美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

截至2019年9月30日的財年

或

由_至_的過渡期

委員會檔案第333-207765號

12175 Visionary Way，Suite1160；菲捨爾，印第安納州46038

(主要行政辦公室地址)

註冊人電話號碼，包括區號：(317)286-6788

根據交易法第12(B)條登記的證券：無

根據交易法第12(G)條登記的證券：無

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是¨ 沒有x

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。X

勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是¨ 沒有x

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x否¨

根據S-K條例第405項(本章的§229.405)，用複選標記表示違約者的披露是否不包含在此，據註冊人所知，也不會包含在通過引用併入本表格10-K第三部分的最終委託書或信息聲明中，或10-K對此的任何修正中。X

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是¨ 沒有x

説明非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值，其計算依據是普通股的出售價格，或此類普通股的平均出價和要價，截至登記人最近完成的第二財季的最後一個營業日；但是，由於第二季度最後一天沒有交易市場，使用的是第二季度結束後第一個交易日的普通股價格：61,962,000美元。

截至2019年12月26日，註冊人擁有47，76萬股已發行普通股。

目錄

如本年度報告中所用，除非上下文另有説明，否則術語“我們”、“我們”、“我們”以及類似含義的詞語，以及“公司”均指Acro Biomedical Co.，Ltd.(Acro Biomedical Co.，Ltd.)。

前瞻性陳述

這份Form 10-K年度報告包含“前瞻性陳述”，符合1995年“私人證券訴訟改革法案”的含義，所有這些陳述都會受到風險和不確定性的影響。前瞻性陳述可以通過使用諸如“預期”、“計劃”、“將”、“預測”、“計劃”、“打算”、“估計”以及其他含義相似的詞語來識別。人們可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格聯繫這一事實來識別它們。這些聲明可能涉及我們的增長戰略、財務業績以及產品和開發計劃。人們必須仔細考慮任何這樣的陳述，並應該理解，許多因素可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述不同。這些因素可能包括不準確的假設和各種各樣的其他風險和不確定性，包括一些已知的和一些未知的。任何前瞻性陳述都不能保證，未來的實際結果可能大不相同。

這些風險和不確定因素很多是我們無法控制的，包括但不限於：

本年度報告中包含的有關市場和行業統計數據的信息基於我們認為準確的現有信息。它通常是以行業和其他出版物為基礎的，這些出版物不是為證券發行或經濟分析目的而製作的。我們沒有審查或包括所有來源的數據。從這些來源獲得的預測和其他前瞻性信息受到相同的限制，以及對未來市場規模、收入和市場對產品和服務的接受度的任何估計所伴隨的額外不確定因素。我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。因此，您不應過度依賴這些前瞻性陳述。

本報告中的前瞻性陳述僅代表截至本報告日期的情況，您不應過度依賴任何前瞻性陳述。前瞻性陳述會受到某些事件、風險和不確定性的影響，這些事件、風險和不確定性可能是我們無法控制的。在考慮前瞻性陳述時，您應該仔細審閲本報告中的風險、不確定性和其他警示性陳述，因為它們確定了某些重要因素，這些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。這些因素包括但不限於本報告中描述的風險，包括在“業務”、“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及我們提交給證券交易委員會的其他報告和文件中描述的風險。除非法律要求，否則我們沒有義務修改或公開發布對這些前瞻性陳述的任何修改結果。鑑於這些風險和不確定性，謹告誡您不要過度依賴此類前瞻性陳述。

項目1.業務

自2017年以來，我們一直從事促進健康和健康生活方式的產品開發和營銷業務。我們最初的商業計劃是在夏威夷羣島的幾個地點建立一個家庭水上公園，在一個最先進的設計水上中心。我們無法發展這項業務，也沒有在這項業務中產生任何收入。2017年1月30日，由於當時的主要股東出售了3600萬股普通股(佔其全部股票和當時已發行普通股的76.3%)，控制權發生變化，我們停止了發展水上中心的努力。到目前為止，我們的業務涉及從兩家供應商購買產品，並將這些產品銷售給三個無關的客户，其中一個客户在截至2019年9月30日的一年中佔我們銷售額的94%，在截至2018年9月30日的一年中佔我們銷售額的53%。截至2018年9月30日的一年，我們的第二大客户佔我們截至2018年9月30日的年度銷售額的47%，但在截至2019年9月30日的一年中沒有進行任何購買。

我們的第一筆交易是在2017年9月。到目前為止，我們所有的銷售都是蟲草相關產品的銷售，從截至2018年9月30日的第二季度開始，我們銷售的是金屬硫蛋白MT-3 Elizer。我們也可能尋求銷售我們認為是對現有產品的補充的其他產品。

冬蟲夏草是一種用於中藥的真菌。冬蟲夏草在中國古代醫學書籍和藏藥中都被描述為一種藥物。這是一種罕見的毛毛蟲和真菌的組合，在錫金海拔4500米以上被發現。據《阿育吠陀與綜合醫學雜誌》報道，這種真菌在自然界中是寄生的。蘑菇的基部首先起源於昆蟲幼蟲宿主，結束於棒狀的蓋子，包括柄和基質。子實體為深褐色至黑色，生物體的根部，即由菌絲體瀰漫的幼體，顏色為淡黃色至棕色。蟲草生長的未成熟幼蟲(宿主)通常位於地面以下約6英寸處。隨着真菌接近成熟，它會消耗超過90%的受感染昆蟲，有效地使其宿主成為木乃伊。當地民間從業者單獨或與其他中草藥聯合使用該產品來治療各種疾病。然而，冬蟲夏草的有效性，無論是單獨使用還是與其他草藥一起使用，在雙盲試驗中都沒有顯示出有效，也沒有經過處方藥所需的測試。因此，在美國，我們不能就具體的健康益處做出任何聲明。

金屬硫蛋白MT-3Elizer是一種粉末狀的蛋白質，用於健康補充劑。金屬硫蛋白MT-3中的編碼蛋白是一種生長抑制因子，在一些與金屬相關的神經退行性疾病(如阿爾茨海默病)患者的大腦中觀察到該蛋白水平的降低。

我們第一次銷售產品是在截至2017年9月30日的第四季度。在截至2017年9月30日的年度中，我們在第四季度通過向一個客户銷售蟲草素和蟲草粉創造了51萬美元的收入。在截至2018年9月30日的年度內，我們向兩家客户銷售蟲草素和蟲草粉以及金屬硫蛋白MT-3 Elizer。在截至2019年9月30日的年度內，我們向兩個客户銷售蟲草素和蟲草粉，這兩個客户分別佔我們收入的94%和6%。在截至2019年9月30日的年度內，我們沒有銷售任何MT-3 Elizer產品中的任何金屬硫蛋白。在截至2019年9月30日的年度內，所有銷售都是在今年第一季度完成的，我們在今年第二、三、四季度沒有任何銷售。在截至2019年12月31日的季度裏，我們預計銷售額將保持温和。截至2017年9月30日和2018年9月30日的年度，我們從一家供應商購買了所有蟲草素和蟲草粉，截至2019年9月30日的年度，我們從另一家供應商購買了所有蟲草素和蟲草粉，我們從另一家供應商購買了所有金屬硫蛋白MT-3 Elizer。我們的銷售是將我們的產品批量銷售給使用我們的產品作為其產品成分的公司。我們不會以供消費者使用的形式銷售產品，儘管我們未來可能會開發供消費者使用的產品。

本組織

我們是內華達州的一家公司，於2014年9月24日註冊成立，名稱為Killer Waves Hawaii，Inc.於2017年1月30日更名為Acro Biomedical Co.，地址為12175 Visionary Way，Suite1160，Fishers，Indiana 46038，電話：(317)2866788。我們的公司網站是http://acrobiomedicalco.com.我們網站或任何其他網站上的信息或源自我們網站或任何其他網站的信息不屬於本年度報告的一部分。

供應來源

在截至2019年9月30日的一年中，我們從一家供應商Biospring Inc.購買了我們所有的蟲草素和蟲草粉，Biospring Inc.是一家總部位於臺灣的公司。在截至2018年9月30日的一年裏，我們所有的蟲草素和蟲草粉都是從臺灣的一家供應商Aublog Inc.購買的，我們的所有金屬硫蛋白MT-3 Elizer都是從臺灣的Master Foods Co.，Ltd.購買的。在截至2019年9月30日的年度內，我們沒有購買或銷售任何金屬硫蛋白MT-3 Elizer產品。我們沒有與任何供應商簽訂任何長期供應合同，因此我們的供應商沒有義務向我們銷售產品。下表列出了我們在截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度內從這些供應商購買的產品。

截至2019年9月30日，我們的庫存為1,060,600美元，其中包括我們從Biossping購買的蟲草素和蟲草粉。我們的庫存自2019年1月以來一直沒有變化。如果我們不能出售我們的庫存，我們的營運資金和財務狀況將受到實質性的損害。

我們不打算建立生產設施。我們已經與臺灣潛在的合同製造商進行了初步談判。如果我們能就合同製造商生產我們產品的可接受條件進行談判，我們將採購原材料，並將原材料運往製造商，製造商將定製產品以滿足我們的規格。但是，該產品可能帶有製造商的品牌名稱，而不是我們的品牌名稱。如果我們不能與合同製造商談判達成協議，我們可能會繼續從製造商那裏購買成品，我們預計這些產品會有製造商的品牌名稱。即使我們僱傭一家合同製造商，我們仍然可以從我們的合同製造商或其他供應商那裏購買製造商的品牌產品。我們與供應商洽談合同的能力可能會受到今年銷售水平不高以及第二、三、四季度銷售不足的影響。我們不能向您保證，我們將能夠以合理的條件與供應商或合同製造商發展必要的關係。

市場營銷和銷售

我們所有的營銷和銷售活動都是由我們的首席執行官朱寶芝負責的，他是我們唯一的員工，提供兼職服務。到目前為止，所有的銷售都是由我們的首席執行官完成的。

我們最大的客户是精算國際有限公司，在截至2019年9月30日的一年中，該公司的銷售額佔我們銷售額的94%，在截至2018年9月30日的一年中，該公司的銷售額佔我們銷售額的53%。只有一家客户，廈門金霞永豐商業有限公司，在截至3018年9月30日的一年中佔我們銷售額的47%，在截至2019年9月30日的一年中沒有銷售額，在這兩年中都佔到了我們銷售額的10%或更多。我們沒有與任何客户簽訂任何長期合同。我們根據客户下的訂購單發貨。下表列出了我們在截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度內的銷售額。

我們的客户位於香港，在他們的產品中使用我們的產品作為配料，這些產品在中華人民共和國銷售。

政府規章

如果我們尋求在美國營銷和銷售我們的產品，我們將受到各種法律法規的約束。美國聯邦食品、藥物和化粧品法案將膳食成分定義為維生素、礦物質、草藥或其他植物、氨基酸、膳食物質，供人類通過增加膳食總攝入量來補充飲食，或濃縮、代謝物、成分、提取物或上述物質的組合。與藥物不同，補充劑不是用來治療、診斷、預防或治癒疾病的，這意味着補充劑不能宣稱對健康有好處。像這樣的聲明只能合法地針對藥物，而不是膳食補充劑。膳食補充劑包括維生素、礦物質、草藥、氨基酸和酶等成分。膳食補充劑以片劑、膠囊、軟膠囊、膠帽、粉末和液體等形式銷售。冬蟲夏草被認為是一種膳食補充劑。

美國食品和藥物管理局(FDA)對成品膳食補充劑產品和飲食成分都進行了監管。FDA對膳食補充劑的監管不同於對“傳統”食品和藥品的監管。根據1994年的《膳食補充劑健康和教育法案》，(I)膳食補充劑和飲食配料的製造商和分銷商被禁止銷售摻假或貼錯品牌的產品。這意味着，這些公司有責任在上市前評估其產品的安全性和標籤，以確保它們符合膳食補充劑、健康和教育法案以及FDA法規的所有要求。FDA有責任在任何摻假或品牌錯誤的膳食補充劑產品上市後採取行動。

膳食補充劑和非處方藥消費者保護法“要求製造商、包裝商或分銷商在膳食補充劑的產品標籤上包括聯繫信息，以供消費者用於報告與產品使用相關的不良事件，並在收到任何嚴重不良事件報告後15個工作日內通知FDA。然而，報告事件並不意味着承認該產品導致了不良事件。

如果我們在美國做生意，我們將受到各種其他法規的約束，包括與健康、安全、生物恐怖主義、税收、勞工和就業、進出口和環境有關的法規。這些法規可能需要大量的財政和運營資源來確保合規，我們不能向您保證我們將能夠合規。

我們不會向消費者出售零售產品，儘管我們將來可能會開發設計和包裝供消費者使用的產品。我們的客户批量購買我們的產品，並在他們的產品中使用我們的產品作為配料。我們的產品銷售到的國家都有關於膳食補充劑的營銷、標籤和聲明的規定。由於我們不以供消費者使用的形式銷售產品，因此我們的客户必須遵守適用的政府法規。我們目前的客户位於香港，香港對銷售的產品中的成分有法律規定，包括成分的純度。如果以我們的產品為配料的產品在香港或其他國家銷售，該產品可能會受到國家的食品和補充劑法規的監管。我們銷售的任何產品都不生產。如果因消費者使用含有我們成分的產品或政府機構對從我們購買的成分的純度提出質疑而引起索賠，我們可能會因消費者購買的產品的任何不良反應或我們的產品未能符合我們產品的聲明純度而承擔責任，我們不能向您保證，我們將能夠向我們的供應商提出索賠。？如果我們銷售專為消費者使用而設計和包裝的產品，我們可能會受到與此類產品相關的法律的約束，包括產品的純度和標籤以及任何其他可能適用的法規。

研究與開發

我們計劃對我們自己的專有產品進行研發。然而，我們還沒有開始任何此類活動，我們也沒有制定任何從事此類活動的詳細計劃，我們不能向您保證我們會制定或實施任何研究和開發計劃。我們的研發活動可能與在美國銷售的蟲草產品有關。我們不能向您保證，我們將在不久的將來開始此類活動(如果有的話)，或者我們將能夠開發專有產品。我們可能會聘請第三方進行研發，第三方可能與我們的首席執行官有關係。

知識產權

我們對任何產品都沒有任何專利或其他知識產權。

競爭

許多公司在美國營銷和銷售蟲草產品，包括真正的蘑菇、大宗補充劑、Terrasul超級食品、精神清新營養、Now Foods、Aloha Medicinals、Natures Elements和Swanson Premium。這些產品包括蟲草提取物，以及含有蟲草和其他成分的產品。這些公司中的許多(如果不是全部)比我們更知名，資本也更充足，我們不能向您保證，我們將能夠成功地與這些和其他現有的蟲草供應商競爭。

員工

我們有一位員工，我們的首席執行官兼首席財務官朱寶芝，他是我們的兼職員工。

第1A項。危險因素

投資我們的普通股有很高的風險。在對我們的證券做出投資決定之前，您應該仔細考慮下面描述的風險以及本年度報告中包含的所有其他信息。本年度報告中包含的陳述包括受風險和不確定因素影響的前瞻性陳述，這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中陳述或暗示的結果大不相同。下面列出的風險並不是我們面臨的唯一風險。可能還存在其他風險和不確定因素，這些風險和不確定因素也可能對我們的業務、前景或運營產生不利影響。如果實際發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況或經營結果都可能受到損害。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會下降，你可能會損失全部或很大一部分投資。

關於我們業務的風險

我們需要大量資金來開展我們的業務。

截至2019年9月30日，我們的現金為1,472美元。我們在那一天的主要資產是2018年購買的1060,000美元的庫存，自2019年1月以來我們的庫存一直沒有變化。為了使我們的業務繼續下去，我們將需要大量的額外資本，無論是債務還是股權。由於我們的股票沒有任何活躍的交易市場，我們的財務狀況，我們截至2019年9月30日的年度銷售水平不高，第二季度、第三季度和第四季度沒有任何銷售，以及我們沒有任何運營歷史，我們可能無法通過出售股權證券籌集資金。

我們不能向您保證我們能有利可圖地經營。

儘管我們在截至2018年9月30日的財年收入為8,014,500美元，淨收益為419,660美元，但在截至2019年9月30日的財年，我們的銷售額為1,354,000美元，虧損370,747美元。截至2019年9月30日的一年，我們的毛利率為10%。除非我們能夠創造足夠的收入，使我們的毛利能夠支付我們的運營費用，否則我們將無法盈利。我們不能向您保證我們能夠盈利。我們沒有全職員工，我們的行政總裁以兼職形式提供服務，也沒有領取任何薪金。如果我們增加我們的業務，從事銷售、營銷和研發活動，我們將產生大量的銷售、一般和行政費用。除非我們能夠大幅增加我們的收入和毛利潤，或者從其他來源籌集資金，包括出售或我們的股權證券，否則我們可能無法盈利。我們的普通股缺乏活躍的交易市場，加上我們缺乏銷售，可能會嚴重削弱我們通過出售股權證券籌集資金的能力。此外，如果我們無法在庫存因老化而無法出售之前將其出售，我們將需要註銷任何會對我們的財務狀況、我們的運營結果和我們的籌資能力產生重大影響的無法出售的庫存。

我們的審計師報告包括一個持續經營的段落。

我們的審計師關於截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度財務報表的報告包括一個持續經營的段落。截至2019年9月30日，我們的現金有限，毛利有限，明顯低於我們的運營費用，截至2019年9月30日的一年，我們的運營出現了虧損。雖然我們希望通過增加銷售和股權融資安排來為運營提供資金，但我們的財務狀況和運營結果，以及我們的股票缺乏活躍的交易市場和與我們的財務業績不一致的市值，使得我們不太可能為資本支出、營運資本和其他現金需求籌集資金。

如果我們不能增加收入和客户基礎，我們就可能無法盈利。

截至2019年9月30日，我們的收入主要來自向香港的兩個客户銷售。我們最大的客户在截至2019年9月30日的一年中佔我們銷售額的94%，所有這些都是在今年第一季度完成的，在截至2018年9月30日的一年中，我們的最大客户佔到了我們銷售額的53%。截至2018年9月30日的一年，我們的第二大客户佔我們全年銷售額的47%，但在截至2019年9月30日的一年中沒有產生任何銷售額。因此，從截至2018年9月30日的一年到截至2019年9月30日的一年，我們的銷售額減少了6660,500美元，降幅超過83%。我們與我們的客户沒有任何長期協議，他們可能會以任何理由停止向我們採購。除非我們成功地從其他客户那裏獲得收入，否則我們的運營能力將受到損害。此外，我們認為，市場的性質決定了我們幾乎沒有能力提高毛利率。

我們相信，我們的銷售額下降是受到政府最近為穩定香港的政治穩定所做的努力的影響。

我們認為，在截至2019年9月30日的一年中，收入的下降是由於香港的政治不穩定，影響了我們的客户向中華人民共和國銷售產品的能力。我們在美國的銷售沒有產生任何收入，我們預計短期內不會在美國提供產品。我們不能向您保證香港的情況會發生變化，我們的客户會購買我們的產品。

如果我們在美國銷售產品或開始運營，我們將受到美國政府的監管。

如果我們在美國銷售產品或開始運營，我們將受到FDA根據《膳食補充劑健康和教育法》的監管，該法案通常提供了一個監管框架，以幫助確保安全、高質量的膳食補充劑以及有關我們產品的準確信息的傳播。FDA通常不會以與監管藥品相同的方式監管膳食補充劑中的活性成分，除非產品提出聲明，例如聲稱產品可以治癒、緩解、治癒或預防疾病、疾病或疾病，這可能導致該產品受到對藥物施加的限制和監管。如果我們在美國開始運營，我們還將受到適用於一般商業的政府法規的約束，包括與健康、安全、生物恐怖主義、税收、勞工和就業、進出口和環境有關的法規。目前，我們在美國沒有任何商業活動需要遵守這些規定。然而，在我們開始在美國開展業務的時候，我們可能需要支付鉅額費用來確保合規，我們不能向您保證我們將能夠合規。我們可能在其他國家開展業務，也可能有類似的規定，如果我們在這些國家開展業務或銷售產品，我們將受到這些規定的約束。

由於我們向香港客户銷售我們的產品，我們可能會受到與我們產品相關的香港法律和法規的約束。

我們不向消費者銷售零售產品。我們的客户批量購買我們的產品，並在他們的產品中使用我們的產品作為配料。我們的產品銷售到的國家都有關於膳食補充劑的營銷、標籤和聲明的規定。由於我們不以供消費者使用的形式銷售產品，因此我們的客户必須遵守適用的政府法規。我們目前的客户位於香港，香港對銷售的產品中的成分有法律規定，包括成分的純度。如果以我們的產品為配料的產品在香港或其他國家銷售，該產品可能會受到國家的食品和補充劑法規的監管。我們銷售的任何產品都不生產。如果因消費者使用含有我們成分的產品或政府機構對從我們購買的成分的純度提出質疑而引起索賠，我們可能會因消費者購買的產品的任何不良反應或我們的產品未能符合我們產品的聲明純度而承擔責任，我們不能向您保證，我們將能夠向我們的供應商提出索賠。？雖然我們不在香港或任何其他國家銷售產品，但如果我們的產品沒有我們聲稱的純度，我們可能會承擔責任或受到處罰。我們未來可能會銷售為消費者設計和包裝的產品，在這種情況下，我們可能會遵守與該等產品相關的法律，包括產品的純度和標籤，以及可能適用於產品銷售國家的任何其他法規。

我們需要開發額外的供應來源。

截至2019年9月30日，我們的收入來自銷售從三家供應商購買的產品，其中一家供應商佔我們在截至2019年9月30日的年度的所有采購，另外兩家佔我們在截至2018年9月30日的年度的所有采購。我們沒有與任何供應商簽訂任何長期協議，因此，我們的供應商沒有合同義務以使我們能夠產生可接受的毛利(如果有的話)的價格向我們銷售產品。我們需要為原材料和我們可能銷售的任何製成品開發額外的供應來源。雖然我們相信有原材料和成品的替代供應來源，但在確定和與供應商達成供應安排方面的任何困難或延誤都可能損害我們的毛利率和我們盈利運營的能力。此外，任何原材料短缺或供應中斷也可能導致那些我們可能無法轉嫁給客户的材料價格上漲。我們不能保證，如果我們發展業務，我們的供應商將提供我們所需要的原材料的質量或我們要求的數量，或我們認為合理的價格。由於我們不能控制這些原材料的實際生產，我們還會受到由於天氣、運輸中斷、罷工、恐怖主義、自然災害或其他災難性事件等非我們所能控制的條件而導致的材料生產中斷所造成的延誤。

我們需要開發和維護營銷和分銷渠道。

我們目前沒有任何營銷或分銷安排。我們截至2019年9月30日的銷售額是由我們的首席執行官完成的。除非我們能夠聘請合資格的銷售和市場推廣人員，並發展分銷渠道，以推銷和銷售我們所銷售的任何產品，否則我們將無法賺取足夠的收入，使我們能夠有利可圖地經營。我們不能向您保證我們有能力開發和維護有效的營銷和分銷渠道。

我們可能沒有足夠的產品責任保險來保護我們免受任何索賠。

目前，我們沒有在美國銷售任何產品，也沒有任何產品責任保險。無論我們是否生產產品，我們都可能面臨重大責任，因為我們聲稱使用我們銷售的產品會引起不良反應，無論我們是為我們製造的產品還是從供應商那裏購買的產品。我們可能會因為以下索賠而承擔責任：我們的產品含有污染物；我們向消費者提供的產品使用説明不充分；或者我們對產品的副作用或與其他物質的相互作用提供的警告不充分。即使我們在任何此類索賠中獲勝，訴訟和和解的成本也可能是巨大的，可能會超過我們可能擁有的任何產品責任保險。雖然我們打算要求任何合同製造商投保產品責任保險，但我們不能向您保證他們是否有足夠的產品責任保險覆蓋範圍(如果有的話)。由於我們與我們目前的供應商沒有供應協議，如果任何用户在使用我們銷售的產品後遭遇不良事件，我們將沒有合同追索權。

我們產品的市場競爭非常激烈，我們可能無法成功競爭。

蟲草市場競爭激烈，許多產品隨處可見。我們的大多數競爭對手(如果不是全部的話)都比我們大得多，擁有更多的財力和知名度。此外，可能開發或銷售的新產品可能會增加市場的競爭力。我們預計，至少在一開始，我們將主要依賴蟲草產品。我們的許多競爭對手提供一系列的產品，並不依賴蟲草產品的市場，這可以在蟲草產品市場下滑的情況下保護他們。

我們沒有對蟲草或金屬硫蛋白產品在美國的潛在市場進行任何研究，我們不能向您保證這些產品在美國有很大的市場。

雖然我們對亞洲蟲草產品和金屬硫蛋白產品的市場大致熟悉，但我們的業務計劃考慮在美國銷售這些產品，並可能考慮在亞洲人口眾多的國家銷售這些產品。我們沒有對美國冬蟲夏草或金屬硫蛋白產品的市場進行任何研究，我們不能向您保證有任何重要的市場。除非美國有一個重要的市場，否則我們可能無法盈利。我們不能向您保證，美國有足夠的市場使我們能夠有效競爭或有利可圖地運營，也不能保證，如果我們銷售的這類產品存在市場，我們將能夠成功地營銷我們的產品。

蟲草或金屬硫蛋白產品的市場可能會因蟲草產品聲稱的不良反應而召回或勝訴。

由於蟲草或金屬硫蛋白產品的不良反應或察覺到的不良反應或媒體或社交媒體上的不利評論而引起的任何召回或訴訟都可能損害我們產品的市場，即使召回、不良反應或與其他公司製造和銷售的產品相關的不利評論也是如此。任何類型的補充劑的市場都會受到公眾口味變化的影響，這種變化可能是基於這些因素或與任何特定事件或問題無關的其他口味變化。由於我們的商業計劃目前僅限於冬蟲夏草和金屬硫蛋白產品，我們受到口味變化的影響將比我們提供一系列不同的膳食補充劑更嚴重。我們不能向您保證，我們將能夠開發、提供和銷售冬蟲夏草產品或金屬硫蛋白產品以外的任何產品，也不能保證任何可能存在的市場將繼續存在。

我們可能不會在任何我們可能從事的研究和開發活動中取得成功。

我們計劃進行研究和開發活動，以期開發出在美國銷售的蟲草產品。我們還沒有開始這樣的活動，我們不能向您保證我們將能夠開始任何研究和開發活動。如果我們啟動此類活動，我們不能向您保證我們將成功開發任何產品，或我們可能開發的任何產品將在美國或任何其他國家/地區銷售，或者我們不會要求監管部門批准在美國或我們尋求銷售該產品的任何其他國家/地區銷售任何此類產品。如果需要監管部門的批准，遵守此類規定的成本可能非常高，我們不能向您保證我們將能夠獲得此類批准。因此，在不能保證我們能夠或將會開發適銷對路的產品的情況下，我們可能會在尋求開發產品時產生鉅額費用。

我們依賴我們的首席執行官。

我們依賴於朱寶芝，他是我們的首席執行官兼財務官，唯一的董事和主要股東，他是我們唯一的員工，也是我們的兼職員工。失去朱先生將大大削弱我們開展業務的能力。我們沒有與朱先生簽訂僱傭協議，也沒有為關鍵人物投保人壽保險。

如果我們不能吸引、培養和留住技術和財務人才，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

我們未來的成功在很大程度上取決於我們吸引、培訓和留住關鍵的管理、營銷、銷售、技術和財務人員的能力。招聘和留住有能力的人員，特別是那些在天然補充劑業務方面具有專業知識的人員，對我們的成功至關重要。對合格人才的爭奪非常激烈，我們不能向您保證我們能夠吸引或留住我們的技術和財務人員。如果我們不能吸引和留住合格的員工，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。我們的財務狀況，包括截至2018年9月30日的年度至2019年9月30日的年度銷售額下降83%，以及2019年第二季度、第三季度和第四季度的銷售額不足，可能會讓我們很難吸引到合格的人才。

我們的首席執行官可能有利益衝突。

我們的首席執行官、首席財務官和主要股東朱寶琪自2006年以來一直擔任Mucho生物技術有限公司、Mucho Furich有限公司和Mucho Biomedical有限公司的董事長，這些公司都從事蟲草的應用。這些公司由朱先生控制。因此，他在我們和他控制的相關領域的其他公司之間分配他的時間和可用的資源時，可能會有利益衝突。我們不能向您保證朱先生能夠為我們的業務分配足夠的時間和資源，使我們能夠制定我們的業務計劃。

我們可能無法保護我們可能開發的任何知識產權。

我們沒有任何專利或其他專有知識產權。雖然我們可能會為我們可能開發的任何知識產權申請專利，但我們不能向您保證，我們將開發任何可申請專利的產品，或者我們將能夠獲得專利，或者，如果我們確實獲得了專利，其他公司將無法圍繞我們的專利進行設計，並開發出具有競爭力或優勢的產品。我們不能向您保證，我們將能夠強制執行我們可能獲得的任何專利權。專利訴訟是非常昂貴的，如果我們沒有財力通過訴訟來強制執行我們可能獲得的任何專利，我們可能無法保留這些專利的價值。我們相信，我們的大部分知識產權將屬於商業祕密的性質。雖然我們將通過保密協議(包括與我們的員工和顧問以及其他可能與我們開展業務的公司簽訂保密協議)來保護我們的知識產權，但我們不能向您保證保密協議的其他各方將遵守其義務，在知識產權被披露給第三方之前，我們可能不知道有任何違規行為。我們可能無法執行保密協議下的權利。

關於我們普通股的風險

目前我們的普通股沒有活躍的市場，這可能會使您很難出售您的股票。

我們的普通股在OTCQB市場報價，代碼是ACBM。我們的普通股沒有活躍的交易市場，場外交易市場網站顯示，有很多天沒有交易量或交易量非常有限。因此，即使一個我們不能保證的市場發展，也不能保證我們普通股的流動性，我們普通股持有人出售我們普通股的能力，或者持有者出售我們普通股的價格。此外，如果市場發展，很可能不會有任何重大的浮動，結果是，報告的出價和要價可能與你想買股票時支付的價格或你想賣出股票時得到的價格幾乎沒有關係。

因為我們的普通股是便士股，你可能很難在二級市場上出售我們的普通股。

如果我們的普通股市場發展起來，我們的普通股很可能將符合細價股的定義，因此受到SEC通過的與細價股交易相關的經紀-交易商做法的監管規則的約束。美國證券交易委員會的規則可能會減少我們普通股的交易活動，使投資者更難買賣他們的股票。證交會的規則要求，建議進行細價股交易的經紀商或交易商必須向客户提交一份風險披露文件，該文件提供證交會規定的某些信息，包括但不限於細價股市場的風險性質和水平。經紀人或交易商還必須在完成交易之前披露與該交易相關的任何已收到或應收到的賠償總額。此外，SEC的規定還要求經紀商或交易商做出一份特別的書面決定，確定該細價股是買家的合適投資，並在交易完成前收到買家對交易的書面協議。美國證券交易委員會規則的存在可能會導致我們普通股的交易量和交易價格下降。此外，一些經紀自營商不會處理細價股的交易。

我們對財務報告缺乏內部控制可能會影響我們普通股的市場和價格。

我們對財務報告的披露控制和內部控制是無效的。我們沒有財力或人員來制定或實施系統，以便及時向我們提供必要的信息，以便能夠實施財務控制。我們的財務狀況持續不佳，加上我們有一名兼任首席執行官和首席財務官的兼職員工，這使得我們很難實施財務報告的內部控制系統，我們不能向您保證我們能夠制定和實施必要的控制。對財務報告缺乏內部控制可能會抑制投資者購買我們的股票，並可能使我們更難籌集債務或股權融資。

我們缺乏全職首席財務官可能會影響我們發展財務控制的能力，這可能會影響我們普通股的市場價格。

我們沒有全職首席財務官。目前，我們的首席執行官也是我們的首席財務官，他沒有會計背景。我們預計，除非我們的財務狀況顯著改善，否則我們無法聘請到一位合格的首席財務官。缺乏一位經驗豐富的首席財務官，加上我們缺乏內部控制，可能會削弱我們通過債務或股權融資籌集資金的能力，這是我們普通股的市場。

我們沒有任何獨立董事。

我們沒有任何獨立董事。我們唯一的董事是朱寶芝，他是我們的首席執行官、首席財務官和主要股東。由於我們沒有獨立董事，我們對朱先生沒有任何制衡，這可能會使我們難以發展內部控制和在金融市場籌集資金。

我們的股票價格可能會波動，您對我們普通股的投資可能會貶值。

截至本年度報告發布之日，我們的普通股沒有活躍的交易活動。不能保證任何重要的市場，或任何市場，都會在我們的普通股中發展。由於公眾流通股較少，交易量不足，任何報告的價格都可能不反映如果你想出售你擁有的任何股票或如果你想買股票的話，你可以賣出股票的價格。此外，與擁有大量公眾流通股的股票相比，公眾流通股較少的股票可能更容易受到操縱。價格可能會隨着許多因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的。這些因素包括但不限於以下因素，以及上述風險和一般市場和經濟狀況：

通過發行股票或可轉換債務證券籌集資金可能會稀釋普通股的有形賬面淨值，並對我們的營運資本施加限制。

如果我們通過發行股權證券來籌集額外資本，無論是單獨發行還是與非股權融資相關，那麼當時已發行的普通股的有形賬面淨值可能會下降。如果增發的股本證券以低於市場價的價格發行，這是私募股本證券的慣例，流通股的持有者將遭受稀釋，這可能會很嚴重。我們可能很難透過出售債務證券來籌集資金，因為我們的財政狀況、缺乏任何可供貸款人估值的抵押品，以及沒有任何收入或業務。如果我們能夠通過出售債務證券籌集資金，貸款人可能會對我們的業務施加限制，並可能在我們履行任何此類債務義務時損害我們的營運資本。此外，向財政狀況不佳的公司提供私人資金的投資者，要求發行人發行可轉換證券，而這些可轉換證券的價格低於可轉換證券轉換時的市價，這種情況並不少見。這類證券通常會對發行人股票的市場價格產生重大不利影響。

由於我們的首席執行官擁有股份，他有權選舉所有董事，並批准任何需要股東批准的行動。

我們的首席執行官朱寶芝先生擁有30,000,000股普通股，約佔我們已發行普通股的62.8%。因此，朱先生有權在沒有任何其他股東投票的情況下選舉我們的所有董事，並採取任何需要股東批准的行動，包括對我們的公司註冊證書、合併、出售資產或其他重大公司交易的任何修訂。

在可預見的未來，我們不打算支付任何現金股息。我們沒有對我們的普通股支付任何現金股利，在可預見的未來也不打算對我們的普通股支付現金股利。

項目2.屬性

我們不擁有或租賃任何不動產。

項目3.法律訴訟

無

第四項礦山安全信息披露

不適用

第二部分

第五條註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。

市場信息

我們的普通股在OTCQB市場上市，代碼是ACBM。我們普通股的任何報價都反映了交易商間的價格，沒有零售加價、降價或佣金，並不一定代表實際交易。

登記在冊的股東

截至2019年12月26日，我們的普通股有55名紀錄保持者。

傳輸代理

ClearTrust，LLC，Pointe Village Drive 16540；Suite210，Lutz，佛羅裏達州，郵編：33558是我們普通股的轉讓代理。

分紅

到目前為止，我們沒有支付任何現金股息，在可預見的未來也不預期或考慮支付股息。

根據股權補償協議授權發行的證券

沒有。

最近出售的未登記證券。

沒有。

項目6.精選財務數據

根據1934年證券交易法第12b-2條的定義，我們是一家較小的報告公司，不需要提供本項目下的信息。

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下對財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的財務報表和本報告其他部分包括的相關附註一併閲讀。本討論包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。請參閲“關於前瞻性陳述的説明”。由於“風險因素”和本報告其他部分討論的某些因素，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的大不相同。

概述

自2017年1月30日控制權變更以來，我們一直從事促進健康和健康生活方式的營養產品的開發和營銷業務。

自2017年1月30日控制權變更以來，我們的業務涉及從三家供應商購買產品，並將這些產品銷售給三家無關的客户。在截至2019年9月30日的一年中，我們的一家供應商佔了我們的所有采購，在截至2018年9月30日的一年中，另外兩家供應商佔了我們的所有采購。我們第一次銷售產品是在截至2017年9月30日的第四季度。在截至2017年9月30日的一年中，我們通過向一家客户銷售蟲草素和蟲草粉創造了51萬美元的收入，我們所有的採購都來自一家供應商。在截至2018年9月30日的年度內，我們向兩家客户銷售蟲草素和蟲草粉以及金屬硫蛋白MT-3 Elizer。在截至2019年9月30日的年度內，我們向兩個客户銷售蟲草素和蟲草粉，這兩個客户分別佔我們收入的94%和6%。在截至2019年9月30日的年度內，所有銷售都是在今年第一季度完成的，我們在今年第二、三、四季度沒有任何銷售。截至2018年9月30日的一年中，我們的第二大客户的銷售額為374.3萬美元，佔我們收入的47%，但在截至2019年9月30日的一年中沒有向我們進行任何採購。在截至2019年12月31日的季度裏，我們預計銷售額將保持温和。我們的銷售是將我們的產品批量銷售給使用我們的產品作為其產品成分的公司。我們不會以供消費者使用的形式銷售產品，儘管我們未來可能會開發供消費者使用的產品。

雖然我們的業務計劃最初設想我們將以冬蟲夏草為基礎進行自主產品的研發，但到目前為止，我們既沒有開始這樣的活動，也沒有就這樣的活動採取任何初步步驟。我們目前沒有從事此類活動所需的資金，我們不能向您保證我們將能夠開始任何研究和開發活動，或者我們可能進行的任何此類活動都將取得成功。

我們的行動需要資金。截至2019年9月30日，我們有1,472美元的現金和現金等價物，1,060,000美元的蟲草素和蟲草粉庫存雖然我們打算尋求在股票市場籌集資金，但我們不能向您保證任何此類融資的可用性或條款。由於我們的財務狀況，收入同比下降83%，截至2019年9月30日的第二季度、第三季度和第四季度銷售不足，加上我們的股票缺乏活躍的市場，我們的市值與我們的財務業績相關，我們可能很難在股票市場籌集資金。

經營成果

截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度

截至2019年9月30日，我們的營收為1,345,000美元，營收成本為1,218,600美元，毛利為135,400美元，毛利率為10%。截至2018年9月30日的年度，我們的營收為8,014,500美元，營收成本為7,181,100美元，毛利為833,400美元，毛利率為10.4%。我們相信，收入下降是由於香港政局不穩所致，而政治不穩對我們的客户造成了影響。

截至2019年9月30日的一年，我們的運營費用(包括銷售、一般和行政費用)為576,953美元，而相比之下，我們的運營費用為317,850美元，主要是專業費用和諮詢費。專業費用與我們作為上市公司的身份而產生的費用有關。

由於上述原因，我們在截至2019年9月30日的年度淨虧損370,747美元，或每股(基本和稀釋後)虧損0.01美元，而截至2018年9月30日的年度淨收益為419,660美元，或每股(基本和稀釋後)0.01美元。

流動性與資本資源

下表列出了與我們在2019年9月30日和2018年9月30日的營運資金相關的信息：

營運資本減少反映了購買庫存和預付費用的減少，其中一部分與2018年9月為諮詢服務發行的普通股的未攤銷價值有關。

以下為截至2018年9月30日和2017年9月30日的財年現金流量表摘要：

截至2019年9月30日的年度，經營活動提供的現金反映淨虧損370,747美元，主要是股票薪酬增加300,089美元，遞延收入增加116,000美元，庫存和採購押金減少86,000美元，應付賬款和預付費用增加10,712美元，應付所得税調整減少73,071美元和應付所得税19,156美元。截至2018年9月30日的年度，運營活動中使用的現金反映了我們的淨收入419,660美元，主要是由於庫存和向供應商支付的採購保證金增加了665,600美元，而增加了應付所得税92,227美元，基於股票的薪酬7,411美元，應付賬款和應計費用6,712美元。

融資活動中使用的現金反映了興高采烈的各方預付款106969美元減去向相關方支付的186337美元。截至2018年9月30日的一年，融資活動提供的現金為關聯方淨預付款104,757美元。

截至2019年9月30日或2018年9月30日止年度並無非現金投資或融資活動。

持續經營的企業

我們編制財務報表的前提是，我們將繼續作為一家持續經營的企業，考慮在正常業務過程中變現資產和清算負債。截至2019年9月30日，我們的現金有限，毛利有限，明顯低於我們的運營費用，截至2019年9月30日的一年，我們的運營出現了虧損。我們不能保證該公司是否有能力創收或盈利。如果我們不能從我們的產品中獲得收入，我們可能無法繼續我們的業務。除其他因素外，這些因素令人對我們是否有能力繼續經營下去存有很大疑問。我們的財務報表不包括這種不確定性可能導致的任何調整。隨附的財務報表不包括這種不確定性結果可能導致的任何調整。雖然我們打算通過增加我們產品的銷售和股權融資安排來為運營提供資金。然而，由於截至2019年9月30日的最後三個季度的銷售額不足，我們截至2019年9月30日的年度虧損，以及我們的普通股、我們的財務狀況以及我們沒有運營歷史的任何活躍交易市場，我們可能無法籌集資金，以滿足資本支出、營運資金和其他現金需求。

關鍵會計政策和估算

預算的使用

按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響到財務報表之日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露。估計和判斷還將影響報告期內某些收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些善意的估計和判斷不同。

現金和現金等價物

現金及現金等價物包括銀行現金、貨幣市場基金及自成立起計到期日不足三個月的定期存款證，該等現金可隨時兑換為已知數額的現金，而管理層認為該等現金或現金等價物的價值損失風險微乎其微。截至2019年9月30日和2018年9月30日，我們分別有1,472美元和1,148美元的現金和現金等價物。

盤存

庫存主要由產成品組成。存貨按成本或可變現淨值中較低者計價。我們根據先進先出的方法來確定成本。我們定期檢查庫存是否陳舊，任何被確認為陳舊的庫存都會被減記或註銷。儘管我們認為我們用來估計庫存減記的假設是合理的，但這些假設未來的變化可能會帶來明顯不同的結果。截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度沒有庫存降價記錄。

普通股每股淨收益(虧損)

我們採用了ASC主題260“每股收益”，該主題要求在具有複雜資本結構的所有實體的營業報表上列報基本每股收益，並要求協調基本每股收益計算的分子和分母。每股基本虧損的計算方法是淨虧損除以本年度已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄收益的計算方法是淨收入除以期間普通股的加權平均股數和潛在的稀釋性普通股流通股，以反映通過或有股票安排、股票期權和認股權證發行的普通股可能發生的潛在攤薄，除非結果是反攤薄的。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度內，沒有潛在的稀釋普通股流通股。

信用風險集中

我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括我們可能在不久的將來產生的現金和現金等價物以及關聯方應付賬款。我們將現金和現金等價物存放在信譽良好的金融機構。有時，我們與特定金融機構的現金和現金等價物可能超過任何適用的政府保險限額。

基於股票的薪酬

我們根據ASC主題718確認基於股票的薪酬的薪酬費用。對於基於員工股票的獎勵，我們在授予日使用股票期權的Black-Scholes方法計算獎勵的公允價值和非限制性股票的普通股報價，並在預期授予獎勵的服務期內確認費用。向顧問、服務提供商和其他非員工支付的基於股份的付款根據ASC主題718、ASC主題505“向非員工支付股權”或其他適用的權威指導進行記賬。對最終歸屬的基於股票的獎勵的估計需要判斷，如果實際結果或更新的估計與原始估計不同，該等金額將記錄為期間估計的累計調整，期間估計將被修訂。在估計預期罰沒時，我們會考慮許多因素，包括獎勵類型、員工級別和歷史經驗。

所得税

我們對所得税採用負債法核算。根據負債法，遞延税項資產及負債乃根據財務報告與資產、負債、營業虧損結轉及税項抵免之間的差額釐定，並根據預期差額逆轉時生效的已制定税率及法律予以計量。當這種税收優惠很可能不會實現時，就會計入遞延税項資產的備抵。

關聯方

我們跟隨ASC 850，“關聯方披露，”用於關聯方的識別和關聯方交易的披露。

收入確認

我們根據ASC 605確認銷售產品和服務的收入。“收入確認。“只有在滿足以下所有標準時，我們才會確認收入：

當我們的產品按照書面銷售條款交付給客户時，我們確認收入。

近期會計公告

2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02，租賃(主題842)。根據這一指導方針，承租人將被要求在資產負債表上確認除短期租賃外的所有租賃的租賃負債和使用權資產。租賃負債代表承租人因租賃而產生的支付租賃款的義務，並將按租賃款的現值計量。使用權資產代表承租人在租賃期內使用指定資產的權利，將按租賃負債額計量，並根據租賃預付款、收到的租賃獎勵和承租人的初始直接成本進行調整。該標準還要求承租人確認在租賃期內分配的單一租賃成本，通常是以直線為基礎。新的指導方針在2018年12月15日之後開始的財年有效。ASU 2016-02要求對截至生效日期的所有現有租約採用修訂的追溯方法，並規定了一些實際的權宜之計。允許提前領養。本公司目前正在評估採用ASU 2016-02將對本公司財務報表產生的影響。

該公司已經審查了最近發佈但尚未生效的所有其他會計聲明，認為未來採用任何此類聲明可能不會對我們的財務報表造成實質性影響。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

根據1934年證券交易法第12b-2條的定義，我們是一家較小的報告公司，不需要提供本項目下的信息。

項目8.財務報表和補充數據

財務報表從F-1頁開始。

項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

北美

第9A項。控制和程序

管理層關於信息披露控制和程序有效性的結論

我們根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條的定義，對我們的“披露控制和程序”(“披露控制”)的有效性進行了評估，截至2019年9月30日，也就是本Form 10-K年度報告所涵蓋的年末，我們對“披露控制和程序”(“披露控制”)的有效性進行了評估。該規則由1934年“證券交易法”(經修訂)第13a-15(E)和15d-15(E)條定義。披露控制評估是在管理層的監督和參與下進行的，管理層包括我們的首席執行官和首席財務官，他們是同一人，也是我們唯一的員工。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，由於我們的內部審計職能有限，而且我們的員工非常有限，截至2019年9月30日，我們的披露控制沒有生效，因此，我們根據1934年證券交易法提交的報告中要求披露的信息在SEC的規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，(Ii)積累並傳達給首席執行官/首席財務官，以便及時做出有關披露的決定。

管理層關於財務報告內部控制的報告

我們的管理層有責任按照證券交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們的管理層還必須根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404條(“第404條”)評估和報告我們對財務報告的內部控制的有效性。管理層評估了截至2019年9月30日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時，我們使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)在內部控制-綜合框架中提出的標準。在我們對截至2019年9月30日的財務報告內部控制有效性進行評估時，管理層發現了與(I)我們的內部審計職能(Ii)財務報表審查水平不足和(Iii)會計職能缺乏職責分工有關的重大弱點。因此，截至2019年9月30日，我們對財務報告的內部控制沒有生效。

管理層認定，由於缺乏職責分工、缺乏合格的會計人員和過度依賴第三方顧問進行會計以及依賴外部服務來履行會計職能、財務報告和相關活動，我們的內部控制存在重大弱點，這是由於我們沒有進行職責分工，以及缺乏合格的會計人員和過度依賴第三方顧問進行會計工作和依賴外部服務進行會計職能、財務報告和相關活動。由於沒有職責分離，同一人是我們唯一同時擔任首席執行官和首席財務官的員工，而且沒有會計背景，而且是兼職服務，這使得我們不太可能在不久的將來對財務報告實施有效的內部控制。

由於我們的規模和性質，分離所有相互衝突的職責是不可能的。不過，我們計劃在可能範圍內實施程序，以確保在我們有足夠收入聘請這些人士時，啟動交易、保管資產和記錄交易的工作將由不同的個人進行，而我們不能保證我們能夠聘請這些人員。(注：在可能的情況下，我們計劃實施程序，以確保交易的發起、資產保管和交易記錄將由不同的個人進行，如果我們有足夠的收入能夠聘請這些人員的話)。我們的財務狀況使我們很難實施財務報告的內部控制制度。

在我們創造更大的收入並聘用會計人員之前，我們是否能夠實施任何對財務報告提供任何程度的內部控制的制度都是值得懷疑的。由於我們對財務報告的內部控制的這一重大弱點的性質，極有可能無法防止或發現可能對我們的年度或中期財務報表具有重大意義的錯誤陳述。

重大缺陷(根據PCAOB審計準則第5號的含義)是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此我們的年度或中期財務報表的重大錯報很有可能無法得到及時防止或發現。一個重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，這種缺陷沒有實質性缺陷那麼嚴重，但足夠重要，足以引起負責監督我們財務報告的人的注意。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策和程序的遵守程度可能會惡化。

財務報告內部控制的變化。

在截至2019年9月30日的期間內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化(該詞在外匯法案下的規則13a-15(F)中定義)，這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。

第9B項。其他信息

沒有。

第三部分

項目10.董事、高級管理人員和公司治理

下表列出了有關我們的高級職員和董事的信息：

朱先生自2017年1月30日起擔任我們的首席執行官、首席財務官、總裁、祕書和董事。朱先生自2006年以來一直擔任Mucho生物技術有限公司、Mucho Furich Co.，Ltd.和Mucho Biomedical Co.，Ltd.的董事長，這些公司都是由朱先生控股的蟲草應用公司。朱先生在生物技術行業有十多年的經驗，專注於發起蟲草技術開發的一體化，包括蟲草菌種管理、蟲草種植、食品加工和保健品開發。朱先生畢業於臺灣台北輔仁天主教大學。

道德守則

由於我們一直致力於發展我們的業務，我們尚未採納適用於我們的主要高管、首席財務官、首席會計官或財務總監或執行類似職能的人員的道德準則。我們希望在發展業務時採用一套準則。

董事會委員會

我們沒有董事會的任何委員會。

遵守1934年證券交易法第16(A)條

修訂後的1934年“證券交易法”第16(A)條要求其證券根據“證券交易法”註冊的發行人的高管和董事以及擁有超過10%的註冊類別的我們的股本證券的人分別以表格3、4和5的格式向證券交易委員會提交受益所有權的初步聲明、所有權變更報告以及關於他們對普通股和其他股本證券的所有權的年度報告。因為我們的普通股不是根據證券交易法登記的，所以我們的高級職員、董事和10%的股東不需要提交這樣的文件。

項目11：高管薪酬

以下薪酬彙總表列出了在截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度內，以各種身份提供的服務的薪酬信息，這些服務是由我們的高管賺取或支付給我們的。

__________

僱傭協議

我們與朱先生沒有僱傭協議。

養老金福利

我們目前並沒有計劃在我們的人員退休時、之後或與退休有關的情況下提供付款或其他福利。

財政年度末的傑出股權獎

截至2019年9月30日，沒有未償還的股權獎勵。

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項

下表提供了截至2019年12月26日實益擁有的普通股股份的信息，具體如下：

就下表而言，“受益所有權”是指在2019年12月26日起60天內對證券、證券的獨家或共享投資權或其任何組合進行投票或指示投票的唯一或共享權力，以及獲得該等權力(例如，通過行使期權、認股權證或可轉換證券)的權利。(例如，通過行使期權、認股權證或可轉換證券)是指在2019年12月26日起60天內獲得該等權力(例如，通過行使期權、認股權證或可轉換證券)的權利。截至2019年12月26日，被點名的受益人均未持有任何期權、認股權證或可轉換證券。

項目13.某些關係和相關交易，以及董事獨立性

關聯交易

截至2019年9月30日，本公司欠一名非5%股東的61768美元，用於支付給本公司或代表本公司的無息預付款。在截至2019年9月30日的年度內，本公司向其首席執行官償還了41,871美元，(B)股東代表本公司支付了86,969美元的費用，(C)股東向本公司提供了20,000美元的貸款，以及(D)本公司向股東償還了144,466美元。

本公司已就關聯方向本公司支付的預付款按4%的利率計入利息。截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度，預計利息分別為2265美元和3663美元。

董事獨立性

我們沒有獨立董事。

項目14.主要會計費用和服務

下表列出了我們的獨立會計師Prager Metis，CPAS LLC和Malone Bailey，LLP在截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度收取的費用。

審計費用包括與審計和審查我們年度財務報表相關的專業服務的費用。

所有其他費用涉及與我們的註冊聲明相關的專業服務。

我們的政策是預先批准獨立會計師提供的所有審計和允許的非審計服務。這些服務可以包括審計服務、審計相關服務、税務服務和其他服務。根據我們審計委員會的政策，通常對特定的服務或類別的服務提供預先批准，包括計劃服務、基於項目的服務和例行諮詢。此外，審計委員會還可以根據具體情況預先批准特定服務。我們的董事會批准了我們的獨立會計師在過去兩個會計年度向我們提供的所有服務。

第四部分

項目15.證物和財務報表附表

展品

______________

項目16.表格10-K總結

不適用

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

日期：2020年1月7日

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。

艾瑞奧生物醫藥有限公司

財務報表索引

獨立註冊會計師事務所報告

致本公司股東及董事會

艾瑞奧生物醫藥有限公司(Acro Biomedical Co.)

對財務報表的意見

我們審計了Acro Biomedical Co.，Ltd.(“本公司”)截至2019年9月30日和2018年9月30日的資產負債表，以及截至該日止年度的相關經營報表、股東權益和現金流變化以及相關附註(統稱財務報表)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2019年9月30日和2018年9月30日的財務狀況，以及截至那時止年度的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

持續經營的企業

所附財務報表的編制假設該公司將繼續作為一家持續經營的企業。正如財務報表附註3所述，截至2019年9月30日，公司現金有限，毛利有限，截至2019年9月30日的年度運營出現虧損。這些情況，以及其他情況，令人對該公司繼續經營下去的能力產生極大的懷疑。管理層在這些事項上的計劃見附註3。財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要，也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

/s/Prager Metis CPAS，LLC

自2018年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

哈肯薩克(Hackensack)，新澤西州

2020年1月7日

艾瑞奧生物醫藥有限公司

資產負債表

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

艾瑞奧生物醫藥有限公司

運營報表

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

艾瑞奧生物醫藥有限公司

股東權益變動表

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

艾瑞奧生物醫藥有限公司

現金流量表

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

艾瑞奧生物醫藥有限公司

財務報表附註

2019年9月30日和2018年9月30日

注1-業務的組織和描述

Acro Biomedical Co.，Ltd.(以下簡稱“公司”)是內華達州的一家公司，於2014年9月24日註冊成立，名稱為Killer Waves Hawaii，Inc.於2017年1月30日，公司名稱更名為Acro Biomedical Co.，Ltd。

自2017年以來，該公司一直從事開發和營銷促進健康和健康生活方式的產品。該公司最初的業務計劃是在夏威夷羣島的幾個地點建造一個最先進的設計水上中心的家庭水上公園。該公司無法發展這項業務，也沒有在這項業務中產生任何收入。2017年1月30日控制權變更後，該公司停止了發展水上中心的努力。冬蟲夏草是一種用於中藥的真菌。該公司的第一筆交易是在2017年9月完成的。到目前為止，公司的所有銷售都是蟲草相關產品的銷售，從截至2018年9月30日的三個月開始，銷售金屬硫蛋白MT-3 Elizer，這是一種粉末狀的蛋白質，用於保健補充劑。

附註2-主要會計政策摘要

陳述的基礎

該等財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制。

預算的使用

在美國，按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表之日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露。估計和判斷還將影響報告期內某些收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些善意的估計和判斷不同。

現金和現金等價物

現金及現金等價物包括銀行現金、貨幣市場基金及自成立起計到期日不足三個月的定期存款證，該等現金可隨時兑換為已知數額的現金，而管理層認為該等現金或現金等價物的價值損失風險微乎其微。

盤存

庫存主要由產成品組成。存貨按成本或可變現淨值中較低者計價。本公司根據先進先出的方法確定成本。公司定期檢查庫存是否陳舊，任何被確認為陳舊的庫存都會被減記或註銷。儘管該公司認為它用來估計庫存減記的假設是合理的，但這些假設未來的變化可能會帶來明顯不同的結果。截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度沒有庫存降價記錄。

普通股每股淨收益(虧損)

本公司採用ASC主題260，“每股收益”這要求在具有複雜資本結構的所有實體的營業報表上列報基本每股收益，並要求協調基本每股收益計算的分子和分母。在隨附的財務報表中，每股基本虧損的計算方法是淨虧損除以本年度已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄收益的計算方法是淨收入除以期間普通股的加權平均股數和潛在的稀釋性普通股流通股，以反映通過或有股票安排、股票期權和認股權證發行的普通股可能發生的潛在攤薄，除非結果是反攤薄的。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度內，沒有潛在的稀釋普通股流通股。

信用風險集中

該公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括其現金和現金等價物以及可能在不久的將來產生的關聯方應付賬款。該公司將其現金和現金等價物存放在信譽良好的金融機構。有時，其與特定金融機構的現金和現金等價物可能超過任何適用的政府保險限額。

金融工具

該公司遵循ASC 820標準。“公允價值計量和披露，公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收到的或支付的交換價格(退出價格)，該條款將公允價值定義為在計量日為資產或負債在本金或最有利的市場上進行有序交易而收取的交換價格或支付的交換價格。ASC 820還建立了公允價值層次結構，區分(1)基於從獨立來源獲得的市場數據開發的市場參與者假設(可觀察到的投入)和(2)實體自己對基於當時可獲得的最佳信息開發的市場參與者假設(不可觀察的投入)的假設。公允價值體系由三個大的層次組成，對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級)。公允價值層次的三個層次如下所述：

1級

第1級適用於在活躍市場上有相同資產或負債報價的資產或負債。

2級

第2級適用於資產或負債有可觀察到的報價以外的其他投入的資產或負債，例如活躍市場中類似資產或負債的報價；成交量不足或交易不頻繁(市場不太活躍)的市場中相同資產或負債的報價；或重大投入可觀察到或主要可從可觀察到的市場數據得出或得到證實的模型衍生估值。

3級

第3級適用於對估值方法有不可觀察到的輸入，且對資產或負債的公允價值計量具有重大意義的資產或負債。

由於這些金融工具的短期到期日，我們的金融工具(包括現金和現金等價物；預付費用；應付帳款和應計費用以及應付關聯方)的賬面價值接近其公允價值。

基於股票的薪酬

根據ASC主題718，公司確認基於股票的薪酬的薪酬支出。對於員工股票獎勵，公司在授予日使用股票期權的Black-Scholes方法計算獎勵的公允價值和非限制性股票的普通股報價；費用在預期授予獎勵的服務期內確認。向顧問、服務提供商和其他非員工支付的基於股份的付款根據ASC主題718、ASC主題505“向非員工支付股權”或其他適用的權威指導進行記賬。對最終歸屬的基於股票的獎勵的估計需要判斷，如果實際結果或更新的估計與原始估計不同，該等金額將記錄為期間估計的累計調整，期間估計將被修訂。公司在估計預期的沒收時會考慮許多因素，包括獎勵類型、員工級別和歷史經驗。

遞延所得税和估值免税額

該公司根據ASC 740“所得税”核算所得税。根據ASC 740的資產負債法，遞延税項資產及負債按現有資產及負債的賬面金額與其各自税基之間的差額所導致的未來税項後果確認。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量，該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在頒佈期間的收入中確認。如果本公司很可能不會通過未來業務變現税項資產，則為某些遞延税項資產提供估值扣除。

關聯方

本公司遵循ASC 850標準，“關聯方披露，”用於識別關聯方並披露關聯方交易和餘額。

收入確認

該公司根據主題606確認收入，該主題要求收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時予以確認，其數額反映了公司預期從這些商品或服務交換中獲得的對價。該公司採用以下五個步驟，以確定在履行其每項協議下的義務時應確認的適當收入數額：

當產品按照書面銷售條款交付給客户時，公司確認收入。

遞延收入

本公司已簽訂協議，將交付的產品。公司通常預先收到現金，並將其記為遞延收入。

2019年9月30日和2018年9月30日的遞延收入分別為11.6萬美元和0美元。

近期會計公告

2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02，租賃(主題842)。根據這一指導方針，承租人將被要求在資產負債表上確認除短期租賃外的所有租賃的租賃負債和使用權資產。租賃負債代表承租人因租賃而產生的支付租賃款的義務，並將按租賃款的現值計量。使用權資產代表承租人在租賃期內使用指定資產的權利，將按租賃負債額計量，並根據租賃預付款、收到的租賃獎勵和承租人的初始直接成本進行調整。該標準還要求承租人確認在租賃期內分配的單一租賃成本，通常是以直線為基礎。新的指導方針在2018年12月15日之後開始的財年有效。ASU 2016-02要求對截至生效日期的所有現有租約採用修訂的追溯方法，並規定了一些實際的權宜之計。允許提前領養。本公司目前正在評估採用ASU 2016-02將對本公司財務報表產生的影響。

該公司已經審查了最近發佈但尚未生效的所有其他會計聲明，認為未來採用任何此類聲明可能不會對我們的財務報表造成實質性影響。

注3-持續經營

所附財務報表的編制假設本公司將繼續作為一家持續經營的企業，考慮在正常業務過程中變現資產和清算負債。截至2019年9月30日，公司現金有限，毛利有限，截至2019年9月30日的年度運營出現虧損。除其他因素外，這些因素令人對該公司是否有能力繼續經營下去產生極大的懷疑。財務報表不包括這種不確定性結果可能導致的任何調整。

該公司建議通過銷售其產品和股權融資安排為運營提供資金。然而，由於截至2019年9月30日的最後三個季度的銷售額不足，以及其普通股、財務狀況和運營歷史缺乏任何活躍的交易市場，該公司可能無法籌集資金，以滿足資本支出、營運資金和其他現金需求。如果該公司不能從其產品中獲得收入，它可能無法繼續經營下去。

附註4-預付費用

截至2019年9月30日和2018年9月30日，預付費用總額分別為3000美元和330,089美元。2019年9月30日的預付費用包括與上市公司相關的費用，2018年9月30日的預付費用主要包括專業費用，包括通過發行普通股支付的諮詢服務補償，這些費用將在適用協議的有效期內攤銷。自2019年9月30日起，費用全額攤銷。

注5-股本

普通股

截至2019年9月30日止年度，本公司並無發行任何普通股。

在截至2018年9月30日的年度內，公司向兩名顧問各發行了50,000股普通股，用於2018年9月26日至2019年3月31日期間的服務。根據協議日期普通股的市場價格，這些股票的價值為307,500美元，平均為每股3.075美元。

附註6--所得税

2017年12月22日，美國頒佈了《減税和就業法案》(以下簡稱《法案》)，對現行法律進行了重大修改，包括將企業税率從35%降至21%。新税率適用於2017年12月31日之後的納税年度。根據新税法，本公司在截至2018年9月30日的年度適用過渡混合美國法定遞延所得税税率24.5%。由於截至2017年9月30日的全部淨營業虧損已在截至2018年9月30日的年度用完，因此新税法不影響公司使用和結轉之前淨營業虧損的方式。

2019年美國法定税率為21%，2018年美國法定混合税率為24.5%的所得税費用與公司有效税率的對賬如下：

截至以下日期，遞延税金淨資產由以下組成部分組成：

由於公司產生未來應税收入以實現因淨營業虧損而產生的遞延所得税資產的能力存在不確定性，因此遞延税項資產的100%估值津貼於2019年9月30日入賬。截至2019年9月30日，該公司在美國的淨營業虧損結轉約為111,000美元，以減少未來可無限期結轉的應税收入。

附註7-關聯方交易

截至2019年9月30日和2018年9月30日，本公司分別欠非5%股東向本公司或代表本公司支付的無息墊款61,768美元和99,265美元。截至2018年9月30日，公司欠首席執行官41,871美元。這些預付款是按需支付的。

於截至2019年9月30日止年度，(A)本公司向其行政總裁償還41,871美元，(B)股東代表本公司支付86,969美元費用，(C)股東向本公司貸款20,000美元，及(D)本公司向股東償還144,466美元。

在截至2018年9月30日的年度內，公司首席執行官代表公司支付了4992美元的租賃保證金，並支付了1,000美元的運營費用。一名並非5%股東的股東代表該公司支付了99,265元的各項開支。公司向首席執行官償還了500美元。預付款是無息的，按需支付。

於截至2019年9月30日及2018年9月30日止年度，本公司已就向本公司墊款分別計入利息2,265美元及3,663美元，息率為4%。

截至2019年9月30日和2018年9月30日，本公司應付關聯方的金額分別為61,768美元和141,136美元。

附註8--承付款和或有事項

於二零一七年十一月三十日，本公司訂立租賃協議，以每月港幣一萬九千五百元(約二千五百二十元)在香港租用一個儲存處，為期兩年。該公司支付了4992美元(39000港元)作為保證金。截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度，公司的租金支出分別為30,240美元和25,165美元。一份租賃協議於2019年11月到期，沒有續簽。

注9-濃度

收入

下表列出了我們在截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度內面向客户的銷售額。

購買

截至2019年9月30日止年度，所有采購均源自與一家蟲草產品供應商的採購合同。

在截至2018年9月30日的年度內，所有采購均源自與兩家供應商的採購合同，這兩家供應商分別佔採購總額的70%和30%。這些供應商與截至2019年9月30日的年度的唯一供應商不同。

注10-後續事件

本公司評估了自資產負債表之日起至這些財務報表發佈之日發生的後續事件，並確定沒有後續事件需要對財務報表進行確認或披露。