美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

(標記一)

x根據1934年證券交易法第13或15(D)節規定的季度報告

截至2020年6月30日的季度報告

美國能源服務公司

(註冊人的確切姓名見 其章程)

(304) 522-3868

(註冊人電話號碼含 區號)

根據該法第12(B)節登記的證券：

用複選標記表示 註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(br})第13條或15(D)節要求提交的所有報告。 和(2)在過去90天內一直符合此類要求。是x 否？

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人 提交此類文件的較短時間)內，以電子方式提交了根據S-T規則405要求提交的每個互動數據文件 。是X 編號？

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的 報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易所 法案》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”或“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：

如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用 的延長過渡期，以遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨

用複選標記表示註冊人 是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是？否x

截至2020年8月13日，註冊人的普通股流通股為13,621,406股 。

第1部分：財務信息

第一項財務報表(未經審計)：

美國能源服務公司

合併資產負債表

附註是 這些財務報表不可分割的一部分

美國能源服務公司

合併損益表

未經審計

附註是 這些財務報表不可分割的一部分

美國能源服務公司

合併現金流量表

未經審計

附註是 這些財務報表不可分割的一部分

美國能源服務公司

合併股東權益變動表

截至2019年6月30日的9個月， 2020和2019年

附註是 這些財務報表不可分割的一部分

美國能源服務公司

未經審計的合併財務報表附註

1.業務和組織

美國能源服務公司(“能源服務”或“公司”)成立於2006年，是一家特殊目的收購 公司或空白支票公司，於2008年8月15日成為運營實體。C.J.休斯建築公司(C.J.Hughes Construction Company，Inc.)是本公司的全資子公司，是一家主要為公用事業公司從事管道建設的總承包商 。C.J.休斯公司主要在美國大西洋中部地區開展業務。C.J.休斯的全資子公司Contractors Rental Corporation (“Contractors Rental”)為C.J.休斯管理的項目 提供工會建築行業員工。Nitro Construction Services，Inc.(“Nitro”)是C.J.Hughes， 的全資子公司，是一家為電力、化工和汽車行業提供服務的機電承包商。Nitro主要在美國大西洋中部地區運營 。Pinnacle技術解決方案公司(“Pinnacle”)是Nitro的全資子公司，在Nitro辦公大樓內作為數據存儲設施運營。Pinnacle由Nitro提供支持 ，並且沒有自己的員工。C.J.Hughes、Nitro和Contractors Rental Production的所有人員都是各種相關建築工會的工會 成員，並遵守每隔不同 時間間隔到期的集體談判協議。

該公司的 股票在場外市場集團運營的場外QB市場以“ESOA”為代碼報價。

中期財務報表

隨附的 未經審計的綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定編制的，應與公司截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度經審計的綜合財務報表及其腳註一併閲讀，該報表包括在公司於2019年12月20日提交給SEC的Form 10-K年度報告 中。根據美國證券交易委員會的中期財務報告規則和規定，按照美國公認會計原則編制的年度財務報表中通常包括 的某些信息和腳註披露已被省略。財務報表反映了管理層認為對公司財務狀況和經營結果的 公允列報所需的所有調整(主要由正常經常性調整組成)。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和 九個月的經營業績不一定代表全年或 任何其他中期的預期業績。

合併原則

能源服務的合併財務報表 包括能源服務及其全資子公司C.J.休斯及其子公司、Nitro、Pinnacle和Contractors Rental的賬户。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中取消。 除非上下文另有規定，否則提及的能源服務包括能源服務以及C.J.休斯和C.J.休斯的 子公司。

重新分類

某些重新分類 可能已在前幾年的財務報表中進行，以符合本年度使用的分類。

2.收入確認

我們的收入主要 來自可能跨越幾個季度的建築合同。我們根據主題606確認收入，該主題為確認來自與客户的合同的收入提供了一個五步模型，如下所示：

我們 在給定時期內收入和利潤確認的準確性取決於我們對完成每個項目的成本估計的準確性。 我們相信我們的經驗使我們能夠創建可靠的估計。有許多因素可能導致合同成本和盈利估計的變化 。其中最重要的包括：

上述因素， 以及進行中合同的完成階段和不同利潤率的合同組合可能會導致毛利潤在不同時期波動 。成本估算的重大變化，特別是在我們更大、更復雜的項目中，已經並可能在未來對我們的盈利能力產生重大影響。

我們的合同資產 可能包括成本和超出賬單的估計收益，這些費用和估計收益代表根據合同賺取和可報銷的金額，包括 索賠回收估算，但有條件開單和付款的權利，如實現里程碑或完成項目 。除客户肯定索賠外，通常情況下，此類未開單金額將根據合同條款 變為可開單金額，並且通常將在接下來的三個月內開單和收取。與客户就未解決的肯定索賠達成和解 取決於索賠解決流程，可能會延長一年以上。根據我們的歷史經驗， 我們一般認為與計費金額相關的收款風險較低。當事件或條件表明 未結清金額很可能無法開票時，交易價格和相關合同資產將減少。

我們的合同負債 可能包括超出成本和預計收益的損失和賬單撥備。損失撥備在合併損益表中以未完成的履約義務水平確認 在有證據表明履約義務的估計總成本超過其估計總收入的期間內的估計損失總額 。 超出成本和估計收益的賬單是在完成工作之前根據合同向客户開具的賬單，包括作為合同條件談判的預付款 。通常，未賺取的項目相關成本將在接下來的12個月 內計入。

3.收入分類

我們根據我們的運營小組和合同類型對我們的 收入進行分類，因為這是管理層定期審查的格式。我們應報告的 運營組包括：石油天然氣、供水、下水道和其他服務以及機電服務。我們的合同 類型有：一次總付、單價、成本加成、時間和材料(“T&M”)。下表顯示了我們截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月的分類 收入：

截至2020年6月30日的三個月

截至2019年6月30日的三個月

截至2020年6月30日的9個月

截至2019年6月30日的9個月

4.合同餘額

公司的應收賬款由已向客户開單的金額組成。通常不需要抵押品。 該公司的大多數合同都有月度賬單條款和付款條款，在發票開具後30至45天內 。該公司試圖就較大項目的兩週賬單條款和15天付款條款進行談判。向客户開單的時間可能會產生合同資產或合同負債。

在截至2020年6月30日的9個月中，我們確認了330萬美元的收入，這些收入包括在2019年9月30日的合同負債餘額中。

應收賬款 應收貿易、扣除壞賬準備、應收保留金、合同資產和合同負債的淨額包括 下列各項：

5.履行義務

該公司提供 建築服務，可分為幾類：石油和天然氣、供水、下水道和其他服務，以及電氣和 機械服務。通常，我們的合同包含一項履約義務，該義務會隨着時間的推移得到滿足，因為我們的履約 通常會創建或增強客户在創建或增強資產時控制的資產。我們確認收入為 履約義務得到履行，承諾的貨物和服務的控制權轉移到客户手中。收入通常是隨着時間的推移確認的，因為控制權是通過使用輸入(即“成本比成本”)方法衡量完全履行義務的進度而轉移到客户手中的 。在成本比成本法下，迄今發生的成本通常是控制權轉移的最佳描述 。所有合同成本，包括與肯定索賠、 變更單和欠費相關的成本，都會記錄為已發生的費用，並且一旦確定要履行的義務 ，就會立即反映對估計總成本的修訂。合同成本包括合同的直接成本(包括人工和材料)、應付給分包商的金額 、直接間接費用和設備費用(主要是折舊、燃料、維護和維修)。

在截至2020年6月30日的3個月和 9個月內，我們分別確認了279,000美元和1,083,000美元的收入，原因是與2019年9月30日之前履行的履約義務相關的 合同交易價格發生了變化。合同交易價格的變化 來自預計利潤、已執行或估計的變更單以及未解決的 合同修改和索賠等項目。

本公司不為其建築服務 銷售保修。截至2020年6月30日，該公司還有2730萬美元的未履行債務 ，預計收入將在不到12個月內確認。

6. 未完成的合同

截至2020年6月30日和2019年9月30日的未完成合同的成本、預計收益和賬單 彙總如下：

截至2020年6月30日和2019年9月30日的積壓金額分別為6980萬美元和6300萬美元。

7.公允價值計量

這個公允價值計量 和披露主題財務會計準則委員會(FASB)的“會計準則編纂”定義了公允價值， 建立了以公認會計原則計量公允價值的框架，並擴大了關於公允價值計量的披露 。

根據財務會計準則委員會(FASB)關於公允價值計量的權威指導，公允價值是在計量日期市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收取的價格。FASB會計準則編纂的公允價值計量主題根據截至計量日期的資產或負債估值的透明度 建立了公允價值計量的三級層次結構。

如上所述， 公允價值計量的披露有一個三級估值層次。估值層次基於截至計量日期的資產或負債估值投入的透明度 。這三個級別的定義如下：

級別 1-在活躍的交易所市場(如紐約證券交易所)交易的相同資產和負債的報價。

級別 2-級別1以外的可觀察輸入，包括類似資產或負債的報價、不太活躍市場的報價 或可由可觀察市場數據證實的其他可觀察輸入。

級別 3-對於使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定價值的金融工具，以及其公允價值的確定 需要管理層作出重大判斷或估計的工具，很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入；還包括未經可觀察的市場數據證實的非約束性單一交易商報價的可觀察的投入 。

金融工具在估值層次中的 分類基於對公允價值計量重要的最低投入水平。

本公司循環信貸融資項下借款的 賬面金額接近公允價值，因為該等借款向本公司收取浮動的 市場利率。本公司欠非關聯方的長期固定利率債務 的公允價值是使用貼現現金流分析和收益率估算的，收益率是根據類似期限和期限的銀行貸款的借款 利率估算的。截至2020年6月30日，該公司1,620萬美元固定利率債務本金總額的公允價值為1,520萬美元。截至2019年9月30日， 公司1,600萬美元固定利率債務本金總額的公允價值為1,600萬美元。

所有應收賬款和 應收賬款均按可變現淨值列賬，由於距到期日較短，其可變現淨值接近公允價值。

8.(虧損)每股收益

用於 計算截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月每股虧損的金額彙總如下。

9.所得税

所得税的 組成部分如下：

截至2020年6月30日的三個月的有效所得税税率為109.8，而2019年同期為48.4%。截至2020年6月30日的9個月的有效 所得税税率為(16.3%)，而2019年同期為102.2%。有效 所得税税率是估計值，可能會因應納税所得額和不可抵扣費用的變化而不同。 支付給建築項目員工的每日津貼只能從應税收入中部分扣除，並可能對實際税率產生重大影響 。

產生遞延税項資產和負債的暫時性差異 對所得税的影響如下：

本公司和所有 子公司按財年提交合並的聯邦和各州所得税申報單。除極少數例外，在截至2017年9月30日的年度內，公司不再接受美國聯邦、州或地方所得税審查。

公司不認為其合併財務報表中包含任何需要 確認的未確認税收優惠。本公司在本期內未與税務機關達成任何和解協議，也未因適用的訴訟時效失效而確認税收優惠 。本公司確認與未確認的税收優惠(如果適用)相關的應計利息和罰金(如果適用)，包括一般和行政費用。

10.短期和長期債務

短期債務由以下部分組成：

2018年3月21日，本公司與聯合銀行(United Bank，Inc.)簽訂融資協議(“經營信貸額度(2018)”)，為本公司提供1,500萬美元的循環信貸額度。此行有1,250萬美元的部分和 250萬美元的部分，每個部分都有單獨的借款要求。信用額度的利率是“華爾街日報”最優惠利率(指數)，下限為4.99%。本協議的生效日期為 2018年2月27日。運營信用額度(2018)於2019年2月28日到期，但已延長至2019年4月28日。本公司 於2019年5月7日獲得為期12個月的延期(“經營信用額度(2019年)”)至2020年4月28日。 於2020年5月12日，本公司獲得為期兩個月的延期至2020年6月28日。在2020年7月30日，公司獲得了一年的信用額度延期，從2020年6月28日起生效，到期日為2021年6月28日。

截至2019年9月30日 借款基數計算，該公司最高可在信用額度上借款1,150萬美元。該公司在信用額度上借入了350萬美元 ，剩下800萬美元可用。2019年9月30日之後，該公司根據信貸額度償還了350萬美元 。截至2020年6月30日借款基數計算，該公司最高可在信貸額度上借款1,150萬美元 。該公司沒有信用額度借款，截至2020年6月30日，信用額度上剩餘1,150萬美元。

不包括在借款基數計算中的主要項目 是來自保税作業和保留金的應收款項，以及超過九十(90) 天的所有項目。信用額度借款以公司的應收賬款為抵押。項目下可用現金 按公司合格應收賬款的70.0%計算。計算中不包括 的主要項目是保税工作應收賬款和保留金，以及超過90天的項目。

根據協議條款，該公司必須滿足以下貸款約定才能獲得首筆1250萬美元：

根據 協議條款，對於導致借款 超過1,250萬美元的提款請求，公司必須滿足以下額外要求：

公司在2020年6月30日收到了運營信貸額度(2019年)1250萬美元部分的所有違反公約的豁免權。

本公司還通過融資公司為 保單保費提供短期融資。這些保險包括工傷保險、一般責任保險、汽車保險、雨傘保險和設備保險。通常情況下，公司在1月份支付首付， 在九個月或十個月還款後再支付剩餘的保費金額。2019年1月，該公司為320萬美元的保費保單提供了資金 。截至2019年9月30日，剩餘待交保費餘額為52.6萬美元， 已在截至2019年12月31日的三個月內支付。2020年1月，該公司為保險 保單提供了310萬美元的資金。截至2020年6月30日，待支付的剩餘保費餘額為130萬美元，將按月平均支付 至2020年11月。

2020年4月15日，美國能源服務公司及其子公司C.J.Hughes Construction Company、Contractors Rental Corporation 和Nitro Construction Services，Inc.根據購買力平價(PPP)(統稱為“PPP貸款”)與作為貸款人(“貸款人”)的聯合銀行(United Bank，Inc.)簽訂了單獨的Paycheck Protection Program Notes(以下簡稱“Notes”)，從2020年4月7日起生效，本金總額為13,139,100 美元。在2020年4月27日召開的特別會議上，公司董事會在討論了公司及其子公司的融資需求後，一致投票決定返還330萬美元的購買力平價貸款資金。這使得公司和子公司有980萬美元的購買力平價貸款用於 基金運營。截至2020年8月13日，該公司已動用了所有可用的PPP貸款資金，並計劃在2020財年第四季度申請豁免 。只要維持公司的員工和薪酬水平，並且PPP貸款收益的60%用於工資支出， PPP貸款收益的剩餘40%用於其他符合條件的支出，則可以免除貸款 。貸款中任何未獲寬免的部分 將轉換為利率為1.0%的五年期票據。

截至2020年6月30日和2019年9月30日的短期和長期債務摘要如下：

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

您應該閲讀 以下關於能源服務公司財務狀況和運營結果的討論，以及本報告中出現的“財務 報表”，以及本文其他部分包含的歷史財務報表和相關説明 。除其他事項外，這些歷史合併財務報表包括有關以下信息的 列報基礎的更詳細信息。能源服務“一詞是指本公司、C.J.休斯 和C.J.休斯合併後的全資子公司。

前瞻性陳述

在 能源服務公司的合併財務報表以及對財務狀況和運營結果的討論和分析 中，包含的陳述反映了對未來事件的假設、預期、預測、意圖或信念，根據1995年《私人證券訴訟改革法案》，這些陳述應被視為前瞻性陳述。 您可以根據它們與歷史或當前事實無關的事實來識別這些陳述。他們使用 “預期”、“估計”、“項目”、“預測”、“可能”、“將”、“ ”、“應該”、“可能”、“預期”、“相信”、“打算”等含義相似的詞語。

這些 前瞻性陳述不是對未來業績的保證，涉及或依賴於許多難以預測或超出能源服務公司控制範圍的風險、不確定性和 假設。能源服務公司的前瞻性 聲明基於管理層的信念和假設，基於管理層在做出聲明時可獲得的信息 。實際結果和結果可能與前瞻性陳述所表達、暗示和預測的內容大不相同 ，能源服務公司的任何或所有前瞻性陳述可能被證明是錯誤的。此類陳述的準確性可能會 受到不準確的假設以及已知或未知的風險和不確定性的影響。

所有 前瞻性聲明，無論是書面的還是口頭的，都明確受這些警示性聲明以及此類前瞻性聲明隨附或以其他方式包含在本報告中的任何其他 警告性聲明的限制。此外， 能源服務公司不承諾也明確不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的義務，以 反映本報告日期之後的事件或情況或其他情況。

公司概述

美國能源服務公司(“能源服務”或“公司”)成立於2006年，是一家特殊目的收購 公司或空白支票公司，於2008年8月15日成為運營實體。C.J.休斯建築公司(C.J.Hughes Construction Company，Inc.)是本公司的全資子公司，是一家主要為公用事業公司從事管道建設的總承包商 。C.J.休斯公司主要在美國大西洋中部地區開展業務。C.J.休斯的全資子公司Contractors Rental Corporation (“Contractors Rental”)為C.J.休斯管理的項目 提供工會建築行業員工。Nitro Construction Services，Inc.(“Nitro”)是C.J.Hughes， 的全資子公司，是一家為電力、化工和汽車行業提供服務的機電承包商。Nitro主要在美國大西洋中部地區運營 。Pinnacle技術解決方案公司(“Pinnacle”)是Nitro的全資子公司，在Nitro辦公大樓內作為數據存儲設施運營。Pinnacle由Nitro提供支持 ，並且沒有自己的員工。C.J.Hughes、Nitro和Contractors Rental Production的所有人員都是各種相關建築工會的工會 成員，並遵守每隔不同 時間間隔到期的集體談判協議。

能源 服務公司從事為能源相關公司提供承包服務。目前，能源服務主要服務於天然氣、石油、電力、化工和汽車行業，但也有一些其他附帶工作，如給水和下水道項目 。在天然氣行業，本公司主要為公用事業公司和私營天然氣公司建造、更換和修復天然氣管道 和儲存設施。能源服務公司參與了州際和州際管道的建設 ，重點是後者。對於石油行業，該公司提供與管道、儲存設施和工廠工作相關的各種服務 。對於電力、化工和汽車行業，公司 提供全方位的機電安裝和維修服務，包括變電站和開關站服務、現場準備、設備設置、管道製造和安裝、成套建築、變壓器和其他附屬工作。能源服務公司的其他服務包括液體管道建設、泵站建設、生產設施建設、給水和下水道管道安裝、各種維護和維修服務以及與管道建設相關的其他服務 。該公司的大多數客户位於西弗吉尼亞州、弗吉尼亞州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州、 和肯塔基州。該公司為其客户建造(但不擁有)天然氣管道，這些管道是州際和 州內管道系統的一部分，這些管道系統將天然氣從生產區輸送到消費區，併為各個公用事業公司的個別客户建造和更換天然氣 管道服務。

公司截至2020年6月30日的三個月的綜合營業收入為3080萬美元，其中51.2% 來自天然氣和石油服務，42.1%來自機電服務，6.7%來自給水和下水道安裝 以及其他輔助服務。本公司截至2019年6月30日的三個月的綜合營業收入為4020萬美元，其中57.4%來自天然氣和石油工程，34.9%來自機電服務，7.7% 來自給水和下水道安裝以及其他輔助服務。

公司截至2020年6月30日的9個月的綜合營業收入為7470萬美元，其中48.7% 來自機電服務，40.7%來自燃氣和石油工程，10.6%來自給水和下水道安裝 以及其他輔助服務。本公司截至2019年6月30日的9個月的綜合營業收入為1.363億美元，其中61.6%來自天然氣和石油工程，31.5%來自機電服務， 6.9%來自給水和下水道安裝以及其他輔助服務。

能源服務公司的 客户包括其服務行業的許多領先公司，包括：

登山者氣體

橫貫加拿大公司

哥倫比亞天然氣配送公司

馬拉鬆石油公司

美國電力公司

豐田汽車製造

拜耳化工

陶氏化學

肯塔基州美國水

各州、縣、市 公共服務區。

公司簽訂各種類型的合同，包括競爭性單價合同、成本加成合同(或時間和材料基礎合同)和 固定價格(一次性)合同。合同條款因工作和客户不同而有所不同，儘管大多數 合同基於單價(公司同意按單位完成的工作 定價)或整個項目的固定金額。公司的大部分項目在開工後 一年內完成。有時，公司客户會要求在執行合同時提交履約和/或付款保證金 ，具體取決於所完成工作的性質。本公司一般在單位完工或提供服務時按單價和成本加成合同確認 收入。固定價格合同 通常會在合同工作按完成百分比進行時記錄收入。在此 會計方法下，收入是根據迄今發生的總成本與完工時的總預計成本的比例確認的。許多合同還包括保留條款，根據該條款，在項目完成並被客户接受之前，將扣留一定比例的合同價格 。

能源服務公司的 銷售隊伍由具有豐富相關銷售經驗的行業專業人員組成，他們利用行業聯繫人和可用的 公共數據來確定如何以最合適的方式營銷公司的產品系列。公司依靠其銷售人員與客户的工程和合同部門之間的直接聯繫 來獲得新業務。

新冠肺炎 迴應

2020年3月， 世界衞生組織確認新型冠狀病毒新冠肺炎株為大流行。這次冠狀病毒爆發對世界和美國經濟都產生了重大影響。2020年3月，除聯邦政府外，許多州和地方政府都對公共衞生危機做出了反應，給美國經濟帶來了重大不確定性。為應對此次冠狀病毒疫情，許多市、縣、州和其他地理區域的政府採取了 預防或保護措施，如限制旅行和商務活動，並建議或要求個人 限制或放棄外出時間。在公司運營的某些地理區域，已下令或建議臨時關閉業務 ，許多其他業務已自願臨時關閉。此外，個人的 旅行能力已通過強制旅行限制受到限制，並可能通過額外的自願 或強制關閉與旅行相關的企業而受到進一步限制。

該公司為幫助員工免受新冠肺炎影響而實施的一些程序 包括社交距離、辦公室衞生、洗手、戴口罩、限制辦公室准入和即時症狀報告的指導原則。公司為員工提供了個人防護設備和洗手液，並安排管理人員在家工作。 公司與客户密切合作，控制接觸風險，並配合症狀報告和接觸者追蹤。施工 除了公司自己的程序外，員工還必須滿足客户制定的所有程序。 公司還遵循了《家庭第一冠狀病毒應對法案》中規定的帶薪病假和擴大家屬假和病假指導方針。截至2020年8月13日，該公司在新冠肺炎風險敞口方面沒有出現重大問題。

由於新冠肺炎帶來的經濟不確定性和可用運營資金有限，該公司申請了支付寶保障計劃(Paycheck Protection Program)下的貸款。2020年4月15日，美國能源服務公司及其子公司C.J.Hughes Construction Company、Contractors Rental Corporation和Nitro Construction Services，Inc.簽訂了單獨的Paycheck Protection Program 票據(以下簡稱“票據”)，根據購買力平價(PPP)，本金總額為13,139,100美元(統稱為“PPP貸款”)於2020年4月7日生效，由聯合銀行股份有限公司(United Bank，Inc.)作為貸款人(“貸款人”)。在2020年4月27日召開的特別會議上，公司董事會(“董事會”)在討論了公司及其子公司的融資需求後，一致投票決定返還330萬美元的購買力平價貸款資金 。這使得公司和子公司 有980萬美元的購買力平價貸款用於運營。截至2020年8月13日，該公司已動用所有可用PPP貸款資金，並計劃在2020財年第四季度申請豁免。

截至2020年8月13日，公司現有客户大部分已恢復受2020年3月停工影響的項目。 因此，與2020年3月31日相比，公司提高了施工人員的聘用水平。鑑於該冠狀病毒傳播的不確定性，目前無法合理估計該病毒對公司運營業績、財務狀況以及流動資金或資本資源的相關財務影響。

季節性：結果波動

我們的 收入和運營結果可能而且通常會受到季節性變化的影響。這些變化是天氣、 客户消費模式、競價季節和假期的結果。就收入而言，日曆年第一季度通常是最慢的 ，因為惡劣的天氣條件會導致生產延遲，而且客户通常不會在這段時間內計劃大型項目 。雖然通常好於第一季度，但第二個日曆年的季度通常會出現一些惡劣天氣， 可能會導致生產延遲，從而減少公司的收入和/或增加生產成本。第三個和 第四個日曆年季度通常受天氣影響較小，通常有最多的正在進行的項目。許多 項目在第四個日曆年的季度完成，收入通常會受到客户的影響，這些客户尋求花費該年度的資本預算 ，或者因資本預算超支而縮減項目。

除了上述波動之外，管道行業還可能具有高度週期性，反映出資本支出與能源價格波動成比例的差異 。因此，我們的業務量可能會受到以下因素的不利影響：我們的客户 在週期中所處的位置，以及他們的資金需求和獲得資金來滿足這些需求的財務狀況。 因此，我們在任何特定季度或年份的運營業績可能不能代表任何其他季度或任何其他年份的預期結果 。

第三季及九個月概覽

以下是截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月的運營結果 概述。

截至2020年6月30日的三個月和九個月的運營業績與截至2019年6月30日的三個月和九個月的運營業績相比

收入。 截至2020年6月30日的三個月，總收入從2019年同期的4020萬美元下降到3080萬美元，降幅為940萬美元，降幅23.5%。減少的主要原因是石油和天然氣工作收入減少了730萬美元，機電服務收入減少了110萬美元，供水和下水道工程及其他輔助服務收入減少了100萬美元。截至2020年6月30日的9個月，總收入從2019年同期的1.363億美元下降到7470萬美元，降幅為6160萬美元，降幅為45.2%。減少的主要原因是石油和天然氣工作收入減少5360萬美元，機電服務收入減少660萬美元，供水和下水道工程及其他輔助服務收入減少140萬美元。

石油和天然氣工作的收入下降 主要與西弗吉尼亞州北部的一個20英里管道項目有關，該項目在截至2019年6月30日的9個月內正在進行 ，並於2019年9月完成。由於環境 延誤和與天氣有關的不利工作條件，該項目超出了預算。一般來説，公司的主要項目將持續到下一財年的第一季度。然而，公司2019財年的主要項目在2019年9月或之前完成。 公司在2020財年前9個月開工的新項目數量有限。新冠肺炎疫情 於2020年3月中旬開始影響公司，導致許多現有和潛在客户暫停或推遲 項目。

收入成本 。截至2020年6月30日的三個月，總收入成本從2019年同期的3690萬美元下降到2790萬美元，降幅為900萬美元或24.4%。減少的主要原因是石油和天然氣工程的成本減少了820萬美元，機電服務的成本減少了110萬美元，供水和下水道工程及其他輔助服務的成本減少了67.5萬美元，但被未分配給項目的設備和工具車間作業的110萬美元的成本增加所部分抵消。截至2020年6月30日的9個月，總收入成本從2019年同期的1.286億美元降至6940萬美元，降幅為5920萬美元，降幅為46.0%。減少的主要原因是石油和天然氣工程的成本減少了5420萬美元 ，機電服務的成本減少了620萬美元，供水和下水道工程及其他輔助服務的成本減少了68.8萬美元 ，但未分配給項目的設備和工具 商店運營的成本增加了190萬美元，部分抵消了這一減少額。

石油和天然氣工作的收入成本 下降主要與西弗吉尼亞州北部的一個20英里管道項目有關，該項目在截至2019年6月30日的9個月內正在進行中，並於2019年9月完工。由於環境延誤和與天氣有關的不利工作條件，該項目超出了預算 。一般來説，公司的主要項目將延長 至下一財年第一季度。然而，公司2019財年的主要項目於2019年9月或之前完成。該公司在2020財年前九個月開工的新項目數量有限 。新冠肺炎疫情於2020年3月中旬開始影響公司，導致許多現有和潛在客户 暫停或推遲項目。

毛利 。截至2020年6月30日的三個月，總毛利潤從2019年同期的330萬美元下降到280萬美元，降幅為42.5萬美元，降幅為13.1% 。這一下降主要是由於未分配給項目的設備和工具車間運營成本相關的毛利潤減少了110萬美元，供水和下水道項目及其他輔助服務的毛利潤減少了359,000美元，但石油和天然氣業務的毛利潤增加了914,000美元，機電服務的毛利潤增加了78,000美元，這部分抵消了毛利潤的減少。

截至2020年6月30日的9個月，毛利潤總額 從2019年同期的770萬美元降至530萬美元，降幅為240萬美元，降幅為31.6%。減少的主要原因是，與設備和工具車間運營成本未分配給項目有關的毛利減少190萬美元，供水和下水道項目及其他輔助服務的毛利減少726,000美元，機電服務的毛利減少406,000美元，但石油和天然氣業務的毛利增加658,000美元被部分抵消。

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和九個月的總體毛利潤 下降主要與上述收入下降 有關。一般來説，公司的主要項目將延續到下一財年 第一季度。然而，公司2019財年的主要項目在2019年9月或之前完成。公司 在2020財年前九個月開工的新項目數量有限。新冠肺炎疫情於2020年3月中旬開始 影響公司，導致許多現有和潛在客户暫停或推遲項目。

此外，在截至2020年6月30日的9個月中，工作量減少 導致項目使用的公司自有設備減少 ，從商店運營到項目的內部設備費用與前幾期相比也有所降低。店鋪運營 依靠內部設備費用收回折舊、維護等店鋪運營成本。此外，公司 投資於公司自有設備的一般維護和維修，為2020財年第三季度開始的新項目做準備。

銷售 和管理費用。截至2020年6月30日的三個月，銷售和管理費用總額從2019年同期的200萬美元增加到250萬美元，增幅為511,000美元，增幅為25.3% 。

截至2020年6月30日的9個月，總銷售和行政費用 從2019年同期的680萬美元增加到750萬美元，增幅為683,000美元，增幅為10.1%。

銷售和管理費用增加的主要原因是，在截至2020年6月30日的3個月和9個月期間，正在進行的項目減少，以及重新分配項目管理人員以幫助獲得新工作。

利息 費用。截至2020年6月30日的三個月，利息支出減少了23萬美元，降幅為69.4%，從2019年同期的331,000美元降至101,000美元 。

截至2020年6月30日的9個月，利息支出減少了345,000美元，降幅為46.3%，從2019年同期的745,000美元降至400,000美元。

截至2020年6月30日的三個月和九個月的利息 費用的減少主要是由於償還了信用額度和短期 借款以及額外的長期債務本金支付。

淨 (虧損)收入。截至2020年6月30日的三個月，所得税前收入為182,000美元，而2019年同期的所得税前收入為942,000美元。截至2020年6月30日的9個月，所得税前虧損為(210萬美元)，而2019年同期的所得税前收益為32.8萬美元。各期間的所得税前損益 均為上述項目所致。

截至2020年6月30日的三個月的所得税支出 為200,000美元，而2019年同期的所得税支出為456,000美元。 截至2020年6月30日的9個月的所得税優惠為347,000美元，而2019年同期的所得税支出為335,000美元。截至2020年6月30日的三個月所得税支出較低，主要是由於應税收入與2019年同期相比減少了 。截至2020年6月30日的9個月所得税優惠增加的主要原因是與2019年同期相比，應納税所得額減少。

截至2020年6月30日的三個月的有效所得税税率為109.8，而2019年同期為48.4%。截至2020年6月30日的9個月的有效 所得税税率為(16.3%)，而2019年同期為102.2%。有效 所得税税率是估計值，可能會因應納税所得額和不可抵扣費用的變化而不同。 支付給建築項目員工的每日津貼只能從應税收入中部分扣除，並可能對實際税率產生重大影響 。

截至2020年和2019年6月30日的三個月，優先股 股息為77,250美元。截至2020年和2019年6月30日的9個月，優先股股息為231,750美元。

截至2020年6月30日的三個月，普通股股東可獲得的淨虧損 為(95,000美元)，而2019年同期普通股股東可獲得的淨收益 為409,000美元。截至2020年6月30日的9個月，普通股股東可獲得的淨虧損為(200萬美元)，而2019年同期普通股股東可獲得的淨虧損為(23.9萬美元)。

2020年6月30日與2019年9月30日財務狀況對比

截至2020年6月30日，公司總資產為5510萬美元，比上一財年末5590萬美元的餘額減少83.2萬美元。截至2020年6月30日，應收賬款總額為1790萬美元，比上一財年末餘額2170萬美元減少了380萬美元。減少的主要原因是從2019年9月30日開始收取應收賬款。 截至2020年6月30日，應收保留金總額為180萬美元，比上一財年末350萬美元的餘額減少了170萬美元。減少的原因是與2019年9月30日相比，預留賬單和收據的時間 。截至2020年6月30日，合同資產總額為530萬美元，比上一財年末的670萬美元減少了140萬美元 。減少的原因是2020年6月30日的項目賬單時間與2019年9月30日的項目賬單時間不同 。截至2020年6月30日，該公司的財產、廠房和設備為1,660萬美元，比上一財年末的1,680萬美元減少了178,000美元。 這一減少是由於折舊330萬美元和淨設備處置155,000美元，但被330萬美元的設備購置 部分抵消。截至2020年6月30日，現金和現金等價物總計930萬美元，比上一財年末餘額460萬美元增加了470萬美元。增加的主要原因是應收賬款和購買力平價貸款收入減少， 短期和長期債務的償還部分抵消了這一增加。截至2020年6月30日，預付費用和其他費用總額為430萬美元，比上一財年末的270萬美元增加了160萬美元。這一增長主要是由於本公司保單的 融資，但部分被截至2020年6月30日的9個月內支出的預付保險費用的減少所抵消。

截至2020年6月30日，公司的總負債為3340萬美元，比上一財年末3130萬美元的餘額增加了210萬美元。 公司的總負債為3340萬美元，比上一財年末的3130萬美元增加了210萬美元。截至2020年6月30日，應付賬款總額為610萬美元，比上一財年末餘額290萬美元增加了320萬美元。這一增長是由於與2019年9月30日相比，應付賬款的付款時間 。截至2020年6月30日，合同負債總額為590萬美元，比上一財年末增加240萬美元 總額為350萬美元。增加的原因是2020年6月30日的項目賬單時間與2019年9月30日的 有所不同。截至2020年6月30日，長期債務總額為1220萬美元，比上一財年末餘額1100萬美元增加了120萬美元。長期債務的增加是由於購買力平價貸款的收益，但部分被預定的債務支付和定期票據(2019年)的償還所抵消。截至2020年6月30日，信貸額度和短期借款總額為130萬美元，比上一財年末的400萬美元減少了270萬美元。減少 的主要原因是信用額度淨償還350萬美元，但被與保險有關的短期淨借款部分抵消 融資保費80萬美元。截至2020年6月30日，應計費用和其他流動負債總計270萬美元，比上一財年末350萬美元的餘額減少77.8萬美元。減少的主要原因是在截至2020年6月30日的9個月中支付了應計費用 。截至2020年6月30日，目前到期的長期債務總額為370萬美元，比上一財年末餘額440萬美元減少了75萬美元。減少的主要原因是計劃償還債務 和償還定期票據(2019年), 部分被購買力平價貸款的收益所抵消。截至2020年6月30日，遞延税負總額為150萬美元，比上一財年末的190萬美元減少了47.4萬美元。減少的主要原因是截至2020年6月30日的9個月，普通股股東可獲得的淨虧損導致了459,000美元的淨營業虧損結轉。

截至2020年6月30日，股東權益為2170萬美元，比上一財年末2470萬美元的餘額減少了300萬美元。 減少的原因是，在截至2020年6月30日的9個月裏，普通股股東可獲得的淨虧損為200萬美元，公司回購的普通股淨虧損為26.8萬美元，向普通股股東支付的特別股息為696,000美元。

流動性與資本資源

負債

2014年1月31日，本公司與聯合銀行和頂峯社區銀行達成融資安排(“定期票據”)。融資安排是一筆五年期定期貸款，金額為880萬美元。此票據已在2019財年第二季度全額支付。

2014年12月16日，公司的Nitro子公司與第一銀行查爾斯頓公司(西弗吉尼亞州)簽訂了一項為期20年的120萬美元貸款協議，以每月6300美元的價格購買之前租賃的辦公樓和物業。本貸款協議的利率 為4.82%，每月還款7800美元。此票據的利率可能會根據美國國債收益率的變化而變化 根據美國國債收益率的變化而變化，該收益率調整為美聯儲每週公佈的固定期限為三年。截至2020年6月30日，公司已支付本金221,000美元。 貸款以根據本協議購買的大樓為抵押。

2015年9月16日，本公司與聯合銀行(United Bank，Inc.)簽訂了一份價值120萬美元的41個月期定期票據協議，為與第一擔保銀行(First Guaranty Bank)簽訂的160萬美元的五年期 定期票據協議進行再融資。該協議的利率為5.0%。該票據已在2019年第二季度全額支付 。這筆貸款以公司的應收賬款和 設備作抵押。

2015年9月16日，本公司與聯合銀行(United Bank，Inc.)簽訂了一份250萬美元的非循環票據協議。這份為期 6年的協議使本公司獲得了250萬美元的信貸額度(“設備信用額度”)，特別是 用於購買設備，為期一年，利率為5.0%。第一年後，所有以設備信用額度為抵押的借款都轉換為五年期票據協議，利率為5.0%。截至2020年6月30日，本公司已就本票據借款246萬美元，並支付本金180萬美元。 貸款以根據本協議購買的設備為抵押。

2015年11月13日，本公司與United Bank，Inc.簽訂了一項為期10年的110萬美元貸款協議，購買Nitro之前每月以12,900美元租賃的製造車間 和物業Nitro。新貸款協議的利率為5.0%， 每月還款12,028美元。截至2020年6月30日，公司已支付本金428,000美元 。貸款以根據本協議購買的建築物和房產為抵押。

2017年6月28日，本公司與United Bank，Inc.簽訂了500萬美元的非循環票據協議。這份為期5年的 協議使本公司獲得500萬美元的信貸額度(“2017設備信用額度”)，特別是用於購買設備的信貸額度，期限為3個月，利率為4.99%。三個月後，針對2017設備信用額度的所有借款 都轉換為五年期定期票據協議，利率為4.99%。 截至2020年6月30日，公司已針對該票據借款500萬美元，並支付了 270萬美元的本金。貸款以根據本協議購買的設備為抵押。

2019年5月30日， 本公司與聯合銀行簽訂了2019年定期票據，聯合銀行將經營信用額度 (2019年)借款的1,000萬美元再融資為五年期定期票據，固定利率為5.50%。此 票據的目的是為2019年9月完成的特定建設項目提供資金。這筆貸款以該公司的 設備為抵押。此次再融資有效地將公司截至2019年5月30日的信用額度借款重置為零 ，並不影響後續借款的條件。本公司於2020年1月支付了期限 票據(2019年)。

2020年4月15日， 美國能源服務公司及其子公司C.J.休斯建築公司、承包商租賃公司和Nitro 建築服務公司與作為貸款人(“貸款人”)的聯合銀行簽訂了單獨的Paycheck Protection Program Notes(以下簡稱“Notes”)， 根據PPP(統稱為“PPP貸款”)，本金總額為13,139,100美元。在2020年4月27日召開的特別會議上，公司董事會在討論了公司和子公司的融資 需求後，一致投票決定返還330萬美元的PPP貸款資金。這使得公司及其子公司有980萬美元的購買力平價貸款用於運營。 截至2020年8月13日，公司已使用了所有可用的購買力平價貸款資金，並計劃在2020財年第四季度申請豁免。

經營信用額度

2018年3月21日，本公司與聯合銀行(United Bank，Inc.)簽訂融資協議(“經營信貸額度(2018)”)，為本公司提供1,500萬美元的循環信貸額度。此行有1,250萬美元的部分和 250萬美元的部分，每個部分都有單獨的借款要求。信用額度的利率是“華爾街日報”最優惠利率(指數)，下限為4.99%。本協議的生效日期為 2018年2月27日。運營信用額度(2018)於2019年2月28日到期，但已延長至2019年4月28日。本公司 於2019年5月7日獲得為期12個月的延期(“經營信用額度(2019年)”)至2020年4月28日。 於2020年5月12日，本公司獲得為期兩個月的延期至2020年6月28日。在2020年7月30日，公司獲得了一年的信用額度延期，從2020年6月28日起生效，到期日為2021年6月28日。

截至2019年9月30日 借款基數計算，該公司最高可在信用額度上借款1,150萬美元。該公司在信用額度上借入了350萬美元 ，剩下800萬美元可用。2019年9月30日之後，該公司根據信貸額度償還了350萬美元 。截至2020年6月30日借款基數計算，該公司最高可在信貸額度上借款1,150萬美元 。該公司沒有信用額度借款，截至2020年6月30日，信用額度上剩餘1,150萬美元。

不包括在借款基數計算中的主要項目 是來自保税作業和保留金的應收款項，以及超過九十(90) 天的所有項目。信用額度借款以公司的應收賬款為抵押。項目下可用現金 按公司合格應收賬款的70.0%計算。計算中不包括 的主要項目是保税工作應收賬款和保留金，以及超過90天的項目。

根據協議條款，該公司必須滿足以下貸款約定才能獲得首筆1250萬美元：

根據 協議條款，對於導致借款 超過1,250萬美元的提款請求，公司必須滿足以下額外要求：

公司在2020年6月30日收到了運營信貸額度(2019年)1250萬美元部分的所有違反公約的豁免權。

表外安排 表內安排

由於我們行業的性質，我們經常在正常業務過程中進行某些表外安排， 導致的風險不會直接反映在我們的資產負債表中。雖然大部分都不是實質性的，但其中一些是：

租契

公司的工作有時需要我們租賃各種設備；但是，公司通常在租賃之前選擇購買或租賃 所需的設備。租約通常是短期的，租期不超過兩年，但有時我們 可能會在保證的情況下籤訂較長期的租約。通過租賃，公司可以降低可能只在短時間內需要的設備的資本支出要求 。截至2020年6月30日，該公司沒有租賃承諾。

信用證

我們的某些 客户或供應商可能需要信用證來確保供應商代表我們進行付款，或確保 向各個客户項目的分包商和供應商付款。截至2020年6月30日，本公司並無任何未償還信用證 。

履約保證金

一些 客户，特別是新客户或政府機構要求公司提交投標保證金、履約保證金和付款保證金(統稱為履約保函)。這些債券是通過保險公司獲得的，並向客户保證 我們將根據合同條款履行義務，我們將向分包商和供應商付款。如果公司未能根據合同履行 或向分包商和供應商付款，客户可以要求保險公司根據保函付款或提供服務 。本公司必須向保險人報銷其需要支付的任何費用或支出。

根據可以投標的合同類型和數量， 獲得未來合同保證金的能力是承包行業中的一個重要因素。根據合同的大小和條件，公司可能被要求郵寄 以保險公司為受益人的信用證或其他抵押品。郵寄這些信件或其他抵押品會降低我們的借款能力 。在可預見的將來，該公司預計不會有任何針對未償還履約保證金的索賠。截至2020年6月30日，該公司未償還履約保證金為350萬美元。

信貸集中 風險

在 正常業務過程中，公司在正常付款條件下向我們的客户(包括天然氣和石油公司、總承包商以及位於美國境內的各種商業和工業客户)提供信貸，通常沒有抵押品。 我們的客户包括天然氣和石油公司、總承包商以及位於美國境內的各種商業和工業客户。因此，本公司面臨與 將影響這些公司的業務和經濟因素相關的潛在信用風險。但是，本公司通常對所提供的服務擁有一定的法定留置權。 在某些情況下，如喪失抵押品贖回權，本公司可以取得標的資產的所有權，以代替現金結算應收賬款 。

公司有一個客户在截至2020年6月30的9個月中收入超過10.0%。該客户TransCanada 佔收入的19.1%。截至2020年6月30日，該公司有三個客户的應收賬款超過10.0%。這些 客户，TransCanada、清水北美和Stenco Construction，分別佔截至2020年6月30日的應收賬款留存淨額的26.9%、17.1%和13.1%。 截至2020年6月30日，這些客户分別佔應收賬款留存淨額的26.9%、17.1%和13.1%。

公司有一個客户在截至2019年6月30日的9個月中收入超過10.0%。客户Goff Full Stream Interconnect佔收入的35.8%。截至2019年6月30日，該公司有兩個客户的應收賬款超過10.0%。 截至2019年6月30日，這些客户TransCanada和Mountain Gas分別佔應收賬款留存淨額的25.0%和18.1%。

訴訟

2018年2月，該公司對一名前客户提起訴訟，該客户與管道建設項目變更糾紛有關。 該公司在訴訟中要求賠償1,250萬美元，但這筆錢都沒有在公司的財務 報表中確認。雖然審判日期尚未確定，但公司預計此案將在2021財年開庭審理，除非雙方達成調解 和解。除上文所述外，於2020年6月30日，本公司除在正常業務過程中外，並無參與任何法律 訴訟。本公司經常 參與正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和其他法律程序。這些訴訟通常 要求賠償被指控的人身傷害、違約和/或財產損害、懲罰性賠償、民事處罰或其他損失，或禁令或聲明救濟。對於所有此類訴訟、索賠和訴訟， 當可能發生責任並且損失金額可以合理估計時，我們會記錄準備金。於2020年6月30日，本公司不相信任何單獨或合計的訴訟程序會 對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

關聯方交易

我們打算，我們與我們的高管、董事、持有我們任何類別普通股及其關聯公司10%或以上股份的所有 交易的條款將不低於給予非關聯第三方的條款，並將 得到我們在交易中沒有任何利益的大多數獨立外部董事的批准。

2014年12月16日，公司的Nitro子公司與查爾斯頓公司(西弗吉尼亞州)的第一銀行 簽訂了一項為期20年的120萬美元貸款協議，以每月6,300美元的價格購買之前租賃的辦公樓和物業。能源服務總裁道格拉斯·雷諾茲先生是查爾斯頓第一銀行的董事兼祕書。 能源服務董事內斯特·洛根先生和塞繆爾·卡普拉萊斯先生也是查爾斯頓第一銀行的董事。 2018年10月15日，查爾斯頓第一銀行被併入Premier Bank，Inc.，後者是查爾斯頓的全資子公司Premier Financial Bancorp，Inc.能源服務委員會主席Marshall Reynolds先生在Premier Financial Bancorp Inc.擔任同樣的職位。Keith Molihan先生和Neal Scaggs先生都是能源服務部的董事，並與Premier Financial Bancorp，Inc.擔任 相同的職位。貸款協議的利率為4.82%，月還款額 為7800美元。截至2020年6月30日，自貸款開始以來，我們已支付了約221,000美元的本金和約294,000美元的利息。在截至2020年6月30日的季度內，沒有達成新的材料關聯方交易。

某些能源服務 子公司經常在正常業務過程中相互進行交易，包括分享員工福利 計劃覆蓋範圍、代表其他附屬公司支付保險和其他費用，以及每個附屬公司業務附帶的其他服務 。所有收入和相關費用交易，以及相關的應收賬款和應收賬款都已在合併中註銷 。

通貨膨脹率

由於截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月的通脹水平相對較低，通脹沒有 對我們的業績產生重大影響。

關鍵會計政策

對公司財務狀況和經營結果的討論和 分析基於我們的合併財務報表， 該報表是按照美國公認的會計原則編制的。在編制這些 合併財務報表時，我們需要做出估計和假設，以影響報告期間報告的資產和負債金額、已知合併財務報表日期存在的或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用金額。我們根據歷史經驗和各種其他認為在當時情況下合理的假設，持續評估我們的估計。 不能保證實際結果不會與這些估計結果不同。管理層認為以下會計政策 會影響我們在編制合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計。

收入 確認

2018年10月1日，公司通過會計準則更新，與客户簽訂合同的收入(主題606)。 主題606的核心原則是，收入將在承諾的貨物或服務轉讓給客户時確認 ，金額反映了預期應享有哪些權利以換取這些貨物或服務的對價。我們使用修改後的追溯過渡方法採用了 主題606，並選擇將主題606應用於截至2018年10月1日未基本完成(即未完成90%)的客户的合同。主題606的採用並未對公司的財務報表產生實質性影響 。

此外，自2018年10月1日起，我們開始在公司合併資產負債表中單獨列報合同資產和負債 。合同資產可能包括以前單獨列報的成本和超出賬單的預計收益。 合同負債可能包括以前單獨列示為 的超出成本的賬單和估計收益，以及以前計入應計費用和其他流動負債的損失準備金。

受主題606及其更改影響的會計政策 如下：

收入確認：

我們的收入主要 來自可能跨越幾個季度的建築合同。我們根據主題606確認收入。主題606 提供了確認與客户的合同收入的五步模型，如下所示：

確定 合同

應用會計準則編碼(ASC)606的第一步是確定與客户的合同。要做到這一點，公司需要評估合同是否存在的指標。

必須滿足特定條件 才能與客户簽訂合同：

公司很可能會收取其有權獲得的對價，以換取將轉移給客户的商品或服務 。在評估是否可能收取一定金額的對價時，公司 應僅考慮客户在到期時支付該金額的能力和意向。如果對價是可變的，則實體有權獲得的對價金額 可能低於合同中規定的價格 ，因為實體可能會向客户提供價格優惠。

確定績效 義務

一旦 公司確定其與客户簽訂了會計準則編碼(ASC)606中定義的合同， 公司必須確定履約義務是什麼。履約義務在ASC主詞彙表中定義為：

在與客户簽訂的合同 中承諾將以下任一項轉給客户：

通常， 合同中明確規定了履約義務。公司的合同通常包含一項履約 義務，該義務會隨着時間的推移得到履行，因為我們的履約通常會創建或增強客户在創建或增強資產時控制的資產 。

在評估 向客户轉讓貨物或服務的承諾是否可以單獨識別時，公司會考慮以下因素：

根據 ASC 606，當滿足特定條件時，將要求合併合同。新會計準則要求，如果滿足以下一個或多個標準，則在進一步評估五個要素之前合併合同 ：

承諾不符合分離條件的，將履行義務合併為一個履行義務。一份 合同可能有多個履約義務，這些義務本身包括一些不明確且不能 分開的承諾集。

在公司履行的所有合同中，管理層已 評估公司是作為委託人而不是代理人(即公司將材料、勞動力和設備整合到承諾給客户的交付成果中)。

確定交易價格

交易價格 是公司預期有權獲得的對價金額，以換取將商品和服務轉讓給 客户。在與客户簽訂的合同中承諾的對價可以包括固定金額和可變金額(例如，獎金/獎勵 或罰款/違約金)，前提是當與可變對價相關的不確定性隨後得到解決(即，可能和可估量)時，確認的累計收入不會發生重大逆轉。

可變 對價定義廣泛，可以採取多種形式，例如獎勵、處罰條款、價格優惠、返點或 退款。如果公司將收到的金額取決於未來發生或不發生的事件 ，即使金額本身是固定的，對價也被認為是可變的。

以下 是合同中可變注意事項的示例：

在合同簽訂後 ，交易價格可能會因各種原因而發生變化，包括已執行或估計的變更單金額，以及未解決的合同修改和向業主或業主提出的索賠。作為對現有履約義務的 調整入賬的變更在合同開始時按相同的基準進行分配。否則，變更將 作為單獨的履約義務入賬，並按上文討論的方式分配單獨的交易價格。從未經批准的變更單對交易價格進行更改 ，只要金額可以合理估計，並且有可能恢復 。對於我們已提交且尚待解決的合同修改和肯定索賠(“肯定的 索賠”)，以收回額外成本和相關利潤(如果適用)，公司認為根據與客户、分包商、供應商或其他人的合同條款，它有權 獲得這些額外成本和相關利潤。業主或其授權代表 和/或其他第三方可能部分或完全同意修改或肯定索賠，或拒絕 或完全或部分不同意此類權利。

分配交易 價格

如果 合同只有一項履約義務，則整個交易價格都歸因於該履約義務。當 合同有多個履約義務時，交易價格將根據合同開始時貨物或服務的估計相對獨立銷售價格 分配給每個履約義務 ，通常使用成本加適當的利潤率來確定。

根據主題606，公司在確定合同交易價格時，需要考慮所有合理可用的信息(歷史、當前和預測)，並確定合理數量的可能對價金額，從而估計可變對價。 在確定合同交易價格時，公司需要考慮所有合理可用的信息(歷史、當前和預測)，並確定合理數量的可能對價金額。管理必須包括任何變量考慮因素的估計 使用“期望值“方法或”最有可能的金額“方法。

“期望值”方法根據可能結果的範圍和每個結果的概率 來估計變量考量。當公司有大量具有相似 特徵的合同時，此方法可能最合適，因為當有大量 類似交易時，公司可能會更好地瞭解各種結果的概率。

“最可能金額”方法根據可能的 對價金額範圍內的單個最可能金額估計可變對價。如果公司只收到兩種可能的金額中的一種，這種方法可能是最具預測性的。

使用的 方法不是政策選擇，應在整個合同中一致應用，但應遵守 約束可變對價估計的指導。公司只能在交易價格中計入可變對價 ，前提是當不確定性隨後得到解決時，收入很可能不會發生重大逆轉。 此評估將需要應用判斷。雖然沒有單一因素是決定性的，但收入標準包括在評估是否應限制可變考慮因素時要考慮的 個因素。

以下因素可能會增加收入逆轉的可能性或幅度 ：

確認收入

公司根據我們的運營組和合同類型對 收入進行分類，因為這是管理層定期審查的格式。我們應報告的 運營組包括：石油天然氣、供水、下水道和其他服務以及機電服務。我們的合同 類型有：一次總價、單價、成本加成、時間和材料(T&M)。

公司將 收入確認為履行了履約義務，並將承諾的貨物和服務的控制權轉移給了客户。對於 一次總付合同，通常會隨着時間的推移確認收入，因為控制權是通過使用輸入(即“成本比成本”)方法衡量完全履行履約義務的進度 轉移給客户的。對於 單價、成本加成和T&M合同，通常會隨着時間的推移確認收入，因為控制權會轉移到客户手中 ，方法是使用產出方法衡量履行義務的進度。

公司確實有 某些服務和維護合同，在這些合同中，每個客户採購訂單都被視為自己的履約義務，隨着時間的推移而確認 ，並將根據上述合同類型予以確認。公司還提供某些T&M服務 ，這些服務通常在短時間內完成，並在某個時間點得到認可。

所有合同成本，包括與肯定索賠、變更單和欠款相關的成本，都會記錄為已發生的成本，並在確定履行義務後立即反映對估計的 總成本的修訂。 所有合同成本，包括與肯定索賠、變更單和欠款相關的成本，都會記錄為已發生的成本。合同成本包括合同的直接成本， 包括人工和材料、應付給分包商和外部設備供應商的金額、直接管理費用和內部 設備費用(主要是折舊、燃料、維護和維修)。

該公司確認 某些未安裝材料的收入，但不確認利潤。這些卸載材料的收入在發生成本(控制權轉移時)時確認，但相關利潤直到項目結束時才確認。 卸載材料的成本將在公司的會計軟件中單獨跟蹤。

項目的合同前成本 和保證金成本(如果需要)通常對公司合同的總價值無關緊要，並在發生時計入費用 。項目動員成本通常也是非實質性的，並在發生時計入項目成本。作為實用的 權宜之計，如果實體本應確認的資產攤銷期限為一年或更短時間，則公司在發生時將這些增量成本確認為費用。對於預計持續時間超過一年的項目，動員成本 將在項目預期持續時間內計入已發生並攤銷的費用。對於這些項目，動員 成本將在公司的會計軟件中單獨跟蹤。這包括與設置項目 地塊或鋪設場地、設備、工具和供應運輸、臨時設施和公用設施以及工人資格和 安全培訓相關的成本。

合同 可能要求公司保證按照合同進行工作；但是，保修沒有單獨定價 ，公司也不向客户提供購買保修的選項。截至2020年6月30日，本公司並未發生本應資本化和攤銷的重大成本支出。

我們 在給定時期內收入和利潤確認的準確性取決於我們對完成每個項目的成本估計的準確性。 我們相信我們的經驗使我們能夠創建可靠的估計。有許多因素可能導致合同成本和盈利估計的變化 。其中最重要的包括：

上述因素， 以及進行中合同的完成階段和不同利潤率的合同組合可能會導致毛利潤在不同時期波動 。成本估算的重大變化，特別是在我們更大、更復雜的項目中，已經並可能在未來對我們的盈利能力產生重大影響。

合同資產：

我們的合同資產 可能包括成本和超出賬單的估計收益，這些費用和估計收益代表根據合同賺取和可報銷的金額，包括 索賠回收估算，但有條件開單和付款的權利，如實現里程碑或完成項目 。除客户肯定索賠外，通常情況下，此類未開單金額將根據合同條款 變為可開單金額，並且通常將在接下來的三個月內開單和收取。與客户就未解決的肯定索賠達成和解 取決於索賠解決流程，可能會延長一年以上。根據我們的歷史經驗， 我們一般認為與計費金額相關的收款風險較低。當事件或條件表明 未結清金額很可能無法開票時，交易價格和相關合同資產將減少。

合同責任：

我們的合同負債 可能包括超出成本和預計收益的損失和賬單撥備。損失撥備在合併損益表中以未完成的履約義務水平確認 在有證據表明履約義務的估計總成本超過其估計總收入的期間內的估計損失總額 。 超出成本和估計收益的賬單是在完成工作之前根據合同向客户開具的賬單，包括作為合同條件談判的預付款 。通常，未賺取的項目相關成本將在接下來的12個月 內計入。

所得税 税

本公司和所有 子公司按財年提交合並的聯邦和各州所得税申報單。除極少數例外，在截至2017年9月30日的年度內，公司不再接受美國聯邦、州或地方所得税審查。

公司按照ASC 740的所得税主題採用負債法核算所得税。根據 此方法，遞延税項資產及負債因財務 報告與資產及負債税基之間的暫時性差異而產生的未來税項後果入賬，並使用預期在收回或清償相關資產或負債時生效的已制定税率及法律予以計量。如果遞延税項資產的一部分很可能無法變現，則設立估值津貼以減少 遞延税項資產。

美國公認會計原則還規定了一個全面的模型，規定公司應如何在其財務報表中確認、計量、列報和披露不確定的 納税申報單上已採取或將採取的納税頭寸。此評估分兩步進行。首先，確認過程 確定在適當的税務機關審查 後，是否更有可能基於税務狀況的優劣來維持納税狀況。其次，計算衡量流程，以確定如果税務狀況滿足比不符合確認閾值更有可能的情況下，要在財務報表中確認的收益/費用金額 。税收 頭寸以最終結算時更有可能實現的最大收益/費用來衡量。 任何與未確認的税收優惠相關的利息和罰金，由於確認了 不確定的税收狀況而產生的納税義務，都包括在所得税撥備中。截至2020年6月30日，本公司未確認任何不確定的税務狀況 。

索賠

索賠 指承包商因客户造成的 延誤、規格和設計錯誤、合同終止、在範圍和 價格方面存在爭議或未經批准的變更單，或其他意外額外成本的原因，試圖向客户或其他人收取超出商定合同價格的金額。該公司記錄成功概率較高的索賠的收入 。索賠的收入只有在與索賠有關的合同費用已經發生的情況下才被記錄。

自我保險

公司通過專屬保險公司投保工傷保險、一般責任保險和汽車保險。雖然 公司認為這一安排對降低和穩定保險成本非常有利，但公司確實有 保證金來保證保費的支付。截至2020年6月30日，該帳户的餘額為190萬美元。 如果專屬自保保險公司在較長一段時間內遭受嚴重損失，可能會對公司產生不利影響 。

應收活期和非活期應收賬款及壞賬準備

當收款被認為可疑時， 公司為可疑賬户提供備抵。對可疑賬户撥備的評估 中固有的是與我們的客户獲得資金的機會 、我們的客户的支付意願或能力、一般經濟狀況以及與 客户的持續關係等相關的某些判斷和估計。雖然我們的大多數客户都是資本雄厚的大型公司，但如果他們的收入和現金流發生重大變化 或出現其他困難而無法支付欠款，這可能會導致現金流減少和損失 超出我們目前的準備金。2020年6月30日，管理層審查認為壞賬撥備充足 。

運營 租約

2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02《租賃(主題842)》。ASU 2016-02在2018年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)對公共業務實體有效 。除其他 事項外，承租人必須在開始日期為所有租賃(短期租賃除外)確認以下事項： 租賃負債，即承租人有義務支付租賃所產生的租賃款項(按折扣價計算)； 和使用權資產，代表承租人在租賃期內使用或控制特定 資產的權利。

它 是公司傾向於通過購買、現金或金融方式購買長期使用所需的設備。對於短期需要的設備 ，公司將與設備供應商簽訂短期租賃協議。本公司 認為採用ASU 2016-02對其合併財務報表產生了非實質性影響(如果有的話)。

新會計公告

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-更改 公允價值計量的披露要求。本更新中的修訂修改了 中關於公允價值計量的披露要求主題820，公允價值計量，基於概念聲明中的概念，包括 成本和收益的考慮。此外，修正案取消了最低限度從這句話中實體 應至少披露促進實體在考慮公允價值計量 披露時適當行使酌處權，並澄清在評估披露要求時，重要性是實體及其審計師的適當考慮因素 。關於未實現損益變動、用於制定第三級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值的修訂，以及對計量不確定性的敍述性描述應僅適用於採用初始會計年度的最近中期或年度 。所有其他修訂 應追溯適用於在生效日期提交的所有期間。允許提前領養。實體可在發佈本更新後提前採用任何已刪除或修改的披露，並將額外的 披露推遲至其生效日期。對於所有實體，修正案在2019年12月15日之後的會計年度和 這些會計年度內的過渡期內有效。關於未實現損益變動、用於制定III級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值以及計量不確定性的敍述性説明 的修訂應僅適用於最初採用 會計年度的最近中期或年度。所有其他修訂應追溯到在生效日期提交的所有期間。 允許實體在ASU第2018-13號發佈時提前採用任何已刪除或修改的披露，並將附加披露的採納推遲 至其生效日期。公司目前正在評估採用 將對其合併財務報表產生的影響(如果有的話)。

後續事件

於2020年7月30日，公司獲得了1,500萬美元經營信用額度的延期一年，有效期為2020年6月28日 ，到期日為2021年6月28日。

展望

以下陳述 基於當前預期。這些陳述是前瞻性的，實際結果可能大不相同。

作為一家向石油、天然氣、公用事業和電力行業的客户提供電力、機械、HVAC和地下管道安裝和維護服務的承包商，該公司及其子公司在其運營的各個州被視為“基本業務” 。雖然尚不清楚新冠肺炎病毒將持續多長時間，以及將對公司產生什麼完整的財務影響 ，但冠狀病毒的爆發將對公司2020年的經營業績產生重大影響。 截至2020年3月31日，由於某些現有客户和潛在客户因新冠肺炎疫情而決定取消或推遲建設項目，公司的業務出現下滑。然而，在截至2020年6月30日的三個月裏，公司的許多現有客户已經恢復了受2020年3月停工影響的項目。 因此，與2020年3月31日相比，公司增加了建築人員的聘用水平。鑑於該冠狀病毒傳播的不確定性，目前無法合理估計該病毒對公司運營業績、財務狀況以及流動資金或資本資源的相關財務影響。

於2020年7月30日，公司獲得了1,500萬美元經營信用額度的延期一年，有效期為2020年6月28日 ，到期日為2021年6月28日。在收到延期之前，公司擔心 目前符合條件的信貸額度借款基數是否能為建設項目提供全額資金。由於無法獲得 外部資金，母公司和子公司總共接受了980萬美元的購買力平價貸款收益 。截至2020年8月13日，公司已經使用了所有可用的購買力平價貸款資金，並計劃在2020財年第四季度提交 申請豁免。只要維持公司的員工和薪酬水平，並且PPP貸款收益的60%用於工資支出， PPP貸款收益的剩餘40%用於其他符合條件的支出，則可以免除貸款 。貸款中任何未獲寬免的部分 將轉換為利率為1.0%的五年期票據。

小企業管理局 在與財政部協商後宣佈，在貸款人 提交借款人的貸款豁免申請後，它將審查所有超過200萬美元的貸款。SBA將審查借款人所需的證明 當前的經濟不確定性使購買力平價貸款申請成為支持申請者持續運營所必需的。借款人 必須真誠地進行此認證，同時考慮到他們當前的業務活動以及他們獲得其他 流動性來源的能力，這些流動性來源足以支持其持續運營，且不會對業務造成重大損害。 SBA已注意到，具有可觀市值和資本市場準入的上市公司不太可能 真誠地進行所需的認證，這樣的公司應做好準備，在SBA提出請求時向SBA證明其認證的基礎。 在提出請求時，此類公司應做好準備，向SBA證明其認證的基礎。 SBA已注意到，具有可觀市值並可進入資本市場的上市公司不太可能真誠地進行所需的認證，這樣的公司應做好準備，根據要求向SBA證明其認證的基礎

該公司相信 它符合SBA的認證要求，因為如上所述，它獲得資本的渠道有限，削弱了業務運營， 市場價值很小。該公司的普通股不在全國交易所交易。但是，不能保證 小企業管理局對公司購買力平價貸款的審計結果。SBA可以確定公司 沒有全部或部分貸款豁免資格。此外，如果SBA不同意本公司的認證，還不知道會對本公司進行哪種類型的處罰 。該公司可能被要求退還其PPP 貸款。除了購買力平價貸款的潛在回報之外，任何處罰都可能對公司的業務、財務狀況以及運營和前景產生負面影響。

目前，公司 正在接收來自現有客户和潛在新客户的投標機會。然而，由於潛在的經濟不確定性，如新冠肺炎疫情的惡化、石油和天然氣價格持續低迷以及環境法規，我們客户對項目的需求可能會減弱，他們為計劃中的項目提供資金的能力可能會降低。此外，合格勞動力的短缺可能會導致生產效率低下，並可能使投標和管理項目變得更加困難。截至2020年6月30日，該公司的 積壓金額為6980萬美元。雖然可能會添加更多項目，但不能保證 公司將成功競標可用的項目。而且，即使公司拿到了合同，也不能保證項目會順利進行。

項目3.關於市場風險的定量和定量披露

較小的報告公司不需要。

項目4.控制和程序

在 的監督下，在包括首席執行官和首席財務官在內的我們管理層的參與下，我們評估了截至本報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法規則13a-15(E)中定義的)的設計和運行的 有效性。基於該評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所涉期間結束時，我們的披露 控制和程序是有效的，以確保(1)在SEC規則和表格規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告美國能源服務公司根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息，以及(2)積累並向我們的管理層傳達 。在適當的情況下，允許及時做出有關所需披露的決定 。

在美國能源服務公司2020財年第三季度期間，美國能源服務公司財務報告的內部控制沒有 發生變化，這對美國能源服務公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或有可能對其產生重大影響。 美國能源服務公司的財務報告內部控制。

第二部分

其他信息

項目1.法律訴訟

2018年2月，該公司對一名前客户提起訴訟，該客户與管道建設項目變更糾紛有關。 該公司在訴訟中要求賠償1,250萬美元，但這筆錢都沒有在公司的財務 報表中確認。雖然審判日期尚未確定，但公司預計此案將在2021財年開庭審理，除非雙方達成調解 和解。除上文所述外，於2020年6月30日，本公司除在正常業務過程中外，並無參與任何法律 訴訟。本公司經常 參與正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和其他法律程序。這些訴訟通常 要求賠償被指控的人身傷害、違約和/或財產損害、懲罰性賠償、民事處罰或其他損失，或禁令或聲明救濟。對於所有此類訴訟、索賠和訴訟， 當可能發生責任並且損失金額可以合理估計時，我們會記錄準備金。於2020年6月30日，本公司不相信任何單獨或合計的訴訟程序會 對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

第1A項。風險因素

請參閲我們於2019年12月20日提交給美國證券交易委員會(SEC)的10-K表格年度報告中“風險因素”部分披露的信息 。本公司在截至2019年9月30日的本公司 年度報告(Form 10-K)中披露的風險因素中補充了以下風險因素。

我們在多個州開展業務，面臨與冠狀病毒/COVID 19全球大流行相關的風險 ，這可能會影響我們的業務結果。

我們的業務可能 受到冠狀病毒(“新冠肺炎”)大範圍爆發的影響。新冠肺炎的爆發 和其他不利的公共衞生事態發展將對我們的業務運營產生實質性的不利影響。這些可能包括 我們旅行或完成項目的能力受到中斷或限制，以及我們的設施或供應商或客户的設施暫時關閉 。供應商或客户的任何中斷都可能影響我們的運營 結果。此外，新冠肺炎的持續爆發可能會繼續對我們 運營所在州的經濟造成不利影響，導致經濟長期低迷，從而影響我們的運營業績。

SBA打算審核公司的PPP貸款 ，如果SBA不同意公司的認證，公司可能會受到處罰並退還PPP貸款 ，這可能會對公司的業務、財務狀況以及運營和前景產生負面影響。

於2020年4月15日，本公司及其附屬公司C.J.Hughes Construction Company、Contractors Rental Corporation和Nitro Construction Services，Inc. 根據CARE法案下的Paycheck Protection Program (統稱為“PPP貸款”)，與作為貸款人(“貸款人”)的聯合銀行(United Bank，Inc.) 簽訂了單獨的Paycheck Protection Program Notes(以下簡稱“Notes”)，自2020年4月7日起生效，本金總額為13,139,100美元。在2020年4月27日召開的特別會議上，公司董事會在討論了公司和子公司的融資需求後，一致投票決定返還330萬美元的PPP貸款資金。 該公司及其子公司保留了980萬美元的購買力平價貸款，為運營提供資金。公司 可向貸款人申請免除PPP貸款，可免除的金額等於公司在根據PPP貸款首次向本公司支付PPP貸款之日起的24 週期間發生的工資、擔保抵押義務、擔保租金義務和擔保公用事業付款的總和，根據CARE法案的條款 計算。PPP貸款可以免除，只要維持公司的員工和薪酬水平 ，PPP貸款收益的60%用於工資支出，剩餘的40%PPP貸款收益用於其他符合條件的支出。公司打算根據PPP貸款計劃 使用PPP貸款收益。

小企業管理局 在與財政部協商後宣佈，在貸款人 提交借款人的貸款豁免申請後，它將審查所有超過200萬美元的貸款。SBA將審查借款人所需的證明 當前的經濟不確定性使購買力平價貸款申請成為支持申請者持續運營所必需的。借款人 必須真誠地進行此認證，同時考慮到他們當前的業務活動以及他們獲得其他 流動性來源的能力，這些流動性來源足以支持其持續運營，且不會對業務造成重大損害。 SBA已注意到，具有可觀市值和資本市場準入的上市公司不太可能 真誠地進行所需的認證，這樣的公司應做好準備，在SBA提出請求時向SBA證明其認證的基礎。 在提出請求時，此類公司應做好準備，向SBA證明其認證的基礎。 SBA已注意到，具有可觀市值並可進入資本市場的上市公司不太可能真誠地進行所需的認證，這樣的公司應做好準備，根據要求向SBA證明其認證的基礎

該公司相信 它符合SBA的認證要求，因為如上所述，它獲得資本的渠道有限，削弱了業務運營， 市場價值很小。該公司的普通股不在全國交易所交易。但是，不能保證 小企業管理局對公司購買力平價貸款的審計結果。SBA可以確定公司 沒有全部或部分貸款豁免資格。此外，如果SBA不同意本公司的認證，還不知道會對本公司進行哪種類型的處罰 。該公司可能被要求退還其PPP 貸款。除了購買力平價貸款的潛在回報之外，任何處罰都可能對公司的業務、財務狀況以及運營和前景產生負面影響。

第 項2.股權證券的未登記銷售和所得款項的使用。

(A)在報告期內，並無 未經登記的股權證券銷售。

(B)沒有。

(C)在截至2020年6月30日的三個月內，美國能源服務公司普通股的回購情況 如下：

項目6.展品

簽名

根據1934年證券交易法的要求 ，公司已正式安排本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

美國能源服務公司