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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
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表格10-Q
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(標記一)
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☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2019年12月31日
或
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☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從日本向日本過渡的過渡期內,我們將繼續努力。
佣金檔案編號001-36092
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Premier,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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特拉華州 | | 35-2477140 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
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巴蘭廷公司廣場13034號 | | |
夏洛特, | 北卡羅來納州 | | 28277 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(704) 357-0022
(註冊人電話號碼,包括區號)
__________________________________________________________________________________________
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根據該法第12(B)條登記的證券: |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,面值0.01美元 | 小針 | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是**☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。他説:是*☒No.☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速濾波器 | ☒ | | 加速的文件管理器 | ☐ | | 非加速文件服務器 | ☐ |
規模較小的新聞報道公司 | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ | | (不要檢查是否有規模較小的報告公司) |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐不是我的☒
自.起2020年1月31日,這裏有71,066,141註冊人的A類普通股,每股面值0.01美元50,715,564註冊人的B類普通股,每股面值0.000001美元,已發行。
目錄
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| | 頁面 |
第一部分財務信息 | 5 |
第1項。 | 財務報表 | 5 |
| 截至2019年12月31日和2019年6月30日的簡明合併資產負債表(Unaudited) | 5 |
| 截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月和六個月簡明綜合收益表(未經審計) | 7 |
| 截至2019年12月31日及2018年12月31日止三個月及六個月簡明綜合全面收益表(未經審計) | 9 |
| 截至2019年12月31日和2018年12月31日止六個月股東赤字簡明綜合報表(未經審計) | 10 |
| 截至2019年12月31日和2018年12月31日的六個月簡明合併現金流量表(未經審計) | 12 |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 14 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 36 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 57 |
第四項。 | 管制和程序 | 58 |
第二部分:其他信息 | 59 |
第1項。 | 法律程序 | 59 |
第1A項。 | 風險因素 | 59 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 59 |
第6項 | 陳列品 | 60 |
| 簽名 | 61 |
有關前瞻性陳述的警示説明
本季度報告中所作的非歷史或當前事實的陳述,如標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的陳述,屬於1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述可能涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定因素和其他因素可能會導致我們的實際結果、表現或成就與歷史結果或此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果或預測大不相同。除了明確描述此類風險和不確定性的陳述外,我們還敦促讀者考慮條件式或未來式的陳述,或包含諸如“相信”、“相信”、“預期”、“估計”、“打算”、“預期”或“計劃”等術語的陳述具有不確定性和前瞻性。前瞻性陳述可能包括對我們對影響我們業務的未來事件和趨勢的信念和預期的評論,這些評論必然會受到不確定性的影響,其中許多不確定性是我們無法控制的。可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中指出的大不相同的因素包括但不限於:
| |
• | 競爭可能限制我們在行業內保持或擴大市場份額的能力; |
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• | 如果銷售週期或實施週期超過預期,可能會延遲確認或增加收入; |
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• | 會員在有限或無通知的情況下參加我們的團購組織(“GPO”)計劃的可終止性,或相當數量的會員未能以基本相似的條款或根本沒有續訂他們的GPO參與協議; |
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• | 我們的軟件即服務(“SaaS”)信息學產品和服務的市場發展速度; |
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• | 我們保持第三方供應商和戰略聯盟或加入新聯盟的能力; |
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• | 與我們不能控制的企業,特別是初創企業的投資或貸款相關的財務和運營風險; |
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• | 我們依賴互聯網基礎設施、帶寬提供商、數據中心提供商和其他第三方以及我們自己的系統為我們的用户提供服務; |
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• | 由於我們的系統故障或錯誤以及我們數據中心的服務中斷,或我們的安全措施違規或失敗而導致的數據丟失或損壞; |
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• | 網絡攻擊或其他數據安全漏洞擾亂我們的運營或導致有關我們或我們的會員或其他第三方的專有或機密信息傳播的財務、運營和聲譽後果; |
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• | 我們使用、披露、識別或許可數據以及整合第三方技術的能力; |
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• | 充分保護我們的知識產權和針對我們使用第三方知識產權的潛在索賠; |
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• | 對我們的税率、所得税費用、現金流或應收税金協議(“TRA”)負債有重大影響的税法變化; |
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• | 我們的負債和我們以優惠條件獲得額外融資的能力,包括我們在到期時續簽或更換現有長期信貸安排的能力; |
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• | 影響醫療保健組織的政治、經濟或監管環境的變化和不確定性,包括《患者保護和平價醫療法案》(經2010年《醫療和教育和解法案》(統稱為《ACA》)修訂)的地位; |
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• | 我們遵守管理醫療保健提供者之間財務關係的複雜的國際、聯邦和州法律,並提交虛假或欺詐性的醫療索賠; |
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• | 遵守食品和藥物管理局(“FDA”)通過的適用於我們可能被視為醫療設備的軟件應用程序的當前或未來法律、規則或法規; |
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• | 我們的控股公司結構和對Premier Healthcare Alliance,L.P.(“Premier LP”)分銷的依賴; |
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• | 我們的會員所有者有能力對我們實施重大控制,包括通過選舉我們所有的董事; |
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• | 我們是否有能力遵守納斯達克公司治理準則,因為我們失去了“受控公司”的地位; |
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• | 根據交易協議向Premier LP的有限合夥人支付的款項,以及我們從Premier LP的有限合夥人手中收購Premier LP的B類公共單位(“B類公共單位”)的預期税收優惠的實現能力; |
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• | 變更Premier LP的分配方法或各税務機關對適用税收法律法規的解釋變更,可能會增加免税有限合夥人將部分分配所得視為無關營業應納税所得者的風險; |
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• | 我們的公司註冊證書和章程以及修訂和重新簽署的Premier LP有限合夥協議(修訂後的有限合夥協議)中的條款,以及特拉華州法律中阻礙或阻止戰略交易(包括收購我們)的條款; |
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• | 未能維持有效的財務報告內部控制制度,或無法補救已查明的任何弱點和補救的相關費用; |
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• | 近期內有資格出售或者交換的A類普通股的數量和發行的稀釋效果; |
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• | 我們目前沒有計劃為我們的A類普通股支付現金股息; |
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• | 公司根據我們當前或未來的任何A類普通股回購計劃回購A類普通股的時間和數量; |
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• | 未來可能發行的普通股、優先股、有限合夥單位或債務證券以及此類發行的稀釋效應; |
| |
• | 在我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2019年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告(“2019年年報”)第1A項下的“風險因素”項下討論的風險因素。 |
有關可能影響我們財務業績的潛在因素的更多信息,請不時在“關於前瞻性陳述的警示説明”、“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”或本季度報告的類似標題部分以及我們不時提交給證券交易委員會的其他定期和當前文件中提供,這些文件可在我們的網站http://investors.premierinc.com/.上查閲。您不應過分依賴我們的任何前瞻性陳述,因為這些陳述只反映了它們作出之日的情況。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。此外,我們不能保證未來的結果、事件、活動水平、業績或成就。
第一部分財務信息
項目1.財務報表
Premier,Inc.
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
(單位為千,共享數據除外)
|
| | | | | | |
| 2019年12月31日 | 2019年6月30日 |
資產 | | |
現金和現金等價物 | $ | 111,570 |
| $ | 141,055 |
|
應收賬款(分別扣除680美元和739美元的壞賬準備) | 166,907 |
| 168,115 |
|
合同資產 | 214,904 |
| 205,509 |
|
庫存 | 52,713 |
| 51,032 |
|
預付費用和其他流動資產 | 28,718 |
| 23,765 |
|
非持續經營的流動資產 | — |
| 24,568 |
|
流動資產總額 | 574,812 |
| 614,044 |
|
財產和設備(分別扣除408995美元和359235美元的累計折舊) | 199,970 |
| 205,108 |
|
無形資產(分別扣除累計攤銷219,921美元和197,858美元) | 249,386 |
| 270,722 |
|
商譽 | 906,928 |
| 880,709 |
|
遞延所得税資產 | 428,174 |
| 422,014 |
|
遞延薪酬計劃資產 | 47,588 |
| 45,466 |
|
對未合併附屬公司的投資 | 116,200 |
| 99,636 |
|
經營性租賃使用權資產 | 58,385 |
| — |
|
其他資產 | 34,719 |
| 31,868 |
|
總資產 | $ | 2,616,162 |
| $ | 2,569,567 |
|
| | |
負債、可贖回有限合夥人資本和股東赤字 | | |
應付帳款 | $ | 53,265 |
| $ | 54,540 |
|
應計費用 | 82,493 |
| 82,476 |
|
收入分享義務 | 146,243 |
| 137,359 |
|
應支付的有限合夥人分派 | 12,689 |
| 13,202 |
|
應計薪酬和福利 | 39,910 |
| 70,799 |
|
遞延收入 | 32,539 |
| 35,623 |
|
應收税金協議的當期部分 | 18,118 |
| 17,505 |
|
長期債務的當期部分 | 50,739 |
| 27,608 |
|
其他負債 | 13,531 |
| 7,113 |
|
停產業務的流動負債 | 715 |
| 11,797 |
|
流動負債總額 | 450,242 |
| 458,022 |
|
長期債務,減少流動部分 | 6,834 |
| 6,003 |
|
應收税金協議,較少的流動部分 | 321,507 |
| 326,607 |
|
遞延補償計劃債務 | 47,588 |
| 45,466 |
|
遞延税項負債 | 14,078 |
| 4,766 |
|
經營租賃負債,減去流動部分 | 54,232 |
| — |
|
其他負債 | 50,194 |
| 67,683 |
|
總負債 | 944,675 |
| 908,547 |
|
| | |
|
| | | | | | |
| 2019年12月31日 | 2019年6月30日 |
可贖回有限合夥人資本 | 2,104,367 |
| 2,523,270 |
|
股東赤字: | | |
A類普通股,面值0.01美元,授權500,000,000股;2019年12月31日已發行66,870,026股,已發行66,189,222股;2019年6月30日已發行64,357,305股,已發行61,938,157股 | 669 |
| 644 |
|
B類普通股,面值0.000001美元,授權發行6億股;分別於2019年12月31日和2019年6月30日發行和發行55,581,646股和64,548,044股 | — |
| — |
|
庫存股,按成本計算;2019年12月31日和2019年6月30日分別為680,804股和2,419,148股 | (23,718 | ) | (87,220 | ) |
額外實收資本 | — |
| — |
|
累計赤字 | (409,831 | ) | (775,674 | ) |
股東虧損總額 | (432,880 | ) | (862,250 | ) |
總負債、可贖回有限合夥人資本和股東赤字 | $ | 2,616,162 |
| $ | 2,569,567 |
|
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
Premier,Inc.
簡明合併損益表
(未經審計)
(單位為千,每股數據除外)
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | 截至12月31日的六個月, |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
淨收入: | | | | |
行政管理費淨額 | $ | 172,114 |
| $ | 165,695 |
| $ | 344,517 |
| $ | 327,695 |
|
其他服務和支持 | 89,452 |
| 97,680 |
| 171,338 |
| 184,623 |
|
服務 | 261,566 |
| 263,375 |
| 515,855 |
| 512,318 |
|
產品 | 58,040 |
| 44,214 |
| 106,161 |
| 87,873 |
|
淨收入 | 319,606 |
| 307,589 |
| 622,016 |
| 600,191 |
|
收入成本: | |
| | |
服務 | 47,422 |
| 43,189 |
| 94,958 |
| 86,561 |
|
產品 | 52,819 |
| 44,762 |
| 96,294 |
| 84,529 |
|
收入成本 | 100,241 |
| 87,951 |
| 191,252 |
| 171,090 |
|
毛利 | 219,365 |
| 219,638 |
| 430,764 |
| 429,101 |
|
運營費用: | | | | |
銷售、一般和行政 | 86,093 |
| 105,345 |
| 200,022 |
| 206,862 |
|
研發 | 801 |
| 292 |
| 1,180 |
| 632 |
|
購入無形資產攤銷 | 11,938 |
| 13,238 |
| 24,982 |
| 26,215 |
|
運營費用 | 98,832 |
| 118,875 |
| 226,184 |
| 233,709 |
|
營業收入 | 120,533 |
| 100,763 |
| 204,580 |
| 195,392 |
|
未合併關聯公司淨收入中的權益 | 2,989 |
| 1,444 |
| 6,596 |
| 4,134 |
|
利息和投資(虧損)收入,淨額 | (359 | ) | (859 | ) | 117 |
| (1,547 | ) |
FFF看跌期權和看漲期權收益 | 30,222 |
| 10,850 |
| 22,383 |
| 7,567 |
|
其他收入(費用) | 2,747 |
| (3,651 | ) | 3,009 |
| (2,309 | ) |
其他收入,淨額 | 35,599 |
| 7,784 |
| 32,105 |
| 7,845 |
|
所得税前收入 | 156,132 |
| 108,547 |
| 236,685 |
| 203,237 |
|
所得税費用 | 64,557 |
| 2,736 |
| 74,171 |
| 14,054 |
|
持續經營淨收益 | 91,575 |
| 105,811 |
| 162,514 |
| 189,183 |
|
非持續經營所得(虧損),税後淨額 | 614 |
| (1,000 | ) | 1,004 |
| (2,399 | ) |
淨收入 | 92,189 |
| 104,811 |
| 163,518 |
| 186,784 |
|
可歸因於非控股權益的持續經營淨收益 | (55,424 | ) | (63,150 | ) | (97,134 | ) | (119,095 | ) |
可歸因於非控股權益的非持續經營淨(收益)損失 | (280 | ) | 519 |
| (477 | ) | 1,351 |
|
可歸因於Premier LP非控股權益的淨收入 | (55,704 | ) | (62,631 | ) | (97,611 | ) | (117,744 | ) |
將可贖回有限合夥人的資本調整為贖回金額 | (480,153 | ) | 651,709 |
| 214,156 |
| (56,484 | ) |
股東應佔淨(虧損)收益 | $ | (443,668 | ) | $ | 693,889 |
| $ | 280,063 |
| $ | 12,556 |
|
| | | | |
加權平均流通股: | | | | |
基本信息 | 64,552 |
| 59,876 |
| 63,668 |
| 56,548 |
|
稀釋 | 64,552 |
| 133,672 |
| 124,831 |
| 57,584 |
|
| | | | |
(虧損)股東應佔每股收益: | | | | |
每股基本(虧損)收益 | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | 截至12月31日的六個月, |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
持續運營 | $ | (6.88 | ) | $ | 11.60 |
| $ | 4.39 |
| $ | 0.24 |
|
停產經營 | 0.01 |
| (0.01 | ) | 0.01 |
| (0.02 | ) |
股東應佔每股基本(虧損)收益 | $ | (6.87 | ) | $ | 11.59 |
| $ | 4.40 |
| $ | 0.22 |
|
| | | | |
稀釋(虧損)每股收益 | | | | |
持續運營 | $ | (6.88 | ) | $ | 0.70 |
| $ | 1.12 |
| $ | 0.24 |
|
停產經營 | 0.01 |
| (0.01 | ) | 0.01 |
| (0.02 | ) |
股東應佔稀釋(虧損)每股收益 | $ | (6.87 | ) | $ | 0.69 |
| $ | 1.13 |
| $ | 0.22 |
|
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
Premier,Inc.
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
(單位:千)
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | 截至12月31日的六個月, |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
淨收入 | $ | 92,189 |
| $ | 104,811 |
| $ | 163,518 |
| $ | 186,784 |
|
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益 | (55,704 | ) | (62,631 | ) | (97,611 | ) | (117,744 | ) |
股東應佔綜合收益 | $ | 36,485 |
| $ | 42,180 |
| $ | 65,907 |
| $ | 69,040 |
|
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
Premier,Inc.
股東虧損簡明合併報表
截至2019年12月31日的六個月
(未經審計)
(單位:千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 甲類 普通股 | B類 普通股 | 庫存股 | 額外實收資本 | 累計赤字 | 股東虧損總額 |
| 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 |
2019年6月30日的餘額 | 61,938 |
| $ | 644 |
| 64,548 |
| $ | — |
| 2,419 |
| $ | (87,220 | ) | $ | — |
| $ | (775,674 | ) | $ | (862,250 | ) |
2019年7月1日的餘額 | 61,938 |
| 644 |
| 64,548 |
| — |
| 2,419 |
| (87,220 | ) | — |
| (775,674 | ) | (862,250 | ) |
會計原則變更的影響 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (899 | ) | (899 | ) |
2019年7月1日調整後餘額 | 61,938 |
| 644 |
| 64,548 |
| — |
| 2,419 |
| (87,220 | ) | — |
| (776,573 | ) | (863,149 | ) |
會員業主以B類單位換取A類普通股 | 1,311 |
| — |
| (1,311 | ) | — |
| (1,311 | ) | 47,258 |
| 3,534 |
| — |
| 50,792 |
|
贖回有限責任合夥人 | — |
| — |
| (782 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
與離職和會員所有者季度交換相關的額外實收資本增加,包括相關的TRA重估 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 12,272 |
| — |
| 12,272 |
|
股權激勵計劃下A類普通股的發行 | 485 |
| 5 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 1,749 |
| — |
| 1,754 |
|
庫存股 | (1,055 | ) | — |
| — |
| — |
| 1,055 |
| (35,649 | ) | — |
| — |
| (35,649 | ) |
基於股票的薪酬費用 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 3,704 |
| — |
| 3,704 |
|
回購既有限制單位以代扣代繳員工税款 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (8,311 | ) | — |
| (8,311 | ) |
淨收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 71,329 |
| 71,329 |
|
可歸因於Premier LP非控股權益的淨收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (41,907 | ) | (41,907 | ) |
將可贖回有限合夥人的資本調整為贖回金額 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (12,948 | ) | 707,257 |
| 694,309 |
|
2019年9月30日的餘額 | 62,679 |
| $ | 649 |
| 62,455 |
| $ | — |
| 2,163 |
| $ | (75,611 | ) | $ | — |
| $ | (39,894 | ) | $ | (114,856 | ) |
會員業主以B類單位換取A類普通股 | 6,873 |
| 19 |
| (6,873 | ) | — |
| (5,031 | ) | 164,810 |
| 59,117 |
| — |
| 223,946 |
|
與離職和會員所有者季度交換相關的額外實收資本增加,包括相關的TRA重估 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 1,103 |
| — |
| 1,103 |
|
股權激勵計劃下A類普通股的發行 | 146 |
| 1 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 4,243 |
| — |
| 4,244 |
|
員工購股計劃下A類普通股的發行 | 40 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 1,540 |
| — |
| 1,540 |
|
庫存股 | (3,549 | ) | — |
| — |
| — |
| 3,549 |
| (112,917 | ) | — |
| — |
| (112,917 | ) |
基於股票的薪酬費用 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 7,775 |
| — |
| 7,775 |
|
回購既有限制單位以代扣代繳員工税款 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (47 | ) | — |
| (47 | ) |
淨收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 92,189 |
| 92,189 |
|
可歸因於Premier LP非控股權益的淨收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (55,704 | ) | (55,704 | ) |
將可贖回有限合夥人的資本調整為贖回金額 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (73,731 | ) | (406,422 | ) | (480,153 | ) |
2019年12月31日的餘額 | 66,189 |
| $ | 669 |
| 55,582 |
| $ | — |
| 681 |
| $ | (23,718 | ) | $ | — |
| $ | (409,831 | ) | $ | (432,880 | ) |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
Premier,Inc.
股東虧損簡明合併報表
截至2018年12月31日的6個月
(未經審計)
(單位:千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 甲類 普通股 | B類 普通股 | 庫存股 | 額外實收資本 | 累計赤字 | 股東虧損總額 |
| 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 |
2018年6月30日的餘額 | 52,761 |
| $ | 575 |
| 80,336 |
| $ | — |
| 4,769 |
| $ | (150,058 | ) | $ | — |
| $ | (1,277,581 | ) | $ | (1,427,064 | ) |
2018年7月1日的餘額 | 52,761 |
| 575 |
| 80,336 |
| — |
| 4,769 |
| (150,058 | ) | — |
| (1,277,581 | ) | (1,427,064 | ) |
會計原則變更的影響 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 121,945 |
| 121,945 |
|
2018年7月1日調整後餘額 | 52,761 |
| $ | 575 |
| 80,336 |
| $ | — |
| 4,769 |
| $ | (150,058 | ) | $ | — |
| $ | (1,155,636 | ) | $ | (1,305,119 | ) |
會員業主以B類單位換取A類普通股 | 817 |
| — |
| (817 | ) | — |
| (817 | ) | 25,974 |
| 4,562 |
| — |
| 30,536 |
|
與會員所有者季度交換相關的額外實收資本增加,包括相關的TRA重估 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 373 |
| — |
| 373 |
|
股權激勵計劃下A類普通股的發行 | 547 |
| 5 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 7,467 |
| — |
| 7,472 |
|
庫存股 | (335 | ) | — |
| — |
| — |
| 335 |
| (12,313 | ) | — |
| — |
| (12,313 | ) |
基於股票的薪酬費用 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 6,195 |
| — |
| 6,195 |
|
回購既有限制單位以代扣代繳員工税款 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (6,948 | ) | — |
| (6,948 | ) |
淨收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 81,973 |
| 81,973 |
|
可歸因於Premier LP非控股權益的淨收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (55,113 | ) | (55,113 | ) |
將可贖回有限合夥人的資本調整為贖回金額 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (11,649 | ) | (696,544 | ) | (708,193 | ) |
2018年9月30日的餘額 | 53,790 |
| $ | 580 |
| 79,519 |
| $ | — |
| 4,287 |
| $ | (136,397 | ) | $ | — |
| $ | (1,825,320 | ) | $ | (1,961,137 | ) |
會員業主以B類單位換取A類普通股 | 9,807 |
| 55 |
| (9,807 | ) | — |
| (4,287 | ) | 136,397 |
| 304,892 |
| — |
| 441,344 |
|
贖回有限責任合夥人 | — |
| — |
| (227 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
與季度交換相關的額外實收資本增加 會員所有者,包括相關的TRA重估 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 14,379 |
| — |
| 14,379 |
|
股權激勵計劃下A類普通股的發行 | 187 |
| 3 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 4,648 |
| — |
| 4,651 |
|
員工購股計劃下A類普通股的發行 | 38 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 1,488 |
| — |
| 1,488 |
|
庫存股 | (2,535 | ) | — |
| — |
| — |
| 2,535 |
| (97,199 | ) | — |
| — |
| (97,199 | ) |
基於股票的薪酬費用 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 7,716 |
| — |
| 7,716 |
|
回購既有限制單位以代扣代繳員工税款 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (1,082 | ) | — |
| (1,082 | ) |
淨收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 104,811 |
| 104,811 |
|
可歸因於Premier LP非控股權益的淨收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (62,631 | ) | (62,631 | ) |
將可贖回有限合夥人的資本調整為贖回金額 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (332,041 | ) | 983,750 |
| 651,709 |
|
2018年12月31日的餘額 | 61,287 |
| $ | 638 |
| 69,485 |
| $ | — |
| 2,535 |
| $ | (97,199 | ) | $ | — |
| $ | (799,390 | ) | $ | (895,951 | ) |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
Premier,Inc.
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
(單位:千) |
| | | | | | |
| 截至12月31日的六個月, |
| 2019 | 2018 |
經營活動 | | |
淨收入 | $ | 163,518 |
| $ | 186,784 |
|
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | |
(收入)非持續經營虧損,税後淨額 | (1,004 | ) | 2,399 |
|
折舊及攤銷 | 74,895 |
| 67,947 |
|
未合併關聯公司淨收入中的權益 | (6,596 | ) | (4,134 | ) |
遞延所得税 | 53,368 |
| 4,100 |
|
基於股票的薪酬 | 11,479 |
| 13,687 |
|
應收税金協議負債的重新計量 | (23,682 | ) | — |
|
FFF看跌期權和看漲期權收益 | (22,383 | ) | (7,567 | ) |
營業資產和負債變動情況: | | |
應收賬款、存貨、預付費用和其他資產 | (5,752 | ) | (14,708 | ) |
合同資產 | (9,346 | ) | (38,570 | ) |
應付賬款、應計費用、遞延收入、收入份額債務和其他負債 | (20,447 | ) | (150 | ) |
其他經營活動 | 2,971 |
| 407 |
|
持續經營活動提供的現金淨額 | 217,021 |
| 210,195 |
|
非持續經營的經營活動提供的現金淨額 | 10,028 |
| 2,114 |
|
經營活動提供的淨現金 | 227,049 |
| 212,309 |
|
投資活動 | | |
購置物業和設備 | (44,768 | ) | (47,109 | ) |
收購Stanson Health,Inc.,扣除收購的現金 | — |
| (50,926 | ) |
收購Medpricer.com,Inc.,扣除收購的現金 | (34,727 | ) | — |
|
對未合併附屬公司的投資 | (10,165 | ) | — |
|
出售資產所得收益 | 3,632 |
| — |
|
其他投資活動 | 251 |
| (8,500 | ) |
持續經營中用於投資活動的現金淨額 | (85,777 | ) | (106,535 | ) |
用於投資活動的非持續經營淨現金 | — |
| (180 | ) |
用於投資活動的淨現金 | (85,777 | ) | (106,715 | ) |
融資活動 | | |
應付票據付款 | (2,045 | ) | — |
|
Premier LP有限責任合夥人的贖回 | — |
| (256 | ) |
信貸融資收益 | 125,000 |
| — |
|
按信貸安排付款 | (100,000 | ) | — |
|
根據股權激勵計劃行使股票期權的收益 | 5,998 |
| 12,123 |
|
員工購股計劃發行A類普通股所得款項 | 1,540 |
| 1,488 |
|
回購既有限制單位以代扣代繳員工税款 | (8,358 | ) | (8,030 | ) |
分發給Premier LP的有限合夥人 | (26,901 | ) | (30,458 | ) |
向Premier LP有限合夥人支付與應收税款協議有關的款項 | (17,425 | ) | (17,975 | ) |
回購A類普通股(作為庫存股持有) | (148,566 | ) | (104,288 | ) |
用於融資活動的淨現金 | (170,757 | ) | (147,396 | ) |
現金和現金等價物淨減少 | (29,485 | ) | (41,802 | ) |
|
| | | | | | |
| 截至12月31日的六個月, |
| 2019 | 2018 |
年初現金及現金等價物 | 141,055 |
| 152,386 |
|
期末現金和現金等價物 | $ | 111,570 |
| $ | 110,584 |
|
| | |
非現金投融資活動補充日程表: | | |
按公允價值調整的可贖回有限合夥人資本增加(減少),抵銷(增加)額外實收資本和累計虧損的減少。 | $ | (214,156 | ) | $ | 56,484 |
|
可贖回有限合夥人資本減少,抵消了普通股增加的影響,以及與會員所有者季度交換相關的額外實收資本 | (274,738 | ) | (471,880 | ) |
可贖回有限合夥人資本因有限合夥人分派而減少應付 | (26,388 | ) | (29,281 | ) |
用於減少來自會員所有者的認購、票據、利息和應收賬款的分配 | 139 |
| 853 |
|
與會員所有者離職和季度交換以及其他調整相關的遞延税項資產淨增 | 49,631 |
| 100,749 |
|
與會員所有者離職和季度交換有關的應收税金協議負債淨增加及其他調整 | (36,620 | ) | (85,997 | ) |
與會員所有者離職和季度交換相關的應付票據淨減少及其他調整 | 364 |
| — |
|
與會員所有者離職和季度交換相關的額外實收資本淨增加及其他調整 | (13,375 | ) | (14,752 | ) |
在記錄A類普通股回購時,由於應用交易日期會計而導致的與應付庫存股相關的增加 | — |
| (5,224 | ) |
收購Medpricer.com,Inc.的或有對價 | 3,781 |
| — |
|
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
Premier,Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(一)陳述的組織和依據
組織
Premier,Inc.(“Premier”或“公司”)是特拉華州的一家公開持股的營利性公司,由位於美國的公眾股東以及醫院、醫療系統和其他醫療保健組織(此類Premier的所有者在此稱為“會員所有者”)所有。本公司為控股公司,本身並無重大業務經營。該公司的主要資產是其全資子公司Premier Services LLC(特拉華州有限責任公司)的股權。Premier GP是加州有限合夥企業Premier Healthcare Alliance,簡稱Premier LP的唯一普通合夥人。該公司幾乎所有的業務都是通過Premier LP及其其他合併子公司進行的。該公司及其子公司和附屬公司是一家領先的醫療保健業績改進公司,將醫院、醫療系統、醫生和其他醫療保健提供者聯合起來,在其業務的臨牀、財務和運營領域進行改進和創新,以滿足快速發展的醫療保健行業的需求。
該公司的商業模式和解決方案旨在為其成員提供獲得規模效率的途徑,分攤他們的開發成本,提供來自公司數據倉庫中匿名數據的可行情報,降低創新風險,傳播最佳實踐,以幫助公司成員組織成功地向更高質量和更具成本效益的醫療保健轉型。
該公司與其子公司和附屬公司一起,通過以下方式提供其集成的解決方案平臺二業務細分:供應鏈服務和績效服務。看見注17-分段欲瞭解與該公司的可報告業務部門相關的更多信息,請訪問。供應鏈服務部門包括美國最大的醫療集團採購組織(“GPO”)計劃和直接採購活動。績效服務部門通過開發、集成和提供技術與綜合服務產品,包括美國最大的專注於醫療保健提供者的信息和諮詢服務企業之一。該公司的軟件即服務(SaaS)信息學產品利用該公司的全面數據集向其成員提供可行的情報,使他們能夠對整個三主要類別包括成本管理、質量和安全以及基於價值的護理。在利用這些工具的同時,該公司還將其諮詢服務和基於技術的績效改進協作相結合,以提供更全面、更全面的客户價值主張和整體體驗。績效服務部門還包括該公司的保險管理服務。
收購和資產剝離
收購Medprier
於2019年10月28日,本公司透過其合併附屬公司Premier Supply Chain Improval,Inc.(“PSCI”)收購Medpricer.com,Inc.(“Medprier”)全部已發行股本,經調整後收購價為$38.5百萬在公司信貸安排下借款(定義見附註9--債務)。Medprier是一家基於SaaS的技術解決方案提供商,使醫院和其他組織能夠獨立於任何現有的GPO從屬關係分析、基準和採購購買的服務合同。據報道,Medprier是供應鏈服務部門的一部分。看見注3-業務收購以獲取更多信息。
收購斯坦森公司(Stanson)
2018年11月9日,本公司通過其合併子公司Premier Healthcare Solutions,Inc.(“PHSI”)通過反向子公司合併交易收購了Stanson Health,Inc.(“Stanson”)的全部已發行股本,經調整後的收購價為$55.4百萬現金。Stanson是一家基於SaaS的臨牀決策支持工具提供商,這些工具直接集成到電子健康記錄工作流程中,以幫助在護理點提供實時、特定於患者的最佳實踐。據報道,Stanson是性能服務部門的一部分。看見注3-業務收購以獲取更多信息。
剝離專業藥房業務-停業經營
2019年6月7日,公司及其合併子公司NS3 Health,LLC,CommCare Pharmacy-FTL,LLC和Acro Pharmtics Services LLC完成了將公司專業藥房業務中使用的處方文件和記錄以及某些其他資產出售給CVS Health Corporation的附屬公司ProCare Pharmacy,L.L.C.$22.3百萬。該公司還收到了$7.6百萬與2019年6月10日出售其部分藥品庫存有關,以及另外$3.6百萬2019年7月24日,主要是與出售其剩餘的藥品庫存有關。此外,在這個
截至2019年12月31日的六個月,公司基本完成了專業藥房業務的清盤和退出。看見附註4--停產經營和撤離活動以獲取更多信息。
截至2019年6月30日,公司符合將專業藥房業務的某些資產和負債歸類為非持續經營的標準。因此,除非另有説明,簡明綜合財務報表附註中的信息已進行追溯調整,以反映所有列報期間的持續經營情況。
公司結構
該公司通過Premier GP舉辦了大約一次54%和49%唯一普通合夥人對Premier LP的權益為2019年12月31日和2019年6月30日,分別為。除了他們在本公司的股權權益外,成員業主還持有大約46%和51%有限合夥人對Premier LP的興趣在2019年12月31日和2019年6月30日,分別為。由於根據會員擁有人就本公司於二零一三年十月一日完成首次公開發售而訂立的交換協議(“交換協議”)進行交換,截至2019年7月31日,A類普通股及B類普通股約佔50.2%和49.8%因此,成員所有人持有的B類普通股不再佔公司已發行普通股的大多數。2019年7月31日,由於B類公共單位交換過程,公司不再有資格獲得納斯達克規則下的“受控公司”豁免,必須在2020年7月31日之前遵守納斯達克關於董事會和委員會組成的所有一般規則。考慮到受控公司地位的變化,該公司一直在計劃這一變化,預計將及時遵守納斯達克的所有規則,包括在2020年7月31日之前讓大多數獨立董事進入董事會。
列報和整理的基礎
陳述的基礎
成員擁有人於Premier LP的權益在本公司隨附的簡明綜合資產負債表中反映為可贖回有限合夥人資本,而有限合夥人在Premier Lp的收入比例反映在本公司隨附的簡明綜合收益表中可歸因於Premier LP非控股權益的淨收入中,以及反映在本公司隨附的簡明綜合全面收益表中可歸因於Premier LP的非控股權益的全面收益中。
在…2019年12月31日和2019年6月30日,會員業主擁有大約46%和51%通過持有B類普通股,分別持有公司合併後的A類和B類普通股。在.期間截至2019年12月31日的六個月,會員所有者交換了大約8.2百萬根據交換協議,B類普通股及相關的B類普通股可換取同等數量的A類普通股。交換協議賦予各成員所有者最多七分之一的初始B類普通股分配的累計權利,以及該成員所有者根據若干優先購買權購買的任何額外的B類普通股,以換取A類普通股股份(按一對一的基礎,須通過拆分、反向拆分、分配、重分類、資本重組或其他方式對細分或組合進行慣常調整)、現金或兩者的組合,對價形式由本公司的獨立審計與合規委員會酌情決定。在.期間截至2019年12月31日的六個月,大約8.2百萬B類公共單位被貢獻給Premier LP,轉換為A類公共單位並保持未償還狀態。相應地,大致8.2百萬在同一時期,B類普通股被註銷。有關詳細信息,請參閲附註12-每股收益(虧損).
在…2019年12月31日和2019年6月30日,公眾投資者,其中可能包括與之前的B類普通股和相關B類普通股的交易有關而獲得A類普通股股份的成員所有者,擁有大約54%和49%通過持有A類普通股,分別持有公司已發行普通股。
合併原則
隨附的簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會的規則和規定,並根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的,用於中期財務信息,包括公司對其行使控制權的所有控股子公司的資產、負債、收入和開支,如果適用,還包括公司擁有控股權或是主要受益者的實體的資產、負債、收入和開支。合併後,所有公司間交易均已取消。因此,通常包括在年度財務報表中的某些信息和披露已被壓縮或遺漏。隨附的簡明綜合財務報表反映了管理層認為為公平列報所示中期的經營結果和財務狀況所必需的所有調整,包括正常的經常性調整。本公司相信,
所披露的資料足以使所呈報的資料不具誤導性,並應與經審計的綜合財務報表及載於2019年度報告。
可變利息實體
Premier LP是一個可變權益實體(“VIE”),因為有限合夥人沒有能力對普通合夥人行使實質性撤銷權。公司通過Premier GP擁有管理Premier LP的業務和事務的專有權力和授權,作出有關推動Premier LP的經濟業績的所有決定,並有義務承擔損失並有權獲得利益。因此,本公司是VIE的主要受益者,並根據可變利息模式整合Premier LP的業務。
Premier LP的資產和負債於2019年12月31日和2019年6月30日,包括非連續性業務的資產和負債,包括以下內容(以千計):
|
| | | | | | |
| 2019年12月31日 | 2019年6月30日 |
資產 | | |
當前 | $ | 565,111 |
| $ | 603,390 |
|
非電流 | 1,613,839 |
| 1,536,685 |
|
Premier LP的總資產 | $ | 2,178,950 |
| $ | 2,140,075 |
|
| | |
負債 | | |
當前 | $ | 515,357 |
| $ | 517,616 |
|
非電流 | 157,733 |
| 118,032 |
|
Premier LP的總負債 | $ | 673,090 |
| $ | 635,648 |
|
可歸因於Premier LP的淨收入,包括已歸類為非持續運營的收入和費用截至12月31日的三個月和六個月,2019和2018如下所示(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | 截至12月31日的六個月, |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
Premier LP淨收入 | $ | 122,105 |
| $ | 118,783 |
| $ | 206,245 |
| $ | 211,045 |
|
Premier LP的現金流,包括可歸因於停止運營的現金流截至2019年12月31日和2018年12月31日的六個月由以下內容組成(以千為單位):
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| | | | | | |
| 截至12月31日的六個月, |
| 2019 | 2018 |
現金淨額由(用於): | | |
經營活動 | $ | 220,864 |
| $ | 227,404 |
|
投資活動 | (85,777 | ) | (106,715 | ) |
融資活動 | (160,872 | ) | (143,017 | ) |
現金和現金等價物淨減少 | (25,785 | ) | (22,328 | ) |
年初現金及現金等價物 | 131,210 |
| 117,741 |
|
期末現金和現金等價物 | $ | 105,425 |
| $ | 95,413 |
|
預算在編制財務報表中的使用
根據公認會計原則編制公司的簡明綜合財務報表要求管理層作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。重大估計數是持續評估的,包括行政費用淨收入、其他服務和支助收入、合同資產、遞延收入、合同成本、壞賬準備、財產和設備的使用年限、股票薪酬、應收税金協議項下的應收賬款、遞延税款餘額(包括遞延税項資產的估值津貼)、不確定的税收狀況、未上市投資的價值、用於評估資產減值的預計未來現金流量、看跌期權的價值、獲利價值。
負債和購進價格的分配。該等估計乃基於歷史經驗及各種其他被認為在當時情況下屬合理的假設,其結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。實際結果可能與這些估計不同。
(二)重大會計政策
本公司的重大會計政策並無重大變動,如2019年度報告,以下描述除外。
最近採用的會計準則
2016年2月,FASB發佈了ASU No.2016-02,租賃(主題842),(“ASU 2016-12”),其中要求在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債,並要求披露有關租賃安排的關鍵信息,從而提高透明度和可比性。本公司於2019年7月1日在修改後的追溯基礎上採用了可選過渡方法下的ASU No.2016-02。因此,比較期間是根據會計準則編纂(“ASC”)主題840列示的。此外,公司選擇了新標準中過渡指導允許的一攬子實際權宜之計,使我們能夠繼續(1)對到期和現有租約進行歷史租約分類和評估,以及(2)對現有租約的初始直接成本進行歷史會計。本公司選擇不確認期限為12個月或以下的任何租賃的任何經營租賃、使用權、資產或經營租賃負債,也不包括本公司合理確定將行使的購買選擇權。該公司還選擇將其租賃中的非租賃組成部分作為與其相關的單一租賃組成部分的一部分進行核算。有關採用ASC主題842的影響的其他信息,請參閲“採用ASC主題842”。
最近發佈的尚未採用的會計準則
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(主題350):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算, (“ASU 2018-15”),其中要求作為服務合同的雲計算安排(即託管安排)中的客户遵循ASC 350-40中的內部使用軟件指南,以確定將哪些實施成本資本化或支出。ASU 2018-15將在2020年7月1日開始的下一財年對公司生效。允許提前收養,包括在過渡期內收養。該公司目前正在評估採用新準則對其綜合財務報表和相關披露的影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化,(“ASU 2018-13”),作為其披露框架項目的一部分,通過取消、增加和修改某些公允價值計量的披露要求,提高了公允價值計量披露的有效性。實體將不再被要求披露公允價值層次中第一級和第二級之間轉移的金額和原因,但上市公司將被要求披露用於為第三級公允價值計量開發重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。ASU 2018-13將在2020年7月1日開始的下一財年對公司生效。允許提前領養。該公司目前正在評估採用新準則對其綜合財務報表和相關披露的影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量,(“ASU 2016-13”),修改了對某些金融工具的預期信貸損失的計量以及記錄此類損失的時間。ASU 2016-13將在2020年7月1日開始的下一財年對公司生效。允許提前領養。該公司目前正在評估採用新準則的影響,但預計新準則的採用不會對其合併財務報表和披露產生實質性影響。
採用ASC主題842
由於採用了ASC主題842,公司的會計政策和簡明合併財務報表更新如下:
本公司訂立以本公司為承租人的租賃合約,該等合約實質上全部與租賃於一般企業用途的不同樓宇內的寫字樓有關。這些不可撤銷的經營租約的條款通常要求公司支付租金以及一定份額的運營費用和房地產税,通常還包括基於通脹的租金增長。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
經營租賃使用權資產及經營租賃負債按自開始日期起的租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。經營租賃使用權資產根據租賃獎勵、遞延租金和初始直接成本(如果發生)進行調整。該公司的租賃一般不包括隱含利率;因此,該公司根據截至2019年7月1日(過渡日期)的信息,使用遞增借款利率確定了未來最低租賃付款的現值。相關租賃費用在租賃期內以直線法確認。
下表總結了採用ASC主題842對簡明合併資產負債表的影響(單位:千)。看見附註16--承付款和或有事項以獲取更多信息。
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| | | | | | | | | |
| 2019年6月30日 如圖所示 | ASC主題842的影響 | 2019年7月1日 調整後的 |
無形資產,淨額 (a) | $ | 270,722 |
| $ | (8,474 | ) | $ | 262,248 |
|
遞延所得税資產 | $ | 422,014 |
| $ | 302 |
| $ | 422,316 |
|
經營性租賃使用權資產 | $ | — |
| $ | 62,642 |
| $ | 62,642 |
|
總資產 | $ | 2,569,567 |
| $ | 54,470 |
| $ | 2,624,037 |
|
| | |
|
其他流動負債 | $ | 7,113 |
| $ | 7,661 |
| $ | 14,774 |
|
停產業務的流動負債 | $ | 11,797 |
| $ | 1,200 |
| $ | 12,997 |
|
經營租賃負債 | $ | — |
| $ | 58,596 |
| $ | 58,596 |
|
其他長期負債 | $ | 67,683 |
| $ | (12,088 | ) | $ | 55,595 |
|
總負債 | $ | 908,547 |
| $ | 55,369 |
| $ | 963,916 |
|
| | |
|
累計赤字 (b) | $ | (775,674 | ) | $ | (899 | ) | $ | (776,573 | ) |
負債和權益總額 | $ | 2,569,567 |
| $ | 54,470 |
| $ | 2,624,037 |
|
| |
(a) | 作為採用ASC主題842的一部分,公司將截至2019年6月30日在合併資產負債表中淨額記錄在無形資產內的有利租賃承諾重新分類為經營租賃使用權資產。 |
| |
(b) | 公司確認了一項非現金減值費用為$1.2百萬 ($0.9百萬扣除遞延税項影響後的淨額),這是對2019年7月1日權益期初餘額的調整。減值費用與專業藥房業務的經營租賃使用權資產有關,該業務被歸類為非連續性業務。 |
(3)業務收購
收購Medprier
2019年10月28日,本公司通過其合併子公司PSCI,以調整後的收購價收購Medprier的全部已發行股本$38.5百萬。此次收購的資金來自該公司信貸安排項下的借款。
此次收購為賣家提供了高達$5.0百萬根據Medprisher在截至2020年12月31日的日曆年度實現的收入目標。截至2019年12月31日,賺取負債的公允價值為$3.8百萬(見附註6-公允價值計量).
該公司將對Medprier的收購作為一項業務合併入賬,收購價格根據收購的有形和無形資產以及根據其公允價值承擔的負債進行分配。分配給收購的無形資產的公允價值總額為$12.1百萬,主要由開發的軟件技術組成。該公司收購Medprizer的初始收購價格分配是初步的,可能會受到營運資本公允價值以及收購資產估值和承擔的負債的變化的影響。
對Medprier的收購導致了對$26.2百萬可歸因於Medprier的預期盈利能力的商譽。收購Medprier被認為是出於税收目的的股票購買,因此,商譽不能在税收方面扣除。
由於此次收購對收入和淨收入的影響對公司歷史上的綜合財務報表沒有重大影響,因此沒有公佈此次收購的預計運營結果。該公司報告Medprier是其供應鏈服務部門的一部分。
收購斯坦森公司(Stanson)
2018年11月9日,公司通過其合併子公司PHSI收購全通過反向子公司合併交易出售Stanson的已發行股本,調整後的收購價為$55.4百萬。此次收購的資金來自手頭的現金。
此次收購為賣方和某些員工提供了高達$15.0百萬基於Stanson在2020年3月31日或之前成功交付SaaS工具、在2020年12月31日或之前實現某些開發里程碑以及實現截至2020年12月31日曆年的收入目標。自.起2019年12月31日,賺取負債的公允價值為$9.6百萬(見附註6-公允價值計量).
該公司將收購斯坦森公司的交易作為一項業務合併進行會計處理,根據收購的有形和無形資產以及根據其公允價值承擔的負債分配收購價格。分配給所收購無形資產的公允價值總額為$23.6百萬,主要由開發的軟件技術組成。
對斯坦森的收購導致了對$37.5百萬商譽(見附註8-商譽和無形資產)歸因於斯坦森公司的預期盈利能力。收購Stanson被認為是出於税收目的的股票購買,因此,商譽在税收方面不能扣除。
由於此次收購對收入和淨收入的影響對公司歷史上的綜合財務報表沒有重大影響,因此沒有公佈此次收購的預計運營結果。該公司報告斯坦森公司是其績效服務部門的一部分。
(四)停止經營和退出活動
與出售某些資產以及逐步退出專業藥房業務有關(請參閲注1--陳述的組織和依據),公司符合自2019年6月30日起將其專業藥房業務的某些資產和負債歸類為非持續經營的標準。在被歸類為停產業務之前,專業藥房業務被列為供應鏈服務部門的一部分。
公司招致$0.9百萬在停產期間,與專業藥房業務直接相關的遣散費和留任費用截至2019年12月31日的六個月.
下表彙總了被歸類為非連續性業務的主要資產和負債類別2019年12月31日和2019年6月30日(以千為單位):
|
| | | | | | |
| 2019年12月31日 | 2019年6月30日 |
資產 | | |
應收賬款 | $ | — |
| $ | 21,183 |
|
庫存 | — |
| 3,385 |
|
非持續經營的資產 | $ | — |
| $ | 24,568 |
|
| | |
負債 | | |
應付帳款 | $ | 11 |
| $ | 2,255 |
|
應計費用 | 603 |
| 6,630 |
|
應計薪酬和福利 | 101 |
| 2,373 |
|
其他流動負債 | — |
| 539 |
|
非持續經營的負債 | $ | 715 |
| $ | 11,797 |
|
下表彙總了停產業務淨收益(虧損)的主要組成部分(以千為單位):
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| | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | 截至12月31日的六個月, |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
淨收入 | $ | — |
| $ | 114,268 |
| $ | — |
| $ | 223,212 |
|
收入成本 | — |
| 110,772 |
| — |
| 216,626 |
|
毛利 | — |
| 3,496 |
| — |
| 6,586 |
|
銷售、一般和行政費用 | (79 | ) | 4,767 |
| 1,857 |
| 9,120 |
|
購入無形資產攤銷 | — |
| 661 |
| — |
| 1,322 |
|
運營費用 | (79 | ) | 5,428 |
| 1,857 |
| 10,442 |
|
非持續經營的營業收益(虧損) | 79 |
| (1,932 | ) | (1,857 | ) | (3,856 | ) |
處置資產的淨收益 | 822 |
| — |
| 3,231 |
| — |
|
所得税前非持續經營所得(虧損) | 901 |
| (1,932 | ) | 1,374 |
| (3,856 | ) |
所得税費用(福利) | 287 |
| (932 | ) | 370 |
| (1,457 | ) |
非持續經營所得(虧損),税後淨額 | 614 |
| (1,000 | ) | 1,004 |
| (2,399 | ) |
可歸因於Premier LP非控股權益的非持續經營淨(收益)虧損 | (280 | ) | 519 |
| (477 | ) | 1,351 |
|
股東非持續經營的淨收益(虧損) | $ | 334 |
| $ | (481 | ) | $ | 527 |
| $ | (1,048 | ) |
(5)投資
對未合併附屬公司的投資
該公司對未合併附屬公司的投資包括以下內容(以千計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 賬面價值 | | 淨收益中的權益 |
| | | | 截至12月31日的三個月, | 截至12月31日的六個月, |
| 2019年12月31日 |
| 2019年6月30日 | | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
FFF | $ | 103,395 |
| $ | 96,905 |
| | $ | 2,885 |
| $ | 1,366 |
| $ | 6,490 |
| $ | 3,987 |
|
其他投資 | 12,805 |
| 2,731 |
| | 104 |
| 78 |
| 106 |
| 147 |
|
總投資 | $ | 116,200 |
| $ | 99,636 |
| | $ | 2,989 |
| $ | 1,444 |
| $ | 6,596 |
| $ | 4,134 |
|
該公司通過PSCI舉辦了一場49%FFF Enterprise,Inc.(以下簡稱“FFF”)擁有FFF股票的權益2019年12月31日和2019年6月30日。公司在隨附的簡明綜合資產負債表中記錄FFF看跌期權和看漲期權的公允價值(見附註6-公允價值計量瞭解更多信息)。該公司使用權益會計方法對其在FFF的投資進行核算,並將這筆投資作為供應鏈服務部門的一部分計入。
(六)公允價值計量
經常性公允價值計量
下表彙總了該公司按公允價值經常性計量的金融資產和負債(以千計):
|
| | | | | | | | | | | | |
| 金融資產負債公允價值 | 相同資產的活躍市場報價(第1級) | 重要的其他可觀察到的輸入(級別2) | 不可觀測的重要輸入 (3級) |
2019年12月31日 | | | | |
現金等價物 | $ | 32,877 |
| $ | 32,877 |
| $ | — |
| $ | — |
|
遞延薪酬計劃資產 | 50,735 |
| 50,735 |
| — |
| — |
|
總資產 | $ | 83,612 |
| $ | 83,612 |
| $ | — |
| $ | — |
|
獲利負債 | $ | 13,420 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 13,420 |
|
FFF糾正錯誤 | 19,065 |
| — |
| — |
| 19,065 |
|
總負債 | $ | 32,485 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 32,485 |
|
| | | | |
2019年6月30日 | | | | |
現金等價物 | $ | 57,607 |
| $ | 57,607 |
| $ | — |
| $ | — |
|
FFF呼叫權 | 204 |
| — |
| — |
| 204 |
|
遞延薪酬計劃資產 | 50,229 |
| 50,229 |
| — |
| — |
|
總資產 | $ | 108,040 |
| $ | 107,836 |
| $ | — |
| $ | 204 |
|
獲利負債 | $ | 6,816 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 6,816 |
|
FFF糾正錯誤 | 41,652 |
| — |
| — |
| 41,652 |
|
總負債 | $ | 48,468 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 48,468 |
|
遞延薪酬計劃資產由高流動性的共同基金投資組成,被歸類為一級.遞延薪酬計劃資產的當前部分計入預付費用和其他流動資產(T.N:行情).$3.1百萬和$4.8百萬在…2019年12月31日和2019年6月30日分別)載於隨附的簡明綜合資產負債表。
使用重大不可觀察輸入按公允價值經常性計量的金融工具(第3級)
FFF看跌期權和看漲期權
關於本公司對FFF的股權投資,本公司於2016年7月26日訂立股東協議,並於2017年11月22日修訂及重述。2019年7月29日,雙方簽訂了第二份修訂和重述的股東協議,其中規定,FFF的大股東持有認沽權利,要求公司在2023年4月15日或之後以全部或全部不購買的方式購買FFF的大股東權益。公司在FFF大股東行使認購權時要求進行的任何收購,其每股價格必須等於FFF在購買日之前12個日曆月的利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)乘以經市場調整的倍數,並根據任何未償債務以及現金和現金等價物(“每股股本價值”)進行調整。此外,根據經第二次修訂及重述的股東協議,本公司擁有認購權,要求大股東將其於FFF的剩餘權益出售予本公司,並可在下列較後時間內隨時行使180關鍵人物事件日期(在第二次修訂和重述的股東協議中一般定義為大股東因原因、死亡或殘疾辭職、終止或殘疾)或2021年1月30日之後的日曆天數。自.起2019年12月31日,呼叫權有零價值。如果行使這兩項權利中的任何一項,FFF額外權益的收購價將為每股相當於每股股本價值的價格。
FFF賣權和認購權的公允價值是根據使用不可觀察的投入計算的每股股本價值確定的,其中包括估計的FFF賣權和認購權的到期日、期權期間FFF的EBITDA預測、整個市場的預測走勢以及關鍵人物事件的可能性。由於不可觀察投入的變化而導致的每股權益價值的重大變化可能會對FFF看跌期權和看漲期權的公允價值產生重大影響。
本公司將FFF看跌期權和看漲期權分別計入隨附的長期其他負債和長期其他資產內簡明綜合資產負債表。FFF看跌期權和看漲期權的公允價值淨變動記錄在隨附的簡明合併損益表.
獲利負債
盈利負債是與Medprier和Stanson的收購相關的。收益負債被歸類為公允價值等級的第三級,其價值是根據估計的未來收益和實現這些收益的可能性確定的。收益負債的公允價值變動記錄在隨附的銷售、一般和行政費用中。簡明合併損益表.
本公司的FFF看跌和贖回權利與獲利負債的對賬如下(以千計):
|
| | | | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | 購買(結算) | 得(損) | 期末餘額 |
截至2019年12月31日的三個月 | | | | |
FFF呼叫權 | $ | 52 |
| $ | — |
| $ | (52 | ) | $ | — |
|
3級總資產 | $ | 52 |
| $ | — |
| $ | (52 | ) | $ | — |
|
獲利負債 | $ | 9,390 |
| $ | 3,781 |
| $ | (249 | ) | $ | 13,420 |
|
FFF糾正錯誤 | 49,339 |
| — |
| 30,274 |
| 19,065 |
|
3級負債總額 | $ | 58,729 |
| $ | 3,781 |
| $ | 30,025 |
| $ | 32,485 |
|
| | | | |
截至2018年12月31日的三個月 | | | | |
FFF呼叫權 | $ | 488 |
| $ | — |
| $ | (57 | ) | $ | 431 |
|
3級總資產 | $ | 488 |
| $ | — |
| $ | (57 | ) | $ | 431 |
|
賺取負債 | $ | — |
| $ | 4,548 |
| $ | — |
| $ | 4,548 |
|
FFF糾正錯誤 | $ | 45,200 |
| $ | — |
| $ | 10,905 |
| $ | 34,295 |
|
3級負債總額 | $ | 45,200 |
| $ | 4,548 |
| $ | 10,905 |
| $ | 38,843 |
|
| | | | |
截至2019年12月31日的六個月 | | | | |
FFF呼叫權 | $ | 204 |
| $ | — |
| $ | (204 | ) | $ | — |
|
3級總資產 | $ | 204 |
| $ | — |
| $ | (204 | ) | $ | — |
|
賺取負債 | $ | 6,816 |
| $ | 3,781 |
| $ | (2,823 | ) | $ | 13,420 |
|
FFF糾正錯誤 | 41,652 |
| — |
| 22,587 |
| 19,065 |
|
3級負債總額 | $ | 48,468 |
| $ | 3,781 |
| $ | 19,764 |
| $ | 32,485 |
|
| | | | |
截至2018年12月31日的6個月 | | | | |
FFF呼叫權 | $ | 610 |
| $ | — |
| $ | (179 | ) | $ | 431 |
|
3級總資產 | $ | 610 |
| $ | — |
| $ | (179 | ) | $ | 431 |
|
賺取負債 | $ | — |
| $ | 4,548 |
| $ | — |
| $ | 4,548 |
|
FFF糾正錯誤 | 42,041 |
| — |
| 7,746 |
| 34,295 |
|
3級負債總額 | $ | 42,041 |
| $ | 4,548 |
| $ | 7,746 |
| $ | 38,843 |
|
非經常性公允價值計量
在.期間截至2019年12月31日的六個月此外,對於商譽和無形資產的減值計量,不需要進行非經常性公允價值計量。然而,採購價格分配需要大量的非經常性第3級投入。收購Medprizer所產生的所收購無形資產的初步公允價值是採用收益法確定的(見注3-業務收購).
僅披露公允價值的金融工具
分類為第2級的無息應付票據的公允價值較其賬面價值少$0.5百萬在這兩個地方2019年12月31日和2019年6月30日,基於假設的市場利率3.0%和3.4%,分別為。
其他金融工具
現金、應收賬款、應付賬款、應計負債和信貸安排的公允價值(定義見附註9--債務)由於這些金融工具的短期性質,估計賬面價值。
(7)合同餘額
遞延收入
年內確認的收入截至2019年12月31日的六個月這包括在遞延收入期初餘額中2019年6月30日曾經是$15.9百萬,這是履行績效服務部門內的績效義務的結果。
履行義務
履約義務是將獨特的商品或服務轉讓給客户的承諾。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務,並在履行履行義務時確認為收入。合同可能只有一個履行義務,因為轉讓個別貨物或服務的承諾不能與其他承諾分開,因此不能區分,而其他合同可能有多個履行義務,最常見的原因是合同涉及多個階段或交付安排(許可費、實施費、維護和支持費、諮詢服務的專業費用),包括某些履約保證。
年內確認的淨收入減少截至2019年12月31日的三個月和六個月前幾個期間已履行或部分履行的履約義務$1.9百萬和$0.7百萬,分別為。這一下降是由以下因素推動的$3.0百萬和$4.5百萬分別與基礎合同的修訂預測相關聯,這些合同包括可變對價部分以及由於正常業務過程中發生的輸入法合同而產生的額外波動。這被以下因素所抵消$1.1百萬和$3.8百萬與當期收到的預測不足的現金收入相關的行政費用收入淨額。
年內確認的淨收入截至2018年12月31日的三個月和六個月前幾個期間已履行或部分履行的履約義務$6.4百萬和$8.9百萬,分別為。年內確認的淨收入截至2018年12月31日的三個月和六個月主要是由$3.3百萬和$4.8百萬與當期收到的預測不足的現金收入有關的行政費用收入淨額,以及$3.1百萬和$4.1百萬分別與基礎合同的修訂預測相關聯,這些合同包括可變對價部分以及由於正常業務過程中發生的輸入法合同而產生的額外波動。
剩餘的履約義務代表交易價格中尚未履行或實現的部分。自.起2019年12月31日,分配給剩餘履約義務的交易價格總額為$491.7百萬。該公司預計將確認大約46%在未來12個月內剩餘的履約義務和額外的27%在接下來的12個月內,其餘部分將在此後確認。
(八)商譽和無形資產
商譽
商譽包括以下內容(以千計):
|
| | | | | | | | | |
| 供應鏈服務 | 績效服務 | 總計 |
2019年6月30日 | $ | 336,973 |
| $ | 543,736 |
| $ | 880,709 |
|
收購Medprier | 26,219 |
| — |
| 26,219 |
|
2019年12月31日 | $ | 363,192 |
| $ | 543,736 |
| $ | 906,928 |
|
該公司收購Medprizer的初始收購價格分配是初步的,可能會受到營運資本公允價值以及收購資產估值和承擔的負債的變化的影響。看見注3-業務收購以獲取更多信息。
無形資產淨額
無形資產淨值由以下各項組成(以千計):
|
| | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的加權平均使用壽命 | 2019年12月31日 | 2019年6月30日 |
成員關係 | 14.7年份 | $ | 220,100 |
| $ | 220,100 |
|
技術 | 5.6年份 | 172,217 |
| 164,217 |
|
客户關係 | 8.7年份 | 49,930 |
| 48,010 |
|
商品名稱 | 7.9年份 | 16,170 |
| 16,060 |
|
競業禁止協議 | 5.4年份 | 10,630 |
| 8,800 |
|
優惠租賃承諾 | 不適用 | — |
| 11,393 |
|
其他 | 6.0年份 | 260 |
| — |
|
無形資產總額 | | 469,307 |
| 468,580 |
|
累計攤銷 | | (219,921 | ) | (197,858 | ) |
無形資產總額(淨額) | | $ | 249,386 |
| $ | 270,722 |
|
無形資產總額因2019年10月收購Medprier而增加(見注3-業務收購)。無形資產攤銷是$11.9百萬和$13.2百萬為截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月、和$25.0百萬和$26.2百萬為截至2019年12月31日和2018年12月31日的六個月,分別為。
(9)債務
長期債務包括以下內容(以千計):
|
| | | | | | | | | | |
| 承諾額 | 到期日 | 2019年12月31日 | 2019年6月30日 |
信貸安排 | $ | 1,000,000 |
| 2023年11月9日 | $ | 50,000 |
| $ | 25,000 |
|
應付票據 | — |
| 五花八門 | 7,573 |
| 8,611 |
|
債務總額 | | | 57,573 |
| 33,611 |
|
減:當前部分 | |
| (50,739 | ) | (27,608 | ) |
長期債務總額 | | | $ | 6,834 |
| $ | 6,003 |
|
信貸安排
Premier LP及其合併子公司PSCI和PHSI作為聯席借款人,Premier GP和Premier GP的某些國內子公司作為擔保人,簽訂了日期為2018年11月9日的無抵押信貸安排(“信貸安排”)。信貸安排的到期日為2023年11月9日,最高可達二 一-應共同借款人的要求並經信貸安排下的大多數貸款人批准延長期限。信貸安排規定的借款金額最高可達$1.0十億具有(I)一個$50.0百萬備用信用證的次級安排和(Ii)a$100.0百萬Swingline貸款的子貸款。信貸安排亦規定,聯名借款人可不時(I)招致增量定期貸款及(Ii)要求增加信貸安排下的循環承諾額,總額最高可達$350.0百萬,但須經提供此類定期貸款或增加循環承諾的貸款人批准。信貸安排包括由Premier GP、Premier GP的某些國內子公司和未來擔保人(如果有)無條件和不可撤銷地擔保信貸安排下的所有義務。Premier,Inc.不是信貸安排下的擔保人。
根據公司的選擇,承諾的貸款可以是歐洲美元利率貸款(“歐洲美元貸款”)或基準利率貸款(“基準利率貸款”)的形式。歐洲美元貸款按歐洲美元利率(定義為倫敦銀行間同業拆借利率或LIBOR)加上適用利率(定義為基於綜合總淨槓桿率的保證金(定義見
信貸安排)。基本利率貸款按基本利率計息(定義為行政機構宣佈的最優惠利率中的最高者,即聯邦基金實際利率加0.50%,一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加1.0%和0.0%)加上適用的費率。適用的費率範圍為1.000%至1.500%對於歐洲美元貸款和0.000%至0.500%基本利率貸款。如果倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)不再可用,信貸安排規定,利息將根據倫敦銀行間市場主要銀行向主要銀行提供的可比貸款利率計算。在…2019年12月31日,一個月期歐洲美元貸款利率為2.763%基本利率貸款利率為4.750%。共同借款人需支付以下承諾費0.100%至0.200%每年信貸安排項下實際每日未使用的承諾額。在…2019年12月31日,承諾費是0.100%.
信貸安排包含慣例陳述和擔保以及慣例肯定和否定契約,其中包括對留置權、負債、根本變化、處置、限制付款和投資的限制。根據信貸安排的條款,Premier GP的綜合總淨槓桿率(在信貸安排中定義)不得超過3.75至1.00為四連續幾個季度,但與總對價超過的任何收購有關$250.0百萬,最高綜合總淨槓桿率可增加至4.25至1.00對於四從完成此類收購的季度開始的連續幾個會計季度。此外,Premier GP必須保持最低綜合利息覆蓋率(在信貸安排中定義)為2.50至1.00在每個財政季度末。高級全科醫生遵守了所有這些公約2019年12月31日.
信貸安排還包含常規違約事件,其中包括付款違約、違反陳述和擔保、契約違約、任何債務的交叉違約或超過$75.0百萬、破產和其他破產事件、與ERISA相關的債務和判決違約額超過$50.0百萬,以及控制權變更的發生(如信貸安排中所定義)。如果任何違約事件發生並仍在繼續,信貸安排下的行政代理可以在徵得信貸安排下的大多數貸款人的同意後,或應信貸安排下的大多數貸款人的要求,終止承諾,並宣佈信貸安排下的所有欠款立即到期和支付。本公司可預付信貸安排項下未清償的款項,而無須支付溢價或罰款,但共同借款人須賠償貸款人因預付信貸安排所界定的任何歐洲美元貸款而招致的損失和開支。
信貸安排下的借款收益通常可用於滿足正在進行的營運資金需求,包括允許的收購、交換協議下B類單位交易所的可自由支配現金結算、根據股票回購計劃回購A類普通股以及其他一般公司活動。在.期間截至2019年12月31日的六個月,公司償還了$100.0百萬並借入了額外的$125.0百萬在信貸機制下。該公司擁有$50.0百萬在信貸安排下的未償還借款中,2019年12月31日使用$950.0百萬減少未償借款和未償信用證後的可用借款能力。2020年1月31日,公司償還$50.0百萬在信貸安排下的未償還借款。
應付票據
在…2019年12月31日和2019年6月30日,該公司擁有$7.6百萬和$8.6百萬分別為應付票據,主要由應付予已故會員業主的無息票據組成,其中$0.8百萬和$2.6百萬分別計入長期債務和長期債務的當期部分$6.8百萬和$6.0百萬,分別包括在長期債務中,減去隨行的流動部分g 簡明綜合資產負債表。應付票據一般規定到期日為五年自發行之日起生效。
(10)可贖回有限合夥人資本
可贖回有限合夥人的資本代表會員所有者的大約46%Premier LP通過擁有以下B類公共單位獲得所有權2019年12月31日。會員所有者持有董事會的多數投票權,任何贖回、轉讓或選擇對價都不能被認為在公司的控制範圍內。因此,可贖回有限合夥人的資本按Premier LP經修訂及重訂的有限合夥協議(經修訂,即“LP協議”)的賬面價值或贖回金額中較大者入賬,並按所有B類普通股的公允價值計算,猶如可立即兑換為A類普通股。為截至2019年12月31日和2018年12月31日的六個月,本公司將可贖回有限合夥人資本的公允價值調整記為將可贖回有限合夥人資本調整至隨附的簡明綜合收益表中的贖回金額,金額為$214.2百萬以及$(56.5)百萬,分別為。
可贖回有限責任合夥人的資本於隨附的簡明綜合資產負債表夾層部分分類為臨時權益,原因是根據有限責任公司協議,撤回由每名成員擁有人選擇,而回購的條件並非完全在本公司的控制範圍之內。
下表彙總了可贖回有限合夥人資本自2019年6月30日至2019年12月31日以及2018年6月30日至2018年12月31日(以千為單位):
|
| | | | | | | | | |
| 有限合夥人應收賬款 | 可贖回有限合夥人資本 | 可贖回有限合夥人資本總額 |
2019年6月30日 | $ | (1,204 | ) | $ | 2,524,474 |
| $ | 2,523,270 |
|
適用於有限合夥人應收賬款的分配 | 69 |
| — |
| 69 |
|
贖回有限責任合夥人 | — |
| (1,371 | ) | (1,371 | ) |
可歸因於Premier LP非控股權益的淨收入 | — |
| 41,907 |
| 41,907 |
|
分配給有限合夥人 | — |
| (13,699 | ) | (13,699 | ) |
會員所有人以B類普通股換取A類普通股 | — |
| (50,792 | ) | (50,792 | ) |
將可贖回有限合夥人的資本調整為贖回金額 | — |
| (694,309 | ) | (694,309 | ) |
2019年9月30日 | $ | (1,135 | ) | $ | 1,806,210 |
| $ | 1,805,075 |
|
適用於有限合夥人應收賬款的分配 | 70 |
| — |
| 70 |
|
可歸因於Premier LP非控股權益的淨收入 | — |
| 55,704 |
| 55,704 |
|
分配給有限合夥人 | — |
| (12,689 | ) | (12,689 | ) |
會員所有人以B類普通股換取A類普通股 | — |
| (223,946 | ) | (223,946 | ) |
將可贖回有限合夥人的資本調整為贖回金額 | — |
| 480,153 |
| 480,153 |
|
2019年12月31日 | $ | (1,065 | ) | $ | 2,105,432 |
| $ | 2,104,367 |
|
|
| | | | | | | | | |
| 有限合夥人應收賬款 | 可贖回有限合夥人資本 | 可贖回有限合夥人資本總額 |
2018年6月30日 | $ | (2,205 | ) | $ | 2,922,615 |
| $ | 2,920,410 |
|
適用於有限合夥人應收賬款的分配 | 437 |
| — |
| 437 |
|
可歸因於Premier LP非控股權益的淨收入 | — |
| 55,113 |
| 55,113 |
|
分配給有限合夥人 | — |
| (14,993 | ) | (14,993 | ) |
會員所有人以B類普通股換取A類普通股 | — |
| (30,536 | ) | (30,536 | ) |
將可贖回有限合夥人的資本調整為贖回金額 | — |
| 708,193 |
| 708,193 |
|
2018年9月30日 | $ | (1,768 | ) | $ | 3,640,392 |
| $ | 3,638,624 |
|
適用於有限合夥人應收賬款的分配 | 416 |
| — |
| 416 |
|
贖回有限責任合夥人 | — |
| (448 | ) | (448 | ) |
可歸因於Premier LP非控股權益的淨收入 | — |
| 62,631 |
| 62,631 |
|
分配給有限合夥人 | — |
| (14,288 | ) | (14,288 | ) |
會員所有人以B類普通股換取A類普通股 | — |
| (441,344 | ) | (441,344 | ) |
將可贖回有限合夥人的資本調整為贖回金額 | — |
| (651,709 | ) | (651,709 | ) |
2018年12月31日 | $ | (1,352 | ) | $ | 2,595,234 |
| $ | 2,593,882 |
|
來自有限合夥人的應收賬款代表有限合夥人在Premier Lp中所需資本的應付金額。該等應收賬款為已發行予新有限合夥人的計息票據或提供予現有有限合夥人的無息貸款(供款貸款)。這些應收賬款反映為可贖回有限合夥人資本的減少。
因此,有限合夥人的資本到期金額在支付之前不會反映為可贖回的有限合夥資本。不是應收計息票據由Premier LP的有限合夥人於年內籤立截至2019年12月31日的六個月.
在.期間截至2019年12月31日的六個月, 三有限合夥人退出Premier LP。有限合夥協議規定,前有限合夥人不符合交換條件的乙類普通股將以五-年、無擔保、無利息的定期本票、相當於贖回金額現值的現金支付或其他雙方商定的條款。對前有限合夥人的合夥權益義務反映在隨附的簡明綜合資產負債表中的應付票據中。根據交換協議,通過退出有限合夥人而有資格交換的B類公共單元必須在下個季度的交換過程中進行交換。
Premier LP的分配政策要求現金分配,只要產生應税收入,並且在60每個日曆季度結束後的第二天。該公司以受有限責任協議條款約束的合法合夥收入分配的形式向其有限責任合夥人進行季度分配。這些合作伙伴分佈基於有限合作伙伴在Premier LP中的所有權以及在Premier服務產品中的相對參與度。雖然這些分配基於對Premier服務產品的相對參與度,但不是直接基於單個合作伙伴參與產生的收入,因為分配是基於合夥企業的淨收益或虧損,其中包括合夥企業的運營費用以及非所有者成員參與Premier服務產品的情況。如果Premier LP出現淨虧損,有限合夥人將不會獲得季度分配。根據有限責任公司協議的規定,實際派發的現金金額可減去有限責任合夥人用來抵銷供款貸款或應付給本公司的其他金額的該等分派金額。
本財年對有限合夥人的季度分配如下(以千為單位):
|
| | | |
日期 | 分佈(a) |
2019年8月22日 | $ | 13,202 |
|
2019年11月27日 | $ | 13,699 |
|
| |
(a) | 分配等於Premier LP上一會計季度至今每個分配日期的應税收入總額乘以公司每個分配日期的獨立有效聯邦、州和地方綜合所得税率。Premier LP預計將在$12.7百萬2020年2月28日或之前的季度分配。該分配反映在隨附的簡明綜合資產負債表中的有限合夥人應付分配中,地址為2019年12月31日. |
根據交換協議(見注1--陳述的組織和依據(如需瞭解更多信息),每個有限合夥人有權累計將其最初分配的B類普通股的七分之一換取A類普通股、現金或兩者的組合,對價形式由公司董事會獨立審計與合規委員會酌情決定。在.期間截至2019年12月31日的六個月,本公司錄得合共減幅$274.7百萬可贖回有限合夥人的資本,以反映大約8.2百萬B類普通股並由成員所有人交出和退回相應數量的B類普通股,以換取相同數量的公司A類普通股(見附註12-每股收益(虧損)獲取更多信息)。本財年的季度交換情況如下(單位為千,B類公共單位除外):
|
| | | | | |
季度交換日期 | 交換的B類公用件數量 | 減少可贖回有限合夥人的資本 |
2019年7月31日 | 1,310,771 |
| $ | 50,792 |
|
2019年10月31日 | 6,873,699 |
| 223,946 |
|
總計 | 8,184,470 |
| $ | 274,738 |
|
(11)股東虧損
自.起2019年12月31日,這裏有66,189,222本公司的A類普通股,面值$0.01每股,以及55,581,646本公司B類普通股,面值$0.000001每股,流通股。
2019年5月7日,公司宣佈董事會授權回購至多$300.0百萬公司在2020財年的A類普通股。自.起2019年12月31日,公司已經購買了大約4.6百萬A類普通股,平均價格為$32.25每股,總購買價為$148.6百萬.
公司董事會可隨時決定暫停、推遲或終止回購授權。回購必須遵守適用的聯邦證券法,公司管理層可以根據市場狀況、資本的其他用途或其他因素,隨時酌情暫停、推遲或停止回購。
A類普通股持有人有權(I)一就提交股東投票表決的所有事項所持有的每股股份投票;(Ii)在董事會宣佈從合法可用資金中撥款時,獲得股息,但須受支付股息的任何法定或合同限制以及任何未償還優先股或在支付股息或其他分配方面優先於A類普通股或有權參與A類普通股的任何類別股票的條款施加的任何股息支付限制的規限下;及(Iii)根據股息或其他分配的數量,按比例獲得股息;及(Iii)根據股息支付或其他分配的數量,按比例獲得股息,但須受任何未償還優先股或任何類別的優先股或任何類別的系列股票在支付股息或其他分配方面優先於A類普通股或有權參與A類普通股的條款施加的限制所規限在Premier解散或清算時可供分配的剩餘資產,在全額支付給債權人和有清算優先權的優先股持有人(如有)後。
B類普通股的持有者有權一就提交股東投票表決的所有事項所持有的每股股份投票,但無權收取除Premier普通股應付股息外的股息,或在Premier解散或清算時獲得分派。根據公司、Premier LP、B類普通股持有者以及作為受託人的北卡羅來納州富國銀行特拉華信託公司(Wells Fargo Delware Trust Company,N.A.)之間達成的有投票權信託協議的條款,受託人將以受託人從成員所有者那裏獲得的多數票以及受託人就所有其他事項從成員所有者那裏獲得的多數票決定的方式,將所有B類普通股作為一個整體投票。B類普通股不會在任何證券交易所上市,除非允許出售或轉讓B類普通股,否則不得出售或轉讓。
(12)每股收益(虧損)
每股基本收益的計算方法是將當期股東應佔淨收益除以當期已發行普通股的加權平均股數。股東應佔淨收益包括在此期間記錄的調整,以反映有限合夥人按贖回金額計算的可贖回資本,這是由於有限合夥人通過擁有B類普通股獲得的交換利益。除非影響是反攤薄的,否則使用庫存股方法計算的稀釋每股收益(虧損)包括根據流通股期權、非既有限制性股票單位和獎勵、非既有業績股票獎勵發行的股份的影響,以及通過發行A類普通股假定贖回B類普通股的影響。
下表提供了用於每股基本收益和稀釋(虧損)收益(以千為單位,但每股金額除外)的分子和分母的對賬:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | 截至12月31日的六個月, |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
每股基本(虧損)收益的分子: | | | | |
可歸因於股東的持續經營淨(虧損)收入(a) | $ | (444,002 | ) | $ | 694,370 |
| $ | 279,536 |
| $ | 13,604 |
|
股東非持續經營的淨收益(虧損) | 334 |
| (481 | ) | 527 |
| (1,048 | ) |
股東應佔淨(虧損)收益 | $ | (443,668 | ) | $ | 693,889 |
| $ | 280,063 |
| $ | 12,556 |
|
| |
| |
|
稀釋(虧損)每股收益的分子: | |
| |
|
可歸因於股東的持續經營淨(虧損)收入 (a) | $ | (444,002 | ) | $ | 694,370 |
| $ | 279,536 |
| $ | 13,604 |
|
將可贖回有限合夥人的資本調整為贖回金額 | — |
| (651,709 | ) | (214,156 | ) | — |
|
可歸因於Premier LP非控股權益的持續運營淨收益 | — |
| 63,150 |
| 97,134 |
| — |
|
持續經營的淨(虧損)收入 | (444,002 | ) | 105,811 |
| 162,514 |
| 13,604 |
|
對Premier,Inc.淨收入的税收影響(b) | — |
| (12,779 | ) | (22,941 | ) | — |
|
調整後的持續經營淨(虧損)收入 | $ | (444,002 | ) | $ | 93,032 |
| $ | 139,573 |
| $ | 13,604 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | 截至12月31日的六個月, |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
| |
| |
|
股東非持續經營的淨收益(虧損) | $ | 334 |
| $ | (481 | ) | $ | 527 |
| $ | (1,048 | ) |
可歸因於Premier LP非控股權益的非持續經營淨收益(虧損) | — |
| (519 | ) | 477 |
| — |
|
調整後的非持續經營淨收益(虧損) | $ | 334 |
| $ | (1,000 | ) | $ | 1,004 |
| $ | (1,048 | ) |
| |
| |
|
調整後淨(虧損)收入 | $ | (443,668 | ) | $ | 92,032 |
| $ | 140,577 |
| $ | 12,556 |
|
| |
| |
|
每股基本(虧損)收益的分母: | |
| |
|
加權平均股份(c) | 64,552 |
| 59,876 |
| 63,668 |
| 56,548 |
|
| |
| |
|
稀釋(虧損)每股收益的分母: | |
|
|
|
加權平均股份(c) | 64,552 |
| 59,876 |
| 63,668 |
| 56,548 |
|
稀釋證券的影響:(d) | |
| |
|
股票期權 | — |
| 727 |
| 420 |
| 709 |
|
限制性股票 | — |
| 278 |
| 250 |
| 327 |
|
已發行B類股 | — |
| 72,791 |
| 60,493 |
| — |
|
加權平均份額和假設折算 | 64,552 |
| 133,672 |
| 124,831 |
| 57,584 |
|
| | | | |
每股基本(虧損)收益: | | | | |
持續經營的基本(虧損)每股收益 | $ | (6.88 | ) | $ | 11.60 |
| 4.39 |
| 0.24 |
|
非持續經營的每股基本收益(虧損) | 0.01 |
| (0.01 | ) | 0.01 |
| (0.02 | ) |
股東應佔每股基本(虧損)收益 | $ | (6.87 | ) | $ | 11.59 |
| 4.40 |
| 0.22 |
|
| | | | |
稀釋(虧損)每股收益: | | | | |
持續經營的稀釋(虧損)每股收益 | $ | (6.88 | ) | $ | 0.70 |
| 1.12 |
| 0.24 |
|
非持續經營攤薄後每股收益(虧損) | 0.01 |
| (0.01 | ) | 0.01 |
| (0.02 | ) |
股東應佔稀釋(虧損)每股收益 | $ | (6.87 | ) | $ | 0.69 |
| 1.13 |
| 0.22 |
|
| |
(a) | 可歸因於股東的持續經營淨(虧損)收入計算如下(以千為單位): |
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | 截至12月31日的六個月, |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
持續經營淨收益 | $ | 91,575 |
| $ | 105,811 |
| $ | 162,514 |
| $ | 189,183 |
|
可歸因於Premier LP非控股權益的持續運營淨收益 | (55,424 | ) | (63,150 | ) | (97,134 | ) | (119,095 | ) |
將可贖回有限合夥人的資本調整為贖回金額 | (480,153 | ) | 651,709 |
| 214,156 |
| (56,484 | ) |
可歸因於股東的持續經營淨(虧損)收入 | $ | (444,002 | ) | $ | 694,370 |
| $ | 279,536 |
| $ | 13,604 |
|
| |
(b) | 代表與Premier,Inc.為稀釋(虧損)每股收益而保留可歸因於Premier,LP非控股權益收入的持續業務淨收入部分有關的所得税支出。 |
| |
(c) | 用於每股基本(虧損)收益的普通股加權平均數不包括非既得性股票期權、非既得性限制性股票、非既得性業績股票獎勵的加權平均股份和已發行的B類股票截至12月31日的三個月和六個月,2019和2018. |
| |
(d) | 為截至2019年12月31日的三個月,的效果57.9百萬B類普通股可交換為A類普通股0.6百萬由於期內股東應佔持續經營的淨虧損,股票期權和受限單位不包括在已發行的攤薄加權平均股份中,而且計入它們將在期內產生反攤薄效果。 |
為截至2019年12月31日的三個月和六個月,的效果0.5百萬由於業績獎勵在期末未達到適用的業績標準,績效股票獎勵不包括在稀釋後的加權平均流通股中。
為截至2018年12月31日的三個月,的效果0.1百萬股票期權和限制性股票單位被排除在已發行的稀釋加權平均股票之外,因為它們具有反稀釋作用。此外,0.7百萬業績獎勵被排除在已發行的攤薄加權平均股份之外,因為它們在期末沒有達到適用的業績標準。
為截至2018年12月31日的6個月,的效果0.1百萬股票期權和限制性股票單位被排除在已發行的稀釋加權平均股票之外,因為它們具有反稀釋作用。的影響76.3百萬可交換為A類普通股的B類普通股被排除在稀釋後的加權平均流通股之外,因為它們具有反稀釋作用。此外,0.7百萬業績獎勵被排除在已發行的攤薄加權平均股份之外,因為它們在期末沒有達到適用的業績標準。
根據交換協議的條款,本公司有權按季度由獨立審核與合規委員會決定,由會員所有人就Premier LP的B類普通股單位交換現金、Premier,Inc.同等數量的A類普通股或現金與A類普通股的組合進行結算。(C)根據交換協議的條款,本公司可按季度選擇由成員所有人以Premier LP的B類普通股單位交換現金、Premier,Inc.同等數量的A類普通股或現金與A類普通股的組合。與會員所有人交換B類普通股有關,無論用於結算交換的代價是什麼,會員所有人都會交出同等數量的Premier B類普通股並註銷(見附註10-可贖回有限合夥人資本). 下表列出了根據交換協議條款,與季度交換相關的B類普通股和相關B類普通股與Premier的A類普通股和/或現金交換的某些信息,包括截至適用季度交換之日與A類和B類普通股以及A類和B類普通股相關的活動:
|
| | | | | | | |
按會員所有者列出的季度交換 | B類普通股在交易所停用(a) | 交易所後發行的B類普通股(a) | 交易所後發行的A類普通股(b) | 合併投票權B類/A類普通股百分比 |
2019年7月31日 | 1,310,771 |
| 62,767,860 |
| 63,274,182 |
| 49.8%/50.2% |
2019年10月31日 | 6,873,699 |
| 55,581,646 |
| 66,522,023 |
| 46%/54% |
2020年1月31日 | 4,866,082 |
| 50,715,564 |
| 71,066,141 |
| 42%/58% |
| |
(a) | 已退役或已發行的B類普通股數量相當於在交易時退役或交易後已發行的B類普通股數量(視情況而定)。 |
| |
(b) | 交換後發行的A類普通股數量還包括與公司股票回購計劃相關的活動(見注11-股東赤字)和股權激勵計劃(見附註13-基於股票的薪酬). |
| |
(c) | 由於季度匯兑發生在2020年1月31日,匯兑的影響並未反映在截至本季度的簡明綜合財務報表中。2019年12月31日。該公司利用0.7百萬庫存股,以促進這一交換的一部分,因此0.0百萬截至2020年1月31日交易所後在庫房持有的A類普通股。 |
(十三)股票薪酬
以股票為基礎的補償費用在必要的服務期限內確認,該服務期限通常等於規定的歸屬期限。相關遞延税項優惠的計算税率為25%截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月和六個月,這是主要在PHSI扣除薪酬費用時的預期有效所得税率,不同於公司當前的有效所得税率,其中包括不繳納聯邦和州所得税的合夥企業收入的影響。看見附註14--所得税以獲取更多信息。
基於股票的薪酬支出和由此產生的遞延税收優惠如下(以千計):
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | 截至12月31日的六個月, |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
税前股票薪酬費用(a) | $ | 7,775 |
| $ | 7,595 |
| $ | 11,479 |
| $ | 13,687 |
|
遞延税金優惠 | 1,959 |
| 1,876 |
| 2,893 |
| 3,381 |
|
扣除税後的股票薪酬費用總額 | $ | 5,816 |
| $ | 5,719 |
| $ | 8,586 |
| $ | 10,306 |
|
| |
(a) | 基於股票的税前薪酬支出可歸因於$0.1百萬和$0.2百萬,分別用於截至2018年12月31日的三個月和六個月不包括在上表中。 |
Premier 2013股權激勵計劃
經修訂和重述的2013年度高級股權激勵計劃(包括對“2013股權激勵計劃”的任何進一步修訂)規定最高可授予14.8百萬A類普通股,均可作為非限制性股票期權、激勵性股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位或
業績分享獎。自.起2019年12月31日,這裏有5.9百萬根據2013年股權激勵計劃,可授予的股票。
下表包括以下項目的限制性股票、績效股票獎勵和股票期權的相關信息截至2019年12月31日的六個月:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限制性股票 | | 業績分享獎 | | 股票期權 |
| 獲獎人數 | 授權日的加權平均公允價值 | | 獲獎人數 | 授權日的加權平均公允價值 | | 選項數量 | 加權平均行權價 |
截至2019年6月30日未償還 | 589,550 |
| $ | 37.06 |
| | 1,439,815 |
| $ | 36.38 |
| | 2,798,673 |
| $ | 30.22 |
|
授與 | 339,599 |
| $ | 36.93 |
| | 712,224 |
| $ | 36.25 |
| | — |
| $ | — |
|
既得/行使 | (166,006 | ) | $ | 32.10 |
| | (493,759 | ) | $ | 31.58 |
| | (210,875 | ) | $ | 30.48 |
|
沒收 | (21,426 | ) | $ | 38.84 |
| | (45,387 | ) | $ | 39.08 |
| | (10,939 | ) | $ | 32.43 |
|
截至2019年12月31日未償還 | 741,717 |
| $ | 38.05 |
| | 1,612,893 |
| $ | 37.72 |
| | 2,576,859 |
| $ | 30.19 |
|
| | | | | | | | |
截至2019年12月31日已發行並可行使的股票期權 | | | | | | | 2,434,257 |
| $ | 30.04 |
|
已發行和未發行的限制性股票單位和限制性股票獎勵一般歸屬於三-員工年限和年限一-董事的年限。已發行和未償還的業績股票獎勵一般在三-如果實現了績效目標,則為年限。股票期權的期限為十年自授予之日起生效。既得股票期權也將到期12個月在員工與Premier解除合同後或立即與Premier解除合同,具體取決於終止情況。股票期權通常以等額的年度分期付款方式支付。三年.
未確認的基於股票的薪酬費用為2019年12月31日如下所示(以千為單位):
|
| | | | |
| 未確認的股票薪酬費用 | 加權平均攤銷期 |
限制性股票 | $ | 17,383 |
| 2.0年份 |
業績分享獎 | 34,599 |
| 2.0年份 |
股票期權 | 1,011 |
| 0.7年份 |
未確認的基於股票的薪酬費用總額 | $ | 52,993 |
| 2.0年份 |
股票期權的總內在價值在2019年12月31日如下所示(以千為單位):
|
| | | |
| 股票期權的內在價值 |
突出的、可操作的 | $ | 19,079 |
|
預計將授予 | 734 |
|
未償還總額 | $ | 19,813 |
|
| |
在截至2019年12月31日的六個月內行使 | $ | 1,494 |
|
(14)所得税
公司的所得税支出可歸因於公司、PHSI、PSCI和Premier Marketplace,LLC(“PMLLC”)的活動,所有這些公司都是C章下的公司,需要繳納美國聯邦和州所得税。相比之下,根據聯邦和州法規的規定,Premier LP無需繳納聯邦和州所得税,因為Premier LP實現的收入應向其合作伙伴徵税。
2019年11月8日,北卡羅來納州對所得税法進行了重大修改,自2020年1月1日或之後的納税年度起生效。因此,公司重新計量了截至頒佈日期的遞延税項資產和負債,並記錄了所得税費用為$38.6百萬作為公司所得税撥備中的一個離散項目截至2019年12月31日的六個月.
年所得税費用截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月曾經是$64.6百萬和$2.7百萬,分別反映了41%和3%,分別為。年所得税費用截至2019年12月31日和2018年12月31日的六個月曾經是$74.2百萬和$14.1百萬,分別反映了31%和7%,分別為。實際税率的增加在很大程度上是由於前述與北卡羅來納州所得税法變化相關的遞延税收餘額的重新計量。不包括遞延税額重新計量,實際税率為17%和15%為截至2019年12月31日的三個月和六個月,分別為。
該公司的有效税率不同於使用法定税率記錄的所得税,這主要是由於Premier LP的收入,這些收入不需要繳納聯邦、州或地方所得税。
遞延税項淨資產減少$3.1百萬至$414.1百萬在…2019年12月31日從…$417.2百萬在…2019年6月30日。遞延税項淨資產減少的主要原因是$38.6百萬重新計量與北卡羅來納州所得税法變化有關的遞延税款餘額$21.0百萬可歸因於可抵税商譽的遞延税項影響以及看跌和看漲期權的收益,但被$49.6百萬在與會員所有者的離職和季度交換有關的遞延税項資產中截至2019年12月31日的六個月.
本公司的TRA負債是應支付給有限合夥人的85%本公司預計將從美國聯邦、外國、州和地方所得税和特許經營税中節省的税款(如果有的話)與Premier LP在第754條選舉中可能實現的(或被視為實現的,在此類貿易協定下的某些情況下需要支付的款項)相關的税收節省。税項節省乃因最初出售B類普通單位、隨後交換(根據交換協議)及根據TRA付款而增加税基所致。這次選舉導致Premier LP的資產税基在會員所有者將Premier LP的B類普通股換成Premier,Inc.的A類普通股或現金時進行了調整。交易記錄負債減少量vt.d.由.$4.5百萬從…$344.1百萬在…2019年6月30日至$339.6百萬在…2019年12月31日。TRA負債的變化是由以下因素推動的$23.7百萬在TRA的重新測量中,主要是由於北卡羅來納州所得税法的變化,$17.4百萬在TRA付款和$14.3百萬可歸因於會員在截至2019年12月31日的六個月,部分由$50.9百萬 增加在TRA負債中,與在以下期間發生的季度會員所有者交換有關截至2019年12月31日的六個月.
(十五)關聯方交易
FFF
本公司的49%FFF於2016年7月26日收購的淨收入的所有權份額包括在隨附的簡明綜合損益表中的未合併關聯公司淨收入的權益中。$2.9百萬和$1.4百萬為截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月、和$6.5百萬和$4.0百萬為截至2019年12月31日和2018年12月31日的六個月,分別為。該公司維持與FFF的團購協議,併為公司成員根據這些協議進行的採購收取行政費。根據這些協議購買記錄的行政費用淨收入為$2.4百萬和$1.9百萬在.期間截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月、和$4.6百萬和$4.2百萬為截至2019年12月31日和2018年12月31日的六個月,分別為。
AEIX
該公司為美國超額保險交易所風險保留集團(“AEIX”)進行所有經營活動,AEIX是一個互惠的風險保留集團,為某些醫院和醫療系統成員提供超額和傘式醫療專業和一般責任保險。AEIX向公司報銷實際費用,外加每年不超過的獎勵管理費$0.5百萬每歷年。公司收到的費用報銷金額為$1.4百萬和$1.3百萬在.期間截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月,分別和$2.7百萬和$2.6百萬為截至2019年12月31日和2018年12月31日的六個月,分別為。自.起2019年12月31日和2019年6月30日, $0.6百萬和$0.7百萬分別來自AEIX的應收金額計入應收賬款,淨額計入隨附的簡明綜合資產負債表。
(16)承擔和或有事項
經營租約
的經營租賃費用截至2019年12月31日的三個月和六個月曾經是$2.6百萬和$5.5百萬,分別為。自.起2019年12月31日,加權平均剩餘租期為6.2年份加權平均貼現率為3.9%.
非取消條件下的未來最低租賃付款b初始租期超過一年的LE經營租約如下(以千計):
|
| | | | | | |
| 2019年12月31日 | 2019年6月30日 (a) |
2020 | $ | 6,019 |
| $ | 12,130 |
|
2021 | 11,194 |
| 11,539 |
|
2022 | 11,125 |
| 11,468 |
|
2023 | 11,388 |
| 11,533 |
|
2024 | 11,509 |
| 11,510 |
|
此後 | 20,501 |
| 20,645 |
|
未來最低租賃付款總額 | 71,736 |
| 78,825 |
|
減去:推定利息 | 8,267 |
| — |
|
經營租賃負債總額 (b) | $ | 63,469 |
| $ | — |
|
| |
(b) | 自.起2019年12月31日, $9.3百萬在經營租賃負債總額中,其他負債包括在簡明綜合資產負債表中的流動負債中。 |
其他事項
該公司目前沒有捲入任何它認為是實質性的訴訟。本公司定期捲入在正常業務過程中或其他方面發生的訴訟,這些訴訟可能不時包括與商業、產品責任、侵權和人身傷害、僱傭、反壟斷、知識產權或其他監管事項有關的索賠。如果當前或未來的政府法規,特別是與反托拉斯法或醫療保健法有關的法規,被以不利於公司或其業務的方式解釋或執行,公司可能會受到執法行動、處罰和其他重大限制,這可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
(17)分段
公司通過以下途徑提供其解決方案並管理其業務二可報告業務部門、供應鏈服務部門和績效服務部門。供應鏈服務部門包括公司的GPO和直接採購活動。績效服務部門包括該公司的信息學、協作性、諮詢服務和保險服務業務。
下表列出了按業務部門和基本來源分類的收入(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | 截至12月31日的六個月, |
淨收入: | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
供應鏈服務 | | | | |
行政管理費淨額 | $ | 172,114 |
| $ | 165,695 |
| $ | 344,517 |
| $ | 327,695 |
|
其他服務和支持 | 2,482 |
| 2,826 |
| 5,043 |
| 4,037 |
|
服務 | 174,596 |
| 168,521 |
| 349,560 |
| 331,732 |
|
產品 | 58,040 |
| 44,214 |
| 106,161 |
| 87,873 |
|
總供應鏈服務 | 232,636 |
| 212,735 |
| 455,721 |
| 419,605 |
|
績效服務 | 86,970 |
| 94,854 |
| 166,295 |
| 180,586 |
|
淨收入 | $ | 319,606 |
| $ | 307,589 |
| $ | 622,016 |
| $ | 600,191 |
|
與折舊和攤銷費用、資本支出和總資產相關的其他分部信息如下(以千計):
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | 截至12月31日的六個月, |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
折舊及攤銷費用(a): | | | | |
供應鏈服務 | $ | 4,869 |
| $ | 4,584 |
| $ | 9,694 |
| $ | 9,288 |
|
績效服務 | 30,293 |
| 27,319 |
| 60,913 |
| 53,232 |
|
公司 | 2,154 |
| 2,814 |
| 4,288 |
| 5,427 |
|
折舊和攤銷費用合計 | $ | 37,316 |
| $ | 34,717 |
| $ | 74,895 |
| $ | 67,947 |
|
| | | | |
資本支出: | | | | |
供應鏈服務 | $ | 609 |
| $ | 341 |
| $ | 2,086 |
| $ | 836 |
|
績效服務 | 18,612 |
| 19,456 |
| 37,116 |
| 38,830 |
|
公司 | 3,564 |
| 2,250 |
| 5,566 |
| 7,443 |
|
資本支出總額 | $ | 22,785 |
| $ | 22,047 |
| $ | 44,768 |
| $ | 47,109 |
|
|
| | | | | | |
總資產 (b): | 2019年12月31日 | 2019年6月30日 |
供應鏈服務 | $ | 1,162,767 |
| $ | 1,111,934 |
|
績效服務 | 920,753 |
| 941,183 |
|
公司 | 532,642 |
| 516,450 |
|
總資產 | $ | 2,616,162 |
| $ | 2,569,567 |
|
| |
(b) | 自.起2019年6月30日,供應鏈服務總資產包括在內$24.6百萬在與專業藥房業務相關的非連續性業務的資產中。 |
該公司使用分部調整後的EBITDA(不是根據公認會計原則(“非公認會計原則”)確定的財務衡量標準)作為其主要損益衡量標準,以評估分部業績並確定資源分配。本公司還使用分部調整後的EBITDA,以便於在不同時期一致的基礎上比較分部的經營業績。該公司將分部調整後的EBITDA定義為該分部的淨收入和未合併關聯公司淨收入中的股本減去該分部的直接應佔運營費用,不包括折舊和攤銷、所購無形資產的攤銷、與合併和收購相關的費用以及非經常性或非現金項目。直接歸屬於該部門的運營費用包括與銷售和營銷、一般和行政以及針對每個部門運營的產品開發活動相關的費用。非經常性項目是指在過去一年中未賺取或發生的收入或支出以及其他項目。兩年預計在下一個月內不會復發兩年。非特定部門的一般和行政公司費用不包括在部門調整後EBITDA的計算中。分部調整後的EBITDA也不包括任何被歸類為非持續業務的收入和支出。
有關分部調整後的EBITDA和非GAAP財務措施的使用的更多信息,請參見項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中的“我們非GAAP財務措施的使用”。
所得税前收入與分段調整後EBITDA的對賬如下(以千計):
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | 截至12月31日的六個月, |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
所得税前收入 | $ | 156,132 |
| $ | 108,547 |
| $ | 236,685 |
| $ | 203,237 |
|
未合併關聯公司淨收入中的權益(a) | (2,989 | ) | (1,444 | ) | (6,596 | ) | (4,134 | ) |
利息和投資損失(收益),淨額 | 359 |
| 859 |
| (117 | ) | 1,547 |
|
FFF看跌期權和看漲期權收益(b) | (30,222 | ) | (10,850 | ) | (22,383 | ) | (7,567 | ) |
其他(收入)費用 | (2,747 | ) | 3,651 |
| (3,009 | ) | 2,309 |
|
營業收入 | 120,533 |
| 100,763 |
| 204,580 |
| 195,392 |
|
折舊及攤銷 | 25,378 |
| 21,479 |
| 49,913 |
| 41,732 |
|
購入無形資產攤銷 | 11,938 |
| 13,238 |
| 24,982 |
| 26,215 |
|
基於股票的薪酬(c) | 7,838 |
| 7,680 |
| 11,690 |
| 13,913 |
|
收購和處置相關費用 | 2,835 |
| 1,896 |
| 8,976 |
| 2,933 |
|
應收税金協議負債的重新計量(d) | (28,356 | ) | — |
| (23,682 | ) | — |
|
未合併關聯公司淨收入中的權益(a) | 2,989 |
| 1,444 |
| 6,596 |
| 4,134 |
|
遞延薪酬計劃收入(費用)(e) | 2,751 |
| (4,235 | ) | 2,992 |
| (2,899 | ) |
其他費用,淨額 | 2,499 |
| 679 |
| 2,614 |
| 1,050 |
|
非GAAP調整後EBITDA | $ | 148,405 |
| $ | 142,944 |
| $ | 288,661 |
| $ | 282,470 |
|
| | | | |
部門非GAAP調整後的EBITDA: | | | | |
供應鏈服務 | $ | 147,959 |
| $ | 135,026 |
| $ | 297,870 |
| $ | 271,336 |
|
績效服務 | 29,967 |
| 37,100 |
| 50,343 |
| 67,675 |
|
公司 | (29,521 | ) | (29,182 | ) | (59,552 | ) | (56,541 | ) |
非GAAP調整後EBITDA | $ | 148,405 |
| $ | 142,944 |
| $ | 288,661 |
| $ | 282,470 |
|
| |
(c) | 表示的非現金員工股票薪酬費用和股票購買計劃費用$0.1百萬在這兩個截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月和$0.2百萬在這兩個截至2019年12月31日和2018年12月31日的六個月. |
| |
(d) | 年對TRA負債的調整截至2019年12月31日的三個月和六個月這主要歸因於Premier,Inc.與州納税義務相關的有效税率的降低。 |
| |
(e) | 代表遞延薪酬計劃資產的已實現和未實現損益以及股息收入。 |
(18)後續事件
本公司於2020年2月4日宣佈,自2020年2月3日起簽訂資產購買協議(“購買協議”),收購Acurity,Inc.(“Acurity”)和Nexera,Inc.(“Nexera”)的幾乎全部資產和承擔某些債務。Acurity和Nexera分別是大紐約醫院協會(“GNYHA”)的間接全資子公司。Acurity是一家地區性團購組織,24年來一直是該公司的客户和戰略合作伙伴。Nexera是一家醫院財務改善諮詢公司,與醫療保健組織合作,改善醫院和醫療系統的績效,重點放在供應鏈的增強和轉型上。
根據購買協議的條款,公司將支付總額為$291.5百萬。結賬時應支付的金額為$166.1百萬。增加一筆額外費用。$120.0百萬將會被付清四等額的年度分期付款$30.0百萬在2021年、2021年、2022年、2023年和2024年6月30日或前後。一個額外的$5.4百萬預計將在公司2021年第三財季支付。公司預計將通過信貸安排下的借款為這筆交易提供資金。除了$291.5百萬,購買協議規定向GNYHA支付最高可達$30.0百萬根據本公司與GNYHA將於2023年12月根據當時的市場狀況同意的條款,完成一系列成員續簽。在交易結束時,GNYHA採購
與Premier LP結盟後,LLC將單方面終止其於2013年9月25日訂立的經Premier與Premier LP的有限合夥人之間修訂的應收税金協議,並將於2020年11月2日停止作為Premier LP的有限合夥人。
在簽訂購買協議之前,Acurity同意根據某些Acurity會員在成交前的採購量向其提供一次性回扣。該公司得出的結論是,這些一次性回扣估計在$92百萬至$97百萬,將從收購價中剔除,並在成交時作為預付合同管理費份額資本化。預付的合同管理費份額將被視為在本公司財務報表上收購的合同剩餘期限內的行政管理費淨收入的確定中的減少額。
根據慣例的成交條件,這項交易預計將在該公司2020財年第三季度完成。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論應與我們的簡明合併財務報表以及本季度報告中其他部分包含的附註一起閲讀。本討論旨在為讀者提供有助於理解我們的簡明合併財務報表的信息,這些財務報表中某些關鍵項目的季度間變化,導致這些變化的主要因素,以及某些會計原則如何影響我們的簡明合併財務報表。此外,以下討論還包括某些前瞻性陳述。有關重要因素的討論,包括我們業務的持續發展以及其他可能導致實際結果與前瞻性陳述中提到的結果大不相同的因素,請參閲本文中“風險因素”和“關於前瞻性陳述的告誡”項下的討論,以及我們截至財年的Form 10-K中的討論。2019年6月30日(“2019年度報告“),提交給美國證券交易委員會(”證券交易委員會“)。
業務概述
我們的業務
Premier,Inc.(“Premier”,“公司”,“我們”或“我們的”)是一家領先的醫療保健改進公司,聯合了超過4,000美國醫院和衞生系統以及大約175,000其他提供商和組織來轉變醫療保健。我們與醫院、醫療系統、醫生和其他醫療保健提供者合作,共同目標是在其業務的臨牀、財務和運營領域進行改進和創新,以滿足快速發展的醫療保健行業的需求。我們通過提供關鍵供應鏈服務、臨牀、財務、運營和人口健康軟件即服務(“SaaS”)信息學產品、諮詢服務和績效改進協作計劃的全面技術支持平臺提供價值。
自.起2019年12月31日,我們在一定程度上屬於,155美國醫院、衞生系統和其他醫療保健組織,它們代表了大約1,450通過擁有B類普通股,擁有、租賃和管理急性護理設施和其他非急性護理組織。自.起2019年12月31日,代表已發行的A類普通股和B類普通股54%和46%因此,會員所有者持有的B類普通股不再佔我們已發行普通股的大多數。2019年7月31日,由於B類通用單位交換過程,我們不再有資格獲得納斯達克規則下的“受控公司”豁免,我們必須在2020年7月31日之前遵守納斯達克關於董事會和委員會組成的所有一般規則。我們預計將及時遵守納斯達克的所有規則,包括在2020年7月31日之前讓大多數獨立董事進入董事會。
自.起2019年12月31日,我們所有的B類普通股由我們的會員所有人實益持有,我們所有的A類普通股由公眾投資者持有,其中可能包括根據會員所有人就我們於2013年10月1日完成首次公開募股而簽訂的交換協議(“交換協議”)獲得與季度交易所相關的我們A類普通股的成員所有者(見注1--陳述的組織和依據請參閲隨附的簡明合併財務報表,瞭解更多信息)。
我們產生的淨收入、持續經營的淨收入和調整後的EBITDA(這一財務衡量標準不是根據公認的會計原則(“非公認會計原則”)確定的)如下(以千計):
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| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的六個月, |
| 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
淨收入 | $ | 319,606 |
| $ | 307,589 |
| | $ | 622,016 |
| $ | 600,191 |
|
持續經營淨收益 | $ | 91,575 |
| $ | 105,811 |
| | $ | 162,514 |
| $ | 189,183 |
|
非GAAP調整後EBITDA | $ | 148,405 |
| $ | 142,944 |
| | $ | 288,661 |
| $ | 282,470 |
|
有關我們使用非GAAP調整後EBITDA的討論以及持續業務淨收益與非GAAP調整後EBITDA的對賬情況,請參見下面的“我們對非GAAP財務措施的使用”和“經營結果”。
我們的業務部門
我們的業務模式和解決方案旨在為我們的成員提供獲取規模效率的途徑,同時專注於信息資源的優化和成本控制,從我們的成員提供的數據倉庫中的匿名數據中提供可操作的情報,降低創新風險,傳播最佳實踐,幫助我們的成員組織成功轉型到更高質量和更具成本效益的醫療保健。我們提供集成的解決方案平臺,通過供應鏈服務和績效服務這兩個業務部門解決總成本管理、質量和安全改進以及人口健康管理領域的問題。
部門淨收入為截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月如下所示(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 變化 | | 佔淨收入的百分比 |
淨收入: | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
供應鏈服務 | $ | 232,636 |
| $ | 212,735 |
| | $ | 19,901 |
| 9 | % | | 73 | % | 69 | % |
績效服務 | 86,970 |
| 94,854 |
| | (7,884 | ) | (8 | )% | | 27 | % | 31 | % |
淨收入 | $ | 319,606 |
| $ | 307,589 |
| | $ | 12,017 |
| 4 | % | | 100 | % | 100 | % |
部門淨收入為截至2019年12月31日和2018年12月31日的六個月如下所示(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的六個月, | | 變化 | | 佔淨收入的百分比 |
淨收入: | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
供應鏈服務 | $ | 455,721 |
| $ | 419,605 |
| | $ | 36,116 |
| 9 | % | | 73 | % | 70 | % |
績效服務 | 166,295 |
| 180,586 |
| | (14,291 | ) | (8 | )% | | 27 | % | 30 | % |
淨收入 | $ | 622,016 |
| $ | 600,191 |
| | $ | 21,825 |
| 4 | % | | 100 | % | 100 | % |
我們的供應鏈服務部門包括美國最大的醫療集團採購計劃(GPO)之一,服務於急性、非急性、非醫療保健和備用地點,以及我們的直接採購活動。在我們的供應鏈服務部門,我們從供應商那裏收到的管理費,基於我們成員購買的總供給量,以及與我們的直接採購活動相關的產品銷售,創造了收入。
我們的績效服務部門包括美國最大的專注於醫療保健提供者的信息和諮詢服務業務之一。我們的軟件即服務(SaaS)信息學產品利用我們全面的數據集向我們的成員提供可操作的情報,使他們能夠對以下方面進行基準測試、分析和確定需要改進的領域三主要類別:成本管理、質量安全、人羣健康管理。績效服務部門還包括我們的技術支持的績效改進協作、諮詢服務和保險管理服務。
收購和資產剝離
收購Medprier
2019年10月28日,我們以調整後的收購價收購了Medpricer.com,Inc.(“Medprier”)的全部已發行股本3850萬美元在信貸安排下借款。Medprier是一家基於SaaS的技術解決方案提供商,使醫院和其他組織能夠獨立於任何現有的GPO從屬關係分析、基準和採購購買的服務合同。據報道,Medprier是供應鏈服務部門的一部分。看見注3-業務收購請參閲隨附的簡明綜合財務報表,以獲取更多信息。
收購斯坦森公司(Stanson)
2018年11月9日,我們以調整後的收購價收購了斯坦森健康公司(Stanson Health,Inc.)的全部已發行股本5540萬美元。Stanson是一家基於SaaS的臨牀決策支持工具提供商,這些工具直接集成到電子健康記錄工作流程中,以幫助在護理點提供實時、特定於患者的最佳實踐。據報道,Stanson是性能服務部門的一部分。看見注3-業務收購請參閲隨附的簡明綜合財務報表,以獲取更多信息。
剝離專業藥房業務-停業經營
2019年6月7日,我們完成了用於我們的專業藥房業務的處方文件和記錄以及某些其他資產的出售2230萬美元。2019年6月10日,我們收到了760萬美元出售我們的部分藥品庫存,並於2019年7月24日額外360萬美元主要是與出售我們剩餘的藥品庫存有關。截至2019年12月31日,我們已基本完成特色藥房業務的清退退出。
截至2019年6月30日,我們達到了將專業藥房業務的某些資產和負債歸類為停產經營的標準。因此,除非另有説明,否則本季度報告中的信息已進行了追溯調整,以反映所有呈報時期的持續經營情況。看見附註4--停產經營和撤離活動請參閲隨附的簡明綜合財務報表,以獲取更多信息。
市場和行業趨勢及展望
我們預計,某些趨勢以及經濟或行業範圍的因素將在短期和長期內繼續影響我們的業務。我們基於我們所做的假設和我們目前掌握的信息,對下文所述的預期進行了分析。如果我們對現有信息的基本假設或解釋被證明是不正確的,我們的實際結果可能與我們的預期結果大不相同。參見《2019年年報》中的《關於前瞻性陳述的警示説明》和《風險因素》。
美國醫療保健市場的趨勢影響我們在供應鏈服務和績效服務領域的收入和成本。我們看到的影響我們當前醫療保健業務的趨勢包括實施當前或未來的醫療保健立法的影響,特別是《平價醫療法案》地位的不確定性、其廢止、替代或其他修改、新的監管和報告要求的頒佈、保險覆蓋範圍的擴大和收縮以及可能影響訂户選舉的相關成本、巨大的成本壓力、支付改革、提供者整合、護理轉向備用地點市場以及數據可用性和透明度的提高。為了滿足這種環境的需求,將更加關注規模和成本控制,醫療保健提供者將需要衡量和報告結果,並承擔財務風險。從長遠來看,我們相信這些趨勢將導致我們在成本管理、質量和安全以及人口健康管理領域對我們的供應鏈服務和績效服務解決方案的需求增加,然而,存在一些不確定性和風險,這些不確定性和風險可能會影響這些預期趨勢、對我們服務的預期需求或相關假設對我們業務的實際影響。有關更多信息,請參閲“關於前瞻性陳述的告誡”。
關鍵會計政策和估算
參考注1--陳述的組織和依據和注2-重要會計政策有關我們在編制財務報表時使用估計的更多信息,以及與我們的重大會計政策中包含的重大會計政策的重大變化相關的信息,請參閲隨附的簡明綜合財務報表。2019年度報告。
新會計準則
我們最近採用的新會計準則以及最近發佈但尚未被我們採用的會計準則都包括在注2-重要會計政策涉及附帶的精簡合併財務報表,其通過引用併入本文。
我們運營結果的關鍵組成部分
淨收入
淨收入由服務收入和產品收入組成,服務收入包括行政管理費用淨收入和其他服務和支持收入。行政管理費淨收入包括我們供應鏈服務部門的GPO行政管理費淨額。其他服務和支持收入主要包括與我們的SaaS信息產品訂閲相關的性能服務部門產生的費用、許可費、諮詢服務和性能改進協作訂閲,其次是我們學術計劃產生的服務費。產品收入包括直接採購產品銷售,這些銷售包括在供應鏈服務部門。
供應鏈服務
供應鏈服務收入包括GPO淨管理費(從供應商收到的總管理費,減去支付給會員的收入份額)和直接採購收入。
我們供應鏈服務收入流的成功受到以下因素的影響:我們與供應商和會員談判有利合同的能力、利用我們的GPO供應商合同的會員數量和他們的採購量、由Medicare、Medicaid和其他託管護理計劃確定的定義的允許報銷金額的變化的影響、通過我們的直接採購活動購買產品的會員數量以及競爭性定價的影響。
績效服務
績效服務收入包括SaaS信息產品訂閲、許可費、性能提升協作和其他服務訂閲、諮詢服務的專業費用、保險服務管理費以及認可的商業保險計劃的佣金。
我們的性能服務增長將取決於我們SaaS信息學產品的擴展、面向新成員和現有成員的性能改進協作和諮詢服務、續訂我們SaaS和授權信息學產品的現有訂閲,以及我們產生更多應用科學項目和擴展到新市場的能力。
收入成本
收入成本包括服務收入成本和產品收入成本。
服務成本收入包括與員工(包括薪酬和福利)和直接提供與創收活動相關服務的外部顧問相關的費用,包括向會員提供的諮詢服務和與SaaS信息學相關的實施服務,以及某些資本化合同成本的相關攤銷。合同成本攤銷是指已資本化的金額,反映了獲得和履行合同的增量成本。包括在服務成本收入中的合同成本攤銷包括與實施SaaS信息工具相關的成本。服務收入成本還包括與託管服務相關的費用、相關數據中心容量成本、第三方產品許可費用以及內部開發軟件應用程序成本的攤銷。
產品收入成本包括直接來源的醫療產品的採購和運輸成本。我們的產品收入成本受到與直接來源的醫療產品相關的製造和運輸成本的影響。
運營費用
銷售、一般和行政費用與銷售和行政職能以及支持創收活動直接相關,包括支持和維護我們的軟件相關產品和服務的費用。銷售、一般及行政費用主要包括薪酬及福利相關成本、差旅相關費用、業務發展費用,包括業務收購機會成本、業務處置相關費用、保險等間接成本、專業費用及其他一般管理費用,以及若干合同成本的攤銷。合同成本攤銷是指已資本化的金額,反映了獲得和履行合同的增量成本。包括銷售費用、一般費用和行政費用在內的合同成本攤銷包括銷售佣金。
研發費用包括與員工相關的薪酬和福利費用以及技術專業人員的第三方諮詢費,扣除資本化勞動力後,為開發我們的軟件相關產品和服務而發生的費用。
購入無形資產的攤銷包括所有已確認的無形資產的攤銷。
其他收入,淨額
其他收入,淨額,包括我們的權益法投資產生的未合併附屬公司淨收入中的權益。我們的權益法投資主要由我們的49%FFF企業股份有限公司(以下簡稱“FFF”)的所有權。其他收入,淨額,也包括我們的FFF看跌期權和看漲期權的公允價值變化(見附註6-公允價值計量合併財務報表(見所附的簡明合併財務報表)、利息收入和支出、遞延薪酬計劃資產的已實現和未實現收益或虧損以及處置資產的收益或虧損。
所得税費用
我們的所得税支出歸因於Premier,Inc.、Premier Healthcare Solutions,Inc.(“PHSI”)、Premier Supply Chain Improval,Inc.(“PSCI”)和Premier Marketplace,LLC(“PMLLC”)的活動,所有這些公司都是C分部的公司,需要繳納美國聯邦和州所得税。相比之下,根據聯邦和州法律的規定,Premier LP無需繳納聯邦和州所得税,因為Premier LP實現的收入應向其合作伙伴徵税。我們的整體有效税率與美國法定税率不同,主要是由於前述所有權結構以及附註14--所得税與所附的簡明合併財務報表相抵。
考慮到我們的所有制和資本結構,針對具體税目計算了各種實際税率。例如,與基於股票的薪酬支出相關的遞延税金收益(請參閲附註13-基於股票的薪酬(B)根據PHSI的實際税率計算,PHSI是記錄大部分基於股票的薪酬支出的法人實體,附隨的簡明合併財務報表的實際税率)是根據PHSI的實際税率計算的,PHSI是記錄大部分基於股票的薪酬支出的法人實體。我們的實際税率,如中所述附註14--所得税在隨附的簡明綜合財務報表中,代表根據公認會計原則計算的實際税率,該税率是根據Premier,Inc.、PHSI和PSCI的所得税總支出(反映在簡明綜合收益表中)除以綜合税前收入計算的。
非GAAP調整後全額分配淨收入是根據我們整體的聯邦和州所得税全額分配税率計算的,就像我們是一個包含所有子公司活動的應税實體一樣。截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月和六個月,用於計算非GAAP調整後全分配淨收入的比率為26%。
非持續經營收入(虧損),税後淨額
來自非持續經營的收入(虧損)扣除税後的淨收益是指與出售某些資產、結束和退出專業藥房業務相關的淨收益或淨虧損。看見附註4--停產經營和撤離活動請參閲隨附的簡明綜合財務報表,以獲取更多信息。
可歸因於非控股權益的淨收入
自.起2019年12月31日,我們擁有一個大概的54%通過我們的全資子公司Premier Services,LLC(“Premier GP”)控制一般合夥人在Premier LP的權益。可歸因於非控股權益的淨收入代表Premier LP有限合夥人應佔淨收入的部分,約為46%和51%自.起2019年12月31日和2019年6月30日,分別為(請參見附註10-可贖回有限合夥人資本(見所附的簡明合併財務報表)。
我們對非公認會計準則財務指標的使用
我們考慮的其他關鍵業務指標包括EBITDA、調整後的EBITDA、分部調整後的EBITDA、調整後的全分配淨收入、調整後的全分配每股收益和自由現金流,這些都是非GAAP財務指標。
我們將EBITDA定義為非持續經營虧損前的淨收入,扣除税收、利息和投資收入,淨額,所得税費用,折舊和攤銷,以及購買的無形資產的攤銷。我們將經調整EBITDA定義為未計合併及收購相關開支及非經常性、非現金或非營業項目前的EBITDA,幷包括未合併聯屬公司淨收入中的權益。對於所有非公認會計準則財務指標,我們將非經常性項目視為收入或支出以及在過去兩年內未賺取或發生且預計在未來兩年內不會重現的其他項目。這些項目包括一定的戰略和財務結構調整費用。非經營性項目包括處置資產、利息和投資收入或費用的損益。
我們將分部調整後的EBITDA定義為該分部的淨收入減去該分部直接應佔的收入成本和運營費用,不包括折舊和攤銷、所購無形資產的攤銷、與合併和收購相關的費用以及非經常性或非現金項目,幷包括未合併聯屬公司淨收益中的權益。運營費用
直接歸因於該部門的費用包括與銷售和營銷、一般和行政以及針對每個部門運營的產品開發活動相關的費用。非特定部門的一般和行政公司費用不包括在部門調整後EBITDA的計算中。分部調整後的EBITDA也不包括任何被歸類為非持續業務的收入和支出。
我們將調整後全額分配淨收入定義為Premier的淨收入:(I)不包括非持續經營虧損,(Ii)不包括所得税費用,(Iii)不包括可贖回有限合夥人資本對贖回金額的影響,(Iv)不包括非經常性和非現金項目的影響,(V)假設所有B類普通股單位交換A類普通股。這消除了Premier LP的非控股權益,以及(Vi)反映了按我們估計的有效所得税税率對非GAAP全額分配的所得税前淨收入進行的所得税費用調整。我們將調整後全分配每股收益定義為調整後全分配淨收入除以稀釋後加權平均份額(請參見附註12-每股收益(虧損)).
我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金,減去對有限合夥人的分配和TRA付款,以及購買財產和設備。自由現金流不代表可用於支出的可自由支配現金,因為它不包括某些合同義務,如償還債務。
調整後的EBITDA和自由現金流是我們和我們財務報表的外部用户使用的補充財務指標,被認為是我們業務運營實力和業績的指標。調整後的EBITDA和自由現金流衡量標準使我們能夠評估我們的業績,而不考慮融資方式和資本結構,也不受我們認為不能反映我們業務經營業績的其他事項的影響。更具體地説,分部調整後的EBITDA是我們用來評估業務部門業績的主要收益衡量標準。
我們使用調整後的EBITDA、分部調整後的EBITDA、調整後的全分配淨收入和調整後的全分配每股收益,以便於在一致的基礎上比較我們的經營業績,當與我們根據公認會計準則編制的業績相結合時,可以更全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢。我們相信,調整後的EBITDA和分部調整後的EBITDA有助於我們的董事會、管理層和投資者在不同時期一致地比較我們的經營業績,因為它們消除了可歸因於我們資產基礎的收益因素(主要是折舊和攤銷)、某些不在我們管理團隊控制範圍內的項目的影響,如税收、其他非現金項目(如無形資產減值、購買會計調整和基於股票的薪酬)以及非經常性項目(如戰略和財務重組費用)以及非經常性項目(如戰略和財務重組費用)我們相信,調整後的全分配淨收入和調整後的全分配每股收益有助於我們的董事會、管理層和投資者在不同時期一致地比較我們的淨收入和每股收益,因為這些措施剔除了非現金項目(如無形資產減值、購買會計調整和基於股票的薪酬)和非經常性項目(如戰略和財務重組費用)。, 消除B類普通股成員所有者以A類普通股換取A類普通股所產生的非控制性權益的變異性。我們相信自由現金流是一項重要的衡量標準,因為它代表了我們在向有限合夥人支付税款分配、為維持現有產品和服務、持續業務運營以及開發新的和升級的產品和服務以支持未來增長而進行的資本投資之後產生的現金。我們的自由現金流使我們能夠通過收購、合作、合資、投資相關業務和減少債務來提高股東價值。
儘管這些非GAAP財務指標在分析我們的業務、確定我們信貸安排中某些財務契約的遵守情況、衡量和確定激勵性薪酬以及評估我們相對於競爭對手的經營業績方面非常重要,但EBITDA、調整後的EBITDA、分段調整後的EBITDA、調整後的完全分配淨收入、調整後的完全分配每股收益和自由現金流量不是根據GAAP衡量財務業績的指標,作為分析工具可能有侷限性,不應與淨收入、淨額分開考慮,也不應將其作為淨收益、淨額的替代方案。
EBITDA、調整後的EBITDA和分部調整後的EBITDA措施的一些侷限性包括,它們沒有反映:我們的資本支出或我們未來對資本支出或合同承諾的要求;我們營運資金需求的變化或現金需求;利息支出或用於支付信貸安排下利息或本金付款的現金要求;我們必須支付的所得税;以及替換正在折舊或攤銷的資產的任何現金需求。此外,EBITDA、調整後的EBITDA、分段調整後的EBITDA和自由現金流不是根據GAAP或其他方式衡量流動性的指標,也不是經營活動現金流的替代品。
調整後全分配淨收入和調整後全分配每股收益指標的一些侷限性是,它們沒有反映我們必須支付的所得税、費用或所得税支付。此外,調整後全分配淨收入和調整後全分配每股收益不是根據公認會計準則衡量盈利能力的指標。
我們還敦促您審查本季度報告中其他部分包含的這些非GAAP財務指標的對賬情況。為了正確和審慎地評估我們的業務,我們鼓勵您審閲本季度報告中其他部分包含的簡明合併財務報表和相關附註,不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。此外,由於EBITDA、調整後的EBITDA、分部調整後的EBITDA、調整後的完全分配淨收入、調整後的完全分配每股收益和自由現金流量指標可能會受到不同計算的影響,因此這些非GAAP財務指標可能不同於其他公司使用的類似名稱的指標,因此可能無法與之相比。
我們計算的調整後EBITDA、分段調整後EBITDA和調整後全額分配淨收入中不包括的非經常性和非現金項目包括基於股票的薪酬、與收購和處置相關的費用、TRA負債的重新計量、FFF看跌期權和認購權收益、被歸類為非持續業務的收入和費用以及其他費用。下面是關於某些更重要的項目的更多信息。
基於股票的薪酬
除非現金員工股票薪酬費用外,該項目還包括以下項目的非現金股票購買計劃費用10萬美元霧R這兩個截至12月31日的三個月, 2019和2018和20萬美元對這兩個人都是截至2019年12月31日和2018年12月31日的六個月(見附註13-基於股票的薪酬(見所附的簡明合併財務報表)。
收購和處置相關費用
收購相關費用包括與收購活動相關的法律、會計和其他費用以及收益負債公允價值變動的損益。與處分有關的費用包括遣散費和留任福利,以及與處分活動有關的財務顧問費和律師費。
TRA負債的重新計量
我們記錄TRA負債的依據是我們預計在15年內預計將獲得的税收節省金額的85%,這可歸因於在首次公開募股(IPO)的同時從會員所有者手中最初購買B類普通股,以及B類普通股的成員所有者隨後將其轉換為A類普通股或現金。根據TRA支付的税款將在我們實現税收優惠時支付給會員所有者。確定我們預期收到的預計節税金額需要判斷,因為商譽攤銷費用的扣除不能得到保證,而節税的估計取決於税收優惠的實際實現情況和當時有效的税率。
由於税務會計方法改變而導致的估計TRA負債的變化在綜合綜合收益表中作為銷售、一般和行政費用的組成部分記錄。由於將B類普通股換成同等數量的A類普通股或由於成員所有者的離去,與新的基礎變化相關的TRA估計負債的變化被記錄為股東赤字綜合簡表中額外實收資本的增加。(二)TRA負債的估計變化是由於B類普通股單位換成同等數量的A類普通股股票或由於成員所有者的離去而導致的新的基礎變化,這些變化被記錄為股東赤字簡明綜合報表中額外實收資本的增加。
年對TRA負債的調整截至2019年12月31日的三個月和截至2019年12月31日的六個月主要歸因於Premier,Inc.與州納税義務相關的有效税率的提高(見附註14--所得税(見所附的簡明合併財務報表)。
FFF看跌期權的損益
看見附註6-公允價值計量與所附的簡明合併財務報表相抵。
經營成果
除非另有説明,否則所列所有時期的經營結果都已進行了追溯調整,以反映持續經營。
下表彙總了我們在報告期間的運營結果(單位為千,每股數據除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的六個月, |
| 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
| 金額 | 佔淨收入的百分比 | 金額 | 佔淨收入的百分比 | | 金額 | 佔淨收入的百分比 | 金額 | 佔淨收入的百分比 |
淨收入: | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的六個月, |
| 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
| 金額 | 佔淨收入的百分比 | 金額 | 佔淨收入的百分比 | | 金額 | 佔淨收入的百分比 | 金額 | 佔淨收入的百分比 |
行政管理費淨額 | $ | 172,114 |
| 54% | $ | 165,695 |
| 54% | | $ | 344,517 |
| 55% | $ | 327,695 |
| 54% |
其他服務和支持 | 89,452 |
| 28% | 97,680 |
| 32% | | 171,338 |
| 28% | 184,623 |
| 31% |
服務 | 261,566 |
| 82% | 263,375 |
| 86% | | 515,855 |
| 83% | 512,318 |
| 85% |
產品 | 58,040 |
| 18% | 44,214 |
| 14% | | 106,161 |
| 17% | 87,873 |
| 15% |
淨收入 | 319,606 |
| 100% | 307,589 |
| 100% | | 622,016 |
| 100% | 600,191 |
| 100% |
收入成本: | | | |
| | | | | |
服務 | 47,422 |
| 15% | 43,189 |
| 15% | | 94,958 |
| 15% | 86,561 |
| 14% |
產品 | 52,819 |
| 16% | 44,762 |
| 15% | | 96,294 |
| 16% | 84,529 |
| 14% |
收入成本 | 100,241 |
| 31% | 87,951 |
| 30% | | 191,252 |
| 31% | 171,090 |
| 28% |
毛利 | 219,365 |
| 69% | 219,638 |
| 70% | | 430,764 |
| 69% | 429,101 |
| 72% |
運營費用: | |
| |
| | | | | |
銷售、一般和行政 | 86,093 |
| 27% | 105,345 |
| 34.25% | | 200,022 |
| 32% | 206,862 |
| 35% |
研發 | 801 |
| —% | 292 |
| 0.09% | | 1,180 |
| —% | 632 |
| —% |
購入無形資產攤銷 | 11,938 |
| 4% | 13,238 |
| 4.30% | | 24,982 |
| 4% | 26,215 |
| 4% |
運營費用 | 98,832 |
| 31% | 118,875 |
| 38.00% | | 226,184 |
| 36% | 233,709 |
| 39% |
營業收入 | 120,533 |
| 38% | 100,763 |
| 32.00% | | 204,580 |
| 33% | 195,392 |
| 33% |
其他收入,淨額 | 35,599 |
| 11% | 7,784 |
| 2.53% | | 32,105 |
| 5% | 7,845 |
| 1% |
所得税前收入 | 156,132 |
| 49% | 108,547 |
| 35% | | 236,685 |
| 38% | 203,237 |
| 34% |
所得税費用 | 64,557 |
| 20% | 2,736 |
| 1% | | 74,171 |
| 12% | 14,054 |
| 2% |
持續經營淨收益 | 91,575 |
| 29% | 105,811 |
| 34% | | 162,514 |
| 26% | 189,183 |
| 32% |
非持續經營所得(虧損),税後淨額 | 614 |
| —% | (1,000 | ) | —% | | 1,004 |
| —% | (2,399 | ) | (1)% |
淨收入 | 92,189 |
| 29% | 104,811 |
| 34% | | 163,518 |
| 26% | 186,784 |
| 31% |
可歸因於Premier LP非控股權益的持續運營淨收益 | (55,424 | ) | (17)% | (63,150 | ) | (21)% | | (97,134 | ) | (16)% | (119,095 | ) | (20)% |
可歸因於Premier LP非控股權益的非持續經營淨(收益)虧損 | (280 | ) | —% | 519 |
| —% | | (477 | ) | —% | 1,351 |
| —% |
可歸因於Premier LP非控股權益的淨收入 | (55,704 | ) | (17)% | (62,631 | ) | (20)% | | (97,611 | ) | (16)% | (117,744 | ) | (20)% |
將可贖回有限合夥人的資本調整為贖回金額 | (480,153 | ) | NM | 651,709 |
| NM | | 214,156 |
| NM | (56,484 | ) | NM |
股東應佔淨(虧損)收益 | $ | (443,668 | ) | NM | $ | 693,889 |
| NM | | $ | 280,063 |
| NM | $ | 12,556 |
| NM |
| | | | | | | | | |
加權平均流通股: | | | | | | | | | |
基本信息 | 64,552 |
| | 59,876 |
| | | 63,668 |
| | 56,548 |
| |
稀釋 | 64,552 |
| | 133,672 |
| | | 124,831 |
| | 57,584 |
| |
| | | | | | | | | |
股東應佔每股收益(虧損): | | | | | | | | |
每股基本收益(虧損) | | | | | | | | | |
持續運營 | $ | (6.88 | ) | | $ | 11.60 |
| | | $ | 4.39 |
| | $ | 0.24 |
| |
停產經營 | 0.01 |
| | (0.01 | ) | | | 0.01 |
| | (0.02 | ) | |
股東應佔每股基本收益(虧損) | $ | (6.87 | ) | | $ | 11.59 |
| | | $ | 4.40 |
| | $ | 0.22 |
| |
| | | | | | | | | |
稀釋後每股收益(虧損) | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的六個月, |
| 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
| 金額 | 佔淨收入的百分比 | 金額 | 佔淨收入的百分比 | | 金額 | 佔淨收入的百分比 | 金額 | 佔淨收入的百分比 |
持續運營 | $ | (6.88 | ) | | $ | 0.70 |
| | | $ | 1.12 |
| | $ | 0.24 |
| |
停產經營 | 0.01 |
| | (0.01 | ) | | | 0.01 |
| | (0.02 | ) | |
股東應佔稀釋後每股收益(虧損) | $ | (6.87 | ) | | $ | 0.69 |
| | | $ | 1.13 |
| | $ | 0.22 |
| |
NM=沒有意義
下表提供了所列期間的某些非GAAP財務衡量標準(單位為千,每股數據除外)。有關我們的調整後EBITDA和分段調整後EBITDA計算中不包括的項目的更多信息,請參閲“我們對非GAAP財務措施的使用”。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的六個月, |
| 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
某些非GAAP財務數據: | 金額 | 佔淨收入的百分比 | 金額 | 佔淨收入的百分比 | | 金額 | 佔淨收入的百分比 | 金額 | 佔淨收入的百分比 |
調整後的EBITDA | $ | 148,405 |
| 46% | $ | 142,944 |
| 46% | | $ | 288,661 |
| 46% | $ | 282,470 |
| 47% |
非GAAP調整後全額分配淨收入 | $ | 90,774 |
| 28% | $ | 89,248 |
| 29% | | $ | 176,760 |
| 28% | $ | 177,001 |
| 29% |
非GAAP調整後全額分配每股收益 | $ | 0.74 |
| NM | $ | 0.67 |
| NM | | $ | 1.42 |
| NM | $ | 1.32 |
| NM |
下表提供了持續經營的淨收入與調整後EBITDA的對賬,以及所得税前收入與分段調整後EBITDA的對賬(以千為單位)。有關我們的調整後EBITDA和分段調整後EBITDA計算中不包括的項目的更多信息,請參閲“我們對非GAAP財務措施的使用”。
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | 截至12月31日的六個月, |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
持續經營淨收益 | $ | 91,575 |
| $ | 105,811 |
| $ | 162,514 |
| $ | 189,183 |
|
利息和投資損失(收益),淨額 | 359 |
| 859 |
| (117 | ) | 1,547 |
|
所得税費用 | 64,557 |
| 2,736 |
| 74,171 |
| 14,054 |
|
折舊及攤銷 | 25,378 |
| 21,479 |
| 49,913 |
| 41,732 |
|
購入無形資產攤銷 | 11,938 |
| 13,238 |
| 24,982 |
| 26,215 |
|
EBITDA | 193,807 |
| 144,123 |
| 311,463 |
| 272,731 |
|
基於股票的薪酬 | 7,838 |
| 7,680 |
| 11,690 |
| 13,913 |
|
收購和處置相關費用 | 2,835 |
| 1,896 |
| 8,976 |
| 2,933 |
|
應收税金協議負債的重新計量 | (28,356 | ) | — |
| (23,682 | ) | — |
|
FFF看跌期權和看漲期權收益 | (30,222 | ) | (10,850 | ) | (22,383 | ) | (7,567 | ) |
其他費用 | 2,503 |
| 95 |
| 2,597 |
| 460 |
|
調整後的EBITDA | $ | 148,405 |
| $ | 142,944 |
| $ | 288,661 |
| $ | 282,470 |
|
| | | | |
所得税前收入 | $ | 156,132 |
| $ | 108,547 |
| $ | 236,685 |
| $ | 203,237 |
|
未合併關聯公司淨收入中的權益 | (2,989 | ) | (1,444 | ) | (6,596 | ) | (4,134 | ) |
利息和投資損失(收益),淨額 | 359 |
| 859 |
| (117 | ) | 1,547 |
|
FFF看跌期權和看漲期權收益 | (30,222 | ) | (10,850 | ) | (22,383 | ) | (7,567 | ) |
其他(收入)費用 | (2,747 | ) | 3,651 |
| (3,009 | ) | 2,309 |
|
營業收入 | 120,533 |
| 100,763 |
| 204,580 |
| 195,392 |
|
折舊及攤銷 | 25,378 |
| 21,479 |
| 49,913 |
| 41,732 |
|
購入無形資產攤銷 | 11,938 |
| 13,238 |
| 24,982 |
| 26,215 |
|
基於股票的薪酬 | 7,838 |
| 7,680 |
| 11,690 |
| 13,913 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | 截至12月31日的六個月, |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
收購和處置相關費用 | 2,835 |
| 1,896 |
| 8,976 |
| 2,933 |
|
應收税金協議負債的重新計量 | (28,356 | ) | — |
| (23,682 | ) | — |
|
未合併關聯公司淨收入中的權益 | 2,989 |
| 1,444 |
| 6,596 |
| 4,134 |
|
遞延薪酬計劃收入(費用) | 2,751 |
| (4,235 | ) | 2,992 |
| (2,899 | ) |
其他費用,淨額 | 2,499 |
| 679 |
| 2,614 |
| 1,050 |
|
調整後的EBITDA | $ | 148,405 |
| $ | 142,944 |
| $ | 288,661 |
| $ | 282,470 |
|
| | | | |
部門調整後的EBITDA: | | | | |
供應鏈服務 | $ | 147,959 |
| $ | 135,026 |
| $ | 297,870 |
| $ | 271,336 |
|
績效服務 | 29,967 |
| 37,100 |
| 50,343 |
| 67,675 |
|
公司 | (29,521 | ) | (29,182 | ) | (59,552 | ) | (56,541 | ) |
調整後的EBITDA | $ | 148,405 |
| $ | 142,944 |
| $ | 288,661 |
| $ | 282,470 |
|
下表提供了股東應佔淨(虧損)收入與非GAAP調整後全分配淨收入的對賬,以及可歸因於股東的(虧損)每股收益與所列期間非GAAP調整後全分配每股收益的分子和分母對賬(以千為單位)。有關非GAAP調整後全分配淨收入和非GAAP調整後全分配每股收益計算中不包括的項目,請參閲“我們對非GAAP財務措施的使用”。
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | 截至12月31日的六個月, |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
股東應佔淨(虧損)收益 | $ | (443,668 | ) | $ | 693,889 |
| $ | 280,063 |
| $ | 12,556 |
|
將可贖回有限合夥人的資本調整為贖回金額 | 480,153 |
| (651,709 | ) | (214,156 | ) | 56,484 |
|
可歸因於Premier LP非控股權益的淨收入 | 55,704 |
| 62,631 |
| 97,611 |
| 117,744 |
|
(收入)非持續經營虧損,税後淨額 | (614 | ) | 1,000 |
| (1,004 | ) | 2,399 |
|
所得税費用 | 64,557 |
| 2,736 |
| 74,171 |
| 14,054 |
|
購入無形資產攤銷 | 11,938 |
| 13,238 |
| 24,982 |
| 26,215 |
|
基於股票的薪酬 | 7,838 |
| 7,680 |
| 11,690 |
| 13,913 |
|
收購和處置相關費用 | 2,835 |
| 1,896 |
| 8,976 |
| 2,933 |
|
應收税金協議負債的重新計量 | (28,356 | ) | — |
| (23,682 | ) | — |
|
FFF看跌期權和看漲期權收益 | (30,222 | ) | (10,850 | ) | (22,383 | ) | (7,567 | ) |
其他費用 | 2,503 |
| 95 |
| 2,597 |
| 460 |
|
非公認會計準則調整後的所得税前全額分配收入 | 122,668 |
| 120,606 |
| 238,865 |
| 239,191 |
|
所得税税前全額分配所得的所得税費用(a) | 31,894 |
| 31,358 |
| 62,105 |
| 62,190 |
|
非GAAP調整後全額分配淨收入 | $ | 90,774 |
| $ | 89,248 |
| $ | 176,760 |
| $ | 177,001 |
|
| | | | |
股東應佔(虧損)每股收益分母與非GAAP調整後全額分配每股收益的對賬 | | |
加權平均值: | | | | |
用於每股基本收益和攤薄(虧損)收益的普通股 | 64,552 |
| 59,876 |
| 63,668 |
| 56,548 |
|
潛在稀釋股份 | 579 |
| 1,005 |
| 670 |
| 1,036 |
|
B類公用單位的換算 | 57,898 |
| 72,791 |
| 60,493 |
| 76,293 |
|
加權平均全流通股份-稀釋 | 123,029 |
| 133,672 |
| 124,831 |
| 133,877 |
|
| |
(a) | 反映所得税費用,估計有效所得税税率為26%非公認會計準則調整後的所得税前全額分配收入。 |
下表提供了可歸因於股東的每股虧損收益與本報告期間非GAAP調整後全額分配每股收益的對賬。有關我們計算非GAAP調整後全分配每股收益中不包括的項目的更多信息,請參閲“我們對非GAAP財務措施的使用”。 |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | 截至12月31日的六個月, |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
股東應佔每股收益(虧損) | $ | (6.87 | ) | $ | 11.59 |
| $ | 4.40 |
| $ | 0.22 |
|
將可贖回有限合夥人的資本調整為贖回金額 | 7.44 |
| (10.88 | ) | (3.36 | ) | 1.00 |
|
可歸因於Premier LP非控股權益的淨收入 | 0.86 |
| 1.05 |
| 1.53 |
| 2.08 |
|
(收入)非持續經營虧損,税後淨額 | (0.01 | ) | 0.02 |
| (0.02 | ) | 0.04 |
|
所得税費用 | 1.00 |
| 0.05 |
| 1.16 |
| 0.25 |
|
購入無形資產攤銷 | 0.18 |
| 0.22 |
| 0.39 |
| 0.46 |
|
基於股票的薪酬 | 0.12 |
| 0.13 |
| 0.18 |
| 0.25 |
|
收購和處置相關費用 | 0.04 |
| 0.03 |
| 0.14 |
| 0.05 |
|
應收税金協議負債的重新計量 | (0.44 | ) | — |
| (0.37 | ) | — |
|
FFF看跌期權和看漲期權收益 | (0.47 | ) | (0.18 | ) | (0.35 | ) | (0.13 | ) |
其他費用 | 0.04 |
| — |
| 0.04 |
| 0.01 |
|
公司税的影響(a) | (0.49 | ) | (0.53 | ) | (0.98 | ) | (1.10 | ) |
稀釋股份的影響(b) | (0.66 | ) | (0.83 | ) | (1.34 | ) | (1.81 | ) |
非GAAP調整後全額分配每股收益 | $ | 0.74 |
| $ | 0.67 |
| $ | 1.42 |
| $ | 1.32 |
|
| |
(a) | 反映所得税費用,估計有效所得税税率為26%非公認會計準則調整後的所得税前全額分配收入。 |
| |
(b) | 反映稀釋股份的影響,主要歸因於假設轉換所有B類普通股單位為A類普通股。 |
綜合結果--比較截至2019年12月31日的三個月至2018
淨收入
淨收入增加vt.d.由.1200萬美元在此期間截至12月31日的三個月, 2019與截至12月31日的三個月, 2018,主要是由於增加的1380萬美元在產品收入和增加的640萬美元淨行政手續費收入,部分由減少量的820萬美元在其他服務和支持收入方面。導致綜合淨收入變化的重大因素的差異將在下面的“分部業績”中進一步討論。
收入成本
收入成本增加vt.d.由.1220萬美元在此期間截至12月31日的三個月, 2019與截至12月31日的三個月, 2018,主要是由於增加的800萬美元在產品收入成本和增加的420萬美元在服務成本收入方面。導致綜合收入成本變動的重大因素的差異將在下面的“分類結果”中進一步討論。
運營費用
運營費用減少量vt.d.由.2010萬美元在此期間截至12月31日的三個月, 2019與截至12月31日的三個月, 2018,主要是由於減少量的1920萬美元在銷售、一般和行政費用方面,主要是由於2,840萬美元由於北卡羅來納州所得税法的變化導致TRA負債的重新計量,被“部門業績”中進一步討論的其他因素抵消。這個減少量運營費用的增加也是由於減少量的130萬美元在購入的無形資產攤銷中,部分抵銷了增加的50萬美元在研發費用上。導致綜合營業費用變動的重大因素的差異將在下面的“分部業績”中進一步討論。
其他收入,淨額
其他收入,淨額增加vt.d.由.2,780萬美元在此期間截至12月31日的三個月, 2019與截至12月31日的三個月, 2018,主要是由於增加在本期FFF看跌期權和看漲期權的收益中(請參見附註6-公允價值計量請參閲隨附的簡明合併財務報表,以瞭解更多信息)。
所得税費用
為截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月,我們記錄的税費為6460萬美元和270萬美元,這相當於41%和3%,有效地。實際税率的增加主要歸因於與北卡羅來納州所得税法變化相關的遞延税款餘額的重新計量。我們的有效税率不同於按法定所得税税率記錄的所得税,主要原因是合夥企業的收入不需要繳納聯邦、州和地方所得税。看見附註14--所得税如需更多信息,請參閲隨附的簡明合併財務報表。
非持續經營收入(虧損),税後淨額
非持續經營所得(虧損),税後淨額增加vt.d.由.160萬美元在此期間截至12月31日的三個月, 2019與截至12月31日的三個月, 2018,主要是由於專業藥房業務的清盤基本完成。
可歸因於非控股權益的淨收入
可歸因於非控股權益的淨收入減少量vt.d.由.690萬美元在此期間截至12月31日的三個月, 2019與截至12月31日的三個月, 2018,主要是由於Premier LP的非控股所有權百分比下降到46%從…53%,分別為。
非GAAP調整後EBITDA
非GAAP調整後EBITDA增加vt.d.由.550萬美元在此期間截至12月31日的三個月, 2019,與截至12月31日的三個月, 2018。導致綜合非GAAP經調整EBITDA變動的重大因素的差異將在下面的“分部業績”中進一步討論。
綜合結果--比較截至2019年12月31日的六個月至2018
淨收入
淨收入增加vt.d.由.2180萬美元在此期間截至12月31日的六個月, 2019與截至12月31日的六個月, 2018,主要是由於增加的1830萬美元在產品收入和增加的1680萬美元淨行政手續費收入,部分由減少量的1330萬美元在其他服務和支持收入方面。導致綜合淨收入變化的重大因素的差異將在下面的“分部業績”中進一步討論。
收入成本
收入成本增加vt.d.由.2020萬美元在此期間截至12月31日的六個月, 2019與截至12月31日的六個月, 2018,主要是因為增加的1180萬美元在產品收入成本和增加的840萬美元在服務成本收入方面。導致綜合收入成本變動的重大因素的差異將在下面的“分類結果”中進一步討論。
運營費用
運營費用減少量vt.d.由.750萬美元在此期間截至12月31日的六個月, 2019與截至12月31日的六個月, 2018,主要是由於減少量的690萬美元在銷售、一般和行政費用方面,主要是由於2370萬美元由於北卡羅來納州所得税法的變化導致TRA負債的重新計量,被“部門業績”中進一步討論的其他因素抵消。這個減少量運營費用的增加也是由於減少量的120萬美元在購入的無形資產攤銷中,部分抵銷了增加的60萬美元在研發費用上。導致綜合營業費用變動的重大因素的差異將在下面的“分部業績”中進一步討論。
其他收入,淨額
其他收入,淨額增加vt.d.由.2430萬美元在此期間截至12月31日的六個月, 2019與截至12月31日的六個月, 2018,主要是由於增加在本期FFF看跌期權和看漲期權的收益中(請參見附註6-公平
價值測量請參閲隨附的簡明綜合財務報表以獲取進一步信息)和增加主要由於我們對FFF的投資,未合併附屬公司的淨收入中的權益(見注5-投資請參閲隨附的簡明合併財務報表,以瞭解更多信息)。
所得税費用
為截至2019年12月31日和2018年12月31日的六個月,我們記錄的税費為7,420萬美元和1410萬美元,這相當於31%和7%,分別為。實際税率的增加主要歸因於與北卡羅來納州所得税法變化相關的遞延税款餘額的重新計量。我們的有效税率不同於按法定所得税税率記錄的所得税,主要原因是合夥企業的收入不需要繳納聯邦、州和地方所得税。看見附註14--所得税如需更多信息,請參閲隨附的簡明合併財務報表。
非持續經營收入(虧損),税後淨額
非持續經營所得(虧損),税後淨額增加vt.d.由.340萬美元在此期間截至12月31日的六個月, 2019與截至12月31日的六個月, 2018,主要是由於專業藥房業務的清盤基本完成。
可歸因於非控股權益的淨收入
可歸因於非控股權益的淨收入減少量vt.d.由.2010萬美元在此期間截至12月31日的六個月, 2019與截至12月31日的六個月, 2018,主要是由於Premier LP的非控股所有權百分比下降到46%從…53%以及Premier LP收入的下降。
非GAAP調整後EBITDA
非GAAP調整後EBITDA增加vt.d.由.620萬美元在此期間截至12月31日的六個月, 2019與截至12月31日的六個月, 2018。導致綜合非GAAP經調整EBITDA變動的重大因素的差異將在下面的“分部業績”中進一步討論。
細分結果
供應鏈服務
下表彙總了我們在所示期間供應鏈服務部門的運營結果和非GAAP部門調整後的EBITDA(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | | | 截至12月31日的六個月, | | |
供應鏈服務 | 2019 | 2018 | 變化 | | 2019 | 2018 | 變化 |
淨收入: | | | | | | | | | |
行政管理費淨額 | $ | 172,114 |
| $ | 165,695 |
| $ | 6,419 |
| 4% | | $ | 344,517 |
| $ | 327,695 |
| $ | 16,822 |
| 5 | % |
其他服務和支持 | 2,482 |
| 2,826 |
| (344 | ) | (12)% | | 5,043 |
| 4,037 |
| 1,006 |
| 25 | % |
服務 | 174,596 |
| 168,521 |
| 6,075 |
| 4% | | 349,560 |
| 331,732 |
| 17,828 |
| 5 | % |
產品 | 58,040 |
| 44,214 |
| 13,826 |
| 31% | | 106,161 |
| 87,873 |
| 18,288 |
| 21 | % |
淨收入 | 232,636 |
| 212,735 |
| 19,901 |
| 9% | | 455,721 |
| 419,605 |
| 36,116 |
| 9 | % |
收入成本: | | |
|
|
| | | | | |
服務 | (252 | ) | 100 |
| (352 | ) | NM | | 154 |
| 123 |
| 31 |
| 25 | % |
產品 | 52,819 |
| 44,762 |
| 8,057 |
| 18% | | 96,294 |
| 84,529 |
| 11,765 |
| 14 | % |
收入成本 | 52,567 |
| 44,862 |
| 7,705 |
| 17% | | 96,448 |
| 84,652 |
| 11,796 |
| 14 | % |
毛利 | 180,069 |
| 167,873 |
| 12,196 |
| 7% | | 359,273 |
| 334,953 |
| 24,320 |
| 7 | % |
運營費用: | | |
|
|
| | | | | |
銷售、一般和行政 | 37,599 |
| 35,696 |
| 1,903 |
| 5% | | 73,665 |
| 70,246 |
| 3,419 |
| 5 | % |
研發 | 6 |
| — |
| 6 |
| —% | | 6 |
| — |
| 6 |
| — | % |
購入無形資產攤銷 | 4,096 |
| 4,379 |
| (283 | ) | (6)% | | 8,193 |
| 8,758 |
| (565 | ) | (6 | )% |
運營費用 | 41,701 |
| 40,075 |
| 1,626 |
| 4% | | 81,864 |
| 79,004 |
| 2,860 |
| 4 | % |
營業收入 | $ | 138,368 |
| $ | 127,798 |
| $ | 10,570 |
| 8% | | $ | 277,409 |
| $ | 255,949 |
| $ | 21,460 |
| 8 | % |
折舊及攤銷 | 773 |
| 205 |
|
|
|
| | 1,501 |
| 530 |
| | |
購入無形資產攤銷 | 4,096 |
| 4,379 |
|
|
|
| | 8,193 |
| 8,758 |
| | |
收購和處置相關費用 | 1,859 |
| 1,319 |
|
|
|
| | 4,334 |
| 2,172 |
| | |
未合併關聯公司淨收入中的權益 | 2,863 |
| 1,325 |
|
|
|
| | 6,433 |
| 3,921 |
| | |
其他費用 | — |
| — |
|
|
|
| | — |
| 6 |
| | |
非GAAP分段調整後的EBITDA | $ | 147,959 |
| $ | 135,026 |
| $ | 12,933 |
| 10% | | $ | 297,870 |
| $ | 271,336 |
| $ | 26,534 |
| 10 | % |
兩種方法的比較截至2019年12月31日的三個月至2018
淨收入
供應鏈服務部門淨收入增加vt.d.由.1990萬美元在此期間截至12月31日的三個月, 2019與截至12月31日的三個月, 2018.
行政事業性收費淨收入增加vt.d.由.640萬美元在此期間截至12月31日的三個月, 2019與截至12月31日的三個月, 2018。行政管理費淨收入的增長主要是由於合同的持續滲透,這在很大程度上是由公司的高合規性投資組合計劃以及新合同類別和供應商的增加推動的。我們預計我們的行政管理費淨收入將繼續增長,達到現有成員提高合同利用率和更多成員轉換為我們的合同組合的程度。由於競爭激烈的市場趨勢,我們已經並預計將繼續經歷向現有和潛在成員提供增量或整體採購量收入份額增加的要求,如果大幅增加,可能會對我們的收入和整體財務表現產生不利影響。
產品收入增加vt.d.由.1380萬美元在此期間截至12月31日的三個月, 2019與截至12月31日的三個月, 2018,主要是由於大宗商品的增長。
收入成本
供應鏈服務部門收入成本增加vt.d.由.770萬美元在此期間截至12月31日的三個月, 2019與截至12月31日的三個月, 2018主要是由於增加由於直接採購銷售收入的增長,產品收入成本增加,部分被降低成本舉措導致的銷售成本下降所抵消。我們預計我們的產品收入成本將增加到我們能夠向新會員和現有會員銷售更多直接來源的醫療產品的程度。根據基礎產品銷售組合的不同,產品收入的增加可能會降低我們的毛利潤佔淨收入的比例。
運營費用
供應鏈服務部門運營費用增加vt.d.由.160萬美元在此期間截至12月31日的三個月, 2019與截至12月31日的三個月, 2018。這個增加主要是因為增加在銷售、一般和行政費用中190萬美元很大程度上是由於與某些戰略計劃相關的費用,包括我們的電子商務平臺。這個增加部分被一個減少量的30萬美元在購入的無形資產的攤銷中。
分段調整後的EBITDA
供應鏈服務部門調整後的EBITDA增加vt.d.由.1290萬美元在此期間截至12月31日的三個月, 2019與截至12月31日的三個月, 2018,主要是由於淨管理費和產品收入的增長。
兩種方法的比較截至2019年12月31日的六個月至2018
淨收入
供應鏈服務部門淨收入增加vt.d.由.3610萬美元在此期間截至12月31日的六個月, 2019與截至12月31日的六個月, 2018.
行政事業性收費淨收入增加vt.d.由.1680萬美元在此期間截至12月31日的六個月, 2019與截至12月31日的六個月, 2018。行政管理費淨收入的增長主要是由於合同的持續滲透,這在很大程度上是由公司的高合規性投資組合計劃以及新合同類別和供應商的增加推動的。我們預計我們的行政管理費淨收入將繼續增長,達到現有成員提高合同利用率和更多成員轉換為我們的合同組合的程度。由於競爭激烈的市場趨勢,我們已經並預計將繼續經歷向現有和潛在成員提供增量或整體採購量的收入份額增加的要求,如果大幅增加,可能會對我們的收入和整體財務表現產生不利影響。產品收入增加vt.d.由.1830萬美元在此期間截至12月31日的六個月, 2019與截至12月31日的六個月, 2018,主要是由於商品產品的增長和某些產品的彙總採購。
收入成本
供應鏈服務部門收入成本增加vt.d.由.1180萬美元在此期間截至12月31日的六個月, 2019與截至12月31日的六個月, 2018主要是由於增加由於直接採購銷售收入的增長,產品收入成本增加,部分被降低成本舉措導致的銷售成本下降所抵消。我們預計我們的產品收入成本將增加到我們能夠向新會員和現有會員銷售更多直接來源的醫療產品的程度。根據基礎產品銷售組合的不同,產品收入的增加可能會降低我們的毛利潤佔淨收入的比例。
運營費用
供應鏈服務部門運營費用增加vt.d.由.290萬美元在此期間截至12月31日的六個月, 2019與截至12月31日的六個月, 2018。這個增加主要是因為增加在銷售、一般和行政費用中340萬美元這在很大程度上是由於收購和處置相關費用的增加,以及與某些戰略計劃(包括我們的電子商務平臺)相關的費用。這個增加部分被一個減少量50萬美元,用於對購買的無形資產進行攤銷。
分段調整後的EBITDA
供應鏈服務部門調整後的EBITDA增加vt.d.由.2650萬美元在此期間截至12月31日的六個月, 2019與截至12月31日的六個月, 2018,主要是由於淨管理費和產品收入的增長。
績效服務
下表彙總了我們在所示期間的績效服務部門的運營結果和非GAAP部門調整後的EBITDA(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | | | 截至12月31日的六個月, | | |
績效服務 | 2019 | 2018 | 變化 | | 2019 | 2018 | 變化 |
淨收入: | | | | | | | | | |
其他服務和支持 | $ | 86,970 |
| $ | 94,854 |
| $ | (7,884 | ) | (8)% | | $ | 166,295 |
| $ | 180,586 |
| $ | (14,291 | ) | (8)% |
淨收入 | 86,970 |
| 94,854 |
| (7,884 | ) | (8)% | | 166,295 |
| 180,586 |
| (14,291 | ) | (8)% |
收入成本: | | |
|
|
| | | | | |
服務 | 47,674 |
| 43,089 |
| 4,585 |
| 11% | | 94,804 |
| 86,438 |
| 8,366 |
| 10% |
收入成本 | 47,674 |
| 43,089 |
| 4,585 |
| 11% | | 94,804 |
| 86,438 |
| 8,366 |
| 10% |
毛利 | 39,296 |
| 51,765 |
| (12,469 | ) | (24)% | | 71,491 |
| 94,148 |
| (22,657 | ) | (24)% |
運營費用: | | |
|
|
| | | | | |
銷售、一般和行政 | 32,092 |
| 33,563 |
| (1,471 | ) | (4)% | | 68,937 |
| 62,663 |
| 6,274 |
| 10% |
研發 | 795 |
| 292 |
| 503 |
| 172% | | 1,169 |
| 632 |
| 537 |
| 85% |
購入無形資產攤銷 | 7,842 |
| 8,858 |
| (1,016 | ) | (11)% | | 16,789 |
| 17,456 |
| (667 | ) | (4)% |
運營費用 | 40,729 |
| 42,713 |
| (1,984 | ) | (5)% | | 86,895 |
| 80,751 |
| 6,144 |
| 8% |
營業(虧損)收入 | $ | (1,433 | ) | $ | 9,052 |
| $ | (10,485 | ) | (116)% | | $ | (15,404 | ) | $ | 13,397 |
| $ | (28,801 | ) | (215)% |
折舊及攤銷 | 22,451 |
| 18,460 |
|
|
|
| | 44,124 |
| 35,774 |
| | |
購入無形資產攤銷 | 7,842 |
| 8,859 |
|
|
|
| | 16,789 |
| 17,456 |
| | |
收購相關費用 | 976 |
| 577 |
|
|
|
| | 4,642 |
| 761 |
| | |
未合併關聯公司淨收入中的權益 | 126 |
| 119 |
|
|
|
| | 163 |
| 213 |
| | |
其他費用 | 5 |
| 33 |
|
|
|
| | 29 |
| 74 |
| | |
非GAAP分段調整後的EBITDA | $ | 29,967 |
| $ | 37,100 |
| $ | (7,133 | ) | (19)% | | $ | 50,343 |
| $ | 67,675 |
| $ | (17,332 | ) | (26)% |
兩種方法的比較截至2019年12月31日的三個月至2018
淨收入
我們績效服務部門的其他服務和支持收入減少量vt.d.由.790萬美元在此期間截至12月31日的三個月, 2019與截至12月31日的三個月, 2018。這個減少量這主要是由於某些諮詢服務和SaaS信息學合同的時間安排,以及與我們的醫院改善創新網絡合同相關的收入較低所致。這些減少量成本管理技術許可合同的增長和本年度因收購Stanson而產生的收入增加部分抵消了這一增長,Stanson收購於2018年11月完成。我們預計我們的其他服務和支持收入將長期增長,只要我們能夠擴大對現有會員的銷售,更多的會員開始使用我們的產品和服務綜合平臺。
收入成本
績效服務部門的收入成本增加vt.d.由.460萬美元在此期間截至12月31日的三個月, 2019與截至12月31日的三個月, 2018,主要是由於內部開發的軟件應用程序攤銷增加,以及2018年11月完成的對Stanson的收購導致本年度工資和福利支出增加。
運營費用
績效服務部門運營費用減少量vt.d.由.200萬美元在此期間截至12月31日的三個月, 2019與截至12月31日的三個月, 2018。這個減少量主要是因為減少量在銷售、一般和行政費用中150萬美元這主要是由於工資和福利支出較低,但部分被2018年11月完成的收購Stanson導致的本年度支出增加所抵消。此外,攤銷
購買的無形資產減少量d 100萬美元。這些減少量%s被一個增加的50萬美元在研發費用上。
分段調整後的EBITDA
績效服務部門調整後的EBITDA減少量vt.d.由.710萬美元在此期間截至12月31日的三個月, 2019與截至12月31日的三個月, 2018主要是因為前面提到的減少量由於收購Stanson於2018年11月完成,本年度發生的收入和費用增加。
兩種方法的比較截至2019年12月31日的六個月至2018
淨收入
我們績效服務部門的其他服務和支持收入減少量vt.d.由.1430萬美元在此期間截至12月31日的六個月, 2019與截至12月31日的六個月, 2018。這個減少量這主要是由於供應鏈、企業價值和應用科學方面的某些合同的時機,以及與我們的醫院改善創新網絡合同相關的較低收入。這些減少量成本管理技術許可合同的增長和本年度因收購Stanson而產生的收入增加部分抵消了這一增長,Stanson收購於2018年11月完成。我們預計我們的其他服務和支持收入將長期增長,只要我們能夠擴大對現有會員的銷售,更多的會員開始使用我們的產品和服務綜合平臺。
收入成本
績效服務部門的收入成本增加vt.d.由.840萬美元在此期間截至12月31日的六個月, 2019與截至12月31日的六個月, 2018,主要是由於內部開發的軟件應用程序攤銷增加,以及2018年11月完成的對Stanson的收購導致本年度工資和福利支出增加。
運營費用
績效服務部門運營費用增加vt.d.由.610萬美元在此期間截至12月31日的六個月, 2019與截至12月31日的六個月, 2018。這個增加主要是因為增加在銷售、一般和行政費用中630萬美元主要是由於收購Stanson所產生的本年度支出(於2018年11月完成)和持續戰略投資的支出,部分被前一年醫院破產導致的壞賬支出減少所抵消。此外,研發費用增加vt.d.由.50萬美元。這些增加%s被一個減少量的70萬美元在購買的無形資產的攤銷中。
分段調整後的EBITDA
績效服務部門調整後的EBITDA減少量vt.d.由.1,730萬美元在此期間截至12月31日的六個月, 2019與截至12月31日的六個月, 2018,主要是由於前面提到的減少量在收入方面,本年度因收購Stanson(於2018年11月完成)而發生的支出增加,以及持續戰略投資的支出部分被壞賬支出減少所抵消。
公司
下表彙總了所列期間的公司費用和非GAAP調整後的EBITDA(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | | | 截至12月31日的六個月, | | |
公司 | 2019 | 2018 | 變化 | | 2019 | 2018 | 變化 |
運營費用: | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | $ | 16,402 |
| $ | 36,089 |
| $ | (19,687 | ) | (55)% | | $ | 57,420 |
| $ | 73,956 |
| $ | (16,536 | ) | (22)% |
研發 | — |
| — |
| — |
| NM | | 5 |
| — |
| 5 |
| NM |
運營費用 | 16,402 |
| 36,089 |
| (19,687 | ) | (55)% | | 57,425 |
| 73,956 |
| (16,531 | ) | (22)% |
營業虧損 | $ | (16,402 | ) | $ | (36,089 | ) | $ | 19,687 |
| (55)% | | $ | (57,425 | ) | $ | (73,956 | ) | $ | 16,531 |
| (22)% |
折舊及攤銷 | 2,154 |
| 2,814 |
|
|
|
| | 4,288 |
| 5,427 |
| | |
基於股票的薪酬 | 7,838 |
| 7,680 |
|
|
|
| | 11,690 |
| 13,913 |
| | |
應收税金協議負債的重新計量 | (28,356 | ) | — |
|
|
|
| | (23,682 | ) | — |
| | |
遞延薪酬計劃收入(費用) | 2,751 |
| (4,235 | ) |
|
|
| | 2,992 |
| (2,899 | ) | | |
其他收入 | 2,494 |
| 648 |
|
|
|
| | 2,585 |
| 974 |
| | |
非GAAP調整後EBITDA | $ | (29,521 | ) | $ | (29,182 | ) | $ | (339 | ) | 1% | | $ | (59,552 | ) | $ | (56,541 | ) | $ | (3,011 | ) | 5% |
兩種方法的比較截至2019年12月31日的三個月至2018
運營費用
企業運營費用減少量vt.d.由.1970萬美元在此期間截至12月31日的三個月, 2019與截至12月31日的三個月, 2018,主要是由於重新測量當期的TRA,部分抵消了增加D遞延薪酬計劃費用和增加D與技術服務軟件訂閲相關的成本。
非GAAP調整後EBITDA
非GAAP調整後EBITDA減少量vt.d.由.30萬美元在這段時間裏截至12月31日的三個月, 2019與截至12月31日的三個月, 2018,主要與技術服務軟件訂閲量增加有關。
兩種方法的比較截至2019年12月31日的六個月至2018
運營費用
企業運營費用減少量vt.d.由.1650萬美元在此期間截至12月31日的六個月, 2019與截至12月31日的六個月, 2018這主要是由於本期TRA的重新計量,以及與上一年相比預期實現某些業績目標而導致的基於股票的薪酬支出減少。這些減少量%s被部分抵消增加D與技術服務軟件訂閲相關的延遲補償計劃費用和增加的成本。
非GAAP調整後EBITDA
非GAAP調整後EBITDA減少量vt.d.由.300萬美元在此期間截至12月31日的六個月, 2019與截至12月31日的六個月, 2018,主要涉及TRA的重新測量和技術服務軟件訂閲量的增加。
表外安排
自.起2019年12月31日,我們沒有任何表外安排。
流動性與資本資源
我們的主要現金來源歷來都是經營活動提供的現金。我們不時地使用,並預計在未來將使用我們的信貸安排下的借款作為流動資金的來源。我們的主要現金需求包括運營費用、營運資金波動、收入份額義務、納税、資本支出、可自由支配現金。
根據交換協議結算B類普通股交易所,根據不時實施的股票回購計劃回購A類普通股,收購和相關業務投資,以及其他一般公司活動。我們的資本支出通常包括內部開發的軟件成本、軟件採購和計算機硬件採購。
自.起2019年12月31日和2019年6月30日,我們有現金和現金等價物合計1.116億美元和1.411億美元,分別為。自.起2019年12月31日和2019年6月30日,這裏有5,000萬美元和2,500萬美元信貸安排項下的未償還借款。在.期間截至2019年12月31日的六個月,公司償還了1億美元並借入了額外的1.25億美元根據用於為收購Medprier提供資金的信貸安排,我們目前的股票回購計劃下的股票回購,以及用於其他一般公司目的。2020年1月31日,公司償還5,000萬美元在信貸安排下的未償還借款。
我們預計,我們的信貸安排下的運營和借款產生的現金將為我們提供充足的流動性,以滿足我們預期的營運資本要求、收入份額義務、納税、資本支出、根據交換協議對B類普通股交易所的可自由支配現金結算,以及根據不時實施的股票回購計劃回購A類普通股。我們的資本需求取決於許多因素,包括我們的產品和服務開發和商業化努力的資金需求、我們的信息技術需求以及我們的運營產生的現金數量。我們相信,我們擁有充足的資本資源,可以為目前預期的資本支出、業務增長和擴張以及當前和預計的償債要求提供資金。然而,戰略增長計劃可能需要使用一種或多種形式的資本資源,包括手頭可用現金、運營產生的現金、我們信貸安排下的借款和其他長期債務,以及潛在的發行額外股本或債務證券的收益。
淺談上市公司的現金流問題 截至2019年12月31日的六個月和2018
以下是淨現金流摘要(單位:千):
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| | | | | | |
| 截至12月31日的六個月, |
| 2019 | 2018 |
現金淨額由(用於): | | |
經營活動 | $ | 217,021 |
| $ | 210,195 |
|
投資活動 | (85,777 | ) | (106,535 | ) |
融資活動 | (170,757 | ) | (147,396 | ) |
來自非持續經營的經營活動 | 10,028 |
| 2,114 |
|
來自非持續經營的投資活動 | — |
| (180 | ) |
現金和現金等價物淨減少 | $ | (29,485 | ) | $ | (41,802 | ) |
經營活動提供的淨現金增加vt.d.由.680萬美元對於截至12月31日的六個月, 2019與截至12月31日的六個月, 2018。這個增加這主要是由於淨行政費用和產品收入增加,以及我們營運資本的變化,主要是由於合同資產的現金收入增加所致。這些增加這部分被銷售、一般和行政費用增加所抵消,這主要是由於本年度因收購Stanson而產生的費用增加,以及與收購和處置相關的費用以及與某些戰略計劃相關的費用增加所致。
用於投資活動的淨現金減少量vt.d.由.2,090萬美元對於截至12月31日的六個月, 2019與截至12月31日的六個月, 2018。這個減少量主要是由於本年度用於收購的現金減少,以及本年度對未合併附屬公司的投資減少減少購買財產和設備。
用於融資活動的淨現金增加vt.d.由.2340萬美元對於截至12月31日的六個月, 2019與截至12月31日的六個月, 2018。這個增加主要是因為增加在本年度我們的股票回購計劃下的A類普通股回購中,減少量在我們的股權激勵計劃下行使股票期權的收益中。這些增加%s被部分抵消增額在我們的信貸安排下的淨借款和減少分發給Premier LP的有限合夥人。
可歸因於非持續經營的經營活動提供的現金淨額增加vt.d.由.790萬美元對於截至12月31日的六個月, 2019,與截至12月31日的六個月, 2018主要是由於截至2019年6月30日未償還的應收賬款收取的現金。這個增加部分被截至2019年6月30日的未償債務付款所抵消。
上市公司非公認會計準則自由現金流的探討 截至2019年12月31日的六個月和2018
我們將非GAAP自由現金流定義為經營活動提供的淨現金,減去對有限合夥人的分配和TRA付款,以及購買財產和設備。自由現金流並不代表可用於支出的可自由支配現金,因為它排除了某些合同義務,如償還債務。本報告所列期間經營活動提供的非GAAP自由現金流量和對賬淨現金彙總如下(單位:千):
|
| | | | | | |
| 截至12月31日的六個月, |
| 2019 | 2018 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 217,021 |
| $ | 210,195 |
|
購置物業和設備 | (44,768 | ) | (47,109 | ) |
分發給Premier LP的有限合夥人 | (26,901 | ) | (30,458 | ) |
向Premier LP有限合夥人支付與應收税款協議有關的款項 | (17,425 | ) | (17,975 | ) |
非GAAP自由現金流 | $ | 127,927 |
| $ | 114,653 |
|
非GAAP自由現金流增加vt.d.由.1330萬美元對於截至12月31日的六個月, 2019與截至12月31日的六個月, 2018,主要是由於增加在經營活動提供的淨現金中減少購買財產和設備以及減少在本期內分配給Premier LP的有限合夥人。
有關我們使用非GAAP自由現金流的更多信息,請參閲上文“我們對非GAAP財務衡量標準的使用”。
合同義務
應付票據
在…2019年12月31日,我們的承諾是760萬美元應付票據項下的債務,即對已故會員所有者的債務。應付給已離任會員所有者的票據一般規定的到期日為自發行之日起五年,並且不計息。看見附註9--債務如需更多信息,請參閲隨附的簡明合併財務報表。
信貸安排
Premier LP及其合併子公司PSCI和PHSI作為聯合借款人,Premier GP和Premier GP的某些國內子公司作為擔保人,簽訂了一項日期為2018年11月9日的無擔保信貸安排。信貸安排的到期日為2023年11月9日,應共同借款人的要求並得到信貸安排下的大多數貸款人的批准,最多可延長兩次一年。信貸安排規定的借款金額最高可達10億美元具有(I)一個5,000萬美元備用信用證的次級安排和(Ii)a1億美元Swingline貸款的子貸款。信貸安排亦規定,聯名借款人可不時(I)招致增量定期貸款及(Ii)要求增加信貸安排下的循環承諾額,總額最高可達3.5億美元,但須經提供此類定期貸款或增加循環承諾的貸款人批准。信貸安排包括由Premier GP、Premier GP的某些國內子公司和未來擔保人(如果有)無條件和不可撤銷地擔保信貸安排下的所有義務。Premier,Inc.不是信貸安排下的擔保人。
根據我們的選擇,承諾的貸款可以是歐洲美元利率貸款(“歐洲美元貸款”)或基準利率貸款(“基準利率貸款”)的形式。歐洲美元貸款按歐洲美元利率(定義為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加上適用利率(定義為基於綜合淨槓桿率(在信貸安排中定義)的保證金)計息)。基本利率貸款按基本利率計息(定義為行政機構宣佈的最優惠利率中的最高者,即聯邦基金實際利率加0.50%,一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加1.0%和0.0%)加上適用的費率。適用的費率範圍為1.000%至1.500%對於歐洲美元貸款和0.000%至0.500%基本利率貸款。如果倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)不再可用,信貸安排規定,利息將根據倫敦銀行間市場主要銀行向主要銀行提供的可比貸款利率計算。在…2019年12月31日,一個月期歐洲美元貸款利率為2.763%基本利率貸款利率為4.750%。共同借款人需支付以下承諾費0.100%至0.200%每年信貸安排項下實際每日未使用的承諾額。在…2019年12月31日,承諾費是0.100%.
信貸安排包含慣例陳述和擔保以及慣例肯定和否定契約,其中包括對留置權、負債、根本變化、處置、限制付款和投資的限制。根據信貸安排的條款,Premier GP的綜合總淨槓桿率(如信貸
設施)不得超過3.75至1.00為四連續幾個季度,但與總對價超過的任何收購有關2.5億美元,最高綜合總淨槓桿率可增加至4.25至1.00從完成此類收購的季度開始的連續四個會計季度。此外,Premier GP必須保持最低綜合利息覆蓋率(在信貸安排中定義)為2.50至1.00在每個財政季度末。高級全科醫生遵守了所有這些公約2019年12月31日.
信貸安排還包含常規違約事件,其中包括付款違約、違反陳述和擔保、契約違約、任何債務的交叉違約或超過7500萬美元、破產和其他破產事件、與ERISA相關的債務和判決違約額超過5,000萬美元,以及控制權變更的發生(如信貸安排中所定義)。如果任何違約事件發生並仍在繼續,信貸安排下的行政代理可以在徵得信貸安排下的大多數貸款人的同意後,或應信貸安排下的大多數貸款人的要求,終止承諾,並宣佈信貸安排下的所有欠款立即到期和支付。本公司可預付信貸安排項下未清償的款項,而無須支付溢價或罰款,但共同借款人須賠償貸款人因預付信貸安排所界定的任何歐洲美元貸款而招致的損失和開支。
信貸安排下的借款收益通常可用於滿足正在進行的營運資金需求,包括允許的收購、交換協議下B類單位交易所的可自由支配現金結算、根據股票回購計劃回購A類普通股以及其他一般公司活動。該公司擁有5,000萬美元信貸安排下的未償還借款為2019年12月31日使用9.5億美元減少未償借款和未償信用證後的可用借款能力。
上述摘要並不聲稱是完整的,並受信貸安排全文的約束,並通過參考全文加以限定,該全文作為附件10.24提交給2019年度報告。另請參閲附註9--債務與所附的簡明合併財務報表相抵。
會員所有者TRA
根據與我們的每個會員所有者簽訂的TRAS,我們將向會員所有者支付與第754條選舉相關的美國聯邦、外國、州和地方所得税和特許經營税中我們實際實現(或被視為在此類TRAS下的某些事件發生時需要支付的款項)節省的85%的税收(如果有的話),我們將向會員所有者支付與第754條選舉相關的美國聯邦、外國、州和當地所得税和特許經營税節省的85%(如果發生此類TRAS下的某些事件需要支付的款項,則視為實現)。這次選舉的結果是,Premier LP的B類普通股的成員所有者將Premier LP的B類普通股交換為Premier,Inc.的A類普通股、現金或兩者的組合時,Premier LP的資產的納税基礎進行了調整。税項節省乃因最初出售B類普通單位、隨後交換(根據交換協議)及根據TRA付款而增加税基所致。
我們有TRA的責任3.396億美元和3.441億美元在…2019年12月31日和2019年6月30日,分別為。這個減少量主要是因為1,740萬美元在TRA付款和1430萬美元可歸因於會員在截至2019年12月31日的六個月,部分偏移5090萬美元 增加S與發生在以下時間的季度會員所有者交換有關截至2019年12月31日的六個月.
股票回購計劃
2019年5月7日,我們宣佈董事會授權回購3.0億美元作為我們平衡資本部署戰略的延續,我們將在2020財年出售我們已發行的A類普通股。自.起2019年12月31日,我們已經購買了大約460萬A類普通股,平均價格為$32.25每股,總購買價為1.486億美元。本公司董事會有權隨時暫停、推遲或終止購買授權。回購必須遵守適用的聯邦證券法,我們的管理層可以根據市場狀況、資本的其他用途或其他因素,隨時酌情暫停、推遲或停止回購。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率風險。我們面臨的市場風險主要與我們必須為未償還債務工具支付的利息支出金額的增加或減少有關。在…2019年12月31日,我們有過5,000萬美元我們信用貸款項下的未償還借款。承諾的貸款可以是歐洲美元利率貸款或基礎利率貸款(在信貸安排中定義)的形式,由我們選擇。歐洲美元貸款按歐洲美元利率(定義為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR))加上適用利率(定義為基於綜合淨槓桿率(定義在信貸安排中的定義)的保證金)計息。基本利率貸款按基本利率計息(定義為行政機構宣佈的最優惠利率中的最高者,即聯邦基金實際利率加0.50%,一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加1.0%和0.0%)加上適用的費率。適用的費率範圍為1.000%至1.500%對於歐洲美元貸款和0.000%至0.500%基本利率貸款。在……裏面
如果倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)不再可用,信貸安排表示,利息將根據倫敦銀行間市場主要銀行提供給主要銀行的可比貸款利率計算,使用另一種利率。在…2019年12月31日,一個月期歐洲美元利率貸款利率為2.763%基本利率貸款利率為4.750%.
我們將多餘的現金投資於個人現金等價物的投資組合。我們目前沒有持有,也從未持有過任何衍生金融工具。我們預計利率變化不會對我們的經營業績或財務狀況產生實質性影響。我們計劃通過限制違約風險、市場風險和投資風險來確保我們投資的資金的安全和保值。我們計劃通過投資低風險證券來降低違約風險。
外幣風險。我們幾乎所有的金融交易都是用美元進行的。我們沒有重大的海外業務,因此,我們不相信我們有與外幣相關的市場風險。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)條所定義),旨在確保根據交易法我們的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於所需披露的決定。任何管制和程序,無論其設計和運作如何完善,都只能提供合理的保證,以達致預期的管制目標。
截至本季度報告涵蓋的期末,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據我們的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,我們的披露控制和程序在2019年12月31日.
管理層對披露控制和程序的季度評估不包括對Medprier披露控制和程序有效性的評估和結論,這是在截至12月31日的六個月, 2019幷包括在我們的簡明綜合財務報表中,截至2019年12月31日從收購之日起至2019年12月31日。截至,Medprier的總資產對簡明綜合資產負債表並不重要2019年12月31日。Medprisher產生的淨收入對年內簡明綜合收益表並不重要截至12月31日的三個月和六個月,2019.
財務報告內部控制的變化
在截至本季度的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有變化(如交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)2019年12月31日對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的事項。
第二部分-其他資料
第一項:法律訴訟
我們參與的業務不時會受到重大訴訟。我們會定期捲入在正常業務過程中或其他方面發生的訴訟,其中可能不時包括與合同糾紛、產品責任、侵權或人身傷害、僱傭、反壟斷、知識產權或其他商業或監管事項有關的索賠。如果當前或未來的政府法規被解釋或執行對我們或我們的業務不利,包括但不限於反壟斷或醫療保健法律方面的法規,我們可能會受到執法行動、處罰、損害賠償和對我們業務的實質性限制。
此外,作為一家上市公司,我們可能會受到股東派生或其他類似訴訟的影響。
在醫療產品供應商或購買者提起的集體訴訟或其他反壟斷訴訟中,我們不時被點名為被告。通常,這些訴訟指控競爭產品的製造商、分銷商和/或GPO運營商(包括我們)之間存在合謀,拒絕原告進入某些產品的市場,以提高產品的價格和/或限制原告購買產品的選擇。我們相信,我們在任何時候都以合乎道德和合法的方式處理我們的商業事務,併成功地解決了所有這類行為。我們不能保證我們未來不會受到類似行動的影響,也不能保證任何該等現有或未來的問題將以我們滿意的方式解決,或不會損害我們的業務、財務狀況或經營業績。
有關我們所涉及的某些法律程序的其他資料,請參閲附註16--承付款和或有事項附隨的簡明合併財務報表,其信息通過引用併入本文。
項目1A。風險因素
在截至的季度內2019年12月31日,“風險因素”所披露的風險因素並無實質改變。2019年度報告。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
購買股票證券
2019年5月7日,我們宣佈董事會授權在2020財年回購最多3.0億美元的已發行A類普通股,作為我們平衡資本部署戰略的延續。在遵守適用的聯邦證券法的前提下,可不時在公開市場交易、私下協商交易或其他交易中進行回購,包括根據1934年修訂的《證券交易法》(Securities Exchange Act)第10b5-1條規定製定的計劃進行的交易。我們A類普通股的所有回購都記錄為庫存股。下表彙總了截至本季度的A類普通股回購相關信息2019年12月31日.
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| | | | | | | | | | |
期間 | 購買的股份總數 | 每股平均支付價格(美元)(1) | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | 根據該計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值(以百萬為單位)(2) |
2019年10月1日至10月31日 | 3,037,759 |
| $ | 31.26 |
| 3,037,759 |
| $ | 169 |
|
2019年11月1日至11月30日 | 454,604 |
| 34.95 |
| 454,604 |
| 154 |
|
2019年12月1日至12月31日 | 56,600 |
| 35.52 |
| 56,600 |
| 152 |
|
總計 | 3,548,963 |
|
| 3,548,963 |
| $ | 152 |
|
| |
(2) | 從股票回購計劃開始到2019年12月31日,我們購買了大約460萬A類普通股,平均價格為$32.25每股,總計1.486億美元. |
項目6.展品
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證物編號: | | 描述 |
3.2 | | 修訂和重新制定的Premier,Inc.章程,自2019年10月24日起生效(合併內容參考Premier,Inc.於2019年10月25日提交的當前8-K表格報告的附件3.2-委員會文件第001-36092號) |
31.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的認證。* |
31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的認證。* |
32.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第1350條所要求的認證。‡ |
32.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第1350條所要求的認證。‡ |
101 | | Premier,Inc.截至2019年12月31日的季度Form 10-Q季度報告的各部分,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言),以以下文件提交: |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。* |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。* |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。* |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。* |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。* |
104 | | Premier,Inc.截至2019年12月31日的季度Form 10-Q季度報告的封面,格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。* |
*在此提交的文件。
隨函提供的是‡。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本季度報告由正式授權的簽字人代表其簽署。
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| | | | | |
| | | | | Premier,Inc. |
| | | | |
日期: | 2020年2月4日 | | 由以下人員提供: | | /s/克雷格·S·麥卡森 |
| | | 姓名: | | 克雷格·S·麥卡森 |
| | | 標題: | | 首席行政和財務官兼高級副總裁 |
| | | | | 代表註冊人簽署,並以首席財務官和首席會計官的身份簽署 |