目錄

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

截至2020年7月31日的財年

或

從到 的過渡期。

委員會檔案第333-200785號

奧德賽 國際集團，Inc.

(註冊人的確切姓名見其章程中規定的 )

摩爾斯大街2372號

加利福尼亞州歐文，郵編：92614

(619) 832-2900

(註冊人主要執行辦公室的地址和電話，包括 區號)

根據該法第 12(B)節登記的證券：無

根據該法第 12(G)節登記的證券：

勾選標記表示註冊人 是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是☐否☐

如果註冊人 不需要根據交易法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。是，☐否

用複選標記表示註冊人 (1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內 是否符合此類提交要求。是，否，☐

用複選標記表示註冊人 是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405要求提交的每個互動數據文件。是，否，☐

用複選標記表示註冊人 是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興成長型公司。 請參閲《交易所法案》第12b-2條規則中的“大型加速申請者”、“加速申請者”、“較小的報告公司”、 和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興成長型公司，請勾選 註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐

用複選標記表示註冊人 是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是，☐否

____________________________________

以引用方式併入的文件

公司在此引用根據1934年《證券交易法》向美國證券交易委員會提交的所有報告，包括但不限於： 無

奧德賽國際集團有限公司。

表格10-K

截至2020年7月31日的財年

索引

奧德賽國際集團有限公司。

第一部分

本Form 10-K年度報告 包含基於截至本文提交之日的預期、估計和預測的前瞻性陳述。 實際結果可能與前瞻性陳述中表達的結果大不相同。請參閲第I部分的第1A項--“風險 因素”。

奧德賽國際集團成立於2014年3月，是內華達州的一家公司。我們的主要執行辦事處位於加利福尼亞州歐文市摩爾斯大道2372號，郵編：92614。完成我們首次公開募股的註冊聲明於2015年7月生效。

我們的普通股 在場外交易市場(OTC)上市，目前我們的普通股幾乎沒有公開市場。

如本文所使用的，當 我們提到“奧德賽”、“ODYY”、“公司”、“我們的公司”、“我們”、“我們”和“我們”時，除非上下文另有指示，否則我們指的是內華達州的奧德賽國際集團有限公司。

就業法案

最近，美國國會通過了2012年Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)，該法案規定，適用於報告公司且是“新興成長型公司”的上市公司可以獲得某些 豁免，不受各種報告要求的約束。我們是《交易法》(2012年4月5日頒佈的《就業法案》修訂 )第3(A)節所界定的“新興成長型公司”，我們將繼續符合“新興成長型公司”的資格，直到 以下情況出現：(A)財政年度的最後一天，在該財年中，我們的年總收入總計為1,000,000,000美元(因為 證券交易委員會每五年根據通貨膨脹編制一次該數額的指數)或更多；(B)根據《證券法》的有效註冊聲明首次出售我們的普通股證券之日 五週年之後的財政年度的最後一天；(C)我們在上一個三年期間發行了超過1,000,000,000美元的不可轉換債券的日期 ；或(D)我們被認為是交易法第12b-2條所定義的“大型加速申請者”的日期。

通常，註冊人 根據交易法第12條註冊其任何類別的證券時，必須在其根據交易法提交的第二份和所有隨後的 年度報告中包括一份財務報告內部控制的管理報告，並在符合交易法規則12b-2中“較小報告公司”定義的註冊人可獲得的豁免條件下，包括一份關於管理層對財務報告內部控制的評估的審計師認證報告。但是， 只要我們繼續符合新興成長型公司的資格，我們就可以免除在根據《交易法》提交的年度報告中包括審計師 認證報告的要求，即使我們不符合“較小的報告 公司”的資格。此外，作為一家新興的成長型公司，我們能夠在定期報告和委託書中利用減少的高管薪酬披露義務 ，而不向股東提交關於高管薪酬的不具約束力的 諮詢投票，獲得之前未批准的任何金降落傘支付的批准，或展示實際支付的高管薪酬與我們的財務業績之間的 關係。我們已不可撤銷地選擇遵守 新的或修訂的會計準則，儘管我們是一家新興的成長型公司。

一般信息

奧德賽成立於 ，是一家上市控股公司，專注於醫療產品和健康相關技術的開發和收購。 我們專注於在全球重要的目標市場內建立和收購具有技術優勢和巨大市場機遇的技術 。公司使命是創造或收購獨特的技術和知識產權 ，重點是能夠產生正現金流的收購目標。我們的戰略使命是提供財務 結果，為我們的股東和合作夥伴帶來高回報率。該公司的領導團隊擁有豐富的 經驗和能力，可以進一步完善技術並提交相應的監管機構進行營銷審批 。

我們的業務模式 是開發或收購醫療相關產品，聘請第三方生產此類產品，然後通過包括第三方在內的各種分銷渠道分銷產品 。該公司在三種不同的救生技術 中有產品開發項目：心臟地圖®心臟監測和篩查設備、拯救生命窒息救援設備和一種旨在治療罕見腦部疾病的 獨特的神經類固醇藥物化合物。

我們打算收購 其他技術和資產，並計劃成為一家多學科產品開發公司，參與可能應用於各種醫療市場的產品和技術的發現、開發和商業化。

我們打算許可、 改進和/或開發我們的產品，並確定和選擇分銷渠道。我們打算與分銷商 簽訂協議，以便快速將產品推向市場，並承擔和參與我們自己的直接營銷努力。我們將為我們的產品組合中包含的每個獨特產品確定 最有效的分銷方法。

我們打算聘請 專門從事醫療產品開發的第三方研發公司來協助我們的開發。 我們打算在開發專有產品的同時申請商標和專利。

有關我們的業務、財務狀況、運營結果和其他重要信息的完整描述 ，請參閲我們提交給證券交易委員會的文件，這些文件通過引用併入本年度報告中，包括我們截至2019年7月31日的年度10-K表格報告和我們的截至2019年10月31日、2020年1月31日和2020年4月30日的Form 10-Q季度報告，已由截至2019年7月31日的Form 10K/A備案文件 以及截至2019年10月31日、2020年1月31日和2020年4月30日的Form 10-Q/A季度報告修訂，並於2020年11月13日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。有關 如何查找這些文檔副本的説明，請參閲標題為“在哪裏可以找到更多信息”一節。

行業財務信息 細分市場

我們不按部門報告我們的 收入或支出。請參閲財務報表。

我們的增長戰略

一旦美國食品和藥物管理局(FDA)批准我們銷售HearoMap®和Save a Life產品，我們打算 與全美和國際(包括：歐洲、南美、 非洲、印度和中國)的合格分銷商簽訂協議。我們打算要求此類總代理商向我們支付初始許可費以及基於 總銷售額的版税。保留獨家經營權，我們將以雙方同意的半年或季度最低銷售額為基礎計費。我們 決心專注於國際增長，因為一般來説，與純國內產品相比，此類國際許可協議提供了更強大的收入和收益途徑。

我們的目標是： 一旦獲得監管部門的批准，通過營銷和銷售我們的每個產品--HearoMap®和Save a Life--來增加收入。 雖然無法保證，但管理層預計公司將從以下方面實現增長：

關於HearoMap®

HearoMap® 系統將是一項互聯網服務，基於心電圖分析中離散映射方法的最新開發，用於心臟病(“CHD”)的早期非侵入性測試(“CHD”)。心臟監測系統旨在使用高級信號分析提供高質量的心臟三維可視化和診斷。本產品設計用於專業 設置或遠程設置(包括家庭使用)。

一旦FDA批准，HearoMap® 可以通過其改進的靈敏度級別提供更好的診斷水平，可以檢測標準ECG設備通常看不見的早期預警信號。該系統旨在大幅降低與檢測缺血性心臟病相關的成本，將被證明是心臟病學家、醫生、診所、醫院、健身行業、運動隊、急救設施和普通公眾的無價檢測設備。 該系統旨在大幅降低檢測缺血性心臟病的相關成本，並將成為心臟病專家、內科醫生、診所、醫院、健身行業、運動隊、急救設施和普通公眾的無價檢測設備。HearoMap®由VE Science Technology LLC開發，我們已從 該公司購買了產品版權。要銷售、營銷和分銷HearoMap®產品，需要獲得美國食品和藥物管理局(FDA)的批准。目前還沒有獲得這樣的許可。

產品開發 計劃：

產品開發 計劃是一個估計值，可能會根據資金、技術風險和監管審批情況進行更改。

關於Save-a-Life®

Save a Life® (“SAL”)窒息救援設備正在開發中，旨在成為一種安全、易用的設備，用於從窒息患者的喉嚨中取出滯留的腫塊或團狀物。該裝置包括用於創建真空室的泵，該真空室與可更換/一次性吸嘴無縫連接。在緊急情況下，SAL可以很容易地插入受害者的嘴裏，這會壓低舌頭，提供清晰的應用。通過按下設備上的按鈕，該設備將提供 適量的瞬時真空度，從而在不傷害或損害受害者的情況下將腫塊或團塊排出喉部。 應用程序將立即生效，因為設備在幾秒鐘內即可運行並生效。要銷售、營銷和分銷救生產品，需要獲得FDA的許可。目前尚未獲得此類許可。 下面是救生產品商業化的發展計劃。

產品開發 計劃

產品開發 計劃僅為估算，可能會根據資金、技術風險和監管審批情況進行更改。

這個救人一命 具有許多優勢和功能。亮點包括：

關於神經類固醇PRV-001

Prevacus神經類固醇 PRV-001將尋求改善兒童疾病的功能和壽命，在這些疾病中，脱髓鞘和細胞死亡在大腦的皮質和小腦區域廣泛存在。 PRV-001將尋求改善兒童疾病的功能和壽命，這些疾病的髓鞘脱失和細胞死亡在大腦的皮質和小腦區域廣泛存在。這種新的化學物質旨在通過基因擴增來同時清除神經元內的碎片，同時促進抗氧化能力和髓鞘修復/細胞增殖。像尼曼·皮克(Nieman Pick)這樣的C型疾病在病理上是多方面的，需要一種可以在多個層面發揮作用的治療方法來阻止病情發展。正在開發的神經類固醇化合物已經在小鼠身上完成了初步的安全性測試。毒理學研究已經 進行，顯示出380倍的安全邊際。臨牀前療效研究顯示認知功能和神經運動性能均有改善。為了銷售PRV-001神經類固醇，還需要進一步的開發和臨牀研究。PRV-001還需要獲得FDA的批准才能在美國銷售。

產品開發 計劃

產品開發 計劃只是一個估算，可能會根據資金、技術風險和監管批准進行更改。

競爭

我們認為，我們的產品和服務的主要競爭對手是提供心電圖設備和防窒息設備的現有公司，以及從事孤兒藥物開發的其他製藥公司。 我們認為，我們的產品和服務的主要競爭對手是提供心電圖設備和防窒息設備的現有公司，以及從事孤兒藥物開發的其他製藥公司。

政府管制

產品法規

國內的。我們產品的加工、配方、安全、製造、包裝、標籤、廣告和分銷可能 受到一個或多個聯邦機構的監管，這些機構包括FDA、住房和公共服務部(HHS)、聯邦貿易委員會(FTC)、消費品安全委員會(CPSC)、美國農業部(USDA)和環境保護局(EPA)，以及各種不同的監管機構，包括美國食品和藥物管理局(FDA)、住房和公共服務部(HHS)、聯邦貿易委員會(FTC)、消費品安全委員會(CPSC)、美國農業部(USDA)和環境保護局(EPA)

要銷售、營銷和分銷HearoMap®、Save a Life或藥物化合物產品，需要獲得FDA的許可或批准。 目前尚未獲得此類許可或批准，我們的產品目前無法用於商業銷售。

外國的。我們最終在國外銷售的任何產品也受國家、當地和國際 法律的監管，其中包括管理藥品和醫療產品的配方、製造、包裝、標籤、廣告和 分銷的條款。國外的政府法規可能會阻止或推遲我們的一些產品的推出， 或者要求重新制定配方。

員工

在此日期， 我們有三名員工(一名全職和兩名兼職)，並打算在可預見的未來招聘更多員工。

在那裏您可以找到更多信息

公司向美國證券交易委員會(SEC)提交了《Form 10-K年度報告》、《Form 10-Q季度報告》、《Form 8-K當前報告》，以及根據修訂後的《1934年證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13(A)和15(D)條 提交的報告修正案。該公司向 證券交易委員會提交的此類報告和其他信息可在公司網站http://www.odysseygi.com上免費獲取，如果此類報告 可在證券交易委員會網站上獲得。公眾可以在證券交易委員會的公共資料室閲讀和複製該公司提交給證券交易委員會的任何材料，地址為NET100F Street，N100F Street，Washington，DC 20549。公眾可致電證券交易委員會(電話：1-800-SEC-0330)獲取 公共資料室的運作信息。SEC維護一個互聯網網站，該網站包含報告、代理和 信息聲明以及有關以電子方式向SEC提交文件的發行人的其他信息，網址為www.sec.gov。這些網站的內容 不包含在本文件中。此外，公司對這些網站的URL的引用 僅用於非活動文本引用。

投資 我們的普通股具有很高的投機性，風險很高，只應由能夠承受全部損失的投資者進行 投資。在您決定購買我們的普通股之前，您應該仔細考慮以下風險因素以及本報告中的其他信息，包括我們的 財務報表和相關注釋。如果實際發生以下任何風險， 那麼我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到重大不利影響，我們普通股的交易量可能會下降，您在其中的投資可能會全部或部分損失。

與我們業務相關的風險

公司是一家發展階段的公司，幾乎沒有經營歷史，有虧損的歷史，公司不能保證盈利。

自開展此類業務以來，本公司一直 出現營業虧損和現金流虧損。該公司沒有經營歷史 ，也缺乏該公司的歷史形式綜合財務信息，這使得投資者很難評估該公司的成功前景 。潛在投資者應考慮公司 可能遇到的風險和困難，特別是考慮到公司缺乏運營歷史或歷史形式的綜合財務信息。 不能保證公司會成功，必須根據公司相對較早的運營階段來考慮成功的可能性。由於該公司尚未開始產生收入，因此很難對其財務做出準確的預測 和預測。不能保證本公司的產品或服務對潛在消費者具有吸引力 。

對公司作為持續經營企業的持續經營能力存在嚴重懷疑 。

該公司正處於 開發階段，目前正在尋求額外的資本、合併、收購、合資企業、合作伙伴關係和其他業務安排 以擴大其產品供應和增加收入。公司是否有能力繼續經營下去， 取決於其未來實現收入增長和實現盈利運營的能力，同時獲得必要的融資，以履行其義務並在債務到期時償還其債務。 該公司是否有能力繼續經營下去取決於其未來能否實現收入增長和實現盈利運營，同時獲得必要的融資以履行其義務並在債務到期時償還其債務。將尋求外部融資，主要是通過發行股票和債務來為本公司的運營提供資金；然而，無法確定 該等資金是否能以本公司可接受的條款獲得。這些情況表明存在重大不確定性 ，這些不確定性可能使人對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生重大懷疑。

自成立以來，我們沒有 從運營中獲得任何收入或利潤。我們預計，為了繼續我們的開發活動，我們的運營費用在未來12個月 將會增加。根據我們每月的平均支出和當前的燒傷率，我們估計 手頭的現金將無法支持我們在本日曆年度的剩餘時間內運營。如果我們遇到目前無法預料的困難，或者如果我們收購其他業務，此金額可能會增加 。如果此金額 不足以支持我們的持續運營，我們預計無法通過債務融資 從傳統貸款來源籌集任何額外資本，因為我們目前沒有從運營中獲得利潤。因此，我們只希望通過出售普通股或與股權掛鈎的證券(如可轉換債券)進行股權融資來籌集 資金。我們目前正在 與多家機構投資者洽談，這些機構投資者可以提供我們持續運營所需的資金。如果我們 無法籌集到在上述期限之後繼續運營業務所需的資金，我們將被迫 推遲、縮減或取消部分或全部擬議業務。如果發生其中任何一種情況，我們的業務將面臨巨大的 失敗風險。如果我們無法籌集更多資金，我們可能需要縮減、停止、 或停止運營。

在截至2020年7月31日的財年中，公司現金流為負

在截至2020年7月31日的財年中，公司運營現金流為負 。如果公司在未來 期間運營現金流為負，則可能需要從現金儲備中撥出一部分為負現金流提供資金。公司還可能被要求 通過發行股票或債務證券籌集額外資金。不能保證公司 將能夠從其運營中產生正現金流，不能保證在需要時 會有額外的資本或其他類型的融資，也不能保證這些融資將以對公司有利的條款進行。公司的實際財務狀況和經營結果可能與公司管理層的預期大不相同。

公司的實際財務狀況和經營結果可能與管理層的預期大不相同。

公司經歷了 運營計劃的一些更改和計劃的某些延遲。因此，公司的收入、淨收入和現金流可能與公司預計的收入、淨收入和現金流存在重大差異。估算 公司的收入、淨利潤和現金流的過程需要使用估算和假設。當獲得更多信息並執行更多分析時，這些估計和假設 可能會進行修訂。此外，規劃中使用的假設 可能被證明不準確，其他因素可能會影響公司的財務狀況或運營結果 。

公司預計 將產生與基礎設施和增長投資以及合規相關的重大持續成本和義務， 這可能會對公司的運營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。此外，未來法規的變更、更嚴格的執法或其他意想不到的事件可能需要對公司的運營進行廣泛的 變更，增加合規成本或產生重大負債，這可能會對公司的業務、運營結果和財務狀況產生 重大不利影響。我們發展業務的努力可能比我們預期的成本更高，我們可能無法增加足夠的收入來抵消更高的運營費用。 我們未來可能會因為多種原因而蒙受重大損失，包括不可預見的費用、困難、併發症 和延誤以及其他未知事件。如果我們無法實現並持續盈利，我們普通股的市場價格可能會大幅下跌 。

我們的成功取決於 我們業務模式的可行性，這一點未經證實，也可能行不通。

我們的收入和收入潛力尚未得到證實，奧德賽的商業模式是新的。我們的新業務模式基於各種假設， 基於美國和許多其他國家/地區的醫療保健系統日益增長的趨勢，在這些國家，我們看到了直接降低一般醫療保健成本的預防醫學 趨勢。通過篩查和預測 值，心臟oMap®是一種可以在這種預防性方法中實施的工具。考慮到心臟病導致的死亡仍然是頭號死亡原因和最重要的醫療成本因素之一，因此，在任何醫療實踐中，HearoMap®設備都具有潛在價值 。一旦獲得批准，它可能是一種理想的設備，允許保險公司通過早期診斷和預防性護理來削減成本。這些假設可能不能反映我們實際面臨的商業和市場狀況。因此，我們的 運營結果可能與我們的業務模式下預測的結果大不相同，我們的業務模式可能被證明是 無利可圖的。

拯救生命窒息 救援設備處於早期開發階段，未經商業使用驗證。還需要進一步開發，最終的 產品將需要FDA批准。

Prevacus在與本公司的合資企業中開發的藥物化合物還處於早期階段。該藥物在商業化之前需要廣泛的測試和 臨牀試驗。不能保證該藥物將被批准用於商業用途。

我們有限的運營 歷史給未來的結果帶來了很大的不確定性。

我們的運營歷史和運營有限，因此無法根據對未來業績和業績的預期進行評估。要取得成功，我們必須完成以下大部分(如果不是全部) ：

如果我們無法實現這些和其他重要業務目標，我們的業務將受到影響 。我們不確定何時或是否會 全面實施我們設想的業務計劃和戰略或實現盈利。見財務報表附註10。

我們可能難以 籌集額外資金，這可能會剝奪我們實施業務計劃所需的資源，這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利的 影響。

我們預計將繼續 投入大量資本資源，為研發和營銷提供資金。為了支持我們業務計劃中設想的計劃 ，我們需要通過出售資產、公共或私人債務或股權融資、 協作關係或其他安排來籌集額外資金。如果我們的業務擴張速度快於或高於當前預期， 我們可能需要比預期更早的額外資金。我們不能保證或保證在我們公司需要時可以獲得額外的資金 ，或者這些資金將按照我們公司可以接受的條款或在 的基礎上及時提供。

我們籌集額外融資的能力取決於許多我們無法控制的因素，包括資本市場狀況、我們 普通股的市場價格以及其他公司開發競爭產品的情況或前景。由於我們的普通股沒有 在主要股票市場上市，很多投資者可能不願意或不允許購買，或者可能會要求大幅折扣。如果通過發行我公司股票、可轉換債券或類似證券來籌集額外的 資金，我公司股東對我公司的持股比例 將會降低，我公司股東在轉換時可能會經歷額外的 稀釋，這些證券可能具有優先於我們普通股的權利或優先級。授予此類額外融資提供者的優先 權利可能包括獲得股息的優先權利、超級投票權 、清算優先權、防止未經資金提供者同意的某些公司行為的保護性條款、 或其組合。我們無法保證將以對我們有利的條款 或根本不提供額外的融資。

如果沒有足夠的資金 或不能以可接受的條件提供資金，我們為擴張提供資金、利用潛在機會的能力將受到很大限制。 我們還將縮減或推遲新產品研發的實施。因此， 資金短缺可能會嚴重損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

實施我們的業務計劃計劃所需的資本要求 可能會給我們的業務和股東帶來額外的風險。

我們需要額外的 債務或股權融資來實施我們的業務計劃和營銷戰略。由於此類融資的條款和可用性在很大程度上取決於我們無法控制的一般經濟條件和第三方，因此我們無法保證 我們將獲得所需融資，或者我們將以有吸引力的條款獲得此類融資。此外，我們 獲得融資的能力取決於許多其他因素，其中許多因素也是我們無法控制的，比如利率和國家 以及當地的經濟狀況。如果獲得所需融資的成本過高，或者此類融資的條款與我們面臨的戰略機遇相比 無法接受，則我們可能會決定放棄該機會。額外的 債務可能會增加我們的槓桿率，使我們更容易受到經濟衰退的影響，並可能限制我們承受競爭壓力的能力 。額外的股權融資可能會導致我們的股東股權被稀釋。

未能實施 我們的業務戰略可能會對我們的運營產生不利影響。

我們的財務狀況、 流動性和運營結果取決於我們管理層執行業務戰略的能力。業務戰略執行中涉及的關鍵因素 包括：

我們未能或無法 執行我們業務戰略的任何要素都可能對我們的財務狀況、流動性和運營結果 產生重大不利影響。

我們無法 吸引、培訓和留住更多的合格人員，這可能會損害我們的業務並阻礙我們業務戰略的實施 。

我們需要在2020年及以後吸引、整合、激勵和留住大量額外人員。我們行業和地理區域對這些人才的競爭非常激烈 ，我們未來可能無法吸引、同化或留住這些高素質人才 。如果我們不能吸引到這樣的人才，我們的業務就不能繼續發展。我們未能吸引和留住對我們的業務至關重要的訓練有素的人員，這可能會限制我們的增長速度，這將損害我們的業務 並阻礙我們業務戰略的實施。

公司可能 無法充分保護其專有和知識產權。

公司 的競爭能力可能取決於其未來可能 開發的任何知識產權和技術的優勢、獨特性和價值。公司打算依靠專利、商標、 著作權法和商業祕密法、與員工和第三方的保密協議以及保護性合同條款的組合來保護其專有權。 儘管做出了這些努力，但以下任何情況都可能使公司的任何知識產權價值縮水：

我們可能無法 保護我們希望獲得的知識產權，這可能會對我們的業務造成不利影響。

我們希望收購的公司可能會依靠專利、商標、商業祕密和版權保護來保護他們的技術。我們相信，技術領先地位可以通過其他因素實現，例如我們員工的技術和創造性技能、 新產品開發、頻繁的產品改進、知名度和可靠的產品維護。然而，我們的 有效競爭能力在一定程度上取決於我們開發和維護我們技術的專有方面的能力，例如專利 。我們可能無法獲得未來的專利；我們可能獲得的專利可能會失效，或者可能無法為我們的產品創新提供有意義的保護 。另外，國外一些國家的法律對知識產權的保護程度也不如美國 。此外，不能保證競爭對手不會獨立開發類似的 產品，對我們的產品進行反向工程，或者在我們獲得專利的情況下圍繞此類專利進行設計。我們還希望 依靠版權、商標、商業祕密和其他知識產權法的組合來保護我們的專有 權利，方法是與我們的員工、顧問和供應商簽訂保密協議，並控制對我們技術、文檔和其他專有信息的訪問和 分發。但是，不能保證我們將採取的步驟 不會受到挑戰、無效或規避，也不能保證根據這些步驟授予的權利將為我們提供競爭性 優勢。任何此類情況都可能對我們的業務、財務狀況和 運營結果產生重大不利影響。雖然我們目前沒有進行任何知識產權訴訟或訴訟, 不能保證 我們將來不會捲入其中，也不能保證我們的產品不會侵犯任何第三方的任何知識產權或其他所有權 。此類訴訟可能導致鉅額成本、資源和人員分流，以及對第三方的重大 責任，其中任何一項都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們可能無法 保護我們的商號和域名。

我們可能無法 保護我們的商號和域名免受所有侵權者的侵害，這可能會降低我們品牌名稱和所有權的價值 。我們目前持有互聯網域名奧德賽集團國際有限公司。域名通常由互聯網監管機構監管，可能會發生變化，在某些情況下，可能會被取代，在某些情況下，可能會被管理 在美國專利商標局註冊商標名和商標以及確定其他常見 法律權利的附則、規則和條例所取代。(=如果域名註冊商發生變化，如果創建了新的註冊商，或者如果我們被認為侵犯了他人的 商號或商標，我們可能無法阻止第三方獲取或使用我們的域名、 商號或商標，這可能會對我們的品牌名稱和其他所有權產生不利影響。

本公司可能被迫 提起訴訟以強制或捍衞其知識產權、保護其商業祕密或確定其他各方專有權利的有效性和範圍 。

任何此類訴訟 都可能代價高昂，並可能分散管理層的注意力，使其無法專注於公司業務的運營。任何此類訴訟的存在和/或 結果都可能損害本公司的業務。公司可能會受到訴訟，包括 可能的產品責任索賠，這可能會對公司的聲譽、業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響 。在訴訟或監管行動中，本公司可能被列為被告。本公司 還可能因在正常業務過程中產生的或不可預見的責任而招致未投保損失，包括但不限於僱傭責任和業務損失索賠。任何此類損失都可能對 公司的業務、運營結果、銷售、現金流或財務狀況產生重大不利影響。此外，對人類使用醫用 物質可能會導致消費者提出產品責任索賠。產品責任索賠可能代價高昂、難以辯護 ，並可能導致針對公司的重大判決或和解。本公司可能無法針對產品銷售產生的潛在責任獲得或維持足夠的保險或其他保障 。產品責任索賠 還可能導致對公司產品的負面印象或其他聲譽損害，這可能會對公司的業務、運營結果、銷售、現金流或財務狀況產生重大不利影響 。

我們可能無法 在侵權訴訟中為公司辯護。

該公司可能會 受到潛在的侵權訴訟。該公司的業務是“專利密集型”的，這就要求該公司不斷地 尋找尚未被競爭對手使用的專利技術。任何侵權索賠，無論有無正當理由， 無論是否基於其技術或知識產權索賠侵犯他人權利的指控，都可能 使公司面臨代價高昂的訴訟以及轉移財務和人力資源，無論索賠最終解決方案如何 。如果這些索賠成功，公司可能會被要求修改其產品或服務，並支付財務 損害賠償金，或嘗試與第三方協商許可事宜。

公司可能 無法維持足夠的產品責任保險。

本公司可能對通過其分銷鏈銷售的產品承擔 產品責任。如果通過其分銷鏈銷售或通過公司運營的網站購買的產品存在缺陷或損害用户，消費者可以提起訴訟。此類索賠可能需要 公司在訴訟中花費大量時間和金錢，或支付鉅額損害賠償。目前，公司不承保產品責任保險 。因此，任何法律索賠，無論勝訴與否，都可能嚴重損害我們的聲譽和業務。

我們的產品 受嚴格的聯邦和州法規約束。

本公司的研究和開發活動以及本公司產品的製造和營銷均受法律、法規、 和指導方針的約束，在某些情況下，還受美國和其他國家/地區政府當局的監管批准(在某些情況下，受產品正在或將在其銷售的國家/地區)的監管批准。具體而言，在美國，FDA對新醫療器械審批、處方藥和新產品的臨牀試驗等領域進行監管，並確定這些產品的正確標籤、安全性和有效性 以及某些營銷聲明的準確性。

我們預計我們的業務將出現 顯著增長，任何無法管理此類增長的行為都可能損害我們的業務。

我們的成功將在一定程度上取決於我們有效管理增長和擴張的能力 。我們計劃大力發展我們的業務。我們業務的任何增長或擴張都可能繼續給我們的管理和行政資源、 基礎設施和系統帶來巨大壓力。為了取得成功，我們需要繼續實施管理信息系統，並改進 我們的運營、行政、財務和會計系統以及控制。我們還需要培訓新員工，並在我們的執行、會計、財務和運營組織之間保持 密切協調。這些流程既耗時又昂貴，會增加管理責任並分散管理注意力。我們無法或未能有效管理我們的 增長和擴張，可能會嚴重損害我們的業務，並對我們的經營業績和財務狀況 產生不利影響。

我們無法 保留高管和其他關鍵人員的服務併為其提供適當的保險，這可能會損害我們的業務 並阻礙我們業務戰略的實施。

我們未來的成功 在很大程度上取決於總裁、首席執行官兼總監Joseph Michael Redmond以及可能還有其他關鍵人員的技能和努力。 失去這些人員中的任何一個人的服務都可能損害我們的業務和運營。此外，我們沒有為我們的任何關鍵員工購買 關鍵人人壽保險。如果我們的任何高管或關鍵員工離職或嚴重受傷，無法工作，而我們無法找到合格的替代者和/或獲得足夠的損失賠償， 我們可能無法管理我們的業務，這可能會損害我們的經營業績和財務狀況。

我們無法 吸引、培訓和留住更多的合格人員，這可能會損害我們的業務並阻礙我們業務戰略的實施 。

一旦我們的業務開始增長 ，我們將需要吸引、整合、激勵和留住大量額外的管理和銷售人員。 我們行業和地理區域對這些人員的競爭非常激烈，我們未來可能無法吸引、同化或留住這些高素質的人員。如果我們不能吸引到這樣的 人才，我們的業務就無法持續增長。我們未能吸引和留住對我們的業務至關重要的訓練有素的人員，這可能會限制我們的 增長率，這將損害我們的業務並阻礙我們業務戰略的實施。

我們可能會賠償 我們的董事和高級管理人員對我們和股東的責任，而這種賠償可能會增加我們的運營成本 。

我們的章程允許我們 賠償我們的董事和高級管理人員因履行其職責而提出的索賠。我們的章程還 允許我們向他們報銷某些法律辯護的費用。鑑於我們的董事、高級管理人員或控制人員可能被允許對根據1933年證券法產生的責任進行賠償，SEC已通知我們，此類 賠償違反公共政策，因此不能強制執行。由於我們的董事和高級管理人員意識到，他們可能會因履行職責而 獲得賠償，因此他們可能沒有動力達到法律要求的標準，從而 正確履行此類職責，這可能會增加我們的運營成本。此外，如果我們的董事和高級管理人員向 我們提出賠償要求，相關費用也可能增加我們的運營成本。

嘗試將新開發的產品商業化存在巨大的 固有風險，因此，我們可能無法成功開發 新產品。

該公司計劃 在健康和健康領域進行產品研發。然而，此類候選產品的商業可行性和接受度尚不得而知。科學研究和開發需要大量的資金，並且需要極長的時間才能達到商業可行性(如果有的話)。在研發過程中，我們可能會遇到無法克服的技術 障礙。由於這些不確定性，我們未來的一些候選產品可能永遠不會成功開發 。如果我們不能成功開發新產品，我們可能無法創造新的收入來源 或建立可持續或盈利的業務。

我們需要 使我們的產品獲得商業認可，以創造收入並實現盈利。

可能會推出具有競爭力的優秀產品 ，或者客户需求可能會發生變化，這將減少或消除我們產品的用途。我們無法 預測我們的產品何時會獲得重要的商業市場認可(如果有的話)，也無法可靠地估計任何此類潛在市場的預計規模。如果市場不接受我們的產品，那麼我們可能無法從這些產品中獲得收入 。我們的收入增長和盈利能力的實現將在很大程度上取決於我們是否有能力推出客户接受的新產品 。如果我們不能以經濟高效的方式讓客户接受我們的產品，或者如果我們的 產品沒有獲得廣泛的市場接受，那麼我們的業務將受到實質性的不利影響。

我們希望 依靠第三方在全球範圍內營銷和分銷我們的候選產品，他們可能無法成功銷售我們的產品 。

我們目前 沒有足夠的資源在全球營銷和分銷我們的任何產品，預計將聘請第三方營銷和分銷 公司來執行這些任務。雖然我們相信會有分銷合作伙伴，但我們不能向您保證 分銷合作伙伴(如果有)會在全球範圍內成功營銷我們的產品。我們可能無法與我們的營銷和分銷合作伙伴保持令人滿意的 安排，因為他們可能沒有投入足夠的資源來銷售我們的產品。如果發生這種情況 ，我們可能無法成功營銷我們的產品，這將降低或消除我們的創收能力。

我們的產品 可能會被第三方開發的優秀產品取代。

健康與健康 行業正在不斷經歷快速而重大的變化。第三方可能會成功開發或營銷 比我們開發或營銷的產品更有效的產品，或者會使我們的產品過時或失去競爭力的產品。此外， 研究人員可以開發新的程序和藥物來取代或減少使用我們的產品。因此，我們的成功 在一定程度上取決於我們通過開發和推出新產品來快速響應醫療和技術變革的能力 。我們可能沒有資源來做這件事。如果我們的產品過時，我們開發新產品的努力 沒有產生商業上成功的產品，那麼我們的銷售額和收入將會下降。

我們 可能會招致重大產品責任索賠，這可能會增加我們的成本，損害我們的財務狀況和經營業績。

我們的產品由診斷心臟疾病和清除氣道堵塞的設備組成。我們的產品可能會出現故障。作為人體上使用的醫療器械的營銷商 ，我們可能會受到各種產品責任索賠，包括產品 包含有缺陷的部件、產品包含關於其用途的不充分説明或產品包含關於副作用和與其他物質相互作用的不充分警告 。廣泛的產品責任索賠可能會增加我們的成本，並對我們的收入和運營收入產生不利影響。此外，嚴重不良事件引起的責任索賠 可能會通過更高的保險費和免賠額增加我們的成本，並可能使未來更難確保足夠的保險覆蓋範圍 。

我們的管理層 對收益的使用擁有廣泛的自由裁量權。

我們打算將任何發行所得的 用於一般企業用途，包括營運資金、資本支出、產品增強、 產品開發和向FDA提交的監管文件，並開始初步營銷工作。無論如何，我們將在如何使用這些收益方面擁有廣泛的自由裁量權 。

投資者可能會經歷普通股價值的稀釋。

我們預計會在產品中提供 普通股或優先股，這可能會導致進一步稀釋。

如果我們的業務 不成功，我們的股東可能會損失全部投資。

雖然我們的股東 不會受到我們的費用、債務或義務的約束，也不會對超出他們對我們普通股的原始投資總額承擔個人責任 ，但如果我們缺乏資金來履行我們的義務，我們的股東作為一個整體可能會 失去他們對我們公司的全部投資。

您的所有權 將被未來發行的股本稀釋。

我們的業務戰略 要求我們通過出售普通股或優先股來籌集額外股本。隨着我們發行新股，您的持股比例 將被稀釋。如果 我們發行新股，股東無權購買額外的股票，稱為優先購買權。我們可以根據 向公開發行或私募發行普通股、可轉換債券或普通股，或在行使認股權證或期權時，或向我們直接或間接 代替現金對價或除了現金對價之外獲得的物業的賣家發行普通股、可轉換債券或普通股。在此次發行中購買普通股的投資者如果不參與未來的任何股票發行，他們所擁有的已發行和已發行股票的比例將會被稀釋。

與我們的財務狀況有關的風險

在可預見的未來依賴 融資和虧損。

我們的獨立註冊會計師事務所 已就本年度報告中的 Form 10-K發佈了對我們合併財務報表的審計意見，其中包括一段説明，對我們作為持續經營企業的持續經營能力存在很大疑問。 所附的合併財務報表是按照美國公認的會計原則編制的 ，假設我們將繼續作為持續經營企業，該原則考慮的是資產變現和 正常業務過程中負債的清償。截至2020年7月31日的財年，我們的淨虧損為4348855美元。 截至2020年7月31日，我們的累計赤字為28850728美元。截至2020年7月31日，我們的流動負債為707,062美元，流動資產為99,619美元，營運資本赤字為607,443美元。這些因素令人非常懷疑我們 是否有能力繼續經營下去，這取決於我們是否有能力籌集所需的額外資本或債務融資，以滿足 短期和長期運營要求。我們還可能遇到需要大量現金承諾的業務活動 ，或者可能導致需要額外現金的意想不到的問題或費用。我們作為持續經營企業的持續經營能力 取決於通過融資交易籌集資金。為了維持業務，我們需要通過 公開或私下出售我們的證券或債務融資來籌集額外資本。過去，我們通過私募發行有擔保和 無擔保的可轉換債券和股權證券來為我們的運營提供資金，在某些情況下，我們對 認股權證的投資者提供股權激勵，以購買我們的普通股，我們還向相關方借款。我們已經並將繼續 尋求, 資金來源多種多樣。如果我們通過發行股權或可轉換債務證券籌集更多資金， 我們現有股東的所有權百分比可能會降低，並且此類證券可能擁有優先於我們普通股的權利、優先或特權 。按照可接受的條款，可能無法獲得額外的融資，或者根本無法獲得。如果無法以可接受的條款獲得足夠的資金 ，我們可能無法利用潛在的業務努力或機會， 這可能會對我們的運營造成重大和實質性的限制。如果我們無法獲得必要的資金，我們可能不得不 停止運營。任何人都沒有額外的承諾為我們提供資金。我們不能像 那樣保證我們的籌資努力是否成功，也不能保證我們未來何時或是否會盈利。即使 公司實現盈利，也可能無法維持這樣的盈利能力。如果我們無法獲得融資或實現 並持續盈利，我們可能不得不暫停運營或出售資產，從而無法執行我們的業務計劃。如果 無法盈利並保持盈利，可能會對我們普通股的市場價格以及我們籌集資金和 繼續運營的能力產生不利影響。有關更多信息，請參閲管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析 -“持續經營”。

我們 產生正現金流的能力還不確定。

要發展和擴大我們的業務 ，我們需要對我們的製造能力進行大量前期投資，併產生研發、銷售和營銷以及一般和管理費用。此外，我們的增長還需要在 營運資本方面投入大量資金。我們的業務將需要大量營運資金來滿足我們的項目要求並支持我們的增長 。我們不能保證我們能夠籌集到滿足這些要求所需的資金。如果 沒有足夠的資金或不能以令人滿意的條件獲得資金，我們可能會被要求大幅縮減運營 ，可能無法滿足當前的生產需求，更不用説資金擴張、利用意外收購 機會、開發或改進我們的產品以及應對競爭壓力。任何無法獲得此類額外融資的情況 都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

因為我們可能 永遠不會從我們的運營中獲得淨收入，所以我們的業務可能會失敗。

我們沒有運營盈利的歷史 。不能保證我們永遠都能盈利。我們的成功在很大程度上 取決於不確定事件，包括成功開發我們的產品、建立令人滿意的生產安排和流程 以及分銷和銷售我們的產品。如果我們無法從產品銷售中獲得可觀的收入， 我們將無法賺取利潤或繼續運營。我們不能保證我們會產生任何收入或永遠 實現盈利。如果我們不能成功應對這些風險，我們的業務將會失敗，投資者可能會失去對我們公司的全部投資 。

我們需要籌集 額外資金，這些資金可能無法以可接受的條款提供。

我們可能會考慮在未來發行 額外的債務或股權證券，為我們的業務計劃提供資金，用於一般企業用途或潛在的收購或投資 。如果我們發行股權或可轉換債務證券來籌集額外資金，我們的現有股東可能會經歷 稀釋，而新的股權或債務證券可能具有優先於我們現有股東的權利、優先權和特權。 如果我們產生額外的債務，它可能會增加我們相對於我們的收益或股本資本的槓桿率，需要我們 支付額外的利息費用。我們可能無法以優惠條款獲得融資，在這種情況下，我們可能無法 開發或增強我們的產品、執行我們的業務計劃、利用未來的機會或應對競爭壓力 。

我們參與交易並 進行最終税收決定可能不確定的税收計算。

我們參與了許多 交易，並在業務過程中進行最終税收決定不確定的納税計算。 雖然我們認為我們為不確定的税收狀況保留了適當反映我們風險的撥備，但這些撥備是根據對幾個因素的定性評估，使用預期支付金額的估計來進行的 。與一項或多項交易相關的負債 可能會超過我們的撥備，原因是相關税務機關進行審計或與其提起訴訟 ，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

與我們普通股相關的風險 及其市值

我們的資本有限 ，可能需要融資，而融資可能不可用。

我們的資本有限， 這增加了我們在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性，限制了我們規劃和 應對業務和行業變化的靈活性，並且可能使我們在與資本充足的競爭對手相比處於競爭劣勢 。如果我們不能以令人滿意的條款和條件獲得足夠的融資，我們將被迫縮減 或放棄我們的計劃或運營。我們獲得融資的能力將取決於許多因素，其中許多因素是我們無法控制的。

我們的普通股存在有限的公開 交易市場，這使得我們的股東很難在公開 市場上出售他們的普通股。我們股票的任何交易都可能對我們的股價產生重大影響。

雖然我們的普通股 在場外交易市場掛牌交易，代碼是“ODYY”，但我們的普通股 的交易活動是不穩定的，可能不會發展或持續下去。因此，我們普通股的任何交易價格都可能不是我們普通股估值的準確指標 。我們股票的任何交易都可能對我們的股價產生重大影響。如果我們普通股的公開市場不能更具流動性 ，那麼投資者可能無法轉售他們購買的普通股 ，並可能失去所有投資。不能保證活躍的市場會發展，也不能保證股東能夠在沒有相當長的延遲(如果有的話)的情況下清算其普通股。很多經紀公司 可能不願意進行證券交易。即使投資者發現經紀人願意影響我們證券的交易 ，經紀佣金、州轉讓税(如果有的話)和任何其他銷售成本的總和也可能超過賣價 。此外，我們的股價可能會受到與我們的運營業績無關或不成比例的因素的影響 。這些市場波動，以及一般的經濟、政治和市場狀況，如經濟衰退、利率和國際貨幣波動，可能會對我們普通股的市場價格和流動性產生不利影響。

我們的普通股 可能永遠不會在國家交易所上市，可能會被從場外交易市場中移除。

我們的普通股報價為 在場外交易市場(OTCQB Marketplace)交易。我們仍無法在場外市場全面報告我們的股票，因為 我們的股票價格低於0.01美元，而且我們不符合場外市場全面報告 場外市場準則下的上市資格標準。如果我們繼續不能滿足場外交易市場的資格標準 全面報告，我們普通股的交易價格可能會繼續受到影響，我們普通股的交易市場可能會 流動性降低，我們的普通股價格可能會受到更大的波動性影響。

我們的普通股 被視為“細價股”，由於適合性 要求，這可能會增加投資者出售其股票的難度。

按照SEC規則3a51-1中對該術語的定義，我們的股票被歸類為“細價股” ，該規則一般規定，“細價股” 是指市場價格(定義)低於每股5.00美元的任何股權證券，但某些例外情況除外。我們的 證券適用於細價股規則，包括規則15G-9，該規則對向現有客户和認可投資者以外的人員銷售產品的經紀自營商提出了額外的銷售實踐要求。細價股規則要求經紀自營商在進行不受規則約束的細價股交易之前， 以SEC編制的格式提交標準化風險披露文件 ，該文件提供有關細價股以及細價股市場風險的性質和級別的信息 。經紀自營商還必須向客户提供細價股票的當前出價和報價、經紀自營商及其銷售人員在交易中的補償 ，以及顯示客户賬户中持有的每一便士股票市值的月度帳單。買賣報價以及經紀-交易商和銷售人員薪酬信息， 必須在進行交易之前以口頭或書面形式提供給客户，並且必須在客户確認之前或在客户確認後以書面形式提供給客户 。此外，細價股規則要求在交易細價股之前 不得以其他方式豁免這些規則, 經紀交易商必須做出特別的書面決定，確定該細價股是買方的合適投資，並收到買方對交易的書面協議。這些披露 要求可能會降低受這些細價股規則 約束的股票在二級市場的交易活動水平。因此，這些細價股規則可能會影響經紀自營商交易我們證券的能力 並減少潛在投資者的數量。我們認為，細價股規則打擊了投資者對我們普通股的興趣，並限制了 普通股的可銷售性。

出售我們普通股的股票 可能會導致我們普通股的價格下跌。

根據當時的市場流動性 ，出售註冊聲明涵蓋的股票可能會導致我們普通股的交易價格 下跌。根據註冊聲明出售我們普通股的大量股票，或預期會 出售股票或與股票相關的證券，可能會使我們更難在未來以我們原本可能希望影響此類出售的價格 出售股票或與股票相關的證券。

較低的市場 價格將嚴重限制我們普通股的潛在市場。

我們的普通股可能會 以低於每股5.00美元的價格交易，這將使股票交易受到某些SEC規則的約束，這些規則要求 經紀自營商進行額外的披露。這些規則一般適用於市場份額低於每股5.00美元(br})的任何非納斯達克股權證券，但某些例外情況除外(“細價股”)。此類規則要求在任何細價股 交易之前提交一份説明細價股市場及其相關風險的披露時間表，並對向現有客户和機構投資者或 富有投資者以外的人銷售細價股的經紀自營商提出各種銷售 慣例要求。對於這些類型的交易，經紀自營商必須為購買者做出特別的適宜性判定 ，並在出售前獲得購買者對交易的書面同意。經紀交易商還必須披露 支付給經紀交易商的佣金、當前對細價股票的出價和報價，如果經紀交易商是唯一的做市商，則經紀交易商必須披露這一事實以及經紀交易商對市場的假定控制。 此類信息必須在向客户發送交易確認書之前或在向客户發送書面交易確認書時以口頭或書面形式提供給客户。必須發送月結單，披露賬户中持有的細價股的最新價格信息，以及有關細價股有限市場的信息 。此類要求對經紀自營商造成的額外負擔可能會阻礙經紀自營商 在我們的普通股中進行交易。

如果適用， FINRA銷售實踐要求可能會限制股東買賣我們股票的能力。

除了美國證券交易委員會(SEC)上面頒佈的 細價股規則外，FINRA規則(如果我們的普通股最終通過場外電子公告板在場外交易，該規則將適用於我們的普通股)要求，在向客户推薦投資 時，經紀自營商必須有合理的理由相信該投資適合該客户。根據 這些FINRA規則，在向其非機構客户推薦投機性低價證券之前，經紀自營商必須 做出合理努力以獲取有關客户的財務狀況、納税狀況、投資目標和 其他信息。根據對這些規則的解釋，FINRA認為投機性低價證券很可能不適合至少部分客户。如果這些FINRA規則適用於我們的普通股，這樣的應用 將使經紀自營商更難推薦他們的客户購買我們的普通股，這可能會限制 買賣我們普通股的能力，並對我們普通股的市值產生不利影響。

投資者 交易我們普通股的能力可能會受到交易量的限制。

持續活躍的普通股交易市場可能不會出現在全國證券交易所或自動報價系統上。交易量有限 可能會阻止我們的股東在他們希望的時間或數量出售股票。

有限數量的股東共同擁有我們相當大一部分普通股，並可能採取或阻止公司行動， 損害其他股東的利益。

有限數量的 股東，包括我們的創始人、董事會成員和管理層，目前擁有我們已發行普通股的很大一部分 。因此，如果這些股東一起行動，他們可能會對所有需要股東批准的事項產生重大影響，包括選舉我們的多數董事和決定重大的 公司行動。這種集中還可能產生延遲或阻止控制權變更的效果，否則控制權變更可能會 對我們的股東有利。

我們公司的股權和控制權比較集中，這可能會起到延緩、防止或威懾控制權變更的作用。

我們的普通股持股高度集中 。通過持有我們普通股的股份，九名股東合計實益擁有我們普通股總流通股的81%以上。由於我們的普通股所有權集中，我們的9名 股東可能能夠對所有需要股東批准的事項實施重大控制，包括選舉 董事以及批准合併和其他重大公司交易。這種所有權集中可能會 延遲、阻止或阻止我們公司控制權的變更。它還可能剝奪我們的股東作為出售我們公司的一部分獲得股票溢價的機會 ，並可能影響我們普通股的市場價格。

我們沒有自願 實施各種公司治理措施，如果沒有這些措施，股東對 有利害關係的董事交易、利益衝突和類似事項的保護可能會更加有限。.

聯邦立法， 包括2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)，導致採取了各種旨在促進公司管理層和證券市場誠信的公司治理措施。其中一些措施是為響應法律 要求而採取的。其他的則是公司響應國家證券交易所的要求而採用的， 這些公司的證券都是在這些交易所上市的。在國家證券交易所和納斯達克規則要求的公司治理措施中，有涉及董事會獨立性、審計委員會監督和採用道德準則 的措施。雖然我們的董事會已經通過了道德準則和審計委員會章程，但我們還沒有采取任何其他公司治理措施，而且，由於我們的證券目前沒有在國家證券交易所或納斯達克上市，我們目前沒有被要求這樣做。如果我們的普通股上市，我們將被要求採取 這些其他公司治理措施，我們也打算這樣做。如果我們採取部分或全部這些 公司治理措施，股東可能會受益於更大程度的保證，即公司內部決策是由公正的董事 做出的，並且已經實施了政策來定義負責任的行為。例如，在沒有由至少多數獨立董事組成的審計、提名和薪酬委員會的情況下, 有關 高級管理人員的薪酬方案和對董事提名的建議等事項的決定可由對所決定事項的結果感興趣的多數 董事作出。潛在投資者在制定投資決策時應牢記我們目前 缺乏公司治理措施。

我們的公司條款 規定，某些訴訟只能在內華達州地方法院提起，這可能會阻止或 推遲此類訴訟，並會增加執行股東權利的成本。

我們的公司章程 規定，下列訴訟和法律程序只能在內華達州的法院提起：(I)代表公司提起的派生 訴訟，(Ii)董事或高級管理人員違反受託責任的任何訴訟，(Iii) 根據內華達州商業協會、證券和商品法規提起的任何訴訟，以及(Iv)根據內部事務原則提出索賠的訴訟 。沒有法院裁定這些條款在內華達州可以執行， 如果這些條款被裁定為不可執行，我們可能會被迫為在其他州提起的訴訟辯護。如果可以強制執行，僅當內華達州法院對被告擁有個人管轄權 時，才能維持本條款涵蓋的索賠 。如果內華達州對任何被點名的被告沒有屬人管轄權，則該條款可能具有阻止起訴任何索賠的效果。此外，由於股東只能在內華達州提起此類訴訟，股東將被要求承擔額外的成本和開支，例如聘請授權 在內華達州執業的法律顧問。此外，內華達州的法律可能比任何股東所在州的法律更有利於我們或我們的管理層。

向林肯公園出售或發行我們的普通股可能會導致稀釋，而出售林肯 公園收購的普通股，或認為可能會發生此類出售，可能會導致我們的普通股價格下跌。

2020年8月14日， 我們與伊利諾伊州有限責任公司林肯公園資本基金有限責任公司(“林肯公園”)簽訂了購買協議，並於當日根據購買 協議向林肯公園出售了602,422股普通股，總購買價格為250,000美元。我們還向林肯公園發行了793,802股普通股，作為其根據購買協議購買我們普通股的不可撤銷承諾的對價 。根據購買協議可能發行的我們普通股的剩餘股份 可由我們在購買協議規定的某些條件(包括SEC已宣佈相關注冊聲明 生效且該註冊聲明仍然有效)滿足後的36個月 期間內，不時由我們酌情出售給林肯公園。根據購買協議，我們可能出售給林肯公園的股票的購買價格將根據我們普通股的價格而波動。 根據當時的市場流動性，出售此類股票可能會導致我們普通股的交易價格下跌。

根據購買協議的條款 ，我們通常有權控制未來向林肯 公園出售股份的時間和金額。我們向林肯公園額外出售普通股(如果有的話)將取決於市場狀況和其他因素，這將由我們 決定。我們可能最終決定將根據購買協議可供我們出售的普通股的全部、部分或全部出售給林肯公園。 如果我們將股份出售給林肯公園，在林肯公園收購股份後，林肯公園可以隨時或隨時酌情轉售全部或部分股份。 因此，我們向林肯公園出售股份可能導致我們普通股的其他持有人的利益大幅稀釋。 此外，向林肯公園出售大量普通股，或預期此類出售， 可能會使我們更難在未來以我們 可能希望實現銷售的時間和價格出售股票或與股票相關的證券。

我們可能需要 額外的融資來維持我們的運營，否則我們可能無法繼續運營，後續 融資的條款可能會對我們的股東造成不利影響。

我們可以指示林肯 Park根據我們的協議在36個月內購買價值最多10,000,000美元的普通股，一般為最多200,000股我們的普通股(此類購買，“定期購買”)，根據出售時我們普通股的市場價格，可以增加到最多 到100,000股我們的普通股。林肯公園根據任何定期購買承諾的義務不得超過50,000美元，除非在截至適用定期購買之日的連續20個交易日內普通股交易量 的總美元價值中值等於 或超過100,000美元，在這種情況下，林肯公園根據此類定期購買承諾的義務不超過 500,000美元。

我們在多大程度上依賴林肯公園作為資金來源將取決於一系列因素，包括我們 普通股的現行市場價格以及我們能夠從其他來源獲得營運資金的程度。如果從林肯公園獲得足夠的資金 證明無法獲得或稀釋到令人望而卻步的程度，我們將需要獲得另一個資金來源，以便 滿足我們的營運資金需求。即使我們將購買協議下的10,250,000美元全部出售給林肯公園，我們仍可能 需要額外的資金來滿足我們未來的生產計劃和營運資金需求，我們可能必須通過發行股票或債務證券 來籌集資金。根據我們尋求的任何融資的類型和條款，股東的 權利和他們對我們普通股的投資價值可能會減少。融資可能涉及一種或多種證券 ，包括普通股、可轉換債券或用於收購普通股的認股權證。這些證券可以在當時我們普通股的現行市場價格 上發行，也可以低於當時的市價發行。此外，如果我們發行擔保債務證券，在債務清償之前，債務持有人將 優先於股東權利對我們的資產擁有所有權。這些債務證券的利息 將增加成本，並對經營業績產生負面影響。如果新證券的發行導致我們普通股持有者的權利減少，我們普通股的市場價格可能會受到負面影響。如果我們為滿足營運資金需求而需要的融資 在我們需要時無法獲得或成本高得令人望而卻步，其後果可能是 對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。

我們的管理層 將對我們向林肯公園出售普通股的淨收益的使用擁有廣泛的自由裁量權；您可能 不同意我們如何使用收益，收益可能無法成功投資。

我們的管理層將擁有廣泛的自由裁量權，可以使用我們向林肯公園出售普通股所得的淨收益，我們可以將這些收益 用於發行時所考慮的以外的用途。因此，您將依賴 我們管理層對這些淨收益使用的判斷，作為您投資決策的一部分，您將沒有機會評估收益是否得到了適當的使用。在使用之前，我們可能會將這些 淨收益以一種不會為我們帶來有利回報或任何回報的方式進行投資。如果我們的管理層未能有效使用這些資金 ，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

我們普通股的活躍交易 市場可能無法持續。

雖然我們的普通股 在場外交易市場(OTCQB Market)上市，但我們的股票市場表現出不同程度的交易活躍。此外， 目前的交易水平在未來可能無法持續。我們的普通股缺乏活躍的市場可能會削弱投資者 在他們希望出售股票的時間或以他們認為合理的價格出售股票的能力，可能會降低其股票的公平 市值，並可能會削弱我們通過出售股票籌集資金以繼續為運營提供資金的能力，並可能 削弱我們以股票為對價獲得額外知識產權資產的能力。

我們不期望 為我們的普通股支付股息，因此，股東必須依靠股票升值才能獲得投資回報。

我們預計 在可預見的將來不會為我們的普通股支付現金股息，而且我們可能沒有足夠的合法資金支付 股息。即使這些資金可以合法地分配，我們也可能決定不派發任何股息。我們目前 打算為我們的運營保留所有收益。宣佈股息取決於我們董事會的裁量權 和適用法律的限制，並將取決於各種因素，包括我們的經營業績、財務狀況、 未來前景以及我們董事會認為相關的任何其他因素。如果您需要從對我們公司的投資中獲得股息收入，則不應依賴對我們公司的投資 。您投資的成功很可能完全取決於我們普通股未來市場價格的任何升值，這是不確定和不可預測的。不能保證 我們的普通股會升值。

如果我們不能 開發或維護有效的內部控制系統，我們可能無法準確報告財務結果或 防止財務欺詐。因此，現有和潛在的股東可能會對我們的財務報告失去信心。

我們面臨這樣的風險：在未來某個時候，我們的獨立註冊會計師事務所可能會向董事會傳達我們的內部控制結構存在他們認為是“重大缺陷”的缺陷 。 “重大缺陷”被定義為財務報告的內部控制的缺陷或缺陷的組合 ，使得實體的內部控制很可能無法防止或檢測到實體財務報表的重大錯報 。

有效的內部 控制對於我們提供可靠的財務報告和有效防止欺詐是必要的。如果我們不能提供可靠的 財務報告或防止欺詐，我們可能會受到監管行動或其他訴訟的影響，我們的經營業績可能會 受到損害。我們必須記錄和測試我們的內部控制程序，以滿足2002年薩班斯-奧克斯利法案(“薩班斯-奧克斯利法案”)第404條的要求，該條款要求我們的管理層每年 評估我們財務報告內部控制的有效性。

我們目前不是《1934年證券交易法》(經修訂)下的規則12b-2所定義的 “加速申請者”。2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第404 節(“第404節”)要求我們在表格10-K的年度報告 中包含一份內部控制報告。該報告必須包括管理層對截至本財年末我們對財務報告的內部控制有效性的評估 。該報告還必須包括披露我們發現的財務報告內部控制方面的任何重大缺陷 。截至2020年7月31日，公司管理層根據證券交易委員會(SEC)關於進行此類評估的指導意見以及特雷德韋委員會(“COSO”)贊助組織委員會發布的“內部控制和綜合框架”中關於財務報告有效內部控制的 標準，對公司財務報告內部控制的有效性 進行了評估。在截至2020年7月31日的 年度內，管理層得出結論認為，公司的內部控制和程序不能有效地檢測美國GAAP規則的不當應用 。管理層意識到公司的內部控制在設計或操作方面存在缺陷，對公司的內部控制產生了不利影響，管理層認為這是重大弱點。我們對財務報告的內部控制的有效性存在重大 缺陷，這可能會增加欺詐機會和客户流失 ，降低我們獲得融資的能力，並需要額外支出才能滿足這些要求。 這些後果中的任何一個都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。有關其他 信息，請參見第9A項-控制和程序。

對於我們來説，制定和實施薩班斯-奧克斯利法案所要求的內部控制程序和報告程序可能很耗時、 困難且成本高昂。我們可能需要聘請額外的財務報告、內部控制和其他財務人員來制定和實施適當的內部控制程序和報告程序。如果我們無法遵守《薩班斯-奧克斯利法案》的內部控制要求 ，則我們可能無法獲得此類法案所需的獨立會計師認證，這 可能使我們無法保持向SEC提交的最新文件。

如果我們無法 保持內部控制的充分性，因為這些標準會不時修改、補充或修訂，則我們 可能無法確保我們能夠根據第404條持續得出結論，即我們對財務報告實施了有效的內部控制 。未能實現並維持有效的內部控制環境可能會導致我們面臨 監管行動，並導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，這兩種情況都可能對我們普通股的價值產生不利的 影響。

我們的公司註冊證書 允許我們的董事會在未經股東批准的情況下創建新的優先股系列，這可能會對我們普通股持有人的權利造成不利的 影響。

我們的董事會 有權確定和確定優先股的相對權利和優先股。我們的董事會也有 不經股東批准就可以發行優先股的權力。因此，我們的董事會可以授權發行 一系列優先股，授予股東在清算時對我們資產的優先權利，在向普通股持有人分配股息之前獲得股息的權利 ，以及贖回股票的權利，以及贖回普通股之前的溢價 。此外，我們的董事會可以授權發行 系列優先股，這些優先股比我們的普通股擁有更大的投票權，或者可以轉換為我們的普通股，這可能會 降低我們普通股的相對投票權，或者導致我們現有股東的股權稀釋。

我們的財務 和經營業績受到冠狀病毒大流行的不利影響。

最近在美國爆發的一種冠狀病毒(新冠肺炎) 對我們的業務運營產生了不利影響。強制關閉聯邦、州和地方政府為控制病毒傳播而強制關閉的企業 擾亂了我們管理、業務和財務團隊的運營 。此外，新冠肺炎疫情對美國經濟和金融市場造成了不利影響，這可能會導致長期的經濟低迷，從而對未來的表現產生負面影響。新冠肺炎將在多大程度上影響我們的業務和我們的綜合財務業績，這將取決於未來的發展，這些發展具有高度的 不確定性，在提交本10-K表格時無法預測，但預計將對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性的不利 影響。

警示注意事項

我們已設法確定我們認為對我們的業務最重要的風險是什麼，但我們無法預測是否或在多大程度上可能會實現任何此類 風險，也不能保證我們已確定了可能出現的所有可能風險。投資者在對我們的普通股作出投資決定之前，應仔細 考慮所有此類風險因素。

沒有。

截至2020年7月31日， 我們公司沒有不動產。我們的主要地址位於加利福尼亞州歐文市摩爾斯大道2372號，郵編92614。我們的電話號碼 是(619)832-2900。我們目前使用共享辦公空間，不支付任何月租金。我們可能有義務在未來 支付租金，但這種義務的金額和時間目前尚不清楚。

我們公司不是任何法律程序的 一方。

不適用。

第二部分

市場信息

我們的股票在 場外交易市場(OTCQB)交易，代碼為“ODYY”。下表列出了OTCQB在本財年報告的每個季度我們普通股的報價。以下報價反映了經銷商間的價格， 沒有零售加價、降價或佣金，不一定代表實際交易。

傳輸代理

公司的轉讓代理是帝國股票轉讓公司，地址是內華達州亨德森惠特尼·梅薩大道1859號，郵編：89014(702)8185898.

我們普通股的持有者

截至2020年11月13日，我們普通股的流通股為90,570,202股 ，持有約124名登記在冊的股東。

分紅

我們從未就我們的普通股支付過 股息，並且不能保證我們將宣佈或支付普通股的現金股息 。未來宣佈現金股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，取決於適用的法律 ，並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、一般業務狀況 以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。我們的董事會希望保留未來的收益(如果有的話) 為我們的增長提供資金。見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。

根據股權補償計劃授權發行的證券

截至2020年7月31日，我們沒有股東批准的任何股權薪酬計劃 。根據截至2020年7月31日未經股東批准的計劃，我們有以下未償還的股權獎勵：

截至2020年7月31日，根據任何股權 補償計劃，沒有可供發行的獎勵。

最近出售的未註冊證券

沒有。

發行人購買股票證券

沒有。

請參閲財務報表。

有關前瞻性陳述的注意事項

這份Form 10-K年度報告 包含涉及重大風險和不確定性的前瞻性陳述。除有關歷史事實的陳述外，本報告中包含的有關我們的戰略、未來運營、未來財務狀況、未來收入、預計成本、前景和計劃以及管理目標的所有陳述均為前瞻性陳述。“預期”、“ ”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“ ”、“將”、“將”等類似表述旨在識別前瞻性 表述，儘管並非所有前瞻性表述都包含這些標識性詞語。

我們基於對未來事件的當前預期和預測做出這些 前瞻性陳述。儘管我們認為我們前瞻性陳述所依據的預期 是合理的，但這些預期可能被證明是不正確的，所有這些陳述 都會受到風險和不確定性的影響。因此，您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。我們已 將重要的風險和不確定性包括在本報告中的警示聲明中，特別是標題為 “風險因素”的部分，在此引用作為參考。我們認為，這些風險和不確定性可能導致實際結果或事件與我們的前瞻性陳述大不相同。如果其中一個或多個風險和不確定性 成為現實，或者潛在的假設、預測或預期被證明是不正確的，實際結果、業績或財務狀況可能與預期、估計或預期的結果、業績或財務狀況大不相同。我們的前瞻性陳述並不 反映我們未來可能進行的收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。除非法律另有要求，否則我們 不承擔任何義務更新本文中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、 未來事件還是其他原因。鑑於這些風險和不確定性，本報告中討論的前瞻性事件和情況可能不會發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。

概述

公司使命 是創建或收購獨特的資產、知識產權和技術，重點是能夠產生正現金流的收購目標 。我們的商業模式是開發或收購醫療相關產品，聘請第三方生產此類 產品，然後通過包括第三方在內的各種分銷渠道分銷產品。該公司已 在三種不同的救生技術上進行了重大投資：心臟地圖®心臟監測和篩查設備、 救命救生設備和一種用於治療罕見腦部疾病的獨特神經類固醇藥物化合物。我們打算 收購其他技術和資產，並計劃成為一家跨學科的產品開發公司，參與可能應用於各種醫療市場的產品和技術的發現、開發和商業化。我們打算許可、 改進和/或開發我們的產品，並確定和選擇分銷渠道。我們打算與分銷商 簽訂協議，以便快速將產品推向市場，並承擔和參與我們自己的直接營銷努力。我們將為我們的產品組合中包含的每個獨特產品確定 最有效的分銷方法。我們打算聘請專門開發我們產品的第三方研發公司來幫助我們開發自己的產品 我們打算在開發出專有產品後申請商標和專利。

我們目前沒有 銷售或營銷任何產品，因為我們的產品處於後期開發階段，食品和藥物管理局(“FDA”) 需要獲得批准或批准才能在美國銷售該產品。

關於HearoMap®

HearoMap® 系統將是一項互聯網服務，基於心電圖分析中離散映射方法的最新開發，用於心臟病(“CHD”)的早期非侵入性測試(“CHD”)。心臟監測系統旨在使用高級信號分析提供高質量的心臟三維可視化和診斷。本產品設計用於專業 設置或遠程設置(包括家庭使用)。

一旦FDA批准，HearoMap® 可以通過其改進的靈敏度級別提供更好的診斷水平，可以檢測標準ECG設備通常看不見的早期預警信號。該系統可以極大地降低與檢測缺血性心臟病相關的成本 並且將被證明是心臟病專家、醫生、診所、醫院、健身行業、運動隊、急救設施和普通公眾的無價測試設備。HearoMap®由VE Science Technology LLC開發，我們 已從VE Science Technology LLC購買了產品版權。要銷售、營銷和分銷HearoMap®產品，需要獲得FDA的許可。 目前還沒有獲得這樣的許可。

產品開發 計劃：

此產品開發 計劃是一個估計值，可能會根據資金、技術風險和監管審批情況進行更改。

關於Save-a-Life®

Save a Life® (“SAL”)窒息救援設備正在開發中，旨在成為一種安全、易用的設備，用於從窒息患者的喉嚨中取出滯留的腫塊或團狀物。該裝置包括用於創建真空室的泵，該真空室與可更換/一次性吸嘴無縫連接。在緊急情況下，SAL可以很容易地插入受害者的嘴裏，這會壓低舌頭，提供清晰的應用。通過按下設備上的按鈕，該設備將提供 適量的瞬時真空度，從而在不傷害或損害受害者的情況下將腫塊或團塊排出喉部。 應用程序將立即生效，因為設備在幾秒鐘內即可運行並生效。要銷售、營銷和分銷救生產品，需要獲得FDA的許可。目前還沒有獲得這樣的許可。 下面是救生圈商業化的發展計劃。

產品開發 計劃

產品開發 計劃僅為估算，可能會根據資金、技術風險和監管審批情況進行更改。

關於神經類固醇PRV-001

Prevacus神經類固醇 PRV-001將尋求改善兒童疾病的功能和壽命，在這些疾病中，脱髓鞘和細胞死亡在大腦的皮質和小腦區域廣泛存在。 PRV-001將尋求改善兒童疾病的功能和壽命，這些疾病的髓鞘脱失和細胞死亡在大腦的皮質和小腦區域廣泛存在。這種新的化學物質旨在通過基因擴增來同時清除神經元內的碎片，同時促進抗氧化能力和髓鞘修復/細胞增殖。像尼曼·皮克(Nieman Pick)這樣的C型疾病在病理上是多方面的，需要一種可以在多個層面發揮作用的治療方法來阻止病情發展。正在開發的神經類固醇化合物已經在小鼠身上完成了初步的安全性測試。臨牀前療效研究 顯示認知功能和神經運動功能得到改善。為了銷售PRV-001神經類固醇，還需要進一步的開發和臨牀研究。PRV-001還需要得到FDA的批准才能在美國銷售。

產品開發 計劃

此產品開發 計劃是一個估計值，可能會根據資金、技術風險和監管審批情況進行更改。

截至2020年7月31日，我們的累計赤字為28,850,728美元。在可預見的未來，隨着我們管理層執行當前的業務計劃，我們預計將出現持續的運營虧損和 來自運營的負現金流。2020年7月31日的可用現金 為62,952美元，可能無法提供足夠的營運資金來支付2021年11月13日之前的當前運營費用，因為我們將繼續 累計管理費用。我們需要通過債務融資或股權發行籌集額外資本，以滿足我們的運營 和資本需求。然而，我們不能保證我們的籌款活動會成功，也不能保證我們會以可接受的條件獲得額外的 資金(如果有的話)。

最近的資金

2020年8月，我們達成了兩項資金安排 。一個是Labrys Fund，LP，它向公司提供了315,000美元現金，以換取350,000美元的本票 和420,000股公司普通股。第二項安排是與林肯公園資本基金有限責任公司(“林肯公園”)達成協議，根據該協議，林肯公園同意在36個月內購買價值最多10,250,000美元的公司普通股，以換取價值250,000美元的793,802股公司普通股。林肯公園最初以25萬美元購買了602,422股公司普通股。有關其他信息，請參閲本表格10-K項8中包含的附註12。 後續事件。

如果我們無法在2021年11月13日之前 籌集額外資金，我們將調整當前的業務計劃。由於我們缺乏額外的承諾資本 、經常性虧損、負現金流和累計虧損，因此我們非常懷疑公司是否有能力 繼續經營下去。

持續經營的企業

由於我們沒有足夠的營運資金為我們的日常運營提供資金， 我們是否有能力繼續作為一家持續經營的企業存在很大的疑問 。該公司在截至2020年7月31日和2019年7月31日的年度沒有任何收入。公司截至2020年7月31日的運營赤字為28,850,728美元，這表明公司作為持續經營企業的持續經營能力存在很大不確定性。 管理層的計劃包括進行進一步的研究和開發，並在短期內籌集更多資金，通過出售普通股為這些活動提供資金。管理層是否有能力實施其計劃並將其作為持續經營的企業繼續經營，可能取決於籌集更多資金。我們的生存取決於 我們能否成功籌集必要的額外資本，以履行到期義務，並獲得足夠的資本來 執行我們的業務計劃。我們可能主要通過發行債務或股權或與公司合作伙伴達成合作安排來獲得資金。 不能保證我們將成功完成額外的融資或協作 交易，或者，如果有融資，也不能保證我們能以商業上合理的條款獲得融資。如果我們不能及時獲得 額外融資，我們可能需要進一步縮減規模，甚至停止我們的 業務運營。我們增發股權證券可能會導致我們當前股東的股權被嚴重稀釋。 假設這些貸款是可用的，獲得商業貸款將增加我們的負債和 未來的現金承諾。我們的財務報表不包括這種不確定性可能導致的調整。

關鍵會計政策和估算

隨附的財務報表中沒有反映關鍵的 會計政策或估計。請參考所附財務報表附註2中公司的重要 (但非關鍵)會計政策。

經營成果

本公司目前未銷售或營銷任何產品，在截至2020年7月31日或2019年7月31日的財年中也未進行任何銷售。在開發中的產品和藥物通過FDA批准或批准後，公司將 開始積極營銷產品，但不能 保證我們的產品一定會成功獲得FDA批准或批准。

售出貨物的成本

銷售商品成本 將主要由我們為轉售而購買的產品支付給第三方製造商的金額組成。

本公司在截至2020年7月31日或2019年7月31日的財年沒有銷售額，因此，沒有銷售商品的成本。

毛利和毛利率

在截至2020年7月31日和2019年7月31日的財年 ，公司沒有毛利或毛利。

運營費用

我們的運營費用 主要由一般和行政費用組成，其中包括工資、基於股票的薪酬費用和與財務、會計、銷售、管理活動以及上市公司的組建和合規相關的服務或員工成本相關的法律和專業費用 。

2020財年的總體運營費用 比2019財年減少了19,512,050美元，降幅為83.5%，這主要是因為與2019財年相比，2020財年的正在進行的研發費用 為22,991,163美元，這是因為收購了HearoMap®、Save a Life和Prevacus專利，但董事會費用增加了1,208,292美元，法律和專業費用增加了1,997,916美元。

利息支出

截至2020年7月31日和2019年7月31日的年度，利息支出分別為502,192美元和70,691美元。與2019財年相比，2020財年的利息支出增加了 ，原因是應付票據的平均未償還餘額和債務折扣的攤銷 。

淨虧損

與2019年相比，2020財年淨虧損減少19,080,549美元，或81.4， ，主要原因是運營費用減少，但如上所述利息支出增加 部分抵消了這一影響。

現金流

下表 闡述了現金和現金等價物的主要來源和用途：

流動性與資本資源

到目前為止，我們主要通過債務融資和有限出售普通股來為我們的運營提供資金。在2019年和2020年，我們在應付給運營資金的票據上增加了借款 。截至2020年7月31日和2019年7月31日，這些票據的餘額分別為225,973美元和784,913美元。截至2020年7月31日，我們的現金為62,952美元。

於2019年7月31日， 公司有應付票據，可在公司股權融資時轉換。2020年6月3日，根據日期為2017年1月4日的可轉換債務協議，債務持有人、Vivakor Inc.和本公司同意以每股1.00美元的價格將所有現有 債務和應計利息轉換為本公司的限制性普通股。包括應計利息在內的809,578美元的債務 被轉換為我們普通股的809,578股。

截至2020年7月31日， 公司還有11張未償還的可轉換債務票據，餘額為225,973美元，其中包括應計利息總額 $14,742。票據的利息年利率為7.0%，全部未償還本金連同應計利息將於發行日期起計一年內到期應付，除非在該日期之前轉換為本公司股本的股份 。根據持有人的選擇，票據的本金和任何應計利息可 轉換為普通股，轉換價格為每股1.00美元，或在轉換當日的收盤價基礎上有10%的折讓，但不低於每股0.80美元。到期時，在符合涓滴協議的情況下，本公司有權 償還票據和任何應計利息，或將票據和任何應計利息轉換為普通股 股票。債券持有人獲得相當於票據10%的普通股認股權證，每股價格為1.50美元，期限為一年 ，自投資日期起計。投資者經驗豐富，並以書面形式表示，他們每個人都是經認可的投資者 ，並出於投資目的為自己的賬户購買了這些證券。本公司與票據的投資者 沒有任何其他關係。由於轉換功能符合描述為有益轉換功能的標準， 發行票據的部分收益(包括認股權證)總計430,430美元被計入可歸因於轉換功能的 。某些發行的可轉換債務票據的內在價值超過了所得款項 $345,000；, 債務貼現的金額僅限於投資。每個認股權證和受益轉換 功能將在發行後的一年內攤銷。

2020年5月8日，公司根據Paycheck保護計劃(“PPP”)獲得了50,000美元的貸款收益。 PPP作為冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案的一部分，為符合條件的企業提供貸款 ，金額最高為符合條件的企業每月平均工資支出的2.5倍。只要借款人將貸款收益用於符合條件的用途(包括工資、福利、 租金和水電費)，並保持其工資水平，貸款和應計利息 在八週後可以免除。購買力平價貸款的不可饒恕部分將在兩年內支付，利率 為1%，前六個月延期付款。該公司將收益用於與購買力平價一致的目的 。

我們繼續 獲得資本的能力可能會受到各種因素的不利影響，包括一般市場和其他經濟條件、利率 、對我們未來潛在收益和現金分配的看法、貸款人不願向我們提供貸款 以及貸款人財務狀況的任何惡化可能使其無法履行對我們的義務 。如果這些情況持續下去，我們無法通過公共或私人債務融資或股票發行籌集資金，我們的 業務增長能力可能會受到負面影響。在這種情況下，我們公司可能需要暫停開發新產品 ，直到市場狀況好轉。

通貨膨脹率

通貨膨脹通常 會導致供應商提高費率。對於這樣的費率上調，我們可能會也可能不會提高我們對消費者的 定價。通貨膨脹可能會導致我們的投資和銷售商品成本增加，從而降低我們的投資回報 並壓低我們的毛利率。在報告的年度內，通貨膨脹對我們的業務和運營結果沒有實質性影響 。

表外安排

我們公司沒有資產負債表外的 材料安排。

我們是一家新興的 成長型公司，不需要提供本項目下的信息。

財務報表索引

獨立註冊會計師事務所報告

致奧德賽國際集團董事會和股東

對財務報表的意見

我們審計了奧德賽國際集團(“本公司”)截至2020年7月31日的資產負債表、截至2020年7月31日年度的運營、股東權益(虧損)和現金流量相關報表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重大 方面都公平地反映了本公司截至2020年7月31日的財務狀況，以及截至該日止 年度的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

解釋性段落--持續關注

所附財務報表 是在假設本公司將繼續經營的情況下編制的。如財務報表附註10所述， 本公司自成立以來一直虧損，目前依賴股東和貸款人為其運營和營銷活動提供資金 。附註10也説明瞭管理層在這些問題上的計劃。財務報表 不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責 。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見 。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所 ，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB適用的 規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們按照 PCAOB的標準進行審核。這些標準要求我們計劃和執行審計，以合理確定財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐。本公司不需要對其財務報告的內部控制進行審計， 也沒有聘請我們進行審計。作為我們審計的一部分，我們需要 瞭解財務報告內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的 有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行程序 以評估財務報表重大錯報的風險(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序 。這些程序包括在測試的基礎上檢查有關財務報表中的金額和披露的證據 。我們的審計還包括評估 管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的 基礎。

/s/特納，Stone&Company，L.L.P.

德克薩斯州達拉斯

2020年11月13日

自2020年以來，我們一直擔任本公司的審計師 。

獨立註冊會計師事務所報告

董事會和股東

奧德賽國際集團有限公司

加利福尼亞州歐文

對財務報表的意見。我們審計了奧德賽國際集團(本公司)截至2019年7月31日的資產負債表，以及截至該年度的相關運營報表、股東權益(虧損)和現金流量，以及財務報表附註(統稱財務報表)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2019年7月31日的財務狀況，以及截至該年度的運營結果和現金流，符合美國公認的會計原則。

重述以前發佈的財務報表 。如財務報表附註4所述，已重報2019年財務報表以糾正 錯誤陳述。

能夠持續經營下去。編制財務報表時 假設本公司將繼續作為一家持續經營的企業。如 財務報表附註10所述，本公司自成立以來一直虧損，目前依賴股東和貸款人 為其預期的運營和營銷活動提供資金，這令人對其作為持續經營企業的能力產生了極大的懷疑 。附註10中還介紹了管理層在這些事項上的計劃。 財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。我們對此事的意見是 沒有修改。

意見的基礎。這些 財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的 財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

該公司不需要，也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。

/s/皮爾斯·鮑勒·泰勒和克恩

註冊會計師

從2014年到2020年，我們一直擔任本公司的審計師。

內華達州拉斯維加斯

2019年10月23日，除財務報表附註4所述重述的影響外，日期為2020年11月13日

奧德賽國際集團， Inc.

資產負債表

附註是這些財務報表不可分割的 部分

奧德賽國際集團有限公司

運營報表

附註是這些財務報表不可分割的 部分

奧德賽國際集團有限公司

股東權益報表 (不足)

截至2020年7月31日和2019年7月31日的年度

附註是這些財務報表不可分割的 部分

奧德賽國際集團有限公司

現金流量表

附註是這些財務報表不可分割的 部分

奧德賽國際集團有限公司

財務報表附註

注1.業務性質

公司使命是創建或收購 獨特的資產、知識產權和技術，重點放在具有臨牀效用且 將產生正現金流的收購目標上。我們的商業模式是開發或收購醫療相關產品，聘請第三方 生產此類產品，然後通過包括第三方在內的各種分銷渠道分銷產品。 公司擁有三種不同的救生技術：心臟地圖®心臟監測和篩查設備、拯救生命 窒息救援設備和一種用於治療罕見腦部疾病的獨特神經類固醇藥物化合物。我們打算收購其他 技術和資產，並計劃成為一家跨學科的產品開發公司，參與可能應用於各種醫療市場的產品和技術的發現、開發 和商業化。我們計劃許可、改進 和/或開發我們的產品，並確定和選擇分銷渠道。我們打算與分銷商 簽訂協議，以便快速將產品推向市場，並承擔和參與我們自己的直接營銷努力。我們將為我們的產品組合中包含的每個獨特產品確定 最有效的分銷方法。我們將聘請專門從事我們產品開發的第三方研究和開發公司來幫助我們開發我們自己的產品，一旦我們開發出專有產品，我們 將申請商標和專利。

我們目前沒有銷售或營銷任何產品 因為我們的產品正在開發中，食品和藥物管理局(FDA)批准或批准我們的產品上市 我們的產品將需要在美國銷售。

注2.重要會計政策摘要

預算的使用

按照公認會計原則 編制財務報表通常要求管理層作出估計和假設，以影響財務 報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。

會計基礎

本公司並無選擇採納公認會計原則下可供選擇的 期權，以按公允價值計量其任何合資格金融工具或其他項目。因此，除公認會計準則另有要求外，公司的所有資產和負債均按會計的歷史成本計量。

應收貸款

應收借款是指公司到期的在途金額 ，與應付可轉換票據相關。

財產和設備，淨值

財產和設備按成本減去累計折舊計算。折舊是按資產的預計使用年限以直線方式記錄的。 在2020和2019年，公司分別確認了522美元和551美元的折舊費用。

無形資產，淨額

無形資產至少每年或每當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回 並超過公允價值(即預期因無形資產的使用和最終處置而產生的未貼現現金流的總和)時，會分析無形資產的潛在減值 。截至2020年7月31日，沒有任何事件或環境變化表明可能出現減值。 對於2020和2019年兩個財年，該公司確認了1萬美元的攤銷費用。

可轉換應付票據的有利轉換功能

可轉換票據(附註5)的受益轉換特徵(“BCF”) 通常被描述為某些應付票據的可轉換部分或特徵，該部分或特徵在發行時提供低於市值或現金的轉換率 。本公司在發行可轉換票據時記錄與發行 相關的BCF，並記錄與該等可轉換票據一起發行的任何認股權證的估計公允價值。 根據未來事件的發生記錄有利的轉換特徵。 事件發生時會記錄有益的轉換特徵。

可轉換票據的BCF是通過將票據收益的一部分分配給認股權證(如果適用)和減去等於轉換功能內在價值的 可轉換票據的賬面價值來衡量的，這兩項都計入了額外的實收資本。 然後根據分配的公允價值在轉換功能和認股權證之間分配從可轉換票據獲得的收益價值。分配的公允價值計入票據面值的債務折價(溢價) ，該折價在可轉換票據的預期期限(或票據轉換日期，如較早)攤銷 ，並計入利息支出。

每股淨虧損

每股基本淨虧損的計算方法是： 將淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股淨虧損計算 所有可能稀釋的普通股和普通股等價物，包括股票期權、RSU和認股權證。 由於本公司在所有期間均處於虧損狀態，因此每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損在所有呈報期間均相同。

以下證券不包括在稀釋每股淨虧損的計算中 ，因為它們的影響將是反稀釋的：

收入確認

當控制權 轉移給客户時，公司確認收入。對於通過直銷代表銷售的產品，根據合同條款和法律要求，控制權在發貨時或 發貨時轉移。付款條件因銷售國家/地區、 客户類型和產品類型而異。如果合同包含多個履約義務，則根據相對獨立銷售價格為每個履約義務分配 交易價格。運輸和搬運被視為履行活動 ，而不是承諾的服務，因此不被視為履行義務。由政府機構評估的税費 與特定創收交易同時徵收，並由公司從客户處收取 (例如，銷售税、使用税、增值税和一些消費税)不包括在收入中。對於原 期限為一年或以下的合同，本公司採用適用於此類合同的實際權宜之計，不根據貨幣的時間價值調整交易 價格。我們目前沒有銷售或營銷任何產品，因為我們的產品正在開發中， 要在美國銷售，需要獲得FDA批准才能銷售我們的產品。

基於股票的薪酬

我們確認發放給員工、董事和獨立承包商的所有 限制性股票和股票期權獎勵的薪酬支出。受限 股票的公允價值是使用我們股票的授予日交易價格計量的，並根據IRC第83條和根據其頒佈的規定 由其他因素調整。股票期權獎勵的公允價值(注8)是在授予日使用 Black-Scholes期權定價模型估算的，最終預期授予的部分將確認為 必需服務期內的補償成本。我們已選擇在整個期權的授權期內按直線 確認所有具有分級歸屬的期權的補償費用。使用Black-Scholes定價模型確定公允價值受我們的股價以及有關許多複雜和主觀變量的假設的影響 ，這些變量包括預期股價波動、無風險利率、預期股息和預計的股票期權行使行為。我們根據普通股的歷史波動率來估計波動率，並根據幾個標準來估計預期期限，包括授予期間 和授予期限。我們基於對未行使的未行使期權的未來行使活動的假設來估計股票期權行使行為。

公允價值計量

由於這些工具的短期性質，現金、預付費用、 應收貸款、應付賬款、應計工資和應付票據的賬面價值接近其估計公允價值。

研發費用

研發成本在發生期間作為一般和行政費用的組成部分計入 費用。該公司在2020財年和2019年確認的研發費用分別為20,237美元和23,011,400美元 (注4)。

所得税

所得税根據 資產負債法核算。因此，遞延税項資產和負債產生於資產或負債的計税基礎 與其在財務報表中報告的金額之間的差額。遞延税額是根據當前頒佈的税收 法律規定的實際繳税或退款時預計生效的税率 確定的。估值免税額在必要時設立，以將遞延税項資產減少到預期變現的金額。收入 税費或收益分別為當期應繳或應退税加上或減去當期遞延税金 資產和負債的變動。

會計準則要求，只有在確定相關税務機關在審計後更有可能不再維持某一税務頭寸的財務報表利益之後，才能確認該税務頭寸的財務報表收益 。對於更有可能達到閾值的税務頭寸，財務報表中確認的金額 是在與相關税務機關最終 結算後實現的可能性大於50%的最大收益。本公司相信，經審查，其所得税申報頭寸和扣除額將持續 ，因此，截至2020年7月31日和2019年7月31日，未記錄利息和罰款準備金或相關應計利息和罰款。 和2019年7月31日。本公司確認未確認税收優惠的利息和罰款，以及所得税費用內優惠的 税收結算收到的利息。

2017年12月22日，美國總統 簽署並頒佈了H.R.1(《税改法》)。税改法自2018年1月1日起生效，有效期為 年，除某些條款外，它導致美國現行税法發生重大變化，包括預計將影響公司的各種條款。税改法將聯邦公司 税率從34%降至21%，自2018年1月1日起生效。本公司分析税改法的條文以評估對本公司綜合財務報表的影響 ，並確定其並無重大影響。

附註3.新會計公告的影響

GAAP的變更由 財務會計準則委員會(“FASB”)以會計準則更新(“ASUS”)的形式確定， FASB的會計準則編碼。公司考慮所有華碩的適用性和影響力。

FASB發佈了ASU 2017-11年度每股收益(主題260)，從2018年12月15日之後的年度報告期開始生效。修訂更新了 具有下一輪特徵的某些股權掛鈎金融工具(或嵌入特徵)的分類分析中的變化。當 確定某些金融工具應被歸類為負債工具還是權益工具時，在評估該工具是否與實體自己的股票掛鈎時，下一輪特徵 不再排除權益分類。 修正案還澄清了股權分類工具的現有披露要求。此新指南適用於 2018年12月15日之後的中期和年度報告期以及允許提前採用的過渡期。 公司於2019年8月1日採用了該標準，該標準對公司的財務報表和披露沒有產生實質性影響。

FASB發佈了ASU 2017-09，補償-股票 補償(主題718)：修改會計的範圍，從2017年12月15日之後的年度報告期起生效 。ASU修訂以股份為基礎的支付安排的修改會計範圍，就實體將被要求應用修改會計的基於股份的支付獎勵的條款或條件的變更類型 提供指導 。新的指導方針允許公司對獎勵進行某些更改，而不將其視為修改。它 不會更改修改的記帳。新指南預期適用於在採用日期或之後修改的獎勵 。本新指導對2018年12月15日之後開始的中期和年度報告期有效。截至2019年8月1日，ASU 2017-09的採用並未對公司的財務報表和披露產生實質性影響。

財務會計準則委員會發布了ASU 2016-02，租賃 (主題842)，旨在通過在資產負債表上確認租賃資產和租賃 並披露有關租賃安排的關鍵信息，提高組織之間的透明度和可比性。本指南要求承租人和出租人 在使用修改後的追溯方法提出的最早期間開始時確認和計量租賃。 ASU 2016-02在2018年12月15日之後的年度期間有效，包括這些年度期間內的過渡期，並允許提前採用。 截至2019年8月1日，ASU 2017-11的採用並未對公司的 財務報表和披露產生實質性影響。

注4.知識產權的取得

在截至2019年7月31日的年度內， 公司收購了以下各項知識產權：

在編制 2019財年財務報表時，公司確定所收購的知識產權應作為無形資產記錄在我們的資產負債表 中，並在基礎知識產權的有效期內攤銷。在2020財年的後續審查中，確定 自購買之日起，分配給此類知識產權的所有價值應作為正在進行的研發支出 。因此，已重述截至2019年7月31日的財年，以沖銷資產及相關攤銷，並將 截至2019年7月31日的財年的成本作為一般和行政費用的組成部分記錄為23,011,400美元。 正如我們之前在2020年11月13日提交的10-K/A表中披露的那樣。

附註5.應付票據

本公司有一張應付票據，該票據在本公司進行股權融資時可轉換為 。2020年6月3日，根據日期為2017年1月4日的可轉換債務協議，債務持有人、Vivakor Inc.和本公司同意以每股1.00美元的價格將所有現有債務和應計利息轉換為本公司的 限制性普通股。809,578美元的債務(包括應計利息)被轉換為我們普通股的809,578股。

截至2020年7月31日，該公司還有11張 未償還可轉換債務票據，扣除折扣後的餘額為225,973美元，其中包括應計利息共計14,742美元。票據的利息年利率為7.0%，全部未償還本金連同應計利息將於發行日期起計一年內到期應付，除非在該日期之前轉換為本公司股本的股份 。根據持有人的選擇，票據的本金金額和任何應計利息可以 轉換為普通股，轉換價格為每股1.00美元，或在轉換當日的收盤價基礎上有10%的折讓，但不低於每股0.50美元或0.80美元。到期時，在符合涓滴協議的情況下，公司 有權償還票據和任何應計利息，或將票據和任何應計利息轉換為普通股 。債券持有人獲得相當於票據10%的普通股認股權證，每股價格為1.50美元， 自投資日期起為期一年。投資者經驗豐富，並以書面形式表示，他們每個人都是經認可的 投資者，出於投資目的，他們為自己的賬户購買了這些證券。本公司與票據投資者並無任何其他關係 。由於轉換功能符合描述為有益轉換功能的標準 ，因此發行票據所得收益(包括認股權證)的一部分總計430,430美元被計入可歸因於轉換功能的 。某些發行的可轉換債券的內在價值超過了345,000美元的收益。, 債務貼現的金額僅限於投資。每份認股權證和受益的 轉換功能將在發行後的一年內攤銷。

注6.長期債務

2020年5月8日，公司根據Paycheck Protection Program(PPP)獲得了50,000美元的貸款 。PPP作為冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案 的一部分，為符合條件的企業提供貸款，金額最高為符合條件的企業平均每月工資支出的2.5倍 。只要借款人將貸款收益用於符合條件的用途，包括工資、福利、租金和水電費，並維持工資 水平，貸款和應計利息就可以免除。購買力平價貸款的任何不可寬免部分將在兩年內支付，利率為1%，前六個月延期付款 。該公司將這筆貸款記錄為長期債務，並將所得資金用於與購買力平價一致的目的。

注7.普通股

2019年1月9日，Vivakor，Inc.(“Vivakor”) 向本公司發出書面通知，將25,314美元的可轉換債務轉換為本公司的2,531,400股普通股 ，根據日期為2017年1月4日的主循環票據向Vivakor發行，並於2018年2月1日由本公司與Vivakor之間修訂。

2019年4月17日，該公司與 簽訂了一項諮詢服務協議，該協議將提供至2020年4月。公司向顧問授予100,000股公司普通股 。

2019年5月22日，公司與兩名兼職員工簽訂了 僱傭協議。公司向員工發放了每股10,000股公司普通股 股。截至2020年7月31日，這些股票尚未發行。

2019年3月22日、2019年4月17日、2019年6月 1日和2019年7月26日，公司簽訂了為期一年的諮詢服務協議。公司向顧問 授予了總計305,000股公司普通股。

2019年6月27日，本公司與PreVacus簽訂了一項最終協議，成立一家合資企業(“合資企業”)，以開發一種神經類固醇，用於 治療ALS和Niemann Picks兩種孤兒疾病。Prevacus公司將為合資公司提供化學化合物，奧德賽公司將負責在第一階段臨牀試驗期間為合資公司提供資金。合資公司將擁有這些專利。雙方將平等擁有 合資企業。除合資公司外，兩家公司還簽訂了一項換股協議，根據該協議，Prevacus將獲得300萬股公司普通股，公司將獲得100萬股Prevacus股票。正在開發的神經類固醇化合物已經獲得專利，作為專利化合物的對價，該公司發行了200萬股普雷瓦庫斯普通股。作為協議的一部分，Prevacus公司首席執行官雅各布·範蘭丁漢博士獲得了100萬股公司普通股。本公司為收購該專利分配了98.4,000股 ，向VanLandingham博士作為本公司董事分配了16,000股，價值分別為1,230,000美元和20,000美元。 本公司確認截至2020年7月31日的年度的研發費用為1,230,000美元，董事會費用為10,000美元。

2019年6月27日，本公司與發明家詹姆斯·德盧卡博士和默多克資本合夥公司(“MCP”)(德盧卡的顧問) 簽訂了一項最終協議，以獲得目前正在開發的一種救生醫療設備的知識產權、技術訣竅和專利。本公司 獲得了知識產權，即2009年7月14日頒發並於2015年6月2日重新頒發的美國信使專利號7,559,921，題為“去除沉降物的裝置”，並獲得了於2013年6月4日頒發的美國補發專利號 Re 45,535和美國專利號8,454,624，該專利號也名為“去除沉降物的裝置”。 於2013年6月4日頒發了 號美國信使專利號8,454,624號，該專利號也是題為“去除沉降物的裝置”。 該專利號於2015年6月2日重新頒發，並於2013年6月4日頒發 。作為專利和知識產權的代價，該公司根據某些里程碑授予了總計60萬股公司普通股的股票期權。選擇權將在德盧卡和MCP之間平分。 公司還授予德盧卡2萬股公司普通股。在FDA批准該產品後，將向De Luca和MCP一次性支付總計250,000美元的現金(注4)。

2019年12月1日，本公司與 簽訂了企業發展、投資者關係和諮詢協議。該協議為期12個月，自2019年12月1日起生效，並規定每月收取現金費用，前提是公司有足夠的資金支付。費用在公司達到 $250,000之前一直累加，然後將支付所有應計和賺取的補償，最高可達$30,000。經雙方同意，應計現金費用 可按約定的每股價格轉換為股權。此外，從2019年12月1日開始，公司將發行20萬股普通股， 5萬股每季歸屬。

2020年5月6日，本公司簽訂了一項協議，將提供至2020年8月的投資者關係諮詢服務。公司授予顧問25,000股公司普通股。

注8.基於股票的薪酬

我們沒有采用任何股權補償 計劃。我們已經為雷德蒙德先生簽訂了個人股權補償計劃，根據該計劃，雷德蒙德先生被授予以每股0.25美元的價格購買1500萬股公司普通股的股票 期權。在實現500萬美元、1000萬美元和1500萬美元的收入後，期權將分批授予500萬股 股票。自僱傭協議生效之日起兩年內或在公司年收入達到1000萬美元之前(以較早發生者為準)，Redmond先生不得出售上述任何股票期權 。在出售、合併或導致獲得本公司多數(超過50%)股份的任何交易 後，股票期權歸屬加速，並立即可行使 。公司沒有記錄與該股票期權 相關的任何費用，因為尚未確定是否有可能實現里程碑。2020年9月16日，由於股票期權協議從未簽訂，股票期權被取消。

作為協議的一部分，Prevacus公司首席執行官雅各布·範蘭丁漢博士將獲得100萬股公司普通股。公司分配了16,000股普通股 價值20,000美元的普通股被分配給VanLandingham博士擔任公司董事。公司確認截至2020年7月31日的年度支出 為10,000美元。

2019年8月15日，本公司修訂了與其財務顧問和本公司高級管理人員的協議，包括根據董事會薪酬委員會的雙方協議授予的每月5,000美元和200,000美元的限制性股票期權 。截至2020年4月30日，已發行限制性股票期權，自簽署之日起一年內授予50%。公司確認截至2020年7月31日的年度支出為312,356美元。

2019年8月28日，Jeff Conroy先生作為獨立董事加入公司董事會。2019年9月20日，Jerry Casey先生作為獨立董事加入公司 董事會。2019年10月23日，John Gandolfo先生作為獨立董事加入公司董事會 ，並當選為審計委員會主席。根據董事會薪酬委員會的共同協議，所有董事將根據 獲得股票補償。截至2020年7月31日，公司確認了1,988,749美元的董事會薪酬支出 。

2020年1月10日，該公司與一個設計團隊簽訂了一項諮詢協議，以開發“拯救生命”防窒息裝置。顧問將 根據實際工作和50,000個股票期權獲得付款，簽約時和簽約後一年各獎勵50%。 股票期權使用Black-Scholes期權定價模型進行估值，假設如下：預期波動率 48%，無風險利率1.53%，預期壽命(年)5.00和股息率0%。

2020年2月5日，公司簽訂了一項諮詢協議，任命Mike Contarino為產品開發主管。康塔裏諾先生每月將獲得2500美元的付款，隨着時間的推移，將獲得5萬股限制性股票。本公司確認截至2020年7月31日的年度支出為102,000美元。

注9.所得税

本公司在 美國聯邦司法管轄區和我們開展業務的各個州提交所得税申報單。該公司在2020納税年度於 加利福尼亞州特許經營税務局註冊，但不需要提交2019納税年度的納税申報單。該公司的納税申報單 目前任何一年都不在審核範圍內。該公司的遞延税項資產包括聯邦營業淨虧損 結轉至2035年。遞延税項資產是扣除100%估值撥備後的淨額，因為目前由於本公司作為持續經營企業的能力存在重大 不確定性，遞延税項資產很可能無法在結轉期內變現(附註10)。

下表將美國聯邦法定税率與公司的有效税率進行了核對：

本公司的税收撥備(優惠) 如下：

公司的遞延税金淨資產 如下：

截至2020年7月31日，該公司結轉的聯邦淨營業虧損為1,939,993美元 。這些結轉如果不使用，將於2035年開始到期。當前或未來 所有權變更，包括根據本公司應付可轉換票據條款發行普通股，可能會嚴重 限制這些淨營業虧損的未來實現。

當他們很可能不會變現部分遞延税項資產時，本公司提供估值津貼 。由於不確定該等 徵税管轄區能否產生足夠的應税收入以利用該等資產，本公司已就其遞延税項淨資產設立 估值免税額。因此，它沒有在隨附的 財務報表中反映來自該等遞延税項資產的任何利益。在截至2020年7月31日的一年中，公司的遞延税項淨資產和估值津貼增加了161,200美元，這與本年度的活動有關。

本公司審查了向在成為本公司高管和董事的同時獲得股票的某些高級管理人員的股票發行 。 在這種情況下，作為上市公司的高管和董事，出售股票可能受到證券交易法第16(B)條的短期 利潤規則的約束，並面臨 根據IRC第83(C)(3)(A)條被沒收的重大風險。鑑於此類股票存在被沒收的重大風險， 根據IRC第83條，此類股票被視為非既得股票。由於收到的股票是非既得性股票，收入 將推遲到股票歸屬的當年才計入，除非員工肯定地選擇將 收入計入收款年度。

本公司已審查了所有開放年度已持有或預計將持有的所有所得税 頭寸，並確定他們的所得税頭寸在所有開放年度都得到了適當的 陳述和支持。本公司在2020年後的 年內必須接受美國聯邦所得税審查，原因是該年度及之後的未到期淨營業虧損結轉。本公司可能 接受各税務機關的所得税審查，這些審查因司法管轄區的不同而有所不同。本公司的政策 是將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款記錄為營業報表中的額外所得税。 截至2020年7月31日，沒有未確認的税收優惠或任何與税收相關的利息或罰款。公司沒有 任何正在進行的檢查。2014年後的納税申報單將接受聯邦、州或地方審查。

注10.持續經營

本公司未確認截至2020年7月31日或2019年7月31日的任何收入 ，截至2020年7月31日累計赤字為28,850,728美元。在可預見的 未來，隨着管理層 執行當前的業務計劃，公司預計將出現持續的運營虧損和來自運營的負現金流。2020年7月31日的可用現金62,952美元可能不能提供足夠的營運資金來滿足公司截至2021年11月13日的當前運營費用，因為公司將繼續累積管理費用。營業赤字 表明人們對該公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。管理層的計劃 包括從事進一步的研究和開發，並在短期內通過出售普通股 籌集額外資金，為此類活動提供資金。管理層是否有能力實施其計劃並繼續經營下去，可能取決於 籌集額外資本的情況。本公司的持續生存取決於其籌集額外資本 的努力是否成功，以履行到期債務並獲得足夠的資本來執行其業務計劃。本公司可能 主要通過發行債務或股權或與公司合作伙伴達成合作安排來獲得資金。 不能保證本公司將成功完成其他融資或協作交易 或者(如果有融資)能夠以商業合理的條款獲得資金。如果公司不能及時獲得額外融資 , 可能需要進一步縮減甚至停止運營業務。 增發股權證券可能導致公司現有股東的股權大幅稀釋。 假設有商業貸款可用，獲得商業貸款將增加公司的負債 和未來的現金承諾。該公司的財務報表不包括可能因這種不確定性的結果 而產生的調整。

此外，由於新型冠狀病毒 (“新冠肺炎”)疫情繼續嚴重影響美國和全球經濟，本公司的業務可能會受到多種方式的影響。在公司可能計劃製造、採購或分銷產品的司法管轄區 因新冠肺炎疫情而採取的政治、法律或監管行動造成了供應中斷，這可能會影響我們的計劃， 並可能在未來造成更多供應中斷或短缺。該公司目前無法預測這些政府行動和供應中斷的頻率、持續時間 或範圍。例如，包括印度和中國在內的幾個國家 對公司在其業務中分銷或使用的醫療或醫藥產品(包括關鍵部件或原材料)的出口增加或實施了新的限制 。包括美國在內的許多國家的政府當局正在 制定立法或法規改革，以應對疫情的影響，這可能會限制或要求改變 公司的運營，增加其成本，或以其他方式對其運營產生不利影響。

如果公司無法在2021年11月13日之前籌集額外的 資金，它將調整當前的業務計劃。由於公司缺乏額外的承諾資本 、經常性虧損、負現金流、累計虧損以及新冠肺炎的影響，人們對公司作為持續經營企業的持續經營能力存在很大懷疑。

注11.關聯方交易

截至2020年7月31日，本公司與Green Energy Alternative，Inc.有一名共同的 高級管理人員。截至2020年7月31日和2019年7月31日，Green Energy Alternative，Inc.持有本公司普通股530萬股 。2020年11月9日，Redmond先生終止了與Green Energy Alternative， Inc.的合作關係，與該公司沒有任何利益關係。

致高級管理人員和管理人員

以下金額是欠本公司一名高級管理人員 和高管的，並計入資產負債表上的應付帳款中。

雷德蒙德先生的應計薪酬 如下：

根據2019年6月與Prevacus，Inc.簽訂的協議，VanLandingham博士被視為關聯方，因為他隸屬於Prevacus，Inc. 擔任總裁，並在我們的董事會中擔任職務。公司向VanLandingham博士發行了100萬股公司普通股，公司向VanLandingham博士作為公司董事分配了價值20000美元的16000股普通股。該公司確認截至2020年7月31日的年度支出為10,000美元。

注12.後續事件

公司管理層在財務報表發佈日期 之前對後續事件進行評估。除下述交易外，沒有其他與財務 報表相關的事件需要調整或額外披露。

拉布里斯

於2020年8月14日，本公司 與Labrys Fund，LP(“Labrys”)訂立證券購買協議(“Labrys SPA”)，據此， Labrys以315,000美元現金購買了350,000美元(本金金額)的自攤銷本票(“票據”)，原始發行折扣約為10%。作為加入Labrys SPA的對價， 公司發行了420,000股普通股(“承諾股”)。如票據於2021年8月14日(“到期日”)或之前悉數償還及清償，則350,000股承諾股( “第二承諾股”)將退還本公司。債券的利息為年息12%。

一旦發生本票據定義的任何“違約事件”，票據即可轉換為公司普通股，價格為每股 股，相當於普通股在緊接轉換日期前一個交易日的收盤價(“轉換 價”)；但是，前提是，Labrys不得轉換票據的任何部分，從而導致Labrys及其關聯公司合計持有本公司已發行和已發行普通股的4.99%以上，除非該限制被免除。 Labrys不得在票據未償還期間的任何時間對本公司的任何普通股執行任何賣空操作。 Labrys不得在票據未償還期間對本公司的任何普通股執行任何賣空操作。 Labrys與其關聯公司合計持有超過4.99%的已發行和已發行普通股，除非該限制被免除。

附註要求本公司從其核準及未發行的普通股中預留 相等於以下兩者中較大者的股份數目：(A)1,140,000股或(B) (I)根據票據轉換或以其他方式可發行的普通股股份數目，以及根據Labrys SPA可於票據全額轉換後(假設不支付任何款項)因票據利息而可發行的額外普通股(如有) 。 (A)1,140,000股或(B)總和 (I)轉換後或根據票據以其他方式發行的普通股股份數目 及根據Labrys SPA可於票據全額轉換時發行的額外普通股(如有) 該公司因在轉換請求後未能及時向Labrys交付股票而受到處罰。

Labrys SPA和票據包含此類債務交易常見的契約 和限制。此外，本公司須遵守“Labrys SPA”及“票據”項下的某些負面契諾，本公司認為該等條款是此類交易的慣常做法。

林肯公園

2020年8月14日，本公司與林肯公園資本基金有限責任公司(“LPC”) 簽訂了購買協議(“LPC購買協議”)和註冊權協議(“RRA”) 。當本公司根據LPC購買協議 開始銷售的權利(包括根據RRA登記根據LPC購買協議可發行的普通股)的條件得到滿足(“生效日期”)以及該等條件得到滿足的日期(“生效日期”)後，本公司有權全權酌情不時向LPC出售至多10,250,000美元的本公司 普通股股票，為期36年。作為訂立LPC購買協議的代價，本公司 向LPC發行了793,802股普通股，總價值為250,000美元。

在簽訂LPC購買協議和RRA後，本公司在首次購買中向LPC出售了602,422股普通股，總購買價為250,000美元。 此後，在符合LPC購買協議和RRA的條件下，本公司可指示LPC在任何營業日以及在符合某些慣例 條件的情況下，購買最多200,000股普通股(此類購買，即“定期購買”)。在某些情況下，根據普通股的市場價格，定期購買的金額最高可增加10萬股普通股。 LPC根據LPC購買協議購買普通股的每股價格沒有限制 ，但LPC在任何定期購買項下的承諾義務不得超過50,000美元 ，除非在適用的定期購買日截至 的連續20個交易日內普通股交易量的總美元價值中值等於或超過100,000美元，在這種情況下，LPC根據 此類定期購買項下的承諾義務不得超過500,000美元。

此外，如果公司已指示 LPC在特定日期購買作為常規購買的全部普通股，則可指示LPC購買額外的 金額，如LPC購買 協議中所述的“加速購買”和“額外加速購買”。本公司普通股的收購價將以該等股票在出售時的當時市價 為基礎。LPC購買協議限制本公司向LPC出售普通股， 而LPC向本公司購買或收購普通股的金額，與LPC當時實益擁有的本公司普通股的所有其他股份合計，將導致LPC在任何單個時間點實益擁有超過本公司全部已發行普通股4.99%的實益擁有權。 LPC購買協議將限制LPC向LPC出售普通股 ，以及LPC從本公司購買或收購普通股的金額，與當時由LPC實益擁有的所有其他公司普通股合計， 將導致LPC在任何一個時間點擁有超過當時本公司已發行普通股總數4.99%的實益所有權。

LPC購買協議包含慣例 陳述、保修、契諾、成交條件以及賠償和終止條款。LPC已承諾 不以任何方式直接或間接賣空或對衝本公司普通股。 LPC購買協議不限制本公司自行決定從其他來源籌集資金的能力； LPC購買協議不限制本公司以任何方式直接或間接賣空或對衝本公司普通股。 LPC購買協議不限制本公司自行決定從其他來源籌集資金的能力；然而， 規定，在(I)LPC購買協議日期 36個月週年紀念日和(Ii)生效日期36個月週年紀念日(如果生效)之前，本公司不得進行LPC購買協議 協議中定義的任何“可變利率交易”，包括髮行任何浮動轉換率或可變價格的類似股權的證券，但不包括與註冊經紀自營商進行的任何 在市場上發行的任何 發行交易(以較晚的時間為準)。 但是，本公司不得按照LPC購買協議的定義進行任何“可變利率交易”，包括髮行任何浮動轉換率或可變價格的類似股權的證券，但不包括與註冊經紀自營商進行的任何 在市場上的發行。公司可隨時酌情終止LPC購買協議 ，公司無需承擔任何費用。

關於LPC交易， 公司聘請Alliance Group Partners，LLP(“A.G.P.”)作為配售代理，幫助通過私募募集資金 。AGP向我們介紹了LPC，公司同意向AGP支付從LPC收到的資金金額的8%的費用。考慮到AGP提供的服務，我們向他們授予認股權證，以購買相當於275,000美元的 股普通股，以550,000便士認股權證的形式支付，收購價為0.50美元，可在四年內隨時、不時、全部或部分行使(包括一次性 要求登記權和無限搭載權)。公司向三個與A/GP.有關的個人或實體發行了可立即行使的認股權證，共計550,000股公司普通股，每股0.01美元。認股權證 將於2024年8月6日到期。

該公司打算將Labrys SPA和LPC購買協議的收益 用於一般企業用途，包括營運資金、資本 支出，以及資助額外的臨牀前開發和公司 候選流水線的潛在未來臨牀開發。

可轉換應付票據的轉換

2020年8月14日，本公司向票據持有人發出 通知，本公司選擇按照票據第 5節的規定轉換本公司的可轉換本票。票據的換股價0.50美元乃根據第5條釐定，而本公司普通股的股份數目則按(I)以下所載票據的本金及應計利息除以(Ii)換股價而釐定，得214,000股本公司普通股。

2020年11月11日，Redmond先生終止了 他與Green Energy Alternative，Inc.的關係，並且與該公司沒有任何利益關係。

之前的審計公司Piercy Bowler Taylor&Kern，註冊會計師事務所被BDO USA，LLP收購。經過深思熟慮，董事會 決定Turner Stone&Co.，LLP是比BDO USA，LLP更合適的審計公司。由BDO USA收購的Piercy Bowler Taylor&Kern，註冊會計師事務所，LLP過去兩年的財務報表報告不包含不利意見或免責聲明，也不對不確定性、審計範圍或會計原則進行保留或修改。審計報告包含一份“持續經營”的説明。

更換會計師的決定是由董事會推薦並批准的。

在2018財年和 2019年以及2020財年前三個季度，與前會計師在會計原則或實務、財務報表披露或審計範圍或程序方面沒有任何分歧。

信息披露控制和程序的評估

管理層在公司首席執行官和首席會計官 的參與下，評估了截至2020年7月31日我們的披露控制和程序的有效性 。1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)下的第13a-15(E) 和15d-15(E)規則所定義的“披露控制和程序”一詞，是指公司的控制和其他 程序，旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在 SEC規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於 旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給公司管理層(包括其主要高管和主要財務官)的控制和程序 ，以便及時做出有關要求披露的決定。管理層認識到，任何控制和程序， 無論設計和操作多麼良好，都只能提供實現其目標的合理保證。根據對我們截至2020年7月31日的披露控制和程序的評估 ，我們的首席執行官和首席會計官得出結論 ，截至該日期，由於管理層的《財務報告內部控制報告》 中所述的財務報告內部控制存在重大缺陷，我們的披露控制和程序並不有效。

管理層財務報告內部控制年度報告

鑑於下面描述的重大弱點 ，截至2020年7月31日，在提交截至2020年7月31日的10-K表格之前，管理層 確定及時執行了關鍵控制措施，並執行了其他程序，包括驗證用於支持財務報表中報告的金額的基礎數據的完整性 和準確性。這些控制活動 和其他程序使我們能夠得出結論，儘管存在重大弱點， 本10-K表格中的財務報表在所有重要方面都與我們的財務狀況、經營業績、股東權益報表和現金流量在各個時期的情況完全符合美國公認會計原則(GAAP)。

我們有責任 根據《交易法》第13a-15(F) 和15d-15(F)規則對財務報告建立和維護充分的內部控制，該術語在規則13a-15(F) 和15d-15(F)中定義。

對 財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)關於保存記錄，以合理的 細節，準確和公平地反映我們資產的交易和處置；(2)提供合理的保證， 記錄交易 是必要的，以便根據公認的會計原則編制財務報表， 並且我們的收入和支出僅根據其管理層和董事的授權進行；以及 (3)提供合理保證，防止或及時檢測到可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的 資產。

管理層認識到 任何內部控制系統的有效性都存在固有的侷限性，因此，即使是有效的內部 控制也只能在財務報表編制方面提供合理的保證，可能無法防止或檢測重大的 錯報。此外，由於條件變化 或我們既定政策和程序的遵守程度惡化，某個時間點的有效內部控制可能在未來一段時間內變得無效。

重大缺陷 是重大缺陷或重大缺陷的組合，導致無法防止或檢測到年度或中期財務報表的重大錯報的可能性微乎其微 。

在 的監督下，在我們總裁的參與下，我們根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會於2013年發佈的《內部控制-綜合框架》中提出的框架，對截至2020年7月31日我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。 特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會 於2013年發佈了《內部控制-綜合框架》。根據我們在這一框架下的評估，我們得出結論 ，由於下列因素，截至評估日期，我們對財務報告的內部控制並不有效。

資源不足：我們 在財務和會計等關鍵職能領域擁有必要專業知識的人員數量不足。

職責分工不充分 ：我們的人員數量不足，無法正確執行控制程序。

我們致力於 改善內部控制，並將(1)繼續使用第三方專家來解決人員短缺問題，並協助 公司承擔會計和財務職責，(2)增加重要 帳户的獨立對賬頻率，這將緩解職責分工不足的問題，直到有足夠的人員，以及(3)未來可能會考慮任命 額外的外部董事和審計委員會成員。

我們已與我們的獨立註冊會計師事務所討論了上述 重大缺陷。由於這一重大弱點的性質， 極有可能發生對年度或中期財務報表具有重大意義的錯誤陳述 ，而這些錯誤陳述是無法預防或檢測到的。

本年度報告 不包括我們的註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的認證報告。 根據SEC的臨時規則，我們的報告不受註冊會計師事務所的認證，即 允許本公司在本年度報告中僅提供我們的報告。

財務內部控制的變化 報告

在截至2020年7月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有 發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

不適用。

第三部分

行政人員和董事

下表 列出了截至本申請日期的有關我們的高管和董事的信息：

執行主任

約瑟夫·邁克爾·雷德蒙 在醫療器械公司擁有30多年的商業經驗。雷德蒙先生曾在雅培(一家市值數十億美元的醫療保健公司)擔任過各種銷售和營銷職位 。然後，雷德蒙德幫助創辦了KMC系統公司(KMC Systems Inc.)，該公司現在是一家領先的醫療器械自有品牌開發商和製造商。雷德蒙德先生負責銷售和市場營銷，使公司從初創公司發展到超過5000萬美元的收入。KMC於1996年被出售給埃爾比特系統公司(Elbit Systems)。然後，Redmond先生加入Bioject 醫療技術公司，擔任銷售和營銷副總裁。Bioject是一家醫療設備公司，專門從事獨特的藥物輸送技術 。雷德蒙德幫助籌集了超過1500萬美元的資本，與主要的生物技術和製藥公司簽訂了幾項許可和分銷協議，公司市值從不到1000萬美元增長到超過4億美元。Redmond 先生是DxTech，Inc.的業務發展副總裁，DxTech，Inc.是一家初創公司，開發獨特的醫療診斷測試平臺。 DxTech於2009年出售。雷德蒙先生最近擔任視差健康公司的首席執行官，在那裏他收購了兩項業務和三項不同的專利 技術。

我們 相信雷德蒙德先生具備在董事會任職的資格，包括他在與行業內的公司合作和管理期間在健康和健康行業擁有豐富的 經驗，以及作為董事會成員 他的產品戰略和營銷知識將幫助公司發展業務。雷德蒙先生擁有上市公司的管理經驗。

董事

傑瑞 凱西30多年來一直是生命科學行業的領先者。凱西先生長期擔任Genzyme Corporation的高級管理人員，是Genzyme在診斷領域取得商業成功的幕後推手，他建立了價值1.75億美元的業務，Genzyme於2011年將該業務出售給了總部位於日本的Sekiui Chemical。Casey先生成為新實體Sekiui Diagnostics，LLC的總裁兼首席運營官 ，直至2014年底。自離開公司以來，凱西先生在多個董事會任職期間，積極參與了幾個生命科學項目，既是顧問也是投資者。在擔任總裁兼首席運營官期間， Casey先生確立了公司的戰略方向；領導全球組織，包括商業、運營、 研發、財務、人力資源和法律職能；並實現了業務的年度和長期財務目標 。凱西先生積極參與了幾個生命科學項目，既是顧問，也是投資者，同時還在多個董事會任職。凱西先生擁有上市公司的管理經驗。

傑夫 康羅伊是一名運營和業務開發主管，在治療和醫療設備領域的生命科學行業擁有30多年的經驗。康羅伊先生是美國國防部高級研究計劃局(DARPA)資助的醫療器械公司Embody的董事長兼首席執行官，該公司開發用於肌腱和韌帶修復的再生植入物。自2012年以來，他一直擔任拉丁美洲專業製藥公司Espeicos Stendhal S.A.de C.V.的企業發展主管。他是Windward Investments-為生命科學公司構建許可合作伙伴關係 的常務董事。Conroy先生是Cingate Treeutics的獨立董事，Cingate Treeutics是一家開發ADHD療法的中樞神經系統公司。康羅伊先生擁有普羅維登斯學院工商管理學士學位。康羅伊先生在上市公司擁有 管理經驗。

約翰·甘道夫 在多家快速增長的私營和上市公司擔任首席財務官約30年的經驗 主要專注於生命科學、醫療保健和醫療器械領域。Gandolfo先生在其整個職業生涯中一直直接負責 融資，包括五次公開發行、財務管理、併購交易和SEC報告 。甘道夫先生目前是眼科晚期生物製藥公司Eyenovia，Inc.的首席財務官。甘道夫先生在2010年7月至2017年9月期間擔任Xant Medical Holdings，Inc.的首席財務官。2009年1月至2010年6月，他擔任先祖細胞治療有限責任公司的首席財務官。在加入 Progenitor之前，Gandolfo先生於2007年1月至 2009年1月擔任Power Medical Intermediation，Inc.的首席財務官。甘道夫先生曾擔任Bioject Medical Technologies公司的首席財務官，2000年至2001年9月擔任Capital Access Network公司的首席財務官，1999年至2000年擔任Xceed公司的首席財務官。1994年至1999年，Gandolfo 先生擔任Impath，Inc.的首席財務官兼首席運營官。1987-1994年，他擔任醫療資源公司的首席財務官。Gandolfo先生擁有羅格斯大學工商管理學士學位。甘道夫先生擁有 上市公司的管理經驗。

雅各布·W·範蘭丁漢(Jacob W.VanLandingham)博士是Prevacus，Inc.的創始人和總裁。VanLandingham博士擁有物理治療學士學位，並在出生時或出生前後與患有腦損傷的神經受損兒童一起工作了3年。他在佛羅裏達州立大學攻讀神經科學博士學位，主攻分子生物學研究疾病。他在埃默裏大學從事疾病的翻譯研究和神經行為方面的博士後研究。在埃默裏，他還作為急診醫學部最大的實驗室腦研究實驗室的助理主任，監督了PROTECT臨牀試驗的臨牀生物標記物 研究，該試驗使用黃體酮急性治療重度到中度的腦外傷。範蘭丁漢博士有着出色的教學記錄，並在研究生和本科生中多次獲獎。他在佛羅裏達州立大學醫學院擔任了8年的一年級主任，然後從2015年開始將全部時間投入Prevacus，Inc.。

道德守則

我們通過了適用於我們的董事、高級管理人員和所有員工的道德準則 。您可以寫信給奧德賽集團 國際公司，收信人：加利福尼亞州歐文市摩爾斯大道2372號首席執行官，郵編：92614。

董事會

我們的董事會 目前由五名成員組成。我們的章程允許我們的董事會通過決議確定 名董事的授權人數，目前授權的董事人數為5名。

董事獨立性

根據全國證券交易所的規定，上市公司董事會的大多數成員必須由獨立董事組成， 上市公司的審計、薪酬、提名和公司治理委員會的每一名成員也必須獨立 。根據相同的規則，只有在公司董事會 肯定地確定該董事與該公司沒有實質性關係，或者直接或作為與該公司有關係的組織的合夥人、股東或高級管理人員，該董事才有資格成為“獨立董事”。 該公司的董事會 肯定地確定該董事與該公司沒有實質性關係，或者是作為與該公司有關係的組織的合夥人、股東或高級管理人員。我們根據適用法律、規則和上市標準建立的 董事獨立性標準來評估獨立性，包括但不限於紐約證券交易所、納斯達克全國市場和證券交易委員會制定的獨立董事標準 。

除某些例外情況外，這些標準 一般規定，如果(A)董事是或在過去三年中一直是我們的僱員 ；(B)董事的直系親屬成員是或在過去三年中一直是我們的高管；(C)董事或董事直系親屬每年從我們那裏獲得超過12萬美元的直接 薪酬，而不是擔任董事(或(D)董事 或董事直系親屬正在或在過去三年中一直以專業身份受僱於我們的獨立會計師 ，或在我們審計時曾以任何身份為該事務所工作；。(E)董事或董事直系親屬 正在或在過去三年中曾受僱於一家公司擔任高管，而 我們的一名高管在該公司擔任薪酬委員會的一名成員；(E)董事或董事直系親屬是或在過去三年中曾受僱於我們的一名高管擔任薪酬委員會成員的公司的高管 ，或在過去三年中曾以專業身份受僱於該公司的 董事或董事直系親屬；。或(F)董事或董事直系 家庭成員是一家公司的高管，該公司向我們付款或從我們收取款項的金額在過去三年內的任何12個月 期間超過1,000,000美元或該另一公司合併 毛收入的2%(以較大者為準)。根據這些標準，我們確定我們的董事不是獨立董事。

我們的董事會 已確定Casey先生、Conroy先生和Gandolfo先生為納斯達克上市標準 和適用的證券交易委員會規則所定義的“獨立董事”。

此外， 本報告所屬的註冊聲明生效後，我們的審計委員會成員必須滿足規則10A-3(1934年證券交易法修訂本)或規則10A-3規定的獨立性標準。根據規則10A-3，為使 被視為獨立，審計委員會成員除 作為審計委員會、董事會或任何其他董事會委員會成員外，不得：(1)直接或間接接受公司或其任何子公司的任何 諮詢或其他補償費，或(2)成為 公司或其任何子公司的關聯人。

我公司董事會各委員會

2019年10月，公司董事會成立了審計、薪酬和提名以及公司治理委員會。我們的 董事會目前由五名成員組成，其中三名被認為是獨立的。

審核 委員會。我們成立了一個審計委員會，由三名獨立董事組成。審計委員會的職責是向公司董事會建議聘請獨立審計師審計我們的 財務報表，並審查其會計和審計原則。審計委員會審查年度審計的範圍、時間和費用，以及內部審計師和獨立公共會計師進行的審計檢查的結果，包括他們關於改進會計和內部控制制度的建議。審計委員會 完全由我們董事會認為不存在 會干擾作為委員會成員行使獨立判斷的任何關係的董事組成，他們瞭解財務 報表和公認的會計原則。甘道夫先生是審計委員會主席，符合證券交易委員會規則規定的財務專家資格，凱西和康羅伊先生是審計委員會成員。有三次審計委員會會議，所有 成員都出席了。

薪酬 委員會。我們成立了一個薪酬委員會，由三名獨立董事組成。負責確定高管和董事薪酬的薪酬委員會 。在考慮和確定高管和董事薪酬時， 我們的薪酬委員會將負責審查其他類似上市公司支付給其高管的薪酬，並將在確定支付給公司高管的薪酬時加以考慮。 薪酬委員會決定並批准任何員工的非現金薪酬。我們沒有也不打算聘請 顧問來確定薪酬或向我們的管理人員或員工推薦薪酬。康羅伊是薪酬委員會主席，凱西和甘道夫擔任成員。委員會沒有在2020年召開會議。

公司治理和提名委員會。我們成立了公司治理和提名委員會，由三名獨立的 名董事組成。提名委員會是公司的一個委員會，成立的目的是支持董事會履行其受託職責，任命最合格的董事會、候任董事長和首席執行官職位的候選人。 凱西先生是公司治理和提名委員會主席，康羅伊和甘道夫先生是成員。委員會 沒有在2020年召開會議。

董事和高級職員的賠償

內華達州修訂法令的78.7502和 78.751條規定，在某些情況下，內華達州公司的董事和高級管理人員可以 因以董事或高級管理人員的身份被起訴而實際和合理地招致的費用(包括律師費)和其他責任 進行賠償，如果他們本着善意行事，並且 他們合理地相信符合或不反對公司的最大利益，並且對於任何犯罪行為 內華達州修訂後的法規78.7502節還規定，如果內華達州公司的董事和高級管理人員本着善意行事，並以他們合理地認為符合或不反對公司最大利益的方式行事，則他們也可以獲得與衍生訴訟相關的實際和合理費用(包括律師費)的賠償，但如果此人被判定對公司負有責任，則不得在未經法院批准的情況下進行賠償 。(注：內華達州修訂後的法規還規定，內華達州公司的董事和高級管理人員如果本着善意行事，並以他們合理地認為符合或不反對公司最佳利益的方式行事，則還可以賠償他們實際和合理地與衍生訴訟相關的費用(包括律師費 )。

我們的公司章程第八條規定，我們將在內華達州法律允許的最大範圍內，對我們的董事、高級管理人員和某些其他人員進行賠償。我們的章程第五條第一節規定，我們的董事、高級管理人員和其他人員應在內華達州法律允許的最大範圍內得到我們的賠償，並使其不受損害。 我們的章程第1節規定，我們的董事、高級管理人員和其他人員應在內華達州法律允許的最大範圍內受到賠償並使其不受損害。

內華達州法律條款 的反收購效力

我們可能會，或者在未來，我們可能會受到內華達州的控股股份法的約束。如果一家公司有超過200名股東(其中至少100名是登記在冊的股東和內華達州居民)，並且該公司在內華達州或通過附屬公司開展業務，則該公司受內華達州控股股份法的約束。

法律的重點是 收購“控股權”，即擁有足夠的已發行有表決權的股份， 但控股法允許收購人在選舉董事時行使公司投票權的以下比例 ：(1)五分之一或以上但不到三分之一，(2)三分之一或以上但不到多數，或 (3)多數或更多。行使這種投票權的能力可以是直接或間接的，也可以是個人的或與他人聯合 。

控制權 股份法的效力在於，收購人以及與該人有關聯行動的人只能獲得公司股東在股東特別會議或股東年會上批准的決議所賦予的控制權股份的投票權 。控制股份法規定，其他股東只考慮一次投票權。 因此，一旦收購方的控制股份獲得批准，則無權剝奪這些投票權。 如果股東不授予對收購人收購的控制權股份的投票權，這些股份不會 成為永久無投票權股份。收購人可以自由地將其股份出售給他人。如果這些股份的買家 本身沒有獲得控股權，他們的股份將不受控制股份法的管轄。

如果控制權股份被授予完全投票權，且收購人已獲得多數投票權或更多投票權的控制權股份，則除收購人外，任何登記在冊的股東(收購人除外)均有權 要求該等股東股份的公允價值。

內華達州的控股法可能會起到阻止公司收購的作用。

除 控制股份法外，內華達州還有一部企業合併法，禁止內華達州公司 與“利益股東”之間的某些企業合併，除非公司董事會事先批准合併，否則不得在“利益股東”首次成為“利益股東”之後的三年內進行這種合併。就內華達州法律而言， “利益股東”是指(1)直接或間接擁有公司已發行有表決權股票百分之十或 以上投票權的實益擁有人，或(2)公司的關聯公司或聯營公司 ，並且在過去三年內的任何時間直接或間接擁有公司當時已發行股票的百分之十或更多投票權的受益所有者。術語“企業合併”的定義 足夠廣泛，幾乎涵蓋任何允許潛在收購者利用公司資產 為收購提供資金或以其他方式使其自身利益受益的交易，而不是公司及其其他 股東的利益。

內華達州 企業合併法的影響是，如果無法 獲得我們董事會的批准，可能會阻止有意控制公司的各方這樣做。

家庭關係

我們公司的董事和高管之間沒有家族關係 。

利益衝突

與任何高級管理人員、董事或執行人員沒有 利益衝突。

參與某些法律程序

據我們所知，在過去五年中，公司現任或前任董事或高管均未發生以下情況：(1)破產時或破產前兩年內，該人是普通合夥人或高管的企業提出的任何破產申請；(2)在刑事訴訟中或在此之前兩年內被判有罪或正在接受刑事訴訟的任何定罪(不包括交通違法和其他輕微違法行為)；(2)在刑事訴訟中被判有罪或正在接受刑事訴訟的任何定罪(不包括交通違法和其他輕微罪行)；(2)在刑事訴訟中被判有罪或正在接受刑事訴訟(不包括交通違法和其他輕微違法行為)的任何破產申請；(2)在破產時或破產前兩年內，該人是普通合夥人或高管的企業提出的任何破產申請； (3)受任何管轄 管轄法院的任何命令、判決或法令管轄，其後未被撤銷、暫停或撤銷，永久或暫時禁止、禁止、暫停或以其他方式限制其參與任何類型的證券或銀行活動；(4)被管轄管轄法院(在民事訴訟中)、證券交易委員會或商品期貨交易委員會認定違反了聯邦或州證券或商品期貨交易委員會的法律， ，以及(4)被管轄法院(在民事訴訟中)、證券交易委員會或商品期貨交易委員會認定違反了聯邦或州證券或商品 法律， 、

下面的摘要 薪酬表格提供了有關我們的首席執行官和財務總監薪酬的某些摘要信息。

年終未償還 股權獎

截至2020年7月31日，雷德蒙德先生擁有1500萬股普通股的未行使期權，每股0.25美元，其中沒有任何期權 。所有這些選項都在2020年9月被取消。截至2020年7月31日，法雷爾女士於2020年3月9日以每股2.24美元的價格獲得了20萬股限制性股票 。2020年3月9日歸屬10萬股，2021年3月9日歸屬10萬股。

僱傭協議

Redmond先生有一份書面僱傭協議，最初的三年任期從2017年12月7日開始，其中規定了 Redmond先生的以下補償條款。根據僱傭協議，Redmond先生最初將獲得每年120,000美元的基本工資，在獲得協議中所述的某些公司里程碑後可獲得加薪。 雷蒙德先生有資格參加公司的績效現金獎勵計劃。根據他的 僱傭協議，Redmond先生收到了1000萬股股票和可行使的股票期權，換取1500萬股 股我們的普通股，每股0.25美元。在1000萬股普通股中，530萬美元由Green Energy Alternative，Inc.持有。期權將在實現特定收入里程碑後授予。未達到里程碑，並於2020年9月取消 。

養老金福利

我們目前不 維護任何養老金計劃或安排，根據該計劃或安排，我們指定的高管有權參與或領取退休後福利 。

非限定延期補償

我們目前不 維護我們指定的高管有權參與的任何非限定遞延薪酬計劃或安排。

員工福利計劃

我們目前不 為員工維護任何形式的員工福利計劃。

總監薪酬彙總表

下表顯示了有關 該年度在董事會任職的非僱員董事在2020年內賺取或支付的薪酬的相關信息。

向彙總總監進行敍述性披露 薪酬表

在這次 ，我們的董事會成員沒有資格獲得在我們董事會的服務的報酬，也沒有資格在任何 其他委員會任職。他們在成為董事後獲得限制性股票單位，為期兩年。此外，他們還可以報銷參加我們董事會和委員會會議的某些費用。

責任限制和賠償事項

我們的公司章程 包含將董事對金錢損害的責任限制在內華達州法律允許的最大限度內的條款。

我們的公司章程和章程 授權我公司在內華達州法律允許的最大範圍內，向我們的董事和高級管理人員以及正在或曾經作為另一家公司或合夥企業、有限責任公司、合資企業、信託公司或其他企業的董事、高級管理人員、經理或受託人服務的人員提供賠償。我們的公司章程和章程還 授權我公司通過董事會的行動，向本公司的員工和代理人以及應我們的要求作為另一家公司或合夥企業、有限責任公司、合資企業、信託公司或其他企業的員工或代理人提供賠償的 人提供賠償 與上述向我們的董事和高級管理人員提供的範圍和效果相同 。

目前不存在涉及我公司董事、高級管理人員、員工或其他代理人的未決訴訟 或訴訟程序 要求賠償 。我們不知道有任何可能導致本公司任何董事、高級管理人員、 員工或其他代理人要求賠償的訴訟威脅。

我們預計將獲得 董事和高級管理人員責任保險，該責任保險涉及某些事項(包括證券法規定的事項)可能產生的董事和高級管理人員責任。參見“證券交易委員會關於證券責任賠償頭寸的披露法案” 。

受益所有權是根據證券交易委員會的規則 確定的。下表列出了有關我們普通股在2020年11月12日的實益所有權的某些信息，包括：(I)我們所知的實益擁有我們已發行股本5%以上的每個人； (Ii)每位董事和指定的高管；以及(Iii)作為一個 組的所有現任董事和高管。

除非另有説明， 以下各股東的主要地址為c/o奧德賽國際集團有限公司，郵編：92614，郵編：92614，郵編：4372 Morse Ave，Irvine。除另有説明外，在符合適用的社區財產法的情況下，表中被點名的人士對其持有的所有普通股擁有 獨家投票權和投資權。

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*受益所有權是根據證券交易委員會的規則確定的，該規則一般將證券的受益所有權歸於對這些證券擁有單獨或 共享投票權和/或投資權的人。受期權或認股權證約束的普通股在本報告發布之日起60天內當前可行使或可行使的普通股被視為未償還，並由持有該等期權或認股權證的個人或集團實益 擁有，用於計算該個人或集團的所有權百分比 ，但在計算任何其他個人或集團的所有權百分比時，不被視為未償還。 除非另有説明，投票權和投資權僅由上述被點名的個人或與其分享的個人或集團行使。 除非另有説明，否則投票權和投資權僅由上述被點名的個人或與其分享的個人或集團行使。 除非另有説明，否則投票權和投資權僅由上面提到的個人或與其分享的個人或集團行使

**類別百分比是根據 本報告日期的流通股數量加上該人員有權在本報告日期起60天內收購的股票數量來計算的。

通過保留對名為Green Energy Alternative，Inc.的投資實體的控制權， Redmond先生是簽署時欠下的1000萬股普通股中530萬股普通股的 受益者，Redmond先生不是該公司的股份所有者，他也沒有 對Green Energy Alternative Inc.的任何所有權。

關聯方交易

截至2020年7月31日， 公司與Green Energy Alternative，Inc.有一名普通官。截至2020年7月31日和2019年7月31日，Green Energy Alternative，Inc. 持有本公司530萬股普通股。2020年11月9日，Redmond先生終止了與 Green Energy Alternative，Inc.的合作關係，與該公司沒有任何利益關係。

致高級管理人員和管理人員

以下金額是欠本公司一名高級管理人員和一名高管的 ，並計入資產負債表上的應付帳款中

雷德蒙德先生的應計薪酬 如下：

由於範蘭丁漢博士與Prevacus，Inc.於2019年6月簽訂了 協議，因此他被視為關聯方，因為他隸屬於Prevacus，Inc.擔任總裁，並在我們的董事會中擔任職務。公司向VanLandingham博士發行了100萬股 公司普通股，公司向作為公司董事的VanLandingham博士分配了16,000股普通股，價值20,000美元。該公司確認截至2020年7月31日的年度支出為10,000美元。

Piercy Bowler Taylor&Kern，註冊會計師 會計師事務所(“PBTK”)一直是我們的獨立註冊會計師事務所，直到2020年7月被BDO USA，LLP(“BDO”)收購 ，此後BDO被任命為我們的獨立註冊會計師事務所 ，直到BDO被更換，Turner，Stone and Company，LLP(“TSC”)於2020年10月被任命。在截至2020年7月31日的財年中，未向BDO或TSC支付專業審計或其他服務費用 。以下 表彙總了PBTK、BDO和TSC在截至2020年7月31日的財年內提供的專業審計和其他服務的總費用，以及PBTK在截至2019年7月31日的財年提供的專業審計和其他服務的總費用。

董事會 已與本公司管理層及其獨立註冊會計師事務所TSC審核並討論了本公司2020財年10-K表格年度報告中所載的本公司經審計的 財務報表。董事會還與審計師討論了根據會計準則第61號(關於審計準則的報表彙編，AU第380條)需要討論的事項，其中包括(其中包括)與進行本公司 財務報表審計有關的事項。

董事會已收到並審閲了獨立 標準委員會標準1號(與審計委員會的獨立討論)所要求的獨立註冊會計師事務所的書面披露和信函，並與其審計師討論了獨立於公司的獨立性 。審計委員會考慮了提供審計服務以外的服務是否符合保持 審計師的獨立性。

基於上述審查和討論 ，董事會批准將經審計的財務報表包括在公司2020財年的10-K表格年度報告中，以提交給證券交易委員會。

審批前政策

董事會的政策 是預先批准本公司獨立註冊會計師事務所提供的所有審計服務和所有允許的非審計服務(包括費用和條款) ；但是，如果(1)所有此類服務合計不超過本公司在提供服務的會計年度向其 會計師支付的總收入的5%，則不需要預先批准非審計服務 ；(2)當時未被確認為非審計服務 和(3)立即提請董事會注意，並在審計完成前批准。

第四部分

以下列表旨在 構成展品索引。

*現送交存檔。

無

簽名

根據1934年《證券交易法》第13條 或第15條(D)的要求，註冊人已於2020年11月13日正式簽署本報告，並由其正式授權的 簽名人代表其簽署本報告。

根據 1934年證券交易法，本報告已由以下人員代表註冊人和 以指定的身份和日期簽署。