們公司擔任了多年的高管和董事職位。由於疫情爆發而導致的關鍵員工意外流失或不可用，可能會損害我們運營業務或執行業務戰略的能力。在關鍵員工流失或不可用的情況下，我們可能無法成功找到和整合合適的繼任者。

上述因素中的任何一個或組合都可能對我們的業務、財務狀況以及運營和前景產生負面影響。
-53-

項目6.展品

*以下證物要麼作為本報告的一部分提交，要麼通過引用併入本文。
 
展品編號展品
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發首席執行官證書。
31.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官。
32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發首席執行官證書。
32.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席財務官。
101.SCHXBRL分類擴展架構。
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫。
101.DEFXBRL分類擴展定義鏈接庫。
101.PREXBRL分類擴展表示鏈接庫。
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase。
101.INSXBRL實例文檔。

-54-

簽名
 
根據1934年證券交易法的要求，第一擔保公司已正式安排本報告由其正式授權的簽署人代表其簽署。
 
First Guaranty BancShares，Inc.
 
日期：2020年5月11日 作者：/s/奧爾頓·B·劉易斯(Alton B.Lewis)
  奧爾頓·B·劉易斯
  首席執行官
   
日期：2020年5月11日 作者：/s/Eric J.Dosch
  埃裏克·J·多施
  首席財務官
  祕書兼司庫

-55-