2021年第二季度收益電話會議2021年9月
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Grab Holdings Limited提交
根據1933年證券法第425條的規定，
經修訂並視為根據規則14a-12提交
根據修訂後的1934年證券交易法
主題公司：高度計成長公司
委託文號：001-39573
2021年第二季度收益電話會議2021年9月
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免責
前瞻性陳述
本演示文稿(本演示文稿)包含有關Grab Holdings Inc.(The Company)未來業務預期的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。實際結果可能與預測結果大不相同，報告的結果不應被視為未來業績的指示。除歷史事實陳述外，本演示文稿中包含的所有 陳述，包括有關未來經營業績和財務狀況、計劃中的產品和服務、業務戰略和計劃、公司未來經營的管理目標、市場規模和增長機會、競爭地位以及技術和市場趨勢的陳述，均為前瞻性陳述。其中一些前瞻性陳述可以通過使用 前瞻性詞彙來識別，包括？預期、？預期、？建議、？計劃、？相信、？意向、？估計、？目標、？項目、？應該？、 ？可能、？將、？預測或其他類似的表述。所有前瞻性陳述均基於估計和預測，反映公司截至本演示文稿發表之日的觀點、假設、預期和 意見，可能包括但不限於因以下因素而導致的一般經濟狀況的變化所有這些估計、假設、預期、預測、觀點或意見均可能相應更改。 本演示文稿中提出的任何此類估計、假設、預期、預測、觀點或意見應被視為指示性、初步且僅用於説明目的，不應被視為一定代表未來結果的 。
本演示文稿中包含的前瞻性陳述受許多 因素、風險和不確定因素的影響，其中一些因素公司目前還不知道。您應仔細考慮表格中註冊聲明第1號修正案的風險因素部分所描述的風險和不確定性 Grab Holdings Limited(GHL)於2021年9月13日向美國證券交易委員會(SEC)提交了F-4文件，並不時向SEC提交了其他文件。這些申報文件確定和處理了其他可能導致實際事件和結果與前瞻性陳述中包含的內容大不相同的重要風險和不確定因素。此外，公司的運營環境競爭激烈，變化迅速，可能會不時出現新的風險。無法預測所有風險，也無法評估所有因素對本公司業務的影響，或任何因素或因素組合在多大程度上可能導致本公司的實際結果、業績或財務狀況與對未來業績、財務狀況表現的預期存在實質性差異，也無法評估所有因素對本公司業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致本公司的實際業績、業績或財務狀況與預期的未來業績、業績或財務狀況存在重大差異。
本演示文稿中提供的所有信息均為截至本演示文稿日期的信息，本文中包含的任何前瞻性陳述 均基於公司認為截至該日期是合理的假設。不應過度依賴本演示文稿中的前瞻性陳述，這些前瞻性陳述基於公司在本演示文稿發佈之日可獲得的信息 。除非法律要求，否則本公司不承擔更新此信息的責任。
使用 歷史財務信息和非國際財務報告準則財務衡量標準
本演示文稿中包含的 公司截至2021年和2020年6月30日的三個月的未經審計精選財務數據基於來自公司管理賬户的未經審核或 審核的財務數據，需要進一步審核和更新。本公司的報告貨幣為美元。
本演示文稿還包括參考非國際財務報告準則財務指標和 運營指標。該等非國際財務報告準則計量及營運指標只應視為根據國際財務報告準則編制的財務計量的補充，而非優於根據國際財務報告準則編制的財務計量，且該等非國際財務報告準則計量及營運指標可能有別於其他公司所使用的非國際財務報告準則財務計量及營運指標。
該公司使用這些用於 財務和運營決策的非IFRS財務衡量標準和運營指標，以及作為評估手段的非IFRS財務衡量標準和運營指標一期一期公司管理層認為，這些非國際財務報告準則財務指標和經營指標排除了可能不能反映公司經常性核心經營業績的某些項目，從而提供了有關公司業績的有意義的補充信息。 公司管理層認為，這些非財務報告準則財務指標和經營指標排除了可能不能反映公司經常性核心經營業績的某些項目，從而為公司業績提供了有意義的補充信息。
有一些與使用有關的限制非國際財務報告準則財務衡量和經營指標。關於非IFRS財務計量，我們提供有關不包括在這些非IFRS財務計量之外的IFRS金額的具體信息，並根據IFRS對這些非IFRS財務計量及其相關財務計量進行評估。
本演示文稿還包括不反映 集團內交易抵銷的公司間前數據，這意味着此類數據包括合併後抵銷的公司集團內實體之間交易的收益和其他金額。這些數據與集團內交易剔除後對應的 數字有很大差異。
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免責
運營指標
商品總值(GMV)是一種運營指標，表示在測量期內來自Grab服務的交易總美元價值的總和，包括任何適用的税、小費、通行費和手續費。GMV是Grab評估和管理其業務的指標，Grab管理層認為投資者瞭解和評估其業務是必要的。GMV為投資者提供了有用的信息，因為它代表了消費者通過Grab平臺引導的支出金額。此指標使Grab和投資者能夠評估和 比較一段時間內通過其平臺引導的客户支出總額。Grab將GMV作為一個指標進行比較，並使投資者能夠比較Grab的總體運營結果，該結果捕捉了其業務隨時間推移的重要趨勢。
月度交易用户(MTU)定義為月度 交易用户，這是一個操作指標，定義為通過Grab的產品進行交易的每月獨立用户數，其中Transact是指成功支付了Grab的任何產品的費用。MTU是Grab 評估和管理其業務的指標，Grab管理層認為投資者瞭解和評估其業務是必要的。
毛賬單是一個運營指標，表示在測量期內支付給司機和 商家合作伙伴或消費者的獎勵不作任何調整的情況下，可歸因於從每筆交易中抓取的總美元價值。總比林斯是Grab評估和管理其業務的指標，Grab的管理層認為，投資者瞭解和評估其業務是必要的。此 指標使Grab和投資者能夠評估和比較Grab在一段時間內收取的佣金和手續費的總金額。Grab將Gross Billings作為一個指標進行比較，並使投資者能夠比較其總的 經營業績，該業績反映了其業務隨着時間的推移的重要趨勢。
調整後的淨銷售額是一個 運營指標，定義為毛賬單減去司機和商家合作伙伴基礎激勵，在測算期內。基本獎勵是指支付給司機和商家合作伙伴的獎勵金額，最高可達Grab從這些司機和商家合作伙伴那裏賺取的佣金 和費用。調整後的淨銷售額是Grab評估和管理其業務的指標，Grab管理層認為投資者有必要了解和評估其 業務。Grab將調整後的淨銷售額作為一個指標進行比較，並使投資者能夠比較其在沒有過度激勵的情況下的總運營結果，這些激勵旨在成為臨時的增長動力，而且Grab計劃在未來 減少這些激勵。Grab的管理層認為，隨着時間的推移，調整後的淨銷售額捕捉到了其業務的顯著趨勢。
行業和市場數據
本演示文稿還 包含來自第三方來源(包括Euromonitor)的信息、估計和其他統計數據，包括研究、調查或研究，其中一些是由第三方進行的初稿、 客户和/或行業或一般出版物提供的信息。此類信息涉及許多假設和限制，由於市場研究中使用的技術和方法的性質，歐睿無法保證此類 信息的準確性。告誡你不要過分看重這樣的估計。本公司並未獨立核實該等第三方信息，亦不就該等第三方信息的準確性作出任何陳述。
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1個業務更新
2021年第二季度業績
3 FY21財年展望
4 非國際財務報告準則對賬
4
業務動態
5
在充滿挑戰的時代強有力地執行
堅強
第二季度業績
強調Grab的業務和超級應用戰略的彈性
彈性通過
波動性
對我們業務的長期基本面充滿信心
投資於
未來的成功
在送貨和金融服務方面加倍投入
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Grab在2021年第二季度實現創紀錄的GMV和ANS
商品總值(1)
+62%
YoY
(2021年第二季度與2020年第二季度)
調整後淨銷售額(2)
+92%
YoY
(2021年第二季度與2020年第二季度)
注：
1.GMV是指商品總值，是代表Grab服務交易的總美元價值的經營指標，包括任何適用的税、小費、通行費和費用。
2.調整後的淨銷售額是一個運營指標，定義為毛賬單減去司機和商家合作伙伴基礎激勵， 在測算期內。基本獎勵是指支付給司機和商家合作伙伴的獎勵金額，最高可達Grab從這些司機和商家合作伙伴那裏賺取的佣金和手續費。
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新冠肺炎展望
對.的影響新冠肺炎在越南的限制
商品總值
胡志明市(百萬美元)
1月至20日
4月-20日
7月至20日
10月20日至20日
1月至21日
4月21日
7月21日至21日
送貨
移動性
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新冠肺炎更新
東南亞疫苗接種快速增長
馬來西亞(我的)
開始小心翼翼地重新開放
54%
22%
新加坡(SG)
允許旅行的逐步重新開放
77%
11%
印度尼西亞(ID)
新冠肺炎倡議落實到位
20%
22%
泰國(TH)
新冠肺炎倡議落實到位
26%24%越南(越南)
行動限制到位
14% 20%
菲律賓(PH)
社區隔離措施
14% 16%
8月21日疫苗接種率
到2021年底的遞增接種率
資料來源：截至2021年8月17日，疫苗接種率包括部分和完全接種人口，世界衞生組織和世衞組織數據庫
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新冠肺炎更新
與各國政府合作接種疫苗
2021年9月10日，印尼總統佐科·維多多在日惹參觀Grab疫苗接種中心的照片
資料來源：疫苗接種率包括部分和全部接種人羣。基於搶奪估計的搶奪數據。
注：總體是基於全國人口的加權平均數(來自世界銀行)、GRAB驅動夥伴和總人口的疫苗接種率
接受過至少一劑疫苗的百分比
新加坡、馬來西亞、菲律賓、印度尼西亞、泰國、越南
52% 92% 91% 66% 55% 31% 28%
Grab Driver-合作伙伴
總人口
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新冠肺炎更新
地域多樣化帶來的恢復力
綜合GMV指數
(索引至2020年2月的100%)
增長 強勁跟蹤與COVID前水平100
158%吉隆坡
124%新加坡
119%的集團整體
90%雅加達2月至4月20日至6月20日至8月20日至10月20日至12月20日至2月20日至4月21日至6月21日至6月21日
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抓取超級應用抓取超級應用飛輪拯救我們的祕密醬汁
更多支出、更多消費者、更多服務和更方便訪問更多訂單、更多商家合作伙伴、更多收入、更多乘車/送貨使用案例、更多司機合作伙伴、更高收益
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Grab Superapp
用户越來越多地使用 服務。
每月交易用户百分比(1)，按服務數量劃分
60%以上增長9%24%67%26%28%45%
12月18日至6月21日³3項活動
2個產品
1產品説明：
1.定義為每月通過Grab的產品進行交易的獨立用户數量 ，其中Transact表示已經成功支付了Grab的任何產品。季度或年度期間的月度交易用户(MTU)是根據相關期間內每個月的MTU平均值 計算的
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Grab Superapp
*導致留存率增加 2021年6月一年保留率(%)(1)
34%60%76% 85%1產品
2個產品3個產品>3個產品
注：
1.一年保留率的計算方法是：2020年6月進行交易的用户數除以2020年6月進行交易的用户數 。交易是指已成功支付Grab的任何產品。
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Grab Superapp
司機-合作伙伴提高工作效率
食物和機動性雙輪驅動(1)
66% Q2 2021
提高驅動程序利用率同比增長58%2020年第2季度2021年第2季度
注：
1、以印尼、越南、泰國為基礎 司機羣
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Grab Superapp
商家繼續選擇Grab
註冊食品商
2021年第二季度與2020年第二季度
所有國家/地區的每個商家的收入 都實現了健康的同比增長
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Grab Superapp
金融服務收穫飛輪利益
交易金融
服務用户
+48%的金融服務交易
+92% Q2 2020
Q2 2021
Q2 2020
Q2 2021
注：
1.不包括來自OVO的交易用户和 交易
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Q2 2021
結果
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2021年第二季度業績
合併後的集團
商品總值(1)
(百萬美元)
3878+62%同比
2394個2020年第二季度2021年第二季度
調整後淨銷售額(2)
(百萬美元)
286 550+92%2020年第二季度同比
Q2 2021
每月交易用户GMV(3)
(美元/MTU)
124 157+27%同比
2020年第二季度2021年第二季度
注：
1.GMV是指商品總值，是一種經營指標，代表Grab服務交易的總美元價值，包括任何適用的税費、小費、通行費和費用。 在計量期間，該指標包括任何適用的税費、小費、通行費和手續費。
2.調整後的淨銷售額是在測算期內定義為總賬單減去司機和商家合作伙伴基礎激勵的運營指標。基本獎勵是指支付給司機和商家合作伙伴的獎勵金額，最高可達Grab從這些司機和商家合作伙伴那裏賺取的佣金和手續費。
3.MTU指月度交易用户，定義為每月通過Grab產品進行交易的獨立用户數量 ，其中Transact表示已經成功支付了Grab的任何產品。季度或年度的MTU是根據 相關期間內每個月的平均MTU計算的。
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2021年第二季度業績
合併集團(續)
部門調整後的EBITDA合計(1，3)
(百萬美元)
GMV的百分比
(3.7%)(0.3%)(14)+7500萬美元(89)2020年第二季度2021年第二季度
調整後EBITDA(2，3)(百萬美元)佔GMV的百分比
(8.6%) (5.5%) (206) (214)-800萬美元
2020年第二季度2021年第二季度
注：
1.部門調整後的EBITDA總額定義為調整後的EBITDA，不包括地區公司成本
2.調整後EBITDA的定義是調整後的淨虧損，不包括：(一)利息淨收入(費用)，(二)其他收入 (費用)，(三)所得税費用，(四)折舊和攤銷，(五)股票補償費用，(六)與合併和收購有關的成本，(七)未實現匯兑收益(損失)， (八)商譽減值損失和非金融資產，(Ix)投資公允價值變動，(X)重組成本和(Xi)法律、税收和監管結算撥備
3.這些是非國際財務報告準則財務衡量標準。有關與最直接可比的國際財務報告準則衡量標準的對賬情況，請參閲標題為“非國際財務報告準則對賬”的章節。
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2021年第二季度業績
合併集團(IFRS 財務報告)(1)
收入(2)
(百萬美元)GMV的百分比3.2%4.6%77 180+132%2020年第二季度2021年第二季度
淨虧損
GMV的(百萬美元)%(30.0%)(21.0%)(718) (815)9600萬美元
2020年第二季度2021年第二季度現金流動性(3)
(百萬美元)
5,332+1,627M美元3,075 Q4 2020 Q2 2021注意：
1. 這些是未經審計的IFRS財務報表
2.收入包括我們產品的佣金和手續費，在較小程度上來自我們企業解決方案的銷售(扣除驅動-合作伙伴、商家-合作伙伴和消費者激勵)
3.現金流動性包括手頭現金、定期存款、有價證券和限制性現金。
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2021年第二季度業績
送貨
商品總值(1)
(百萬美元)
1,309 2,073
同比增長58%
Q2 2020
Q2 2021
調整後淨銷售額(2)
(百萬美元)
345
同比增長68%
206 2020年第二季度2021年第二季度
部門調整後EBITDA(3) (百萬美元)
的百分比
GMV(2.7%)(0.9%)(35)(20)+1600萬美元2020年第二季度2021年第二季度
注：
1.GMV是指商品總值，是一種經營指標，代表Grab服務交易的總美元價值，包括任何適用的税費、小費、通行費和費用。 在計量期間，該指標包括任何適用的税費、小費、通行費和手續費。
2.調整後的淨銷售額是在測算期內定義為總賬單減去司機和商家合作伙伴基礎激勵的運營指標。基本獎勵是指支付給司機和商家合作伙伴的獎勵金額，最高可達Grab從這些司機和商家合作伙伴那裏賺取的佣金和手續費。
3.分部調整後的EBITDA為非IFRS 財務衡量標準，代表我們四個業務部門中每一個業務部門的調整後EBITDA，在每種情況下都不包括地區公司成本。關於國際財務報告準則最直接可比指標的對賬，見標題為“非國際財務報告準則對賬”的章節。
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送貨
GrabMart的強勁增長 繼續
GrabMart GMV增長軌跡繼續
GrabSupermarket目前在3個國家和地區；菲律賓於2021年第三季度推出
增長5倍
在GMV同比中
GrabMart GMV 1月20日6月21日
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送貨
食品外賣業務推動了馬特的增長
2021年第二季度來自食品的MART用户
85% Q2 2021
MART面臨巨大的增長機遇
市場 MTU(1)滲透率佔食品MTU的5%
注：
1.定義為每月通過Grab的產品進行交易的獨立用户數，其中Transact是指 成功支付了Grab的任何產品。季度或年度期間的月度交易用户(MTU)是根據相關期間內每個月的MTU平均值計算的
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2021年第二季度業績
移動商品總值 (1)(百萬美元)
355 685 93%2020年第二季度調整後淨銷售額(2)
(百萬美元)
66 146 122%2020年第二季度第二季度調整後的EBITDA(3)
(百萬美元)
的百分比
GMV
705%13.0%90 233%同比27 Q2 2020 Q2 2021注意：
1.GMV是指商品總值，是代表Grab服務交易的總美元價值的經營指標 ，包括任何適用的税、小費、通行費和手續費，在計量期間內包括任何適用的税費、小費、通行費和手續費。
2.調整後的淨銷售額是一個運營指標，定義為毛賬單減去司機和商家合作伙伴基礎激勵， 在測算期內。基本獎勵是指支付給司機和商家合作伙伴的獎勵金額，最高可達Grab從這些司機和商家合作伙伴那裏賺取的佣金和手續費。
3.分部調整後的EBITDA為非IFRS財務衡量標準，代表我們四個業務部門中每一個業務部門的調整後EBITDA，在每種情況下都不包括地區公司成本。有關國際財務報告準則最直接可比指標的對賬，請參閲標題為非國際財務報告準則 對賬的一節。
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新冠肺炎更新
叫車服務在COVID之後反彈最快
新加坡交通使用率(基於調查回答的百分比)(1)
+7 25輛公共的士+5 38輛自有車輛+12 47叫車
低谷水平
7月21日至21日
資料來源：Kantar Brand Health Asp Transport。網約車和公共出租車的低谷水平截至2020年5月，自有車輛的低谷水平截至2020年11月。
注：1.根據被問及您在過去一個月中使用了哪種交通方式 時的調查結果？
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2021年第二季度業績
金融服務業
付款總額(國際聯播前)(1)
(百萬美元)
2,887
同比增長66%
1738 971 766 Q2 2020 1,777 1,110 Q2 2021Off-Grab On-Grab
調整後淨銷售額(2)
(百萬美元)
11 26+140%2020年第二季度同比2021年第二季度
調整後的分部 EBITDA(3)
(百萬美元)
的百分比
TPV
(4.2%)(2.9%)(74)(85)2020年第二季度1100萬美元2021年第二季度
注：
1.支付總額(TPV)定義為金融服務部門通過Grab平臺成功完成的支付價值，扣除支付沖銷。未計入內部成本意味着這一部門數據包括合併後被剔除的Grab集團內實體之間交易的收益和其他金額。
2.調整後的淨銷售額是一個運營指標，定義為毛賬單減去司機和商家合作伙伴基礎激勵， 在測算期內。基本獎勵是指支付給司機和商家合作伙伴的獎勵金額，最高可達Grab從這些司機和商家合作伙伴那裏賺取的佣金和手續費。
3.分部調整後的EBITDA為非IFRS財務衡量標準，代表我們四個業務部門中每一個業務部門的調整後EBITDA，在每種情況下都不包括地區公司成本。有關國際財務報告準則最直接可比指標的對賬，請參閲標題為非國際財務報告準則 對賬的一節。
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金融服務
Grab的放款業務 回籠
司機貸款支出創歷史新高
PayLater在新加坡、馬來西亞全面推出，增長4.1倍
發放的貸款
(美元)
2020年第二季度2021年第二季度
.28
2021年第二季度業績
企業計劃和新計劃
商品總值(1)
(百萬美元)
同比增長34+614%2020年第二季度調整後的淨銷售額(2)(百萬美元)(br}調整後的淨銷售額(2)(百萬美元)
2020年第四季度2021年第二季度同比增長33%+675%
分部調整後EBITDA(3)
(百萬美元)
的百分比
GMV
(126.7%)3.3%1+700萬美元
(6)
2020年第二季度2021年第二季度
注：
1.GMV指商品總值， 代表Grab服務交易的總美元價值的經營指標，包括任何適用的税、小費、通行費和費用。
2.調整後的淨銷售額是一個運營指標，定義為毛賬單減去司機和商家合作伙伴基礎激勵， 在測算期內。基本獎勵是指支付給司機和商家合作伙伴的獎勵金額，最高可達Grab從這些司機和商家合作伙伴那裏賺取的佣金和手續費。
3.分部調整後的EBITDA為非IFRS財務衡量標準，代表我們四個業務部門中每一個業務部門的調整後EBITDA，在每種情況下都不包括地區公司成本。有關國際財務報告準則最直接可比指標的對賬，請參閲標題為非國際財務報告準則 對賬的一節。
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2021年第二季度業績
按部門劃分的收入(IFRS 財務報告)
77 2 52 23 Q2 2020(1)
180+1.02億美元11 6118 45 Q2 2021企業金融服務
移動交付注意事項：
1. 2020年第二季度企業收入不足100萬美元
30
21財年
展望
31
2021年全年展望
21財年
展望
商品總值(1)150億~155億美元
調整後淨銷售額(2)21億美元~22億美元
調整後的EBITDA(3)$(0.9)B~$(0.7)B注：
1. gmv是指商品總值，是一種經營指標，代表Grab服務交易的總美元價值，包括任何適用的税、小費、通行費和費用。
2.調整後的淨銷售額是一個運營指標，定義為毛賬單減去司機和商家合作伙伴基礎激勵， 在測算期內。基本獎勵是指支付給司機和商家合作伙伴的獎勵金額，最高可達Grab從這些司機和商家合作伙伴那裏賺取的佣金和手續費。
3.分部調整後EBITDA定義為不包括地區公司成本的調整後EBITDA。部門調整後的EBITDA 是非國際財務報告準則計量。關於上文提供的非美國國税局調整後EBITDA展望，沒有提供與國際財務報告準則淨收益(虧損)的對賬，因為如果沒有不合理的努力，目前無法合理計算或預測國際財務報告準則淨收益(虧損)計算中包括的某些項目的數量。同樣，未提供收入展望，因為如果沒有不合理的努力，目前無法合理預測收入計算中包含的合作伙伴超額支出和消費者激勵的量化情況，而且隨着 新冠肺炎的持續傳播，情況會進一步惡化。
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2021年第四季度公開上市步入正軌
1個修訂表格F-4註冊文件
於9月13日提交給美國證券交易委員會
2預計收益45億美元
完成業務合併 與
高度計 成長公司
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結束語
34
非國際財務報告準則對賬
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根據國際財務報告準則淨虧損調整後的EBITDA
對賬
第二季度21第二季度20
數十億美元
當期虧損(0.8)(0.7)
對帳項目：
RCPS 0.4 0.3的利息支出
折舊 和攤銷費用0.1
其他0.1 0.1
調整後EBITDA(0.2)(0.2)
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前瞻性陳述
本文檔包括聯邦證券法定義的前瞻性陳述，涉及Grab Holdings Inc.、Grab Holdings Limited和Altimeter Growth Corp.之間的擬議交易 ，以及涉及風險和不確定性的Grab的未來業務預期。除本文檔中包含的歷史事實陳述外，其他所有陳述，包括但不限於有關未來運營和財務狀況、計劃的產品和服務、業務戰略和計劃、Grab未來運營的管理目標、市場規模和增長機會、競爭地位、技術和市場趨勢以及與擬議交易的條款和時機相關的潛在好處和預期的陳述，均為前瞻性陳述 。這些前瞻性陳述中的一些可以通過使用前瞻性詞彙來識別，包括？預期、？預期、？建議、？計劃、？相信、？意向、？ ？估計、？目標、？項目、？應該？、？可能、？將、？預測或其他類似的表達方式，這些前瞻性陳述中的一部分可以通過使用前瞻性詞彙來識別，包括？預期、？預計、？建議、？計劃、？相信、？意向、？ ？估計、？目標、？項目、應該？、？可能、？將、？所有前瞻性表述均基於估計和預測 ，反映了AGC和Grab的觀點、假設、預期和意見，這些表述均可能因各種因素而發生變化，包括但不限於“新冠肺炎”導致的總體經濟狀況的變化 。任何此類估計、假設、預期、預測、觀點或意見，無論是否在本文件中確定，均應被視為指示性、初步和僅用於説明性的 目的，且不應被依賴為必然代表未來結果。
本文 中包含的前瞻性聲明受許多因素、風險和不確定因素的影響，其中一些因素目前還不為GRAB或AGC所知。您應該仔細考慮上述因素以及GHL或AGC不時向美國證券提交的GHL註冊聲明中的風險因素部分、其中的委託書/招股説明書、AGC的Form 10-Q季度報告以及其他 文件中描述的其他風險和不確定因素，這些因素和不確定性在GHL或AGC不定期提交給美國證券交易委員會(SEC)的註冊聲明的風險因素部分、其中的委託書/招股説明書、AGC的10-Q季度報告以及GHL或AGC不定期提交給美國證券交易委員會的其他 文件中描述。
這些文件確定並解決了 可能導致實際事件和結果與前瞻性陳述中包含的大不相同的其他重要風險和不確定因素。此外，可能存在AGC和Grab目前都不知道的額外風險，或者AGC和Grab目前認為不重要的其他風險，這些風險也可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果不同。前瞻性陳述反映了AGC和GRAB對未來事件和觀點的預期、計劃、預測 或預測。如果任何風險成為現實，或者AGC或GRAB的假設被證明是不正確的，實際結果可能與這些前瞻性陳述中暗示的結果大不相同。
前瞻性陳述僅在其發表之日起發表。AGC和Grab預計後續事件和發展可能會導致其 評估發生變化。然而，雖然GHL、AGC和Grab可能會選擇在未來某個時候更新這些前瞻性陳述，但除非法律要求，否則GHL、AGC和Grab明確表示不承擔任何這樣做的義務。 本文檔中包含的任何聲明並不表示Grab或AGC或任何其他人承認此類聲明中描述的事件或情況是實質性的。這些前瞻性陳述不應被視為代表 AGC或GRAB在本文檔日期之後的任何日期的評估。因此，不應過分依賴前瞻性陳述。此外，本文中包含的對Grab和AGC的分析不是， 也不是對Grab、AGC或任何其他實體的證券、資產或業務的評估。
非國際財務報告準則財務衡量標準
本文件還可能包括對非“國際財務報告準則”財務措施的引用。此類非國際財務報告準則計量僅應被視為對根據國際財務報告準則編制的財務計量的補充，而非優於，此類非國際財務報告準則計量 可能有別於其他公司使用的非國際財務報告準則財務計量。
有關建議交易的重要信息 以及在哪裏可以找到它
本文檔涉及Grab和AGC之間擬議的交易。本文檔不構成 根據建議的交易或其他方式在任何司法管轄區出售或交換任何證券的要約，或出售、認購、購買或交換任何證券的要約或徵集任何投票權，也不構成 在任何司法管轄區進行此類要約、招攬、銷售或交換在根據任何此類司法管轄區的證券法註冊或資格之前是違法的任何證券的出售 。建議的交易將提交給AGC的 股東審議。
關於業務合併，GHL已向美國證券交易委員會提交了一份表格F-4的註冊聲明(註冊聲明)，其中包括一份AGC的初步委託書，該聲明將分發給AGC的股東，內容與AGC為 徵集代理人有關 AGC的股東就建議的交易和註冊聲明中描述的其他事項進行的投票，以及GHL的初步招股説明書，該招股説明書涉及將於 發行的證券的要約AGC和GHL還將向SEC提交有關擬議交易的其他文件。
在註冊聲明宣佈生效後，AGC將自為就建議交易進行投票而設立的 記錄日期向其股東郵寄最終委託書和其他相關文件。本通信不能替代註冊聲明、最終委託書/招股説明書或AGC將與業務合併相關的 發送給其股東的任何其他文件。建議AGC的股東和其他感興趣的人士閲讀初步委託書/招股説明書及其任何修正案，以及最終的委託書/招股説明書(一旦可用)， 與AGC將舉行的股東特別大會為批准建議的交易而舉行的委託書 相關，因為這些文件將包含有關AGC、GHL、GRAB和建議的交易的重要信息。股東和投資者還可以獲得初步或最終委託書的副本，以及AGC免費向SEC提交的關於擬議交易的其他文件和其他 文件，請訪問SEC網站www.sec.gov，或通過向AGC的代理律師Okapi Partners LLC發送電子郵件info@okapipartners.com或向Okapi Partners LLC(美洲大道1212號郵寄Okapi Partners LLC)發送書面請求，獲取初步或最終委託書的副本。Floor，New York，NY 10036。本文檔中引用的網站上包含的信息或可能通過這些網站訪問的信息未通過 參考併入本文檔，也不是本文檔的一部分。
對本文所述任何證券的投資未經美國證券交易委員會或任何 其他監管機構批准或拒絕，也未有任何機構通過或認可此次發行的優點或本文所載信息的準確性或充分性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
參與徵集活動的人士
根據SEC規則，AGC、GHL和GRAB及其各自的某些董事、高管和其他管理層成員和員工可能被視為與擬議的 交易相關的向AGC股東徵集委託書的參與者。根據SEC規則，哪些人可能被視為與建議交易相關的AGC股東邀集活動的參與者的信息，以及對他們在 此類交易中的直接和間接利益的描述載於註冊聲明中的委託書/招股説明書。有關AGC董事和高管的更多信息，請參閲AGC於2020年9月30日提交給證券交易委員會的最終招股説明書。註冊説明書中的委託書/招股説明書中包含有關委託書徵集參與者的其他信息以及對其直接和間接利益的描述。 股東、潛在投資者和其他利益相關者在作出任何投票或投資決定之前，應仔細閲讀註冊説明書中包含的委託書/招股説明書。您可以從上述來源獲得這些 文檔的免費副本。
沒有要約或邀約
本文檔僅供參考，不應構成根據建議的交易或其他方式在任何司法管轄區出售或徵求出售、認購或購買任何證券的要約或徵集任何投票權，也不得在任何司法管轄區的證券法律規定的 註冊或資格註冊或資格之前，在任何司法管轄區進行任何證券出售，而在該司法管轄區的任何司法管轄區內，該要約、招攬或出售將是非法的。(br}根據任何該司法管轄區的證券法，在該司法管轄區進行 註冊或資格審查之前，在該司法管轄區內不得進行任何證券銷售。除非招股説明書符合經修訂的1933年證券法第10節的要求，否則不得提出證券要約。