由Netfin Holdco根據規則425提交
根據1933年證券法
並視為根據規則14a-12提交
根據1934年證券交易法

主題公司：Netfin Acquisition Corp.(文號001-39008)
委託檔案號相關注冊聲明：333-248486

的文字記錄

Netfin 收購公司和Triterras金融科技私人有限公司。

第九屆網關年會

2020年9月9日

參與者

Cody Slach-Gateway投資者關係部高級董事總經理

Marat Rosenberg-Netfin Acquisition Corp.總裁

吉姆格羅-三菱金融科技私人有限公司執行副總裁

介紹

Cody Slach-Gateway投資者關係部高級董事總經理

下午好。因此，在我們的下一場演講中，我們很高興有Triterras和Netfin Acquisition Corp.今天的嘉賓是Netfin Acquisition的Marat Rosenberg。我們還有Jim Groh，Netfin將從Triterras收購併展示的是Jim Groh。但我想我們還是從馬拉特開始吧。

Marat Rosenberg-Netfin Acquisition Corp.總裁

太好了。謝謝你，科迪。很高興來到這裏。我們感謝大家今天下午參加我們的會議，感謝你們對我們公司的興趣，當然也感謝Netfin SPAC和金融科技的業務結合。

因此我們的投資者資料是通過Form 8-K提交的。對於第一次收聽的聽眾，我們現在要回顧一下甲板。我們將嘗試以一種簡短的方式來做這件事，真正達到高潮，但在結束時留出一些時間來提問。

因此，如果您可以從幻燈片3開始關注我們的幻燈片，我想首先介紹一下我們最終決定將Triterras的哪些資產納入業務合併的具體情況，以及我們在這一合併背後的理由。

在簽署意向書收購Triterras的兩家子公司後，我們決定只與其 Kratos商品貿易和貿易融資平臺業務完成綁定業務合併，而不與Rhodium完成綁定業務，Rhodium是Kratos 平臺的大宗商品交易商和用户。雖然我們最初喜歡Rhodium的業務，但我們最終認為，只有Kratos會給我們帶來更高的收益倍數。對於分析師來説，這將是一個更容易講述的故事。

我們認為可以避免任何資產負債表風險敞口。同樣，合併後的公司90%的業務增長將來自奎託斯。因此，最終這是一個很容易的決定，最終剔除了Rhodium ，創建了一個100%收費的高利潤率快速增長的金融科技純劇。

現在，轉到幻燈片4，金融科技在每個框中檢查我們在開始此過程時想要獲得的資產類型。在我們的首次公開募股展示期間-在首次公開募股路演期間，我們有點不同，不像其他一般的金融科技SPAC，我們實際上將我們的任務重點放在貿易和貿易融資領域的技術顛覆機會上。

而且 Triterras確實是引領這場運動的領先的、變革性的金融科技公司。要了解我們為什麼喜歡這家公司，首先，讓我快速地為那些不知道的人介紹一下貿易和貿易融資是什麼。所以這不是你們的芝加哥期權交易所期貨商品交易。這是一種商品交易業務，方便了實際實物商品的買賣。

所以舉一個例子，讓我們使用小麥，這個例子是這個行業促進了小麥從麥農到麪粉製造商的移動。這是通過中間人商品交易商完成的，他從農民那裏購買小麥，然後背靠背安排銷售和所有物流到製造商。

而且他們這樣做不需要承擔任何價格風險。當然，他們在這個過程中也在傳播。同樣的中間商或貿易商也可以根據產生的應收賬款安排債務融資，他們可以為農民或製造商進行融資。這種債務融資過程被稱為貿易融資。

而且它允許農民在發貨前預付款項。這是在小麥運輸過程中。而中間商貿易商最終會去向製造商/買家收取貨款，當然是在交貨之後。

因此，對於離線環境中的交易員來説，這個領域多年來一直存在兩個關鍵問題。首先是貿易融資短缺，因為這一過程歷來效率極低、紙張密集、複雜且存在文檔錯誤，而且可能存在欺詐行為。無論貸款規模如何，貸款人都必須使用等量的管理員來基本上保護免受這些情況的影響。

所以做500萬美元貸款或1億美元貸款的成本總是一樣的。因此，當然，貸款人傾向於更大規模、更有利可圖的貸款。正因為如此，它造成了一個巨大的、有據可查的問題，即這些1000萬美元以下的貸款每年可獲得的貿易融資貸款短缺1.5萬億美元，這些貸款通常是中小企業或中小型企業。這是第一個問題。

第二大問題是信任交易對手，這同樣是因為文檔錯誤和流程的複雜性，以及欺詐的可能性，除非這些交易員知道對方。他們很難信任對方。因此，Triterras和Kratos平臺的變革性在於，通過使用區塊鏈和其他技術來減少文書工作、消除錯誤和欺詐、提高速度，Triterras正在為這些用户提供變革性的好處並解決關鍵問題。

這些是它在業務中產生的根本區別。對於交易員來説，它讓他們有更多的機會獲得貿易融資，成本比線下選擇低得多，如果他們甚至可以在線下找到的話。它還允許交易對手信任。由於交易速度更快，它允許每年有更多的交易週期，實際上會提高交易員的收入。

對於貸款人來説，同樣具有變革性的是，它使這些收益率在9%至13%之間的1000萬美元以下的貸款在經濟上更具可行性，因為它們最終會隨着時間的推移削減管理成本，同時還提供了一個預審和預打包借款人的市場，這些借款人必須通過銀行級別的KYC和AML，才能一開始就能夠進入平臺。

因此由於這些根本原因，Triterras的Kratos數字市場正在改變整個行業。它是世界上交易量最大的大宗商品交易和貿易融資平臺之一。它允許大宗商品交易員在網上進行這些交易。它還允許這些貸款人在網上向這些交易者提供貿易融資。

那麼未來業務的主要亮點是什麼？該公司擁有相當大的規模。它遠遠超出了其2020年的預測，並對2021年有很大的可見性。自成立以來，它的利潤一直很高，本年度的EBITDA為4000萬美元，2021年的EBITDA為8400萬美元。這是一個非常忠誠和有粘性的用户羣，每筆交易的平均交易量幾乎是最初預測的兩倍。

有非常好的用户和客户分佈。您基本上已經看到巨大的網絡效應已經在發生，因為您跟蹤客户的進展情況，這些客户曾經佔業務的較高比例，現在僅佔業務總收入的11% 。

而這是唯一極具吸引力的非競爭格局，因為這是唯一有規模的非石油商品平臺。任何開始並試圖複製這種模式的人，至少需要2到3年的時間。而且這家公司擁有巨大的領導地位和巨大的先發優勢。

但即便如此，該公司並沒有固步自封，而是通過在桌面和移動應用上提供一站式購物功能來進一步領先，他們正在添加信用保險、物流、供應鏈金融模塊等功能，還擁有巨大的低懸念和增值併購機會，可以收購其他交易員和廉價的線下資產。

順便説一句，其中沒有一個是在2021年或2020年的預測中建模的。因此，基於所有這些原因，我們相信Triterras金融科技將為Netfin股東帶來非常強勁的財務業績。我們希望在第四季度初，也就是十月下旬完成業務合併。

我們與Triterras、創始人和經驗豐富的管理團隊有着非常良好的密切工作關係，他們將繼續經營這項業務後的業務合併，我們期待着作為一家上市公司支持他們和增長計劃，並繼續發佈幫助他們繼續這種增長的職位。

所以現在，我想把電話轉給來自Triterras的Jim Groh。吉姆?

吉姆格羅-三菱金融科技私人有限公司執行副總裁

好的。謝謝你，馬拉特。我是吉姆·格羅。我是特瑞特拉斯執行副總裁金融科技。很高興來到這裏，感謝大家的關注。在我們來這裏深入探討我們的投資者之前，當我們解釋一些事情時，通常需要30分鐘的大部分時間，所以今天我們有一些時間限制。我希望確保在允許的時間內涵蓋重要內容，並留出一些時間提問。因此，我將把甲板的某些部分縮寫。我計劃花大約15分鐘帶你穿過甲板，然後把它轉回馬拉特。

所以我只是在放幻燈片5，我們的管理層，我們的創始人兼首席執行官Srinivas Koneru今天不能參加我們的活動，他向你們所有人表達了他的歉意。我們是一家總部設在新加坡的公司。所以現在大約是凌晨3點40分。正如你可以從他的履歷中看到的那樣，斯里尼瓦斯在技術創業和商業化方面有着長期的成功模式。我們的首席財務官Alvin Tan在新加坡總部與Srinivas一起工作。我們在倫敦的首席運營官John Galani和我位於佐治亞州亞特蘭大大都會。

因此，我將跳到幻燈片7，即業務概述。所以我想説幾點，首先，正如前面提到的，我們的在線數字平臺。它叫奎託斯。我們相信它會給我們的用户帶來變革性的好處。它通過專注於解決行業問題和真正重大的行業問題來做到這一點。我們通過交易交易額和2019年6月上線的平臺上採購的貿易融資額產生手續費來賺錢，已經取得了商業上的成功。事實上，在本財年的前4個月(即2020年3月至6月)，我們產生了29億美元的交易額，每月7.2億美元，使我們有望實現本財年78億美元或4,000萬美元的EBITDA 預測。

我們是一個增長故事，它實際上是由三個因素驅動的。我們有一個巨大的機會來解決中小企業貿易商面臨的每年1.5萬億美元的貿易融資缺口。其次，我們擁有強大的有機增長模式。最後，我們有一個詳細的管理行動計劃，將作為我們的增長催化劑。

我們的行業重點是非石油商品的交易，我們有廣泛的客户吸引力，但尤其是該領域內的中小型企業。簡而言之，我想為你們做一些貿易和貿易融資方面的工作。在國際貿易中，商品生產者需要與商品消費者進行跨境、跨洋的尋找和交易。

大宗商品交易員填補了這一空白，他們進行了交易。他們為買家和賣家牽線搭橋，管理複雜的國際航運和物流，併為交易提供資金。也就是説，他們在裝運時向賣方付款，並在交貨時或交貨後向買方收取，交易通常需要150至180天。這就是所謂的貿易融資。這是一項價值40萬億美元的業務。我們在幻燈片上顯示了非常知名的國際貿易商，但據估計，該領域有超過100萬名中小企業貿易商。

幻燈片 11顯示，貿易和貿易融資是一個複雜且具有挑戰性的過程，通常涉及平均27個相互關聯的各方、 36份原始文檔和240份文檔副本，它們必須在正確的時間、正確的位置進行更新，不得篡改。正如我們在幻燈片12中所示，貿易和貿易融資的離線管理流程相當陳舊、耗費大量紙張且成本高昂。

在幻燈片13上，我想談一談許多貿易商面臨的一個巨大問題，那就是缺乏可用的貿易融資。銀行更喜歡向大型參與者發放大額貸款，原因很簡單，1,000萬美元的小額貸款的採購、審核和管理成本與1億美元的貸款相同。為此，由於巴塞爾III關於資本儲備的新規定，銀行已經退出了小額貿易融資貸款空間。

底線是世界貿易組織(World Trade Organization)確認的一種情況，即較小規模的中小企業貸款每年存在1.5萬億美元的貿易融資缺口。對於數十萬交易員來説，這是一個問題，但對我們公司來説，這是一個機會，這將我們帶到了Kratos平臺。它服務於貿易商作為經營者，貿易商作為借款者，以及貿易融資的貸款人。

幻燈片 15是我們的業務模式。今天我們的平臺有3個模塊。交易模塊允許商品的買賣雙方進行在線交易。對於在該平臺上進行的交易，Kratos對交易量收取30個基點的費用。貿易融資模塊促進了貸款人和交易商之間在線貿易融資貸款的可用性、來源和管理。

對於平臺上安排的貿易融資，我們收取130個基點，即融資額的1.3%。重要的是，請注意，此定價低於線下經紀人收取的發起費。第三個模塊是風險管理模塊，它提供透明度和風險緩解工具，以促進在平臺上開展業務的各方之間的信任。

在幻燈片16中，我們解釋了我們的平臺如何在最先進的區塊鏈技術上運行，該技術為我們提供了尖端的事務管理能力，對於系統中系統地嵌入信任和透明度至關重要。

因此幻燈片17是一張非常重要的幻燈片，我想花一些時間在這上面，因為任何技術開發的最終價值都是它給用户社區帶來的好處。在幻燈片17中，我們詳細解釋了這些好處。請參閲幻燈片右側的出借人部分。Kratos為貸款人提供了強大的好處補充，它吸引了他們的社區，他們準備好、願意並有能力發放較小規模的貸款，即不到1000萬美元的貸款，以符合我們平臺上交易員的資格。

較小規模的貿易融資貸款的毛利率可達10%至13%，這對許多投資基金來説是一個誘人的收益率。但正如您從幻燈片13中回憶的那樣，這些基金面臨的主要挑戰以及市場上可用貿易融資總體短缺的原因一直是相對於貸款規模的高成本。

關鍵點是，Kratos現在使貸款人能夠將其行政和後臺成本降至最低，並將其貸款投資組合淹沒並進行管理，從而使這些貸款變得非常有吸引力。如果平臺上的貸款人決定尋找新的借款人客户，則Kratos平臺將作為預審潛在客户的內置社區，這些潛在客户已將其KYC、AML和財務記錄上傳到該平臺進行審核。

Kratos 只需讓貸款人更輕鬆、更有利可圖地增長和管理其貸款組合，同時滿足遵守國際組織的要求。我們的目標不僅是繼續吸引傳統的貿易融資貸款機構，還希望吸引希望進入貿易融資業務的另類貸款機構的新社區。顯然，我們關注的是每年1.5萬億美元的缺口。

我們的注意力轉向幻燈片左側的交易員。首先也是最重要的是，他們的好處是該平臺上的貿易融資增加了。缺乏貿易融資經常被交易員們認為是他們面臨的最大增長限制，而這也是奎託斯要解決的問題。在我們的數字環境中運營的交易員發現，平臺為他們提供了額外的欺詐保護和風險緩解工具，增強了報告和分析，基本上，他們通過增加交易量賺了更多的錢。

在幻燈片18中，我們將講述競爭格局，我只會提到幾個外賣。顯然，這個領域數字化的時機已經成熟，行業非常需要平臺。其次，區塊鏈是殺手級應用。第三，也是最重要的是，在網絡領域，我們的平臺Kratos是唯一有規模的非石油貿易和貿易融資商品。我們的前線人員會告訴您，他們根本聽不到我們的中小企業客户提到我們在大宗商品交易和貿易融資領域的任何競爭平臺。

在幻燈片19上，我們概述了我們強大的競爭形勢，我們將多年的貿易和貿易融資運營專業知識與首席執行官的技術開發能力相結合，在我們的行業中創造了非常獨特的東西。我們擁有先發優勢，並且擁有規模龐大且不斷增長的網絡。我們都知道，在數字業務中，規模化的網絡很難被取代。在近期內，我們將在他們的平臺上提供新的模塊，這將極大地擴展其實用性和客户吸引力。

在到幻燈片21(此幻燈片右側的圖表)上，此幻燈片右側的圖表介紹了我們如何建立起我們在上一張幻燈片中談到的領先地位，我們用Rhodium Resources的交易業務量啟動了該平臺，Rhodium Resources是一家實物商品交易商，我們的CEO投資了該交易商，它提供了運行一個可行平臺所需的交易員和交易量的臨界值。

然後，我們在2020年2月結束了貿易融資模塊。到目前為止，我們估計管理着170億美元資產的貸款人已經準備好、願意並有能力為我們的貿易商社區提供貿易融資。這些貸款機構反過來又吸引了更多新的交易員，給我們帶來了增長動力。我們想指出的是，雖然最初的Rhodium音量刺激啟動了平臺，但我們看到獨立第三方的採用率非常高。

我們所有Rhodium子公司的總收入貢獻預計只佔我們2020年收入的15%，而且更少。回想2019年6月，Rhodium是我們100%的業務，我們相信這是第三方採用的證明幻燈片22基本上説明瞭這一點，也就是所謂的網絡效應。隨着交易商/貸款方加入該平臺，我們發現他們自己經常致力於將其交易對手帶到該平臺上。例如，如果您是賣家，您希望買家註冊，反之亦然。基本上，當某人在該平臺上時，他們會將其視為利用現有關係開展業務的更好系統。

正如我們在幻燈片23中概述的那樣，將與這一強勁的有機增長模式相結合，我們有一系列管理計劃計劃來推動增長，增強我們在吸引客户方面的競爭地位，以及更多的目標，即他們在開展業務時永遠不需要離開平臺。我們今年計劃推出信用保險和物流兩個新模塊，我們相信這兩個模塊都將為我們的客户帶來巨大的價值。我們還計劃推出一款移動應用程序。此外，我們想提到我們正在設計供應鏈融資的試點項目，這是一種新的貿易融資形式，具有非常大的上行潛力。

幻燈片 25對話新冠肺炎。正如我已經談到我們在本財年前4個月產生的業務量一樣，我們觀察到許多國家/地區實施的居家訂單中有29億美元實際上加速了許多用户採用我們的平臺，並且他們很快將更多的業務在線轉移到了Kratos。對於許多交易員來説，Kratos是應對大流行挑戰的無價工具。我們認為，這場流行病正在導致貿易融資市場的流動性減少，這使得我們從新的貸款來源獲得替代貿易融資解決方案變得更加有説服力。

所以，到數字，幻燈片27。好的，我們預計今年的交易額是77億美元。今年前4個月，我們平均每月運行7.2億美元。因此，我們至少在跟蹤，或者説我們在跟蹤比預測更好的預測。您可以看到，我們將預測分為兩個部分，貿易交易量和貿易融資額。

我提到了不同的費率。我們想指出的是，今年我們預測的貿易交易額為78億美元，貿易融資交易額為25億美元。人們要求我們對25億美元的貿易融資提供一些看法。我們希望人們理解，要實現這一目標，我們需要在平臺上部署每年2.5 次的10億美元貸款，因為這些貸款通常有150天的期限。

我們在該平臺上有10家貸款機構，估計管理着700億美元的資產。因此，我們相信，2020財年和2021財年都有充足的乾粉供應。我們還收到了很多關於併購的問題。我們相信，有一些極好的併購機會將會增加收益，但我們還沒有在我們的預測中對這些機會進行建模。

我們相信這對我們來説是一個非常重要的好處。因此，我們2021財年的EBITDA預計收入為1.227億美元，EBITDA為8430萬美元，我知道這與Marat將與您就交易結構進行的對話非常相關。馬拉特？

Marat Rosenberg-Netfin Acquisition Corp.總裁

謝謝，吉姆。我想用交易的細節來結束今天的演講，我們認為這很有説服力。 Jim，如果你能幫我翻到幻燈片29，當我快速瀏覽這些幻燈片時。

在 29，我們注意到，由於公司沒有債務，我們預計市值約為8.5億美元，預計企業價值約為 6.75億美元。在數字上，Jim剛剛通過了，這相當於EV的8倍，相當於2021年EBITDA的倍數，相當於2021年收益的12倍，我們認為這是非常有吸引力的倍數，大約比公司有50%的折扣，我稍後會談到。

作為為投資者提供如此誘人的切入點的回報。我們已經制定了一項交易，允許管理層在2021年和2022年年底每年獲得500萬股額外的股票，因為他們達到了EBITDA數字，股票表現良好。

這種結構符合我們的利益。隨着大約90%的Triterras初始股東將他們的股權投入到交易中，我們擁有一個高度一致和激勵的管理團隊。

將移至幻燈片30。另類交易系統、交易解決方案公司和金融市場都顯示出與Triterras類似的業務模式，具體地説，幾乎所有這些都具有基於資產輕交易的收入模式以及相似的屬性。我們認為這是唯一可能的薪酬組合。交易所和另類交易系統以及交易解決方案公司的關聯度最高，因為它們像Triterras一樣擁有最高的利潤率和最快的增長。

在下一張幻燈片31上，您可以看到Triterras在每項指標上與每組人相比是多麼有利。它的增長速度明顯更快，EBITDA利潤率明顯高於同類產品。

現在，如果您翻到第32頁，您可以看到交易定價的顯著倍數折扣。這實際上涵蓋了所有3個估值基準。因此，看看EV到2021年的EBITDA，平均薪酬中值是20倍。

正如我提到的，Triterras 到2021年的價格是EV的8倍，這意味着對所有3個Comp羣體都有50%的折扣。因此，將這些倍數應用於交易價值，將推算出25美元的股價。

現在，讓我們以PE為基礎來看這個示例。如果價格到2021年收益，平均可比中位數是23.3x，Triterras的出價是2021年收益的12倍，這也是對所有3個公司集團的50%折扣。因此，將這些倍數應用於交易價值，將推算出約20美元的股價。

因此， Triterras不僅表現更好、增長更快，而且還提供有意義的折扣。我們相信目前每股10.65美元的交易價格為我們的股東提供了一個非常有吸引力的機會和切入點。因此，在此，如果我們還有幾分鐘的時間，我想公開提問。謝謝。

Cody Slach-Gateway投資者關係部高級董事總經理

是啊，謝謝你，馬拉特，謝謝你。不幸的是，我們沒有。在我們25分鐘的時間裏，我們已經沒有時間了。但是我們非常感謝大家的興趣。如果您想與管理層聯繫任何後續工作，請隨時聯繫Gateway 。你可以發電子郵件給nfin@gatewayir。如果您今天沒有進行一對一的交流，我們很樂意回答您的任何問題或將您與管理層聯繫起來。再次感謝您。非常感激。

前瞻性陳述

根據修訂後的“1933年證券法”(“證券法”)規則425提交的這份文件包括 “1995年私人證券法訴訟改革法案”中“安全港”條款所指的“前瞻性陳述”。Netfin收購公司(“Netfin”)和Triterras金融科技私人有限公司(以下簡稱“Netfin”)。金融科技的實際結果可能與他們的預期、估計和預測不同，因此，您不應依賴這些前瞻性陳述作為對未來事件的預測。“預計”、“估計”、“ ”、“項目”、“預算”、“預測”、“預期”、“打算”、“計劃”、“ ”可能、“將”、“可能”、“應該”、“相信”、“預測”、“ ”、“潛在”、“繼續”等類似表述旨在識別此類前瞻性表述。這些前瞻性表述包括但不限於，Netfin和金融科技對其業務合併的未來業績和預期財務影響、對業務合併的結束條件的滿意度以及業務合併完成的時間的預期。這些前瞻性陳述涉及重大風險和不確定因素，可能導致實際結果與預期結果大不相同。這些因素大多不在NetFIN的控制範圍之內，很難預測。可能導致這種差異的因素包括，但不限於：(1)在企業合併公告後可能對網飛或金融科技提起的任何法律訴訟的結果；(2)無法完成企業合併, 包括未能獲得Netfin股東的批准或在與業務合併有關的最終協議(“業務合併協議”)中完成的其他條件；(3)發生可能導致終止業務合併協議或以其他方式導致業務合併協議中預期的無法完成的任何事件、變更或其他情況；(4)業務合併後無法滿足納斯達克的上市要求；(5) 業務合併後無法滿足納斯達克的上市要求；(5) 以下情況的影響：(4)業務合併後無法滿足納斯達克的上市要求；(5) 可能導致業務合併協議終止或以其他方式導致計劃中的交易無法完成的任何事件、變更或其他情況的發生；(4)業務合併後無法滿足納斯達克的上市要求；(5)(6)企業合併由於企業合併的宣佈和完善而擾亂當前計劃和運營的風險；(7)確認企業合併預期收益的能力，這可能受到競爭以及合併後公司盈利增長和管理增長並留住關鍵員工的能力的影響；(8)與企業合併相關的成本；(9)適用法律或法規的變化；(10)Netfin、金融科技或合併後的公司可能受到其他經濟、商業和/或競爭因素不利影響的可能性；以及(11)與業務合併相關的委託書/招股説明書中不時指出的其他風險和不確定因素，包括在註冊聲明(定義如下)和Netfin提交給證券交易委員會的其他文件中的“風險因素”項下的風險和不確定性。Netfin警告説，上述因素列表並不是排他性的。Netfin告誡讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述。, 它只説出了製作日期的。Netfin不承擔或承諾公開發布任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映其預期的任何變化或任何此類陳述所依據的事件、條件或環境的任何變化。

重要有關業務合併的信息以及在哪裏可以找到它

關於擬議的業務合併，開曼羣島豁免公司Netfin Holdco(“Holdco”)已向證券交易委員會提交了一份表格F-4的註冊聲明(“註冊聲明”)，其中包括一份委託書/招股説明書和某些其他相關文件，這些文件將是將分發給Netfin股東的與Netfin向Netfin的股東徵集委託書進行表決的委託書。以及與將在業務合併中發行的Holdco證券的要約和出售有關的招股説明書。建議Netfin的股東和其他感興趣的人士閲讀註冊説明書中包含的初步委託書/招股説明書及其修正案以及最終委託書/招股説明書，因為這些材料包含有關業務合併協議、Netfin和業務合併各方的重要信息。註冊聲明宣佈生效後，最終的委託書/招股説明書將郵寄給Netfin的股東，截止日期為待設立的記錄日期，以便就註冊聲明中所述的業務合併和其他事項進行投票。股東還可以獲得提交給證券交易委員會的委託書/招股説明書和其他文件的副本，這些文件將通過引用納入委託書/招股説明書中，一旦獲得，可免費訪問證券交易委員會的網站www.sec.gov，或直接請求：Netfin Acquisition Corp.，445Park Avenue，9 Floor，New York，NY 10022，注意：首席財務官格里·帕斯卡爾(Gerry Pascale)

無邀請函或邀請函

根據證券法規則425提交的這份申請不應構成對任何證券或企業合併的委託、同意或授權的徵集。根據證券法案規則425提交的這份文件也不應構成出售或邀請購買任何證券的要約，在任何州或司法管轄區，在根據任何此類司法管轄區的證券法註冊或資格登記或資格之前，也不得在任何州或司法管轄區進行此類要約、招攬或出售將被視為非法的任何證券的出售。除符合證券法第10節要求的招股説明書外，不得發行證券。

徵集活動參與者

Netfin 及其董事和高管可被視為與業務合併相關的Netfin股東委託的參與者。這些董事和高管的名單以及他們在Netfin中的權益描述包含在Netfin於2019年7月19日提交給SEC的S-1表格註冊聲明中，可在SEC網站www.sec.gov免費獲取，或直接向Netfin Acquisition Corp.提出請求，地址為New York Park Avenue 445，New York，NY 10022，注意：首席財務官格里·帕斯卡爾(Gerry Pascale)有關此類參與者利益的其他信息包含在註冊聲明中。