Paychex，Inc.
911全景步道南
紐約羅切斯特郵編：14625
(585) 385-6666
www.paychex.com
2020年4月8日
美國證券交易委員會
東北大街100號F
華盛頓特區20549
收件人：貿易服務廳公司財務部凱拉·中田(Keira Nakada)和魯弗斯·德克爾(Rufus Decker)
回覆：Paychex，Inc.
截至2019年5月31日的財年10-K表
提交於2019年7月24日
第000-11330號文件
尊敬的Nakada女士和Decker先生：
Paychex，Inc.(“本公司”)特此迴應美國證券交易委員會(“本委員會”)員工在2020年3月18日的信函中就上述申請提出的意見。為方便工作人員，下面以粗體字列出工作人員的意見，後面是我們的迴應。
我們感謝歐盟委員會提出的意見，並將在未來的文件中澄清或進一步加強我們在迴應以下意見時所作的披露。
截至2019年5月31日的財年10-K表
合併財務報表
注B-服務收入
從獲取和履行合同的成本中確認的資產，第55頁
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1. |
我們閲讀了您對備註2的回覆。還請告訴我們並披露您對獲得續簽合同的增量成本的會計政策，包括續簽佣金是否與初始合同支付的佣金相稱、續簽合同的增量成本資本化與初始合同資本化的增量成本有何重大差異，以及在獲得合同續訂時資本化的增量成本的攤銷期限。請參閲ASC 340-40-50-2和收入確認轉換資源組備忘錄，編號23。 |
本公司獲得合同的增量成本包括在與客户最初簽訂合同時支付的佣金。該公司的合同一般不包含特定的合同期，任何一方都可以在30天的終止通知下終止合同。因此，公司不會產生與續簽合同相關的增量成本。如果預期經濟效益和攤銷期限將超過一年，則與客户簽訂新合同的增量成本將被資本化。本公司與獲得與客户簽訂合同的增量成本相關的資產使用加速方法進行資本化和攤銷，以密切配合客户關係預計壽命內的客户流失模式。
該公司將在未來的申報文件中擴大“B-服務收入”中的披露範圍，在員工的意見得到解決後，從我們根據“交易法”要求的下一份報告開始。修訂後的披露內容如下：
“本公司的合同一般不包含指定的合同期限，終止期限為30天，因為任何一方都可以在30天的終止通知後隨時取消合同。”
“如果預期經濟效益和攤銷期限超過一年，則公司將資產確認為與客户簽訂合同的增量成本。獲得合同的增量成本只包括與獲得新合同直接相關的費用，如果沒有獲得合同就不會發生的費用。本公司不會因獲得續簽合同而產生增量成本。本公司認定，某些銷售佣金和獎金，包括相關的附帶福利、銷售和佣金成本，符合ASC分主題340-40“其他資產和遞延成本：與客户的合同”(“ASC 340-40”)項下的資本化標準。“
如果您有任何問題或需要更多信息，請隨時致電(585)387-6543與我們的副總裁兼財務總監Robert Schrader聯繫。
誠摯，
/s/Martin Mucci
馬丁·穆奇
總裁兼首席執行官