美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格6K
外國私人發行人報告
依據規則第13a-16或15d-16
根據1934年的《證券交易法》
2019年2月1日
委託檔案編號：001-31994
中芯國際
(註冊人姓名英文譯本)
張江路18號
上海浦東新區，201203
中華人民共和國
(主要行政辦公室地址)
用複選標記表示註冊人是在FORM 20-F或FORM T40-F的封面下提交或將提交年度報告：
表20-F：☐表：表40-F
用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則第101(B)(1)條允許的紙質提交表格：☐
用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則第101(B)(7)條允許的紙質提交表格：☐
用複選標記表示註冊人是否通過提供本表格中包含的信息，從而根據1934年《證券交易法》下的規則第312G3-2(B)條向委員會提供信息：
☐：是，不是，不是
如果標記為“是”，請在下面註明分配給註冊人的文件編號，該文件編號與規則第12g3-2(B)條有關：nn/a
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
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中芯國際 |
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日期：2019年2月14日 |
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由以下人員提供： |
/s/高永剛博士 |
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姓名： |
高永剛博士 |
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標題： |
執行董事、首席財務官兼聯合公司祕書 |
- 1 -
香港交易所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性不作任何陳述，並明確表示不對因依賴本文件全部或任何部分內容而產生或因依賴本文件全部或任何部分內容而產生的任何損失承擔任何責任。
中芯國際
中芯國際集成電路製造有限公司*
(在開曼羣島註冊成立，有限責任公司)
(股票代碼：0981)
中芯國際報告截至2018年12月31日的三個月未經審計的業績
|
▪表示，18年第四季度營收為7.876億美元，而18年第三季度為8.507億美元，2017年第四季度為7.872億美元。
▪表示，18年第四季度毛利潤為1.341億美元，而18年第三季度和17年第四季度分別為1.745億美元和1.485億美元。
▪表示，18年第四季度毛利率為17.0%，而18年第三季度和17年第四季度的毛利率分別為20.5%和18.9%。
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以下為本公司及其附屬公司(“本集團”)於2019年2月14日就截至2018年12月31日止三個月未經審計業績發佈的新聞稿全文。
除非另有説明，本報告中所述的所有貨幣數字均以美元計算。
除非下文另有説明，綜合財務信息是根據國際財務報告準則(“IFRS”)編制，並按照IFRS列報。
中國上海-2019年2月14日。全球領先的半導體代工企業之一中芯國際(紐約證券交易所股票代碼：SMI；聯交所股票代碼：981.)(“中芯國際”，“本公司”或“本公司”)今日公佈截至2018年12月31日止三個月的綜合經營業績。
- 2 -
2019年第一季度指導：
以下陳述是基於當前預期和涉及的風險和不確定性的前瞻性陳述，其中一些陳述在下面的“安全港陳述”中陳述。該公司預計：
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▪ |
收入將下降16%至18%季度。 |
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▪ |
毛利率在20%到22%之間。 |
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▪ |
非GAAP營業費用，不包括應計員工獎金、政府資金、有形和無形資產減值損失、出售機器和設備的損益以及出售住宅區的收益，從2.5億美元到2.55億美元不等。 |
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▪ |
我們控股子公司的非控股權益將從正1,000萬美元至正1,200萬美元不等(虧損將由非控股權益承擔)。 |
中芯國際聯席首席執行官趙海軍博士和梁孟鬆博士評價説：“在客户和同事的支持下，2018年全年收入增長8.3%，這是連續第四年增長，創歷史新高。2018年第四季度營收同比持平；與此同時，中國營收同比增長12%。展望2019年，我們的全年核心業務收入增長目標與代工行業增速一致；不過，基於目前的能見度，Q1營收被引導下降16%~18%的QQ，估計為今年的低谷。“
趙博士表示，“2019年宏觀環境有很多不確定因素，我們正在通過穩步擴大客户羣、豐富成熟和專業技術產品組合和應用、探索增值機會等方面積極尋求增長機會。”
樑博士説：“我們正在努力建立先進的技術整體解決方案，特別關注FinFET技術、平臺開發和客户參與的基礎。目前，中芯國際的第一代14 nm FinFET技術已經進入客户產品驗證階段，產品可靠性和成品率迅速提高。同時，12 nm工藝開發取得突破性進展。通過我們研發的不斷創新、優化生產、強化設計、追求潛在市場，我們對未來的機遇充滿信心。“
- 3 -
電話會議/網絡廣播公告
日期：2019年2月15日
時間：上午8：30北京時間
撥入號碼：
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中國 |
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+86 400-620-8038 |
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香港 |
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+852 3018-6771 |
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臺灣 |
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+886 2-5572-3895 |
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美國 |
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+1 845-675-0437 |
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電話會議將在以下網址進行網絡直播和音頻直播：
Http://www.smics.com/en/site/company_activity或https://edge.media-server.com/m6/p/pg6k2hsu.
網絡廣播的存檔版本以及本新聞稿的電子副本將在網絡廣播結束後12個月內在中芯國際的網站上提供。
關於中芯國際
中芯國際(“中芯”；紐約證券交易所代碼：SMI；香港聯交所代碼：981.)是中國大陸規模最大、技術覆蓋面最廣、半導體制造服務最全面的晶圓代工企業之一。中芯國際在0.35微米至28納米的工藝節點上提供集成電路(IC)代工和技術服務。中芯國際總部設在中國上海，擁有國際製造和服務基地。在中國，中芯國際在上海擁有一家300 mm晶圓製造廠(FAB)和一家200 mm晶圓廠；在北京擁有一家300 mm晶圓廠和一家擁有多數股權的300 mm先進節點晶圓廠；在天津和深圳擁有一家擁有多數股權的200 mm晶圓廠；在江陰擁有一家擁有多數股權的300 mm凸台工廠；此外，在意大利，中芯國際擁有一家擁有多數股權的200 mm晶圓廠。中芯國際在美國、歐洲、日本和臺灣設有營銷和客户服務辦事處，並在香港設有代表處。
欲瞭解更多信息，請訪問www.smics.com。
安全港聲明
(根據1995年“私人證券訴訟改革法案”)
本新聞稿除包含歷史信息外，還包含1995年美國私人證券訴訟改革法中“安全港”條款所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述，包括“2019年第一季度指引”、“資本支出摘要”下的陳述以及聯席首席執行官引述的陳述，均基於中芯國際對未來事件的當前假設、預期和預測。中芯國際使用“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“項目”、“目標”等詞語來識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些詞語。這些前瞻性陳述必然是反映中芯國際高級管理層最佳判斷的估計，涉及重大已知和未知風險、不確定因素和其他因素，可能導致中芯國際的實際業績、財務狀況或經營結果與前瞻性陳述中暗示的大不相同，這些因素包括與半導體行業的週期性和市場狀況相關的風險、半導體行業的激烈競爭、中芯國際對少數客户的依賴、中芯國際客户是否及時接受晶片、及時引進新技術、中芯國際的能力，以及其他因素，包括但不限於與半導體行業週期和市場狀況相關的風險、半導體行業的激烈競爭、中芯國際對少數客户的依賴、中芯國際客户及時接受晶片、及時引進新技術、中芯國際的能力等。設備、零部件和原材料的短缺、製造能力的可獲得性、終端市場的金融穩定、未決訴訟的訂單或判決、半導體行業激烈的知識產權訴訟、總體經濟狀況以及貨幣匯率的波動。
- 4 -
除本新聞稿中包含的信息外，您還應考慮我們提交給SEC的其他文件中包含的信息，包括我們於2018年4月27日提交給SEC的20-F表格年度報告，特別是在“風險因素”部分，以及我們可能不時提交給SEC或香港證券交易所有限公司(“聯交所”)的其他文件，包括當前的Form 6-K報告。其他未知或不可預測的因素也可能對我們未來的結果、業績或成就產生實質性的不利影響。鑑於這些風險、不確定性、假設和因素，本新聞稿中討論的前瞻性事件可能不會發生。告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅説明截至所述日期，如果沒有説明日期，則説明截至本新聞稿的日期。除法律另有規定外，中芯國際不承擔任何義務，亦不打算因新資料、未來事件或其他原因而更新任何前瞻性陳述。
關於非公認會計原則(“非GAAP”)財務計量
為補充中芯國際根據國際財務報告準則列報的綜合財務業績，中芯國際在本新聞稿中採用非公認會計原則的經營業績計量，經調整後不包括財務成本、折舊及攤銷、所得税優惠及開支、應計員工獎金、政府撥款、有形及無形資產減值損失、處置機器設備的損益及處置住宅的收益。本財報還包括2019年第一季度非GAAP運營費用指導。非公認會計準則財務計量的列報並不是孤立地考慮，也不是要替代根據“國際財務報告準則”編制和列報的財務信息。本次發佈的收益包括EBITDA、EBITDA利潤率和非GAAP運營費用，非GAAP運營費用包括調整後的總運營費用，調整後不包括員工應計獎金、政府資金、有形和無形資產減值損失、出售機器設備的收益或虧損以及出售生活區的收益。該等非公認會計原則財務措施並非根據國際財務報告準則計算或呈列，亦非根據國際財務報告準則編制的財務措施的替代品或替代品，只應與本集團根據國際財務報告準則編制的財務措施一併閲讀。本集團的非GAAP財務衡量標準可能與其他公司使用的同名非GAAP財務衡量標準不同。
中芯國際認為，使用這些非公認會計準則的財務指標有利於投資者和管理層與中芯國際的歷史業績進行比較。本集團管理層經常使用這些非公認會計準則財務指標來了解、管理和評估本集團的業務，並作出財務和運營決策。
附表提供了更多信息，並將每個非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標進行了核對。非GAAP指導措施與相應GAAP措施之間的協調不能以前瞻性方式提供，因為為非GAAP運營費用指導目的而排除的這些調整項目的影響會受到一些不可預測的條件的影響，這些情況無法合理確定地估計。
- 5 -
2018年第四季度經營業績摘要
金額(以千美元為單位)，不包括每股收益和運營數據
|
|
4Q18 |
3Q18 |
QQQ |
4Q17 |
YoY |
|
收入 |
787,565 |
850,662 |
-7.4% |
787,174 |
0.0% |
|
銷售成本 |
(653,440) |
(676,119) |
-3.4% |
(638,678) |
2.3% |
|
毛利 |
134,125 |
174,543 |
-23.2% |
148,496 |
-9.7% |
|
運營費用 |
(175,055) |
(180,371) |
-2.9% |
(145,323) |
20.5% |
|
營業利潤(虧損) |
(40,930) |
(5,828) |
602.3% |
3,173 |
- |
|
其他收入(費用)，淨額 |
43,473 |
17,843 |
143.6% |
(6,086) |
- |
|
税前利潤(虧損) |
2,543 |
12,015 |
-78.8% |
(2,913) |
- |
|
所得税優惠(費用) |
8,332 |
(4,424) |
- |
1,217 |
584.6% |
|
當期利潤(虧損) |
10,875 |
7,591 |
43.3% |
(1,696) |
- |
|
其他全面收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
對外業務翻譯的交流差異 |
(7,601) |
(28,192) |
-73.0% |
8,458 |
- |
|
可供出售金融資產價值變動 |
- |
- |
- |
(67) |
- |
|
現金流對衝 |
461 |
758 |
-39.2% |
(595) |
- |
|
固定福利計劃的精算損益 |
(758) |
159 |
- |
(556) |
36.3% |
|
合營企業其他綜合收益份額採用權益法核算 |
- |
- |
- |
11,755 |
- |
|
當期綜合收益(虧損)合計 |
2,977 |
(19,684) |
- |
17,299 |
-82.8% |
|
|
|
|
|
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|
當期利潤(虧損)可歸因於： |
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|
|
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公司的業主 |
26,520 |
26,559 |
-0.1% |
47,718 |
-44.4% |
|
非控制性權益 |
(15,645) |
(18,968) |
-17.5% |
(49,414) |
-68.3% |
|
當期利潤(虧損) |
10,875 |
7,591 |
43.3% |
(1,696) |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利率 |
17.0% |
20.5% |
- |
18.9% |
- |
|
每股普通股收益(1) 基本信息 |
$0.00* |
$0.00** |
|
$0.01 |
|
|
稀釋 |
$0.00* |
$0.00* |
|
$0.01 |
|
|
每ADS收益(2) 基本信息 |
$0.02 |
$0.02 |
|
$0.05 |
|
|
稀釋 |
$0.02 |
$0.02 |
|
$0.05 |
|
|
已發運的晶片(當量為8英寸) 晶圓) |
1,217,690 |
1,315,007 |
-7.4% |
1,124,821 |
8.3% |
|
容量利用率(3) |
89.9% |
94.7% |
- |
85.8% |
- |
注：
|
(1) |
基於加權平均普通股於一八年第四季度分別為50.39億股(基本)及50.58億股(攤薄)，於18年第三季分別為50.14億股(基本)及5.040億股(攤薄)，及於17年第四季分別為47.29億股(基本)及51.59億股(攤薄)。 |
|
(2) |
每股ADS相當於5股普通股。 |
|
(3) |
基於總當量晶圓數除以估計的季度總產能。 |
*18年第四季度每股收益為0.0045美元(基本)和0.0045美元(稀釋後)，第三季度為0.0049美元(基本)和0.0049美元(稀釋後)。
|
|
▪ |
收入從18年第三季度的8.507億美元下降到18年第四季度的7.876億美元，降幅為7.4%，這主要是由於18年第四季度晶圓出貨量減少所致。 |
|
|
▪ |
18年第四季度的銷售成本為6.534億美元，比18年第三季度的6.761億美元下降了3.4%，主要是由於晶圓出貨量減少和18年第四季度折舊增加所致。 |
|
|
▪ |
18年第四季度毛利潤為1.341億美元，而18年第三季度為1.745億美元。 |
|
|
▪ |
18年第四季度毛利率為17.0%，而18年第三季度為20.5%。 |
|
|
▪ |
18年第四季度的營業費用為1.751億美元，比18年第三季度的1.804億美元下降了2.9%，這主要是由於下面的營業費用(收入)分析中所述的原因。 |
|
|
▪ |
其他收入(支出)，18年第四季度淨收益為4350萬美元，而18年第三季度淨收益為1780萬美元。這一變化主要是由於以下淨額其他收入(費用)中所述的原因。 |
|
|
▪ |
18年第四季度所得税優惠為830萬美元，而18年第三季度所得税支出為440萬美元。所得税優惠(費用)的變化主要是由於一家子公司預期的所得税報税額。 |
|
|
▪ |
翻譯對外業務的匯兑差額在18年第四季度虧損760萬美元，在18年第三季度虧損2820萬美元。這一變化主要是由於18年第四季度人民幣兑美元升值導致子公司和聯營公司使用人民幣作為本位幣的換算差異所致。 |
- 7 -
收入分析
|
收入分析 |
|
|
|
|
按應用程序 |
4Q18 |
3Q18 |
4Q17 |
|
電腦 |
6.4% |
7.5% |
6.6% |
|
通信 |
44.7% |
46.3% |
42.5% |
|
消費者 |
32.1% |
32.5% |
37.6% |
|
汽車/工業 |
8.0% |
7.5% |
8.8% |
|
其他 |
8.8% |
6.2% |
4.5% |
|
按服務類型 |
4Q18 |
3Q18 |
4Q17 |
|
晶圓片 |
93.2% |
94.4% |
99.7% |
|
掩膜製作、測試等 |
6.8% |
5.6% |
0.3% |
|
按地理位置劃分 |
4Q18 |
3Q18 |
4Q17 |
|
北美(1) |
31.7% |
33.0% |
38.1% |
|
中國(2) |
57.5% |
57.9% |
51.3% |
|
歐亞大陸(3) |
10.8% |
9.1% |
10.6% |
|
晶圓收入分析 |
|
|
|
|
按技術分類 |
4Q18 |
3Q18 |
4Q17 |
|
28納米 |
5.4% |
7.1% |
11.3% |
|
40/45納米 |
20.3% |
18.7% |
23.6% |
|
55/65納米 |
23.0% |
21.0% |
16.0% |
|
90納米 |
1.7% |
1.4% |
1.8% |
|
0.11/0.13 µm |
7.3% |
8.7% |
6.3% |
|
0.15/0.18 µm |
38.7% |
39.5% |
37.8% |
|
0.25/0.35 µm |
3.6% |
3.6% |
3.2% |
注：
|
(1) |
向總部設在美國的公司展示收入，但最終將產品銷售和發貨給全球客户。 |
|
(2) |
包括香港，但不包括臺灣。 |
|
(3) |
不包括中國大陸和香港。 |
- 8 -
容量*
|
法布 |
4Q18 |
3Q18 |
|
上海200 mm晶圓廠 |
109,000 |
106,000 |
|
上海300 mm晶圓廠 |
22,500 |
33,750 |
|
北京300 mm晶圓廠 |
94,500 |
94,500 |
|
天津200 mm晶圓廠 |
60,000 |
53,000 |
|
深圳200 mm晶圓廠 |
42,000 |
40,300 |
|
深圳300 mm晶圓廠 |
6,750 |
6,750 |
|
擁有多數股權的北京300 mm晶圓廠 |
74,250 |
74,250 |
|
擁有多數股權的Avezzano 200 mm工廠 |
42,325 |
42,325 |
|
月總晶圓製造能力 |
451,325 |
450,875 |
注：
*期末每月8英寸當量晶圓，以30天為基準計算，以便進行比較。
|
▪ |
月產能從18年第三季度的450,875片8英寸當量晶片增加到18年第四季度的451,325片8英寸當量晶圓，這主要是因為我們的200 mm晶圓廠在18年第四季度進行了產能調整和產能擴大的淨影響。 |
裝運和使用
|
8英寸當量晶片 |
4Q18 |
3Q18 |
QQQ |
4Q17 |
YoY |
|
晶圓出貨量 |
1,217,690 |
1,315,007 |
-7.4% |
1,124,821 |
8.3% |
|
利用率(1) |
89.9% |
94.7% |
- |
85.8% |
- |
注：
|
(1) |
基於總當量晶圓數除以估計的季度總產能。 |
詳細的財務分析
毛利分析
|
金額(以千美元為單位) |
4Q18 |
3Q18 |
QQQ |
4Q17 |
YoY |
|
銷售成本 |
653,440 |
676,119 |
-3.4% |
638,678 |
2.3% |
|
折舊 |
216,588 |
208,335 |
4.0% |
210,385 |
2.9% |
|
其他製造成本 |
436,152 |
466,887 |
-6.6% |
427,262 |
2.1% |
|
基於股份的薪酬 |
700 |
897 |
-22.0% |
1,031 |
-32.1% |
|
毛利 |
134,125 |
174,543 |
-23.2% |
148,496 |
-9.7% |
|
毛利率 |
17.0% |
20.5% |
- |
18.9% |
- |
|
▪ |
18年第四季度的銷售成本為6.534億美元，比18年第三季度的6.761億美元下降了3.4%，主要是由於晶圓出貨量減少和18年第四季度折舊增加所致。 |
|
▪ |
與18年第三季度的2.083億美元相比，18年第四季度銷售成本內的折舊增加了4.0%，達到2.166億美元。 |
|
▪ |
由於18年第四季度晶圓出貨量減少，18年第四季度銷售成本中的其他製造成本下降6.6%，至4.362億美元，而18年第三季度為4.669億美元。 |
|
▪ |
18年第四季度毛利潤為1.341億美元，而18年第三季度為1.745億美元。 |
|
▪ |
18年第四季度毛利率為17.0%，而18年第三季度為20.5%。 |
- 9 -
營業費用(收入)分析
|
金額(以千美元為單位) |
4Q18 |
3Q18 |
QQQ |
4Q17 |
YoY |
|
運營費用 |
175,055 |
180,371 |
-2.9% |
145,323 |
20.5% |
|
研究與開發，網絡 |
134,970 |
152,968 |
-11.8% |
101,300 |
33.2% |
|
一般事務和行政事務 |
49,913 |
50,535 |
-1.2% |
58,201 |
-14.2% |
|
銷售和營銷 |
7,701 |
6,102 |
26.2% |
6,393 |
20.5% |
|
其他營業收入 |
(17,529) |
(29,234) |
-40.0% |
(20,571) |
-14.8% |
|
▪ |
研發費用，18年第四季度淨減少1800萬美元，降至1.35億美元，而18年第三季度為1.53億美元。不包括來自政府的研發合同資金，18年第四季度研發費用增加了1280萬美元，達到1.851億美元。這一變化主要是由於18年第四季度研發活動水平較高所致。18年第四季度，來自政府的研發合同資金為5010萬美元，而18年第三季度為1930萬美元。 |
|
▪ |
其他營業收入的變化主要是由於以下因素的淨影響：1)18年第四季度收到的其他營業收入導致政府資金減少，2)18年第四季度有形和無形資產的減值損失，並被3)18年第四季度處置設備的較高收益部分抵消。 |
其他收入(費用)，淨額
|
金額(以千美元為單位) |
4Q18 |
3Q18 |
QQQ |
4Q17 |
YoY |
|
其他收入(費用)，淨額 |
43,473 |
17,843 |
143.6% |
(6,086) |
- |
|
利息收入 |
20,155 |
18,689 |
7.8% |
8,297 |
142.9% |
|
融資成本 |
(8,320) |
8,212 |
- |
(9,420) |
-11.7% |
|
外匯損益 |
(5,545) |
(9,223) |
-39.9% |
9,192 |
- |
|
其他損益淨額 |
15,802 |
1,781 |
787.3% |
(11,132) |
- |
|
按權益法核算投資損益份額 |
21,381 |
(1,616) |
- |
(3,023) |
- |
|
▪ |
融資成本的變化主要是由於18年第三季度從政府獲得的利息補貼，以及18年第四季度沒有利息補貼。 |
|
▪ |
外匯損益主要是由於18年第四季度現金流對衝和人民幣兑美元升值的淨影響。境外貨幣資產主要包括現金和現金等價物以及以人民幣計價的貿易和其他應收賬款。對外貨幣負債主要包括借款、中期票據和貿易以及其他以人民幣計價的應付款項。 |
|
▪ |
其他收益或虧損的增加，淨額主要是由於1)由於18年第三季度的暑假，我們的學校在18年第四季度增加了收入，以及2)在18年第四季度從金融資產投資中獲得的收益增加。 |
|
▪ |
按權益法計入的投資損益份額變動是由於合營企業及聯營公司投資的公允價值變動所致。 |
- 10 -
折舊及攤銷
|
金額(以千美元為單位) |
4Q18 |
3Q18 |
QQQ |
4Q17 |
YoY |
|
折舊及攤銷 |
253,290 |
259,076 |
-2.2% |
251,741 |
0.6% |
流動性
|
金額(以千美元為單位) |
4Q18 |
3Q18 |
|
現金和現金等價物 |
1,786,420 |
822,619 |
|
限制性現金流 |
592,290 |
586,086 |
|
衍生金融工具 |
2,583 |
4,834 |
|
公允價值金融資產 通過損益-當前 |
41,685 |
47,945 |
|
按攤銷成本計算的金融資產 |
1,996,808 |
2,082,233 |
|
貿易和其他應收款 |
837,828 |
926,317 |
|
預付及預付營業費用 |
28,161 |
40,255 |
|
盤存 |
593,009 |
697,964 |
|
分類為持有待售資產 |
270,807 |
12,912 |
|
流動資產總額 |
6,149,591 |
5,221,165 |
|
|
|
|
|
流動税項負債 |
2,607 |
7,664 |
|
衍生金融工具 |
15,806 |
18,797 |
|
應計負債 |
164,604 |
146,628 |
|
遞延的政府資金 |
244,708 |
227,816 |
|
應付債券 |
498,551 |
- |
|
中期票據 |
218,247 |
217,554 |
|
短期借款 |
530,005 |
728,097 |
|
合同責任 |
44,130 |
57,845 |
|
貿易和其他應付款項 |
964,860 |
1,050,283 |
|
其他負債 |
32,263 |
32,188 |
|
與資產直接相關的負債 分類為持有待售 |
143,447 |
- |
|
流動負債總額 |
2,859,228 |
2,486,872 |
|
|
|
|
|
現金比率(1) |
0.6x |
0.3x |
|
速比(2) |
1.9x |
1.8x |
|
電流比(3) |
2.2x |
2.1x |
注：
|
(1) |
現金和現金等價物除以流動負債總額。 |
|
(2) |
不含存貨的流動資產除以流動負債總額。 |
|
(3) |
流動資產總額除以流動負債總額。 |
- 11 -
資本結構
|
金額(以千美元為單位) |
4Q18 |
3Q18 |
|
現金和現金等價物 |
1,786,420 |
822,619 |
|
公允價值金融資產 通過損益-當前(1) |
41,685 |
47,945 |
|
按攤銷成本計算的金融資產(2) |
1,996,808 |
2,082,233 |
|
|
|
|
|
短期借款 |
530,005 |
728,097 |
|
長期借款 |
1,760,763 |
1,465,548 |
|
中期票據 |
218,247 |
217,554 |
|
可轉換債券 |
418,592 |
414,706 |
|
公司債券 |
498,551 |
498,075 |
|
債務總額 |
3,426,158 |
3,323,980 |
|
|
|
|
|
淨債務(3) |
(398,755) |
371,183 |
|
權益 |
8,923,580 |
7,969,416 |
|
總負債與股本比率(4) |
38.4% |
41.7% |
|
淨負債權益比(5) |
-4.5% |
4.7% |
注：
|
(1) |
主要包含銀行銷售的金融產品。 |
|
(2) |
主要包含3個月以上的銀行存款。 |
|
(3) |
債務總額減去現金和現金等價物、按公允價值計提損益的金融資產和按攤銷成本計的金融資產。 |
|
(4) |
總債務除以股本。 |
|
(5) |
淨債務除以股本。 |
現金流量
|
金額(以千美元為單位) |
4Q18 |
3Q18 |
|
經營活動淨現金 |
377,486 |
216,487 |
|
用於投資活動的淨現金 |
(499,552) |
(1,086,068) |
|
融資活動的現金淨額 |
1,100,194 |
308,802 |
|
匯率變動的影響 |
227 |
(30,862) |
|
現金和現金等價物 處置集團持有待售 |
(14,554) |
- |
|
現金及現金等價物淨變動 |
963,801 |
(591,641) |
資本支出摘要
|
∎表示，18年第四季度資本支出為4.048億美元，而18年第三季度為5.278億美元。
∎表示，2018年鑄造運營的資本支出為17.563億美元，其中4.293億美元、3.827億美元和269.8美元用於擴大我們多數股權的北京300 mm晶圓廠、天津200 mm晶圓廠和上海300 mm晶圓廠的產能，3.31億美元用於研發設備。2018年非鑄造業務資本支出為5710萬美元，主要用於員工生活區建設。
∎表示，計劃於2019年用於代工運營的資本支出約為21億美元，主要用於我們持有多數股權的上海300 mm晶圓廠和FinFET研發線的設備和設施。計劃2019年非鑄造業務的資本支出約為1.058億美元，主要用於員工生活區的建設。 |
|
|
- 12 -
最近的亮點和公告
|
● |
與框架協議相關的持續關聯交易(2019-1-23) |
|
● |
2019年1月11日特別股東大會投票結果(2019/1/11) |
|
● |
董事會會議通知(2019-1/11) |
|
● |
股東特別大會通告(2018/12/20) |
|
● |
關閉會員名冊(2018-12-20) |
|
● |
致登記股東的通知函(2018/12/20) |
|
● |
非登記股東通知函及申請表(2018/12/20) |
|
● |
供於2019年1月11日舉行的股東特別大會使用的委託書表格(2018-12-20) |
|
● |
通告-1)與半導體制造華北(北京)公司的中央基金管理協議有關的持續關連交易及(2)與SJ半導體公司的中央基金管理協議有關的持續關連交易及(3)與獨立非執行董事建議授予限制性股份單位有關的關連交易及(4)股東特別大會通告(2018-12-20) |
|
● |
延遲發出通告(2018-12-11) |
|
● |
與中央基金管理協議有關的持續關聯交易(2018-12-6) |
|
● |
與中央基金管理協議有關的持續關聯交易(2018-11-29) |
|
● |
授予期權(2018/11/19) |
|
● |
澄清公告(2018-11-8) |
|
● |
2018年11月7日特別股東大會投票結果(2018/11/7) |
|
● |
中芯國際公佈截至2018年9月30日的三個月未經審計業績(2018/11/7) |
|
● |
自願公告-澄清近期媒體虛假報道(2018/10/25) |
|
● |
股東特別大會通告(2018/10/19) |
|
● |
關閉會員名冊(2018-10-19) |
|
● |
通告-致登記股東的通告(2018-10-19) |
|
● |
通告-非註冊股東通告及索取表格(2018/10/19) |
|
● |
供在2018年11月7日舉行的股東特別大會上使用的委託書表格(2018/10/19) |
|
● |
通告-(1)與框架協議有關的持續關連交易及(2)與中央基金管理協議有關的持續關連交易及(3)與建議授予一名前獨立非執行董事、一名非執行董事及一名獨立非執行董事的限制性股份單位有關的關連交易及(4)股東特別大會通告(2018-10-19) |
|
● |
董事會會議通知(2018/10/10) |
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瞭解有關最近公告的更多細節。
- 13 -
中芯國際
簡明合併損益表和其他全面收益表
(單位：千美元，股票數據除外)
|
|
|
在截至的三個月內 |
||
|
|
|
2018年12月31日 |
|
2018年9月30日 |
|
|
|
(未經審計) |
|
(未經審計) |
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
787,565 |
|
850,662 |
|
銷售成本 |
|
(653,440) |
|
(676,119) |
|
毛利 |
|
134,125 |
|
174,543 |
|
研發費用淨額 |
|
(134,970) |
|
(152,968) |
|
一般和行政費用 |
|
(49,913) |
|
(50,535) |
|
銷售和營銷費用 |
|
(7,701) |
|
(6,102) |
|
其他營業收入(費用)，淨額 |
|
17,529 |
|
29,234 |
|
運營費用 |
|
(175,055) |
|
(180,371) |
|
運營虧損 |
|
(40,930) |
|
(5,828) |
|
其他收入(費用)，淨額 |
|
43,473 |
|
17,843 |
|
税前利潤 |
|
2,543 |
|
12,015 |
|
所得税優惠(費用) |
|
8,332 |
|
(4,424) |
|
當期利潤 |
|
10,875 |
|
7,591 |
|
其他綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
可隨後重新分類為損益的項目 |
|
|
|
|
|
對外業務翻譯的交流差異 |
|
(7,601) |
|
(28,192) |
|
現金流對衝 |
|
461 |
|
758 |
|
不會重新分類為損益的項目 |
|
|
|
|
|
固定福利計劃的精算損益 |
|
(758) |
|
159 |
|
當期綜合收益(虧損)合計 |
|
2,977 |
|
(19,684) |
|
當期利潤(虧損)可歸因於： |
|
|
|
|
|
公司的業主 |
|
26,520 |
|
26,559 |
|
非控制性權益 |
|
(15,645) |
|
(18,968) |
|
|
|
10,875 |
|
7,591 |
|
該期間的全面收益(虧損)總額可歸因於： |
|
|
|
|
|
公司的業主 |
|
18,609 |
|
(383) |
|
非控制性權益 |
|
(15,632) |
|
(19,301) |
|
|
|
2,977 |
|
(19,684) |
|
每股收益 |
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
$0.00* |
|
$0.00* |
|
稀釋 |
|
$0.00* |
|
$0.00* |
|
每ADS收益 |
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
$0.02 |
|
$0.02 |
|
稀釋 |
|
$0.02 |
|
$0.02 |
|
|
|
|
|
|
|
用於計算基本每股收益的股票 |
|
5,038,852,986 |
|
5,013,969,014 |
|
用於計算稀釋後每股收益的股票 |
|
5,058,243,650 |
|
5,040,170,729 |
|
|
|
|
|
|
|
非GAAP財務指標與可比GAAP指標的對賬 |
|
|
|
|
|
非GAAP運營費用(1) |
|
(242,912) |
|
(227,588) |
|
EBITDA(2) |
|
264,153 |
|
262,879 |
|
EBITDA利潤率(2) |
|
33.5% |
|
30.9% |
|
|
*18年第四季度每股收益為0.0045美元(基本)和0.0045美元(稀釋後)，18年第三季度為0.0049美元(基本)和0.0049美元(稀釋後)。 |
中芯國際
簡明合併損益表和其他全面收益表
(單位：千美元，股票數據除外)
注：
|
|
(1) |
非公認會計原則營運開支定義為經調整的營運開支，經調整後不包括應計員工獎金、政府撥款、有形及無形資產減值損失、出售機器設備的損益及出售住宅的收益。中芯國際審查非GAAP運營費用以及運營費用，以瞭解、管理和評估其業務，並做出財務和運營決策。本集團亦相信這是投資者及分析師評估其經營表現的有用補充資料。然而，非公認會計準則財務指標的使用作為一種分析工具有實質性的侷限性。使用非GAAP財務衡量標準的侷限性之一是，它們不包括影響我們當期淨利潤的所有項目。此外，由於非GAAP財務指標並不是所有公司都以相同的方式計算的，它們可能無法與其他公司使用的其他類似名稱的指標進行比較。鑑於上述限制，您不應將非GAAP營業費用與根據IFRS編制的營業費用分開考慮，或將其作為營業費用的替代。 |
|
下表列出了所示期間非公認會計準則業務費用與其根據“國際財務報告準則”提出的最直接可比財務計量的對賬情況。
|
|
在截至的三個月內 |
||||
|
|
2018年12月31日 |
|
2018年9月30日 |
|
2017年12月31日 |
|
|
(未經審計) |
|
(未經審計) |
|
(未經審計) |
|
運營費用 |
(175,055) |
|
(180,371) |
|
(145,323) |
|
應計員工獎金 |
720 |
|
1,166 |
|
776 |
|
政府資助 |
(57,469) |
|
(39,422) |
|
(46,833) |
|
有形資產和無形資產減值損失 |
8,789 |
|
- |
|
- |
|
處置機器設備的收益 |
(19,150) |
|
(8,210) |
|
(5,913) |
|
處置居民區的收益 |
(747) |
|
(751) |
|
(3,268) |
|
非GAAP運營費用 |
(242,912) |
|
(227,588) |
|
(200,561) |
- 15 -
中芯國際
簡明合併損益表和其他全面收益表
(單位：千美元，股票數據除外)
|
|
(2) |
EBITDA被定義為不包括財務成本、折舊和攤銷以及所得税優惠和費用的影響的期間的利潤。EBITDA利潤率定義為EBITDA除以收入。中芯國際使用EBITDA毛利作為衡量經營業績的指標；作規劃之用，包括編制本集團年度營運預算；分配資源以提升本集團業務的財務業績；評估本集團業務策略的成效；以及與中芯國際董事會就本集團的財務業績進行溝通。雖然EBITDA被投資者廣泛用於衡量一家公司的經營業績，而不考慮項目，如淨財務成本、所得税優惠和費用以及折舊和攤銷，這些項目可能因公司各自的融資結構和會計政策、資產的賬面價值、資本結構和資產收購方法而有很大差異，但EBITDA作為一種分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮或替代根據IFRS報告的集團運營業績分析。其中一些限制是：它沒有反映本集團的資本支出或未來資本支出或其他合同承諾的需求；它沒有反映本集團營運資金需求的變化或現金需求；它沒有反映財務成本；它沒有反映所得税的現金需求；雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊或攤銷的資產將來往往需要更換。, 此外，這些措施並不反映這些更換所需的現金需求；而中芯業內其他公司計算這些措施的方式可能與中芯國際有所不同，限制了這些措施作為比較措施的效用。 |
|
下表列出了EBITDA和EBITDA利潤率與其根據國際財務報告準則提出的最直接可比財務指標在所示期間的對賬情況。
|
|
|
在截至的三個月內 |
||||
|
|
|
2018年12月31日 |
|
2018年9月30日 |
|
2017年12月31日 |
|
|
|
(未經審計) |
|
(未經審計) |
|
(未經審計) |
|
當期利潤(虧損) |
|
10,875 |
|
7,591 |
|
(1,696) |
|
融資成本 |
|
8,320 |
|
(8,212) |
|
9,420 |
|
折舊及攤銷 |
|
253,290 |
|
259,076 |
|
251,741 |
|
所得税(福利)費用 |
|
(8,332) |
|
4,424 |
|
(1,217) |
|
EBITDA |
|
264,153 |
|
262,879 |
|
258,248 |
|
利潤率 |
|
1.4% |
|
0.9% |
|
-0.2% |
|
EBITDA利潤率 |
|
33.5% |
|
30.9% |
|
32.8% |
- 16 -
中芯國際
簡明綜合財務狀況表
(單位：千美元)
|
|
|
自.起 |
||
|
|
|
2018年12月31日 |
|
2018年9月30日 |
|
|
|
(未經審計) |
|
(未經審計) |
|
資產 |
|
|
|
|
|
非流動資產 |
|
|
|
|
|
財產、廠房和設備 |
|
6,777,970 |
|
6,835,004 |
|
土地使用權 |
|
105,436 |
|
91,548 |
|
無形資產 |
|
122,854 |
|
144,444 |
|
對聯營公司的投資 |
|
1,135,442 |
|
943,228 |
|
對合資企業的投資 |
|
15,687 |
|
17,932 |
|
遞延税項資產 |
|
45,426 |
|
45,809 |
|
按公允價值計入損益的金融資產 |
|
55,472 |
|
43,645 |
|
衍生金融工具 |
|
5,266 |
|
4,970 |
|
受限現金 |
|
- |
|
8,468 |
|
其他資產 |
|
11,176 |
|
11,484 |
|
非流動資產總額 |
|
8,274,729 |
|
8,146,532 |
|
流動資產 |
|
|
|
|
|
盤存 |
|
593,009 |
|
697,964 |
|
預付及預付營業費用 |
|
28,161 |
|
40,255 |
|
貿易和其他應收款 |
|
837,828 |
|
926,317 |
|
按公允價值計入損益的金融資產 |
|
41,685 |
|
47,945 |
|
按攤銷成本計算的金融資產 |
|
1,996,808 |
|
2,082,233 |
|
衍生金融工具 |
|
2,583 |
|
4,834 |
|
受限現金 |
|
592,290 |
|
586,086 |
|
現金和現金等價物 |
|
1,786,420 |
|
822,619 |
|
|
|
5,878,784 |
|
5,208,253 |
|
分類為持有待售資產(1) |
|
270,807 |
|
12,912 |
|
流動資產總額 |
|
6,149,591 |
|
5,221,165 |
|
總資產 |
|
14,424,320 |
|
13,367,697 |
- 17 -
中芯國際
簡明綜合財務狀況表
(單位：千美元)
|
|
|
自.起 |
||
|
|
|
2018年12月31日 |
|
2018年9月30日 |
|
|
|
(未經審計) |
|
(未經審計) |
|
權益和負債 |
|
|
|
|
|
資本和儲備 |
|
|
|
|
|
普通股，面值0.004美元，授權10,000,000,000股，2018年12月31日和2018年9月30日分別發行5,039,819,199股和5,046,191,678股 |
|
20,159 |
|
20,214 |
|
股票溢價(2) |
|
4,993,163 |
|
5,008,538 |
|
庫存股(2) |
|
- |
|
(7,761) |
|
儲量 |
|
109,346 |
|
117,733 |
|
留存收益 |
|
331,298 |
|
310,428 |
|
公司所有者應佔權益 |
|
5,453,966 |
|
5,449,152 |
|
永久附屬可轉換證券 |
|
563,848 |
|
564,073 |
|
非控制性權益(3) |
|
2,905,766 |
|
1,956,191 |
|
總股本 |
|
8,923,580 |
|
7,969,416 |
|
|
|
|
|
|
|
非流動負債 |
|
|
|
|
|
借款 |
|
1,760,763 |
|
1,465,548 |
|
可轉換債券 |
|
418,592 |
|
414,706 |
|
應付債券 |
|
- |
|
498,075 |
|
遞延税項負債 |
|
1,639 |
|
15,373 |
|
遞延的政府資金 |
|
393,902 |
|
396,423 |
|
衍生金融工具 |
|
15,540 |
|
20,307 |
|
其他財務負債 |
|
11,948 |
|
11,920 |
|
其他負債 |
|
39,128 |
|
89,057 |
|
非流動負債總額 |
|
2,641,512 |
|
2,911,409 |
|
|
|
|
|
|
|
流動負債 |
|
|
|
|
|
貿易和其他應付款項 |
|
964,860 |
|
1,050,283 |
|
合同責任 |
|
44,130 |
|
57,845 |
|
借款 |
|
530,005 |
|
728,097 |
|
應付債券 |
|
498,551 |
|
- |
|
中期票據 |
|
218,247 |
|
217,554 |
|
遞延的政府資金 |
|
244,708 |
|
227,816 |
|
應計負債 |
|
164,604 |
|
146,628 |
|
衍生金融工具 |
|
15,806 |
|
18,797 |
|
流動税項負債 |
|
2,607 |
|
7,664 |
|
其他負債 |
|
32,263 |
|
32,188 |
|
|
|
2,715,781 |
|
2,486,872 |
|
與資產直接相關的負債 分類為持有待售(1) |
|
143,447 |
|
- |
|
流動負債總額 |
|
2,859,228 |
|
2,486,872 |
|
總負債 |
|
5,500,740 |
|
5,398,281 |
|
權益和負債總額 |
|
14,424,320 |
|
13,367,697 |
- 18 -
中芯國際
簡明綜合財務狀況表
(單位：千美元)
注：
|
|
(1) |
於2018年12月31日，對一家附屬公司1.119億美元的投資被歸類為持有待售資產和負債，因為出售子公司的效果已經開始，預計於2019年12月31日之前出售。 |
|
|
(2) |
2018年10月4日，該公司在市場上回購了1165萬股普通股。此次回購在2018年6月22日的年度股東大會上獲得股東批准。收購普通股的均價為每股8.23港元，價格由8.11港元至8.32港元不等。總成本9,610萬港元(約1,230萬美元)已從股東權益中扣除。2018年10月25日，該公司就2018年9月27日和2018年10月4日的回購取消了18941,000股普通股，金額為2000萬美元。 |
|
|
(3) |
於一八年第四季度，本集團從非控股股東分別獲得524.0美元及441,000,000美元注入附屬公司中芯國際華南製造有限公司及中芯國際製造華北(北京)公司的資本。 |
- 19 -
中芯國際
簡明合併現金流量表
(單位：千美元)
|
|
|
在截至的三個月內 |
||
|
|
|
2018年12月31日 |
|
2018年9月30日 |
|
|
|
(未經審計) |
|
(未經審計) |
|
經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
當期利潤 |
|
10,875 |
|
7,591 |
|
折舊及攤銷 |
|
253,290 |
|
259,076 |
|
佔投資(得)損的份額使用 權益法 |
|
(21,381) |
|
1,616 |
|
營運資金及其他方面的減少(增加) |
|
134,702 |
|
(51,796) |
|
經營活動淨現金 |
|
377,486 |
|
216,487 |
|
|
|
|
|
|
|
投資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
通過損益以公允價值收購金融資產的付款 |
|
(237,702) |
|
(31,964) |
|
通過以下方式以公允價值出售金融資產所得收益 損益 |
|
326,249 |
|
34,030 |
|
以攤銷成本收購金融資產的付款 |
|
(540,552) |
|
(1,020,098) |
|
以攤銷成本出售金融資產所得收益 |
|
532,254 |
|
194,622 |
|
財產、廠房和設備的付款 |
|
(425,093) |
|
(477,782) |
|
扣除出售土地增值税後的淨收益 被歸類為持有待售的財產、廠房和設備以及資產 |
|
60,992 |
|
312,507 |
|
無形資產的付款方式 |
|
- |
|
(4,582) |
|
支付土地使用權款項 |
|
(14,425) |
|
- |
|
支付投資活動的保證金 |
|
(45,503) |
|
- |
|
釋放與投資有關的受限現金所得收益 活動 |
|
49,941 |
|
- |
|
收購合營企業及聯營公司的付款 |
|
(209,869) |
|
(104,610) |
|
出售聯營公司所得收益 |
|
- |
|
4,404 |
|
從合資企業和聯營公司收到的分發 |
|
4,156 |
|
7,405 |
|
用於投資活動的淨現金 |
|
(499,552) |
|
(1,086,068) |
|
|
|
|
|
|
|
融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
借款收益 |
|
326,969 |
|
57,490 |
|
償還借款 |
|
(188,725) |
|
(107,864) |
|
(支付)發行股票所得款項 |
|
(31) |
|
77,407 |
|
發行永久次級可轉換證券所得款項(支付) |
|
(225) |
|
300,000 |
|
支付給永久附屬可轉換證券持有人的分派 |
|
(5,650) |
|
- |
|
行使員工股票期權所得收益 |
|
2,923 |
|
1,771 |
|
非控股權益收益--出資 |
|
964,950 |
|
- |
|
收購庫存股的付款 |
|
(17) |
|
(20,002) |
|
融資活動的現金淨額 |
|
1,100,194 |
|
308,802 |
|
|
|
|
|
|
|
匯率變動對外幣持有現金餘額的影響 |
|
227 |
|
(30,862) |
|
出售集團持有的現金和現金等價物 |
|
(14,554) |
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
現金及現金等價物淨增(減) |
|
963,801 |
|
(591,641) |
|
期初現金和現金等價物 |
|
822,619 |
|
1,414,260 |
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物，期末 |
|
1,786,420 |
|
822,619 |
- 20 -
根據董事會的命令
中芯國際
高永剛博士
執行董事、首席財務官兼聯合公司祕書
上海，2019年2月14日
於本公告日期，本公司董事為：
執行董事
周子學(董事長)
趙海軍(聯席首席執行官)
樑夢鬆(聯席首席執行官)
高永剛(首席財務官兼聯合公司祕書)
非執行董事
陳山枝
周潔
任凱
陸俊
佟國華
獨立非執行董事
威廉·都鐸·布朗
蔣尚義
叢京生賈森
劉俊儀
範仁達·安東尼
*僅供識別之用
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