通信
2020年7月22日
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約瑟夫·卡斯卡拉諾 羅伯特·S·利特爾佩奇 公司財務部 |
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| 回覆： | 佐賀通信公司 |
截至2019年12月31日的財政年度的Form 10-K
於2020年3月13日提交
第001-11588號檔案號
尊敬的卡斯卡拉諾先生和利特爾佩奇先生：
謹代表佐賀通信股份有限公司 (“佐賀”)回覆您2020年7月8日的來信。佐賀明白，SEC審查程序的目的是協助佐賀遵守適用的披露要求，並加強佐賀申報文件中的整體披露 。
為方便起見，佐賀的回覆 會跟蹤您信件中確定的物品，並以斜體顯示。
截至2019年12月31日的財政年度的Form 10-K
注1.重要會計政策摘要
業務性質，第54頁
| 1. | 我們在您的披露中注意到，在出售您的電視臺之後，您現在有一個可報告的 部分。我們在第33頁還注意到，您的前五大無線電市場提供了43%的總收入和45%的總運營收入。 請指出您的運營細分市場，並告訴我們它們是如何確定的。請參閲ASC 280-10-50-1至 9中的指南。還請提供ASC 280-10-50-21要求的披露。這應該包括對您的內部結構的討論， 您是如何組織的，以及運營部門是否已彙總。 |
約瑟夫·卡斯卡拉諾
羅伯特·S·利特爾佩奇
2020年7月22日
第2頁
我們使用管理方法來確定 根據ASC 280報告哪些信息，如ASC 280-10-05-3所述。我們為27個無線電市場(報告單位)提供服務，這些市場(報告單位)聚合為一個運營部門(無線電)，也符合作為一個可報告部門的資格。我們在一個可報告的業務 部門下運營，該部門的部門信息披露與決定資源分配和績效衡量的管理決策流程一致。
運營部門按 提供的產品和服務類型進行內部組織。在根據ASC 280-10-50-1確定我們的運營部門和根據ASC 280-10-50-10確定我們的可報告的 部門時，我們考慮的因素包括但不限於：(1)通過我們的集中式操作系統、程序和運營活動產生的重大協同效應的有利 影響；(2) 我們市場的類似經濟特徵，例如我們產品的性質(廣播廣告和我們的節目格式) 和製作流程(製作廣告廣告、提供標準格式的標準音樂庫、在廣播市場上使用)以及(3)首席運營決策者(“CODM”)定期審查的經營結果。
CODM定期審查和評估無線電運營部門的結果 ，並根據公司層面做出運營和資本投資決策。此外，技術改進和系統集成決策是在公司層面達成的，並適用於所有市場，而不是特定的 或單個市場，以確保每個市場都擁有與其他市場相同的工具和機會。市場 級別的經理不向CODM報告，而是向其他高級管理人員報告，後者負責無線電市場的運營監督並將結果傳達給CODM。
以下是ASC 280-10-50-21要求的披露內容。 SAGA打算在未來提交的文件中圍繞我們的運營部門提供此披露，其中包括對我們的內部結構、我們的組織方式以及我們的無線電市場如何聚合為一個運營部門和一個可報告的 部門的討論。我們將在我們的重要會計政策摘要腳註(腳註1)中的 段副標題下進行必要的披露，該副標題以我們提交的截至2020年6月30日的10-Q表格開始：
| 1. | 重要會計政策摘要 |
細分市場
約瑟夫·卡斯卡拉諾
羅伯特·S·利特爾佩奇
2020年7月22日
第3頁
我們為27個無線電市場(報告單位) 提供服務，這些市場聚合為一個運營部門(無線電)，也符合可報告部門的資格。我們在一個可報告的 業務部門下運營，該部門的部門信息披露與決定資源分配 和績效衡量的管理決策流程一致。首席運營決策者(“CODM”)評估無線電運營部門的業績，並根據公司層面做出運營和資本投資決策。此外，技術改進和系統集成決策是在公司層面達成的，並適用於所有市場，而不是特定的 或單個市場，以確保每個市場都擁有與其他市場相同的工具和機會。市場 級別的經理不向CODM報告，而是向其他高級管理人員報告，後者負責無線電市場的運營監督並將結果傳達給CODM。我們不斷審查我們的運營部門分類，以使 與我們業務中的運營變化保持一致，並可能根據需要進行更改。
正如您的信中所述，佐賀承認 ：
| · | 查看我們對您的評論的回覆後， 您可能還有其他評論；以及 |
| · | 佐賀及其管理層對我們披露的信息的準確性和充分性負責 ，無論員工是否進行審查、評論、行動或未採取行動。 |
如果您對上述 有任何疑問，請隨時與下面的簽名者聯繫。
真誠地
/s/塞繆爾·D·布什
塞繆爾·D·布什
高級副總裁、財務主管和
首席財務官
| 抄送： | 愛德華·K·克里斯蒂安，總裁兼首席執行官 |
| 蒂莫西·J·克拉克(Timothy J.Clarke)，財務和審計委員會主席 |