美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

X根據1934年證券交易法第13或15(D)節提交的年度 報告

截至2014年12月31日的財年

或

？根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的過渡 報告

從_的過渡期

委員會檔案第000-53285號

IVEDA解決方案公司

(註冊人的確切姓名與其章程中規定的 相同)

註冊人電話號碼， 包括區號：(480)307-8700

根據該法第 12(B)節登記的證券：無

根據該法第12(G)節登記的證券：普通股，每股票面價值0.00001美元

勾選標記表示註冊人 是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是- 否x

用複選標記表示註冊人 是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是- 否x

用複選標記表示註冊人 (1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求 。是x否？

用複選標記表示註冊人 是否在過去12個月內(或註冊人需要提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交併發佈在其公司網站(如果有) 根據S-T規則第405條(本章232.405節)提交併發佈的每個互動數據文件。是x 否-

用複選標記表示根據S-K條例第405項披露的拖欠申請者是否未包含在此，據註冊人所知，也不會包含在最終委託書或通過引用併入本表格第III部分的信息聲明中或對本表格10-K的任何修改中。 據註冊人所知，也不會包含在本表格的最終委託書或信息聲明中。 本表格第III部分通過引用併入本表格 10-K或對本表格10-K的任何修改。x

用複選標記表示註冊人 是大型加速申報者、加速申報者、非加速申報者還是較小的報告公司。請參閲《交易法》規則 12b-2中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小報告公司”的定義 。(勾選一項)：

用複選標記表示註冊人 是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)：是-否x

截至註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日，非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為27,053,565美元。 非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值是根據普通股上次出售的價格計算的。在此計算中，註冊人的所有高級管理人員、董事和10%的實益所有者均被視為附屬公司。此類認定 不應視為承認該等高級職員、董事或10%的實益所有人實際上是註冊人 的附屬公司。

截至2015年3月13日，已發行的註冊人普通股為27,308,357股，每股票面價值0.00001美元。

IVEDA解決方案公司

目錄

合併財務報表索引

EX-21.1

EX-23.1

EX-31.1

EX-31.2

EX-32.1

EX-32.2

有關前瞻性陳述的注意事項

本年度報告 Form 10-K包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。除本年度報告(Form 10-K)中包含的 歷史事實的陳述外，其他所有陳述，包括有關未來事件、我們未來的財務業績、業務戰略以及未來運營的計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。在許多情況下， 您可以通過“預期”、“相信”、“可以”、“ ”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“ ”計劃、“潛在”、“預測”、“應該”或“將”等術語或其他類似術語的負面 來識別前瞻性陳述。雖然我們不會做出前瞻性陳述，除非我們相信我們有合理的依據這樣做，但我們不能保證其準確性。這些陳述只是預測，涉及已知和 未知的風險、不確定性和其他因素，包括“風險因素”項下概述的風險或本年度報告10-K表格中的其他風險，這些風險可能會導致我們或我們的行業的實際結果、活動水平、業績或 成就與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。此外，我們的運營環境 競爭非常激烈且瞬息萬變。新的風險時有出現，我們無法預測 所有風險因素，也無法解決所有因素對我們業務的影響或任何因素或因素組合可能導致我們的實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度 。

您不應 過度依賴任何前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅適用於本10-K表格年度報告日期。 除非法律另有要求，否則我們沒有義務在 本10-K表格年度報告日期之後公開更新或修訂任何前瞻性陳述，以使我們的陳述與實際結果或變化的預期保持一致。

第一部分

項目1-商務

一般信息

我們開發了Sentir™， 一個軟件即服務(“SaaS”)視頻監控管理平臺，採用大數據存儲技術，為最終用户靈活 和可擴展地分發託管視頻監控服務。Sentir擁有企業級視頻託管架構，利用強大的數據中心 。Sentir非常適合電信公司、互聯網服務提供商 (“ISP”)、數據中心和有線電視公司等希望在其客户產品中添加視頻 監控服務的現有物理基礎設施的服務提供商。Sentir支持可擴展性、靈活性和集中式視頻管理、 訪問和存儲。此平臺為最終用户提供的優勢是無需購買和維護視頻監控軟件和硬件 。該平臺可通過 推送通知和警報在計算機和移動設備上實時查看和錄製視頻。我們的專業知識使大型服務提供商能夠使用我們的Sentir平臺提供基於雲的即插即用視頻 監控。

過去，我們 銷售和安裝視頻監控設備主要是出於安全目的，其次是為了提高運營效率和 營銷。我們還為各種企業和組織提供視頻託管、車載流媒體視頻、存檔和實時遠程監控服務。我們的主要收入來源是視頻託管和實時監控服務的月費以及設備銷售和安裝的一次性費用。

2014年，我們將 我們的收入模式從基於項目的直接銷售轉變為許可Sentir，並向 服務提供商(如電信公司、ISP、數據中心和有線電視公司)銷售支持Sentir的即插即用雲攝像頭，這些服務提供商已經在為 現有客户羣提供服務。通過與現有忠實用户羣的服務提供商合作，我們可以專注於我們的 客户、服務提供商，並利用他們的最終用户基礎設施為 Sentir雲視頻監控產品銷售、計費和提供客户服務。此業務模式提供雙重收入來源-一個來自向服務提供商銷售攝像機，另一個來自按攝像機激活計算的每月Sentir許可費。

2011年4月，我們完成了對MEGAsys的收購，這是一家由臺灣松下公司的銷售和研發專業人員 於1998年創立的公司。我們在臺灣的子公司MEGAsys專門為臺灣和其他鄰國的機場、商業建築、政府客户、數據中心、購物中心、酒店、銀行和安全城市計劃部署新的視頻監控系統，並整合 現有的視頻監控系統。MEGAsys將安全 監控產品、軟件和服務相結合，為最終用户提供集成的安全解決方案。通過MEGAsys，我們 不僅可以進入亞洲市場，還可以接觸到亞洲製造商和工程專業知識。MEGAsys是我們的研究和 開發部門，與開發團隊合作，並管理我們與臺灣工業技術研究院(“ITRI”)的關係。MEGAsys還擁有應用工程團隊，為我們在亞洲的服務提供商客户提供Sentir 實施支持。收購MEGAsys為我們的 業務帶來了以下好處：

2009年4月， 國土安全部(“DHS”)根據正式的 安全法案認證，批准我們為合格的反恐技術提供商。該名稱為我們、我們的合作伙伴和我們的客户提供了一定的責任保護。我們成為第一家 並且目前仍然是唯一一家提供實時互聯網協議(“IP”)視頻託管和遠程監控服務的公司 獲得了“安全法案”(Safety Act)稱號。我們的安全法案認證已於2014年10月續簽。

2012年11月， 我們與臺灣研發機構工研院簽署了合作協議。我們與工研院一起 開發了雲視頻服務。根據合作協議，我們獲得了工研院在開發中使用的部分專利的許可權 。我們還擁有與工研院合作開發的產品和服務的獨家許可權 。

2014年6月和 8月，我們與菲律賓當地合作伙伴合作，將Zee^®雲 即插即用攝像機，將交付給菲律賓長途電話公司(“PLDT”)，並利用我們的Sentir平臺，通過雲視頻監控服務產品分發給其 客户。2015年2月，我們收到了我們在菲律賓的獨家分銷商Filcomserve 的後續訂單，將交付10,000台我們的Zee 雲即插即用攝像頭。這些相機將交付給Filcomserve的最大客户PLDT。除了2015年2月購買我們的Zee攝像頭帶來的130萬美元的收入外，我們還將為在Sentir平臺上激活的每台攝像頭收取 月度授權費。

2014年12月， 我們與越南最大的電信公司簽訂了一項框架協議，在其數據中心安裝Sentir ，並進行技術測試，以便向其現有客户羣大規模分銷我們的ZEE攝像頭。

2015年1月， 我們與總部位於加利福尼亞州的車載相機制造商Wolfcom簽署了協作合作伙伴協議。協議條款 規定，我們將把Sentir集成到沃爾夫康的車載攝像頭中，這將使沃爾夫康能夠向其執法和軍事客户以及私人偵探和消費者提供支持雲的車載攝像頭 。

市場概況

根據聯合市場研究公司(Allied Market Research)於2014年1月發佈的題為《IP視頻監控和VSaaS市場(技術、應用、服務、地理)-行業分析，2012-2020年的趨勢、份額、機遇和預測》的報告 ， 到2020年，全球IP視頻監控和視頻監控即服務(VSaaS)市場預計將達到573億美元 。2012至2020年間，全球IP視頻監控和VSaaS市場預計將以37.3%的複合年增長率(“CAGR”) 增長。預計到2020年，北美將在IP監控市場中佔據最高份額 ，而亞太地區在2013-2020年間的複合年增長率預計將達到44.3%，為所有地區中最高的 增長率。

根據 報告，VSaaS市場的預期增長歸因於 國家和地方政府越來越多地採用先進的監控系統，以及與現有監控系統相關的維護成本增加。這些主要推動力量 正在推動採用更新、更具成本效益的IP監控系統。傳統監控系統 缺乏更高級的IP監控系統的靈活性和可擴展性。此外，隨着最終用户對視頻的依賴增加 ，傳統數字錄像機(“DVR”)的有限容量將變得明顯，並將降低 更傳統監控系統的有效性。

該報告將Axis Communication AB、D-Link、Genetec、GeoVision Inc.、Panasonic Corporation、Arecont Vision、Mobotix AG、Milmark System、3月網絡和Aviilon Corporation等公司列為IP監控系統行業的主要參與者。這些公司要麼生產IP攝像機，要麼是網絡錄像機(“NVR”)軟件供應商。這些公司都不是真正的VSaaS 提供商。儘管其中許多公司提供的NVR軟件可能支持雲，但該軟件更適合 在私有云中使用，而不是大規模部署雲視頻監控。可擴展性和靈活性是VSaaS的兩個重要特性，這是當今任何NVR解決方案都無法實現的。同樣，這些公司生產的攝像頭 是IP網絡攝像頭，可以簡單地集成到基於雲的技術中。

我們向電信公司、ISP、數據中心和有線電視公司 在全球範圍內授權Sentir的戰略提供了通過與這些擁有大量現有用户基礎的組織建立合作伙伴關係來實現增長的機會 。鑑於智能手機 和平板電腦與許多基於互聯網的應用程序的成功，電信公司尤其希望擴展為其客户提供的服務 。我們相信，我們的雲視頻監控服務是對其現有產品的補充，可以輕鬆地 捆綁創建新的服務產品。我們已經開始執行這一戰略，因為我們與幾家擁有數百萬用户基礎的電信公司 建立了合作伙伴關係。根據我們與全球多家電信公司的積極合作 ，我們相信VSaaS的市場採用率將大幅增長。

技術

我們在2014年和2013年分別投入了304,121 和285,837美元用於研發，用於開發我們的Sentir雲視頻監控 平臺和集成我們的Zee雲即插即用攝像頭。研究和開發成本在發生時計入費用。與內部開發軟件相關的成本 作為研發費用計入研發費用，直到 實現技術可行性，然後將成本資本化。

Sentir-Cloud視頻監控平臺

Sentir是一個SaaS 視頻管理平臺，擁有專有的視頻流和存儲技術。它提供傳統安全行業DVR和NVR的視頻監控功能 ，所有這些功能都以應用的形式從雲中提供。Sentir平臺可通過推送通知和警報在計算機和移動設備上實時 查看和錄製視頻。Sentir的大多數應用程序都可以從Web瀏覽器運行，無需安裝或下載軟件。Sentir消除了基礎設施管理、維護、 和支持，因為IP視頻系統的每個方面都由服務提供商管理，包括視頻應用程序、運行時、 中間件、操作系統、虛擬化、服務器、存儲和網絡。Sentir無需額外的 硬件即可提供視頻監控；用户只需攝像頭、電源和互聯網連接即可。

Sentir平臺 包括監控軟件、雲管理軟件、服務器、存儲和網絡協議。Sentir是一款集成良好、高度優化的大規模視頻監控託管解決方案 。雖然我們採用了最高的行業標準 網絡和數據安全，但Sentir可以作為服務提供商客户的私有視頻託管雲平臺，這些客户 不想將敏感的監控數據放到我們的公有云上。Sentir還可以部署到數據中心以運行大規模的視頻託管服務 。它是一個集大數據存儲、高可用性、高 性能和可擴展性為一體的“雲視頻平臺”。

Sentir利用 分佈式存儲系統

在線複製

Sentir的存儲 系統可以配置為複製模式，可以跨存儲服務器複製文件，從而實現存儲系統中文件 的高可用性。訪問文件的負載平衡到多個存儲服務器。這樣，只要有一臺存儲服務器可用，用户就可以按需訪問文件 。此在線複製是主動-主動模式，其中每台服務器同時為請求提供服務 ，而在主動-被動模式中，數據在後台備份到從屬服務器，只有主服務器 為請求提供服務。主動-主動模式更具優勢，因為它充分利用了所有存儲服務器的計算， 可帶來更好的性能。

橫向擴展存儲

傳統存儲系統的可擴展性 有侷限性。隨着業務的發展，存儲容量可能會出現不足，需要 擴展。在傳統存儲系統中，可以通過更換控制器來提高性能。但是，需要關閉存儲系統 才能進行更換。此外，控制器的功能還受到其CPU性能的限制。 藉助橫向擴展存儲，只需向系統添加更多存儲服務器即可提高性能。系統中的存儲 服務器越多，性能越好。我們的分佈式橫向擴展存儲系統允許客户無中斷地添加更多容量 。每臺新的存儲服務器都會貢獻其計算能力並增加系統容量。我們的橫向擴展存儲 還為用户提供靈活性。因為我們的橫向擴展存儲系統非常靈活，所以客户不需要決定他們需要多少台服務器來滿足未來的數據存儲需求。我們的存儲系統允許在線擴展，這意味着 客户可以根據需要擴展存儲容量，從而最大限度地減少資本支出。

精簡資源調配

通常，系統 管理員會提前添加容量，以確保應用程序不會崩潰。通常情況下，多餘的存儲空間無法被其他應用程序使用 ，這浪費了空間。使用精簡資源調配技術，存儲管理員會為應用程序創建典型的邏輯卷 ，但存儲系統僅在需要時才會將物理容量分配給該卷。這意味着管理員 可以在初始系統設置 期間為應用程序創建大容量存儲卷，而無需實際安裝物理硬盤驅動器。

服務器虛擬化 環境

我們提供視頻 監控解決方案，以滿足各種客户需求。每個解決方案都有不同的基礎設施要求。Sentir機架 旨在通過提供服務器虛擬化環境來滿足定製要求。可以為 Linux和Windows虛擬機配置Sentir。Sentir提供的虛擬機針對我們的視頻監控解決方案進行了高度優化。 集成了多種硬件輔助虛擬化技術以實現加速，包括用於CPU加速的英特爾虛擬化技術 (英特爾VT-x、英特爾VT-d)和用於網絡接口加速的單根I/O虛擬化(SR-IOV)。此外，Sentir還提供集成良好的虛擬機映像，可用於創建支持監控的虛擬機。 使用此功能，擴展視頻監控系統非常簡單。

雲視頻 監控即服務

有幾家公司 提供雲視頻監控實施軟件，非常適合基於園區的部署，但該軟件本身不是基於雲的， 不適用於大規模部署。我們的傳統服務使用現成的NVR，託管在數據中心，並從我們的雲向客户交付 。它的侷限性迫使我們開發和提供我們自己的專有云平臺Sentir， 以實現可擴展性、靈活性和按需服務，非常適合大規模部署雲視頻監控服務。

我們的產品、 服務和平臺都通過了所有公認的雲計算標準。有了明確的特徵，例如商業的Web可訪問性、集中化的軟件管理和“一對多”交付模式，最終用户不再需要 負責軟件升級和補丁以及API的集成可用性。最終用户可以通過雲接收 特性和功能升級，而無需始終購買新攝像頭。

通過每月 訂閲，最終用户可以按設備使用Sentir應用程序。Sentir集成的 雲存儲管理系統具有內置的軟件定義存儲技術，使其能夠適應大數據，並幫助 使其有別於行業內的其他公司。

我們的業務模式 專注於通過現有的忠誠客户羣已按月支付服務費用的組織進行大規模分銷，從而獲得市場份額。鑑於智能手機和平板電腦與許多基於互聯網的應用程序的成功，電信 公司尤其希望擴大向客户提供的服務。我們相信，我們的雲視頻監控 服務是對其現有產品的補充，可以輕鬆捆綁以創建新的服務產品。根據我們與全球多家電信公司的積極合作 ，我們相信VSaaS的市場採用率將大幅增長。

依維達的不同之處

為敏感啟用的設備

ZEE- 即插即用雲攝像頭

我們的Zee 攝像頭支持雲託管視頻託管平臺Sentir。這些價格低廉、即插即用的雲攝像頭是 專門為消費者和小型企業設計的。有了Sentir，消費者和小型企業即使在多個地點維護Zee攝像頭，也可以省去 幾個小時的網絡設置和維護時間。該解決方案為家庭、辦公室或企業提供了 物美價廉且易於安裝的企業級視頻監控解決方案，您可以使用我們的在線儀表盤從幾乎任何支持互聯網的智能手機、平板電腦或 計算機 在世界任何地方訪問該解決方案。我們的Zee相機系列目前包括室內、室外、固定式和平移/傾斜(“P/T”)相機。我們向我們的電信公司客户提供Sentir 平臺和我們的Zee攝像頭，與他們現有的產品和 服務捆綁在一起。

我們與臺灣(按市場份額計算)第三大電視製造商 合作，將我們的Zee攝像頭捆綁在一起，並將Sentir軟件集成到 公司的智能電視中。該合作伙伴已經購買了數百台Zee攝像頭，通過其600家特許經銷商進行分銷 。我們Zee相機在臺灣的其他分銷渠道包括電視購物網絡、商場、網店和零售店 。

Vemo- 車載流媒體視頻監控系統

Vemo是一款支持Sentir的車載視頻監控系統。車輛的實時和錄製視頻託管在雲中，並 集中管理。可以從一個儀表盤訪問視頻，該儀錶板包括Vemo GPS，使最終用户能夠跟蹤其車輛的 當前位置。Vemo是一個完全集成的車載監控系統，可以利用Sentir平臺將實時 流傳輸到雲端。VEMO是執法部門、校車、商業交通工具和 緊急響應車輛的理想之選，在這些場合，對正在發生的事件的可見性至關重要。

定價策略

我們的定價策略 很簡單：我們根據一定的批量承諾，向客户收取每個攝像頭每月的Sentir授權費。每月 費用包括Sentir軟件的初始安裝、軟件維護、更新和補丁。我們的服務提供商客户 在為雲視頻監控服務或捆綁包定價時，會考慮我們的許可費及其數據中心成本。我們 我們的Zee攝像頭和其他支持Sentir的設備按單位定價，但要有批量折扣。

顧客

過去，我們在美國的部門直接向最終用户銷售攝像頭和雲視頻監控服務，在某些情況下還會按項目向安全集成商 銷售攝像頭和雲視頻監控服務。我們的客户包括美國、墨西哥和亞洲的銀行、倉儲設施、房主協會、執法部門、食品加工廠、公共遊泳池和公園以及政府機構。

2014年，我們將 我們的重點從基於項目的直接銷售轉移到已向現有客户羣提供服務的組織。 我們相信，與現有忠實用户羣的服務提供商合作將加快我們的雲視頻監控產品和服務 的廣泛採用。這種商業模式提供了雙重收入來源-一個來自向服務提供商銷售攝像頭，另一個來自每個攝像頭激活基礎上的每月Sentir許可費。

MEGAsys繼續 按項目為其企業和政府客户提供服務。它的一些客户包括中華電信、臺灣證券交易所、新北市警察局和臺灣能源系統。

從歷史上看，我們很大一部分收入來自數量有限的關鍵客户。來自兩個客户的美國部門收入 約佔截至2014年12月31日年度總收入的34%，來自兩個客户的美國部門應收賬款 約佔截至2014年12月31日應收賬款總額的72%。來自兩個客户的臺灣部門收入 約佔截至2014年12月31日年度總收入的46%，來自四個客户的臺灣部門 應收賬款約佔截至2014年12月31日應收賬款總額的69%。

鑑於我們的許可客户擁有龐大的最終用户羣 ，我們的Sentir許可業務尤其容易受到收入集中的影響。關鍵服務提供商客户的流失、重大訂單的延遲、減少或取消，或者難以 從服務提供商客户處收回應收賬款，都可能對我們的業務、 財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

經營策略

我們的業務戰略 包括以下內容：

營銷策略

我們的營銷策略 已發生變化，以配合我們從直銷轉向最終用户，轉向與服務提供商建立許可關係。 為了利用我們的許可模式，我們現在正專注於在國際上打造我們的品牌，並通過提供公關活動、樣本銷售和營銷材料以及市場情報 以及支持我們的合作伙伴推出市場來幫助我們的客户 制定市場計劃。我們依靠內部營銷和平面設計專業團隊 幫助我們製作印刷和數字多媒體銷售和營銷材料。

我們將繼續打造我們在安全行業中已經確立的品牌 。我們的首席執行官曾在安全行業活動上發表演講 ，並接受了許多當地出版物、行業出版物和脱口秀節目的採訪，以提供有關安全和雲視頻監控的專家見解和分析 。我們還與我們的合作伙伴和客户合作發佈聯合新聞稿和案例研究。 我們將繼續我們的內部公關活動，包括跟蹤各種行業和垂直出版物的編輯日曆， 為我們的首席執行官尋求演講機會，以及發佈行業文章。我們還參加投資者關係會議 和非交易路演，以提高我們在投資界的溝通和品牌知名度。

知識產權

我們將內部 運營、產品和文檔的某些方面視為專有，並依賴版權法和商標法、商業祕密、 軟件安全措施、許可協議和保密協議的組合來保護我們的專有信息。我們 目前沒有任何專利，但我們擁有相關專利的某些專有權。

我們不能保證 我們的保護將是充分的，或者我們的競爭對手不會獨立開發與我們的系統相當或優於我們系統的技術。儘管如此，我們仍打算大力捍衞我們的專有技術、商標和 商業祕密。我們已經並將繼續要求現有和未來的管理層成員、員工和顧問 為代表我們執行的工作簽署保密和發明轉讓協議。

雖然我們 在歷史上沒有尋求任何專利保護，但我們打算確保適當的國家和國際商標保護 ，並打算起訴任何侵權行為。到目前為止，我們僅依靠商業祕密、軟件安全措施、 和保密協議來保護我們的專有信息。我們擁有美國專利商標局的依維達解決方案、依維達、公司徽標、Zee、Vemo、依維達Xpress、依維達企業、依維達移動、依維達Xchange、依維達OnBoard、依維達PinPoint、依維達哨兵、依維達Xchange和SafeCiti的註冊商標。我們正在等待Sentir的商標批准。

2012年11月， 我們與臺灣研發機構工研院簽署了合作協議。我們與工研院合作， 開發了雲視頻技術，包括Sentir和ivedaMobile。根據合作協議，我們獲得了 許可工研院在開發中使用的部分專利的權利。我們還擁有與工研院合作開發的產品和服務的獨家許可權 。

我們不認為 我們的專有權利侵犯了第三方的知識產權。但是，我們不能保證第三方 不會就當前或未來的技術向我們提出侵權索賠，也不能保證任何此類主張 不會要求我們達成版税安排或導致代價高昂的訴訟。此外，我們提議的未來產品和服務可能不是專有產品和服務，其他公司可能已經在提供這些產品和服務。

政府監管

安全和 監控行業以及消費者數據隱私受政府監管。未來法律或法規的變化可能 要求我們改變運營方式，這可能會增加成本或以其他方式中斷運營。此外，如果未能遵守任何適用的法律或法規， 可能會被處以鉅額罰款或吊銷任何所需的運營許可證和執照。 如果法律法規發生變化或我們未來未能遵守，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響 。

我們也是 目前唯一一家提供實時IP視頻託管和遠程監控服務的公司，並獲得了安全法案 稱號。2009年4月，國土安全部根據正式的安全法案 批准我們為合格的反恐技術提供商。我們的安全法案認證已於2014年10月續簽。與 安全法案相關的任何修訂或解釋性指導都可能影響我們保留安全法案稱號的能力，並可能增加合規成本。因為我們 將我們的安全法案指定視為區別於行業同行的一個因素，如果與安全法案相關的法律和法規發生變化 ，或者如果我們未來未能遵守安全法案，我們的業務、財務狀況和運營結果 可能會受到實質性的不利影響。

員工

截至2014年12月31日，我們在美國有24名員工，在臺灣有23名員工。我們未來的成功將在一定程度上取決於我們吸引、留住和激勵高素質安全、銷售、營銷、技術和管理人員的能力 。我們不時聘請獨立顧問或承包商來支持我們的開發、營銷、銷售和支持以及管理 需求。我們的員工沒有代表任何集體談判單位。

保險

我們維持保險， 包括全面的一般責任保險、關鍵人員、董事和高級管理人員的保險金額和 保險類型，我們認為這是我們行業的慣例。有時會根據客户的獨特要求添加特殊保險 。我們還遵守適用的州工人補償法。每個客户都可以獲得 符合個人合同規範的保險證書。

我們的歷史

我們於2006年6月在內華達州註冊成立，名稱為Charm Homees，Inc.，並在加拿大艾伯塔省從事定製住宅的建設和營銷 。由於房地產市場不景氣，缺乏資金，我們在2008年停止了運營。2009年10月15日，我們完成了與IntelaSight，Inc.的反向合併，IntelaSight，Inc.以華盛頓公司依維達解決方案(“IntelaSight”)的名稱開展業務。 據此，IntelaSight成為我們公司的全資子公司。此後，我們更名為依依達公司。 反向合併後，我們的所有業務都是在IntelaSight下進行的，直到2010年12月31日，IntelaSight 與我們的公司合併，並併入我們的公司，我們的公司得以倖存下來。當時，我們更名為依維達解決方案公司。2011年4月30日，我們完成了對MEGAsys的收購，該公司於1999年7月5日在中華民國(臺灣)註冊成立。

我們的主要執行機構 位於亞利桑那州梅薩市南母校路1201號Suite8500，郵編：85210。我們的普通股在場外交易公告牌(OTCQB)交易，交易代碼為“IVDA”。MEGAsys公司總部位於美國證券交易委員會609巷14號-15號2F。臺灣台北縣三重市崇新路5號(中華民國)

可用的信息

我們以電子方式 向美國證券交易委員會(SEC)提交我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告和其他信息的所有修訂。這些報告可通過訪問SEC網站獲得 ，網址為Www.sec.gov。公眾還可以在正式工作日上午10：00前往證券交易委員會的公共資料室 獲取副本，地址為華盛頓特區20549號東北大街100F。至下午3點或 致電證券交易委員會1-800-SEC-0330。我們有兩個網站，位於Www.iveda.com和Www.mega-sys.com。我們網站上包含的信息 不構成本Form 10-K年度報告的一部分。

項目1A--風險因素

對我們的投資 證券投機性很強，風險很高。您應仔細考慮以下 風險因素，以及本10-K表格年度報告中包含的所有信息，然後再做出投資決定 購買我們的證券。我們相信下面描述的風險和不確定性是我們面臨的最重大的風險和不確定性。其他 我們不知道或目前認為無關緊要的風險和不確定性也可能成為影響我們的重要因素 。如果發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到重大不利影響 。在這種情況下，我們證券的交易價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。

與我們的業務相關的風險

我們的財務報表包含 持續經營意見。

本公司截至2014年12月31日止年度的財務報表 乃按“持續經營基準”編制，而審計報告則包含“持續經營限制條件”(見截至2014年12月31日止年度財務報表審計報告及該等財務報表附註1 )。我們的財務報表假設我們將繼續作為一家持續經營的企業，但為了能夠做到這一點，我們 將需要籌集額外的資本來為我們的運營提供資金，直到實現正的運營現金流。不能保證 我們將能夠籌集足夠的額外資金來繼續我們的運營。

自開始以來，我們已發生重大淨虧損 ，未來可能無法實現或保持年度盈利。

自成立以來，我們發生了 重大淨虧損。截至2014年12月31日和2013年12月31日，我們分別淨虧損約570萬美元和680萬美元，截至2014年12月31日累計虧損約2,740萬美元。 我們無法預測我們能否在不久的將來實現或保持年度盈利。由於我們收入模式最近的變化，預期增長可能不可持續或可能會減少，我們可能無法產生足夠的收入來實現 或保持年度盈利能力。我們實現並保持年度盈利的能力取決於許多因素，包括 我們在盈利的基礎上吸引和服務客户的能力以及視頻監控行業的增長。如果我們 無法實現或保持年度盈利能力，我們可能無法執行我們的業務計劃，我們的前景可能會受到影響， 我們的股價可能會受到實質性的不利影響。

我們需要籌集大量額外資金 。

按照我們目前的估計燒傷率，我們只有足夠的資金來維持短時間的運營。 因此，我們必須籌集資金才能繼續經營下去。2014年12月，我們的董事會批准通過私募優先股籌集至多400萬美元。截至2015年3月13日，我們已通過出售B系列優先股籌集了約310萬美元 。不能保證我們可以籌集更多資金來繼續作為持續經營的企業或盈利運營。如果在需要時無法獲得額外融資，我們可能需要 大幅縮減或停止運營。

即使我們可以獲得資金 ，我們也不能向投資者保證將以對我們或 對我們現有股東有利的條款提供額外融資。額外的資金可以通過發行股權或債務證券來實現，這可能會 大大稀釋我們現有股東的持股比例。此外，這些新發行的證券 可能擁有優先於現有股東的權利、優惠或特權。因此，這樣的融資交易 可能會對我們普通股的價格產生實質性的不利影響。

我們依賴於某些關鍵人員。

我們未來的成功有賴於關鍵管理人員的努力，特別是我們的董事長兼首席執行官David Ly和我們的總裁兼首席財務官Robert J.Brilon，他們每個人都是我們隨意聘用的。Ly先生在我們行業內的關係對我們的持續運營至關重要，如果Ly先生不再積極參與我們的業務，我們很可能 無法繼續運營。我們已經為李先生投保了100萬美元的關鍵人物保險。失去一名或多名其他關鍵員工也可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響 。

我們還相信 我們未來的成功將在很大程度上取決於我們吸引和留住高素質的管理、銷售和 營銷人員的能力。我們不能向投資者保證我們能夠吸引和留住這些人員，而我們不能 留住這些人員或不能足夠快地培訓他們以滿足我們不斷擴大的需求，可能會導致我們員工的整體素質 和效率下降，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

對我們的Sentir平臺和即插即用攝像頭的需求可能會低於我們的預期。

我們承擔經銷商分銷活動的資源有限 。我們無法確切預測消費者對我們的 安全和監控產品或服務的潛在需求，也無法預測我們將在多大程度上滿足該需求。如果對我們的安全和 監控產品和服務的需求沒有發展到預期的程度或速度，我們可能無法產生足夠的 收入來實現盈利。

我們目前 的目標是向電信公司、ISP、數據中心公司和有線電視公司銷售我們的即插即用攝像頭，並授權我們的Sentir平臺。我們以這些組織為目標的戰略基於他們的興趣和一些 假設，其中一些或全部可能被證明是不正確的。

即使我們產品和服務的市場 發展起來，我們在這些市場中的份額也可能比我們目前預期的要小。要獲得 市場份額，需要在技術、營銷、項目管理和工程功能方面進行大量投資，以支持 向現有客户羣部署我們的服務，包括許可我們的Sentir平臺。我們不能向 投資者保證我們的努力將導致獲得足夠的市場份額以實現盈利。

我們相信行業趨勢支持我們的開源系統，但如果趨勢逆轉，我們的需求可能會下降。

安全和 監控行業的特點是技術和客户需求日新月異。我們相信，現有市場 對開源系統(能夠通過社區和 基於私人的合作集成各種產品和服務的系統，如互聯網、Linux和我們業務中使用的某些攝像頭)的偏好很強，並將在可預見的未來持續 。我們不能向投資者保證，客户對我們產品的需求和市場對 開源系統的偏好將持續下去。客户需求不足或對開源系統偏好的下降可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

相對較少的關鍵 客户佔我們收入的很大一部分。

從歷史上看，我們很大一部分收入來自數量有限的關鍵客户。來自兩個客户的美國部門收入 約佔截至2014年12月31日年度總收入的34%，來自兩個客户的美國部門應收賬款 約佔截至2014年12月31日應收賬款總額的72%。來自兩個客户的臺灣部門收入 約佔截至2014年12月31日年度總收入的46%，來自四個客户的臺灣部門 應收賬款約佔截至2014年12月31日應收賬款總額的69%。我們的應收賬款 是無擔保的，如果這些金額無法收回，我們將面臨風險。雖然我們對客户的信用和財務狀況進行定期評估 ，但我們通常不需要抵押品來交換我們以信用方式提供的產品和服務 。

鑑於我們的許可客户擁有龐大的最終用户羣 ，我們的Sentir許可業務尤其容易受到收入集中的影響。關鍵服務提供商客户的流失、重大訂單的延遲、減少或取消，或者難以 從服務提供商客户處收回應收賬款，都可能對我們的業務、 財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們美國分部的付款條款 要求我們的Zee相機在發貨前預付款項，以及每月預付的Sentir許可費 ，預付日期為每月的第一天。對於我們的美國部門，逾期超過 120天的應收賬款被視為拖欠。我們臺灣地區的付款條款根據我們與 客户的協議而有所不同。我們的產品和服務一般在項目開始後一年內收到付款，但 我們會保留總付款金額的5%，並在項目完成後一年釋放該金額。MEGAsys 為一年內無法支付的應收賬款提供壞賬準備，不包括此類 留存金額。截至2014年12月31日的財年，我們在臺灣和 美國的部門分別設立了342,494美元和0美元的可疑應收賬款撥備。根據某些因素(包括客户合同的性質和過去與類似客户的經驗)，我們認為剩餘的應收賬款是 應收賬款。

我們很大一部分收入依賴於我們的臺灣子公司MEGAsys 。

我們很大一部分收入依賴於我們的臺灣子公司MEGAsys。在截至2014年12月31日和2013年12月31日的年度中，MEGAsys的 業務分別佔我們總收入的56%和78%。如果MEGAsys遇到客户對其服務的需求下降、供應商定價上升、匯率波動或總體經濟或政府不穩定的情況，我們的業務、 財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。

我們計劃依靠電信 行業實現我們Sentir平臺的很大一部分授權銷售。因此，該 行業的經濟波動可能會對我們預測需求和滿足預期銷售水平的能力產生重大不利影響。

我們計劃將很大一部分許可業務依賴於電信業。電信業的特點是競爭激烈、產品生命週期相對較短、整合和產品需求波動較大。此 行業嚴重依賴其服務的終端市場，因此可能會受到這些市場需求模式的影響。 如果此行業的波動持續，而我們無法將我們的Sentir平臺始終如一地授權給電信客户 ，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。

快速增長可能會給我們的資源帶來壓力。

隨着我們繼續將我們的安全和監控產品和服務 商業化，我們預計我們的業務範圍和複雜性將出現顯著而快速的增長 ，這可能會給我們的高級管理團隊以及我們的財務 和其他資源帶來巨大壓力。如果經歷過這種增長，我們可能會面臨更高的成本以及與增長和擴張相關的其他風險。 我們可能需要招聘更多員工，包括工程師、項目經理和其他支持人員等 ，以便成功推進我們的運營。我們可能還需要擴展和增強我們的技術以及 網絡基礎設施設計和其他技術，以適應我們合作伙伴網絡上流量的增加 及其客户羣的總體規模。我們可能在這些努力中失敗，或者我們可能無法準確預測這些增長的速度或時間。 我們目前使用的數據中心有大量額外帶寬可用， 我們需要它來滿足精選房屋客户的需求。

我們Sentir許可業務的性質不要求我們增加數據中心的租賃空間。我們的許可合作伙伴可以 在自己的數據中心託管Sentir。為了為我們現有的最終用户、主要服務提供商和政府客户提供服務，我們 利用位於亞利桑那州鳳凰城的現有數據中心，並按使用情況支付託管費。要有效管理我們的 快速增長，我們需要繼續改進我們的運營，改進我們的財務和 管理信息系統，並培訓、激勵和管理我們的員工。

這種增長可能會 給我們的管理和運營資源帶來壓力。未能開發和實施有效的系統，或未能僱用 並保留足夠的人員來履行有效服務和管理我們業務所需的所有職能， 或未能有效管理增長，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響 。此外，快速擴張帶來的預算、預測和其他流程控制問題難以有效管理 可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

與監控和遠程安全行業相關的風險

我們銷售的產品依賴第三方製造商 和供應商。

雖然我們的 業務模式側重於我們Sentir平臺的許可，但我們與許多第三方 製造商和供應商建立了關係，這些製造商和供應商提供我們產品的所有硬件組件。我們與臺灣的 相機制造商就相機系統有直接關係。與我們對第三方製造商的依賴相關的風險 包括：(I)減少對交貨時間表的控制；(Ii)缺乏對質量保證的控制；(Iii) 製造產量低和成本高；(Iv)在需求過剩期間可能缺乏足夠的產能；以及(V) 我們的知識產權可能被盜用。雖然我們銷售的產品依賴第三方製造商和供應商，但風險降至最低，因為我們不完全依賴任何一家制造商或供應商。我們 使用開放平臺，這意味着為了提供我們的服務，我們不會因相機品牌或 製造商而歧視，我們的服務可以與多種產品一起使用。

我們不知道 我們是否能夠以優惠條款維護第三方製造和供應合同(如果有的話)，或者我們當前或 未來的第三方製造商和供應商是否能滿足我們對質量、數量或及時性的要求。我們的成功在一定程度上取決於我們的製造商能否及時完成我們向他們下的訂單。如果我們的製造商 未能令人滿意地履行其合同義務或完成我們向他們下的採購訂單，我們可能需要尋求 更換製造商關係。

如果我們無法 及時找到替代產品，或者根本無法找到替代產品，我們可能會被迫暫時或永久停止銷售 某些產品和相關服務，這可能會使我們面臨法律責任、聲譽損失以及損失或利潤減少的風險。我們相信，我們目前的供應商提供的產品優於其他供應商提供的同類產品。 此外，我們還與許多現有供應商建立了開發合作伙伴關係，這使我們能夠更好地控制我們銷售的產品的未來增強功能 。如果我們不能及時向客户提供高質量的產品，我們的業務、財務狀況、經營結果和聲譽可能會 受到不利影響。

我們還可能 受到製造商產品組件價格上漲或 製造商財務狀況大幅下降的不利影響。由於內部價格決定、原材料價格波動、自然災害、原材料短缺或其他我們無法控制的事件，我們製造商的價格可能會上漲。 如果 我們與任何一家制造商的關係終止，而我們無法成功地與另一家以類似價格提供類似服務的 製造商建立關係，我們的成本可能會增加，從而對我們的運營產生不利影響。

我們所在的行業競爭激烈 ，如果我們不能有效競爭，可能會對我們的創收能力產生不利影響。

我們相信， 目前還沒有競爭對手像我們的Sentir平臺那樣提供雲視頻監控平臺，可授權組織向最終用户進行可擴展的大規模雲託管服務 分發。但是，一些公司可能正在開發類似的 平臺，包括那些可能擁有比我們多得多的財務、技術和營銷資源、更大的分銷 網絡、產生更多收入和更高知名度的公司。這些公司可能會開發優於我們提供的雲視頻 監控平臺。此類競爭可能會潛在地影響我們實現 盈利的機會。

我們的一些競爭對手 可能會進行更廣泛的促銷活動，可能會向客户提供比我們更低的價格，這可能會使他們 獲得更大的市場份額，或者阻礙我們提高市場份額。未來，我們可能需要降低價格以保持 競爭力。我們的競爭對手或許能夠更快地響應新的或不斷變化的機會、技術和客户要求 。要取得成功，我們必須執行我們的業務計劃，通過營銷建立和加強我們的品牌意識， 有效地將我們的服務與潛在競爭對手的服務區分開來，並建立我們的服務提供商網絡，同時 保持一個卓越的平臺和服務水平，我們相信這將最終使我們的產品和服務從競爭對手中脱穎而出 。為了有效地競爭，我們可能不得不大幅增加營銷和開發活動。

未來管理安全和監控行業或消費者隱私的立法或政府 法規或政策可能會對我們的運營產生重大影響 。

安全和 監控行業以及消費者數據隱私受政府監管。未來法律或法規的變化可能 要求我們改變運營方式，這可能會增加成本或以其他方式中斷運營。此外，如果未能遵守任何適用的法律或法規， 可能會被處以鉅額罰款或吊銷任何所需的運營許可證和執照。 如果法律法規發生變化或我們未來未能遵守，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響 。

我們也是 目前唯一一家提供實時IP視頻託管和遠程監控服務的公司，並獲得了安全法案 稱號。2009年4月，國土安全部根據正式的安全法案 批准我們為合格的反恐技術提供商。我們的安全法案認證已於2014年10月續簽。與 安全法案相關的任何修訂或解釋性指導都可能影響我們保留安全法案稱號的能力，並可能增加合規成本。因為我們 將我們的安全法案指定視為區別於行業同行的一個因素，如果與安全法案相關的法律和法規發生變化 ，或者如果我們未來未能遵守安全法案，我們的業務、財務狀況和運營結果 可能會受到實質性的不利影響。

我們利用亞利桑那州的第三方數據中心 。該數據中心旨在滿足電信業 協會的數據中心電信基礎設施標準建立的最嚴格要求。但是，我們的系統故障可能會對我們的業務造成重大不利影響 。

我們利用位於亞利桑那州的第三方數據中心為我們的傳統託管和實時監控客户提供服務。該數據中心旨在滿足電信行業協會的數據中心電信基礎設施標準(TIA-942)建立的最嚴格的 要求。數據中心通過安全的互聯網連接將數據傳輸到我們的監控系統，並提供行業始終在線服務級別提供的最高可靠性，此外還提供100%正常運行時間服務級別協議， 由於採取了多項備份措施。我們正在逐步淘汰此服務，以便我們的運營不再依賴於我們支持複雜網絡基礎設施的能力，並避免火災、地震、洪水、颶風、斷電、戰爭、恐怖行為、電信故障、計算機病毒、物理和電子入侵以及類似的自然或人為事件對我們的監控中心和數據中心造成損害的風險。 儘管我們減少了對數據中心的依賴， 我們的基於雲的系統也可能容易受到計算機病毒、電子入侵和類似中斷的攻擊。

此外，某些用於房屋賬户的 託管攝像頭還可能受到自然災害發生、有意或無意的人為 錯誤或操作或其他意外問題的影響。我們過去曾經歷過個別攝像機故障或停機， 我們未來可能會遇到個別攝像機故障或停機，從而中斷對這些攝像機的監控。

如果我們的信息 安全措施被破壞並獲得未經授權的訪問，現有的和潛在的 服務提供商

可能不認為 我們的軟件和服務是安全的，可能會終止其許可協議或無法訂購其他產品和 服務。

我們的軟件涉及 監控可能記錄最終用户設施敏感區域的攝像機，以及存儲從此類攝像機獲得的敏感數據 。我們的軟件使用的數據和其他安全措施可與金融機構使用的數據和其他安全措施相媲美。 但是，由於我們不再在自己的數據中心託管Sentir平臺，與數據中心相關的信息安全風險 由服務提供商承擔。如果我們或我們的任何服務提供商或其最終用户在我們的軟件中遇到任何安全漏洞 ，我們可能需要花費大量資金和資源來幫助恢復我們的服務提供商的 系統。此外，由於用於未經授權訪問信息系統的技術變化頻繁，通常 在針對目標啟動之前無法識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的 預防措施。鑑於我們的業務性質和我們服務的服務提供商的業務性質，如果未經授權的各方 訪問我們或我們的服務提供商的信息系統，或者此類信息在傳輸過程中被以未經授權的方式使用、誤導、丟失或被盜，則此類信息的任何盜竊或誤用都可能導致不利的宣傳、 政府查詢和監督、營銷我們的軟件的困難、我們的服務提供商指控我們沒有 履行合同義務、現有客户終止服務、被以及可能的 與竊取或濫用此類信息相關的損失的財務義務，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利的 影響。

我們的財產和業務中斷 保險承保範圍有限，可能無法完全賠償因我們的業務中斷而造成的損失。

我們的財產和 業務中斷保險承保範圍有限，並受免賠額和承保範圍的限制。如果我們的業務發生 中斷，我們的保險覆蓋範圍可能不會對可能發生的損失進行全額賠償。任何導致我們業務中斷的損壞或故障 都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

根據客户評估我們平臺的時間長短，我們的收入時間可能會 有所不同。

很難 預測收入的時間，因為定製系統或解決方案的開發週期可能會很長。此外， 我們的較大客户可能需要大量時間在購買我們的產品之前對其進行評估，而我們的政府 客户可能會受到預算和其他官僚程序的影響，這些流程可能會影響付款時間。從最初的客户聯繫到客户購買之間的時間差異很大，具體取決於客户，過去需要幾個月。 在評估期內，客户可能會因為各種原因推遲或減少建議的產品或系統訂單，包括 (I)更改預算和採購優先級，(Ii)降低市場採用預期，(Iii)減少升級 現有系統的需要，(Iv)競爭對手推出產品，以及(V)總體市場和經濟狀況。

我們在許多不同的外國司法管轄區管理和運營業務時存在某些固有風險 。

我們擁有重要的國際業務，包括在墨西哥和亞洲的業務。在國際上經營和銷售產品和服務存在固有的風險，包括：不同的監管環境和報銷制度；通過某些外國法律制度執行協議和收取應收款的困難；可能比美國客户的付款週期 長的外國客户；外幣匯率的波動；某些外國的税率 可能超過美國的税率和可能受到扣繳要求的外國收益；徵收關税、外匯管制或其他貿易限制 。政府對資本交易的控制，包括為運營借入資金或 現金匯出；潛在的不利税收後果；與我們設施或資產所在國家的政治或社會動盪相關的安全問題和潛在的業務中斷風險；與管理 分佈在不同國家的大型組織相關的困難；在一些國家執行知識產權的困難和知識產權保護力度較弱 ；要求遵守各種外國法律法規；以及不同的 客户偏好。上述因素可能會對我們的業務、財務狀況和 運營結果產生重大不利影響。

我們依賴服務提供商將我們的監控產品和服務 分發給客户。

我們依賴服務 提供商將我們的安全產品和服務分發給他們的客户。截至2014年12月31日，我們已與四家電信公司簽訂了協議 ，並預計隨着我們在全球實施新的許可業務模式 ，將發展更多的合作關係。我們計劃在可預見的未來繼續我們的內部銷售活動，為大型服務提供商和 政府客户提供服務。如果我們與任何較大的服務提供商的關係終止，而我們未能成功地與以類似價格提供類似服務的替代服務提供商 建立關係，我們的業務可能會下降。

我們使用淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性的能力可能會受到限制，這可能會導致我們未來的納税義務增加 。

在前幾年，由於税收和財務報表的原因，我們遭受了虧損，產生了重大的聯邦和州淨運營虧損 結轉。截至2014年12月31日，我們有大約2200萬美元的聯邦淨營業虧損和1800萬美元的州淨營業虧損結轉，我們相信這可以抵消美國、加利福尼亞州和亞利桑那州的其他應税收入。我們的聯邦 淨營業虧損結轉將於2025年開始到期。適用於加利福尼亞州和亞利桑那州 和亞利桑那州的州淨營業虧損結轉於2014年開始到期。雖然這些淨營業虧損結轉可用於未來 期間的應税收入，但我們不會從我們發生的虧損中獲得任何税收優惠，除非且僅限於我們在到期前的期間內有應税 收入。此外，如果我們根據修訂後的1986年《內部收入法》(Internal Revenue Code of 1986)第382節完成的交易導致所有權變更，則我們使用結轉的淨營業虧損的能力將受到嚴重限制。

與我們的知識產權相關的風險

我們可能會招致鉅額費用 針對我們的產品侵犯他人專有權的指控進行辯護。

我們沒有任何 項專利。我們擁有的任何知識產權的範圍都是不確定的，可能不足以防止侵權 針對我們的索賠或關於我們侵犯了第三方知識產權的索賠。我們在兩起與專利有關的訴訟中被列為被告 ，這兩起訴訟都已經了結。

競爭對手可能 已提交專利申請或可能已獲得專利，並可能獲得與我們的產品和服務競爭或相關的 產品或流程相關的額外專利和專有權。這些專利的範圍和可行性、 根據這些專利或其他專有權可能要求我們在多大程度上獲得許可，以及許可的成本和 可獲得性是未知的，但這些因素可能會限制我們營銷產品和服務的能力。

第三方可以 就他們持有的任何專利或其他專有權利索賠我們的侵權行為，我們無法向投資者 保證我們會在任何此類訴訟中勝訴，因為我們當前和未來競爭對手的產品和服務的知識產權狀況不確定 。針對我們的任何侵權索賠，無論是否有價值，都可能非常耗時，導致昂貴的 訴訟或仲裁以及技術和管理人員的分流，或者要求我們開發非侵權技術 或簽訂專利費或許可協議。

我們可能無法成功 開發或以其他方式獲得非侵權技術的權利。如果需要，版税或許可協議可能無法 以我們可接受的條款提供，甚至根本無法提供，並可能嚴重損害我們的業務和運營業績。成功的 針對我們的侵權索賠或我們未能或無法許可被侵權或類似的技術可能需要我們支付鉅額損害賠償金，並可能損害我們的業務，因為我們將無法繼續運營我們的監控產品 而不會招致重大的額外費用。

此外，為了 我們同意賠償客户或其他第三方不受侵犯他人知識產權的影響， 侵權索賠可能需要我們花費大量時間、精力和費用來賠償這些客户和第三方 ，並可能中斷或終止他們使用、營銷或銷售我們產品的能力。此外，如果我們的供應商的產品被發現侵犯了任何第三方的知識產權，我們可能不會向 我們提供賠償，如果他們不這樣做，我們將被迫承擔由此產生的任何費用。

我們依賴於我們的知識產權 。

我們的成功和 競爭能力在一定程度上取決於我們專有的Sentir雲視頻監控平臺和大數據存儲技術。 如果我們的任何競爭對手複製或以其他方式獲取我們的專有技術或獨立開發類似技術， 我們可能無法進行有效的競爭。我們認為我們的專有平臺對於我們繼續發展 並保持與我們品牌相關的商譽和認可的能力來説是無價的。我們目前沒有任何專利。我們採取 保護我們的技術和其他知識產權的措施(目前基於商業祕密)可能不足以 防止未經授權的使用。

如果我們無法 保護我們的知識產權，我們的競爭對手可以利用我們的知識產權銷售與我們類似的產品、服務和技術 ，這可能會減少對我們的產品、服務和技術的需求。我們可能無法阻止未經授權的 方試圖複製或以其他方式獲取和使用我們的產品或技術。監管未經授權使用我們的技術很困難 ，我們可能無法防止我們的技術被盜用，特別是在外國，在這些國家， 法律可能無法像美國法律那樣全面保護我們的知識產權。其他人可能會規避我們目前或將來可能擁有的商業祕密、 商標和版權。我們的軟件或系統沒有專利保護 ，儘管我們正在考慮尋求專利保護。

我們尋求保護 我們的專有知識產權，其中包括可能只能作為商業祕密進行保護的知識產權， 部分是通過與我們的員工、顧問和業務合作伙伴簽訂保密協議來實現的。這些協議僅提供有限的 保護，可能不會為我們提供任何違反行為的足夠補救措施，也不會阻止其他人或機構主張因這些關係而產生的知識產權 權利。請參閲“商務-知識產權”。

保護我們的知識產權不受他人侵犯可能會產生鉅額成本 。

未經授權的各方可能試圖 複製我們專有軟件的各個方面，或獲取和使用我們的其他專有信息。可能需要通過訴訟來 執行我們的知識產權、保護我們的商業祕密以及確定他人專有 權利的有效性和範圍。我們可能沒有財力起訴我們可能有的任何侵權索賠。任何訴訟 都可能導致鉅額成本和無法保證勝訴的資源轉移。

與我國證券所有權相關的風險

除非或直到我們的普通股 在納斯達克或其他證券交易所上市，否則我們的普通股將被視為“便士股”，這將使我們的投資者更難 出售他們的股票。

除非或直到 我們的普通股在納斯達克資本市場或其他證券交易所上市，否則我們的普通股必須遵守根據1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第15(G)節通過的《便士 股票》規則。 細價股票規則一般適用於普通股未在國家證券交易所上市且交易價格低於每股5.00美元的公司。過去三年平均營收至少為600萬美元的公司 或有形淨資產至少為500萬美元(如果公司經營了三年或更長時間，則為200萬美元)的公司除外。 這些規則除其他事項外，還要求將細價股票交易給“老牌客户”以外的人的經紀人填寫某些文件，向投資者進行適當性查詢，並向投資者提供與證券交易有關的某些信息，包括風險披露文件。 由於細價股規則的要求，許多經紀商 決定不交易細價股，因此，願意在此類證券中充當做市商的經紀自營商 數量有限。如果我們在任何重要的 期間繼續遵守細價股規則，可能會對我們的普通股市場產生不利影響(如果有的話)。如果我們的普通股受到便士 股票規則的約束，投資者將發現更難處置我們的普通股。

我們可能無法訪問 股票或信貸市場。

我們面臨着風險 ，我們可能無法獲得各種資金來源，包括投資者、貸款人或供應商。如果無法訪問這些來源的股權或信貸市場 ，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果 和未來前景產生重大不利影響。

我們現有股東未來在公開市場上出售我們的普通股 ，或認為可能發生此類出售，可能會壓低我們普通股的市場價格 。

我們普通股的市場價格 可能會因 出售股東在市場上大量出售我們的普通股而下跌，即使是認為這些出售可能發生的看法也可能壓低我們普通股的市場價格。

未來出售和發行我們的普通股或我們購買普通股的權利，包括根據我們的股權激勵計劃，可能會導致我們股東的所有權百分比進一步 稀釋，並可能導致我們的股價下跌。

我們打算根據我們的股權激勵計劃發行 額外的證券，並可能在未來發行股權或可轉換證券。在我們這樣做的程度上，我們的股東可能會經歷嚴重的稀釋。我們可能在一次或多次交易中以我們不時確定的價格和方式出售普通股、可轉換證券或其他 股權證券。如果我們在多筆交易中出售普通股、 可轉換證券或其他股權證券，投資者可能會因隨後的 出售而受到嚴重稀釋，新投資者可能獲得優於我們現有股東的權利。

我們的普通股市場有限。

我們的普通股目前只有一個非常有限的 交易市場。因此，任何在我們的普通股上做市的經紀交易商或 其他買入或賣出我們普通股的人在任何給定的時間都可能對其價格產生重大影響。我們不能 向我們的股東保證我們普通股的市場將會持續。不能保證我們的普通股將 比不在公開市場交易的普通股有更大的流動性。

作為A 上市公司，我們的報告義務成本高昂。

運營一家上市公司涉及遵守聯邦證券法規定的報告義務的鉅額成本。我們可能達不到足夠的 規模來證明我們的公開報告身份是合理的。如果我們被迫成為一傢俬營公司，我們的股東可能會失去他們出售股份的能力 ，而成為一傢俬營公司將會產生巨大的成本。

我們不打算支付普通股股息 ，因此任何回報都將限於我們股票的價值。

我們從未就普通股申報 或支付任何現金股息。我們目前預計，我們將保留用於業務發展、 運營和擴展的任何未來收益，並且在可預見的將來不會宣佈或支付任何現金股息。 向股東提供的任何回報將以其股票價值為限。

項目lb-未解決的員工意見

沒有。

項目2--財產

根據2016年10月到期的不可取消租約，我們為位於亞利桑那州梅薩的主要行政辦公室租賃了約 5,779平方英尺。租賃條款要求我們向我們的第三方房東Mesa Financial Plaza Investors，LLC支付最低 月還款額，從8,669美元到10,836美元不等。雖然我們認為我們目前的辦公空間足以滿足可預見的 未來，但可能需要額外的辦公空間來適應未來的增長。

我們之前 根據2014年9月和2015年2月到期的租賃協議租賃了三個數據中心。我們目前有 特定數據中心服務協議，要求我們按使用情況支付託管費。我們的數據中心服務 協議將於2017年9月到期。

2014年6月和7月，MEGAsys續簽了其在臺灣的主要行政辦公室的租約，該辦公室由兩個套房組成，總面積約為 4838平方英尺。根據這兩份租約的條款，MEGAsys每月總共支付約2541美元，這兩份租約分別於2015年6月30日和2015年9月14日到期。

項目3--法律訴訟

我們可能會不時捲入正常業務過程中出現的各種法律訴訟，包括與我們的知識產權相關的訴訟 。雖然這些法律程序的結果無法確切預測，但我們目前 不知道是否有任何此類法律程序或索賠，我們認為，無論是單獨的還是整體的，都會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大的不利影響 。

項目4--礦山安全披露

不適用。

第二部分

第5項-註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

市場信息

我們的普通股 在場外交易公告牌上報價，代碼為“IVDA”。下表列出了場外交易公告牌所報告的期間內我們普通股的最高和最低投標報價的相關信息 。報價 代表經銷商間價格，不含零售加價、降價或佣金，不一定代表實際交易。

我們的證券交易活動有限，不能保證我們普通股的常規交易市場會持續下去。

證券持有人

截至2014年12月31日，我們有228名登記股東持有27,308,357股已發行普通股，59名登記股東持有4,003,592股A系列已發行優先股。

股利政策

我們從未為普通股支付過 現金股息。我們目前打算保留所有收益(如果有的話)，為我們業務的增長和發展提供資金。 我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。

股權補償計劃

2009年10月15日， 我們通過了2009股票期權計劃(“2009期權計劃”)，根據該計劃可發行的股票總數為1,500,000股。 2009期權計劃的目的是採用我們的前任在2006年和2008年股票期權計劃中已經發布的期權 。截至2014年12月31日，根據2009年期權計劃，購買877,694股票的期權已發行。

2010年1月18日， 我們通過了2010年股票期權計劃(“2010期權計劃”)，允許我們的董事會 向我們的董事、高級管理人員、主要員工和服務提供商授予購買最多1,000,000股普通股的期權 。2011年， 2010期權計劃進行了修訂，將2010期權計劃下可發行的股票數量增加到3,000,000股。2012年，該計劃進一步修訂，將2010年期權計劃下可能發行的最大股票數量增加到13,000,000股 股。2010年期權計劃下的股票根據2010年2月2日、2011年6月24日、 和2013年12月4日提交的S-8表格向證券交易委員會登記。截至2014年12月31日，根據2010年期權計劃，購買5,075,533股股票的期權已發行。

我們定期 發行購買我們普通股的權證，作為對高級管理人員、董事、員工和顧問的股權補償。 截至2014年12月31日，購買我們普通股3,749,550股的權證已發行，全部作為股權補償 發行。這些認股權證的條款與未償還期權的條款相當。

下表 顯示了截至2014年12月31日，根據股東批准的股權補償計劃和未經股東批准的股權補償計劃，在行使未償還期權時將發行的證券數量。

最近出售的未註冊證券

2015年私人配售

2015年1月23日，我們完成了以每股10,000美元的收購價(“原始發行價”)私募B系列優先股265股的初步完成，以及以每股1.00美元的初始行使價收購我們普通股1,766,665股的A部分認股權證和以每股1.10美元的初始行權價收購1,766,665股我們普通股的B部分認股權證，截至連同A部分認股權證 以每股1.00美元的初步行使價收購316,666股我們的普通股，以及B部分認股權證以每股1.10美元的初步行使價收購316,666股我們的普通股(統稱為“私募”)， 與一些新的和現有的機構投資者(統稱為“投資者”)一起收購我們普通股的316,666股。私募是根據吾等與投資者於二零一五年一月十六日訂立並經修訂的證券購買協議(“購買協議”) 作出。B系列優先股可按初始轉換率等於原始發行價除以0.75美元(“轉換價”)轉換為我們的普通股(“轉換股”) 。轉換價格受2015年1月15日提交給內華達州國務卿 的公司章程修正案證書中規定的某些調整。A部分權證的期限為18個月，B部分權證的期限為5年。

根據持有人的選擇權，每份 份A股認股權證可隨時轉換為相當於轉換股份數量的一半 的普通股。根據持有人的選擇權，每份B部分認股權證可隨時轉換為相當於轉換股份數量一半的 股普通股。A部分和B部分認股權證 都有無現金行使功能。私募所得將用於營運資金、庫存購買、 和一般企業用途。

關於購買協議，我們與投資者簽訂了註冊權協議。註冊權協議條款 要求我們在提交截止日期前向證券交易委員會提交一份註冊聲明，涵蓋現有有效註冊聲明 中未涵蓋的至少135%的可註冊證券。2015年2月12日，我們與投資者簽訂了修正案 ，將提交截止日期延長至2015年3月16日。經修訂的註冊權協議要求我們 使用我們商業上合理的努力，使每一項註冊聲明在實際可行的情況下儘快宣佈生效，並且 不遲於生效截止日期。如果我們遇到事件，我們必須在緊接提交截止日期或延長提交截止日期(視情況而定)之後的 營業日，以及此後 提交截止日期或延長提交截止日期(視情況而定)的每個月週年紀念日向每位投資者支付相當於該投資者支付的總購買價的1.5%的違約金，直至該事件被治癒或直至可註冊證券有資格根據規則 144無方式或數量限制進行轉售。

債券轉換

2014年12月，總價值400,000美元外加總計3,592美元利息的債券被取消，並根據每股1.00美元的轉換價格轉換為我們A系列優先股的403,592股 股票。

我們依賴於《證券法》及其頒佈的法規D規則506的註冊豁免 。我們使用這項豁免所依據的事實如下：(A)我們沒有使用一般招攬或廣告來推銷證券；(B)發行 僅面向認可投資者；以及(C)我們通知投資者，他們只能獲得“受限”的 證券。

項目6--選定的財務數據

不適用。

項目7-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下 對我們財務狀況和經營結果的討論應與我們的財務報表和本年度報告(Form 10-K)其他部分的 相關附註一起閲讀。本討論包含基於 涉及風險和不確定性的當前預期的前瞻性陳述。請參閲“有關前瞻性陳述的警告説明”。 由於各種 因素(包括“風險因素”中描述的風險和不確定性)，我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同。

公司概述

我們開發了Sentir， 一個採用大數據存儲技術的SaaS視頻監控管理平臺，可靈活、可擴展地向最終用户分發託管的 視頻監控服務。Sentir擁有企業級視頻託管架構，利用強大的數據中心。 Sentir是電信公司、ISP、數據中心和有線電視公司等服務提供商的理想選擇，這些服務提供商擁有現有的物理基礎設施，希望將視頻監控服務添加到其客户產品中。Sentir可實現可擴展性、靈活性以及集中化的視頻管理、訪問和存儲。此平臺為最終用户提供的優勢在於， 無需購買和維護視頻監控軟件和硬件。該平臺可通過推送通知和警報在計算機和移動設備上實時查看和錄製視頻 。我們的專業知識使大型服務提供商能夠使用我們的Sentir平臺提供基於雲的即插即用視頻監控。

過去，我們 銷售和安裝視頻監控設備主要是出於安全目的，其次是為了提高運營效率和 營銷。我們還為各種企業和組織提供視頻託管、車載視頻流、存檔和實時遠程監控服務。我們的主要收入來源是視頻託管和實時監控服務的月費以及設備銷售和安裝的一次性費用。

2014年，我們將 我們的收入模式從基於項目的直接銷售轉變為許可Sentir，並向 服務提供商(如電信公司、ISP、數據中心和有線電視公司)銷售支持Sentir的即插即用雲攝像頭，這些服務提供商已經在為 現有客户羣提供服務。通過與現有忠實用户羣的服務提供商合作，我們可以專注於我們的 客户、服務提供商，並利用他們的最終用户基礎設施為 Sentir雲視頻監控產品銷售、計費和提供客户服務。此業務模式提供雙重收入來源-一個來自向服務提供商銷售攝像機，另一個來自按攝像機激活計算的每月Sentir許可費。

MEGAsys是我們在臺灣的子公司 ，專門為臺灣和其他鄰國的機場、商業建築、 政府客户、數據中心、購物中心、酒店、銀行和安全城市計劃部署新的視頻監控系統，並整合現有的視頻監控系統。MEGAsys將安全監控產品、軟件和服務相結合，為最終用户 提供集成的安全解決方案。通過MEGAsys，我們不僅可以進入亞洲市場，還可以接觸到亞洲製造商和工程專業知識。 MEGAsys是我們的研發部門，與開發團隊合作，並管理我們與臺灣工研院的關係。 MEGAsys還擁有應用工程團隊，為我們在亞洲的服務提供商客户提供Sentir實施支持。

2009年4月，國土安全部 批准我們為正式安全法案指定的合格反恐技術提供商。該稱號為我們、我們的合作伙伴和我們的客户提供了一定的責任保護。我們成為第一家，也是目前唯一一家通過安全法案指定提供實時IP視頻託管和遠程監控服務的公司。我們的安全法案認證已於2014年10月續簽 。

在編制隨附的 財務報表時，假設我們將繼續作為一家持續經營的企業。截至2014年12月31日，我們累計虧損約2,740萬美元。在過去兩年中，我們制定並實施了一項多步驟計劃，使我們能夠 繼續運營，目標是報告營業利潤。到目前為止，我們已經實現了以下里程碑，並計劃 繼續執行我們的計劃：

截至2014年12月31日的年度與截至2013年12月31日的年度的經營業績

淨收入

我們在截至2014年12月31日的財年錄得淨合併收入220萬美元，而截至2013年12月31日的財年為330萬美元，減少了110萬美元，降幅為35%。2014財年，我們的經常性服務收入為579,940美元，佔合併淨收入的27%；我們的設備銷售和安裝收入為160萬美元，佔淨收入的71%。在截至2013年12月31日的一年中，我們的經常性服務收入為608,157美元，佔淨收入的18%；我們的設備銷售和安裝收入為 270萬美元，佔淨收入的80%。與2013財年同期相比，2014財年總收入下降的主要原因是MEGAsys的設備銷售減少 。

收入成本

截至2014年12月31日的一年，總收入 為160萬美元(佔收入的74%；毛利率為26%)，而截至2013年12月31日的一年為270萬美元(佔 收入的82%；毛利率18%)，減少了110萬美元，降幅為41%。收入成本的降低 和毛利率的增加主要是由於與MEGAsys約92%的收入(來自設備銷售和安裝)相關的更有利的毛利率推動的。

運營費用

截至2014年12月31日的年度的運營費用 為550萬美元，而截至2013年12月31日的年度為740萬美元，減少了190萬美元，降幅為25%。運營費用的大幅減少主要是由於2013年的商譽減值費用為841,000美元。若不計入2013年的商譽費用，2014年的營業費用減少了100萬美元，降幅為16%。2014年的運營費用比2013年減少了 ，這主要是由於直銷人員、營銷、財務諮詢、 和研發費用的減少。

運營損失

運營虧損 在截至2014年12月31日的財年降至500萬美元，而截至2013年12月31日的財年為680萬美元。 減少了180萬美元，降幅為27%。這一減少的主要原因是2013年的一次性商譽減值費用為841,000美元。其餘減少的虧損為100萬美元，減幅為17%，主要是由於運營費用減少。總虧損中的大部分 490萬美元歸因於我們在美國的部門，其餘的19,932美元歸因於我們的臺灣部門 。

其他費用-淨額

其他費用-截至2014年12月31日的年度淨額為681,663美元，而截至2013年12月31日的年度為71,235美元，增長610,428美元 或857%。其他費用的大幅增長包括2014年債務轉換損失的333,675美元費用和由於某些可轉換債券利息支出增加而產生的347,988美元 。

淨虧損

截至2014年12月31日的年度淨虧損為570萬美元 ，而截至2013年12月31日的年度淨虧損為680萬美元。淨虧損減少110萬美元，降幅為17%，原因是運營費用減少。

流動性與資本資源

截至2014年12月31日，我們的美國部門和臺灣部門的現金和現金等價物分別為26,661美元和61,239美元，而截至2013年12月31日，美國部門和臺灣部門的現金和現金等價物分別為210,515美元和349,214美元。我們現金 和現金等價物的減少主要是由於收入減少。沒有任何法律或經濟因素會對我們在美國和臺灣地區之間轉移資金的能力產生實質性影響 。

截至2014年12月31日的年度內， 經營活動中使用的淨現金為500萬美元，而截至2013年12月31日的年度為360萬美元。 截至2014年12月31日的年度，經營活動中使用的現金主要包括由 約373,000美元的非現金股票期權補償抵消的淨虧損。截至2013年12月31日止年度，經營活動中使用的現金主要包括由約336,402美元的非現金股票期權薪酬和222,206美元的非現金薪酬抵消的淨虧損。

截至2014年12月31日的年度，投資活動中使用的淨現金為268,650美元。截至2013年12月31日止年度，用於投資活動的現金淨額為157,230美元。

截至2014年12月31日的年度，融資活動提供的淨現金 為480萬美元，而截至2013年12月31日的年度為420萬美元。2014年融資活動提供的現金淨額主要包括長期債務收益、短期債務收益和關聯方短期債務收益。2013年提供的現金淨額主要由 出售股票的淨收益和短期借款收益組成，短期債務票據 債務的本金支付部分抵消了這些淨收益。

自成立以來，我們經歷了 重大運營虧損。截至2014年12月31日，我們有大約2,200萬美元的淨營業虧損 可用於聯邦所得税目的。我們沒有確認2014年結轉的聯邦淨營業虧損 的任何好處，該結轉將於2025年開始到期。我們還有大約1800萬美元的州淨營業虧損結轉， 這些虧損於2014年開始到期。

我們 流動性有限，尚未建立足以支付運營成本的穩定收入來源。 根據我們目前的估計燒傷率。我們的營運資本為負150萬美元，這意味着我們的流動負債比流動資產高出150萬美元。因此，我們作為持續經營企業的持續經營取決於我們 通過增加銷售額創造更大收入的能力和/或我們通過資本市場籌集額外資金的能力 。在截至2014年12月31日的年度內，我們與我們的 董事會的某些成員簽訂了債券協議(見合併財務報表附註2)以產生現金。在截至2014年12月31日的年度內，我們還聘請了一家投資銀行協助評估潛在的股權融資機會。投資銀行成為此次私募的獨家配售代理，初始成交日期為2015年1月23日， 約為260萬美元。自那以後，我們在私募中出售了額外的股份，截至2015年3月13日，我們已經籌集了310萬美元。不能保證我們將在未來的融資和創收努力中取得成功 。即使資金可用，我們也不能向投資者保證會以有利於我們現有股東的條款提供資金。額外的資金可以通過發行股權或債務證券來實現，這些證券可能會 大幅稀釋我們現有股東的持股比例。此外，這些新發行的證券 可能擁有優先於我們現有股東的權利、優惠或特權。因此，這樣的融資 交易可能會對我們普通股的價格產生實質性的不利影響。

我們幾乎所有的現金都存放在兩家金融機構，一家在美國，一家在臺灣。有時，美國的存款金額 可能超過FDIC保險限額。臺灣金融機構存款由中央存款保險公司承保，最高承保金額為300萬新臺幣。在臺灣的存款金額有時可能超過CDIC保險限額 。

我們的應收賬款 是無擔保的，如果此類金額無法收回，我們將面臨風險。雖然我們會定期評估客户的信用和財務狀況，但我們通常不需要抵押品來交換我們以信用方式提供的產品和服務 。截至2014年12月31日的一年中，來自兩個客户的美國部門收入約佔總收入的34%，來自兩個客户的美國部門應收賬款約佔截至2014年12月31日應收賬款總額的72%。截至2014年12月31日的年度，來自兩個客户的臺灣部門收入約佔總收入的46% ，來自四個客户的臺灣部門應收賬款約佔截至2014年12月31日應收賬款總額的69%。2014年和2013年，沒有其他客户佔總收入的10%以上 。

我們根據對未付應收賬款、歷史收款信息和現有經濟狀況的審查，為可疑收款撥備 。我們美國分部的付款條款要求在Zee相機發貨前預付費用和 每月預付的Sentir許可費，該費用應在每個月的第一天預付。對於我們的美國部門，逾期超過120天的應收賬款 被視為拖欠。我們臺灣地區的付款條款根據我們與客户的協議而有所不同 。我們的產品和服務一般在項目開始後一年內收到付款，但 我們保留總付款金額的5%，並在項目完成後一年釋放該金額。儘管截至2014年12月31日，我們的 臺灣部門有79%的應收賬款總額超過180天，但它為一年內無法支付的任何應收賬款提供了 可疑賬款撥備，其中不包括此類留存金額。對於我們位於美國的 部門，我們在截至2014年12月31日和2013年12月31日的年度分別設立了0美元和31,594美元的可疑應收賬款撥備。 對於位於臺灣的部門，我們分別為截至 2014年和2013年12月31日的年度設立了342,494美元和465,933美元的可疑應收賬款撥備。基於某些因素，包括 客户合同的性質和過去與類似客户的經驗，我們認為其餘的應收賬款是可收回的。拖欠應收賬款根據 個人信用評估和客户的具體情況進行核銷，我們一般不對逾期應收賬款收取利息。

通貨膨脹的影響

對於提供財務信息的時段 ，我們不認為美國當前的通脹水平 對我們的運營產生了重大影響。同樣，我們不認為臺灣目前的通脹水平對MEGAsys的運營產生了重大影響 。

表外安排

我們與未合併的實體或金融合夥企業沒有任何 關係，例如通常稱為結構性融資的實體 或特殊目的實體，其成立的目的是促進表外安排或 其他合同狹隘或有限的目的。此外，我們沒有任何未披露的借款或債務，我們也沒有 簽訂任何合成租賃。因此，如果我們參與此類關係，我們不會受到任何融資、流動性、市場或信用風險的實質性影響 。

關鍵會計政策的應用

我們已確定 以下政策對於我們的業務運營和對運營結果的理解至關重要。當這些政策影響我們報告或預期的財務結果時，管理層的討論和 財務狀況和運營結果分析都討論了這些政策對我們 業務運營的影響以及與這些政策相關的任何相關風險。

在正常的 業務過程中，我們在編制財務報表時根據美國公認的會計原則(“GAAP”)對經營結果和財務狀況的報告做出了許多估計和假設。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在這種情況下 合理的各種其他假設。這些結果構成了判斷資產和負債賬面價值的基礎，這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不容易顯現 。在不同的 假設和條件下，實際結果可能與估計值大不相同。我們認為以下討論涉及我們最關鍵的會計政策， 這些政策對於描述我們的財務狀況和運營結果是最重要的，需要我們做出最困難、 主觀和複雜的判斷，這通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響做出估計。 這些政策對我們的財務狀況和經營結果的描述是最重要的，需要我們做出最困難、最主觀和最複雜的判斷，這通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響做出估計。

對我們公司的重大估計 是為已發行的期權和認股權證記錄的基於股票的補償，以及為遞延税項資產記錄的所得税估值 免税額。期權和權證的公允價值是使用Black-Scholes期權 定價模型確定的。關於這些估計的準確性，我們沒有歷史數據。估計的變化敏感度與 下面所述Black-Scholes期權定價模型的各種變量有關。具體的量化變量包括在財務報表附註中 。期權和認股權證的估計公允價值在期權和認股權證的歸屬期間按直線 基準確認為費用。授予的每個期權和認股權證的公允價值在授予日使用Black-Scholes期權定價模型估計 ，並使用授予期權和認股權證的預期壽命、股息率、預期波動率 和無風險利率加權平均假設。2014年和 2013年的預期波動性是使用道瓊斯美國行業指數行業分類方法估計的，這些行業類似於我們運營的 行業。期權和認股權證合約期內的無風險利率以授予日生效的美國財政部 收益率曲線為基礎。期權和認股權證的預期期限基於提供與我們類似服務的三家上市公司的平均值 。

長期資產減值

我們有大量的財產和設備，主要由租賃設備組成。我們使用ASC 360“財產、廠房和設備”中規定的方法審查了 長期資產賬面價值的可回收性。將持有和使用的長期資產的可回收性 通過將資產的賬面價值與資產預期產生的未貼現未來運營現金流進行比較來衡量 。如該等資產被視為減值，則應確認的減值按該等資產的賬面價值超出其公允價值的金額計量。

會計基礎 和持續經營

我們的財務報表 是按照公認會計原則按權責發生制編制的。此外，所附財務報表 的編制假設我們將繼續作為一家持續經營的企業，在正常業務過程中考慮資產變現和負債清算 。截至2014年12月31日，我們累計虧損約2,740萬美元 ，營運資金和現金流不足，無法支持運營。這些因素使人對我們作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。 財務報表不包括與記錄資產金額的可回收性 和分類有關的任何調整，也不包括這種不確定性可能導致的負債金額和分類的任何調整。

收入和 費用確認

我們確認收入 當(1)存在有説服力的協議證據，(2)發生了所有權轉讓，(3)價格是固定或容易確定的， 和(4)可收款性得到合理保證。我們根據ASC 60“收入確認”確認收入。 銷售額是扣除銷售退貨和折扣後記錄的，銷售退貨和折扣是根據歷史數據在發貨時估計的。 監控服務的收入在提供服務時確認。費用確認為已發生。

固定價格 設備安裝合同的收入按完工百分比法確認。完成百分比由 迄今產生的成本佔每個合同的預計總成本的百分比來衡量。之所以使用此方法，是因為我們認為 支出成本是衡量這些合同進度的最佳方法。由於在估算 成本和收入時存在固有的不確定性，因此使用的估算至少在合理範圍內可能會發生變化。

合同成本包括： 所有直接材料成本、分包商成本、人工成本、設備成本以及與合同履行有關的間接成本。 一般成本和行政成本在發生時計入費用。未完成合同的估計損失準備 在確定此類損失的期間計提。工作績效、工作條件和預計盈利能力的變化 可能會導致成本和收入的修訂，並在確定修訂的期間確認。由工作績效、工作條件、合同處罰條款、索賠、變更單、 和結算引起的 估計工作盈利能力的變化將計入本期估計的變化。當 實現利潤激勵得到合理保證時，利潤激勵將計入收入中。當可能實現且金額可以可靠地估計時，索賠將計入收入中。

負債“超出成本和未完成合同的估計收益的賬單 ”代表超過已確認收入的賬單。

股票薪酬

2006年1月1日， 我們採用了ASC 718的公允價值確認條款“股份支付”，該條款要求確認 與股票薪酬獎勵的公允價值相關的費用。我們選擇了ASC 718允許的修改後的預期過渡方法 。根據這一過渡方法，截至2011年12月31日和 2010年12月31日止年度的股票薪酬支出包括採用ASC 718當日或之後根據ASC 718條款估計的授予日期 公允價值授予的股票薪酬的薪酬支出。我們以直線方式確認獎勵所需服務期 內的補償費用。在2010年和2009年12月31日之前授予但尚未歸屬 的股票薪酬獎勵的公允價值是使用ASC 718“股票薪酬會計”的原始條款 規定的“最低值法”估算的，因此，根據ASC 718，這些 獎勵沒有確認任何薪酬支出。我們確認了截至2014年12月31日和2013年12月31日的年度的股票薪酬支出分別為373,000美元和336,402美元。

可轉換 儀器

我們在對 具有轉換選項的混合合約進行會計核算時，對衍生品和套期保值以及區分負債和權益採用會計 標準。會計準則要求公司將轉換選擇權從其宿主工具 中分離出來，並根據一定的標準將其作為獨立的衍生金融工具進行會計處理。標準包括以下情況：(I)嵌入衍生工具的經濟特徵和風險與宿主合同的經濟特徵和風險沒有明確而密切地聯繫在一起的情況 ；(Ii)體現嵌入衍生工具和宿主合同的混合工具沒有根據其他適用的公認會計原則按公允價值重新計量 ，其公允價值在發生時在收益中報告的變化；以及(Iii)將考慮使用與嵌入衍生工具條款相同的單獨工具 衍生工具隨後根據當前公允價值在每個報告日期 按市價計價，公允價值變動在經營業績中報告。

包含可變結算功能的轉換期權 ，例如在隨後發行股票 或股權掛鈎證券時以比混合合約中的價格更優惠的行使價調整轉換價格的條款，通常會導致它們 與宿主工具的 分歧。

當我們根據ASC 470-20“具有轉換的債務和其他選項”確定嵌入的轉換選項不應從其宿主工具中分離出來時，我們會將可轉換的 債務工具入賬 。必要時，我們根據票據交易承諾日相關普通股的公允價值 與 票據所嵌入的實際轉換價格之間的差額，對債務工具中嵌入的轉換期權的內在價值記錄可轉換 票據的折價。這些安排下的債務折扣將在相關債務的期限內攤銷。

衍生工具 金融工具

我們不使用衍生工具 來對衝現金流、市場或外匯風險的風險敞口。我們對我們所有的金融工具進行評估，以 確定此類工具是否為衍生品或包含符合嵌入衍生品資格的功能。對於作為負債入賬的衍生金融工具 ，衍生工具最初按公允價值記錄，然後在報告日重新估值，公允價值變動在綜合經營報表中報告。對於基於股票的 衍生金融工具，我們使用Black-Scholes期權定價模型在初始 和隨後的估值日期對衍生工具進行估值。我們的可轉換應付票據中嵌入的轉換功能允許在 任何時候以每股1.50美元的價格轉換為我們的普通股。轉換後可能發行的普通股數量為2400000股 股普通股。可轉換債券的購買者還獲得了認股權證，將以每股1.65美元的行使價購買327,273股可行使五年的普通股 。此外，我們還發生了與發行可轉換債券相關的融資成本 ，併發行了認股權證，以每股1.65美元的行使價購買199,243股可行使四年的普通股 。因此，轉換特徵和權證已被確認為 衍生工具。我們使用Black-Scholes期權定價模型確定了轉換特徵和權證的價值， 該模型被認為是對每種工具進行估值的合理方法。衍生工具的分類，包括 此類工具應記為負債還是記為權益, 在每個報告期結束時進行評估。衍生工具負債在資產負債表中根據衍生工具是否需要在資產負債表日起12個月內進行淨現金結算 ，在資產負債表中分為流動負債和非流動負債。

自2014年12月1日起，我們與2013年債券持有人簽訂了《債券和認股權證修正案》，據此，我們修訂了2013年債券和2013年認股權證的條款 。根據《債券和權證修正案》，2014年12月9日，2013年債券被註銷，2013年債券的全部已發行本金被轉換為新發行的A系列優先股3,600,000股 股。A系列優先股有權獲得自動應計 股息，年利率為9.5%，可追溯到2013年債券的原始發行日期，並可在持有人選擇時隨時轉換為我們普通股的股票 ，或在2017年6月30日自動轉換為我們普通股的轉換價格，轉換價格為每股普通股1.00美元 ，但需進行某些調整。根據A系列優先股中包含的反稀釋條款和我們B系列優先股的出售，截至2015年1月23日，轉換價格調整為每股0.97美元。 A系列優先股也有權在我公司出售或清算時獲得優先股，金額為每股1.00美元 ，但有一定的調整。

我們還修訂了2013年認股權證的條款，將行權價從普通股每股1.65美元降至我們 普通股每股1.00美元，截至2015年1月23日，根據2013年認股權證中包含的反稀釋條款和我們B系列優先股的出售，行權價再次調整至0.75美元。作為簽訂債券和認股權證修正案的誘因， 我們發行了誘導權證，以每股1.00美元的行使價購買我們總計218,165股普通股，截至2015年1月23日，行使價也調整為0.75美元，這也是誘因權證中包含的反稀釋條款和我們B系列優先股出售的函數。 我們發行了誘因權證，以購買我們的普通股，行使價為每股1.00美元，截至2015年1月23日，該價格也調整為0.75美元，這是由於誘因權證中包含的反稀釋條款和我們B系列優先股的出售。如果行使，誘導權證將為我們提供約163,623美元的總收益 。每位持有人均獲一份誘因認股權證，以取得本公司普通股的股份數目，相當於該持有人2013年認股權證可發行股份數目的66.67%，有效期為五年。

債務貼現 和債務貼現攤銷

債務折價是指與債務工具相關發行的各種可轉換債務工具及其附帶的可轉換股權工具的隱含轉換期權的公允價值 。債務折價以(I)債務期限或(Ii) 債務轉換中較早者為準，採用近似利息法的直線法攤銷。債務折價攤銷 作為其他費用的組成部分包括在隨附的營業報表中。

第7A項--關於市場風險的定量披露和 定性披露

不適用。

項目8-財務報表 和補充數據

請參閲我們的合併財務報表及其附註和報告，這些合併財務報表、附註和報告從本年度報告10-K表的F-1頁開始 ，合併財務報表、附註和報告以供參考。

項目9-會計和財務披露方面的變更和分歧

沒有。

項目9A--控制和程序

信息披露控制評估 和程序

在 的監督下，在包括首席執行官和首席財務官在內的我們管理層的參與下，我們對我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E) 和15d-15(E)規則所定義)的設計和操作的有效性進行了 評估。根據這項評估，截至2014年12月31日，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序(根據交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)的定義)是有效的，以確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且 此類信息被累積和傳達 在適當的情況下，以便及時做出有關要求披露的決定。

管理層關於財務內部控制的報告 報告

我們的管理層 負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，如《交易法》規則13a-15(F) 所定義。在首席執行官和首席財務官的參與下，管理層根據交易法規則 13a-15(C)的要求， 對截至2014年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。我們利用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)在#年建立的標準和框架內部控制-集成框架(1992)執行此評估。 根據此評估，管理層得出結論，截至2014年12月31日，我們對財務報告的內部控制無效。

財務報告內部控制 是一個旨在根據公認會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。 由於其固有的侷限性，財務報告內部控制可能無法防止或檢測錯誤陳述。

本10-K表格中的年度報告 不包括我們的註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的認證報告 。根據美國證券交易委員會的規則，我們的管理層報告不需要我們的獨立註冊會計師事務所根據證券交易委員會的規則進行認證，該規則允許我們在本年度報告中只提供10-K表格中的管理層報告。

財務報告內部控制的變化

2013年12月， 我們聘請了一位在SEC報告和披露方面擁有豐富經驗的新首席財務官。我們現在有兩名在SEC會計和報告方面知識淵博的員工 。我們計劃招聘更多財務人員，並實施涉及我們兩名財務人員的額外控制和 流程，以確保準確、及時地對所有交易進行核算和披露 。在最近一個財季，管理層根據交易所法案規則13a-15(D)或15d-15(D)進行的評估確定，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何其他重大影響、 或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

對控制措施有效性的限制

我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序 或我們的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。控制系統，無論其構思和操作有多好，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保控制系統的目標得以實現。此外，控制 系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源約束，並且控制的好處必須相對於其 成本進行考慮。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證 我們公司內部的所有控制問題、錯誤陳述、錯誤和欺詐(如果有)已經或將被預防或 檢測到。這些固有限制包括這樣的現實：決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障 可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或多個人的串通或管理層或董事會對控制的凌駕，都可以規避控制。

任何 控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證 任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其聲明的目標；隨着時間的推移，控制可能會因條件的變化而變得 不足，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。 由於成本效益控制系統的固有限制，可能會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述，並且不會被檢測到。

已確定的實質性弱點

自2014年12月31日起，我們需要招聘更多精通SEC會計和報告的MEGAsys員工。子公司增加人員 將對MEGAsys的運營進行日常監督，並將報告子公司業績時出現任何重大錯誤的可能性降至最低。已經制定了行動計劃，以滿足2015年內的這一人員需求。

管理層的補救措施

在我們的資源 允許的情況下，我們計劃在子公司層面增加財務人員，以便恰當地提供準確、及時的財務報告。

職責分工

截至2014年12月31日，我們有兩名員工精通SEC會計和報告。我們的管理層已經制定了政策和程序 ，旨在儘可能將發起交易、維護資產託管和記錄交易的職責分開 。由於我們的規模和有限的資源，分離所有相互衝突的職責可能並不總是可能的，也可能不是 在經濟上可行的。

項目9B--其他資料

2015年1月13日，我們的獨立會計師事務所 Albert Wong&Co.被AWC(CPA)Limited取代，成為上市公司會計監督委員會(PCAOB)的註冊資格 。AWC(CPA)Limited不是PCAOB單獨註冊的實體，因此我們不需要 在第4.01項下提交當前表格8-K的報告。

截至2015年3月13日，我們 以原始發行價額外出售了47.5股我們的B系列優先股，連同A批認股權證 以每股1.00美元的初始行權價收購316,666股我們的普通股，以及B批認股權證以每股1.10美元的行權價收購我們316,666股普通股 之前在表格8的當前報告中披露的與私募相關的

第三部分

項目10-董事、高級管理人員和公司治理

行政人員和董事

我們董事會的每位成員 任期一年，並可在我們的年度股東大會上連任。下表列出了我們公司截至2015年3月16日的所有 名高管和董事：

大衞·利(David Ly)創建了我們的公司，自2009年10月以來一直擔任我們的 首席執行官和董事會主席。李先生還在2009年10月至2014年2月期間擔任我們的總裁。Ly先生在2002年8月至2003年9月期間在無線網絡和通信公司T-Mobile USA從事企業對企業銷售 。2001年9月至2002年7月，Ly先生擔任移動和便攜式存儲公司Door to Door Storage的市場經理。1998年11月至2001年8月，李先生在軟件開發和諮詢公司Metricom，Inc.擔任應用工程師。李先生擁有舊金山州立大學土木工程學士學位，輔修國際商務 。我們相信，李先生作為我們首席執行官的地位，他對視頻監控行業的廣泛知識和理解，以及他的業務和工程專業知識以及管理技能， 提供了使他完全有資格在我們董事會任職的必備資歷、技能、視角和經驗。

羅伯特·J·布里隆自2014年2月以來一直擔任我們的總裁，並自2013年12月以來擔任我們的首席財務官和財務主管。Brilon先生於2013年12月至2014年2月擔任我們負責業務發展的執行副總裁 ，並於2008年12月至2010年8月擔任我們的臨時首席財務官兼財務主管。布里隆自2007年10月以來一直擔任私募股權公司Golden Pegasus Capital LLC的首席執行官 。Brilon先生在2010年8月至2013年11月期間擔任腦波優化軟件和硬件公司Brain State Technologies的首席財務官兼業務發展執行副總裁。從2010年1月至2010年8月，布里隆先生擔任商用和輕型軍用直升機製造商MD直升機公司的首席執行官。2009年5月至2009年12月，Brilon先生擔任4SmartPhone的首席運營官和首席財務官。4SmartPhone是一項每月訂閲服務，提供智能手機設備的完全同步和安全備份。Brilon先生於1998年11月至2007年6月擔任電子和集成控制面板製造公司InPlay Technologies(前身為Duraswitch Industries)首席執行官。Brilon先生還曾於1997年至2007年擔任Duraswitch Industries的首席執行官、總裁兼首席財務官，1997年至1998年擔任Gietz Master Builders的首席財務官，1995年至1996年擔任租賃服務公司的公司總監，1993年至 1995年擔任DataHand Systems，Inc.的首席財務官兼運營副總裁，以及1986年至1993年擔任Go-Video的首席財務官。布里隆先生之前曾在幾家四大會計師事務所 擔任註冊會計師，包括McGladrey Pullen，Ernst and Young, 德勤(Deloitte)和途易(Touche)。Brilon先生擁有愛荷華大學工商管理學士學位。

呂茲·A·伯格(Luz A.Berg)自2009年10月以來一直擔任我們的首席營銷官 和公司祕書。Berg女士還在我們公司擔任過各種職務，包括2009年10月至2014年9月擔任首席運營官 ，2007年5月至2009年10月擔任運營和營銷高級副總裁，以及2004年11月至2007年5月擔任營銷副總裁 。伯格女士於2003年1月至2004年7月擔任技術企業對企業媒體公司Cygnus Business Media的市場總監。從2001年10月到2003年1月，伯格女士擔任B2B媒體公司Penton Business Media的市場總監 。Berg女士還曾在1999年3月至2001年8月擔任Metricom的市場計劃/渠道營銷經理 ，並在1991年10月至1999年3月擔任光譜物理激光器的營銷溝通專家 。伯格女士擁有聖瑪麗學院管理學學士學位。

郭振和(Alex Kuo)自2011年7月以來一直擔任我們的首席戰略官 ，並自2011年11月以來擔任董事。郭先生於2011年5月至2011年7月擔任我們亞洲全球戰略高級副總裁 ，並於2010年11月至2011年5月擔任我們公司的顧問。自2013年9月以來，郭先生還一直擔任商業諮詢公司範諾蓋特有限公司(Vnorgate，Inc.)的通用 合夥人。郭先生於2001年3月至2006年3月擔任Xserve India Pvt 有限公司總裁。1992年至2000年，郭先生擔任硬件和電子公司宏碁的高級董事。 在此之前，郭先生曾在多家公司擔任過多個副總裁和高級副總裁的職位，包括中國安全 和監控技術、FalconStor軟件和Global Data Solutions Limited。郭先生還擔任臺灣雲計算產業協會的講師。郭先生擁有國立臺灣大學大氣科學和氣象學學士學位和喬治華盛頓大學科技創新管理碩士學位。我們相信 郭先生作為我們首席戰略官的職位，他對技術和軟件行業的廣泛知識和理解，以及他在業務和工程方面的專業知識和管理技能，提供了使他完全有資格在我們的董事會任職的必備資歷、技能、視角、 和經驗。

理查德·吉布森自2011年10月起擔任我們負責全球銷售和支持的高級副總裁 。2008年9月至2011年10月，Gibson先生擔任化學識別技術公司SEER Technology Inc.的銷售和服務高級副總裁。Gibson先生在2005年9月至2008年9月期間擔任Gibson&Associates的業務顧問/合同 項目經理，為小型科技公司提供銷售、營銷、創業融資和商業計劃制定方面的諮詢服務。2003年4月至2005年9月，Gibson先生在CyBERAIR Technologies，Inc.擔任銷售和營銷高級副總裁，該公司開發加密和安全軟件，生產傳感器、導航系統和運動數據記錄器。1999年至2003年，吉布森先生擔任摩托羅拉全球基礎設施解決方案公司業務發展總監 。在此之前，吉布森先生曾於1997年至1999年擔任NETSAFE和Intercell的銷售和營銷主管 職務，於1992年至1997年在摩托羅拉政府電子公司擔任銷售和營銷管理職位，於1988年至1992年在IBM擔任高級市場代表，並於1979年至1988年在IBM擔任系統工程師。 吉布森先生擁有明尼蘇達大學國際關係學士學位和雷霆公司MBA學位，專注於亞洲地區在IBM任職期間，Gibson先生還在IBM系統研究院完成了公司內部的研究生院項目。

約瑟夫·法恩斯沃斯自2010年1月以來一直擔任我們 公司的董事。Farnsworth先生自1995年以來一直擔任亞利桑那州私人持股房地產公司Farnsworth Realty&Management Co.的總裁兼董事，以及少數人持股的房地產開發商Farnsworth Development的董事。自2008年以來，範斯沃斯還一直擔任範斯沃斯兩家公司的董事。1990年至1995年，Farnsworth 先生擔任Alfred‘s International總裁，業務遍及中國和韓國。在此之前，範思華先生曾於1987年至1991年擔任位於臺灣台北的房地產投資公司範思華國際(Farnsworth International)的 總裁。範斯沃斯先生 擁有楊百翰大學房地產金融學士學位，是亞利桑那州的持證房地產經紀人。我們相信，範斯沃思先生擁有在亞洲擁有業務的領先公司的經驗，他的業務和管理技能提供了必要的 資格、技能、視角和經驗，使他完全有資格在我們的董事會任職。

亞歷杭德羅 佛朗哥自2011年11月以來一直擔任我們公司的董事。佛朗哥先生自2011年以來一直擔任我們 公司的顧問，就墨西哥的業務發展和戰略合作機會提供建議。佛朗哥先生是 創始人，自2003年6月以來一直擔任墨西哥電信公司Amextel的總裁。佛朗哥先生還在1988年至2000年期間創立並擔任雲技術和服務公司Bela Corp.的總裁。在此之前，佛朗哥先生於1985年至1988年期間創立並擔任墨西哥電視和技術公司TVM，Inc.的總裁。 佛朗哥先生就讀於墨西哥的UNAM大學，在那裏他學習了經濟學。佛朗哥先生還就讀於墨西哥伊比利亞大學 ，在那裏他學習了工業設計。佛朗哥先生擁有德克薩斯州聖安東尼奧Oblate神學院的神學碩士學位。我們相信，Franco先生領導亞洲和墨西哥業務的經驗，他作為我們公司顧問的 經驗，他對電信和雲技術行業的廣泛知識和理解，以及他的業務和管理技能，提供了使他完全有資格在我們的董事會任職的必要資格、技能、觀點和 經驗。

羅伯特·D·吉倫 自2011年11月起擔任我公司董事。自1979年以來，吉倫先生創立並擔任羅伯特·D·吉倫律師事務所(Robert D.Gillen，Ltd.)律師事務所總裁，這家律師事務所在亞利桑那州斯科茨代爾和伊利諾伊州內珀維爾設有辦事處，專門為中小企業提供國內和國際税務籌劃方面的諮詢。吉倫先生於 2014年10月退休。吉倫先生擁有伊利諾伊大學工商管理學士學位和伊利諾伊理工學院-芝加哥肯特法學院法學博士學位。Gillen先生還擁有豐富的培訓註冊會計師、律師和其他金融和商業專業人員有關資產保護和税務籌劃的經驗。我們相信，吉倫先生為運營蜂窩行業的客户提供諮詢的經驗，他領導涉及蜂窩網站租賃和銷售的業務的經驗，他 在國際商業和法律問題上的導航經驗，以及他之前的董事會經驗，都提供了使他完全有資格在我們的董事會任職的必要資格、 技能、觀點和經驗。

Gregory Omi 自2009年10月起擔任本公司董事。尾井裕久在2009年11月至2014年3月期間擔任Zynga、Am Online和移動社交遊戲公司 的高級程序員。在此之前，尾美先生曾在2009年1月至2009年11月期間擔任視頻遊戲開發商猴神有限責任公司(Monkey Gods，LLC)的程序員。尾身先生還在2006年10月至2009年1月期間擔任在線音頻和視頻編輯工具開發商Flektor，Inc.的高級程序員。1996年10月至2006年6月，尾身 先生擔任電腦遊戲開發商淘氣狗的高級程序員。在此之前，尾井真先生於1992年至1996年擔任3DO、1992年在TekMagic、Epyx於1986至1992年、雅達利(Atari)於1991年、Nexa於1982至1983、1985至1986以及HES 於1983年擔任編程職務。尾井先生於1979年至1980年就讀於亞利桑那州鳳凰城的DeVry Institute，在那裏他學習工業電子工程。 我們相信，尾井先生作為我們前任董事的豐富經驗、他在軟件開發行業的經驗(包括計算機編程和軟件編碼)、他對技術和計算機編程的知識和理解、 以及他的商業和工程專長提供了使 他完全有資格在我們的董事會任職的必備資歷、技能、觀點和經驗。

詹姆斯·D·斯托多哈爾自2010年1月以來一直擔任我們 公司的董事。自2003年6月以來，Staudohar先生一直擔任商業諮詢和諮詢服務公司Lakeview Enterprise，LLC的總裁。從1994年到2002年，Staudohar先生擔任國有資產回收公司RSI Enterprise，Inc.的副董事長兼首席財務官。Staudohar先生還曾在2013年3月至2014年12月期間擔任Xhibit Corp.的董事會成員，包括審計委員會主席。Xhibit Corp.是一家營銷公司，也是SkyMall，LLC的母公司。在此之前，Staudohar先生曾在現代商品銷售公司擔任副總裁兼公司總監，並擔任Best Products公司高級副總裁兼首席財務官 。2007年6月至2009年10月，Staudohar先生擔任Veritest International(Br)公司的首席財務官和董事，該公司是一家開發藥物篩查設備和技術的公司。Staudohar先生還 在2002年9月至2004年1月期間擔任史密斯和韋森控股公司(一家上市槍支製造商)董事會成員，擔任史密斯和韋森審計委員會主席以及提名 委員會和薪酬與福利委員會成員。Staudohar先生擁有明尼蘇達大學會計和金融學士學位 。我們相信，Staudohar先生在公司融資方面的豐富經驗，他對金融市場的知識和理解，以及他的商業專長和管理技能，提供了必要的資格、技能、觀點、 和經驗，使他完全有資格在我們的董事會任職。

我們的任何高管和董事之間都沒有家族關係 。

第16(A)節實益所有權報告合規性

《交易法》第 16(A)節要求我們的董事、高管和實益擁有註冊 類股權證券超過10%的人員向SEC提交受益所有權初始報告和受益 普通股所有權變更報告。我們的董事、高級管理人員和超過10%的股東必須向我們提供他們提交的所有第16(A)條表格的副本 。

僅根據吾等審核吾等於截至2014年12月31日止年度內收到的該等表格副本，以及不需要提交其他報告的書面陳述 ，吾等相信每位於該財政年度內任何時間身為董事、高級管理人員、 或10%股東的人士，在截至2014年12月31日的年度內均及時遵守第16(A)條的所有備案要求，但 郭先生於2014年6月3日遞交的Form 4遲交。

道德守則

我們已通過 適用於我們所有高級管理人員、董事和員工的行為和道德準則。我們還通過了適用於我們首席執行官和高級財務官的單獨道德準則，補充了我們的行為和道德準則。 我們的行為和道德準則以及我們針對首席執行官和高級財務官的補充道德準則 分別作為14.1和14.2份文件提交給了我們於2010年4月15日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告。我們的 行為和道德準則以及我們首席執行官和高級財務官的道德準則 印刷版免費提供給任何股東，要求我們的祕書提供書面副本，地址為亞利桑那州梅薩市南母校路1201號Suite 85210。

董事提名程序

在上一財年，我們的股東可以向我們的董事會推薦被提名人， 對這些程序沒有實質性的改變。

審計委員會

審計委員會 目前由Staudohar先生(主席)、Farnsworth先生和Gillen先生組成，他們都是我們公司的獨立董事。 我們的董事會已經確定，根據SEC適用的規則和規定，上述背景的Staudohar先生有資格成為“審計委員會 財務專家”。

項目11--高管薪酬

薪酬彙總表

我們認為，設計支持我們業務戰略的薪酬 計劃非常重要。因此，我們的薪酬計劃強調基於績效的薪酬， 旨在支持我們的業務目標，促進短期和長期增長，並吸引、留住和激勵關鍵人才。我們的 薪酬計劃由三部分組成：基本工資、獎金獎勵和長期績效激勵。

我們認為，我們的高管和其他關鍵員工 的部分潛在年薪應與我們的盈利能力和其他目標掛鈎。此外，我們希望 通過使用基於股權的激勵來使賺取長期激勵的能力與我們股東的利益直接保持一致。 我們努力確保薪酬與與我們類似的公司相比具有競爭力；但是，我們承認基本工資 目前低於市場水平。

以下薪酬彙總表列出了 過去兩個財年以各種身份提供的服務的薪酬信息 授予、賺取或支付給我們的首席執行官、首席財務官，以及 年總薪酬至少為100,000美元的每位薪酬最高的高管(“指定高管”)。這些高級職員和前高級職員的工資和其他報酬 由董事會確定。我們歷來都面臨嚴重的現金短缺 ，我們的薪酬政策的結構是提供低於市場水平的薪資，並將重點放在獎勵股權上。

截至2014年12月31日的未償還股權獎勵

下表提供了截至2014年12月31日我們任命的高管持有的未償還股權獎勵的相關信息 。

股權薪酬 計劃

2009年10月15日， 我們通過了2009年期權計劃，根據該計劃可發行的股票總數為1,500,000股。2009期權 計劃的目的是採用我們的前任在2006年和2008年股票期權計劃中已經發布的期權。截至2014年12月31日，根據2009期權計劃，購買877,694股股票的期權已發行。

2010年1月18日， 我們通過了2010年期權計劃，允許我們的董事會向我們的董事、高級管理人員、主要員工和服務提供商授予購買最多1,000,000股普通股的期權 。2011年，對2010期權計劃進行了修訂，將2010期權計劃下可發行的股票數量 增加到3,000,000股。2012年，該計劃進一步修訂，將根據2010年期權計劃可能發行的最大股票數量 增加到13,000,000股。2010年期權計劃 下的股票根據2010年2月2日、2011年6月24日和2013年12月4日提交的S-8表格向證券交易委員會登記。截至2014年12月31日，根據2010期權計劃，購買5,075,533股股票的期權已發行。

我們定期 發行購買我們普通股的權證，作為對高級管理人員、董事、員工和顧問的股權補償。 截至2014年12月31日，購買我們普通股3,749,550股的權證已發行，全部作為股權補償 發行。這些認股權證的條款與未償還期權的條款相當。

董事薪酬

非僱員董事 因其在我們董事會的服務而獲得股票報酬，並獲得出席會議的費用報銷。 截至2014年12月31日的年度，下列所有董事均以購買我們普通股股票的期權形式獲得股票獎勵 。Farnsworth先生、Staudohar先生、Omi先生、Gillen先生和Franco先生每人獲得了購買50,000股我們普通股的選擇權 ，作為截至2014年12月31日的年度服務的補償。我們不會因董事在審計委員會、薪酬委員會或提名 和公司治理委員會中擔任主席或成員的服務而向他們支付額外報酬 。

(1)截至2014年12月31日，範斯沃斯先生擁有33萬份未平倉期權 。

(2)截至2014年12月31日，Staudohar先生擁有255,000份未償還期權 。

(3)截至2014年12月31日，尾井浩史擁有33萬份未平倉期權。

(4)截至2014年12月31日，郭先生有30萬份未平倉期權。

(5)截至2014年12月31日，吉倫先生擁有20萬份期權 。

(6)截至2014年12月31日，佛朗哥先生擁有20萬份期權 。

項目12-某些受益所有者和管理層的擔保所有權及相關股東事項

以下 表列出了有關截至2015年3月13日我們普通股的實益所有權的某些信息，包括：(I) 我們所知的每個人都是我們已發行普通股5%或更多的實益所有者；(Ii)每位高管 高級管理人員和董事；以及(Iii)所有董事和高級管理人員作為一個羣體。截至2015年3月13日，我們有27,308,357股已發行普通股，4,003,592股A系列優先股，312.5股B系列 優先股，購買5953,227股已發行普通股的期權，以及 購買7,118,712股已發行普通股的認股權證。

就 此表而言，一個人或一組人被視為擁有 該人有權在2015年3月13日起60天內收購的任何普通股的“實益所有權”。為了計算上述個人或團體持有的普通股中已發行股票的百分比 ，該個人或個人有權在2015年3月13日起60天內收購的任何股票均被視為已發行股票，但在計算 任何其他人的所有權百分比時不被視為已發行股票。在此列名為實益擁有的任何股份並不構成承認實益擁有 。除非另有説明，否則我們董事和高級職員的地址是：C/o艾維達解決方案公司，地址：亞利桑那州梅薩市，南母校路1201號，郵編：85210。

*不到1%。

根據股權補償計劃授權發行的股票

下表 顯示了截至2014年12月31日，根據股東批准的股權補償計劃和未經股東批准的股權補償計劃，在行使未償還期權時將發行的證券數量。

第13項-某些關係 和相關交易，以及董事獨立性

與關聯人、發起人和某些控制人的交易

除非我們的董事會將 委託給薪酬委員會，否則審計委員會章程要求審計委員會審查並 批准所有關聯方交易，並向董事會全體成員審查和提出建議，或批准與我公司現任或前任高管的任何合同 或其他交易，包括諮詢安排、僱傭協議、 控制權變更協議、終止安排以及由我公司訂立或擔保的向員工提供的貸款。我們有一個政策 ，我們不會進行任何此類交易，除非我們的公正董事認為交易對我們公平 ，或者我們的公正董事或我們的股東批准了我們的交易。我們公正董事的任何決定都是基於對特定交易、適用的法律法規和我們公司的政策(包括在我們網站上發佈的政策)的審查 。適當時，適用的董事會委員會的公正董事應 諮詢我們的法律顧問。

董事獨立性

我們的董事會 已經對其組成、委員會的組成以及每位董事的獨立性進行了審查。我們的董事會 在考慮了所有相關事實和情況後決定，Farnsworth先生、Franco先生、Gillen先生、 Omi先生和Staudohar先生與我們沒有任何關係，這會干擾他們在履行董事職責時行使獨立判斷 ，根據SEC適用的規則和法規，這些董事都是“獨立的” 。在做出這一決定時，我們的董事會考慮了每位非僱員董事目前和以前與我們公司的關係，以及我們的 董事會認為與確定其獨立性相關的所有其他事實和情況，包括每位非僱員 董事對我們股本的實益所有權。本公司董事會在作出這一決定時，並未考慮本公司與本10-K年度報告中尚未披露的獨立董事之間的任何關係或交易 。李先生和郭先生是員工董事。

審計委員會 目前由Staudohar先生(董事長)、Farnsworth先生和Gillen先生組成，他們都是我公司的獨立董事。 薪酬委員會目前由Farnsworth先生(董事長)、Staudohar先生、Omi、Kuo和Franco先生組成，他們 都是我公司的獨立董事，但郭先生除外。提名及公司管治委員會目前由尾井先生(主席)、範思華先生、郭炳江先生及佛朗哥先生 組成，除郭炳江先生外，其餘均為本公司獨立董事。

項目14--總會計師 費用和服務

支付給獨立註冊會計師事務所的費用

2011年10月17日，經董事會審計委員會批准，我們任命AWC(CPA)Limited(前身為Albert Wong&Co.)(“AW”)為我們的主要會計師事務所。AW自2008年以來一直擔任MEGAsys的首席會計師事務所 ，該公司是一家臺灣公司，於2011年4月被依達收購。由於MEGAsys子公司的業務規模較大，我們決定用AW替換我們以前的主要會計師事務所Farber Hass Hurley LLP(“FHH”)， 以提高其審計程序的效率並降低成本。FHH將繼續協助AW對我們位於美國的部門進行 審計。

我們在前兩個財年每年向AW和FHH支付或累計以下費用：

審計費用包括審計我們的年度財務報表、審查我們的季度財務報表以及對提交給SEC的文件進行相關同意的費用。

審計委員會預審政策

作為監督獨立註冊會計師的職責 的一部分，審計委員會制定了聘請審計的預先審批政策，並允許我們的獨立註冊會計師FHH和AW提供非審計服務。根據 本政策，將由獨立審計師提供的每種審計、審計相關、税務和其他許可服務都有明確的 描述，並且每種此類服務以及此類服務的費用水平或預算金額均由審計委員會預先批准。 審計委員會已授權其主席預先批准額外的非審計服務(前提是此類服務 未被適用法律禁止)，但不得超過預先設定的總金額限額。所有經審計委員會主席 預先批准的服務必須在下次審計委員會會議上提交審查和批准。上述AW和FHH提供的所有服務均已根據我們的審計委員會的預先審批政策獲得審計委員會的批准。

我們的主要會計師AW和FHH 除了各自的全職永久員工外，沒有聘用任何其他人員或公司。

第四部分

項目15--證物和財務報表附表

**隨函提供。

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的 要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署 。

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人以 身份在指定日期簽署。

IVEDA Solutions，Inc. 合併財務報表

截至2014年12月31日和2013年12月31日的年度

合併財務報表索引

獨立註冊會計師事務所報告

致：依維達解決方案公司(“本公司”)董事會和股東

我們已審計了所附依維達解決方案公司及其子公司(“本公司”)截至2014年12月31日和2013年12月31日的合併資產負債表 ，以及截至該日止年度的相關合並營業報表、股東權益和現金流量 。這些合併財務報表 由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計 對這些財務報表發表意見。

我們按照公共 公司會計監督委員會(美國)的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理 保證。審計包括在測試的基礎上檢查 支持財務報表中的金額和披露的證據。審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估整體財務報表列報。我們相信 我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

我們沒有受聘審查管理層關於公司截至2014年12月31日財務報告內部控制有效性的斷言 ，並將 列入公司在Form 10-K年度報告中的第9A項“控制和程序”，因此，我們 不對此發表意見。

我們認為，上述 綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2014年12月31日和 2013年的綜合財務狀況，以及截至該日止年度的經營業績、股東權益變動和現金流量，符合美國公認的會計準則 。

隨附的綜合財務報表已 編制，假設本公司將繼續作為持續經營的企業。正如綜合財務報表附註1所述， 本公司在運營中遭受經常性虧損，並出現鉅額累計虧損。此外，公司繼續 出現運營現金流為負的情況。這些因素令人非常懷疑該公司是否有能力繼續 作為持續經營的企業。合併財務報表不包括 此不確定性可能導致的任何調整。

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綜合資產負債表

2014年12月31日和2013年12月31日

請參閲合併財務報表附註。

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合併業務報表

截至2014年12月31日和2013年12月31日的年度

請參閲合併財務報表附註。

IVEDA解決方案公司 合併全面損失表

截至2014年12月31日和2013年12月31日的年度

見合併財務報表附註.

IVEDA解決方案公司 合併股東權益報表

請參閲合併財務報表附註。

IVEDA解決方案公司整合

截至年度的現金流量表

2014年12月31日和2013年12月31日

請參閲合併財務報表附註。

IVEDA解決方案公司 現金流量表補充報表(截至年度)

2014年12月31日和2013年12月31日

請參閲合併財務報表附註。

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合併財務報表附註

業務性質

我們 開發了Sentir™，這是一個採用大數據存儲技術的軟件即服務視頻監控管理平臺 ，可靈活、可擴展地向最終用户分發託管視頻監控服務。Sentir擁有企業級 視頻託管架構，利用強大的數據中心。Sentir是電信公司、互聯網服務提供商(“ISP”)、數據中心和有線電視公司等服務提供商的理想選擇，這些公司擁有現有的物理基礎設施， 希望將視頻監控服務添加到其客户產品中。Sentir可實現可擴展性、靈活性和 集中式視頻管理、訪問和存儲。此平臺為最終用户提供的優勢在於，無需購買 並維護視頻監控軟件和硬件。該平臺支持在電腦和移動設備上實時查看和錄製視頻 ，並提供推送通知和警報。我們的專業知識使我們能夠讓大型服務提供商 使用我們的Sentir平臺提供基於雲的即插即用視頻監控。

過去，我們銷售和安裝視頻 監控設備，主要是出於安全目的，其次是為了提高運營效率和營銷。我們還為各種企業和組織提供了 視頻託管、車載流視頻、歸檔和實時遠程監控服務。我們的主要收入來源是視頻託管和實時監控服務的月費、 以及設備銷售和安裝的一次性費用。

2014年，我們將收入模式從 直接基於項目的銷售轉變為許可Sentir並向服務提供商(如電信公司、ISP、數據中心和有線電視公司)銷售啟用Sentir的即插即用雲攝像頭，這些服務提供商已經在向現有客户羣提供服務。 與現有忠實用户羣的服務提供商合作使我們能夠專注於我們的客户、服務提供商 ，並利用他們的最終用户基礎設施來銷售、計費和提供Sentir雲視頻的客户服務這種商業模式提供了雙重收入來源--一個來自向服務提供商銷售攝像機，另一個 來自每個攝像機激活基礎上的每月Sentir授權費。

我們在臺灣的子公司MEGAsys 專門為臺灣和其他鄰國的機場、商業建築、 政府客户、數據中心、購物中心、酒店、銀行和安全城市計劃部署新的視頻監控系統，並整合現有的視頻監控系統。MEGAsys將安全監控產品、軟件和服務相結合，為最終用户提供集成的安全解決方案 。通過MEGAsys，我們不僅可以進入亞洲市場，還可以接觸到亞洲製造商和 工程專業知識。MEGAsys是我們的研發部門，與開發團隊合作，並管理我們與臺灣工業技術研究院(“ITRI”)的 關係。MEGAsys還擁有 應用工程團隊，為我們在亞洲的服務提供商客户提供Sentir實施支持。

2009年4月，國土安全部(“國土安全部”)根據正式安全法案 批准我們為合格的反恐技術提供商。該名稱為我們、我們的合作伙伴和我們的客户提供了一定的責任保護。我們成為第一家，也是目前唯一一家通過安全法案認證提供實時互聯網協議(“IP”)視頻託管和遠程 監控服務的公司。我們的安全法案認證已於2014年10月續簽。

整固

自2011年4月30日起，我們完成了對臺灣公司Sole Vision Technologies(Dba MEGAsys)的 收購。我們將我們的財務報表與MEGAsys的財務報表 合併。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。

持續經營的企業

隨附的合併財務報表 是在假設我們將繼續經營的前提下編制的，它考慮在正常業務過程中實現資產和 清算負債。從2005年1月到2014年12月31日，我們累計虧損約2,740萬美元 ，營運資金和現金流不足，無法支持運營。這些因素 令人對我們作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。合併財務報表不包括 與記錄資產金額的可回收性和分類有關的任何調整，或 這一不確定性可能導致的負債的金額和分類的任何調整。

我們採用了多步驟計劃，使 我們能夠繼續運營，目標是報告營業利潤。到目前為止，我們已經實現了以下里程碑， 計劃繼續執行我們的計劃：

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合併財務報表附註

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長期資產減值

我們有大量財產 和設備，主要由租賃設備組成。我們使用ASC 360“財產、廠房和設備”中規定的方法審查長期資產賬面價值的可回收性 。只要事件或環境變化表明資產或資產組的賬面價值可能無法收回，我們就會審核長期資產的減值 。 待持有和使用的長期資產的可收回程度是通過將資產的賬面價值與該資產預期產生的未貼現 未來淨運營現金流進行比較來衡量的。如果該等資產被視為減值，則將確認的減值 計量為資產的賬面價值超出其公允價值的金額。在截至2014年12月31日和2013年12月31日的年度內，我們沒有 進行任何減值。

會計基礎

我們的合併財務報表 是按權責發生制會計基礎編制的，符合美國公認的會計原則 。

預算的使用

按照美國公認的會計原則編制財務報表 要求我們做出影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設 。實際結果可能與這些估計不同。

收入和費用確認

我們根據 ASC 605“收入確認”確認收入。我們在以下情況下確認收入：(1)有説服力的安排證據 ，(2)已經發生所有權轉讓，(3)價格固定或易於確定，以及(4)合理地 確保可收購性。銷售額是根據 歷史數據在發貨時估計的銷售退貨和折扣後的淨額。

服務收入在 提供服務時確認。費用確認為已發生。

固定價格設備安裝合同的收入 按完工百分比法確認。完成百分比由每個合同迄今發生的成本佔預計總成本的百分比 衡量。之所以使用此方法，是因為管理層認為 的支出成本是衡量這些合同進度的最佳方法。由於估算成本和收入的固有不確定性， 使用的估算至少在合理範圍內可能會發生變化。

合同成本包括所有直接材料成本、 分包商成本、人工成本、設備成本以及與合同履行相關的間接成本。一般和行政 成本在發生時計入費用。未完成合同的估計損失撥備是在確定此類損失的期間計提的。工作績效、工作條件和估計盈利能力的變化可能會導致 成本和收入的修訂，並在確定修訂的期間確認。由工作績效、工作條件、合同處罰條款、索賠、變更單和結算引起的估計工作盈利能力變化 計入本期估計變化 。利潤激勵在合理保證實現時計入收入中 。當有可能實現並且可以可靠地估計金額時，索賠就包括在收入中。

綜合損失

綜合損失被定義為包括 除業主投資和分配給業主造成的權益變動以外的所有權益變動。在其他披露中，根據現行會計準則要求確認為全面收益組成部分的所有 項目都要求 在與其他財務報表一樣突出的財務報表中報告。我們目前其他綜合收益的組成部分 是外幣換算調整。

濃度

金融工具可能使我們面臨集中的信用風險，主要由現金和現金等價物以及貿易應收賬款組成。

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合併財務報表附註

幾乎所有的現金都存在 兩家金融機構，一家在美國，一家在臺灣。有時，在美國的存款金額可能超過FDIC保險限額 。臺灣金融機構存款由中央存款保險公司承保，最高承保金額為新臺幣300萬元。在臺灣的存款金額有時可能超過國投保險的限額 。

應收賬款是無擔保的， 如果該金額無法收回，我們將面臨風險。我們定期對客户的 財務狀況進行信用評估，通常不需要抵押品。2014年來自兩個客户的美國部門收入約佔總收入的34%，兩個客户佔截至2014年12月31日的美國部門應收賬款總額(11,754美元)的約72%。2014年，來自兩個客户的臺灣部門收入約佔總收入的46%，截至2014年12月31日，四個客户約佔臺灣部門應收賬款總額689,544美元的69%。2014年和2013年，沒有其他客户佔總收入的10%以上。

現金和現金等價物

就現金流量表而言，我們將所有原始到期日為三個月或以下的高流動性債務工具視為現金等價物。

應收帳款

我們根據對未付應收賬款、歷史收款信息和現有經濟狀況的審查，為可疑收款撥備 。對於 我們在美國的部門，逾期超過120天的應收賬款被視為拖欠。對於我們在臺灣的部門，超過一年的應收賬款 被視為拖欠。拖欠應收賬款根據個人信用評估和客户的具體 情況進行核銷。截至2014年12月31日和2013年12月31日，我們的美國部門認為有必要為壞賬撥備0美元和 31,594美元。截至2014年12月31日和2013年12月31日，我們臺灣部門的應收賬款分別計提了342,494美元(br}和465,933美元)的撥備。我們一般不對過期的應收賬款收取利息 。

應收貿易賬款淨額由以下部分組成：

其他流動資產包括以下內容：

應收票據

應收票據是指從臺灣客户那裏收取的過期 支票。我們根據對未付應收賬款、歷史收款信息和現有經濟狀況的審查，計提壞賬準備。對於我們在臺灣的部門，超過90天的應收票據 被視為拖欠。拖欠應收賬款根據個人信用評估和客户的具體 情況進行核銷。截至2014年12月31日和2013年12月31日，我們的 臺灣部門不需要撥備可疑賬户。我們一般不對逾期應收票據收取利息。

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合併財務報表附註

存款--當前

我們目前的保證金是在新項目投標過程中向臺灣地方政府和主要客户交存的投標保證金 。

其他流動資產

其他流動資產是指預先支付給保險公司和供應商的現金 ，用於將服務覆蓋範圍延伸到後續期間。

盤存

庫存包括購買用於銷售給服務提供商的即插即用攝像機 ，服務提供商為安裝項目許可我們的Sentir平臺和設備，並以成本(先進先出)或市場中較低的價格記錄 。

我們根據對歷史使用情況的分析和對估計的未來需求、市場狀況、 以及可能過剩或過時部件的替代用途的評估，審查過剩或 過時產品或組件的庫存。截至2014年12月31日和2013年12月31日，緩慢移動和陳舊庫存的津貼分別為45,000美元和 0美元。

財產和設備

財產和設備按成本列報。 折舊主要採用直線法計算，預計使用年限為三至七年。日常維護和維修費用 在發生時計入費用。截至2014年12月31日和2013年12月31日的年度折舊費用分別為201,101美元和201,298美元。

無形資產

無形資產包括商標 和與MEGAsys的購買價格分配相關的其他無形資產。此類資產將在其 預計使用壽命(六個月至十年)內攤銷。其他無形資產於2014年12月31日全額攤銷。商標未來攤銷情況 如下：

其他資產

其他資產包括以下內容：

存款--長期存款

長期保證金包括根據我們在亞利桑那州梅薩的辦公空間租約由第三方房東持有的保證金 ，與MEGAsys辦公空間租賃相關的保證金 ，以及作為投標過程的一部分向臺灣當地政府和主要客户支付的投標保證金 ，如果競標被接受，預計保證金將持有一年以上。

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合併財務報表附註

所得税

遞延所得税根據制定的税法和法定税率在合併財務報表中確認，以反映未來幾年資產和負債的計税基礎及其財務報告金額之間的差異產生的税收後果。 資產和負債的計税基礎及其財務報告金額之間的差異將在合併財務報表中確認。暫時性差異是由於銷售中斷、折舊、遞延租金費用和淨營業虧損造成的 。估值免税額在必要時設立 ，以將遞延税項資產減少到代表我們對此類遞延税項資產的最佳估計的金額，而這些遞延税項資產比 更有可能不會實現。所得税費用是指當年應繳税款以及當年遞延税金資產和負債的變動。 2014年，我們重新評估了遞延税項資產的估值津貼，並確定在截至2014年12月31日的一年中，我們的美國部門不應確認任何當期收益 。然而，我們臺灣部門2014年12月31日和2013年12月31日的資產負債表中分別記錄了151,357美元和160,198美元 的收益。有關這些税收優惠的更多信息，請參見注釋 11。

我們需要繳納美國聯邦所得税 和州所得税。

我們的美國所得税申報單 要接受聯邦、州和地方當局的審查和審查。我們2011至2013年的美國納税申報單可以 由聯邦、地方和州政府審查。

我們的臺灣納税申報單要經過臺灣財政部的審核 。我們二零零九年到二零一三年的臺灣納税申報單是開放給臺灣財政部審核的。

受限現金

受限現金是指賬户上的定期存款 ，用於在我們的臺灣部門獲得短期銀行貸款。

應付賬款和其他應付款

帳户和其它應付款由以下各項組成：

遞延收入

從客户 收到的未來安裝項目預付款記錄為遞延收入。

研究與開發

我們在2014年和2013年分別投資了304,121美元和285,837美元用於研發 ，用於開發我們的Sentir雲視頻監控平臺和集成我們的Zee雲即插即用攝像頭 。研究和開發成本在發生時計入費用。與內部開發的 軟件相關的成本作為研發費用。簽約的軟件開發成本將資本化，並在實現可行性後攤銷 。

基於股票的薪酬

2006年1月1日，我們通過了ASC 718的公允 價值確認條款“基於股份的支付”，該條款要求確認與基於股票的薪酬獎勵的公允價值相關的費用 。我們選擇了ASC 718允許的修改後的預期過渡方法。根據此過渡方法，截至二零一二年及二零一一年十二月三十一日止年度的股票薪酬支出包括於採納ASC 718當日或之後根據ASC 718條文估計的授予日期公允價值 授予的股票薪酬支出 。我們以直線方式確認獎勵所需的 服務期內的股票薪酬費用。在2014年12月31日、2014年12月31日和2013年12月31日之前授予但尚未歸屬的股票薪酬的公允價值，採用ASC 718《股票薪酬會計》原條款規定的最低值法進行估算。因此，根據ASC 718，不會確認這些獎勵的補償費用 。在截至2014年12月31日和 2013年的年度中，我們分別確認了373,000美元和336,402美元的股票薪酬支出。

金融工具的公允價值

本文討論的公允價值估計是 基於我們截至2014年12月31日和2013年12月31日的某些市場假設和相關信息。某些資產負債表內金融工具的相應 賬面價值接近其公允價值。這些金融工具包括 現金、應收賬款、應付賬款、應計費用和應付關聯方金額。公允價值被假設為該等金融工具的約 賬面價值，因為該等金融工具屬短期性質，而其賬面值接近其公允價值，或因為該等金融工具屬應收或應付即期。

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合併財務報表附註

段信息

我們在不同的地理區域 開展業務。在國外開展的業務和客户羣與在美國開展的業務和客户羣相似。 其他重要地理區域的淨收入和淨資產(負債)如下：

此外，由於業務分佈在不同的地理位置， 我們容易受到國家、地區和當地經濟狀況、人口趨勢、消費者對經濟的信心以及可自由支配的支出優先順序的影響，這些變化可能會對我們未來的業務和業績產生重大不利影響。

我們需要代表政府機構向客户收取一定的税費 ，並定期將其匯回適用的政府機構。税費和 費用是對客户的合法評估，我們有法律義務作為代收代理。由於我們不 保留税費，因此我們不將這些金額計入收入中。我們在收取金額時記錄責任， 在向適用的政府機構付款時解除責任。

我們經營兩個可報告的業務部門，如ASC 280“部門報告”中所定義。我們有一個位於美國的部門IVeda Solutions，Inc.和一個位於臺灣的部門MEGAsys。 每個部門都有一名首席運營決策者和管理人員，負責審核各自部門的業績 與收入、運營利潤和運營費用相關。