帕特森公司

門多塔山莊路1031號

聖彼得堡。明尼蘇達州保羅，郵編：55120

2020年8月17日

途經埃德加

琳達·剋夫克爾和魯弗斯·德克爾

貿易與服務辦公室

公司財務部門

美國證券交易委員會

內華達州F街100號

華盛頓特區，20549

回覆：

帕特森公司

截至2020年4月25日的財政年度的10-K表格

提交日期為2020年6月24日

第000-20572號檔案號

尊敬的剋夫克爾女士和德克爾先生：

我謹代表Patterson Companies，Inc.，對美國證券交易委員會公司金融部工作人員在2020年8月3日收到的信函作出迴應。我們的回覆 遵循您的信中包含的問題。

截至2020年4月25日的財政年度的Form 10-K

項目8.財務報表和補充資料

合併現金流量表，第58頁

評論1。		對於附註3中討論的應收賬款證券化計劃和附註7中討論的客户融資交易，您似乎在出售相關 應收賬款和客户融資合同時收到延期購買價格應收賬款和現金。請澄清用於確定銷售收益中代表現金購買價格(即運營 活動)和遞延購買價格(即投資活動)部分的會計單位(例如，每天的交易活動)。此外，澄清部分應收賬款和客户融資合同交換為遞延採購價格應收賬款是否被視為非現金活動。如果是，披露發生這種非現金活動的情況，以及根據ASC呈報的每個期間的相關金額230-10-50-3一直到50比6。

迴應1。		對於附註3中討論的應收賬款證券化計劃，我們使用每日記賬單位，因為這些應收賬款每天都在銷售。對於註釋7中討論的 客户融資交易，我們使用月度記賬單位，因為這些票據是按月銷售的。 非現金投資活動，即銷售附註3和附註7中討論的貿易應收賬款和客户融資合同收到的遞延購買價格，2020財年、2019財年和2018財年分別為707,395,000美元，430,858,000美元和80,256,000美元。雖然這些金額可以從合併現金流量表和合並財務報表附註 中包含的信息中得出，但在未來的文件中，我們將在合併現金流量表中補充披露非現金投資活動。
評論2。		請告訴我們貴公司經營活動現金流中應收賬款明細項目的變動是如何計算的，以及所列金額如何符合ASC的標準。230-10-45-28.a.45比29。另外，請告訴我們證券化應收賬款行項目中的遞延對價代表什麼，哪些 列示在調整項下以將淨收益與經營活動的現金進行調整，以及列報的金額如何符合ASC的標準 230-10-45-28.b.45比29。
迴應2.		我們符合ASC中的標準 230-10-45-28.b.這是因為合併 現金流量表中的應收賬款項目變動是根據應收賬款資產負債表金額的變動以及壞賬費用和以外幣保持的應收賬款的影響計算的。 證券化應收賬款項目中的遞延對價是指在出售原始應收賬款之後，與應收賬款證券化計劃和客户融資交易相關的遞延購買價格的 集合。根據ASC230-10-50-3到50-6年度，這些集合作為現金流量合併報表中的一項投資活動列示 。

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