BAS-20200930
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NonSegmentMember2020-01-012020-09-300001109189BAS：WellServicingSegmentMemberUS-GAAP：部門持續運營成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-09-300001109189US-GAAP：部門持續運營成員BAS：水務物流細分市場成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-09-300001109189US-GAAP：部門持續運營成員US-GAAP：運營細分市場成員Bas:CompletionAndRemedialServicesSegmentMember2020-09-300001109189US-GAAP：部門持續運營成員美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-09-300001109189US-GAAP：部門持續運營成員2020-09-300001109189US-GAAP：分段中斷運營成員2020-09-300001109189BAS：WellServicingSegmentMemberUS-GAAP：部門持續運營成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-09-300001109189US-GAAP：部門持續運營成員BAS：水務物流細分市場成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-09-300001109189US-GAAP：部門持續運營成員US-GAAP：運營細分市場成員Bas:CompletionAndRemedialServicesSegmentMember2019-01-012019-09-300001109189US-GAAP：部門持續運營成員美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-01-012019-09-300001109189BAS：WellServicingSegmentMemberUS-GAAP：部門持續運營成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-09-300001109189US-GAAP：部門持續運營成員BAS：水務物流細分市場成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-09-300001109189US-GAAP：部門持續運營成員US-GAAP：運營細分市場成員Bas:CompletionAndRemedialServicesSegmentMember2019-09-300001109189US-GAAP：部門持續運營成員美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-09-300001109189US-GAAP：部門持續運營成員2019-09-300001109189US-GAAP：分段中斷運營成員2019-09-30

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-Q
☒ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2020年9月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
對於從中國到印度的過渡期，中國需要更多的支持。
佣金檔案編號001-32693
____________________________________________________________________________________________________
基礎能源服務公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
____________________________________________________________________________________________________

特拉華州54-2091194
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)
(國際税務局僱主識別號碼)
櫻桃街801號, 套房2100, 沃斯堡, 德克薩斯州
76102
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(817) 334-4100
(註冊人電話號碼，包括區號)
______________________________________________________________________________________________________________________________________________ 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題商品代號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元BASX*OTCQX最佳市場**
*2019年12月2日之前，Basic Energy Services，Inc.的普通股在紐約證券交易所交易，交易代碼為“BAS”。2019年12月3日，Basic Energy Service，Inc.的普通股開始在場外市場集團(OTC Markets Group Inc.)的OTCQX®最佳市場級別交易。根據該法第12(B)條的註銷於2020年3月16日生效。
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒No☐：
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒無☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器☐加速文件管理器
☐
非加速文件服務器
☒
規模較小的新聞報道公司
☒
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐沒有☒命令
在根據法院確認的計劃分配證券之後，用複選標記表示註冊人是否已提交1934年證券交易法第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告。是☒無☐
有幾個24,899,932登記人截至2020年11月2日的已發行普通股。



基礎能源服務公司
指數將形成10-Q指數
 
第一部分：財務信息。
1
第二項1.財務報表
1
截至2020年9月30日(未經審計)和2019年12月31日的合併資產負債表
1
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合營業報表(未經審計)
2
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月股東權益(赤字)合併報表(未經審計)
3
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月合併現金流量表(未經審計)
4
未經審計綜合財務報表附註：
5
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
26
管理層概述：
26
細分市場概述：
27
運營成本概述 
29
關鍵會計政策和估計：
29
運營結果：
29
流動性和資本資源：
32
其他事項。
34
第三項關於市場風險的定量和定性披露
34
第四項控制和程序：
34
第二部分：其他信息。
35
第一項：法律訴訟程序。
35
項目1A。風險因素：
35
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
38
項目5.其他信息：
38
項目6.展品：
39
簽名：
41

i

警示聲明
關於前瞻性陳述

本季度報告包含的某些陳述屬於或可能被視為“前瞻性陳述”，符合1933年“證券法”(經修訂)第27A節和1934年“證券交易法”(經修訂)第21E節或“交易法”的含義。這些陳述會受到風險和不確定性的影響。這些陳述可能涉及(但不限於)有關我們、我們的資本和其他支出、股息、融資計劃、資本結構、現金流、未決的法律或監管程序和索賠、未來經濟表現、營業收入、成本節約以及管理層對未來運營和目標的計劃、戰略、目標和目標的信息或假設。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對影響我們業務財務狀況的未來事件和財務趨勢的預期和預測。這些前瞻性聲明會受到許多風險、不確定性和假設的影響，包括但不限於本季度報告中討論的風險因素，以及我們在最近的Form 10-K年度報告和其他因素中討論的風險因素，這些因素大多是我們無法控制的。

“相信”、“估計”、“預期”、“預期”、“計劃”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“可能”、“應該”、“可能”、“潛在”以及類似的表述都是為了識別前瞻性陳述。本季度報告中除有關當前或歷史事實的陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述。儘管我們認為本季度報告中包含的前瞻性陳述是基於合理的假設，但本季度報告中討論的前瞻性事件和情況可能不會發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。
可能影響我們的預期、估計或預測的重要因素包括：
•石油和天然氣價格的持續下降或大幅波動，以及我們客户支出的任何相關變化；
•我們成功執行、管理和整合收購的能力，包括最近對C&J Well Services，Inc.的收購；
•我們滿足流動性需求的能力，包括我們產生足夠的流動性或現金流的能力，或者獲得足夠的融資為我們的運營提供資金，或者以其他方式履行我們未來到期的債務的能力；
•新冠肺炎大流行對當地和全球的影響；
•我們的普通股從紐約證券交易所退市的負面影響；
•我們行業內的競爭；
•未來收購或處置對我們業務的影響；
•對我們成功執行業務和財務計劃和戰略的能力的不確定性；
•我們能夠獲得當前或未來的融資安排，包括在資本市場或從其他融資來源籌集資金的能力；
•我們所服務的市場或行業客户需求的變化；
•設備的可獲得性和成本；
•我們有能力為我們的服務維持可接受的價格；
•我們有能力減少行政和資本開支；
•一般經濟和市場狀況；
•經營風險和服務附帶的其他風險；
•能源效率和技術趨勢；
•我們有能力以經濟的價格更換或增加工人；
•我們的借款能力、根據規範我們現有或未來任何債務和現金流的文書遵守公約的情況；以及
•環境和其他政府法規。
我們的前瞻性陳述僅代表截至本季度報告的日期。除非法律另有要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。本文中包含的所有前瞻性陳述都明確地受到本節所含或提及的警告性陳述的限制。
II

第一部分-財務信息
第一項。 財務報表
基礎能源服務公司
合併資產負債表：
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
2020年9月30日2019年12月31日
資產
(未經審計)
流動資產：
現金和現金等價物$6,806 $36,217 
受限現金7,430 — 
應收貿易賬款，扣除津貼淨額#美元4,755及$2,208，分別於2020年9月30日和2019年12月31日
69,920 99,626 
庫存，淨額8,997 20,262 
預付費用11,403 6,407 
持有待售資產10,918 55,149 
其他流動資產2,717 2,727 
流動資產總額118,191 220,388 
財產和設備，淨值236,539 297,113 
經營性租賃使用權資產10,584 14,540 
遞延債務成本，扣除攤銷後的淨額1,045 2,198 
商譽8,320 — 
無形資產，扣除攤銷後的淨額6,301 2,603 
其他資產15,725 13,632 
總資產$396,705 $550,474 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$63,954 $58,022 
應計費用65,178 41,962 
長期債務的當期部分7,609 18,738 
衍生負債5,797 — 
應計短期保險準備金17,860 15,002 
經營租賃使用權負債，流動部分2,125 4,906 
與持有待售資產相關的負債 869 5,248 
其他流動負債6,716 4,306 
流動負債總額170,108 148,184 
長期債務，扣除貼現和遞延融資成本#美元23,412及$8,795，分別於2020年9月30日和2019年12月31日
304,050 308,365 
應計長期保險準備金26,685 20,204 
遞延補償7,063 10,838 
經營租賃使用權負債，長期部分9,046 9,634 
資產報廢義務10,871 9,044 
遞延税項負債666 — 
其他長期負債2,281 3,082 
總負債530,770 509,351 
A系列參與優先股；$0.01票面價值；5,000,000已授權且118,805和零分別於2020年9月30日和2019年12月31日發行的股票
22,000 — 
股東權益(赤字)：
普通股；$0.01票面價值；198,805,000和80,000,000分別於2020年9月30日和2019年12月31日授權的股票；27,912,059和27,912,059已發行及已發行的股份24,899,932和24,904,485分別於2020年9月30日和2019年12月31日發行的股票
279 279 
額外實收資本493,717 472,594 
留存赤字(644,727)(423,169)
國庫股，按成本價計算，3,012,127和3,007,574股票分別於2020年9月30日和2019年12月31日
(5,334)(8,581)
*股東權益總額(赤字)(156,065)41,123 
總負債和股東權益(赤字)$396,705 $550,474 
請參閲隨附的附註 未經審計 合併財務報表。
1



基礎能源服務公司
合併業務報表
(未經審計)
(單位為千，每股除外)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
收入：
良好的服務$53,211 $57,439 $158,670 $177,941 
水上物流30,705 48,451 108,340 155,083 
竣工和補救服務11,484 38,273 46,430 112,304 
總收入95,400 144,163 313,440 445,328 
費用：
良好的服務44,766 48,111 134,968 143,081 
水上物流28,506 34,783 87,207 107,611 
竣工和補救服務11,503 25,685 42,331 78,070 
一般和行政，包括基於股票的薪酬#美元68及$1,165分別截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，以及1,482及$7,767分別截至2020年和2019年9月30日的9個月
25,451 28,529 90,958 90,471 
減損1,830 — 101,458 — 
折舊及攤銷12,976 17,819 40,593 51,297 
(收益)處置資產時的損失(5,190)738 (5,700)2,014 
總費用119,842 155,665 491,815 472,544 
營業虧損(24,442)(11,502)(178,375)(27,216)
其他收入(費用)：
利息支出(11,683)(11,584)(35,077)(32,556)
利息收入— 113 63 472 
衍生產品收益6,966 — 3,916 — 
其他收入46 212 107 558 
所得税前持續經營虧損(29,113)(22,761)(209,366)(58,742)
所得税(費用)福利(40)(2,016)4,058 (137)
持續經營虧損(29,153)(24,777)(205,308)(58,879)
停產損失(2,926)(14,100)(16,250)(35,251)
淨損失$(32,079)$(38,877)$(221,558)$(94,130)
每股持續運營淨虧損，基本虧損和稀釋後淨虧損$(1.17)$(0.97)$(8.23)$(2.22)
每股非持續經營淨虧損，基本虧損和攤薄虧損$(0.12)$(0.55)$(0.65)$(1.33)
普通股基本和稀釋後每股淨虧損$(1.29)$(1.52)$(8.88)$(3.55)

請參閲隨附的附註 未經審計 合併財務報表。




2


基礎能源服務公司
合併股東權益報表(虧損)
(單位為千，共享數據除外)
普通股其他內容財務處總計
已發佈普普通通實繳財務處財務處留用股東的
股票庫存資本股票庫存赤字權益(赤字)
餘額-2019年12月31日27,912,059 $279 $472,594 3,007,574 $(8,581)$(423,169)$41,123 
發行限制性股票— — — — — — — 
股權分類股權薪酬攤銷— — 1,336 — — — 1,336 
庫存股，淨額— — (3,263)(72,879)3,256 — (7)
出資— — 22,904 — — — 22,904 
淨損失— — — — — (144,881)(144,881)
餘額-2020年3月31日(未經審計)27,912,059 $279 $493,571 2,934,695 $(5,325)$(568,050)$(79,525)
發行限制性股票— — — — — — — 
股權分類股權薪酬攤銷— — 78 — — — 78 
庫存股，淨額— — — 38,664 (9)— (9)
淨損失— — — — — (44,598)(44,598)
餘額-2020年6月30日(未經審計)27,912,059 $279 $493,649 2,973,359 $(5,333)$(612,648)$(124,053)
發行限制性股票— — — — — — — 
股權分類股權薪酬攤銷— — 68 — — — 68 
庫存股，淨額— — — 38,768 (1)— (1)
淨損失— — — — — (32,079)(32,079)
餘額-2020年9月30日(未經審計)27,912,059 $279 $493,717 3,012,127 $(5,334)$(644,727)$(156,065)
普通股其他內容財務處總計
已發佈普普通通實繳財務處財務處留用股東的
股票庫存資本股票庫存赤字權益
餘額-2018年12月31日26,990,034 $270 $464,264 242,322 $(3,835)$(241,271)$219,428 
發行限制性股票277,865 3 (3)— — — — 
股權分類股權薪酬攤銷— — 3,275 — — — 3,275 
庫存股，淨額— — (163)68,227 (180)— (343)
淨損失— — — — — (27,476)(27,476)
餘額-2019年3月31日(未經審計)27,267,899 $273 $467,373 310,549 $(4,015)$(268,747)$194,884 
發行限制性股票644,160 6 (6)— — — — 
股權分類股權薪酬攤銷— — 3,329 — — — 3,329 
庫存股，淨額— — — 596,194 (1,340)— (1,340)
淨損失— — — — — (27,777)(27,777)
餘額-2019年6月30日(未經審計)27,912,059 $279 $470,696 906,743 $(5,355)$(296,524)$169,096 
發行限制性股票— — — — — — — 
股權分類股權薪酬攤銷— — 1,165 — — — 1,165 
庫存股，淨額— — (213)2,058,631 (3,226)— (3,439)
淨損失— — — — — (38,877)(38,877)
餘額-2019年9月30日(未經審計)27,912,059 $279 $471,648 2,965,374 $(8,581)$(335,401)$127,945 
請參閲隨附的附註 未經審計 合併財務報表。
3

基礎能源服務公司
合併現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
截至9月30日的9個月，
20202019
經營活動的現金流：
淨損失$(221,558)$(94,130)
將淨虧損調整為經營活動提供的淨現金(用於)
折舊及攤銷40,593 85,668 
資產減值98,943 — 
庫存和其他減記4,846 7,080 
衍生工具的(收益)(3,916)— 
資產報廢債務的增值1,445 607 
壞賬準備的變動2,547 711 
遞延融資成本攤銷2,794 1,745 
債務貼現攤銷3,837 789 
非現金補償1,216 8,237 
(收益)/資產處置損失(2,868)2,634 
遞延所得税(3,946)— 
扣除收購後的營業資產和負債變化：
應收賬款65,844 20,401 
盤存4,077 4,546 
預付費用和其他流動資產(3,212)2,404 
其他資產895 (8)
應付帳款(3,160)(31,617)
應收所得税— 1,574 
其他負債(1,955)131 
應計費用13,800 17,740 
經營活動提供的淨現金222 28,512 
投資活動的現金流：
購置房產和設備(6,872)(46,263)
出售資產所得收益51,412 7,122 
其他長期資產的付款(1,144)(411)
為企業支付的款項，扣除購入的現金後的淨額(59,350)— 
用於投資活動的淨現金(15,954)(39,552)
融資活動的現金流：
債務收益38,000 — 
償還債務(42,407)(23,209)
庫存股變動，包括限制性股票發行(15)(5,122)
遞延貸款成本和其他融資活動(1,827)(469)
淨現金(用於融資活動)(6,249)(28,800)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少(21,981)(39,840)
現金、現金等價物和限制性現金-期初36,217 90,300 
現金、現金等價物和限制性現金-期末$14,236 $50,460 
非現金投資和融資活動：
為設備發行的資本租賃和票據$498 $7,943 
應計財產和設備的變動88 310 
發行A系列參與優先股22,000 — 
衍生法律責任的發行9,713 — 
資產報廢債務的變化$8 $6,420 
請參閲隨附的附註 未經審計 合併財務報表。
4

基礎能源服務公司
合併財務報表附註
2020年9月30日(未經審計)：
1. 陳述基礎和操作性質
陳述的基礎
隨附的基礎能源服務公司及其子公司(“基礎”或“本公司”)未經審計的綜合財務報表是根據美國公認的中期財務報告會計原則(“GAAP”)編制的。因此，它們不包括美國公認的完整財務報表會計原則所要求的所有信息和附註。根據美國證券交易委員會(SEC)頒佈的GAAP和財務報表要求，通常包含在根據GAAP編制的財務報表中的與公司組織和腳註披露相關的某些信息已在這份Form 10-Q季度報告中被濃縮或省略。綜合財務報表(未經審計)的附註應與本公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中的綜合財務報表附註一併閲讀。管理層認為，所有屬正常經常性性質的調整均已在隨附的未經審核財務報表中作出，這些調整被認為是公平列報所必需的。
業務性質  
該公司為石油和天然氣鑽井和生產公司提供廣泛的井場服務，包括油井維修、水上物流以及完井和補救服務。這些服務主要由該公司的設備機隊提供。該公司的業務集中在得克薩斯州、加利福尼亞州、新墨西哥州、俄克拉何馬州、阿肯色州、堪薩斯州、路易斯安那州、懷俄明州、北達科他州和科羅拉多州的主要美國陸上石油和天然氣產區。公司的經營範圍從2020年3月9日開始擴大，收購了C&J Well Services，Inc.見附註3.收購，進一步討論。
合併原則
隨附的綜合財務報表包括本公司子公司的賬目，本公司持有這些子公司的多數表決權權益。所有公司間交易和餘額都已取消。
其他重新分類
已對上期金額進行了某些重新分類，以符合本期列報。大多數改敍與停產業務有關。這些重新分類不影響淨虧損，也不反映我們綜合財務報表中以前列報的信息的重大變化。有關包括在停產損失中的金額的進一步討論，請參閲附註4.停產。
估計、風險和不確定性
根據公認會計原則編制隨附的合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。管理層使用歷史和其他相關信息來確定這些估計。實際結果可能與這些估計不同。管理層作出關鍵會計估計的領域包括長期資產減值、某些金融工具、收購價格分配、訴訟和自保風險準備金。有關長期資產減值的進一步討論，見附註14.減值。
盤存
對於租賃和捕魚工具，主要由抓鬥和控制組成的庫存以成本或可變現淨值較低的價格列報。其他存貨(主要包括製造原材料、鑽機組件、維修零件、鑽探及完井材料及礫石)保留以供本公司營運之用，並以成本或可變現淨值中較低者列賬，成本按先進先出法釐定。
除了將存貨的賬面價值與其市場價值進行比較外，公司還對存貨的數量和最終生產的需求量進行了比較
5

轉換並增加過剩和過時庫存的準備金。關於存貨減值的進一步討論見附註14.減值。
持有待售資產
資產分類為持有待售，除其他因素外，當該等資產被識別並以其目前狀況出售，管理層承諾處置該等資產，且該資產有可能在一年內出售時，該等資產即被分類為持有待售資產。於2020年，公司分類為持有待售資產$3.9與我們的泰勒製造設施相關的特定鑽井平臺建設資產達100萬美元，其中大部分預計將於2020年第四季度出售。被歸類為持有待售的資產還包括我們的壓力泵業務和合同鑽井業務的某些物業、廠房和設備資產，這些資產從2019年末開始被歸類為停產業務。有關壓力泵和合同鑽井資產的進一步討論，請參見附註4.非連續運營。
新冠肺炎和大宗商品價格暴跌對公司流動性的影響；持續經營
從2020年3月開始，由於影響全球石油和天然氣市場供需的多種重大因素，包括全球冠狀病毒(“新冠肺炎”)的爆發，以及石油輸出國組織(歐佩克)成員國和包括俄羅斯在內的其他國家採取的行動，西德克薩斯中質原油的公告價格大幅下降。與去年同期相比，2020年前9個月的石油需求大幅惡化，部分原因是新冠肺炎的爆發以及為緩解病毒傳播而採取的相應預防措施。最初需求下降的同時，OPEC成員國和其他石油出口國宣佈降價並可能增產。儘管歐佩克和其他石油出口國最終同意減產，大宗商品價格在2020年第三季度有所改善，但大宗商品價格的下行壓力仍然存在，並可能在可預見的未來繼續下去。
預計石油和天然氣大宗商品價格將繼續波動。儘管2020年第三季度初情況有所改善，但史無前例的全球健康和經濟危機導致的石油需求崩潰，加上石油供應過剩，對我們的服務需求和我們可以收取的服務價格產生了實質性的不利影響。
客户對我們服務需求的下降也對我們2020年前九個月的財務狀況、經營業績和現金流產生了實質性的不利影響。如果我們的客户進一步下調資本預算並調整運營以應對油價下跌，對我們產品和服務的需求將進一步下降。我們無法預測當前情況的持續時間和影響，但如果油價進一步下跌或在較長一段時間內保持在當前水平，我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和前景將繼續受到實質性的不利影響。這些情況對我們對未來運營現金流的估計造成了截至2020年3月31日的長期和無形資產的額外減值。有關長期資產減值的進一步討論，見附註14.減值。
根據我們目前的營業和大宗商品價格預測以及資本結構，我們認為，如果某些財務比率或現金支配權契約根據我們的債務工具生效，我們將難以履行某些此類義務。若干契約，例如循環信貸安排(“循環信貸安排”)的綜合固定費用覆蓋比率及現金支配權條款，在經修訂的循環信貸協議所界定的若干觸發條件下生效，只要該等適用觸發期間有效即可。此外，只要適用的觸發期有效，ABL工具中的某些觸發器就會增加某些財務和借款基礎報告要求。例如，未能遵守ABL貸款機制下的“跳躍”綜合固定費用覆蓋比率要求，將導致ABL貸款機制下的違約事件，這將導致高級票據下的交叉違約。如果發生違約事件，我們的貸款人除了收取違約利息等其他補救措施外，還可以加快未償債務的到期日，使其立即到期和支付，而我們可能沒有足夠的流動性來償還這些金額。
我們有一塊錢16.3根據ABL設施的定義，可獲得性為100萬美元，受自2020年9月30日起實施的借款限制的約束。為了保持對某些最低可獲得性公約要求的遵守，我們在2020年7月初償還了$2.6截至2020年6月30日，之前未償還的借款金額為100萬美元，在2020年第三季度，我們預付了7.4將我們的可用現金餘額淨額百萬美元轉給行政代理，以維持遵守最低可獲得性契約要求。同樣從2020年第三季度開始，我們目前需要更多的財務和借款基礎信息報告。截至2020年9月30日，我們對行政代理的可用現金餘額的淨預付款金額在隨附的合併資產負債表中反映為限制性現金。自.起
6

2020年11月2日，我們向管理代理提供的可用現金餘額的累計淨預付款金額已減少到$3.4百萬美元。
管理層已經採取了幾項措施來產生額外的流動性，包括通過減少員工人數、關閉運營地點、員工休假和其他降低成本的措施來降低運營和行政成本，以及暫停我們持續業務運營中的增長資本支出，以保持利潤率和提高營運資本。管理層可在必要時進一步實施類似的成本和資本支出削減。
由於未來石油和天然氣價格的不確定性，以及新冠肺炎的爆發將對我們未來的運營業績、運營現金流和財務狀況產生影響，我們對公司作為一家持續經營的企業的能力存在很大懷疑。管理層將實施的其他措施來緩解這一重大疑慮，將包括額外出售非戰略性資產，從我們的貸款人那裏獲得債務契約要求的豁免，重組或再融資我們的債務協議，或獲得股權融資。不能保證，如果需要，該公司將能夠在當前環境下成功出售資產、獲得豁免、重組債務或完成任何戰略交易。於2020年10月15日，本公司訂立第二張留置權延遲支取本票，以特拉華州一家有限責任公司(“歸屬”)為受益人，本金總額為$15,000,000。初始預付款(如第二張留置權延期提取本票所界定)，金額為#美元。7,500,000畫於2020年10月15日。關於第二期留置權延期支取本票的進一步討論，見附註7：長期債務和利息支出。
管理層根據適用於持續經營企業的美國公認會計原則編制了這些綜合財務報表，該原則設想資產將在正常業務過程中變現，負債將在到期時清償。該等綜合財務報表並未反映在本公司無法在正常經營過程中變現其資產及清償其負債時所需的資產及負債賬面值調整，以及所報告的收入及支出及資產負債表分類。這種調整可能是實質性的，對公司的財務業績不利。
2. 現金、現金等價物和限制性現金
下表提供了未經審計的簡明合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬，這些現金、現金等價物和限制性現金的總和與未經審計的現金流量表中顯示的相同金額之和(以千計)：
9月30日，
20202019
現金和現金等價物$6,806 $50,460 
受限現金7,430 — 
現金總額、現金等價物和限制性現金$14,236 $50,460 
截至2020年9月30日，該公司的限制性現金包括根據我們的ABL信貸安排向行政代理支付的淨預付款。有關ABL信貸安排的進一步討論，請參閲附註7.長期債務。截至2020年9月30日，公司的限制性現金計入流動資產。
3. 採辦
於二零二零年三月九日，本公司與美國特拉華州一間公司(“賣方”)Ascribe、NexTier Holding Co.及賣方全資附屬公司C&J Well Services，Inc.訂立購買協議(“購買協議”)，據此，本公司收購長實水務所有已發行及已發行股本股份，使長生水務成為本公司全資附屬公司。CJWS是美國第三大鑽井平臺服務提供商，在加州擁有領先的業務和強大的客户基礎。在收購CJWS之後，該公司擴大了在二疊紀、加利福尼亞州和其他主要石油盆地的足跡。
根據購買協議，除其他事項外，(I)賣方轉讓並交付予本公司及本公司向賣方購買及收購賣方持有的所有已發行及已發行的長江水務股本股份(“股份購買”)；(Ii)作為股份購買代價的一部分，代表本公司將若干事項轉告賣方。10.75%本公司發行的2023年10月到期的高級擔保票據(“高級票據”)，其總面值相當於$34.4百萬元(“歸屬高級票據”)；及(Iii)歸屬於與本公司於二零二零年三月九日訂立的交換協議(
7

“交換協議”)，據此，除其他事項外，將交換的歸屬高級票據歸於(A)118,805新發行的優先股，指定為“A系列參與優先股”，票面價值$0.01(B)應佔優先票據應計利息的現金金額，約相等於$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，1.52,000,000美元(“交換交易”，連同股票購買及購買協議預期的其他交易，稱為“CJWS交易”)。有關A系列優先股的進一步討論，請參見附註10.A系列參與優先股。
根據購買協議，賣方在成交時收到的對價總額為#美元。95.7百萬美元，包括(A)相當於#美元的現金對價59.4(B)如上所述，(B)歸屬高級票據(代表本公司)轉讓給賣方的歸屬優先票據(按慣例減少負債和交易費用，以及交易結束後的營運資金調整)及(B)歸屬優先票據(代表本公司)轉讓予賣方。就CJWS交易而言，根據購買協議，Ascribe對賣方負有若干或有責任，使賣方於購股完成一週年、本公司破產或本公司控制權變更(“全額付款”)的較早日期，按歸屬優先票據的面值全數支付。考慮到這筆歸屬於賣方的或有整體付款，於2020年3月9日發行給賣方的歸屬高級票據的公允價值為$36.32000萬。如果根據購買協議要求歸屬方向賣方支付補足付款，公司將被要求報銷該補足付款的金額(該金額，全額償還金額“指(I)現金(A)以現金(由本公司董事會的獨立委員會釐定)及(B)在滿足ABL信貸協議(定義見下文)所載若干”付款條件“的情況下，或(Ii)如本公司未能根據本段”(I)“條款以現金支付全部全額償還金額，於本公司在契約許可的額外優先票據中支付。作為向賣方提供補償付款的代價，公司支付了歸因於#美元。1在CJWS交易完成時，現金為1.2億美元。根據會計準則編撰(“ASC”)第815號“衍生工具和套期保值”(“ASC 815”)，公司有義務將與整個償還金額相關的歸屬反映為衍生工具，初始公允價值約為$9.7100萬美元，基於歸屬高級票據的公允價值與其價值之間經風險調整的市場差額34.4截至2020年3月9日，即截止日期，票面價值為1000萬美元。每期全額償還金額的公允價值變動均“按市價計價”，並在隨附的綜合經營報表中計入或貸記衍生工具的收益(虧損)。截至2020年9月30日，整個償還金額負債的公允價值約為$5.82000萬美元，結果是$3.9截至2020年9月30日的9個月中，衍生品收益為1.8億美元。全額償還負債在相應的資產負債表中被歸類為衍生負債和流動負債。
在支付給賣方的現金代價中，$151000萬美元的資金來自一張高級擔保本票，以確定其歸屬。有關交換協議和高級擔保本票的進一步討論，請參閲附註7.長期債務和利息支出。
CJWS的交易被認為是根據ASC 805“企業合併”對一項業務的收購，該公司採用了收購會計方法。公司將收購價(包括初步營運資金調整)初步分配給CJWS淨資產的估計公允價值如下(單位：千)：
2020年3月9日
流動資產$42,050 
財產和設備63,418 
經營性租賃使用權資產734 
其他資產1,859 
無形資產4,000 
商譽18,885 
*收購的總資產130,946 
流動負債24,742 
長期負債12,051 
*承擔的總負債。36,793 
**收購的淨資產為美元$94,153 
截至2020年3月9日，收購價在CJWS有形資產和負債淨額以及可識別無形資產中的分配是初步的，需要對可識別無形資產的公允價值計算進行修訂。
8

資產和負債。最終採購價格分配可能不同於上文摘要中提到的初步分配。初步分配的購買價格包括大約$18.9根據這些收購業務的相對公允價值，分配給我們油井服務和水物流部門的不可扣除商譽分配了100萬美元。購置的財產和設備按公允價值列報，購置的財產和設備的折舊按每項資產的預計使用年限採用直線法計算。我們在以下折舊年限內對資產進行折舊：
建築物
20至30年份
機器設備
3至15年份
汽車和卡車
3至7年份
收購的無形資產約為#美元。4CJWS商號按估計公允價值列示，並在估計使用年限內按直線攤銷15好幾年了。
在截至2020年9月30日的9個月期間，我們的收入和税前收益包括$112.0百萬美元和$10.4百萬美元(不包括#美元資產減值的影響35.2分別與CJWS在2020年3月9日完成交易後收購的業務相關。此外，CJWS與交易相關的成本約為$9在截至2020年9月30日的9個月內發生了2.5億美元，包括外部法律和諮詢費以及盡職調查成本。這些成本已在合併經營報表中確認為一般費用和行政費用。
以下列示的備考資料已作好準備，使CJWS交易生效，猶如該交易發生在列示的期間開始時一樣。預計信息包括收購價格分配對摺舊和攤銷的影響，以及與收購融資相關的利息支出的影響。它還不包括CJWS交易收購成本計入2020年期間收益的影響。備考信息僅供參考，並基於公司認為適當的估計和假設。以下備考信息不一定代表如果CJWS交易發生在過去將會取得的結果，也不應被用作指示如果交易發生在所述期間開始時本公司將實現的經營業績，我們的經營業績或我們將實現的未來業績可能與以下備考信息中反映的結果不同(除每股和平均未償還信息外，以千計)。
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
收入$95,400 $242,500 $371,245 $606,334 
持續經營虧損(29,153)(28,178)$(190,381)$(57,788)
每家公司持續運營的淨虧損
每股持續運營淨虧損，基本虧損和稀釋後淨虧損$(1.17)$(1.10)$(7.64)$(2.18)
加權平均流通股、基本股和稀釋股24,927,36925,606,26424,932,90026,551,592

4. 停產運營
在2019年第三季度和第四季度，公司管理層決定分別剝離其所有合同鑽機以及大部分加壓泵設備和相關輔助設備，這些資產的賬面淨值合計為#美元。91.8百萬美元。大部分房地產和設備是在2019年末和2020年上半年出售的，剩餘的抽水和相關資產在我們的綜合資產負債表上歸類為持有待售資產。公司正在尋求更多交易，以便在2020年晚些時候剝離這些非戰略性資產的剩餘部分，但公司對剩餘資產記錄了#美元的減值。2.3截至2020年3月31日，這一數字為100萬。我們停產經營的完整摘要包含在附註2.財務報表的停產經營和我們最新的Form 10-K年度報告中的補充數據。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間，壓力泵作業和合同鑽井作業的經營結果分別包含在完井和補救服務以及其他服務部門，現已重新分類為停產作業，詳見下表(以千計)：
9

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
收入$— $34,202 $120 $120,086 
直接費用2,304 29,886 4,714 104,710 
一般事務和行政事務400 3,605 6,567 11,994 
折舊及攤銷— 14,576 — 37,586 
減值費用— — 2,330 — 
處置資產損失(收益)24 99 2,833 620 
總費用2,728 48,166 16,444 154,910 
營業虧損(2,728)(13,964)(16,324)(34,824)
其他收入(費用)：
利息支出(201)(146)(64)(448)
其他收入3 10 138 21 
停產損失$(2,926)$(14,100)$(16,250)$(35,251)
停產業務的利息支出與停產完工及補救服務和其他服務部門運營的融資租賃資產的利息支出相關。減值開支於截至二零二零年三月三十一日止三個月期間入賬，與賬面值超過當前估計售價的若干非戰略性資產有關。一般和行政費用主要包括在客户應收賬款上記錄的停產業務壞賬費用。
在截至2020年9月30日的9個月期間，處置了截至2019年12月31日確認的部分資產。與剝離業務有關的剩餘資產和負債計入合併資產負債表，構成如下(以千計)：
2020年9月30日2019年12月31日
持有待售資產
盤存$— $2,069 
使用權資產860 1,659 
財產、廠房和設備、淨值7,582 50,496 
*總資產-持有待售-未來使用$8,442 $54,224 
與持有待售資產有關的負債
使用權債務$869 $1,659 
資本租賃— 3,589 
*與資產待售停產業務相關的負債總額$869 $5,248 
下表詳細列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月與非持續經營相關的適用現金流量信息合併報表(單位：千)：
截至9月30日的9個月，
20202019
非持續經營產生的現金流
經營活動提供(使用)的現金淨額$(11,087)$2,955 
投資活動中提供(使用)的現金淨額$41,106 $(7,950)
與非持續經營有關的現金資本支出和融資租賃增加為#美元。9.7百萬美元和$1.5在截至2019年9月30日的9個月中，分別為100萬美元。“公司”就是這麼做的。不是在截至2020年9月30日的9個月裏，我沒有任何與停止運營相關的現金或租賃增加。出售與非連續性業務有關的資產所得收益總額為#美元。41.1百萬美元和$1.7截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月分別為100萬美元。
10

5. 財產和設備
下表彙總了物業和設備的組成部分(以千為單位)：
2020年9月30日2019年12月31日
土地$22,825 $15,682 
建築物及改善工程39,778 30,902 
油井服務單位和設備58,783 130,318 
處置設施88,727 87,763 
流體服務設備76,112 79,024 
租賃設備47,443 60,886 
抽水設備34,752 47,083 
輕型車輛15,744 26,630 
壓裂/測試油罐6,110 6,153 
鹹水站和淡水站5,343 4,340 
其他3,873 3,948 
軟體922 896 
財產和設備，毛額400,412 493,625 
減去累計折舊和攤銷(163,873)(196,512)
財產和設備，淨值$236,539 $297,113 
*根據各種融資租賃，公司有義務購買在次年不同日期到期的某些車輛和設備五年。下表彙總了上文所列融資租賃項下記錄的財產和設備及相關累計攤銷總額(單位：千)：
2020年9月30日2019年12月31日
流體服務設備$32,065 $34,499 
抽水設備10,662 16,576 
輕型車輛8,967 19,563 
租賃設備878 1,130 
油井服務單位和設備193 — 
融資租賃項下的財產和設備，成本52,765 71,768 
累計攤銷較少(21,699)(27,727)
融資租賃項下的財產和設備，淨額$31,066 $44,041 
在截至2020年9月30日的9個月期間，由於影響全球石油和天然氣市場供需的重大因素，本公司對其某些財產和設備資產進行了減值評估。有關進一步討論，請參閲附註14.減損。
6. 商譽與無形資產
與2020年3月9日收購CJWS有關，本公司錄得商譽#美元。18.9這筆資金最初是根據各自的公允價值分配給其水井服務和水務物流報告單位的。報告單位在2020年9月30日終了期間與商譽有關的活動如下(以千計)：
良好的服務水上物流完成和補救總計
截至2019年12月31日的餘額$— $— $— $— 
商譽的附加值10,565 8,320 — 18,885 
商譽減值(10,565)— — (10,565)
截至2020年9月30日的餘額$— $8,320 $— $8,320 
11

該公司的商號為$7.2300萬美元和300萬美元3.2分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。關於CJWS交易，本公司記錄了CJWS商號和商譽的無形資產。商標名有一個15-年份使用壽命，並在識別觸發事件時進行損傷測試。
在截至2020年9月30日的9個月期間，由於影響全球石油和天然氣市場供需的重大因素，本公司對其某些無形資產和減值商譽進行了評估。有關進一步討論，請參閲附註14.減損。
該公司應攤銷的無形資產如下(以千計)：
2020年9月30日2019年12月31日
商品名稱$7,230 $3,230 
其他無形資產48 48 
無形資產7,278 3,278 
累計攤銷較少(977)(675)
應攤銷無形資產淨額$6,301 $2,603 
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的無形資產攤銷費用如下(單位：千)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
無形資產攤銷費用$123 $59 $302 $178 

7. 長期債務和利息支出
長期債務包括以下內容(以千為單位)：
2020年9月30日2019年12月31日
10.752023年到期的優先債券百分比
$300,000 $300,000 
高級擔保本票15,000 — 
融資租賃和其他票據20,071 35,898 
未攤銷折扣和遞延融資成本(23,412)(8,795)
*長期債務總額--*--長期債務總額311,659 327,103 
較少電流部分7,609 18,738 
*長期債務的非流動部分總額$304,050 $308,365 
截至2020年9月30日，該公司遵守了其現有債務協議下的債務契約。
債務貼現和發行成本
以下債務貼現和發行成本代表優先票據、高級擔保本票的公允價值的未攤銷折價，以及優先票據的未攤銷債務發行成本 (以千為單位)。有關高級債券未攤銷折價變動的討論，請參閲下文討論。
2020年9月30日2019年12月31日
高級債券的未攤銷折價$11,616 $2,156 
高級擔保本票的未攤銷貼現6,496 — 
未攤銷遞延債務發行成本5,300 6,639 
未攤銷折扣和遞延融資成本合計$23,412 $8,795 
利息支出
該公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的利息支出包括以下內容(以千為單位)：
12

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
現金支付利息$1,187 $1,435 $19,858 $21,863 
應計利息的變動8,250 9,236 8,446 8,050 
折價攤銷1,656 265 3,837 789 
遞延債務成本的攤銷543 590 2,794 1,745 
已支付的承諾費和其他費用5 12 27 36 
其他42 46 115 73 
利息支出--持續經營$11,683 $11,584 $35,077 $32,556 

高級擔保票據
2018年10月2日，公司發行美元300本金總額為百萬美元10.75在根據證券法豁免註冊的發售中，2023年10月到期的優先擔保票據(“高級票據”)的百分比。該批高級債券的發行價為99.042票面收益率的百分比11%。優先債券以對公司和附屬擔保人除應收賬款、存貨和某些相關資產以外的幾乎所有資產的優先留置權作為擔保。此次發行的淨收益約為$290根據經修訂及重訂的定期貸款協議，本公司的現有債務被用於償還經修訂及重訂的定期貸款協議項下的現有債務、償還本公司在其先前信貸安排(“優先ABL貸款”)下的未償還借款，以及用於一般企業用途。
壓痕
本公司的優先債券是根據一份日期為2018年10月2日的契約(“契約”)發行，並受該契約所管限，該契約由本公司、其中所指名的擔保人(“擔保人”)及UMB Bank，N.A.作為受託人及抵押品代理(“受託人”)發行。優先票據由擔保人以優先擔保基準共同及各別、全額及無條件擔保(“擔保”)，並以本公司及擔保人幾乎所有資產(應收賬款、存貨及若干相關資產除外)的優先留置權作為抵押。
本契約包含限制本公司和某些子公司的能力的契約，這些契約限制了本公司和某些子公司執行以下任務的能力：

•產生額外債務或發行優先股；
•向股東支付股利或者其他分配；
•回購或贖回股本或次級債務及其某些再融資；
•進行一定的投資；
•產生留置權；
•與關聯公司進行某些類型的交易；
•限制受限制子公司向公司支付股息或其他款項；
•出售資產或與其他公司合併或合併。
這些限制受到許多重要的限制和例外情況的約束。一旦發生違約事件(如本契約所定義)，受託人或至少25%未償還優先債券的本金總額可宣佈所有優先債券的全部本金、溢價(如有)及累算及未付利息(如有)即時到期並須予支付。
在2020年10月15日或之前的任何時間，本公司最多可贖回35優先債券本金總額的百分比，贖回價格相當於110.8本金的%，加上截至贖回日的應計和未付利息(如有)，現金金額不得超過某些股票發行的淨收益。在2020年10月15日之前的任何時間，公司可以贖回全部或部分優先債券，贖回價格相當於100優先債券本金的百分之百，另加“全額”溢價，另加贖回日的應計及未付利息(如有的話)。公司還可以在2020年10月15日或之後的任何時間贖回全部或部分優先債券，贖回價格按照契約中規定的贖回價格，另加到贖回日為止的應計和未付利息(如果有)。
公司可贖回所有(但不少於全部)與公司出售交易有關的優先債券，贖回價格為105.4發生在2019年4月15日或之後以及2019年10月15日或之前的公司出售的本金的百分比，或108.1發生在2019年10月15日之後至2020年10月15日之前的公司出售本金的%，在每種情況下，加上到贖回日為止的應計和未付利息(如果有)。如果公司發生控制權變更，公司可能被要求以相當於以下價格的購買價格購買優先債券101本金的%，加上到購買日為止的應計利息和未付利息(如果有)。
13

優先票據及擔保與本公司及擔保人所有現有及未來的非次級債務享有同等的償付權，實際上優先於所有本公司及擔保人現有及未來的債務，但低於以優先票據抵押品以外的資產的留置權作抵押的其他債務(以該等資產的價值為限)，並優先於所有本公司及擔保人的未來次級債務(以擔保優先票據的抵押品以外的資產的留置權作為抵押)，以及優先於所有本公司及擔保人的未來次級債務。(二)優先於所有本公司及擔保人的現有及未來的次級債務，但優先於以優先票據抵押品以外的資產的留置權擔保的其他債務，以及優先於所有本公司及擔保人的未來次級債務
根據抵押權協議，高級債券和擔保由擔保高級債券的抵押品的優先留置權擔保，但有限的例外情況除外，抵押品包括本公司和擔保人目前擁有或今後獲得的幾乎所有財產和資產，但契約中描述的某些除外財產除外。
如附註3.收購所述，根據購買協議，並作為股票購買代價的一部分，代表本公司向賣方傳達總面值相當於#美元的高級票據34.4本公司與本公司於二零二零年三月九日訂立一項交換協議，根據該協議(其中包括)，將歸屬高級票據交換為(A)項，並將該等票據歸屬(“歸屬高級票據”)與本公司訂立一項於二零二零年三月九日與本公司交換歸屬高級票據的交換協議(其中包括)118,805A系列優先股股份及(B)應計優先票據應計利息的現金金額，約相等於$1.5根據優先票據的條款支付利息(包括最近支付利息的日期，但不包括CJWS交易結束日期)的應計(但未支付)利息1百萬美元，相當於歸屬優先票據本金總額的應計利息(但未付利息)，包括根據優先票據的條款支付利息的最近日期(但不包括CJWS交易結束日期)。根據交換協議，本公司於2020年3月9日發行高級擔保本票，本金總額為$152000萬。見下文對高級擔保本票的討論。有關A系列優先股的進一步討論，請參見附註10.A系列參與優先股。
如果需要歸屬人向賣方支付附註3中所述的補足付款，根據採購協議，公司將被要求報銷該補足付款的金額(該金額，全額償還金額“指(I)現金(A)以現金(由本公司董事會的獨立委員會釐定)及(B)在滿足ABL信貸協議(定義見下文)所載若干”付款條件“的情況下，或(Ii)如本公司未能根據本段”(I)“條款以現金支付全部全額償還金額，於本公司在契約許可的額外優先票據中支付。
美元的轉讓34.4就會計而言，根據ASC 470-50“債務修改及清償”(“ASC 470-50”)及於2020年3月9日重新發行新一期歸屬優先票據，按歸屬方式向賣方歸屬高級票據1,000,000元，連同交換協議及購買協議的其他方面，被視為根據ASC 470-50“債務修改及清償”(“ASC 470-50”)有效終止現有歸屬優先票據。新發行的歸屬高級債券按其公允價值估計，是根據債券市場定價折讓37%，導致重新發行時的賬面淨值為$21.61000萬，扣除折扣後的淨額。這一折扣將在2023年之前的歸屬高級票據的剩餘期限內攤銷。被視為重新發行歸屬優先票據，以及發行高級擔保本票和A系列優先股(均以估計公允價值入賬)，產生淨債務清償收益#美元。22.92000萬美元，扣除支付給歸屬的交易費後的淨額。由於Ascribe在收購前是本公司的實益擁有人，因此淨清償收益作為額外繳入資本作為股東權益的一部分作為調整計入資本出資。
ABL設施
於2018年10月2日，本公司終止優先ABL貸款，修訂及重訂定期貸款協議，並由本公司作為借款人(以該身份，為“借款人”)與不時的借款人(統稱為“ABL貸款人”)訂立ABL信貸協議(“初步ABL信貸協議”)。根據初步ABL信貸協議，ABL貸款人向借款人提供循環信貸安排，初始最高本金總額為#美元。150百萬美元(減至$75根據下文所述的後續修正案(“ABL貸款機制”)，以借款基礎能力為條件(“ABL貸款機制”)。最初的ABL貸款包括最高可達$的信用證的昇華。50總計400萬美元，以及根據Swingline貸款在同日通知下的借款，但須以(A)$的較小者為準15百萬美元(減至$7.5(B)ABL貸款人的總承諾額。最初的ABL設施還提供最高可達#美元的基本費率保護預付款的能力。10行政代理的自由裁量權和與超支有關的規定。
最初的ABL信貸協議是根據截至2020年3月9日的ABL信貸協議的有限同意和第一修正案(“第一修正案”)就CJWS交易進行修訂的，其中包括將總承諾額從1美元減少到1美元。150600萬至300萬美元1201000萬美元，並擴大了借款基數的定義，將符合條件的質押現金也包括在內，這些現金可以墊付給
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管理代理(如有必要)。最初的ABL信貸協議根據截至2020年6月15日的ABL信貸協議第二修正案(“第二修正案”)進行了進一步修訂，其中包括：(I)將總承諾額從120600萬至300萬美元75(Ii)對若干可供使用(定義見ABL信貸協議)門檻(定義見ABL信貸協議)作出比例下調，該等門檻可觸發若干湧現契諾，例如綜合固定費用覆蓋率及現金支配權條款，及(Iii)包括對本公司的額外要求，例如超過指定門檻的現金累積的預付要求、提高未償還借款的適用利率，以及防止防禦性初步ABL信貸協議提款的條款。由於第一修正案和第二修正案減少了總承諾額，某些遞延融資成本資產為#美元。1.1在截至2020年9月30日的9個月裏，有1.6億人被計入利息支出。於二零二零年十月十五日，初始ABL信貸協議根據ABL信貸協議第三修正案(“第三修正案”)進一步修訂，據此(其中包括)準許發行第二張留置權本票(見下文討論)及授予與此相關的留置權。經第一修正案、第二修正案和第三修正案修正的初始ABL信貸協議，以及到目前為止可能進一步修訂、重述、補充或以其他方式修改的初始ABL信貸協議，以下定義為“ABL信貸協議”。
ABL貸款的年利率等於適用利率，外加(A)基本利率或(B)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，由借款人自行選擇。適用的費率是固定的，從第二修正案生效之日起至2020年7月1日止。在2020年7月1日之後，適用利率將參考緊接該適用季度之前的會計季度借款基數中的平均日可獲得性百分比來確定。按照第二修正案的規定，提高了適用税率。
ABL貸款項下的未償還本金將在到期日(2023年10月2日)到期並全額支付，到期日為五年如果高級債券在2023年7月3日之前還沒有贖回，那麼到期日應該是2023年7月3日。我們有一塊錢16.3根據ABL貸款機制的定義，可用金額為100萬美元，並受2020年9月30日起實施的借款限制的約束。為了避免觸發某些綜合固定費用覆蓋率和現金支配權契約，這些契約根據經修訂的ABL信貸協議中定義的某些最低可獲得性契約要求而生效，截至2020年6月30日，我們於2020年7月初償還了$2.6之前未償還的借款金額為100萬美元，在2020年第三季度，我們預付了7.4將我們的可用現金餘額淨額百萬美元轉給行政代理。同樣從2020年第三季度開始，我們目前需要更多的財務和借款基礎信息報告。截至2020年9月30日，我們對行政代理的可用現金餘額的淨預付款金額在隨附的合併資產負債表中反映為限制性現金。截至2020年11月2日，我們向管理代理提供的可用現金餘額的累計淨預付款金額已減少到$3.4百萬美元。
本公司幾乎所有的國內子公司都為ABL貸款下的借款提供擔保，借款人擔保每一特定貸款方支付和履行其擔保的掉期債務。ABL融資機制下的所有債務和相關擔保都以幾乎所有應收賬款、庫存和某些其他資產(不包括股權)的完善的優先擔保權益作為擔保。截至2020年9月30日，該公司擁有35.6ABL貸款項下未償還信用證的1.8億美元。
高級擔保本票
根據交換協議，本公司於2020年3月9日發行高級擔保本票，本金總額為$152000萬美元(“高級擔保本票”)。高級擔保本票的利息按月支付，初始利率為10%/年，再增加一個2年利率自2021年1月1日起，其後每年1月1日起，直至高級擔保本票於2023年10月15日到期為止。高級擔保本票以對公司現有和收購後的某些財產的留置權作為擔保，這些財產也由公司現有的高級擔保票據擔保。作為交換協議的一部分，並根據ASC 470-50，高級擔保本票按其估計公允價值入賬，扣除貼現後的賬面淨值為#美元。7發行時為100萬美元。該貼現在高級擔保本票的剩餘期限內使用實際利息法攤銷。高級擔保本票的收益用於支付與股票購買有關的部分購買價格對價。這些收益淨額約為#美元。0.52000萬美元與發行高級擔保本票有關的連帶費用，在確定#美元時考慮了這些費用。22.9上文討論的2000萬淨滅火收益。
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第二留置權延遲提取本票與擔保協議
本公司於2020年10月15日訂立該第二留置權延遲支取本票，本金總額為$15,000,000(“第二留置權本票”)。初始預付款(定義見第二張留置權本票)，金額為#美元。7,500,000畫於2020年10月15日。第二留置權本票由本公司及本公司若干附屬公司根據日期為2020年10月15日的若干第二留置權抵押協議，以第二留置權本票作抵押，而該抵押品亦以本公司的ABL信貸協議作為第一留置權的抵押品，而該第二留置權本票由本公司及本公司若干附屬公司之間訂立，並以受保人為受保人(“擔保協議”)。利息應以每筆墊款之日起未償還本金計算，年利率等於9.75%，按月計算，在每年1月、4月、7月和10月的第一天以現金欠款支付。第二期留置權本票所得款項將用於一般公司和營運資金用途。.
8. 公允價值計量
以下是截至2020年9月30日和2019年12月31日公司高級票據、高級擔保本票和完整償還金額的賬面金額、扣除折扣後的淨額和估計公允價值的摘要(單位：千，層次除外)：
2020年9月30日2019年12月31日
層次結構級別結賬金額公允價值結賬金額公允價值
債務公允價值
10.752023年到期的優先債券百分比
1$288,384 $60,847 $297,844 $213,246 
高級擔保本票3$8,504 $2,962 $— $— 
衍生工具的公允價值
全額報銷金額3$5,797 $5,797 $— $— 
高級擔保本票截至2020年9月30日的公允價值是根據ASC 820“公允價值計量”計算的，考慮到其在擔保方面的從屬地位以及高級擔保本票的聲明利率與市場利率之間的差額。
作為CJWS交易的結果，本公司有一個完整的償還衍生品，在我們的綜合資產負債表上被歸類為短期衍生品金融工具。衍生工具在初始計量後的公允價值變動在隨附的綜合經營報表中記為衍生工具損益。公司衍生負債的估計公允價值是根據我們的高級票據的公允價值在不連續的時間點確定的，這導致公司將衍生負債歸類為3級。公司記錄了#美元的收益。3.9由於截至2020年9月30日的9個月期間完整償還衍生品的公允價值發生變化，因此產生了100萬歐元的損失。
由於這些工具的到期日較短，現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款和其他應計負債的賬面價值接近公允價值。截至2020年9月30日或2019年12月31日，公司沒有任何按公允價值經常性計量的額外資產或負債。
在截至2020年9月30日的9個月期間，我們的油井維修部門記錄了某些減值，原因是受原油價格低迷的影響，以及截至該日客户對我們服務的需求相應減少，預計運營現金流將減少。有關這些減損的進一步討論，請參見附註14.減損。
9. 承諾和或有事項
環境
本公司受各種聯邦、州和地方環境法律法規的約束，這些法規確立了環境保護的標準和要求。本公司無法預測此類標準和要求的未來影響，這些標準和要求可能會發生變化並具有追溯力。公司將繼續監督這些法律法規的執行情況。
目前，本公司尚未收到任何會對其財務狀況、流動資金或資本資源產生重大不利影響的環境違規行為的罰款、傳票或通知。然而，管理層認識到，根據其業務的性質，可能會在短期內產生材料成本來維持合規。由於幾個因素，這類未來支出的數額無法確定，其中包括
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可能的監管或責任，可能需要的糾正行動的未知時間和程度，本公司的責任與其他責任方的比例的確定，以及該等支出可從保險或賠償中收回的程度。
訴訟
本公司不時是訴訟或其他法律程序的一方，本公司認為該訴訟或其他法律程序是本公司正常業務過程的一部分。本公司目前並無涉及其認為個別或整體可能或合理可能對其財務狀況、經營業績或流動資金造成重大不利影響的任何法律程序。
州税
2014年，公司接到德克薩斯州審計長辦公室的通知，將對2010年至2013年期間的銷售和使用税務進行審計。本次審計已於2018年第二季度出具初步報告，本公司將通過重新確定程序對初步報告提出上訴。根據公司的分析，與這次審計有關的潛在責任，包括為這次審計辯護和結算的費用，從#美元到#美元不等。6百萬至$24百萬美元。隨着上訴和重新確定程序的進展，這一範圍可能會在未來一段時間內發生變化。扣除本公司的善意付款，本公司目前已錄得#美元。3.4在我們的綜合資產負債表中作為應計費用計入的百萬負債。截至2020年9月30日的9個月與税收相關的利息支出為$0.2百萬美元，包括在大約$2.1應計負債利息的百萬美元。
2019年8月15日，公司接到俄克拉荷馬州税務委員會(“場外交易委員會”)的通知，税務法院已就一起正在審理的涉及2006至2008納税年度的税務案件發佈了調查結果、結論和建議。根據裁決和我們俄克拉何馬州税務律師的建議，公司決定與場外交易委員會談判達成和解。該公司的分析是，與和解相關的潛在責任可能在#美元之間。2.3百萬至$3.5百萬美元。該公司記錄了$2.5應付所得税和應付利息的百萬美元，作為應計費用計入我們的綜合資產負債表。
自保風險應計項目
該公司在涉及員工賠償、一般責任索賠以及員工的醫療和牙科保險時，以留成限額為限進行自我保險。截至2020年9月30日，這些應計項目的金額包括$7.52020年3月9日收購CJWS對工人賠償相關影響的1.8億美元。除某些24小時修井鑽機、新制造的鑽機和抽水服務設備外，該公司的鑽井船隊一般不提供實物財產損害保險。該公司在每次事故中都有工人賠償、一般責任索賠以及醫療和牙科保險的免賠額，金額為#美元。2百萬，$1百萬美元、美元和300萬美元0.4分別為百萬美元。該公司有一筆$1汽車責任每發生一次可扣減百萬美元。該公司根據第三方數據和索賠歷史，在隨附的合併資產負債表中保留與自我保險保留有關的應計項目。
10. A系列參與優先股
關於CJWS交易，並根據交換協議，作為交換交易的部分代價，本公司於2020年3月9日發行了118,805新發行的優先股，指定為“A系列參與優先股”，面值0.01每股，本公司(“A系列優先股”)。發行A系列優先股是為了交換面值為#美元的歸屬優先債券。34.4百萬美元。A系列優先股構成83公司股權的%。交易所交易完成後，公司公眾股東擁有約14.94%的股權，並歸屬於持有的大約85.06%.
A系列優先股每股有權獲得(I)股息，每股股息等同於1,000乘以公司普通股宣佈的每股股息金額；(二)1,000對提交公司普通股持有人表決的所有事項的投票權；及(Iii)公司清算、解散或清盤時，相當於1,000乘以每股分配給公司普通股的金額。A系列優先股的每股可根據公司或持有人的選擇權轉換為1,000公司普通股。
2020年5月6日，公司股東和普通股股東分別投票通過了將普通股法定股數增加118,805,000，以便將A系列優先股轉換為普通股。
由於Ascribe在公司的有效控制股權，並根據ASC第480號“區分負債和股權”(“ASC 480”)，A系列優先股被歸類為永久優先股以外的類別。
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截至2020年9月30日，公司資產負債表中的股本。A系列優先股按公允價值記錄，約為#美元。22截至2020年3月9日，根據公司普通股的交易價格，外加控制溢價，為100萬美元。
11. 股東權益(虧損)
2020年5月6日，公司股東投票修訂了公司第二次修訂和重新發布的公司註冊證書，其中包括將普通股的法定股票數量從80,000,000共享至198,805,000股份。
12. 獎勵計劃
於截至2020年9月30日及2019年9月30日止三個月期間，管理層激勵計劃(“MIP”)及長期激勵計劃(“LTIP”)下與以股份為本的安排有關的薪酬開支，包括限制性股票、限制性股票單位及股票期權獎勵，約為$#。0.1百萬美元和$1.2分別為百萬美元。
截至2020年9月30日及2019年9月30日止的9個月內，與按揭保險計劃及長期投資協議下以股份為本的安排有關的薪酬開支，包括限制性股票、限制性股票單位及股票期權獎勵，約為$1。1.5300萬美元和300萬美元7.8分別為2000萬人。
“公司”就是這麼做的。不是不承認在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間確認的補償費用的税收優惠。
在2020年9月30日，0.3根據MIP授予的與非既有股票為基礎的補償安排相關的未確認補償費用。這一成本預計將在加權平均時期內確認1.6好幾年了。
13. 收入和客户應收賬款
該公司的收入來自其客户在其網站上提供的服務。作為一個分散的組織，該公司的服務合同是在地區層面上談判的，並以每個工作為基礎，工作在短時間內完成，通常是一天或最多一週。收入確認為已按日完成的履約義務，無論是應收賬款還是在製品(“在製品”)，只要獲得所有適當的批准。
公司的一小部分工作可能需要較長時間的履約義務，在合同中的所有履約義務(如封井、捕魚服務和墊場準備工作)完成之前，不會開具發票。由於這些工作是在客户的工作現場進行的，並且公司根據合同有權為其迄今提供的服務開具賬單，因此這些服務行的收入每天都會確認，因為服務是作為合同資產執行並記錄為合同資產，而不是作為在製品或應收賬款。合同資產通常在確認收入後30至60天內開具發票。
截至2020年9月30日，扣除信貸損失相關準備金後，與產品和服務相關的應收賬款為#美元。69.9300萬美元，而不是$99.6截至2019年12月31日為3.8億美元。截至2020年9月30日，該公司擁有1.2300萬美元的合同資產和不是其合併資產負債表上的合同負債為#美元1.0百萬美元的合同資產和0.9截至2019年12月31日，其合併資產負債表上的合同負債為100萬美元。合同資產包括在應收貿易賬款中，合同負債包括在我們綜合資產負債表上的其他流動負債中。
對於與產品和服務相關的應收賬款，本公司通過審查和監測第三方和內部資源提供的最新客户信用評分和風險評級，考慮當前商業和行業環境的未來影響，以及按客户類型審查歷史損失經驗，來估計其預期信用損失。在截至2020年9月30日的9個月期間，該公司考慮了西德克薩斯中質原油價格大幅下跌和當前水平對其客户信用質量的影響，並將這種影響計入了截至2020年9月30日的信用損失撥備。此外，該公司在其信貸損失準備金中計入了大約#美元的影響。39.5截至2020年3月9日(成交日期)，收購CJWS的應收賬款為1.8億美元。這個
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下表列出了信貸損失撥備中的活動(以千為單位)：
截至2020年9月30日的9個月
截至2019年12月31日的餘額$2,208 
扣除沖銷和回收後的預期信貸損失準備金2,547 
購入客户應收賬款預計信用損失的初始準備— 
截至2020年9月30日的餘額$4,755 
該公司沒有任何長期服務合同，也沒有預期在未來任何一年確認的與剩餘履約義務相關的收入或與未交付履約義務相關的可變對價合同。
下表列出了有關該公司按地理位置和類型分類收入的某些財務信息(以千為單位)：
可報告的細分市場
良好的服務水上物流竣工和補救服務停產運營總計
截至2020年9月30日的三個月
初級地理市場
中環$22,602 $20,381 $6,407 $— $49,390 
西式30,966 11,316 5,709 — 47,991 
公司(公司間)(357)(992)(632)— (1,981)
總計$53,211 $30,705 $11,484 $— $95,400 
主要產品或服務線
良好的服務34,841 — — — 34,841 
封堵14,138 — — — 14,138 
運輸/真空— 20,496 — — 20,496 
生產和處置設施— 4,945 — — 4,945 
熱油器— 1,738 — — 1,738 
木筏— — 9,235 — 9,235 
連續油管— — 1,056 — 1,056 
冷落— — 82 — 82 
泰勒工業-製造業3 — — — 3 
其他4,229 3,526 1,111 — 8,866 
總計$53,211 $30,705 $11,484 $— $95,400 

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良好的服務水上物流竣工和補救服務停產運營總計
截至2019年9月30日的三個月
初級地理市場
中環47,020 45,755 19,736 33,666 146,177 
西式11,385 5,395 19,045 1,017 36,842 
公司(公司間)(966)(2,699)(508)(481)(4,654)
總計$57,439 $48,451 $38,273 $34,202 $178,365 
主要產品或服務線
良好的服務48,738 — — — 48,738 
封堵7,527 — — — 7,527 
運輸/真空— 27,969 — — 27,969 
生產和處置設施— 8,768 — — 8,768 
熱油器— 4,583 — — 4,583 
木筏— — 18,385 — 18,385 
連續油管— — 15,279 — 15,279 
冷落— — 1,483 — 1,483 
泰勒工業-製造業731 — — — 731 
停產運營— — — 34,202 34,202 
其他443 7,131 3,126 — 10,700 
總計$57,439 $48,451 $38,273 $34,202 $178,365 

良好的服務水上物流竣工和補救服務停產運營總計
截至2020年9月30日的9個月
初級地理市場
中環81,567 79,218 23,530 — 184,315 
西式79,246 33,650 25,034 120 138,050 
公司(公司間)(2,143)(4,528)(2,134)— (8,805)
總計$158,670 $108,340 $46,430 $120 $313,560 
主要產品或服務線
良好的服務107,939 — — — 107,939 
封堵35,505 — — — 35,505 
運輸/真空— 71,921 — — 71,921 
生產和處置設施— 16,694 — — 16,694 
熱油器— 7,650 — — 7,650 
木筏— — 30,438 — 30,438 
連續油管— — 11,477 — 11,477 
冷落— — 840 — 840 
泰勒工業-製造業3,697 — — — 3,697 
停產運營— — — 120 120 
其他11,529 12,075 3,675 — 27,279 
總計$158,670 $108,340 $46,430 $120 $313,560 

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良好的服務水上物流竣工和補救服務停產運營總計
截至2019年9月30日的9個月
初級地理市場
中環153,337 145,619 60,030 119,245 478,231 
西式35,458 17,465 55,446 3,089 111,458 
公司(公司間)(10,854)(8,001)(3,172)(2,248)(24,275)
總計$177,941 $155,083 $112,304 $120,086 $565,414 
主要產品或服務線
良好的服務144,276 — — — 144,276 
封堵21,288 — — — 21,288 
運輸/真空— 87,771 — — 87,771 
生產和處置設施— 26,506 — — 26,506 
熱油器— 16,534 — — 16,534 
木筏— — 56,780 — 56,780 
連續油管— — 44,115 — 44,115 
冷落— — 3,960 — 3,960 
泰勒工業-製造業10,934 — — — 10,934 
停產運營— — — 120,086 120,086 
其他1,443 24,272 7,449 — 33,164 
總計$177,941 $155,083 $112,304 $120,086 $565,414 

14. 減損
在編制財務報表時，我們記錄了以下減值費用(以千計)：
截至2020年9月30日的9個月
商譽$10,565 
油井維修庫存4,846 
油井維修單位和設備86,047 
**總計：$101,458 
商譽減值
與2020年3月9日收購CJWS有關的商譽總額為$18.92000萬美元，並被記錄為我們的油井維修和水務物流報告單位的一部分。從2020年3月開始，由於影響全球石油和天然氣市場供需的多種重要因素，包括新冠肺炎病毒的全球爆發，以及歐佩克和其他石油出口國宣佈降價和可能增產，原油價格大幅下跌，對我們服務的需求有所減少。有關我們於2020年3月9日收購CJWS後發生的這些因素的進一步討論，請參閲注1.陳述基礎和運營性質-新冠肺炎和大宗商品價格暴跌對流動性的影響；持續經營。因此，截至2020年3月31日，我們更新了每個報告單位的內部長期展望，並確定當前能源行業前景的下降是一個需要進一步分析商譽減值的指標，某些報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值。因此，我們進行了中期商譽減值測試。
作為商譽減值測試第一步的一部分，我們更新了對未來現金流的評估，使用了歷史數據，並補充了當前和預期的市場狀況，並應用了我們認為對每個報告單位合理的預期長期增長率、貼現率和終端值。我們使用收益法和市場法相結合的方法計算現金流量的現值，以得出公允價值的估計。收益法通過使用市場參與者在估值日所需的貼現率或預期回報率的估計對每個報告單位的估計未來現金流進行貼現，從而估計公允價值。市場法包括使用比較倍數來證實貼現現金流方法。市場法涉及對選擇合適的同業集團公司和估值倍數的重大判斷。基於這些關鍵假設，
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我們確定油井維修報告單位的公允價值低於其賬面價值，表明減值了#美元。10.6本報告單位記錄的商譽為1.8億美元。由於其與生產油井服務相關的預期長期現金流沒有受到當前市場狀況的重大影響，水務物流報告單位的公允價值大大超過其賬面價值，因此沒有造成減值。減值金額是根據ASC 350“無形資產-商譽和其他”的公允價值和賬面價值之間的差額計算的，幷包括會計準則更新2017-04“無形資產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽減值測試”的影響。
其他資產的減值
此外，2020年3月，我們每項業務對我們服務的需求減少，這表明某些長期使用的有形資產和已確定的無形資產可能會受損。截至2020年3月31日，在總分部資產組水平(離散和可識別現金流的最低水平)進行的可恢復性測試，使用預期長期增長率對未貼現的未來現金流進行的概率加權估計表明，對於我們的油井維修和完井及補救服務分部，整體報告單位內的某些長期資產是不可收回的。對於這些分部，使用收益法的估計公允價值是通過使用貼現率和終端價值的估計折現每個分部的概率加權估計未來現金流來計算的。油井維修部門資產的估計公允價值被確定為低於其賬面價值，因此，截至2020年9月30日，我們記錄的財產和設備資產減值總額為#美元。86.0零部件庫存資產共計百萬美元和減值4.8與我們的油井維修部門相關的百萬美元。資產組的賬面價值與其顯示的公允價值之間的差額計入減值。本公司完工及補救服務分部之估計公平值超過其賬面值，因此該分部並無減值。此外，我們亦對水務及物流分部的長期資產以及已確認的無形資產進行回收分析，並得出結論，該等資產的賬面價值可從估計未來現金流中收回。
15. 所得税
通過收購CJWS而獲得的遞延税項負債提供了未來應税收入的來源，使本公司能夠確認在截至2020年3月31日的三個月期間記錄的部分長期資產減值的税收優惠，以及本公司的其他遞延税項資產，是截至2020年9月30日的九個月税收優惠的主要驅動力。在2019年同期，我們提交了一份修訂後的2007年聯邦納税申報單，要求從過去10年產生的淨營業虧損(NOL)中的工人補償費用的結轉和收回中退還所得税。
作為收購CJWS的一部分，A系列優先股的發行導致了根據2020年3月9日國內收入法第382條的所有權變更。第382條的限制影響了公司利用某些收購前税收屬性(包括NOL)的能力。所有權變更的預計影響是將該公司可用的聯邦NOL從1美元減少到1美元。900.7截至2019年12月31日，達到100萬美元，估計為367截至2020年9月30日，這一數字為100萬美元，將於2032年開始到期。該公司還擁有$336.8百萬(美元)19.7用於國家所得税目的的淨遞延税收資產)，將於2020年開始到期。2017年後產生的聯邦NOL將無限期結轉，但使用量僅限於應税收入的80%，而2018年前產生的NOL將繼續結轉20年，且使用量不受限制。各州所得税的年度使用限額因州而異。
當部分遞延税項資產很可能無法變現時，我們會提供估值撥備。截至2020年9月30日，估值津貼為$138.4所有司法管轄區的遞延税項資產都記錄了100萬美元，這些資產預計不會變現。
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16. 每股虧損
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的未經審計的基本和稀釋每股虧損的計算(單位為千，不包括每股和每股數據)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
(未經審計)(未經審計)
分子(包括基本分子和稀釋分子)：
持續經營虧損$(29,153)$(24,777)$(205,308)$(58,879)
非持續經營虧損，税後淨額(2,926)(14,100)(16,250)(35,251)
普通股股東可獲得的淨虧損$(32,079)$(38,877)$(221,558)$(94,130)
分母：
基本每股收益和稀釋後每股收益的分母24,927,36925,606,26424,932,900 26,551,592 
持續運營的普通股每股基本虧損和稀釋虧損：$(1.17)$(0.97)$(8.23)$(2.22)
非持續經營產生的普通股每股基本虧損和稀釋虧損：$(0.12)$(0.55)$(0.65)$(1.33)
股東可獲得的普通股基本和稀釋每股虧損：$(1.29)$(1.52)$(8.88)$(3.55)
該公司已經發行了潛在的稀釋工具，如A系列優先股、未授予的限制性股票和普通股期權。然而，該公司沒有將這些工具計入每股攤薄信息的計算中，因為計入這些工具將是反攤薄的，因為在本報告所述期間發生了淨虧損。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月潛在稀釋工具的加權平均流通股：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
(未經審計)(未經審計)
股票期權194,264 511,558 194,264 511,558 
A系列優先股118,805,000 — 88,886,953 — 
認股權證2,066,576 2,066,576 2,066,576 2,066,576 
加權平均未歸屬限制性股票187,537 631,742 289,758 326,054 
**總計：121,253,377 3,209,876 91,437,551 2,904,188 

17. 業務細分信息
該公司應報告的業務部門包括良好服務、水務物流以及完井和補救服務。這些部門是根據管理層在做出有關公司的決策時的資源分配和業績評估的變化而選擇的。在2019年12月之前，本公司經營其他服務部門，包括合同鑽井服務以及製造和鑽井服務。合同鑽井作為一項服務於2019年第三季度停止，製造平臺服務與油井服務重新調整。我們的抽水服務部，包括在完工和補救服務部分，已於2019年第四季度停產。與其他業務活動(主要是公司總部職能)相關的成本與三運營部門稱為“公司和其他”。該公司根據扣除利息、費用和所得税前的收益評估部門業績。產品在細分市場和地理區域之間轉移，旨在儘可能反映產品的市場價值。上期分部信息已經過追溯修訂，以反映公司當前的分部。
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下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月公司可報告部門的某些財務信息(單位：千)：
良好的服務水上物流竣工和補救服務公司和其他持續運營合計停產運營
截至2020年9月30日的三個月
營業收入$53,211 $30,705 $11,484 $— $95,400 $— 
直接運營成本(44,766)(28,506)(11,503)— (84,775)(2,304)
分部利潤8,445 2,199 (19)— 10,625 (2,304)
折舊及攤銷2,302 6,190 2,988 1,496 12,976 — 
資本支出403 363 193 — 959 — 
截至2019年9月30日的三個月
營業收入$57,439 $48,451 $38,273 $— $144,163 $34,202 
直接運營成本(48,111)(34,783)(25,685)— (108,579)(29,886)
分部利潤9,328 13,668 12,588 — 35,584 4,316 
折舊及攤銷3,425 4,747 8,507 1,140 17,819 11,360 
資本支出1,622 7,306 1,013 181 10,122 1,479 

良好的服務水上物流竣工和補救服務公司和其他持續運營合計停產運營
截至2020年9月30日的9個月
營業收入$158,670 $108,340 $46,430 $— $313,440 $120 
直接運營成本(134,968)(87,207)(42,331)— (264,506)(4,714)
分部利潤23,702 21,133 4,099 — 48,934 (4,594)
折舊及攤銷7,200 19,365 9,349 4,679 40,593 — 
資本支出2,257 3,824 1,200 (3)7,278 — 
可識別資產$44,717 $122,555 $62,292 $158,699 $388,263 $8,442 
截至2019年9月30日的9個月
營業收入$177,941 $155,083 $112,304 $— $445,328 $120,086 
直接運營成本(143,081)(107,611)(78,070)— (328,762)(104,710)
分部利潤34,860 47,472 34,234 — 116,566 15,376 
折舊及攤銷9,858 13,667 24,489 3,283 51,297 34,370 
資本支出13,166 22,357 6,541 626 42,690 11,206 
可識別資產$82,819 $115,693 $104,939 $257,959 $561,410 $106,219 
下表將上面報告的部門利潤與截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的合併運營報表中報告的營業虧損進行了核對(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
分部利潤$10,625 $35,584 $48,934 $116,566 
一般和行政費用(25,451)(28,529)(90,958)(90,471)
折舊及攤銷(12,976)(17,819)(40,593)(51,297)
處置資產所得(損)5,190 (738)5,700 (2,014)
資產減值(1,830)— (101,458)— 
**營業虧損$(24,442)$(11,502)$(178,375)$(27,216)

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18. 近期會計公告
2020年通過的標準。
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13年度，“金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13要求按攤餘成本基礎計量的金融資產(或一組金融資產)以預期收取的淨額列報，採用預期損失法，而不是以前使用的已發生損失法。ASU 2016-13年度將更及時地通過淨收入確認未按公允價值計入的金融工具的損失。這些規定要求在資產的合同期限內衡量信用減值，並在制定時考慮到過去的事件、當前狀況和對未來經濟信息的預測。此外，ASU要求與可供出售債務證券相關的信貸損失通過信貸損失撥備來記錄。本ASU中的修訂擴大了實體在制定其對集體或單獨計量的資產的預期信用損失估計時必須考慮的信息。新標準在財政年度生效，並在這些財政年度內的過渡期內生效，從2022年12月15日之後開始，允許提前採用。本公司於2020年1月1日採用預期過渡法，較早地採用了這一準則，該準則在採用時並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15“無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理”(“ASU 2018-15”)。ASU 2018-15澄清了雲計算安排中實施成本的會計處理。我們在2020年1月1日(生效日期)採用了ASU 2018-15，採用了預期過渡法，該標準對我們的合併財務報表沒有實質性影響。
尚未採用的標準
2019年12月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2019-12年度“所得税(740主題)：簡化所得税會計核算”(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12打算簡化與所得税會計相關的各個方面，並刪除標準中一般原則的某些例外。此外，亞利桑那州立大學澄清並修訂了現有指南，以改進其要求的一致性應用。ASU 2019-12的修正案在2020年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期內有效。允許提前領養。該公司目前正在評估這一聲明對其合併財務報表的影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04“參考利率改革(主題848)”(“ASU 2020-04”)，為將美國GAAP應用於合約、套期保值關係和其他受倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他預計將被終止的參考利率影響的交易提供了可選的權宜之計和例外。修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。我們目前正在評估ASU 2020-04條款對我們合併財務報表的影響。
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第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 
管理層概述
我們為石油和天然氣鑽井和生產公司提供廣泛的井場服務，包括油井服務、水上物流以及完井和補救服務。隨着對C&J Well Services，Inc.(“CJWS”)的收購，公司的經營範圍從2020年3月9日起擴大。
從2020年3月開始，由於影響全球石油和天然氣市場供需的多種重大因素，包括全球冠狀病毒(“新冠肺炎”)的爆發，以及石油輸出國組織(歐佩克)成員國和包括俄羅斯在內的其他國家採取的行動，西德克薩斯中質原油的公告價格大幅下降。石油需求明顯惡化，部分原因是新冠肺炎疫情爆發，以及為緩解病毒傳播而採取的相應預防性措施。這一需求下降與歐佩克成員國和其他石油出口國宣佈降價和可能增產的消息不謀而合。儘管歐佩克和其他石油出口國最終同意減產，但大宗商品價格的下行壓力依然存在，並可能在可預見的未來持續下去。
新冠肺炎大流行以及石油和天然氣市場波動導致油價大幅下跌，石油和天然氣市場出現重大混亂和不確定性。預計石油和天然氣大宗商品價格將繼續波動。這場史無前例的全球健康和經濟危機導致石油需求暴跌，再加上石油供應過剩，對我們的服務需求和我們可以收取的服務價格產生了實質性的不利影響。
客户對我們服務需求的下降也對我們2020年前九個月的財務狀況、經營業績和現金流產生了實質性的不利影響。如果我們的客户繼續下調資本預算並調整運營以應對油價下跌，對我們產品和服務的需求將繼續受到影響。我們無法預測油價下跌的持續時間和影響，但如果油價進一步下跌或長期低迷，我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和前景將繼續受到實質性的不利影響。這些情況對我們對未來運營現金流的估計造成了截至2020年3月31日的長期和無形資產的重大減值。
管理層已採取措施產生額外的流動資金，包括通過降低我們持續業務運營中的運營和行政成本以及資本支出，以保持利潤率和提高營運資本，並可能在必要時進一步降低成本和資本支出。
由於收購CJWS，我們的流體服務卡車加權平均數量從2019年第三季度的795輛增加到2020年第三季度的1,336輛。我們的油井維修鑽井平臺的加權平均數量從2019年第三季度的307個增加到2020年第三季度的539個。我們截至2020年9月30日的9個月的綜合財務業績和運營數據包括收購CJWS在交易完成後的一段時間內的影響。
我們每個部門的運營收入及其佔總收入的相對百分比，包括截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的以下內容(以千美元為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
收入：
良好的服務$53,211 56%$57,439 40%$158,670 50%$177,941 40%
水上物流30,705 32%48,451 34%108,340 35%155,083 35%
竣工和補救服務11,484 12%38,273 26%46,430 15%112,304 25%
持續經營的收入$95,400 100%$144,163 100%$313,440 100%$445,328 100%
持續經營的收入$95,400 100%$144,163 81%$313,440 100%$445,328 79%
非持續經營的收入— —%34,202 19%120 —%120,086 21%
總收入$95,400 100%$178,365 100%$313,560 100%$565,414 100%
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油價在2020年3月出現大幅下降，儘管在2020年第二季度和第三季度略有改善，但到2020年9月，油價一直低於2019年的水平。我們的許多客户都面臨着減產的壓力，並已削減了2020年剩餘時間的資本計劃。
我們認為，我們業務部門最重要的業績衡量標準如下：
•很好的服務-鑽機小時數、鑽機利用率、每臺鑽機小時收入、每臺鑽機小時利潤和部門利潤佔收入的百分比；
•水上物流--卡車運輸時數、區段收入、管道運量、卡車運量和區段利潤佔收入的百分比；以及
•竣工和補救服務-部門利潤佔收入的百分比。
分部利潤按分部營業收入減去不包括折舊和減值的直接營業成本計算。這些衡量標準為我們提供了有關業務活動和盈利能力的重要信息。有關該公司這些指標的詳細分析，請參閲下面的“部門概述”。
精選收購 和資產剝離
於2020年3月9日，本公司與特拉華州有限責任公司Ascribe Investments III LLC(“Ascribe”)、特拉華州NexTier Holding Co.(“賣方”)及賣方全資附屬公司CJWS訂立購買協議(“購買協議”)，擴大了公司的經營範圍。有關進一步討論，請參閲本季度報告綜合財務報表附註中的附註3.收購。
細分市場概述
良好的服務
2020年前9個月，我們的油井服務部門佔我們收入的56%。我們油井維修部門的收入來自維護、修井、完井以及封堵和廢棄服務。我們提供與維護相關的服務，作為生產油井和天然氣井正常、定期維護的一部分。與維護相關的服務是我們業務中相對一致的組成部分。由於使用了輔助設備，修井和完井服務每小時產生的收入高於維護工作，但修井和完井服務的需求隨行業整體活動水平的波動更大。
我們通常按小時向我們的油井維修平臺客户收取服務費用，費率取決於所需服務和設備的類型、鑽井平臺所在地區的市場條件、鑽井平臺上提供的輔助設備以及必要的人員。我們每週通過計算基於每臺鑽機55小時工作時間的鑽機利用率來衡量我們的油井維修鑽機的活動水平。
以下是對2019年每個季度和截至2019年12月31日的全年以及截至2020年3月31日、2020年6月30日和2020年9月30日的季度的油井服務部門的分析。此表不包括與鑽井平臺製造操作相關的收入和利潤：
加權平均鑽機數平臺工作時間鑽機利用率每臺鑽機小時收入每臺鑽機小時利潤部門利潤%
2019:
第一季度310165,00074%$336$7322%
第二季度308155,20070%$353$7822%
第三季度307149,00068%$381$9024%
第四季度306126,20058%$369$5314%
全年308595,40068%$359$7421%
2020:
第一季度396139,10049%$397$5113%
第二季度57691,90022%$490$8117%
第三季度539120,40031%$441$6116%
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2020年第三季度鑽井平臺利用率為31%，高於2020年第二季度的22%。2020年第三季度使用率的提高是由於客户需求和活動的增加，主要是我們的24小時鑽機套餐。我們的部門利潤百分比在2020年第三季度略有下降至16%，而2020年第二季度為17%。
水上物流
2020年前9個月，我們的水上物流部門約佔我們收入的32%。我們水務物流部門的收入來自油井和天然氣井鑽井、生產和維護中使用的流體的銷售、運輸、儲存和處置。收入還包括水處理、井場建設和維護服務。水務物流部門的基本業務包括運輸和處理作為石油和天然氣生產的副產品生產的鹽水。這些服務對我們的客户是必要的，有穩定的需求，但通常產生的相對分部利潤低於我們的水務物流部門的其他部分。完井和修井項目的水務物流通常需要淡水或鹽水來製造鑽井泥漿、循環液或作業過程中使用的壓裂液，所有這些液體都需要儲罐以及運輸和處置。由於我們可以提供大多數鑽井和修井項目所需的全套流體銷售、卡車運輸、儲存和處置服務，與鑽井和修井活動相關的附加服務使我們能夠創造更高的細分市場利潤。較高的分部利潤是由於除了我們的基礎水務物流業務外，與提供這些服務相關的相對較小的增量勞動力成本。我們通常按工作、按小時或按售出、處置或拖運的數量為流體服務定價。
以下是我們在2019年每個季度、截至2019年12月31日的全年以及截至2020年3月31日、2020年6月30日和2020年9月30日的季度的水務物流業務分析(以千美元為單位)：
管道體積(以BBLS為單位)卡車運輸量(BBLS)流體服務卡車的加權平均數卡車小時數收入部門利潤%
2019:
第一季度3,050,0006,620,000818424,100$55,601 33%
第二季度3,174,0006,778,000814403,200$51,031 30%
第三季度3,807,0006,956,000795382,500$48,451 28%
第四季度4,132,0006,785,000767360,300$44,733 25%
全年14,163,00027,139,0007991,570,100$199,816 29%
2020:
第一季度3,620,0005,825,000908374,300$44,381 25%
第二季度3,275,0004,077,0001,416301,500$33,254 23%
第三季度3,575,0004,191,0001,336278,300$30,705 7%
由於對我們服務的需求水平下降，水務物流部門的收入在2020年第三季度降至3070萬美元，包括收購CJWS的影響，而2020年第二季度為3330萬美元。部門利潤百分比從2020年第二季度的23%降至2020年第三季度的7%，其中包括240萬美元非經常性費用的影響。
竣工和補救服務
2020年前9個月，我們的完工和補救服務部門約佔我們收入的12%。我們完井和補救服務部門的收入來自各種旨在完成和刺激石油和天然氣生產或將水泥漿放置在井筒內的服務。我們的完井和補救服務部門包括租賃和打撈工具作業、連續油管服務、氮氣服務和不壓井。
在這一細分市場中，我們的收入是在競爭性投標過程中逐個項目的基礎上獲得的。我們的投標是基於所需設備和人員的數量和類型，消耗的材料單獨計費。
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以下是我們在2019年每個季度、截至2019年12月31日的全年以及截至2020年3月31日、2020年6月30日和2020年9月30日的季度的完成和補救服務部門的分析(以千美元為單位)：
木筏商店連續油管HHP收入部門利潤%
2019:
第一季度1325,250$35,605 30%
第二季度1325,250$38,426 29%
第三季度1325,300$38,273 33%
第四季度1325,300$28,164 27%
全年1325,300$140,468 30%
2020:
第一季度2325,300$25,881 18%
第二季度2325,300$9,065 (6)%
第三季度2325,300$11,484 —%
完工和補救服務收入從2020年第二季度的910萬美元增加到2020年第三季度的1150萬美元，這是由於我們的筏子和連續油管業務增加所致。部門利潤佔收入的百分比從2020年第二季度6%的部門虧損增加到2020年第三季度的0%。
運營成本概述
我們的運營成本主要由勞動力成本組成，包括工人補償和醫療保險、維修和維護、燃料和保險。管理層已採取措施產生額外的流動資金，包括通過降低我們持續業務運營的運營成本，以保持利潤率，並可能在必要時進一步降低成本。我們的大多數員工都是按小時計酬的。我們還僱傭人員監督我們的活動，出售我們的服務，並對我們的機隊進行維護。這些成本與我們的商業活動水平沒有直接聯繫。維修和維護由我們的工作人員、公司維護人員和外部服務提供商執行。保險通常是固定成本，與使用率無關，可能會根據我們車隊中鑽井平臺、卡車和其他設備的數量、員工工資以及我們的安全記錄而有所不同。在當地經營工廠和我們公司辦公室的管理人員的補償被記為一般和行政費用。
關鍵會計政策和估算
我們未經審計的綜合財務報表受到管理層在編制過程中使用的會計政策以及估計和假設的影響。我們重要會計政策的完整摘要包含在附註3中。財務報表的重要會計政策摘要和我們最新的Form 10-K年報中的補充數據。
採購採購價格分配-我們根據美國會計準則第805條採用收購會計方法對企業收購進行會計核算，該會計方法要求根據收購資產和負債的公允價值分配收購價格對價。我們使用公認估值方法估計收購資產和負債的公允價值，在許多情況下，該等估計是基於我們對收購資產在其估計可用年限內預期產生的未來營運現金流的判斷。於二零二零年三月九日收購CJWS後，我們已根據對各項資產(包括無形資產)及負債公允價值的估計，將收購及發行的各項資產及負債作為代價入賬。商譽是指收購價格對價超過收購淨資產估計公允價值的部分。我們對被收購業務的公允價值的估計和判斷可能被證明是不準確的，使用不準確的公允價值估計可能導致收購收購價格對價在收購資產和負債中的不當分配，這可能導致資產減值、記錄以前未記錄的負債以及其他財務報表調整。在經濟不確定時期，估計收購資產和負債的公允價值的難度增加。
經營成果
以下是我們在截至2020年9月30日的三個月和九個月與截至2019年9月30日的三個月和九個月的持續運營結果的比較。有關更多與細分市場相關的信息和趨勢，請閲讀上面的“細分市場概述”。
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截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月
收入。在截至2020年9月30日的三個月裏，持續運營的收入從2019年同期的1.442億美元下降到9540萬美元，減少了4880萬美元，儘管CJWS增加了4690萬美元的收入。這一下降主要是由於活動減少，特別是我們的水務物流和完工及補救服務部門的客户減少了活動，因為勘探和生產公司由於目前石油大宗商品定價較低而大幅減少了資本支出活動。
在截至2020年9月30日的三個月裏，Well服務收入下降了7%，降至5320萬美元，而2019年同期為5740萬美元。總體減少包括收購CJWS帶來的3270萬美元的收入增加，這是由於客户需求的下降。在截至2020年9月30日的三個月裏，我們活躍的油井維修鑽井平臺的加權平均數量增加到539個，而2019年同期為307個。由於生產相關活動的下降，截至2020年9月30日的三個月，利用率降至約31%，而2019年同期為68%。在截至2020年9月30日的三個月裏，由於CJWS加州業務每臺鑽機費率提高的影響，每臺鑽機小時收入為441美元，高於2019年同期的381美元。
在截至2020年9月30日的三個月裏，水上物流收入下降了37%，至3070萬美元，其中包括收購CJWS帶來的930萬美元的增長，而2019年同期為4850萬美元，這主要是由於卡車運輸活動的減少。截至2020年9月30日的三個月，管道用水量降至360萬桶，佔總處置量的46%，而截至2019年9月30日的三個月，管道用水量降至380萬桶，佔總處置量的35%。 在截至2020年9月30日的三個月裏，我們的流體服務卡車的加權平均數量增加到1,336輛，而2019年同期為795輛。
在截至2020年9月30日的三個月裏，完成和補救服務收入下降了70%，降至1150萬美元，而2019年同期為3830萬美元。儘管CJWS收購帶來了500萬美元的收入，但這兩個時期的收入總體上還是下降了。這一下降是由於我們的租賃和捕魚工具以及連續油管業務的活動減少所致。
直接運營費用。直接運營費用主要由勞動力組成，包括工人補償和醫療保險、維修和維護、燃料和保險，在截至2020年9月30日的三個月裏，直接運營費用從2019年同期的1.086億美元降至8480萬美元，主要原因是活動減少，以及員工人數和工資相應減少，以適應當前的活動水平。這一減少包括收購CJWS後3510萬美元的額外運營費用。
截至2020年9月30日的三個月，油井服務部門的直接運營費用下降了7%，降至4480萬美元，而2019年同期為4810萬美元，其中CJWS增加了2460萬美元，反映出需求減少抵消了運營費用的減少。在截至2020年9月30日的三個月裏，由於競爭定價壓力的減少和30萬美元的遣散費，部門利潤佔收入的比例從2019年同期的24%降至16%。
在截至2020年9月30日的三個月裏，水務物流部門的直接運營費用下降了18%，降至2850萬美元，而2019年同期為3480萬美元，儘管收購CJWS後增加了750萬美元。在截至2020年9月30日的三個月裏，由於管道運量減少和240萬美元非經常性費用的影響，部門利潤佔收入的比例為8.7%，而2019年同期為28%。
在截至2020年9月30日的三個月裏，完工和補救服務部門的直接運營費用下降了55%，降至1,150萬美元，而2019年同期為2,570萬美元，其中包括收購CJWS增加的300萬美元。在截至2020年9月30日的三個月裏，部門利潤佔收入的0%，而2019年同期部門利潤為33%，原因是相對於收入水平，人員成本較高，競爭定價壓力，以及客户延誤工作。
一般和行政費用。在截至2020年9月30日的三個月裏，一般和行政費用從2019年同期的2850萬美元降至2550萬美元。收購CJWS後增加的一般和行政費用總計590萬美元，抵消了行政成本的減少。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，基於股票的薪酬支出分別為10萬美元和120萬美元。
折舊及攤銷 費用。在截至2020年9月30日的三個月裏，折舊和攤銷費用為1300萬美元，而2019年同期為1780萬美元。這一減少主要與截至2020年9月30日的三個月內因減值和資本支出減少而導致的資產基礎減少有關。
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損傷。於二零二零年九月，吾等釐定若干持有待售製造資產的公允價值低於其賬面價值，顯示減值。因此，我們記錄了與油井維修部門相關的總計180萬美元的減值。
利息支出。截至2020年9月30日的前三個月，利息支出從2019年同期的1160萬美元增加到1170萬美元。利息支出主要包括優先票據、期票、融資租賃的利息，以及債務折扣和遞延融資成本的攤銷。
所得税費用。截至2020年9月30日的三個月，所得税支出為4000萬美元，而2019年同期的所得税支出為200萬美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月期間，我們持續運營的有效税率分別約為0.1%和8.9%。
截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月
收入。在截至2019年9月30日的9個月裏，持續運營的收入減少了131.9美元，降至313.4美元，而2019年同期為445.3美元，儘管在2020年3月9日完成對CJWS的收購後，CJWS增加了1.12億美元的收入。這一下降主要是由於活動減少，特別是我們的水務物流和完工及補救服務部門的客户減少了活動，因為勘探和生產公司由於目前石油大宗商品定價較低而大幅減少了資本支出活動。
在截至2020年9月30日的9個月裏，Well服務收入下降了11%，至158.7美元，而2019年同期為177.9美元。總體減少包括收購CJWS帶來的7390萬美元的收入增加，這是由於客户需求的下降。在截至2020年9月30日的9個月裏，我們活躍的油井維修鑽井平臺的加權平均數量增加到504個，而2019年同期為308個。由於生產相關活動的下降，截至2020年9月30日的9個月，利用率降至333%，而2019年同期為71%。在截至2020年9月30日的9個月裏，每臺鑽機小時的收入為436美元，高於2019年同期的357美元，這是由於CJWS加州業務每臺鑽機費率提高的影響。
截至2020年9月30日的9個月，水上物流收入下降了30%，至108.3美元，其中包括收購CJWS帶來的2,640萬美元的增長，而2019年同期為155.1美元，主要原因是卡車運輸活動減少。截至2020年9月30日的9個月，管道用水量增至1,050萬桶，佔總處置量的43%，而截至2019年9月30日的9個月，管道用水量增至1,000萬桶，佔總處置量的33%。 在截至2020年9月30日的9個月裏，我們的流體服務卡車的加權平均數量增加到了1162輛，而2019年同期為809輛。
在截至2020年9月30日的9個月裏，完成和補救服務收入下降了59%，降至4,640萬美元，而2019年同期為112.3美元。儘管CJWS收購帶來了1170萬美元的收入，但這兩個時期的收入總體上還是下降了。這一下降是由於我們的租賃和捕魚工具以及連續油管業務的活動減少所致。
直接運營費用。直接運營費用主要由勞動力組成，包括工人補償和醫療保險、維修和維護、燃料和保險，在截至2019年9月30日的9個月裏，直接運營費用從2019年同期的328.8美元降至264.5美元，主要原因是活動減少，以及員工人數和工資相應減少，以適應當前的活動水平。這一減少包括收購CJWS後8,650萬美元的額外運營費用。
截至2020年9月30日的九個月，油井服務部門的直接運營費用下降了6%，降至1.35億美元，而2019年同期為1.431億美元，其中CJWS增加了5940萬美元，反映出需求下降導致運營費用的減少。在截至2020年9月30日的9個月裏，由於活動水平下降和430萬美元的遣散費，部門利潤佔收入的比例從2019年同期的22%降至15%。
截至2020年9月30日的9個月中，水務物流部門的直接運營費用下降了19%，至8720萬美元，而2019年同期為1.076億美元，儘管收購CJWS後增加了1930萬美元。由於需求下降，在截至2020年9月30日的9個月中，部門利潤佔收入的比例為20%，而2019年同期為31%。
在截至2020年9月30日的9個月中，完工和補救服務部門的直接運營費用下降了46%，降至4230萬美元，而2019年同期為7810萬美元，其中包括收購CJWS增加的780萬美元。該部門的利潤佔本年度收入的9%。
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截至2020年9月30日的9個月，而2019年同期為30%，原因是活動水平下降和90萬美元的遣散費。
一般和行政費用。截至2020年9月30日的9個月中，一般和行政費用增長了1%，從2019年同期的9050萬美元增至9100萬美元。這一增長是由於收購CJWS後增加了1510萬美元的一般和行政費用，以及本年度1060萬美元的法律和專業收購交易相關費用，以及250萬美元的破產相關壞賬支出，抵消了行政成本的減少。在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏，基於股票的薪酬支出分別為150萬美元和780萬美元。在截至2019年9月30日的9個月內，一次性成本包括與2007納税年度退税回收諮詢費用90萬美元相關的費用。
折舊及攤銷 費用。截至2020年9月30日的9個月中，折舊和攤銷費用為4060萬美元，而2019年同期為5130萬美元。這一減少主要與截至2020年9月30日的9個月的減值和資本支出減少有關。
商譽和其他長期資產的減值。從2020年3月開始，由於影響全球石油和天然氣市場供需的多種重大因素導致原油價格下跌，我們對我們的服務的需求有所減少。與2020年3月9日有關的商譽記錄，收購CJWS的總金額為1890萬美元，並記錄為我們的油井服務和水務物流報告部門的一部分。截至2020年3月31日，由於對我們服務的需求減少，我們確定油井維修報告單位的公允價值低於其賬面價值，表明該報告單位記錄的商譽減值1060萬美元。與全年的這些市場狀況相關，我們記錄了與我們的油井維修部門相關的某些有形長期資產的減值總計8600萬美元，以及與我們的油井維修部門相關的某些零部件庫存的減值總計480萬美元，因為我們確定這一部門整體資產組中某些長期資產的賬面價值不可收回。該公司還記錄了230萬美元的減值，這些減值與持有的待售資產有關，這些資產是非持續業務的一部分。
利息支出。截至2020年9月30日的前9個月，利息支出從截至2019年9月30日的9個月的3260萬美元增加到3510萬美元。利息支出主要包括優先票據、期票、融資租賃的利息，以及債務折扣和遞延融資成本的攤銷，其中包括修正ABL貸款後110萬美元的遞延融資成本資產的沖銷。
所得税優惠。截至2020年9月30日的9個月，所得税優惠為410萬美元，而2019年同期的所得税優惠為10萬美元。截至2020年9月30日的9個月的税收優惠來自於在此期間記錄的長期資產減值的影響，以及作為2020年3月9日收購CJWS的一部分而獲得的遞延税項負債的構成。在2019年同期，我們根據修訂後的1986年國税法第172(F)條提交了修訂後的2007年聯邦納税申報單，允許我們申請退還190萬美元的2007年税款。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月期間，我們持續運營的有效税率分別約為1.9%和0.2%。
流動性與資本資源
我們目前的主要資本來源是我們運營的現金流，在我們的循環信貸安排(“ABL安排”)下的可用性，進入融資租賃，產生額外擔保債務的能力，以及截至2020年9月30日手頭可用現金680萬美元。根據ABL貸款的定義，我們有1630萬美元的可用資金，受2020年9月30日起實施的借款限制的約束。為了避免觸發某些根據經修訂的ABL信貸協議中定義的某些最低可用性契約要求而生效的合併固定費用覆蓋率和現金支配權契約，截至2020年6月30日，於2020年7月初，我們償還了之前未償還的260萬美元借款，在2020年第三季度，我們向行政代理預支了740萬美元的可用現金餘額淨額。同樣從2020年第三季度開始，我們目前需要更多的財務和借款基礎信息報告。截至2020年11月2日，我們對行政代理的可用現金餘額累計淨預付款金額已減少至340萬美元。我們已經使用，並希望在未來使用銀行和基金。保險租賃融資G.於二零二零年六月十五日，本公司訂立ABL信貸協議第二修正案，據此(其中包括)本公司將總承擔額(定義見信貸協議)由1.2億美元減至7,500萬美元。
本公司於2020年10月15日訂立該第二留置權延遲支取本票，本金總額為15,000,000美元(“第二留置權本票”)。一個
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最初的預付款(見第二張留置權本票)於2020年10月15日提取，金額為7,500,000美元。第二留置權本票由本公司及本公司若干附屬公司根據日期為2020年10月15日的若干第二留置權抵押協議，以第二留置權本票作抵押，而該抵押品亦以本公司的ABL信貸協議作為第一留置權的抵押品，而該第二留置權本票由本公司及本公司若干附屬公司之間訂立，並以受保人為受保人(“擔保協議”)。第二期留置權本票所得款項將用於一般公司和營運資金用途。.
有關截至2020年9月30日和2019年12月31日的長期債務和未償餘額的説明，請參閲附註7.長期債務和利息支出。截至2020年11月2日，ABL設施沒有提取任何金額。根據我們的優先票據義務，我們預計每6個月將產生大約1610萬美元的利息支付，下一次此類支付定於2021年4月到期。此外，我們每月為高級擔保本票支付125,000美元的利息。延遲支取本票項下未付金額的利息應按年利率9.75%計算，於每年1月、4月、7月和10月的第一天支付。在相應的資產負債表中被歸類為衍生負債和流動負債，截至2020年9月30日，我們的整體償還金額負債的公允價值約為580萬美元。
由於能源行業狀況疲軟以及對我們產品和服務的需求下降，我們的運營業績、營運資金和現金流在2020年前九個月受到了負面影響。根據我們目前的營運和商品價格預測以及資本結構，我們相信，如果某些財務比率或契約根據我們的債務工具生效，我們將難以履行某些此類義務。某些契約，例如ABL融資中的綜合固定費用覆蓋率和現金支配權條款，在ABL信貸協議中定義的某些觸發條件下生效，只要該適用觸發期限有效即可。此外，只要適用的觸發期有效，ABL工具中的某些觸發器就會增加某些財務和借款基礎報告要求。例如，未能遵守ABL貸款機制下的“跳躍”綜合固定費用覆蓋比率要求，將導致ABL貸款機制下的違約事件，這將導致高級票據下的交叉違約。如果發生違約事件，我們的貸款人除了收取違約利息等其他補救措施外，還可以加快未償債務的到期日，使其立即到期和支付，而我們可能沒有足夠的流動性來償還這些金額。截至2020年9月30日，我們所有債務工具下沒有現有的違約事件，我們遵守了這些債務工具的規定。
管理層已經採取了幾項措施來產生額外的流動性，包括通過減少員工人數、關閉運營地點、員工休假和其他降低成本的措施來降低運營和行政成本，以及暫停我們持續業務運營中的增長資本支出，以保持利潤率和提高營運資本。管理層已制定計劃，在必要時進一步削減類似的成本和資本支出。
由於未來石油和天然氣價格的不確定性，以及新冠肺炎的爆發將對我們未來的運營業績、運營現金流和財務狀況產生影響，我們對公司作為一家持續經營的企業的能力存在很大懷疑。管理層將實施的其他措施來緩解這一重大疑慮，將包括額外出售非戰略性資產，從我們的貸款人那裏獲得債務契約要求的豁免，重組或再融資我們的債務協議，或獲得股權融資。不能保證，如果需要，該公司將能夠在當前環境下成功出售資產、獲得豁免、重組債務或完成任何戰略交易。
在市場條件允許的情況下，並受我們的合同限制、流動性狀況和其他因素的制約，我們可能會不時進入資本市場，或尋求資本重組、再融資或以其他方式重組我們的資本結構。我們可以通過公開市場或私人協商的交易來實現這一點，其中可能包括回購我們的普通股或未償債務、債轉債或債轉股、再融資、私募或公開股權或舉債和配股。其中許多替代方案可能需要得到當前貸款人、股東或票據持有人的同意，而且不能保證我們能夠以可接受的條款或根本不能保證執行這些替代方案中的任何一個。任何此類交易所涉及的金額，無論是單獨的還是合計的，都可能是實質性的。最近資本市場的不利變化可能會使獲得更多資本或以有吸引力的利率獲得資本變得困難。如果我們無法維持或獲得資本，我們可能會遇到流動性減少的情況，這可能會導致難以為我們的運營提供資金，償還短期借款，以及支付長期債務和其他債務的利息。
現金流彙總
截至2020年9月30日的9個月，運營活動提供的現金收入為20萬美元，而2019年同期為2850萬美元。2020年前9個月的運營現金流
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與2019年同期相比有所下降，主要是由於當前環境下現金運營利潤率較低。
截至2020年9月30日的9個月，用於投資活動的現金為1,600萬美元，而2019年同期用於投資活動的現金為3,960萬美元。與2019年同期相比，2020年前9個月的投資現金流有所下降，原因是資本支出減少，非戰略性資產的銷售收益增加，被收購所抵消。
截至2020年9月30日的9個月，融資活動提供的現金為620萬美元，而2019年同期融資活動中使用的現金為2880萬美元。2020年前九個月的融資現金流較2019年同期增加，主要是由於與CJWS交易相關發行的高級擔保本票的收益為1500萬美元。
我們的流動性，包括我們履行持續運營義務的能力，除其他外，取決於我們保持充足的手頭現金和從運營中產生現金流的能力。維持充足的流動性取決於行業狀況以及金融、競爭和其他我們無法控制的因素。如果手頭現金和運營現金流不足以滿足我們的流動性需求，我們可能無法或有限地獲得額外融資來運營或擴大我們的業務。
資本支出
2020年前9個月的現金資本支出為690萬美元，而2019年同期為4630萬美元。2020年前9個月，我們通過我們的融資租賃計劃和其他融資安排增加了50萬美元的租賃資產，而2019年同期的租賃資產增加了790萬美元。在此期間，出售非戰略性資產的收益總計5140萬美元，超過了2020年前9個月的資本支出。該公司將繼續尋求在未來出售剩餘的非戰略性資產。
我們目前計劃2020年全年的資本支出約為1,150萬美元，包括不到100萬美元的融資租賃。我們不會在正常的業務過程中對收購進行預算，我們會定期參與與油田服務行業相關的潛在收購的討論。
其他事項
表外安排
我們沒有任何表外安排對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或對投資者至關重要的資本資源產生或可能產生當前或未來的影響。
近期會計公告
我們對最近會計聲明的考慮包括在附註18中。本季度報告中包括的綜合財務報表的最近會計聲明。
通貨膨脹對運營的影響
近年來，美國的通貨膨脹率一直相對較低，對我們截至2020年9月30日的9個月或截至2019年12月31日的年度的運營業績沒有產生實質性影響。儘管近年來通脹的影響微乎其微，但它仍然是美國經濟的一個因素，在石油和天然氣價格上漲以及我們業務領域活動增加的時期，我們往往會經歷設備、材料和供應成本的通脹壓力。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
作為一家“規模較小的報告公司”，我們不需要提供這些信息。
項目4.控制和程序
披露控制和程序
根據交易所法案第13a-15(B)條的要求，我們已在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，評估了截至本表格10-Q所涵蓋期間結束時，我們的披露控制和程序(如交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的設計和操作的有效性。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息已經積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時
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關於要求披露的決定，並在證券交易委員會的規則和表格中規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。根據評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年9月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
如上文本Form 10-Q季度報告所述，於2020年3月9日，我們收購了CJWS的全部已發行及流通股股本。我們目前正在將CJWS整合到我們對財務報告流程的內部控制中。在執行這一整合時，我們正在分析、評估，並在必要時對與CJWS業務相關的控制和程序進行更改，我們預計在收購之日起一年內完成。截至2020年9月30日，CJWS的總資產約佔我們合併總資產的21%，而在2020年3月9日收購日期之後的CJWS收入約佔我們截至2020年9月30日的9個月綜合收入的36%。
除上述變化外，在最近一個財季，我們對財務報告的內部控制(根據外匯法案第13a-15(F)條的定義)沒有發生任何變化，包括新冠肺炎的影響，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。我們將來可能會不時改變我們的內部控制程序。
第二部分-其他資料
第一項。 法律程序
有時，我們是訴訟或其他法律程序的當事人，我們認為這些訴訟或法律程序是正常業務過程的一部分。我們目前並無參與任何我們認為可能或合理可能對我們的財務狀況、經營業績或流動資金造成重大不利影響的個別或整體法律程序。本季度報告Form 10-Q中包含的未經審計綜合財務報表附註的承諾和或有事項中所描述的有關訴訟和環境問題的信息在此併入作為參考。
項目1A。危險因素
在截至2020年9月30日的季度內，我們在第一部分第1A項中披露的風險因素沒有發生實質性變化。風險因素在我們截至2019年12月31日的年度Form 10-K報告、截至2020年3月31日和2020年6月30日的Form 10-Q季度報告以及我們於2020年5月15日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的當前Form 8-K報告中，但以下內容除外：
新冠肺炎的持續傳播和最近全球石油和天然氣市場的發展已經並將繼續對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
新冠肺炎的衝擊和大宗商品價格的大幅下跌，對世界經濟和我們的企業產生了前所未有的影響。我們預計，在不確定的時間內，我們的業務將繼續受到新冠肺炎疫情和大宗商品價格下跌的不利影響。政府當局和企業為減少新冠肺炎傳播而做出的迴應，大大減少了全球經濟活動。各種遏制措施，包括大規模旅行禁令、邊境關閉、隔離、就地避難令以及企業和政府關閉，導致經濟增長放緩，石油和天然氣需求減少，全球製造業供應鏈中斷。
此外，沙特和俄羅斯最近的行動導致全球石油和天然氣供應過剩。石油輸出國組織(OPEC)和以俄羅斯為首的一批產油國在2020年3月未能就石油減產達成一致後，沙特宣佈將下調油價並增產，導致石油和天然氣價格進一步大幅下跌。儘管歐佩克、俄羅斯和其他產油國在2020年4月達成減產協議，且美國產量下降，但由於石油和天然氣供應過剩，油價仍處於低位，同時新冠肺炎對全球經濟的影響導致需求減少。
由於我們的客户、大宗商品市場以及美國和全球經濟已經受到這些因素的負面影響，我們對我們的服務的需求可能會繼續下降。隨着我們的客户下調資本預算並調整運營以應對油價下跌，對我們服務的需求將繼續下降。此外，我們已經看到，並預計會看到越來越多的能源公司申請破產。如果我們的任何客户申請破產保護，我們的應收賬款收款可能會嚴重延遲和/或受損。
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由於持續的新冠肺炎疫情，以及石油和天然氣庫存、行業需求和經濟表現的變化被報道，預計石油和天然氣價格將繼續波動。我們無法預測價格何時或是否會改善和穩定，也無法預測大流行將持續多久，也無法預測經濟活動需要多長時間才能恢復到以前的水平。
我們還可能因供應鏈中斷和關閉造成的運營延誤或各種遏制措施對我們的設施和員工施加的限制而承擔責任。我們的服務能力也可能會受到損害，我們可能會因為有限的人力和旅行限制而中斷服務能力而承擔責任。新冠肺炎疫情導致的這些潛在的運營和服務延誤可能會導致我們的客户提出合同或其他法律索賠。目前還不可能量化這些風險，但這些因素的結合可能會對我們的財務業績產生實質性影響。
如果新冠肺炎繼續在全球或美國境內傳播，如果建議和強制的社會隔離和在家工作訂單繼續下去，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。大宗商品價格的下降和對我們服務的需求可能會導致我們的商譽和其他長期資產遭受額外的實質性減損。新冠肺炎對一般經濟和油氣行業影響的嚴重性和持久性是無法預測的。這些風險已經並可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。Basic將繼續密切關注與新冠肺炎相關的事態發展和油價波動，並將在發展過程中遵循健康和安全指導方針。
新冠肺炎疫情加上相關的全球石油和天然氣價格大幅下跌，嚴重影響了該公司進入資本市場或獲得融資的能力。
上述新冠肺炎大流行和石油、天然氣價格下跌加大了波動性，對資本和信貸市場造成負面壓力。因此，在目前的環境下，我們可能無法以我們認為有利的條款進入資本市場或融資，如果有的話。
人們對該公司繼續經營下去的能力有很大的懷疑，這可能會對我們獲得資本融資的能力和我們普通股的價值產生實質性的不利影響。
由於未來石油和天然氣價格的不確定性，以及新冠肺炎的爆發將對我們未來的運營業績、運營現金流和財務狀況產生影響，我們對公司作為一家持續經營的企業的能力存在很大懷疑。管理層已經採取了幾項措施來產生額外的流動性，包括通過減少員工人數、關閉運營地點、員工休假和其他降低成本的措施來降低運營和行政成本，以及暫停我們持續業務運營中的增長資本支出，以保持利潤率和提高營運資本。然而，在能源大宗商品價格回升至能夠維持我們正在進行的業務並使我們能夠長期履行金融契約和日常義務之前，不能保證這些措施將足以減輕新冠肺炎大流行的影響。
管理層可能會在必要時尋求進一步降低成本和資本支出。這些額外的步驟可能包括出售非戰略性資產，從我們的貸款人那裏獲得債務契約要求的豁免，重組或再融資我們的債務協議，或者獲得股權融資。即使該公司能夠實現上述部分或全部行動，也不能保證該公司能夠成功出售資產、獲得豁免、重組債務或完成任何戰略性交易，其金額足以緩解人們對該公司是否有能力繼續經營下去的極大懷疑。此外，不能保證該公司能夠進入資本市場，或者能夠以商業上可接受的條款對其現有債務進行再融資或重組，或者根本不能。
如果我們不能繼續經營下去，我們的股東很可能會失去他們在我們的大部分或全部投資，而我們的債務持有人也可能在他們的投資上遭受重大損失。分析師和投資者普遍不看好那些對公司是否有能力繼續經營下去的報告，這些報告可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績和流動資金產生重大不利影響。
全球石油和天然氣價格可能在幾個月或幾年內都不會回到“新冠肺炎”之前的水平(如果有的話)。
我們不能保證石油和天然氣需求會恢復到新冠肺炎之前的水平，或者如果是這樣的話，也不能保證在可預見的未來的任何時候都會回到這些水平。此外，即使需求增加，目前儲存的大量石油，再加上沙特阿拉伯和俄羅斯聲明的油價戰略，
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這可能導致低商品價格和對我們服務的低需求持續很長一段時間。如果目前的價格環境持續一段時間，將對公司及其經營產生重大負面影響。
就CJWS交易而言，吾等可能有責任支付全數款項以記入，若以現金支付，可能會對吾等的流動資金造成重大不利影響，而若以優先票據支付，則會增加吾等的負債。
就CJWS交易而言，根據購買協議，Ascribe對賣方負有若干或有責任，使賣方於購股完成、吾等破產或吾等控制權變更一週年的較早日期，按歸屬優先票據的面值完整。如果根據《購買協議》要求貸款人向賣方支付全額付款，我們將被要求報銷，以確定該全額付款的金額，可以是(I)現金(A)只要我們有可用現金(由我公司董事會的一個獨立委員會決定)，(B)在滿足ABL信貸協議中規定的某些“付款條件”的情況下，或者(Ii)如果我們不能按照上述“(I)”條款以現金支付全部的全額償還金額，我們將被要求向賣方支付全部付款，或者(Ii)如果我們不能根據上述“(I)”條款以現金支付全額補償金額，則我們將被要求以現金(A)的形式向賣方支付全部付款，(B)在滿足ABL信貸協議中規定的某些“付款條件”的情況下，在附加優先票據中，以高級票據的平均收市價計算，該優先票據的收市價為該等完整責任產生日期前10個營業日的平均收市價。如果我們用現金支付全部款項，我們可能會經歷流動性的實質性和不利的減少，並可能難以為我們的運營提供資金，償還短期借款，支付利息和其他債務。此外，我們可能沒有足夠的資金，或根據ABL信貸協議的條款，我們可能沒有足夠的資金以現金進行全額付款。在這種情況下，我們將被要求發行額外的高級票據，以歸屬於完全償還的金額。這樣的發行將增加我們在高級債券項下的負債，這種增加可能是實質性的。雖然目前無法確定可能需要發行的額外優先債券的金額，但根據截至2020年9月30日的高級債券的當前市場價格, 我們估計，如果目前要求支付補償金額，大約為2,700萬美元。如果我們不能以現金支付全部償還金額，按目前的市價計算，我們需要發行的優先債券的金額將大大超過根據發行優先債券的契約條款所允許的金額。(注：如果我們不能以現金支付全部償還金額，則需要發行的優先債券的金額將大大超過發行優先債券的契約條款所允許的金額。見第一部分第1A項下的“我們的負債可能會限制我們的經營，使我們更容易受到不利經濟狀況的影響”。我們在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中的風險因素。如果我們不能履行關於補償金額的義務，我們將不得不與Ascribe重新協商關於補償金額的協議，否則我們將違反與Ascribe的協議。
我們產生現金的能力在很大程度上取決於客户和合同對手方的表現，我們的客户或合同對手方的任何重大不付款或不履行都可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
由於新冠肺炎疫情造成的破壞以及能源市場的波動，我們認為我們面臨着客户和合同交易對手信用和履約風險上升的風險。我們的一些客户和合同交易對手可能槓桿率很高，並受到自己的運營和監管風險的影響，這增加了他們可能拖欠對我們的義務的風險。此外，我們可能會面臨普遍的價格下調壓力，因為客户要求折扣或其他價格優惠，以及我們的競爭對手爭奪更少的工作崗位。我們產生現金的能力在很大程度上取決於客户的表現。我們的客户或合同對手方的任何重大不付款或不履行都可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
如果石油和天然氣價格持續波動，或者石油或天然氣價格繼續處於低位或進一步下降，對我們服務的需求可能會受到不利影響。
對我們服務的需求主要取決於當前和預期的石油和天然氣價格以及相關的一般生產支出和我們所在地區的鑽探活動水平。石油或天然氣價格的波動或疲軟(或石油或天然氣價格將下降的看法)會影響我們客户的支出模式，並可能導致新油井鑽探減少或現有油井的生產支出減少。反過來，這可能會導致對我們服務的需求降低，並可能導致我們的油井維修設備的費率和利用率降低。如果石油或天然氣價格繼續保持在低位或進一步下降，或者如果鑽探活動減少，對我們服務的需求和我們的運營結果可能會受到實質性的不利影響。
從歷史上看，石油和天然氣的價格一直非常不穩定，預計將繼續波動。2018年和2019年，庫欣WTI現貨油價分別為每桶64.94美元和56.98美元。庫欣WTI油價已從2014年6月的每桶107美元以上跌至週四的每桶40.05美元
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2020年9月30日。2018年和2019年，Henry Hub天然氣現貨價格平均分別為每立方米3.17美元和2.57美元。
2020年3月9日，由於影響全球石油和天然氣市場供需的多種重大因素，包括歐佩克成員國和其他石油出口國宣佈的降價和可能的增產，西德克薩斯中質原油的公佈價格大幅下降，與前一年相比一直保持在低迷水平。預計石油和天然氣大宗商品價格將繼續波動。我們無法預測這種突然下跌的持續時間和影響，但如果石油和天然氣價格繼續下降或長期低迷，我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和前景可能會受到實質性的不利影響。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人及關聯購買人購買股權證券
下表彙總了截至2020年9月30日的三個月的股票回購情況(除股票和每股數據外，以千計)：
發行人購買股票證券
期間：購買的股份總數(%1)每股平均支付價格(1)作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數(2)根據該計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值(2)
7月1日-7月31日2,639$0.23 —$— 
8月1日-8月31日—— —— 
9月1日-9月30日—— —— 
**總計：2,639$0.23 —$— 
(1)“已購買股份總數”是從各僱員手中回購的，目的是向該等僱員提供所需的現金金額，以支付與歸屬其擁有的限制性股份及限制性股票單位有關的若干税項責任。這些股份是根據回購日每股收盤價在不同日期回購的。
(2)2019年5月31日，我們宣佈，我們的董事會已授權公司根據公司的酌情決定權，不時在公開市場或非公開交易中回購最多500萬美元的公司流通股普通股。此授權已於2020年5月18日終止。
第5項：其他信息
不適用
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第六項。展品
 
展品
不是的。描述
2.1
本公司與本公司簽訂了日期為2020年3月9日的購買協議，將III Investments LLC、NexTier Holding Co.和C&J Well Services，Inc.(通過引用附件2.3併入本公司於2020年3月13日提交的Form 10-K年度報告(證券交易委員會文件第001-32693號))。
3.1
基礎能源服務公司第二次修訂和重新註冊證書(通過參考公司於2016年12月23日提交的8-A12b表格註冊説明書附件3.1(美國證券交易委員會文件第001-32693號)合併而成)。
3.2
公司第二份修訂和重新註冊的公司證書(根據公司於2020年5月12日提交的8-K表格(美國證券交易委員會文件第001-32693號)附件3.1註冊成立)。
3.3
第二次修訂和重新修訂《基礎能源服務公司章程》(通過參考本公司於2016年12月23日提交的8-A12b表格註冊説明書附件3.2(證券交易委員會文件第001-32693號)併入)。
3.4
指定證書(參照公司於2020年3月11日提交的8-K表格當前報告的附件3.1(證券交易委員會文件第001-32693號)合併)。
4.1
代表本公司普通股的股票樣本證書(於2016年12月23日提交的本公司註冊説明書附件4.1(SEC檔案號001-32693))。
4.2
Basic作為發行人與美國股票轉讓與信託公司(American Stock Transfer&Trust Company，LLC)作為權證代理之間的權證協議，日期為2016年12月23日。(通過引用附件4.1併入2016年12月23日提交的表格8-A12G(證券交易委員會檔案號001-32693))。
4.3
登記權利協議，日期為2016年12月23日，由基本股東和特定股東之間簽訂(通過參考公司於2016年12月23日提交的公司8-A12b表格註冊説明書附件10.1(證券交易委員會文件第001-32693號)註冊成立)。
4.4
契約，日期為2018年10月2日，由基礎能源服務公司(Basic Energy Services，Inc.)、其附屬擔保方基礎能源服務公司(basic Energy Services，Inc.)和作為受託人和抵押品代理的北卡羅來納州聯合銀行(UMB Bank，N.A.)(通過參考公司於2018年10月9日提交的當前8-K報表(證券交易委員會文件第001-32693號)附件4.1合併而成)。
4.5
2023年到期的10.75%高級擔保票據的格式(作為附件4.4的附件A)。
4.6
第一補充契約，日期為2019年8月22日，由Agua Libre Midstream LLC、Agua Libre Holdco LLC、Agua Libre Asset Co LLC、基礎能源服務公司(Basic Energy Services，Inc.)的附屬擔保方以及作為受託人和抵押品代理人的UMB Bank，N.A.(根據公司於2019年11月1日提交的10-Q季度報告(證券交易委員會文件第001-32693號)附件4.6註冊成立
4.7
第二份補充契約，日期為2020年4月1日，由C&J Well Services，Inc.，KVS Transportation，Inc.，Indigo Injection#3，LLC，Basic Energy Services，Inc.(其附屬擔保方)和UMB Bank，N.A.作為受託人和抵押品代理人(根據該公司於2020年8月7日提交的10-Q表格季度報告(證券交易委員會文件第001-32693號)附件4.7合併)。
10.1†
本公司與David S.Schorlemer(根據本公司於2020年9月30日提交的當前8-K表格報告(SEC文件No.001-32693)附件10.1合併而成)簽署了日期為2020年9月28日的分離與釋放協議。
10.2†*
關鍵員工留任獎金計劃，日期為2020年9月30日(合併於2020年10月6日提交的公司當前8-K報表(美國證券交易委員會文件第001-32693號)附件10.1)。
10.3*
第二留置權延遲提取本票，日期為2020年10月15日，由本公司與Ascribe III Investments LLC(根據本公司於2020年10月21日提交的8-K表格當前報告(證券交易委員會文件第001-32693號)附件10.1合併而成)。
10.4*
第二留置權擔保協議，日期為2020年10月15日，由本公司、本公司的某些子公司簽訂，並將III Investments LLC歸於III Investments LLC(在本公司於2020年10月21日提交的當前8-K表格報告(證券交易委員會文件第001-32693號)中參照附件10.2註冊成立)。
10.5
ABL信貸協議第三修正案，日期為2020年10月15日，由本公司、本公司的子公司、修正案的金融機構組成所需貸款人的金融機構以及作為貸款人行政代理的美國銀行(根據本公司於2020年10月21日提交的當前8-K報表(證券交易委員會文件第001-32693號)附件10.3合併而成)。
31.1#
根據規則13a-14(A)和15d-14(A)要求的首席執行官的證明，根據交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)要求的首席執行官的交易所證明。
31.2#
根據交易法，規則13a-14(A)和15d-14(A)要求首席財務官出具證明。
32.1##
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典第18編第1350條》規定的首席執行官證書。
32.2##
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。
101.CAL編號內聯XBRL計算鏈接庫文檔
101.DEF#內聯XBRL定義Linkbase文檔
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101.INS#XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.LAB編號內聯XBRL標籤Linkbase文檔
101.PRE編號內聯XBRL演示文稿鏈接庫文檔
101.SCH#內聯XBRL架構文檔
104 #封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中，幷包含在附件101中)。

*根據S-K規例第601(A)(5)項略去的證物及附表。任何遺漏的展品或時間表的副本將根據要求補充提供給證券交易委員會。
#隨本報告提交
##隨本報告提供
†管理合同或補償計劃或安排

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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
 
基礎能源服務公司
由以下人員提供：/s/Keith L.Schilling
姓名：基思·L·席林
標題：總裁、首席執行官和
董事(首席行政官)
由以下人員提供：/s/亞當·L·赫爾利
姓名：亞當·L·赫爾利
標題：執行副總裁兼首席財務官，
司庫兼祕書(首席財務官和
首席會計官)
 
日期：2020年11月2日
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