2020年7月2日

途經埃德加

美國證券交易委員會

公司財務部
東北F街100號

華盛頓特區，2054

注意：	Dale Welcome，製造業辦公室公司財務部

回覆：

凱撒石有限公司

截至2019年12月31日的財政年度的20-F表格

於2020年3月23日提交

2020年5月6日提交的Form 6-K

第001-35464號檔案號

尊敬的歡迎先生：

我們謹代表我們的客户Caesarstone Ltd.(“公司”或“Caesarstone”)，迴應美國證券交易委員會(“委員會”)公司財務部員工(“員工”)對公司於2020年5月6日提交的6-K表格的員工於2020年6月16日的信函(“評議函”)中提出的意見。

以下是公司對意見信中的評論的迴應。為便於參考，意見信中包含的每條評論都印在下面，之後是公司的回覆。*公司已審閲此信，並授權我們代表公司向您陳述本文所述內容。

附件99.1，第1頁

1.我們注意到貴公司披露，“從2020年第一季度業績開始，本公司已修改其區域收入報告的列報方式，以與本公司新的組織結構以及其全球業務範圍內的戰略舉措保持一致”，您有四個地理區域，包括美洲、亞太地區(APAC)、歐洲/中東/非洲(EMEA)和以色列。請填寫以下地址：

•

解釋你的新組織結構，包括區域董事總經理的角色；

回覆：公司敬告員工，其組織結構並未因2020年初實施的變更而發生重大變化。

美國證券交易委員會

2020年7月2日

本公司有四名董事總經理向首席執行官彙報工作，目前仍有四名董事總經理。其中，這些董事總經理過去和現在負責四個地理區域。在2020年初完成變動之前，還有一個地區-世界其他地區-不在這些董事總經理的負責之下。世界其他地區由某些地區/國家組成，其收入主要通過第三方分銷商產生，這些第三方分銷商來自公司在以色列(非洲和拉丁美洲)的總部和公司在新加坡(亞洲)的地區總部。在2020年初完全成熟的變化之後，四名執行董事承擔了以下責任：

	2020年前	從2020年開始
區域1	北美	美洲(北美和拉丁美洲)
區域2	歐洲(*)	EMEA(歐洲、中東(不包括以色列)和非洲)
區域3	以色列	以色列
區域4	澳大利亞	亞太地區(澳大利亞和亞洲)
區域5	世界其他地區(亞洲、中東(不包括以色列)和非洲)	不適用

_______________

(*)歐洲第三方分銷商也由以色列總部管理

•

請告訴我們您如何評估每個地理區域是否為ASC 280-10-50-1中定義的運營部門。如果您已確定您所在的地理區域正在運營可聚合的細分市場，請演示您如何確定聚合符合ASC 280-10-50-11的要求，包括類似的經濟特性。如果您已確定您的地理區域不是運營細分市場，請解釋您是如何做出此決定的；

迴應：根據ASC 280-10-50-1，運營部門是公共實體的組成部分，具有以下所有特徵：

它從事可能確認收入和產生費用的商業活動(包括與同一公共實體的其他組成部分進行交易有關的收入和費用)。

其經營結果由公共實體的首席運營決策者(“CODM”)定期審查，以就分配給該部門的資源作出決定，並評估其業績。

它的離散財務信息是可用的。

美國證券交易委員會

2020年7月2日

為了分析ASC的上述標準，公司考慮了以下因素：

公司的每個區域都由一個或多個法人實體組成，從事的業務活動會導致確認收入併產生費用。

公司的CODM(如下所示)定期審查每個地區的收入，這是評估業績和分配資源的主要因素。

由於每個區域還包括至少一個法人實體的活動，因此可以部分獲得每個區域的財務信息。此類財務信息主要用於法定和合並目的。

無法獲得用於決策和資源分配目的的完整財務信息，因為需要額外分配，如物流和供應鏈、銷售和營銷費用以及公司管理費用，以便按地區創建可比較和完整的財務信息。

根據上述分析，本公司並不符合ASC的所有標準，因此本公司得出結論認為其在一個經營部門運營。

•

確定您的CODM，並解釋該決定是如何做出的；以及

迴應：公司的CODM是其首席執行官(CEO)。這與前幾年的情況相同。由於四位地區董事總經理和其他官員直接向首席執行官報告，這些地區的關鍵運營決策最終由首席執行官做出，因此公司決定首席執行官為首席執行官。

•

描述您的CODM為評估績效和分配資源而審核的財務信息的性質和範圍，包括按地理區域具體説明財務信息的性質和範圍。

迴應：CODM根據公司最終客户的位置按地區和國家審查每日實際收入信息，並按地區和國家審查每月實際和預計收入信息。為了確定可分配的資源，CODM還按季度審查綜合水平實際和預計財務和運營業績。

* * *

如對本信有任何問題或意見，請與科林·戴蒙德聯繫，電話：(212)819-8754。

真誠地

/s/科林·戴蒙德

科林·戴蒙德