關於召開股東聯席會議的通知

將於2020年12月18日舉行

太平洋投資管理公司市政收入基金(PMF)

太平洋投資管理公司加州市政收入基金(PCQ)

太平洋投資管理公司(PIMCO)紐約市政收入基金(PNF)

太平洋投資管理公司市政收入基金II(PML)

太平洋投資管理公司加州市政收入基金II(PCK？)

太平洋投資管理公司(PIMCO)紐約市政收入基金II(PNI？)

太平洋投資管理公司市政收入基金III(PMX)

太平洋投資管理公司(PIMCO)加州市政收入基金III(PZC)

紐波特中心大道650號

加利福尼亞州紐波特海灘，郵編：92660

致太平洋投資管理公司(PIMCO)市政收入基金(PMF)、太平洋投資管理公司(PIMCO)、太平洋投資管理公司(PIMCO)

茲通知，各基金股東聯席會議將於2020年12月18日(星期五)在 太平洋投資管理公司(太平洋投資管理公司或經理)位於加利福尼亞州92660新港中心大道650Newport Center Drive的辦公室舉行，會議將於太平洋時間上午8點舉行，會議的目的 如下：¹

太平洋投資管理公司對基金股東的健康和旅行擔憂以及公共衞生官員不斷變化的建議非常敏感。 由於新冠肺炎冠狀病毒帶來的困難，會議的日期、時間、地點或舉行方式可能會改變。如果發生此類變更，基金將發佈 新聞稿宣佈變更，並在證券交易委員會(SEC)EDGAR系統上提交公告等步驟，但不得向股東提供額外的募集材料或以其他方式 修改基金代理材料。雖然尚未做出決定，但基金可能會考慮對與會者施加額外的程序或限制，或通過 互聯網或其他電子方式代替面對面會議，以虛擬股東會議的形式召開會議，但須遵守適用法律施加的任何限制。如果會議幾乎全部或部分舉行，基金將及時將此類計劃通知其 股東，並披露有關虛擬會議後勤細節的明確方向，包括股東如何遠程訪問、參與和投票。基金計劃 宣佈這些變化，如果有的話，Pimco.com/en-us/our-firm/新聞發佈，如果您打算參加會議，並鼓勵您在會議前查看本網站。

每隻基金的董事會已將2020年10月19日的收市日期定為 有權收到大會或其任何延會或延期的通知並在會上投票的股東的創紀錄日期。現代表每個基金的董事會徵集隨附的委託書。

加利福尼亞州紐波特海灘

2020年10月30日

重要的是，無論您擁有多少股份，您的股份都要 親自或由代理代表出席會議。如果您不希望參加會議，請在隨附的信封中填寫、註明日期、簽名並寄回適用的一份或多份委託書，如果在美國郵寄，則 不需要郵費。請立即標記並郵寄您的一份或多份委託書，以節省進一步徵集委託書的任何額外費用，並使會議如期舉行。

太平洋投資管理公司市政收入基金(PMF)

太平洋投資管理公司加州市政收入基金(PCQ)

太平洋投資管理公司(PIMCO)紐約市政收入基金(PNF)

太平洋投資管理公司市政收入基金II(PML)

太平洋投資管理公司加州市政收入基金II(PCK？)

太平洋投資管理公司(PIMCO)紐約市政收入基金II(PNI？)

太平洋投資管理公司市政收入基金III(PMX)

太平洋投資管理公司(PIMCO)加州市政收入基金III(PZC)

紐波特中心大道650號

加利福尼亞州紐波特海灘，郵編：92660

關於2020年12月18日召開股東聯席會議代理材料供應的重要通知

本委託書以及截至2019年12月31日的PMF、PCQ、PNF、 PML、PCK、PNI、PMX和PZC的年度股東報告也可在pimco.com/closeendfund上查閲。

代理 語句

2020年10月30日

用於聯合 年度股東大會

將於2020年12月18日舉行

引言

本委託書 是針對PIMCO市政收入基金(PIMCO City Income Fund)、PIMCO加利福尼亞市政收入基金(PIMCO California City Income Fund)、PIMCO紐約市政收入基金(PIMCO New York City Income Fund)、PIMCO市政收入基金II(PMLγ)、PIMCO加州市政收入基金II(PIMCO California City Income Fund II)、PIMCO紐約市政收入基金II(PIMCO New York City Income Fund II)的受託人(每個董事會都是董事會)徵求股東的意見而提供的將在各基金股東聯合年會上表決的委託書及其任何 次延期或延期。根據上下文的規定，本聯合委託書中使用的會議一詞是指每個基金的年度股東大會。會議將在太平洋投資公司的辦公室舉行。

1

管理公司有限責任公司(太平洋投資管理公司或經理)，於2020年12月18日(星期五)太平洋時間上午8：00在加利福尼亞州92660新港中心大道650Newport Center Drive舉行 。這些基金的主要執行辦事處位於紐約百老匯1633號，郵編：10019。

股東聯席會議通知、本委託書和隨附的代理卡將於2020年11月12日左右首次發送給股東。

會議安排為基金所有份額持有人的聯席會議，其中包括每個基金的普通股持有人 (普通股股東)和優先股持有人，優先股持有人包括拍賣利率優先股(？Arps？)，對於PNF以外的每個基金，則包括可變利率市政定期優先股(？VMTPs？)，每個基金 (優先股股東？，與共同股東？？股東？)組成的聯席會議上，優先股持有人包括拍賣利率優先股(？Arps？)和可變利率市政定期優先股(？VMTP？)，優先股持有人包括拍賣利率優先股(？Arps？)和可變利率市政定期優先股(？VMTP？)。預計每個基金的股東都會考慮類似的問題並進行投票。每隻基金的股東將就是否 選舉基金受託人的董事會提名人(董事會提名人)(提案)以及該基金可能出現的任何其他事項進行投票。一個基金的股東投票結果不會影響其他基金的 結果。

每個基金的董事會都將2020年10月19日的收盤定為記錄日期( 記錄日期)，以確定每個基金的股東有權收到會議通知並在會議上投票。在記錄日期，每隻基金的股東將有權就他們 有權投票並由基金股東投票表決的每一事項享有每股一票的投票權，以及對於零碎股份的零碎投票權，在受託人選舉中沒有累積投票權。下表列出了每個基金在記錄日期交易結束時發行和發行的普通股 股(普通股)和優先股(優先股，以及與普通股一起發行和流通股)的數量：

2

上表中為每個基金列出的股票類別是該基金目前發行的僅有的股票類別 。

對於將提交會議的每個提案，優先股東將擁有平等的投票權 (即每股一票)與適用基金的普通股股東共同投票，並將作為一個類別與普通股股東一起投票。關於董事會會議的提名過程，所有之前由董事會提名的現任 受託人(董事會提名的受託人)投票贊成所有董事會提名人的提名，以競選連任。

PMF/PCQ/PNF/PML/PCK/PNI：

每個基金的普通股和優先股股東作為一個類別一起投票，有權投票選舉小約瑟夫·B·基特里奇(Joseph B.Kittredge，Jr.)。威廉·B·奧格登(威廉·B·奧格登，IV)和大衞·N·費希爾(David N.Fisher)再次當選為每個基金的受託人。

PMX/PZC：

每個基金的普通股股東和優先股股東作為一個類別一起投票，有權投票選舉小約瑟夫·B·基特里奇(Joseph B.Kittredge，Jr.)。並再次選舉黛博拉·A·德科蒂斯(Deborah A.Decotis)、威廉·B·奧格登(William B.Ogden，IV)和大衞·N·費舍爾(David N.Fisher)為每個基金的受託人。

摘要

3

您可以通過郵寄、訪問代理卡上列出的網站、使用代理卡上列出的免費電話號碼或親自參加會議的方式 通過郵寄、通過互聯網訪問代理卡上列出的網站進行投票。正式簽署並及時交付的委託書所代表的股份將按照委託書上的指示進行投票。如果您籤立並郵寄了隨附的委託書，但在所附 通知中列出的受託人的選舉或連任中沒有指明任何選擇，則您的委託書將投票支持所有被提名人的選舉或連任(視情況而定)。在投票前的任何時候，您的委託書都可以通過以下方式之一被撤銷： (I)及時向CA 92660 Newport Center Drive 650Newport Center Drive的適用基金祕書遞交已簽署的書面撤銷函，(Ii)正確執行並及時向 基金提交較晚日期的委託書，或(Iii)親自出席會議並投票。請給我打電話1-866-406-2288有關如何獲得 指示以便能夠親自出席會議和投票的信息，或獲取有關如何通過電話、郵件或互聯網進行投票的信息或幫助。如果除本文所列提案外的任何提案在會議上適當提出， 被指定為代理人的人將全權酌情投票。

這些基金的主要執行辦事處位於紐約百老匯1633 ，郵編：10019。太平洋投資管理公司(PIMCO)擔任每隻基金的投資經理。有關該經理的更多信息可在下面的其他信息？投資經理？中找到。

徵集將主要通過郵寄和電話進行，為每個基金徵集委託書的費用將由太平洋投資管理公司承擔。基金的某些 管理人員以及基金經理或其附屬公司的某些管理人員和員工(他們都不會因此獲得額外報酬)可以通過電話、郵件、電子郵件和 面談的方式徵集代理人。任何自掏腰包與徵集相關的費用將由太平洋投資管理公司承擔。

4

除非基金收到相反指示，否則只有一份委託書副本將被 郵寄到兩個或更多股東共享該地址且具有相同姓氏的給定地址。如有要求，委託書的其他副本將立即送達。請將請求發送給基金祕書c/o 太平洋投資管理公司有限責任公司，地址：加利福尼亞州紐波特海灘92660新港中心大道650號，或致電 1-866-406-2288在任何工作日。

截至記錄日期，每個基金的受託人、代名人和高級管理人員作為一個集體和個人實益擁有每個基金流通股的不到1%(1%)。截至記錄日期，據基金所知，除以下所述外，沒有任何人實益擁有基金流通股超過5%(5%)：

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建議：選舉受託人

根據每個基金的修訂和重新簽署的協議和信託聲明(每個都是一個聲明)，受託人 被分為以下三個級別(每個級別都是一個級別)：I級、II級和III級。這些級別的到期日如下所述，每個受託人的任期將持續到其 任期結束以及當選繼任者並獲得資格時為止。各適用基金的管治及提名委員會及董事會已推薦本表所列被提名人，以供適用基金的股東選舉或 連任(視何者適用而定)為受託人。

PMF/PCQ/PNF/PML/PCK/PNI。關於PMF、PCQ、PNF、PML、PCK和PNI，三類受託人的任期將在大會上屆滿 ；一類受託人的任期將在2021財年召開的股東年會上屆滿(即，在2021年1月1日至2021年12月31日的財政年度內舉行的年度會議)；II類受託人的任期將於2022年財政年度內舉行的年度股東大會上屆滿( 2021年1月1日至2021年12月31日)；II類受託人的任期將於2022年財政年度舉行的年度股東大會上屆滿(即，在2022年1月1日至2022年12月31日的財年期間召開的年度會議)。目前，詹姆斯·A·雅各布森、約瑟夫·B·基特里奇、威廉·B·奧格登四世和大衞·N·費舍爾是第三類受託人。每隻基金的治理和提名委員會已向董事會推薦基特里奇先生、奧格登先生和費舍爾先生作為第三類受託人，由作為一個類別投票的普通股股東和優先股股東(視情況而定)進行選舉或連任(視情況而定)。 董事會推薦 基特里奇先生、奧格登先生和費舍爾先生作為第三類受託人進行選舉或改選(視情況而定)。²根據每個基金的聲明，如果當選或連任，被提名人的任期應與他們被指定的 受託人類別一致。因此，如果在大會上當選或連任，Kittredge、Ogden和Fisher先生的任期將與III類受託人的任期一致，這些任期將在2023財年舉行的每個基金年度股東大會上到期(即，在2023年1月1日至2023年12月31日的財年期間舉行的年度會議)。

PMX/PZC。關於PMX和PZC，III類受託人和Kittredge先生的任期將在 會議上屆滿；I類受託人的任期將在2021財年舉行的年度股東大會上屆滿(即，在本財政年度內舉行的年度會議。

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從2021年1月1日至2021年12月31日)；II類受託人的任期將在2022年召開的年度股東大會上屆滿 財政年度(即，在2022年1月1日至2022年12月31日的財年期間舉行的年度會議)。目前，黛博拉·A·德科蒂斯(Deborah A.Decotis)、詹姆斯·A·雅各布森(James A.Jacobson)、威廉·B·奧格登(William B.Ogden，IV)和大衞·N·費舍爾(David N.Fisher)是第三類受託人，小約瑟夫·B是二級受託人。每隻基金的治理和提名委員會已建議董事會提名Kittredge先生由普通股股東和優先股股東選舉為II類受託人，並提名Decotis女士以及Ogden和Fisher先生連任，由普通股股東和優先股股東連任， 作為單一類別投票，作為III類受託人。根據每個基金的聲明，如果當選或連任，被提名人的任期應與他們被指定的 受託人類別一致。因此，如果在大會上當選或再次當選，Kittredge先生的任期將與II類受託人的任期一致，該任期將在2022財年期間舉行的每個基金的 年度股東大會上屆滿(即，在2022年1月1日至2022年12月31日的財年期間舉行的年度會議)，Decotis女士以及Ogden和Fisher先生將 擔任與III類受託人一致的任期，這些任期將在2023財年舉行的每個基金年度股東大會上屆滿(即，在2023年1月1日至2023年12月31日的財年期間舉行的年度會議)。

每個基金董事會的某些現任成員都是永久受託人，因為適用基金的聲明中定義了這樣的術語 。就PMF、PCQ和PNF而言，留任受託人不是正在或建議與適用基金進行或提議與適用基金進行某些 交易的人(如該基金的聲明所規定)的個人或關聯人，並且已擔任受託人至少12個月，或者是留任受託人的繼任者，並已由當時董事會成員的多數留任受託人推薦接替 留任受託人。除Kittredge先生和Clark先生外，PMF、PCQ和PNF董事會的所有現任成員都是留任受託人，董事會提名的除Kittredge先生以外的其他 人如果當選或連任，將繼續擔任留任受託人。在PML、PCK、PNI、PMX和PZC的情況下，留任受託人是指自基金成立以來一直擔任受託人 或擔任了36個月的受託人，或者至少由當時的董事會成員中的多數人提名的留任受託人。除巴芬頓和克拉克先生外，PML、PCK、PNI、PMX和PZC董事會的所有現任成員都是留任受託人，如果當選或連任，所有董事會提名人都將繼續擔任留任受託人。

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根據每個基金的信託聲明，在正常業務過程之外涉及基金的某些公司行動和/或交易 (除其他外，包括合併、合併、基金資產的重大處置、關於具體投資決定的任何股東建議以及將基金轉換為 開放式基金)都需要75%的基金和流通股的批准，除非獲得董事會多數成員和75%的持續受託人的批准(在這種情況下， 股東

在任何 股東周年大會上，任何獲選填補自上屆股東周年大會以來出現的空缺的受託人(不論該空缺是否已由董事會推選新的受託人填補)，其任期應與該職位先前獲分配的受託人類別的任期(或任何剩餘任期)重合，如該空缺並非因增加受託人人數而出現，則直至其繼任者當選並符合資格為止。如因受託人人數增加而出現上述空缺，任何在年會上獲選填補該空缺的受託人，其任期須與該職位獲分配的 類別受託人的任期一致，直至其繼任者當選並符合資格為止。

下表彙總了將在會議上參選或連任的董事會被提名人、他們被指定到的各個受託人類別以及他們的 如果當選或連任，他們各自的任期屆滿時間(視情況而定)：

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在這種分類的董事會結構下，通常只有一個類別的受託人在任何一年才能 更換，在正常情況下，至少需要兩年時間才能更換大多數董事會成員。這種結構可能會使基金的股東更難更換 基金的大多數受託人，從而促進管理的連續性，並通過推遲更換董事會多數成員來限制其他實體或個人獲得對基金的控制權的能力。

除非授權被拒絕，否則在所附委託書中被點名的人打算為基金的上述人員 投票每一份委託書。每位董事會被提名人都表示，如果他或她當選或再次當選(視情況而定)，他或她將任職，但如果他或她不能為基金服務，委託書持有人可以 投票支持董事會指定的替代被提名人(或者，董事會可能決定保留空缺)。

受託人和 官員

每個基金的業務都在基金董事會的指導下進行管理。根據每個基金聲明、其章程和適用的州法律的規定，受託人擁有所有必要和方便的權力來履行其職責，包括選舉和罷免基金的高級職員。

董事會領導結構-目前，每個基金的董事會由11名受託人組成，其中9名為 獨立受託人。一名獨立受託人擔任董事會主席，並由獨立受託人的多數投票選出。董事會主席主持董事會會議，並在會議之間擔任與服務提供商、 高級管理人員、律師和其他受託人的聯絡人，並履行董事會可能不時要求的其他職能。

每個基金的董事會每年定期開會四次，討論和審議與基金有關的問題，並舉行特別 會議，解決定期會議之間出現的問題。獨立受託人定期在管理層在場的情況下開會，並由獨立法律顧問提供建議。定期會議通常面對面進行；其他會議可以面對面或通過電話進行。

董事會設立了六個常設委員會，以促進受託人對基金管理的監督：審計監督委員會、治理和提名委員會、估值監督委員會、合同委員會、業績委員會和董事會提名的受託人委員會。每個 的功能和作用

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董事會委員會和會議如下所述。每個委員會的成員(業績委員會和董事會提名的受託人委員會除外) 僅由獨立受託人組成。表現委員會由所有受託人組成。董事會提名的受託人委員會由每位獲提名參選或由受託人多數 任命為受託人的受託人組成。獨立受託人相信，參加每個委員會使他們能夠全面參與董事會的監督職責。

董事會定期審查其領導結構，並確定這種領導結構，包括一名獨立主席、佔絕對多數的獨立受託人和僅限獨立受託人的委員會成員(業績委員會和董事會提名的受託人委員會除外)，考慮到每個基金的特點和情況 是合適的。在得出這一結論時，除其他事項外，董事會還考慮了經理在日常工作基金事務管理， 董事會通過委員會開展工作的程度，由基金經理提供建議或擁有作為基金經理的關聯人的投資顧問的投資組合的數量(基金綜合體)，這些投資組合包括的資產類別的種類，基金綜合體中由董事會監督的每個基金和其他投資組合的資產，以及每個基金和這些其他投資組合的管理和其他服務安排。 董事會還促進有關每個基金管理的信息高效地流向 獨立受託人。

風險監督-每隻基金都聘請了基金經理提供投資諮詢服務和行政服務。 因此，基金經理立即負責管理基金投資和運作中可能出現的風險。基金經理的部分員工擔任基金總監，包括基金首席執行官和首席財務會計官、首席合規官和首席法務官。基金經理和基金的其他服務提供商已採用政策、流程和程序來 識別、評估和管理與每個基金的活動相關的不同類型的風險。董事會直接或通過其建立的 委員會結構監督基金經理和其他服務提供商履行這些職能的情況。董事會定期和根據需要從基金經理處收到關於基金活動以及基金的實際風險和 潛在風險的廣泛報告。這些報告包括關於投資和市場風險、基金資產託管和估值、遵守適用法律和基金的報告。

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財務會計和報告。此外，董事會定期與基金的個別投資組合經理或其代表會面，聽取有關基金的投資組合管理及其業績(包括其投資風險)的報告 。在與基金經理的這些會議和討論過程中，董事會強調了基金經理保持強有力的風險管理計劃和程序的重要性 。

此外，董事會還任命了一名首席合規官(CCO？)。CCO 監督合規政策和程序的制定，這些合規政策和程序的設計合理，可將違反聯邦證券法的風險降至最低(合規政策)。CCO直接向獨立受託人報告， 與經理所在組織內的個人進行互動，並在季度會議上向董事會提供演示文稿，並就合規政策的應用情況提交年度報告。董事會在這些會議上定期與CCO討論影響基金的相關風險 。董事會已經批准了合規政策，並審查了CCO的報告。此外，董事會每年審查合規政策的充分性，以及CCO的任命和 薪酬。

審計委員會認識到，就其收到的有關風險管理事項的報告而言，其性質通常是相關信息的摘要 。此外，審計委員會認識到，並非所有可能影響基金的風險都能事先識別；消除或減輕某些風險可能不現實或不具成本效益；在尋求實現基金投資目標時，可能需要承擔某些風險(例如與投資有關的風險)；為應對某些風險而採用的流程、程序和控制措施的 效力可能有限。

基金的受託人和高級管理人員、他們的出生年份、他們在基金中擔任的職位、他們的任期 和服務時間、他們在過去五年中的主要職業的描述、受託人監管的基金綜合體中的投資組合數量以及受託人擔任的任何其他上市公司董事職位都列在緊隨其後的兩個表格中。除如圖所示外，每位受託人和高級職員在過去五年的主要職業和業務經驗都是在所示僱主工作，儘管在某些情況下受託人可能在該僱主擔任過不同的職位。

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有關受託人和董事會提名人的信息。

下表提供了有關基金受託人/董事會提名人的信息。

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下表列出了截至創紀錄的 日期，每個基金的每位受託人和董事會提名人實益擁有的股權證券的美元範圍，以及由受託人監督的投資公司家族中任何註冊投資公司(包括基金)的總金額。

據基金所知，截至記錄日期，作為獨立受託人或獨立被提名人的受託人和董事會被提名人及其直系親屬並不擁有投資顧問或

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基金的主承銷商或直接或間接控制、控制或與基金的投資顧問或主承銷商共同控制的人(註冊投資公司除外) 。

奧格登在PIMCO Global Credit Opportunity Onshore Fund LLC中擁有不到1%的有限責任公司權益，這是一家由PIMCO贊助的私人投資工具。

補償。除巴芬頓和克拉克先生外，每位獨立受託人還擔任PCM基金公司、PIMCO公司和收入戰略基金、PIMCO公司和收入機會基金、PIMCO收入機會基金、PIMCO動態信貸和抵押收入基金、PIMCO動態收入基金、PIMCO收入戰略基金、PIMCO收入戰略基金II、PIMCO高收入基金、PIMCO紐約市政基金III、PIMCO戰略收入基金的受託人。^®PIMCO靈活信用收入基金和PIMCO靈活市政收入基金，均為封閉式管理投資公司，基金經理擔任其投資經理(PIMCO區間基金)和PIMCO管理賬户信託基金(PIMCO管理賬户信託基金，PIMCO靈活信用收入基金和PIMCO靈活市政收入基金均為封閉式管理投資公司， 分別作為基金經理擔任投資經理的封閉式基金 和PIMCO封閉式基金(PIMCO封閉式基金) )，以及PIMCO管理賬户信託(PIMCO Managed Accounts Trust)( 分別作為封閉式管理投資公司運營，基金經理擔任其投資經理(PIMCO Interval Funds)開放式管理 由基金經理擔任投資顧問和管理人的多系列投資公司(連同PIMCO封閉式基金和PIMCO區間基金，PIMCO管理的 基金)。

此外，各獨立受託人(除Buffington及Clark先生外)亦擔任以下基金的受託人：AllianzGI多元化收益及可轉換基金、AllianzGI可轉換及收益基金、AllianzGI可轉換及收益基金II、AllianzGI股息及溢價策略基金、AllianzGI Equity& 可轉換收益基金、AllianzGI可轉換及收益2024目標期限基金、AllianzGI人工智能及科技機會基金、太平洋投資管理公司(PIMCO)的一家附屬公司擔任投資經理。獨立受託人除了在太平洋投資管理公司管理的基金董事會任職所收到的金額外，還從安聯管理的基金中獲得單獨的 補償。

如以下 所示，基金的某些高級職員與基金經理有關聯。

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除巴芬頓和克拉克外，每位獨立受託人目前在太平洋投資管理公司管理的基金董事會任職的年薪為22.5萬美元，每季度支付一次。董事會獨立主席每年額外獲得75000美元，按季度支付。審計監督委員會主席 每年額外獲得50,000美元，按季度支付。受託人還可以報銷與會議相關的費用。巴芬頓和克拉克先生不在PIMCO管理的基金以外的任何基金的董事會任職，他們將根據分配給其他受託人的PIMCO封閉式基金的固定百分比，獲得支付給獨立受託人的225,000美元年度薪酬的一部分，然後根據每隻基金的相對淨資產按比例進一步分配這部分薪酬，如下所述。

每位受託人擔任PIMCO管理基金董事會受託人的報酬，以及與該等基金聯席會議相關的其他費用，將根據PIMCO封閉式基金、PIMCO封閉式基金和PIMCO區間基金之間的固定百分比(如適用)在PIMCO管理基金之間(如適用)分配給PIMCO管理基金(PIMCO Managed Fund)、PIMCO封閉式基金(PIMCO Closed Fund)和PIMCO區間基金(PIMCO Interval Fund)。然後，受託人補償和其他成本根據每個基金的相對淨資產 進一步按比例在每個分組內的各個基金之間分配。巴芬頓先生和克拉克先生的薪酬將按照上述方法確定並分配給各基金。

這些基金沒有員工。基金管理人員、費舍爾先生和馬尼先生根據 適用的情況由基金經理或其附屬公司支付薪酬。

受託人目前沒有從基金或基金綜合體獲得任何養老金或退休福利。

下表提供了截至2019年12月31日的財年向受託人和被提名人支付的薪酬信息。對於截至2019年12月31日的歷年，受託人因擔任基金和基金所在基金綜合體中其他基金的受託人而獲得下表所列薪酬。每位高級職員 及每位受託人(即經理的董事、高級職員、合夥人、成員或僱員，或任何控制、由經理控制或與經理共同控制的實體的成員或僱員，包括任何有利害關係的受託人)均可從 基金中獲得任何補償。Kittredge先生未包括在下表中，因為他被任命為基金董事會成員，自2020年6月11日起生效，因此截至2019年12月31日，他並未在基金董事會任職。截至2019年12月31日，Kittredge先生尚未 從基金或基金綜合體獲得擔任基金受託人的任何補償。

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補償表

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受託人資格-董事會根據幾個因素確定每一位董事會提名的受託人和董事會被提名人都有資格擔任受託人(這些因素本身都不是決定性的)。每一位現任董事會提名的受託人和董事會被提名人，除了Kittredge先生之外，都已經在 擔任了幾年這樣的角色。Kittredge先生曾擔任Grantham，Mayo，Van Otterloo&Co.LLC投資管理公司的合夥人和總法律顧問，以及轉基因信託和轉基因系列信託的總裁、首席執行官和受託人。因此，每位董事會提名的受託人及董事會提名人均熟悉基金業務及服務提供者安排及/或類似安排，除Cogan女士及Fisher先生外，亦曾 擔任經理及/或其聯屬公司所建議的多間其他投資公司的受託人或董事數年。在得出個人有資格在董事會任職的結論時，董事會考慮的因素包括 以下因素：(I)個人的商業和專業經驗和成就；(Ii)個人與董事會其他成員有效合作的能力；(Iii)個人以前的經驗， ，如果有的話，在上市公司(包括相關的其他投資公司)和其他複雜的企業和組織的董事會任職；以及(Iv)個人的技能、經驗和屬性將如何對 做出貢獻

就董事會提名的每一位受託人和/或董事會被提名人而言，個人的重大專業成就和以前的經驗，在某些情況下，包括與基金運作相關的領域的經驗，是董事會確定個人 是否有資格擔任基金受託人的一個重要因素。以下是每個受託人的各種資歷、經驗和技能的摘要(除了上表所列的過去五年的業務經驗)， 促成了董事會得出結論(就董事會提名的受託人而言)，即一名個人有資格在董事會任職。對資歷、經驗和技能的提及並不意味着董事會或董事會提名的受託人具有任何特殊的專業知識或經驗，也不應因此而將更大的責任或責任強加給任何該等人士或董事會。 董事會提名的受託人或董事會成員不應因此而承擔更大的責任或責任。

黛博拉·A·德科蒂斯女士在投資銀行行業擁有豐富的高級管理經驗，曾 擔任摩根士丹利的董事總經理。通過擔任斯坦福大學商學院和裝甲控股學院海倫娜·魯賓斯坦基金會(Helena Rubenstein Foundation)前董事的經驗，她擁有豐富的董事會經驗和投資管理職能監督經驗。

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Sarah E.Cogan女士在投資管理行業擁有豐富的法律經驗，曾在一家大型國際律師事務所公司部擔任合夥人超過25年，並曾擔任註冊基金業務主管。她作為基金獨立受託人的法律顧問以及其他獨立受託人、投資公司和資產管理公司的法律顧問，在監管投資公司董事會方面擁有豐富的經驗。

David N.Fisher先生在投資管理行業擁有豐富的執行經驗。 Fisher先生是太平洋投資管理公司的董事總經理兼傳統產品策略部主管。在這一職位上，他監督產品策略師團隊，涵蓋核心和非核心固定收益策略，以及公司的股票策略套件。在擔任這一職務之前，費希爾先生是太平洋投資管理公司的產品策略師，負責公司的總回報和全球債券策略。由於費希爾先生熟悉太平洋投資管理公司(PIMCO)及其附屬公司，他是獨立受託人的重要信息來源，也是與太平洋投資管理公司溝通的促進者。

詹姆斯·A·雅各布森先生在金融服務業擁有豐富的執行和董事會經驗。他 在紐約證券交易所(NYSE)的一家專業公司擔任了15年以上的高級管理人員。他還曾在紐約證券交易所董事會任職，包括擔任副主席。因此，他在投資組合經紀和交易執行方面提供了重要的 專業知識。他還為基金提供重要的財務專業知識，擔任審計監督委員會主席，並被董事會確定為審計委員會財務專家。

Hans W.Kertess先生在投資管理行業擁有豐富的執行經驗。他是金融諮詢公司H.Kertess&Co.的總裁，加拿大皇家銀行資本市場的高級顧問，曾擔任加拿大皇家銀行資本市場的董事總經理。他在投資銀行業擁有豐富的專業知識。

小約瑟夫·B·基特里奇(Joseph B.Kittredge，Jr.)Kittredge先生在投資管理行業擁有豐富的執行經驗。他曾在投資管理公司Grantham，Mayo，Van Otterloo&Co.LLC擔任過各種高級職位。他擁有豐富的董事會經驗和 監管投資管理職能的經驗，因為他曾擔任GMO Trust的受託人和GMO Series Trust的董事會主席。

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約翰·C·馬尼先生在投資管理行業擁有豐富的高管和董事會經驗。在2020年1月之前，他曾在投資管理公司下屬的投資諮詢公司擔任過多個高級職位，包括美國安聯資產管理公司(投資管理公司的美國母公司)。此外，馬尼先生目前作為顧問為投資經理提供各種服務。由於他熟悉投資經理及其附屬公司，因此他是獨立受託人的重要信息資源，也是與投資經理及其附屬公司溝通的促進者。

威廉·B·奧格登先生在投資銀行業擁有豐富的高級管理經驗。他 曾在花旗集團(Citigroup)擔任董事總經理，在那裏他創立並領導了公司為資產管理公司和投資顧問籌集資金併為其提供併購諮詢服務的努力。他還在基金產品方面擁有豐富的經驗 ，因為他負責發起和承銷種類繁多的基金產品。

艾倫·拉帕波特先生在金融服務業擁有豐富的高級管理經驗。他曾擔任美國銀行私人銀行董事長兼總裁、美國信託公司副董事長和一家投資公司的顧問董事。

馬修·巴芬頓(T.Matthew Buffington)是 聯合創始人，自2013年1月以來一直擔任德萊登資本有限責任公司(Dryden Capital，LLC)的投資組合經理。在此之前，巴芬頓是Southpoint Capital Advisors LP的研究分析師，該公司是一家以價值為導向的股權投資公司，資產管理規模約為20億美元。巴芬頓先生負責多個行業的創意產生、投資研究和投資組合監控。在加入Southpoint之前，巴芬頓先生曾 在私募股權公司Clayton，Dubilier&Rice，LLC(CD&R)工作，在那裏他幫助確定多個行業的新私募股權投資，為投資組合公司探索戰略收購提供建議 ，並幫助分析業績。在加入CD&R之前，Buffington先生在美林併購集團工作，在那裏他為分析戰略選擇、組織交易和確定估值提供建議。

德里克·A·克拉克自2013年7月以來一直擔任Jto Capital Management LP的分析師和投資組合經理 。此前，克拉克先生是Glenview資本管理公司的高級分析師，負責在工業部門尋找投資機會。在加入Glenview之前，克拉克先生是私募股權基金Clayton的助理，

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Dubilier&Rice，高盛投資銀行分析師。克拉克先生獲得工商管理學士學位，並以優異成績畢業於印第安納大學凱利商學院，主修財經。

董事會委員會和會議。

審計監督委員會。每個基金的董事會都根據修訂後的1934年《證券交易法》(《交易法》)第3(A)(58)(A)節設立了審計監督委員會。每個基金的審計監督委員會目前由雅各布森先生、克蒂斯先生、基特里奇先生、奧格登先生、拉帕波特先生、巴芬頓和克拉克先生和梅斯女士組成。Cogan和Decotis，他們都是獨立受託人。雅各布森先生擔任每個基金的審計監督委員會主席。每個基金的審計監督委員會對每個基金的內部和 外部會計和審計程序進行監督，除其他事項外，決定為每個基金選擇獨立的註冊會計師事務所，考慮審計的範圍，批准由這些審計師代表每個基金執行的所有審計和允許的非審計服務，以及批准審計師為某些附屬公司執行的非審計服務， 包括基金經理和與基金經理有控制關係的實體，這些實體在與基金經理有控制關係的情況下向每個基金提供服務委員會審議了這些服務對基金獨立註冊會計師事務所獨立性的可能影響 。每個基金的審計監督委員會的每個成員都是獨立的，因為審計委員會成員的獨立性在 紐約證券交易所目前適用的上市標準中定義，每個基金的普通股都在該上市標準上上市。

每個基金的董事會已 通過了其審計監督委員會的書面章程。每個基金的書面章程副本(修訂至2020年1月1日)作為附件A附在本委託書之後。每個基金的審計監督委員會於2020年2月24日的報告作為附件C附在本委託書之後。

治理和 提名委員會。每個基金的董事會都設立了一個完全由獨立受託人組成的治理和提名委員會，目前由巴芬頓先生、雅各布森先生、克蒂斯先生、基特里奇先生、奧格登先生、拉帕波特女士和德科蒂斯女士組成。德科蒂斯女士擔任每個基金的治理和提名委員會主席。治理和提名委員會的主要目的和職責是：(I)向委員會提供諮詢和提出建議

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董事會關於董事會治理和相關受託人慣例的事項，以及(Ii)篩選和提名候選人加入董事會，以當選為獨立受託人。

治理和提名委員會的職責包括審議並向基金董事會提出建議 ，內容包括：(1)與董事會和受託人有關的治理、退休和其他政策、程序和慣例；(2)與董事會主席協商，與董事會和董事會委員會的職能和職責有關的事項；(3)董事會的規模；(3)董事會的規模，並與受託人主席協商，董事會委員會及其組成；以及(4)董事會和委員會會議程序。委員會亦會定期 檢討及建議基金就獨立受託人在董事會及董事會任何委員會的服務而支付或提供的補償結構及水平及任何相關福利，以供董事會批准。³

治理和提名委員會負責審核和推薦 個職位空缺或重新選舉受託人時的合格候選人到董事會。每個基金的治理和提名委員會都通過了一份章程，該章程作為附件B附在本委託書之後。

每個基金的治理和提名委員會的每個成員都是獨立的，因為提名委員會成員的獨立性是在紐約證券交易所目前適用的上市標準中定義的，每個基金的普通股都在該上市標準上上市。

受託人/董事會提名人的資格、評估和鑑定。每個基金的治理和提名委員會 要求受託人候選人擁有大學學位或同等的商業經驗。在評估候選人時，治理和提名委員會可能會考慮各種因素，包括但不限於： (I)候選人出席會議並在董事會履行其職責的能力和承諾，(Ii)相關行業和相關經驗，(Iii)教育背景，(Iv)能力、判斷力和 專業知識，以及(V)董事會組成的整體多樣性。

確定被提名人的過程涉及考慮由以下一個或多個來源推薦的候選人 ：(I)基金的現任受託人，(Ii)基金的官員，(Iii)基金的投資顧問，

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(Iv)基金股東和(V)委員會認為合適的任何其他來源。治理和提名委員會可以(但不是必須)保留一家第三方搜索公司，費用由基金承擔，以確定潛在候選人。

考慮 股東推薦的候選人。治理和提名委員會將審查和考慮股東推薦的受託人提名，前提是推薦股東必須遵循股東提交 太平洋投資管理公司贊助的封閉式基金提名候選人的程序，這些程序載於基金治理和提名委員會章程附錄B，並作為附件B附在本委託書中。除其他要求外，這些程序規定，推薦股東必須向基金提交任何書面推薦，提請基金注意。該等意見書須送交基金主要行政人員 辦事處的地址，並須於選出被提名人的董事會或股東大會日期前不少於45天但不超過75天送達該等辦事處。任何推薦必須包括 候選人和推薦股東的某些個人簡歷和其他信息，並必須包括候選人的書面和簽署同意書，候選人將被提名為被提名人，並在當選後擔任受託人。以上 對要求的描述僅為摘要。請參閲治理和提名委員會章程的附錄B，該章程作為附件B附在本委託書的附件B中。

管治及提名委員會有完全酌情權拒絕股東推薦的被提名人，並不能保證委員會適當推薦及考慮的任何 該等人士將獲提名參加董事會選舉。

多樣性。治理和提名委員會在考慮和評估受託人提名人選時會考慮特定被提名人的多樣性和董事會的整體多樣性。雖然委員會沒有通過多樣性的具體定義，但在審議被提名人的多樣性和董事會的多樣性時，委員會一般會考慮每個被提名人在與基金監督有關的事項上的專業經驗、教育程度、專門知識(例如：投資管理、分銷、會計、交易、合規、法律)、一般領導經驗和生活經驗是相輔相成的，作為一個整體，有助於提高董事會監督基金的能力。

估價監督委員會。每個基金的董事會都成立了一個估值監督委員會，目前由巴芬頓先生組成。

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雅各布森、克爾特斯、基特里奇、奧格登、拉帕波特和梅斯。科根和德科蒂斯。奧格登先生擔任各基金估值監督委員會主席。董事會已委託估值監督委員會負責根據基金估值程序，代表董事會監督每隻基金投資組合證券和其他資產的公允價值的確定。每個基金的估值監督委員會審查和批准基金投資組合證券的公平估值程序，定期審查基金經理根據董事會批准的程序作出的公允價值確定的信息，並向全體董事會提出相關建議，並協助全體董事會解決特定的公允估值和其他估值問題。在基金估值政策規定的某些情況下，估值監督委員會還可以在考慮所有相關因素後確定投資組合持股的公允價值，這些決定應向董事會全體成員報告。

補償委員會。在2020年1月1日之前，董事會成立了一個薪酬委員會，該委員會在董事會認為必要時召開會議，審查並就支付給太平洋投資管理公司(PIMCO)董事、高級管理人員、合夥人或僱員的受託人或任何控制、由經理控制或與經理共同控制的實體的薪酬提出建議。 自2020年1月1日起，薪酬委員會解散，治理和提名委員會接管薪酬事宜。

合約委員會。每個基金的董事會都成立了一個合同委員會，目前由巴芬頓先生、基特里奇先生、雅各布森先生、克蒂斯先生、奧格登先生、拉帕波特先生和梅斯先生組成。科根和德科蒂斯。科根女士擔任各基金合同委員會主席。合同委員會在董事會認為必要時召開會議，以審查基金投資顧問以及任何子顧問、管理人和主承銷商(如適用)的業績和支付費用的合理性，並就批准和繼續提供適用的投資諮詢、分諮詢、行政和分銷服務的合同安排向董事會提出建議 。(B)如果適用，合同委員會將召開會議，審查基金投資顧問和任何子顧問、管理人和主承銷商的業績和支付費用的合理性，並就批准和繼續提供投資諮詢、分顧問、行政管理和分銷服務的合同安排向董事會提出建議 。合同委員會 還可以應董事會的要求與基金和其他主要服務提供商一起審查和評估其他合同的條款或修訂條款。

表現委員會。董事會成立了一個業績委員會，由巴芬頓、雅各布森、克特斯、基特里奇、奧格登、拉帕波特、馬尼、費希爾和梅斯先生組成。科根和德科蒂斯。拉帕波特先生擔任業績委員會主席。業績委員會的職責包括審查基金的業績以及基金經理在投資理念、方法和人員方面的任何 變化。

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董事會提名的受託人委員會。董事會於2019年3月26日成立了董事會提名的受託人委員會，成員包括雅各布森、基特里奇、克蒂斯、奧格登、拉帕波特、馬尼、費希爾和梅斯。科根和德科蒂斯。德科蒂斯女士擔任董事會提名的受託人委員會主席。董事會提名的受託人委員會的目的是提供一個機構，根據該機構，董事會提名的受託人可以單獨開會，就以下事項向董事會全體提出建議：(I)非董事會提名的受託人可能被視為存在衝突或潛在利益衝突的事項，包括但不限於在訴訟或潛在訴訟中涉及與基金或受託人不利各方的關聯的衝突，以及 (Ii)可能被認為適合由董事會單獨審議的其他事項

開會。對於每個基金，在截至2019年12月31日的財政年度內，董事會舉行了四次定期 會議和一次特別會議。審計監督委員會單獨開會5次，治理和提名委員會單獨開會3次，估值監督委員會單獨開會4次，薪酬委員會單獨開會1次，合同委員會單獨開會3次，業績委員會單獨開會4次。董事會提名的受託人委員會成立於2019年3月26日，在截至2019年12月31日的財年期間沒有召開會議。每位受託人親自出席或通過在截至2019年12月31日的財政年度內，該 受託人為每個基金舉行的董事會例會和委員會會議中，至少75%舉行電話會議。

受託人通常不參加 年度股東大會。

股東與董事會的溝通。每隻基金的董事會都有 採用的程序，股東可以通過這些程序向董事會發送通信。股東可郵寄書面通訊至董事會，提請董事會注意。[基金名稱]首頁--期刊主要分類--期刊細介紹--期刊題錄與文摘--期刊詳細文摘內容股東通訊必須(I)採用書面形式，並由股東簽署，(Ii)註明股東所持股份的類別和數量。 每個基金的祕書或其指定人員負責審核正確提交的股東通信。祕書應(I)在董事會下次定期召開的董事會會議上向董事會提供每一份適當提交的股東通信的副本，或(Ii)如果祕書確定該通信需要更立即處理，則轉發該通信

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收到後立即通知受託人。祕書可以真誠地決定不應向董事會提供股東通信，因為該通信不合理地涉及基金或其運營、管理、活動、政策、服務提供者、董事會、高級管理人員、股東或與基金投資有關的其他事項，或其他例行或部長級性質的事項。該等程序不適用於 (I)基金高級職員或受託人的任何通訊，(Ii)基金僱員或代理人的任何通訊，除非該等通訊僅以該等僱員或代理人作為股東的身份作出，或 (Iii)根據交易所法案第14a-8條提交的任何股東建議或與該等建議相關的任何通訊。除上述程序外，a基金受託人無需出席基金年度股東大會或以其他方式與股東溝通。

第16(A)條報告。每隻基金的受託人及某些高級人員、投資顧問、投資顧問的某些附屬 人士，以及實益擁有基金任何類別已發行證券超過10%的人士(I.e.，基金的普通股或優先股)必須向美國證券交易委員會(SEC)和紐約證券交易所(NYSE)提交表格，報告其與基金的關係 ，以及基金證券的所有權和所有權變更報告。僅根據對這些表格以電子方式提交給證券交易委員會的審查 以及報告人員在最近結束的財政年度內的任何書面陳述，每個基金相信，投資顧問的受託人和高級管理人員、投資顧問和相關關聯人員以及 實益擁有基金任何類別未償還證券超過10%的每個人在每個基金各自的財政年度都遵守了所有適用的備案要求。

必須投贊成票。Fisher先生和Ogden先生的連任以及Kittredge先生當選為PMF、PCQ、PNF、PML、PCK和PNI的董事會成員，將需要相關基金的普通股股東和優先股股東(作為一個類別一起投票)在 大會上選舉受託人時投的多數贊成票。Decotis女士和Fisher先生和Ogden先生的連任以及Kittredge先生在PMX和PZC董事會的當選將需要 相關基金的普通股股東和優先股東(作為一個類別一起投票)在大會上選舉受託人時投下的多數贊成票，無論是親自投票還是委託代表投票。對所投的多數票投贊成票的要求 意味着，假設有法定人數出席，在會議上親自或委派代表投出的適用股份中獲得最多票數的被提名人(如果他或她獲得的票數低於多數，甚至 )將被推選或重新當選為受託人(視情況而定)。

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每個基金的董事會一致建議您投票支持此提案 以及每個基金的董事會提名人。

附加信息

基金的執行人員和其他管理人員。下表提供了有關 基金的執行幹事和某些執行類似職責的其他幹事的某些信息。基金高級職員的任期由有關董事會決定，直至選出其繼任者並取得資格為止，或在每種情況下直至其較早去世、辭職、無故或無故被免職或被取消資格為止。基金的高級職員及僱員如為基金經理的負責人、高級職員、成員或僱員，則不獲基金補償。

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每個基金執行官員都是每個基金的利害關係人(根據1940年法案第2(A)(19)節的定義)，這是由於他或她的職位在上表中所述的結果(見 《1940年法案》第2(A)(19)節)。

投資 經理。基金經理擔任基金的投資經理。在董事會的監督下，基金經理負責管理基金的投資活動和基金的業務事務以及 其他行政事務。經理位於加利福尼亞州紐波特海灘新港中心大道650號，郵編：92660。該經理是歐洲上市保險和金融服務公司安聯集團(Allianz SE)持有多數股權的間接子公司。

獨立註冊會計師事務所。每個基金董事會的審計監督委員會和每個基金的全體董事會 一致選擇普華永道會計師事務所(普華永道)作為基金在截至2020年12月31日的財年的獨立註冊會計師事務所。普華永道在截至2019年12月31日的財年擔任各基金的獨立註冊會計師事務所 ，也是基金經理擔任投資顧問的其他各種投資公司的獨立註冊會計師事務所。普華永道位於紐約麥迪遜大道300 ，郵編：10017。所有的基金都不知道

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普華永道在資金中的任何直接財務或重大間接財務利益。如果任何股東要求，普華永道的一名代表將出席會議。通過致電 回答股東提出的相應問題，如果他或她選擇這樣做，將有機會發表聲明。

審批前的政策和程序。每個基金審計監督委員會都通過了與預先核準審計有關的書面政策，並允許基金的獨立註冊會計師事務所提供非審計服務。根據這些政策，基金的審計監督委員會至少每年審查和預先批准擬議的審計，並允許獨立註冊會計師事務所代表基金開展非審計服務。

此外，每個基金的審計監督委員會至少每年預先批准由獨立註冊會計師事務所向基金管理人和向基金提供持續服務的 管理人控制、控制或共同控制的任何實體提供的任何許可的非審計服務(包括與審計相關的服務)，前提是在每種情況下，這些服務都與基金的業務和財務報告直接相關。雖然審計監督委員會不會預先批准獨立註冊會計師事務所向會計附屬公司提供的所有服務(例如，如果聘用與基金的業務和財務報告沒有直接關係)，但委員會會收到獨立註冊會計師事務所的年度報告，其中顯示會計附屬公司為此類服務支付的總費用。

作為上述年度程序的一部分，每個基金的審計監督委員會還可以不時預先核準向基金或會計附屬機構提供的個別非審計服務。被委派此職責的審計監督委員會成員(指定成員)也可以預先批准這些單獨的非審計服務，條件是此類服務的費用不超過預先確定的美元門檻。指定成員的任何此類預先批准都將報告給審計監督全體委員會 ，以供其下次定期會議批准。

審批前政策 規定，根據《交易所法案》第10A節和適用法規中描述的最低限度例外(本文稱為最低限度例外)，審計監督委員會必須預先批准向基金或其會計附屬機構提供的允許的非審計服務 。

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審計費。審計費是與審計和審查年度報告和註冊報表中包含的財務 報表相關的費用，以及通常與法定和法規備案或參與相關的其他服務。對於基金最近兩個會計年度(如下所示)，普華永道向基金或太平洋投資管理公司(PIMCO)收取的有關基金的審計費用如下表所示：

審計相關費用。審計相關費用是指與財務報表審計或審查績效 合理相關但未在上述審計費用項下報告的保證和相關服務費用，包括會計諮詢、證明報告、慰問函和商定的程序 報告(包括與基金優先股相關的基本維護測試的年度審查)(如果適用)。下表顯示瞭如下所示的每個基金最近兩個財年的審計相關費用： 普華永道向基金或太平洋投資管理公司(PIMCO)收取的與基金有關的費用。在該等會計年度內，普華永道並無就與基金運作及財務報告直接相關的審計相關服務向基金會計附屬公司收取與審計有關的費用。

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税費。税費是與税務合規、税務諮詢和税務規劃相關的費用，包括與提交或修改聯邦、州或地方所得税申報單、受監管的投資公司資格審查以及税收分配和分析審查有關的服務。下表顯示瞭如下所示的每個基金最近兩個財年 普華永道向基金或太平洋投資管理公司(PIMCO)收取的有關基金的税費總額。在該等財政年度內，普華永道並無就與基金運作及財務報告直接相關的税務服務向基金會計附屬公司收取税費。

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所有其他費用。所有其他費用都是與上述審計費用、審計相關費用和税費項下報告的 以外的服務相關的費用。對於每個基金的最後兩個會計年度，普華永道沒有向基金或基金的會計附屬公司收取此類費用。

在上表所示期間，根據最低限度例外，未批准審計相關費用、税費或所有其他費用項下所述的任何服務。

累計 非審計費用。下表顯示了普華永道在每個基金最近兩個會計年度為每個基金 和基金會計附屬公司提供的服務所收取的非審計費用總額(如下所示)。

下表顯示了普華永道在最近結束的財年向每個基金或太平洋投資管理公司(PIMCO)收取的費用細目，這些費用可歸因於以下類別：1)審計費用，2)審計相關費用，3)税收 合規/準備費和4)所有其他費用，以及所有其他費用類別所收取費用總額的百分比。

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每個基金審計監督委員會都認定，普華永道向基金會計附屬公司提供未經委員會預先批准的非審計服務，符合保持普華永道作為基金主要審計師的獨立性。

其他事務。截至本委託書發表之日起，每位基金管理人員和 經理均不知道除通知中規定的事項外，在本次會議之前沒有其他事務要處理。如果任何其他事務被適當地提交給會議，被指定為代理人的人將全權酌情投票。

法定人數、休會、會議後勤和製表方法。每隻基金出席會議的法定人數為有權在該會議上投票的基金總股份的30%(30%)的 親自或委派代表出席，但如果優先股或普通股將作為單獨的類別投票，則每個有權投票的 類別的30%的股份將構成該類別業務交易的法定人數。作為澄清，在優先股作為單獨類別投票的情況下，有權 投票的ARP和VMTP總數的30%(無論股票的相對清算優先級如何)將構成法定人數。如果未能達到提案所需的法定人數，被指定為代表的人士可以就該提案 提議休會，如果提議休會，他們將投票表決他們有權投票贊成該休會的所有股份。有關基金提案的任何延期將需要有權就該提案投票的相關基金的 股的多數(br}股)在擬休會的會議上親自出席或由受委代表出席，投贊成票。然而，如果優先股或普通股將作為單獨的類別投票，則需要 在擬休會的會議上親自或委派代表出席的適用類別的多股股份的贊成票，才能就該類別的會議休會。 的成本

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PIMCO將根據其與基金的投資管理協議承擔任何額外的徵集和任何休會的費用。在會議召開時已收到足夠贊成票的任何正式提交給會議的 提案將被採取行動，無論會議是否休會以允許就 尚未達到法定人數的任何其他提案進行額外徵集，此類行動都將是最終行動。

委託代表或親自在會議上投票將由 基金指定的人作為會議出納員(出納員)進行點票。為了確定每個基金的法定人數，計票人將包括親自或委託代表出席會議的股份總數，包括由反映棄權的代理人代表的股份 和經紀人無投票權(即未收到實益擁有人或 有權投票的人士的指示的經紀或代名人持有的股份，而經紀或代名人對某一事項並無酌情投票權)。對於需要獲得多數票批准的提案，如選舉受託人、棄權票和中間人反對票將不計入對被提名人投出的多數票。在競爭激烈的選舉中，棄權票和反對票可能要求被提名人獲得更高百分比的選票，以獲得多數票，但不會被算作對該被提名人的選舉投反對票。

太平洋投資管理公司對基金股東的健康和旅行擔憂以及公共衞生官員不斷變化的建議非常敏感。 由於新冠肺炎冠狀病毒帶來的困難，會議的日期、時間、地點或舉行方式可能會改變。如果發生此類變更，基金將發佈 新聞稿宣佈變更，並在SEC的EDGAR系統上提交公告等步驟，但不得向股東提供額外的募集材料或以其他方式修改基金的代理材料。雖然尚未做出 決定，但基金可能會考慮對與會者施加額外的程序或限制，或通過互聯網或其他電子方式代替面對面會議，以虛擬股東會議的形式召開會議，但須遵守適用法律施加的任何限制。如果會議幾乎全部或部分舉行，基金將及時將此類計劃通知其股東，並披露有關虛擬會議後勤細節的明確指示，包括股東如何遠程訪問、參與和表決此類會議。？這些基金計劃宣佈這些變化，如果有的話，在Pimco.com/en-us/our-firm/新聞發佈，如果您打算參加會議，並鼓勵您在會議前查看本網站。

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向股東報告。以下是各基金最近完成的財年向 股東提交的年度報告的郵寄日期：

基金年度報告和半年度報告的額外副本可免費從基金獲取 ，請致電1-(844)-337-4626,請訪問基金網站pimco.com/closeendfund或寫信給 基金(地址：紐約百老匯1633號，New York 10019)。

2021財年舉行的年度會議的股東提案 。目前預計，在本委託書所述會議之後，每隻基金的下一次年度股東大會將於2021年12月舉行。每個基金必須在不遲於2021年7月15日之前收到擬在該 年度大會上提交的股東提案，以包括在每個基金的委託書和與該會議有關的委託卡中。股東提交提案以納入 代理材料並不保證該提案會被納入。股東提案必須遵守聯邦證券法的某些要求，並且必須按照適用的基金章程提交。股東 提交擬在2021財年舉行的年度會議上提交的每個基金的任何其他提案(包括選舉受託人提名人選的提案)(I.e..，基金委託書 材料中將包含的建議書除外)必須確保每個基金收到此類建議書的情況良好，並且符合每個基金章程中規定的所有適用法律要求和要求。(##**$$} 材料})必須確保每個基金有序地收到此類建議，並遵守每個基金章程中規定的所有適用的法律要求。每個基金的章程規定，任何此類建議 必須在每個基金首次郵寄上一年股東大會的委託書之日的一週年日之前不少於45天也不超過60天以書面形式收到；但條件是， 如果根據適用法律，即將召開的股東大會的日期不在每個基金上一次股東大會週年紀念日的30天內，則必須在(I)即將召開的股東大會日期前45天或(Ii)首次公開宣佈或披露即將召開的股東大會日期之後的第10個工作日(以較晚的時間為準) 業務結束時收到該建議書。假設下一次年度 會議最終計劃在今年12月18日會議週年紀念日的30天內召開，則每個基金必須在不早於2021年9月14日且不遲於2021年9月29日收到此類提案。如果 股東希望提交

50

如果提案未能在上述日期內通知基金，則如果股東提案被適當地提交到 會議上，將根據隨附的委託卡中指定的人的判斷，對為會議徵集的委託書進行投票表決。(br}如果提案沒有在上述日期內通知基金，則將根據隨附的委託卡中點名的人員的判斷，對股東提案進行表決。股東及時通知的，在符合證交會委託書規定的情況下，委託書仍可行使酌處權。股東提案應提交給適用基金祕書，地址為基金主要執行辦公室，複印件為David C.Sullivan，Repes&Gray LLP，Prudential Tower，800Boylston Street，Boston，Massachusetts 02199-3600.

請立即簽署並退回隨附的委託書，以確保 出席適用年會的法定人數。為方便起見，隨函附上寫有收信人地址、已付郵資的信封。

2020年10月30日

51

委託書附件A

太平洋投資管理公司贊助的封閉式基金

審計監督委員會章程

(自2004年1月14日起通過，

(修訂至2020年1月1日)

本章程可能定期更新本章程附錄A所列的每家註冊投資公司(每家都是基金，統稱為基金)的董事會(每個都是董事會)已通過本憲章，以規範特定董事會的審計監督委員會(董事會)在監督基金方面的活動。本憲章分別適用於每個基金及其特定的理事會和委員會，並應據此解釋。本章程取代董事會或董事會委員會以前通過的任何審計委員會章程 。

宗旨和職能説明

委員會的一般目的是監督基金的會計和財務報告政策和做法及其內部控制，包括協助董事會監督基金財務報表的完整性、基金遵守與財務報告事項相關的法律和法規要求、基金獨立審計師的資格和獨立性，以及基金內部控制系統和獨立審計師的表現。委員會的目的也是準備證券交易委員會規則所要求的報告，以包括在基金的年度委託書中(如果有的話)。

委員會的職能是監督。雖然 委員會負有本憲章規定的職責，但委員會沒有責任規劃或進行審計，編制或確定基金的財務報表完整、準確並符合公認的會計原則，或確保遵守法律、法規或基金的任何內部規則或政策。基金管理負責基金會計以及基金 內部控制系統的實施和維護，獨立審計師負責對基金財務報表進行適當審計。委員會成員不是這些基金的僱員，在本委員會任職期間，他們不是，也不會自稱是會計師或審計師。因此，委員會或其成員沒有義務或責任進行實地工作或其他類型的審計或會計審查或程序。

A-1

委員會的每一名成員有權依賴(I)委員會從其接收信息的管理部門和基金外的人員和組織的誠信，以及(Ii)這些人員或組織在實際不知情的情況下向委員會提供的財務和其他信息的準確性 。

會籍

委員會由董事會決定的受託人人數組成，但無論如何不少於三(3)名受託人。委員會的每位 成員必須是董事會成員。董事會可隨時全權酌情將委員會任何成員免職或撤換。

委員會的每名成員可能不是基金的利害關係人，如1940年經修訂的《投資公司法》(《投資公司法》)第2(A)(19)節所界定，並且必須以其他方式滿足規則10A-3(B)(考慮到該規則中規定的任何例外情況)、經修訂的1934年《證券交易法》和適用的上市標準所規定的投資公司發行人審計委員會成員的獨立性標準，否則委員會的每一名成員都不能是基金的利害關係人(如經修訂的1940年《投資公司法》(《投資公司法》)第2(A)(19)節所界定)，且必須符合規則10A-3(B)(考慮到該規則中規定的任何例外)以及適用的上市標準所規定的獨立標準。委員會的每名成員必須精通財務(或必須在其被任命為委員會成員後的合理時間內具備)，且至少有一名委員會成員必須具有會計或相關的財務管理專業知識，在每種情況下，均應符合董事會根據紐約證券交易所上市標準在其業務判斷中對此類資格的解釋。

除非董事會另有決定，否則董事會應至少確定一名委員會成員為審計委員會 財務專家(按照表格N-CSR的定義)。

委員會的一名或多名成員可由董事會指定為委員會主席或副主席(視屬何情況而定)，任期由董事會決定。委員會主席應：(1)安排會議在其認為適當的 時間和頻率舉行；(2)在委員會主席認為適當的其他委員會成員的協助下，就制定委員會每次會議的議程向管理層提供意見；(3)擔任每次委員會會議的主席；(4)擔任委員會主要成員，就委員會相關事項與管理層進行溝通；及(5)履行董事會或委員會認為適當的其他職責。 主席可以將他或她認為合適的一項或多項職責委託給委員會的一個或多個其他成員。

A-2

職責和職責

委員會的政策和程序應保持靈活性，以促進委員會對不斷變化的情況作出反應的能力 和總體履行其職能的能力。下面概括地描述了需要注意的領域。委員會應：

1.根據對基金獨立審計師的獨立性、審計的性質和表現以及任何允許的非審計服務的評估，決定選擇、保留或終止基金的獨立審計師。 委員會關於選擇、保留或終止獨立審計師的決定應根據《投資公司法》第32(A)條的要求提交董事會批准。基金的獨立審計員必須直接向委員會報告，委員會應負責解決管理層與獨立審計員之間有關財務報告的分歧。

2.至少每年審議基金獨立審計師的獨立性，並根據上市公司會計監督委員會(PCAOB)適用規則的要求，定期 收到獨立審計師的正式書面披露和信函。

3.在適用條例要求的範圍內，預先批准(I)獨立審計師向基金提供的所有審計和允許的非審計服務，以及(Ii)獨立審計師向基金的投資顧問(包括次級顧問)和某些投資顧問附屬公司提供的所有非審計服務。委員會可以執行批准此類服務的政策和程序，而不是由全體 委員會批准。

4.審查和批准獨立審計師向基金、投資顧問和投資顧問的某些附屬公司收取的審計費用、與審計有關的費用和允許的非審計服務費用 。

5.如果和 基金打算僱用僱員，應為基金僱用基金獨立審計師的僱員或前僱員制定明確的政策。

6.至少每年獲得並審查一份獨立審計師的報告，該報告描述(I)會計師事務所的內部質量控制程序和(Ii)任何重大問題(A)會計師事務所最近的內部質量控制審查或同行審查或(B)任何政府或

A-3

在過去五年內就公司執行的一項或多項獨立審計以及為解決此類 問題而採取的任何步驟進行的其他專業詢問或調查。

7.與基金的獨立審計師一起審查年度審計和任何特別審計的安排和範圍，包括建議提交給基金董事會和股東的任何意見的形式。

8.與管理層和獨立審計師會面，審查和討論基金的年度經審計財務報表，包括審查管理層關於基金投資業績的任何具體披露；關於基金的經審計財務報表，與獨立審計師討論PCAOB適用規則要求的事項以及根據適用法律要求向委員會報告的任何其他事項；並提供一份聲明 是否根據對基金經審計財務報表的審查，

與管理層會面，審查和討論半年度報告中包括的基金未經審計的財務報表，包括(如果有)審查管理層對基金投資業績的討論的任何具體披露。

9.與管理層和獨立審計員討論基金未經審計的財務報表。

10.與獨立審計師一起審查他們在審計工作過程中遇到的任何審計問題或困難，以及管理層對此的迴應。

11.與管理層一起審查基金的會計和財務報告政策、做法和內部控制，以及管理層關於風險評估和風險管理的指導方針和政策， 包括管理層或獨立審計師就改變會計原則或做法提出的任何建議對基金的影響，並酌情與獨立審計師一起審查基金的會計和財務報告政策。

12.與管理層討論任何討論基金投資業績的新聞稿和有關 基金的其他財務信息，以及管理層向分析師或評級機構提供的任何財務信息。委員會可通過討論基金將披露的一般信息類型和列報形式來履行這一責任 (即a逐個案例不需要審查)，並且不需要事先討論每一次這樣的信息發佈。

A-4

13.建立以下程序：(I)接收、保留和處理基金收到的有關會計、內部會計控制或審計事項的投訴 ；(Ii)基金僱員、基金投資顧問、管理人、主承銷商(如果有)或任何其他為投資顧問提供與會計或審計事項有關的服務的保密匿名提交。

14.調查或啟動對基金會計業務或財務報告中的任何欺詐、不當行為或涉嫌不當行為的調查 。

15.與律師一起審查對基金的財務和會計報告政策和做法或其內部控制有重大影響的法律和監管事項。

16.定期(至少每年)向理事會報告委員會的活動。

17.履行委員會或董事會認為必要或適當的符合本憲章、《協定和信託宣言》、 適用於基金的公司章程和/或章程以及適用的法律或條例的其他職能。

委員會可將本憲章規定的任何部分權力和責任委託給由委員會一名或多名 名成員組成的小組委員會。

職責範圍

本憲章不應解讀為將採取任何行動或監督基金任何活動的責任強加給委員會(作為一個機構)或委員會任何成員(單獨行事)，而本憲章或適用法律未另行規定 委員會或其任何成員有責任採取任何行動或監督基金的任何活動。委員會及其成員須遵守根據適用法律普遍適用於董事會或受託人的相同照顧標準(如適用)，而委員會成員的服務不得導致其任何成員的照顧標準與其在董事會服務的一般照顧標準 一般有所不同。 在委員會服務期間，委員會及其成員須遵守一般適用於董事會或受託人的照顧標準。 委員會成員的服務不得導致委員會任何成員的服務標準與其在董事會服務的一般照顧標準不同。 指定委員會成員為審計委員會財務專家，並不會對該人士施加任何職責或責任，該等職責或責任不會超過該人士作為 委員會成員及董事會成員所承擔的職責。審計委員會財務專家的任命也不影響委員會或董事會任何其他成員的職責。

A-5

會議

委員會應至少每年分別與獨立審計師和負責基金財務和會計業務的基金管理層代表舉行會議。委員會應在其認為必要或適當時舉行其他定期會議或特別會議。

外部資源和管理層的協助

基金的適當人員須提供或安排提供委員會所要求的資料、數據及服務。 委員會有權聘請獨立律師和其他專家和顧問，費用由基金承擔，委員會認為這些專家和顧問的專業知識是履行其職責所必需的。基金應提供或安排提供委員會確定的適當資金，用於支付：(1)基金獨立審計師因發佈與基金財務報表有關的審計報告或為基金提供其他審計、審查或核證服務而支付的報酬；(2)委員會聘請的獨立法律顧問或其他顧問的報酬；以及(3)委員會履行其宗旨或履行其職責所需或適當的一般行政費用 。(3)委員會的一般行政費用。 基金應提供或安排提供由委員會決定的適當資金，用於支付：(1)基金獨立審計師發佈與基金財務報表有關的審計報告或為基金提供其他審計、審查或核證服務的報酬；(2)委員會聘請的獨立法律顧問或其他顧問的報酬；以及(3)委員會履行其宗旨或履行其職責所需或適當的一般行政費用。

年度評估

委員會應至少每年審查和重新評估本憲章的充分性，並向董事會提出任何修改建議。此外，委員會的業績應至少每年審查一次。

通過和修訂

董事會應通過並批准本憲章，並可隨時主動修改本憲章。

A-6

附錄A

受本憲章規限的資金

(截至2020年1月1日)

PCM 基金公司(PCM)

太平洋投資管理公司市政收入(PMF)

太平洋投資管理公司市政收入II(PML)

太平洋投資管理公司市政收入III(PMX)

太平洋投資管理公司加州市政收入(PCQ)

PIMCO加利福尼亞州市政收入II(PCK)

PIMCO加利福尼亞州市政收入III(PZC)

PIMCO紐約市收入(PNF)

PIMCO紐約市收入II(PNI)

PIMCO紐約市收入III(PYN)

太平洋投資管理公司公司和收入戰略(PCN)

太平洋投資管理公司公司和收入機會(Pty)

太平洋投資管理公司(PIMCO)高收入(PHK)

太平洋投資管理公司 收益戰略(PFL)

太平洋投資管理公司收入戰略II(PFN)

太平洋投資管理公司收入機會(PKO)

太平洋投資管理公司全球股票和收入(PGP)

太平洋投資管理公司(PIMCO)戰略收入基金公司(RCS)

太平洋投資管理公司動態收益(PDI)

太平洋投資管理公司 動態信貸和抵押收入基金(PCI)

太平洋投資管理公司能源和戰術信用機會基金(NRGX)

A-7

委託書附件B

治理和提名委員會章程

太平洋投資管理公司管理的賬户信託和

太平洋投資管理公司贊助的封閉式基金

太平洋投資管理公司發起的區間基金

每個信託及其各自系列(每個信託或系列，一個基金)的董事會/託管人(董事會)已經通過了本憲章，以管理每個董事會的治理和提名委員會(委員會)的活動。

宗旨和責任聲明

各委員會的主要目的及責任為(I)就有關 董事會管治及相關受託人慣例的事宜向董事會提供意見及提出建議，及(Ii)篩選及提名候選人加入董事會擔任獨立董事/受託人(定義見下文)。

組織

1.每個委員會應 由董事會決定的董事/受託人人數組成，但無論如何不少於兩(2)名董事/受託人。每個委員會必須完全由董事會成員組成，他們不是相關 基金(獨立受託人)的利害關係人，具體定義見1940年修訂的《投資公司法》第2(A)(19)節。各董事會可隨時自行決定撤換委員會任何成員。

2.委員會的一名或多名委員可由董事局指定為委員會主席或副主席(視屬何情況而定)，而 的任期由董事局決定。委員會主席應：(1)安排會議在其認為適當的時間和頻率舉行；(2)在主席認為適當的其他委員會成員的協助下，就其 為每次委員會會議制定議程向管理層提供意見；(3)擔任每次委員會會議的主席；(4)擔任主要委員會成員，就委員會相關事項與管理層進行溝通；及(5)履行董事會或委員會認為適當的其他職責。主席可以將他或她認為適當的一項或多項職責委託給一名或多名委員會其他成員 。

B-1

3.委員會每年至少舉行一次定期會議，審議獨立受託人的薪酬和委員會認為適當的其他事項。委員會或董事會根據每個基金的 章程確定必要或適當時，應召開額外的委員會會議。

治理事項的職責和責任

1.責任概述。每個基金委員會的職責包括審議並向 董事會提出以下建議：(1)治理、退休以及與董事會和董事會有關的其他政策、程序和做法；(2)與董事會主席協商，討論與董事會和董事會委員會的職能和職責有關的事項；(3)董事會的規模，並與董事會主席協商，董事會的委員會及其組成；以及(4)董事會和委員會會議程序，包括 董事會和委員會會議的程序，包括 董事會主席和董事會主席的意見，以及董事會和委員會的會議程序，包括董事會和委員會的會議程序，包括 董事會和委員會的職能和職責；(3)董事會的規模，並與董事會主席協商，董事會的委員會及其組成；以及(4)董事會和委員會的會議程序，包括 董事會和委員會的會議程序

2.受託人 賠償。委員會將定期檢討及建議各基金就其在董事會及董事會任何委員會的服務而支付或提供予獨立信託人的補償結構及水平及任何相關福利，以供董事會批准。

3.董事會治理政策。委員會應審查旨在提高獨立受託人在服務於基金及其股東利益方面的獨立性和有效性的董事會治理政策 。委員會應至少每兩年審查一次這些政策，並建議董事會批准任何變更 。

4.委員會應履行董事會不時委派給委員會的任何其他職責或職責。

受託人提名

1.董事/受託人獲提名人的資格董事/受託人候選人必須具有大學學位或同等的商業經驗 。委員會在考慮董事/受託人候選人時可考慮多種因素，包括(但不限於)：(I)候選人出席會議並履行其在董事會的職責的能力和承諾，(Ii)相關行業和相關經驗，(Iii)教育背景，(Iv)能力、判斷力和專業知識，以及(V)董事會組成的整體多樣性。委員會應 審議

B-2

1940年法案中規定的任何關係或其他類型的關係，(E.g..、業務、財務或家庭關係)與投資顧問或其他主要 服務提供商，這可能會損害獨立性。

2.被提名人的識別。在確定董事會的潛在提名人選時， 委員會可考慮由以下來源推薦的候選人：(I)基金現任董事/受託人；(Ii)基金官員；(Iii)基金投資顧問或分顧問；(Iv)基金股東(見下文)；以及(V)委員會認為合適的任何其他來源。委員會可以(但不需要)保留第三方搜索公司 ，費用由基金承擔，以確定潛在候選人。關於封閉式基金的年度提名，在沒有需要採取不同行動的情況下，董事會預計此類提名將以旨在保持與其他基金的共同董事會成員身份的方式進行。

3.考慮股東推薦的候選人 。委員會將在審議和評估其他來源推薦的候選人的基礎上，審議和評估股東適當提交的被提名人候選人。本章程附錄A(PIMCO 管理賬户信託基金和PIMCO發起的封閉式基金)和附錄B(PIMCO發起的封閉式基金)可能會被委員會不時修訂，它們規定了 股東在向委員會適當提交被提名人候選人時必須遵循的程序(委員會不會考慮沒有按照附錄A或附錄B(視情況適用)正確提交的建議)。

4.向委員會推薦候選人。委員會將向董事會推薦其認為 有資格擔任董事會獨立受託人的董事/受託人候選人。在實際可行的情況下，委員會將按優先順序對這些潛在的董事會提名人選進行排序。委員會還可考慮並向董事會推薦不符合獨立受託人資格的受託人候選人 。

操作指南

1.基金的適當官員應提供或安排提供委員會要求的信息、數據和服務。 委員會應擁有履行本憲章規定的職責所需或適當的資源和權限，包括有權聘請委員會酌情認為履行其職責所需或適當的法律顧問及其他專家和顧問，費用由基金承擔。(br}基金的有關官員應提供或安排提供委員會要求的信息、數據和服務。 委員會應擁有履行本憲章規定的職責所需或適當的資源和權限，包括聘請法律顧問及其他專家和顧問的權力，費用由基金支付。

B-3

2.在沒有實際相反知識的情況下，委員會的每一成員有權依賴 (1)向信託提供服務的個人和組織的誠信和能力，以及(2)這些個人或組織向委員會提供的信息和報告的準確性和完整性(在提交時和持續不斷的基礎上，視情況而定)，以及(2)這些個人或組織向委員會提供的信息和報告的準確性和完整性(在提交時和持續不斷的基礎上，視情況而定)。本憲章的任何規定都不打算、也不應解釋為強加給委員會任何成員任何 超出其作為基金受託人根據聯邦和州法律賦予其的職責或責任之外的任何 額外職責或責任。

B-4

附錄A

PIMCO管理賬户信託和PIMCO發起區間基金股東提交被提名人的程序

基金的股東必須遵循以下程序，才能提交適當的被提名人建議供委員會審議。

B-5

B-6

附錄B

股東提交太平洋投資管理公司發起的封閉式基金被提名人的程序

基金股東必須遵循以下程序，才能適當地提交被提名人建議供委員會審議。

B-7

B-8

委託書附件C

審計監督委員會報告

的董事會成員中的一員

太平洋投資管理公司 加州市政收入基金(PCQ)

太平洋投資管理公司市政收入基金(PMF)

PIMCO紐約市收入基金(PNF)

太平洋投資管理公司加州市政收入基金II(PCK)

太平洋投資管理公司市政收入基金II(PML)

PIMCO紐約市收益基金II(PNI)

太平洋投資管理公司加州市政收入基金III(PZC)

太平洋投資管理公司市政收入基金III(PMX)

(每個基金，一個基金，集體，基金)

日期：2020年2月24日

審計監督委員會(統稱為委員會)代表每個基金的董事會(統稱為董事會)監督基金財務報告過程，並根據董事會通過的書面憲章運作。委員會會見了基金管理層(管理層)和獨立註冊公共會計師事務所 ，並向董事會報告其活動結果。管理層對財務報表和報告流程負有主要責任，包括內部控制制度。關於委員會的責任和獨立會計師的責任，管理層表示，截至2019年12月31日的財政年度的基金財務報表是按照公認會計原則編制的。

委員會已與基金獨立註冊會計師事務所Management and Pricewaterhouse Coopers LLP(PwC)審查並討論了截至2019年12月31日的財年經審計的財務報表。委員會與普華永道討論了關於審計準則第61號(SAS 61)的聲明要求討論的事項。 SAS 61要求獨立註冊會計師事務所向委員會傳達事項，包括(如果適用)：1)對重大異常交易進行核算的方法；2)重大會計政策在缺乏權威指導或共識的有爭議或新興領域的影響；3)管理層在制定特別敏感的會計估計時使用的程序，以及審計師關於以下事項的結論 (4)在會計原則的應用和某些其他事項上與管理層存在分歧。

C-1

關於每個基金，委員會已收到上市公司會計監督委員會第3526條(要求註冊會計師事務所向委員會進行書面披露並與委員會討論與審計師獨立性有關的各種事項)所要求的 普華永道的書面披露和信函， 已與普華永道討論了它們的獨立性。委員會還審查了普華永道向每個基金提供的專業服務收取的總費用，並在適用於每個基金報告期的範圍內，審查了向太平洋投資管理公司(PIMCO)、基金投資管理人以及在報告所述期間向每個基金提供服務的太平洋投資管理公司(PIMCO)控制、控制或共同控制的任何實體收取的非審計服務的總費用。作為本次審查的一部分，委員會除審議了與選擇基金獨立註冊會計師事務所有關的其他做法和要求外， 提供此類非審計服務是否符合保持普華永道的獨立性。

基於上述審查和討論，委員會向董事會提交本報告，並建議(1)將截至2019年12月31日的財政年度經審計的 財務報表納入該財政年度提交給股東的基金年度報告，(2)將該年度報告提交給美國證券交易委員會和紐約證券交易所，以及(3)重新任命普華永道為截至2020年12月31日的財政年度的基金獨立註冊會計師事務所。

董事會審計監督委員會提交：

馬修·巴芬頓(T.Matthew Buffington)

薩拉·E·科根

黛博拉·A·德科蒂斯

詹姆斯·A·雅各布森

漢斯·W·克爾特斯

威廉·B·奧格登，IV和

艾倫·拉帕波特

C-2

CEF_PROXY_121820

與週年股東大會相關的委託書

將於2020年12月18日舉行

PIMCO California City Income Fund II(馬薩諸塞州商業信託基金)普通股持有者 特此任命Ryan G.Leshaw、Colleen Dean Miller和Wu-Kwan Kit或他們中的任何一人作為以下簽名者的一名或多名代理人：(I)出席將在太平洋投資管理公司有限責任公司辦公室舉行的基金股東年會(以下簡稱年度會議)：(I)出席將在太平洋投資管理公司(Pacific Investment Management Company LLC)辦公室舉行的本基金股東年會(以下簡稱年度大會)：(I)出席將在太平洋投資管理公司(Pacific Investment Management Company LLC)辦公室舉行的基金股東年會(以下簡稱年度大會)：(I)出席將在太平洋投資管理公司(Pacific Investment Management Company LLC)辦公室舉行的基金股東年會以及其任何延期或延期；及(Ii)代表下文署名人投下下文署名人有權在股東周年大會上投下的所有票數 及以其他方式代表下文署名人行使下文署名人所擁有的一切權力，猶如親自出席該股東周年大會一樣。簽署人確認已收到股東周年大會通知及所附日期為2020年10月30日的 委託書。以下籤署人特此撤銷與年會有關的任何先前委託書，並批准並確認委託書或其中任何一位委託書可合法行事的所有事項。

本委託書是代表基金董事會徵集的，董事會一致建議您投票支持 提案。

如果本委託書籤立妥當，則以下籤署人有權投票的方式將按照本委託書背面的方式進行，並將由委託書持有人酌情決定年度大會或其任何延會或延期之前可能適當提出的任何其他事項。如果本委託書執行得當，但未就委託書中包含的提案作出 指示，則有權由以下簽名者投票的此類提案將被投給該提案。

有關該提案的討論，請參閲委託書 。

請在此背面投票、註明日期和簽名，並將簽名的委託書立即放在所附的 信封中退回。

關於2020年12月18日召開的年度股東大會代理材料可供使用的重要通知。PIMCO California City Income Fund II截至2019年12月31日的財年的委託書和向股東提交的年度報告也可在at https://vote.proxyonline.com/PIMCOFunds/docs/PIMCO_CEF_PROXY.pdf.上查閲。

要投票，請用藍色或黑色墨水畫一個圓圈。示例：🌑

你可以在網上、電話或郵寄上投票。請看背面的説明。

如果您因基金的多項投資而收到超過一張選票，請投下所有選票。在郵寄您的選票之前，請記住在 上方簽名並註明日期。此代理卡只有在簽名並註明日期時才有效。

感謝您的投票

與週年股東大會相關的委託書

將於2020年12月18日舉行

PIMCO California City Income Fund是馬薩諸塞州商業信託基金(The Fund)普通股的 簽字人，特此任命Ryan G.Leshaw、Colleen Dean Miller和Wu-Kwan Kit或他們中的任何一人作為簽名者的一名或多名代理人：(I)出席在太平洋投資管理公司有限責任公司辦公室舉行的基金股東年會(The年會)。以及其任何延期或延期；及(Ii)代表下文署名人投下下文署名人有權在 週年大會上投下的所有票數，以及以其他方式代表下文署名人，並擁有下文簽署人所擁有的一切權力，猶如親自出席該年會一樣。以下籤署人確認已收到2020年10月30日的年會通知和隨附的委託書 聲明。以下籤署人特此撤銷與年會有關的任何先前委託書，並批准並確認委託書或其中任何一位委託書可合法行事的所有事項。

本委託書是代表基金董事會徵集的，董事會一致建議您投票支持 提案。

如果本委託書籤立妥當，則以下籤署人有權投票的方式將按照本委託書背面的方式進行，並將由委託書持有人酌情決定年度大會或其任何延會或延期之前可能適當提出的任何其他事項。如果本委託書執行得當，但未就委託書中包含的提案作出 指示，則有權由以下簽名者投票的此類提案將被投給該提案。

有關該提案的討論，請參閲委託書 。

請在此背面投票、註明日期和簽名，並將簽名的委託書立即放入所附信封中退回。

關於2020年12月18日召開的年度股東大會代理材料可供使用的重要通知 太平洋投資管理公司加州市政收入基金(PIMCO California City Income Fund)截至2019年12月31日的財年委託書和向股東提交的年度報告也可在https://vote.proxyonline.com/PIMCOFunds/docs/PIMCO_CEF_PROXY.pdf.上查閲

要投票，請用藍色或黑色墨水畫一個圓圈。示例：🌑

你可以在網上、電話或郵寄上投票。請看背面的説明。

如果您因基金的多項投資而收到超過一張選票，請投下所有選票。在郵寄您的選票之前，請記住在 上方簽名並註明日期。此代理卡只有在簽名並註明日期時才有效。

感謝您的投票

與週年股東大會相關的委託書

將於2020年12月18日舉行

馬薩諸塞州商業信託PIMCO市政收入基金(The Fund)普通股的 簽名持有人特此任命Ryan G.Leshaw、Colleen Dean Miller和Wu-Kwan Kit或他們中的任何一人作為以下簽名者的一個或多個代理人：(I)出席在太平洋投資管理公司有限責任公司(Pacific Investment Management Company LLC，650)辦公室舉行的基金股東年會(The年會)，他們各自都有充分的替代權：(I)出席在太平洋投資管理公司有限責任公司(Pacific Investment Management Company LLC)辦公室舉行的基金股東年會(年會)，650以及其任何延期或延期；及(Ii)代表下文署名人投下下文署名人有權在週年大會上投下的所有票數 及以其他方式代表下文署名人，並擁有下文簽署人所擁有的一切權力，猶如親自出席該週年大會一樣。簽署人確認已收到股東周年大會通知及所附日期為 2020年10月30日的委託書。以下籤署人特此撤銷與年會有關的任何先前委託書，並批准並確認委託書或其中任何一位委託書可合法行事的所有事項。

本委託書是代表基金董事會徵集的，董事會一致建議您投票支持 提案。

如果本委託書籤立妥當，則以下籤署人有權投票的方式將按照本委託書背面的方式進行，並將由委託書持有人酌情決定年度大會或其任何延會或延期之前可能適當提出的任何其他事項。如果本委託書執行得當，但未就委託書中包含的提案作出 指示，則有權由以下簽名者投票的此類提案將被投給該提案。

有關該提案的討論，請參閲委託書 。

請在此背面投票、註明日期和簽名，並將簽名的委託書立即放在所附的 信封中退回。

關於2020年12月18日召開的年度股東大會代理材料可供使用的重要通知。PIMCO市政收入基金的委託書和截至2019年12月31日的財政年度向股東提交的年度報告也可在at https://vote.proxyonline.com/PIMCOFunds/docs/PIMCO_CEF_PROXY.pdf.上查閲。

要投票，請用藍色或黑色墨水畫一個圓圈。示例：🌑

你可以在網上、電話或郵寄上投票。請看背面的説明。

如果您因基金的多項投資而收到超過一張選票，請投下所有選票。在郵寄您的選票之前，請記住在 上方簽名並註明日期。此代理卡只有在簽名並註明日期時才有效。

感謝您的投票

與週年股東大會相關的委託書

將於2020年12月18日舉行

PIMCO市政收入基金II(馬薩諸塞州商業信託基金)普通股持有者 特此任命Ryan G.Leshaw、Colleen Dean Miller和Wu-Kwan Kit或他們中的任何一人作為以下簽名者的一名或多名代理人：(I)出席在太平洋投資管理公司有限責任公司辦公室舉行的基金股東年會(年會)，以及其任何延期或延期；及(Ii)代表下文署名人投下下文署名人有權在年度 會議上投下的所有票數，以及以其他方式代表下文署名人行使下文署名人所擁有的一切權力，猶如親自出席該週年大會一樣。以下籤署人確認已收到2020年10月30日的年會通知和隨附的委託書 聲明。以下籤署人特此撤銷與年會有關的任何先前委託書，並批准並確認委託書或其中任何一位委託書可合法行事的所有事項。

本委託書是代表基金董事會徵集的，董事會一致建議您投票支持 提案。

如果本委託書籤立妥當，則以下籤署人有權投票的方式將按照本委託書背面的方式進行，並將由委託書持有人酌情決定年度大會或其任何延會或延期之前可能適當提出的任何其他事項。如果本委託書執行得當，但未就委託書中包含的提案作出 指示，則有權由以下簽名者投票的此類提案將被投給該提案。

有關該提案的討論，請參閲委託書 。

請在此背面投票、註明日期和簽名，並將簽名的委託書立即放在所附的 信封中退回。

關於2020年12月18日召開的年度股東大會代理材料可供使用的重要通知。PIMCO市政收益基金II的委託書和截至2019年12月31日的年度股東報告也可在at https://vote.proxyonline.com/PIMCOFunds/docs/PIMCO_CEF_PROXY.pdf.上查閲。

要投票，請用藍色或黑色墨水畫一個圓圈。示例：🌑

你可以在網上、電話或郵寄上投票。請看背面的説明。

如果您因基金的多項投資而收到超過一張選票，請投下所有選票。在郵寄您的選票之前，請記住在 上方簽名並註明日期。此代理卡只有在簽名並註明日期時才有效。

感謝您的投票

與週年股東大會相關的委託書

將於2020年12月18日舉行

PIMCO New York City Income Fund是馬薩諸塞州商業信託基金(The Fund)普通股的 簽名持有人，特此任命Ryan G.Leshaw、Colleen Dean Miller和Wu-Kwan Kit或他們中的任何一人，作為以下簽名者的一名或多名代理人：(I)出席將在太平洋投資管理公司有限責任公司辦公室舉行的基金股東年會(以下簡稱“年會”)：(I)出席將在太平洋投資管理公司(Pacific Investment Management Company LLC)辦公室舉行的基金股東年會(以下簡稱“年會”)：(I)出席將在太平洋投資管理公司有限責任公司(Pacific Investment Management Company LLC)辦公室舉行的基金股東年會(以下簡稱“年會”)。以及其任何延期或延期；及(Ii)代表下文署名人投下下文署名人有權在股東周年大會上投下的所有票數 及以其他方式代表下文署名人行使下文署名人所擁有的一切權力，猶如親自出席該股東周年大會一樣。簽署人確認已收到股東周年大會通知及所附日期為2020年10月30日的 委託書。以下籤署人特此撤銷與年會有關的任何先前委託書，並批准並確認委託書或其中任何一位委託書可合法行事的所有事項。

本委託書是代表基金董事會徵集的，董事會一致建議您投票支持該提案。

如果本委託書簽署得當，以下籤署人有權投票的方式將按本委託書背面指示的方式進行 ，並將由委託書持有人酌情決定在年會或其任何延會或延期之前適當提出的任何其他事項進行表決。如果本委託書執行得當，但未就委託書中包含的提案 作出任何指示，則有權由以下簽名者投票的此類提案將被投給該提案。

有關該提案的討論，請參閲委託書 。

請在此背面投票、註明日期和簽名，並將簽名的委託書立即放在所附的 信封中退回。

關於2020年12月18日召開的年度股東大會代理材料可供使用的重要通知 太平洋投資管理公司紐約市收入基金截至2019年12月31日的財政年度的委託書和向股東提交的年度報告也可在https://vote.proxyonline.com/PIMCOFunds/docs/PIMCO_CEF_PROXY.pdf. 上查閲。

要投票，請用藍色或黑色墨水畫一個圓圈。示例：🌑

你可以在網上、電話或郵寄上投票。請看背面的説明。

如果您因基金的多項投資而收到超過一張選票，請投下所有選票。在郵寄您的選票之前，請記住在上面簽名並註明日期。 此代理卡只有在簽名並註明日期時才有效。

感謝您的投票

與週年股東大會相關的委託書

將於2020年12月18日舉行

PIMCO New York City Income Fund II是馬薩諸塞州商業信託基金(The Fund)普通股的簽字人，茲 任命Ryan G.Leshaw、Colleen Dean Miller和Wu-Kwan Kit或他們中的任何一人作為以下簽名者的一名或多名代理人：(I)出席將在太平洋投資管理公司辦公室舉行的基金股東年會(以下簡稱年會)。以及其任何延期或延期；及(Ii)代表下文署名人投下下文署名人有權在股東周年大會上投下的所有票數，以及以其他方式代表下文署名人，並擁有 下文簽名人所擁有的一切權力，猶如親自出席該股東周年大會一樣。簽署人確認已收到股東周年大會通知及所附的委託書，日期為2020年10月30日。簽字人特此撤銷與年會有關的任何先前委託書 ，並批准並確認委託書或其中任何一位委託書可以合法行事的所有事項。

此委託書 是代表基金董事會徵集的，董事會一致建議您投票支持該提案。

如果本委託書簽署得當，以下籤署人有權投票的方式將按本委託書背面指示的方式進行 ，並將由委託書持有人酌情決定在年會或其任何延會或延期之前適當提出的任何其他事項進行表決。如果本委託書執行得當，但未就委託書中包含的提案 作出任何指示，則有權由以下簽名者投票的此類提案將被投給該提案。

有關該提案的討論，請參閲委託書 。

請在此背面投票、註明日期和簽名，並將簽名的委託書立即放入所附的 信封中退回。

關於2020年12月18日召開的年度股東大會代理材料可供使用的重要通知 PIMCO New York City Income Fund II截至2019年12月31日的財年的委託書和向股東提交的年度報告也可在at https://vote.proxyonline.com/PIMCOFunds/docs/PIMCO_CEF_PROXY.pdf.上查閲。

要投票，請用藍色或黑色墨水畫一個圓圈。示例：🌑

你可以在網上、電話或郵寄上投票。請看背面的説明。

如果您因基金的多項投資而收到超過一張選票，請投下所有選票。在郵寄您的選票之前，請記住在上面簽名並註明日期。 此代理卡只有在簽名並註明日期時才有效。

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與週年股東大會相關的委託書

將於2020年12月18日舉行

PIMCO市政收入基金III(馬薩諸塞州商業信託基金)普通股的簽字人特此任命Ryan G.Leshaw、Colleen Dean Miller和Wu-Kwan Kit或他們中的任何一人作為以下簽字人的一名或多名代理人：(I)出席將在太平洋投資管理公司有限責任公司辦公室舉行的 該基金股東年會(年會)。及其任何 次延期或延期；及(Ii)代表下文署名人投下下文署名人有權在股東周年大會上投下的所有票數及以其他方式代表下文署名人，並擁有下文簽名人所擁有的一切權力，猶如親自出席該股東周年大會一樣。簽署人確認已收到股東周年大會通知及所附的委託書，日期為2020年10月30日。簽字人特此撤銷之前就年會授予的任何委託書 ，並批准並確認委託書或其中任何一位委託書可以合法行事的所有事項。

本委託書是代表基金董事會 徵集的，董事會一致建議您投票支持該提案。

如果本委託書簽署得當，則以下籤署人有權投票的方式將按照本委託書背面指示的方式進行，並將由委託書持有人酌情決定在 年會或其任何延會或延期之前適當提出的任何其他事項進行表決。如果本委託書執行得當，但未就委託書中包含的提案作出任何指示，則將對該提案投下簽字人有權投票的票。

有關該提案的討論，請參閲委託書。

請在本函背面投票、註明日期和簽名，並將簽名的委託書立即裝在所附信封中寄回。

關於2020年12月18日召開的年度股東大會代理材料可供使用的重要通知。太平洋投資管理公司市政收益基金III的委託書和提交給股東的截至2019年12月31日的年度報告也可在https://vote.proxyonline.com/PIMCOFunds/docs/PIMCO_CEF_PROXY.pdf.上查閲。

要投票，請用藍色或黑色墨水畫一個圓圈。示例：🌑