目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
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表格10-Q
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X 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節發佈的季度報告
截至2019年11月30日的季度報告
或
O 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告
從_ 到_的過渡期。
委託檔案編號:000-52403
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大麻 製藥公司
(註冊人的確切姓名見 其章程)
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內華達州 | 46-5644005 | ||
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(美國國税局僱主身分證號碼) | ||
#3貝塞斯達地鐵中心套房 700 馬裏蘭州貝塞斯達 |
20814 | ||
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(877) 424-2429
(註冊人電話號碼, 含區號)
_____________________________________________________
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告, 和(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x 否o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)規則405要求提交的每個交互數據文件。是x否 o
用複選標記表示註冊人 是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興成長型公司 。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告 公司”和“新興成長型公司”的定義:
大型加速文件管理器o | 加速文件管理器o |
非加速文件管理器x | 規模較小的報告公司x |
新興成長型公司o |
如果 是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用 的延長過渡期,以遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。O
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是o 否x
截至2019年1月14日,註冊人 擁有134,418,775股普通股,面值0.0001美元。
在本季度報告中使用的術語“大麻”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指大麻製藥公司及其全資子公司G.R.I.N Ultra Ltd。
大麻製藥公司(Cannabics PharmPharmticals Inc.)
表格10-Q
2019年11月30日
索引
有關前瞻性陳述的注意事項 | 3 | |
第一部分-財務信息 | 4 | |
第1項。 | 合併財務報表 | 4 |
截至2019年11月30日(未經審計)和2018年11月30日的合併資產負債表 | 4 | |
截至2019年11月30日和2018年11月30日的三個月的綜合 營業和全面虧損報表 (未經審計) | 5 | |
截至2019年11月30日和2018年11月30日的三個月合併現金流量表(未經審計) | 6 | |
合併財務報表附註(未經審計) | 7 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 9 |
項目3 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 12 |
第四項。 | 管制和程序 | 13 |
第二部分--其他信息 | 14 | |
第6項 | 陳列品 | 14 |
簽名 | 15 |
2 |
有關前瞻性陳述的注意事項
本季度報告(Form 10-Q)中陳述的某些信息 ,包括項目2“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本新聞稿的其他部分,可能涉及或涉及未來事件和預期, 這類信息構成“1995年私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。非歷史性陳述反映了我們對未來業績、業績、 流動性、財務狀況、前景和機會的當前預期和預測,並基於我們和我們管理層目前掌握的信息 以及他們對影響我們業務的重大因素的解釋,包括對 未來事件的許多假設。此類前瞻性陳述包括有關以下方面的陳述:
• | 我們產品潛在市場的規模和增長,以及為這些市場服務的能力; | |
• | 我們對支出和收入、現金資源的充足性和額外融資需求的預期; | |
• | 我們的任何產品被市場接受的速度和程度; | |
• | 我們對競爭的期望; | |
• | 我們預期的增長戰略; | |
• | 吸引或留住關鍵人才的能力; | |
• | 我們建立和維持發展夥伴關係的能力; | |
• | 美國和其他國家的監管動態,特別是與大麻法律的改變和執行有關的那些; | |
• | 我們為我們的產品獲得和維護知識產權保護的能力;以及 | |
• | 我們的業務和我們經營的市場的預期趨勢和挑戰。 |
前瞻性陳述 涉及假設並描述我們未來的計劃、戰略和預期,通常可以通過使用 詞語“可能”、“應該”、“將”、“可能”、“預定”、“預期”、 “預期”、“估計”、“相信”、“打算”、“尋求”或“項目” 或這些詞語的否定或這些詞語或類似術語的其他變體來識別。由於各種風險、不確定因素和其他因素的影響,實際結果、業績、流動性、財務狀況和運營結果、前景和機會可能與這些前瞻性表述中表達或暗示的內容存在實質性差異,可能與之存在實質性差異。 這些表述可在截至2019年8月31日的Form 10-K年度報告(提交於2018年11月29日)題為“風險因素”的Form 10-K年報以及我們的其他公開申報文件中找到。
鑑於這些風險 和不確定性,特別是考慮到我們業務的初創性質,不能保證本文中包含的前瞻性 陳述確實會發生。讀者不應過分依賴任何前瞻性陳述。除聯邦證券法明確要求的 外,我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性 聲明的義務,無論是由於新信息、未來事件、情況變化或任何其他原因。
3 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
大麻製藥公司(Cannabics PharmPharmticals Inc.)
合併資產負債表
十一月 三十, | 八月 三十一, | |||||||
2019 | 2019 | |||||||
(未經審計) | (經審計) | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金 和現金等價物 | $ | 319,343 | $ | 265,982 | ||||
預付 費用和其他應收款項 | 231,420 | 284,496 | ||||||
持有 用於交易投資 | 2,490,336 | 3,256,456 | ||||||
當前 版税 | – | 500,000 | ||||||
流動資產合計 | 3,041,099 | 4,306,934 | ||||||
可供出售 投資 | 2,460,133 | 6,010,946 | ||||||
長期版税 | – | 3,863,000 | ||||||
設備, 淨額 | 960,508 | 1,002,286 | ||||||
總資產 | $ | 6,461,740 | $ | 15,183,166 | ||||
負債和 股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款和應計負債 | 216,811 | 215,229 | ||||||
到期 給關聯方 | 223,645 | 223,645 | ||||||
流動負債合計 | 440,456 | 438,874 | ||||||
股東權益 (赤字): | ||||||||
優先股 ,面值0.0001美元,授權股份500萬股,無發行和流通股。 | – | – | ||||||
普通股,面值0.0001美元,授權股份900,000,000股,分別於2019年11月30日和2019年8月31日發行和發行134,418,775股和134,498,775股 | 13,450 | 13,450 | ||||||
追加 實收資本 | 15,270,250 | 15,300,250 | ||||||
認股權證的發行 | 2,784,387 | 2,784,387 | ||||||
其他 綜合收益 | (740,800 | ) | 2,810,013 | |||||
累計赤字 | (11,306,002 | ) | (6,163,807 | ) | ||||
股東權益合計 (虧損) | 6,021,284 | 14,744,292 | ||||||
負債和股東權益合計 | $ | 6,461,740 | $ | 15,183,166 |
請參閲合併財務報表的附註 。
4 |
大麻製藥公司(Cannabics PharmPharmticals Inc.)
合併營業報表 和全面虧損
(未經審計)
在截至的三個月內 | ||||||||
十一月 三十, | 11月30日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
淨收入 | $ | 1,754 | $ | 3,305 | ||||
運營費用: | ||||||||
研發費用 | $ | 466,033 | $ | 304,183 | ||||
銷售 和營銷費用 | 25,117 | 61,615 | ||||||
一般費用 和管理費用 | 326,460 | 285,797 | ||||||
運營費用總額 | 817,610 | 651,595 | ||||||
運營虧損 | 815,856 | 648,290 | ||||||
其他 收入 | ||||||||
財務 淨虧損 | 4,326,339 | 7,685 | ||||||
淨 (收入)虧損 | 5,142,194 | 655,975 | ||||||
可供出售資產虧損 | 740,800 | – | ||||||
合計 綜合損失 | $ | 5,882,993 | $ | 655,975 | ||||
每股淨虧損 -基本和稀釋後虧損: | $ | 0.044 | $ | 0.005 | ||||
加權平均數 流通股-基本股和稀釋股 | 133,653,941 | 123,065,008 |
請參閲合併財務報表的附註 。
5 |
大麻製藥公司(Cannabics PharmPharmticals Inc.)
合併現金流量表
(未經審計)
在截至的三個月內 | ||||||||
十一月 三十, | 11月30日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 (虧損) | $ | (5,142,194 | ) | $ | (655,975 | ) | ||
將淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行核對所需的調整 : | ||||||||
折舊 | 51,578 | 46,500 | ||||||
特許權使用費 應收賬款估價 | 4,363,000 | – | ||||||
為服務發行的股票 | (30,000 | ) | – | |||||
因交易投資而持有的利潤 | (58,730 | ) | – | |||||
營業資產和負債的變化 : | ||||||||
應收賬款和預付費用 | 53,076 | 68,984 | ||||||
應付賬款和應計負債 | 1,583 | (126,644 | ) | |||||
淨額 經營活動中使用的現金 | (761,687 | ) | (667,135 | ) | ||||
投資活動的現金流: | ||||||||
可用於銷售投資 | – | (1,220,000 | ) | |||||
持有 用於交易投資 | 824,849 | – | ||||||
設備購置 | (9,800 | ) | (76,376 | ) | ||||
淨額 用於投資活動的現金 | 815,049 | (1,296,376 | ) | |||||
融資活動的現金流: | ||||||||
出售普通股所得收益 | – | 7,226,800 | ||||||
籌資成本 | – | (76,989 | ) | |||||
淨額 融資活動提供的現金 | – | 7,149,811 | ||||||
匯率波動對現金的影響 | – | – | ||||||
現金淨增(減) | 53,362 | 5,186,300 | ||||||
期初現金 和現金等價物 | 265,982 | 1,393,608 | ||||||
期末現金 和現金等價物 | $ | 319,344 | $ | 6,579,908 |
請參閲合併財務報表的附註 。
6 |
大麻製藥公司(Cannabics PharmPharmticals Inc.)
合併財務報表附註
(未經審計)
注1-業務性質、演示文稿和出行情況
組織
大麻製藥公司(“本公司”), 於2004年9月15日在內華達州註冊成立,名稱為推力能源公司。
2014年4月25日,公司經歷了控制權變更 。Cannabics,Inc.(“Cannabics”)根據股票購買協議收購了公司已發行和已發行普通股的大部分 。於截止日期(二零一四年四月二十五日),根據購股協議條款 ,Cannabics以198,000美元購入41,000,000股本公司已發行限制性普通股 ,佔51%。
2014年5月21日,該公司通過內華達州的合併更名為大麻製藥公司。該公司的主要辦事處位於馬裏蘭州的貝塞斯達。該公司將業務流程改為實驗室研究和開發。
2014年6月3日,公司董事會 宣佈對所有已發行普通股進行2比1的遠期股票拆分。股票拆分於2014年6月25日獲得FINRA批准 。
2014年8月25日,本公司將以色列公司G.R.I.N.Ultra Ltd.(“GRIN”)組建為全資子公司。GRIN將為該公司在以色列的產品提供研究和 開發活動。
2017年7月24日,該公司宣佈成立遺傳學實驗室,以開發基於人類基因組、腫瘤遺傳學和特定大麻類物質的診斷工具。
陳述的基礎
隨附的未經審計財務報表 是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的, 中期財務報表列報符合Form 10-Q。因此,它們不包括年度財務報表中要求的所有信息 和腳註。管理層認為,未經審核的財務報表包含 所有必要的調整(僅由正常經常性應計項目組成),以公平地列報 運營和現金流量的財務狀況和結果。公佈的運營結果不一定代表 任何其他中期或全年的預期結果。
這些未經審計的財務報表應與我們於2019年11月29日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K中包含的2019年8月31日年度財務報表一併閲讀。
合併原則
合併財務報表包括 公司帳目和GRIN帳目。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
持續經營的企業
隨附的未經審核財務報表 以持續經營為基礎編制,考慮正常業務過程中的資產變現和負債清償情況 。本公司截至2019年11月30日的三個月淨虧損5,142,194美元 ,自成立以來累計虧損11,306,002美元。這些情況使人對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。
7 |
公司能否繼續 作為持續經營的企業取決於其創收能力、持續籌集投資資本的能力以及制定和 實施其業務計劃的能力。不能保證該公司會在這些努力中取得成功。
研發成本
本公司根據會計準則彙編730“研究和開發”(“ASC 730”)核算研究和開發成本。 ASC 730要求研究和開發成本在發生時計入費用。截至2019年11月30日和2018年11月30日的三個月, 計入費用的研發成本分別為466,033美元和304,183美元。
重新分類
上期財務 報表中的某些金額已重新分類,以符合本期列報。這些重新分類對之前報告的 損失、總資產或股東權益沒有影響。
附註2-關聯方交易
在截至2019年11月30日的三個月內,公司向三名董事支付了125,000美元的工資(包括社會福利),而截至2018年11月30日的三個月的薪酬為130,000美元。
截至2019年11月30日和2018年11月30日,公司向Cannabics,Inc.支付的餘額分別為223,645美元和223,645美元。預付款應按需支付,不計息。
注3-股東權益 (赤字)
授權股份
公司有權發行最多9億股普通股,每股票面價值0.0001美元。普通股每股流通股使股東有權在提交股東投票表決的所有事項上 每股一票。所有普通股都是不可評估和不可累積的, 沒有優先購買權。
附註4--承付款和或有事項
該公司租賃了其位於特拉維夫的辦公室。 2019年5月,該公司將租賃協議延長了12個月,該協議將於4月1日到期ST, 2021年。月租是1,390.00美元
自2018年6月1日起,公司與其一名高管簽訂了為期36個月的汽車租約。
作為其在 財產租賃協議、汽車租賃和信用卡項下義務的擔保,該公司的子公司提供了6萬美元的銀行擔保。
注5-後續事件
2019年12月5日,公司宣佈任命雅可夫·瓦克斯曼博士為大麻二醇研究部主管。
自財務報表發佈並提交給證券交易委員會之日起,公司已對後續事件進行了評估 ,並已確定沒有其他此類事件需要在財務報表中披露或確認 。
8 |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
公司概述
我們是大麻癌症和診斷領域的先驅。基於大麻素的個人化治療是我們的主要範圍,解決了開大麻處方的癌症患者迅速增長但尚未得到滿足的需求。大麻的多方面好處創造了一個不斷增長的需求 ,這可能會揭開癌症治療和預防的新態度。大麻的緩解方面,如減輕疼痛和噁心,促使市場為癌症患者創造非處方藥和藥用級別的大麻產品。由於副作用很小,而且沒有毒性,數百萬癌症患者面臨的唯一障礙是全球監管。世界範圍內大麻合法化 是由於醫療和金融過程暴露了大麻消費是一種醫療治療並使其合法化 。隨着新的國家(如德國、加拿大、澳大利亞和其他國家)採用新法規並將天然大麻產品引入衞生系統,接觸大麻的癌症患者、照顧者和醫生的數量正在迅速增加。 由於大麻作為減輕疼痛和噁心的緩解作用被醫生廣泛接受,以及越來越多的臨牀證據和患者倡導這些好處;我們相信,在未來十年內,全球大部分癌症患者將得到治療。 由於越來越多的臨牀證據,以及患者倡導這些好處;我們相信,在未來十年,全球大部分癌症患者將得到治療。 由於大麻的緩解作用(如減輕疼痛和噁心)被醫生廣泛接受,患者也在倡導這些好處;我們相信,在未來十年內,全球大部分癌症患者將得到治療科學已經證明,大麻類物質通過部分已知的生物學機制影響細胞週期,並影響人類生物學和健康的許多方面 。在這種獨特的情況下,一種高活性化合物(即THC, 生物化學物質(CBD)被很大一部分人食用 創造了破譯這些化合物的生物學和臨牀前景的未得到滿足的需求。Cannabics的願景是建立一個數據平臺,從這個平臺可以制定藥物,以個性化的方式診斷和治療患者。我們的目標 是尋求癌症藥物的新技術,並將其同化為大麻類藥物。我們在進行體外研究和臨牀研究中取得的結果,是用大麻治療癌症和其他適應症的日益廣泛的整體前景的一部分。
我們最近發表了一篇關於這一結果的科學論文 ,這是我們對SR膠囊進行的第一項臨牀研究,用於治療晚期癌症患者的CAC,並利用我們的研發實驗室開發新的配方。作為這一使命的先驅,我們希望並相信,我們創建的數據庫和我們獲得的 知識將服務於許多服用大麻的癌症患者,並將帶來更好、更可預測的 治療結果。仍然受到限制的美國法規為大麻公司創造了一個優勢,該公司獲得了以色列衞生部的特別許可,可以進行此類研究和臨牀研究。
癌症與大麻素
天然產物已成為癌症治療的重要資源(例如,長春花鹼、紫杉醇等,它們被用作常規化療藥物),也是新藥的來源。因此,來自植物的天然產品是靶向治療的極好資源,因為植物化學物質和草藥混合物同時具有多個靶點。此外,通過數據的派生和整合,將植物化學和植物療法整合到學術西醫中,並作為常規治療的輔助手段,可以解決耐藥性問題。將植物化學物質和植物療法整合到癌症藥物中是化學合成化學物質和治療性抗體的寶貴資產。 植物化學物質和植物療法結合到癌症藥物中是化學合成化學物質和治療性抗體的寶貴資產。大麻類化合物是這一方法的極佳候選者。大麻素是一類從植物中提取的60多種化合物。大麻,以及這些 化合物的合成或內源版本。大麻類化合物對腫瘤細胞顯示出特異性的細胞毒性,同時保護健康組織免受凋亡。這些 效應是通過哺乳動物中的大麻素受體CB1和CB2以及通過非受體信號通路發揮作用的。最近的研究表明,大麻素有助於維持細胞增殖的平衡,靶向內源性大麻素系統可以影響幾種不同類型癌症的生長,包括膠質瘤、乳腺癌、結腸癌、前列腺癌和肝細胞癌。
個性化癌症治療
儘管癌症診斷和新治療方案的開發取得了重大進展,但成功治療晚期癌症仍然是一個挑戰,可能需要個性化的治療方法。我們的以色列政府許可設施運營着 獨特的研發實驗室,該實驗室將高通量篩選(HTS)功能與最先進的數據 工具相結合。HTS平臺允許我們在癌細胞系和新鮮活檢組織上測試大量化合物,以記錄和 測量這些化合物的治療效果。我們的優勢在於專門的圖書館,它由一系列大麻提取物和純天然和合成的大麻素組成。該圖書館還將包括一個裝扮成大麻素的基質, 以評估聯合治療可能的相互作用。
9 |
在瞭解癌症進展的許多基本機制方面取得的進展導致了分子靶向治療的發展。雖然分子靶向治療 繼續改善癌症患者的預後、患者之間的腫瘤異質性以及腫瘤內的異質性,但 將這些藥物的療效限制在特定的患者亞型,並導致復發。此外,腫瘤內的異質性 是由癌細胞的基因組不穩定造成的,導致抗性克隆的選擇,從而限制了癌症治療的效率 。因此,醫學上確實需要一種更個性化的藥物開發和診斷方法,考慮到癌症患者的多樣性,以及單個患者體內腫瘤細胞的複雜環境。
藥敏試驗--功能性 化驗
Cannabics尖端功能平臺正在將正確的大麻配方與患者的癌症相匹配,旨在提高存活率和生活質量,並防止大麻與傳統療法之間的交叉指徵 。
Cannabics的技術代表着個性化大麻素癌症藥物的下一步,將預測能力從基因組學轉移到對活患者細胞進行生物反應的科學 。
Cannabics的高通量篩選 (“HTS”)功能可用於篩選癌細胞株和活檢組織中的許多化合物,並測量這些化合物的生物學 效應。我們的優勢在於專門的圖書館,它由一系列大麻提取物、純和合成大麻類藥物、傳統化療藥物以及這些品種的所有組合的基質組成。
我們的實驗室配備了一系列最先進的儀器,可以實現各種生物檢測的小型化和自動化。自動化系統 由以下組件組成:
1. | 高含量篩選平臺,這是一個專為定量顯微鏡設計的自動化細胞成像和分析平臺。 |
2. | 流式細胞術,可實現多參數單細胞分析。 |
3. | 自動化工作站,用於液體處理,以分配準確和可重複的體積的液體和化合物。 |
4. | 多模微板讀取器,專為快速測量多種生物反應/過程而設計。 |
這些儀器的集成 是通過機械臂實現的,它允許使用所有儀器的連續過程。
由這些儀器生成的讀數 為我們提供了有關我們的大麻素庫在抑制增殖、誘導凋亡、防止血管生成和對癌細胞毒性等參數上的影響的見解。
這些實驗將產生由細胞圖像、細胞特異性標記和生物反應的範圍/信號組成的多路複用 數據。將使用不同濃度的大麻素及其組合來測量生物反應 ,從而確定針對特定癌症類型的最有效的大麻素治療 。
補腎膠囊
我們已經開發了一種專利膠囊 ,用於治療晚期癌症患者的癌症相關惡病質/厭食綜合徵(CACS)。晚期癌症和CACS患者治療的主要目的是增加體重和改善生活質量(“QOL”)。 我們認為CACS患者的QOL與食慾下降和體重減輕呈負相關。我們的臨牀研究由Gil Bar-Sela教授領導,他是Rambam醫療保健校區腫瘤科的副主任,緩解期和支持性腫瘤科的負責人,以及黑色素瘤和肉瘤患者服務的負責人。晚期癌症和CAC患者治療的主要終點是體重增加和生活質量。這項研究已在美國國立衞生研究院正式註冊,編號為NCT02359123,名為“大麻膠囊作為改善晚期癌症患者癌症相關CAC的治療方法”,可在https://clinicaltrials.gov/ct2/show/NCT02359123.上找到。 這項研究已在美國國立衞生研究院正式註冊,名稱為NCT02359123,名為“用於改善晚期癌症患者癌症相關癌的治療”。這項研究的結果由Bar-Sela博士於10月9日在Sage期刊 的“綜合癌症療法”中發表。,2019年,可能會在這裏看到-https://journals.sagepub.com/doi/full/10.1177/1534735419881498
10 |
經營成果
截至2019年11月30日和2018年11月30日的三個月
收入
在截至2019年11月30日的三個月中,我們從許可協議 以版税形式獲得了1,754美元,而截至2018年11月30日的三個月為3,305美元 。營收增加的原因是膠囊銷量增加。
運營費用
截至2019年11月30日的三個月,我們的總運營費用為817,610美元,而截至2018年11月30日的三個月為651,595美元,因此 增加了166,015美元。這一增長歸因於研發費用增加161,850美元和一般行政費用以及銷售和營銷費用總共增加4,165美元。
截至2019年11月30日的三個月,我們產生了4,326,339美元的財務支出,而截至2018年11月30日的三個月的財務支出為7,685美元。 財務費用增加的主要原因是重估了4363,000美元的金融資產。此 重估涉及本公司對Seedo Corp.的投資,該投資在未來 特許權使用費中由上述金額承擔。11月30日以後2019年,但在本申請日期之前,本公司獲悉了Seedo Corp.的全資子公司E-Roll Growth Tech Ltd.提出的債務清償申請 Seedo Corp.是否有能力履行其對我們的特許權使用費義務。這種會計處理不會免除Seedo 根據協議承擔的義務。因此,本公司目前已從 Seedo中刪除了出於會計目的而預期的版税。因此,截至2019年11月30日的三個月的淨虧損為5,142,194美元,而截至2018年11月30日的三個月的淨虧損為655,975美元 。
淨損失
截至2019年11月30日的三個月,淨虧損增加4,486,219美元,至5,142,194美元 ,而截至2018年11月30日的三個月,淨虧損為655,975美元。
流動性與資本資源
概述
截至2019年11月30日,我們的現金為319,343美元 ,而2018年11月30日為265,982美元。我們預計在接下來的12個月 運營中至少產生1,000,000美元的費用。我們估計這些費用將主要包括一般費用,包括管理費用、法律費用、會計費用、研發費用以及支付給外部醫療中心進行臨牀研究的費用。
截至2019年11月30日的三個月的流動性和資本資源 與截至2018年11月30日的三個月相比
截至2019年11月30日的三個月,我們在運營中使用的現金 為761,687美元,而截至2018年11月30日的三個月中,運營中使用的現金為1,296,376美元。截至2019年11月30日的三個月來自經營活動的負現金流 主要歸因於公司運營淨虧損5,142,194美元,被51,578美元折舊所抵消, 應收特許權使用費應收賬款估值4,363,000美元(見上),應收賬款和應計負債增加53,076美元,應收賬款和預付費用減少1,583美元,衍生工具公允價值減少
在截至2019年11月30日的三個月中,我們投資活動的現金流為815,049美元,而截至2018年11月30日的三個月的投資活動現金流為1,296,376美元 。來自投資活動的現金流增加的原因主要是 購買了總計76,374美元的固定資產,並持有了總金額為824,849美元的出售股票 。
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我們將不得不籌集資金來支付 我們的費用。我們可能不得不向股東借錢、發行股票或與第三方達成戰略安排。 不能保證會有額外的資本可供我們使用。我們目前沒有與任何人達成通過銀行貸款、信用額度或任何其他來源獲得資金的安排或諒解 。由於我們目前沒有這樣的安排或 計劃,我們無法為我們的運營籌集資金,這將對我們 保持公司生存的能力產生嚴重的負面影響。
持續經營的企業
由於我們是否有能力 滿足當前運營和資本支出的不確定性,我們的獨立審計師在其關於截至2019年8月31日的年度經審計財務報表的報告中加入了一段説明,説明我們是否有能力繼續經營下去 。我們的財務報表包含額外的附註披露,描述了導致我們的獨立審計師披露此信息的情況 。
我們的未經審計財務報表 是以持續經營為基礎編制的,假設在正常業務過程中實現資產和清償負債 。我們能否繼續經營下去取決於我們能否在 未來創造盈利運營和/或獲得必要的融資,以履行我們的義務,並在正常業務運營產生的債務到期時償還這些債務 。這些事情的結果目前還無法確切預測,也讓人對我們能否繼續經營下去產生了很大的 懷疑。我們未經審計的財務報表不包括對 資產和負債的金額和分類的任何調整,如果我們無法繼續經營下去,這些調整可能是必要的。
不能保證我們的業務 將盈利。我們的持續生存和未來增長計劃取決於我們是否有能力獲得運營所需的額外資本 ,無論是通過創造收入還是發行額外的債務或股權。
表外安排
我們目前沒有表外 安排,這些安排對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源的變化 具有或可能對當前或未來產生重大影響。
關鍵會計政策
根據美國公認的會計原則編制財務報表 要求我們做出一些估計 和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及或有資產和負債的披露 。此類估計和假設會影響報告期內報告的收入和支出金額。 我們的估計基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設 。在不同的假設和條件下,實際結果可能與這些估計值大不相同。 我們繼續監測在編制財務報表期間做出的重大估計。我們會根據歷史經驗和各種其他因素和情況,持續評估 估計和假設。我們相信我們的估計 和假設在這種情況下是合理的;但是,在不同的未來 條件下,實際結果可能與這些估計不同。
請參閲我們於2018年11月29日提交的Form 10-K 年度報告中的項目7(管理層的討論 以及財務狀況和運營結果分析)和附註2(截至2019年8月31日的年度經審核合併財務報表中的重要會計政策摘要),以討論我們的關鍵會計政策和估計。
第3項.關於市場風險的定量和定性披露
第 項要求的披露不需要由較小的報告公司報告,因為該術語由S-K條例第503(E)項定義。
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項目4.控制和程序
(a) | 信息披露控制和程序的評估 |
在編制此 Form 10-Q季度報告時,我們的管理層在我們的主要執行人員和主要財務官的參與下,對截至2019年11月30日我們的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)下的規則 13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)的有效性進行了一次評估。在此過程中,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,對截至2019年11月30日我們的披露控制和程序(如規則 13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性進行了評估。披露 控制和程序旨在確保在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且 積累此類信息並將其傳達給管理層(包括首席執行官和首席財務官),以便及時做出有關所需披露的決定。
基於該評估,我們的管理層 得出結論,截至本報告所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序在 SEC規則和表格中指定的時間段內,未能有效地記錄、處理、彙總和報告要求披露的信息,並且此類信息已積累並傳達給管理層(包括主要高管 高管和主要財務官),以便及時做出有關所需披露的決定。在此基礎上,我們的管理層 得出結論:我們的披露控制和程序在記錄、處理、彙總和報告需要披露的信息方面並不有效,並且此類信息已積累並傳達給管理層,包括主要高管 高管和主要財務官。
(b) | 財務報告內部控制的變化 |
在本報告所涵蓋的期間,我們對財務報告的內部控制 沒有發生任何其他變化,這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響,或有合理的 可能對其產生重大影響。
(c) | 論內部控制有效性的侷限性 |
敬請讀者注意,我們的管理層 並不認為我們對財務報告的披露控制和程序或我們的內部控制一定能防止 所有欺詐和重大錯誤。內部控制系統,無論其構思和操作有多好,都只能提供合理的(不是絕對的)保證,確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有限制, 任何控制評估都不能絕對保證已檢測到我們控制範圍內的所有控制問題和欺詐實例(如果有) 。任何控制系統的設計也在一定程度上基於對 未來事件可能性的某些假設,不能保證任何控制設計在所有潛在的 未來條件下都能成功實現其規定的目標。隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者政策或程序的合規性可能會惡化 。
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第二部分-其他資料
項目6.展品
附件31.1* | 註冊人首席執行官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條(規則13a-14(A)或規則15d-14(A))進行的認證。 |
附件31.2* | 註冊人首席財務官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條(規則13a-14(A)或規則15d-14(A))出具的證明。 |
附件32.1** | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官的認證。 |
附件32.2** | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18篇第1350條由首席財務官出具的證明。 |
101.INS* | XBRL實例文檔 |
101.SCH* | XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL* | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF* | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB* | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE* | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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* | 謹此提交。 |
** | 隨信提供。 |
*** | XBRL(可擴展商業報告語言)信息是根據1933年證券法(修訂本)第11或12條的規定提供的,或者註冊説明書或招股説明書的一部分被視為沒有根據1934年證券交易法(修訂本)第18條的規定提交,其他方面不承擔這些條款下的責任,因此XBRL(可擴展商業報告語言)信息是提供的,不需要提交,或者登記聲明或招股説明書的一部分被視為沒有根據1934年證券交易法(修訂本)第18條的規定提交。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》第 13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
大麻製藥公司(Cannabics PharmPharmticals Inc.) | ||
日期:2020年1月14日 | 由以下人員提供: | /s/EYAL BARAD |
埃亞爾·巴拉德 | ||
標題: |
首席執行官 (首席行政主任) | |
日期:2020年1月14日 | 由以下人員提供: | /s/URI Ben或 |
烏裏·本或 | ||
標題: |
首席財務官 (首席財務官) |
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