美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
[X]根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
截至2020年6月28日的季度
或
[]根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託檔案編號：000-51254
帕克斯！美國公司
(小企業發行人的確切名稱，詳見其章程)
內華達州 |
| 91-0626756 |
(述明或其他司法管轄權 |
| (税務局僱主 |
公司或組織) |
| 識別號碼) |
橡樹林道1300號
佐治亞州鬆樹山，郵編：31822
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
發行人電話：(706)663-8744
用複選標記表示發行人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了交易所法案第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是[X]不是[]
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有)，根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個互動日期文件。是[X]不是[]
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。見“的定義”大型加速文件服務器”, “加速文件管理器“和”規模較小的報告公司“在交易法第12B-2條規則中。(勾選一項)：
[] | 大型加速濾波器 |
|
| [] | 加速文件管理器 |
[] | 非加速文件服務器 | (不要檢查是否有規模較小的報告公司) |
| [X] | 規模較小的報告公司 |
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是[]不是[X]
截至2020年8月3日，發行人擁有75,021,537股普通股流通股。
1
目錄
帕克斯！美國公司及其子公司
索引
|
| 頁面 |
| 第一部分財務信息： |
|
第1項。 | 未經審計的合併財務報表 |
|
| 合併資產負債表-2020年6月28日和2019年9月29日 | 3 |
| 綜合經營報表-截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和九個月 | 4 |
| 綜合股東權益變動表-截至2020年6月28日和2019年6月30日的9個月 | 5 |
| 合併現金流量表-截至2020年6月28日和2019年6月30日的9個月 | 6 |
| 合併財務報表附註 | 7 |
|
|
|
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 17 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 23 |
第四項。 | 管制和程序 | 23 |
|
|
|
| 第二部分：其他信息： |
|
第1項。 | 法律程序 | 24 |
第1A項。 | 風險因素 | 24 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 26 |
第三項。 | 高級證券違約 | 26 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 27 |
第五項。 | 其他信息 | 27 |
第6項 | 陳列品 | 27 |
|
|
|
簽名 |
| 28 |
2
帕克斯！美國公司和子公司
合併資產負債表(未經審計)
截至2020年6月28日和2019年9月29日
| 6月28日， 2020 |
| 9月29日， 2019 | ||
資產 |
|
|
|
|
|
現金 | $ | 3,731,533 |
| $ | 3,787,815 |
庫存 |
| 203,721 |
|
| 195,201 |
預付費用 |
| 162,925 |
|
| 147,529 |
流動資產總額 |
| 4,098,179 |
|
| 4,130,545 |
|
|
|
|
|
|
財產和設備，淨值 |
| 13,827,671 |
|
| 6,620,405 |
無形資產，淨額 |
| - |
|
| 600 |
其他資產 |
| 12,144 |
|
| 11,786 |
總資產 | $ | 17,937,994 |
| $ | 10,763,336 |
|
|
|
|
|
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
負債 |
|
|
|
|
|
應付帳款 | $ | 73,272 |
| $ | 96,270 |
其他流動負債 |
| 855,164 |
|
| 384,160 |
長期債務的當期部分，淨額 |
| 354,425 |
|
| 204,355 |
流動負債總額 |
| 1,282,861 |
|
| 684,785 |
|
|
|
|
|
|
長期債務，淨額 |
| 6,709,723 |
|
| 1,154,013 |
總負債 |
| 7,992,584 |
|
| 1,838,798 |
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
普通股；3億股授權股份， |
|
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|
面值為.001美元；75,021,537和74,821,537 |
|
|
|
|
|
分別發行和發行的股票 |
| 75,021 |
|
| 74,821 |
超出面值的資本 |
| 4,889,316 |
|
| 4,855,516 |
庫存股 |
| (3,250) |
|
| (3,250) |
留存收益 |
| 4,984,323 |
|
| 3,997,451 |
股東權益總額 |
| 9,945,410 |
|
| 8,924,538 |
總負債和股東權益 | $ | 17,937,994 |
| $ | 10,763,336 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
帕克斯！美國公司和子公司
合併業務報表(未經審計)
截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和九個月
| 在截至的三個月內 |
| 在過去的九個月裏 | ||||||||
| 6月28日， 2020 |
| 六月三十日， 2019 |
| 6月28日， 2020 |
| 六月三十日， 2019 | ||||
淨銷售額 | $ | 3,203,527 |
| $ | 2,116,149 |
| $ | 4,917,457 |
| $ | 4,104,657 |
出售動物 |
| 16,681 |
|
| 20,312 |
|
| 41,193 |
|
| 52,525 |
總淨銷售額 |
| 3,220,208 |
|
| 2,136,461 |
|
| 4,958,650 |
|
| 4,157,182 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售成本 |
| 288,400 |
|
| 198,006 |
|
| 538,165 |
|
| 447,968 |
銷售、一般和行政 |
| 1,032,128 |
|
| 886,002 |
|
| 2,646,973 |
|
| 2,450,050 |
折舊及攤銷 |
| 150,833 |
|
| 115,199 |
|
| 385,833 |
|
| 345,597 |
龍捲風損害和費用淨額 |
| - |
|
| 70,944 |
|
| (24,373) |
|
| 70,944 |
(收益)處置經營性資產虧損，淨額 |
| - |
|
| 15,847 |
|
| - |
|
| 15,847 |
營業收入 |
| 1,748,847 |
|
| 850,463 |
|
| 1,412,052 |
|
| 826,776 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入，淨額 |
| 3,293 |
|
| 5,843 |
|
| 18,797 |
|
| 21,361 |
利息支出 |
| (64,165) |
|
| (18,811) |
|
| (99,077) |
|
| (57,632) |
所得税前收入 |
| 1,687,975 |
|
| 837,495 |
|
| 1,331,772 |
|
| 790,505 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税撥備 |
| 421,800 |
|
| 218,800 |
|
| 344,900 |
|
| 221,500 |
淨收入 | $ | 1,266,175 |
| $ | 618,695 |
| $ | 986,872 |
| $ | 569,005 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益-基本收益和稀釋後收益 | $ | 0.02 |
| $ | 0.01 |
| $ | 0.01 |
| $ | 0.01 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
傑出(單位：千)-基本和稀釋 |
| 75,021 |
|
| 74,821 |
|
| 74,945 |
|
| 74,782 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
帕克斯！美國公司和子公司
合併股東權益變動表(未經審計)
截至2020年6月28日和2019年6月30日的9個月
| 股票 |
| 金額 |
| 資本流入 超過標準桿 |
| 財務處 庫存 |
| 留用 收益 |
| 總計 |
2019年9月29日的餘額 | 74,821,537 |
| $ 74,821 |
| $ 4,855,516 |
| $ (3,250) |
| $ 3,997,451 |
| $ 8,924,538 |
前三個月的淨虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年12月29日 | - |
| - |
| - |
| - |
| (89,151) |
| (89,151) |
2019年12月29日的餘額 | 74,821,537 |
| 74,821 |
| 4,855,516 |
| (3,250) |
| 3,908,300 |
| 8,835,387 |
向董事發行普通股 | 200,000 |
| 200 |
| 33,800 |
| - |
| - |
| 34,000 |
前三個月的淨虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年3月29日 | - |
| - |
| - |
| - |
| (190,152) |
| (190,152) |
2020年3月29日的餘額 | 75,021,537 |
| 75,021 |
| 4,889,316 |
| (3,250) |
| 3,718,148 |
| 8,679,235 |
前三個月的淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年6月28日 | - |
| - |
| - |
| - |
| 1,266,175 |
| 1,266,175 |
2020年6月28日的餘額 | 75,021,537 |
| $ 75,021 |
| $ 4,889,316 |
| $ (3,250) |
| $ 4,984,323 |
| $ 9,945,410 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 股票 |
| 金額 |
| 資本流入 超過標準桿 |
| 財務處 庫存 |
| 留用 收益 |
| 總計 |
2018年9月30日的餘額 | 74,721,537 |
| $ 74,721 |
| $ 4,837,116 |
| $ (3,250) |
| $ 2,900,913 |
| $ 7,809,500 |
前三個月的淨虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年12月30日 | - |
| - |
| - |
| - |
| (15,483) |
| (15,483) |
2018年12月30日的餘額 | 74,721,537 |
| 74,721 |
| 4,837,116 |
| (3,250) |
| 2,885,430 |
| 7,794,017 |
向董事發行普通股 | 100,000 |
| 100 |
| 18,400 |
| - |
| - |
| 18,500 |
前三個月的淨虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日 | - |
| - |
| - |
| - |
| (34,207) |
| (34,207) |
2019年3月31日的餘額 | 74,821,537 |
| 74,821 |
| 4,855,516 |
| (3,250) |
| 2,851,223 |
| 7,778,310 |
前三個月的淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年6月30日 | - |
| - |
| - |
| - |
| 618,695 |
| 618,695 |
2019年6月30日的餘額 | 74,821,537 |
| $ 74,821 |
| $ 4,855,516 |
| $ (3,250) |
| $ 3,469,918 |
| $ 8,397,005 |
附註是這些簡明財務報表的組成部分。
5
帕克斯！美國公司和子公司
合併現金流量表(未經審計)
截至2020年6月28日和2019年6月30日的9個月
| |||||
| 6月28日， 2020 |
| 六月三十日， 2019 | ||
經營活動： |
|
|
|
|
|
淨收入 | $ | 986,872 |
| $ | 569,005 |
將淨收入與淨現金進行對賬 |
|
|
|
|
|
由經營活動提供： |
|
|
|
|
|
折舊及攤銷費用 |
| 385,833 |
|
| 345,597 |
利息支出-債務融資成本攤銷 |
| 2,625 |
|
| 1,680 |
利息支出-貸款貼現攤銷 |
| 2,997 |
|
| - |
龍捲風損害資產核銷 |
| - |
|
| 51,721 |
(收益)處置資產時的損失 |
| - |
|
| 15,847 |
基於股票的薪酬 |
| 34,000 |
|
| 18,500 |
資產負債變動情況 |
|
|
|
|
|
庫存(增加)減少 |
| 1,480 |
|
| (23,600) |
(增加)預付費用減少 |
| (15,396) |
|
| 7,169 |
應付帳款增加(減少) |
| (22,998) |
|
| (34,922) |
其他流動負債增加(減少) |
| 432,004 |
|
| 197,151 |
經營活動提供的淨現金 |
| 1,807,417 |
|
| 1,148,148 |
|
|
|
|
|
|
投資活動： |
|
|
|
|
|
購置財產和設備 |
| (461,465) |
|
| (432,501) |
收購Aggieland Safari |
| (6,373,500) |
|
| - |
處置財產和設備所得收益 |
| - |
|
| 3,324 |
用於投資活動的淨現金 |
| (6,834,965) |
|
| (429,177) |
|
|
|
|
|
|
融資活動： |
|
|
|
|
|
支付2018年定期貸款 |
| (154,446) |
|
| (147,030) |
2020年定期貸款收益 |
| 5,000,000 |
|
| - |
支付寶保障計劃貸款的收益 |
| 188,087 |
|
| - |
債務融資成本 |
| (62,375) |
|
| - |
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
| 4,971,266 |
|
| (147,030) |
|
|
|
|
|
|
現金淨增(減) |
| (56,282) |
|
| 571,941 |
期初現金 |
| 3,787,815 |
|
| 2,674,260 |
期末現金 | $ | 3,731,533 |
| $ | 3,246,201 |
|
|
|
|
|
|
補充現金流信息： |
|
|
|
|
|
支付利息的現金 | $ | 92,352 |
| $ | 56,570 |
繳納所得税的現金 | $ | 124,000 |
| $ | 282,900 |
|
|
|
|
|
|
非現金投融資活動： |
|
|
|
|
|
給Aggieland Safari賣家的説明 | $ | 728,500 |
| $ | - |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
6
帕克斯！美國公司和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
2020年6月28日
注1.組織結構
帕克斯！美國公司(“公園！”或“公司”)最初於1954年7月30日註冊為華盛頓州的Paint Desert鈾油有限公司(Paint Desert鈾油Co.，Inc.)。2002年10月1日，彩繪沙漠鈾石油有限公司更名為皇家太平洋資源公司，公司註冊地更名為內華達州。
2003年12月19日，皇家太平洋資源公司根據一項股份交換協議收購了Great Western Parks LLC的資產，該協議導致該公司獲得控制權，並將公司名稱改為Great American Family Parks，Inc.此次收購被視為反向收購，在報告中，Great Western Parks被視為皇家太平洋資源公司的收購者。2008年6月11日，公司從Great American Family Parks，Inc.更名為Parks！美國公司
該公司通過全資子公司擁有和運營三個地區性主題公園，並從事收購、開發和運營美國當地和地區性主題公園和景點的業務。該公司的全資子公司是佐治亞州的野生動物野生動物園公司(“佐治亞州野生動物”)、密蘇裏州的野生動物公司(“密蘇裏州野生動物”)和得克薩斯州的阿吉蘭公園公司(“德克薩斯州的阿吉蘭野生動物”)。野生動物-佐治亞州擁有並運營位於佐治亞州松山的野生動物野生動物園主題公園(“佐治亞州公園”)。野生動物-密蘇裏州擁有並運營位於密蘇裏州斯特拉福德的野生動物野生動物園主題公園(“密蘇裏州公園”)。阿吉蘭野生動物-德克薩斯州擁有並運營得克薩斯州布賴恩/大學站附近的阿吉蘭野生動物野生動物園主題公園(“德克薩斯公園”)。該公司於2005年6月13日收購了佐治亞公園，於2008年3月5日收購了密蘇裏州公園，並於2020年4月27日收購了德克薩斯公園。
公園全年開放，但季節性參觀人數增加，通常從3月下半月開始到9月初。在歷史基礎上，該公司過去兩個會計年度第三季度和第四季度的淨銷售額約佔年度淨銷售額的67%至68%。
新冠肺炎
2020年3月，世界衞生組織(World Health Organization)將新冠肺炎(一種由一種新型冠狀病毒株引起的疾病)定性為大流行。新冠肺炎的迅速傳播導致美國各地的政府當局實施了各種遏制措施，目的是減緩病毒的傳播，包括旅行限制、就地避難所命令和關閉企業。新冠肺炎疫情和這些遏制措施已經並可能繼續對本公司的業務產生實質性影響。
美國新冠肺炎疫情的迅速加速發生在公司年度旺季之初。從2020年3月9日的那一週開始，該公司開始看到其佐治亞州和密蘇裏州公園的付費參觀人數大幅減少。自2020年4月3日起，公司的佐治亞州和密蘇裏州公園因佐治亞州和密蘇裏州的就地避難任務而關閉。還請注意，在公司收購德克薩斯公園之前，由於德克薩斯州的避難所授權，其運營在2020年4月的大部分時間裏暫停。
根據各自州發佈的指導方針，佐治亞公園和德克薩斯公園分別於2020年5月1日重新開放，密蘇裏州公園於2020年5月4日重新開放。從2020年5月中旬到6月底，該公司的三個公園的參觀人數都很高，一直持續到7月。然而，新冠肺炎疫情可能會對公司的業務、運營業績和現金流以及財務狀況產生較長期的負面影響。這些負面影響包括客户行為和偏好的變化導致公園參觀人數的大幅波動或減少、為遵守額外的衞生相關協議而增加的運營費用、我們招聘和維持員工的能力的限制、員工工作和旅行能力的限制以及公司公園所在地區的經濟或政治條件的重大變化。儘管該公司努力控制這些影響，但最終的影響可能是實質性的，這將取決於一些其無法控制的因素，包括新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度，以及政府當局為控制其蔓延和減輕其對公眾健康的影響而採取的行動。
7
帕克斯！美國公司和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
2020年6月28日
注2.重大會計政策
演示基礎：本公司截至2020年6月28日及2019年6月30日止三個月及九個月之未經審核綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)呈列。本公司相信所作出的披露足以令所呈報的資料不具誤導性。這些信息反映了管理層認為為公平列報本文所述期間的財務狀況和經營結果所必需的所有調整。管理層認為，中期業績反映了所有正常和經常性的調整，並不一定代表整個會計年度的業績。
這些未經審計的綜合財務報表應與本公司截至2019年9月29日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的已審計綜合財務報表及其附註一併閲讀。
合併原則：隨附的綜合財務報表包括公司及其全資子公司(佐治亞州野生動物公司、密蘇裏州野生動物公司和德克薩斯州阿吉蘭野生動物公司)的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中註銷。
會計核算方法：本公司以權責發生制會計方法確認收入和費用。
估計和假設：管理層在根據公認會計準則編制財務報表時使用估計和假設。這些估計和假設影響資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。實際結果可能與編制這些財務報表時假定的估計不同。
財政年度結束：該公司的會計年度末是最接近9月30日的週日，其季度截止日期也由最接近每個季度報告期結束的週日決定。對於2020財年，9月27日將是距離最近的週日；對於2019財年，9月29日將是距離最近的週日。這兩個財年都將由52周組成。該會計日曆將公司的會計期間與其業務的季節性緊密結合起來。旺季通常在勞動節假期週末之後結束。從10月到3月初的這段時間是為了維護和準備下一個旺季，這個旺季通常從春假開始，一直持續到勞動節。
財務和集中度風險：本公司不存在任何集中度或相關財務信用風險。該公司將現金存入銀行存款賬户，有時可能會超過聯邦保險的限額。
應收貿易賬款：主題公園是一項預付款業務，因此，該公司通常只有很少的應收賬款，甚至沒有應收賬款。截至2020年6月28日和2019年9月29日，本公司均無應收賬款。
庫存：存貨包括禮品店物品、動物性食品、特許權和公園用品，並以成本或市場中的較低者為準。成本是按照先進先出的方法確定的。毛利法被用來確定禮品店中期庫存的變化。庫存每年都會進行審查和核對，因為庫存水平的週轉速度很快。截至2020年6月28日和2019年9月29日，該公司的庫存分別為203,721美元和195,201美元。
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合併財務報表附註(未經審計)
2020年6月28日
注2.重大會計政策(續)
財產和設備：財產和設備按成本列報。折舊是按資產的估計使用年限(從3年到39年)按直線法計算的。摘要如下所示。
| 6月28日， 2020 |
| 9月29日， 2019 |
| 可折舊 生命 | ||
土地 | $ | 6,486,180 |
| $ | 2,507,180 |
| 不適用 |
礦業權 |
| 466,000 |
|
| - |
| 25年 |
地面改善 |
| 2,174,701 |
|
| 1,142,926 |
| 7-25年 |
建築物和構築物 |
| 3,721,729 |
|
| 3,023,569 |
| 10-39年 |
動物庇護所和棲息地 |
| 2,029,639 |
|
| 1,412,802 |
| 10-39年 |
公園裏的動物 |
| 1,174,284 |
|
| 559,425 |
| 5-10年 |
設備-特許權和相關 |
| 307,771 |
|
| 184,441 |
| 3-15年 |
設備和車輛.車場和場地 |
| 541,124 |
|
| 451,459 |
| 3-15年 |
車輛-公共汽車和租賃 |
| 256,461 |
|
| 219,910 |
| 3-5年 |
遊樂設施和娛樂設施 |
| 208,148 |
|
| 204,778 |
| 5-7年 |
傢俱和固定裝置 |
| 10,427 |
|
| 10,427 |
| 5-10年 |
正在進行的項目 |
| 33,568 |
|
| 100,616 |
|
|
財產和設備，成本 |
| 17,410,032 |
|
| 9,817,533 |
|
|
減去累計折舊 |
| (3,582,361) |
|
| (3,197,128) |
|
|
財產和設備，淨值 | $ | 13,827,671 |
| $ | 6,620,405 |
|
|
截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月的折舊費用總額分別為150,633美元和114,999美元，截至2020年6月28日和2019年6月30日的9個月的折舊費用總額分別為385,233美元和344,997美元。
無形資產：無形資產包括特許經營費，按成本報告，並在60個月內攤銷。在截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和九個月，公司無形資產的攤銷費用分別為200美元和600美元。
長期資產減值：每當事件或環境變化顯示某項資產的賬面金額可能無法收回時，本公司就其主要資產進行減值審查。如果一項資產被視為減值，則減值將按該資產的賬面價值超過其公允價值所確定的金額確認。
其他流動負債：以下為其他流動負債的分項數字：
| 6月28日， 2020 |
| 9月29日， 2019 | ||
遞延收入 | $ | 278,755 |
| $ | 100,704 |
應計所得税 |
| 174,489 |
|
| - |
應計銷售税 |
| 123,238 |
|
| 31,674 |
應計廣告 |
| 94,149 |
|
| 76,251 |
應計工資和工資税 |
| 79,709 |
|
| 111,150 |
應計財產税 |
| 53,369 |
|
| 59,723 |
其他應計負債 |
| 51,455 |
|
| 4,658 |
其他流動負債 | $ | 855,164 |
| $ | 384,160 |
金融工具：由於金融工具的到期日較短，管理層認為其賬面值為其估計公允價值。上市交易的證券按提交資產負債表之日的公允市場價值估值。
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合併財務報表附註(未經審計)
2020年6月28日
注2.重大會計政策(續)
收入確認：本公司根據財務會計準則委員會(“FASB”)ASC 606確認收入，與客户簽訂合同的收入。根據ASC 606，當客户獲得對承諾的商品或服務的控制權時，公司確認收入，數額反映了公司預期從這些商品或服務交換中獲得的對價。為了確定公司認為在ASC 606範圍內的安排的收入確認，公司執行以下五個步驟：(1)確定與客户的合同；(2)確定合同中的履約義務；(3)確定交易價格；(4)將交易價格分配給合同中的履約義務；以及(5)當公司履行履約義務時(或作為履行義務時)確認收入。只有當公司有可能收取其有權收取的對價以換取其轉讓給客户的商品或服務時，公司才會將五步模式應用於合同。
該公司的主要收入來源是其公園的入場券、零售和特許權銷售。公園入場費收入一般在客户參觀公園時收到付款時確認。從網上預購門票獲得的公園入場費收入將推遲到顧客參觀公園時再支付。零售和特許權銷售收入一般在同時收到付款和向客户交付貨物或服務時確認。該公司定期出售公園內自然繁殖過程中產生的多餘動物。所有動物銷售都作為單獨的收入項目報告。開具發票和收取的銷售税不包括在收入中。截至2020年6月28日和2019年9月29日，提前在線門票的遞延收入分別為278,755美元和100,704美元。
廣告和市場開發：本公司的廣告費用和市場營銷費用為已發生的費用。截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月的廣告支出總額分別為194,396美元和177,289美元，截至2020年6月28日和2019年6月30日的9個月的廣告支出總額分別為431,711美元和435,981美元。
基於股票的薪酬：該公司在與贈款相關的必要服務期內，以直線為基礎確認基於股票的補償成本。在呈報的任何期間內，均未發生與股票期權有關的活動。該公司歷來向其董事會授予股票，以表彰其在董事會中的服務。從2018財年開始，公司允許其董事選擇以所有股票、全部現金或兩者的組合獲得他們的年度薪酬獎勵。向其董事發行的公司股票是“受限制的”，除非有豁免，例如根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)頒佈的第144條規定的豁免，否則不得轉售。該公司根據授予時的公平市價確認這筆費用。公司通常在每個日曆年結束時發放年度董事薪酬。
所得税：該公司採用資產負債法核算所得税，這要求確認已包括在財務報表中的事件的預期未來税收後果的遞延税項資產和負債。根據這一方法，遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報告基準和納税基礎之間的差異確定的，並使用制定的税率和法律進行計量。管理層定期審查公司的遞延税項資產，以根據現有證據確定其價值是否能夠實現。當管理層認為這種税收優惠很可能不會實現時，就會設立估值免税額。期間估值免税額的變動計入本公司於變動期間的所得税撥備。
每股基本和稀釋後淨收益(虧損)：每股基本淨收益(虧損)金額是根據實際流通股的加權平均數計算的。每股攤薄淨收益(虧損)金額按已發行普通股和普通股等值股份的加權平均數計算，猶如股份是在行使任何普通股權利時發行的，除非行使成為反攤薄。
每股基本和稀釋後淨收益(虧損)的計算方法是，普通股股東可獲得的淨收益(虧損)除以每期已發行普通股的適用加權平均數。
分紅政策：該公司尚未通過有關股息支付的政策。
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合併財務報表附註(未經審計)
2020年6月28日
注2.重大會計政策(續)
最近的會計聲明：2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)簡化所得税會計(“2019-12更新”)它刪除了投資、期間內分配和中期税收計算的某些例外情況，並增加了指導，以降低所得税會計的複雜性。更新2019-12在2020年12月15日之後的年度期間有效，允許提前採用。更新2019-12中的各種修訂以追溯、修改後的追溯和預期為基礎實施，具體取決於修訂。該公司正在評估這一修訂對我們綜合財務報表的影響，但預計不會有重大影響。
除另有説明外，公司預計最近發佈的會計準則或解釋不會對公司的財務狀況、經營業績、現金流量或財務報表披露產生實質性影響。
注3.獲取
2020年4月27日，本公司通過德克薩斯州新成立的子公司Aggieland-Parks，Inc.收購了Aggieland Safari LLC、Ferrill Creek Ranch LLC和Vernell Investments LLC的幾乎所有資產(合併後的Aggieland Assets)，主要包括Aggieland Safari冒險動物園和Safari Park(“Aggieland Safari”)，包括動物庫存、房地產、礦業權以及運營Aggieland Safari所需的某些設備和其他資產德克薩斯州阿吉蘭野生動物中心佔地250英畝，佔地450英畝，位於德克薩斯州布賴恩/大學站東北約25英里處，休斯敦市中心西北120英里處。在確定賣方票據的公允價值後，Aggieland資產的總收購價為7102,000美元。這筆交易的資金來自第一金融銀行(First Financial Bank，N.A.)提供的5,000,000美元貸款(“2020定期貸款”)、面值為750,000美元的賣方票據(“Aggieland賣方票據”)以及總計1,375,000美元的現金。2020年的定期貸款由Aggieland的幾乎所有資產以及公司及其子公司的擔保擔保。2020年定期貸款的年利率為5.0%，到期日為2031年4月27日，利息僅按月支付，至2021年4月。Aggieland賣方票據代表收購價格的遞延部分，不產生利息，到期日為2021年6月30日，並以所收購礦業權和動物庫存的第二優先留置權和擔保權益為擔保。該公司應用2.5%的貼現率確定了截至2020年4月27日Aggieland賣方票據的公允價值為728,500美元。
下表列出了截至收購日期支付給Aggieland Safari成員的購買對價以及收購的資產和承擔的負債：
支付給Aggieland Safari成員的對價來源： |
|
|
預付現金 | $ | 125,000 |
結賬時的現金 |
| 1,250,000 |
2020年定期貸款 |
| 5,000,000 |
Aggieland賣家票據 |
| 728,500 |
收到的現金減少 |
| (1,500) |
總對價 | $ | 7,102,000 |
|
|
|
初步採購價格分配： |
|
|
盤存 | $ | 10,000 |
財產和設備 |
| 7,131,000 |
遞延收入 |
| (39,000) |
收購的總淨資產 | $ | 7,102,000 |
|
|
|
收購價已根據收購日收購的資產和承擔的負債的公允價值估計初步分配。確定估計公允價值需要管理層做出重大估計和假設。收購的資產和承擔的負債的最終估值預計將盡快完成，但不晚於收購之日起一年。本公司將在最終估值時根據需要調整其估計。
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合併財務報表附註(未經審計)
2020年6月28日
注3.收購(續)
下表提供了截至2020年6月28日的9個月期間的補充形式信息，就好像收購是在公司2019財年開始時進行的一樣。未經審計的預計信息包括收購物業和設備折舊費用的調整、與收購相關的債務利息支出、相關所得税影響以及Aggieland Safari在收購前記錄的財產和設備減損費用的取消。預計財務信息不一定表明，如果交易在公司2019財年開始時完成，將會發生的運營結果。
| 九個人的 截至的月份 2020年6月28日 | |
總淨銷售額 | $ | 5,617,050 |
|
|
|
淨收入 | $ | 803,860 |
|
|
|
每股收益-基本收益和稀釋後收益 | $ | 0.01 |
注4.長期債務
2020年4月27日，該公司收購了德克薩斯州的Aggieland Wild Animal.，見“附註3.收購”，用第一金融公司和Aggieland賣方Note提供的2020年定期貸款為這筆交易提供資金。這筆2020年的定期貸款最初本金為500萬美元，由Aggieland Wild Animal-Texas的幾乎所有資產以及公司及其子公司的擔保擔保。2020年定期貸款的年利率為5.0%，到期日為2031年4月27日，利息僅按月支付，至2021年4月。該公司支付了與2020年定期貸款相關的總共約62,375美元的費用和開支。Aggieland賣方票據代表收購價格的遞延部分，面值75萬美元，不產生利息，到期日為2021年6月30日，並以所收購礦業權和動物庫存的次要留置權和擔保權益為擔保。該公司應用2.5%的貼現率確定了截至2020年4月27日Aggieland賣方票據的公允價值為728,500美元，由此產生的21,500美元折扣將作為利息支出在票據到期前的14個月內攤銷。包括剩餘的未攤銷折扣，截至2020年6月28日，Aggieland賣方票據的記錄價值為731,497美元。
由於新冠肺炎疫情帶來的重大負面經濟影響和不確定性，佐治亞州野生動物和密蘇裏州野生動物分別申請了支付支票保護計劃(PPP)貸款。2020年4月14日和2020年4月16日，該公司獲得了兩筆無擔保購買力平價貸款，總額為188,087美元。包括應計利息在內，截至2020年6月28日，該公司購買力平價貸款的未償還本金為188,479美元。PPP是根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案建立的，該法案於2020年3月27日簽署成為法律，由美國小企業管理局(SBA)管理。購買力平價貸款期限為兩年，年利率為1.0%。所有付款都將在購買力平價貸款的前六個月延期支付，在延期付款期間，應計利息將添加到本金中。在最初的六個月延遲期之後，任何未獲寬免的PPP貸款都將按月支付本金和利息，直至到期。根據CARE法案的條款，部分或全部PPP貸款收益有資格獲得豁免。有資格免除的貸款金額是基於將所得資金用於工資成本、抵押貸款利息、租金或公用事業成本，以及維持員工和薪酬水平，但受SBA的限制和持續的規則制定的限制。雖然不能保證，但根據目前的SBA指導方針，該公司預計其PPP貸款收益的很大一部分將用於有資格獲得寬恕的成本。
2018年7月11日，本公司通過其全資子公司佐治亞州野生動物完成了與Synovus Bank(“Synovus”)的再融資交易(“2018年再融資”)。2018年的再融資包括一筆原始本金為160萬美元的定期貸款(“2018年定期貸款”)。2018年定期貸款的利息年利率為5.0%，根據七年攤銷期限，每月支付約22,672美元。2018年定期貸款的到期日為2021年6月11日，有權以5.0%的年利率續簽，期限再延長49個月。2018年的定期貸款由佐治亞州野生動物公司資產的擔保契約擔保。該公司總共支付了約15,680美元與2018年再融資相關的費用和開支。
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2020年6月28日
注4.長期債務(續)
截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月的利息支出分別為64,165美元和18,811美元，其中分別包括1,505美元和560美元的債務融資成本攤銷。截至2020年6月28日和2019年6月30日的9個月，利息支出分別為99,077美元和57,632美元，其中分別包括2,625美元和1,680美元的債務融資成本攤銷。此外，截至2020年6月28日的3個月和9個月的利息支出包括每個時期2997美元的貸款貼現攤銷費用。
下表為該公司未償還的長期債務總額：
| 自.起 | ||||
| 6月28日， 2020 |
| 9月29日， 2019 | ||
未償還貸款本金 | $ | 7,155,281 |
| $ | 1,371,248 |
減去：未攤銷債務融資成本 |
| (72,630) |
|
| (12,880) |
減去：應付票據的未攤銷折扣 |
| (18,503) |
|
| - |
長期債務總額 |
| 7,064,148 |
|
| 1,358,368 |
長期債務中較少的流動部分， |
|
|
|
|
|
扣除未攤銷成本和折扣後的淨額 |
| (354,425) |
|
| (204,355) |
長期債務 | $ | 6,709,723 |
| $ | 1,154,013 |
截至2020年6月28日，本財年公司長期債務的預定未來本金到期日如下：
2020 | $ | 52,694 |
2021 |
| 1,242,904 |
2022 |
| 702,502 |
2023 |
| 661,959 |
2024 |
| 696,447 |
此後 |
| 3,798,775 |
總計 | $ | 7,155,281 |
注5.信用額度
2018年7月11日，本公司通過其全資子公司Wild Animal-Georia完成了與Synovus的2018年再融資。2018年再融資包括最高35萬美元的信貸額度(2018年LOC)。2018年LOC的利息為4.75%，只需按月支付利息。2018年LOC由佐治亞州野生動物公司資產的擔保契約擔保。2018年LOC將於2021年7月11日到期，可以選擇續簽三年。如有必要，公司打算利用2018年LOC為季節性營運資金需求提供資金。截至2020年6月28日及2019年9月29日，本公司的LOC並無未償還餘額。如果適用，公司LOC的任何墊款都記錄為流動負債。
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合併財務報表附註(未經審計)
2020年6月28日
附註6.股東權益
為服務本公司而發行的普通股以發行之日的市場價格為基礎進行估值。
2019年12月5日，公司宣佈了對四名董事的年度薪酬獎勵，以表彰他們在董事會的服務。每名董事將獲獎勵8,500美元，在每名董事的選舉中全部以股票支付，全部以現金支付，或以現金或現金組合支付。根據2019年12月5日每股0.17美元的收盤價，所有四名董事選擇獲得本公司普通股股份，每股總額為50,000股。2020財年第一季度的獎勵總成本為34,000美元，公司於2020年1月8日發放了每項獎勵。
2019年1月14日，公司宣佈向五名董事頒發年度獎項，以表彰他們在董事會的服務。每名董事按每股0.185美元或現金等值4,625美元的價格獲得25,000股股票。四名董事選擇接受公司普通股股票，而一名董事的遺產選擇接受現金獎勵。2019年財政年度第二季度報告的總獎勵成本為23,125美元，公司於2019年1月16日分發了每項獎勵。
截至2020年6月28日，高級管理人員、董事和他們的受控實體擁有公司已發行普通股的約52.0%。
注7.與關聯方的重大交易
僱傭協議：
自2020年6月1日起，本公司與本公司董事長兼首席執行官Dale Van Voorhim簽訂了“2020 Van Voorhim僱傭協議”。根據2020年Van Voorhim僱傭協議，Van Voorhim先生每年獲得100,000美元的初始基本年薪，但須經董事會年度審查。2020年Van Voorhim僱傭協議的期限為兩年，使Van Voorhim先生有權參加本公司在其任職期間可能採取的任何遞延補償計劃。
自2019年1月1日起，公司與公司首席財務官託德·R·懷特簽訂了《2019年懷特僱傭協議》。2019年懷特僱傭協議的期限為三年，第一年的最低年薪為70,000美元，第二年為75,000美元，第三年為80,000美元，懷特先生有權參加公司在其任職期間可能採取的任何遞延薪酬計劃。
自2018年5月1日起，本公司與Michael D.Newman簽訂僱傭協議(“Newman僱傭協議”)，擔任本公司Safari運營副總裁。紐曼自2011年2月以來一直擔任佐治亞州野生動物公司的總經理。根據紐曼僱傭協議，紐曼先生每年獲得95,000美元的初始基本年薪，但須經董事會年度審查。紐曼還獲得了5000美元的簽約獎金。從2020年5月1日起，紐曼的年薪定為10.8萬美元。紐曼僱傭協議的期限為五年，並使紐曼先生有權參加公司在其任職期間可能採取的任何遞延補償計劃。
上述每份僱傭協議均載有在(I)本公司無故提前終止協議(合共291,700美元)或(Ii)本公司控制權變更時(合共506,700美元)的遣散費撥備，以及傷殘及死亡撫卹金撥備(合共141,500美元)。
自2017年7月1日起，本公司與時任本公司總裁兼首席運營官詹姆斯·米克爾簽訂了《2017米克爾僱傭協議》。2017年米克爾就業協議為期兩年，最初的基本年薪為每年13.5萬美元。2018年11月28日，米克爾先生逝世。根據2017年米克爾僱傭協議的死亡撫卹金條款，於截至2019年12月30日止三個月期間，本公司記錄了一筆約88,000美元的撥備，並於2020年1月15日分配給他的遺產。
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2020年6月28日
注8.所得税
在截至2020年6月28日的9個月中，該公司公佈的税前收益為1,331,772美元。在截至2020年9月27日的會計年度，該公司預計將產生税前收入，並以大約26.0%的聯邦和州混合有效所得税率記錄税收撥備。在截至2020年6月28日的9個月裏，該公司記錄的所得税淨撥備為344900美元，其中包括263,200美元的聯邦支出和81,700美元的佐治亞州支出。截至2019年6月30日的9個月期間，公司的所得税淨撥備為221,500美元，其中包括151,400美元的聯邦支出和70,100美元的佐治亞州支出。
附註9.承付款和或有事項
2019年5月21日，公司的密蘇裏州公園遭遇龍捲風襲擊，財產遭受損失，主要是公園中更傳統的類似動物園的“漫步”部分，以及幾座輔助建築。活動發生時，公園已經關閉，沒有員工受傷。雖然有幾隻動物受了無生命危險的傷害，但沒有動物被殺或逃脱。
由於龍捲風的破壞，截至2019年9月29日，公司已註銷與被摧毀和損壞的財產賬面淨值相關的56,339美元，併產生了24,105美元的清理和維修費用。截至2019年9月29日，該公司已資本化了與龍捲風破壞相關的改善相關支出66,376美元。在截至2020年6月28日的9個月中，該公司額外投資了82585美元用於與龍捲風損害相關的改善。2020年4月15日，該公司收到了24373美元的保險收益，部分抵消了龍捲風造成的損失恢復所產生的成本和開支。
2019年8月14日，馬爾頓·韋恩有限責任公司(簡稱馬爾頓)向內華達州克拉克縣第八司法區法院提起訴訟(案號：A-19-800214-8)(“起訴書”)，要求公司提供十類文件。這起投訴發生在馬爾頓於2019年7月22日發出的一封信之後，信中要求檢查公司的某些賬簿和記錄。2020年3月13日，該公司和馬爾頓達成協議，在不損害的情況下駁回此案，雙方都保留各自與律師費相關的權利。
除上文所述外，本公司並非任何待決法律程序的一方，其財產亦非待決法律程序的標的，而該等法律程序並非在正常業務過程中或在其他方面對其業務的財務狀況有重大影響。本公司的董事、高級管理人員或關聯公司均未參與對其業務不利的訴訟，也沒有對其業務不利的重大利益。
15
帕克斯！美國公司和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
2020年6月28日
注10.業務細分
該公司以個人地點為基礎管理其運營。每個公園都保留了離散的財務信息，並提供給管理部門進行審查，作為決策的基礎。用於分配資源的主要業績衡量標準是PARK息税前收益和自由現金流。
下表列出了該公司每個可報告部門的財務信息：
| 對於三個人來説 截至的月份 |
| 九個人的 截至的月份 | ||||||||
| 6月28日， 2020 |
| 六月三十日， 2019 |
| 6月28日， 2020 |
| 六月三十日， 2019 | ||||
總淨銷售額： |
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佐治亞州 | $ | 2,376,593 |
| $ | 1,795,262 |
| $ | 3,906,651 |
| $ | 3,614,584 |
密蘇裏 |
| 464,540 |
|
| 341,199 |
|
| 672,924 |
|
| 542,598 |
德克薩斯州 |
| 379,075 |
|
| - |
|
| 379,075 |
|
| - |
整合 | $ | 3,220,208 |
| $ | 2,136,461 |
| $ | 4,958,650 |
| $ | 4,157,182 |
|
|
|
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所得税前收入(虧損)： |
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佐治亞州 | $ | 1,666,295 |
| $ | 1,094,596 |
| $ | 2,077,917 |
| $ | 1,784,071 |
密蘇裏 |
| 123,448 |
|
| (65,389) |
|
| (190,241) |
|
| (377,141) |
德克薩斯州 |
| 126,432 |
|
| - |
|
| 126,432 |
|
| - |
細分市場合計 |
| 1,916,175 |
|
| 1,029,207 |
|
| 2,014,108 |
|
| 1,406,930 |
公司 |
| (167,328) |
|
| (178,744) |
|
| (602,056) |
|
| (580,154) |
其他收入，淨額 |
| 3,293 |
|
| 5,843 |
|
| 18,797 |
|
| 21,361 |
利息支出 |
| (64,165) |
|
| (18,811) |
|
| (99,077) |
|
| (57,632) |
整合 | $ | 1,687,975 |
| $ | 837,495 |
| $ | 1,331,772 |
| $ | 790,505 |
|
|
|
|
|
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| 自.起 |
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| |||||||
| 6月28日， 2020 |
| 9月29日， 2019 |
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總資產： |
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佐治亞州 | $ | 7,266,668 |
| $ | 7,910,710 |
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密蘇裏 |
| 2,819,823 |
|
| 2,690,572 |
|
|
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|
|
|
德克薩斯州 |
| 7,597,895 |
|
| - |
|
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公司 |
| 253,608 |
|
| 162,054 |
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|
|
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整合 | $ | 17,937,994 |
| $ | 10,763,336 |
|
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注10.後續事件
本公司分析了自2020年6月28日至這些財務報表發佈之日的經營情況，確定從這些未經審計的綜合財務報表之日至提交之日沒有發生重大後續事件。
16
管理層對經營結果和財務狀況(“MD&A”)的討論和分析是對隨附的未經審計的綜合財務報表的補充，提供了有關公司業務、當前發展、財務狀況、現金流量和經營結果的更多信息。以下討論應與本Form 10-Q季度報告(本“季度報告”)以及我們截至2019年9月29日財年的Form 10-K年度報告中包含的未經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。
前瞻性陳述
除本文包含的歷史信息外，本季度報告還包含符合修訂的1933年證券法第27A節和修訂的1934年證券交易法第21E節的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，包括但不限於以下方面的陳述：我們的業務戰略；流動性和資本支出；未來的收入來源和預期的成本與開支；以及行業活動的總體趨勢。此類前瞻性陳述包括“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“可能”、“預期”、“打算”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力”、“目標”或“繼續”或類似的語言，或通過討論我們的展望、計劃、目標、戰略或意圖。
我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。這些陳述只是預測，涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，包括但不限於本季度報告中“風險因素”項下概述的風險，這些風險可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、表現或成就大不相同。例如，可能導致實際結果與未來結果大不相同的假設包括但不限於：來自其他公園的競爭、主要旅遊季節的天氣條件、動物飼料價格和汽油價格。雖然我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。新冠肺炎疫情對我們公園運營的短期和長期影響給我們的業務增加了額外的風險，包括客户對參與我們公園參觀活動的看法、鑑於新冠肺炎大流行帶來的問題我們僱用和留住員工的能力、以及由於大流行可能對我們公園收入造成負面影響而導致未來需求中斷對我們公園收入造成負面影響的我們保持充足現金運營的能力。
我們在本季度報告中所作的前瞻性陳述是基於管理層對未來事件的當前看法和假設，僅在本報告發表之日發表。我們沒有義務更新這些前瞻性陳述中的任何一項，以反映實際結果、假設的變化或影響這些前瞻性陳述的其他因素的變化，除非適用法律要求，包括美國證券法和美國證券交易委員會的規則和法規。
概述
通過我們的全資子公司，我們擁有和運營三個地區性主題公園，並從事收購、開發和運營美國當地和地區性主題公園和景點的業務。我們的全資子公司是佐治亞州的野生動物野生動物園公司(“佐治亞州野生動物”)、密蘇裏州的野生動物公司(“密蘇裏州野生動物”)和德克薩斯州的阿吉蘭公園公司(“德克薩斯州的阿吉蘭野生動物”)。野生動物-佐治亞州擁有並運營位於佐治亞州松山的野生動物野生動物園主題公園(“佐治亞州公園”)。野生動物-密蘇裏州擁有並運營位於密蘇裏州斯特拉福德的野生動物野生動物園主題公園(“密蘇裏州公園”)。阿吉蘭野生動物-德克薩斯州擁有並運營得克薩斯州布賴恩/大學站附近的阿吉蘭野生動物野生動物園主題公園(“德克薩斯公園”)。於2020年4月27日，我們實質上收購了Aggieland Safari LLC及相關實體(“Aggieland Safari”)的全部資產，有關更多信息，請參閲“附註3.收購”合併財務報表附註(未經審計)。
我們的公園全年開放，但遊客季節性增加，通常從3月下半月開始到9月初結束。從歷史上看，我們過去兩個會計年度第三季度和第四季度的淨銷售額約佔年度淨銷售額的67%至68%。
在截至2019年9月29日的財年中，我們的年度淨銷售額、調整後的所得税前收入和經營活動提供的淨現金在過去五個財年都有顯著改善。這些改善主要歸功於考勤收入的增加和強有力的運營成本控制。我們的佐治亞公園尤其受益於幾個積極因素，包括強有力和穩定的管理，2015年6月在線門票銷售的增加，大亞特蘭大地區的增長和積極的經濟狀況，以及遊客對該公園的積極看法。由此產生的財務狀況改善為我們提供了資源，以繼續並最終完成對Aggieland Safari的收購。
17
美國新冠肺炎大流行的快速加速發生在我們2020財年年度旺季伊始。從2020年3月9日的那一週開始，我們的佐治亞州和密蘇裏州公園的有償參觀人數開始大幅減少。從2020年4月3日起，由於佐治亞州和密蘇裏州的就地避難所規定，這兩個公園都被關閉了。還要注意的是，在我們收購我們的德克薩斯公園之前，它的運營在2020年4月的大部分時間裏都是暫停的，因為德克薩斯州的避難所授權。
根據各自州發佈的指導方針，我們的佐治亞公園和德克薩斯公園分別於2020年5月1日重新開放，我們的密蘇裏州公園於2020年5月4日重新開放。從2020年5月中旬到6月底，我們三個公園的參觀人數都很高，一直持續到7月。雖然我們的業務在短期內出現反彈，但新冠肺炎疫情可能會對我們的業務、運營業績和現金流以及財務狀況產生長期負面影響。這些負面影響包括客户行為和偏好的改變導致我們的一個或多個公園的參觀人數大幅波動或減少、為遵守額外的衞生相關協議而增加的運營費用、我們招聘和維持員工的能力的限制、我們員工工作和旅行能力的限制，以及我們公園所在地區的經濟或政治條件的重大變化。儘管我們努力控制這些影響，但最終的影響可能是實質性的，這將取決於我們無法控制的一些因素，包括新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度，以及政府當局為遏制其傳播和減輕其對公共衞生的影響而採取的行動。
過去五到六年，我們的年度運營現金流強勁增長，為我們提供了增量現金流，併為我們提供了完成對Aggieland Safari收購的財務實力。然而，我們目前的規模和運營模式讓我們幾乎沒有出錯的餘地。我們未來籌集的任何資金都可能會稀釋現有股東的權益。我們產生的現金或可供我們使用的現金可能不足以滿足我們短期內的資本和流動資金需求。
我們以個人位置為基礎來管理我們的運營。每個公園都有不同的財務信息，並提供給我們的公司管理層進行審查，作為決策的基礎。用於分配資源的主要業績衡量標準是PARK息税前收益和自由現金流。我們使用這一營業利潤指標來衡量部門業績，因為我們認為這一指標最能反映每個可報告部門的業績趨勢和整體盈利潛力。
截至2020年6月28日的三個月的經營業績與截至三個月的三個月的經營業績
2019年6月30日
下表顯示了截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月的合併和部門運營結果：
. | 佐治亞公園 |
| 密蘇裏州公園 |
| 德克薩斯公園 |
| 整合 | ||||||||
| 財政 |
| 財政 |
| 財政 |
| 財政 |
| 財政 |
| 財政 |
| 財政 |
| 財政 |
2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |
總淨銷售額 | $ 2,376,593 |
| $ 1,795,262 |
| $ 64,540 |
| $ 341,199 |
| $ 379,075 |
| $ - |
| $ 3,220,208 |
| $ 2,136,461 |
分部收入(虧損) 從運營部 | 1,666,295 |
| 1,094,596 |
| 123,448 |
| (65,389) |
| 126,432 |
| - |
| 1,916,175 |
| 1,029,207 |
部門營業利潤率% | 70.10% |
| 61.00% |
| 26.60% |
| -19.2% |
| 33.40% |
| 北美 |
| 59.50% |
| 48.20% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (167,328) |
| (178,744) |
其他收入，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 3,293 |
| 5,843 |
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (64,165) |
| (18,811) |
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ 1,687,975 |
| $ 837,495 |
總淨銷售額
截至2020年6月28日的三個月，我們的總淨銷售額為3,220,208美元，比截至2019年6月30日的三個月增加了1,083,747美元，增幅為50.7%。我們的公園基於遊客的淨銷售額合計增加了1,087,378美元，增幅為51.4%，而動物銷售額減少了3,631美元。不包括我們最近收購的德克薩斯公園，我們基於上座率的淨銷售額增加了710,588美元，增幅為33.6%，而動物銷售額減少了5916美元。在2020年4月的大部分時間裏，我們的每個公園都對公眾關閉了，這是由於與新冠肺炎相關的國家級避難所就地避難所的要求。自2020年5月初重新開放以來，我們的每個公園都經歷了強勁的入場人數。
佐治亞公園基於上座率的淨銷售額增加了586,276美元，增幅為32.8%，達到2375,477美元，而動物銷售額減少了4945美元，降至1116美元。我們的密蘇裏州公園以遊客人數為基礎的淨銷售額增加了124,312美元，增幅為38.0%，達到451,260美元，而動物銷售額減少了971美元，降至13,280美元。在2020年4月27日收購我們的德克薩斯公園之後，它已經創造了376,790美元的上座率銷售額和2,285美元的動物銷售額。
18
在截至2020年6月28日的三個月裏，佐治亞州公園和密蘇裏州公園的有償參觀人數分別增長了31.9%和33.5%。
分部營業利潤率
我們的合併部門營業利潤率增加了886,968美元，導致截至2020年6月28日的三個月的部門運營收入為1,916,175美元，而截至2019年6月30日的三個月的部門運營收入為1,029,207美元。不包括我們最近收購的德克薩斯公園，我們的部門運營收入增加了760,536美元。佐治亞公園的分部營業收入為1,666,295美元，增加了571,699美元，主要原因是基於上座率的淨銷售額增加和廣告費用減少，但部分被銷售成本增加所抵消。我們的密蘇裏州公園產生了123,448美元的部門運營收入，淨增長188,837美元。不包括龍捲風損害資產沖銷和截至2019年6月30日的三個月期間70,944美元的支出，我們密蘇裏州公園的部門運營收入增加了117,893美元，這主要是由於基於上座率的淨銷售額增加，但部分被更高的銷售成本和更高的整體運營費用所抵消。在2020年4月27日被收購後，我們的德克薩斯公園產生了126,432美元的部門收入。
公司費用
在截至2020年6月28日的三個月裏，企業支出減少了11,416美元，降至167,328美元，主要原因是專業費用下降，但部分被更高的保險費所抵消。
其他收入，淨額
其他收入淨額減少2550美元，降至3293美元，主要原因是利息收入減少。
利息支出
截至2020年6月28日的三個月的利息支出為64,165美元，與截至2019年6月30日的三個月相比增加了45,354美元，這主要是由於與2020年4月27日收購德克薩斯公園有關的債務造成的。
所得税
在截至2020年6月28日的三個月裏，我們報告的税前收入為1,687,975美元。在截至2020年9月27日的財年，我們預計將產生税前收入，並以大約26.0%的聯邦和州混合有效所得税税率記錄税收撥備。基於今年到目前為止聯邦和州收入的組合，我們在截至2020年6月28日的三個月裏記錄了42.18萬美元的所得税支出。
截至2020年6月28日的三個月，我們報告淨收益為1,266,175美元，或每股基本股票和每股完全稀釋後收益為0.02美元，而截至2019年6月30日的三個月期間，我們的淨收益為618,695美元，或每股基本股票和完全稀釋後每股淨收益0.01美元，從而增加了647,480美元。不包括前一年密蘇裏州公園龍捲風破壞資產註銷和費用帶來的56,044美元的税後影響，我們截至2020年6月28日的三個月的淨收入增加了591,436美元。剔除前一年龍捲風破壞資產註銷和支出的影響，我們淨收入的增加是因為佐治亞州公園的部門收入增加了571,699美元，密蘇裏州公園的部門收入增加了117,893美元，德克薩斯公園產生的部門收入增加了126,432美元，公司費用減少了11,416美元，部分被利息支出增加45,354美元，其他收入減少2,550美元，以及公司支出增加了188,100美元所抵消條文。
19
截至2020年6月28日的9個月的經營業績與截至9個月的9個月的經營業績比較
2019年6月30日
下表顯示了截至2020年6月28日和2019年6月30日的9個月期間的合併和部門運營結果：
. | 佐治亞公園 |
| 密蘇裏州公園 |
| 德克薩斯公園 |
| 整合 | ||||||||
| 財政 |
| 財政 |
| 財政 |
| 財政 |
| 財政 |
| 財政 |
| 財政 |
| 財政 |
2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |
總淨銷售額 | $ 3,906,651 |
| $ 3,614,584 |
| $ 672,924 |
| $ 542,598 |
| $ 379,075 |
| $ - |
| $ 4,958,650 |
| $ 4,157,182 |
分部收入(虧損) 從運營部 | 2,077,917 |
| 1,784,071 |
| (190,241) |
| (377,141) |
| 126,432 |
| - |
| 2,014,108 |
| 1,406,930 |
部門營業利潤率% | 3,906,651 |
| 3,614,584 |
| 672,924 |
| 542,598 |
| 379,075 |
| 北美 |
| 40.6% |
| 33.8% |
|
|
|
|
|
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|
|
|
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| (580,154) |
公司費用 |
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|
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|
|
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| (602,056) |
| 21,361 |
其他收入，淨額 |
|
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| 18,797 |
| (57,632) |
利息支出 |
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|
|
|
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| (99,077) |
| 790,505 |
所得税前收入 |
|
|
|
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|
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|
|
|
|
| $ 1,331,772 |
| $ 4,157,182 |
總淨銷售額
截至2020年6月28日的9個月期間，我們的總淨銷售額為4958,650美元，比截至2019年6月30日的9個月增加了801,468美元或19.3%。我們公園基於遊客的淨銷售額合計增加了812,800美元，增幅為19.8%，而動物銷售額減少了11,332美元。不包括我們最近收購的德克薩斯公園，我們基於上座率的淨銷售額增加了436,010美元，或10.6%，而動物銷售額減少了13,617美元。在2020年4月的大部分時間裏，我們的每個公園都對公眾關閉了，這是由於與新冠肺炎相關的國家級避難所就地避難所的要求。自2020年5月初重新開放以來，我們的每個公園都經歷了強勁的入場人數。
佐治亞公園基於上座率的淨銷售額增加了305845美元，增幅為8.5%，達到3884586美元，而動物銷售額減少了13778美元，降至22065美元。我們密蘇裏州公園的基於遊客的淨銷售額增加了130,165美元，或24.8%，達到656,081美元，動物銷售額增加了161美元，達到16,843美元。在2020年4月27日收購我們的德克薩斯公園之後，它已經創造了376,790美元的上座率銷售額和2,285美元的動物銷售額。
在截至2020年6月28日的9個月裏，佐治亞州公園和密蘇裏州公園的付費參觀人數分別增長了11.0%和21.5%。
分部營業利潤率
我們的合併部門營業利潤率增加了607,178美元，導致截至2020年6月28日的9個月的部門運營收入為2,014,108美元，而截至2019年6月30日的9個月的部門運營收入為1,406,930美元。不包括我們最近收購的德克薩斯公園，我們的部門運營收入增加了480,746美元。佐治亞公園的分部營業收入為2,077,917美元，增加293,846美元，主要原因是基於上座率的淨銷售額增加，廣告和維護費用減少，但部分被銷售成本上升、補償和棄用費用增加以及動物銷售減少所抵消。我們的密蘇裏州公園產生了190,241美元的部門運營虧損，減少了186,900美元。剔除2020財年龍捲風損失保險追回24,373美元，以及2019財年相關資產註銷和支出70,944美元，我們密蘇裏州公園的部門運營虧損減少了91,583美元，主要原因是基於出勤率的淨銷售額增加和其他資產註銷減少，但部分被更高的銷售成本和更高的整體運營費用所抵消。在2020年4月27日被收購後，我們的德克薩斯公園產生了126,432美元的部門收入
公司費用
在截至2020年6月28日的9個月裏，企業支出增加了21,902美元，達到602,056美元，主要原因是專業費用和保險費用增加，但部分被較低的薪酬支出所抵消。截至2020年6月28日的9個月期間，專業費用包括與Aggieland Safari收購盡職調查和相關服務相關的約93,200美元，以及與Marlton賬簿和記錄相關的約38,700美元的法律費用。在截至2019年6月30日的9個月期間，根據2017年米克爾就業協議的死亡撫卹金條款，我們記錄了約88,000美元的支出。
20
其他收入，淨額
其他收入淨額減少2564美元，降至18797美元，主要原因是利息收入減少。
利息支出
截至2020年6月28日的9個月的利息支出為99,077美元，與截至2019年6月30日的9個月相比增加了41,445美元，主要是由於與2020年4月27日收購德克薩斯公園有關的債務。
所得税
在截至2020年6月28日的9個月裏，我們報告的税前收入為1,331,772美元。在截至2020年9月27日的財年，我們預計將產生税前收入，並以大約26.0%的聯邦和州混合有效所得税税率記錄税收撥備。根據今年到目前為止聯邦和州收入的組合，我們在截至2020年6月28日的9個月裏記錄了34.49萬美元的所得税支出。
淨收益和每股收益
截至2020年6月28日的9個月，我們報告淨收益為986,872美元，即每股基本股票和每股完全稀釋後收益為0.01美元，而截至2019年6月30日的9個月期間，我們的淨收益為569,005美元，或每股基本股票和完全稀釋後每股收益0.01美元，從而增加了417,867美元。不包括2020財年密蘇裏州公園保險回收的19,273美元的税後影響，以及相關的龍捲風損害資產註銷和2019財年費用的56,044美元的税後影響，我們截至2020年6月28日的三個月的淨收入增加了342,550美元。剔除項目，我們淨收入的增長是因為佐治亞公園的部門收入增加了293,846美元，密蘇裏州公園的部門虧損減少了91,583美元，德克薩斯公園產生的部門收入減少了126,432美元，但被利息支出增加41,445美元，公司支出增加21,902美元，其他收入減少2,564美元，以及所得税撥備增加103,400美元部分抵消。
財務狀況、流動性與資本來源
財務狀況和流動性
根據我們的貸款協議，我們的主要流動性來源是運營和借款產生的現金。從歷史上看，我們的淡季從9月份的勞動節之後開始，一直持續到春假，春假通常從3月底開始。我們財政年度的第一季度和第二季度歷史上產生了負現金流，這要求我們使用上一財年產生的現金以及季節性借款來為運營提供資金，併為我們的公園在本財年第三季度和第四季度的旺季做好準備。由於我們的現金狀況有所改善，在2020和2019財年，我們沒有利用任何季節性借款。
由於新冠肺炎疫情最初對我們的門票收入產生了負面影響，我們在2020年4月的大部分時間裏採取了減少支出的措施，同時我們的公園也關閉了。我們還獲得了Paycheck Protection Program(“PPP”)貸款，主要是為了在公園關閉期間支持員工的工資，以及我們何時能夠重新開放公園的不確定性。PPP是根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案建立的，該法案於2020年3月27日簽署成為法律，由美國小企業管理局(SBA)管理。在接下來的12到18個月裏，我們的重點將是以一種支持我們的客人、員工和動物的健康和安全的方式運營我們的公園，同時謹慎地管理我們的現金流。任何收入的大幅放緩或異常的資本支出都可能要求我們削減支出，並可能尋求額外的資本。
截至2020年6月28日，我們的營運資金為282萬美元，而截至2019年9月29日的營運資金為345萬美元。營運資本的減少主要涉及截至2020年6月28日的9個月期間用於資本投資支出的淨現金，以及應計負債和流動債務的增加。
截至2020年6月28日，包括當前到期日在內的貸款債務總額為706萬美元，而截至2019年9月29日的貸款債務總額為136萬美元。貸款債務總額的增加是2020年4月27日收購德克薩斯公園的結果，但在截至2020年6月28日的9個月中，我們2018年定期貸款的預定付款部分抵消了這一增加。截至2020年6月28日和2019年9月29日，我們的Synovus Bank(“Synovus”)LOC沒有借款。
截至2020年6月28日，我們的股本為995萬美元，總貸款債務為706萬美元，債務股本比率為0.71比1.0，而截至2019年9月29日的債務股本比率為0.15至1.0。
21
經營活動
截至2020年6月28日的9個月，經營活動提供的淨現金為1,807,417美元，而截至2019年6月30日的9個月為1,148,148美元，增加659,269美元，主要原因是淨收入增加和營運資本淨使用減少。
投資活動
截至2020年6月28日的9個月，投資活動中使用的淨現金為6834,965美元，而截至2019年6月30日的9個月為429,177美元，增加了6,405,788美元，這主要是由於2020年4月27日收購德克薩斯公園。在截至2020年6月28日的9個月期間，我們在我們公園的資本改善方面投資了461,465美元，而截至2019年6月30日的9個月為432,501美元。
融資活動
截至2020年6月28日的9個月期間，融資活動提供的淨現金為4971,266美元，而截至2019年6月30日的9個月期間，融資活動使用的淨現金為147,030美元。德克薩斯公園收購相關融資活動提供的淨現金總額為4937625美元，其中188,087美元由購買力平價貸款提供。截至2020年6月28日的9個月，我們2018年定期貸款的計劃付款融資活動中使用的現金總額為154,446美元，而前一年為147,030美元，增加了7,416美元。
後續事件
無
表外安排
我們沒有任何資產負債表外的安排，這些安排合理地可能對我們的財務狀況、經營結果、流動性或資本支出產生當前或未來的影響。
關鍵會計政策和估算
前面對我們的綜合財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告中其他部分包括的我們未經審計的綜合財務報表一起閲讀。我們的重要會計政策載於本季度報告中綜合財務報表附註(未經審計)的“附註2.重要會計政策”，這些政策應予以審查，因為它們是瞭解經營結果和財務狀況不可或缺的一部分。公園！美國公司截至2019年9月29日的財政年度Form 10-K年度報告包括有關我們以及我們的運營、財務狀況、關鍵會計政策和會計估計的其他信息，應與本季度報告一起閲讀。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
不適用
22
項目4.控制和程序
帕克斯！美國公司(“註冊人”)根據1934年的“證券交易法”定義的“控制和程序”，以及根據該法案頒佈的第13a-15(E)條修訂的“交易法”(“交易法”)，旨在確保在SEC的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告註冊人的交易法文件中要求披露的信息，並在適當的情況下將這些信息積累並傳達給管理層，包括其主要高管和主要財務官。在設計和評估披露控制和程序時，註冊人管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼完善，都只能為實現預期的控制目標提供合理保證，而在達到合理保證水平時，註冊人管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。
在註冊人的首席執行官和首席財務官的參與下，註冊人管理層評估了截至本季度報告所涵蓋的財政季度末註冊人的披露控制和程序(根據交易所法案頒佈的第13a-15(E)條的定義)的有效性。根據評估，註冊人的主要行政人員和主要財務官得出結論，註冊人的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
此外，於截至2020年6月28日止註冊人財政季度內，註冊人對財務報告的內部控制(定義見根據交易所法案頒佈的第13a-15(E)條)並無重大影響或合理地可能會對註冊人的財務報告內部控制產生重大影響。
23
第二部分
項目1.法律訴訟
2019年8月14日，馬爾頓·韋恩有限責任公司(簡稱馬爾頓)向內華達州克拉克縣第八司法區法院提起訴訟(案號：A-19-800214-8)(“起訴書”)，向我們索要十類文件。在此投訴之前，馬爾頓在2019年7月22日給我們發了一封信，要求檢查公司的某些賬簿和記錄。2020年3月13日，我們與馬爾頓達成協議，不帶偏見地駁回此案，雙方保留各自與律師費相關的權利。
我們不是任何待決法律程序的一方，我們的任何財產也不是待決法律程序的標的，該程序不是在正常業務過程中進行的，或者在其他方面對其業務的財務狀況沒有重大影響。我們的董事、高級管理人員或關聯公司均未參與對我們的業務不利的訴訟，也沒有對我們的業務不利的重大利益。
第1A項。危險因素
您應該閲讀MD&A以及我們未經審計的綜合財務報表和相關注釋，每個都包含在本季度報告的其他地方，與公園一起！美國公司截至2019年9月29日的財年Form 10-K年度報告。MD&A中包含的或本季度報告中其他地方陳述的一些信息，包括與我們的業務計劃和戰略有關的信息，包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。您應查看下面的“風險因素”，討論可能導致實際結果與本報告包含的前瞻性陳述中描述或暗示的結果大不相同的重要因素。如果實際發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況和經營業績都可能受到不利影響。
與我們業務相關的風險因素：
新冠肺炎疫情和應對措施可能會對我們的業務、運營業績和現金流以及財務狀況產生實質性的負面影響。影響的程度取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，很難預測。
2020年3月，世界衞生組織(World Health Organization)將新冠肺炎(一種由一種新型冠狀病毒株引起的疾病)定性為大流行。新冠肺炎的迅速傳播導致美國各地的政府當局實施了各種遏制措施，目的是減緩病毒的傳播，包括旅行限制、就地避難所命令和關閉企業。新冠肺炎疫情和這些遏制措施有可能對公司的業務產生實質性影響。
從2020年3月9日的那一週開始，我們的佐治亞州和密蘇裏州公園的有償參觀人數開始大幅減少。從2020年4月3日起，由於佐治亞州和密蘇裏州的就地避難所規定，這兩個公園都被關閉了。還請注意，在公司收購德克薩斯公園之前，由於德克薩斯州的避難所授權，其運營在2020年4月的大部分時間裏暫停。根據各自州發佈的指導方針，我們的佐治亞州公園於2020年5月1日重新開放，密蘇裏州公園於2020年5月4日重新開放，得克薩斯公園的免下車部分於2020年5月1日重新開放，公園於2020年5月15日全面重新開放。從2020年5月中旬到6月底，該公司的三個公園的參觀人數都很高，一直持續到7月。
雖然我們的業務在短期內出現反彈，但新冠肺炎疫情可能會對我們的業務、運營業績和現金流以及財務狀況產生長期負面影響。這些負面影響包括客户行為和偏好的變化導致公園參觀人數的大幅波動或減少、為遵守額外的衞生相關協議而增加的運營費用、我們招聘和維持員工的能力的限制、員工工作和旅行能力的限制以及我們公園所在地區的經濟或政治條件的重大變化。儘管我們努力控制這些影響，但最終的影響可能是實質性的，這將取決於我們無法控制的一些因素，包括新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度，以及政府當局為遏制其傳播和減輕其對公共衞生的影響而採取的行動。
新冠肺炎疫情對遊客對我們公園認知的長期影響的程度和持續時間在很大程度上是不確定的，取決於無法準確預測的未來發展。最近的歷史先例還沒有提供關於新冠肺炎大流行將對消費者行為產生的長期影響的見解。因此，最終的影響是高度不確定的，可能會發生變化。我們還不知道新冠肺炎將對我們的整體業務、運營結果和現金流以及財務狀況產生多大影響。新冠肺炎和隨之而來的經濟混亂也導致了資本市場的大幅波動。作為一家規模較小的上市公司，我們獲得現金的能力已經很難，新冠肺炎對資本市場的影響可能已經對我們以合理成本籌集額外資本的能力產生了負面影響。
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主題公園行業競爭激烈，我們可能無法有效競爭。
主題公園行業競爭激烈，高度分散，發展迅速，並受到技術變化和類似產品提供商激烈營銷的影響。卡拉威花園是我們吸引大眾娛樂收入的競爭對手之一，距離我們的佐治亞公園不到5英里。2018年5月，長狼度假村在我們的佐治亞州公園10英里範圍內開設了一個寬敞的小屋和室內水上公園。2017年9月，Bass Pro商店的創始人在距離我們位於密蘇裏州斯普林菲爾德的密蘇裏州公園大約12英里的地方開了一家名為“約翰尼·莫里斯的野生動物奇觀國家博物館和水族館”。密蘇裏州布蘭森距離我們的密蘇裏州公園只有45分鐘的路程。我們目前的許多競爭對手都比我們大得多，擁有比我們大得多的市場佔有率，以及更多的財務、技術、運營、營銷和其他資源和經驗。如果這樣的競爭對手在一個或幾個市場上花費了大量的銷售和營銷資源，我們可能無法在這些市場上成功競爭。我們認為，競爭將繼續加劇，這可能會給價格帶來下行壓力。如果我們不能降低與降價相稱的成本，這種壓力可能會對我們的毛利率產生不利影響。此外，技術變革的速度使我們無法預測我們是否會面臨新的競爭對手，這些競爭對手使用不同的技術來提供我們提供或建議提供的相同或相似的產品。如果我們的競爭對手提供更好、更具成本效益的產品，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
我們面臨着來自眾多娛樂選擇的激烈競爭。
除了與其他主題和遊樂園競爭外，我們的場館還與其他類型的娛樂場所和娛樂選擇競爭，包括但不限於電影、體育景點、度假旅遊和視頻遊戲。我們不能保證我們會成功地從這些娛樂選擇中脱穎而出，也不能保證消費者會認為我們的娛樂產品比我們的競爭對手更有吸引力。基於技術的娛樂的可用性和質量不斷提高，為家庭提供了更多的家庭娛樂選擇，包括家庭娛樂單元、家庭和在線遊戲，以及點播流媒體視頻和相關的各種娛樂形式。此外，傳統的主題公園已經能夠通過實施一些野生動物景點(如佐治亞州、密蘇裏州和德克薩斯州公園)無法輕易融入的技術來降低成本並增加景點的多樣性。
我們的任何營業執照被吊銷或終止都可能對我們的業務產生負面影響。
我們保留了由聯邦、州和地方政府機構頒發的各種需要定期續簽的營業執照。我們不能保證我們會成功地定期續簽所有許可證。其中一個或多個許可證的暫停、終止或到期可能會對我們的收入和利潤產生重大不利影響。此外，對我們任何許可證的許可要求的任何更改都可能影響我們維護許可證的能力。
我們的保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋我們可能遭受的所有損失，而且我們的保險成本可能會增加。
如果發生實際或據稱的事故，從事主題公園業務的公司可能會被起訴，要求獲得重大損害賠償。在我們的公園或競爭公園發生的事故可能會減少上座率，增加保險費，並對我們的經營業績產生負面影響。我們的酒店包括免下車、狩獵風格的動物園，允許公眾與動物互動存在固有的風險。儘管我們有責任保險來承保這一風險，但不能保證我們的承保範圍足以支付責任，也不能保證我們有能力在發生災難性事故時獲得足夠的保險。
我們目前為每個事故投保600萬美元的責任保險，總金額上限為1000萬美元。我們會繼續以合理的商業努力，維持責任、火警及意外傷害保險，以提供合理的保障，以保障意外、火警、天氣、其他天災及其他潛在傷亡所引致的風險。不能保證我們將能夠獲得足夠的保險水平，以防止與我們的公園可能發生的事故或其他災難有關的訴訟和判決。
我們可能無法及時、經濟高效地確定或完成收購(如果有的話)。
我們的業務計劃包括在有吸引力的機會出現時，通過收購更多的當地或地區性主題公園和景點進行擴張。我們不能保證我們會成功收購和經營更多的本地或地區主題公園和景點。主題公園行業對收購機會的競爭非常激烈，因為美國境內可以合理地成為我們收購目標的公園數量有限。我們的收購戰略取決於我們的能力，其中包括：識別收購機會；獲得債務和股權融資；以及獲得必要的監管批准。如果我們不能成功識別收購目標或獲得必要的融資或監管批准，包括但不限於聯邦和州反壟斷法和環境法規定的批准，我們實施收購戰略的能力可能會受到阻礙。
25
為實施我們的業務計劃，可能需要大量的額外資金。
該公司可能需要額外的債務和股權融資來實現其業務計劃。不能保證我們會成功地獲得額外的資金。缺乏額外資金可能迫使我們大幅縮減擴張計劃。此外，該公司發行的任何額外證券都將稀釋現有股東的所有權，並可能影響我們普通股的價格。
我們對不動產的所有權使我們受到環境法規的約束，這給未來的環境支出和負債帶來了不確定性。
我們可能需要支付費用來遵守環境要求，例如排放到空氣、水和陸地的要求；固體和危險廢物的處理和處置；以及受危險物質影響的財產的清理。根據這些和其他環境要求，我們可能會被要求調查和清理我們其中一個物業的危險或有毒物質或化學物質排放。作為業主或經營者，我們還可以向政府實體或第三方負責與任何污染相關的財產損失、人身傷害以及調查和清理費用。環境法通常規定清理責任和責任，而不考慮所有者或經營者是否知道或導致污染物的存在。環境法規定的責任被解釋為連帶責任，除非損害是可分的，並且責任分配有合理的基礎。調查、補救或移除這些物質的成本可能很高，而這些物質的存在或未能妥善補救物業，可能會削弱我們使用物業的能力。我們目前沒有意識到與我們的物業有關的任何重大環境風險。然而，我們可能會被要求承擔費用，以補救潛在的環境危害或減輕未來的環境風險。
我們依賴於我們的行政官員、關鍵人員和顧問的服務。
我們的成功在很大程度上有賴於我們行政官員的持續積極參與。失去其中一名或多名人員的服務可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
此外，我們增長計劃的成功和實現取決於我們是否有能力招聘、聘用、培訓和留住其他高素質的技術和管理人員。主題公園行業各公司之間爭奪合格員工的競爭十分激烈，如果失去任何此類人員，或無法吸引、留住和激勵本公司擴展業務所需的任何額外的高技能員工，都可能對本公司產生重大不利影響。如果公司無法吸引和留住必要的人員、顧問和顧問，可能會對公司的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
與我們普通股相關的風險因素：
我們的普通股受證券交易委員會的“細價股”規則約束，而且我們普通股的交易市場有限，這使得我們普通股的交易變得繁瑣，並可能降低對我們普通股的投資價值。
我們的普通股被認為是“細價股”，貴公司出售我們的股票將遵守美國證券交易委員會的“細價股規則”。細價股規則要求經紀自營商在客户賬户中進行任何細價股交易之前採取措施。因此，我們股票的市場可能缺乏流動性，我們股票的交易可能會出現延遲，這將對您出售股票的能力產生負面影響，並可能對您股票的交易價格產生負面影響。
我們預計在一段時間內不會分紅，如果有的話。
截至本報告之日，我們的普通股沒有支付現金紅利。我們預計，任何運營收入都將用於我們未來的運營和增長，以及償還我們的債務。我們預計近期不會派發現金股息。未來有關支付普通股股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的收益、運營和財務狀況、資本要求以及董事會認為相關的其他因素。我們可能不時簽訂的信貸協議的條款也可能限制我們普通股的股息宣佈。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
無
項目3.高級證券違約
無
26
項目4.礦山安全披露
不適用
第5項：其他信息
無
項目6.展品
展品 數 |
| 展品説明： |
| 與戴爾·範·沃赫斯的僱傭協議日期為2020年6月1日。 | |
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31.1 |
| 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒佈的《交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條要求的首席執行官的證明。 |
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31.2 |
| 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒佈的《交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條所要求的首席財務官證明。 |
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32.1 |
| 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節頒佈的《交易法》第13a-14(B)條或第15d-14(B)條以及《美國法典》第18章第63章第1350節的要求，由首席執行官出具證明。 |
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| 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節頒佈的《交易所法》第13a-14(B)條或第15d-14(B)條以及《美國法典》第18章第63章第1350節的要求，由首席財務官出具證明。 |
27
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
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| 帕克斯！美國公司 | ||
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2020年8月6日 |
| 由以下人員提供： | /s/戴爾·範·沃利斯(Dale Van Voorhim) | |
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| 戴爾·範·沃里斯 首席執行官 (首席行政主任) | |
28