目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
| 根據1934年證券交易法第13或15(D)節的季度報告。 |
| 截至的季度: |
或
| 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告。 |
| 由_至_的過渡期 |
委託文件編號:
CEVA,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其約章)
| |
(法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
| 20850 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | 這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一個)。
大型加速文件管理器 | ☐ | | ☒ | |||
非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | | |||
新興成長型公司 | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是
註明截至最後實際可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量:
目錄
頁面 |
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第一部分: | 財務信息 |
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第1項。 | 截至2021年3月31日(未經審計)和2020年12月31日的中期合併資產負債表 |
5 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的中期簡明綜合損失表(未經審計)。 |
6 |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的中期簡明綜合全面虧損報表(未經審計)。 |
7 |
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截至2021年3月31日及2020年3月31日止三個月股東權益變動中期簡明綜合報表(未經審計)。 |
8 |
|
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中期簡併現金流量表(未經審計)。 |
9 |
|
中期簡明合併財務報表附註:2010年1月1日至3月1日,中期簡明合併財務報表附註: |
10 |
|
第二項。 | 管理層對未來幾年財務狀況和經營業績的討論與分析。 |
23 |
第三項。 | 有關市場風險的定量和定性披露將導致美國股市下跌。 |
30 |
第四項。 | 管理部門的控制和程序。 |
31 |
第二部分。 | 其他信息 |
|
第1項。 | 法院的法律訴訟程序。 |
31 |
第1A項。 | *的風險因素* |
31 |
第二項。 | **未登記的股權證券銷售和收益使用。 |
42 |
第三項。 | 高級證券公司(Advanced Securities Group)、美國銀行()和美國銀行(Standard Chartered Bank)違約。 |
42 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露將影響中國經濟增長。 |
42 |
第五項。 | 其他信息: |
42 |
第6項 | 展品包括中國、中國、中國和中國。 |
43 |
簽名 |
44 |
前瞻性陳述
前瞻性陳述和行業數據
本季度報告包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,以及假設,如果這些陳述成為現實或被證明是不正確的,可能會導致CEVA的結果與這些前瞻性陳述和假設明示或暗示的結果大不相同。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述通常以未來時態書寫,和/或在“將”、“可能”、“應該”、“可能”、“預期”、“建議”、“相信”、“預期”、“打算”、“計劃”或其他類似詞語的前面加上“將”、“可能”、“應該”、“可能”、“期望”、“建議”、“相信”、“預期”、“打算”、“計劃”或其他類似詞語。前瞻性陳述包括以下內容: |
● | 我們相信,我們的授權業務是穩健的,擁有多樣化的客户基礎和無數的目標市場; |
|
● | 我們相信,許可環境繼續保持健康,對我們的產品組合,特別是我們的先進無線連接技術的需求強勁,這將擴大我們進入5G物聯網領域的市場覆蓋範圍; | |
● | 我們相信,超越我們在手機基帶市場的現有地位,採用我們的無線連接和智能傳感產品的工作繼續取得進展,最近一段時間就我們的連接和傳感產品達成的協議表明,行業對我們多樣化的IP組合的需求; | |
● | 我們相信,在半導體行業最大的領域--手機領域,我們是一家老牌公司; | |
● | 我們相信,我們面向5G手機和5G物聯網終端的Pentag平臺是當今業界最全面的基帶處理器IP,為新進入者和現有者提供了低進入門檻的解決方案,以滿足智能手機、固定無線和一系列互聯設備(如機器人、汽車、智慧城市和其他工業應用設備)對5G處理的需求; | |
● | 我們相信,我們在5G RAN信號處理平臺方面的專業化和技術優勢使我們處於有利地位,可以利用不斷增長的5G RAN的新外形,以及小蜂窩和專用網絡; | |
● | 我們相信,語音輔助設備不斷增長的市場潛力為我們提供了一個額外的增長細分市場,我們高度集成的平臺,加上我們在音頻/語音處理和連接方面久經考驗的記錄,使我們在一系列新的可尋址終端市場上處於有利地位,為音頻和語音路線圖提供動力; | |
● | 我們相信,我們的SensPro™可擴展數字信號處理器架構使我們能夠應對智能傳感器設備迅速激增的問題,鞏固我們在智能手機、無人機、消費相機、監控、汽車輔助設備、語音設備和工業物聯網應用領域的市場地位,並擴展我們的內容; | |
● | 我們相信,通過將藍牙、音頻DSP和語音、聲音和運動傳感軟件相結合,我們在無線音頻方面的獨特能力使我們處於有利地位,可以利用快速增長的真無線立體聲(TWS)耳塞、揚聲器、智能手錶等市場; | |
● | 我們相信,邊緣人工智能的市場機會在我們現有的產品線之上,代表着公司未來幾年新的許可和版税驅動因素; | |
● | 根據Yole DéDevelopment pement的研究,到2022年,融合計算機視覺和人工智能的相機設備預計將超過10億台,包含語音AI的設備預計將達到6.2億台; | |
● | 我們相信,Hillcrest Labs傳感器融合業務部門使我們能夠解決智能傳感的一項重要技術; | |
● | 我們相信,我們的藍牙、Wi-Fi、NB-IoT、UWB和5G IP使我們能夠進一步擴展到物聯網應用領域,並大幅增加我們的增值和整體可尋址市場,根據ABI Research和愛立信移動報告,到2022年,預計每年將有超過90億台設備; |
● | 我們預計未來幾年來自基站和物聯網應用的專利使用費收入將大幅增長,這將包括一系列不同專利使用費ASP的產品,從高容量藍牙到高價值傳感器融合和基站RAN,我們其他產品的專利使用費ASP將介於這兩個範圍之間; |
|
● | 我們對競爭的期望; |
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● | 我們預計,我們未來收入的很大一部分將繼續來自有限數量的客户,而在可預見的未來,國際客户將繼續佔我們收入的很大一部分; |
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● | 我們預計,我們的現金和現金等價物、短期銀行存款和有價證券,以及運營現金,將提供足夠的資本,至少在未來12個月內為我們的運營提供資金; |
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● | 我們相信,我們投資組合內的利率變化不會對我們的年度或季度財務狀況產生實質性影響; |
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● | 我們對新冠肺炎對我們的業務、運營、客户和經濟的影響的預期;以及 |
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● | 我們對未來匯率的信念,包括我們的預期,根據目前的趨勢,如果美元相對於謝克爾和歐元持續貶值,2021年我們將比2020年有額外的匯率支出。 |
前瞻性陳述不是對未來業績的保證,涉及風險和不確定因素。本報告中包含的前瞻性陳述基於我們目前掌握的信息以及我們在作出陳述時認為合理的預期和假設。除非法律要求,否則我們不承擔任何義務更新本報告或我們任何其他通訊中的任何前瞻性陳述。所有這些前瞻性陳述都應在作出陳述時閲讀,並認識到這些前瞻性陳述在以後可能不完整或不準確。
許多因素可能導致實際結果與本報告中的前瞻性陳述所表達或暗示的結果大不相同。這些因素包括但不限於本表格10Q第II部分第1A項“風險因素”中列出的風險。
這份報告包含第三方研究公司準備的市場數據。實際市場結果可能與他們的預測不同。
第一部分財務信息
項目1.財務報表
中期壓縮合並資產負債表
美元(千美元),不包括股票和每股數據
三月三十一號,2021 | 十二月三十一日,2020 | |||||||
| 未經審計 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
銀行短期存款 | ||||||||
有價證券 | ||||||||
應收貿易賬款(扣除信貸損失準備金#美元) 截至2021年3月31日和2020年12月31日) | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
長期資產: | ||||||||
銀行存款 | ||||||||
遣散費支付基金 | ||||||||
遞延税項資產,淨額 | ||||||||
財產和設備,淨值 | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||
商譽 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
對非流通股證券的投資 | ||||||||
其他長期資產 | ||||||||
長期資產總額 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
貿易應付款 | $ | $ | ||||||
遞延收入 | ||||||||
應計費用和其他應付款 | ||||||||
應計工資總額和相關福利 | ||||||||
經營租賃負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期負債: | ||||||||
應計遣散費 | ||||||||
經營租賃負債 | ||||||||
其他應計負債 | ||||||||
長期負債總額 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股:$ 面值: 授權股份; 已發行和未償還 | ||||||||
普通股:$ 面值: 授權股份; 2021年3月31日(未經審計)和2020年12月31日發行的股票。 和 分別於2021年3月31日(未經審計)和2020年12月31日發行的股票 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
按成本價計算的庫存股( 和 分別為2021年3月31日和2020年12月31日的普通股(未經審計) | ( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合收益 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
附註是未經審核的中期簡明綜合財務報表的組成部分。
中期簡明綜合損失表(未經審計)
美元(千美元),每股數據除外
截至三個月 三月三十一號, |
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2021 |
2020 |
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收入: |
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許可和相關收入 |
$ | $ | ||||||
版税 |
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總收入 |
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收入成本 |
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毛利 |
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運營費用: |
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研究與開發,網絡 |
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銷售和市場營銷 |
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一般事務和行政事務 |
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無形資產攤銷 |
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總運營費用 |
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營業虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||
財務收入,淨額 |
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所得税税前虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||
所得税費用 |
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淨損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
每股基本淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
稀釋後每股淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
用於計算每股淨虧損的加權平均股份(以千為單位): |
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基本信息 |
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稀釋 |
附註是未經審核的中期簡明綜合財務報表的組成部分。
中期簡明綜合綜合損失表(未經審計)
以千為單位的美元
截至三個月 三月三十一號, |
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2021 |
2020 |
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淨虧損: |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
其他税前綜合虧損: |
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可供出售的證券: |
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未實現損益變動 |
( |
) | ( |
) | ||||
計入淨虧損的虧損的重新分類調整 |
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淨變化量 |
( |
) | ( |
) | ||||
現金流對衝: |
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未實現損益變動 |
( |
) | ||||||
計入淨虧損的虧損的重新分類調整 |
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淨變化量 |
( |
) | ||||||
其他税前綜合虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||
與其他綜合虧損組成部分相關的所得税優惠 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他綜合虧損,扣除税項後的淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
綜合損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) |
附註是未經審核的中期簡明綜合財務報表的組成部分。
中期簡明合併股東權益變動表(未經審計)
美元(千美元),股票數據除外
普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
截至2021年3月31日的三個月 |
已發行股數 |
金額 |
其他內容實繳資本 | 財務處 庫存 |
累計其他綜合收益(虧損) | 留用收益 | 總計股東的股權 | |||||||||||||||||||||
截至2021年1月1日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨損失 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
基於股權的薪酬 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
行使股票獎勵時發行庫存股 |
1 | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
截至2021年3月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ |
普通股 |
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截至2020年3月31日的三個月 |
已發行股數 |
金額 |
其他內容實繳資本 | 財務處 庫存 |
累計其他綜合收益(虧損) | 留用收益 | 總計股東的股權 | |||||||||||||||||||||
截至2020年1月1日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨損失 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
基於股權的薪酬 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
購買庫存股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
行使股票獎勵時發行庫存股 |
(*) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
截至2020年3月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ |
(*)投資總額不到1美元。
附註是中期簡明綜合財務報表的組成部分。
中期簡明合併現金流量表(未經審計)
以千為單位的美元
截至三個月三月三十一號, |
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2021 |
2020 |
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經營活動的現金流: |
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淨損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
將淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整所需的調整: |
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折舊 |
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無形資產攤銷 |
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基於股權的薪酬 |
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已實現虧損,出售可供出售的有價證券的淨額 |
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可供出售有價證券溢價攤銷 |
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未實現匯兑(利得)損失 |
( |
) | ||||||
營業資產和負債變動情況: |
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貿易應收賬款 |
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預付費用和其他資產 |
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) | ( |
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經營性租賃使用權資產 |
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銀行存款應計利息 |
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遞延税金,淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
貿易應付款 |
( |
) | ||||||
遞延收入 |
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應計費用和其他應付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
應計工資總額和相關福利 |
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經營租賃負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
累計遣散費淨額 |
( |
) | ||||||
經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流: |
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收購業務 |
( |
) | ||||||
購置房產和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
銀行存款投資 |
( |
) | ||||||
銀行存款收益 |
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可供出售的有價證券投資 |
( |
) | ( |
) | ||||
可供出售有價證券到期收益 |
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出售可供出售的有價證券所得款項 |
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投資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
融資活動的現金流: |
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購買庫存股 |
( |
) | ||||||
行使股票獎勵的收益 |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
( |
) | ( |
) | ||||
現金和現金等價物增加 |
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期初的現金和現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
現金流量活動補充信息: |
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期內支付的現金用於: |
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所得税和預扣税 |
$ | $ | ||||||
非現金交易: |
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期末已發生但未支付的財產和設備購置 |
$ | $ |
附註是未經審核的中期簡明綜合財務報表的組成部分。
中期簡明合併財務報表附註
(單位為千,共享數據除外)
注1:生意場
本季度報告中的財務信息包括CEVA公司及其子公司(“公司”或“CEVA”)的業績。
CEVA在二類別類型:無線連接和智能傳感。這些產品包括由專用DSP和人工智能組成的綜合平臺,以及針對低功耗工作負載的其他類型的加速器,包括5G基帶處理、智能視覺、語音識別、物理層處理和傳感器融合。CEVA還提供面向以下目標的高性能DSP5GRAN和Open RAN、Wi-Fi企業和住宅接入點、衞星通信和其他多千兆通信。我們的產品組合還包括針對我們的處理器進行優化的各種應用軟件,包括語音前端處理和語音識別、成像以及計算機視覺和傳感器融合。對於傳感器融合,我們的Hillcrest Labs傳感器處理技術為AR/VR、機器人、遙控器和物聯網提供廣泛的傳感器融合軟件和慣性測量單元(“IMU”)解決方案。對於無線物聯網,該公司提供業界採用最廣泛的藍牙(低能耗和雙模)、Wi-Fi IP4/5/6 (802.11n/AC/AX)和NB-IoT。
CEVA的技術授權給領先的半導體和原始設備製造商(“OEM”)公司。這些公司向無線、消費電子和汽車公司設計、製造、營銷和銷售基於CEVA技術的專用集成電路(“ASIC”)和專用標準產品(“ASSP”),以便整合到各種終端產品中。
CEVA是一傢俱有可持續性和環保意識的公司,遵守其商業行為和道德準則。因此,它強調並專注於環境保護、回收利用、員工福利和隱私-所有這些都是它在公司層面上推動的。CEVA致力於社會責任、保護價值和對這些目的的意識。
注2:重要會計政策的列報和彙總依據
陳述的基礎
中期簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。
隨附的未經審計的中期簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則編制的。管理層認為,所有被認為是公平列報所必需的調整都已包括在內。的經營業績三截至的月份2021年3月31日是不必然地表明瞭這樣的結果可能預計到年底為止2021年12月31日有關進一步資料,請參閲本公司年報表格所載的綜合財務報表及其附註。10K截至年底的年度2020年12月31日。
截至以下日期,公司年度合併財務報表中應用的重大會計政策2020年12月31日,載於公司年報中的表格10K於以下日期提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)2021年3月1日在這些未經審計的中期簡明合併財務報表中得到了一致的應用。
最近採用的會計公告
在……裏面2019年12月美國財務會計準則委員會發布的最新會計準則不是的。 2019-12,所得税(主題740):簡化所得税會計(ASU2019-12),簡化了所得税的核算。ASU2019-12對年度報告期和這些年度內的中期有效,從以下日期開始2020年12月15日。公司採納了新的指導方針不對其合併財務報表產生實質性影響。
中期簡明合併財務報表附註
(單位為千,共享數據除外)
預算的使用
根據美國公認會計原則編制中期簡明合併財務報表需要管理層作出估計、判斷和假設。本公司管理層認為,根據當時可獲得的信息,所使用的估計、判斷和假設是合理的。這些估計、判斷和假設可能會影響截至財務報表日期報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。新型冠狀病毒(COVID-19”)大流行已經造成,並且可能由於宏觀經濟狀況繼續存在重大不確定性,其對公司運營和財務業績的影響程度將取決於某些事態發展,包括疫情的持續時間和蔓延,以及對公司客户及其銷售週期的影響。公司考慮了COVID的影響-19估計和假設,並確定有不是對截至該期間的中期簡明綜合財務報表的重大不利影響2021年3月31日隨着事件的不斷髮展和獲得更多信息,公司的估計和假設可能在未來一段時間內發生實質性的變化。
注3:收入確認
在ASC下606,“與客户簽訂合同的收入”(“ASC606”),實體通過在某個時間點或隨時間向客户轉讓知識產權(“IP”)許可或服務來履行履行義務時確認收入。該公司在客户接受對知識產權的控制時,在交付後的某個時間點確認其大部分收入。隨着時間的推移,公司確認在ASC範圍內的重要許可證定製合同的收入606通過使用成本投入來衡量完成其履行義務的進展情況。
下表包括與報告期末未履行或部分未履行的履約義務有關的預計在未來期間確認的收入估計數。預計的收入會不包括版税或未行使的合同續簽金額:
2021年剩餘時間 | 2022 | |||||||
許可證及相關收入 | $ | $ |
收入分解:
下表提供了按主要地理市場、主要產品線和收入確認時間分類的收入信息(以千為單位):
截至2021年3月31日的三個月(未經審計) | 截至2020年3月31日的三個月(未經審計) | |||||||||||||||||||||||
許可和相關收入 | 版税 | 總計 | 許可和相關收入 | 版税 | 總計 | |||||||||||||||||||
初級地理市場 | ||||||||||||||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
歐洲和中東 | ||||||||||||||||||||||||
亞太地區 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
主要產品/服務線 | ||||||||||||||||||||||||
連接產品(用於手機和其他設備、藍牙、Wi-Fi、NB-IoT和SATA/SAS的基帶) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
智能傳感產品(人工智能、傳感器融合、音頻/聲音、圖像和視覺) | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
收入確認的時機 | ||||||||||||||||||||||||
在某個時間點傳輸的產品 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
隨時間推移轉移的產品和服務 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
中期簡明合併財務報表附註
(單位為千,共享數據除外)
合同餘額:
下表提供了有關貿易應收賬款、未開單應收賬款和與客户簽訂的合同負債的信息(單位:千):
2021年3月31日(未經審計) | 2020年12月31日 | |||||||
貿易應收賬款 | $ | $ | ||||||
未開票應收賬款(與許可及相關收入相關) | ||||||||
未開單應收賬款(與特許權使用費相關) | ||||||||
遞延收入(短期合同負債) |
公司根據合同付款時間表接收客户的付款;當對價權變得無條件時,記錄貿易應收賬款,並向客户開具發票。與許可和其他相關的未開票應收賬款包括與公司就完成的業績目標進行對價的合同權利相關的金額不還沒開發票呢。與特許權使用費相關的未開票應收賬款在公司確認本季度從特許權使用費中賺取的收入時被記錄,但不然而,根據從客户那裏收到的實際銷售數據,或者在適用的情況下,根據公司的估計開具發票。合同負債(遞延收入)包括在履行合同之前收到的付款,並與合同確認的相關收入一起實現。
在.期間三截至的月份2021年3月31日公司確認了$
注4:租契
該公司以經營租賃方式租賃其幾乎所有的辦公空間和車輛。該公司的租約的原始租賃期在2021和2034.許多租約包括一或更多續訂選項。該公司確實是這樣做的。不在確定租賃期限時假定續簽,除非在租賃開始時認為續簽是合理確定的。租賃負債計量中包括的租賃付款包括:固定的不可撤銷租賃付款、合理確定續期將會行使的可選續期的付款以及提前終止期權的付款(除非合理確定租約將會行使)。不提前終止。
以下是該公司所有經營租賃的加權平均剩餘租賃條款和折扣率摘要:
2021年3月31日(未經審計) | ||||
加權平均剩餘租賃年限(年) | ||||
加權平均貼現率 | % |
經營租賃的總經營租賃成本和現金支付如下:
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
經營租賃成本 | $ | $ | ||||||
經營租賃的現金支付 | $ | $ |
中期簡明合併財務報表附註
(單位為千,共享數據除外)
租賃負債的期限如下:
2021年的剩餘時間 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026年及其後 | ||||
未貼現現金流合計 | ||||
扣除的利息 | ||||
租賃負債現值 | $ |
注5:有價證券
以下為可供出售的有價證券摘要:
2021年3月31日(未經審計) | ||||||||||||||||
攤銷成本 | 毛收入未實現利得 | 毛收入未實現損失 | 公平價值 | |||||||||||||
可供出售-在一年內到期: | ||||||||||||||||
公司債券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
可供銷售-在一年至五年後到期: | ||||||||||||||||
公司債券 | ( | ) | ||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||
攤銷成本 | 毛收入未實現利得 | 毛收入未實現損失 | 公平價值 | |||||||||||||
可供出售-在一年內到期: | ||||||||||||||||
公司債券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
可供銷售-在一年至五年後到期: | ||||||||||||||||
公司債券 | ( | ) | ||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
中期簡明合併財務報表附註
(單位為千,共享數據除外)
下表列出了截至目前處於未實現虧損狀態的投資的未實現虧損總額和公允價值。2021年3月31日和2020年12月31日,以及這些投資處於持續虧損狀態的時間長度:
少於12個月 | 12個月或更長時間 | |||||||||||||||
公允價值 | 未實現總虧損 | 公允價值 | 未實現總虧損 | |||||||||||||
截至2021年3月31日(未經審計) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
截至2020年12月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
自.起2021年3月31日信貸損失撥備為
材料。
下表列出了出售可供出售的有價證券的已實現損益總額:
截至三個月三月三十一號, | ||||||||
2021 (未經審計) | 2020 (未經審計) | |||||||
出售可供出售的有價證券的已實現收益總額 | $ | $ | ||||||
出售可供出售的有價證券的已實現虧損總額 | $ | $ | ( | ) |
注6:公允價值計量
FASB ASC不是的。 820,“公允價值計量與披露”定義了公允價值,建立了公允價值計量框架。公允價值是一種退出價格,代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債將獲得的金額。因此,公允價值是一種基於市場的計量,應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。一個三-建立公允價值層次結構,作為考慮此類假設和計量公允價值的評估方法中使用的投入的基礎:
I級 | 相同、不受限制的資產或負債在計量日可獲得的活躍市場未經調整的報價; |
二級 | 在符合以下條件的市場中報價不在資產或負債的大體上整個期限內直接或間接可觀察到的有效投入;以及 |
第三級 | 價格或估值技術需要對公允價值計量有重要意義且不可觀察的輸入(由少數或不是市場活躍度)。 |
本公司以公允價值計量其有價證券和外幣衍生合約。有價證券和外幣衍生品合約被歸類為第二級,因為估值投入是基於類似工具的報價和市場可觀察數據。
下表載列本公司按公允價值體系內各層級按公允價值計量的資產。資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。
描述 | 2021年3月31日(未經審計) | I級 (未經審計) | 二級(未經審計) | 第三級(未經審計) | ||||||||||||
資產: | ||||||||||||||||
有價證券: | ||||||||||||||||
公司債券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
負債: | ||||||||||||||||
外匯合約 | ||||||||||||||||
描述 | 2020年12月31日 | I級 | 二級 | 第三級 | ||||||||||||
資產: | ||||||||||||||||
有價證券: | ||||||||||||||||
公司債券 | $ | $ |
中期簡明合併財務報表附註
(單位為千,共享數據除外)
注7:無形資產淨額
截至2021年3月31日的三個月(未經審計) | 截至2020年12月31日的年度 | |||||||||||||||||||||||||||
加權平均攤銷期限(年) | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 網絡 | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 網絡 | ||||||||||||||||||||||
無形資產-可攤銷: | ||||||||||||||||||||||||||||
與收購Hillcrest Labs業務相關的無形資產 | ||||||||||||||||||||||||||||
客户關係 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
客户積壓 | ||||||||||||||||||||||||||||
核心技術 | ||||||||||||||||||||||||||||
與ImmerVision投資相關的無形資產 | ||||||||||||||||||||||||||||
核心技術 | ||||||||||||||||||||||||||||
與NB-IoT技術投資相關的無形資產 | ||||||||||||||||||||||||||||
NB-IoT技術(*) | ||||||||||||||||||||||||||||
無形資產總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(*)在第一四分之一2018,該公司簽訂了一項協議,收購某些NB-IoT技術,金額為$
未來估計的年度攤銷費用如下:
2021 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026年及其後 | ||||
$ |
中期簡明合併財務報表附註
(單位為千,共享數據除外)
注8:地理信息和主要客户數據
A.地圖、地理區域摘要信息:
本公司在管理其業務的基礎上
應報告部分:向半導體公司和電子設備製造商許可知識產權(見附註1有關公司業務的簡要説明,請參閲)。以下是地理區域內的收入彙總:
截至三個月三月三十一號, | ||||||||
2021 (未經審計) | 2020 (未經審計) | |||||||
基於客户位置的收入: | ||||||||
美國 | $ | $ | ||||||
歐洲和中東(1) | ||||||||
亞太地區(2) | ||||||||
$ | $ | |||||||
(1)德國 | $ | *) | $ | |||||
(2)中國 | $ | $ |
*)少於10% |
B.思科主要客户數據佔總收入的百分比:
下表列出了代表10%或更多的公司總收入在以下所述的每一個時期。
截至三個月三月三十一號, | ||||||||
2021 (未經審計) | 2020 (未經審計) | |||||||
客户A | % | *) | ||||||
客户B | % | *) | ||||||
客户C | % | *) | ||||||
客户D | *) | % |
*)少於10% |
中期簡明合併財務報表附註
(單位為千,共享數據除外)
注9:普通股每股淨收益(虧損)
每股基本淨收入(虧損)是根據每期已發行普通股的加權平均數計算的。每股攤薄淨收益(虧損)是根據各期間已發行普通股的加權平均數,加上該期間被視為已發行普通股的稀釋潛在股份,根據財務會計準則委員會計算的。不是的。 260,“每股收益。”
截至三個月三月三十一號, | ||||||||
2021 (未經審計) | 2020 (未經審計) | |||||||
分子: | ||||||||
淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
分母(千): | ||||||||
基本加權平均已發行普通股 | ||||||||
基於股票的獎勵的效果 | ||||||||
稀釋加權平均已發行普通股 | ||||||||
每股基本淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
稀釋後每股淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
由於每股攤薄淨虧損的影響是反攤薄的,因此不計入每股攤薄淨虧損的與已發行股票期權有關的股份總數為
注10:普通股和基於股票的薪酬計劃
根據公司的股權計劃,公司向公司及其子公司的僱員和非僱員董事授予股票期權和限制性股票單位(“RSU”)的組合,並根據公司的股權計劃提供購買普通股的權利。2002向公司及其子公司員工發放員工購股計劃。此外,在此之前2016,本公司授予本公司及其子公司員工有上限的股票增值權(“SARS”)。
每個SAR單位賦予持有者在特定時間內以公司普通股的預設價格進行股票增值的權利。當該單位被行使時,增值金額通過發行公司普通股支付。上限將每個SAR單位的最高收入限制為
本公司股票期權及股份過户登記活動摘要及有關資料三截至的月份2021年3月31日具體如下:
數量選項和SAR單位(1) | 加權平均運動量價格 | 加權平均剩餘時間合同條款 | 集料內在價值 | |||||||||||||
截至2020年12月31日的未償還款項 | $ | $ | ||||||||||||||
授與 | — | |||||||||||||||
練習 | ( | ) | ||||||||||||||
沒收或過期 | ||||||||||||||||
截至2021年3月31日的未償還債務(2) | $ | $ | ||||||||||||||
自2021年3月31日起可行使(3) | $ | $ |
(1) | SAR單位可轉換為公司普通股的最高股數,相當於 |
(2) | 由於特區助學金的上限,未償還的金額最高可達 |
(3) | 由於特區津貼的上限,可行使的金額最高為 |
中期簡明合併財務報表附註
(單位為千,共享數據除外)
自.起2021年3月31日有幾個
與未歸屬股票期權和SARS相關的未確認補償費用。
RSU裁決是在授予時發行公司普通股或部分普通股的協議。授予員工的RSU通常授予
等額的年度分期付款,從第一授予日的週年紀念日。一直到2017,授予非僱員董事的RSU通常會全額授予 授予日的週年紀念日。從.開始2018,授予非僱員董事的RSU通常授予 等額的年度分期付款,從第一授予日的週年紀念日。
在……上面2021年2月15日布魯斯·A·曼(Bruce A.Mann)辭去公司董事會(“董事會”)職務,立即生效。關於他的退休,董事會決定全面加速授予曼先生的
在……上面2021年2月16日董事會一致批准任命Jaclyn“Jackie”Liu為董事會獨立成員,任命自#年起生效。2021年2月16日根據她的任命,劉女士將擔任董事,直至#年公司年度股東大會為止。2021.根據本公司的非僱員董事薪酬政策,劉女士獲發年度董事津貼
在……上面2021年2月18日委員會批准
另外,打開2021年2月18日委員會批准
加權 | 目標 |
| 全部歸屬50%如果公司實現了2021董事會批准的牌照及相關收入目標(“2021許可證收入目標“)。歸屬門檻是實現90%的2021許可證收入目標。如果公司的實際業績超過90%但低於99%的2021許可證收入目標,91%至99%符合資格的電力供應單位中的一部分將會被轉歸。如果公司的實際業績超過100%的2021許可證收入目標,每隔1%增加了2021許可證收入目標,最高可達110%,會導致2%符合條件的PSU。 |
| 全部歸屬50%如果公司實現了正的股東總回報,即公司股票的回報為2021大於標準普爾500指數指數。歸屬門檻是如果公司股票的回報率為2021至少是90%的標準普爾500指數指數。如果公司股票的回報與標準普爾500指數在上面90%但低於99%的標準普爾500指數索引,91%至99%符合資格的電力供應單位中的一部分將會被轉歸。如果公司股票的回報率超過100%的標準普爾500指數索引,每1%與前一年相比有所增加標準普爾500指數索引,最高可達110%,會導致2%符合條件的PSU。 |
中期簡明合併財務報表附註
(單位為千,共享數據除外)
此外,PSU代表額外的
在達到門檻的情況下,上述#年的業績目標2021,短期高管PSU背心
公司的RSU和PSU活動摘要及相關信息三截至的月份2021年3月31日具體如下:
數量RSU和PSU | 加權平均授予日期公允價值 | |||||||
截至2020年12月31日未授權 | $ | |||||||
授與 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
沒收或過期 | ( | ) | ||||||
截至2021年3月31日未授權 | $ |
自.起2021年3月31日有一塊錢
下表顯示了包含在中期精簡合併損益表(虧損)中的基於權益的薪酬支出總額:
截至三個月三月三十一號, | ||||||||
2021 (未經審計) | 2020 (未經審計) | |||||||
收入成本 | $ | $ | ||||||
研究與開發,網絡 | ||||||||
銷售和市場營銷 | ||||||||
一般事務和行政事務 | ||||||||
基於股權的薪酬總支出 | $ | $ |
根據公司的員工股票購買計劃購買普通股的權利的公允價值是在授予之日使用以下假設估計的:
截至三個月三月三十一號, | ||||||||||
2021 (未經審計) | 2020 (未經審計) | |||||||||
預期股息收益率 | ||||||||||
預期波動率 | - | - | ||||||||
無風險利率 | - | - | ||||||||
合同期限最長可達(個月) |
中期簡明合併財務報表附註
(單位為千,共享數據除外)
注11:衍生工具和套期保值活動
本公司遵循美國財務會計準則委員會(FASB ASC)的要求不是的。 815,”衍生工具和套期保值“,要求公司在財務狀況表中以公允價值確認其所有衍生工具為資產或負債。衍生工具的公允價值變動(即損益)的會計處理取決於該工具是否已被指定為套期保值交易的一部分並符合條件,進而取決於套期保值交易的類型。對於被指定為套期保值工具的衍生工具,公司必須根據被套期保值的風險敞口,將該套期保值工具指定為公允價值套期保值、現金流套期保值或境外業務淨投資套期保值。由於公司業務遍及全球,在正常業務過程中會受到外幣匯率波動的影響。該公司的國庫政策允許它通過購買外匯遠期合約或期權合約(“套期合約”)來抵消與某些外幣風險敞口相關的風險。然而,該政策禁止該公司投機此類套期保值合約以牟利。為了防止年內以美元以外的貨幣支付工資而導致的預測外幣現金流價值的增加,該公司制定了外幣現金流對衝計劃。該公司將其非美國員工的部分預期工資以美元以外的貨幣計價,在一段時間內進行套期保值一至十二有套期保值合約的幾個月。因此,當美元對外幣走強時,未來外幣費用現值的下降將被套期保值合約公允價值的損失所抵消。相反,當美元走弱時,未來外幣支出現值的增加將被對衝合約公允價值的收益所抵消。這些套期保值合約被指定為現金流對衝。
對於被指定並符合現金流量對衝條件的衍生工具(即對衝可歸因於特定風險的預期未來現金流變化的風險敞口),衍生工具的收益或虧損被報告為其他全面收益(虧損)的組成部分,並重新分類為被對衝交易影響收益的同期或多個期間的收益。自.起2021年3月31日和2020年12月31日,本公司持有的出售美元的套期保值合約名義本金為#美元。
本公司未償還衍生工具的公允價值如下:
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
衍生負債: | ||||||||
被指定為現金流對衝工具的衍生品: | ||||||||
外匯期權合約 | $ | $ | ||||||
外匯遠期合約 | ||||||||
總計 | $ | $ |
衍生工具税前“累計其他綜合損益”確認的未實現損益增加(減少)情況如下:
截至三個月三月三十一號, | ||||||||
2021 (未經審計) | 2020 (未經審計) | |||||||
被指定為現金流對衝工具的衍生品: | ||||||||
外匯期權合約 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
外匯遠期合約 | ( | ) | ||||||
$ | ( | ) | $ |
中期簡明合併財務報表附註
(單位為千,共享數據除外)
從“累計其他綜合損益”重新歸類為收益的淨(得)損如下:
截至三個月三月三十一號, | ||||||||
2021 (未經審計) | 2020 (未經審計) | |||||||
被指定為現金流對衝工具的衍生品: | ||||||||
外匯期權合約 | $ | $ | ||||||
外匯遠期合約 | ||||||||
$ | $ |
公司在收入成本和營業費用中記錄了淨虧損#美元。
注12:累計其他綜合收益(虧損)
下表彙總了税後其他綜合收益(虧損)累計餘額變動情況:
截至2021年3月31日的三個月(未經審計) | 截至2020年3月31日的三個月(未經審計) | |||||||||||||||||||||||
未實現 可供出售有價證券的收益(虧損) | 現金流套期保值的未實現收益(虧損) | 總計 | 未實現 可供出售有價證券的收益(虧損) | 現金流套期保值的未實現收益(虧損) | 總計 | |||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
改敍前其他綜合收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 | ||||||||||||||||||||||||
本期淨其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
中期簡明合併財務報表附註
(單位為千,共享數據除外)
下表提供了從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的詳細信息:
累計其他全面收益(虧損)組成部分明細 | 從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 | 損益表中受影響的行項目(虧損) | ||||||||
截至3月31日的三個月, | ||||||||||
2021 (未經審計) | 2020 (未經審計) | |||||||||
現金流套期保值的未實現收益(虧損) | $ | $ | 收入成本 | |||||||
( | ) | 研發 | ||||||||
( | ) | 銷售和市場營銷 | ||||||||
( | ) | 一般事務和行政事務 | ||||||||
( | ) | 所得税前合計 | ||||||||
( | ) | 所得税優惠 | ||||||||
( | ) | 合計,扣除所得税後的淨額 | ||||||||
可供出售有價證券的未實現收益(虧損) | ( | ) | 財務損失,淨額 | |||||||
( | ) | 所得税優惠 | ||||||||
( | ) | 合計,扣除所得税後的淨額 | ||||||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | 合計,扣除所得税後的淨額 |
注13:股份回購計劃
“公司”就是這麼做的。
普通股回購被計入庫存股,導致股東權益減少。庫存股再發行時,本公司應按照財務會計準則會計準則對再發行進行核算不是的。 505-30,“庫存股”,按回購成本超過發行價的部分,採用加權平均法計入留存收益。採購成本是根據具體確定的方法計算的。在採用加權平均法計算的回購成本低於發行價的情況下,公司將差額計入額外的實收資本。
注14:後續事件
在……裏面2021年5月9日本公司訂立協議及合併計劃(“合併協議”)以收購IntrinSix Corp.(“IntrinSix”)。IntrinSix在射頻、混合信號、數字、軟件、安全處理器和異類SOC(也稱為芯片)接口IP等領域提供複雜的片上系統(“SOC”)設計專長。根據合併協議的條款,該公司將以#美元收購IntrinSix。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
您應該閲讀下面的討論,以及本季度報告中其他地方出現的未經審計的財務報表和相關附註。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們在這份季度報告中的任何或所有前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的。這些前瞻性陳述可能會受到我們可能做出的不準確假設或已知或未知風險和不確定性的影響。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。可能導致實際結果大相徑庭的因素包括第II部分中列出的因素–第1A項– “風險因素,”以及本季度報告中其他討論的內容。看見“前瞻性陳述。”
管理層正在積極監測大流行對公司的影響。’公司的財務狀況、流動性、運營、供應商、行業和勞動力。考慮到新冠肺炎疫情的不斷演變以及全球為遏制其傳播而採取的應對措施,我們無法估計此次疫情對該公司的全部影響’2021財年的財務業績。以下討論將視大流行的未來影響而定。
本季度報告中提供的財務信息包括CEVA公司及其子公司的業績。
業務概述
CEVA總部設在馬裏蘭州羅克維爾,是無線連接和智能傳感技術的領先授權商。我們提供數字信號處理器、人工智能處理器、無線平臺和補充軟件,用於傳感器融合、圖像增強、計算機視覺、語音輸入和人工智能,所有這些都是實現更智能、更互聯世界的關鍵技術。
這些IP產品被授權給客户,客户將這些產品嵌入他們的片上系統(SoC)和微控制器設計中,以創造高能效、智能和互聯的設備。我們的客户包括許多世界領先的半導體和原始設備製造商(OEM)公司,它們瞄準了各種各樣的物聯網終端市場,包括移動、PC、消費、汽車、機器人、工業和醫療。
我們的超低功耗IP由我們自己的DSP和控制器實現,並部署在智能傳感和連接工作負載的設備中。我們的智能傳感產品組合包括攝像機、麥克風、傳感器集線器和慣性測量單元(IMU)的先進技術。我們的相機平臺融合了DSP內核、協處理器和用於人工智能、計算機視覺和成像的軟件技術。我們的麥克風技術融合了DSP內核和用於噪音消除、回聲消除和語音識別的軟件技術。我們的傳感器集線器DSP可作為AI和DSP處理工作負載的集線器,這些工作負載與各種傳感器相關,包括相機、雷達、激光雷達、飛行時間、麥克風和慣性測量單元(IMU)。我們的IMU技術包括與處理器無關的軟件,支持加速度計、陀螺儀、磁力計、光流計以及設備中的環境傳感器的傳感器處理。我們的連接產品組合包括用於手機和基站RAN的LTE和5G移動寬帶平臺、用於低比特率蜂窩的NB-IoT以及用於無線物聯網的藍牙和Wi-Fi技術。
CEVA是一傢俱有可持續性和環保意識的公司,遵守我們的商業行為和道德準則。因此,我們強調並專注於環境保護、回收利用、員工福利和隱私-我們在企業層面上促進了這一點。在CEVA,我們致力於社會責任、保護價值和對這些目的的意識。
我們相信,我們的授權業務是穩健的,擁有多樣化的客户基礎和無數的目標市場。到目前為止,我們最先進的技術已經向廣泛的終端市場發運了超過120億塊芯片。每秒,全球銷售的40多臺設備都由CEVA提供動力。
我們相信,我們的無線連接和智能傳感產品的採用將超越我們在手機基帶市場的主導地位,並將繼續取得進展。尤其值得一提的是,我們目前對我們的無線連接平臺特別感興趣,無論是在傳統領域還是在新領域。反映這一趨勢的是,第一季度所有11筆許可交易都是無線連接,包括我們正在開發的一項名為超寬帶(UWB)的新技術的第一筆交易。
我們認為,以下關鍵因素代表了該公司重要的增長動力:
● |
CEVA是半導體行業最大的領域--移動手機領域的老牌公司。我們的客户將我們的技術用於基帶和語音處理。我們的主要客户目前在低端LTE智能手機和功能手機市場站穩了腳跟,這兩個市場繼續經歷着強勁的增長勢頭。 |
● |
我們從高端智能手機獲得的版税平均高於中低端智能手機,這是因為更多的DSP內容具有更高的版税平均售價(ASP)。展望未來,我們相信我們面向5G手機和5G物聯網端點的Pentag平臺是當今業界最全面的基帶處理器IP,為新來者和現有者提供了低進入門檻的解決方案,以滿足智能手機、固定無線和一系列互聯設備(如機器人、汽車、智慧城市和其他工業應用設備)對5G處理的需求。 |
● |
我們在5G基站RAN的信號處理平臺方面的專業化和技術優勢,包括遠程無線電單元(RRU)、有源天線單元(AAU)、基帶單元(BBU)和分佈式單元(DU),使我們處於有利地位,可以利用5G RAN的新外形規格(如V-RAN、C-RAN和O-RAN)以及小蜂窩和專用網絡的不斷增長的5G RAN。 |
● |
我們廣泛的藍牙、Wi-Fi和NB-IoT IP使我們能夠進一步擴展到大容量物聯網應用領域,大幅提高我們的附加值。根據ABI Research和愛立信移動的報告,到2022年,我們藍牙、Wi-Fi和NB-IoT的潛在市場規模預計將超過每年90億台設備。 |
● |
語音輔助設備的市場潛力不斷增長,因為語音正在成為物聯網應用的主要用户界面,包括手機、智能揚聲器、True Wireless Stereo(TWS)耳塞、AR&VR耳機、智能電視、智能家居和消費設備,這為我們提供了一個額外的增長細分市場。為了更好地滿足這一市場需求,我們的WhisPro語音識別技術和ClearVox語音輸入軟件與我們的音頻/語音DSP一起提供。這些高度集成的平臺,再加上我們在音頻/語音處理和連接方面久經考驗的記錄,迄今已出貨超過70億個音頻芯片,使我們在這一新的可尋址終端市場範圍內的音頻和語音路線圖方面處於有利地位。 |
● |
通過將藍牙、音頻DSP和語音、聲音和運動傳感軟件相結合,我們在無線音頻方面的獨特能力使我們處於有利地位,可以利用快速增長的真無線立體聲(TWS)耳塞、揚聲器、智能手錶等市場。我們最近宣佈的BlueBud平臺集成了所有這些技術,降低了半導體和原始設備製造商為TWS設備開發差異化、高性能解決方案的進入門檻。 |
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我們的第二代SensPro2傳感器集線器DSP系列可為智能手機、汽車安全(ADAS)、自動駕駛(AD)、無人機、機器人、安全和監視、增強現實(AR)和虛擬現實(VR)、自然語言處理(NLP)和語音識別等任何傳感器設備和應用提供極具吸引力的產品。根據Yole DéDevelopment pement的研究,融合計算機視覺和AI的攝像頭設備預計將超過10億台,而集成語音AI的設備預計到2022年將達到6.2億台。這種新的DSP架構使我們能夠應對由這些應用實現的設備轉型,並擴展我們在智能手機、無人機、消費類攝像頭、監控、汽車ADA、語音支持設備和工業物聯網應用中的足跡和內容。我們在2020年為這一面向汽車應用的新處理器系列簽約了第一批客户。 |
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為了讓這些設備變得“更智能”,神經網絡正越來越多地被部署在各種基於相機的設備中。為了抓住這一重要且有利可圖的機會,我們的Neupro-S™是第二代AI處理器系列,用於邊緣深度學習,為設備帶來深度學習的力量,而不依賴於與雲的連接。我們相信,處於邊緣的人工智能的這個市場機會是在我們現有的產品線之上,並代表着公司在未來幾年新的許可和版税驅動因素。 |
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我們的Hillcrest Labs傳感器融合業務部門使我們能夠解決一項重要的智能傳感技術,除了我們現有的基於攝像頭的計算機視覺和AI處理以及基於麥克風的聲音處理產品組合。越來越多的設備使用基於MEMS的慣性和環境傳感器,包括機器人、智能手機、筆記本電腦、平板電腦、TWS耳塞、耳機、遙控器和許多其他消費和工業設備。Hillcrest實驗室的創新和成熟的MotionEngine™軟件支持多種商用傳感器芯片,並授權給能夠在CEVADSP或各種RISCCPU上運行該軟件的原始設備製造商和半導體公司。MotionEngine軟件擴展並補充了CEVA的智能傳感技術。Hillcrest實驗室的技術已經在超過1.5億台設備中發貨,這表明了它的市場吸引力和卓越。與我們的SensPro傳感器融合處理器一起,我們的被許可方現在可以從我們處理所有類別和類型的傳感器的完整、一站式商店的能力中受益。 |
由於我們的手機基帶以外的多元化戰略,以及我們在基站和物聯網框架下滿足這些新市場的進展,我們來自基站和物聯網產品類別(以前稱為非手機產品)的特許權使用費收入繼續大幅增長,第一季度同比增長55%。我們預計,在未來幾年內,這一產品類別的特許權使用費將繼續增長。這些設備由一系列不同專利使用費的不同產品組成,從大容量藍牙到高價值傳感器融合和基站RAN,應有盡有。我們其他產品的特許權使用費ASP將介於這兩個範圍之間。
新冠肺炎
在整個新冠肺炎爆發期間,我們在繼續運營的同時,採取了多項預防性的健康和安全措施,在保持業務連續性的同時保障員工的安全。我們還提供了在家工作和管理的培訓課程、保持高尚道德和動力的講座和遠程福祉活動,以及不定期的溝通會和業務更新。我們正在監測和評估適用政府發佈的命令,以確保遵守不斷演變的“新冠肺炎”指導方針。
儘管大流行仍在繼續,但我們對客户持續不斷的設計活動和對我們產品的興趣感到鼓舞。我們專注於繼續擴大我們的業務,以利用我們去年獲得的勢頭。最近與我們的基站和物聯網產品類別相關的指標進一步鼓舞了我們。在2020年期間,世界遇到了新的趨勢和與前幾年不同的季節性。由於社會距離和其他限制,一些消費電子產品賣得很好,一些新技術被廣泛採用。儘管如此,遏制冠狀病毒傳播的長期措施給經濟活動帶來了不確定性。特別值得一提的是,在我們主要涉足低端手機的新興市場,新冠肺炎產生了負面影響。雖然新冠肺炎對我們截至2020年12月31日的年度和截至2021年3月31日的第一季度的財務業績的影響並不大,但我們目前無法確定或預測此次大流行對我們2021年的業務、運營結果、流動性或資本資源產生的整體影響的性質、持續時間或範圍。例如,截至提交文件之日,雖然我們在許可和交易渠道中看到了積極的活動,但我們從中收取特許權使用費的半導體領域的客户正面臨着更大的運營壓力,原因包括但不限於半導體供不應求導致製造提前期延長,以及印度和巴西等大型市場的嚴重流行病感染可能導致停工和相關經濟活動減少。我們將繼續密切監測正在進行的大流行對我們的運營、員工和客户的影響。
行動結果
總收入
2021年第一季度總收入為2540萬美元,比2020年同期增長8%。雙方都展示了強大的許可執行力和健康的環境,這在2021年轉化為強勁的無線連接設計勝利。特許權使用費同比增長21%,超出了我們的預期。
2021年第一季度,我們的五大客户佔我們總收入的64%,而2020年同期為45%。2021年第一季度,三個客户分別佔我們總收入的23%、14%和12%,而2020年第一季度,一個客户佔我們總收入的16%。銷售給UNISOC(前身為展訊通信公司)佔我們2021年第一季度總收入的14%,而2020年同期為9.6%。一般來説,我們的其他客户佔我們總收入的10%或更多的身份在不同時期有所不同,特別是關於我們的許可客户,因為我們通常每季度從新客户那裏獲得許可收入。關於我們的特許權使用費收入,2021年第一季度,三個支付特許權使用費的客户佔我們總特許權使用費收入的10%或更多,合計佔我們2021年第一季度特許權使用費收入總額的61%。三個支付版税的客户每人佔我們2020年第一季度總版税收入的10%或更多,合計佔我們2020年第一季度總版税收入的70%。我們預計,我們未來收入的很大一部分將繼續來自有限數量的客户。我們客户的集中在一定程度上可以通過半導體行業的整合來解釋。
下表列出了以下每個時期的產品和服務佔我們總收入的百分比:
第一季度2021 |
第一季度2020 |
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互聯產品 |
82 | % | 76 | % | ||||
智能傳感產品 |
18 | % | 24 | % |
許可和相關收入
2021年第一季度許可及相關收入為1,440萬美元,與2020年第一季度的1,450萬美元相比略有下降1%。這兩個季度都代表着強勁的許可執行和芯片設計環境。2021年,我們的連接產品(主要與藍牙和Wi-Fi技術相關)的許可需求很高,適用於智能家居和移動設備的各種物聯網設備,而在2020年,我們看到5G RAN等通信技術和我們的智能傳感技術市場具有強勁的吸引力。
2021年第一季度達成了11項許可協議,所有協議都是針對互聯產品的。在11筆交易中,有兩筆是與首次客户達成的。客户的目標應用包括5G精簡能力(Redcap)連接以及一系列物聯網、智能手機和智能家居設備的藍牙、Wi-Fi和超寬帶(UWB)連接。從地理位置上看,簽署的交易中有10筆在中國,1筆在亞太地區的其他地方。發牌環境繼續保持健康。基於對我們的技術基礎DSP的良好需求,再加上我們的核心競爭力和客户關係,我們相信我們處於有利地位,能夠充分利用物聯網空間的長期增長。
2021年第一季度,許可及相關收入佔我們總收入的57%,而2020年同期為61%。
特許權使用費收入
2021年第一季度的特許權使用費收入為1100萬美元,與2020年同期相比增長了21%。2021年第一季度,特許權使用費收入佔我們總收入的43%,而2020年同期為39%。2021年第一季度特許權使用費收入的增長反映了對我們消費者和物聯網產品的強勁需求,以及高於智能手機的季節性需求,兩者都超出了我們的預期。我們相信,我們的客户正面臨供應緊張,就像大多數行業一樣,我們正在努力加快高需求產品的發貨。
我們的客户報告,2021年第一季度採用我們技術的芯片組銷量為3.41億片,實際出貨量比2020年同期增長31%。
2021年第一季度,五大支付特許權使用費的客户佔我們總特許權使用費收入的70%,而2020年同期為79%。
地理收入分析
第一季度2021 | 第一季度2020 | |||||||||||||||
(單位:百萬,百分比除外) | ||||||||||||||||
美國 |
$ | 3.9 | 16 | % | $ | 3.3 | 14 | % | ||||||||
歐洲和中東(1) |
$ | 1.1 | 4 | % | $ | 5.1 | 22 | % | ||||||||
亞太地區(2) |
$ | 20.4 | 80 | % | $ | 15.2 | 64 | % | ||||||||
(1)德國 |
*) | *) | $ | 4.0 | 17 | % | ||||||||||
(2)中國 |
$ | 17.3 | 68 | % | $ | 12.1 | 51 | % |
*)低於10%。
由於我們許可協議的性質以及相關的潛在大額個人合同金額,按絕對美元和百分比計算的收入在地理上的分配通常因季度而異。
收入成本
2021年第一季度的收入成本為240萬美元,而2020年同期為280萬美元。2021年第一季度,收入成本佔我們總收入的9%,而2020年同期為12%。2021年第一季度的下降主要反映了我們許可證持有人的定製工作減少。2021年第一季度的收入成本包括基於股權的非現金薪酬支出14.3萬美元,而2020年同期為15.8萬美元。
毛利率
2021年第一季度的毛利率為91%,而2020年同期為88%。2021年第一季度的增長主要反映了特許權使用費收入的增加和收入成本的降低,如上所述。
運營費用
2021年第一季度的總運營費用為2440萬美元,而2020年同期為2250萬美元。2021年第一季度總運營費用的淨增長主要反映了工資和員工相關成本的增加,主要是由於美元對以色列新謝克爾和歐元貶值導致員工人數增加和貨幣兑換費用增加,但信貸損失撥備的減少部分抵消了這一增長。
研發費用淨額
2021年第一季度,我們的研發費用淨額為1760萬美元,而2020年同期為1510萬美元。2021年第一季度的淨增長主要反映了工資和員工相關成本的增加,主要是由於美元對以色列新謝克爾和歐元貶值導致員工人數增加和貨幣兑換費用增加。2021年第一季度的研發費用包括基於股權的非現金薪酬費用1,685,000美元,而2020年同期為1,623,000美元。2021年第一季度,研發費用佔我們總收入的比例為69%,而2020年同期為64%。與2020年同期相比,2021年第一季度的百分比增加的原因與上文所述的2021年和2020年可比期間研發費用按絕對美元計算增加的原因相同。
截至2021年3月31日,研發人員數量為313人,而2020年3月31日為298人。
銷售和營銷費用
2021年第一季度,我們的銷售和營銷費用為330萬美元,而2020年同期為320萬美元。2021年第一季度的小幅增長主要反映了工資和員工相關成本的上升,但部分被新冠肺炎導致的差旅減少所抵消。2021年第一季度的銷售和營銷費用包括基於股權的非現金薪酬支出41.8萬美元,而2020年同期為45.1萬美元。2021年第一季度和2020年第一季度,銷售和營銷費用佔我們總收入的比例均為13%。
截至2021年3月31日和2020年3月31日,銷售和營銷人員總數均為34人。
一般和行政費用
2021年第一季度,我們的一般和行政費用為290萬美元,而2020年同期為370萬美元。2021年第一季度的下降主要反映了信貸損失撥備的下降。2021年第一季度的一般和行政費用包括基於股權的非現金薪酬費用95.2萬美元,而2020年同期為87.5萬美元。2021年第一季度,一般和行政費用佔我們總收入的比例為11%,而2020年同期為16%。
截至2021年3月31日,一般和行政人員人數為32人,而2020年3月31日為33人。
無形資產攤銷
我們在2021年第一季度和2020年同期的攤銷費用都是60萬美元。2021年和2020年第一季度的攤銷費用都與無形資產的攤銷有關,這些無形資產與(1)收購Hillcrest Labs業務和(2)對ImmerVision的技術投資有關。有關我們無形資產的更多信息,請參閲截至2021年3月31日的三個月中期精簡綜合財務報表附註7。
財務收入,淨額(百萬)
第一季度2021 |
第一季度2020 |
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財務收入,淨額 |
$ | 0.04 | $ | 0.83 | ||||
其中: |
||||||||
利息收入和有價證券損益淨額 |
$ | 0.45 | $ | 0.85 | ||||
匯兑損失 |
$ | (0.41 | ) | $ | (0.02 | ) |
財務收入淨額包括投資利息、出售有價證券的收益和虧損、有價證券折扣(溢價)的增加(攤銷)和外匯變動。
2021年第一季度利息收入和有價證券淨額的減少主要反映了收益率的下降,但現金、銀行存款和有價證券餘額的合計增加抵消了這一下降。
我們審查了我們每月預期的主要非美元計價支出,並希望持有等值的非美元現金餘額,以緩解匯率波動。然而,除了我們的歐元負債外,我們的歐元現金餘額在季度基礎上大幅增加,主要來自法國研究税收優惠適用於Crédit Impôt Recherche(CIR),該優惠通常每三年退還一次。這導致2021年第一季度外匯損失增加,原因是我們的歐元現金餘額貶值,因為在此期間美元相對於歐元大幅走強。
所得税撥備
2021年第一季度,我們的所得税支出為230萬美元,而2020年同期的所得税支出為40萬美元。2021年第一季度的增長主要反映了法國收入的大幅增長,法國的企業税率相對較高。
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税和其他税。我們的國內和國外納税義務取決於利潤被確定為賺取和徵税的司法管轄區。此外,已支付的税額取決於我們對運營所在司法管轄區適用税法的解釋。許多因素影響我們的實際税率,包括税收法律和條約的變化,以及對現有法律和規則的解釋。美國以及其他外國司法管轄區的聯邦、州和地方政府以及行政機構已經實施或正在考慮各種廣泛的税收、貿易和其他監管改革,這些改革可能會影響我們。例如,2017年12月22日頒佈的減税和就業法案導致我們的企業税率、遞延所得税和外國收入税發生了變化。目前還不可能準確地確定這些或未來變化的潛在綜合影響,但這些變化可能會對我們的業務和財務狀況產生實質性影響。
我們在以色列有大量業務,在法國和愛爾蘭共和國也有業務。我們很大一部分應税收入來自以色列和法國。目前,我們以色列和愛爾蘭子公司的税率遠遠低於美國的税率。從2020年開始到2021年,我們的法國子公司處於盈利狀態,適用的法國當地税率為26.5%,明顯高於公司的整體混合税率。
我們的愛爾蘭子公司有資格享受12.5%的貿易税率。我們愛爾蘭子公司產生的利息收入按25%的税率徵税。
作為一家科技企業,我們的以色列子公司有權享受各種税收優惠。2016年12月,包括《1959年鼓勵資本金投資法修正案(第73號修正案)》(《修正案》)在內的2016年《經濟效率法》(2017和2018預算年度適用經濟政策的立法修正案)公佈。修正案除其他外,規定了科技型企業的特殊税收軌跡,這些税收軌跡受財政部長2017年4月發佈的規則的約束。
根據修正案,適用於我們以色列子公司的新税收軌道是“技術優先企業”。技術首選企業是指其母公司和所有子公司的綜合總收入低於100億新以色列謝克爾(NIS)的企業。根據修正案的定義,位於以色列市中心(我們的以色列子公司目前所在的地方)的技術優先企業,對來自知識產權的利潤徵收12%的税率。根據修正案的定義,分配給“外國公司”的股息來自科技企業的收入,將按4%的税率徵税。從2020納税年度起,我們將對我們的以色列子公司適用技術優惠企業税收政策。
關鍵會計政策和估算
我們的合併財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。在編制這些合併財務報表時,我們需要做出影響資產、負債、收入、費用和相關披露報告金額的估計和假設。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。我們的實際結果可能與這些估計不同。
我們認為,與收入確認、金融工具公允價值、基於股權的薪酬和所得税相關的假設和估計對我們的合併財務報表有最大的潛在影響。因此,我們認為這些是我們的關鍵會計政策和估計。
有關其他關鍵會計政策和估計的討論,請參閲我們於2021年3月1日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告(截至2020年12月31日)。與之前在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的內容相比,我們的關鍵會計政策沒有變化。
流動性和資本資源
截至2021年3月31日,我們擁有約5360萬美元的現金和現金等價物,840萬美元的短期銀行存款,8390萬美元的有價證券和2820萬美元的長期銀行存款,總計1.741億美元,而截至2020年12月31日,我們的現金和現金等價物為1.597億美元。2021年前三個月的增長主要反映了運營提供的現金。
在總計1.741億美元的現金、現金等價物、銀行存款和有價證券中,有1.503億美元由我們的海外子公司持有。我們的意圖是永久性地將我們海外子公司的收益進行再投資,我們目前的運營計劃表明,沒有必要將外國收益匯回國內,為我們的美國業務提供資金。然而,如果我們在美國的業務需要這些資金,我們將被要求應計和納税才能將這些資金匯回國內。確定與匯回這些收入有關的附加税數額是不可行的,因為可能會根據各種因素而有所不同,例如現金的地點以及現金匯回的各個司法管轄區的監管效果。
在2021年的前三個月,我們投資了680萬美元的現金購買有價證券,到期日從資產負債表之日起不超過60個月。此外,同期出售或贖回銀行存款和有價證券的現金總額為2,400萬美元。我們所有的有價證券都被歸類為可供出售的證券。購買和出售或贖回可供出售的有價證券被認為是投資現金流的一部分。可供出售的有價證券按公允價值列報,未實現收益和虧損在累計其他綜合收益(虧損)中報告,這是股東權益的一個單獨組成部分,扣除税款後。按特定確認基準確定的銷售投資的已實現損益計入中期簡明綜合損益表。我們沒有確認2021年前三個月的任何信貸損失。有關我們的有價證券的更多信息,請參閲截至2021年3月31日的三個月的中期簡明綜合財務報表附註5。
銀行存款分為短期銀行存款和長期銀行存款。短期銀行存款是指自資產負債表日起三個月以上但不超過一年的存款,而長期銀行存款是指截至資產負債表日止一年以上的存款。銀行存款是按成本列報的,包括應計利息,買賣被認為是投資活動現金流的一部分。
經營活動
2021年前三個月,經營活動提供的現金為1520萬美元,其中包括淨虧損360萬美元,非現金項目調整520萬美元,以及營業資產和負債變化1360萬美元。非現金項目的調整主要包括150萬美元的無形資產折舊和攤銷以及320萬美元的基於股權的薪酬支出。營業資產和負債的增加主要包括應收貿易賬款減少660萬美元,遞延收入增加100萬美元,應計工資和相關福利增加890萬美元(主要是由於員工與行使股票獎勵有關的税負增加),但增加130萬美元的預付費用和其他資產(主要是支付年度設計工具訂閲費)、遞延税項增加(淨額100萬美元)以及應計費用和其他應付款項減少,部分抵消了這一增加
2020年前三個月經營活動提供的現金為640萬美元,其中包括120萬美元的淨虧損,460萬美元的非現金項目調整,以及300萬美元的運營資產和負債變化。非現金項目的調整主要包括150萬美元的無形資產折舊和攤銷以及310萬美元的基於股權的薪酬支出。營業資產和負債的增加主要包括應收貿易賬款減少340萬美元(主要是由於與特許權使用費相關的未開賬單應收賬款減少)和應計工資和相關福利增加160萬美元,但被預付費用和其他資產增加160萬美元(主要是支付年度設計工具訂閲費)和遞延税淨增加100萬美元部分抵消。
經營活動產生的現金流可能會因我們的收入和付款時間不同而在不同季度有很大不同。我們經營活動的持續現金流出主要與我們的財產租賃和設計工具許可證項下的工資相關成本和義務有關。我們現金流入的主要來源是應收賬款的收入,在某種程度上,來自研發政府撥款和法國研究税收抵免的資金,以及從我們的現金、存款和有價證券賺取的利息。收到客户應收賬款的時間根據合同中規定的商定里程碑或商定日期的完成情況而定。
投資活動
2021年前三個月,投資活動提供的淨現金為1620萬美元,而2020年同期用於投資活動的淨現金為290萬美元。2021年前三個月,有價證券投資的現金流出和現金流入分別為680萬美元和1100萬美元,而2020年前三個月有價證券投資的現金流出和現金流入分別為1310萬美元和920萬美元。2021年前三個月,我們從銀行存款獲得的收益為1300萬美元,而2020年同期的銀行存款淨收益為200萬美元。2021年和2020年前三個月,我們購買房產和設備的現金流出分別為110萬美元和80萬美元。2020年前三個月,我們有20萬美元的現金流出,用於收購Hillcrest Labs業務。
融資活動
2021年前三個月,融資活動提供的淨現金為160萬美元,而2020年同期融資活動使用的淨現金為340萬美元。
2008年8月,我們宣佈董事會批准了一項最多100萬股普通股的股票回購計劃,該計劃在2010年、2013年、2014年、2018年和2020年總共進一步擴大了640萬股。2021年前三個月,我們沒有回購任何普通股。在2020年前三個月,我們根據我們的股票回購計劃回購了202,392股普通股,平均回購價格為每股23.62美元,總回購價格為480萬美元。截至2021年3月31日,我們有497,608股可供回購。
2021年前三個月,我們從股票獎勵中獲得了160萬美元,而2020年同期為140萬美元。
我們相信,我們的現金和現金等價物、短期銀行存款和有價證券,加上運營現金,將提供足夠的資本,至少在未來12個月內為我們的運營提供資金。然而,我們不能保證假定的基本收入和支出水平將被證明是準確的。我們相信,該公司有財力經受住新冠肺炎預期的短期影響。然而,我們對新冠肺炎可能對我們的業務影響的程度的洞察力有限,存在許多不確定性,包括疫情的持續時間和嚴重程度。一場長期而嚴重的大流行可能會對我們未來的業務、財務狀況和流動性產生實質性的不利影響。
此外,作為我們業務戰略的一部分,我們偶爾會評估對業務、產品和技術的潛在收購以及少數股權投資。因此,我們的部分可用現金可隨時用於收購互補產品或業務或少數股權投資。這種潛在的交易可能需要大量的資本資源,這可能需要我們尋求額外的債務或股權融資。我們不能向您保證,我們將能夠成功地確定合適的收購或投資候選者,完成收購或投資,將被收購的業務整合到我們目前的業務中,或向新市場擴張。此外,我們不能保證在任何所需的時間框架內以商業上合理的條件向我們提供額外的融資(如果有的話)。見“風險因素--我們可能尋求以可能導致資源轉移和額外費用的方式擴大我們的業務。”瞭解更多詳細信息。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們的大部分收入和部分費用都是以美元交易的,我們的資產和負債以及我們持有的現金主要是以美元計價的。然而,我們的大部分費用都是以美元以外的貨幣計價的,主要是新謝克爾和歐元。美元以外貨幣對美元匯率波動性的增加可能會對我們重新計量為美元時產生的費用和債務產生不利影響。我們審查了每月預期的非美元計價支出,並希望持有等值的非美元現金餘額,以緩解匯率波動。然而,除了我們的歐元負債外,我們的歐元現金餘額在季度基礎上大幅增加,主要來自適用於CIR的法國研究税收優惠,CIR通常每三年退還一次。這導致2021年第一季度和2020年第一季度外匯損失分別為41.1萬美元和1.9萬美元。
由於匯率波動以及出於財務報告的目的將非美元計價的支出重新計量為美元,我們的經營業績可能會在年度和季度基礎上出現波動。為了防止年內以美元以外的貨幣支付工資而導致的預測外幣現金流價值的增加,我們遵循了外幣現金流對衝計劃。我們使用遠期合約和期權合約對衝以美元以外的貨幣計價的非美國員工預期工資的一部分,期限為1至12個月。在2021年第一季度和2020年第一季度,我們從遠期合同和期權合同中分別累計記錄了25,000美元的其他全面虧損和177,000美元的其他綜合收益(扣除税收),這與我們非美國員工的預期工資支出有關。截至2021年3月31日,我們遠期和期權合同的其他綜合虧損金額(扣除税項)為2.5萬美元,這些虧損將記錄在隨後三個月的綜合收益(虧損)表中。我們確認2021年第一季度與遠期合約和期權合約相關的淨虧損2.2萬美元,而2020年同期淨收益為0美元。我們注意到,套期保值交易可能無法成功減輕匯率波動造成的損失。我們預計在年度和季度的基礎上繼續經歷匯率和貨幣波動的影響。
我們的大部分現金和現金等價物都投資於美國、歐洲和以色列主要銀行的高等級存單。一般來説,現金和現金等價物以及銀行存款可以贖回,因此對它們的信用風險最小。儘管如此,在這些銀行的存款超過了聯邦存款保險公司(FDIC)的保險限額或外國司法管轄區的類似限額,只要這些存款在這些外國司法管轄區也有保險。雖然我們在系統的基礎上監控運營賬户中的現金和現金等價物餘額,並適當調整餘額,但如果我們存放資金的一家或多家金融機構倒閉或受到金融或信貸市場其他不利條件的影響,這些餘額可能會受到影響。到目前為止,我們沒有本金損失或無法獲得我們投資的現金或現金等價物;然而,我們不能保證,如果我們持有現金和現金等價物的金融機構倒閉,獲得我們投資的現金和現金等價物的機會不會受到影響。
我們持有主要由公司債券組成的投資組合。我們有能力持有這類投資,直到市場價值或到期日的暫時下降有所回升。因此,截至2021年3月31日,我們認為與我們的投資相關的損失是暫時的,2021年前三個月沒有確認信用損失。然而,我們不能保證我們會挽回目前我們投資市值的下降。
2021年第一季度,利息收入和有價證券的淨損益為45萬美元,而2020年同期為85萬美元。2021年第一季度利息收入和有價證券淨額的減少主要反映了收益率的下降,但現金、銀行存款和有價證券餘額的合計增加抵消了這一下降。
我們主要受到美國利率水平波動的影響。在利率上升的情況下,固定利率投資可能會受到不利影響,而利率下降可能會減少可變利率投資的預期利息收入。我們通常不會試圖減少或消除我們投資證券的市場敞口,因為我們的大部分投資都是短期的。我們目前沒有任何衍生品工具,但未來可能會推出。我們投資組合內的利率波動並沒有對我們的年度或季度財務狀況產生實質性影響,我們目前預計這種波動也不會對我們的財務狀況產生實質性影響。
項目4.控制和程序
截至本報告所述期間結束時,我們在首席執行官和首席財務官的監督下,在首席財務官的參與下,對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年3月31日,我們的披露控制和程序是有效的。
我們對財務報告的內部控制在最近一個會計季度沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
我們不參與任何訴訟或其他法律程序,我們認為這些訴訟或法律程序可以合理地預期會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生實質性影響。
第1A項。危險因素
本表格10Q包含有關我們未來產品、費用、收入、流動性和現金需求以及我們的計劃和戰略的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於目前的預期,我們沒有義務更新這些信息。許多因素可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中描述的結果大不相同,包括以下風險因素。
在截至2020年12月31日的財政年度的Form 10K年度報告中,標題為“可能影響未來業績的因素”中描述的風險因素沒有實質性變化,但以下標題的風險因素髮生了變化:(1)“由於各種因素(包括我們漫長的銷售週期),我們的季度經營業績每季波動,可能不是未來業績的有意義的指標”;(2)“我們在很大程度上依賴於為我們的特許權使用費和許可證收入做出貢獻的有限數量的客户獲得的收入;(2)我們在很大程度上依賴於來自少數客户的收入,這些客户對我們的特許權使用費和許可收入做出了貢獻;(3)“現有和未來許可協議的特許權使用費可能會降低,這可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響;”(4)“因為我們有重要的國際業務,我們可能會受到與國際業務相關的政治、經濟和其他條件的影響,這可能會增加我們的運營費用,擾亂我們的收入和業務;”(5)“如果我們目前從以色列政府獲得的贈款減少或被扣留,我們的研發費用可能會增加;(6)“我們目前獲得的以色列税收優惠和我們參與的政府計劃要求我們滿足某些條件,將來可能會被終止或減少,這可能會增加我們的税費;”(7)“我們的產品開發工作既耗時又昂貴,如果有的話,可能無法產生可接受的回報。”(8)“我們的經營業績受到半導體行業的高度週期性和一般經濟狀況的影響;(9)”我們的公司税率可能會增加,這可能會對我們的現金流、財務狀況和經濟狀況產生不利影響。
新冠肺炎大流行或其他疾病爆發或類似的公共衞生威脅,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
新冠肺炎疫情已導致政府當局實施了許多措施試圖遏制病毒,這些措施已經影響並可能進一步影響我們的員工和運營、我們客户的運營以及我們各自的供應商和供應商的運營。此外,疫情顯著增加了經濟和需求的不確定性,並對消費者信心產生了負面影響。消費者支出或消費電子產品需求的任何不足,例如由於社會距離和其他限制,都可能對我們的業務和運營結果產生負面影響。
新冠肺炎的傳播也促使我們改變了我們的業務做法,我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户和社區最佳利益的行動,採取進一步的行動。這些行動可能會導致我們的供應鏈、運營和設施以及勞動力進一步中斷。我們無法向您保證這些措施是否足以降低新冠肺炎帶來的風險,並且我們執行關鍵功能的能力可能會受到損害。
目前我們無法量化或預測新冠肺炎的全部業務影響。新冠肺炎對我們的業務、財務狀況和運營結果的影響程度將取決於未來的發展,這些發展具有很大的不確定性,以及正常的經濟和運營條件可以在多大程度上恢復。
我們經營的市場競爭激烈,因此我們可能會經歷銷售損失、價格下降和收入下降。
採用我們技術的產品市場競爭激烈。激烈的競爭可能會導致我們能夠為我們的知識產權收取的價格大幅下降,或者將設計勝利輸給競爭對手。我們的許多競爭對手正在努力增加他們在不斷增長的信號處理IP市場的份額,並正在降低他們的許可和特許權使用費以吸引客户。以下行業參與者和因素可能會對我們的競爭力產生重大影響:
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我們在信號處理核心領域與VeriSilicon、Cadence和Synopsys直接競爭; |
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我們的競爭對手是CPU IP或可配置CPU IP(向其IP提供DSP配置的CPU和/或DSP加速和/或連接能力)提供商,例如ARM(正在被NVIDIA收購)、Synopsys和Cadence以及RISC-V開源; |
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我們與聯發科技(Mediatek)、高通(Qualcomm)、三星(Samsung)、華為(Huawei)和恩智浦(NXP)等公司的內部工程團隊競爭,這些公司可能會在內部設計可編程DSP核心產品和信號處理核心,因此不會授權我們的技術; |
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我們在短程無線市場上與Mindtree、Synopsys和賽普拉斯(現在是英飛凌的一部分)、Silicon Labs、恩智浦等公司的內部工程團隊展開競爭; |
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我們在嵌入式成像和視覺市場上與Cadence、Synopsys、Videantis、Verislicon、ARM和VeriSilicon展開競爭; |
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我們在AI處理器市場與AI處理器和加速器提供商展開競爭,包括AImotive、ARM Limited、Cadence、Synopsys、Cambricon、數字媒體專業人員(DMP)、Imagination Technologies、NVIDIA開源NVDLA和VeriSilicon;以及 |
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我們在音頻和語音應用市場與ARM有限公司、Cadence、Synopsys和VeriSilicon展開競爭。 |
此外,我們未來可能會面臨來自規模較小的利基半導體設計公司的日益激烈的競爭。我們的一些客户也可能決定通過內部設計來滿足他們的需求。我們在信號處理IP性能、芯片總體成本、功耗、靈活性、可靠性、通信和多媒體軟件可用性、設計週期、工具鏈、客户支持、知名度、聲譽和財務實力等方面展開競爭。我們無法在這些基礎上進行有效的競爭,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
由於各種因素,包括我們漫長的銷售週期,我們的季度經營業績在每個季度都會波動,可能不是未來業績的有意義的指標。
在某些季度,我們的經營業績可能低於證券分析師和投資者的預期,這可能導致我們的股價下跌。除其他因素外,可能影響我們未來季度運營業績的因素包括:
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重要被許可方的收益或損失,部分原因是我們依賴有限數量的客户創造可觀的季度收入; |
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在特定季度內任何預期的許可安排執行的任何延誤; |
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基於定製工作完成率或其他會計原因,某些許可協議的收入確認延遲; |
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我們客户訂購和生產的時間和數量,以及被許可方單位出貨量波動導致的特許權使用費收入波動; |
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由於客户發貨量增加、終端產品價格侵蝕和競爭壓力,專利使用費定價壓力和專利使用費降低; |
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我們的主要客户的收益或其他財務公告,包括髮貨數據或其他暗示對我們未來特許權使用費收入的預期的信息; |
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許可和相關收入以及特許權使用費收入之間的收入組合; |
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我們和我們的競爭對手引入新技術或增強技術的時機,以及市場對這些技術的接受程度; |
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我們的重要客户停止或公開宣佈採用我們技術的產品線或市場部門; |
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我們漫長的銷售週期,特別是在任何一個財政年度的第三季度,在暑假期間,我們的客户在執行合同時的決策過程會變得緩慢; |
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採用我們技術的終端產品商業化延遲; |
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貨幣波動,主要是歐元和新謝克爾兑美元; |
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與新技術或增強型技術的引進和研發投資相關的營業費用和毛利率波動,以及重組引起的營業費用調整; |
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以色列經濟和工業部(IIA)以色列創新局(IIA)批准的以色列研發政府贈款、金額和時間、歐盟贈款和法國研究税收抵免; |
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新會計公告的影響,包括新的收入確認規則; |
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我們向IIA支付特許權使用費的時間,這受到許可協議的時間和規模的影響,以及從IIA贈款計劃資助的技術中獲得的特許權使用費收入; |
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與適用於法國技術公司的研究税收優惠相關的法定變化; |
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我們有能力擴大我們的運營規模,以應對對我們技術的需求變化; |
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進入利用我們的信號處理IP、軟件和平臺的新終端市場; |
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我們的定價政策和我們競爭對手的定價政策的變化; |
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重組、資產和商譽減值及相關費用,以及其他會計變更或調整; |
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一般政治條件,包括關税和商業限制導致的全球貿易戰以及政府實體實施的禁令,如廣為人知的2018年與中興通訊相關的禁令,以及其他可能對營商環境產生不利影響的監管行動和變化; |
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一般經濟狀況,包括目前的經濟狀況,及其對半導體行業和採用我們技術的消費品銷售的影響; |
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由於我們的服務或EDA工具提供商引入的意外問題導致最終產品交付延遲; |
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延遲批准可能影響新產品推出的藍牙、Wi-Fi或NB-IoT標準; |
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由於半導體制造廠和其他製造設施需求旺盛或關閉,芯片製造能力受到限制;以及 |
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由於持續的新冠肺炎大流行導致的停工或整體財務困難,消費和數字設備的需求減少。 |
上述每個因素都很難預測,可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。此外,我們還將我們的技術授權給原始設備製造商和半導體公司,以便將其整合到消費市場的終端產品中,包括手機和消費電子產品。我們產生的版税由我們的客户報告。
我們的特許權使用費收入受到原始設備製造商銷售的消費產品季節性購買模式的影響,部分受到我們的直接客户和半導體客户的影響,這些客户將我們的技術融入到他們的最終產品中,以及市場對此類最終產品的接受程度。對於我們來説,任何一年的第一季度通常都是與特許權使用費收入相關的連續下降的季度,因為這段時間代表着聖誕節後第四季度消費品出貨量的下降。然而,第一季度下降的幅度每年都不同,受到全球經濟狀況、市場份額變化、我們的客户退出或調整市場部門以及推出任何特定季度銷售的CEVA技術驅動的新的和現有的手機設備的時機的影響。此外,2020年,全球範圍內的新冠肺炎大流行和經濟活動的意外復甦創造了對芯片的強勁需求,遠遠超過了數字連接和消費設備的供應能力,導致了較長的交付期。這種環境事件可能會持續到2021年,並扭曲更傳統的季節性趨勢。
此外,半導體和消費電子行業仍然不穩定,這使得我們的客户和我們極難準確預測財務業績和規劃未來的商業活動。因此,不應依賴我們過去的經營業績作為未來業績的指標。
我們在很大程度上依賴於來自少數客户的收入,這些客户為我們的版税和許可收入做出了貢獻。
我們從數量有限的客户那裏獲得了可觀的收入。2021年第一季度和2020年第一季度,UNISOC(前身為展訊通信公司)分別佔我們總收入的14%和9.6%。2020年、2019年和2018年,對UNISOC的銷售額分別佔我們總收入的14%、15%和15%,對英特爾的銷售額分別佔我們2020、2019年和2018年總收入的15%、19%和19%。在我們的特許權使用費收入方面,2021年第一季度和2020年第一季度,三個支付特許權使用費的客户各佔我們總特許權使用費收入的10%或更多,合計分別佔我們2021年第一季度和2020年特許權使用費收入總額的61%和70%。此外,4個版税客户各佔我們2020年版税總收入的10%或更多,合計佔我們2020年總版税收入的72%,3個版税客户各佔我們2019年總版税收入的10%或更多,合計佔我們2019年總版税收入的73%,以及3個版税客户各佔我們2018年總版税收入的10%或更多,合計佔我們2018年總版税收入的76%。這四個特許權使用費客户分別佔我們2020年總特許權使用費收入的10%或更多,合計佔我們2020年總特許權使用費收入的72%,合計佔我們2019年總特許權使用費收入的73%。我們預計,我們未來收入的很大一部分將繼續來自有限數量的客户。任何支付特許權使用費的重要客户的流失都可能對我們近期未來的經營業績產生不利影響。此外,我們客户之間的整合可能會對我們的收入來源產生負面影響,增加我們現有客户的談判籌碼,並使我們進一步依賴有限數量的客户。更有甚者, 我們的重要客户停止使用我們的技術的產品線或市場部門,或者他們業務方向的改變,以及我們無法使我們的技術適應他們的新業務需求,都可能對我們未來的特許權使用費收入產生實質性的負面影響。
我們的業務依賴於許可收入,這可能會在不同的時期有所不同。
我們的信號處理IP核心和平臺的許可協議在歷史上沒有提供大量的持續許可付款,因此過去的許可收入可能不能代表未來任何時期的此類收入。我們認為,RivieraWaves與藍牙和Wi-Fi連接技術相關的運營也存在類似的風險。因此,我們預期未來收入的很大一部分可能取決於我們在吸引新客户或擴大與現有客户的關係方面的成功。然而,從許可安排確認的收入在不同時期有很大差異,這取決於一個季度內完成的交易的數量和規模,而且很難預測。此外,隨着我們將業務擴展到非手機基帶市場,我們的許可交易量可能會更小,但數量可能會更大,這可能會進一步影響我們的許可收入季度之間的波動。我們能否在許可工作中取得成功,將取決於多種因素,包括我們當前和未來產品的性能、質量、廣度和深度,以及我們的銷售和營銷技能。此外,我們的一些持牌人將來可能會決定通過內部設計和生產來滿足他們的需求。如果我們不能獲得未來的許可客户,將阻礙我們未來的收入增長,並可能對我們的業務造成實質性損害。
現有和未來許可協議的特許權使用費可能會降低,這可能會對我們的運營業績產生重大不利影響。
由於各種原因,根據現有和未來的許可協議向我們支付的特許權使用費可能低於目前的預期。在產品的生命週期內,半導體產品的平均售價通常會隨着時間的推移而下降。此外,半導體行業對採用我們技術的終端產品,特別是手機和消費電子市場的終端產品的下行定價壓力越來越大。因此,儘管存在許可協議,我們的客户可能會要求我們產品的版税低於我們歷史上的版税。我們過去曾與客户重新談判現有的許可協議,未來也可能面臨壓力。此外,我們的技術許可協議中的某些條款規定,如果銷售更大數量的採用我們技術的電子產品,版税費率可能會降低。此外,我們的競爭對手可能會降低同類產品的專利税税率,以贏得市場佔有率,這可能會迫使我們也降低專利税税率。由於上述提到的因素,以及未來不可預見的因素,我們因使用我們的技術而收到的特許權使用費可能會下降,從而減少未來的預期收入和現金流。2021年第一季度和2020年第一季度,特許權使用費收入分別約佔我們總收入的43%和39%。此外,2020、2019年和2018年的版税收入分別約佔我們總收入的48%、45%和48%。因此,特許權使用費收入的大幅下降可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
此外,特許權使用費可能會受到宏觀經濟趨勢(包括最近的新冠肺炎大流行及其全球影響)或產品組合變化的負面影響。此外,我們客户之間的整合可能會增加我們現有客户的籌碼,以迫使我們在特許權使用費方面做出讓步。此外,產品組合的變化,例如大量出貨的低使用費產品(如低成本功能電話)和基於藍牙的產品,而不是高使用費產品(如LTE電話),可能會降低我們的使用費收入。
我們總收入的很大一部分,特別是特許權使用費收入,來自手機基帶市場(移動手機和其他調制解調器連接設備),如果我們不能繼續在這些競爭激烈的市場取得成功,我們的業務和運營業績可能會受到實質性的不利影響。
總的來説,我們很大一部分收入,特別是特許權使用費收入,都來自手機基帶。我們在手機基帶市場競爭和保持競爭地位的能力發生任何不利變化,包括競爭對手推出吸引針對這些市場的客户的增強型技術,都將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外,手機基帶市場競爭非常激烈,面臨着巨大的定價壓力,我們預計競爭和定價壓力只會增加。此外,由於庫存增加或消費者需求變化或地理宏觀經濟、定價變化、由於技術問題導致的產品停產以及新電話和產品的推出時間,不同電話、標準和連接設備的批量發貨量可能非常不穩定。我們現有的OEM或半導體客户也可能無法推出吸引消費者的新手機設備,失去推出新產品的重大設計機會,或者在這些市場上開發、製造或發運新的或增強型產品方面遇到重大延誤,也可能無法找到替代技術解決方案和供應商。如果我們的客户無法競爭,將導致採用我們技術的產品出貨量減少,進而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。例如,我們的客户之一英特爾(Intel)沒有選擇將其產品納入蘋果新的5G智能手機系列,此後宣佈將其5G智能手機調制解調器業務出售給蘋果。客户失去設計機會可能會對我們從該客户那裏獲得的版税收入產生不利影響, 這反過來也會對我們的整體經營業績和市場份額產生不利影響。如果我們不能抵消客户產品使用蘋果新的5G智能手機系列帶來的任何版税收入損失,我們的特許權使用費收入將受到負面影響。其他採用我們技術的新興產品的特許權使用費收入將會受到負面影響。由於我們很大一部分收入來自手機基帶市場,該市場的不利狀況將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
為了維持未來業務的增長,我們必須打入新市場,我們的新產品必須獲得廣泛的市場接受,但這些額外的收入機會可能不會實施,也可能不會實現。
為了擴大我們的業務和增加我們的收入,我們必須滲透新的市場,推出新的產品,包括更多的非基帶相關產品。我們投入了大量資源來尋求潛在的收入增長機會,並使我們的收入來源多樣化。我們的持續成功將在很大程度上取決於我們是否有能力準確預測行業標準的變化,並繼續適當地為開發工作提供資金,以改進我們的現有產品或及時推出新產品,以跟上技術發展的步伐。然而,不能保證我們會開發與市場相關的產品,或在這些競爭激烈的市場中獲得顯著的市場份額。此外,如果我們的任何競爭對手先於我們實施新技術,這些競爭對手可能會提供更有效或更低價格的產品,這可能會對我們的銷售造成不利影響,並影響我們的市場份額。我們無法打入新市場並增加我們在這些市場的市場份額,或者客户對我們的新產品缺乏接受度,這可能會損害我們的業務和潛在的增長。
由於我們的IP解決方案是終端產品的組成部分,如果半導體公司和電子設備製造商沒有將我們的解決方案融入到他們的終端產品中,或者如果我們客户的終端產品沒有獲得市場認可,我們的產品可能無法產生足夠的銷量。
我們不直接向最終用户銷售我們的IP解決方案;我們主要將我們的技術許可給半導體公司和其他電子設備製造商,然後他們將我們的技術融入他們銷售的產品中。因此,我們依賴客户在設計階段將我們的技術融入到他們的最終產品中。一旦一家公司將競爭對手的技術融入到其最終產品中,我們向該公司出售我們的技術就會變得非常困難,因為更換供應商會給公司帶來巨大的成本、時間、精力和風險。因此,如果不能保證現有或潛在客户會選擇我們的技術併入他們自己的產品,我們可能會在新技術的開發上產生鉅額支出,如果沒有這一“設計勝利”,銷售我們的IP解決方案將變得非常困難。此外,即使客户同意在其最終產品中採用我們的技術,設計週期也會很長,並且可能會因為我們無法控制的因素而延遲,這可能會導致採用我們技術的最終產品在與該客户最初的“設計勝利”之後很久才能投放市場。從最初的產品設計導入到批量生產,許多因素可能會影響從設計導入實際實現的銷售時機和/或銷售量。這些因素包括但不限於,我們技術的競爭地位的變化,我們客户的財務穩定性,以及我們的客户按照客户的時間表發貨的能力。此外,目前的經濟狀況可能會進一步延長客户的決策過程和設計週期。
此外,由於我們不控制客户的商業行為,我們不會影響他們推廣我們的技術的程度,也不會影響他們銷售採用我們技術的產品的價格。我們不能向您保證,我們的客户將做出令人滿意的努力來推廣他們的終端產品,這些產品採用了我們的知識產權解決方案。
此外,我們從許可中獲得的版税以及我們業務的增長,取決於我們的客户在推出採用我們技術的產品方面的成功以及這些產品在市場上的成功。我們產品的主要客户是半導體設計和製造公司、系統原始設備製造商和電子設備製造商,特別是在電信領域。我們許可進入的所有行業都是高度競爭、週期性的,在不同時期都受到了嚴重的經濟衰退的影響。這些衰退的特點是產能過剩和收入減少,這有時可能會鼓勵半導體公司或電子產品製造商減少在我們技術上的支出。如果我們不留住現有客户並繼續吸引新客户,我們的業務可能會受到損害。
我們依賴於市場對第三方半導體知識產權的接受程度。
半導體知識產權(SIP)行業是一個相對較小的新興行業。我們未來的增長將取決於市場對我們的第三方許可知識產權模式的接受程度、市場上可提供的知識產權產品的種類,以及客户偏好從專有信號處理IP的內部開發轉向許可開放的信號處理IP核心和平臺。此外,第三方許可知識產權模式高度依賴於市場對新服務和產品的採用,例如新興市場的低成本智能手機、基於LTE的智能手機、移動寬帶、小型蜂窩基站,以及我們參與的移動、汽車和消費產品以及物聯網和連接應用中先進音頻、語音、計算攝影和嵌入式視覺的更多使用。這種市場採用很重要,因為高級服務和產品所需的更復雜架構的擁有和維護成本增加,可能會促使公司授權第三方知識產權,而不是自行設計這些知識產權。
使我們得以增長的趨勢在很大程度上超出了我們的控制。半導體客户還可以選擇採用多芯片、現成芯片解決方案,而不是授權或使用嵌入我們技術的高度集成芯片組。如果上述市場變化沒有實現,或者第三方SIP沒有獲得市場認可,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的損害。
由於我們有重要的國際業務,我們可能會受到與我們的國際業務相關的政治、經濟和其他條件的影響,這些條件可能會增加我們的運營費用,並擾亂我們的收入和業務。
2021年第一季度和2020年第一季度,我們總收入的約84%和86%分別來自美國以外的客户,2020年、2019年和2018年分別約79%、81%和89%的總收入來自美國以外的客户。我們預計,在可預見的未來,國際客户將繼續佔我們收入的很大一部分。因此,任何負面的國際政治、經濟或地理事件的發生都可能導致嚴重的收入短缺。這些不足可能會導致我們的業務、財務狀況和運營結果受到損害。在國際上做生意的一些風險包括:
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監管要求的意外變化; |
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美元匯率的波動; |
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徵收關税和其他壁壘和限制,包括美中貿易緊張等貿易緊張局勢; |
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國際社會對美國減税和就業法案的潛在負面反應; |
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遵守各種外國法律、條約和技術標準的負擔; |
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某些國家與知識產權保護有關的法律和執法的不確定性; |
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多重且可能重疊的税收結構和潛在的不利税收後果; |
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政治和經濟不穩定,包括恐怖襲擊和保護主義政策;以及 |
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外交和貿易關係的變化。 |
來自亞太地區客户的收入佔我們總收入的很大一部分。我們預計,總體來説,來自國際銷售的收入,特別是對亞太地區的銷售收入,將繼續佔我們總收入的重要部分。因此,任何金融危機、貿易談判或爭端或其他重大事件,在國際司法管轄區,特別是亞太地區的特定國家造成業務中斷,都可能對我們未來的收入和運營結果產生負面影響。例如,2018年,美國商務部工業和安全局(Bureau Of Industry And Security)最初禁止向中國電信OEM中興通訊出口美國產品,擾亂了中興通訊的運營,導致我們與中興通訊的合作延遲,並對我們的特許權使用費收入產生了負面影響。對這類客户採取任何性質的行動都可能減少我們從這些客户那裏獲得的收入,並對我們的業務和財務業績產生不利影響。
新的關税和其他貿易措施可能會對我們的綜合運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
自2018年以來,美中之間的總體貿易緊張局勢一直在升級,尚未完全解決。美國和中國之間的貿易緊張導致大幅提高關税,對特定實體實施制裁,並擴大對產品特定用途的限制和許可證要求。中美之間持續的地緣政治和經濟不確定性,以及當前和未來美中貿易法規的未知影響,可能會導致半導體行業及其供應鏈中斷,客户對使用我們知識產權解決方案的最終產品的需求減少,或者其他可能直接或間接對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性損害的中斷。雖然其他國家對美國商品徵收的關税和其他報復性貿易措施尚未對我們的業務或運營結果產生重大影響,但我們無法預測進一步的發展,這些現有或未來的關税可能會對我們的綜合運營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。此外,美國貿易政策的進一步變化可能會引發受影響國家的報復性行動,這可能會限制我們在受影響國家或與受影響國家做生意的能力,或者禁止、減少或阻止外國客户購買我們的產品,並提高我們產品在國外市場的價格。例如,中國政府可能會要求使用當地供應商,迫使在中國做生意的公司與當地公司合作開展業務,並向政府支持的當地客户提供激勵措施,讓他們從當地供應商那裏購買產品,這其中就存在風險。美國貿易政策的變化和迴應可能會降低我們產品的競爭力,並導致我們的銷售額和收入下降, 這可能會對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。
我們依賴於數量有限的關鍵人員,他們將很難被取代。
我們的成功在很大程度上取決於我們的某些關鍵員工和高級管理人員,他們的流失可能會對我們的業務造成實質性的損害。在我們這個領域,對熟練員工的競爭非常激烈。我們不能向您保證,在未來,我們將成功地吸引和留住所需的人員。
我們IP解決方案的銷售週期很長,這使得我們很難預測客户訂單和收入。
我們IP解決方案的銷售週期很長,通常持續三到九個月。在做出購買決定之前,我們的客户通常會對我們的技術以及競爭對手的技術進行重要的技術評估,包括客户試用。此外,由於客户的內部預算審批流程,採購決策也可能會延遲。此外,考慮到目前的市場狀況,我們無法預測客户購買週期的時間,以及在這樣一個週期中可能出現的意外延遲。由於較長的銷售週期和潛在的延遲,我們依賴有限數量的客户在特定時期產生大量收入和客户訂單的規模,如果為特定時期的特定客户預測的訂單沒有在該時期發生,我們該特定季度的收入和經營業績可能會受到影響。此外,我們與預期訂單相關的部分費用是固定的,很難減少或改變,這可能會進一步影響我們在特定時期的經營業績。
由於我們的知識產權解決方案很複雜,我們產品中的錯誤檢測可能會延遲,如果我們交付有缺陷的產品,我們的信譽將受到損害,我們產品的銷量和市場接受度可能會下降,並且可能會向我們提出產品責任索賠。
我們的IP解決方案很複雜,在引入時可能包含錯誤、缺陷和錯誤。如果我們交付的產品有錯誤、缺陷或錯誤,我們的信譽以及我們產品的市場接受度和銷售量可能會受到嚴重損害。此外,我們產品的性質也可能會延遲檢測任何此類錯誤或缺陷。如果我們的產品包含錯誤、缺陷和錯誤,那麼我們可能需要花費大量的資本和資源來緩解這些問題。這可能導致我們其他發展努力中的技術和其他資源被轉移。任何實際或感覺到的問題或延誤也可能對我們吸引或留住客户的能力產生不利影響。此外,我們產品中存在的任何缺陷、錯誤或故障都可能導致針對我們或我們的客户的產品責任索賠或訴訟。一項成功的產品責任索賠可能會導致鉅額成本,並分散管理層的注意力和資源,這將對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們的成功將取決於我們成功管理地理上分散的業務的能力。
我們的大部分研發人員都在以色列。我們在法國、愛爾蘭、英國和美國也有研發團隊(在我們於2019年7月從InterDigital收購Hillcrest Labs業務之後)。因此,我們成功競爭的能力將在一定程度上取決於分佈在各地辦事處的少數關鍵高管管理我們的研發人員並將他們整合到我們的運營中,從而有效地滿足我們客户的需求並對我們市場的變化做出反應。如果我們不能有效地管理和集成我們的遠程操作,我們的業務可能會受到實質性的損害。
我們在以色列的行動可能會受到中東地區不穩定的不利影響。
我們的主要研發機構之一位於以色列,我們的大多數高管和一些董事都是以色列居民。雖然我們目前幾乎所有的銷售都是在以色列境外進行的,但我們仍然受到影響以色列的政治、經濟和軍事條件的直接影響。任何涉及以色列的重大敵對行動都可能嚴重損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
此外,我們的某些僱員目前有義務在以色列國防軍履行年度預備役,並隨時被徵召參加現役軍事任務。儘管我們自成立以來一直在這些要求下有效運作,但我們無法預測這些義務在未來對公司的影響。我們的業務可能會因一名或多名關鍵員工因服兵役而在相當長一段時間內缺席而中斷。
恐怖襲擊、戰爭行為或軍事行動和/或其他內亂可能會對我們經營的地區以及我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
恐怖襲擊和未遂恐怖襲擊、對恐怖襲擊的軍事反應、其他軍事行動或政府在應對或預期恐怖襲擊或內亂時採取的行動,可能會對當前的經濟狀況產生不利影響,導致停工、消費者支出減少或對採用我們技術的最終產品的需求減少。這些事態發展使我們在世界各地的業務面臨更大的風險,根據風險的大小,可能會減少淨銷售額,因此可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
如果我們目前從以色列政府獲得的贈款減少或被扣留,我們的研發費用可能會增加。
我們目前主要從IIA的項目獲得研究資助。2021年第一季度和2020年第一季度,我們分別錄得31.3萬美元和33.9萬美元,2020、2019年和2018年分別錄得304.2萬美元、584.3萬美元和351萬美元。要有資格獲得這些贈款,我們必須滿足某些發展條件,並遵守定期報告義務。雖然我們過去已經滿足了這樣的條件,但如果我們未來不能滿足這樣的條件,我們的研究補助金可能會被償還、減少或扣留。償還或減少這類研究補助金可能會增加我們的研究和開發費用,從而減少我們的運營收入。此外,保監局支付這類款項的時間可能會因年及季而異,我們無法控制這類款項的發放時間。
我們的業務性質要求應用複雜的收入確認規則。美國公認會計原則(GAAP)的重大變化,包括採用新的收入確認規則,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
我們根據公認會計準則編制我們的財務報表,財務會計準則委員會或FASB、證券交易委員會和其他為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的機構可能會對此進行解釋或更改。新的會計聲明和會計原則的變化在過去和未來都會發生,這可能會對我們的財務業績產生重大影響。例如,根據自2018年1月1日起生效的新收入確認規則,實體僅在以下較後一種情況發生時才將基於銷售和使用的特許權使用費確認為收入:(1)隨後發生的銷售或使用,或(2)部分或全部已分配的基於銷售或基於使用的特許權使用費已得到滿足(或部分滿足)的履約義務。不允許在滯後時間的基礎上確認特許權使用費收入。因此,我們從客户那裏獲得的特許權使用費是基於客户估計的本季度出貨的特許權使用費,而不是我們之前報告的拖欠四分之一的特許權使用費。採用這一標準和實施會計原則變化的任何困難,包括與基於客户提供的估計的本季度特許權使用費收入相關的不確定性,都可能導致我們無法履行我們的財務報告義務,這可能導致監管紀律,並損害投資者對我們的信心。
我們目前獲得的以色列税收優惠和我們參與的政府項目要求我們滿足某些條件,未來可能會被終止或減少,這可能會增加我們的税費支出。
我們在以色列享有一定的税收優惠,特別是由於我們的設施和項目在2019年之前獲得了“批准企業”和“受益企業”的地位,以及自2020年以來我們的設施和項目獲得了“技術優先企業”的地位。為了保持我們享受這些税收優惠的資格,我們必須繼續滿足某些條件,主要涉及遵守向以色列工業和貿易部投資中心提交的投資計劃和定期報告義務。如果我們不能滿足這些條件,這些福利將被取消,我們將在以色列按標準公司税率(2021年為23%)繳納公司税,並可能被要求退還已經獲得的税收優惠。此外,如果我們增加我們在以色列以外的活動,例如,通過收購,我們增加的活動可能沒有資格被納入以色列的税收優惠計劃。終止或減少某些計劃和税收優惠,或要求退還已經獲得的税收優惠,可能會嚴重損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
由於我們的海外業務,我們可能會承擔額外的納税義務。
我們在美國和各個外國司法管轄區都要繳納所得税。除了在以色列的重要業務外,我們還在愛爾蘭、法國、英國、中國和日本開展業務。在確定我們在全球範圍內的所得税和其他納税義務撥備時,需要做出重大判斷。在全球業務的正常過程中,有許多公司間的交易和計算,其中最終的税收決定是不確定的。我們定期接受税務機關的審計。我們的公司間轉移定價可能會受到美國國税局(US Internal Revenue Service)和外國税務管轄區的審查。雖然我們相信我們的税收估計是合理的,但由於我們公司結構的複雜性、公司間的多重交易和各種税收制度,我們不能向您保證,我們可能受到的税務審計或税務糾紛會給我們帶來有利的結果。如果税務機關不接受我們的納税立場,對我們的海外業務徵收更高的税率,我們的整體税費可能會增加。
我們未能維持適用於法國技術公司的某些研究税收優惠,可能會對我們RivieraWaves業務的運營結果產生不利影響。
根據我們對RivieraWaves業務的收購,我們將受益於適用於法國科技公司的某些研究税收抵免,例如,包括Crédit Impôt Recherche(“CIR”)。CIR是法國的一項税收抵免,旨在刺激研究活動。CIR可以抵銷到期的法國企業所得税,超過的部分(如果有)可以每三年退還一次。法國議會可以隨時決定取消或縮小CIR福利的範圍或比率,或質疑我們獲得此類税收抵免的資格或計算,所有這些都可能對我們的運營業績和未來現金流產生不利影響。
我們面臨貨幣匯率波動的風險。
我們很大一部分業務是在美國境外開展的。儘管我們的大部分收入是以美元進行交易的,但隨着商業實踐的發展,我們未來可能會受到貨幣匯率波動的影響,我們被迫用當地貨幣進行交易。此外,我們的大部分費用都是以外幣計價的,主要是新以色列謝克爾(NIS)和歐元,這使我們面臨外幣波動的風險。根據迄今的趨勢,我們預計,如果美元相對於謝克爾和歐元持續貶值,2021年我們將比2020年有額外的匯率支出。我們以美元以外的貨幣支付的主要費用是員工工資。美元以外貨幣對美元匯率波動性的增加可能會對我們在財務報告中重新計量為美元時產生的美元以外貨幣的費用和債務產生不利影響。我們已經制定了一項外國現金流對衝計劃,以最大限度地減少貨幣波動的影響。然而,套期保值交易可能不會成功緩解匯率波動造成的損失,我們的對衝頭寸可能是局部的,或者未來可能根本不存在。我們還審查了每月預期的非美元計價支出,並希望持有等值的非美元現金餘額,以緩解匯率波動。不過,在某些情況下,我們預計將繼續經歷匯率匯率波動的年度和季度效應。例如,我們的歐元現金餘額在季度基礎上大幅增加,超過了CIR的歐元債務,後者通常每三年退還一次。
我們面臨客户的信用風險,這可能導致重大損失。
隨着我們多元化和擴大我們的潛在市場,我們將與我們沒有充分了解其信譽的首次客户簽訂許可協議。此外,我們還增加了在亞太地區的業務活動。因此,我們未來的信用風險敞口可能會增加。儘管我們監控並試圖緩解信用風險,但不能保證我們的努力會有效。雖然到目前為止,與我們客户的信用風險相關的任何損失都不是很大,但如果發生未來的損失,可能會損害我們的業務,並對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的產品開發工作既耗時又昂貴,而且可能不會產生可接受的回報(如果有的話)。
我們的產品開發工作需要我們支付大量的研發費用。我們的研發費用在2021年第一季度和2020年分別約為1760萬美元和1510萬美元,在2020、2019年和2018年分別約為6200萬美元、5280萬美元和4780萬美元。我們的研究和開發工作可能無法獲得可接受的回報(如果有的話)。
我們產品的開發非常複雜。我們偶爾會在完成新產品和產品增強的開發和引入方面遇到延誤,將來也可能會遇到延誤。產品開發中的意外問題也可能轉移大量的工程資源,這可能會削弱我們開發新產品和增強功能的能力,並可能大幅增加我們的成本。此外,我們可能會在研發項目上投入大量資金,而這些項目最終可能不會產生商業上的成功產品。在過去的幾年裏,我們的研究和開發費用水平穩步上升。由於這些因素和其他因素,我們可能無法成功、經濟和及時地開發和推出新產品,我們開發和提供的任何新產品可能永遠不會被市場接受。任何不能成功開發未來產品的情況都將對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
如果我們不能滿足終端用户不斷變化的需求或滿足不斷變化的市場需求,我們的業務可能會受到損害。
信號處理IP市場的特點是快速變化的技術、新興市場以及新的和發展中的終端用户需求,並且需要大量的研發支出。我們不能向您保證,我們將能夠及時推出反映當前行業標準的系統和解決方案,滿足我們最終用户的特定技術要求,或避免由於我們產品的市場價格快速下降而造成的重大損失,否則可能會嚴重損害我們的業務。
我們可能會尋求以可能導致資源轉移和額外費用的方式擴大我們的業務。
我們未來可能會尋求收購業務、產品和技術,建立合資企業安排,進行少數股權投資,或者增強我們現有的CEVAnet合作伙伴生態系統,以擴大我們的業務。我們無法預測是否或何時會完成任何預期的收購、股權投資或合資企業。潛在收購、合資或股權投資的談判過程,以及收購或聯合開發的業務、技術或產品的整合,可能會因不可預見的困難而延長,並可能需要我們不成比例的資源和管理層的關注。我們不能向您保證,我們將能夠成功地確定合適的收購或投資候選者,完成收購或投資,或將被收購的業務或合資企業與我們的業務整合。如果我們進行任何收購或投資或成立合資企業,我們可能得不到收購、投資或合資企業的預期利益,或者此類收購、投資或合資企業可能無法實現與我們現有業務相當的收入、盈利能力或生產率水平,或在其他方面表現如預期。我們CEVAnet合作伙伴生態系統的擴展也可能達不到預期的效益。任何此類事件的發生都可能損害我們的業務、財務狀況或運營結果。未來的收購、投資或合資企業可能需要大量資本資源,這可能需要我們尋求額外的債務或股權融資。
我們未來的收購、合資或少數股權投資可能會導致以下結果,其中任何一項都可能嚴重損害我們的經營業績或我們的股票價格:
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發行股權證券,稀釋我們現有股東的持股比例; |
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一次性大額核銷或者股權投資減值核銷; |
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債務和或有負債的產生; |
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被收購公司業務、人員、技術、產品、信息系統吸收整合困難; |
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無法實現成本效益或協同效應,從而因收購而產生更高的運營支出; |
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將管理層的注意力從其他業務上轉移; |
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合同糾紛; |
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進入我們沒有或僅有有限經驗的地理和商業市場的風險;以及 |
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被收購組織的關鍵員工的潛在流失。 |
我們可能無法充分保護我們的知識產權。
我們的成功和競爭能力在很大程度上取決於我們專有技術的保護。我們依靠專利、版權、商標、商業祕密、面具作品和其他知識產權的組合、保密程序和許可安排來建立和保護我們的專有權利。這些協議和措施可能不足以保護我們的技術不受第三方侵犯或保護我們不受其他人的索賠。因此,我們面臨與我們的專利地位相關的風險,包括可能需要進行重大的法律程序來強制執行我們的專利,我們的專利的有效性或可執行性可能被剝奪,第三方能夠在不侵犯我們專利的情況下與我們競爭,以及我們的產品可能侵犯第三方的專利權。
我們的商標名或商標可能被第三方在我們註冊的國家以外的國家註冊或使用,從而削弱我們進入這些市場並在這些市場中競爭的能力。如果我們被迫更改任何品牌名稱,我們可能會失去大量的品牌認同感。
如果我們被起訴侵犯第三方的知識產權,或者如果我們不能以商業上可接受的條款獲得這些權利的許可,我們的業務將受到影響。
我們面臨着被指控侵犯他人知識產權的不利索賠和訴訟的風險。包括我們的競爭對手在內的其他人持有的大量專利涉及我們活躍的廣泛領域。我們沒有,也不能合理地調查所有這類專利。我們不時瞭解我們技術領域的專利,並就此類專利的有效性及其對我們業務運營方式的影響尋求法律諮詢,我們將在未來適當的時候繼續尋求此類諮詢。此外,專利持有公司(所謂的專利“流氓”)越來越多地主張專利侵權,這些公司不使用技術,其唯一業務是為了金錢利益而對我們等公司強制執行專利。因為這些專利持有公司不提供服務或使用技術,所以以反索賠的方式主張我們自己的專利可能是無效的。侵權索賠可能需要我們達成許可安排,或者導致曠日持久且代價高昂的訴訟,而不管這些索賠的是非曲直。任何必要的許可證可能無法獲得,或者(如果可用)可能無法以商業合理的條款獲得。如果我們不能以商業上合理的條件獲得必要的許可,我們可能會被迫停止許可我們的技術,我們的業務將受到嚴重損害。
我們業務的未來增長在一定程度上取決於我們是否有能力直接向系統OEM和中小型半導體公司發放許可證,並在地理上擴大我們的銷售。
從歷史上看,在任何一段時期內,我們的許可收入的很大一部分都是從相對較少的持牌人那裏獲得的。由於我們收取高額許可費,我們的客户往往是大型半導體公司或垂直集成系統OEM。我們目前的增長戰略的一部分是,通過提供針對中小型公司的不同版本的我們的產品,擴大中小型公司對我們產品的採用。如果我們不能通過這些模式有效地開發和營銷我們的知識產權,我們的收入將繼續依賴於較少的被許可人數量和較少的地理上分散的被許可人模式,這可能會對我們的業務和運營結果造成實質性損害。
我們的經營業績受到半導體行業的高度週期性和總體經濟狀況的影響。
我們在半導體行業內運營,該行業經歷了銷售額和盈利能力的大幅波動。半導體行業的低迷以產品需求減少、客户庫存過剩、價格加速侵蝕和產能過剩為特徵。各種市場數據表明,目前半導體行業可能正面臨這樣的負面循環,尤其是在全球手機市場。由於新冠肺炎疫情的影響(包括對支持無線連接和遠程環境的設備的需求,以及政府對人員配備和設施運營的相關限制對供應的影響),以及其他趨勢,比如汽車對半導體的需求不斷增加,半導體行業還面臨着重大的全球供應鏈問題。這些因素加在一起,導致加工廠無法生產足夠數量的芯片來滿足需求,供應鏈短缺和其他中斷。許多因素,比如正在進行的流行病或美中之間進一步的貿易緊張,可能會延長或延長半導體行業的波動或下降可能會導致我們的收入和運營業績出現大幅波動或下降。
如果我們確定我們的商譽和無形資產已經減值,我們可能會產生減值費用,這將對我們的經營業績產生負面影響。
商譽是指在企業合併中取得的淨資產的成本超過公允價值的部分。根據美國普遍接受的會計原則,我們至少每年評估一次商譽和無形資產的潛在減值,並在可能使我們任何業務的公允價值低於賬面價值的因素或指標變得明顯的情況下,對潛在減值進行臨時評估。減值可能是由於收購資產使用方式的重大變化、負面的行業或經濟趨勢以及相對於歷史或預期經營業績的重大表現不佳造成的。如果我們確定我們的商譽和無形資產已經減值,我們可能會產生減值費用,這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
網絡安全威脅或其他安全漏洞可能會危及屬於我們或我們客户的敏感信息,並可能損害我們的業務和聲譽。
我們存儲敏感數據,包括知識產權、專有業務信息以及客户和員工信息。儘管我們採取了安全措施,但我們的信息技術和基礎設施可能容易受到黑客的攻擊,或者由於員工錯誤、瀆職或其他可能導致未經授權披露或丟失敏感數據的中斷而被攻破。由於用於未經授權訪問網絡或破壞系統的技術經常變化,通常在針對目標啟動之前無法識別,因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。此外,在我們的業務運營中,我們還使用存儲某些敏感數據的第三方供應商。我們自己或第三方供應商的系統的任何安全漏洞都可能導致我們不遵守適用的法律或法規,使我們面臨法律索賠或訴訟,擾亂我們的運營,損害我們的聲譽,並導致對我們的產品和服務失去信心,任何這些都可能對我們的業務產生不利影響。
我們的公司税率可能會提高,這可能會對我們的現金流、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們在以色列有大量業務,在愛爾蘭共和國和法國也有業務。我們歷史上很大一部分應税收入來自以色列,從2020年開始,我們的應税收入也來自法國。目前,我們以色列和愛爾蘭子公司的税率低於美國的税率。我們法國的實體税率為26.5%,高於目前的美國税率。如果我們的以色列和愛爾蘭子公司不再有資格享受這些較低的税率,或者如果適用的税法被撤銷或更改,我們的經營業績可能會受到實質性的不利影響。此外,如果美國或其他當局改變適用的税法或成功挑戰我們子公司目前的利潤確認方式,我們的總體税費可能會增加,我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。此外,由於美國的税收法規和愛爾蘭對淨營業虧損的税收限制,我們對愛爾蘭利息收入的税收可能會在愛爾蘭和美國雙重徵税,以抵消利息收入。此外,由於受控外國公司的規定不同,我們的以色列利息收入可能在以色列和美國都要徵税。最後,我們在這些地區的收入組合可能會改變我們應税收入的組合,因此,我們的整體税率可能會上升,特別是由於法國的税收增加。
我們的公司證書和章程中的反收購條款可能會阻止或阻止第三方收購我們。
我們的公司註冊證書和章程包含可能阻止或阻止第三方收購我們的條款,即使收購對我們的股東有利。我們的董事會還有權確定我們優先股的權利和優先股,並在沒有股東投票的情況下發行此類股票。我們的章程還對召開股東特別會議的權力進行了限制。對於希望提名候選人蔘加董事選舉或將問題提交年度股東大會的股東,我們有預先通知程序。此外,這些因素還可能對我們普通股的市場價格以及普通股持有者的投票權和其他權利產生不利影響。
我們的股票價格可能會波動,因此您可能無法以或高於您購買的價格轉售您持有的普通股。
與我們業務相關的發展公告、競爭對手的公告、我們財務業績的季度波動、我們競爭的高度活躍的行業或我們開展業務的國民經濟的總體狀況的變化,以及其他因素可能會導致我們普通股的價格波動,可能會很大。例如,如果我們未能實現2019年1月分析師日宣佈的近期財務指導或較長期的2022年戰略目標,或者未能顯示出整體業務增長和擴張,我們的股價可能會大幅下跌。此外,近年來,股市經歷了極端的價格波動,這往往與受影響公司的經營業績無關。這些因素和波動可能對我們普通股的市場價格產生重大不利影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
在截至2021年3月31日的三個月裏,我們的普通股沒有回購。
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第5項:其他信息
不適用。
項目6.展品
證物編號: |
描述 |
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10.1#* | 2021年Issahar Ohana獎勵計劃,全球銷售執行副總裁(通過引用附件10.1併入註冊人於2021年2月19日提交的Form 8-K當前報告中)。 | |
10.2# | 於2021年2月18日對註冊人與Gideon Wertheizer之間於2002年11月1日簽訂的僱傭協議的修正案(通過引用附件10.2併入註冊人於2021年2月19日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.3# | 於2021年2月18日對登記人與Yaniv Arieli於2005年8月18日簽訂的就業協議的修正案(通過引用附件10.3併入登記人於2021年2月19日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.4# | 2021年2月18日對截至2019年4月4日的登記人與Michael Boukaya之間的就業協議的修正案(通過引用附件10.4併入登記人2021年2月19日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
31.1 | 第13a14(A)/15d14(A)條 | |
31.2 | 細則13a14(A)/15d14(A)首席財務官的證明 | |
32 | 第1350條對行政總裁及財務總監的證明 | |
101 | 以下材料摘自CEVA公司截至2021年3月31日的季度報告Form 10-Q,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言):(I)簡明合併損益表(虧損),(Ii)簡明合併資產負債表,(Iii)簡明現金流量表,(Iv)簡明綜合全面收益表(虧損),(V)簡明綜合全面收益表(虧損),(V)簡明合併資產負債表,(Iii)簡明現金流量表,(Iv)簡明綜合全面收益表(虧損),(V)簡明綜合收益表(虧損),(V)簡明合併資產負債表,(Iii)簡明現金流量表,(Iv)簡明綜合全面收益表(虧損),(V)簡明綜合損益表 | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
# |
指管理合同或補償計劃或安排。 |
* |
本文檔的機密部分已在適用法規允許的情況下進行了編輯。 |
簽名
根據修訂後的1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
CEVA,Inc. |
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日期:2021年5月10日 |
作者:/s/Gideon Wertheizer |
|
吉迪恩·韋瑟澤 |
日期:2021年5月10日 |
作者:/s/Yaniv Arieli |
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亞尼夫·阿里埃利 |