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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區20549

表10-Q

(標記一)

根據1934年證券交易法第13或15(D)節發佈的季度報告

截至2020年3月31日的季度業績

或

根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的☐過渡報告

過渡期_

委託檔案號001-39068

大都會銀行股份有限公司

(註冊人的確切名稱見其章程)

佐治亞州	47‑2528408
(州或其他司法管轄區成立為法團)	(税務局僱主識別號碼)

布福德公路5114號佐治亞州多拉維爾	30340
(主要執行機構地址)	(郵政編碼)

(770) 455‑4989

(註冊人電話號碼，含區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：


每個班級的標題	個交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元	MCBS	納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。YES No☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。YES No☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器	☐	加速文件管理器	☐	非加速文件管理器	較小的報告公司

新興成長型公司

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐否

截至2020年5月13日，註冊人擁有25,529,891股普通股，每股票面價值0.01美元，已發行並已發行。

大都會銀行股份有限公司

Form 10-Q季度報告

2020年3月31日

		頁面
第一部分	財務信息

項目l。	財務報表：
	截至2020年3月31日(未經審計)和2019年12月31日的合併資產負債表	3
	截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月合併損益表(未經審計)	4
	截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月合併全面收益表(未經審計)	5
	截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的股東權益合併報表(未經審計)	6
	截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月合併現金流量表(未經審計)	7
	合併財務報表附註(未經審計)	9
第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	32
第3項。	關於市場風險的定量和定性披露	48
第4項。	控制和程序	50

第二部分。	其他信息

第1項。	法律訴訟	50
項目1A。	風險因素	50
第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	53
第3項。	高級證券違約	53
第4項。	煤礦安全信息披露	53
第5項。	其他信息	54
第6項。	個展品	54
	簽名	55

第一部分-財務信息

第一項、財務報表

大都會銀行股份有限公司

合併資產負債表

(千美元，每股數據除外)


	三月三十一號，		十二月三十一號，
	2020		2019
	(未審核)
資產：
銀行現金和到期款項	$	201,020	$	270,496
聯邦基金出售		6,618		5,917
現金和現金等價物		207,638		276,413
根據轉售協議購買的證券		40,000		15,000
可供出售的證券(按公允價值)		18,182		15,695
待售貸款		—		85,793
貸款，分別減去6859美元和6839美元的貸款損失撥備		1,254,744		1,154,323
應收應計利息		5,534		5,101
聯邦住房貸款銀行股票		4,873		3,842
房舍和設備，淨值		14,344		14,460
經營性租賃使用權資產		11,663		11,957
喪失抵押品贖回權的房地產，淨額		423		423
SBA服務資產，淨額		7,598		8,188
抵押服務資產，淨額		16,791		18,068
銀行擁有人壽保險		20,335		20,219
其他資產		2,417		2,376
總資產	$	1,604,542	$	1,631,858


負債：
存款：
無息需求	$	320,982	$	292,008
生息		921,899		1,015,369
存款總額		1,242,881		1,307,377

聯邦住房貸款銀行預付款		80,000		60,000
其他借款		3,097		3,129
經營租賃負債		12,198		12,476
應計應付利息		760		890
其他負債		41,871		31,262
總負債	$	1,380,807	$	1,415,134

股東權益：
優先股，面值0.01美元，授權股份1000萬股，無已發行或流通股		—		—
截至2020年3月31日和2019年12月31日，普通股，面值0.01美元，授權股份40,000,000股，已發行和已發行股票25,529,891股		255		255
新增實收資本		54,142		53,854
留存收益		169,606		162,616
累計其他綜合損失		(268)		(1)
股東權益總額		223,735		216,724
總負債和股東權益	$	1,604,542	$	1,631,858

見未經審計的合併財務報表附註。

大都會銀行股份有限公司

合併損益表(未經審計)

(千美元，每股數據除外)


	三個月結束
	三月三十一號，
	2020		2019
利息和股息收入：
貸款，包括手續費	$	19,508	$	18,839
其他投資收益		882		868
聯邦基金出售		166		155
利息收入總額		20,556		19,862

利息費用：
存款		4,514		5,057
FHLB預付款和其他借款		132		1
利息支出總額		4,646		5,058

淨利息收入		15,910		14,804

貸款損失準備金		—		—

計提貸款損失撥備後的淨利息收入		15,910		14,804

非利息收入：
存款賬户手續費		287		255
其他服務費、佣金和手續費		2,203		2,399
出售住房抵押貸款的收益		2,529		938
抵押貸款還本付息收入，淨額		372		1,339
出售SBA貸款的收益		1,301		1,327
SBA服務收入，淨額		516		1,043
其他收入		301		133
非利息收入總額		7,509		7,434

非利息費用：
工資和員工福利		6,513		6,316
入住率和設備		1,211		1,155
數據處理		277		293
廣告		161		170
其他費用		1,887		2,130
非利息費用總額		10,049		10,064

所得税撥備前收入		13,370		12,174
所得税撥備		3,554		3,442
普通股股東可獲得的淨收入	$	9,816	$	8,732

每股收益：
基礎版	$	0.38	$	0.36
稀釋	$	0.38	$	0.36

見未經審計的合併財務報表附註。

大都會銀行股份有限公司

綜合全面收益表(未經審計)

(千美元)


	三個月結束
	三月三十一號，
	2020		2019

淨收入	$	9,816	$	8,732

其他綜合收益(虧損)：

期內可供出售證券的未實現持有收益(虧損)		(337)		44
税收效應		70		(10)

其他綜合收益(虧損)		(267)		34

綜合收益	$	9,549	$	8,766

見未經審計的合併財務報表附註。

大都會銀行股份有限公司

合併股東權益報表(未經審計)

(千美元，每股數據除外)


								累計
	普通股			其他				其他
	數量			實收		保留		全面
	個共享	金額		資本		收入		收入(虧損)		合計
截至三個月：
Balance，2020年1月1日	25,529,891	$	255	$	53,854	$	162,616	$	(1)	$	216,724
淨收入	—		—		—		9,816		—		9,816
基於股票的薪酬費用	—		—		288		—		—		288
其他綜合損失	—		—		—		—		(267)		(267)
普通股股息(每股0.11美元)	—		—		—		(2,826)		—		(2,826)
Balance，2020年3月31日	25,529,891		255		54,142		169,606		(268)		223,735

BALANCE，2019年1月1日	24,258,062	$	242	$	39,915	$	128,555	$	(104)	$	168,608
淨收入	—		—		—		8,732		—		8,732
基於股票的薪酬費用	—		—		315		—		—		315
普通股回購和退出	(110,000)		—		(1,484)		—		—		(1,484)
採用新會計準則的影響(1)	—		—		—		(362)		—		(362)
其他綜合損失	—		—		—		—		34		34
普通股股息(每股0.10美元)	—		—		—		(2,454)		—		(2,454)
Balance，2019年3月31日	24,148,062	$	242	$	38,746	$	134,471	$	(70)	$	173,389

(1)

表示採用會計準則更新(“ASU”)第2016-02號：租賃的影響

見未經審計的合併財務報表附註。

大都會銀行股份有限公司

合併現金流量表(未經審計)

(千美元)


	截至三月三十一號的三個月，
	2020		2019
經營活動現金流：
淨收入	$	9,816	$	8,732
將淨收入與經營活動提供(使用)的淨現金進行調整：
折舊、攤銷和增值		716		583
貸款損失準備金		—		—
基於股票的薪酬費用		288		315
出售喪失抵押品贖回權的房地產收益		(99)		—
持有待售住宅房地產貸款來源		(6,992)		(139,462)
住宅房地產貸款銷售收入		95,314		56,088
出售住房抵押貸款的收益		(2,529)		(938)
持有待售的SBA貸款來源		(30,609)		(31,426)
出售持有待售的SBA貸款的收益		31,910		32,753
出售SBA貸款的收益		(1,301)		(1,327)
銀行自營壽險現金增值		(116)		(116)
應計應收利息增加		(433)		(482)
SBA維護權減少(增加)		590		(54)
抵押貸款償還權減少		1,277		25
其他資產減少(增加)		29		(341)
(減少)應計應付利息增加		(130)		412
其他負債增加		10,181		7,575
經營活動提供(使用)的淨現金流量		107,912		(67,663)

投資活動的現金流：
根據轉售協議購買證券		(25,000)		—
購買可供出售的證券		(3,718)		—
可供出售的證券的到期日、催繳或還款所得收益		885		212
購買聯邦住房貸款銀行股票		(1,031)		(129)
貸款增加(減少)，淨額		(101,781)		6,802
購置房舍和設備		(166)		(331)
出售所擁有的喪失抵押品贖回權的房地產的收益		1,459		—
投資活動提供的淨現金流量(已用)		(129,352)		6,554

融資活動的現金流：
普通股派息		(2,807)		(2,426)
普通股回購		—		(1,484)
(減少)存款增加，淨額		(64,496)		39,747
其他借款減少，淨額		(32)		(505)
聯邦住房貸款銀行墊款收益		20,000		—
融資活動提供的淨現金流量(已用)		(47,335)		35,332

見未經審計的合併財務報表附註。

大都會銀行股份有限公司

合併現金流量表(未經審計)

(千美元)


	截至三月三十一號的三個月，
	2020		2019

現金和現金等價物淨變化		(68,775)		(25,777)
期初現金和現金等價物		276,413		138,427

期末現金和現金等價物	$	207,638	$	112,650

非現金投融資活動補充日程表：

將貸款本金轉移到喪失抵押品贖回權的房地產，減記後的淨額	$	1,360	$	—

經營性租賃使用權資產的初步確認	$	131	$	13,610

經營租賃負債的初步確認	$	131	$	14,011

現金流量信息的補充披露-年內支付的現金用於：

利息	$	4,776	$	4,646

所得税	$	516	$	530

見未經審計的合併財務報表附註。

大都會銀行股份有限公司

未經審計的合併財務報表附註

2020年3月31日

注1-重要會計政策摘要

隨附的未經審計的合併財務報表包括MetroCity BankShares，Inc.(“公司”)及其全資子公司Metro City Bank(“銀行”)的賬目。該公司擁有該銀行100%的股份。此處使用的“公司”或“我們”包括大都會城市銀行。

這些未經審計的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的，該準則是金融服務業內部關於中期財務信息的準則和S-X法規第10條的規定。因此，它們不包括完整財務報表所需的所有信息或附註。

公司主要經營一個業務部門，即社區銀行業務。

管理層認為，包括正常和經常性項目在內的所有調整都已包括在內，這些調整被認為是公平列報中期綜合財務報表所必需的。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中取消。前幾期報告的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。這些重新分類對之前公佈的淨收入、股東權益或現金流沒有實質性影響。

截至2020年3月31日的三個月期間的經營業績不一定代表截至2020年12月31日的年度的預期業績。這些報表應與截至2019年12月31日的年度合併財務報表及其附註一併閲讀。

截至2019年12月31日的年度合併財務報表附註1描述了公司的重要會計政策，這些附註1包含在公司2019年Form 10-K中。於2020年前三個月內，並無新的會計政策或對現有政策的改變對本公司的經營業績或財務狀況表有重大影響。就中期報告而言，公司遵循相同的基本會計政策，並將每個中期視為年度期間的組成部分。

意外情況

由於其活動性質，本公司及其附屬公司有時會進行在正常業務過程中出現的各種法律訴訟，其中一些訴訟截至2020年3月31日仍未結清。儘管目前還不能確定截至2020年3月31日所有未決索賠和訴訟的最終結果，但管理層認為，這些問題一旦得到解決，不會對公司的運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

與新冠肺炎相關的運營、會計和報告注意事項

新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響，包括公司的市場區域。為了應對這場危機，美國國會通過了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE”)，並於2020年3月27日簽署成為法律。CARE法案估計提供了2.2萬億美元，用於抗擊新冠肺炎大流行，並通過貸款、贈款、税收變化和其他類型的救濟來支持個人和企業，以刺激經濟。適用於本公司的部分規定包括但不限於：

貸款修改會計-CARE法案規定，金融機構可以選擇暫停(1)GAAP中對某些貸款修改的要求，否則這些貸款修改將被歸類為問題債務重組(TDR)，以及(2)任何關於此類貸款修改將被視為TDR的確定，包括會計目的的相關減值。

薪資保護計劃-CARE法案建立了薪資保護計劃(PPP)，這是小企業管理局7(A)貸款計劃和經濟傷害災難貸款計劃(EIDL)的擴展，由SBA直接管理。

也是為了應對新冠肺炎大流行，聯邦儲備系統理事會、聯邦存款保險公司理事會、國家信用合作社管理局理事會、貨幣監理署理事會和消費者金融保護局理事會與州金融監管機構(統稱為“機構”)協商，發佈了一份跨機構聯合聲明(2020年3月22日發佈；4月7日修訂聲明)。適用於本公司的部分規定包括但不限於：

貸款修改會計-不符合CARE法案條件的貸款修改仍有資格作為不需要計入TDR的修改。這些機構與財務會計準則委員會的工作人員證實，根據新冠肺炎的迴應，對在任何救助之前在任的借款人所做的善意短期修改不是TDR。這包括短期(例如三個月)的修改，例如延期付款、免除費用、延長還款期限或微不足道的延遲付款，只要這些修改是(1)與新冠肺炎有關；(2)對截至2019年12月31日逾期不超過30天的貸款執行；以及(3)在2020年3月1日與(A)國家緊急聲明終止之日後60天或(B)2020年12月31日之間執行，以較早者為準。

逾期報告-對於無法以其他方式報告為逾期的貸款，預計金融機構不會因為延期而將新冠肺炎發放的延期貸款指定為逾期。貸款的還款日期以法定協議約定的到期日為準。如果金融機構同意延期付款，這些貸款在延期期間不會被視為逾期報告。

非應計項目狀態和註銷-在短期新冠肺炎修改期間，這些貸款通常不應報告為非應計項目或分類貸款。

最近通過的會計公告

2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-13《公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化》。本次更新中的修訂通過刪除、修改或增加某些披露來修改公允價值計量的披露要求。在這些變化中，實體將不再被要求披露第一級和第二級層級之間轉移的金額和原因，但將被要求披露用於為第三級公允價值計量制定不可觀察的投入的範圍和加權平均。此次更新適用於2019年12月31日之後開始的財年的中期和年度期間，刪除的披露允許提前採用，新披露允許推遲到2020財年採用。由於ASU 2018-13年度僅修訂披露要求，因此對公司合併財務報表沒有實質性影響。

最近發佈的會計公告尚未採納

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信用損失(主題326)，以預期損失模型取代已發生損失模型，該模型被稱為當前預期信用損失(CECL)模型。CECL模型適用於以攤銷成本計量的金融資產信貸損失的計量，包括應收貸款和持有至到期債務證券。它還適用於未計入保險的表外信貸風險(貸款承諾、備用信用證、財務擔保和類似工具)和出租人確認的租賃淨投資。對於非暫時性減值(OTTI)的債務證券，將前瞻性地適用該指導意見。現有購買的信用受損(PCI)資產將在採用之日起被取消，並被歸類為購買的信用惡化(PCD)資產。這些資產將在採納之日計入所有PCD資產的預期信貸損失，並將繼續根據該等資產截至採納日的收益率確認利息收入中的非信貸折扣。預期信貸損失的後續變化將通過撥備計入。採用在2022年12月15日之後的中期和年度報告期內有效。允許提前領養。該公司選擇了由第三方支持的軟件解決方案-

用於制定符合ASU 2016-13標準的預期信用損失模型的第三方供應商。我們將在此新會計準則生效日期之前繼續評估其影響。

本公司進一步評估了2020年內發佈的其他會計準則更新，但預計除上述概述之外的其他更新不會對合並財務報表產生實質性影響。

注2-可供出售的證券

截至2020年3月31日和2019年12月31日，可供出售證券的攤銷成本、未實現損益總額和估計公允價值摘要如下：


	2020年3月31日
	毛利		毛利		毛利		預計
	攤銷		未實現		未實現		公平
(千美元)	成本		收益		虧損		值
美國政府實體和機構的義務	$	11,663	$	—	$	—	$	11,663
州和政治分區		4,963		—		(334)		4,629
抵押貸款支持的GSE住宅		1,895		5		(10)		1,890
合計	$	18,521	$	5	$	(344)	$	18,182


	2019年12月31日
	毛利		毛利		毛利		預計
	攤銷		未實現		未實現		公平
(千美元)	成本		收益		虧損		值
美國政府實體和機構的義務	$	12,436	$	—	$	—	$	12,436
州和政治分區		1,246		33		—		1,279
抵押貸款支持的GSE住宅		2,015		—		(35)		1,980
合計	$	15,697	$	33	$	(35)	$	15,695

按合同到期日計算，2020年3月31日可供出售的投資證券的攤銷成本和估計公允價值如下所示。預期到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權催繳或預付債務，無論是否有催繳或預付罰款。


	可供出售的證券
	攤銷		預計
(千美元)	成本		公允價值
一年或更短時間內到期	$	—	$	—
一年後但不到五年到期		12,048		12,040
五年但不到十年後到期		860		822
十多年後到期		3,718		3,430
抵押貸款支持的GSE住宅		1,895		1,890
合計	$	18,521	$	18,182

截至2020年3月31日和2019年12月31日，沒有任何證券質押以確保公眾存款和回購協議。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，沒有出售任何證券。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，按投資類別和單個證券處於持續虧損狀態的時間長短彙總的未實現虧損總額證券信息如下：


	2020年3月31日
	12個月或更短時間				超過12個月
	毛利		預計		毛利		預計
	未實現		公平		未實現		公平
(千美元)	虧損		值		虧損		值
州和政治分區		(334)		3,106		—		—
抵押貸款支持的GSE住宅		—		—		(10)		764
合計	$	(334)	$	3,106	$	(10)	$	764


	2019年12月31日
	12個月或更短時間				超過12個月
	毛利		預計		毛利		預計
	未實現		公平		未實現		公平
(千美元)	虧損		值		虧損		值
抵押貸款支持的GSE住宅	$	—	$	—	$	(35)	$	1,975
合計	$	—	$	—	$	(35)	$	1,975

管理層至少每季度評估一次證券的非臨時性減值，並在經濟或市場考慮需要進行此類評估時更頻繁地進行評估。考慮因素包括(1)公允價值低於成本的時間長度和程度，(2)發行人的財務狀況和近期前景，以及(3)公司將其在發行人的投資保留一段時間的意圖和能力，以允許任何預期的公允價值收回。

截至2020年3月31日，可供出售的7只未實現虧損的證券較本公司的攤餘成本折舊8.19%。這些證券中只有一隻虧損超過12個月。

州和政治分區。該公司在州和政治分支債券的六項投資中的未實現虧損與加息有關。管理層目前認為不可能按照投資的合同條款收回所有到期款項。由於本公司不打算出售這些投資，而且本公司不太可能被要求在面值收回之前出售這些投資，面值可能已經到期，因此管理層不認為這些投資在2020年3月31日是暫時減值以外的。

抵押貸款支持的GSE住宅。該公司在住宅GSE抵押貸款支持證券的一項投資中的未實現虧損是由於利率上升造成的。這筆投資的合同現金流由美國政府的一個機構提供擔保。因此，預計該證券的結算價格不會低於本公司投資的攤餘成本基礎。由於市值下降是由於利率的變化，而不是信用質量的變化，而且公司目前沒有出售投資的計劃，而且公司不太可能被要求在攤銷成本基礎(可能已經到期)收回之前出售投資，因此管理層不認為這項投資在2020年3月31日只是暫時減損。

附註3-貸款和貸款損失撥備

截至2020年3月31日和2019年12月31日的貸款主要分類摘要如下：


	三月三十一號，		十二月三十一號，
(千美元)	2020		2019
建設發展	$	36,477	$	31,739
商業地產		431,205		424,950
工商業		60,183		53,105
住宅房地產		734,262		651,645
消費者和其他		1,454		1,768
應收貸款總額		1,263,581		1,163,207
非勞動收入		(1,978)		(2,045)
貸款損失撥備		(6,859)		(6,839)
貸款，淨額	$	1,254,744	$	1,154,323

本公司不承諾向非權責發生制或重組貸款的借款人提供額外資金。

在正常業務過程中，本公司可以向其他金融機構和關聯方出售和購買貸款份額。貸款參與通常是為了遵守監管機構對每個借款人施加的法定貸款限制而出售的。參賽作品無追索權出售，公司對購買者沒有轉讓或所有權限制。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，按投資組合細分的貸款損失撥備變化摘要如下：


	截至2020年3月31日的三個月
	施工
	和		商業		商業		住宅		消費者
(千美元)	開發		房地產		和工業		房地產		和其他		未分配		合計
貸款損失撥備：
期初餘額	$	131	$	2,320	$	448	$	3,457	$	91	$	392	$	6,839
註銷		—		—		—		—		(23)		—		(23)
恢復		—		2		25		—		16		—		43
供應		21		325		50		16		(20)		(392)		—
期末餘額	$	152	$	2,647	$	523	$	3,473	$	64	$	—	$	6,859


	截至2019年3月31日的三個月
	施工
	和		商業		商業		住宅		消費者
(千美元)	開發		房地產		和工業		房地產		和其他		未分配		合計
貸款損失撥備：
期初餘額	$	235	$	2,601	$	380	$	3,042	$	387	$	—	$	6,645
註銷		—		—		—		—		(239)		—		(239)
恢復		—		5		—		—		115		—		120
供應		(72)		(173)		(46)		58		3		230		—
期末餘額	$	163	$	2,433	$	334	$	3,100	$	266	$	230	$	6,526

下表按投資組合細分列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日，按公司減值計量方法分類的貸款損失準備餘額以及相關記錄的貸款投資。


	2020年3月31日
	施工
	和		商業		商業		住宅		消費者
(千美元)	開發		房地產		和工業		房地產		和其他		未分配		合計
貸款損失撥備：
單獨評估減損情況	$	—	$	551	$	29	$	—	$	—	$	—	$	580
集體評估減損情況		152		2,096		494		3,473		8		—		6,223
在信用質量下降的情況下收購		—		—		—		—		56		—		56
期末津貼餘額合計	$	152	$	2,647	$	523	$	3,473	$	64	$	—	$	6,859
貸款：
單獨評估減損情況	$	—	$	6,446	$	304	$	7,913	$	—	$	—	$	14,663
集體評估減損情況		36,346		423,002		59,789		726,349		800		—		1,246,286
在信用質量下降的情況下收購		—		—		—		—		654		—		654
期末貸款餘額合計	$	36,346	$	429,448	$	60,093	$	734,262	$	1,454	$	—	$	1,261,603


	2019年12月31日
	施工
	和		商業		商業		住宅		消費者
(千美元)	開發		房地產		和工業		房地產		和其他		未分配		合計
貸款損失撥備：
單獨評估減損情況	$	—	$	716	$	30	$	—	$	—	$	—	$	746
集體評估減損情況		131		1,604		418		3,457		9		392		6,011
在信用質量下降的情況下收購		—		—		—		—		82		—		82
期末津貼餘額合計	$	131	$	2,320	$	448	$	3,457	$	91	$	392	$	6,839
貸款：
單獨評估減損情況	$	1,360	$	7,527	$	957	$	7,936	$	—	$	—	$	17,780
集體評估減損情況		30,076		415,773		52,056		643,709		958		—		1,142,572
在信用質量下降的情況下收購		—		—		—		—		810		—		810
期末貸款餘額合計	$	31,436	$	423,300	$	53,013	$	651,645	$	1,768	$	—	$	1,161,162

截至2020年3月31日和2019年12月31日的不良貸款(按投資組合細分)如下。已記錄的投資由未付本金餘額加應計應收利息組成。


	未付工資		已錄製		已錄製
	合計		投資		投資		合計
(千美元)	主體		無		具有		已錄製		相關
2020年3月31日	餘額		津貼		津貼		投資		津貼
建設發展	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
商業地產		6,446		3,727		2,790		6,517		551
工商業		304		275		39		314		29
住宅房地產		7,913		7,913		—		7,913		—
合計	$	14,663	$	11,915	$	2,829	$	14,744	$	580


	未付工資		已錄製		已錄製
	合計		投資		投資		合計
(千美元)	主體		無		具有		已錄製		相關
2019年12月31日	餘額		津貼		津貼		投資		津貼
建設發展	$	1,360	$	1,360	$	—	$	1,360	$	—
商業地產		7,527		4,716		2,882		7,598		716
工商業		957		925		39		964		30
住宅房地產		7,936		7,936		—		7,936		—
合計	$	17,780	$	14,937	$	2,921	$	17,858	$	746

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，按投資組合細分的不良貸款平均記錄投資和按現金和權責發生制確認的利息收入彙總如下表。


	截至三月三十一號的三個月，
	2020				2019
	平均值		利息		平均值		利息
	已錄製		收入		已錄製		收入
(千美元)	投資		已識別		投資		已識別
建設發展	$	340	$	—	$	1,360	$	6
商業地產		6,704		127		8,113		81
工商業		791		11		983		6
住宅房地產		7,842		124		3,599		3
合計	$	15,677	$	262	$	14,055	$	96

金融機構的一個主要信用質量指標是拖欠餘額。違約率每天都會更新，並不斷受到監控。根據還款狀況以及對會計和監管準則的考慮，貸款根據需要被置於非權責發生制狀態。非權責發生制餘額每天更新和報告。以下是截至2020年3月31日和2019年12月31日按投資組合細分的拖欠金額：


					累計		合計				合計
(千美元)					大於		累計				融資
2020年3月31日	當前		30-89天		90天		逾期		非應計項目		應收賬款
建設發展	$	36,346	$	—	$	—	$	—	$	—	$	36,346
商業地產		418,626		7,808		—		7,808		3,014		429,448
工商業		59,946		130		—		130		17		60,093
住宅房地產		700,197		26,152		—		26,152		7,913		734,262
消費者和其他		1,454		—		—		—		—		1,454
合計	$	1,216,569	$	34,090	$	—	$	34,090	$	10,944	$	1,261,603


					累計		合計				合計
(千美元)					大於		累計				融資
2019年12月31日	當前		30-89天		90天		逾期		非應計項目		應收賬款
建設發展	$	30,076	$	—	$	—	$	—	$	1,360	$	31,436
商業地產		419,406		973		—		973		2,921		423,300
工商業		52,936		58		—		58		19		53,013
住宅房地產		625,222		18,487		—		18,487		7,936		651,645
消費者和其他		1,768		—		—		—		—		1,768
合計	$	1,129,408	$	19,518	$	—	$	19,518	$	12,236	$	1,161,162

本公司的貸款組合採用10級貸款評級系統，具體如下：

評級為通行證貸款的此類貸款的風險從低到中等。

被評為特別提及的貸款-貸款目前不會使公司面臨足以保證不良分類的風險程度，但確實存在值得密切關注的不足之處。

評級不達標的貸款-債務人或質押抵押品(如果有)的當前信用和償付能力不足以保護貸款。

評級為不良的貸款-具有分類為不合標準的貸款的所有固有缺陷的貸款，其附加特徵是這些缺陷使收款或清算變得完全，或基於目前已知的事實、條件和價值，高度可疑或不太可能。

評級為損失的貸款-分類損失的貸款被認為是無法收回的，其價值很小，因此不能保證其作為可銀行資產繼續存在。

根據對還款狀態的審查以及對借款人財務狀況和滿足合同要求能力的定期更新的考慮，定期監控貸款等級，並在必要時進行更新。

以下是根據可獲得的最新信息按風險評級列出的公司貸款(包括購買的貸款)：


	施工
(千美元)	和		商業		商業		住宅		消費者
2020年3月31日	開發		房地產		和工業		房地產		和其他		合計
評級：
通過	$	36,346	$	422,175	$	59,128	$	724,113	$	1,454	$	1,243,216
特別説明		—		800		—		—		—		800
不合格		—		6,473		965		10,149		—		17,587
可疑		—		—		—		—		—		—
損失		—		—		—		—		—		—
合計	$	36,346	$	429,448	$	60,093	$	734,262	$	1,454	$	1,261,603


	施工
(千美元)	和		商業		商業		住宅		消費者
2019年12月31日	開發		房地產		和工業		房地產		和其他		合計
評級：
通過	$	30,076	$	416,183	$	52,033	$	641,544	$	1,768	$	1,141,604
特別説明		—		800		—		—		—		800
不合格		1,360		6,317		980		10,101		—		18,758
可疑		—		—		—		—		—		—
損失		—		—		—		—		—		—
合計	$	31,436	$	423,300	$	53,013	$	651,645	$	1,768	$	1,161,162

購買信用不良貸款：

本公司已購買貸款，這些貸款在收購時有證據表明自發起以來信用質量惡化，收購時很可能無法收回所有合同要求的付款。如果在採購時認為很可能不會收回所有合同要求的付款，則貸款記錄在ASC 310-30的範圍內。

ASC 310-30範圍內的貸款最初按公允價值記錄，並持續評估減值。截至2020年3月31日和2019年12月31日，本公司已將汽車貸款池包括在未償還貸款的消費部分，這些貸款在ASC 310-30項下計入，賬面價值分別為654,000美元和810,000美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，這些貸款沒有剩餘的可增值收益率。截至2020年3月31日和2019年12月31日，這些貸款的貸款損失撥備分別為56,000美元和82,000美元，因為這些貸款是對減值進行集體評估的。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，這些貸款確認的利息收入分別為10,000美元和41,000美元。

問題債務重組：

在當前的房地產環境中，在某些條件下(即問題債務重組或“TDR”)重組或修改某些貸款的條款已變得更加常見。在這種情況下，重組貸款條款並與借款人合作對雙方都有利，而不是迫使房產喪失抵押品贖回權並在不利的房地產市場中處置。當我們修改了貸款條款後，我們通常會減少或推遲一段時間的付款。到目前為止，我們沒有在任何貸款修改中免除任何重大本金金額。不良TDR通常按照與所有其他貸款相同的標準被列為非應計項目。

下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日的TDR，分別按應計和非應計貸款類型進行量化。


(千美元)
2020年3月31日	累計		非應計項目		合計
商業地產	$	2,901	$	480	$	3,381
工商業		21		4		25
合計	$	2,922	$	484	$	3,406


(千美元)
2019年12月31日	累計		非應計項目		合計
商業地產	$	2,437	$	482	$	2,919
工商業		22		5		27
合計	$	2,459	$	487	$	2,946

我們的政策是，根據修改後的條款，當合同到期的所有本金和利息都得到合理保證時，將非應計TDR貸款恢復到應計狀態。我們的政策也會考慮借款人的付款歷史，但不依賴於具體的付款數量。截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司分別撥付了362,000美元和344,000美元的特定準備金，並在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內確認上述TDR貸款沒有部分沖銷。在截至2020年3月31日的三個月裏，沒有TDR違約。在截至2019年3月31日的三個月裏，TDR總計29.6萬美元的商業房地產貸款違約。這些違約並未對公司的貸款損失撥備產生實質性影響。

在截至2020年3月31日的三個月裏，我們修改了一筆商業房地產貸款。截至2020年3月31日，這筆修改後的貸款的總記錄投資為52.7萬美元。在截至2019年12月31日的一年中，我們修改了一筆商業和工業貸款。截至2019年12月31日，修改後的貸款記錄總投資為25,000美元。這些貸款的修改並未導致記錄的投資永久性減少。

這筆貸款，但確實導致了貸款的延期付款。截至2020年3月31日，本公司並無任何承諾向條款在不良重組中被修改的債務人提供額外資金。

當我們相信修改會改善借款人的財務狀況和償還貸款的能力時，會對貸款進行修改，以將貸款損失降至最低。我們通常不會原諒本金。我們通常會暫時推遲或減少每月的還款額。下表彙總了被歸類為問題債務重組的貸款優惠類型：


(千美元)	三月三十一號，		十二月三十一號，
特許權類型	2020		2019
延期付款	$	508	$	22
延長到期日		2,898		2,924
TDR貸款總額	$	3,406	$	2,946

下表顯示了截至2020年3月31日和2019年12月31日，按投資組合細分修改為TDR的貸款以及相應的記錄投資(包括應計利息和手續費)：


	2020年3月31日			2019年12月31日
(千美元)	數量	已錄製		數量	已錄製
類型	貸款	投資		貸款	投資
商業地產	5	$	3,423	4	$	2,923
工商業	2		30	2		31
合計	7	$	3,453	6	$	2,954

針對新冠肺炎的修改

由於新冠肺炎的不利影響，某些借款人目前無法履行其合同付款義務。為了幫助減輕這些影響，貸款客户可以申請推遲付款或部分付款，最長可推遲三個月。在沒有其他幹預因素的情況下，這種真誠基礎上做出的短期修改不被歸類為問題債務重組，與新冠肺炎相關的貸款延期付款也不會報告為逾期或處於非應計狀態(前提是貸款在延期之前沒有逾期或處於非應計狀態)。有關更多信息，請參閲注1-重要會計政策摘要。

截至2020年5月11日，我們有未償還餘額分別為1.512億美元和1.455億美元的非SBA商業貸款和住宅抵押貸款已獲準延期三個月付款。小企業管理局(SBA)為我們所有SBA貸款客户的本金和利息支付提供了六個月的擔保。

注4-SBA和USDA貸款服務

公司出售其發起的某些SBA和USDA貸款的擔保部分，並繼續為貸款的已售出部分提供服務。出售的貸款部分不包括在公司的財務報表中。截至2020年3月31日和2019年12月31日，已償還貸款未償還本金餘額分別為4.466億美元和4.416億美元。

SBA還貸權限活動如下：


	截至三月三十一號的三個月，
(千美元)	2020		2019
期初	$	8,162	$	8,419
公允價值變動		(589)		56
期末，公允價值	$	7,573	$	8,475

2020年3月31日和2019年12月31日的公允價值分別使用8.44%到13.80%和5.80%到12.06%的折扣率，預付款速度分別為11.94%到17.91%和10.82%到16.54%，具體取決於具體權利的分層。平均違約率基於適用NAICS/SIC代碼的行業平均值。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，SBA服務資產中包含的僅限利息條的總公平市場價值分別為25,000美元和26,000美元。可比市值和計算未來現金流現值的估值模型被用於估計公允價值。為了衡量減值，包括產品類型和利率在內的風險特徵被用來對最初的貸款償還權進行分層。截至2020年3月31日和2019年12月31日，僅對資本化的維修權或利息條不計入估值津貼。

附註5-住宅抵押貸款服務

為他人服務的住宅抵押貸款不作為資產報告。截至2020年3月31日和2019年12月31日，這些貸款的未償還本金分別為11.9億美元和11.7億美元。

抵押貸款償還權活動及相關估值津貼如下：


(千美元)	截至三月三十一號的三個月，
抵押貸款償還權：	2020		2019
期初	$	18,068	$	14,934
添加		984		794
攤銷費用		(1,377)		(819)
估值免税額		(884)		—
期末，賬面價值	$	16,791	$	14,909


(千美元)	截至三月三十一號的三個月，
估值免税額：	2020		2019
期初餘額	$	—	$	—
增加費用		884		—
歸功於運營的減少		—		—
直接減記		—		—
期末餘額	$	884	$	—

截至2020年3月31日和2019年12月31日，維修權的公允價值分別為1740萬美元和1900萬美元。2020年3月31日的公允價值是通過使用14%的貼現率、20%的提前還款速度和1.03%的加權平均違約率來確定的。2019年12月31日的公允價值是使用14%的貼現率、16%的提前還款速度和0.98%的加權平均違約率來確定的。

附註6-聯邦住房貸款銀行墊款和其他借款

聯邦住房貸款銀行(FHLB)在2020年3月31日和2019年12月31日的預付款摘要如下：


(千美元)	2020年3月31日		2019年12月31日
2029年8月6日到期的百慕大期權可轉換預付款；固定利率0.85%	$	20,000	$	20,000
2029年11月7日到期的百慕大期權可轉換預付款；固定匯率為0.68%		30,000		30,000
2029年12月5日到期的百慕大期權可轉換預付款；固定利率為0.75%		10,000		10,000
2030年2月1日到期的百慕大期權可轉換預付款；固定匯率為0.59%		20,000		—
FHLB預付款總額	$	80,000	$	60,000

截至2020年3月31日，根據作為抵押品質押的住宅和商業房地產貸款的價值，該公司從FHLB的最大借款能力為4.908億美元。

截至2020年3月31日，公司與代理銀行的無擔保聯邦基金額度約為4750萬美元。截至2020年3月31日，這些線路沒有未完成的預付款。

截至2020年3月31日，公司擁有約1,000萬美元的美聯儲貼現窗口資金。截至2020年3月31日，這些資金以總計3170萬美元的商業房地產和商業和工業貸款池為抵押。截至2020年3月31日，此線路上沒有未償還借款。

本公司出售其發起的某些SBA貸款的擔保部分，並繼續為貸款的已售出部分提供服務。公司有時會保留一筆利息或服務費，這筆費用被認為高於慣例的市場費率。當交易的市場利率與已售出貸款部分的聲明利率不同時，交易可能會產生利率區間。

至少滿足上述一項規定的SBA貸款的已售出部分被視為有擔保借款，幷包括在其他借款中。截至2020年3月31日和2019年12月31日的擔保借款為310萬美元。

附註7-經營租賃

本公司已就某些分支機構地點簽訂各種經營租賃，租期至2028年7月。一般來説，這些租約的初始租期為十年或更短。許多租約都有一個或多個續簽選項，通常是以當時公平的市場租金續簽5年。我們使用合理確定的閾值來評估這些續訂選項。對於我們合理確定會續簽的租約，這些期權期限包括在租賃期內，因此，對使用權(ROU)資產和租賃負債的衡量也包括在內。我們的租約都沒有包括終止租約的選項，也沒有初始期限為12個月或更短的租約(即短期租約)。本公司為承租人的經營租賃在綜合資產負債表中記為經營租賃ROU資產和經營租賃負債。公司目前沒有任何融資租賃。

經營租賃ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，經營租賃負債代表其支付租賃所產生的租賃款項的義務。ROU資產和經營租賃負債在租賃開始時根據剩餘租賃付款的現值使用折現率確認，該貼現率代表本公司在租賃開始日由FHLB提供的遞增抵押借款利率。如果有租賃激勵措施，ROU資產將進一步調整。經營租賃費用由ROU資產的攤銷和經營租賃負債增加的隱性利息組成，在租賃期內以直線方式確認，並在合併損益表中計入佔用費用。

租賃成本構成如下：


	截至三月三十一號的三個月，
(千美元)	2020		2019
運營租賃成本	$	552	$	491
可變租賃成本		47		47
短期租賃成本		—		—
轉租收入		—		—
總淨租賃成本	$	599	$	538

本公司經營租賃負債未來到期日彙總如下：


(千美元)
截至的12個月：	租賃責任
2021年3月31日	$	2,038
2022年3月31日		1,886
2023年3月31日		1,940
2024年3月31日		1,906
2025年3月31日		1,780
2025年3月31日之後		4,092
租賃支付總額		13,642
減：貼息		(1,444)
租賃負債現值	$	12,198



補充租賃信息	2020年3月31日
加權-平均剩餘租賃年限(年)	7.1
加權平均貼現率	3.13	%


	截至三月三十一號的三個月，
(千美元)	2020		2019
計入租賃負債的金額支付的現金：
營業租賃的營業現金流(現金支付)	$	504	$	476
經營租賃產生的營業現金流(租賃負債減少)	$	409	$	375
經營租賃取得的使用權資產，換取在此期間簽訂的租賃	$	131	$	13,610

附註8-收入確認

會計準則編纂(“ASC”)606，與客户的合同收入(“ASC 606”)確立了報告有關實體向客户提供商品或服務的合同產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性的信息的原則。核心原則要求實體確認收入，以描述向客户轉讓商品或服務的金額，其金額應反映其預期有權獲得的對價，以換取那些被確認為履行履約義務的商品或服務。新指引的實施並未對收入的計量或確認產生實質性影響。本公司未記錄期初留存收益的累計影響調整。2018年1月1日之後報告期的結果顯示在主題606下，而上期金額未進行調整，並將繼續按照我們的歷史會計報告主題605下的報告。

我們的大部分創收交易不受ASC 606的約束，包括貸款、信用證和投資證券等金融工具產生的收入，以及與我們的貸款服務活動相關的收入和銀行擁有的人壽保險收入，因為這些活動受其他GAAP討論的約束

在我們披露的其他地方。我們的創收活動屬於ASC 606的範圍，在我們的損益表中作為非利息收入的組成部分列示如下：

押金手續費：押金手續費收入在ASC 606範圍內。這些費用包括每月賬户維護和活動的一般服務費或基於交易的費用，包括基於交易的收入、基於時間的收入(服務期)、基於項目的收入或其他一些基於個人屬性的收入。這類費用的收入在我們的履約義務完成時確認，對於賬户維護服務，通常是按月確認，或者當交易完成時確認。此類履約義務的付款一般在履行履約義務時收到。存款手續費還包括透支和NSF費用。當儲户從他們的賬户中提取資金不足時，就會收取透支費。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，存款賬户的所有服務費在總收入中所佔比例不到1.1%。

其他服務費、佣金和手續費：其他服務費、佣金和費用主要由抵押貸款相關收入、電信費、交換費以及其他服務費和費用組成。按揭貸款相關收入佔綜合損益表所列其他服務收費、佣金及費用項目金額的大部分，包括按揭貸款發放費、承銷費、手續費及申請費。在提供服務或完成服務時，公司對其他服務費、佣金和費用的履約義務基本上得到了履行，相關收入也得到了確認。付款通常立即收到或在下個月收到。

OREO的銷售損益：這一收入來源是在房產控制權移交給買家時記錄的，這通常發生在簽約時。當本公司為向買方出售OREO提供資金時，本公司評估買方是否承諾履行合同規定的義務，以及交易價格是否可能收回。一旦滿足這些標準，OREO資產將被取消確認，並在將物業控制權移交給買方時記錄出售損益。在確定出售損益時，如果存在重大融資成分，本公司將調整交易價格和相關的出售損益。這一收入流屬於ASC 606的範圍，幷包括在非利息收入中的其他收入中，但在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，OREO的銷售和融資損益沒有產生重大收入。

其他收入記錄在非利息收入中的其他收入來源包括信用證收入和銀行擁有的人壽保險收入。這些收入來源要麼不重要，要麼不在ASC 606的範圍內。

附註9-貸款承諾和相關金融工具

為了滿足客户的融資需求，本公司在正常業務過程中參與了具有表外風險的金融工具。這些金融工具包括承諾延長信用證和備用信用證。這些工具在不同程度上涉及超過資產負債表確認金額的信貸和利率風險因素。這些工具的合同金額反映了公司參與特定類別金融工具的程度。

本公司在金融工具的另一方不履行承諾以提供信用證和備用信用證的情況下面臨的信用損失風險，由這些工具的合同金額表示。本公司在作出承諾和承擔有條件義務時使用的信用政策與其在以下方面的做法相同

資產負債表內工具。截至2020年3月31日和2019年12月31日，合同金額代表信用風險的金融工具包括：


	三月三十一號，		十二月三十一號，
(千美元)	2020		2019
合同金額代表信用風險的金融工具：
承諾提供信貸	$	57,690	$	64,243
備用信用證	$	5,187	$	5,213

提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户提供貸款的協議。截至2020年3月31日，提供信貸的承諾包括5770萬美元的未使用信貸額度和520萬美元的貸款。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於許多承諾額預計將到期而不動用，總承諾額不一定代表未來的現金需求。該公司在個案的基礎上評估每個客户的信譽。如果公司認為有必要展期授信，獲得的抵押品金額以管理層對交易對手的信用評估為依據。

所寫的備用信用證是本公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。開立信用證所涉及的信用風險與向客户發放貸款承諾所涉及的信用風險基本相同。

本公司在一家金融機構的現金存款年內超過聯邦存款保險公司的保險限額。如果金融機構不履行合同責任，公司可能會蒙受損失。管理層認為，由於該機構的財務實力，不存在實質性風險。

附註10-公允價值

按公允價值計量的金融工具

公允價值是在計量日市場參與者之間有序交易的資產或負債在本金或最有利的市場上轉讓負債而收到的交換價格或支付的交換價格(退出價格)。可以使用三個級別的輸入來衡量公允價值：

對於公司有能力訪問的相同資產或負債，級別1投入利用活躍市場中的報價(未調整)。

二級輸入是指在活躍市場中資產或負債可以觀察到的第一級報價以外的輸入，以及資產或負債(報價以外的)可以觀察到的輸入，例如利率、匯率和收益率曲線，可以在通常報價的間隔內觀察到。

第三級投入是資產或負債的不可觀察的投入，通常基於實體自己的假設，因為幾乎沒有相關的市場活動(如果有的話)。在公允價值計量的確定基於公允價值層次不同級別的輸入的情況下，整個公允價值計量所在的公允價值層次中的級別基於對整個公允價值計量具有重要意義的最低級別的輸入。

公司對某一特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估需要判斷，並考慮資產或負債的特定因素。

以下列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日的資產和負債，這些資產和負債按公允價值層次結構中的水平按公允價值體系中的水平進行彙總，並以公允價值進行經常性計量。

在合併資產負債表中按標題和公允價值層次分級列示的、已記錄公允價值非經常性變化的金融工具：


	2020年3月31日
									總收益
(千美元)	合計		1級		二級		3級		(虧損)
資產
經常性公允價值計量：
可供出售的證券：
美國政府實體和機構的義務	$	11,663	$	—	$	—	$	11,663
州和政治分區		4,629		—		4,629		—
抵押貸款支持的GSE住宅		1,890		—		1,890		—
可供出售的證券總額		18,182		—		6,519		11,663

SBA服務資產		7,573		—		—		7,573
僅限利息條帶		25		—		—		25
	$	25,780	$	—	$	6,519	$	19,261
非經常性公允價值計量：
不良貸款	$	2,122	$	—	$	—	$	2,122	$	138


	2019年12月31日
									總收益
(千美元)	合計		1級		二級		3級		(虧損)
資產
經常性公允價值計量：
可供出售的證券：
美國政府實體和機構的義務	$	12,436	$	—	$	—	$	12,436
州和政治分區		1,279		—		1,279		—
抵押貸款支持的GSE住宅		1,980		—		1,980		—
可供出售的證券總額		15,695		—		3,259		12,436

SBA服務資產		8,162		—		—		8,162
僅限利息條帶		26		—		—		26
	$	23,883	$	—	$	3,259	$	20,624
非經常性公允價值計量：
不良貸款	$	4,523	$	—	$	—	$	4,523	$	338

本公司使用以下方法和重要假設估計公允價值：

可供出售的證券：本公司以公允價值出售可供出售的證券。對於沒有報價的證券(第2級)，公司從獨立的定價服務獲得公允價值計量。公允價值衡量考慮可觀察到的數據，這些數據可能包括交易商報價、市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。該公司投資組合中的投資通常不在交易所報價，但在二級機構市場交易活躍。

本公司擁有某些SBA投資，這些投資的公允價值是使用級別3層次結構輸入和假設確定的，因為此類證券的交易市場被確定為“不活躍”。這一決定是基於交易的數量有限，或者在某些情況下，沒有報告的交易的存在。貼現現金流由第三方使用利率曲線計算，利率曲線經過更新以納入當前市場狀況，包括提前還款向量和信用風險。在交易流動性較高的時候，會使用經紀人報價來驗證模型。

SBA維修資產和僅限利息地帶：公司維修資產的公允價值使用3級投入確定。所有單獨確認的維修資產和維修負債最初均按公允價值初始計量，並在每個報告日期按公允價值計量，公允價值變動在發生期間的收益中報告。

本公司僅限利息條帶的公允價值使用3級投入確定。當本公司向他人出售貸款時，它可以持有隻計息的應收賬款，這是轉讓人在證券化應收賬款中繼續持有的一種利息。它還可以獲得最初按公允價值計量的維修資產或承擔維修負債。應收賬款的出售損益部分取決於(A)涉及轉讓的金融資產以前的賬面價值，該賬面價值根據轉讓日的相對公允價值在出售的資產和轉讓人繼續持有的權益之間分配，以及(B)收到的收益。為了獲得公允價值，如果可能的話，使用報價的市場價格。然而，轉讓方繼續持有的權益通常無法獲得報價，因此本公司通常根據管理層對關鍵假設-信貸損失和與所涉風險相稱的貼現率-的最佳估計估計的未來預期現金流來估計公允價值。

在某些情況下，我們會對資產和負債的公允價值進行調整，儘管它們不是按公允價值持續計量的。

減值貸款：減值貸款在確定為減值貸款時進行評估和估值，以成本或公允價值較低者為準。公允價值是根據擔保這些貸款的抵押品的價值來計量的，並在公允價值層次中被歸類為第三級。抵押品可以是房地產，也可以是企業資產，包括設備、存貨和應收賬款。房地產抵押品的價值是根據公司聘請的合格持牌估價師的評估確定的。企業設備的價值基於本公司聘請的合格持證評估師的評估(如果重要)，或企業財務報表上設備的賬面淨值。存貨和應收賬款抵押品根據獨立的實地審查員審查或賬齡報告進行估值。評估可以採用單一的估值方法，也可以採用一種或多種組合方法，包括可比銷售額法和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整，以調整類似貸款的可比銷售和收入數據與此類貸款的抵押品之間的差異。管理層使用歷史知識、市場考慮因素以及客户和客户業務知識對評估價值進行審核。

喪失抵押品贖回權的房地產：喪失抵押品贖回權的房地產在將貸款轉移到喪失抵押品贖回權的房地產時調整為公允價值。隨後，喪失抵押品贖回權的房地產以賬面價值或公允價值中的較低者計價。公允價值基於抵押品的獨立市場價格或評估價值，分類為非經常性3級。本公司聘請的獨立評估師在評估過程中定期進行調整，以調整可比銷售額之間的差異。管理層使用我們的市場知識和歷史經驗對評估價值進行審核。

第3級公允價值計量變更

下表列出了在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月以及截至2019年12月31日的年度中，使用重大不可觀察到的投入(級別3)以公允價值經常性計量的資產和負債的對賬：


	的義務		SBA
(千美元)	美國政府		維修		僅限利息
截至三個月：	實體和機構		資產		條帶		負債
公允價值，2020年1月1日	$	12,436	$	8,162	$	26	$	—
收入中包含的總虧損		—		(589)		(1)		—
結算		—		—		—		—
預付款/首付款		(773)		—		—		—
調入和/或調出級別3		—		—		—		—
公允價值，2020年3月31日	$	11,663	$	7,573	$	25	$	—

公允價值，2019年1月1日	$	15,183	$	8,419	$	27	$	—
收入中包含的總收益(虧損)		—		56		(2)		—
結算		—		—		—		—
預付款/首付款		(105)		—		—		—
調入和/或調出級別3		—		—		—		—
公允價值，2019年3月31日	$	15,078	$	8,475	$	25	$	—

截至的12個月：
公允價值，2019年1月1日	$	15,183	$	8,419	$	27	$	—
收入中包含的總虧損		—		(257)		(1)		—
結算		—		—		—		—
預付款/首付款		(2,747)		—		—		—
調入和/或調出級別3		—		—		—		—
公允價值，2019年12月31日	$	12,436	$	8,162	$	26	$	—

在上述期間，使用重大不可觀察到的投入(第3級)按公允價值經常性計量的證券收益中沒有計入損益。這些證券的唯一活動是提前還款。沒有購買、銷售或轉入或轉出3級。下表提供了有關2020年3月31日和2019年12月31日的經常性3級公允價值計量的量化信息：


	估值	看不見	一般信息
	技術	輸入	範圍
2020年3月31日
美國政府實體和機構的義務	貼現現金流	折扣率	0%-3%
僅限SBA服務資產和利息條帶	貼現現金流	提前還款速度	11.94%-17.91%
		折扣率	8.44%-13.80%

2019年12月31日
美國政府實體和機構的義務	貼現現金流	折扣率	0%-3%
僅限SBA服務資產和利息條帶	貼現現金流	提前還款速度	10.82%-16.54%
		折扣率	5.80%-12.06%

本公司金融工具於2020年3月31日和2019年12月31日的賬面金額和估計公允價值如下：


	攜帶			2020年3月31日的估計公允價值
(千美元)	金額		1級		二級		3級		合計
金融資產：
銀行到期的現金和出售的聯邦基金	$	207,638	$	—	$	207,638	$	—	$	207,638
根據轉售協議購買的證券		40,000		—		40,000		—		40,000
投資證券		18,182		—		6,519		11,663		18,182
FHLB庫存		4,873		—		—		—		不適用
貸款，淨額		1,254,744		—		—		1,284,356		1,284,356
待售貸款		—		—		—		—		—
應收應計利息		5,534		—		—		5,534		5,534
SBA服務資產		7,573		—		—		7,573		7,573
僅限利息條		25		—		—		25		25
抵押還本付息資產		16,791		—		—		17,394		17,394
金融負債：
存款		1,242,881		—		1,246,858		—		1,246,858
聯邦住房貸款銀行預付款		80,000		—		80,000		—		80,000
其他借款		3,097		—		3,097		—		3,097
應計應付利息		760		—		760		—		760


	攜帶		2019年12月31日的估計公允價值
(千美元)	金額		1級		二級		3級		合計
金融資產：
銀行到期的現金和出售的聯邦基金	$	276,413	$	—	$	276,413	$	—	$	276,413
根據轉售協議購買的證券		15,000		—		15,000		—		15,000
投資證券		15,695		—		3,259		12,436		15,695
FHLB庫存		3,842		—		—		—		不適用
貸款，淨額		1,154,323		—		—		1,169,214		1,169,214
待售貸款		85,793		—		88,178		—		88,178
應收應計利息		5,101		—		—		5,101		5,101
SBA服務資產		8,162		—		—		8,162		8,162
僅限利息條		26		—		—		26		26
抵押還本付息資產		18,068		—		—		19,035		19,035
金融負債：
存款		1,307,377		—		1,308,946		—		1,308,946
聯邦住房貸款銀行預付款		60,000		—		60,000		—		60,000
其他借款		3,129		—		3,129		—		3,129
應計應付利息		890		—		890		—		890

附註11-監管事項

銀行和銀行控股公司受聯邦銀行機構管理的監管資本要求的約束。資本充足率指導方針，以及針對銀行的快速糾正措施規定，涉及根據監管實踐計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本數額和分類也受到監管機構的定性判斷。未能滿足資本金要求可能會引發監管行動。實施巴塞爾銀行監管委員會針對美國銀行的資本指導方針的最終規則(巴塞爾III規則)於2015年1月1日對世行生效，完全遵守所有要求，這些要求將在多年的時間表內分階段實施，並在2019年1月1日之前完全逐步實施。根據巴塞爾協議III的規定，銀行必須持有2.50%的資本保護緩衝，高於充分資本化的基於風險的資本比率。可供出售證券的未實現淨收益或淨虧損(如果有的話)不包括在計算監管資本中。

管理層相信，截至2020年3月31日，本公司和銀行符合其應遵守的所有資本充足率要求。

即時糾正措施法規提供了五種分類：資本充足、資本充足、資本不足、嚴重資本不足和嚴重資本不足，儘管這些術語不能代表整體財務狀況。如果資本充足，接受經紀存款需要監管部門的批准。如果資本不足，資本分配就會受到限制，資產增長和擴張也是如此，需要制定資本恢復計劃。在2020年3月31日和2019年12月31日，最新的監管通知將該行歸類為在監管框架下資本化，以便迅速採取糾正行動。自該通知以來，管理層認為沒有任何條件或事件更改了機構類別。

下表還列出了公司的實際資本額(千)和比率：


									資本充足
					最低資本要求-				在提示更正下
	實際				巴塞爾協議III				行動條款：
(千美元)	金額		比率		金額≥		Ratio≥		金額≥	Ratio≥
截至2020年3月31日：
總資本(相對於風險加權資產)
合併	$	223,264	22.44	%	不適用	*	不適用	*	不適用	不適用
銀行		207,451	20.86	%	104,441		10.5	%	99,468	10.0	%
一級資本(風險加權資產)
合併		216,405	21.75	%	不適用	*	不適用	*	不適用	不適用
銀行		200,592	20.17	%	84,548		8.5	%	79,574	8.0	%
公共第一層(CET1)
合併		216,405	21.75	%	不適用	*	不適用	*	不適用	不適用
銀行		200,592	20.17	%	69,627		7.0	%	64,654	6.5	%
一級資本(按平均資產計算)
合併		216,405	13.40	%	不適用	*	不適用	*	不適用	不適用
銀行		200,592	12.42	%	64,595		4.0	%	80,743	5.0	%
截至2019年12月31日：
總資本(相對於風險加權資產)
合併	$	215,377	22.01	%	不適用	*	不適用	*	不適用	不適用
銀行		199,539	20.40	%	102,705		10.5	%	97,814	10.0	%
一級資本(風險加權資產)
合併		208,538	21.31	%	不適用	*	不適用	*	不適用	不適用
銀行		192,700	19.70	%	83,142		8.5	%	78,251	8.0	%
公共第一層(CET1)
合併		208,538	21.31	%	不適用	*	不適用	*	不適用	不適用
銀行		192,700	19.70	%	68,470		7.0	%	63,579	6.5	%
一級資本(按平均資產計算)
合併		208,538	12.70	%	不適用	*	不適用	*	不適用	不適用
銀行		192,700	11.74	%	65,655		4.0	%	82,069	5.0	%

*美聯儲理事會於2018年8月將確定適用於小型銀行控股公司和儲蓄貸款公司政策聲明的門檻從10億美元提高到30億美元，以提供監管負擔緩解，因此，該公司不再受最低資本金要求的限制。

注12股票薪酬

公司通過了自2018年4月18日起生效的MetroCity BankShares，Inc.2018年股票期權計劃(“優先期權計劃”)，優先期權計劃於2018年5月30日獲得公司股東批准。優先期權計劃規定向公司高級管理人員、員工和董事授予股票期權。本公司董事會認為，修訂及重述優先購股權計劃以規定授予額外類別的獎勵，符合本公司及其股東的最佳利益。依據其在以下條款下的授權行事

在之前的期權計劃中，董事會批准並通過了MetroCity BankShares，Inc.2018年綜合激勵計劃(“2018激勵計劃”)，該計劃構成了先前期權計劃的修訂和重述版本。董事會已預留240萬股公司普通股，根據2018年激勵計劃授予的獎勵進行發行，其中任何或全部股票可能被授予非限制性股票期權、激勵股票期權、限制性股票、限制性股票單位、績效獎勵和其他基於股票的獎勵。如果股票獎勵的全部或部分在歸屬、支付、行使、轉換或以其他方式全部結算之前被沒收、取消、到期或終止，任何未發行或沒收的股票將根據2018年激勵計劃授予的獎勵再次可供發行，不計入預留股份的最大數量。此外，為履行預扣税款義務而扣除或預扣的普通股股票將被重新加入股票儲備，並將根據該計劃授予的獎勵再次可供發行。2018年激勵計劃由我司董事會薪酬委員會(以下簡稱“委員會”)負責管理。2018年獎勵計劃獲獎者的確定以及這些獎項的條款將由委員會決定。截至2020年3月31日，根據2018年激勵計劃，已授予24萬份股票期權，未發行限制性股票。

股票期權

截至2020年3月31日的三個月股票期權活動摘要如下：


		加權
		平均值
	個共享	行使價
2020年1月1日業績突出	240,000	$	12.70
已批准	—		—
鍛鍊身體	—		—
被沒收	—		—
2020年3月31日業績突出	240,000	$	12.70

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，公司確認股票期權薪酬支出為119,000美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，與根據該計劃授予的期權相關的未確認補償成本總額分別為595,000美元和714,000美元。截至2020年3月31日，預計該成本將在1.3年的加權平均期內確認。

限售股

根據2018年激勵計劃，公司定期向董事、高管和某些員工發放限制性股票。限制性股票的補償費用以授予日期股票的公允價值為基礎，並在獎勵的歸屬期間確認。向高級管理人員和員工發行的限制性股票在授予日的前三個週年紀念日以等額的年度分期付款方式授予。向董事發行的限制性股票在授予日歸屬25%，在授予日的前三個週年紀念日各歸屬25%。

截至2020年3月31日的三個月限售股活動摘要如下：


		加權-
		平均津貼-
非既得股	個共享	日期公允價值
2020年1月1日未歸屬	169,204	$	9.35
已批准	—		—
已授權	—		—
被沒收	—		—
2020年3月31日未歸屬	169,204	$	9.35

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，公司確認限制性股票的補償費用分別為169,000美元和197,000美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，分別有86.9萬美元和110萬美元的未確認補償成本與根據

計劃。截至2020年3月31日，預計該成本將在1.6年的加權平均期內確認。截至2020年3月31日的三個月內，未授予限制性股票。

附註13-每股收益

下表列出了所示期間普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算：


	三個月結束
	三月三十一號，
(千美元，每股數據除外)	2020		2019
基本每股收益
淨收入	$	9,816	$	8,732

加權平均已發行普通股		25,529,891		24,238,506

普通股基本每股收益	$	0.38	$	0.36

稀釋後每股收益
淨收入	$	9,816	$	8,732

普通股加權平均流通股基本每股收益		25,529,891		24,238,506
新增：限制性股票和期權的稀釋效應		206,544		302,032

普通股和稀釋潛在普通股		25,736,435		24,540,538

稀釋後每股普通股收益	$	0.38	$	0.36

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，沒有股票期權或限制性股票被排除在普通股稀釋收益的計算之外，因為它們是反稀釋的。

附註14-後續活動

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈由新型冠狀病毒引起的新冠肺炎大流行。新冠肺炎大流行已經並可能繼續對全球、國家和地方的經濟活動產生不利影響。為了應對疫情，美國聯邦和州當局採取了各種措施，試圖限制或減緩病毒的傳播，包括旅行限制、非必要的企業關閉、在家工作的命令以及嚴格的社交距離。新冠肺炎大流行的全面影響尚不清楚，而且正在迅速演變。它對國際和美國的經濟、市場和就業造成了實質性的破壞。新冠肺炎疫情可能會對公司服務的某些行業產生重大不利影響，包括餐飲和餐飲服務、酒店、零售和能源。

2020年3月27日，旨在為因流感而苦苦掙扎的美國企業和消費者提供救濟的刺激方案--《關愛法案》(CARE Act)簽署成為法律。CARE法案第4013條也涉及與新冠肺炎相關的修改，並明確規定，在2020年3月1日至(I)總統宣佈的國家緊急狀態終止日期後60天和(Ii)2020年12月31日對截至2019年12月31日有效的貸款執行的與新冠肺炎相關的修改不是TDR。此外，在聯邦銀行機構的指導下，根據新冠肺炎對在任何救濟之前在任的借款人所做的善意基礎上的其他短期修改不是ASC310-40分主題下的TDR。這些修改包括短期(例如，最多6個月)修改，例如延期付款、免除費用、延長還款期限或無關緊要的付款延遲。被視為當前借款人的借款人是那些在修改計劃實施時合同付款逾期不到30天的借款人。

由於新冠肺炎大流行的最終持續時間及其對客户和潛在客户以及整個國家和地方經濟的潛在影響存在重大不確定性，因此無法保證

這場危機最終會如何影響公司的貸款組合。目前尚不清楚與新冠肺炎疫情相關的不利條件將持續多久，以及對該公司的全面財務影響將是什麼。由於這些情況，財務報表中的估計有可能在短期內受到實質性的不利影響，包括預期的貸款信貸損失和表外信貸敞口。

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

此討論和分析的目的是關注MetroCity Bancshare，Inc.及其全資子公司Metro City Bank在2019年12月31日至2020年3月31日期間財務狀況的重大變化，以及我們截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的運營業績。本討論和分析應與我們的Form 10-K年度報告中包含的截至2019年12月31日的已審計合併財務報表及其附註，以及本Form 10-Q季度報告中其他地方提供的信息，特別是項目1中的未經審計合併財務報表和相關附註一起閲讀。

有關前瞻性陳述的告誡

本季度報告(Form 10-Q)包含符合1933年“證券法”(“證券法”)第27A條和“1934年證券法”(“交易法”)第21E條(“交易法”)含義的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件和我們財務業績的看法。這些陳述通常但不總是通過使用諸如“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“預期”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“努力”、“投射”、“目標”、“目標”“展望”、“目標”、“將會”、“年化”和“展望”，或這些詞語或其他具有未來或前瞻性性質的可比詞語或短語的否定版本。這些前瞻性陳述不是歷史事實，是基於當前對本行業的預期、估計和預測、管理層的信念以及管理層做出的某些假設，其中許多從本質上講是不確定的，超出了我們的控制範圍，特別是與新冠肺炎相關的事態發展。因此，我們提醒您，任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證，可能會受到難以預測的風險、假設、估計和不確定性的影響。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期在作出之日是合理的，但實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。

許多重要因素可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中顯示的結果大不相同，包括本季度報告中其他地方討論的因素和以下因素：

{br]商業和經濟狀況，特別是那些影響金融服務業和我們主要市場領域的情況；

新冠肺炎對我們業務的影響，包括政府當局為試圖遏制病毒或解決病毒對美國經濟的影響而採取的行動(包括但不限於CARE法案)的影響，以及所有這些項目對我們的運營、流動性和資本狀況以及對我們借款人和其他客户的財務狀況造成的影響；

{br)當前或未來與新冠肺炎相關的訴訟、監管審查或其他法律和/或監管行動造成的不利結果，包括參與和執行與新冠肺炎相關的政府項目；

可能影響我們貸款組合表現的因素，包括我們一級市場領域的房地產價值和流動性、我們借款人的財務健康狀況以及我們融資的各種項目的成功；

我們的貸款組合集中在房地產貸款上，改變了商業和住宅房地產的價格、價值和銷售量；

{br]與我們的建設和開發、商業房地產、商業和工業、住宅房地產以及SBA貸款組合相關的信用和貸款風險；

對我們的抵押貸款銀行服務的負面影響，包括由於利率上升和競爭和監管加劇，我們的抵押貸款發放量或盈利能力下降，銀行或第三方未能滿足

抵押服務義務，以及銀行被要求回購抵押貸款或賠償購房者的可能性；

{br]我們有能力吸引足夠的、符合審慎信用標準的貸款，包括我們的建築和開發、商業和工業以及業主自住的商業房地產貸款類別；

我們有能力吸引和保持與合格企業、房地產開發商和在我們市場領域有良好記錄的投資者建立商業銀行關係；

利率環境的變化，包括聯邦基金利率的變化，以及我們市場的競爭可能會導致融資成本增加或盈利資產收益率下降，從而降低我們的利潤率和淨利息收入；

我們成功管理信用風險的能力和貸款損失準備金的充足性(“全部”)；

(Br)我們的儲備(包括所有儲備)是否足夠，以及我們計算這些儲備的方法是否恰當；

我們成功執行業務戰略以實現盈利增長的能力；

我們的業務集中在我們運營的地理區域內，並在我們的主要市場區域內面向普通亞裔美國人；

我們的重點是中小企業；

我們管理增長的能力；

我們提高運營效率的能力；

流動性問題，包括我們持有的待售證券的公允價值和流動性的波動，以及我們在必要時籌集額外資本的能力；

{br)未能保持充足的流動性和監管資本，並遵守不斷演變的聯邦和州銀行法規；

如果我們無法繼續吸引穩定、低成本的存款並降低存款成本，我們的融資成本可能會增加；

我們很大一部分存款來自相對較少的客户；

{br]我們的風險管理框架無法有效降低信用風險、利率風險、流動性風險、價格風險、合規風險、操作風險、戰略風險和聲譽風險；

我們資產組合和投資的構成；

(Br)外部經濟、政治和/或市場因素，例如貨幣和財政政策和法律的變化，包括美聯儲的利率政策、通貨膨脹或通貨緊縮、貸款需求的變化，以及消費者支出、借款和儲蓄習慣的波動，這些因素可能會對我們的財務狀況產生不利影響；

來自其他金融機構、信用社和非銀行金融服務公司的競爭持續或加劇，其中許多公司受到的監管與我們不同；

拓展新的地理市場、產品或服務的嘗試失敗帶來的挑戰；

銀行向我們支付股息的能力受到限制，這可能會限制我們的流動性；

銀行業監管機構提高了資本金要求，這可能要求我們在資本無法以優惠條件獲得或根本無法獲得資本的情況下籌集資本；

我們為解決銀行業務固有風險而實施的內部控制失敗；

我們對未來事件的假設不準確，這可能導致我們的財務預測與實際財務業績之間存在重大差異；

我們的管理人員變動或我們無法留住、激勵和聘用合格的管理人員；

我們的運營模式依賴於我們在每個市場吸引和留住經驗豐富、才華橫溢的銀行家的能力；

我們識別和解決網絡安全風險、欺詐和系統錯誤的能力；

我們的信息技術系統中斷、安全漏洞或其他不良事件、故障或中斷或攻擊；

影響執行我們多項關鍵處理功能的第三方供應商的中斷、安全漏洞或其他不良事件；

由於缺乏投資新技術的資源，無法跟上技術進步的速度；

我們的客户、員工或供應商的欺詐和疏忽行為以及我們識別和解決此類行為的能力；

與潛在收購相關的風險；

我們作為一家上市公司將產生的費用，以及我們缺乏符合上市公司要求的經驗；

我們可能受到的任何索賠或法律行動的影響，包括對我們聲譽的任何影響；

遵守政府和監管要求，包括《多德-弗蘭克法案》(Dodd-Frank Act)和其他有關銀行、消費者保護、證券和税務事宜的要求，以及我們維持商業抵押貸款發放、銷售和服務業務所需許可證的能力；

FDIC保險和其他保險的範圍和費用的變化；

我國會計準則變更；

關税和貿易壁壘的變化；

聯邦税法或政策的變化；以及

我們在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中確定的其他風險和因素，包括在“風險因素”標題下確定的風險和因素。

上述因素不應解釋為詳盡無遺，應與本季度報告中包含的10-Q表格中的其他警示聲明一起閲讀。由於這些風險和其他不確定性，我們的實際未來結果、業績或成就或行業結果可能與本Form 10-Q季度報告中的前瞻性陳述所顯示的結果大不相同。此外，我們過去的經營業績並不一定預示着我們未來的業績。您不應依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅代表我們截至作出這些陳述之日的信念、假設和估計，作為對未來事件的預測。任何前瞻性聲明僅表示截至發佈之日，我們不承擔任何義務來更新或審查任何前瞻性聲明，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。

新冠肺炎大流行

在2020年3月，世界衞生組織宣佈這種新型冠狀病毒(新冠肺炎)株為全球大流行，以應對該病毒迅速增長的暴發。由於居家訂單和社會疏遠指導方針，新冠肺炎已經對當地、國家和全球經濟產生了重大影響，並造成了前所未有的經濟和社會混亂。雖然一些行業受到的影響比其他行業更嚴重，但所有業務都受到了一定程度的影響。這種幹擾已經導致全國各地的企業關閉，大量失業，聯邦政府採取了激進的措施。

國會、總統和美聯儲已經採取了幾項旨在緩衝經濟影響的行動。最值得注意的是，冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE”)於2020年3月27日簽署成為法律，成為一項2萬億美元的立法方案。CARE法案的目標是通過各種措施防止嚴重的經濟下滑，包括對美國家庭的直接財政援助和對受到重大影響的行業的經濟刺激。一攬子計劃還包括為醫院和提供者提供廣泛的緊急資金。除了新冠肺炎的總體影響外，CARE法案的某些條款以及最近的其他立法和監管救濟努力預計將對我們的運營產生實質性影響。雖然截至本申請之日還無法全面瞭解這些影響的範圍或程度，但我們正在披露我們所知道的潛在重大項目。

公司將隊友和客户的健康和安全放在首位，並已採取保護措施，如最大限度地實施遠程工作安排，並通過調整銀行中心時間和運營措施來促進社會距離，並將在整個疫情期間繼續這樣做。與此同時，公司正在密切關注新冠肺炎疫情對我們貸款和存款客户的影響，並正在評估我們貸款組合中的風險，並與我們的客户合作，以降低疫情對他們的影響，同時將公司的損失降至最低。此外，公司仍專注於提高股東價值、管理信用風險、挑戰費用、改善客户體驗以及支持其服務的社區。

我們實施了貸款計劃，允許因新冠肺炎疫情而陷入困境的客户推遲最多90天支付貸款本金和利息。小企業管理局(SBA)還為我們所有SBA貸款客户的本金和利息支付提供了六個月的擔保。截至2020年5月11日，我們有88個未償還貸款餘額總計1.512億美元的非SBA商業客户已獲準延期三個月付款。在這些非小企業管理局延期付款的貸款中，22筆貸款總額6,980萬美元，當前加權平均按揭成數為58.3%，發生在酒店業；9筆貸款總額610萬美元，當前加權平均按揭成數為66.4%，發生在餐飲業，這兩個行業受到新冠肺炎疫情的嚴重影響。截至2020年3月31日，該公司在酒店業有48筆貸款，總額為1.145億美元，在餐飲業有116筆貸款，總額為4580萬美元。

作為首選的SBA貸款機構，我們正在參與《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》下的SBA Paycheck保護計劃(PPP)，以幫助向有需要的企業客户提供貸款。截至2020年5月11日，該公司已與SBA達成或批准了1650多筆PPP貸款，資金總額超過9430萬美元。我們將使用我們目前的現金餘額和聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行的可用流動性為這些購買力平價貸款提供資金。

截至2020年3月31日，我們的住宅房地產貸款組合佔我們總貸款組合的58.1%，加權平均LTV約為56.9%。截至2020年5月11日，我們19.8%的住房抵押貸款

批准將支付本金和利息的艱苦條件金延期三個月支付。下表按物業狀態列出了我們的未償還住宅抵押貸款餘額、加權平均LTV和當前批准的延期付款。


	2020年3月31日			批准的延期付款
		總數的%
(千美元)	突出	抵押貸款	加權	突出
狀態	貸款餘額	產品組合	平均LTV	貸款餘額	%的州
紐約	$ 332,276	45.2%	55.1%	80,601	24.3%
佐治亞州	183,362	25.0%	57.0%	30,820	16.8%
賓夕法尼亞州	47,673	6.5%	62.4%	3,636	7.6%
新澤西州	41,248	5.6%	56.6%	8,905	21.6%
德克薩斯州	37,226	5.1%	60.7%	6,504	17.5%
佛羅裏達州	33,857	4.6%	62.3%	4,198	12.4%
弗吉尼亞州	28,135	3.8%	54.8%	5,256	18.7%
其他(AL、CA、DC、CT、MA、MD)	30,485	4.2%	60.1%	5,548	18.2%
住宅房地產貸款總額	$ 734,262	100.0%	56.9%	$ 145,468	19.8%

概述

MetroCity BankShares，Inc.是一家總部位於亞特蘭大市區的銀行控股公司。我們通過我們全資擁有的銀行子公司大都會城市銀行(Metro City Bank)運營，這是一家成立於2006年的佐治亞州特許商業銀行。我們目前在阿拉巴馬州、佛羅裏達州、佐治亞州、紐約、新澤西州、得克薩斯州和弗吉尼亞州的多種族社區經營着19個提供全方位服務的分支機構。截至2020年3月31日，我們的總資產為16億美元，總貸款(包括待售貸款)為12.6億美元，存款總額為12.4億美元，股東權益總額為2.237億美元。

我們是一家提供全方位服務的商業銀行，專注於以高效和可靠的方式向我們市場的中小型企業和個人提供個性化服務，主要是美國東部和德克薩斯州不斷增長的大都市市場中的亞裔美國人社區。我們提供一整套貸款和存款產品，以滿足已經在我們社區建立的企業和個人的需求，以及希望在美國建立和發展自己的企業、購買住房或教育子女的第一代移民的需求。通過我們多樣化且經驗豐富的管理團隊和才華橫溢的員工，我們能夠説出客户的語言，並以有文化素養的方式為他們提供服務和產品。

選定的財務數據

下表列出了最近五個季度未經審計的精選財務數據。此數據應與項目1中包含的未經審計的合併財務報表和附註以及項目2中包含的信息一起閲讀。


	截至或截至三個月
	三月三十一號，			十二月三十一號，			九月三十號，			六月三十號，			三月三十一號，
(千美元，每股數據除外)	2020			2019			2019			2019			2019
選定的損益表數據：
利息收入	$	20,556		$	20,625		$	21,908		$	20,818		$	19,862
利息費用		4,646			5,681			5,929			5,570			5,058
淨利息收入		15,910			14,944			15,979			15,248			14,804
貸款損失準備金		—			—			—			—			—
非利息收入		7,509			9,360			11,001			12,098			7,434
非利息費用		10,049			9,840			10,162			9,934			10,064
所得税費用		3,554			3,794			4,462			4,452			3,442
淨收入		9,816			10,670			12,356			12,960			8,732
每股數據：
每股基本收入	$	0.38		$	0.42		$	0.51		$	0.54		$	0.36
稀釋後每股收益	$	0.38		$	0.42		$	0.50		$	0.53		$	0.36
每股股息	$	0.11		$	0.11		$	0.11		$	0.10		$	0.10
每股賬面價值(期末)	$	8.76		$	8.49		$	8.00		$	7.58		$	7.20
已發行普通股		25,529,891			25,529,891			24,305,378			24,305,378			24,148,062
加權平均稀釋股份		25,736,435			25,586,733			24,502,621			24,386,049			24,540,538
性能比率：
平均資產回報率		2.44	%		2.57	%		3.07	%		3.44	%		2.42	%
平均股本回報率		18.21			20.40			26.44			29.61			20.90
股息支付率		28.80			26.36			21.79			18.85			28.10
總貸款收益率		6.11			6.04			6.22			6.11			6.18
平均收益資產收益率		5.42			5.27			5.78			5.83			5.80
平均有息負債成本		1.78			2.06			2.23			2.23			2.10
存款成本		1.86			2.15			2.29			2.23			2.11
淨息差		4.19			3.82			4.22			4.27			4.32
效率比(1)		42.91			40.49			37.66			36.33			45.26
資產質量數據(期末)：
淨沖銷/(收回)平均持有的投資貸款		(0.01)	%		0.00	%		(0.11)	%		0.01	%		0.04	%
不良資產與總貸款和OREO之比		1.13			1.30			1.18			1.41			0.98
所有不良貸款		49.47			46.54			47.19			38.67			58.46
所有為投資而持有的貸款		0.54			0.59			0.54			0.54			0.57
資產負債表和資本比率：
用於投資轉存款的總貸款		101.67	%		88.97	%		94.46	%		91.88	%		88.68	%
無息存款轉為存款		25.83			22.34			23.30			23.87			23.38
普通股權益與資產之比		13.94			13.28			11.82			12.09			11.70
槓桿率		13.40			12.70			11.68			11.67			11.35
普通股一級資本充足率		21.75			21.31			18.82			17.99			17.40
基於風險的一級資本比率		21.75			21.31			18.82			17.99			17.40
基於風險的總資本比率		22.44			22.01			19.51			18.66			18.09
抵押貸款和SBA貸款數據：
為他人服務的抵押貸款	$	1,186,825		$	1,168,601		$	1,122,551		$	1,016,352		$	839,352
抵押貸款生產		119,667			112,259			163,517			188,713			151,068
抵押貸款銷售		92,737			106,548			152,503			205,893			55,123
為他人提供服務的SBA貸款		464,576			441,593			446,266			443,830			425,694
SBA貸款生產		43,459			30,763			48,878			45,850			29,556
SBA貸款銷售		29,958			30,065			28,914			28,675			30,751

⁽¹⁾

代表非利息支出除以總收入(淨利息收入和總非利息收入)

運營結果

截至2020年3月31日的三個月，我們錄得淨收入為980萬美元，而2019年同期為870萬美元，增長了110萬美元，增幅為12.4%。截至2020年3月31日的三個月，基本和稀釋後每股普通股收益為0.38美元，而2019年同期基本和稀釋後每股普通股收益為0.36美元。

利息收入

截至2020年3月31日的三個月，利息收入總計2060萬美元，比截至2019年3月31日的三個月增加69.4萬美元，增幅3.5%，主要原因是平均貸款(包括持有的待售貸款)增加了4860萬美元，以及出售的聯邦基金和有利息的現金賬户增加了7370萬美元。平均貸款增加4,800萬美元，平均商業房地產貸款和商業和工業貸款增加2,640萬美元。與截至2019年3月31日的3個月相比，平均生息資產收益率從5.80%下降到5.42%，平均貸款收益率下降7個基點，平均總投資收益率下降96個基點。

利息支出

截至2020年3月31日的三個月的利息支出減少了41.2萬美元，降至460萬美元，而截至2019年3月31日的三個月的利息支出為510萬美元。這部分是由於存款成本由2.11%下跌25個基點至1.86%，其中平均貨幣市場存款收益率下跌74個基點，平均定期存款收益率下跌10個基點。貨幣市場存款平均增加1.046億元，定期存款則減少1.086億元。

截至2020年3月31日的三個月的平均未償還借款增加了7150萬美元，與截至2019年3月31日的三個月相比，利率上升了61個基點。

淨息差

截至2020年3月31日的三個月的淨息差從截至2019年3月31日的三個月的4.32%下降了13個基點，主要是由於10.5億美元的有息負債成本增加了32個基點，15.3億美元的平均生息資產收益率下降了38個基點。平均收益資產增加了1.37億美元，主要是由於平均貸款增加了4860萬美元，出售的聯邦基金和有利息的現金賬户增加了7370萬美元。平均有息負債增加7,090萬美元，主要原因是平均借款增加7,150萬美元，而平均有息存款相對持平。

淨息差和淨利息收入受內外因素影響。內部因素包括資產負債表上數量和組合的變化以及定價決策，外部因素包括市場利率的變化、競爭和利率收益率曲線的形狀。我們淨息差的下降主要是因為我們的資金成本持續增加；然而，我們已經能夠通過增加我們的生息資產數量來部分抵消這一影響。

平均餘額、利息和收益率

下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的信息：(I)加權平均餘額，來自生息資產的利息收入美元總額和由此產生的平均收益率；(Ii)平均餘額，計息負債利息支出的美元總額和由此產生的平均利率；(Iii)淨利息收入；(Iv)利差；以及(V)淨息差。


	截至三月三十一號的三個月，
	2020						2019
	平均值		利息和		良率/		平均值		利息和		良率/
(千美元)	餘額		費用		費率		餘額		費用		費率
盈利資產：
出售的聯邦基金和其他投資(1)	$	193,361	$	802	1.67	%	$	119,678	$	787	2.67	%
根據轉售協議購買的證券		32,033		140	1.76			15,000		113	3.06
可供出售的證券		16,664		106	2.56			18,943		123	2.63
總投資		242,058		1,048	1.74			153,621		1,023	2.70
建設發展		27,233		397	5.86			38,874		652	6.80
商業地產		476,684		7,251	6.12			428,665		7,300	6.91
工商業		60,019		979	6.56			33,606		601	7.25
住宅房地產		718,469		10,840	6.07			731,437		10,236	5.68
消費者和其他		1,629		41	10.12			2,890		50	7.02
總貸款(2)		1,284,034		19,508	6.11			1,235,472		18,839	6.18
盈利資產總額		1,526,092		20,556	5.42			1,389,093		19,862	5.80
無息資產		93,504						75,109
總資產		1,619,596						1,464,202
有息負債：
現在和儲蓄存款		58,202		43	0.30			54,782		49	0.36
{br]貨幣市場存款		189,262		669	1.42			84,665		451	2.16
定期存款		726,034		3,802	2.11			834,665		4,557	2.21
有息存款總額		973,498		4,514	1.86			974,112		5,057	2.11
借款		75,876		132	0.70			4,332		1	0.09
有息負債總額		1,049,374		4,646	1.78			978,444		5,058	2.10
無息負債：
無息存款		299,088						293,251
其他無息負債		54,325						23,095
無息負債總額		353,413						316,346
股東權益		216,809						169,412
總負債和股東權益	$	1,619,596					$	1,464,202
淨利息收入			$	15,910					$	14,804
淨息差					3.64						3.70
淨息差					4.19						4.32

⁽¹⁾

包括定期聯邦基金、可賺取利息的現金賬户和其他雜項賺取資產的收入和平均餘額。

⁽²⁾

平均貸款餘額包括非權責發生貸款和待售貸款。

費率/體積分析

利息收入和利息支出的增減是生息資產和有息負債的平均餘額(量)變化以及平均利率變化的結果。下表列出了利率和交易量變化對我們在所示期間的淨利息收入的影響。提供有關(I)交易量變動(交易量變動乘以先前利率)對利息收入的影響及(Ii)利率變動(利率變動乘以先前交易量)對利息收入的影響的資料。同時適用於卷和費率的更改已分配給卷。


	截至2020年3月31日的三個月與截至2019年3月31日的三個月相比
	由於以下方面的變化而增加(減少)：
(千美元)	音量		成品率/成交率		總變更
盈利資產：
出售的聯邦基金和其他投資(1)	$	401	$	(386)	$	15
根據轉售協議購買的證券		90		(63)		27
可供出售的證券		(14)		(3)		(17)
總投資		477		(452)		25
建設發展		(171)		(84)		(255)
商業地產		863		(912)		(49)
工商業		440		(62)		378
住宅房地產		(84)		688		604
消費者和其他		(4)		(5)		(9)
總貸款(2)		1,044		(375)		669
盈利資產總額		1,521		(827)		694
有息負債：
現在和儲蓄存款		(3)		(3)		(6)
{br]貨幣市場存款		(247)		465		218
定期存款		(535)		(220)		(755)
有息存款總額		(785)		242		(543)
借款		(1)		132		131
有息負債總額		(786)		374		(412)
淨利息收入	$	2,307	$	(1,201)	$	1,106

⁽¹⁾

包括定期聯邦基金、可賺取利息的現金賬户和其他雜項賺取資產的收入和平均餘額。

⁽²⁾

平均貸款餘額包括非權責發生貸款和待售貸款。

貸款損失準備金

由於資產質量保持強勁，我們在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月沒有記錄貸款損失撥備。截至2020年3月31日和2019年3月31日，我們的貸款損失撥備佔總貸款的百分比分別為0.54%和0.57%。我們的貸款總額佔貸款總額的比例相對較低，這是因為我們的住宅按揭貸款比例較高，與其他商業或消費貸款相比，由於LTV較低，這些貸款的貸款損失撥備往往較低。

有關我們的貸款損失撥備的進一步分析，請參閲本文檔其他部分標題為“貸款損失撥備”的部分。

非利息收入

截至2020年3月31日的三個月，非利息收入為750萬美元，與截至2019年3月31日的三個月的740萬美元相比，增加了7.5萬美元，增幅為1.0%。下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月我們非利息收入的主要組成部分：


	截至三月三十一號的三個月，
(千美元)	2020		2019		$CHANGE		%更改
非利息收入：
存款賬户手續費	$	287	$	255	$	32	12.5	%
其他服務費、佣金和手續費		2,203		2,399		(196)	(8.2)
出售住房抵押貸款的收益		2,529		938		1,591	169.6
抵押貸款還本付息收入，淨額		372		1,339		(967)	(72.2)
出售SBA貸款的收益		1,301		1,327		(26)	(2.0)
SBA服務收入，淨額		516		1,043		(527)	(50.5)
其他收入		301		133		168	126.3
非利息收入總額	$	7,509	$	7,434	$	75	1.0	%

截至2020年3月31日的三個月，存款賬户的服務費增加了32,000美元，達到287,000美元，而2019年同期為255,000美元。增加的部分原因是分析費用增加。

截至2020年3月31日的三個月，其他服務費、佣金和手續費減少了19.6萬美元，降至220萬美元，而截至2019年3月31日的三個月為240萬美元。這是由於我們發放住宅按揭貸款所賺取的承保、處理及發端費用減少421,000元，但各項其他服務收費、佣金及收費户口的增加則抵銷了上述減少。

截至2020年3月31日的三個月，出售貸款的總收益為380萬美元，而2019年同期為230萬美元，增長160萬美元，增幅為69.1%。

截至2020年3月31日的三個月，住宅抵押貸款銷售收益總計250萬美元，而2019年同期為93.8萬美元。在截至2020年3月31日的三個月裏，我們銷售了9270萬美元的住宅抵押貸款，平均溢價為2.78%。在截至2019年3月31日的三個月裏，我們銷售了5510萬美元的住宅抵押貸款，平均溢價為1.75%。在截至2020年3月31日的三個月裏，我們發放了1.197億美元的住房抵押貸款，而2019年同期為1.511億美元。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，SBA貸款銷售收益總計130萬美元。在截至2020年3月31日的三個月裏，我們售出了3,000萬美元的SBA貸款，平均溢價為6.50%。在截至2019年3月31日的三個月裏，我們出售了3080萬美元的SBA貸款，平均溢價為6.51%。

在截至2020年3月31日的三個月裏，扣除攤銷後的抵押貸款服務收入減少了967,000美元，降幅為72.2%，降至372,000美元，而2019年同期為130萬美元。抵押貸款還本付息收入減少的主要原因是服務資產攤銷增加和公允價值減值費用。包括在內

截至2020年3月31日的三個月，抵押貸款服務收入為160萬美元，而2019年同期為140萬美元，截至2020年3月31日的三個月，資本化抵押貸款服務資產為100萬美元，2019年同期為79.4萬美元。這些金額被截至2020年3月31日的三個月140萬美元的抵押貸款償還資產攤銷所抵消，而2019年同期為81.9萬美元。在截至2020年3月31日的三個月裏，我們在抵押貸款服務資產上記錄了88.4萬美元的公允價值減值，部分原因是本季度預付款速度加快。截至2019年3月31日止三個月內，並無錄得公允價值減值費用。截至2020年3月31日，我們的住房抵押貸款服務組合總額為11.9億美元，而截至2019年3月31日為8.394億美元。

截至2020年3月31日的三個月，SBA服務收入淨減少527,000美元至516,000美元，而截至2019年3月31日的三個月為100萬美元。截至2020年3月31日，我們的SBA貸款服務組合總額為4.466億美元，而截至2019年3月31日，我們的貸款服務組合總額為4.257億美元。我們的SBA維修權以公允價值計價。在我們的服務組合增長的同時，用於計算公允價值的投入也發生了變化，這導致在截至2020年3月31日的三個月中，我們的SBA服務權產生了585,000美元的費用，而在截至2019年3月31日的三個月中，我們的SBA服務權增加了56,000美元。

截至2020年3月31日的三個月，其他非利息收入增加了168,000美元，達到301,000美元，而截至2019年3月31日的三個月，其他非利息收入為133,000美元。其他非利息收入的最大組成部分是銀行擁有的人壽保險收入，截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月總計11.6萬美元。

非利息支出

截至2020年3月31日的三個月的非利息支出為1,000萬美元，而截至2019年3月31日的三個月的非利息支出為1,010萬美元，略微減少了15,000美元，降幅為0.1%。下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月我們的非利息支出的主要組成部分：


	截至三月三十一號的三個月，
(千美元)	2020		2019		$CHANGE		%更改
非利息費用：
工資和員工福利	$	6,513	$	6,316	$	197	3.1	%
入住率		1,211		1,155		56	4.8
數據處理		277		293		(16)	(5.5)
廣告		161		170		(9)	(5.3)
其他操作		1,887		2,130		(243)	(11.4)
非利息費用總額	$	10,049	$	10,064	$	(15)	(0.1)	%

截至2020年3月31日的三個月的工資和員工福利支出為650萬美元，而截至2019年3月31日的三個月為630萬美元，增加了19.7萬美元，增幅為3.1%。這一增長歸因於支持我們持續增長所需的員工總數的增加。截至2020年3月31日的三個月，平均全職相當於員工的人數為211人，而截至2019年3月31日的三個月為196人。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的入住費為120萬美元，與2019年同期相比增加了5.6萬美元，增幅為4.8%。這一增長主要是由於租金費用增加和固定資產折舊。

截至2020年3月31日的三個月的數據處理費用為277,000美元，而截至2019年3月31日的三個月的數據處理費用為293,000美元，減少了16,000美元，降幅為5.5%。這一小幅下降主要是由於管理層不斷努力降低成本。

截至2020年3月31日的三個月的廣告費用與2019年同期相比相對持平。

截至2020年3月31日的三個月的其他運營費用為190萬美元，而截至2019年3月31日的三個月為210萬美元，減少了243,000美元，降幅為11.4%。貸款總額減少，部分原因是按揭相關開支下降，以及營運和客户服務開支減少。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，董事會費用分別約為91,000美元和81,000美元。

所得税費用

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，所得税支出分別為360萬美元和340萬美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，公司的有效税率分別為26.6%和28.3%。

財務狀況

截至2020年3月31日，總資產減少2730萬美元，降幅1.7%，至16億美元，而2019年12月31日為16.3億美元。總資產減少的主要原因是現金和銀行欠款減少6950萬美元，持有待售貸款減少8580萬美元，但投資貸款增加1.04億美元部分抵消了減少的影響。

貸款

截至2020年3月31日，總貸款增加1.004億美元，增幅8.6%，達到12.6億美元，而截至2019年12月31日，貸款總額為11.6億美元。其中，建設開發貸款增加470萬美元，增長14.9%；商業房地產貸款增加630萬美元，增長1.5%；商業和工業貸款增加710萬美元，增長13.3%；住宅房地產貸款增加8260萬美元，增長12.7%；消費及其他貸款減少31.4萬美元，下降17.8%。截至2020年3月31日，持有的待售貸款為零，而截至2019年12月31日，持有的待售貸款為8580萬美元。

下表列出了我們的貸款組合中每個主要類別在指定日期為投資而持有的期末餘額。


	2020年3月31日				2019年12月31日
(千美元)	金額		總數的%		金額		總數的%
建設發展	$	36,477	2.9	%	$	31,739	2.7	%
商業地產		431,205	34.1	%		424,950	36.5	%
工商業		60,183	4.8	%		53,105	4.6	%
住宅房地產		734,262	58.1	%		651,645	56.0	%
消費者和其他		1,454	0.1	%		1,768	0.2	%
總貸款	$	1,263,581	100.0	%	$	1,163,207	100.0	%
非勞動收入減少		(1,978)				(2,045)
持有用於投資的貸款總額	$	1,261,603			$	1,161,162

SBA貸款服務

截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們分別為他人提供了4.466億美元和4.416億美元的SBA貸款。我們的SBA貸款服務組合的規模持續增長，因為我們一直在始終如一地發起和出售我們發起的部分SBA貸款，同時保留貸款償還權。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們的服務資產分別為760萬美元和820萬美元。有關截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的SBA貸款償還權活動的其他信息，請參閲本10-Q表中其他部分包含的截至2020年3月31日的合併財務報表附註4。

住房抵押貸款服務

截至2020年3月31日，我們為他人提供了11.9億美元的住房抵押貸款，而截至2019年12月31日，我們為他人提供了11.7億美元的住房抵押貸款。我們持有維修資產，扣除攤銷後的淨額為1680萬美元，截至3月31日為1810萬美元，

2020年和2019年12月31日。截至2020年3月31日的三個月，與抵押貸款服務資產相關的攤銷為140萬美元，而2019年同期為81.9萬美元。在截至2020年3月31日的三個月裏，我們在抵押貸款服務資產上記錄了884,000美元的公允價值減值。截至2019年3月31日止三個月內，並無錄得公允價值減值費用。有關截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月抵押貸款償還權活動的其他信息，請參閲我們截至2020年3月31日的合併財務報表的附註5，該附註5包含在本10-Q表的其他部分。

資產質量

不良貸款

2020年第一季度，資產質量保持強勁。新冠肺炎的爆發很可能會對我們的資產質量造成影響，但目前還不清楚會在多大程度上造成影響。截至2020年3月31日，不良貸款為1390萬美元，而截至2019年12月31日，不良貸款為1470萬美元。2019年12月31日至2020年3月31日的減少主要是由於非應計建設和發展貸款減少了140萬美元，但被應計TDR增加了463,000美元部分抵消。在截至2020年3月31日的三個月和截至2019年12月31日的一年中，我們沒有確認任何非權責發生貸款的利息收入。

下表列出了截至指定日期我們的不良資產在不同資產類別之間的分配情況。不良貸款包括非應計項目貸款、逾期90天或以上但仍在計息的貸款，以及根據問題債務重組而修改的貸款。截至2020年3月31日的非權責發生貸款包括300萬美元的商業房地產貸款，1.7萬美元的商業和工業貸款，以及790萬美元的住宅房地產貸款。截至2019年12月31日的非權責發生貸款包括140萬美元的建設和開發貸款，290萬美元的商業房地產貸款，1.9萬美元的商業和工業貸款，以及790萬美元的住宅房地產貸款。


(千美元)	2020年3月31日			2019年12月31日
非權責發生制貸款	$	10,944		$	12,236
逾期貸款90天或更長時間且仍在累計		—			—
應計問題債務重組貸款		2,922			2,459
不良貸款總額		13,866			14,695
擁有的其他房地產		423			423
不良資產總額	$	14,289		$	15,118
不良貸款與總貸款之比		1.10	%		1.26	%
不良資產佔總資產的比例		0.89	%		0.93	%
不良貸款損失撥備		49.47	%		46.54	%

2020年3月，監管機構發佈了一份跨部門聲明，針對與新冠肺炎相關客户合作的金融機構的貸款修改和報告。這些機構與財務會計準則委員會的工作人員確認，為應對新冠肺炎疫情而進行的短期貸款修改不被視為TDR。有關新冠肺炎貸款變更會計處理的更多信息，請參閲本10-Q表中其他部分包含的截至2020年3月31日的合併財務報表附註1至。

貸款損失撥備

截至2020年3月31日，貸款損失撥備為690萬美元，而2019年12月31日為680萬美元，略有增加2萬美元，增幅0.3%。由於新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性，我們在截至2020年3月31日的貸款損失撥備計算中增加了定性因素；然而，考慮到截至2019年12月31日的未分配準備金水平、本季度的淨回收以及與我們的住宅房地產投資組合相關的低信用風險和損失分攤，這些增加並未導致截至2020年3月31日的貸款損失撥備增加。在2023年1月1日之前，本公司不需要執行財務會計準則委員會在《會計準則更新版2016-13號》中發佈的現行預期信用損失會計準則的規定，繼續按已發生損失模式核算貸款損失準備。

在釐定貸款損失撥備及相關撥備時，吾等會考慮三個主要因素：(I)基於審查減值商業及工業、商業地產、建築及土地開發貸款的可能虧損而釐定的估值免税額；(Ii)按貸款類別、基於過往貸款損失經驗及定性因素對貸款組合的分配；及(Iii)檢討信貸折讓與就已購入貸款計算的估值免税額之間的關係。貸款損失撥備將計入運營部門，以記錄對總撥備的更改，使其達到我們認為合適的水平。

管理層的政策是將貸款損失撥備維持在足以承受貸款組合固有風險的水平。聯邦存款保險公司和佐治亞州銀行和金融部也審查貸款損失撥備，作為其審查過程的組成部分。根據目前掌握的信息，管理層認為我們的貸款損失撥備是足夠的。然而，如果我們市場地區的經濟狀況和房地產市場疲軟，貸款組合可能會受到不利影響。這些事件的影響雖然目前還不確定，但可能導致不良貸款水平上升和貸款損失增加，這可能會對我們未來的增長和盈利能力產生不利影響。不能對信貸損失的最終水平做出任何確定的保證。

下表分析了以下各期的貸款損失準備、貸款損失準備和淨沖銷情況：


	截至三月三十一號的三個月，
(千美元)	2020			2019
期初餘額	$	6,839		$	6,645
沖銷：
建設發展		—			—
商業地產		—			—
工商業		—			—
住宅房地產		—			—
消費者和其他		23			239
合計沖銷		23			239
恢復：
建設發展		—			—
商業地產		2			5
工商業		25			—
住宅房地產		—			—
消費者和其他		16			115
總恢復		43			120
淨沖銷/(回收)		(20)			119
貸款損失準備金		—			—
餘額，期末	$	6,859		$	6,526
期末貸款總額	$	1,263,581		$	1,138,631
平均貸款(1)		1,241,138			1,136,450
平均貸款的淨沖銷		(0.01)	%		0.04	%
貸款損失撥備佔貸款總額		0.54	%		0.57	%

(1)

不包括持有的待售貸款

管理層認為，截至2020年3月31日，貸款損失撥備足以彌補貸款組合中固有的損失；但前提是，隨着2020年第一季度末出現新冠肺炎疫情，導致市場發生重大變化，失業率居高不下，美國經濟不確定性增加，目前尚不清楚對收款能力的影響，未來可能需要額外的信貸損失撥備。

存款

截至2020年3月31日，總存款減少6450萬美元，降幅4.9%，至12.4億美元，而2019年12月31日為13.1億美元。截至2020年3月31日，無息活期賬户佔存款總額的25.8%，有息存款賬户佔74.2%，而截至2019年12月31日，這兩個比例分別為22.3%和77.7%。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們沒有經紀存款。在一定的限制和要求下，我們使用經紀存款作為資金來源，以支持我們的資產增長，並增加我們分行網絡產生的存款，這是我們的主要資金來源。根據競爭利率條件和其他因素，我們的經紀存款水平會不時變化，當經紀存款的成本低於發行互聯網存單或從聯邦住房貸款銀行借款時，我們的經紀存款佔總存款的比例往往會增加。

下表彙總了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月我們的平均存款餘額和加權平均利率。


	截至三月三十一號的三個月，
	2020					2019
	平均值		加權			平均值		加權
(千美元)	餘額		平均費率			餘額		平均費率
無息需求	$	299,088		—	%	$	293,251	—	%
有息活期存款		41,347		0.20			33,127	0.20
儲蓄和貨幣市場存款		206,117		1.36			106,320	1.85
定期存款		726,034		2.11			834,665	2.21
有息存款總額		973,498		1.86			974,112	2.11
存款總額	$	1,272,586		1.43		$	1,267,363	1.62

借入資金

除存款外，我們還利用FHLB預付款作為補充資金來源，為我們的運營提供資金。FHLB的預付款以住宅和商業房地產貸款為抵押。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們從FHLB的最高借款能力分別為4.908億美元和4.943億美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們分別從FHLB獲得了8000萬美元和6000萬美元的未償還預付款。

除了我們與FHLB的預付款外，我們還與代理銀行保持聯邦基金協議。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們根據這些協議可獲得的借款為4750萬美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們在這些協議下沒有任何未清償預付款。

流動資金和資本資源

流動性

流動性指的是我們滿足存款人和借款人的現金流要求，同時滿足我們的運營、資本和戰略現金流需求的能力，所有這些都是以合理的成本進行的。

我們的短期和長期流動性需求主要通過運營現金流、貸款和投資組合中預付和到期餘額的重新部署以及客户存款的增加來滿足。其他替代資金來源將在必要的程度上補充這些主要來源，以滿足短期或長期的額外流動性要求。

作為我們流動性管理戰略的一部分，我們與代理銀行開通了聯邦基金專線。為了提供更多流動性以應對新冠肺炎疫情，美聯儲最近採取措施鼓勵更廣泛的

使用貼現窗口。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們有4750萬美元的無擔保聯邦資金額度，沒有預付款。此外，截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們可以使用美聯儲1000萬美元的貼現窗口，沒有未償還的借款。截至2020年3月31日，美聯儲貼現窗口額度以總計3170萬美元的商業房地產貸款以及商業和工業貸款池為抵押。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們分別從FHLB獲得了8000萬美元和6000萬美元的未償還預付款。根據作為抵押品質押的貸款價值，截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們在FHLB的額外借款可用金額分別為4.108億美元和4.433億美元。我們還在資本市場與經紀商保持關係，發行存單和貨幣市場賬户。

資本金要求

根據聯邦法律，銀行必須根據資本與總資產和資本與風險加權資產的比率維持一定的最低資本水平。要求的資本比率是最低的，聯邦銀行機構可能會根據銀行組織的規模、複雜性或風險狀況確定，為了安全穩健地運營，銀行組織必須保持更高的資本水平。信用風險集中和非傳統活動產生的風險，以及機構因利率變化而面臨的資本經濟價值下降的風險，以及機構管理這些風險的能力，都是聯邦銀行機構在評估機構的整體資本充足率時必須考慮的重要因素。

下表彙總了適用於本銀行的資本要求，以便從監管角度將其視為“資本充足”，以及本銀行截至2020年3月31日和2019年12月31日的資本比率。該行超過了所有監管資本要求，截至2020年3月31日和2019年12月31日被認為資本狀況良好。截至2019年12月31日，FDIC將該行歸類為在迅速糾正行動框架下資本充足。自2019年12月31日以來，管理層認為沒有任何條件或事件會改變這一分類。雖然該公司相信它有足夠的資本來抵禦新冠肺炎帶來的長期經濟衰退，但其報告和監管的資本比率可能會在未來一段時間內受到不利影響。


							監管
							資本比率
							要求		最低要求
							包括		要求
							完全分階段-		代表“井”
					監管		大寫		大寫“
					資本比率		保護		儲存庫
	2020年3月31日		2019年12月31日		要求		緩衝區		機構
總資本(風險加權資產)
合併	22.44	%	22.01	%	不適用		不適用		不適用
銀行	20.86	%	20.40	%	8.00	%	10.50	%	10.00	%
一級資本(風險加權資產)
合併	21.75	%	21.31	%	不適用		不適用		不適用
銀行	20.17	%	19.70	%	6.00	%	8.50	%	8.00	%
CETI資本(風險加權資產)
合併	21.75	%	21.31	%	不適用		不適用		不適用
銀行	20.17	%	19.70	%	4.50	%	7.00	%	6.50	%
一級資本(按平均資產計算)
合併	13.40	%	12.70	%	不適用		不適用		不適用
銀行	12.42	%	11.74	%	4.00	%	4.00	%	5.00	%

分紅

2020年4月15日，我們宣佈於2020年5月8日向截至2020年5月1日登記在冊的普通股股東支付每股0.11美元的現金股息。未來向我們普通股持有者支付股息的任何決定都將取決於

我們的經營結果、財務狀況、資本要求、銀行法規、合同限制以及董事會可能認為相關的任何其他因素。

表外安排

我們是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的參與方，以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括承諾延長信用證和備用信用證。這些工具在不同程度上涉及超過我們綜合資產負債表確認金額的信貸和利率風險因素。這些工具的合同或名義金額反映了我們在特定類別的金融工具中的參與程度。

提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於許多承諾額預計將到期而不動用，因此承諾額總額不一定代表未來的現金需求。我們在個案的基礎上評估每個客户的信譽。如果我們認為信用延期時需要抵押品，那麼獲得抵押品的金額是根據管理層對交易對手的信用評估而定的。

備用信用證是我們為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。根據借款人的要求，這些貸款將在一定條件下發放。

有關我們截至2020年3月31日和2019年12月31日的表外安排的更多信息，請參閲我們截至2020年3月31日的合併財務報表附註9(包含在本10-Q表的其他部分)。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露。

市場風險

市場風險是指因資產和負債市值變動而損失的風險。我們在正常的業務過程中通過暴露於市場利率、股票價格和信用利差而招致市場風險。我們已將利率風險確定為市場風險的主要來源。

利率風險

利率風險是指市場利率變化對收益和價值造成的風險。利率風險來自於生息資產和有息負債的重新定價和到期日的時間差(重新定價風險)，由嵌入期權產生的資產和負債預期到期日的變化，例如借款人隨時預付住房抵押貸款的能力和儲户在到期前贖回存單的能力(期權風險)，利率以非平行方式增減的收益率曲線形狀的變化(收益率曲線風險)，以及不同收益率曲線(如美國國債)之間利差關係的變化。

我們的董事會對利率風險設定了廣泛的政策限制。作為這一政策的一部分，資產負債委員會(簡稱ALCO)在董事會政策的參數範圍內建立了具體的運營指導方針。總體而言，ALCO專注於通過管理資產負債表的規模和組合來確保淨利息收入的穩定和穩步增長。利率風險管理是一個積極的過程，包括監測貸款和存款流動，並輔之以投資和籌資活動。利率風險的有效管理始於瞭解資產和負債的動態特徵，並在給定業務預測、管理目標、市場預期和政策約束的情況下確定適當的利率風險姿態。

資產敏感頭寸是指資產負債表上的頭寸，在該頭寸中，短期利率的提高預計會產生更高的淨利息收入，因為我們賺取的利息資產的利率會比我們的有息負債的利率更快地重新定價，從而擴大我們的淨利差。相反，負債敏感型頭寸指的是資產負債表頭寸，在該頭寸中，短期利率的提高預計會產生較低的收益。

淨利息收入，因為我們的計息負債支付的利率將比我們賺取利息的資產的利率更快地重新定價，從而壓縮我們的淨息差。

利率風險衡量至少每季度計算一次並報告給ALCO。報告的信息包括期末結果和超過的任何政策限制，以及對違反政策限制的評估，以及解決、緩解或承擔風險的行動計劃和時間表。

利率風險評估

我們使用收入模擬、核心資金使用分析和權益經濟價值(EVE)模擬作為衡量和管理利率風險的主要工具。這些工具被用來量化兩年模擬期內利率變化的潛在收益影響(收益模擬)，以及確定給定較長期利率週期的預期收益趨勢(長期模擬、核心資金利用和EVE模擬)。還將利用標準缺口報告和資金矩陣提供有關預期現金流和重新定價機會的詳細信息。

有無數種潛在的利率情景，每一種情景都可能伴隨着不同的經濟/政治/監管環境；可能會產生市場、借款人、儲户等多種不同的行為模式；可能會持續不同程度的時間。因此，從定義上講，利率風險敏感度不能肯定地預測。因此，世行的利率風險衡量哲學側重於在理論和實際情景之間保持適當的平衡；特別是考慮到世行整體資產/負債管理流程的主要目標是促進有意義的戰略制定和實施。

因此，我們建立了一組利率情景模型，以捕捉一系列合理的利率情景的財務影響，這些情景的綜合影響將使銀行能夠清楚地瞭解其對利率變化的敏感性的性質和程度。要做到這一點，需要對不同時間段內的利率變化進行評估，評估不同/足夠程度的利率變化，以便充分檢查資產負債表中嵌入期權的影響。

我們使用淨利息收入模擬模型來衡量和評估淨利息收入的潛在變化。我們運行三個標準和看似合理的比較，將當前或固定利率與12個月內+/-200個基點的利率梯度進行比較。考慮到過去25年的經濟和利率週期，這些利率情景被認為是適當的，因為它們既不太温和(例如+/-100個基點)，也不太極端(例如+/-400個基點)。這一分析也為利率風險的歷史跟蹤提供了基礎。

下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日計算的假設利率上升和下降情景下我們的淨利息收入的潛在變化：


	淨利息收入敏感度
	12個月預測				24個月預測
(震盪單位：基點)	+200		-100		+200		-100
2020年3月31日	5.80	%	2.60	%	7.20	%	4.10	%
2019年12月31日	5.00	%	(1.30)	%	6.10	%	(1.30)	%

我們還對利率變化對我們的權益經濟價值(EVE)的影響進行建模。我們將EVE的建模建立在利率衝擊的基礎上，因為衝擊被認為更適合EVE，它通過計算銀行現有資產和負債庫存中所有未來現金流的現值，將未來的利率風險加速轉化為流動資本。我們的模擬模型包含+/-100、200和300個基點的利率衝擊。模型結果如下表所示：


	股票敏感性的經濟價值
(震盪單位：基點)	+300		+200		+100		-100
2020年3月31日	5.10	%	5.20	%	3.10	%	(6.70)	%
2019年12月31日	3.40	%	4.20	%	3.50	%	(3.10)	%

我們的模擬模型納入了各種假設，我們認為這些假設是合理的，但這些假設可能會對結果產生重大影響，例如：(I)利率變化的時機；(Ii)收益率曲線的移動或輪換；(Iii)市場利率敏感型工具的重新定價特徵；(Iv)不同利率情景下不同的貸款提前還款速度；以及(V)資產和負債的整體增長和組合。由於用於衡量利率風險的任何方法固有的侷限性，模擬結果並不是為了預測市場利率變化對我們結果的實際影響，而是為了更好地計劃和執行適當的資產負債管理戰略，以及管理我們的利率風險。

除了利率風險，最近的新冠肺炎大流行以及相關的居家和自我疏遠令可能會讓我們面臨額外的市值風險。長期的關閉、休假和裁員減少了經濟活動，可能會繼續減少經濟活動，並可能導致我們貸款組合中抵押品的公允價值下降。

第4項：控制和程序

信息披露控制和程序評估

公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，對截至2020年3月31日公司的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)的有效性進行了評估。公司的披露控制和程序旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保這些信息被積累並傳達給公司管理層，包括公司的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露要求的決定。根據這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2020年3月31日起生效。

財務報告內部控制變更

在截至2020年3月31日的季度內，與交易法規則13a-15或15d-15(D)段要求的評估相關的公司財務報告內部控制沒有發生變化，這對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。

第二部分-其他信息

第1項：法律訴訟

我們是正常業務活動過程中出現的索賠和訴訟等各種法律程序的當事人。儘管目前還不能確定截至2020年3月31日所有未決索賠和訴訟的最終結果，但管理層認為，這些問題在得到解決後，不會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

項目1A。風險因素

除了本季度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮公司2019年10-K表第I部分-IA項-風險因素中討論的可能對其業務、財務狀況、運營結果、現金流或未來業績產生重大影響的因素。請注意，這些風險可能會隨着時間的推移而變化，其他風險在未來可能會被證明是重要的。此外，新冠肺炎帶來的幹擾和不確定性可能會加劇這些問題。任何時候都可能出現新的風險，我們無法預測這些風險，也無法估計它們對我們的業務、財務狀況或經營結果或證券交易價格的影響程度。

除了以下列出的與新冠肺炎相關的風險因素外，本公司2019年10-K表格中“第I部分-IA項-風險因素”中討論的風險因素沒有實質性變化。

持續的新冠肺炎疫情和旨在防止其蔓延的措施可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響，這些影響將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，很難預測。

{br]與新冠肺炎疫情有關的全球健康擔憂以及政府為減少病毒傳播而採取的相關行動一直在拖累宏觀經濟環境，疫情顯著增加了經濟不確定性，降低了經濟活動。疫情爆發導致當局實施了許多措施試圖遏制病毒，如旅行禁令和限制、隔離、避難所到位或完全封鎖命令以及商業限制和關閉。這些措施大大加劇了失業率的上升，並對消費者和企業支出產生了負面影響。美國政府已經採取措施試圖減輕該病毒的一些更嚴重的預期經濟影響，包括通過CARE法案，但不能保證這些措施將有效或及時達到預期的結果。

疫情已經對我們的員工和運營以及借款人、客户和業務合作伙伴的運營產生了負面影響，而且很可能會進一步產生負面影響。特別是，由於影響我們或我們的借款人、客户或業務合作伙伴的許多運營因素，我們可能會遭受財務損失，包括但不限於：

簽約新冠肺炎的員工；

公司停工、強制檢疫或其他業務中斷；

{br]公司開展業務活動所需的關鍵人員不在；

銀行分行大堂或銀行客户辦事處持續關閉；

對貸款和其他銀行服務和產品的需求下降；

由於失業和大流行造成的其他影響，消費者支出減少；

美國金融市場史無前例的波動；

公司投資證券組合表現不穩定；

{br]我們的借款人因疫情爆發和相關政府行動而承受的財務壓力造成的信貸損失，特別是在酒店業、能源、零售業和餐飲業，但在其他行業也是如此；

抵押品價值下降；

第三方中斷，包括網絡提供商和其他供應商的中斷；

由於在線和遠程活動增加，網絡犯罪分子試圖從中斷中獲利，因此增加了網絡和支付欺詐風險；以及

由於疫情爆發和相關政府行動導致我們的正常業務做法發生變化，導致運營失敗。

這些因素可能在很長一段時間內仍然普遍存在，並可能繼續對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響，即使在新冠肺炎疫情消退之後也是如此。

新冠肺炎的傳播促使我們修改了業務做法(包括限制員工出差，為員工制定離家工作和社交距離計劃)，我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合員工、客户和業務合作伙伴利益的情況採取進一步行動。目前還不能確定這些措施是否足以減輕病毒帶來的風險，或者政府當局是否滿意。

冠狀病毒爆發對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響程度將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性，難以預測，包括但不限於爆發的持續時間和蔓延、其嚴重性、遏制病毒或治療其影響的行動、由於我們參與和執行與新冠肺炎相關的政府計劃而導致的當前或未來與新冠肺炎相關的訴訟的任何不利後果，以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。即使在新冠肺炎疫情平息後，由於病毒對全球經濟的影響，我們的業務可能會繼續受到實質性的不利影響，包括信貸可獲得性、對我們流動性的不利影響以及已經發生或未來可能發生的任何衰退。

對於新冠肺炎作為一種全球大流行的傳播可能產生的影響，近期沒有可比的事件提供指導，因此，疫情的最終影響高度不確定，可能會發生變化。我們還不知道這對我們的業務、我們的運營或整個全球經濟的影響有多大。

新冠肺炎疫情導致市場大幅波動和利率下降，這可能會對公司的運營業績和獲得資金的渠道產生重大影響。

新冠肺炎疫情最近還導致金融市場大幅波動和不利的經濟狀況，並可能對美國經濟產生重大的長期不利影響，包括資本市場更加不穩定，商業和消費者信心下降，經濟活動減少，失業增加和經濟衰退。這可能會導致資本和流動性減少。如果經濟形勢惡化，聯邦和州監管機構還可能考慮採取暫停派息、股票回購和其他資本分配等行動，以保存資本和保留產能，其中任何一項都可能對公司的業務造成不利影響。此外，新冠肺炎疫情的持續不利影響也可能使我們無法滿足監管和其他監督要求，或者導致我們的信用評級被下調，使我們更難進入資本市場。

此外，新冠肺炎造成的經濟混亂已經導致美聯儲的一系列行動，導致市場利率大幅下降。我們預計，這些利率下調，特別是如果持續時間延長，可能會對公司的淨利息收入、淨利潤率和盈利能力產生不利影響。此外，如此低的利率增加了負利率環境的風險，在負利率環境下，利率降至零以下，無論是廣泛的利率還是某些類型的工具。這種情況可能會進一步降低公司從貸款和其他盈利資產中賺取的利息，同時也可能需要公司支付費用，以維持其在聯邦儲備銀行的存款。該公司的系統可能無法充分處理負利率環境，並不是所有的可變利率工具都是為這種情況而設計的。本公司無法預測未來為響應新冠肺炎而改變貨幣政策的性質或時間，也無法預測這些改變可能對本公司的活動和財務業績產生的確切影響。

新冠肺炎疫情已經並可能繼續影響公司的運營。

由於新冠肺炎疫情，公司已採取重大預防措施來確保員工和客户的健康和安全，包括將我們的分支機構運營為免下車和僅限預約的分支機構，以及讓我們的員工遠程工作。這些預防措施可能會影響對該公司產品和服務的需求。對遠程訪問信息系統的依賴增加了公司面臨潛在網絡安全漏洞的風險，並可能影響公司的生產率。此外，公司的業務客户也越來越需要遠程工作，而且可能沒有適當安全的遠程網絡，這可能會使我們更容易受到網絡攻擊或網絡釣魚計劃的攻擊。此外，如果公司很大一部分關鍵員工感染新冠肺炎或因感染病毒而被隔離，公司的運營可能會受到不利影響，其業務連續性計劃可能被證明無效。

此外，聯邦、州和地方政府已強制或鼓勵金融服務公司為借款人和其他受新冠肺炎疫情影響的客户提供便利。針對人們對新冠肺炎疫情的擔憂，法律和監管部門的迴應可能會導致額外的監管或限制，影響我們未來的業務行為。除了上述負面經濟狀況的潛在影響外，公司還制定了某些計劃來幫助新冠肺炎受影響的客户，包括酌情為受新冠肺炎影響的客户提供延期付款和其他貸款減免。如果有大量客户申請並獲準延期付款，公司的流動資金可能會受到負面影響。此外，如果這些延期不能有效緩解新冠肺炎對公司客户的影響，在更長的一段時間內，可能會對公司的業務和運營結果產生更大的不利影響。

作為小企業管理局Paycheck Protection Program的參與貸款人，本公司和本行還面臨着本行客户或其他各方就本行處理PPP貸款的過程而提起訴訟的額外風險，以及SBA可能無法為部分或全部PPP貸款擔保提供資金的風險。

2020年3月27日，特朗普總統簽署了CARE法案，其中包括一項3490億美元的貸款計劃，該計劃通過被稱為PPP的小企業管理局管理。根據PPP，小企業和其他實體和個人可以向現有的SBA貸款人和其他註冊參加該計劃的經批准的受監管的貸款人申請貸款，但要遵守許多限制和資格標準。世行作為貸款人蔘與了購買力平價計劃。PPP於2020年4月3日開業；然而，由於CARE法案通過到PPP開業之間的時間很短，有關PPP的法律、規則和指導意見存在一些模糊之處，這使公司面臨與不遵守PPP相關的風險。2020年4月16日，SBA通知貸款人，指定用於PPP的3490億美元已經用完。為PPP額外提供3200億美元資金的立法於2020年4月24日簽署成為法律。小企業管理局於2020年4月27日開始接受新資金的申請。

自PPP開通以來，其他幾家較大的銀行也因這些銀行在處理PPP申請時使用的流程和程序而受到訴訟。本公司及本行可能因處理PPP申請所用的程序及程序而與本行就購買力平價貸款接洽的客户及非客户，面對訴訟的風險，本公司及本行可能會因此而面臨來自客户及非客户就購買力平價貸款與本行接洽的訴訟風險。如果對本公司或本銀行提起任何此類訴訟，但未以對本公司或本銀行有利的方式解決，則可能導致重大財務責任或對本公司的聲譽造成不利影響。此外，無論結果如何，訴訟都可能代價高昂。PPP相關訴訟造成的任何財務責任、訴訟費用或聲譽損害都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

如果SBA認定本銀行發起、資助或服務PPP貸款的方式存在缺陷，例如借款人獲得PPP貸款的資格問題，則本公司也存在PPP貸款的信用風險，這可能與PPP運作的法律、規則和指導不明確有關。如果PPP貸款違約造成損失，且SBA認定PPP貸款的發起、融資或服務方式存在缺陷，則SBA可以否認其在擔保項下的責任，減少擔保金額，或者，如果已經在擔保項下付款，則SBA可以向本公司尋求追回與該缺陷相關的任何損失。。{br*

第二項未登記的股權證券銷售和收益使用

不適用。

第三項：高級證券違約

不適用。

第四項：礦山安全披露

不適用

項目5.其他信息

無。

項目6.展品


展品編號		展品説明

3.1		MetroCity BankShares，Inc.的重新註冊章程(參考公司2019年9月4日提交的S-1表格註冊説明書附件3.1(文件編號333-233625))
3.2		修訂和重新修訂大都會銀行股份有限公司章程(參照公司於2019年9月4日提交的S-1表格註冊説明書附件3.2(文件編號333-233625))
31.1		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的首席執行官證書
31.2		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的首席財務官證書
32.1		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書
32.2		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務官證書
101.INS		XBRL實例文檔
101.SCH		XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL		XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF		XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB		XBRL分類擴展標籤鏈接庫
101.PRE		XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下簽名人代表其簽署本報告。

	MetroCity BankShares，Inc.

日期：2020年5月15日	由：	/s/Nack Y.Paek
		Nack Y.Paek
		首席執行官

日期：2020年5月15日	由：	/s/Farid Tan
		Farid Tan
		總裁兼首席財務官