美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格1-K

根據條例 A的半年報告

截止財年：2019年12月31日

電子醫療技術公司

(小企業發行人在其 章程中的名稱)

發行人電話：(888) 880-7888

前瞻性陳述

以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的財務報表 以及本報告中其他地方的Form 1-K和我們2018年12月31日的Form 1-K年度報告中的相關注釋一起閲讀。

本年度報告 Form 1-K包含前瞻性陳述。除本報告 中以Form 1-K格式包含的歷史事實陳述外，其他所有陳述，包括有關我們未來運營結果和財務狀況、業務戰略和 計劃以及我們未來運營目標的陳述，均為前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“ ”、“將會”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“預期”以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們對財務業績的估計，以及我們對未來事件和財務趨勢的當前預期和預測 我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略、短期和長期業務 運營和目標以及財務需求。這些前瞻性陳述會受到許多風險、不確定性 和假設的影響。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險時有出現。 我們的管理層無法預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何 前瞻性聲明中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設，本報告中討論的1-K表格中的前瞻性事件和 情況可能不會發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果存在實質性和不利的差異 。

您不應 依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。雖然我們認為 前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績或事件 和情況將會實現或發生。此外，我們或其他任何人 均不對前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。自本報告發布之日起，我們沒有義務以1-SA表格的形式公開更新 任何前瞻性陳述，以使這些陳述 與實際結果或我們預期的變化保持一致。

在此使用的 除非上下文另有説明，否則“公司”、“我們”、“我們”或“我們”及類似術語指的是Enhance-Your-Reputation.com，Inc. 。

項目 1.業務

概述

該公司於2002年8月30日在內華達州成立，名稱為IntelSource Group，Inc.，並於2003年開始運營。通過一系列合併，該公司於2010年11月9日開始以亞利桑那州有限責任公司電子醫療 Technologies，LLC的名稱運營。該公司於2017年8月23日在特拉華州 轉變為一家公司。

電子醫療技術公司是一家生物電子 製造和營銷公司。我們提供經美國食品和藥物管理局(FDA)批准的止痛醫療設備。

生物電子學是“電子”醫學的一個發展中的領域，它利用人體神經迴路上的電脈衝來試圖減輕疼痛，而不需要藥物 。人體由通過神經系統發送的電信號控制，這些電信號在發生事故或疾病後可能會變形。生物電子醫學領域旨在通過修改與止痛相關的身體電子語言來安全地糾正神經系統中的異常情況 。

我們的使命是通過使用能量、頻率和振動作為藥物的替代品來緩解慢性和急性疼痛，從而改善患有各種痛苦的人的全球健康 ；有朝一日，讀取和修改沿身體神經傳遞的電信號，以恢復 長期健康。我們相信，我們通過提供創新的解決方案來做到這一點，為最廣泛的疾病提供快速、持久的疼痛緩解 。我們設計了簡單易用的生物電子治療設備，可以發送專有的 電信號序列。我們相信，我們的設備在過去十年中已被證明是高效的，並且具備用於醫學研究的技術能力 。

我們的公司目標是為公眾 提供阿片類藥物等令人上癮的止痛藥的有效替代品。根據精算師協會的數據，阿片類藥物過量死亡現在是減緩美國人預期壽命增長的最大因素 自1915-1918年美國面臨第一次世界大戰和西班牙流感大流行以來，阿片類藥物過量死亡 首次導致預期壽命停滯或減少 疾病控制中心(CDC)報告稱，涉及處方阿片類藥物的過量死亡人數自1999年以來翻了兩番，現在每年因藥物過量死亡的人數增加了四倍。 這是自1915-1918年美國面臨第一次世界大戰和西班牙流感大流行以來，首次出現連續三年的預期壽命停滯或減少。疾病控制中心(CDC)報告稱，自1999年以來，涉及處方阿片類藥物的過量死亡人數增加了四倍 從1999年到2017年，超過70.2萬人死於吸毒過量。2017年，超過7萬人死於藥物過量， 使其成為美國傷害相關死亡的主要原因。我們的目標是提供有效、無毒、非侵入性的疼痛治療替代方案。

我們相信，僅在美國市場，我們就可以為1億多慢性和急性疼痛患者提供不含阿片類藥物的解決方案。近年來，我們 還關注美國退伍軍人的市場，他們中的許多人除了治療慢性或急性疼痛時可能會產生副作用的強力藥物 外，沒有太多的選擇。我們打算加入一項特別計劃， 為美國軍隊退伍軍人及其直系親屬免費提供我們的新POD設備。根據人口普查局的數據，截至2014年，美國軍隊退伍軍人及其直系親屬由近2200萬人組成。

主要產品和服務

WellnessPro Plus

我們的主要產品WellnessPro Plus, 是一種智能有效的生物電子治療處方設備，被消費者和醫療保健專業人員用來緩解慢性和急性疼痛 。研究表明，生物電子療法在治療各種疾病引起的慢性疼痛方面效果顯著。該醫療設備被FDA歸類為經皮電神經刺激(“TENS”)設備。根據消費者和專業人士在過去十年中對我們設備的認可，我們相信，與成本較低的傳統TENS設備相比，WellnessPro Plus治療疼痛的速度更快，緩解時間更持久。 我們的設備已經上市。 我們相信，與成本更低的傳統TENS設備相比，WellnessPro Plus治療疼痛的速度更快，緩解時間更長。我們將此部分歸功於我們的專有算法和技術，我們稱之為“DeepPulse”。 DeepPulse有近百萬個頻率範圍可供選擇，以幫助防止容錯。該裝置還可以 產生微電流刺激。

該設備發送專有的電信號序列 ，該序列會在不同時間發生變化，從而阻止調節(身體適應特定的治療，從而降低 治療效果)。此外，我們專有的DeepPulse預調製技術允許信號更深入地滲透到 受影響的區域，我們相信這會產生更快、更持久的止痛效果。

WellnessPro POD和Wellness IONLOGIC 筆

我們計劃將兩款新產品 推向市場，從而擴展Wellness產品線：我們的第一款可穿戴產品WellnessPro POD和Wellness IONLOGIC Pen。我們相信，WellnessPro POD是一種令人興奮的產品線擴展，作為一種可穿戴設備，將在FDA批准後 用於治療慢性疼痛、創傷後應激障礙、焦慮、抑鬱和失眠。我們打算在櫃枱上銷售此設備； 但是，此設備上的某些醫療設備可能只提供處方。我們針對WellnessPro POD的目標市場是 慢性疼痛患者，估計僅在美國就有1億人。我們打算專注於這個市場的各個細分市場，包括美國武裝部隊的退伍軍人，根據人口普查局的數據，截至2014年，美國武裝部隊的退伍軍人人數接近2200萬人。我們的目標是讓醫學界瞭解“天然”、非侵入性、 無毒止痛的益處，並使WellnessPro POD成為從業者單獨或與止痛藥 聯合開藥的初始選擇。

這兩款新產品均處於 開發階段，都將設計為與WellnessPro Plus集成，以利用WellnessPro Plus的工程突破和知識產權 ，但仍將作為獨立設備使用。

WellnessPro POD

WellnessIONLOGICPen

市場

WellnessPro系列產品適用於 因各種醫療條件或創傷引起的疼痛，或正在與藥物(如阿片類藥物)依賴或成癮作鬥爭的任何人 。這些產品可由消費者直接購買或由醫療從業者使用，包括：

根據美國疼痛醫學學會(American Academy Of Pain Medicine)提供的信息，至少有1億美國人患有慢性疼痛，這還不包括兒童的急性疼痛。 我們相信，電子醫療為不同人羣提供了一種經過測試、經過驗證的解決方案。

我們計劃直接 以及通過他們的醫療保健提供者解決這些人的問題。美國大約有77,000名脊椎按摩師和123,000名理療師。總共有200,000多名醫療從業者專注於康復和止痛，更不用説涉及運動醫學、自然醫學和疼痛管理的 名從業者。

此外，我們認為我們的產品非常適合滿足特定的利基市場 。如上所述，我們預計退伍軍人將成為WellnessPro POD的第一個市場 ，因為它滿足了退伍軍人羣體正在遭受的各種需求。

此外，我們相信我們的產品可以 幫助提供阿片類藥物問題的解決方案。我們相信，WellnessPro POD在疼痛管理和緩解方面也將非常有效，可以作為替代藥物，或與止痛藥一起使用，以減少因阿片類藥物濫用和誤用而導致的死亡和成癮 。

競爭

我們經營疼痛管理、康復和理療市場。我們不僅與治療疼痛和其他醫療疾病的其他類似設備競爭，還與傳統治療方法(如藥物處方、手術和康復治療)以及鍼灸等補充醫療實踐 競爭。此外，我們的競爭對手包括幾家大型多元化公司，它們擁有比我們更多的財務、營銷 和其他資源、分銷網絡和更高的知名度。這些競爭對手包括：Galvani BioElectronics、美敦力(Medtronic)和DJO Global-Chatanooga。從歷史上看，電子醫療公司一直在“電醫療”和“生物電療” 設備領域展開競爭，包括擁擠的TENS市場，該市場現在包括廉價的TENS設備，如 “Icyhot.”生產的設備。

戰略

電子醫療技術，在其存在的頭15年裏，幸運的是在沒有正式的銷售和營銷計劃 和投資的情況下實現了“有機”增長。我們相信這是因為我們的產品能夠緩解疼痛，並因此為成千上萬的客户提供更高質量的生活和健康 ，許多客户分享了他們的康復故事，這些故事可以在我們的網站上找到。 我們相信，這些證明影響了數千名患有疾病和疼痛的人向WellnessPro Plus尋求緩解。 我們相信，這些證明影響了數千名患有疾病和疼痛的人向WellnessPro Plus尋求緩解。 許多客户分享了他們的康復故事，這些故事可以在我們的網站上找到。在2019年及以後，電子醫療將參與全面且完全整合的營銷計劃，以增加 銷售額，打造電子醫療品牌。整合營銷計劃將包括以下要素：

除了全面的 營銷計劃外，電子醫療公司還將在銷售人員、培訓和支持方面進行戰略投資，所有這些都旨在擴大 分銷和銷售。

我們的優勢

為什麼選擇生物電子？

我們認為生物電子醫學代表了電療的一次進步，它將電子學和生物學結合起來用於治療疼痛。這一發展符合電子醫療公司15年多來對生物電氣工程的關注。

最近，隨着英國製藥巨頭葛蘭素史克(GlaxoSmithKline)和谷歌母公司Alphabet宣佈成立新公司Galvani BioElectronics，生物電子領域的興趣 增加了。此外，通用電氣(General Electric)等行業領軍企業也在投資生物電子。 電子醫療相信，生物電子將永遠改變醫學，改變人們的病情治療方式；通過能夠讀取和修改通過人體神經和細胞傳遞的電信號的非侵入性產品，恢復 健康。

正如《華爾街日報》(The Wall Street Journal)2016年7月報道的那樣，范斯坦醫學研究所(Feinstein Institute For Medical Research)總裁兼首席執行官凱文·特雷西(Kevin Tracey)評論道：“我們今天生活在一種以藥物為中心的文化中，在這個價值萬億美元的製藥行業中，世界圍繞着一種萬能藥物。”“但當我和病人交談時，…人們不想吸毒。“范斯坦研究所(Feinstein Institute)稱：“生物電子醫學是一門綜合了分子生物學、神經生理學、神經技術和分析的科學學科，旨在開發神經刺激技術來調節疾病潛在的分子靶點。這種 方法承諾提供在有效性、安全性和成本方面優於藥物的療法，而且沒有明顯的 副作用。“

生物電子醫學領域 專注於通過將有針對性的電信號傳送到人體內，並利用現有的將大腦與身體每一個部位連接起來的神經系統連接來對抗疾病。我們的WellnessPro平臺可刺激發送有關觸摸和振動信息的外周神經 。來自受刺激神經的信號會干擾傳遞到大腦的疼痛信號，從而降低大腦對疼痛的感知，並刺激自然產生的止痛劑(如多巴胺)。

與Galvani BioElectronics計劃並由美敦力提供的植入式生物電子醫學 設備不同，WellnessPro POD是一種便攜式、無毒、非侵入性的設備 。

電子醫療--解決日益嚴重的阿片類藥物問題的可能答案 ？

我們的目標和熱情是顯著地 幫助人們減少對藥物的依賴，並隨後減少藥物濫用-特別是危險的和高度上癮的阿片類麻醉劑。我們認為，現在是時候大膽和積極地使用我們的技術和承諾來幫助那些遭受慢性且往往是嚴重疼痛的人 。我們認為，關於慢性疼痛引起的阿片類藥物濫用的數據量令人震驚。根據國家藥物濫用研究所發佈的一份報告，“全球有2640萬至3600萬人濫用阿片類藥物，估計2012年美國有210萬人患有與處方阿片類止痛藥有關的物質使用障礙。”

我們支持對阿片類藥物流行的努力和認識。人們在死去，家庭在受苦，毒癮是真實存在的。我們相信，我們的WellnessPro Plus 和未來的產品將為那些遭受慢性疼痛的人帶來無藥物的解決方案，並提供真正的緩解。此外，我們 相信小型化、價格實惠的WellnessPro POD將把這項技術帶給大眾。

明尼阿波利斯退伍軍人管理局(Minneapolis VA)的開創性研究發現，服用阿片類藥物治療慢性疼痛的患者沒有長期益處-我們認為，這一發現可能會加強減少使用導致藥物過量和死亡急劇上升的成癮藥物的理由 。

分佈

目前，電子醫療技術公司 通過國內和國際的獨立銷售代表和分銷商網絡以及公司網站向消費者銷售其產品。這些電子醫療渠道包括：

我們最近簽署了獨立銷售代表 和許可協議，開設墨西哥電子醫療公司，並發展當地銷售代表網絡。此銷售代表 在墨西哥擁有200名代表網絡。

此外，我們還通過第三方收到了與向美國退伍軍人和行政管理(VA)銷售相關的FSS合同號 。根據與第三方的協議條款 我們計劃將產品提供轉售給退伍軍人管理局。銷售還沒有開始。

我們目前的產品需要處方； 但是，我們打算在櫃枱上提供我們的擴充線。

製造業

我們將庫存生產外包給美國和亞洲的 多家制造商。最終的WellnessPro封裝組裝在美國完成。 除了採購我們自己的工廠外，該公司還使用總部位於美國的全球採購提供商來採購和管理我們位於亞洲(主要是中國)的製造商，包括 執行質量保證。我們目前正在尋找更多的 供應商，以幫助擴大我們製造設施的地理多樣性，並正在考慮將我們的生產轉移到 美國，並直接與我們的更多製造商進行談判。

研究與開發

我們保持着積極的研發計劃 。研究和開發成本在發生時計入費用。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內，研發成本分別為82,849美元和0美元，並計入附帶的 運營報表中的銷售、一般和管理費用。

員工

我們目前有五名全職員工 在亞利桑那州斯科茨代爾工作。

監管

醫療器械受美國食品和藥物管理局(FDA)的監管，外國政府可以對在國際上銷售的醫療器械進行監管 。公司擁有美國食品藥品管理局和墨西哥的醫療器械認證，並通過國際標準化組織13485：2016年認證。

“聯邦食品、藥品和化粧品法案”(Federal Food，Drug and Cosmetic Act)和FDA發佈的法規規範了醫療器械的檢測、製造、包裝和營銷。根據當前的 法規和標準，我們認為我們的設備受到一般控制，包括遵守標籤和 記錄保存規則。此外，我們的醫療設備需要上市前審批，對於TENS設備，可以通過 a 510(K)售前通知提交實現這一點。

此外，我們的製造流程和 設施也受法規的約束，包括FDA的QSR要求(以前的良好製造規範)。 這些法規管理我們生產產品的方式，並維護我們的製造、測試和控制活動的文檔 。此外，就我們在國外製造和銷售產品而言，這些產品受這些國家 的相關法律和法規的約束。

最後，我們設備的標籤、我們的 促銷活動和營銷材料都受到FDA和各個州機構的監管。受本條例限制的活動 包括營銷我們的產品以用於“非標籤”用途；即建議將我們的 產品用於標籤中所示以外的用途。違反此要求可能會導致FDA或州政府機構對製造商或銷售商採取行政、 民事或刑事行動。

知識產權

我們在美國擁有以下注冊商標 ：IONLOGIC®、Wellness+Plus Pro®、Wellness Pro POD®、IDNA Interactive Dynamic Neuro Adaption®、 Deep Pulse®、WellnessPro®和Electric Medical Technologies®。美國專利商標局為我們的“組合經皮神經電刺激裝置和微電流神經肌肉電刺激器”頒發了設計專利。此外，我們的Wellness POD實用程序專利正在申請中。

訴訟

在正常業務過程中，我們可能會不時涉及 各種索賠和法律訴訟。該公司不涉及任何訴訟， 其管理層不知道任何與其知識產權、業務活動或其他方面相關的未決或威脅的法律行動 。

屬性

該公司擁有一座商業建築 ，其總部位於亞利桑那州斯科茨代爾第92街16561號D101單元。

與我們的業務相關的精選風險

我們的業務受到許多 風險和不確定性的影響。這些風險包括但不限於以下風險：

我們依賴於一種主要類型的 產品。

我們目前和未來將 依賴當前和新的WellnessPro產品的銷售來實現我們的收入，這可能會也可能不會獲得實現我們收入目標所需的市場認可 。此外，我們當前版本的產品WellnessPro Plus可能在市場上面臨阻力，我們可能無法擴大此產品的市場接受度。實現並保持市場對WellnessPro產品的接受度 可能會受到許多其他因素的負面影響，包括但不限於：

任何對WellnessPro銷售額 產生負面影響的因素都會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們是一家相對較早的公司 ，截至上一報告期或最近兩年尚未產生利潤。

電子醫療技術公司於2003年開始運營 ，歷史有限，因此可以對其性能和未來前景進行評估。我們目前和 計劃中的業務都要承擔與相對較新的企業相關的所有業務風險。這些因素包括公司對其市場發展做出反應、管理其增長以及競爭對手進入市場時可能出現的經營業績波動 。只有當我們的董事會確定我們在財務上 有能力支付股息時，我們才能支付任何股票的股息。電子醫療技術在過去兩個財年出現淨虧損，截至2019年12月31日， 累計淨虧損5,252,701美元。不能保證我們將在不久的將來盈利或產生足夠的收入來向股票持有人支付股息。

我們的收入和利潤受 波動的影響。

很難準確預測我們的收入和經營業績 由於多種因素，這些在未來可能會波動。這些因素可能包括 以下方面的不利變化：疼痛管理、康復和理療市場的總體行業趨勢、對我們產品功效的看法 、我們向消費者和醫生推銷我們產品的能力、員工人數和其他 運營成本、一般行業和監管條件和要求。由於以上列出的因素和其他未列出的因素，本公司的經營業績可能會因此而波動 。有時，這些波動可能很大，可能會影響我們的業務運營能力 。

我們面臨着激烈的市場競爭。

我們經營疼痛管理、康復和理療市場。我們不僅與治療疼痛和其他醫療疾病的其他類似設備競爭，還與傳統治療方法 競爭，如藥物處方、手術和康復治療。此外，我們的競爭對手 包括幾家大型、多元化的公司，它們擁有比我們更多的財務、營銷和其他資源、分銷網絡以及 更高的知名度。我們的成功能力將取決於我們與設備競爭對手的競爭能力 以及其他治療方法。

我們所在的行業競爭激烈，且受技術變化的影響。

生物電子和電子醫藥 行業的特點是競爭和技術變革，我們在各種因素上展開競爭，包括價格、 臨牀結果、產品功能和服務。潛在的競爭對手包括大型醫療器械製造商和其他公司， 其中一些公司的財務和營銷資源比我們多得多，而且在特定市場方面比我們更專業的公司也是如此。我們的競爭對手可能會在營銷活動上投入更多資金，更快地 響應新技術變化，或者更善於吸引客户、員工和合作夥伴。如果我們的競爭力更強 能夠開發和營銷更便宜、更安全、更有效或更吸引消費者的產品或服務， 我們可能無法有效競爭。

我們可能會收到大量的保修索賠，或者我們的產品可能需要大量的售後服務。

WellnessPro產品的銷售將包括 三年保修，我們的WellnessPro Pod產品將包括一年保修，以涵蓋正常磨損以外的問題 。我們還將為客户提供購買延長保修的選項，以將標準保修從一年延長至三年。 隨着我們產品的特性和功能的數量和複雜性增加， 我們可能會遇到更高級別的保修索賠。如果產品退貨或保修索賠數額巨大或超出我們的預期， 我們可能會在部件和服務上產生意想不到的支出，這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。

產品和軟件缺陷可能會 損害我們的業務。

製造或設計缺陷、意外 使用我們的產品或未充分披露與使用我們產品相關的風險可能會導致傷害或其他不良事件， 包括與WellnessPro產品相關的召回或安全警報(自願或FDA或其他國家/地區的類似政府機構要求)。這些召回可能會導致鉅額成本或將我們的產品從市場上撤下。此外， 儘管我們依賴第三方製造商，但他們的責任在合同上是有限的，因此，我們可以承擔製造缺陷的成本 。此外，任何缺陷都可能使我們面臨產品責任索賠、聲譽損害 和負面宣傳，所有這些都會對我們的業務產生負面影響。

我們生產醫療設備，因此， 可能會受到訴訟。

產品責任索賠在 醫療器械行業很常見。儘管我們過去沒有受到此類索賠的影響，但我們可能會成為訴訟的被告 ，包括那些與產品責任索賠相關的訴訟，這些索賠涉及我們產品的設計、製造或標籤方面的缺陷。任何 訴訟，無論其是非曲直或最終結果如何，都可能導致鉅額法律費用和高額損害賠償或和解。 雖然我們目前維持產品責任保險，但承保範圍受到免賠額和限制的限制， 可能不足以支付未來的索賠。此外，我們可能無法在未來 以令人滿意的費率或足夠的金額維持我們現有的產品責任保險。

我們依靠銷售代表和分銷商來銷售我們的產品。.

我們目前通過國內和國際的獨立銷售代表和分銷商網絡以及通過 公司網站向消費者銷售我們的產品 。我們依賴這些銷售代表和分銷商銷售我們的產品，並 協助推廣和營銷我們的產品；但是，他們沒有合同義務繼續向他們的客户推廣我們的產品 。此外，我們的銷售代表和分銷商可以銷售我們競爭對手的產品 ，並且不需要比我們競爭對手的產品更好地宣傳我們的產品。我們的許多銷售代表和總代理商可能隨時 終止與我們的關係。此外，我們的一家總代理商約佔我們年銷售額的17%。 如果我們不能再依賴我們的一個或多個總代理商，我們的銷售額可能會下降，這將對我們的業務產生負面影響 。

如果我們 無法吸引或留住人才，我們的業務可能會受到影響。

我們的成功在很大程度上取決於管理層和其他人員的能力、專業知識、判斷力、判斷力、正直和誠信。我們的管理團隊 很小，如果失去一名關鍵人員，或者我們無法吸引到合適的合格替代人員或額外的 員工，都可能對我們的業務產生不利影響。我們的成功還取決於管理層在市場內形成和維護關鍵商業關係的能力 。不能保證關鍵人員會繼續與我們聯繫或僱用 ，也不能保證會找到具有類似技能的替代人員。如果我們無法吸引和留住關鍵人員 和其他員工，我們的業務可能會受到不利影響。我們不為任何高管 員工提供關鍵人物人壽保險。

我們行業缺乏具有成本效益的董事和高級管理人員保險，這可能會導致我們無法 吸引和留住合格的高管，這可能會導致我們無法進一步發展我們的業務

我們的業務有賴於吸引獨立董事、高管和高級管理層來推進我們的業務計劃。我們目前 沒有董事和高級職員保險來保護我們的唯一董事或未來可能任命的任何新董事和公司免受可能的第三方索賠。這是因為此類 保單嚴重缺乏具有合理競爭力的價格。因此，本公司以及我們的執行董事和高級管理人員容易受到第三方提出的責任索賠的影響，因此，我們可能無法吸引和留住合格的獨立董事 和執行管理層，從而阻礙我們業務計劃的發展。

如果我們不能與未來客户保持令人滿意的 關係，我們的業務可能會受到損害。

由於競爭或其他因素，我們 可能會部分或完全失去未來客户的業務。未來我們的一個或多個重要客户的流失或任何重要客户未來訂單的大幅減少都可能損害我們的業務和 運營結果。此外，我們的客户可能會在不同時期的訂單級別有很大差異，並且客户今後可能不會繼續 以與前幾期相同的水平向我們下訂單。如果未來我們失去任何較大的客户，我們可能無法替換該收入來源。這可能會損害我們的財務業績。

要使我們具有競爭力，增長管理是必要的

我們業務的成功擴展將 取決於我們有效吸引和管理員工、戰略業務關係和股東的能力。具體地説， 我們需要僱傭熟練的管理和技術人員以及管理合作夥伴關係，以駕馭總體經濟環境中的轉變 。擴張可能會給財務、管理和運營資源帶來巨大壓力， 但擴張失敗將抑制我們的盈利目標。

我們目前依賴位於亞洲的第三方 製造商。

目前，我們的產品主要由位於亞洲(主要在中國)的獨立製造承包商生產和採購。如果製造承包商 未能及時將我們的產品發貨給我們或未達到要求的質量標準，我們可能會錯過客户對這些項目的 交貨日期要求。由於我們的海外生產佔總產量的80%以上， 我們的業務存在以下風險：

2020年1月30日，世界衞生組織 宣佈新冠肺炎疫情為“國際關注的突發公共衞生事件”，並於2020年3月10日宣佈 為大流行。世界各地為幫助緩解新冠肺炎傳播而採取的行動包括限制旅行，在某些地區 和隔離，以及強制關閉某些類型的公共場所和企業。新冠肺炎以及採取的緩解措施已經並預計將繼續對許多國家的經濟和金融市場產生不利影響，包括公司運營所在的地理區域。雖然尚不清楚這些情況將持續 多長時間，以及將對公司產生什麼完整的財務影響，但新冠肺炎已經對我們的業務產生了不利影響，包括 我們的供應鏈和分銷系統。雖然我們正在採取勤奮的措施減輕對供應鏈的幹擾，但我們 目前無法預測這些影響對我們未來財務狀況和運營結果的影響程度或性質。

如果這些風險限制 或阻止我們在任何重要的國際市場銷售或製造產品，阻止我們從外國供應商採購產品 ，或者大幅增加我們產品的成本，我們的運營可能會嚴重中斷，直到找到替代 供應商或開發替代市場，這可能會對我們的業務產生負面影響。

我們依賴關鍵人員， 很難招聘到所需的人員。

我們未來的成功有賴於少數關鍵人員的努力 ，包括我們的創始人兼首席執行官Matthew Wolfson以及我們的計算機和工程團隊 。此外，由於我們所需的財力和專業知識，我們可能無法招聘到滿足我們業務需求的人員 。不能保證我們將成功吸引和留住我們 運營和創新所需的人員。

我們發展業務的戰略 可能不會成功。

我們正在實施多種戰略 來發展我們的業務，包括：

除了使我們的財務和管理資源捉襟見肘之外，這些戰略中的每一個都有其固有的風險。例如，安排協作、許可 安排、合資企業、戰略聯盟、合作伙伴關係和收購可能是一個漫長而複雜的過程，我們 可能無法以經濟高效的方式、按可接受的條款或根本不參與此類安排。即使我們真的加入了這樣的安排，它們也可能不會實現和開發新的模式和收入流。國際擴張 可能會導致額外的成本和風險，包括與開發新的分銷渠道、增加運輸 和分銷成本、遵守外國法律法規以及控制美國公司國際商業慣例的美國法律(如“反海外腐敗法”(Foreign Corrupt Practices Act)下的法規和外國資產管制辦公室(Office Of Foreign Assets)的要求 )、匯率波動以及使我們面臨地緣政治和貿易風險相關的成本和風險。未能實施增長戰略 可能會嚴重影響我們的業務。

我們遵守與我們產品的製造、標籤和營銷相關的嚴格法規 和行業標準指南。

FDA、其他適用的美國和外國 政府機構以及行業協會對我們可以生產的產品類型以及 我們如何製造、標記和營銷這些產品進行監管或提供指導。這些規定涉及產品質量、安全和有效性。此外， 我們的設施會接受美國和外國監管機構的定期突擊檢查，以審核是否符合 FDA的質量體系法規(“QSR”)以及類似的外國和ISO法規。作為我們業務 計劃的一部分，我們之前已經合作，並計劃在未來與第三方合作開發和製造這些產品 。我們控制任何合作伙伴的流程和質量控制的能力可能有限。此外，我們沒有 監管顧問，而是依賴我們合作伙伴的規範來遵守他們的法規和指導方針。如果我們或我們的合作伙伴 未能遵守當前或未來的政府法規和質量保證指南，或 與安全和製造問題相關的顧慮，可能會導致產品召回、罰款、臨時停產、產品短缺、 銷量下降、失去批准和認證以及生產延遲。任何或所有這些操作都可能導致 我們無法繼續運營或盈利。

我們所在的市場 受法律規定和法規的變更以及對這些法律規定和法規的解釋的約束。

監管機構和立法機構通過不一致且不斷變化的法律法規，包括與醫療器械、勞工和就業法律以及進出口法規相關的法律法規。特別是，我們要遵守各種國內和國際法律和 法規，這些法規決定了我們如何開發、測試、製造、貼標籤、儲存、安裝、服務、廣告、促銷、營銷、分銷、 進口、出口和營銷我們的產品。目前，WellnessPro設備被FDA認為是II類設備。請參見“ 公司的業務規則”。我們預計，我們的產品將繼續受I類和 II類要求的約束，未來可能還會受III類要求的約束。法律法規的更改或對這些法律法規的不同解釋 可能會使我們難以或不可能遵守或增加我們的合規負擔，因此 會阻礙我們盈利運營的能力。此外，各種法律管理醫療保健和醫療器械的支付。我們的一些 客户能夠購買我們的設備是因為第三方的報銷，包括獨立的和政府贊助的保險計劃 。報銷或設備分類方式的變化可能會對我們的業務產生負面影響。

我們可能需要遵守患者數據保護要求 。

有許多聯邦、州和 外國法律保護某些患者健康信息(包括患者記錄)的機密性，並限制 使用和披露受保護的信息。特別值得一提的是，美國衞生與公眾服務部(HHS)根據1996年的《健康保險攜帶與責任法案》(HIPAA)頒佈了 患者隱私規則。如果我們或我們的任何服務提供商被發現違反了根據HIPAA頒佈的患者隱私規則，我們可能會受到民事或刑事 處罰，這可能會增加我們的責任，損害我們的聲譽，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

我們可能無法保護我們所有的 知識產權。

我們的盈利能力可能在一定程度上取決於 我們是否有能力有效地保護我們的專有權，包括為我們的設計、實用程序和製造產品的方法獲得專利保護，對我們的內部工作保密和保護我們的商業祕密，以及我們在不無意中侵犯他人專有權的情況下運營的能力 。不能保證 我們將能夠獲得未來的專利或捍衞我們當前和未來的專利。此外，監管和保護我們的知識產權 不被第三方未經授權使用既耗時又昂貴，而且某些國家甚至可能不承認我們的知識產權 。也不能保證第三方不會對我們的產品或技術提出專利侵權索賠 。任何與保護我們的知識產權或捍衞我們的知識產權有關的訴訟都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響， 無論此類訴訟的結果如何。 我們對某些技術的使用可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

作為一家成長型公司，我們必須 開發可靠的會計資源和內部控制。如果不能實現並保持有效的控制，我們可能會 無法生成可靠的財務報告。

有效的內部控制和會計 資源對於我們提供可靠的財務報告是必要的。我們正在實施內部 控制系統。未能實施和維護有效的內部會計和控制環境可能會導致我們面臨監管 行動，還會導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，這兩種情況都可能對我們的業務和財務業績產生不利的 影響。

如果對我們提起產品責任訴訟 ，我們的業務可能會受到損害，我們可能會被要求支付損害賠償金。

我們的業務使我們面臨醫療器械測試、製造和銷售過程中固有的潛在產品責任索賠 。我們可能成為產品 責任訴訟的對象，這些訴訟聲稱組件故障、故障、製造缺陷、設計缺陷或對產品相關風險或產品相關信息披露不足 導致不安全狀況或患者受傷。

無論是非曲直或最終結果如何， 產品責任索賠可能會導致：

經營業績

2019年1月1日至2018年12月31日 2018年1月1日至2018年12月31日

截至2019年12月31日的財年，我們的總銷售額為829,737美元，截至2018年12月31日的財年，我們的銷售額為675,383美元。在2018年 REG A+產品推出後，重新調整了銷售和營銷工作的重點，這對增長起到了推動作用，也導致了銷量的增加。此外，該公司在2018年最後兩個月經歷了庫存短缺 。該公司正在繼續努力增加其銷售額，但不能保證 它一定能夠做到這一點。

截至2019年12月31日的 年度和截至2018年12月31日的年度的銷售成本和毛利率分別為238,516美元和71%，以及168,716美元和75%。 我們的銷售成本包括材料成本和分銷費用。毛利率下降的主要原因是 某些總代理商的平均售價(包括定價)下降。銷售成本和毛利率受產品組合以及委託代理和分銷商之間銷售水平組合的影響 。

銷售、一般和管理費用 主要包括工資、佣金、專業費用、銷售和營銷、研發和其他運營費用 。截至2019年12月31日的一年，銷售、一般和行政費用總計2,259,848美元，截至2018年12月31日的一年，銷售、一般和行政費用總計787,370美元，增加了1,472,478美元，增幅約為187%。這一變化主要是由於基於非現金股票的 薪酬支出801,287美元、CEO工資11.2萬美元和500,000美元的簽約獎金，以及與公司CEO新簽署的僱傭協議 。不包括非現金項目，截至2019年12月31日的 年度的銷售、一般和行政費用總額為1,103,561美元，增加了316,191美元，增幅為40%。這一增長主要涉及與員工離職相關的某些費用 、CEO簽約獎金中的非股票部分145,000美元、CEO工資112,000美元、 增加的佣金和專業費用。

由於上述原因，我們在截至2019年12月31日的年度錄得淨虧損1,744,339美元，而截至2018年12月31日的年度錄得淨虧損1,950,417美元 。淨虧損的減少主要歸因於銷售、一般和行政費用的增加，但被關聯方接吻負債的公允價值變化和毛利潤增加所抵消。

流動性與資本資源

該公司在2018年之前簽訂了三份長期期票 。截至2018年12月31日，第一張票據的未償還餘額為157,000美元(“第一張 票據”)，第二張票據對關聯方的未償還餘額為44,000美元(“第二張票據”)。對於 第一張票據和第二張票據，利息開始於2018年1月1日開始計息，年利率為2%，按月複利。未付本金餘額和應計利息應在2020年12月31日到期日起十天內到期 。

2019年8月，公司首席執行官 親自向持有15.7萬美元長期應付票據的持有人償還了10萬美元，這筆款項被記錄為減少了首席執行官應支付給公司的 金額。2019年10月，貸款人將剩餘的57,000美元和未付的應計利息5,373美元 轉換為87,849股普通股。

2019年10月，關聯方貸款人 將本金44,000美元外加未付應計利息1,592美元轉換為64,215股普通股

2017年7月，公司向公司首席執行官簽訂了第三張期票(“第三張票據”)，金額為25萬美元。本票自2018年10月1日起息日起計 年息2%，按月複利。未付本金餘額 和應計利息應在2020年9月30日到期日起10天內到期。2019至2018年間，該金額已從公司CEO應收款項中抵銷 。應付票據和應計利息被視為於2019年12月31日全額支付。

2018年5月，該公司借入25,000美元 以及一張可轉換本票。票據將於2020年6月到期，年利率為8%。 貸款人有權隨時將債務轉換為全額繳足且不可評估的普通股，價格 為每股0.71美元。所得款項用於運營。2019年10月，25,000美元可轉換票據的貸款人 將25,000美元的本金加上2,948美元的未付應計利息轉換為39,363股普通股。

截至2019年12月31日，本公司與關聯方在各種本票上記入 共計31.8萬美元。截至本報告之日，本公司新增的 期票總額為58,000美元，總額為376,000美元。所有票據將於2020年和2021年到期。利息將從到期日 起按10%計息，直至全部本金付清。貸款收益用於運營。2018年7月，本公司 與該關聯方簽訂KISS協議，收購價為3.5萬美元。KISS協議的收購價為 無息，自2019年11月1日發行日起12個月到期，並已在本公司資產負債表的流動負債部分記錄為KISS負債- 關聯方。該票據目前處於違約狀態。

根據協議條款，KISS 協議可在協議中定義的“下一次 股權融資”或“公司交易”中較早的時間或到期時轉換為一定數量的“轉換股份”。2019年10月， 關聯方轉換了100萬股轉換股份。本公司計算出，截至2019年12月31日，轉換股份的估計數量 為7,298,905股。截至2019年12月31日，可轉換票據的公平市值為1,444,761美元。

2015年9月，該公司 與美國銀行(Bank of America，N.A.)簽訂了一項70萬美元定期貸款的信貸協議。截至2025年9月30日，每月還款額為4574美元，剩餘未償還本金餘額和應計利息將到期。貸款剩餘期限的年利率為4.95%。這筆定期貸款以該公司財產的信託契約為抵押 ，地址為16561 N.92^發送街道，亞利桑那州斯科茨代爾，D101單元。這筆貸款還由馬修·沃爾夫森(Matthew Wolfson)親自擔保。 截至2019年12月31日，定期貸款的未償還本金淨餘額為592,001美元。

2019年10月，本公司簽訂了一份未來收入銷售協議 。根據協議條款，該公司同意以50,500美元的收購價減去3,115美元的交易費，以47,385美元的淨預付款出售其未來收入中的73,336美元。在73,336美元全部付清之前，將每天支付375美元的本金和利息 。應付票據預計將在2020年全額支付。

2019年12月，該公司借入 50,000美元和一張可轉換本票。票據將於2020年5月到期，免息。貸款人有 權利隨時以每股0.71美元的價格將債務轉換為全額繳足且不可評估的普通股。 由於轉換價格為公平市價，因此沒有任何有益的轉換功能。所得款項用於運營。

2019年10月，公司董事會和大多數有資格投票的股東通過決議，將法定普通股數量 從2500萬股(25,000,000股)增加到5,000萬股(50,000,000股)。

2019年11月1日，公司董事會和大多數有資格投票的股東通過決議，指定 為新的A系列優先股。一百萬股(100萬股)獲得授權。

2019年11月1日，公司董事會和大多數股東向首席執行官馬修·沃爾夫森授予了500股新的A系列優先股。

在截至2019年12月31日的年度內，本公司以每股0.71美元的價格換取了146,759股本公司普通股 ，從多個投資者那裏獲得了總計110,000美元的資金。

在截至2019年12月31日的年度內，公司首席執行官親自以面值向多名員工出售了693,750股普通股。薪酬費用 已按公平市場價值492,563美元入賬，其中包括當時截止的 年度的銷售、一般和行政費用。

在截至2019年12月31日的年度內，公司發行了213,461股普通股以及財務和營銷諮詢服務協議 ，價值151,557美元，合每股0.71美元。諮詢服務的價值已在公司的運營報表中記錄為銷售費用、一般費用和行政費用。

截至2019年12月31日，該公司的 手頭現金為0美元。自成立以來，本公司累計淨虧損約530萬美元，其中包括與本公司關聯方KISS負債公允市值調整相關的約160萬美元。 此外，在截至2019年12月31日的年度內，本公司運營使用了280,772美元，營運資金赤字 為705,518美元，不包括客户存款40,120美元和關聯方KISS負債1,444,761美元。這些因素使人對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了嚴重的 懷疑。該公司預計將通過額外的 債務和股權配售獲得資金，直到它從運營中持續實現正現金流。如果公司無法 獲得額外資金，則可能無法履行未來12個月到期的所有債務。 該實體的持續生存能力及其持續經營的能力取決於該實體在擴大其收入基礎和/或獲取額外資本來源和/或出售資產方面的持續努力是否成功 。

2020年1月30日，世界衞生組織 宣佈新冠肺炎疫情為“國際關注的突發公共衞生事件”，並於2020年3月10日宣佈 為大流行。世界各地為幫助緩解新冠肺炎傳播而採取的行動包括限制旅行，在某些地區 和隔離，以及強制關閉某些類型的公共場所和企業。新冠肺炎以及採取的緩解措施已經並預計將繼續對許多國家的經濟和金融市場產生不利影響，包括公司運營所在的地理區域。雖然尚不清楚這些情況將持續 多長時間，以及將對公司產生什麼完整的財務影響，但新冠肺炎已經對我們的業務產生了不利影響，包括 我們的供應鏈和分銷系統。雖然我們正在採取勤奮的措施減輕對供應鏈的幹擾，但我們 目前無法預測這些影響對我們未來財務狀況和運營結果的影響程度或性質。

表外安排

我們沒有表外安排。

下表列出了我們現任董事和高管的姓名 和年齡，每個人擔任的主要職位和職位，以及該人員成為董事或高管的日期 。我們的執行官員是由董事會任命的。董事任期 一年，直到選出繼任者。高管的任期為一年或直至去世、辭職 或被董事會免職。除非下文所述，否則所有董事和 管理人員之間沒有家庭關係。

下表顯示了截至2019年12月31日關於我們的高級管理人員、董事和重要員工的信息 ：

有關高級管理人員和董事的個人信息

沃爾夫森先生自成立以來一直是我們唯一的高級管理人員和 董事。馬修·沃爾夫森(Matthew Wolfson)是鳳凰城的一位企業家，對技術和設計有着濃厚的興趣。他是電子醫療技術公司的創始人，自2003年開始研究和開發WellnessPro以來，一直擔任首席執行官並全職為公司工作。

作為一名企業家，他參與了幾家成功的公司 ，在90年代初，馬修·沃爾夫森與人共同創立了Globalcom 2000，並進入了當時幾乎不為人所知的預付費電話卡業務。Globalcom 2000成為美國最大的電話卡公司之一 。

1994年，他對電信“國際回撥”業務產生了興趣，並與他人共同創立了寰宇一家通信公司(One World Communications)。他隨後周遊世界， 開設了150多個培訓中心，並幫助創建了世界上最大的銷售電信服務的國際全球銷售隊伍 。

任期

我們所有董事的任期為 一年，直至下一屆股東年會和他們的繼任者當選並獲得資格為止， 或直到他們較早的去世、退休、辭職或免職。執行人員由董事會決定任職， 他們被選舉或任命任職至年度股東大會之後的下一次董事會會議。我們的 高管由董事會任命，任期至董事會罷免。

家庭關係

之間或董事、高管或我們提名或選擇擔任董事或高管的人員之間沒有家族關係。

參與某些法律程序

據我們所知，在過去五年中，對於現任董事(或被提名為董事的人)、高管、創始人、發起人或控制人，沒有發生以下情況：(1)破產時或破產前兩年內，該人 是普通合夥人或高管的企業提出的任何破產申請；(2)刑事訴訟中的任何定罪或正在接受刑事訴訟的任何 定罪(不包括交通違規和(3)受 管轄法院的任何命令、判決或法令(其後未被推翻、暫停或撤銷)約束，永久或暫時禁止、禁止、暫停或以其他方式限制其參與任何類型的業務、證券或銀行活動；及(4)被管轄法院(在民事 訴訟中)、SEC或商品期貨交易委員會認定違反了聯邦或州的證券或商品法律， ，並且判決已經作出： ；(3)被具有管轄權的法院永久或暫時禁止、禁止、暫停或以其他方式限制其參與任何類型的業務、證券或銀行活動；以及(4)被具有管轄權的法院認定(在民事訴訟中)、SEC或商品期貨交易委員會違反了聯邦或州證券或商品法律，

道德守則

我們通過了 公司道德準則。我們相信，我們的道德準則設計合理，旨在阻止不當行為並促進誠實和道德的行為；在公共報告中提供全面、公平、準確、及時和可理解的披露；遵守適用法律；確保 及時內部報告違規行為；併為遵守準則提供責任。據公司所知 ，沒有違反道德守則的報告。

舉報人程序政策

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第301條的要求，公司董事會通過了舉報人程序政策， 聲明強烈鼓勵公司所有員工報告他們 可能知道的任何財務違規證據，包括與內部控制、會計或審計事項有關的證據。根據舉報人程序政策，公司管理層應及時並定期向所有有權獲得會計、工資和財務信息的員工通報他們可以用來報告任何此類違規行為的方式。如果員工 因任何原因向其主管或公司其他管理層報告違規行為而感到不適，員工 可以直接向公司董事會的任何成員報告。根據 這些程序報到的任何員工的身份將應員工的要求保密，也可以匿名進行。必須向公司所有員工提供通知 ，使其能夠訪問有關這些程序的會計、工資和財務信息 。

本公司沒有董事會的任何委員會 。

公司治理

董事獨立性

我們不是在美國全國性證券交易所 上市，因此不受任何此類交易所的公司治理要求的約束，包括那些與董事獨立性有關的要求。當我們在任何國家證券交易所或任何交易商間報價系統上市後，我們 將根據任何此類證券交易所的規則選舉必要的獨立董事。

董事會領導結構

我們目前有一名高管 兼任董事。我們的董事會已經審查了公司目前的董事會領導結構。根據本公司的 規模、本公司的業務性質、本公司運營所依據的監管框架、股東基礎、本公司的 同行羣體以及其他相關因素，本公司確定該架構是本公司目前最合適的董事會領導 架構。然而，董事會打算根據董事會認為對本公司和我們的股東最有利的原則，不時仔細評估是否應該修改我們目前的結構 。

董事會在風險監督中的作用

風險是每個企業固有的， 企業管理風險的好壞最終決定其成敗。我們面臨許多風險，包括戰略風險、企業風險、金融風險和監管風險。雖然我們的管理層負責日常管理我們 面臨的各種風險，但董事會作為一個整體負責評估我們的風險敞口，並確保管理層設計和實施的風險管理 流程充分且按設計發揮作用。董事會審查和討論有關風險評估和風險管理的政策 。董事會還負責監督公司財務報告流程和財務會計內部控制制度以及財務報表的完整性 。

審計委員會

董事會目前沒有常設審計委員會 。董事會全體成員履行審計委員會的主要職能。全體董事會監督我們的財務 報告流程和內部控制系統，並審查和評估我們獨立會計師的審計工作。

賠償委員會

董事會目前沒有常設 薪酬委員會。董事會全體成員制定我們的整體薪酬政策，並審核我們 管理層提交的建議。

提名委員會

董事會目前沒有常設的 提名委員會。我們沒有考慮被提名人的政策。我們的章程規定，董事的人數應由董事會不時確定，但在任何情況下不得少於法律規定的最低人數。董事會 的規模應足以維持我們所需的專業知識，但又不應過大而無法有效運作。董事提名由整個董事會推薦、 審核和批准。董事會認為，這一過程是適當的，因為董事會中的董事人數相對較少 ，而且有機會通過讓全體董事會參與，在確定董事提名人選時受益於各種意見和觀點 。

雖然董事會單獨負責董事的遴選和提名，但董事會可以按其認為適當的方式考慮股東推薦的被提名人。 董事會以相同的方式評估每個潛在的被提名人，而不考慮潛在被提名人的推薦來源。 雖然我們沒有關於多樣性的政策，但董事會在考慮向董事會推薦潛在被提名人時，會考慮 成員的背景、經驗、教育程度和視角的多樣性的價值 希望推薦被提名人的股東應將提名發送給我們的總裁馬修·沃爾夫森，郵編：16561 North 92^發送街道，套房101，斯科茨代爾，亞利桑那州85260，包括所有與該人有關的信息，這些信息要求 在董事選舉的委託書徵集中披露。推薦書必須附有個人的書面同意書 ，如果由委員會提名參選，則同意參選；如果當選，則同意任職。

薪酬顧問

在確定指定高管薪酬時，我們歷來不依賴薪酬顧問的 建議。相反，全體董事會審查薪酬 水平，並根據其對市場競爭的個人瞭解、公開信息 和對人力資源專業人員的非正式調查進行調整。

股東通信

希望與董事會溝通的股東可以通過以下方式與董事會溝通：致信電子醫療技術公司董事會，注意：馬修·沃爾夫森， 16561 North 92^發送大街，亞利桑那州斯科茨代爾，101號套房，郵編：85260。董事會應審查並回應收到的所有信件， 視情況而定。

第 項4.管理層和某些擔保持有人的擔保所有權

下表列出了截至2019年12月31日的以下信息：(I)我們所知的實益擁有我們已發行普通股5%以上的所有人；以及(Ii)每位董事、董事被提名人和被任命的高管。計算基於截至2019年12月31日的17,900,639股普通股。

受益所有權根據 美國證券交易委員會的規則確定，通常包括對證券的投票權或投資權。 以上列出的每個受益者對公司優先股和普通股的 股票擁有直接所有權、唯一投票權和投資權。除特別註明外，每個實益擁有人的地址是北區16561號92^發送 亞利桑那州斯科茨代爾第101號街道，郵編：85260

第 項5.管理層和其他人在某些交易中的利益

截至2019年12月31日，本公司與關聯方在各種本票上記入 共計31.8萬美元。截至本報告日期，本公司新增本票總額為58,000美元，總額為376,000美元。所有票據將於2020年和2021年到期。利息將從到期日起按10%計息 ，直至全部本金付清。貸款收益用於運營。2018年11月，本公司與該關聯方簽訂KISS協議，收購價為3.5萬美元。KISS協議的收購價為無息，自2019年11月1日發行日起12個月到期，並已在本公司資產負債表的流動負債部分記入 KISS負債關聯方。備註當前默認為 。

根據協議條款，KISS 協議可在協議中定義的“下一次 股權融資”或“公司交易”中較早的時間或到期時轉換為一定數量的“轉換股份”。2019年10月， 關聯方轉換了100萬股轉換股份。本公司計算出，截至2019年12月31日，轉換股份的估計數量 為7,298,905股。截至2019年12月31日，可轉換票據的公平市值為1,444,761美元。

2017年7月，公司與首席執行官簽訂了 25萬美元的期票。所得資金用於運營和A+法規發行成本。期票 票據自2018年10月1日起息日起計利息，年息2%，按月複利。未支付的 本金餘額和應計利息應在2020年9月30日到期日起10天內到期。應付票據和 應計利息被視為自2019年12月31日起全額支付。

2013年10月，公司與一名與公司首席執行官有關的個人簽訂了一份 應付票據，金額為45,000美元。所得款項用於運營。利息從2018年1月1日開始計息 ，年利率為2%，按月複利。未付本金餘額 和應計利息應在2020年12月31日到期日起10天內到期。2019年10月，44,000美元應付票據的關聯方貸款人 將44,000美元的本金加上未付的應計利息轉換為64,215股限制性普通股 。

2019年8月，公司首席執行官 親自向公司應付票據持有人支付了10萬美元，減少了公司首席執行官的應付金額。

在截至2019年12月31日的一年中，公司首席執行官親自將693,750股普通股按面值出售給幾名員工。

該公司首席執行官親自擔保 根據其長期債務協議到期的某些金額。

2019年10月，公司與公司首席執行官簽訂僱傭協議。協議條款包括 24萬美元的年度基本工資和50萬美元的簽約獎金，以及可自由支配的年度獎金和參與 長期激勵計劃。簽約紅利可以公司普通股股票的形式支付。該協議的有效期為 ，直至首席執行官解職或辭職的較早者為止。與協議一起，500,000美元的簽約獎金 已累計，並計入截至2019年12月31日的年度營業報表中的銷售、一般和行政費用 。

2019年11月1日，公司董事會和大多數股東授予首席執行官馬修·沃爾夫森50萬股A系列優先股， 價值35.5萬美元，合每股0.71美元。這些股票是作為50萬美元簽約獎金的部分支付發行的，截至2019年12月31日，仍需支付145,000美元。有關與A系列優先股相關的權利和優先權，請參閲附註9。

項目 6.其他信息

本公司評估了其他事件， 包括在獨立審計師報告日期(即可發佈財務報表的日期)期間發生的後續事件，並確定不存在需要在財務報表中 確認或披露的後續事件或交易，但以下披露除外。

電子醫療技術公司

財務報表索引

在過去的幾年裏

2019年12月31日和2018年12月31日

獨立註冊會計師事務所報告

董事會和

電子醫療技術公司的股東 Inc.

對財務報表的意見

我們審計了所附的電子醫療技術公司(“本公司”)截至2019年12月31日和2018年12月31日的資產負債表 、截至該年度的運營、股東赤字和現金流量相關報表 以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況，以及截至該日止年度的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

持續經營的企業

所附財務報表 是在假設本公司將繼續經營的情況下編制的。如財務報表附註2所述， 公司在運營中遭受經常性虧損，營運資金餘額為負，這令人對其作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑 。附註 2中還介紹了管理層在這些事項上的計劃。財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責 。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見 。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所 ，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB適用的 規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們根據 PCAOB的標準進行審核。這些標準要求我們計劃和執行審計，以合理保證財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐。本公司不需要對其財務報告的內部控制進行審計， 也沒有聘請我們進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求 瞭解財務報告內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的 有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行程序 以評估財務報表重大錯報的風險(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序 。這些程序包括在測試的基礎上檢查有關財務報表中的金額和披露的證據 。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了 合理的基礎。

電子醫療技術公司 Inc.

資產負債表

2019年12月31日和2018年12月31日

附註 是這些財務報表不可分割的一部分

電子醫療技術公司 Inc.

運營説明書

截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度

附註 是這些財務報表不可分割的一部分

電子醫療技術公司 Inc.

股東虧損變動報表

截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度

附註 是這些財務報表不可分割的一部分

電子醫療技術公司

現金流量表

截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度

非現金投融資活動：

2018年，公司將遞延 發行成本194,146美元重新歸類為在完成REG A+發售的同時以資本形式支付

2018年，該公司發行了247,565股限制性股票 ，以換取總計175,771美元的未償負債

2018年，公司發行了243,584股限制性股票 ，連同2017年的營銷推廣責任，總額為172,945美元

2018年，公司發行了應付票據 ，以換取總計43,692美元的未償債務

2019年，公司發行了28,169股限制性股票，以換取總計20,000美元的未償負債

於2019年，本公司發行64,215股限制性股票，以換取應付及應計利息共計45,592美元的未償還關聯方票據

2019年，公司發行了127,212股限制性股票，以換取總計90,321美元的未償還應付票據和應計利息

於2019年，本公司轉換了1,000,000股KISS責任關聯方股份，價值197,942美元

2019年，該公司向公司首席執行官發行了50萬股A系列優先股，以換取總計35.5萬美元的未償還獎金負債。

附註 是這些財務報表不可分割的一部分

電子醫療技術公司

財務報表附註

2019年12月31日和2018年12月31日

電子醫療技術有限責任公司(簡稱“公司”)成立於2010年11月，是亞利桑那州的一家有限責任公司。2017年8月，該公司轉變為電子醫療技術公司旗下的特拉華州C公司。該公司是一家在美國(FDA)和墨西哥(Cofepris)擁有醫療 設備認證的生物電子工程公司。該公司設計了簡單易用的便攜式生物電子 設備，可為各種疾病提供快速、持久的止痛效果。

會計核算方法

本公司按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)採用權責發生制保存其會計記錄 。

預算的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表 要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內某些資產和負債的報告金額 、財務報表日期的某些披露以及報告期間的收入和費用報告金額 。影響財務報表的重大估計是根據最新和最好的現有信息編制的。然而，解決此類估計和假設的實際結果可能與編制財務報表時使用的結果不同 。

持續經營的企業

自成立以來，本公司累計淨虧損約530萬美元，其中約160萬美元與本公司關聯方KISS負債的公允 市值調整有關。此外，在截至2019年12月31日的年度內，公司 在運營中使用了280,772美元，營運資金赤字為705,518美元，其中不包括40,120美元的客户存款和1,444,761美元的相關 聚會接吻負債。這些因素令人非常懷疑該公司是否有能力繼續經營下去 。該公司預計將通過額外的債務和股權配售獲得資金，直到其持續從運營中實現 正現金流。如果公司無法獲得額外資金，則可能無法履行未來12個月到期的所有 義務。實體的持續生存能力及其作為持續經營企業的能力取決於實體能否成功地持續努力擴大其收入基礎和/或獲取 其他資本來源，和/或出售資產。

因此，該實體是否會繼續經營下去，以及是否會在正常業務過程中按財務報表所載金額變現其資產及清償其負債和承擔，存在重大不確定性 。

因此，有關資產賬面值的可收回及分類或負債的金額及分類的財務報表並無作出任何調整 ，若該實體不繼續經營下去，則該等負債的金額及分類可能是必需的 。目前，管理層認為，任何資產的變現金額都不太可能低於2019年12月31日在財務報表中記錄為 的金額。

收入確認

FASB發佈了會計準則更新(ASU)第2014-09號，代號為ASC 606：與客户的合同收入，它提供了一個單一的綜合 模型，供實體用於核算從與客户的合同中產生的收入。本公司採用ASC 606，自2019年1月1日起生效，採用經修訂的追溯基準，累計影響對財務報表無關緊要。

收入 通過向公司客户轉讓承諾的貨物來履行履約義務時確認。 控制權在產品發貨時和所有權轉移給客户時確認。這包括合法 所有權的轉讓、實物所有權、所有權的風險和回報以及客户接受。收入是根據 管理層的估計和公司的歷史經驗，扣除代表税務機關向客户收取的銷售税、預估退税、退款和降價後的淨額。本公司的銷售退款負債 在其他流動負債中確認，預計退回的存貨價值的資產在資產負債表上的其他流動資產中確認 。該公司通常給予客户30天的退貨權利。截至2019年12月31日和2018年12月31日，銷售退貨津貼對財務報表的影響微乎其微。

某些較大的客户預付未來發貨的費用 。截至2019年12月31日和2018年12月31日，這些預付款總額分別為40,120美元和112,300美元， 在隨附的資產負債表中記為客户存款。與這些預付款相關的收入在 發貨給總代理商或最終客户時確認。

在初始三年保修結束後，該公司銷售延長保修，保修期從一年到三年不等。收入在合同期限內以直線 方式確認。截至2019年12月31日和2018年12月31日，與這些延長保修相關的遞延收入分別為24,177美元和16,651美元。

現金和現金等價物

本公司將所有購買的原始到期日在三個月或以下的高流動性 投資視為現金等價物。

應收帳款

應收賬款按客户應收賬款 扣除壞賬準備後的金額列報，公司一般不需要抵押品。作為一般 政策，公司在確定壞賬準備時會考慮多個因素，包括應收賬款逾期的時間長度、公司以前的虧損歷史、客户目前向公司支付債務的能力 以及整體經濟和行業狀況。公司在應收賬款無法收回時註銷 應收賬款，隨後收到的應收賬款計入壞賬準備 。

截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司分別記錄了4,225美元和1,000美元的可疑 賬户撥備。

業務和信用風險的金融工具和集中度

公司決定提前採用2016-01年度會計準則更新(“ASU”)。金融資產與負債的確認與計量， ，取消了本公司披露截至資產負債表日期的金融工具公允價值的要求 。可能使公司面臨集中業務和信用風險的金融工具包括現金 和現金等價物、應收賬款和應付賬款。

該公司的現金餘額 有時可能超過聯邦存款保險公司承保的金額。本公司在這些賬户中未出現任何虧損 ，並相信其不會面臨任何重大信用風險。

本公司的應收賬款(無擔保) 使本公司面臨可收款等信用風險和客户集中度等業務風險。 本公司在與所有客户建立關係之前調查所有客户的信譽，定期審查這些客户在業務關係期間的信用活動，定期 分析應收賬款的可收款情況，並在這些應收賬款無法收回時記錄可疑賬款撥備，以此來緩解信用風險。該公司試圖使其客户基礎多樣化，從而降低業務風險。

本公司在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度有一個重要的 客户，合計約佔淨銷售額的17%和24% 。截至2019年12月31日和2018年12月31日，該客户沒有未償還金額。截至2019年12月31日和2018年12月31日，該客户在 手上的存款總額分別約為40,000美元和112,000美元。 該客户的流失將對公司的運營和現金流產生重大影響。

本公司的供應商集中 使本公司面臨業務風險，本公司通過嘗試使其供應鏈多樣化來緩解這些風險。供應商集中 包括一家在中國的重要供應商，在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中，該供應商分別約佔總淨購買量的74%和60%。截至2019年12月31日和2018年12月31日，該供應商沒有未償還的金額。2018年11月，本公司與該供應商簽訂了一項協議，根據該協議，本公司以247,565股普通股作為 全額付款，以換取供應商應付的未償還金額175,771美元。關鍵供應商的流失可能會對公司的運營和現金流產生重大影響 。

金融工具的估計公允價值 已使用現有市場信息和適當的估值方法確定。然而，要解讀用於編制公允價值估計的市場數據，往往需要相當大的判斷力 。因此，提交的估計可能 不能反映公司在當前市場交易中可能實現的金額。使用不同的市場假設 和/或估計方法可能對估計公允價值金額產生重大影響。

公允價值披露

會計準則編纂(ASC)主題820-10“公允價值計量”中的披露要求要求披露某些金融工具的估計公允價值。對於公司運營報表中按公允價值確認的金融工具，ASC主題820-10的披露要求也適用。具體方法和假設如下：

按公允價值計量和報告的資產和負債 根據投入按下列類別之一進行分類和披露：

級別1-報告實體在計量日期有能力訪問的相同資產和負債的活躍 市場報價

第2級-第1級中包含的報價以外的輸入 資產和負債可以觀察到的價格，或者可以用資產或負債的幾乎整個合同期限的可觀察到的市場數據來證實的價格

第3級-定價投入包括 用於確定投資公允價值的重大不可觀察投入。通常將 包括在此類別中的投資類型包括由私人實體發行的股權證券。

在某些情況下，用於衡量 公允價值的投入可能屬於公允價值層次結構的不同級別。在這種情況下，根據對 公允價值計量重要的最低投入水平來確定 公允價值層次中的哪個類別適合任何給定的投資。公司對特定投入對公允價值計量的整體重要性的評估 需要判斷，並考慮投資特有的因素。

截至2019年12月31日，公司資產和負債所屬的公允價值層次 水平如下：

截至2018年12月31日，公司資產和負債所屬的公允價值等級 如下：

下表列出了截至2019年12月31日的年度內按公允價值經常性計量的3級負債的變化：

有關公司對KISS責任相關方的 估值的討論，請參見附註6。

盤存

庫存以 成本或市場中的較低者為準。成本是根據先進先出成本流假設(“FIFO”)確定的，而市場是根據估計的可變現淨值減去銷售和分銷費用以及正常毛利確定的。 本公司通過定期審查 估計的可變現淨值來評估與陳舊、緩慢移動和不可出售庫存相關的庫存儲備需求。截至2019年12月31日和2018年12月31日，本公司認為沒有過剩 和陳舊庫存，因此沒有記錄庫存儲備。庫存由採購的產成品組成。

遞延發售成本

本公司根據FASB ASC 340核算發售成本 ，其他資產和遞延成本。在完成發售之前，發售 成本將計入相應資產負債表上的預付費用和其他流動資產。公司的REG A+申請於2018年1月生效，當時總計194,146美元的遞延發行成本在隨附的資產負債表中重新歸類為股東的 赤字(見附註9)。與公司即將提交的S-1文件相關的成本總計25,580美元 ，並計入截至2019年12月31日的資產負債表中的其他資產。

財產和設備

財產和設備按成本入賬 ，由一棟大樓和辦公傢俱及設備組成。使用直線折舊法對建築物進行折舊，折舊時間為 預計使用年限40年。辦公傢俱和設備的折舊採用雙倍遞減法或直線折舊法，預計使用年限為3至7年。

大幅延長資產使用壽命的改進、續訂和特殊維修 計入資本化；其他維修和維護費用計入已發生的費用 。適用於報廢資產的成本和相關累計折舊從賬户中剔除， 處置損益(如果有)在隨附的經營報表中確認。

長期資產減值

根據FASB ASC主題360，物業、 廠房和設備，只要發生事件或環境變化 表明資產的賬面價值可能無法收回，就會審查資產和設備等長期資產的減值情況。當存在減值指標且估計由長期資產 產生的未貼現未來現金流少於資產的賬面金額時，將確認長期資產的減值損失。在該等情況下，該等資產之賬面值調整為其估計公允價值，而持有待售資產則調整為其估計公允價值減去出售費用。

截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，沒有確認長期資產的減值損失 。

所得税

該公司在亞利桑那州成立為有限責任公司 ，之前提交了實體分類選舉(通常稱為勾選)，以 為税務目的歸類為公司。該公司還選擇將其視為S公司，以繳納所得税。根據美國和亞利桑那州的法律，S公司的應税收入或損失包括在股東的 所得税申報單中。2017年8月，該公司轉變為特拉華州公司。根據內部 税收法典第368(A)(1)(F)節，該轉換是免税的，被稱為F重組，通常定義為僅僅是身份、組織形式或組織地點的改變。管理層選擇從2018年1月1日起終止S公司選舉，公司 將從該日期起作為C公司出於税收目的運營。

本公司遵循FASB ASC子主題740-10-65-1中關於不確定 税務頭寸的規定。所得税。本公司沒有2019年12月31日和2018年12月31日的 等税務頭寸，其最終扣除額是高度確定的，但其扣除額的時間 不確定。本公司在利息支出中確認與未確認税收優惠相關的應計利息 ，並確認銷售、一般和行政費用中的處罰。在提交期間 內未確認此類利息或罰款。截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司沒有利息和罰款的應計項目。

公司在 美國聯邦司法管轄區和各州司法管轄區提交所得税申報單。除極少數例外情況外，本公司不再接受美國聯邦税務機關對前三年提交的報税表的審查 ，以及州和地方所得税當局對前四年提交的報税表的審查 。目前沒有待定的考試。

公司2019年的税金撥備與遞延税費有關，其中包括公司 在支付時將從中受益的少量應計項目和2019年期間發生的淨營業虧損。在截至2019年12月31日的年度內， 本公司評估了167,444美元的遞延税項資產，並確定全額估值津貼是合適的。

本公司2018年的税金撥備 與遞延税費有關，該遞延税費由本公司在支付時將從中受益的少量應計項目和2018年發生的淨營業虧損組成。在截至2018年12月31日的年度內，本公司評估了199,188美元的遞延 納税資產，並確定全額估值津貼是合適的。

截至2018年12月31日，公司從2018年開始結轉的淨營業虧損為800,884美元。從2018年開始的NOL可以無限期結轉。 21%的法定税率與有效税率之間的差異是由於永久性差異和全額估值免税額造成的。

截至2019年12月31日，公司的淨營業虧損增加了673,251美元。從2019年開始的NOL可以無限期結轉，直到損失完全追回為止， 但在任何一個納税期間都不能超過應納税所得額的80%。但是，CARE法案在2018、 2019和2020納税年度取消了這一80%的限制，該法案還允許對2018和2019年生成的NOL進行5年的結轉。21%的法定税率與實際税率之間的 差異是由於永久性差異和全額估值津貼。 截至2019年12月31日的營業淨虧損總額為1,474,135美元。

截至2018年12月31日的遞延 納税資產由少量應計項目組成，公司將從支付 時獲得收益。這一金額對截至2018年12月31日的財務報表無關緊要，因為該報表將 計入全額估值津貼。

銷售税

FASB ASC副主題605-45，收入 確認-委託代理考慮事項，規定由政府 當局評估的税種的列報是應披露的會計 政策決策，這些税種是按毛計(包括在收入和成本中)或按淨額(不包括在收入中)直接對賣家和客户之間的創收交易(例如，銷售税、使用税和消費税)徵收的。此外，對於按毛數報告的任何此類税額，如果這些 税額很大，則應在提交運營報表的每個期間的財務報表中披露這些 税額。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度銷售税是按淨額記錄的。截至2019年12月31日和2018年12月31日的應計費用中分別包括約62,000美元和51,000美元，與銷售税相關。

運費和搬運費

本公司在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度運營報表中將運輸和搬運成本 計入銷售成本。

保修

該公司對其大部分 產品的銷售提供擔保，併為預計的未來索賠記錄應計費用。標準保修期限通常為三年。 此類應計費用基於歷史經驗和管理層對未來索賠水平的估計。截至2019年12月31日和2018年12月31日，該公司分別記錄了16,183美元和13,067美元的負債，並計入運營報表 的銷售成本和相應資產負債表的應計費用。

廣告

廣告費用按已發生費用計入。 截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，廣告總費用分別為0美元和15,181美元。廣告總額 計入隨附的營業報表的銷售、一般和行政費用。

研發成本

研發成本在發生時計入 。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，總研發成本分別為82,849美元和0美元。 總研發成本包括在所附運營報表的銷售、一般和管理費用 中。

每股淨虧損

每股淨收益或每股虧損的計算方法為：淨收益或淨虧損除以期內已發行普通股的加權平均數，不包括需要贖回或沒收的股票 。該公司公佈基本和稀釋後的每股淨收益或虧損。稀釋後 每股淨收益或虧損反映了期內已發行和已發行普通股的實際加權平均值，經調整後 有可能稀釋的已發行證券。如果潛在稀釋性證券是反稀釋性的，則不包括在計算稀釋後的 每股淨虧損中。由於截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，所有潛在稀釋證券都是反稀釋證券，稀釋後每股淨虧損與每一年的基本每股淨虧損相同。

近期發佈的會計公告

2016年2月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)2016-02，租賃(主題842)。新標準建立了使用權 (“ROU”)模型，要求承租人在 所有租期超過12個月的租約的資產負債表上記錄按折價計算的ROU資產和租賃負債。租賃將被分類為財務租賃或運營租賃， 分類會影響運營報表和全面虧損中的費用確認模式。對於採用之日存在的資本和運營租賃，需要修改後的 追溯過渡方法，並提供某些實用的 權宜之計。本公司目前正在評估這一新會計準則的潛在影響， 該準則將於2021年1月1日起對本公司生效。預計影響不會很大。

管理層不認為最近發佈但尚未生效的任何其他權威指南(如果當前採用)會對本公司的 財務報表列報或披露產生重大影響。

截至12月31日，物業和設備包括以下 ：

截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，與財產和設備相關的折舊和攤銷費用分別為24,457美元和22,339美元。折舊和 攤銷包括在隨附的營業報表上的銷售、一般和管理費用中。

2010年11月，本公司從一家金融機構獲得了 一筆於2017年11月到期的循環信貸額度(“Revolver”)，屆時所有未償還利息和本金均到期 。Revolver幾乎以公司所有的 資產作抵押；由公司成員親自擔保，不包含任何金融契約。利率 基於最優惠利率加4%，即截至2017年12月31日的8.5%。轉盤的利息按月支付，欠款為 ，金額等於實際應計利息或100美元，以金額較大者為準。截至2017年12月31日，Revolver的未償還餘額為87,747美元 。2018年11月，左輪手槍和所有應計利息全部付清，左輪手槍被註銷。

2018年5月，本公司與第三方供應商簽訂了 應付票據，作為未償還餘額43,692美元的付款。票據免息 ，需要從2018年6月15日開始按月支付5461美元，剩餘餘額將於2018年12月15日到期應付。 截至2018年12月15日，公司沒有及時付款，導致未付餘額從2017年7月31日起按10%的利率應計利息 。(=截至2019年12月31日和2018年12月31日，未償還餘額分別為18,846美元和27,307美元 。

截至2019年12月31日和2018年12月31日，本公司資產負債表中分別計入利息支出6,645美元和4,138美元，其中2,507美元和4,139美元 計入本公司截至該年度的營業報表。

2019年10月，本公司簽訂了一份未來收入銷售協議 。根據協議條款，該公司同意以50,500美元的收購價減去3,115美元的交易費，以47,385美元的淨預付款出售其未來收入中的73,336美元。在73,336美元全部付清之前，將每天支付375美元的本金和利息 。應付票據預計將在2020年全額支付。截至2019年12月31日，未償還餘額 為40,307美元。

可轉換本票

2018年5月，該公司借入25,000美元 以及一張可轉換本票。票據將於2020年6月到期，年利率為8%。 貸款人有權隨時將債務轉換為全額繳足且不可評估的普通股，價格 為每股0.71美元。2019年10月，貸款人將25,000美元的票據和2,948美元的未付應計利息轉換為39,363股普通股 。由於轉換價格為公平市價，因此沒有有利的轉換功能。所得資金 用於運營(見附註9)。

2019年12月，該公司借入 50,000美元和一張可轉換本票。票據將於2020年5月到期，免息。貸款人有 權利隨時以每股0.71美元的價格將債務轉換為全額繳足且不可評估的普通股。 由於轉換價格為公平市價，因此沒有任何有益的轉換功能。所得款項用於運營。

2018年11月，本公司與關聯方簽訂了 KISS協議，收購價為3.5萬美元。KISS協議的收購價為無息， 自2019年11月發行日起12個月到期，並已在本公司資產負債表的當前 負債部分記錄為KISS負債關聯方。債務目前處於違約狀態。

根據協議條款，KISS 協議可在協議中定義的“下一次 股權融資”或“公司交易”中較早的時間或到期時轉換為一定數量的“轉換股份”。本公司計算出，截至2019年12月31日和2018年12月31日，轉換股份的估計數量分別為7,298,905股和8,042,246股。KISS轉換 股份等於轉換金額除以協議定義的轉換價格得到的商數。 在2019年12月31日和2018年12月31日，轉換金額均為3.5萬美元的收購價。換股價格為(A)估值上限除以(B)緊接換股前的完全攤薄資本所得商數 。“估值 上限”指(I)在2020年7月1日前轉換的股份為82,497美元(《2020年估值上限》)。

2019年10月，關聯方 以197,942美元的價格轉換了100萬股轉換股份，並將其重新歸類為額外的實收資本。

KISS責任- 關聯方在2019年12月31日和2018年12月31日的公平市場價值分別為1,444,761美元和1,621,805美元。公平市價變動在本公司的營業報表中記為其他收入 。截至2019年12月31日的年度公允市值變動總額為20,898美元。 2018年，超過收到收益的價值總額為1586805美元。

本公司使用本公司的估計企業價值確定KISS負債的公允價值，並將按比例完全攤薄的股份百分比 分配給KISS負債的價值。公司將在每個報告期按市價計價。

應付票據

2015年3月，本公司與第三方簽訂了一份850,000美元的應付票據(“原始應付票據”)，為購買其辦公樓提供資金 (見附註8)。原來的應付票據只支付利息，年息4.5%，每月支付欠款。 原始應付票據以寫字樓的信託契約為抵押。於2015年，本公司為原來的 銀行債務應付票據及一項新的應付票據(“應付票據”)進行再融資，以支付未償還本金餘額。

應付票據於2015年12月31日生效，本金為157,000美元，由公司首席執行官親自擔保。利息從2018年1月1日開始計息 ，年利率為2%，按月複利。未付本金餘額和應計 利息應在2020年12月31日到期日起十天內到期。截至2018年12月31日，應付票據的未償還餘額為157,000美元。2019年8月，公司首席執行官親自向第三方償還了10萬美元的應付票據 ，並記錄為減少了首席執行官應支付給公司的金額。2019年10月，貸款人將剩餘的 餘額57,000美元和未付的應計利息5,373美元轉換為87,849股普通股(見附註9)。

銀行債務

2015年9月，本公司與一家金融機構簽訂了一項70萬美元定期貸款的信貸協議。付款條件包括第一年欠款3,547美元的每月欠款 。然後，每月還款額將增加到4574美元，直到定期貸款於2025年9月30日到期，其中剩餘的未償還本金餘額和應計利息將到期。第一年的年利率為 1.99%，剩餘期限的貸款年利率提高到4.95%。這筆定期貸款以寫字樓的信託契約為抵押。所得資金用於購買公司業務所在的大樓。 截至2019年12月31日和2018年12月31日，定期貸款的未償還本金淨餘額分別為592,001美元和616,075美元。這筆 定期貸款由公司首席執行官親自擔保。

應付關聯方票據

2013年10月，公司與一名與公司首席執行官有關的個人簽訂了一份 應付票據，金額為45,000美元。所得款項用於運營。利息從2018年1月1日開始計息 ，年利率為2%，按月複利。未付本金餘額 和應計利息應在2020年12月31日到期日起10天內到期。2019年10月，關聯方貸款人 將本金44,000美元和未付應計利息1,592美元轉換為64,215股普通股(見附註8 和9)。截至2018年12月31日，應付關聯方票據的未償還本金餘額為44,000美元。

2017年7月，公司與首席執行官簽訂了 25萬美元的期票。所得資金用於運營和A+法規發行成本。期票 票據自2018年10月1日起息日起計利息，年息2%，按月複利。未支付的 本金餘額和應計利息應在2020年9月30日到期日起10天內到期。隨附的 資產負債表中包括公司首席執行官截至2019年12月31日和2018年12月31日分別到期的0美元和261,304美元。截至2018年12月31日，250,000美元的期票和未付的應計利息已與本公司首席執行官 應付的金額相抵，剩下11,304美元的應收賬款。應付票據和應計利息被視為於2019年12月31日全額支付。

2018年，本公司與一名關聯方簽訂了總額為105,000美元的期票 票據，該關聯方是本公司的主要股東。本公司於截至2019年12月31日止年度與關聯方訂立額外承付票 ，金額為213,000美元，未償還總額為318,000美元。所有票據 在2020和2021年的不同時間到期。利息將從到期日起按10%的年利率遞增，直至全部本金全部付清為止。貸款收益用於運營。有關與此相關 交易方的其他交易，請參見注釋6、8和12。

長期債務的未來總到期日，不包括短期應付票據和KISS責任關聯方， 如下：

長期債務協議不包含 任何金融契約。

本公司與關聯方 有一張面額為44,000美元的期票，於2019年轉換為普通股(見附註7)。

隨附的資產負債表 包括截至2018年12月31日公司首席執行官應支付的261,305美元。到期金額為無息，應按要求支付 ，並已淨額抵銷本公司首席執行官到期的應付票據(見附註7)。2019年8月，公司首席執行官 親自向第三方償還了100,000美元的應付票據，並記錄為減少了首席執行官應支付公司的金額 。

在截至2019年12月31日的年度內，公司首席執行官親自以面值向多名員工出售了693,750股普通股(見附註9)。

該公司首席執行官親自擔保 根據其長期債務協議到期的某些金額。

2019年10月，公司與公司首席執行官簽訂僱傭協議。協議條款包括 24萬美元的年度基本工資和50萬美元的簽約獎金，以及可自由支配的年度獎金和參與 長期激勵計劃。簽約紅利可以公司普通股股票的形式支付。該協議的有效期為 ，直至首席執行官解職或辭職的較早者為止。與協議一起，500,000美元的簽約獎金 已累計，並計入截至2019年12月31日的年度營業報表中的銷售、一般和行政費用 。

2019年11月1日，公司董事會和大多數股東授予首席執行官馬修·沃爾夫森50萬股A系列優先股， 價值35.5萬美元，合每股0.71美元。這些股票是作為50萬美元簽約獎金的部分支付發行的，截至2019年12月31日，仍需支付145,000美元。有關與A系列優先股相關的權利和優先權，請參閲附註9。

截至2019年12月31日，本公司 與關聯方簽訂了總額為318,000美元的本票(見附註7)。

於2019年10月，關聯方將1,000,000股 轉換股份連同未清償KISS責任一併轉換(見附註6)。

該公司於2018年在REG A+發行的同時向關聯方出售了452,114股普通股(見附註9)。

2017年8月，該公司轉換為 一家特拉華州C公司。在轉換的同時，公司批准了2,500萬股普通股，面值為0.00001美元，其中1,500萬股發行給了公司的唯一成員。唯一成員在轉換後實體中的百分比 仍等於唯一成員在有限責任公司中的權益。2019年10月，公司董事會和大多數有投票權的股東通過決議，將法定普通股數量從2500萬股(25,000,000股)增加到5,000萬股(50,000,000股)。

2019年11月1日，公司董事會和大多數有資格投票的股東通過決議，指定 新的A系列優先股。一百萬股(100萬股)獲得授權。本公司有一類優先股， 已指定為A系列優先股。本公司已指定1,000,000股A系列優先股，其中500,000股 已發行並已發行。A系列優先股的持有者有權對所有需要股東投票的事項進行投票 持有的A系列優先股每股100股普通股的投票權等同於持有的每股A系列優先股的投票權。A系列優先股應對所有其他類別的股票擁有優先 清算權，包括但不限於普通股。

該公司向 美國證券交易委員會提交的REG A+文件於2018年1月生效。此次發行包括7,042,254股普通股 ，價格為每股0.71美元。該公司的REG A+發行於2018年8月27日結束。根據此次發行，公司向46名股東出售和發行了總計724,674股普通股，淨收益為441,662美元，其中包括總計72,856美元的成本 。本公司產生的額外成本總計194,146美元，截至2018年12月31日，這些成本已記錄為股東赤字的減少。

2018年，公司向25名在2017年促銷計劃中賺取的非關聯股東發行了243,584股普通股。

2018年10月和11月，公司 從兩名投資者那裏獲得總計105,000美元，以每股1.00美元的價格換取公司105,000股普通股。

2018年11月，本公司與一家主要供應商簽訂了一項協議，根據該協議，本公司以每股0.71美元的價格交換了247,565股普通股，作為 全額支付供應商應支付的175,771美元的未償還金額。本公司還與供應商簽訂了開發股票發行 協議，根據該協議，本公司將以每股0.71美元的公司股票向供應商補償不超過 $100,000美元的未來開發服務。如果在交付工作原型時，247,565股的價值低於最初的欠款加上開發協議下的欠款， 則將額外發行股份，以使供應商在當時的股票價格下保持完整。(見注2)。工作原型 尚未交付。

2018年12月，本公司向第三方發行了 認股權證，以每股0.71美元的行使價購買10萬股本公司普通股。 認股權證於發行時全部歸屬，於2023年12月1日到期。48,905美元的補償費用已記錄在截至2018年12月31日的年度運營報表中的銷售、一般和行政費用中。公司 使用Black Scholes估值模型，該模型依賴於某些假設來估計權證的公允價值。下表提供了確定2018年授予的權證公允價值時使用的 假設。

在截至2019年12月31日的年度內，本公司以每股0.71美元的價格換取了146,759股本公司普通股 ，從多個投資者那裏獲得了總計110,000美元的資金。

在截至2019年12月31日的年度內，公司首席執行官親自以面值向多名員工出售了693,750股普通股。薪酬費用 已按公平市場價值492,563美元入賬，並計入當時截止的 年度的銷售、一般和行政費用。

在截至2019年12月31日的年度內，公司發行了213,461股普通股以及財務和營銷諮詢服務協議 ，價值151,557美元，合每股0.71美元。諮詢服務的價值已在公司的運營報表中記錄為銷售費用、一般費用和行政費用。

在截至2019年12月31日的年度內，公司發行了219,596股普通股，同時轉換了各種應付和未付應計利息 ，總額為155,912美元。

2017年，公司董事會 批准了2017年度員工和顧問持股計劃(以下簡稱《計劃》)。該計劃規定，董事會 可以向高級管理人員、主要員工以及公司的某些顧問和顧問授予股票單位、激勵性股票期權和非法定股票期權，最高可達2,500,000股。根據本計劃授予的股票期權期限為十年 ，歸屬條款由本計劃的管理人決定。股票單位授予條款將由管理員設定， 由管理員自行決定，以現金、股票或兩者的組合進行結算。

布萊克-斯科爾斯估值 模型被用來估計基於時間的期權的公允價值。在截至2019年12月31日的年度內授予的基於時間的期權獎勵的估值 中使用的加權平均假設摘要如下：

(1)預期波動率基於可比上市公司的 歷史波動率。

(2)無風險利率基於 美國國庫零息債券發行的收益率，期限與獎勵在授予之日的預期壽命一致。

(3)期權的預期壽命

(4)本公司目前並無預期 就其普通股派發現金股息。

在截至2019年12月31日的年度內，公司分別錄得税前股票薪酬 支出157,168美元。基於股票的薪酬包括在隨附的運營報表中的銷售費用、一般費用、 費用和管理費用中。基於股票的薪酬費用基於最終預期授予的獎勵 。截至2019年12月31日，與未授予的基於時間的股票期權相關的未確認股票薪酬總成本為24,953美元，預計將在15個月的加權平均期內確認。

偶然事件

本公司在正常業務過程中產生各種虧損 或有事項和評估，其中一些與訴訟、索賠、財產税和銷售税、使用税或商品和服務税評估有關。在確定或有損失和評估損失時，公司會考慮損失或發生負債的可能性，以及合理估計損失金額的能力。 當很可能發生負債並且可以合理估計損失金額時，應計估計損失或有損失或評估。管理層定期評估他們可獲得的當前信息，以確定是否應調整此類 應計項目。根據目前掌握的信息，包括與法律顧問和其他顧問的討論， 管理層認為，這些問題的解決不會對其業務、運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。

經營租約

根據公司車輛的某些 不可取消的運營租約，該公司有義務履行該租約，該租約已於不同日期到期，截止日期截至2018年2月。截至2018年12月31日的一年中，租金費用總額為5,123美元，幷包括在隨附的運營報表中的銷售、一般和管理費用 中。

本公司評估了截至本文件提交之日(即財務報表可供發佈之日)發生的後續事件 ，並確定除以下披露外，沒有後續事件或交易需要在財務報表中確認或披露。 除以下披露的情況外，本公司已對後續事件進行評估，即財務報表可供發佈的日期 ，並確定沒有後續事件或交易需要在財務報表中予以確認或披露。

2020年1月，該公司向一家供應商發行了10,355 股普通股，以了結總計14,585美元的債務。

2020年2月，該公司發行了20萬股 普通股，並簽訂了一份為期12個月的諮詢服務協議。

2020年2月，公司與第三方簽訂了為期六個月的諮詢協議 。在達成協議的同時，該公司向第三方發行了400,000股 普通股，並有權根據公司的酌情決定權再發行900,000股普通股。

2020年4月，該公司向一名員工發行了200萬股 股票作為補償。

2020年4月，本公司與關聯方追加了 張本票，總額為58,000美元，將於2021年到期，總額為376,000美元。

2020年1月30日，世界衞生組織 宣佈新冠肺炎疫情為“國際關注的突發公共衞生事件”，並於2020年3月10日宣佈 為大流行。世界各地為幫助緩解新冠肺炎傳播而採取的行動包括限制旅行，在某些地區 和隔離，以及強制關閉某些類型的公共場所和企業。新冠肺炎以及採取的緩解措施已經並預計將繼續對許多國家的經濟和金融市場產生不利影響，包括公司運營所在的地理區域。雖然尚不清楚這些情況將持續 多長時間，以及將對公司產生什麼完整的財務影響，但新冠肺炎已經對我們的業務產生了不利影響，包括 我們的供應鏈和分銷系統。雖然我們正在採取勤奮的措施減輕對供應鏈的幹擾，但我們 目前無法預測這些影響對我們未來財務狀況和運營結果的影響程度或性質。

簽名

根據條例 A的要求，發行人已正式安排由正式授權的下列簽名者代表其簽署本報告。

電子醫療技術公司

根據條例 A的要求，本報告已由下列人員代表發行人在指定日期以發行人的身份簽署。 由正式授權的下列簽名者代表發行人簽署。

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