美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2018年9月29日的季度
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從 到 的過渡期
委託檔案編號0-21074
超導技術公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| 特拉華州 | 77-0158076 | |
| (述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(美國國税局僱主 識別號碼) |
9101Wall Street，Suite1300，德克薩斯州奧斯汀，郵編：78754
(主要執行機構地址和郵政編碼)
(512) 334-8900
(註冊人的電話號碼，包括區號)
用 複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求 提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內符合此類提交要求。是，否，☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類 文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)規則405要求提交的每個交互數據文件。是，否，☐
用複選標記表示 註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條中對大型加速申報公司、加速申報公司、較小報告公司、新興成長型公司的定義。
| 大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |||
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ||||
| 新興成長型公司 | ☐ | |||||
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的 過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如 交易法規則12b-2所定義)。是☐或No
截至2018年11月8日收盤，我們的普通股流通股為3,270,609股。
超導技術公司。
表格10-Q的索引
截至2018年9月29日的三個月和九個月
| 有關前瞻性陳述的特別説明 |
1 | |||
| 第一部分-財務信息 |
||||
| 項目1.財務報表 |
||||
| 簡明合併操作報表 |
2 | |||
| 簡明綜合資產負債表 |
3 | |||
| 現金流量表簡明合併報表 |
4 | |||
| 未經審計的合併簡明財務報表附註。 |
5 | |||
| 項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
15 | |||
| 項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
20 | |||
| 項目4.控制和程序 |
20 | |||
| 第二部分-其他資料 |
||||
| 項目1.法律訴訟 |
21 | |||
| 第1A項。風險因素 |
21 | |||
| 第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用 |
21 | |||
| 項目3.高級證券違約 |
21 | |||
| 項目4.礦山安全信息披露 |
21 | |||
| 項目5.其他信息 |
21 | |||
| 項目6.展品 |
21 | |||
| 簽名 |
22 | |||
i
關於前瞻性陳述的特別説明
本報告包含符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節的前瞻性陳述。對於這些前瞻性陳述，我們要求得到1995年“私人證券訴訟改革法案”所包含的安全港的保護。我們的前瞻性陳述 與未來事件或我們未來的業績有關，包括但不限於有關我們的業務戰略、未來商業收入、市場增長、資本要求、新產品推出、擴張計劃以及我們的資金是否充足的陳述。本報告中非歷史事實的其他陳述也是前瞻性陳述。我們儘可能地嘗試通過以下術語來識別前瞻性陳述：可能、將、可能、應該、預期、意圖、計劃、相信、尋求、估計和其他類似術語。
我們提醒投資者，本報告中提出的任何前瞻性陳述，或我們可能不時以口頭或書面形式作出的任何前瞻性陳述，都是基於我們的信念和假設以及我們目前掌握的信息。此類陳述基於假設，實際結果將受到我們無法控制或無法預測的已知和未知風險、趨勢、不確定性和因素的影響。儘管我們相信我們的假設是合理的，但它們並不能保證未來的業績，而且一些假設不可避免地會被證明是錯誤的。因此，我們未來的實際結果可以 預期與我們的預期不同，而這些差異可能是實質性的。因此，投資者在依賴過去的前瞻性陳述時應謹慎行事，這些前瞻性陳述基於當時已知的結果和趨勢，以 預測未來的結果或趨勢。
可能導致我們的實際結果、業績或 成就與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的一些風險和不確定性包括：
| | 我們有限的現金和虧損的歷史； |
| | 我們需要大幅增加我們的商業運營收入和/或籌集額外資本( 融資可能無法以可接受的條款獲得或根本無法獲得)，以繼續執行我們當前的業務計劃並保持我們的生存能力，我們現有的現金儲備預計僅足以維持到2019年第三季度； |
| | 根據我們的時間表生產線材的設備的性能和使用情況； |
| | 克服達到里程碑的技術挑戰，開發和製造我們的 高温超導(HTS)線材的商業長度； |
| | 客户對我們HTS電線的評估和驗收延遲的可能性； |
| | 潛在客户數量有限，客户壓力對我們產品售價的影響； |
| | 我們的一些組件和HTS導線的供應商數量有限； |
| | 每季都沒有大量積壓； |
| | 我們的市場是以快速發展的技術為特徵的； |
| | 有競爭力的產品、技術和定價的影響； |
| | 製造能力的制約和困難； |
| | 任何融資活動對我們股票價格水平的影響； |
| | 發行證券募集資金的稀釋影響； |
| | 如果我們不能保持我們普通股在美國國家證券交易所的上市，我們普通股的流動性 可能會受到不利影響。 |
| | 遵守環境法規帶來的成本和不確定性；以及 |
| | 地方、地區、國家和國際經濟狀況和事件，以及它們可能對我們和我們的客户產生的影響 。 |
有關這些和其他因素的進一步討論，請參閲我們截至2017年12月31日的財年Form 10-K年度報告中的管理層 討論和分析財務狀況和運營結果以及風險因素。
本報告以及可歸因於我們或代表我們行事的任何人的所有後續書面和口頭前瞻性陳述均受本節中包含或提及的警示聲明的明確限定。我們不承擔任何義務公開發布對我們的前瞻性陳述的任何修訂，以反映本報告日期後的事件或情況 。
1
第一部分
財務信息
第一項：財務報表
超導技術公司。
簡明合併業務報表
(未經審計)
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 2018年9月29日 | 9月30日， 2017 |
9月29日， 2018 |
9月30日， 2017 |
|||||||||||||
| 商業產品收入 |
$ | | $ | | $ | | $ | 9,000 | ||||||||
| 政府合同收入 |
517,000 | 130,000 | 1,556,000 | 130,000 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總收入 |
517,000 | 130,000 | 1,556 ,000 | 139,000 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 成本和費用： |
||||||||||||||||
| 商業產品收入成本 |
604,000 | 790,000 | 1,611,000 | 2,421,000 | ||||||||||||
| 政府合同收入成本 |
395,000 | 85,000 | 1,129,000 | 96,000 | ||||||||||||
| 研發 |
665,000 | 766,000 | 1,655,000 | 2,094,000 | ||||||||||||
| 銷售、一般和行政 |
1,041,000 | 1,063,000 | 3,088,000 | 3,296,000 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總成本和費用 |
2,705,000 | 2,704,000 | 7,483,000 | 7,907,000 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 運營虧損 |
(2,188,000 | ) | (2,574,000 | ) | (5,927,000 | ) | (7,768,000 | ) | ||||||||
| 其他收入和支出： |
||||||||||||||||
| 權證衍生工具公允價值的調整 |
3,000 | 59,000 | 52,000 | 67,000 | ||||||||||||
| 對認股權證行使價格的調整 |
| | (24,000 | ) | | |||||||||||
| 其他收入 |
16,000 | 11,000 | 30,000 | 27,000 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 淨損失 |
$ | (2,169,000 | ) | $ | (2,504,000 | ) | $ | (5,869,000 | ) | $ | (7,674,000 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 普通股基本和稀釋後淨虧損 |
$ | (0.88 | ) | $ | (2.34 | ) | $ | (3.66 | ) | $ | (7.34 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 已發行普通股的基本和稀釋加權平均數 |
2,469,371 | 1,071,492 | 1,601,752 | 1,046,063 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
2
超導技術公司。
壓縮合並資產負債表
| 9月29日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2018 | 2017 | |||||||
| (未經審計) | (見附註) | |||||||
| 資產 |
||||||||
| 流動資產： |
||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 7,586,000 | $ | 3,056,000 | ||||
| 應收賬款淨額 |
108,000 | 151,000 | ||||||
| 庫存，淨額 |
149,000 | 102,000 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 |
128,000 | 83,000 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流動資產總額 |
7,971,000 | 3,392,000 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 財產和設備，分別扣除累計折舊11,949,000美元和11,200,000美元， |
1,233,000 | 1,793,000 | ||||||
| 專利、許可和購買的技術，累計攤銷淨額分別為1,016,000美元和948,000美元 |
711,000 | 742,000 | ||||||
| 其他資產 |
69,000 | 69,000 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總資產 |
$ | 9,984,000 | $ | 5,996,000 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債和股東權益 |
||||||||
| 流動負債： |
||||||||
| 應付帳款 |
$ | 405,000 | $ | 349,000 | ||||
| 應計費用 |
586,000 | 481,000 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流動負債總額 |
991,000 | 830,000 | ||||||
| 其他長期負債 |
26,000 | 54,000 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總負債 |
1,017,000 | 884,000 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 承付款和或有事項--附註5和6 |
||||||||
| 股東權益： |
||||||||
| 優先股，面值0.001美元，授權2,000,000股，分別發行331,487股和328,925股 和流通股 |
| | ||||||
| 普通股，面值0.001美元，授權股份250,000,000股，已發行和已發行股票分別為3,070,609股和1,074,659股 |
3,000 | 1,000 | ||||||
| 超出票面價值的資本 |
326,446,000 | 316,724,000 | ||||||
| 累計赤字 |
(317,482,000 | ) | (311,613,000 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 股東總股本 |
8,967,000 | 5,112,000 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總負債和股東權益 |
$ | 9,984,000 | $ | 5,996,000 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
注：2017年12月31日餘額來自經審計的財務報表。
3
超導技術公司。
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| 截至9個月 | ||||||||
| 2018年9月29日 | 2017年9月30日 | |||||||
| 經營活動的現金流： |
||||||||
| 淨損失 |
$ | (5,869,000 | ) | $ | (7,674,000 | ) | ||
| 對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整： |
||||||||
| 折舊及攤銷 |
781,000 | 1,474,000 | ||||||
| 基於股票的薪酬費用 |
44,000 | 300,000 | ||||||
| 權證衍生工具公允價值的調整 |
(52,000 | ) | (67,000 | ) | ||||
| 對認股權證行使價格的調整 |
24,000 | | ||||||
| 資產負債變動情況： |
||||||||
| 應收賬款 |
43,000 | (78,000 | ) | |||||
| 盤存 |
(47,000 | ) | 22,000 | |||||
| 預付費用和其他流動資產 |
(44,000 | ) | (55,000 | ) | ||||
| 專利、許可證和購買的技術 |
(1,000 | ) | 189,000 | |||||
| 其他資產 |
| 27,000 | ||||||
| 應付帳款、應計費用和其他流動負債 |
160,000 | 13,000 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 用於經營活動的現金淨額 |
(4,961,000 | ) | (5,849,000 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投資活動的現金流： |
||||||||
| 購置物業和設備 |
(189,000 | ) | (121,000 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 用於投資活動的淨現金 |
(189,000 | ) | (121,000 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動的現金流： |
||||||||
| 出售普通股、優先股和認股權證所得淨收益 |
9,680,000 | | ||||||
| 行使未清償認股權證所得款項淨額 |
| 200,000 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動提供的現金淨額 |
9,680,000 | 200,000 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金及現金等價物淨增(減) |
4,530,000 | (5,770,000 | ) | |||||
| 期初現金及現金等價物 |
3,056,000 | 10,452,000 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末現金和現金等價物 |
$ | 7,586,000 | $ | 4,682,000 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
4
超導技術公司。
未經審計的簡明合併財務報表附註
1.一般規定
超導技術 Inc.(連同我們的子公司，我們或我們的子公司)於1987年5月11日在特拉華州註冊成立。我們開發和生產高温超導(HTS)材料和相關技術。我們已經創造了100多項專利以及專有商業祕密和製造專業知識。我們現在正在利用我們在高温超導材料和低温領域的關鍵使能技術，在電網和利用電路的設備平臺 中尋求新的機會。
我們最初的超導產品於1998年完成，我們開始 向多家無線網絡供應商交付產品。在接下來的14年裏，我們降低成本的努力導致了我們專有的、高產量、高產量的高温超導材料沉積製造工藝的發明。
自2010年以來，我們一直致力於將我們成功的高温超導材料沉積技術應用於高温超導導體的生產。®用於下一代電源應用的電線，包括下一代電機(NGEM)。雖然我們歷史上的大部分商業產品收入 來自高性能無線通信基礎設施產品的銷售，但生產我們的導線是我們增加未來收入的主要機會。
從歷史上看，我們利用研發合同作為我們商業技術開發的資金來源。2016年11月，我們 被選為美國能源部(DOE)提供的450萬美元項目獎勵的主要獲獎者，2017年6月，相關合同最終敲定，我們現在已經開始根據該合同開展工作。
本文提供的未經審計的簡明綜合財務信息是根據美國公認會計原則(美國公認會計原則) 編制的，反映所有調整，僅包括正常經常性調整，管理層認為，這些調整對於公平陳述所述期間的 經營結果是必要的。在本報告所述期間，未經審計的簡明合併財務信息是根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制的，反映了所有調整，僅包括正常的經常性調整，管理層認為這些調整對於公平陳述所述期間的運營結果是必要的。
根據美國公認會計原則 編制簡明綜合財務報表要求我們做出影響簡明綜合財務報表及其附註中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會對精簡合併財務報表產生重大影響。 本Form 10-Q季度報告應與我們2017年度的Form 10-K一起閲讀。截至2018年9月29日的9個月的運營業績 不一定代表2018全年的業績。
2.重要會計政策摘要
陳述的基礎
自成立以來，我們出現了嚴重的淨虧損，累計赤字為3.175億美元。2017年，我們淨虧損950萬美元，運營現金流為負740萬美元。截至2018年9月29日，我們擁有760萬美元的現金和現金等價物。2018年7月，我們通過出售普通股、優先股和認股權證籌集了約798萬美元(扣除費用) 。除非我們能在2018年剩餘時間和2019年從商業機會中大幅增加收入，否則我們可能需要籌集更多資金，以繼續實施我們目前的業務計劃並保持我們的生存能力。我們目前預測，我們現有的現金資源將足以為我們計劃中的運營提供資金，一直持續到2019年第三季度。可能無法按可接受的條款或全部提供額外融資。如果我們發行額外的股權證券來籌集資金，我們現有股東的持股比例將會降低。新投資者可能要求優先於現有普通股持有者的權利、優惠或特權。如果 我們無法籌集到任何需要的資金，我們可能會被迫進一步大幅削減運營費用，這可能會對我們實施當前業務計劃的能力產生不利影響，並最終影響我們作為一家公司的生存能力。這些 因素令人對我們作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。
5
我們關於改善未來流動性的計劃將要求我們成功地利用我們的 專業知識和我們的技術以各種方式創造收入，包括商業運營、合資企業和許可證。我們已經並將繼續在德克薩斯州奧斯汀的製造工廠投資，以使我們能夠生產我們的導線產品。然而，我們籌集額外資本的能力的時間延遲，包括但不限於，意外的生產延遲，以及我們大規模銷售我們的導線產品的能力的延遲，可能會對我們用於確定預期未來現金流和/或預期未來盈利能力的估計產生重大 影響。
隨附的 簡明合併財務報表不包括可能因上述不確定因素的結果而產生的任何調整。
2018年7月24日，我們達成了10投1中反向股票 拆分我們的普通股，或反向股票拆分。作為反向股票拆分的結果，每十股反向股票拆分前的普通股被合併並重新分類為我們 普通股的一股。反向股票拆分沒有改變我們普通股的授權股數或面值。此處包含的股票和每股數據已根據 適用的反向股票拆分的影響進行了追溯重述。此外，我們確定了某些關鍵會計政策，這些政策會影響我們在截至2017年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中編制精簡合併財務報表時使用的某些更重要的估計和假設。我們沒有對這些政策做任何實質性的改變。
由於2018年第一季度採用了ASU No.2014-09，與客户的合同收入(ASC 606？)，自2017年年報發佈以來，我們更新了收入確認政策。ASC 606並未對我們的精簡合併財務報表產生實質性影響。我們審查了 最近發佈的其他財務會計準則委員會聲明，認為這些聲明不會對我們的精簡合併財務報表產生實質性影響。
2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02租賃(主題842)，取代了ASC主題840中關於租賃會計的所有現有 指南。ASU 2016-02旨在通過要求承租人記錄使用權資產負債表上的資產和相應的租賃負債。ASU 2016-02年度將繼續將租賃分類為融資租賃或運營租賃， 分類將影響損益表中的費用確認模式。ASU 2016-02財年在2018年12月15日之後的財年有效，包括這些 財年內的過渡期。允許提前領養。ASU 2016-02要求對以前的每個報告期採用修改後的追溯方法，並提出各種可選的實際權宜之計。我們 目前正在評估採用ASU 2016-02對我們的簡明合併財務報表和相關披露的潛在影響。
合併原則
中期簡明合併財務報表包括超導技術公司及其全資子公司的賬目。所有重大的公司間交易都已從簡明合併財務報表中剔除。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括原始到期日為三個月或更短的高流動性投資。現金和 現金等價物與我們認為優質的金融機構保持一致，並超過FDIC的限制。從歷史上看，我們沒有經歷過任何由於信用風險如此集中而造成的損失。
應收帳款
我們向客户提供 無抵押信貸。在授信之前，我們會對我們的客户進行常規和慣例的信用評估。應收貿易賬款按發票金額入賬，不計息。壞賬準備是我們對現有應收賬款中可能出現的信用損失金額的最佳估計。我們根據歷史核銷經驗確定撥備。審核過期餘額以進行收款 。當我們認為應收賬款很可能無法收回時，賬户餘額將從備抵中註銷。我們沒有任何與客户相關的表外信貸敞口。截至2018年9月29日， 所有應收賬款都在能源部。
收入確認
2014年5月，財務會計準則委員會發布了關於收入確認的會計準則更新ASC 606。新指南 為收入確認創建了一個基於原則的單一模式，擴大並改進了有關收入的披露。2018年1月1日，我們通過了與客户合同收入的會計準則更新。為確定收入 確認我們確定在ASC 606範圍內的安排，我們執行以下五個步驟：(1)確定與客户的合同，(2)確定合同中的履約義務， (3)確定交易價格，(4)將交易價格分配到合同中的履約義務，以及(5)在我們履行履約義務時確認收入。採用本準則對我們的精簡合併財務報表沒有 實質性影響。
6
政府合同收入主要來自研發合同 。研究相關活動的收入來自與美國政府機構簽訂的合同。與此類合同產生的應收賬款相關的信用風險被認為是最小的。根據與美國政府機構簽訂的合同 向我們支付的所有款項，將根據國防合同審計署的審計情況進行調整。根據歷史經驗和對我們當前正在進行的項目的審查，我們認為公開審計的調整 不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生影響。我們使用預期成本加保證金方法作為根據 ASC 606將交易價格分配給合同中的履約義務的合適方法。
運費和手續費及成本
向客户收取的運費和手續費包括在收入中。與運費相關的運輸和手續費通常包括在收入成本中。
保修
我們提供的保修期限一般從一年到五年不等，具體取決於產品和與我們的 客户協商的購買協議條款。此類保修要求我們免費維修或更換在保修期內退還給我們的有缺陷的產品。我們在銷售時根據我們的 實際歷史產品退貨率和預期維修成本記錄與保修相關的成本估算。這樣的成本在我們的預期之內。
彌償
對於我們商業產品的銷售和製造，我們無限制、無期限地賠償我們的客户和合同製造商因實際或被指控侵犯或挪用與我們的產品有關的任何知識產權或其他 索賠而產生的所有索賠、訴訟、要求、損害、責任、費用、判決、和解和罰款。我們無法合理地估計在我們的賠償下可能支付的最大潛在金額，因為是否會提出索賠以及索賠總額存在不確定性。 從歷史上看，我們沒有產生任何與這些賠償相關的費用。
研發成本
研發成本在發生時計入費用，包括工資、設施、折舊和材料費用。研發費用 計入研發費用。
盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報，成本主要使用標準成本確定，標準成本採用先進先出法近似實際成本。我們審查手頭和訂單上的庫存數量，並按季度記錄與採購承諾相關的超額和 過時庫存和/或供應商取消費用撥備。如果審查結果確定有必要減記，我們將在確認損失的期間確認損失，無論是否保留 庫存。我們2018年9月29日的庫存淨值為149,000美元，而2017年12月31日的庫存淨值為102,000美元。我們的庫存儲備為庫存建立了一個新的成本基礎，並且在我們 出售或處置相關庫存之前不會沖銷。此類撥備是根據歷史使用情況制定的，並根據此類產品需求的已知變化或對產品需求和生產需求的估計預測進行調整。與閒置容量相關的成本 將立即計入費用。
財產和設備
財產和設備按成本入賬。設備使用直線法折舊，估計使用年限為 3至5年。租賃改進及根據資本租賃融資的資產按其使用年限或租賃期較短的時間攤銷。傢俱和固定裝置在七年內折舊。增加和 重大改進的支出已資本化。次要工裝、維修和維護以及次要改進的費用在發生時計入費用。當財產或設備報廢或以其他方式處置時，相關成本和累計折舊將從賬户中扣除。退休和處置的收益或損失記錄在銷售、一般和行政費用中。
專利、許可和購買的技術
專利和許可按成本記錄，並使用直線法在其估計使用壽命較短或 17年內攤銷。
7
其他資產和投資
當事件或情況顯示可能無法收回 賬面金額時，會定期評估長期資產的變現能力。將不再用於業務的長期資產將在確定的期限內註銷，因為它們將不再用於運營，併為我們產生任何正現金流。我們需要定期評估 將繼續使用的長期資產的可恢復性。這種評估基於各種分析，包括現金流和盈利預測，以及替代用途，如政府合同或合同。 分析必然涉及重要的管理判斷。市場認可度和我們新的導線帶來的可觀收入是我們實現長期資產投資的一個關鍵假設。如果預計的未貼現現金流低於資產的賬面淨值，資產的賬面價值將減記為其估計公允價值。我們在2018年9月29日測試了我們的長期資產的可恢復性，不認為存在任何減值 。
或有損失
在我們正常的業務過程中，我們會受到索賠和訴訟的影響，包括專利侵權的指控。與這些索賠相關的負債 在確定可能發生損失並且損失金額可以合理估計時進行記錄。我們在這類問題上的辯護費用是作為已發生的費用計算的。可追回的保險收益在被認為是可能的時候被記錄 。
所得税
我們根據財務報表賬面金額與 資產和負債的計税基礎之間的差額確認遞延税項負債和資產，採用預期差額將逆轉的年度的現行税率。遞延所得税收益(費用)是由於遞延税項淨資產或遞延税項負債的變化而產生的。當部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時，計入估值 備抵。 該指導意見進一步 澄清所得税不確定性的會計處理，並設定一個一致的框架，以 確定為不確定的税收狀況而保持的適當的税收準備金水平。這一解釋使用了兩步法，即如果一個頭寸更有可能持續下去，就會確認税收優惠。然後，優惠金額被衡量為可能實現50%以上的最高税收優惠，並規定了信息披露要求，以提高我們的税收儲備的透明度 。未確認的税務狀況(如果在簡明合併財務報表中確認)將作為所得税撥備的一部分記錄在營業報表中。我們的政策是將不確定税收頭寸的利息和罰金(如果有的話)確認為所得税條款的一部分。
本年度未記錄不確定税收狀況的負債 。到目前為止，還沒有對不確定的税收頭寸計入利息或罰款。我們沒有受到任何税務機關的審查。我們的州和聯邦訴訟時效對我們的審查分別為 2013和2014，以及隨後的備案。
由於我們的運營虧損，減税和就業法案(2017 Tax Act)沒有影響我們的運營業績或所得税支出。2017年税法的主要影響是根據新的美國法定公司 税率21%和相關估值免税額的必要變化重新計量我們的遞延税項資產。
截至2017年12月31日，出於聯邦和州所得税的目的，我們有淨營業虧損 結轉。我們的結論是，根據美國國税法的控制變更限制，在2018年至2037年到期的353.6美元淨營業虧損結轉中，最多有1,230萬美元可用於減少應納税所得額，並相應減少遞延税項資產和估值免税額。由於其實現存在不確定性，我們對我們的 淨遞延税資產記錄了全額估值津貼。截至2018年9月29日的三個月和九個月，我們的有效率分別為0%和0%，而截至2017年9月30日的三個月和九個月的有效率分別為0%和0%。我們的有效匯率 是針對遞延税項淨資產保留的全額估值津貼的結果。
營銷成本
與我們產品的營銷和廣告相關的所有成本均在發生時或廣告發生時計入費用。 在截至2018年9月29日和2017年9月30日的9個月中，每個月的廣告費用都不重要。
每股淨虧損
每股基本和攤薄淨虧損的計算方法是普通股股東可獲得的淨虧損除以每年已發行普通股的加權平均數 。普通股股東可獲得的淨虧損是在扣除累計優先股股息、當期可贖回優先股的股息和可贖回優先股贖回價值的增加以及發行可轉換優先股時的有益轉換特徵後計算的。潛在普通股不包括在每股攤薄虧損的計算中，因為它們的影響是反攤薄的。
8
基於股票的薪酬費用
我們向我們的主要員工、董事和顧問授予限制性股票獎勵和股票期權。截至2018年9月29日和2017年9月30日的三個月和九個月未授予任何期權或獎勵。下表顯示了所包括的基於股票的薪酬總費用的詳細信息 在我們的精簡合併操作報表 上的每個功能行項目中：
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 9月29日， 2018 |
9月30日， 2017 |
9月29日， 2018 |
9月30日， 2017 |
|||||||||||||
| 收入成本 |
$ | | $ | 1,000 | $ | 1,000 | $ | 1,000 | ||||||||
| 研發 |
1,000 | 13,000 | 4,000 | 41,000 | ||||||||||||
| 銷售、一般和行政 |
13,000 | 85,000 | 39,000 | 258,000 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 基於股票的薪酬總費用 |
$ | 14,000 | $ | 99,000 | $ | 44,000 | $ | 300,000 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
預算的使用
根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求我們作出估計和假設 ，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。編制財務報表時的重大 估計涉及應收賬款、固定資產、無形資產的賬面金額評估、保修成本估計撥備、權證衍生工具的公允價值、所得税和與訴訟相關的 披露。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會對精簡合併財務報表產生重大影響。
金融工具的公允價值
我們 使用可獲得的市場信息和被認為合適的估值方法估計了我們金融工具的公允價值金額。我們確定了截至2018年9月29日的現金和現金等價物、應收賬款以及 其他流動負債的賬面價值，近似公允價值。
我們於2018年8月到期的權證衍生品負債的公允價值是使用二項式格子期權估值模型估計的。
用於財務報告的公允價值被定義為在 計量日期(ASC 820，公允價值計量和披露)市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場轉移負債而收到的或支付的交換價格(退出價格)。公允價值也建立了公允價值層次結構，要求一個實體在計量公允 價值時最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。ASC 820描述了可用於衡量公允價值的三個級別的輸入：
級別1-相同資產或負債的活躍 市場報價
第2級-活躍市場中類似資產和負債的報價或 可觀察到的投入
第三級無法觀察到的投入(例如，基於假設的現金流建模投入)
我們認股權證負債的公允價值是根據第三級投入確定的。該等衍生負債經調整以反映每個期末的公允價值，公允價值的任何增減均記入經營業績，作為權證衍生工具公允價值的調整。請參閲注3股東權益：認股權證.
綜合收益
本公司於任何期間並無其他全面收益項目，因此並無包括全面收益表。
段信息
我們一直 經營單一業務部門：用於蜂窩基站的高性能產品的研究、開發、製造和營銷。我們的淨商業產品收入主要來自我們直接銷售給美國無線網絡運營商的AmpLink和Superplex 產品的銷售。主要來自政府合同的淨收入在列報的所有期間的綜合業務報表中單獨列報。正如本報告中討論的那樣，我們正在採用我們獨特的高温超導材料沉積技術來生產我們的能效、成本效益和高性能導線。
9
某些風險和不確定性
我們的長期前景取決於我們的導線產品的成功商業化和市場接受度。我們 目前沒有客户大量購買我們的線材產品。關於我們的導線業務，隨着我們的導線產品繼續商業化，我們預計該業務也會有一定的客户集中度。任何重要客户的 損失或銷售額減少，或無法收回未付應收賬款，都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
目前，我們產品的關鍵部件依賴於數量有限的供應商。失去這些供應商中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大 不利影響。
在銷售我們的 商業產品時，我們無限制、無期限地賠償我們的客户因實際或被指控侵犯或挪用與我們產品有關的任何 知識產權或與我們產品相關的其他索賠而產生的所有索賠、訴訟、要求、損害、責任、費用、判決、和解和罰款。我們無法合理地估計根據我們的賠償義務可能支付的最大潛在金額，因為 不確定是否會提出索賠，以及在2018年9月29日索賠總額可能會有多少。
3.股東權益
以下為截至2018年9月29日的9個月股東股權交易摘要：
| 敞篷車 優先股 |
普通股 | 資本流入 超過標準桿 價值 |
累計 赤字 |
|||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
| 2017年12月31日的餘額 |
328,925 | $ | | 1,074,659 | $ | 1,000 | $ | 316,724,000 | $ | (311,613,000 | ) | $ | 5,112,000 | |||||||||||||||
| 發行E系列優先股 |
4,135 | | ||||||||||||||||||||||||||
| 將E系列優先股轉換為普通股 |
(1,573 | ) | 449,429 | | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股發行(扣除成本) |
| 1,509,000 | 2,000 | 9,678,000 | 9,680,000 | |||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
44,000 | 44,000 | ||||||||||||||||||||||||||
| 搜查證演習 |
38,720 | | ||||||||||||||||||||||||||
| 從反向股票拆分中註銷股份 |
(1,199 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨損失 |
(5,869,000 | ) | (5,869,000 | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 2018年9月29日的餘額 |
331,487 | $ | | 3,070,609 | $ | 3,000 | $ | 326,446,000 | $ | (317,482,000 | ) | $ | 8,967,000 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
股票期權
截至2018年9月29日，我們有兩個有效的股權獎勵期權計劃，2003股權激勵計劃和2013股權激勵計劃 (統稱為股權激勵計劃)，儘管我們只能根據2013股權激勵計劃授予新的期權。根據我們的股票期權計劃，我們向董事、關鍵員工、顧問和非員工董事發放股票獎勵，包括股票期權、限制性股票獎勵、業績獎勵和業績股票獎勵。股票期權的授予價格不低於 授予日的市值。在截至2018年9月29日的三個月或九個月期間，或截至2017年9月30日的三個月和九個月期間，沒有股票期權行使。
截至2018年9月29日的三個月和九個月的簡明綜合運營報表對每股淨虧損的影響分別為7,000美元和24,000美元，每股基本和稀釋後淨虧損分別為0.00美元和0.01美元，而截至2017年9月30日的三個月和九個月的基本和稀釋後每股普通股淨虧損分別為96,000美元和29萬美元以及0.09美元和0.28美元。在這兩個時期都沒有將股票薪酬成本資本化。
10
以下是我們的股票期權計劃在2018年9月29日的股票期權交易摘要：
| 數量 股票 |
每股價格 | 加權 平均值 行權價格 |
數量 選項 可操練的 |
加權 平均值 行權價格 |
||||||||||||||||
| 2017年12月31日的餘額 |
12,613 | $ | 33.00 - $9,216.00 | $ | 370.30 | 12,613 | $ | 370.30 | ||||||||||||
| 授與 |
| | ||||||||||||||||||
| 練習 |
| | ||||||||||||||||||
| 取消 |
(290 | ) | 33.00 - 9,216.00 | 4723.90 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 2018年9月29日的餘額 |
12,323 | $ | 33.00 - $4,716.00 | $ | 268.00 | 12,323 | $ | 268.00 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
未平倉期權將在不同日期到期，截止日期至2025年11月底。未償還期權的加權平均合約期限為5.9年，目前可行使的股票期權的加權平均合約期限為5.9年。這些期權的行權價格從每股33美元到4716美元不等，總行權價格為330萬美元。截至2018年9月29日，沒有任何期權的行權價低於當前市值。
限制性股票獎勵
授予日期，我們每股限制性股票獎勵的公允價值等於我們普通股在授予日期的公允價值 。受獎勵的限制性股票都有服務條件，並在一到三年內歸屬。以下為我們截至2018年9月29日的限制性股票獎勵交易摘要：
| 數量 股票 |
加權 平均資助金 日期公允價值 |
|||||||
| 截至2017年12月31日的未歸屬餘額 |
3,166 | $ | 10.70 | |||||
| 授與 |
| | ||||||
| 既得 |
(1,166 | ) | 10.81 | |||||
| 沒收 |
| | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 截至2018年9月29日的未歸屬餘額 |
2,000 | $ | 10.68 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
截至2018年9月29日的三個月和九個月，精簡合併運營報表的限制性股票獎勵費用分別為每股基本和稀釋後淨虧損7,000美元和20,000美元 和0.00美元和0.02美元，截至2017年9月30日的三個月和九個月的基本和稀釋後每股普通股淨虧損分別為2,000美元和7,000美元以及0.00美元和0.01美元。期內並無股票薪酬成本資本化。與尚未確認的非既得獎勵相關的總補償成本為15,000美元，預計確認成本的加權平均 期限為10個月。
認股權證
以下為截至2018年9月29日未償還認股權證的摘要：
| 普通股 | ||||||||||||||||||
| 總計 | 目前 可操練的 |
單價 分享 |
到期日 | |||||||||||||||
| (1) |
與2013年4月融資相關的權證 | 1,713 | 1,713 | $ | 817.50 | 2019年4月26日 | ||||||||||||
| (2) |
與2015年2月協議相關的認股權證 | 306 | 306 | $ | 450.45 | 2020年2月13日 | ||||||||||||
| (3) |
與2015年3月融資相關的權證 | 10,209 | 10,209 | $ | 244.88 | 2020年9月24日 | ||||||||||||
| (4) |
與2015年3月融資相關的權證 | 1,021 | 1,021 | $ | 306.09 | 2020年3月20日 | ||||||||||||
| (5) |
與2015年10月融資相關的權證 | 135,517 | 135,517 | $ | 60.00 | 2020年10月14日 | ||||||||||||
| (6) |
與2015年10月融資相關的權證 | 9,035 | 9,035 | $ | 65.63 | 2020年10月14日 | ||||||||||||
| (7) |
與2016年8月融資相關的權證 | 53,506 | 53,506 | $ | 30.00 | 2022年2月2日 | ||||||||||||
| (8) |
與2016年8月融資相關的權證 | 4,994 | 4,994 | $ | 38.55 | 2021年8月2日 | ||||||||||||
| (9) |
與2016年12月融資相關的權證 | 685,667 | 685,667 | $ | 20.00 | 2021年12月14日 | ||||||||||||
| (10) |
與2018年3月融資相關的權證 | 158,100 | 158,100 | $ | 11.40 | 2023年9月9日 | ||||||||||||
| (11) |
與2018年3月融資相關的權證 | 11,067 | 11,067 | $ | 15.80 | 2023年3月6日 | ||||||||||||
| (12) |
與2018年7月融資相關的權證 | 2,571,429 | 2,571,429 | $ | 3.50 | 2023年7月25日 | ||||||||||||
| (13) |
與2018年7月融資相關的權證 | 154,286 | | $ | 4.38 | 2023年7月25日 | ||||||||||||
11
2018年7月30日，我們完成了總計2,571,429股我們的普通股(或最初以E系列優先股形式存在的普通股等價物)和認股權證的公開發行，以購買總計2,571,429股普通股，為我們帶來900萬美元的毛收入。在扣除配售代理費和我們預計的發售費用後， 我們從此次發行中獲得的淨收益為798萬美元。此次發行定價為每股普通股(或等值普通股)3.50美元，每股普通股(或等值普通股)與一份五年期認股權證一起出售，以購買一股普通股，行使價為每股3.50美元。配售代理還收到了以4.375美元的行使價購買154,286股普通股的認股權證 ，這些認股權證的禁售期為6個月，將於2023年7月25日到期。
於2018年3月9日，我們完成了158,100股普通股(以及預籌資權證形式的普通股等價物)和認股權證的登記發行，毛收入為200萬美元，扣除配售代理費和我們估計的發售費用後，我們的淨收益為170萬美元。在同時進行的私募中，我們向投資者發行了一份無登記認股權證，購買15.81萬股普通股。 認股權證的行使價為每股11.40美元，可立即行使，自發行之日起5年零9個月到期。配售代理還收到了以15.80美元的行使價購買11067股普通股的認股權證，這些認股權證可立即行使，將於2023年3月6日到期。
認股權證可以通過支付現金 來行使，或者在沒有有效的登記聲明或招股説明書的情況下，通過無現金行使未登記的普通股股份來行使。如果普通股股息或普通股或任何其他股本或股本等價證券的其他分派、股票拆分、股票合併、重新分類或影響我們普通股的類似事件影響到我們的普通股，則認股權證的行使價受標準反攤薄撥備調整的影響。 此外，在向我們的股東分配包括現金、股票或其他財產在內的任何資產時，認股權證的行權價格也受限制。認股權證的行使價格不受基於價格的反稀釋調整的影響。我們已確定 這些與普通股發行相關的權證必須經過股權處理，因為權證持有人無權要求現金結算，也沒有不尋常的反攤薄權利。
2018年8月9日到期的某些權證不被視為根據ASC 815-40與我們的普通股掛鈎，需要作為衍生工具單獨核算，公允價值在每個期間的收益中確認的變化。認股權證包含一項條款，即在未來普通股發行價格低於當時行使價格的情況下，認股權證的行使價格將 降低。由於其行使價格的潛在變化，這些認股權證不符合股權待遇的條件，因此 被確認為負債。認股權證負債在每個報告期均調整為公允價值，任何價值變動均在經營報表中確認。使用二項式網格估值模型(包括相等概率 樹和30%的早期行使係數)，這些權證於2017年12月31日的重大加權平均假設如下：預期壽命為8個月；無風險利率為1.5%；預期波動率為69%；股息率為0%，這些權證的公允價值估計為28,000美元。由於這些認股權證到期，在2018年9月29日沒有價值。從2017年12月31日至2018年9月29日，作為衍生負債計入的權證公允價值減少了28,000美元。
4.每股虧損
每股基本和稀釋後淨收益(虧損)以已發行普通股的加權平均數為基礎。
由於它們的影響將是反稀釋的，我們的每股普通股淨虧損不包括假定行使或歸屬 以下股票的影響：
| 2018年9月29日 | 2017年9月30日 | |||||||
| 未償還股票期權 |
12,323 | 12,980 | ||||||
| 未歸屬的限制性股票獎勵 |
2,000 | 4,433 | ||||||
| 未清償認股權證 |
3,796,849 | 929,416 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
3,811,172 | 946,829 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
此外，可轉換為1,827股普通股的優先股不包括在內，因為它的影響 將是反稀釋的。
12
5.承擔及或有事項
經營租約
我們在德克薩斯州奧斯汀以不可取消的運營租約租賃我們的辦公室和 生產設施，該租約將於2020年4月到期。租約包含最低租金升級條款，這些條款要求在第一年 年後增加租金金額。該等租約的租金開支按最低租賃期以直線方式確認。這份租約還要求我們支付水電費、保險費、税金和其他運營費用，幷包含一個五年期續簽選項。
截至2018年9月29日的三個月和九個月的租金支出分別為90,000美元和269,000美元，截至2017年9月30日的三個月和九個月的租金支出分別為106,000美元和30.5萬美元。
專利和許可證
我們簽訂了各種許可協議，要求支付指定產品銷售額的0.13%至2.5%不等的專利税。其中某些 這些協議包含支付保證或最低版税金額的條款。如果我們未能支付最低年度版税，這些許可證可能會自動成為非獨家許可證或被終止 。從2018年到2020年，這些特許權使用費義務在不同的時間終止。截至2018年9月29日和2017年9月30日的三個月和九個月，版税費用總額分別為17,000美元和43,000美元，以及11,000美元和34,000美元， 。根據某些特許權使用費協議的條款，支付的特許權使用費可能會受到審計。到目前為止還沒有審計，我們預計未來的審計調整不會很大。
截至2018年9月29日，經營租賃和許可義務項下的最低租賃支付如下：
| 截至12月31日的年度， |
許可證 | 經營租約 | ||||||
| 2018年剩餘時間 |
$ | | $ | 233,000 | ||||
| 2019 |
10,000 | 935,000 | ||||||
| 2020 |
10,000 | 230,000 | ||||||
| 2021 |
10,000 | 3,000 | ||||||
| 2022 |
10,000 | 2,000 | ||||||
| 此後 |
30,000 | | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 付款總額 |
$ | 70,000 | $ | 1,403,000 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
6.合約擔保及彌償
在我們的正常業務過程中，我們會做出某些合同擔保和賠償，根據這些擔保和賠償，我們可能需要在特定情況下進行 未來付款。我們沒有在隨附的簡明綜合財務報表中記錄這些合同擔保和賠償的任何責任。
保修
我們為根據與客户的特定保修條款預計將發生的 未來產品保修費用建立準備金。我們的保修準備金是在銷售時建立的，並在整個保修期內根據多種 因素(包括歷史保修退貨率和不同保修期的費用)進行更新。
知識產權賠償
我們賠償某些客户和我們的合同製造商因與我們的產品相關的知識產權侵權而產生的第三方索賠責任 。這些賠償出現在與我們客户的開發和供應協議以及與我們合同製造商的製造服務協議中，不受金額或期限的限制，通常 在合同到期後仍然有效。鑑於在提出侵權索賠之前無法確定與此類賠償相關的潛在責任金額，我們無法確定與此類賠償相關的 最大損失金額。
董事及高級職員的彌償及合約擔保
我們已經與我們的董事和高管簽訂了賠償協議，要求我們在特拉華州法律允許的最大限度內對這些個人進行賠償。我們根據此類協議承擔的賠償義務不受金額或期限的限制。在某些情況下，可根據各種保險單收回與此類賠償相關的某些費用。 考慮到任何潛在負債的金額
13
在對董事或高管提起訴訟之前，無法確定與此類賠償相關的最大損失金額，因此我們無法確定與此類賠償相關的 最大損失金額。從歷史上看，根據該等董事及高級職員賠償而支付的任何款項，並未對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大負面影響。
我們還與某些高管簽訂了遣散費和控制權變更協議。這些協議規定在這些高管終止受僱於我們時向他們支付 特定的補償福利。
一般合同賠償/產品責任
在正常業務過程中，我們與客户簽訂合同，同意賠償對方因我們的產品造成的 人身傷害或財產損失。我們根據此類協議承擔的賠償義務一般不受金額或期限的限制。鑑於在提起訴訟之前無法確定與此類賠償相關的任何潛在責任的金額，我們無法確定與此類賠償相關的最大損失金額。從歷史上看，根據此類賠償支付的任何款項都不會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的負面影響 。我們承保一般責任保險和產品責任保險，以及錯誤和遺漏保險，在發生賠償索賠時，這些保險可為我們提供賠償來源。
7.現金流量信息和非現金活動部分財務報表構成和補充披露明細
資產負債表數據：
| 9月29日，2018 | 十二月三十一日，2017 | |||||||
| 應收賬款： |
||||||||
| 應收賬款--商業產品 |
$ | 3,000 | $ | 8,000 | ||||
| -政府合同 |
108,000 | 148,000 | ||||||
| 減去：壞賬準備 |
(3,000 | ) | (5,000 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 108 ,000 | $ | 151,000 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 9月29日，2018 | 十二月三十一日，2017 | |||||||
| 庫存： |
||||||||
| 原料 |
$ | 149,000 | $ | 102,000 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 149,000 | $ | 102,000 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 9月29日，2018 | 十二月三十一日，2017 | |||||||
| 財產和設備： |
||||||||
| 裝備 |
$ | 11,912,000 | $ | 11,723,000 | ||||
| 租賃權的改進 |
1,065,000 | 1,065,000 | ||||||
| 傢俱和固定裝置 |
205,000 | 205,000 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 13,182,000 | 12,993,000 | |||||||
| 減去：累計折舊和攤銷 |
(11,949,000 | ) | (11,200,000 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 1,233,000 | $ | 1,793,000 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
截至2018年9月29日的三個月和九個月的折舊費用分別為21.9萬美元和74.9萬美元，截至2017年9月30日的三個月和九個月的折舊費用分別為43.7萬美元和140萬美元。
| 9月29日，2018 | 十二月三十一日，2017 | |||||||
| 專利和許可證： |
||||||||
| 正在申請專利 |
$ | 45,000 | $ | 44,000 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 已頒發的專利 |
1,682,000 | 1,682,000 | ||||||
| 累計攤銷較少 |
(1,016,000 | ) | (984,000 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 淨專利發放量 |
666,000 | 698,000 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 711,000 | $ | 742,000 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
14
截至2018年9月29日的三個月和九個月，與這些項目相關的攤銷費用總額分別為11,000美元和32,000美元，截至2017年9月30日的三個月和九個月的攤銷費用分別為9,000美元和25,000美元。預計2018年剩餘時間的攤銷費用總額為10,000美元，2019年和2020年的攤銷費用總額為40,000美元。
| 9月29日，2018 | 十二月三十一日，2017 | |||||||
| 應計費用和其他長期負債： |
||||||||
| 應付薪金 |
$ | 55,000 | $ | 104,000 | ||||
| 補償缺勤 |
196,000 | 173,000 | ||||||
| 薪酬相關 |
40,000 | 4,000 | ||||||
| 保修準備金 |
8,000 | 8,000 | ||||||
| 遞延租金 |
42,000 | 46,000 | ||||||
| 其他 |
271,000 | 172,000 | ||||||
| 權證衍生工具的公允價值 |
| 28,000 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 612,000 | 535,000 | |||||||
| 較少電流部分 |
(586,000 | ) | (481,000 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 長期部分 |
$ | 26,000 | $ | 54,000 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 在過去的九個月裏， | ||||||||
| 9月29日，2018 | 9月30日，2017 | |||||||
| 保修保留活動： |
||||||||
| 期初餘額 |
$ | 8,000 | $ | 8,000 | ||||
| 加法 |
| | ||||||
| 扣減 |
| | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末餘額 |
$ | 8,000 | $ | 8,000 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
一般信息
我們是開發和商業化高温超導(HTS)材料及相關技術的領先公司。高温超導材料可以顯著改善電氣系統的性能特性，降低功率損耗、減少發熱量和降低電氣噪聲。
商業化
我們在過去30年的開發努力產生了廣泛的專利組合以及關鍵的商業祕密、未獲專利的 技術和專有知識。我們的戰略計劃是利用我們在超導領域的核心專利技術，並利用我們的專利製造工藝來製造用於電力設備(包括NGEM)的導線。如上所述，我們正在調整我們獨特的高温超導材料沉積技術，以生產我們的節能、低成本和高性能導線技術，用於下一代電力應用。我們已經確定了超導導線的幾個大型初始目標市場，包括能源(風力渦輪機、電纜、故障電流限制器)、醫療(NMR(核磁共振)和MRI(磁共振成像))、科學(高性能磁體)和 工業(電機、發電機)應用。我們正在與行業領先的設備製造商合作，完成導線的合格和驗收測試。我們的開發努力(包括下面在我們的未來 業務中描述的那些)可能需要相當長的時間才能商業化，我們必須克服重大技術障礙並應對其他重大風險，其中一些風險在我們的公開申報文件中列出，特別是我們截至2017年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告第1A項中包含的風險因素。
我們未來的業務
我們利用我們在超導技術、廣泛的知識產權和HTS製造專業知識方面的領先地位，創建了與我們的Conductus Wire平臺相關的幾個獨特的能力和HTS製造系統 我們正在尋求生產這些獨特的能力和HTS製造系統。
15
HTS線材平臺
我們的導體線材產品開發專注於大的市場，在這些市場上，高温超導線材的優勢得到了業界的認可。我們最初的產品路線圖針對三個重要應用：超導大功率傳輸電纜、超導故障電流限制器(SFCL)和高場磁鐵，包括用於下一代電機(NGEM)的磁鐵。
超導大功率傳輸電纜：
超導高功率輸配電電纜傳輸的電流是傳統銅或鋁電纜的5到10倍，效率顯著提高。高温超導電源線系統由纏繞在銅芯上的100股高温超導導線和低温冷卻系統組成，以保持適當的運行條件 。HTS電纜特別適用於大城市密集的城市商業區等高負荷地區，在這些地區，購買地役權和傳統低容量電纜的建設成本可能會令人望而卻步。高温超導電纜的主要應用是中壓饋電，用於在人口稠密的城市地區的負荷區。在這些高需求地區，電網經常被老化的基礎設施飽和。HTS技術為新地點帶來了相當大的電力 ，在這些地點，向擁有主要變壓器資產的配電所額外輸電是不可行的。高温超導電纜的另一個潛在用途是通過連接兩個現有變電站來改善電網電力傳輸。 在密集的城市環境中，許多變電站經常達到容量限制，需要宂餘變壓器容量；為了提高可靠性，HTS電纜可以將這些現有變電站連接在一起，從而避免非常昂貴的變壓器升級和建設成本 。
超導故障限流器(SFCL)：
隨着電力需求的上升和新發電來源的增加，電網變得過於擁擠，容易出現災難性的 故障。故障是指異常的電流流動，如短路。隨着電網壓力的加大，故障和停電的頻率和嚴重程度都會增加。SFCL起着強大的浪湧保護器的作用，通過將故障電流降低到更安全的水平(減少20%-50%)，防止有害故障使變電站設備停運，從而使現有的開關櫃仍能保護電網。目前，電力公司使用大型80kA斷路器、超大變壓器和保險絲來防止故障損壞設備和防止浪湧。然而，一旦發生故障，標準斷路器就會遭受破壞性故障，需要更換才能恢復使用。此外， 智能電網和嵌入式替代能源發電增強功能將增加對超小型燃料電池的需求。電網運營商面臨着一個重大挑戰，即如何通過電壓降壓和升壓幾個階段安全有效地將電力從發電機輸送到用户。在每個階段，寶貴的能量都會以餘熱的形式損失。此外，在需求持續上升的同時，特別是在人口稠密的城市地區，變壓器和變電站的空間受到嚴重限制。傳統的油冷變壓器會造成火災和環境危險。相比之下，緊湊、高效的超導變壓器使用安全、豐富和環保的液態氮進行冷卻。作為一個額外的好處，這些主動冷卻設備將提供超載運行的能力，達到銘牌額定值的兩倍，而不會造成任何壽命損失，以滿足偶爾出現的電力高峯負荷需求。
超導高場磁鐵：
利用超導磁體的獨特能力創造極強磁場的應用非常廣泛。今天的核磁共振(NMR)和核磁共振(MRI)機器正是出於這個原因使用這種超導磁鐵。目前，高場超導磁體是使用商用超導線材(如 鈮鈦(NbTi)或鈮錫(Nb3Sn))製造的。核磁共振(NMR)和核磁共振(MRI)設備製造商期待超導技術的進步，通過大幅增加磁場並縮小尺寸來提高其系統的整體性能。對堅固、高性能和低成本超導線材的高需求促使下一代替代產品的快速發展。在過去的10年裏，新的第二代(2G)稀土，鋇，銅氧化物(REBCO)超導材料已被證明可以顯著提高磁場強度，特別是在低温下。這些先進的REBCO基超導體現在為NbTi 和Nb3Sn基材料提供了一種極好的替代品。
經營成果
截至2018年9月29日的三個月和九個月與截至2017年9月30日的三個月和九個月相比
截至2018年9月29日的三個月和九個月，收入完全來自政府合同收入。總收入增加了 38.7萬美元，從2017年第三季度的13萬美元增至2018年第三季度的51.7萬美元。2018年前9個月，總淨收入增加了1,417,000美元，從上年同期的139,000美元增至1,556,000美元
16
2017年。截至2018年9月29日的三個月和九個月，政府合同收入分別為517,000 和1,556,000美元，佔我們總收入的100%，而2017年同期為130,000美元。2018年沒有商業產品收入，而截至2017年9月30日的三個月和九個月分別為0美元和9,000美元。隨着我們的導線實現商業化生產，預計商業產品收入將會增加。
收入成本包括所有直接成本、製造費用以及超額和陳舊庫存撥備。與2017年第三季度的79萬美元相比，2018年第三季度的收入成本 降至604,000美元，減少了186,000美元，降幅為24%。2018年前9個月，收入成本從2017年同期的2,421,000美元 降至1,611,000美元，降幅為810,000美元，降幅為34%。我們的收入成本既包括可變成本部分，也包括固定成本部分。可變組件主要由材料、組裝和測試人工、間接費用組成，其中包括水電費、運輸費和保修費 。固定部分包括設備和租賃折舊、採購費用和質量保證成本。因此，我們的毛利率會隨着收入和生產量的下降而下降，原因是銷售量下降和 銷售成本支出的生產間接費用差異金額增加；而我們的毛利率會隨着收入和生產量的增加而增加，原因是銷售量增加和銷售成本支出的生產間接費用差異金額減少 。
以下是對我們產品毛利和利潤率的分析：
| 千美元 | 截至三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||||
| 2018年9月29日 | 2017年9月30日 | 2018年9月29日 | 2017年9月30日 | |||||||||||||
| 商業產品銷售 |
$ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 9 | ||||||||
| 商品銷售成本 |
604 | 790 | 1,611 | 2,421 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 毛損 |
$ | (604 | ) | $ | (790 | ) | $ | (1,611 | ) | $ | (2,412 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2018年第三季度，我們銷售商業產品的總虧損為604,000美元，而2017年第三季度的總虧損為79萬美元。在截至2018年9月29日的三個月和九個月，我們出現了總虧損，原因是：我們的生產前製造努力將我們的導線推向市場；我們的銷售額 不足以支付我們的管理費用。在截至2018年9月29日的三個月和九個月，通過與新的政府合同共享我們的生產設備，我們的總虧損減少了。由於我們強調改進製造 流程並在低於最佳產能的情況下提高產量，我們預計總虧損將持續到2018年。
2017年6月，我們 完成了價值450萬美元的能源部合同的談判，並已開始這份政府合同的工作。根據這份合同，我們第一年的目標是增加電流運載能力，降低導線的成本。我們現在正在進一步 改進我們的製造流程，以實現更長長度的線材，更均勻、更高的產量。截至2018年9月29日的三個月和九個月，我們的政府合同收入分別為517,000美元和1,556,000美元， 政府合同收入成本分別為395,000美元和1,129,000美元。
研發費用涉及新導體線材產品和新線材產品製造工藝的開發 。截至2018年9月29日的三個月和九個月，這些費用總額分別為70萬美元和170萬美元，而截至2017年9月30日的三個月和九個月分別為80萬美元和210萬美元。與2017年同期的3個月和9個月相比，當前3個月和9個月期間的這些費用較低，這是因為我們 努力將我們的新導體線材產品從研發轉移到製造。
截至2018年9月29日的三個月和九個月，銷售、一般和行政費用分別為100萬美元和310萬美元，而截至2017年9月30日的三個月和九個月的銷售、一般和行政費用分別為110萬美元和330萬美元。 2018年較低的非現金股票獎勵費用是這一下降的主要原因。
在截至2018年9月29日的三個月和九個月，我們從權證衍生品的公允價值調整中分別獲得了 3,000美元和52,000美元的收益，在截至2017年9月30日的三個月和九個月分別獲得了59,000美元和67,000美元的收益。 截至2017年9月30日的三個月和九個月，我們分別獲得了59,000美元和67,000美元的收益。這些公允價值調整是由於多種因素造成的，包括我們的股價、認股權證的行使以及我們的融資活動影響認股權證的行使價格。每份報告期內，該認股權證負債均調整為公允價值，任何價值變動均在經營報表中確認。由於2018年8月9日到期，這些權證在2018年9月29日沒有價值。
我們2018年第一季度出售普通股、普通股等價物和認股權證，為我們的 認股權證帶來了24,000美元的價格調整費用。請參閲注3股東權益：認股權證.
17
2018年第三季度和2017年第三季度的其他收入分別為16,000美元和11,000美元，截至2018年9月29日和2017年9月30日的9個月的其他收入分別為30,000美元和27,000美元，均來自利息收入。
截至2018年9月29日的季度，我們淨虧損220萬美元，而2017年第三季度淨虧損250萬美元，截至2018年9月29日的9個月，我們的虧損總額為590萬美元，而截至2017年9月30日的9個月淨虧損為770萬美元。截至2018年9月29日的季度，普通股股東可獲得的淨虧損總計為每股普通股0.88美元，而2017年同期為每股淨虧損2.34美元。2018年前9個月，普通股股東可獲得的淨虧損總計為每股普通股3.66美元，而2017年前9個月為每股7.34美元。在截至2018年9月29日的三個月和九個月，普通股股東每股可用普通股淨虧損的減少是由於 已發行普通股數量的增加和政府合同收入的增加。
流動性與資本資源
現金流分析
截至2018年9月29日，我們的營運資本為700萬美元，包括760萬美元的現金和現金等價物，而截至2017年12月31日的營運資本為260萬美元，其中包括310萬美元的現金和 現金等價物。我們目前將多餘的現金投資於三個月或更短期限的短期、投資級貨幣市場工具。
現金和現金等價物增加了450萬美元，從2017年12月31日的310萬美元增加到2018年9月29日的760萬美元。2018年前9個月，現金主要用於運營。
2018年前9個月，運營中使用的現金總額為500萬美元。我們用510萬美元為淨虧損的現金部分提供資金，10萬美元由我們營運資本的變化提供。
2018年前9個月，我們將18.9萬美元用於投資活動，用於為我們的導線計劃購買設備。
2018年前9個月，出售普通股、普通股等價物、優先股和認股權證的融資活動提供了970萬美元。有關更多詳細信息，請參見下面的內容。
融資活動
我們歷來通過手頭現金、運營提供的現金、設備租賃融資、 銀行信用額度下的可用借款以及私募和公募股權發行的組合來為我們的運營提供資金。
2018年7月30日，我們完成了總計2,571,429股普通股(或普通股等價物)和認股權證的公開發售，以購買總計2,571,429股普通股，為我們帶來900萬美元的毛收入。在扣除配售代理費和我們預計的發售費用後，我們從 發行中獲得的淨收益為798萬美元。此次發行定價為每股普通股(或等值普通股)3.50美元，每股普通股(或等值普通股)與一份五年期認股權證一起出售，以購買一股普通股，行使價為每股3.50美元。
與此次發行有關，我們以每股3.50美元的價格發行了1,390,000股普通股，每股普通股加上一份五年期認股權證，以3.50美元的行使價購買一股普通股( 認股權證)。這些證券是以A類單位的形式發行的，但它們立即可以分開發行，並在收盤時單獨發行。
對於在註冊發行後將持有超過4.99%(或經買方選擇，9.99%)普通股的某些投資者，我們向此類投資者發行了總計4,135.0015股B類單位(相當於其普通股的1,181,429股)，其中包括指定為E系列可轉換優先股的新類別優先股的股票，聲明價值為1,000美元，並可按相當於每股3.50美元的轉換價格轉換為我們的普通股以及基於與A類單位購買者 相關購買價格的相同形式和經濟條件的等量認股權證(B類單位？，與A類單位？？，？單位？？)一起購買的認股權證數量與A類單位相同，且經濟條件與A類單位相同，且以 相關購買價格為基礎的認股權證的數量與A類單位的購買者相同。這些以B類單位形式發行的證券可立即分離，並在成交時單獨發行。截至2018年9月29日，1,573.0015股E系列可轉換優先股已轉換為449,429股普通股，2,562股E系列可轉換優先股( 可轉換為732,000股普通股)仍未轉換。從2018年9月29日到2018年11月8日，額外的700系列E系列可轉換優先股已轉換為200,000股普通股， 1,862系列E系列可轉換優先股(可轉換為532,000股普通股)仍未轉換。
18
2018年3月9日，我們以11.9萬股普通股的形式發行了總計158,100股普通股(或普通股 等價物)，價格為每股12.65美元。對於在登記發行後本應持有本公司普通股9.99%以上的投資者，我們同意向 該等投資者發行預資金權證，以每股認股權證12.55美元的價格購買39,100股本公司普通股。本次登記發行普通股(和普通股等價物)為我們提供了200萬美元的毛收入，扣除配售代理費和我們估計的發售費用後，我們的淨收益為170萬美元。在同時進行的私募中，我們向投資者發行了未經登記的認股權證，以購買158,100股普通股。這些認股權證的行使價為每股11.40美元，可立即行使，自發行之日起將 到期5年零9個月。
2018年4月4日，上述與我們2018年3月融資相關的39,100 預融資權證已在無現金基礎上行使，我們發行了38,720股普通股。
合同義務和商業承諾
我們出租我們所有的房產。我們所有的業務，包括我們的製造設施，都位於得克薩斯州奧斯汀。我們在德克薩斯州奧斯汀擁有94,000 平方英尺的不可撤銷長期租約，該租約將於2020年4月到期。儘管我們目前產能過剩，但我們相信該設施能夠以靈活且經濟高效的方式進行管理，足以滿足當前和未來兩年合理預期的需求。本租約還包括續訂選項。
我們在截至2017年12月31日的財年的Form 10-K年度報告 中披露，我們的合同義務在正常業務過程之外沒有其他重大變化。
資本支出
2018年前9個月，我們進行了18.9萬美元的固定資產投資。在2018年剩餘時間內，我們預計將為我們的Conductus Wire計劃購買設備和設施改進的資本支出，實際支出金額為 與我們的客户訂單水平相關的支出。我們不打算在2018年為我們現有的傳統無線業務增加任何固定資產支出。
未來流動性
2018年前9個月，我們淨虧損600萬美元，運營現金流為負500萬美元。2017年全年，我們淨虧損950萬美元，運營現金流為負 740萬美元。我們實現基礎設施投資的能力取決於市場接受和實現來自Conductus線材產品的可觀收入。我們的獨立註冊會計師事務所在2017年和2016年的 審計報告中包含了一段説明，對我們是否有能力在簡明合併財務報表發佈之日起一年內繼續經營下去表示極大的懷疑。
截至2018年9月29日，我們擁有760萬美元的現金和現金等價物。2018年，我們通過出售普通股、優先股和認股權證籌集了970萬美元(扣除費用)。除非我們能夠在2018年剩餘時間和2019年從商業機會中大幅增加收入，否則我們可能需要籌集更多資金來繼續實施我們當前的業務計劃，並保持我們的生存能力。 我們目前預測，我們現有的現金資源將足以為我們計劃中的運營提供資金，一直持續到2019年第三季度。可能無法以可接受的條款或根本不提供額外的融資。如果我們 發行額外的股權證券來籌集資金，我們現有股東的持股比例將會降低。新投資者可能要求優先於現有普通股持有者的權利、優惠或特權。如果我們不能 籌集到任何需要的資金，我們可能會被迫進一步大幅削減運營費用，這可能會對我們實施當前業務計劃的能力以及最終影響我們作為一家公司的生存能力產生不利影響。這些因素 令人對我們作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。
我們關於改善未來流動性的計劃將要求 我們成功地利用我們的專業知識和技術以各種方式(包括商業運營、合資企業和許可證)創造收入。我們已經並將繼續在德克薩斯州奧斯汀的製造工廠進行投資，以 使我們能夠生產我們的導線產品。然而，我們籌集額外資本的能力的時間延遲，包括但不限於，意外的生產延遲，以及我們大規模銷售我們的導線產品的能力的延遲 可能會對我們用於確定預期未來現金流和/或預期未來盈利能力的估計產生重大影響。
19
淨營業虧損結轉
截至2017年12月31日，出於聯邦和州所得税的目的，我們有淨營業虧損結轉。我們得出的結論是，根據 美國國税法控制變更限制，在2018年至2037年到期的353.6美元淨營業虧損結轉中，最多有1,230萬美元可用於減少應税收入，並相應減少了 遞延税項資產和估值免税額。由於它們的實現存在不確定性，我們對我們的淨遞延税資產計入了全額估值津貼。因此，並無遞延税項資產計入隨附的簡明綜合資產負債表 。
關鍵會計政策和估算
我們對我們歷史財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的精簡合併財務報表 ，這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。按照這些原則編制這些簡明的合併財務報表要求我們對某些項目進行估計，並對未來的某些事件做出判斷，例如與壞賬、庫存、長期資產(包括無形資產)的回收、所得税、保修義務和或有事項相關的項目和判斷。 這些決定雖然本質上是主觀的，可能會發生變化，但會影響我們資產、負債、收入和費用的報告金額，以及相關或有資產和負債的披露。 這些決定雖然本質上是主觀的，可能會發生變化，但它們會影響我們的資產、負債、收入和費用的報告金額，以及相關的或有資產和負債的披露。雖然我們相信我們的 估計是基於當時的合理假設和判斷，但我們的一些假設、估計和判斷將不可避免地被證明是不正確的。因此，實際結果可能與我們的應計項目不同， 這些差異可能是積極的或消極的，可能是實質性的。我們的一些應計項目會根據修訂後的估計數和與實際結果的對賬情況，在我們認為適當的情況下進行調整。
2018年7月24日，我們達成了10投1中反向股票 拆分我們的普通股，或反向股票拆分。作為反向股票拆分的結果，每十股反向股票拆分前的普通股被合併並重新分類為我們 普通股的一股。反向股票拆分沒有改變我們普通股的授權股數或面值。此處包含的股票和每股數據已根據 適用的反向股票拆分的影響進行了追溯重述。
此外，我們確定了某些關鍵會計政策，這些政策會影響我們在編制截至2017年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中用於編制精簡合併財務報表的某些更重要的估計和 假設。由於2018年前9個月採用了ASU No.2014-09，與客户的合同收入ASC 606，我們自發布2017年度報告以來，已更新了收入確認政策 。ASC 606對我們的精簡合併財務報表沒有實質性的 影響。我們沒有對我們的其他政策做任何實質性的改變。
積壓
我們的商業積壓訂單包括已接受的產品採購訂單，並計劃在接下來的12個月內交貨。截至2018年9月29日，我們收到了 0美元的商業積壓訂單，以及8萬美元的評估和資格認證訂單，交付日期不詳。截至2017年12月31日，我們有48,000美元的商業積壓訂單，以及 8萬美元交付日期不詳的評估和資格認證訂單。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
我們認為，與我們在2017年12月31日的市場風險敞口 相比，我們在2018年9月29日的市場風險敞口沒有實質性變化。請參見？管理層對市場風險財務狀況和經營結果的探討與分析？在截至2017年12月31日的財年的Form 10-K年度報告 中。
項目4.控制和程序
我們已經建立了披露控制和程序(根據修訂後的1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條的規定)。截至本報告所述期間結束時，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，根據修訂後的1934年證券交易法第13a-15條，對我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的。
在截至2018年9月29日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化 對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
我們不期望我們的 披露控制和程序或我們的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。控制系統，無論其構思和操作有多好，只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現 。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制， 任何控制評估都不能絕對保證已檢測到所有控制問題和欺詐實例(如果有)。
20
第二部分
其他信息
第一項法律訴訟。
我們不時地參與日常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和其他法律程序 。不包括與我們業務相關的普通、例行訴訟，我們目前不參與任何我們合理地認為會對我們的業務、財務狀況或運營結果或現金流產生重大不利影響的法律訴訟。
第1A項。風險因素。
與我們的業務相關的風險因素的描述包含在我們於2018年3月23日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的Form 10-K財年年度報告的第1A項，即風險因素。我們不知道這些風險因素有任何實質性的變化。
第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。
沒有。
第3項高級證券違約
沒有。
第四項礦山安全信息披露
沒有。
第5項其他資料
沒有。
第六項展品
| 數 | 文件説明 | |
| 31.1 | 首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條發表的聲明* | |
| 31.2 | 首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條發表的聲明* | |
| 32.1 | 首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條發表的聲明** | |
| 32.2 | 首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條發表的聲明** | |
| 101.INS | XBRL實例文檔* | |
| 101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔* | |
| 101.CAL | XBRL計算鏈接庫文檔* | |
| 101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔* | |
| 101.LAB | XBRL標籤Linkbase文檔* | |
| 101.PRE | XBRL分類演示文稿Linkbase文檔* | |
| * | 謹此提交。 |
| ** | 是陳設的，不是歸檔的。 |
21
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人 代表註冊人簽署。
| 超導技術公司。 | ||||||
| 日期：2018年11月13日 | /s/威廉·J·布坎南 | |||||
| 威廉·J·布坎南 | ||||||
| 首席財務官 | ||||||
| /s/Jeffrey A.Quiram | ||||||
| 傑弗裏·A·奎拉姆 | ||||||
| 總裁兼首席執行官 | ||||||
22