美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

(標記一)

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告

截至2020年9月30日的季度報告

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至 _的過渡期

委員會檔案第001-35384號

數據存儲公司

(註冊人的確切姓名載於其 章程)

註冊人電話號碼，包括 區號：(212)564-4922

勾選標記表示註冊人 (1)是否已在之前 12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)內提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類 提交要求。

是 否☐

用複選標記表示註冊人 是否在過去12個月內(或註冊人需要提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交併發佈在其公司網站(如果有) 根據S-T規則第405條(本章232.405節)提交併發佈的每個互動數據文件。

是 否☐

用複選標記表示註冊人 是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是較小的報告公司文件服務器。請參閲《交易法》規則12b-2 中的定義 “大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小報告公司”。

如果是新興成長型公司，請用 複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務 會計準則。☐

用複選標記表示註冊人 是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。

是☐ 否

根據該法第12(B)條登記的證券：

截至2020年11月16日，註冊人的普通股數量為128,539,418股，每股面值0.001美元

數據存儲公司

表格10-Q

索引

數據存儲公司及其子公司

壓縮合並資產負債表

附註是這些精簡合併財務報表的組成部分 。

數據 存儲公司及其子公司

簡明合併業務報表

(未經審計)

附註是這些精簡合併財務報表的組成部分 。

數據存儲公司及其子公司

股東權益簡明合併報表

截至2019年和2020年9月30日的三個月

(未經審計)

附註是這些精簡合併財務報表的組成部分

數據存儲公司及其子公司

股東權益簡明合併報表

截至2019年9月30日和 2020年的6個月

(未經審計)

附註是這些精簡合併財務報表的組成部分

數據存儲公司及其子公司

簡明合併現金流量表

(未經審計)

附註是這些精簡合併財務報表的組成部分 。

數據存儲公司 及其子公司
精簡合併財務報表附註
截至2020年9月30日的三個月和九個月

附註1--列報依據、組織和其他事項

Data Storage Corporation(“DSC” 或“公司”)為災難恢復解決方案、基礎架構即服務(IaaS)和VoIP類型的解決方案提供基於訂閲的長期協議。

DSC總部設在紐約州梅爾維爾，在RI的沃裏克設有辦事處，為醫療保健、銀行和金融、分銷服務、製造、建築、教育和政府行業的企業提供解決方案和服務。

DSC的收入來自訂閲 服務和解決方案、託管服務、軟件和維護、設備和入職配置。DSC在紐約、新澤西、馬薩諸塞州、德克薩斯州和北卡羅來納州的幾個技術中心維護基礎設施和存儲設備。

持續經營分析

根據ASU 2014-15年度財務 持續經營報表(子主題205-40)(“ASC 205-40”)，公司有責任評估條件 和/或事件是否對其履行未來財務義務的能力產生重大懷疑，因為這些義務將在財務報表發佈之日起 年內到期。根據ASC 205-40的要求，本評估最初不應考慮截至財務報表發佈之日尚未完全實施的計劃的潛在緩解效果 。管理層已根據ASC 205-40的 要求評估了公司作為持續經營企業的持續經營能力。

如簡明綜合財務報表所示，截至2020年和2019年9月30日的9個月，公司可供股東使用的淨收入分別為96,677美元和103,659美元。截至2020年9月30日，DSC的現金為604,763美元，營運資金短缺 為2,553,236美元。因此，這些情況使人對我們作為一家持續經營的公司繼續經營的能力產生了極大的懷疑。

在截至2020年9月30日的9個月中，該公司提供了696,087美元的運營現金，訂閲解決方案的收入持續增長。此外， 公司沒有資本支出承諾，公司的辦事處已經整合，人員配備齊全，並有足夠的增長空間。

如有必要，管理層還確定 可以根據管理層能夠通過關聯方籌集和再融資債務的 歷史重新協商債務融資和資本化租賃的關聯方來源。

由於目前現金流改善的有利趨勢 ，本公司得出結論認為，最初引起對 持續經營能力的極大懷疑的情況已得到緩解。

附註2-主要會計政策摘要

合併原則

簡明綜合財務報表 包括(I)本公司、(Ii)其全資子公司數據存儲公司(特拉華州公司)和 (Iii)其控股子公司Nexxis公司(內華達州公司)的賬目。所有重要的公司間交易和餘額 都已在合併中消除。

企業合併。

我們根據 收購會計方法核算企業合併，這要求我們將收購資產和在收購日承擔的負債 與商譽分開確認公允價值。雖然我們使用最佳估計和假設來準確評估收購日期的資產、收購的 和承擔的負債以及或有對價(如果適用)，但我們的估計本質上是不確定的，需要改進。因此，在自收購之日起最長可能為一年的計量期內，我們記錄了對收購資產和承擔的負債的調整，並與商譽進行了相應的抵銷。在計量期結束或收購或承擔的資產或負債的價值最終確定後(以 為準)，隨後的任何調整都將在我們的綜合經營報表中確認。

對業務合併進行會計處理需要 我們的管理層做出重大估計和假設，特別是在收購日，包括我們對無形資產、承擔的合同義務、重組負債、收購前或有事項和或有對價的估計(如果適用) 。儘管我們認為我們過去所做的假設和估計是合理和適當的，但 這些假設和估計在一定程度上是基於歷史經驗和從被收購公司管理層獲得的信息，具有固有的不確定性。對我們收購的某些無形資產進行估值時的關鍵估計包括來自產品銷售、客户合同和收購技術的未來預期現金流 ，以及項目完成後的預計現金流 和貼現率。可能會發生意想不到的事件和情況，可能會影響此類假設、估計或實際結果的準確性或有效性。

重新分類

合併財務報表及其附註中的某些往年金額已在必要時重新分類，以符合本年度的列報。 這些重新分類不影響前期總資產、總負債、股東虧損、淨收益 或用於經營活動的淨現金。

最近發佈和新採用的會計公告

2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04 無形資產-商譽及其他(“ASC 350”)：簡化商譽減值會計(“ASU 2017-04”)。 ASU 2017-04取消了商譽減值測試中的步驟2，從而簡化了後續商譽的計量。在計算步驟2下的隱含商譽公允價值時，實體必須按照確定企業合併中收購的資產和負債的公允價值所需的程序，在減值 測試日確定其資產和負債(包括未確認的資產和負債)的公允價值。相反，根據ASU 2017-04，實體應通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來執行其年度或中期商譽減值測試 。實體應就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用，但確認的損失不應超過分配給該 報告單位的商譽總額。此外，實體在計量商譽減值損失(如適用)時，應考慮任何可扣税商譽對報告單位賬面金額的所得税影響 。ASU 2017-04適用於2019年12月15日之後的年度或任何中期商譽減值測試，實體應在預期的基礎上應用ASU 2017-04的修正案 。允許提前採用在2017年1月1日之後的測試日期進行的中期或年度商譽減值測試 。ASU 2017-04的採用並未對其精簡合併財務報表產生實質性影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15， 無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算協議中產生的實施成本進行會計處理 。本指南要求各公司將會計準則編碼(“ASC”)350-40中的內部使用 軟件指南應用於託管 安排中發生的實施成本，該託管 安排是服務合同，以確定是否將某些實施成本資本化或按發生的費用支出。 新指南從2019年12月15日之後的財年開始生效。採用ASU 2018-15對其精簡合併財務報表沒有 實質性影響。

2019年12月，財務會計準則委員會發布了旨在簡化所得税會計的權威 指導意見(ASU 2019-12，“所得税(主題740)：簡化所得税會計 )”。本指導意見消除了所得税會計模式一般方法的某些例外情況 ，並增加了新的指導意見，以降低所得税會計核算的複雜性。本指南適用於2020年12月15日之後的年度期間，包括這些年度期間內的過渡期。公司目前正在評估本指南對其簡明合併財務報表的潛在影響 。

預算的使用

按照美國公認會計原則 編制財務報表要求管理層做出估計和假設，這些估計和假設會影響財務 報表日期的資產和負債報告金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些 估計值不同。

金融工具的估計公允價值

本公司的金融工具包括 現金、應收賬款、應付賬款、信用額度和應付關聯方。管理層相信，由於該等工具的短期 性質或債務工具使用市場利率，該等賬户於2020年9月30日的估計公平 價值與資產負債表所反映的賬面價值相若。考慮到本公司目前在市場上可獲得的類似債務的利率和條款的風險水平，本公司某些 應付票據和資本租賃義務的賬面價值接近其公允價值，這是基於該等債務的利率和條款 的比較得出的。

現金、現金等價物和短期投資

本公司將購買時原始到期日或剩餘到期日為三個月或以下的所有高流動性投資 視為現金等價物。

信用風險及其他風險和不確定性集中

使公司承受集中信用風險的金融工具和資產主要包括現金和現金等價物、短期投資和貿易賬户 應收賬款。該公司的現金和現金等價物保存在美國主要金融機構。這些 機構的存款可能超過對此類存款提供的保險金額。

該公司的客户主要集中在 美國。

公司在正常業務過程中提供信貸 。該公司對其客户進行持續的信用評估，並根據圍繞特定客户信用風險、歷史趨勢和其他信息的 因素對可疑賬户進行預留。

截至2020年9月30日，DSC擁有四個客户 ，其應收賬款餘額佔應收賬款總額的65%。其中一個客户是根據DSC VAR合作伙伴關係擁有多個客户的增值經銷商 (VAR)。截至2019年12月31日，DSC有三個客户的應收賬款餘額 佔應收賬款總額的38%。

在截至2020年9月30日的9個月內，公司擁有上述增值經銷商，多個客户佔收入的10%。在截至2019年9月30日的9個月中，特定VAR佔收入的31%。

應收賬款/壞賬準備

該公司以開放式信用為基礎向客户銷售其服務 。應收賬款是無抵押、無利息的客户債務。應收賬款 通常在30天內到期。壞賬準備反映的是由於信用損失和壞賬準備而不能 收回的預計應收賬款。預計應收賬款撥備是根據具體事實和情況，包括賬齡、金額和客户地位等標準，為個人 賬户計提的。對於沒有根據歷史經驗進行具體審查的其他應收賬款，也計提了撥備 。客户按反映在公司資產負債表遞延收入中的服務提前 開具發票。

財產和設備

物業及設備按成本 入賬，並按其估計使用年限或租賃期按直線法折舊，以作財務報表 之用。按折舊年數計算，財產和設備的估計使用年限為5至7年。增加、改進 和更換的費用資本化，而維修和維護費用在發生時計入運營費用。當單位 的財產被出售或報廢時，相關成本和累計折舊將從賬户中扣除，由此產生的任何 損益都將在收入中確認。

所得税

遞延税項資產和負債確認 可歸因於現有資產和負債的財務報表賬面金額與其各自税基之間的差異以及營業虧損和税項抵免結轉的未來税項後果。遞延税項資產和負債 採用頒佈税率計量，預計適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入 。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期的期間的 收入中確認。在2020年9月30日和2019年12月31日，公司對其遞延税項資產進行了全額估值 津貼。

根據FASB ASC 740-10，不確定的納税狀況不需要披露 ，除非認為很可能會提出索賠，而且結果很可能是不利的 。根據本指南，截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司沒有任何不確定的 税務頭寸符合在財務報表中確認或披露的條件。本公司2018年、2017年和 2016年的聯邦和州納税申報單仍需接受各自税務機關的審核。該公司的 聯邦或州納税申報單目前均未接受審查。

為應對新冠肺炎大流行，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARE法案”)於2020年3月簽署成為法律。“CARE法案”取消了最初由2017年“減税和就業法案”(“2017税法”)施加的某些 扣除限制。企業納税人 可以結轉2018至2020年間產生的淨營業虧損(NOL)最長五年，這是2017年税法之前不允許的 。CARE法案還取消了80%的應税收入限制，允許公司實體在2018年、2019年或2020年充分利用NOL結轉來抵消應税收入。納税人一般可以在2019年和2020年扣除利息，最高可達調整後應税收入的50%加上業務利息收入(2017年税法規定的限額為30%)的總和 。CARE 法案允許擁有替代最低税收抵免的納税人在2020年申請全部抵免金額的退款，而不是像2017年税法最初頒佈的那樣， 通過分幾年退税來收回抵免。

此外，CARE 法案將公司慈善扣除限額提高到應税收入的25%，並使符合條件的裝修物業通常 有資格獲得15年成本回收和100%獎金折舊。CARE法案的頒佈並未導致對我們的所得税條款進行任何實質性調整 。

商譽和其他無形資產

根據公認會計準則，公司至少每年對商譽和其他無形資產進行減值測試。如果報告單位的賬面淨值 超過其估計公允價值，則為商譽減值。減值測試分兩步進行：(I)公司通過將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較來確定減值，以及(Ii)如果存在減值，公司 通過將商譽的隱含公允價值與該商譽的賬面價值進行比較來衡量減值損失金額。 為了確定這些無形資產的公允價值，公司使用了許多直接影響測試結果的市場參與者 方法進行假設和估計。在做出這些假設和估計時，公司使用行業認可的估值模型和設定的標準，這些標準經過各級管理層的審核和批准。

收入確認

商品和服務的性質

以下是公司創收的產品和服務 的説明，以及履行履約義務的性質、時間、 和每個產品和服務的重要付款條款：

基礎架構即服務、平臺即服務和災難恢復、高可用性、Data Vault服務和DRaaS類型解決方案(雲) 等訂閲服務允許客户集中和簡化其技術和任務關鍵型數字信息和技術環境。 可以備份、複製、存檔和還原客户的數據，以實現他們在災難中恢復工作的目標。基礎架構即服務(IaaS)可幫助客户實現可靠、經濟高效的計算和高可用性解決方案，同時消除 或補充資本支出。

這些服務在合同開始時執行 。公司在安裝過程中為客户提供專業幫助。自注冊和設置 服務可確保正確安裝解決方案或軟件，並按設計運行，為客户提供最佳解決方案。 此外，作為託管服務客户的客户要求DSC提供時間和材料計費。

該公司還通過向客户提供軟件支持和管理而獲得該領域的收入 。託管服務包括服務枱、遠程訪問、 年度恢復測試和製造商對設備的支持，以及對客户端系統性能的在線監控。

公司提供設備和軟件 並積極參與與IBM的合作，為客户提供創新的業務解決方案。該公司是IBM和為客户提供的各種軟件解決方案的合作伙伴 。

收入分解

在下表中，收入按主要產品線、地理位置和收入確認時間分類 。

合同應收賬款按開票金額 入賬，是無抵押、無利息的客户債務。預估應收賬款撥備 是針對個別賬户根據具體事實和情況計提的，包括賬齡、金額和 客户資質等標準。

銷售額一般記錄在提供 服務的月份。對於按年計費的客户，遞延收入將在 合同有效期內記錄並攤銷。

分配給剩餘 履約義務的交易價格

公司有以下履約義務：

使用備用服務器進行災難恢復、 高可用性、數據保險存儲、IaaS、消息邏輯、支持和維護以及互聯網

上述訂閲服務允許 客户端在預定時間段內訪問一組數據或接收服務。由於客户端在時間點 獲得訪問權限，但在訂閲期的剩餘時間內繼續擁有訪問權限，因此客户端被視為在實體執行時同時接收 並使用實體績效提供的好處。因此，相關履行義務 被視為在合同期限內按比例履行。由於履約義務在 合同期限內均勻履行，因此收入應在合同期限內以直線方式確認。

初始設備費

公司將設備費作為單獨的 履約義務入賬。設置服務只執行一次，因此應在執行服務的 時間點確認收入，公司有權獲得付款。

設備銷售

對於設備銷售履約義務， 產品的控制權在某個時間點轉移(即，貨物已裝運或交付到客户的 位置，具體取決於裝運條款)。注意到在這種意義上，履約義務的履行不會發生在ASC 606-10-25-27至29中定義的時間上 ，因此履約義務被視為在對客户的義務已經履行的 時間點(ASC 606-10-25-30)(即，貨物已離開發貨設施 或根據發貨條款交付給客户)得到履行。

許可證授予SSL證書 和其他許可證

在許可履行義務的情況下， 根據許可證的性質，產品的控制權在時間點或隨時間轉移。收入標準 確定了兩種類型的IP許可：訪問IP的權利和使用IP的權利。為幫助確定許可證 是否提供IP使用權或訪問權，ASC 606定義了兩類IP：功能性IP和符號性IP。公司的 許可安排通常不要求公司通過 下載或直接連接向客户端提供其專有內容。在合同有效期內，公司不會繼續提供所授予許可證的更新 或升級。根據指導，公司認為其許可證產品類似於功能性 IP，並將在授予許可證和/或續訂新期限時確認收入。

付款條件

合同期限通常從 12個月到36個月不等，帶有自動續訂選項。公司提前一個月向客户開具服務發票，外加任何超額費用或提供的 額外服務。

保修

該公司對其部分合同提供有保證的服務級別 以及性能和服務保證。這些保修不是單獨銷售的，根據ASC 606-10-50-12(A)的規定，這些保修將被視為“保證保修”。

重大判斷

在合同存在多個 履約義務的情況下，公司根據判斷分別為每個履約義務確定獨立價格。每項履約義務的 價格是通過查看類似服務的市場數據以及公司每項服務的 歷史定價來確定的。計算每項履約義務的總和，以確定各項服務的總價格 。接下來，確定每項服務在總價格中所佔的比例。該比率 應用於合同總價，以便將交易價格分配給每項履約義務。

長期資產減值

根據FASB ASC 360-10-35，每當事件和情況表明資產的賬面價值可能無法收回時，我們就審查 我們的長期資產的減值。如果賬面金額超過估計的未貼現未來現金流量，則確認減值損失，即賬面價值超過公允價值的金額。

廣告費

公司承擔與 廣告相關的費用。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，本公司的廣告費用淨影響分別為234,565美元和188,249美元。

基於股票的薪酬

DSC遵循FASB ASC 718-10-10的要求 基於股份的支付方式關於發放給員工的基於股票的薪酬。DSC有協議和安排， 要求在不同時間向員工和顧問發放股票作為補償和定期獎金。此股票薪酬的費用 等於股票獲獎當天的股票價格公允價值乘以 股票獲獎數量。

用於確定年內發行期權公允價值的估值方法是Black-Scholes期權定價模型。Black-Scholes模型需要 使用許多假設，包括股票價格的波動性、平均無風險利率和期權的加權平均預期壽命。無風險利率是根據適當期限的連續複合無風險利率 計算的。股息率假設為零，因為本公司從未就其普通股支付或宣佈任何現金股息 ，並且在可預見的未來不打算對其普通股支付股息。預期罰沒率 是根據管理層的最佳估計估算的。

估計波動率是對DSC的股票價格在獎勵的預期期限內預計每年波動的金額 的衡量。DSC對估計波動率的計算 基於這些實體在與獎勵預期壽命相等的一段時間內的歷史股價。 由於缺乏足夠的股票價格歷史數據，DSC使用同行實體的歷史波動率。

每股普通股淨收益(虧損)

根據FASB ASC 260-10-5每股收益 ，每股基本收益(虧損)的計算方法是淨收益(虧損)除以期內已發行普通股的加權平均股數 。稀釋每股收益的計算方法是，將假設將潛在普通股從可能以股票或現金結算的合同轉換而產生的收入 或虧損調整後的淨收益(虧損)除以每個期間普通股、普通股等價物和潛在稀釋證券的加權平均數 。

下表列出了計算截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的基本每股收益和稀釋後每股收益所需的信息 ：

下表列出了被排除在稀釋後每股淨收益(虧損)和每股淨收益(虧損)之外的 潛在普通股數量，因為它們的影響是反稀釋的：

附註3--財產和設備

按成本價計算的財產和設備包括：

截至2020年9月30日的9個月和2019年9月30日的折舊費用分別為608,743美元和530,927美元。

附註4-商譽和無形資產

商譽和無形資產包括以下內容：

未來兩年的攤銷計劃如下：

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的攤銷費用分別為145,500美元和148,000美元。

附註5-租契

經營租約

該公司目前有三份辦公空間租約，其中兩個辦事處位於紐約州梅爾維爾，一個辦事處位於美國密蘇裏州沃裏克。

紐約州梅爾維爾的辦公空間租賃於2017年11月20日簽訂，於2018年4月2日開始生效。租期為5年零3個月，每年86,268美元 ，每年遞增3%，截止日期為2023年7月31日。

本公司簽訂了位於紐約州梅爾維爾的技術實驗室的租賃協議 ，該協議於2019年9月1日開始生效。本租約的租期為三年零11個月 ，與我們在同一大樓的現有租約同時終止。基本年租金為10,764美元，按月平均分期付款 897美元。

位於國際扶輪華威的辦公空間租約延長至2021年1月31日 。每年的基本租金為31176美元，按月平均分期付款2598美元。

該公司在紐約、新澤西州、馬薩諸塞州、德克薩斯州和北卡羅來納州租賃機架空間。這些租約是按月簽訂的，月租約為 $25,000。

融資租賃義務

2020年6月1日，公司與 Arrow Capital Solutions，Inc.簽訂租賃設備協議。租賃義務支付給Arrow Capital Solutions，每月分期付款為5,008美元 。租賃利率為7%，租期為三年。租期將於2023年6月1日結束。

2020年6月29日，公司與 Arrow Capital Solutions，Inc.簽訂租賃設備協議。租賃義務支付給Arrow Capital Solutions，每月分期付款5050美元 。租賃利率為7%，租期為三年。租期將於2023年6月29日結束。

2020年7月31日，本公司與Arrow Capital Solutions，Inc.簽訂了 融資租賃設備租賃協議。租賃義務應 支付給Arrow Capital Solutions，每月分期付款4524美元。租賃利率為7%，租期為三年。

融資租賃義務關聯方

2018年4月1日，本公司與Systems Trading Inc.(“Systems Trading”)簽訂了 一份租賃協議，將所有租賃再融資為一份租賃。本租賃 應支付給Systems Trading，每兩個月分期付款23,475美元。租賃利率為5%， 租期為四年。租期將於2022年4月16日結束。Systems Trading由公司 總裁哈爾·施瓦茨(Hal Schwartz)擁有和運營。

2019年1月1日，本公司與Systems Trading簽訂了 租賃協議。此租賃義務支付給Systems Trading，每月分期付款29,592美元。 租賃利率為6.75%，租期為5年。租期至2023年12月31日。

2019年4月1日，公司與Systems Trading簽訂了兩份租賃協議，以添加新的數據中心設備。第一份租約要求每月支付1,328美元 ，2022年3月1日到期。它的利率是7%。第二份租約要求每月支付461美元，2022年3月1日到期 。它的利率是6.7%。

2020年1月1日，公司與Systems Trading Inc.簽訂了新的設備租賃協議。租賃義務支付給Systems Trading，分期付款為 每月10,534美元。租賃利率為6%，租期為三年。租賃期將於2023年1月1日結束。

我們在開始時確定安排是否包含租賃 。ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們 支付租賃所產生的租賃款項的義務。淨收益資產和負債於租賃開始日 根據租賃期內租賃付款的估計現值確認。我們的租賃期包括延長租期的選項 當我們合理確定將行使該選項時。根據上述實際權宜之計的選擇，12個月或更短期限的租賃不會記錄在 資產負債表中。淨收益資產和負債於租賃開始日 根據租賃期內租賃付款的估計現值確認。我們在租賃期內以直線方式確認這些 租賃的租賃費用。我們在產生該等付款義務的期間內確認可變租賃付款 。取決於指數或費率的可變租賃付款最初在開始日期使用指數 或費率計量，否則在發生的期間確認可變租賃付款。在準備ROU資產和運營負債時使用了7%的貼現率 。

租賃費用的構成如下：

與租賃相關的補充資產負債表信息如下

經營租約

與租賃有關的補充現金流和其他信息 如下：

截至2020年9月30日的經營和融資租賃項下的長期債務到期日如下：

截至2020年9月30日，我們沒有其他 尚未開始的重大運營或融資租賃。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，所有運營租賃項下的租金支出分別為127,268美元和191,377美元。

附註6--承付款和或有事項

COVID 19披露

業務中斷，包括新冠肺炎造成的任何中斷，都可能嚴重中斷我們的運營，如果情況持續下去，可能會對數字安全產生實質性的不利影響 。根據紐約行政命令202.6“基本業務”，數字服務中心是一項“基本業務”，其依據是第2號行政命令：包括電信和數據中心在內的基本基礎設施；以及第12號行政命令：提供基本服務或產品(包括物流和技術支持)的供應商。

此外，包括我們的專業技術人員在內的所有員工 都在家中或在虛擬環境中工作。DSC始終保持團隊成員進行虛擬工作的能力 ，我們將繼續保持虛擬狀態，直到州和/或聯邦政府表明 環境可以安全恢復工作。

持續爆發的冠狀病毒 於2020年初在中國開始爆發，已影響到世界各地的各種業務，包括旅行限制 和受影響地理區域的某些業務長時間關閉。如果冠狀病毒爆發情況惡化， 我們的業務可能會中斷，包括但不限於設備、員工或我們與其他第三方的業務關係 。

冠狀病毒對我們或我們第三方合作伙伴運營的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度 不確定，無法有把握地預測，包括爆發的持續時間、可能出現的有關冠狀病毒嚴重程度的新信息以及遏制冠狀病毒或治療其影響的行動等。任何此類中斷 或我們遭受的損失都可能對我們的財務業績和我們按預期開展業務的能力產生重大不利影響。

循環信貸安排

2008年1月31日，公司與一家銀行簽訂了循環信貸額度 。信貸額度為100,000美元，外加0.5%，由公司所有資產作為擔保 ，並由公司首席執行官親自擔保。截至2020年9月30日和2019年12月31日，餘額 分別為24美元和75,000美元。

附註7-長期債務

應付票據

就本公司於2012年10月 收購Message Logic，Inc.(“Message Logic”)的若干資產(“ML資產”)而言，本公司 維持對ML資產的所有權，但須受第三方銀行機構 (“本行”)持有的ML資產的擔保權益所規限，該等資產與本銀行於2012年6月向Message Logic提供的350,000 美元擔保貸款(“ML貸款”)有關。銀行向特拉華州國務卿提交了一份UCC-1融資聲明，完善了其在ML資產中的 權益(“UCC-1申請”)。2014年9月5日，本公司與Message Logic和銀行簽訂協議，根據該協議，本公司向銀行支付ML貸款在7個 個月內到期的未償還利息，每月3,910美元。此外，該公司同意繼續每月向銀行支付只計利息的款項，每月1,553 美元。該公司承擔這些債務作為其選項的一部分，以償還ML貸款，終止UCC-1申請，並在沒有所有留置權和產權負擔的情況下擁有ML資產 。該公司於2018年10月25日停止只支付利息。在截至2020年9月30日的9個月內，本公司作出了停止在其業務中使用ML資產的戰略決定 並向銀行提供了此類信息。因此，公司在簡明綜合經營報表上記錄了35萬美元的或有負債收益 。

於2020年4月30日，本公司根據2020年3月27日頒佈的冠狀病毒援助、救濟A分部下的Paycheck Protection Program(“PPP”)和 經濟保障法(“CARE Act”)從一家銀行機構獲得本金481,977美元(“貸款”)的貸款。 本公司從銀行機構獲得一筆本金為481,977美元的貸款(“貸款”)。 根據2020年3月27日頒佈的“冠狀病毒援助、救濟”A分部下的Paycheck Protection Program(“PPP”)和 經濟保障法(“CARE Act”)。這筆貸款以日期為2020年4月30日的 票據的形式，於2022年4月30日到期，年利率固定為1.00%，從2020年11月5日 開始按月支付。貸款資金只能用於留住工人和維持工資，或支付抵押貸款、租賃費和水電費。 管理層打算將全部貸款金額用於符合條件的費用。根據PPP的條款 ，如果某些金額的貸款用於CARE法案中描述的符合條件的費用，則可以免除這些貸款。

截至2020年9月30日，到期應付票據的剩餘計劃 本金付款如下：

附註8-股東(赤字)

股本

公司擁有2.6億股法定股本 ，其中包括2.5億股普通股，面值0.001美元，以及1000萬股優先股， 每股面值0.001美元。

在截至2020年9月30日的9個月內，本公司通過行使100,000份期權獲得現金5,400美元。

普通股期權

以下是公司期權活動的摘要 和相關信息：

根據授予的獎勵，我們在截至2020年9月30日的9個月的業績中確認了期權 總計116,559美元的基於股票的薪酬支出。

用於確定年內發行期權公允價值的估值方法是Black-Scholes期權定價模型。Black-Scholes模型需要 使用許多假設，包括股票價格的波動性、平均無風險利率和期權的加權平均預期壽命。

無風險利率假設基於觀察到的零息美國國債利率，其到期日適合期權的期限。

估計波動率是對本公司股票價格在獎勵預期期限內預計每年波動的金額 的衡量。本公司對估計波動率的 計算基於這些同行實體在與獎勵預期壽命相等的一段時間內的歷史股價。由於缺乏足夠的股票價格歷史數據，本公司使用的是同行實體的歷史波動性。

截至2020年9月30日，根據公司基於股票的薪酬計劃授予的未確認員工期權相關的未確認薪酬支出總額為306,282 美元，預計將在大約2.25年的加權平均期間內確認。

在截至2020年9月30日的9個月內，期權的加權平均公允價值 以及Black-Scholes模型中使用的假設在下面的 表中列出。

分紅

A系列優先股的每股優先於所有普通股(定義如下)的 持有者，其持有人有權獲得現金股息，但只能從合法可用資金中提取 因此，A系列優先股的每股現金股息從最初發行日起每年10%(10%)的現金股息，除非公司支付，否則每年複利。截至2020年9月30日和2019年12月31日的應計股息分別為1,076,874美元和970,997美元。

附註9-訴訟

我們目前沒有捲入任何我們認為可能對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響的訴訟 。在任何待決的法院、公共董事會、政府機構、自律組織或機構，或據我們公司或我們任何子公司的高管所知，沒有任何訴訟、查詢或調查 在任何法院、公共董事會、政府機構、自律組織或機構懸而未決，或據我們公司或我們任何子公司的高管所知，威脅或 影響DSC、其普通股、其任何子公司、DSC或DSC子公司的高管或董事 以此類身份做出的不利決定可能會產生重大不利影響。

附註10-關聯方交易

融資租賃義務相關方

截至2020年9月30日止九個月內，本公司訂立一項關聯方融資租賃義務。詳情見注5。

Nexxis Capital LLC

查爾斯·皮盧索(Charles Piluso)和哈羅德·施瓦茨(Harold Schwartz)共同擁有Nexxis Capital LLC(“Nexxis Capital”)100%的股份。Nexxis Capital成立的目的是購買設備並向Nexxis Inc.的客户提供租賃 。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內，本公司沒有收到 Nexxis Capital的任何資金。

項目 2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

本Form 10-Q季度報告包含 個前瞻性陳述，包括但不限於與我們的計劃、戰略、目標、預期、 意圖和資源充足性有關的陳述。敬請投資者注意，此類前瞻性聲明涉及風險和不確定性 ，包括但不限於：(I)我們的計劃、戰略、目標、預期和意圖可能隨時發生變化 ;(Ii)我們的計劃和經營結果將受到我們管理Growth;的能力的影響 和(Iii)在提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中不時顯示的其他風險和不確定性。

在某些情況下，您可以通過以下術語來識別前瞻性的 陳述：“將”、“應該”、“可能”、“預期”、“計劃”、 “打算”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、 或“繼續”，或者這些術語或其他類似術語的否定意義。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期 是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績、 或成就。此外，我們或其他任何人都不對此類陳述的準確性和完整性承擔任何責任。 敬請讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅代表本報告發布之日起的情況。 我們沒有義務在本報告日期之後更新任何前瞻性陳述。

公司概述

Data Storage Corporation(“DSC” 或“公司”)為災難恢復解決方案、基礎設施即服務(Cloud-IaaS)、電信解決方案提供基於訂閲的長期協議；以及為我們的客户提供高現場計算能力和軟件 設備。我們大約22%的收入來自網絡安全、存儲、 IBM Power I系統和託管服務解決方案的設備銷售。

2020年前9個月，公司增加了新的總代理商， 增加了專注於建立銷售和營銷分銷的管理層，並擴大了我們在達拉斯的技術。在我們進入 2020年第四季度時，該公司有超過58,000美元的新月度經常性賬單待安裝。此外， 在第四季度，我們收到了價值420,000美元的待交付設備的銷售訂單。在 2020年的前9個月，我們新增了30個總代理商，使活躍總代理商總數達到51個。儘管該公司在2020年經歷了 更高的設備和軟件銷售，但我們的幾個大型長期客户僅提交了計劃的 擴展和升級的一部分，以滿足其內部部署要求。我們還看到我們的IBM Power Infrastructure即服務(IaaS-Cloud)和災難恢復解決方案提案的收入有所增加。我們相信銷售額的增長是由於DSC的IaaS和DR的知名度 和需求，它們在雲中提供高處理計算能力系統，這兩個產品都是高度專業化的 存儲解決方案。我們還通過ezSecurity解決方案將我們的服務擴展到網絡安全領域。我們相信，在金融、零售、醫療保健、政府和分銷領域的大約80,000臺美國IBM Power服務器中， 這些特殊系統將繼續向雲遷移。我們相信，作為為數不多的提供這項服務的領導者之一，該公司已經佔據了一席之地。

一如既往，在過去二十年中，我們的 使命是保護我們客户的數據，確保業務連續性，幫助他們滿足合規要求，並 更好地控制他們的數字信息。公司於2016年10月收購了ABC Services，Inc. 和ABC Services II，Inc.(統稱為ABC)的資產，並收購了Secure Infrastructure 和Services LLC剩餘50%的資產，這支持了公司的收購戰略。這些收購加速了我們進入基於雲的 託管服務、擴展的網絡安全解決方案以及能夠提供設備和擴展的 技術支持的混合雲解決方案的戰略。

公司通過 其業務開發團隊和簽約分銷渠道提供解決方案。DSC的簽約、經批准的總代理商有能力 提供恢復和混合雲解決方案、IBM和英特爾IaaS基於雲的解決方案，而無需總代理商投資基礎設施、 數據中心和電信服務以及專業技術人員，從而降低進入門檻以 向其客户羣提供這些解決方案。

DSC在雲存儲和雲計算領域擁有20年的經驗，提供災難恢復、業務連續性和合規性解決方案，幫助組織保護其數據，在確保合規性的同時最大限度地減少停機時間。服務於業務連續性市場，DSC的客户 節省了時間和金錢，獲得了更多的數據控制權和更好的數據訪問，併為他們的數據提供了高度的安全性。解決方案 包括：專門針對IBM Power的基礎架構即服務；數據備份恢復和恢復、高可用性數據複製； 電子郵件歸檔和合規性；連續數據保護；重複數據消除；以及虛擬化系統恢復。DSC與創建有價值的合作伙伴關係的領先組織建立了 重要關係。

我們的IBM Power和英特爾IaaS雲可確保 企業級設備和支持，重點是iSeries、AIX、Power、AS400和我們為英特爾提供的高處理能力。我們面向英特爾和IBM的災難 恢復服務有保證的恢復工作窗口。DSC是從 VoIP到為客户提供設備和軟件、監控、幫助臺和全套業務連續性解決方案的一站式託管服務來源。

總部位於紐約州梅爾維爾，為醫療保健、銀行和金融、分銷服務、製造、建築、教育和政府行業的企業提供解決方案和服務。

DSC的收入來自訂閲 服務和解決方案、託管服務、軟件和維護、設備和入職配置。DSC在紐約、新澤西、馬薩諸塞州、德克薩斯州和北卡羅來納州的幾個技術中心維護基礎設施和存儲設備。

該公司在紐約和羅德島設有員工 技術辦公室為客户提供服務，這些辦公室由現代化辦公室和技術套件組成，可滿足以技術為基礎的企業的需求 。除辦公室員工外，該公司還有一支遠程員工隊伍

DSC對資源、技術和工作流程的使用方式各不相同，以滿足市場和內部客户需求不斷變化的機遇和挑戰。 公司一年365天、每天24小時為客户提供支持。

行動結果

截至2020年9月30日的三個月與2019年9月30日相比

總收入在截至 2020年9月30日的三個月中，增加了709,870美元。這一增長主要歸因於2020年設備銷售的增加。在2020年第三季度，該公司記錄了因Covid 19而延遲的設備銷售增長。

銷售成本。截至2020年9月30日的三個月 的銷售成本為1,621,008美元，與截至2019年9月30日的三個月的1,232,633美元相比增加了388,375美元或32%。增加的主要原因是為我們的 新客户和現有客户購買銷售設備的額外費用，以及硬件維護、製造商支持和工資的額外成本。其他 數據和VoIP服務與Nexxis部門相關，該部門因本季度銷售額增加而增加。

運營費用。截至2020年9月30日的三個月，運營費用為1,017,863美元，與截至2019年9月30日的 三個月的884,650美元相比，增加了133,213美元，增幅為15%。淨增長反映在下面的圖表中。

薪金由於2020年的新員工、員工加薪以及根據公司股票激勵計劃向員工發放的期權增加的股票薪酬而增加 。

軍官薪金由於對高級管理層的 加薪而增加。

專業費用減少的主要原因是一家投資銀行公司需要的服務減少了 。

廣告費主要由於供應商變化和新的營銷計劃而增加 。

佣金費用因與簽約總代理商和員工的 合同協議不同而有所不同。

所有其他費用主要減少 ，原因是大流行減少了與在家工作的員工相關的差旅和成本。此外，與我們在紐約梅爾維爾的辦公空間和保險相關的費用 與前一時期相比有所減少。

其他收入(費用)在截至2020年9月30日的三個月中，從截至2019年9月30日的三個月的29,667美元增加到42,726美元，增幅為13,059美元。增長 主要歸因於與上一季度相比其他收入減少。

淨收益(虧損)截至2020年9月30日的三個月的淨收益為41,935美元，而截至2019年9月30日的三個月的淨虧損為133,288美元。

截至2020年9月30日的9個月與2019年9月30日相比

總收入在截至2020年9月30日的9個月中，增加781,336美元。這一增長主要歸因於設備銷售的增加以及與Nexxis部門相關的額外數據和VoIP服務 。

銷售成本。截至2020年9月30日的9個月，銷售成本為3,977,546美元，比截至2019年9月30日的9個月的3,410,835美元增加566,711美元或17%。增加的主要原因是基礎設施 和災難恢復雲服務與數據中心相關的費用，以及與Nexxis部門相關的額外成本以及待售設備採購。

運營費用。截至2020年9月30日的9個月，運營費用為2,882,755美元，與截至2019年9月30日的9個月的2,565,252美元相比，增加了317,503美元，增幅為12%。淨增長反映在下面的圖表中。

薪金由於2020年的新員工增加，員工加薪增加了根據公司股票激勵計劃向員工發放的期權的股票薪酬 。

軍官薪金由於給高級管理層加薪 。

專業費用主要下降 ，原因是投資銀行和投資者關係公司的服務減少。

廣告費主要增加 ，原因是Data Storage Corporation的額外營銷活動，但Nexxis的營銷活動減少抵消了這一增長。

佣金費用因與簽約總代理商和員工的 合同協議不同而有所不同。

所有其他費用主要減少 ，原因是大流行減少了與在家工作的員工相關的差旅和成本。此外，與我們在紐約梅爾維爾的辦公空間和保險相關的費用 與前一時期相比有所減少。

其他收入(費用)在截至2020年9月30的9個月中，從截至2019年9月30日的9個月的114,151美元增加到217,155美元，增幅為331,306美元。 增長歸因於截至2020年9月30日的9個月中的或有負債收益350,000美元。

淨收益(虧損)截至2020年9月30日的9個月的淨收益為184,721美元，而截至2019年9月30日的9個月的淨虧損為43,707美元。

流動性和資本資源

合併財務報表已 按照適用於持續經營企業的美國公認會計原則(“GAAP”)編制，假設DSC將在正常業務過程中實現其資產並履行其負債。 2020年，我們打算繼續致力於擴大我們在IaaS/DR和業務連續性市場的業務 ，利用我們的技術專長、軟件 和我們的技術專長，專注於IBM Power I和災難恢復/業務連續性市場。 我們將繼續致力於擴大我們在IaaS/DR和業務連續性市場的業務。 我們將利用我們的技術專長、軟件 和我們的技術專長，繼續致力於專門從事IBM Power I和災難恢復/業務連續性市場。

如果我們成功地實現了業務的有機增長和收購 ，我們將繼續計劃營運資金和任何融資的收益 來為此類收購成本提供資金。我們對我們流動性的看法是基於當前的信息。如果此信息被證明 不準確，或者如果情況發生變化，我們可能無法滿足我們的流動性需求，這將需要與關聯方資本設備租賃和/或主要股東(如高級管理層)重新談判 ，達成融資或股票購買安排 。該公司有長期合同，每月向客户提供IaaS和DR解決方案。我們相信 我們與客户簽訂的銷售合同總價值超過1000萬美元。此外，該公司繼續看到客户興趣、分銷渠道擴展和銷售提案 上升。

在截至2020年9月30日的9個月中，DSC的現金從2019年12月31日的326,561美元增加到604,763美元，增幅為278,202美元。淨現金696,087美元由DSC的經營活動提供，主要來自運營淨收入和以下非現金項目的調整 折舊和攤銷754,243美元，股票薪酬116,557美元，或有負債收益350,000美元。 淨現金164,796美元用於資本支出支付產生的投資活動。淨現金253,089美元 用於主要由償還資本租賃債務和信貸額度產生的融資活動， 由發行應付票據的收益抵消。

截至2020年9月30日，DSC的營運資金赤字為2,553,236美元，較2019年12月31日的2,571,583美元減少了18,347美元。減少的主要原因是 現金、應收賬款和預付費用增加，以及應付票據減少和信貸額度減少 。這被應付帳款和應付股息、遞延收入和融資租賃債務的增加所抵消。

表外安排

DSC與未合併實體或其他人(也稱為“特殊目的實體”)沒有任何表外安排、 融資或其他關係。

利率敏感度

本公司貸款的到期利息為 基於與貸款人簽訂的適用的規定固定合同利率。DSC銀行賬户的利息與 適用的基本利率掛鈎。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，該公司的利息支出分別為132,866美元 和137,425美元。本公司相信其經營業績不會受到利率變動 的重大影響。

DSC對市場風險的敞口僅限於其現金和現金等價物，所有這些現金和現金等價物的到期日都不到三個月，並以美元計息。 由於本公司投資於高流動性、相對低收益的投資，我們認為利率變化不會對我們產生實質性影響 。

DSC不持有任何衍生工具，也不從事任何套期保值活動。

信息披露控制和程序的評估。

截至本報告所涵蓋的期間結束時，在DSC管理層(包括其首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，DSC根據修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)頒佈的規則13a-15(E)和規則15d-15(E)對其披露控制和程序進行了評估。 基於本評估，DSC的首席執行官和主要財務官得出的結論是，DSC的 披露控制和程序不能有效地確保DSC根據交易法提交或提交的報告 中要求披露的信息在 美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)基於以下重大弱點制定的規則中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告。

管理層評估期間發現的重大弱點是(I)缺乏足夠的內部會計專業知識來合理保證 我們的財務報表及其附註是根據公認會計準則編制的，以及(Ii)缺乏職責分工以確保 對財務報表編制進行充分審查。鑑於這些重大缺陷，管理層得出結論，截至2020年9月30日，DSC沒有對財務報告保持有效的內部控制。根據上市公司 會計監督委員會審計準則第5號的定義，重大缺陷是缺陷或缺陷的組合，這樣的 年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性不會被防止或檢測 。為了確保未來DSC信息披露控制的有效性，DSC打算在我們的內部會計和財務部門增加財務 人力資源。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部 控制可能無法防止或檢測錯誤陳述。因此，即使是那些被確定為有效的系統 也只能在財務報表的編制和列報方面提供合理的保證。

財務內部控制變更 報告。

上一財季我們對財務報告的內部控制沒有任何變化 對財務報告的內部控制產生了重大影響，或有可能對其產生重大影響。 我們對財務報告的內部控制。

第二部分-其他資料

我們目前沒有捲入任何我們認為可能對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響的訴訟 。在任何法院、公共董事會、政府機構、自律組織或機構之前或由其採取的行動、 訴訟、訴訟、查詢或調查，我們公司或我們的任何子公司的高管都不會威脅或 影響DSC、其普通股、其任何子公司、高級管理人員或董事的身份做出不利的 決定可能會產生重大不利影響的訴訟、 訴訟、訴訟、程序、查詢或調查正在審理中，或者據我們公司或我們的任何子公司的高管所知，這些訴訟、查詢或調查不會對DSC、其普通股、其任何子公司、高級管理人員或董事產生重大不利影響。

作為一家規模較小的報告公司，我們不需要根據本條款提供披露 。

沒有。

在截至2020年9月30日的期間內，高級證券沒有違約。

不適用。

無

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權以下簽名者代表其簽署本報告。