2020年11月9日，由埃德加撰寫的一篇文章，介紹了一位首席執行官、一位首席執行官。

Kathryn Jacobson女士，高級職員會計師

證券交易委員會

公司財務部

東北F街100號

華盛頓特區，20549

尊敬的雅各布森女士：

田納特公司是明尼蘇達州的一家公司(下稱“本公司”)，現就員工於2020年10月27日就本公司於2020年7月30日提交的10-Q表格(以下簡稱“10-Q表格”)和本公司於2020年7月30日提交的8-K表格(“Form 8-K”)(檔案號001-16191)發出的意見信作出迴應，以迴應員工對本公司截至2020年6月30的季度的10-Q表格(“Form 10-Q”)和本公司於2020年7月30日提交的8-K表格(“Form 8-K”)的意見。信中的評論已在這裏以斜體轉載，公司的迴應在每條評論下都有詳細的説明。

截至2020年6月30日的季度的Form 10-Q

項目2、管理層對新冠肺炎財務狀況及經營影響結果的討論與分析，第21頁

1.我們在第24頁注意到，您將2020年第二季度毛利率的增長部分歸因於“政府計劃的好處”。同樣，您可以將2020年第二季度銷售和管理費用的減少部分歸因於“與新冠肺炎相關的政府項目所帶來的好處”。請充分披露這些好處的性質，並量化詳細，以及你們的會計政策，並告知我們。描述一下他們是如何幫助你增加毛利和減少併購費用的。如果您指的是根據CARE法案獲得的貸款，請向我們解釋您的會計和報告政策的基礎，包括參考輔助會計文獻。進一步參考CF披露指導主題9A：冠狀病毒(新冠肺炎)-有關運營、流動性和資本資源的披露注意事項，請訪問https://www.sec.gov/corpfin/covid-19-disclosure-considerations.

迴應：我們從政府項目中獲得的福利包括意大利、荷蘭、英國、加拿大、法國、西班牙、德國和比利時為應對新冠肺炎疫情而提供的工資補貼。這些補貼一般提供給因大流行而表現出困難的公司，這些補貼是通過向有關當局提出申請而賺取的。這些補貼都不需要償還。該公司沒有根據CARE法案從美國政府申請或獲得貸款，我們在2020年第二季度從美國政府獲得的任何補貼也沒有。

在2020年第二季度，我們記錄了與生產員工工資相關的340萬美元(作為銷售成本的抵消)，與研發(R&D)員工工資相關的20萬美元(作為研發費用的抵消)，以及與銷售和行政(S&A)員工工資相關的140萬美元(作為銷售和管理(S&A)員工工資的抵消)

記錄為上述所有政府部門的S&A費用總額的抵銷。

在本財年記錄上述補貼時，我們既考慮了確認的時機，也考慮了綜合收益表中的分類。我們沒有關於如何處理政府補貼的正式書面政策，因為從歷史上看，這些補貼對我們的財務報表沒有重大影響，因此對我們來説並不是一項重要的會計政策。儘管美國公認會計原則(US GAAP)中沒有具體的指導方針，但我們會將這些政府補貼類比為政府撥款，因為它們代表的是工資補貼，而不是所得税抵免、交換交易或捐款；因此，ASC 740和ASC 958都不適用於這些補貼。國際會計準則(IAS)20是對政府給予企業實體撥款的最全面的會計指導。國際會計準則20規定，“政府撥款，包括按公允價值計算的非貨幣撥款，在有合理保證(A)實體將遵守附加條件；(B)將收到贈款之前，不應予以確認。”--“國際會計準則”(IAS)第20號規定，“政府撥款，包括按公允價值計算的非貨幣撥款，在得到合理保證之前，不得予以確認；(B)政府撥款將會收到。”[國際會計準則20.7]關於確認的時間，國際會計準則第20號還指出，“政府贈款應在實體將贈款擬補償的相關成本確認為費用的期間系統地確認為損益。”[國際會計準則20.12]關於分類，“國際會計準則”第20號指出，“與收入有關的贈款作為損益的一部分單獨列報，或列在”其他收入“等一般標題下；或者，在報告相關費用時予以扣除。”[國際會計準則20.29]考慮到這一指導方針，我們的做法是將工資補貼計入補貼報銷的相關工資費用中，並在補貼旨在補償的工資費用發生的同一時期內計入。我們已經達到了有資格獲得補貼的條件。

為了迴應我們在2020年10月27日收到的意見信，我們修改了截至2020年9月30日的季度的10-Q表格中的披露，其中我們在管理層的財務狀況討論和分析(MD&A)中披露了以下今年迄今對毛利潤的解釋，進一步描述和量化了影響今年迄今的政府福利：

“2020年前9個月的毛利率為41.1%，比2019年前9個月高出40個基點。這一增長主要是由公司的企業戰略努力直接導致的行動推動的，如定價和成本削減計劃，從與新冠肺炎相關的政府計劃和降低成本行動中獲得的好處，但被批量去槓桿化、材料成本上升和對業務的戰略投資部分抵消。2020年前9個月計入毛利潤的政府福利為380萬美元，並在2020年第二季度大幅收到。這些福利代表了從歐洲和加拿大各當局獲得的工資補貼，這些補貼是不需要償還的。“(工業和信息化部電子科學技術情報研究所陳皓)

此外，在截至2020年9月30日的季度10-Q表中，我們披露了今年迄今MD&A中S&A費用的説明：

2020年前9個月的S&A費用為2.224億美元，與2019年前9個月相比減少了4460萬美元。作為淨銷售額的百分比，S&A

2020年前9個月的支出從2019年前9個月的31.7%下降了120個基點，至30.5%。2020年前9個月的S&A支出主要是由整個公司的成本控制舉措推動的，包括員工休假、減少差旅支出、臨時減薪以及從與新冠肺炎相關的政府計劃中獲得的福利和對管理層激勵的調整。2020年前9個月包括在S&A支出中的政府福利為160萬美元，並在2020年第二季度大幅收到。這些福利代表着從歐洲和加拿大各當局獲得的工資補貼，這些補貼不需要償還。其餘減少包括較高的重組費用和應收票據減記，以及2019年發生的與收購和整合相關的費用，這些費用在2020年沒有重複。“

2020年7月30日提交的8-K表格

證物99。Tennant公司公佈2020年第二季度業績

非公認會計準則補充財務表，第9頁

2.您對非GAAP衡量標準毛利(調整後)、銷售和管理費用(調整後)、運營利潤(調整後)、所得税前利潤(調整後)、營業利潤率(調整後)、Tennant公司淨利潤(調整後)和Tennant公司每股淨收益(調整後)的計算結果反映了不包括各種非經常性費用，但包括來自非經常性政府項目的收益。請參閲“合規與披露解釋”(“C&DIS”)中的問題100.03。[碳化硅]關於非GAAP財務指標的信息，並向我們確認您將來將完全遵守本指南。

迴應：我們努力對非經常性費用和收入有一個平衡的看法，這些費用和收入應該從我們報告的業績中剔除，以幫助投資者瞭解我們潛在的業務表現。在這種情況下，我們在提交調整後的財務指標時考慮了是否排除新冠肺炎對我們業務結果的影響。我們考慮了一些項目，比如為了遵守當地政府的規定而關閉某些工廠以應對新冠肺炎疫情所產生的成本，新冠肺炎影響導致的勞動力和間接費用減少導致的不利製造差異，由於新冠肺炎病毒而修改某些生產線以確保員工安全的成本，為員工購買個人防護設備以保護他們免受新冠肺炎病毒感染的成本。或者，我們的製造業員工和後臺員工的效率都很低，原因是我們的收入大幅突然下降，這主要是由新冠肺炎的影響造成的。我們決定在公佈調整後的財務指標時不排除任何這些負面影響，因為我們不能準確量化新冠肺炎疫情對公司財務業績造成的所有負面影響，而且我們還不能很好地判斷這些因素中的哪些是完全或部分非重現的。我們得到的政府援助是為了直接抵消我們所經歷的部分負面影響。因此，即使政府援助是該業務對新冠肺炎的整體影響的一部分，我們也不能完全量化與新冠肺炎相關的所有影響, 因此，為了保持一致，我們決定在提交調整後的財務措施時不排除任何對新冠肺炎的影響。我們認為，僅部分量化這一問題是不合適的。

我們也不認為只根據積極影響進行調整是適當的。

然而，我們同意，在我們能夠提供此類信息的範圍內，瞭解新冠肺炎引發的因素的影響對投資者來説是很重要的。例如，在我們於2020年7月30日提交的8-K表格中提交的截至2020年6月30日的第二季度收益報告中，我們披露，我們為應對新冠肺炎疫情而採取的行動在2020年第二季度節省了約1,500萬美元，預計這些節省不會在隨後的季度重現。這些行動包括我們參與政府項目，以及減少工作日程和休假計劃，減少可自由支配和項目支出，減少管理激勵和限制旅行。此外，在2020年7月30日財報電話會議的問答環節中，我們披露，第二季度政府計劃福利為500萬美元，銷售成本和S&A費用各佔一半，我們預計未來幾個季度不會重複這一水平。此外，我們在截至2020年9月30日的第三季度收益報告(作為我們於2020年10月29日提交的8-K表格的附件99)中披露，我們為2020年提供的指導“包括大約500萬至800萬美元的政府福利，主要與之前披露的工資補貼有關”。這一系列政府福利包括我們在2020年第二季度獲得的500萬美元補貼，以及我們可能在2020年第四季度獲得的預期補貼。最後，在我們於2020年10月29日舉行的收益電話會議上，我們指出“值得一提的是，我們的指引確實包括大約500萬至800萬美元的政府福利，這主要是由我們獲得的工資補貼推動的，並提到了, 在我們第二季度的業績中。“我們認為，這些評論為投資者提供了必要的可見性，以便他們就我們的基本業務表現做出明智的決定。

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我們希望這封信充分迴應了工作人員的關切。如果您有任何進一步的意見或顧慮，請撥打(763)540-1555與我聯繫。感謝您抽出時間考慮我的問題。