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Discovery Financial Services(“本公司”、“本公司”)很高興回覆您2020年12月15日的來信。為了您的方便，我們重申了您的全部意見。我們感謝員工為我們繼續努力提供全面和透明的信息披露所提供的幫助，這一直是我們的目標。

1.我們注意到您的表格演示包括由於監管豁免而被排除在TDR指定之外的帳户，以及相應的帳户數量和金額。請告訴我們，在未來的備案文件中考慮了哪些信息，使讀者能夠更深入地瞭解那些因監管豁免而被排除在TDR指定之外的客户的潛在信用質量。以下是可以提高表格和文本披露的透明度和粒度的信息示例。

在管理層討論和分析中解決貸款質量問題時，我們考慮了哪些信息將使投資者能夠通過管理層的視角來看待公司，加強整體財務披露，提供分析財務信息的背景，並提供有關公司收益和現金流的質量和潛在變異性的信息。員工意見中提及的截至2020年9月30日的季度報表10-Q表第63頁中的表格披露，是為了更深入地瞭解公司在大流行期間利用借款人救濟計劃的程度。管理層認為這是

鑑於根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)第4013條的規定，某些修改免於被指定為問題債務重組(TDR)，因此有必要這樣做。如果沒有這一披露，管理層認為貸款修改的實際趨勢可能會被掩蓋。根據CARE法案免除TDR地位的貸款或賬户修改在下文中稱為“4013條款貸款”。

工作人員引用的可能進一步洞察第4013條貸款質量的指標不包括在管理層的討論和分析中，因為這些指標不是管理層在評估第4013條貸款的基本信用質量、本公司貸款修改計劃的有效性或管理業務時使用的指標，因此沒有考慮將這些指標包括在管理層的討論和分析中，因為這些指標不是管理層在評估第4013條貸款的基本信用質量、公司貸款修改計劃的有效性或管理業務時使用的指標。我們確實評估了註冊人數(包括人數和美元)、註銷和拖欠。我們已經公佈了招生人數。鑑於第4013條貸款修改的近期性質，以及這些貸款在修改後的表現缺乏經驗，沖銷尚不是一項有意義的措施。雖然第4013條的貸款有90天以上的拖欠率，如沖銷，但這一措施也在繼續季節性，可能不能代表這些修改後的貸款的真實表現。此外，管理層不單獨評估TDR和第4013條貸款的沖銷和拖欠率，而是在修改計劃層面評估這些措施，以評估每個計劃的有效性。

關於信用卡拖欠率，截至2020年9月30日，第4013條貸款的90天以上拖欠率與該階段貸款的整體組合拖欠率沒有實質性差異。正如我們在第68頁披露的那樣，整個投資組合的利率為93個基點。如果管理層認為這將為我們財務報表的讀者提供進一步的清晰度和背景，我們將通過明確指出我們第4013條貸款的90天加拖欠率與我們整個投資組合的90天加拖欠率的比較，來提高管理層討論和分析中的貸款質量披露。如果這兩個衡量標準之間出現實質性差異，我們將考慮有必要提供更多細節，説明它們之間的差異，直到管理層確定這些細節對於瞭解公司的貸款質量、財務狀況、財務狀況的變化和經營結果是必要的。

鑑於第4013條的貸款是實質性的，我們將繼續考慮哪些正在進行的披露對讀者瞭解這些修改對公司的貸款質量、財務狀況、財務狀況的變化和經營結果的影響是重要的。

如果您需要進一步澄清或提供更多信息，我們很樂意討論上述任何答覆。請隨時撥打(224)405-3601與我聯繫，或致電(224)405-3055與高級副總裁兼首席會計官Shifra Kolsky聯繫。此外，如果您的審查方便，我們很樂意安排一次電話會議或與您會面。我們非常感謝有這個機會與您合作，使公司的披露更加全面和透明。