目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
| (標記一) |
|
| | 根據1934年“證券交易法”第(13)或(15)(D)節規定的季度報告 |
截至2010年12月31日的季度業績
或
| | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從2010年開始的過渡期 至 .
委員會文件編號：
PLAYAGS，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | |
| (註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
| |
| (主要行政辦公室地址)(郵政編碼) |
| ( |
| (註冊人電話號碼，包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每節課的標題 | 交易代碼 | 在其上進行交易的每個交易所的名稱註冊 |
| | | |
截至2021年5月3日，有
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速文件管理器-☐ | | ☐中的非加速文件管理器 | 規模較小的報告公司： | 新興成長型公司： |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。是
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是。
目錄
| 第一部分財務信息 |
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| 第一項。 |
財務報表 |
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截至2021年3月31日和2020年12月31日的精簡合併資產負債表 |
1 |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的精簡合併經營報表和綜合(虧損)收入 |
2 |
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2021年3月31日和2020年3月31日股東權益變動的簡明合併報表 |
3 |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月簡明合併現金流量表 |
4 |
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簡明合併財務報表附註 |
5 |
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| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
22 |
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| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
38 |
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| 第四項。 |
控制和程序 |
39 |
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| 第二部分：其他信息 |
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| 第1項。 |
法律程序 |
40 |
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| 第1A項。 |
危險因素 |
40 |
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| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
40 |
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| 第三項。 |
高級證券違約 |
40 |
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| 第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
40 |
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| 第五項。 |
其他信息 |
40 |
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| 第六項。 |
展品 |
42 |
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簽名 |
43 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
PLAYAGS，Inc.
壓縮合並資產負債表
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 受限現金 | ||||||||
| 應收賬款，扣除備用金#美元及$，分別 | ||||||||
| 盤存 | ||||||||
| 預付費用 | ||||||||
| 存款和其他 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，淨值 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 無形資產 | ||||||||
| 遞延税項資產 | ||||||||
| 經營性租賃資產 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債與股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應計負債 | ||||||||
| 長期債務的當期到期日 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務 | ||||||||
| 遞延税負，非流動 | ||||||||
| 長期經營租賃負債 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款和或有事項(附註12) | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股價格為$票面價值；授權股份，已發行和已發行股份 | ||||||||
| 普通股價格為$票面價值；2021年3月31日和2020年12月31日授權的股票；以及和分別於2021年3月31日和2020年12月31日發行和發行的股票。 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
PLAYAGS，Inc.
簡明合併經營報表和綜合(虧損)收益
(金額以千為單位，每股數據除外)
*(未經審計)
| 截至3月31日的三個月， |
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| 2021 |
2020 |
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| 收入 |
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| 博彩運營 | $ | $ | ||||||
| 設備銷售 | ||||||||
| 總收入 |
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| 運營費用 |
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| 博彩運營成本(1) | ||||||||
| 設備銷售成本(1) | ||||||||
| 銷售、一般和行政 | ||||||||
| 研發 | ||||||||
| 資產減值和其他費用 | ||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 總運營費用 |
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| 營業收入(虧損) |
( |
) | ||||||
| 其他費用 |
||||||||
| 利息支出 | ||||||||
| 利息收入 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 其他費用 | ||||||||
| 所得税前收入(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税(費用)福利 | ( |
) | ||||||
| 淨(虧損)收入 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 外幣折算調整 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 綜合(虧損)收入總額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 普通股基本和稀釋後每股虧損： |
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| 基本信息 | ( |
) | $ | ( |
) | |||
| 稀釋 | ( |
) | $ | ( |
) | |||
| 加權平均已發行普通股： |
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| 基本信息 | ||||||||
| 稀釋 | ||||||||
(1)不包括折舊和攤銷
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
PLAYAGS，Inc.
簡明合併股東權益變動表
(金額(以千為單位))
*(未經審計)
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 普通股 | ||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 股票期權行權 | ||||||||
| 普通股回購 | ||||||||
| 限制性股票的歸屬 | ||||||||
| 期末普通股餘額 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 期初餘額 | ||||||||
| 股票期權行權 | ||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | ||||||||
| 限制性股票的歸屬 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末實收資本餘額 | ||||||||
| 累計赤字 | ||||||||
| 期初餘額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 可歸因於PlayAGS，Inc.的淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 普通股回購 | ( | ) | ||||||
| 限制性股票的歸屬和扣留 | ( | ) | ||||||
| 累計赤字餘額，期末 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合損失 | ||||||||
| 期初餘額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合損失期末餘額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | $ | $ | ||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
PLAYAGS，Inc.
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
| 截至3月31日的三個月， |
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| 2021 |
2020 |
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| 經營活動的現金流 |
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| 淨(虧損)收入 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 對淨(虧損)收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
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| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 根據開發協議增加合同權和配售費用 | ||||||||
| 攤銷遞延貸款成本和貼現 | ||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | ||||||||
| 壞賬撥備(收益) | ( |
) | ||||||
| 長期資產處置損失 | ||||||||
| 資產減值 | ||||||||
| 遞延所得税收益 | ( |
) | ||||||
| 與經營有關的資產和負債變動： | ||||||||
| 應收賬款 | ( |
) | ||||||
| 盤存 | ( |
) | ||||||
| 預付費用 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 存款和其他 | ( |
) | ||||||
| 其他非流動資產 | ||||||||
| 應付賬款和應計負債 | ( |
) | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
||||||||
| 投資活動的現金流 |
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| 應收客户票據 | ( |
) | ||||||
| 購買無形資產 | ( |
) | ||||||
| 軟件開發和其他支出 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 處置資產所得收益 | ||||||||
| 購置物業和設備 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動的現金流 |
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| 償還第一留置權信貸安排 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 償還增量定期貸款 | ( |
) | ||||||
| 支付融資配售費用債務 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 左輪手槍借款 | ||||||||
| 以前購置款債務的支付 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 融資租賃和其他債務的支付 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 股票回購 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 行使股票期權所得收益 | ||||||||
| 融資活動提供的現金淨額(用於) |
( |
) | ||||||
| 匯率對現金和現金等價物的影響 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 現金及現金等價物淨(減)增 |
( |
) | ||||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | ||||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | $ | ||||||
| 補充現金流信息： |
||||||||
| 非現金投融資活動： |
||||||||
| 以租賃資產換取新的融資租賃負債 | $ | $ | ||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
PLAYAGS，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1.業務説明和重要會計政策摘要
業務説明
PlayAGS公司(以下簡稱“公司”、“PlayAGS”、“我們”、“我們”或“我們的”)是遊戲行業遊戲產品和服務的領先設計商和供應商。我們在全球合法的遊戲市場運營，並在全球範圍內提供最先進的增值產品不同的細分市場：電子遊戲機(EGM)，包括第二類美洲原住民、墨西哥和菲律賓的遊戲司法管轄區和第三類美洲原住民、商業和慈善司法管轄區使用的基於服務器的系統和後臺系統；桌上產品(“桌上產品”)，包括現場手感桌上游戲、邊注和進步者以及我們新推出的洗牌機，DEX S；以及互動遊戲(Interactive)，它在臺式機和移動設備上提供社交賭場遊戲(我們的“互動社交”報告部門)，以及一個供真金白銀遊戲(“RMG”)和體育博彩合作伙伴使用的內容聚合平臺(我們的“RMG互動”報告部門)。每個部門的活動包括設計、開發、收購、製造、營銷、分銷、安裝和服務不同的產品系列。
公司在表格上提交了一份註冊聲明10在……上面2013年12月19日，該法案根據#年的證券交易法生效。1934,經修訂的(“交易法”)，2013年12月19日。在……上面2018年1月30日，我們完成了首次公開募股(IPO)，
在……上面2018年2月27日，我們多賣了一個
電子遊戲機
我們的EGM部分提供了為全球市場開發的視頻插槽標題的精選，以及EGM機櫃，其中包括阿洛拉, 獵户座肖像，獵户座曲線，獵户座上升， 獵户座直立星座， 圖標， 大紅 (“巨大的鑽石”)我們的國家和我們的國家獵户座傾斜。除了提供完整的EGM單元外，我們還提供轉換套件，允許將現有遊戲標題轉換為該操作平臺內提供的其他遊戲標題。
餐桌產品
我們的賭桌產品包括內部開發和收購的專有賭桌產品、邊注、進步賭注以及與21點、撲克、百家樂、擲骰子和輪盤賭相關的賭桌技術。我們已經收購了多個頗受歡迎的自有品牌，包括In Bet Gaming(《In Bet》)，巴斯特二十一點，獎金旋轉和CRISS十字撲克這些遊戲基於傳統的知名公共領域遊戲，如21點和撲克；然而，這些專有遊戲提供了耐人尋味的投注選項，為玩家提供了更多的刺激和更大的波動性，最終提高了我們賭場客户的盈利能力。此外，我們還為撲克桌提供單副撲克牌洗牌機。DEX S而且很快就會介紹給我們的第二洗牌者，這是最好的選擇Pax S單層洗牌機，我們計劃年中推出。2021.
互動
我們經營的是企業對企業(“B2B”)我們為RMG在線賭場客户提供的內容聚合在線遊戲平臺。該平臺聚合了幾家遊戲供應商的內容，併為在線賭場運營商提供了便利，以減少供應在線賭場所需的集成數量。我們還經營企業對消費者(“B2C”)社交賭場遊戲，包括我們的EGM遊戲的在線版本，可供多個移動平臺的玩家訪問。我們的B2C我們的移動應用Lucky Play Casino上提供了一些社交賭場遊戲。這款應用程序包含許多AGS遊戲，消費者可以免費玩，也可以用他們在應用程序中購買的虛擬貨幣玩。
陳述的基礎
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則及規定編制。因此，這些簡明合併財務報表省略或濃縮了公認會計原則(“GAAP”)要求的某些披露。管理層認為，對公司中期財務狀況、經營業績和現金流量的公允陳述所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)均已作出。這些精簡合併財務報表所反映的中期業績如下不這必然表明整個財政年度的預期結果。隨附的簡明綜合財務報表應與公司年報表格中包含的財務報表及其附註一併閲讀。10-截至本年度的K2020年12月31日.
PLAYAGS，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
合併原則
隨附的簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
預算的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求公司根據估計、假設和被認為與情況相關的因素作出決定。這類決定包括選擇適用的會計原則和在其應用中使用判斷，這些決定的結果會影響報告的金額和披露。未來經濟狀況或其他商業環境的變化可能影響估計和假設的結果。因此，實際結果可能與預期大不相同。
收入確認
我們EGM和Table產品部門的設備租賃都根據ASC的租賃會計指導進行核算。842, "租契“(ASC)842)，並記錄在遊戲運營收入中。我們剩餘的收入流在ASC項下核算。606 "與客户簽訂合同的收入“(ASC)606)將設備銷售包括在我們的特別股東大會上，並在較小程度上包括在我們的桌上產品細分市場。我們互動部門的收入記錄在遊戲運營收入中。
下表按每個細分市場中的類型對我們的收入進行了分類(金額以千為單位)：
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 股東特別大會 | ||||||||
| 博彩運營 | $ | $ | ||||||
| 設備銷售 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| 餐桌產品 | ||||||||
| 博彩運營 | $ | $ | ||||||
| 設備銷售 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| 互動(遊戲運營) | ||||||||
| 社交遊戲收入 | $ | $ | ||||||
| 真金白銀博彩收入 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
博彩運營
遊戲運營收入是通過向客户提供遊戲機、遊戲機內容許可證、桌面產品、後臺設備和鏈接的累進系統(根據參與安排統稱為遊戲設備)來賺取的。參與安排傳達在規定的一段時間內使用設備(即遊戲機和相關的集成軟件)的權利，這段時間通常從從現在到現在合同此後按月繼續的幾年。在某些情況下，公司將達成更長時間的安排；然而，其中許多安排包括客户取消合同並將遊戲返還給公司的能力，這一條款使合同有效地按月合同。本公司亦會按收入分成安排訂立租賃合約，客户應付的租賃款項是可變的。主要由於這些因素，我們的參與安排會作為營運租賃入賬。在某些情況下，我們將提供免費試用期，在此期間，不是它的收入是確認的。如果客户在試用期內或試用期結束時選擇簽訂遊戲設備租賃合同，我們將根據協議條款開始確認收入。
PLAYAGS，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
根據參與安排，該公司保留安裝在客户設施的遊戲設備的所有權，並根據遊戲設備每天產生的贏利的百分比或固定的每日費用獲得收入。因此，在我們的綜合財務報表中，公司記錄了與這些安排相關的每月收入，遊戲設備記錄在資產負債表上的財產和設備中，並在遊戲設備的預期壽命內折舊。
該公司的大部分租約要求該公司在整個租賃期內提供維修服務。在某些情況下，存在性能保證，如果不MET，向客户提供將遊戲機退還給公司的權利。這一履約保證被認為是一項取消條款，這一條款使雙方的合同有效地按月簽訂合同。因此，本公司對這些合同的會計處理方式與上文所述的其他經營租賃類似。
遊戲運營收入也是從桌面產品內容的許可中賺取的，主要是按固定的月費率賺取和確認。我們的B2C社交賭場產品通過銷售虛擬硬幣或籌碼獲得收入，當購買的硬幣或籌碼被客户使用時，這些收入會被記錄下來。B2C社交賭場的收入是平臺費用的毛收入。B2B社交賭場產品的收入主要基於我們為客户構建和運營的白標賭場應用程序產生的月度收入的一定比例。RMG的收入主要是基於我們平臺上游戲產生的收入的一定比例，以及每月的平臺費和初始集成費。RMG的收入是扣除向遊戲和內容供應商支付的款項後得出的。
設備銷售
與客户簽訂合同的收入在滿足以下標準時予以確認和記錄：
| • | 我們有一份經客户和公司雙方批准的合同。我們的合同規定了銷售的產品和付款條件，並在我們很可能收取幾乎所有合同金額時予以確認；以及 | |
| • | 控制權已移交，並已根據合同條款提供服務。 |
設備銷售來自銷售遊戲機、桌上產品以及安裝在相關設備、部件和其他輔助設備中的集成遊戲內容軟件的許可權。交付內容中還包括交付、安裝和培訓，所有這些都在到達客户地點後的幾天內完成。設備銷售也是如此。不其中包括超過標準保修期的維護。當客户獲得對產品的控制權並且所有其他收入確認標準都已滿足時，就會確認來自遊戲設備銷售的收入。我們的合同包括固定的交易價。客户應在三個月內支付的金額30從現在到現在90發票日期的五天，在較小程度上，我們提供延長的付款條件。12從現在到現在24三個月，在延長的付款期間按月付款。
本公司訂立的收入安排包括：可能它由多個性能義務組成，這些義務通常是多個不同的產品，這些產品具有可能將在不同的時間發貨給客户。例如，銷售安排：可能這包括銷售將在合同完成時交付的遊戲機和桌上產品，以及將在客户要求時在晚些時候交付的額外遊戲內容轉換套件，以替換客户現有遊戲機上的遊戲內容。如果產品是不同的，則將其標識為單獨的履行義務，如果客户可以從產品本身受益，並且可以與合同中的其他承諾分開標識，則會發生這種情況。
收入根據合同開始時確定的相對獨立銷售價格分配給單獨的履約義務。獨立銷售價格主要由我們在產品單獨銷售時收取的價格決定。當一種產品被開發出來的時候不單獨銷售時，我們參考我們的標準定價政策和做法來確定獨立售價。我們選擇不計入交易價格、銷售税和所有其他類似性質的項目，也選擇計入運輸和搬運活動，以履行我們轉讓貨物的承諾。因此，運輸和搬運成本包括在銷售成本中。
分配給任何未交付履約義務的收入被記錄為合同負債。我們合同債務的餘額是不截至2008年的材料2021年3月31日和2020年12月31日.
PLAYAGS，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
現金和現金等價物
現金和現金等價物主要包括主要銀行的存款和原始到期日為#年的其他有價證券。90兩天或更短的時間。
受限現金
受限制的現金金額是指以第三方託管方式持有的資金，作為公司為各種博彩管理機構發行的擔保債券的抵押品。
壞賬準備。
應收賬款按面值減去壞賬準備列報。本公司對與應收賬款和應收票據相關的無利息、被視為具有較高收款風險的可疑賬款保留撥備。公司每月審查應收賬款和應收票據，以確定是否有任何應收賬款可能無法收回。在評估壞賬撥備的充分性時，公司會分析歷史收款趨勢以及客户支付方式、客户集中度和信用狀況的變化。很大比例的應收賬款集中在美洲原住民部落，公司的信用風險集中在幾個部落。本公司將任何被確定為無法收回的應收餘額計入壞賬準備。反映某些賬户可收款性的假設或估計的變化可能會對應收賬款和應收票據的備抵產生重大影響。
預期信貸損失撥備。
管理層使用來自內部和外部來源的相關可用信息，與過去的事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關，估計預期信貸損失撥備餘額。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。對歷史損失信息的調整是根據當前環境經濟條件的差異和合理、可支持的預測進行的，在存在類似風險特徵的情況下，金融工具的預期信貸損失撥備是以集體(池)為基礎計量的。這樣做的金融工具。不共同的風險特徵，如與開發協議相關的應收賬款，都是以個人為基礎進行評估的。預期信貸損失是在相關金融工具的合同期限內估計的，適當時根據預期預付款進行調整，基於包括定期核銷、收回和調整準備金在內的歷史模型。從歷史上看，確定的投資組合部門與非實質性核銷金額分擔了較低的可收回性風險。公司做出了會計政策選擇。不*將應計應收利息餘額列報在單獨的財務狀況報表細目上。應計應收利息在綜合資產負債表的各應收賬款項目中列報。
下表不包括與經營租賃相關的應收賬款，它顯示了截至以下日期所有其他應收賬款的攤餘毛成本、信貸損失撥備和攤銷成本，以及按投資組合細分的信貸損失撥備淨額。2021年3月31日和2020年12月31日((以千為單位)：
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 分類 | 攤銷總成本 | 信貸損失撥備 | 攤銷成本，扣除信貸損失準備後的淨額 | 攤銷總成本 | 信貸損失撥備 | 攤銷成本，扣除信貸損失準備後的淨額 | |||||||||||||||||||
| 應收貿易賬款： | 應收帳款 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 付款期限延長的應收款： | |||||||||||||||||||||||||
| 起源於2020年 | 應收帳款 | $ | $ | $ | - | $ | |||||||||||||||||||
| 起源於2019年 | 應收帳款 | ||||||||||||||||||||||||
| 延長付款期限的應收賬款合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 銷售型租賃應收賬款： | |||||||||||||||||||||||||
| 起源於2019年 | 應收帳款 | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
| 起源於2017年 | 應收帳款 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 銷售類租賃應收賬款合計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 開發協議： | |||||||||||||||||||||||||
| 起源於2020年 | 存款和其他 | $ | $ | $ | - | $ | |||||||||||||||||||
| 起源於2019年 | 存款和其他 | ||||||||||||||||||||||||
| 總髮展協議 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
| ||||||||||||||||||
盤存
庫存主要包括用於維修和維護機器和設備的零部件和供應品，以及生產中的通用機械和待售的成品。存貨按可變現淨值列報。庫存成本是使用第一-在，在，第一-庫存所有組件的輸出(“FIFO”)方法。該公司定期審查庫存數量，並更新對庫存可變現淨值的估計。這一過程包括檢查零部件和輔助設備的賬面價值與此類設備當前的公平市場價值(減去出售或處置成本)。這項分析涉及的一些因素包括庫存的總體水平、這類產品的當前和預計銷售水平、這類產品的預測市場以及銷售這些產品所需的成本(包括翻新成本)。假設或估計的變化可能會對存貨賬面價值產生重大影響。截止日期：2021年3月31日和2020年12月31日，原材料庫存價值為#美元。
財產和設備
遊戲設備的成本，包括固定基地玩家終端、文件服務器和其他輔助設備以及其他財產和設備，使用財務報告的直線法，在其估計使用年限內折舊。該公司將翻新二手遊戲設備所發生的成本資本化，這些成本通常是為了整修一臺機器而發生的，以便將其歸還給客户。翻新延長了遊戲設備的使用壽命，超過了原來的使用壽命。維修和維護費用在發生時計入費用。該公司定期評估用於折舊資產的估計壽命。預計的使用壽命如下：
| 遊戲設備(年) | ||||
| 其他財產和設備(年) |
只要發生事件或環境變化表明資產或資產組的賬面金額，公司就會審查其財產和設備的減值情況可能不是可以回收的。本公司將長期資產分組進行減值分析，最低水平的可識別現金流可以獨立於其他資產和負債的現金流進行計量。這通常是在單個遊戲機級別或櫥櫃產品線級別。當存在減值指標且估計的未貼現現金流為不足以收回資產的賬面金額。
當估計的未貼現現金流為不若資產之賬面值足以收回資產之賬面值，則減值虧損乃按資產之公允價值小於其賬面金額計量。
該公司通過將一項資產的賬面價值與該資產預期產生的未來現金流進行比較來衡量將持有和使用的資產的可回收性。該公司的政策是在必要時損壞手頭過剩或過時的遊戲機不預計會被使用。減值基於幾個因素，包括賭場對遊戲機需求的估計預測。雖然本公司相信評估該等資產賬面價值時所用的估計及假設是合理的，但不同的假設可能會影響資產的賬面價值或估計可用年限，從而對經營業績及財務狀況產生重大影響。
PLAYAGS，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
無形資產
當事件或環境變化表明資產的賬面價值時，公司審查其可識別的無形資產的減值可能不是可以回收的。當存在減值指標且估計的未貼現現金流為以下項目時，確認商譽以外的可識別無形資產的減值損失。不足以收回資產的賬面金額。
當估計的未貼現現金流為不若無形資產足以收回賬面金額，則減值虧損是在資產的公允價值小於賬面金額的範圍內計量的。
某些商標名的使用壽命無限期，公司至少每年對這些商標名進行一次可能的減值測試十月一日，或每當事件或環境變化表明賬面價值可能受到損害。我們會進行定性評估，以確定它是否比不該資產的公允價值低於其賬面價值。如果我們認為，作為我們定性評估的結果，它更有可能比不如果資產的公允價值低於其賬面價值，則需要進行量化減值測試。
資本化計算機軟件的成本
內部開發的遊戲軟件代表公司開發遊戲標題以在公司的遊戲機上使用的內部成本。內部開發的遊戲軟件採用直線法，按軟件的預計使用壽命按成本價列報並攤銷。一旦確定了技術可行性，就將軟件開發成本資本化，並在軟件投入使用時攤銷。我們開發的計算機軟件只有在有了計算機軟件的工作模式後，才能達到技術上的可行性。任何後續的軟件維護成本(如錯誤修復和後續測試)都會在發生時計入費用。當決定停止軟件開發時，將計入停止軟件開發成本。軟件開發成本在標題或標題組的預期壽命內攤銷(如果適用)，計入攤銷費用。
該公司按季度或在情況允許的情況下更頻繁地將其內部開發的計算機軟件的賬面淨值與按標題或標題組計算的可變現淨值進行比較。可變現淨值是根據某些假設確定的，包括使用該軟件的遊戲標題或遊戲標題組的預期未來收入和淨現金流(如果適用)。
商譽
被收購企業的收購價格超過被收購資產和承擔的負債的估計公允價值的部分計入商譽。本公司至少每年進行一次商譽減值測試，十月一日，或者當情況發生變化時，更有可能的是不將報告單位的公允價值降低到低於其賬面價值。公司可以選擇從定性評估開始，通常稱為“步驟0”,來確定它是否比不報告單位的公允商譽價值低於其賬面價值。這項定性評估可能包括，但不是不本報告僅限於評估總體經濟環境、行業和市場狀況、自報告單位最近一次執行估值以來使用的關鍵假設的變化以及報告單位的整體財務業績等因素。如果公司確定它更有可能比不如果報告單位的公允價值低於其賬面價值，本公司將進行商譽減值量化分析，並根據該計量結果，將記錄的商譽可能當報告單位的賬面金額超過報告單位的公允價值時，減記並計入營業收入。
購置款會計
本公司適用ASC的規定805, “業務合併“(ASC805)，在核算商業收購方面。它要求我們在收購日將收購的資產和承擔的負債的公允價值與商譽分開確認。截至收購日的商譽是指在收購日轉移的對價中扣除收購日的資產公允價值和承擔的負債後的超額部分。為評估收購日收購的資產和承擔的負債以及或有對價(如適用)，需要進行重大估計和假設。這些估計本身就是不確定的，需要加以改進，通常包括計算適當的貼現率和預測與每項收購資產相關的現金流。因此，在測算期內，可能達到最高境界一自收購之日起一年內，我們可能對收購的資產和承擔的負債進行記錄調整，並與商譽進行相應的抵銷。於計價期滿或收購資產或承擔負債的公允價值最終確定(以先到者為準)時，任何後續調整均記入綜合經營報表。
PLAYAGS，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
金融工具的公允價值
本公司適用ASC的規定820, “公允價值計量“(ASC820)到其金融資產和負債。公允價值被定義為以市場為基礎的計量，旨在估計在當前市場條件下，在計量日期市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債將收到的價格或支付的價格。ASC820還建立了公允價值等級，這要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入。這些輸入分類如下：
| • | 水平1-相同資產或負債的活躍市場報價； | |
| • | 水平2-類似資產或負債在活躍市場的報價、類似資產或負債可觀察到的報價以外的投入、主要來自可觀測市場數據的投入或以相關或其他方式得到可觀測市場數據證實的投入；以及 | |
| • | 水平3-具有對公允價值計量重要的不可觀察輸入的估值方法。 |
由於這些工具的短期到期日，公司現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近公允價值。我們長期債務的公允價值是以類似債券的市場報價(水平)為基礎的。2輸入)。下表列出了我們截至2010年的長期債務的估計公允價值。2021年3月31日和2020年12月31日(以千為單位)：
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||
| 賬面金額 | 公允價值 | 賬面金額 | 公允價值 | |||||||||||||
| 長期債務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
所得税會計核算
我們在全球開展業務，在美國聯邦、州、地方和外國司法管轄區繳納所得税。所得税的適當數額和分類的確定取決於幾個因素，包括對遞延所得税實現的時間和可能性的估計、不確定所得税狀況的準備金以及所得税支付時間。
我們按資產負債法核算所得税。遞延税項資產及負債因資產及負債的賬面金額與其各自的計税基礎之間的差異而產生的未來税項後果予以確認。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量，該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括制定日在內的期間確認。我們外國子公司的所得税是按照它們所在税收管轄區適用的税率繳納的。未來的税收優惠被確認到這樣的程度，即認為實現這些優惠的可能性比實現這些優惠的可能性更大。不併為符合以下條件的遞延税項資產設立估值免税額不達到這個門檻。
某些遞延税項資產的可回收性在一定程度上是基於對未來收入的估計和暫時性差異的時間安排，未能完全變現此類遞延税項資產可能導致未來期間計提更高的税收撥備。
我們將會計指導應用於我們不確定的税收狀況，並在指導下，我們可能只有在以下情況下才能確認來自不確定狀況的税收優惠不這一立場將在税務當局根據問題的技術價值進行審查後保持不變。在財務報表中確認的金額是我們認為比50%在結算時變現的可能性。
在評估我們不確定的税收狀況和相關税收優惠時，我們需要做出重大判斷。我們相信我們的假設是合理的；然而，不是保證相關事項的最終結果將不與我們所得税撥備和應計項目中反映的金額不同。我們根據事實和環境的變化，如税務審計結束或估計的變化，調整我們對不確定税收頭寸的負債。我們的所得税條款可能如果這些税收頭寸的最終結果與記錄的金額不同，就會受到影響。
PLAYAGS，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
偶然事件
該公司評估其對包括索賠和法律訴訟在內的或有損失的風險，並在認為可能發生潛在損失且金額可以估計的情況下應計負債。在確定概率和確定暴露是否合理地可估量時，都需要作出重大判斷。由於與這些事項相關的不確定性，如果意外事件造成的實際損失與管理層的估計不同，可能會對經營結果或財務狀況產生重大影響。與或有事項相關的運營費用，包括法律費用，在發生時計入。
外幣折算
公司境外子公司的財務報表按資產和負債賬户的期末匯率和損益表賬户的加權平均匯率換算成美元。這些換算的影響被記錄為股東權益中其他累計綜合損失的組成部分。
流動性和融資額
由於冠狀病毒在全國範圍內的快速傳播以及州和部落政府和企業為遏制病毒而採取的行動造成的業務中斷，公司已採取以下幾項行動以適應COVID的嚴重性-19這場危機。除其他外，公司實施短期休假，保留福利，全公司減薪，裁員超過30%。10%.*我們的非僱員董事也同意降低他們的費用。50%.截止日期：2021年3月31日該公司的大部分客户已重新開業，運力有限，一些客户已重新開業，然後由於當地條件和與冠狀病毒傳播有關的法規而被要求再次關閉，還有一些客户仍處於關閉狀態。根據賭場關閉的數量和時間，公司將考慮通過額外的員工休假來進一步削減工資和相關費用，以節省流動性。
截止日期：三月31, 2021,*公司有$
近期發佈的會計公告
*我們確實是這樣做的不預計最近發佈的任何會計準則都將對我們的財務報表產生重大影響。
PLAYAGS，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注2.財產和設備
物業和設備包括以下內容(以千計)：
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 遊戲設備 | $ | $ | ||||||
| 其他財產和設備 | ||||||||
| 減去：累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財產和設備，淨值 | $ | $ | ||||||
遊戲設備及其他財產和設備在資產各自的使用年限內折舊，折舊範圍為至好幾年了。折舊費用為$
PLAYAGS，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注3.商譽和無形資產
商譽賬面金額變動情況如下(單位：千)：
| 總賬面金額 | ||||||||||||||||
| 股東特別大會 | 餐桌產品 | 互動(1) | 總計 | |||||||||||||
| 2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外幣調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 2021年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(1)截至2010年，互動部門的累計商譽減值費用2021年3月31日它們是$
無形資產包括以下內容(以千為單位)：
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 使用壽命 | 毛收入 | 累計 | 淨載客量 | 毛收入 | 累計 | 淨載客量 | |||||||||||||||||||||
| (年) | 價值 | 攤銷 | 價值 | 價值 | 攤銷 | 價值 | |||||||||||||||||||||
| 不確定的活生生的商號 | 不定 | $ | $ | - | $ | $ | $ | - | $ | ||||||||||||||||||
| 商品和品牌名稱 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 客户關係 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 開發費和配置費項下的合同權 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 遊戲軟件和技術平臺 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 知識產權 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
無形資產在其各自的估計使用年限內攤銷，範圍為至好幾年了。與無形資產相關的攤銷費用為#美元。
PLAYAGS，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值，管理層就會審查無形資產的減值可能不是可以收回的。我們記錄了與內部開發的遊戲相關的減值$
本公司與若干客户訂立開發協議及配售費用協議，以根據租賃協議確保其遊戲機的佔地面積。與發展協議有關的款項會根據協議條款償還予本公司，而安置費用則為不已經報銷了。對於貸款形式的開發協議，利息收入在償還票據時根據規定的利率確認，如果不在開發協議中明確規定了推算利率。如果所述利率被視為不是市場利率或零，則由於所述利率與市場利率之間的差額，在應收票據上計入貼現，並記錄相應的無形資產。無形資產在財務報表中確認為開發協議項下的合同權，並在協議期限內攤銷為收入減少。配售費用可以是預先支付的現金形式，也可以是免費租賃期的現金，並在合同有效期內增加，費用作為收入的減少記錄下來。我們記錄了遊戲運營收入的減少，因為增加了開發協議下的合同權和配售費用#美元。
注4.應計負債
應計負債包括以下內容(以千計)：
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 工資和工資税應計項目 | $ | $ | ||||||
| 應繳税款 | ||||||||
| 經營租賃負債的當期部分 | ||||||||
| 許可費義務 | ||||||||
| 應付安置費用 | ||||||||
| 應計其他 | ||||||||
| 應計負債總額 | $ | $ | ||||||
PLAYAGS，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注5.長期債務
長期債務由以下部分組成(以千為單位)：
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 第一留置權信貸安排： | ||||||||
| 定期貸款，利息為LIBOR或基本利率加3.5%(2021年3月31日為4.5%)，扣除2021年3月31日和2020年12月31日的未攤銷貼現和遞延貸款成本分別為530萬美元和610萬美元。 | $ | $ | ||||||
| 增量定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或基本利率加13.0%(2021年3月31日為14.0%)，扣除2021年3月31日的未攤銷貼現和遞延貸款成本後，2021年3月31日和2020年12月31日的淨額分別為760萬美元和780萬美元。 | $ | $ | ||||||
| 融資租賃 | ||||||||
| 債務總額 | ||||||||
| 減：當前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 長期債務 | $ | $ | ||||||
第一留置權信貸安排
在……上面2017年6月6日(截止日期“)，本公司全資間接附屬公司AP Gaming I，LLC(”借款人“)訂立一項第一留置權授信協議(“第一份留置權授信協議”)，規定為#美元。
在……上面2017年12月6日，借款人以$為增量貸款。
額外的$
在……上面2018年2月8日，借款人完成了對其現有美元的重新定價。
在……上面2018年2月8日，關於定期貸款的重新定價，第三-派對費用$
在……上面2018年10月5日，借款人簽訂了增量假設和修訂協議不是的。 2(“增量協議”不是的。 2”)與借款人的某些子公司、不時的貸款方和行政代理。增量協議不是的。 2修改並重申日期為的某些第一留置權信貸協議2017年6月6日，經修訂的(2017年12月6日)並經修訂和重述於2018年2月8日((A)將信貸協議項下的B期貸款(經重新定價的B期貸款，即“重新定價的B期貸款”)的適用利差調低：(A)將信貸協議項下適用的B期貸款(經重新定價的B期貸款，即“重新定價的B期貸款”)的適用利差降低1%；(B)在借款人、貸款人一方、行政代理和其中所指名的其他各方之間(“經修訂和重新調整的信貸協議”)
在……上面2018年10月5日，關於定期貸款的重新定價，第三-派對費用$
在……上面2019年8月30日借款人簽訂了修正案不是的。 3(“重新定價修正案”)。重新定價修正案將循環信貸安排的利差降至與根據信貸協議發放的定期貸款相同的利差。
在……上面2020年5月1日借款人簽訂了增量假設和修訂協議不是的。 4(“修訂不是的。 4”)與借款人的某些子公司、貸款人、當事人和行政代理人，後者修訂了第一份留置權信貸協議，以規定契約減免(如附註所述1)，以及本金總額為$
額外的$
第一筆留置權信貸安排由借款人的主要和全資國內子公司AP Gaming Holdings，LLC擔保，並以AP Gaming Holdings，LLC對借款人直接持有的借款人股權的質押作為擔保，並以借款人和附屬擔保人的幾乎所有現有和未來財產和資產的質押(受某些例外情況限制)為抵押。第一留置權信貸安排要求借款人保持最高淨值第一將留置權槓桿率設定為最高
第一留置權信貸安排亦載有慣常的正面契諾及負面契諾，限制我們除其他事項外：(I)招致額外債務或發行某些優先股；(Ii)對某些資產設定留置權；(Iii)作出某些貸款或投資(包括收購)；(Iv)就本公司的股本支付股息或作出分派或作出其他限制性付款；(V)合併、合併、出售或以其他方式處置本公司的全部或實質所有資產；(Vi)出售資產；(Vii)進入(Viii)進行售後回租交易；。(Ix)改變我們的業務範圍；。x)限制我們子公司的股息或限制留置權；(Xi)改變我們的會計年度；(Xii)修改某些債務或組織協議的條款。新的高級擔保信貸安排還包括類似融資交易中包括的常規違約事件，其中包括到期不付款、其他重大債務違約、違反契諾、違反陳述和擔保、非自願或自願破產以及重大判決。
自.起2021年3月31日，我們遵守了我們債務工具所需的契約。1“流動性和融資”，以描述我們未來時期的金融契約的變化。
融資租賃
本公司已簽訂車輛和設備租賃，這些車輛和設備作為融資租賃入賬。
PLAYAGS，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注6.股東權益
我們修訂和重述的公司章程規定，我們的法定股本將包括
普通股
投票權。我們普通股的持有者有權一對所有提交股東採取行動的事項進行每股投票，並不在董事選舉方面擁有累計投票權。
股利和分配權
我們普通股的所有股份都有權在董事會的任何股息和分配中平等分享。可能根據任何已發行優先股的條款，從合法來源申報。
股份回購計劃
在.期間2019,董事會批准了一項股票回購計劃，該計劃將允許公司回購至多$
注7.資產減值和其他費用
簡明綜合經營報表和全面(虧損)收益將包括各種會計交易，例如處置長期資產的損失或減值，以及對已歸類為減記和其他費用的或有對價的公允價值調整。在.期間三截至的月份2021年3月31日，公司確認了$
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(未經審計)
注8.每股基本收益和攤薄(虧損)收益
該公司根據會計指引計算每股淨(虧損)收益，該指引要求在簡明綜合經營報表和全面(虧損)收益表上列報基本每股收益和稀釋後每股收益(“EPS”)。基本EPS的計算方法是將當期淨(虧損)收益除以當期流通股的加權平均數量。基本每股收益包括按期內發行股票平均數加權的普通股。稀釋每股收益的計算方法是將當期淨(虧損)每股收益除以當期已發行普通股的加權平均數，再加上當期已發行的潛在稀釋性普通股。稀釋每股收益不包括所有潛在的稀釋股票，如果它們的影響是反稀釋的。可能稀釋的普通股包括股票期權和限制性股票(見附註10).
有幾個
不包括在計算稀釋後每股收益中三截至2008年底的幾個月2021年3月31日他們是
注9.福利計劃
本公司成立了一家401(K)圖則(“401(K)計劃“)。這個401(K)計劃允許員工貢獻其收入的一部分，公司可能在可自由支配的基礎上匹配一定百分比的捐款。與此相關的費用401(K)計劃三截至的月份2021年3月31日和2020，是$
在……上面四月28, 2014,本公司董事會批准2014長期激勵計劃(“LTIP”)。根據長期股權投資協議，本公司獲授權於授出日期向本公司或其任何附屬公司的董事、僱員及顧問授予非限制性股票期權、購買普通股、限制性股票、限制性股票單位股份的權利及其他將以普通股股份結算或以普通股股份為基礎的獎勵。在授權日，本公司有權向本公司或其任何附屬公司的董事、僱員及顧問授予非限制性股票期權、購買普通股、限制性股票、限制性股票單位及其他獎勵。LTIP將終止在董事會批准幾年後。在與資本的某些變化相關的調整的情況下，普通股的最高股數可能根據LTIP下的裁決交付的是
在……上面2018年1月16日我們的董事會通過了，我們的股東也批准了2018綜合激勵計劃(“綜合激勵計劃”)，根據該計劃，以股權和現金為基礎的激勵可能將授予參與會議的員工、董事和顧問。在週二舉行的年度股東大會之後。2020年7月1日對綜合激勵計劃進行了修訂，以增加根據該計劃授權發行的普通股數量。修訂後的綜合激勵計劃規定了以下幾個方面的內容：
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(未經審計)
注10.基於股票的薪酬
該公司已根據其激勵計劃向符合條件的參與者授予股權或基於股權的獎勵。獎勵包括購買公司普通股、限制性股票或限制性股票單位和虛擬股票單位的選擇權。這些獎項將包括服務和市場條件的組合，如下所述。
我們確認基於時間的獎勵在歸屬期內以直線為基礎的股票補償，並確認從相關估值得出的服務期內具有市場條件的獎勵的費用支出。自.起3月31日, 2021, $
股票期權
該公司使用布萊克·斯科爾斯模型計算服務期內授予的股票期權的授予日期公允價值。對於股票期權和其他股票獎勵，如果包含與公司股東實現或獲得一定股價的投資回報相關的市場狀況，獎勵將使用基於點陣的股票估值模型進行估值。這些計算中使用的假設是預期股息率、預期波動率、無風險利率和預期期限(以年為單位)。預期波動率是基於可比公司的隱含波動率。達到流動性的預期時間是基於管理層的估計。無風險利率是基於美國國債收益率曲線，期限相當於流動性的估計時間。
股票期權獎勵代表購買普通股的期權，根據公司的激勵計劃授予，包括公司主要歸類為A部分或基於時間的、B部分和C部分的期權。
A部分或基於時間的期權有資格等額分期付款
所有其他期權獎勵有資格在滿足某些業績條件後授予(統稱為“業績期權”)。這些業績條件包括投資者回報或普通股交易價格的實現。這些性能條件是在十月的2018對於已授予的所有性能選項，當前有
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(未經審計)
年度內未償還股票期權變動摘要三截至的月份2021年3月31日，詳情如下：
| 選項數量 | 加權平均行權價 | 加權平均剩餘合同期限(年) | 合計內在價值(以千為單位) | |||||||||||||
| 截至2020年12月31日的未償還期權 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授與 | - | |||||||||||||||
| 練習 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 取消或沒收 | $ | |||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的未償還期權 | $ | $ | ||||||||||||||
| 截至2021年3月31日可行使的期權 | $ | $ | ||||||||||||||
限售股、限售股和限售股
限制性股票獎勵和限制性股票單位通常有資格等額分期付款。
某些限制性股票單位在滿足某些業績條件後有資格歸屬。歸屬發生在法庭上。第一前一天我們普通股的每股平均價格。60連續三個交易日超過某些股票價格，以繼續受僱於本公司或其子公司為準。
年度已發行限制性股票變動摘要三截至的月份2021年3月31日，詳情如下：
| 未償還股份 | 授予日期公允價值(每股) | |||||||
| 截至2020年12月31日的未償還限制性股票 | $ | |||||||
| 授與 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | $ | |||||
| 取消或沒收 | ( | ) | $ | |||||
| 截至2021年3月31日已發行的限制性股票 | $ | |||||||
虛擬庫存單位
幻影公司的股票獎勵通常有資格等額分期付款。
年度內已發行的影子股票變動摘要三截至12月底的4個月2021年3月31日-具體如下：
| 未償還股份 | 授予日期公允價值(每股) | |||||||
| 截至2020年12月31日的幻影股票餘額 | $ | |||||||
| 授與 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | $ | |||||
| 取消或沒收 | ( | ) | $ | |||||
| 截至2021年3月31日的已發行幻影股票 | $ | |||||||
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(未經審計)
注11.所得税
本公司本年度實際所得税率三截至2008年底的幾個月2021年3月31日是一筆很大的開支
該公司與凱迪拉克傑克(收購於可能的)據此，前業主已同意在收購前的一段時間內向主管機關徵税，以賠償本公司税務狀況的變化。自.起2021年3月31日應收賠款$
在.期間三截至的月份2021年3月31日該公司確認的增幅不到#美元。
注12.承諾和或有事項
該公司受聯邦、州和美洲原住民法律和法規的約束，這些法律和法規既影響其與客户的一般商業關係，也影響向他們提供的產品和服務。該公司定期審查每一重大事項的狀況，並評估潛在的財務風險。如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的，並且金額可以估計，本公司應對估計的損失承擔責任。如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是合理可能的，本公司將披露對可能損失或可能損失範圍的估計，或不能做出這種估計的聲明。在確定概率和確定暴露是否合理地可估量時，都需要作出重大判斷。由於與這些事項相關的不確定性，應計項目僅基於當時可獲得的最佳信息。隨着獲得更多信息，公司重新評估與其未決索賠和訴訟相關的潛在責任，並可能修改他們的估計。對潛在負債估計的這種修訂可能會對業務結果和財務狀況產生實質性影響。
在.期間三截至的月份2019年9月30日該公司記錄了一美元
在……上面6月25日(完)和2020年7月31日，由向美國內華達州地區法院提起了推定的集體訴訟。二單獨的原告起訴PlayAGS，Inc.(“本公司”)及其某些高級人員，分別代表在以下兩年間購買或以其他方式收購本公司證券的所有人：2018年8月2日，和2019年8月7日。起訴書稱，被告對公司的前瞻性財務前景以及iGaming報告部門的商譽和無形資產進行了虛假和誤導性的陳述，導致公司普通股在第二季度發佈後價值下降，從而對所謂的類別成員造成了傷害。2019週五公佈結果2019年8月7日。起訴書指控違反了條款。10(B)及20(A)年“證券交易法”(Securities Exchange Act)1934.
在……上面2020年8月4日--a 第三原告(“OPPRS”)在同一家法院提起了一項推定的集體訴訟，聲稱與訴訟中指控的索賠類似。第一 二基於基本相同的行為的集體訴訟。具體地説，OPPRS聲稱，該公司、其某些官員以及據稱受益持有的某些實體。50%在課程開始時，公司普通股的一部分，違反了章節規定。10(B)及20(A)年“證券交易法”(Securities Exchange Act)1934*涉嫌就本公司的前瞻性財務前景、其iGaming報告部門的商譽和無形資產會計以及其財務報告的內部控制是否充分等做出虛假和誤導性陳述，導致據稱的類別成員因本公司普通股在其第二季度發佈後價值下降而受到傷害。2019週五公佈結果2019年8月7日。與之前提起的訴訟相比，OPPRS代表一個略大的推定類別提出了這些交易法索賠：所有在…之間購買或以其他方式收購公司證券的人。2018年5月3日和2019年8月7日。此外，根據大體上類似的被指控的虛假或誤導性陳述，OPPRS在章節中斷言索賠。11, 12(a)(2)，以及15《美國證券法》(Securities Act Of The Securities)之首1933,*代表所有根據和/或可追溯到本公司的股東購買本公司普通股的人士。2018年8月和2019年3月二次公開發行。這些二次發行索賠針對的是上述被告，以及公司的某些董事和承銷商。
在……上面2020年10月28日，這些三相關的推定集體訴訟被合併為美國內華達州地區法院的Re PlayAGS，Inc.證券訴訟，OPPRS被任命為首席律師。2021年1月11日主要原告在合併訴訟中對同一組被告提出了修改後的申訴，再次根據條款主張索賠(I)。10(B)及20(A)交易法，代表比之前任何申訴中的假定類別略大的類別(課程期限現在延長到2020年3月4日)，及(Ii)根據第(2)條11, 12(a)(2)和15與OPPRS之前的起訴書中一樣，代表同一推定類別對《證券法》進行了審查。修改後的起訴書聲稱，被告在假定的班級期間就公司的增長、財務業績和前瞻性財務前景(特別是關於俄克拉荷馬州市場)做出了重大虛假和誤導性陳述，導致所謂班級成員受到傷害，原因是在公司於……發佈財務報告後披露所謂的“真相”時，公司普通股價值下跌。2019年8月7日2019年11月7日和2020年3月4日。與之前的投訴不同，修改後的投訴確實是這樣做的。不他們指控有關公司對iGaming報告部門的會計或公司對財務報告的內部控制是否充分的虛假或誤導性陳述。2021年2月23日法院批准了原告的無異議動議，要求提交一份第二修改後的申訴，他們在2021年3月25日被告必須在2021年5月24日為了迴應第二修改後的起訴書。但被告認為這些指控沒有根據，並打算對他們進行有力的辯護，但可以有這樣的理由。不是對結果沒有保證。
在……裏面2021年1月我們獲得了阿拉巴馬州税務局(“ADAR”)進行的審計結果，ADAR在審計中評估了#美元。
PLAYAGS，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注13.運營細分市場
我們按照“管理辦法”逐個部門地報告我們的業務部門的業績。管理辦法指定我們的首席運營決策者(“CODM”)，也就是我們的首席執行官(“CEO”)所使用的內部報告，用於決策和評估我們的可報告部門的業績。
請參閲備註1要詳細討論我們的分段。每個部門的活動包括其產品線的設計、開發、採購、製造、營銷、分銷、安裝和服務。我們根據收入和分部調整後的EBITDA來評估我們運營部門的業績，這在下面的段落中有定義。
部門收入包括每個可報告部門內的產品租賃、許可或銷售。經分部調整的EBITDA包括各分部的收入及營運開支，經摺舊、攤銷、減記及其他費用、配售費用的增加、非現金股票為基礎的補償開支，以及其他成本，例如某些收購及整合相關成本(包括重組及遣散費)、首次公開發售及第二次發售成本、法律及訴訟費用(包括和解付款)、新司法管轄區及監管許可費用、資本化安裝及交付的非現金費用、合同取消費用，以及主要由成本及相關存貨及應收估值費用組成的其他調整而作出調整。19在大流行期間，公司為項目產生的專業費用、公司和公開申報合規性以及其他被視為非經常性的成本。每個部門的收入都可歸因於以下幾個方面：第三各方和部門運營費用與每個部門包括的產品線直接相關，如研發、產品審批成本、與產品相關的訴訟費用、銷售佣金和其他可直接分配的銷售費用。博彩運營成本和設備銷售成本主要包括產品銷售成本、服務成本、製造費用、運輸和安裝成本。
分部調整後的EBITDA不包括在營業分部之外管理的其他收入和費用、所得税和某些費用。
以下提供了有關我們的可報告部門的財務信息三截至的月份2021年3月31日和2020(以千為單位)：。
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 按細分市場劃分的收入 | ||||||||
| 股東特別大會 | $ | $ | ||||||
| 餐桌產品 | ||||||||
| 互動 | ||||||||
| 總收入 | ||||||||
| 按部門調整後的EBITDA | ||||||||
| 股東特別大會 | ||||||||
| 餐桌產品 | ||||||||
| 互動 | ||||||||
| 小計 | ||||||||
| 減記和其他： | ||||||||
| 處置長期資產的損失 | ||||||||
| 長期資產減值 | ||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 配售費用增加(1) | ||||||||
| 非現金股票薪酬費用 | ||||||||
| 收購和整合相關成本，包括重組和遣散費 | ||||||||
| 法律和訴訟費用，包括和解費用 | ||||||||
| 資本化安裝和交付的非現金費用 | ||||||||
| 其他調整 | ( | ) | ||||||
| 利息支出 | ||||||||
| 利息(收入) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他費用 | ||||||||
| 所得税前收入(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
(1)與增加開發協議項下的合同權和配售費用有關的非現金項目。
公司的CODM做到了不收到一份報告，其中包含每個可報告部門的總資產或資本支出的度量，如下所示不用於評估細分市場的性能。CODM根據調整後的EBITDA和不基於資產或資本支出，因為事實是二在該公司的可報告細分市場中，桌上產品和互動產品包括不資本密集型。任何資本支出信息均以綜合基礎提供給CODM。因此，該公司已經不按可報告分部提供資產和資本支出信息。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括涉及未來結果或事件的任何陳述。在某些情況下，你可以通過諸如“可能”、“可能”、“將會”、“應該”、“可能”或其否定詞等術語來識別前瞻性陳述。一般而言，“預期”、“相信”、“繼續”、“預期”、“打算”、“估計”、“項目”、“計劃”以及類似的表述都是前瞻性表述。特別是關於我們的預期、信念、計劃、目標、假設或未來事件或業績的陳述，這些陳述包含在本季度報告10-Q表的其他地方，以及在“第1項業務”和“第1A項”中討論的內容。我們在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中的“風險因素”是前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括非歷史事實的陳述，包括有關我們可能或假設的未來行動和業務戰略的陳述。我們基於我們目前的預期、假設、估計和預測做出這些前瞻性陳述。雖然我們相信這些預期、假設、估計和預測是合理的，但此類前瞻性表述只是預測，涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，其中許多因素是我們無法控制的，這些因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與此類前瞻性表述明示或暗示的任何結果、業績或成就大不相同。考慮到風險和不確定性, 告誡您不要過度依賴此類前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅在本季度報告發布之日作出。除非聯邦證券法要求，否則我們不承擔並明確拒絕更新任何此類陳述或公開宣佈對任何此類陳述進行任何修訂以反映未來事件或發展的任何義務。新的因素時有出現，我們不可能對所有這些因素都作出預測。
除非上下文另有説明，或除非另有特別説明，否則提及的“公司”、“PlayAGS”、“AGS”、“我們”、“我們”和“我們”均指PlayAGS，Inc.及其合併子公司。
概述
我們是遊戲行業EGM及其他產品和服務的領先設計商和供應商。我們在三個不同的領域運營我們的業務：EGM、桌面產品和互動。每個部門的活動包括設計、開發、收購、製造、營銷、分銷、安裝和服務不同的產品系列。我們成立於2005年，歷史上專注於向美洲原住民遊戲市場供應EGM，包括老虎機、視頻賓果機和其他電子遊戲設備。自2014年以來，我們擴大了我們的產品線，包括：(I)獲準經營III類EGM的商業和美洲原住民賭場的III類EGM，(Ii)桌上游戲產品和(Iii)互動產品，我們相信所有這些產品在我們目前業務有限或沒有業務的市場擴張時，都為我們提供了增長機會。在截至2021年3月31日的期間，我們總收入的80%是通過經常性合同租賃協議產生的，根據這些協議，我們在客户的遊戲設施放置EGM和桌上游戲產品，要麼是收入分享協議(我們從這些產品產生的收入中獲得一定比例的收入)，要麼是按日收費協議(我們每台EGM或桌上游戲產品獲得每日或每月的固定費用)，或者是我們互動遊戲業務的經常性收入。
EGM細分市場
EGM是我們最大的細分市場，佔我們截至2021年3月31日的三個月收入的91%。我們有一個專有遊戲標題庫，我們在幾個最先進的EGM櫥櫃上提供這些遊戲。其中包括我們僅限高級租賃的櫥櫃獵户座星牆, 獵户座上升和大紅。此外，我們可供出售和租賃的核心櫥櫃包括獵户座肖像, 獵户座曲線, 獵户座傾斜, 獵户座直立和圖標.
我們所有櫥櫃的設計都是為了吸引賭場地板上玩家的注意力，同時也是為了最大限度地增加運營商的利潤。我們為我們的客户提供租賃或購買我們的EGM和相關遊戲系統的選擇。目前，我們很大一部分收入來自根據收入分成或按日收費租賃協議(也稱為“參與”協議)安裝的通用電機，我們將這種創收稱為我們的“參與模式”。
餐桌產品
除了我們現有的EGM產品組合外，我們還為客户提供50多種獨特的桌上游戲產品，包括現場毛氈桌上游戲、邊注產品、進步者、洗牌機、標牌和其他輔助桌上游戲設備。我們的桌上產品旨在增強賭場地板的桌上游戲區(俗稱“賭場”)。在過去的10年裏，有一種趨勢是在21點桌上引入邊注，以增加遊戲的整體控制力。我們的桌上產品部門提供全套邊注和專業桌上游戲，利用這一趨勢，我們相信這一部分將成為公司重要的增長引擎，包括通過我們的特別股東大會產品創造更多的交叉銷售機會。截至2021年3月31日，我們在國內外擁有4362台桌面產品的安裝基礎，根據訂購的產品數量，我們相信我們目前是遊戲行業桌面產品的領先供應商。
我們的桌子產品部門專注於租賃產生的高利潤率經常性收入。我們在這一細分市場產生的幾乎所有收入都是經常性的。
互動
我們運營着一個內容聚合的B2B在線遊戲平臺，我們向我們的在線賭場客户提供真實貨幣遊戲(“RMG”)。我們的B2B平臺AxSys遊戲市場聚合了幾家遊戲供應商的內容，併為在線賭場運營商提供了便利，以減少供應在線賭場所需的集成數量。通過與我們整合，在線賭場運營商可以訪問來自眾多遊戲供應商的大量內容。我們在英國、歐洲部分地區和新澤西州等受監管、合法的在線遊戲轄區運營AxSys遊戲市場。他説：
我們還運營企業對消費者(“B2C”)社交賭場遊戲，其中包括我們廣受歡迎的EGM遊戲的在線版本，世界各地的玩家可以通過多個移動平臺訪問這些遊戲，我們相信這將建立品牌認知度。我們的B2C社交賭場遊戲以免費模式運作，玩家可免費收取虛擬貨幣或其他虛擬消費品(統稱為“虛擬物品”或“虛擬貨幣”)，或購買額外的虛擬物品。我們的B2C社交賭場遊戲可以在我們的移動應用Lucky play Casino上找到。這款應用程序包含許多AGS遊戲，消費者可以免費玩，也可以用他們在應用程序中購買的虛擬貨幣玩。
我們業務的主要驅動因素
我們的收入受到以下關鍵因素的影響：
| • |
消費者在國內收入份額安裝基礎上花費的金額； |
| • |
我們參與的電子遊戲機每天的費用和銷售價格； |
| • |
我們與客户的收入分成比例； |
| • |
客户的資金預算； |
| • |
現有賭場現有電子遊戲機的更換水平； |
| • |
擴建現有賭場； |
| • |
開發新賭場； |
| • |
在美國和國際上開設或關閉新的博彩司法管轄區； |
| • |
我們有能力在不同的司法管轄區獲得和維護博彩牌照； |
| • |
與同類設施提供的競爭產品相比，我們的電子遊戲機的相對競爭力和受歡迎程度如何；以及 |
| • |
一般宏觀經濟因素，包括消費者可支配收入和個人消費支出的水平和變化。 |
上述因素受到新冠肺炎以及我們幾乎所有賭場客户門店的相關關閉的重大影響。由於冠狀病毒在全國範圍內迅速蔓延造成的業務中斷，以及州和部落政府和企業採取的遏制病毒的行動，本公司的幾乎所有客户在2020年3月底和4月底的幾個月內關閉了業務，他們各自的市場受到了重大和不利的影響。從2020年5月開始，一直持續到2021年3月,賭場開始以有限的容量重新開放，截至2021年3月31日，我們在美國、加拿大和墨西哥的幾乎所有客户的賭場物業都在有限的運營下部分開放。*由於我們的賭場客户暫時關閉，消費者在我們的收入共享安裝基礎上花費的資金減少，我們參與EGM的日費金額減少，現有賭場的擴建或新賭場的開發放緩。特別是博彩運營收入。同樣，我們的特別股東大會和桌子產品部門的經營業績受到幹擾，因為每個部門的活動，包括其產品線的設計、開發、收購、製造、營銷、分銷、安裝和服務已暫時停止或大幅減少。此外，由於我們的賭場客户暫時關閉，每個部門的租賃、許可和銷售產品的收入都受到了不利影響。因此，公司已經採取了幾項行動來適應新冠肺炎金融危機的嚴重性。除其他外，公司實施短期休假，保留福利，全公司減薪，裁員超過10%。我們的非僱員董事也同意降低他們的費用約50%。截至2021年3月31日，公司的大多數客户重新開業能力有限，一些客户重新開業，然後由於當地條件和與冠狀病毒傳播有關的法規而被要求重新關閉，還有一些客户仍然關閉。根據賭場關閉的數量和時間長短而定, 公司將考慮通過額外的員工休假來進一步削減工資和相關費用，以節省流動性。
我們的費用受以下關鍵因素影響：
| • |
與生產率相關的勞動力成本波動； |
| • | 加班和培訓； | |
| • |
遊戲設備零部件價格波動； |
| • |
能源價格波動； |
| • |
博彩牌照獲取和維護成本的變化； |
| • |
遊戲設備所需維修費用水平的波動；以及 |
| • |
關税上調。 |
我們的銷售、一般和行政費用以及研發費用的變化主要是由於就業和工資以及相關附帶福利的變化。
收購和資產剝離
在過去兩年裏，我們沒有進行過任何收購。“
經營成果
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月相比
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的前三個月的某些精選綜合財務數據(單位：千)：
| 截至3月31日的三個月， | $ | % |
||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
變化 |
變化 |
|||||||||||||
| 合併運營報表： |
||||||||||||||||
| 收入 |
||||||||||||||||
| 博彩運營 |
$ | 44,416 | $ | 42,685 | $ | 1,731 | 4.1 | % | ||||||||
| 設備銷售 |
10,943 | 11,628 | (685 | ) | (5.9 | )% | ||||||||||
| 總收入 |
55,359 | 54,313 | 1,046 | 1.9 | % | |||||||||||
| 運營費用 |
||||||||||||||||
| 博彩運營成本 |
8,676 | 9,993 | (1,317 | ) | (13.2 | )% | ||||||||||
| 設備銷售成本 |
3,468 | 5,208 | (1,740 | ) | (33.4 | )% | ||||||||||
| 銷售、一般和行政 |
12,608 | 11,640 | 968 | 8.3 | % | |||||||||||
| 研發 |
8,060 | 8,231 | (171 | ) | (2.1 | )% | ||||||||||
| 資產減值和其他費用 |
724 | 55 | 669 | 1216.4 | % | |||||||||||
| 折舊及攤銷 |
18,408 | 24,369 | (5,961 | ) | (24.5 | )% | ||||||||||
| 總運營費用 |
51,944 | 59,496 | (7,552 | ) | (12.7 | )% | ||||||||||
| 營業收入(虧損) |
3,415 | (5,183 | ) | 8,598 | (165.9 | )% | ||||||||||
| 其他費用(收入) |
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| 利息支出 |
10,981 | 8,342 | 2,639 | 31.6 | % | |||||||||||
| 利息收入 |
(288 | ) | (52 | ) | (236 | ) | 453.8 | % | ||||||||
| 其他費用 |
147 | 4,339 | (4,192 | ) | (96.6 | )% | ||||||||||
| 所得税前收入(虧損) |
(7,425 | ) | (17,812 | ) | 10,387 | (58.3 | )% | |||||||||
| 所得税(費用)福利 |
(345 | ) | 3,393 | (3,738 | ) | (110.2 | )% | |||||||||
| 淨(虧損)收入 | (7,770 | ) | (14,419 | ) | 6,649 | (46.1 | )% | |||||||||
收入：
博彩運營部。
遊戲運營收入的增長主要是由於我們的特別股東大會部門的增長。與前一年相比，EGM RPD增長了14.0%。前一年，新冠肺炎導致的賭場臨時關閉始於2020年3月。截至2020年3月31日，本公司幾乎所有客户都關閉了。截至2021年3月31日，我們所有主要客户的賭場物業在有限的運營下幾乎都是開放的。遊戲運營收入的大幅增長被我們的EGM安裝基數同比下降所抵消，原因是。向經銷商銷售超過1270台以前租賃的低產量單位(其中429台在本季度售出，841台在過去12個月內售出)，以及銷售512台以前租賃的VLT EGM。此外，在過去的12個月裏，我們的幾個客户為了應對新冠肺炎疫情而重新配置了老虎機地板，因此，我們從國內客户羣中移除了11台EGM。我們的國際特別股東大會裝機容量也同比下降，這主要是由於墨西哥的某些賭場永久關閉，以及與老虎機重新配置相關的機器被移除。遊戲運營收入的增長還歸因於我們的互動部門增加了60萬美元，這主要是由於我們的RMG遊戲收入的增加，以及由於安裝基數增加到4362台，Tablet Products遊戲運營收入增加了40萬美元。
設備銷售。
設備銷量的下降主要是因為通用汽車的銷量同比減少了1.75億輛。“在截至前三個月的三個月裏，我們售出了289輛EGM2021年3月31日，而去年同期為464個EGM單位。EGM設備銷售收入還包括來自中國的收入。將之前租賃的低收益單位出售給分銷商(其中429個在本季度售出，395個在去年同期售出)，這不包括在我們的售出單位數量或國內平均銷售價格中。
運營費用
博彩運營成本。博彩運營成本下降的結果是由於新冠肺炎疫情導致我們的製造設施沒有得到充分利用，管理費用在去年同期有所增加。減少的另一個原因是，與去年同期相比，由於活動和人數減少，與外勤事務有關的費用減少了50萬美元。在截至今年3月的三個月裏，博彩運營成本佔博彩運營收入的比例為19.5%。2021年3月31日7%，而去年同期為23.4%。
設備銷售成本。設備銷售成本下降的原因是，與前一年相比，設備銷售數量減少。這是一年中的一段時間。設備銷售成本還包括之前租賃的、產量較低的設備出售給經銷商的成本(其中429台在本季度售出，395台在去年同期售出)。在截至3月份的3個月裏，設備銷售成本佔設備銷售收入的百分比為31.7%。2021年3月31日*與去年同期的44.8%相比，這主要是由於以前租賃的單位在每個時期銷售的成本不同，所以每年都會出現波動。
銷售，一般和行政。銷售、一般和行政費用增加的主要原因是工資和福利成本增加了90萬美元。在前一年，在新冠肺炎危機中，管理層採取了一些措施來減少支出，包括員工休假、裁員和減薪。
研究和開發。研發費用下降的主要原因是：專業費用和開發成本減少了30萬美元，但工資和福利成本的增加抵消了這一減少。在前一年，在新冠肺炎危機中，管理層採取了一些措施來減少支出，包括員工休假、裁員和減薪。
減記和其他費用。*在截至以下三個月的三個月內2021年3月31日，公司確認了70萬美元的減記和其他費用，主要與減值有關*內部開發的遊戲標題。在截至以下三個月的期間內2020年3月31日, 該公司確認了10萬美元的減記和其他費用，主要與處置長期資產有關。
由於我們的減記和其他費用的性質不斷變化，我們描述了餘額的構成，而不是提供同比比較。
折舊和攤銷。*下降的主要原因是，在企業合併中購買的幾項資產已達到其使用壽命的盡頭。
其他費用，淨額
利息支出。利息支出的增加是主要原因。根據增量第一留置權信貸安排，未償還本金增加約9500萬美元。見第1項。《財務報表》關於長期債務的詳細討論附註5
其他費用。 這一減少主要歸因於上一年320萬美元的賠償應收賬款的沖銷，因為不確定税收狀況的相關負債也因訴訟時效失效而沖銷，其次是外幣波動對以外幣計價的貿易應收賬款和應收賬款的影響。
所得税。*公司截至2021年3月31日的三個月的有效所得税税率為4.6%的費用。聯邦法定税率21.0%與公司截至2021年3月31日三個月的實際税率之間的差異主要是由於我們對遞延税項資產的估值免税額的變化，而公司截至2020年3月31日的三個月的有效所得税税率為19.0%。這一有效税率接近聯邦法定税率21%，原因是我們對遞延税項資產的估值津貼發生了抵消性變化，以及某些不確定的税收狀況的適用訴訟時效失效。
分部經營業績
我們按照“管理辦法”逐個部門地報告我們的業務部門的業績。管理辦法指定我們的首席運營決策者(我們的首席執行官)使用的內部報告，用於決策和評估我們的可報告部門的業績。
參見第2項。“財務報表”注1，詳細討論我們的三個部分。每個部門的活動包括其產品線的設計、開發、採購、製造、營銷、分銷、安裝和服務。我們根據收入和部門調整後的EBITDA來評估我們經營部門的表現。
部門收入包括每個可報告部門內的產品租賃、許可或銷售。我們根據收入、特定部門調整後的EBITDA和單位配置來衡量部門業績。我們認為，單元定位是衡量EGM和Table產品細分市場表現的重要指標，因為它衡量租賃和銷售單元的歷史市場定位，並提供對下一代產品和服務潛在市場的洞察力。我們不提供已售出單位的累計裝機量，因為以前售出的單位可能已不再被我們的客户使用，或者可能已被其他型號或產品所取代。“
調整後的費用
我們已在本10-Q表格中提供(I)經調整的博彩業務成本、(Ii)經調整的銷售、一般及行政成本及(Iii)經調整的研發成本(統稱為“經調整開支”)，因為我們相信該等衡量標準可為投資者提供衡量我們業績的額外信息。
我們認為，每一項調整後費用的列報都是適當的，以向投資者提供有關某些非現金項目的額外信息，這些項目差異很大，很難預測。這些調整後的費用考慮了非現金股票補償費用、收購和整合相關成本(包括重組和遣散費)、首次和第二次公開募股(IPO)成本、包括和解付款在內的法律和訴訟費用、新司法管轄區和監管許可成本、資本化安裝和交付的非現金費用、非現金費用和資產處置損失，以及其他調整，包括與新冠肺炎疫情相關的成本和庫存和應收估值費用。此外，我們認為，每一項調整後的費用都是對我們費用的一個有意義的衡量標準，因為我們用它來評估我們的業務業績，做出預算決策，並將我們的業績與使用類似衡量標準的其他同行公司的業績進行比較。它還為管理層和投資者提供了更多信息，以評估我們的價值。
每項經調整的費用並不是按照公認會計準則列報的。我們對“調整費用”一詞的使用可能與業內其他公司有所不同。根據公認會計準則，每一項調整後的費用都不應被視為我們運營費用的替代。作為一種分析工具，每項經調整的費用都有重要的侷限性，您不應孤立地考慮它，也不應將其作為根據GAAP報告的我們結果分析的替代品。
我們對調整費用的定義允許我們將計算淨收入時扣除的某些非現金費用加回去，並扣除計算淨收入時包括的某些收益。然而，這些費用和收益差異很大，很難預測。它們可以代表長期戰略的效果，而不是短期結果。此外，在收費或費用的情況下，這些項目可以代表可用於其他公司用途的現金的減少。
由於這些限制，我們主要依靠我們的GAAP博彩運營成本、設備銷售成本、銷售成本、一般和行政成本以及研發成本，並僅對每項調整後的費用進行補充使用。
下表列出了每項調整後的費用，幷包括與最近的公認會計準則(GAAP)衡量標準的對賬。
電子遊戲機
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月相比
| 截至3月31日的三個月， | $ | % |
||||||||||||||
| (金額以千為單位，單位數據除外) |
2021 |
2020 |
變化 |
變化 |
||||||||||||
| 特別股東大會部門收入： |
||||||||||||||||
| 博彩運營 |
$ | 39,604 | $ | 38,885 | $ | 719 | 1.8 | % | ||||||||
| 設備銷售 |
10,914 | 11,470 | (556 | ) | (4.8 | )% | ||||||||||
| 股東特別大會總收入 |
50,518 | 50,355 | 163 | 0.3 | % | |||||||||||
| 特別股東大會分部費用和調整後費用： |
||||||||||||||||
| 博彩運營成本(1) |
7,932 | 9,276 | (1,344 | ) | (14.5 | )% | ||||||||||
| 減去：調整(2) | 441 | 1,163 | (722 | ) | (62.1 | )% | ||||||||||
| 調整後的博彩運營成本 |
7,491 | 8,113 | (622 | ) | (7.7 | )% | ||||||||||
| 設備銷售成本 |
3,451 | 5,132 | (1,681 | ) | (32.8 | )% | ||||||||||
| 銷售、一般和行政 |
11,358 | 10,626 | 732 | 6.9 | % | |||||||||||
| 減去：調整(3) | 754 | 1,128 | (374 | ) | (33.2 | )% | ||||||||||
| 調整後的銷售成本、一般成本和行政成本 |
10,604 | 9,498 | 1,106 | 11.6 | % | |||||||||||
| 研發 |
6,959 | 6,918 | 41 | 0.6 | % | |||||||||||
| 減去：調整(4) | 684 | 819 | (135 | ) | (16.5 | )% | ||||||||||
| 調整後的研發成本 |
6,275 | 6,099 | 176 | 2.9 | % | |||||||||||
| 配售費用的增加 |
1,706 | 1,859 | (153 | ) | (8.2 | )% | ||||||||||
| 特別股東大會調整後的EBITDA |
$ | 24,403 | $ | 23,372 | $ | 1,031 | 4.4 | % | ||||||||
| EGM單位信息： |
||||||||||||||||
| VLT | - | 512 | (512 | ) | (100.0 | )% | ||||||||||
| 第II類 | 11,412 | 12,291 | (879 | ) | (7.2 | )% | ||||||||||
| 第III類 | 4,044 | 5,000 | (956 | ) | (19.1 | )% | ||||||||||
| 國內客户羣，期末 |
15,456 | 17,803 | (2,347 | ) | (13.2 | )% | ||||||||||
| 國際客户羣，期末 | 7,985 | 8,286 | (301 | ) | (3.6 | )% | ||||||||||
| 總安裝基數，期末 |
23,441 | 26,089 | (2,648 | ) | (10.1 | )% | ||||||||||
| 客户羣-俄克拉荷馬州 | 8,127 | 9,745 | (1,618 | ) | (16.6 | )% | ||||||||||
| 客户羣-非俄克拉荷馬州 | 7,329 | 8,058 | (729 | ) | (9.0 | )% | ||||||||||
| 國內客户羣，期末 | 15,456 | 17,803 | (2,347 | ) | (13.2 | )% | ||||||||||
| 每天國內收入 | $ | 27.10 | $ | 21.08 | $ | 6.02 | 28.6 | % | ||||||||
| 每天的國際收入 | $ | 2.94 | $ | 6.89 | $ | (3.95 | ) | (57.3 | )% | |||||||
| 每天總收入 | $ | 18.89 | $ | 16.57 | $ | 2.32 | 14.0 | % | ||||||||
| 國內EGM單位已售出 | 289 | 426 | (137 | ) | (32.2 | )% | ||||||||||
| EGM總銷量 | 289 | 464 | (175 | ) | (37.7 | )% | ||||||||||
| 國內平均售價 | $ | 17,520 | $ | 17,564 | $ | (44 | ) | (0.3 | )% | |||||||
(1) 不包括折舊和攤銷。
(2)博彩運營成本的調整包括非現金股票補償費用、資本化安裝和交付的非現金費用以及其他調整。
(3) 銷售、一般和行政費用的調整包括非現金股票補償費用、收購和整合相關成本(包括重組和遣散費)、二次發行成本、法律和訴訟費用(包括和解付款和其他調整)。
(4)研究和開發成本的調整包括非現金股票補償費用以及收購和整合相關成本，包括重組和遣散費。
博彩運營收入
博彩業務收入增加的主要原因是每天的總收入增加。前一年，新冠肺炎(Sequoia Capital)導致的賭場臨時關閉始於2020年3月。截至2020年3月31日，本公司幾乎所有客户都關閉了。截至2021年3月31日，我們所有主要客户的賭場物業在有限的運營下幾乎都是開放的。遊戲運營收入的大幅增長被我們的EGM安裝基數同比下降所抵消，原因是。向經銷商銷售了超過1270台以前租賃的低收益設備(其中429台在本季度售出，8.41億台在過去12個月內售出)，以及銷售了512台以前租賃的VLT EGM。此外，在過去的12個月裏，我們的幾個客户為了應對新冠肺炎疫情重新配置了槽層，因此將EGM從我們國內的裝機容量中移除。我們的國際EGM裝機容量也逐年下降，主要原因是永久關閉
設備銷售量
設備銷售額下降的主要原因是銷售量同比下降。*EGM設備銷售收入還包括來自中國的收入將之前租賃的低收益單位出售給分銷商(其中429個在本季度售出，395個在去年同期售出)，這不包括在我們的售出單位數量或國內平均銷售價格中。
EGM調整後的EBITDA
EGM調整後的EBITDA包括EGM部門的營業收入和運營費用，經摺舊、攤銷、減記和其他費用、配售費用的增加以及其他成本調整後。參見第1項。《財務報表》附註13--進一步解釋調整EGM調整後EBITDA的增長歸因於上述收入的增加，以及博彩運營成本和設備銷售成本的下降，但被運營費用的增加所抵消。EGM調整後的EBITDA利潤率在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為48%和46%，反映出更高利潤率的租賃收入、以適度的抵消成本將以前租賃的低收益俄克拉何馬州單位出售給分銷商以及管理層降低運營費用和其他成本的更大組合
餐桌產品
截至2021年3月31日的三個月，而截至2020年3月31日的三個月
| 截至3月31日的三個月， | $ | % |
||||||||||||||
| (金額以千為單位，單位數據除外) |
2021 |
2020 |
變化 |
變化 |
||||||||||||
| 表產品部門收入： |
||||||||||||||||
| 博彩運營 |
$ | 2,727 | $ | 2,324 | $ | 403 | 17.3 | % | ||||||||
| 設備銷售 |
29 | 158 | (129 | ) | (81.6 | )% | ||||||||||
| 表格產品總收入 |
2,756 | 2,482 | 274 | 11.0 | % | |||||||||||
| 表產品細分費用和調整後費用： |
||||||||||||||||
| 博彩運營成本(1) | 223 | 292 | (69 | ) | (23.6 | )% | ||||||||||
| 減去：調整(2) | 98 | 167 | (69 | ) | (41.3 | )% | ||||||||||
| 調整後的博彩運營成本 | 125 | 125 | - | 0.0 | % | |||||||||||
| 設備銷售成本 | 17 | 76 | (59 | ) | (77.6 | )% | ||||||||||
| 銷售、一般和行政 | 625 | 564 | 61 | 10.8 | % | |||||||||||
| 減去：調整(3) | 38 | 43 | (5 | ) | (11.6 | )% | ||||||||||
| 調整後的銷售成本、一般成本和行政成本 | 587 | 521 | 66 | 12.7 | % | |||||||||||
| 研發 | 606 | 882 | (276 | ) | (31.3 | )% | ||||||||||
| 減去：調整(4) | (10 | ) | 20 | (30 | ) | (150.0 | )% | |||||||||
| 調整後的研發成本 | 616 | 862 | (246 | ) | (28.5 | )% | ||||||||||
| 表產品調整後的EBITDA | $ | 1,411 | $ | 898 | $ | 513 | 57.1 | % | ||||||||
| 表產品單位信息： |
||||||||||||||||
| 表產品安裝基數，期末 | 4,362 | 3,897 | 465 | 11.9 | % | |||||||||||
| 月租均價 | $ | 208 | $ | 197 | $ | 11 | 5.6 | % | ||||||||
(1)不包括折舊和攤銷。
(2)博彩運營成本的調整包括非現金股票補償費用和資本化安裝和交付的非現金費用。
(3)銷售、一般和行政費用的調整包括非現金股票補償費用、收購和整合相關成本，包括重組和遣散費、薪酬和其他調整。
(4)研究和開發成本的調整包括非現金股票補償費用以及收購和整合相關成本，包括重組和遣散費。
博彩運營收入下降
Table Products博彩業務收入的增長歸因於Table Products安裝基數的增加。我們的進步者，如超級4、21點和皇家9的持續成功，是與去年同期相比桌上產品安裝基礎增加的主要驅動力。
設備銷售量
設備銷售額下降主要是由於本年度桌上游戲標牌和洗牌機銷售數量減少所致。
表格產品調整後的EBITDA
表類產品調整後的EBITDA包括表類產品部門經摺舊、攤銷、減記和其他費用以及其他成本調整後的收入和運營費用。參見第1項。《財務報表》附註13--進一步解釋調整表產品調整後EBITDA的減少歸因於遊戲業務收入的增加和運營費用的減少，這主要與開發費用的減少有關，但被上述設備銷售收入的減少所抵消。
互動
截至2021年3月31日的三個月，而截至2020年3月31日的三個月
| 截至3月31日的三個月， | $ | % |
||||||||||||||
| (金額(以千為單位)) | 2021 | 2020 | 變化 | 變化 | ||||||||||||
| 互動細分市場收入： |
||||||||||||||||
| 社交遊戲收入 |
$ | 709 | $ | 822 | $ | (113 | ) | (13.7 | )% | |||||||
| 真金白銀博彩收入 | 1,376 | 654 | 722 | 110.4 | % | |||||||||||
| 互動總收入 |
2,085 | 1,476 | 609 | 41.3 | % | |||||||||||
| 互動細分費用和調整後費用： |
||||||||||||||||
| 博彩運營成本(1) | 521 | 425 | 96 | 22.6 | % | |||||||||||
| 銷售、一般和行政 | 625 | 450 | 175 | 38.9 | % | |||||||||||
| 減去：調整(2) | 60 | 47 | 13 | 27.7 | % | |||||||||||
| 調整後的銷售成本、一般成本和行政成本 | 565 | 403 | 162 | 40.2 | % | |||||||||||
| 研發 | 495 | 431 | 64 | 14.8 | % | |||||||||||
| 減去：調整(3) | 4 | 14 | (10 | ) | (71.4 | )% | ||||||||||
| 調整後的研發成本 | 491 | 417 | 74 | 17.7 | % | |||||||||||
| 交互式調整後的EBITDA | $ | 508 | $ | 231 | $ | 277 | 119.9 | % | ||||||||
(1)不包括折舊和攤銷。
(2)銷售費用、一般費用和行政費用的調整包括非現金股票補償費用和其他調整。
(3)研究和開發成本的調整包括非現金股票補償費用。
博彩運營收入：
遊戲運營收入的大幅增長主要是由於本季度RMG收入增加了70萬美元，這主要是由於客户數量和遊戲數量的同比增加，以及我們在AxSys遊戲市場平臺上增加了我們的陸基內容。這一增長主要歸因於密歇根州、新澤西州和賓夕法尼亞州收入的增加。
交互式調整後的EBITDA
互動調整後的EBITDA包括互動部門經摺舊、攤銷、減記和其他費用以及其他成本調整後的收入和運營費用。參見第1項。《財務報表》附註13--進一步解釋調整互動調整後EBITDA的增長主要是由於如上所述收入的增加，被包括工資和福利相關費用和專業費用在內的額外運營成本的增加所抵消。
我們在這份10-Q表中提供了調整後的EBITDA總額，因為我們相信這樣的衡量標準為投資者提供了衡量我們業績的額外信息。)
我們認為，列報調整後的EBITDA總額是適當的，以向投資者提供有關某些重大非現金項目的額外信息，這些項目我們預計未來不會繼續保持在同一水平，以及我們認為不能反映我們持續經營業績的其他項目。此外，我們認為，調整後的EBITDA總額提供了一種有意義的運營盈利能力衡量標準，因為我們使用它來評估我們的業務表現，做出預算決策，並將我們的表現與使用類似衡量標準的其他同行公司的表現進行比較。它還為管理層和投資者提供了更多信息，以評估我們的價值。
調整後的EBITDA總額不是根據公認會計準則列報的。我們使用調整後的EBITDA總額這一術語可能與我們行業中的其他公司有所不同。調整後的EBITDA總額不應被視為營業收入或淨收入的替代方案。調整後的EBITDA總額作為一種分析工具有重要的侷限性，您不應孤立地考慮它，也不應將其作為GAAP報告的我們業績分析的替代品。
我們對調整後EBITDA的定義允許我們將計算淨收入時扣除的某些非現金費用加回去，並扣除計算淨收入時包括的某些收益。然而，這些費用和收益差異很大，很難預測。它們可以代表長期戰略的效果，而不是短期結果。此外，在收費或費用的情況下，這些項目可以代表可用於其他公司用途的現金的減少。
由於這些限制，我們主要依賴我們的GAAP結果，如淨(虧損)收入、營業收入、EGM調整後的EBITDA、表格產品調整後的EBITDA或互動調整後的EBITDA，並僅補充使用調整後的EBITDA總額。
下表將PlayAGS公司的淨虧損與調整後的EBITDA總額(以千為單位)進行了核對：
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月相比
| 截至3月31日的三個月， |
$ | % |
||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
變化 |
變化 |
|||||||||||||
| 淨(虧損)收入 | $ | (7,770 | ) | $ | (14,419 | ) | $ | 6,649 | (46.1 | )% | ||||||
| 所得税(福利)費用 |
345 | (3,393 | ) | 3,738 | (110.2 | )% | ||||||||||
| 折舊及攤銷 |
18,408 | 24,369 | (5,961 | ) | (24.5 | )% | ||||||||||
| 其他費用 |
147 | 4,339 | (4,192 | ) | (96.6 | )% | ||||||||||
| 利息收入 |
(288 | ) | (52 | ) | (236 | ) | 453.8 | % | ||||||||
| 利息支出 |
10,981 | 8,342 | 2,639 | 31.6 | % | |||||||||||
| 資產減值和其他(1) |
724 | 55 | 669 | 1216.4 | % | |||||||||||
| 其他調整(2) | (285 | ) | 702 | (987 | ) | (140.6 | )% | |||||||||
| 其他非現金收費(3) |
2,181 | 2,555 | (374 | ) | (14.6 | )% | ||||||||||
| 法律和訴訟費用，包括和解費用(4) | 198 | - | 198 | 100.0 | % | |||||||||||
| 收購和整合相關成本，包括重組和遣散費(5) |
49 | 452 | (403 | ) | (89.2 | )% | ||||||||||
| 非現金股票薪酬(6) |
1,632 | 1,551 | 81 | 5.2 | % | |||||||||||
| 調整後EBITDA合計 |
$ | 26,322 | $ | 24,501 | $ | 1,821 | 7.4 | % | ||||||||
(1)減記和其他包括與長期資產處置損失或減值相關的項目，以及對或有對價的公允價值調整。
(2)其他調整主要包括與新冠肺炎疫情相關的成本以及庫存和應收估值費用，項目產生的專業費用，公司和公開申報合規，合同取消費用和其他被視為非運營性質的交易成本，以及與首次公開發行(IPO)相關的成本，扣除資本化為股權的成本和相關二次發行的成本。
(3)其他非現金費用包括與非現金費用和資產處置虧損相關的成本、資本化安裝和交付的非現金費用(主要包括在每個合同的估計壽命內支出的合同收購成本)以及與根據開發協議增加合同權利有關的非現金費用。
(4)與法律和訴訟相關的成本包括向律師事務所支付款項，以及就正常業務過程以外的事項達成和解。
(5)收購和整合相關成本主要涉及收購業務後發生的成本，例如購買Integrity，以整合業務並獲得成本協同效應。重組及遣散費主要涉及不時重組本公司業務所產生的成本，以及列報期間確認的其他員工遣散費。
(6)非現金股票薪酬包括與授予期權、限制性股票和其他股權獎勵相關的非現金薪酬支出。
流動性和資本資源
我們預計，截至2021年3月31日的三個月的主要持續流動性需求將用於運營資本支出、營運資本、償債、遊戲開發和其他客户獲取活動。我們預計將通過手頭現金、額外融資和經營活動的現金流為這些流動性需求提供資金。
我們整體戰略的一部分包括考慮擴張機會、服務不足的市場以及收購和其他可能定期出現的戰略機會。我們可能需要額外的資金來執行這種戰略增長，並可能產生額外的債務或發行額外的股本來為任何此類交易融資。我們不能向您保證，我們將能夠以可接受的條款或根本不能獲得此類債務或發行任何此類額外股本。
由於冠狀病毒在全國範圍內迅速蔓延造成的業務中斷，以及州和部落政府和企業採取的遏制病毒的行動，本公司已採取了以下幾項行動，以適應新冠肺炎金融危機的嚴重性。除其他外，公司實施短期休假，保留福利，全公司減薪，裁員超過10%.*我們的非僱員董事也同意將他們的費用降低約50%.截至2021年3月31日，本公司大部分客户已重新開業，運力有限，部分客户因當地條件和與冠狀病毒傳播有關的法規而重新開業後被要求重新關閉，還有一些客户仍處於關閉狀態。根據賭場關閉的數量和時間，公司將考慮通過額外的員工休假來進一步削減工資和相關費用，以節省流動性。
截至2021年3月31日止，本公司有7,730萬美元現金及現金等價物，以及3,000萬美元可根據其循環信貸安排提取。*根據第一留置權信貸協議(定義見附註5)，本公司須於每個歷季末遵守若干財務契約，包括維持最高淨第一留置權槓桿率為6.0%至1.0%。*於2020年5月1日，本公司已進入遞增假設及修訂。除其他事項外，(I)規定暫停測試截至2020年6月30日、2020年9月30日和2020年12月31日的財政季度的財務契約，以及(Ii)從2020年5月1日開始至本公司就截至2021年12月31日的財政季度交付合規性證書之日止期間(除非本公司提前終止)，對第一留置權信貸協議中規定的負面契約做出某些修改，並：(I)規定暫停測試截至2020年6月30日、2020年9月30日和2020年12月31日的財政季度的財務契約，以及(Ii)從2020年5月1日開始至本公司提交截至2021年12月31日的財政季度的合規性證書之日止期間，對第一留置權信貸協議中規定的負面契約做出某些修改，僅為確定於2021年首三個季度內遵守財務契約的目的，一旦測試恢復，EBITDA的計算。*由於第4號修正案的結果，並基於本公司對未來12個月的預計經營業績，本公司預計至少在財務報表發佈後的未來12個月內，其將遵守其在第一連帶信貸協議下的財務契約。根據第4號修正案的條款，公司產生的增量定期貸款本金總額為9500萬美元，其中公司獲得淨收益8330萬美元(扣除原始發行貼現和相關費用後), 如注5所述)。根據第4號修正案產生的增量定期貸款將按借款人選擇的相當於LIBOR或基本利率的利率計息，受利率下限加上適用利潤率的限制，LIBOR貸款的適用保證金為513.0%，基本利率貸款的適用保證金為112.0%。在2020年5月1日之後的頭兩年內，任何根據第4號修正案產生的增量定期貸款的任何自願預付都將受到慣常的“全額”溢價的約束。(編者注：根據第4號修正案產生的增量定期貸款將在2020年5月1日後的頭兩年內自願預付利息，利率等於LIBOR或基本利率之一，受利率下限加LIBOR貸款的適用保證金和基本利率貸款的適用保證金的限制。)在2022年5月1日或之後，以及2022年11月1日之前，自願預付根據第4號修正案產生的增量定期貸款將附帶1.00%的支付保費，但除上述外，增量定期貸款具有適用於第一留置權信貸協議項下未償還定期貸款的相同條款。作為額外融資的結果，加上截至2021年3月31日手頭的現金和現金等價物，管理層相信，公司有足夠的流動性為其運營需求提供資金，並在財務報表發佈後至少未來12個月內履行到期債務。
負債
第一留置權信貸安排
於二零一七年六月六日(“截止日期”)，本公司全資間接附屬公司AP Gaming I，LLC(“借款人”)訂立第一留置權信貸安排協議(“第一留置權信貸協議”)，提供4.5億美元定期貸款及3,000萬美元循環信貸安排(“第一留置權信貸安排”)。定期貸款所得款項主要用於償還本公司當時的現有定期貸款、其他債務、*支付與上述以及其他一般企業用途相關的費用和開支。鑑於新冠肺炎疫情給全球市場帶來的巨大不確定性，循環信貸安排於2020年3月19日全額提取，作為預防措施，以增加公司的現金狀況，促進財務靈活性。循環信貸安排的全部金額已於2020年10月償還，未來仍可供本公司動用，定期貸款將於2024年2月15日到期，循環信貸安排將於2022年6月6日到期。定期貸款要求按計劃每季度支付一次，金額相當於定期貸款原始本金總額的0.25%，餘額在到期時到期。定期貸款和循環信貸安排項下的借款按借款人選擇的LIBOR或基本利率計息，受利率下限加適用的保證金利率的限制。此外，借款人須按季度向循環信貸安排下的每名貸款人支付其項下任何未使用承諾的承諾費，年利率為0.50%。
於2017年12月6日，借款人訂立6,500萬美元定期貸款的增量貸款(“12月增量定期貸款”)。12月增量定期貸款的淨收益用於支付購買由Rocket Gaming Systems(“Rocket”)運營的電子遊戲機和相關資產的資金，並支付與此相關的費用和開支以及用於一般企業用途。
與發放12月份增量定期貸款有關的額外貸款費用為100萬美元。鑑於貸款人集團的構成，這筆交易被計入債務修改，因此，90萬美元的第三方成本被支出並計入債務清償和修改損失中，其餘金額已資本化，並將在協議期限內攤銷。
2018年2月8日，借款人根據其首份留置權信貸協議(以下簡稱《定期貸款》)完成了對其現有5.13億美元定期貸款的重新定價。定期貸款的定價從較倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加碼550個基點重新調整至425個基點。倫敦銀行間同業拆借利率下限維持在100個基點。
2018年2月8日，與定期貸款重新定價相關，支出了120萬美元的第三方成本，計入債務損失和修改。40萬美元的現有債務發行費用被註銷，也包括在債務清償和修改損失中。
於2018年10月5日，借款人與借款人的若干附屬公司、不時的貸款方及行政代理訂立第2號遞增假設及修訂協議(“第2號遞增協議”)。第2號遞增協議修訂並重申，於2017年12月6日修訂並於2018年2月8日修訂並於2018年2月8日修訂的某些第一留置權信貸協議(“現有信貸協議”)在借款人、貸款方、行政代理和其中指名的其他各方之間(“經修訂和重新簽署的信貸協議”)，以(A)降低期限B貸款(經重新定價)的適用利差，該第一留置權信貸協議於2017年12月6日修訂，並於2018年2月8日修訂並重述，“現有信貸協議”(“現有信貸協議”)在借款人、貸款方、行政代理和其中點名的其他各方之間，(A)降低B期貸款(經重新定價，(A)信貸協議項下的“重新定價的B期貸款”(“重新定價的B期貸款”)增加0.75%(如果借款人在任何時候獲得穆迪至少B1的企業信用評級，而不論未來的任何評級，則額外增加0.25%)及(B)為借款人產生本金總額為3,000萬美元的遞增定期貸款(“遞增定期貸款”，連同重新定價的B期貸款，稱為“B期貸款”)。
2018年10月5日，與定期貸款重新定價相關，支出了150萬美元的第三方成本，計入債務清償和修改損失。
2019年8月30日，借款人簽訂信貸協議第3號修正案(《重新定價修正案》)。重新定價修正案將循環信貸安排的利差降至與根據信貸協議發放的定期貸款相同的利差。
於2020年5月1日，借款人訂立第一留置權信貸協議第4號修正案，規定契約減免(如附註1所述)以及9,500萬美元的增量定期貸款，其中本公司在扣除原始發行貼現及相關費用後收到的淨收益為8,330萬美元。增量定期貸款的平均利率為LIBOR加13%，該協議還規定，通過發行某些債務或任何重新定價修訂進行的任何定期貸款的再融資，在任何時候都會導致較低的收益率。2020年將伴隨着協議中定義的完整溢價，其中包括額外的溢價或費用，以及在2022年5月1日之前支付的任何未付利息的必需支付。在這兩年之後的六個月裏，提前償還貸款將伴隨着1.00%的付款溢價或費用。除上文所述外，新增定期貸款的條款將繼續與現有信貸協議所提供的相同。
截至2021年3月31日，我們遵守了債務工具所需的契約。參見第1項。“簡明綜合財務報表附註”，附註1“流動性和融資”，説明我們未來財務契約的變化。
設備長期應付票據和融資租賃
本公司已訂立一項融資協議，以購買若干遊戲器材、系統及相關設備，並已就記作融資租賃的車輛及設備訂立租賃。
下表彙總了我們的歷史現金流(以千為單位)：
| 截至3月31日的三個月， |
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| 2021 |
2020 |
變化 |
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| 現金流信息： |
||||||||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
$ | 9,693 | $ | 18,809 | $ | (9,116 | ) | |||||
| 用於投資活動的淨現金 |
(9,864 | ) | (12,879 | ) | $ | 3,015 | ||||||
| 融資活動提供的現金淨額(用於) |
(4,218 | ) | 24,485 | $ | (28,703 | ) | ||||||
| 匯率對現金和現金等價物的影響 |
(1 | ) | (13 | ) | $ | 12 | ||||||
| 現金及現金等價物淨(減)增 |
$ | (4,390 | ) | $ | 30,402 | $ | (34,792 | ) | ||||
經營活動：
經營活動提供的現金減少，主要是由於當期應收賬款減少，但被淨虧損減少所抵消。
投資活動
用於投資活動的現金減少主要是由於應收客户票據減少230萬美元和購買無形資產減少70萬美元。
融資活動
截至2021年3月31日的三個月，融資活動使用的淨現金為420萬美元，而截至2020年3月31日的三個月，融資活動提供的現金淨額為2450萬美元，現金淨減少2870萬美元，這主要是由於去年同期循環信貸安排借款3000萬美元，與去年同期相比，融資配售費用義務的支付減少了220萬美元。
表外安排
我們不與未合併實體或其他合理地可能對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源產生重大當前或未來影響的表外交易、安排、債務或其他關係。
關鍵會計政策
有關我們關鍵會計政策的説明，請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告中的“第二部分第7項：管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。在截至2021年3月31日的前三個月裏，我們的政策沒有實質性變化。
最近發佈的會計聲明
見第1項的相關披露。“簡明合併財務報表附註”，附註1“業務説明和重要會計政策摘要”。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率。我們對市場風險的主要敞口是與我們的長期債務相關的利率風險，長期債務以可變利率計息。我們的某些債務工具按倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或基準利率在我們的選擇下應計利息，但須受利率下限加適用的保證金利率的限制。在正常的業務過程中，當我們尋求債務和股本來維持我們的運營時，我們會受到利率波動的影響。我們所有對利率敏感的金融工具都是出於交易以外的目的而持有。截至2021年3月31日，我們的債務餘額中只有不到1%是固定利率工具。假設我們的可變利率長期債務的未償還餘額保持不變，考慮到我們相關債務的倫敦銀行同業拆借利率下限，假設利率下降1%不會減少利息支出，而假設利率上升1%將增加大約620萬美元的利息支出。“
外幣風險。我們面臨着外匯匯率風險，這是我們海外業務固有的風險。我們目前在墨西哥和英國(程度較小)使用當地貨幣進行交易。我們結算公司間貿易差額需要兑換貨幣，這就需要承認外幣的波動。我們預計，某些業務將繼續以外幣計價。因此，我們預計我們的現金流和收益將繼續受到外幣匯率波動可能產生的風險的影響。
項目4.控制和程序
信息披露包括控制程序和審查程序
在我們首席執行官和首席財務官的監督和參與下，管理層評估了截至2021年3月31日，我們的披露、控制程序和其他程序(如交易法規則13a-15(E)或15d-15(E)所定義)的設計和運營的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露、控制程序和其他程序是有效的，可以確保在美國證券交易委員會的規則和表格指定的期限內記錄、處理、彙總和報告信息，並根據需要積累和傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不指望我們的披露和控制程序能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和操作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制，任何對控制的評估都不能提供絕對保證，即所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為簡單的錯誤和錯誤而發生。此外，可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過管理優先控制來規避控制。
任何控制系統的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計都會在所有潛在的未來條件下成功實現其聲明的目標。隨着時間的推移，控制可能會變得不充分，因為條件的變化，或者因為對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且可能無法檢測到。
內部控制的變化
交易法規則13a-15(F)中定義的財務報告內部控制在本報告所涵蓋的會計季度結束時沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分：其他信息
第1項法律程序
我們是在正常業務過程中出現的各種索賠和法律訴訟的當事人。我們不相信此類糾紛或法律行動的結果會對我們的財務狀況、經營業績、流動性或資本資源產生重大不利影響。
第1A項。風險因素。
我們截至2020年12月31日的10-K表格年度報告(“年度報告”)中的“風險因素”項包括對我們風險因素的討論。我們在Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大不利影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
沒有。
第5項：其他信息
2021年4月30日，薪酬委員會批准向公司首席執行官David Lopez及其首席財務官Kimo Akiona追加授予基於業績的長期限制性股票單位，具體如下：
| 股價上漲 | 目標股價(1) | 洛佩茲先生股權獎的股票 | Akiona Equity Awards的股票 | |||||||||
| 50% |
$13.43 | 143,266 | 85,960 | |||||||||
| 75% | $15.66 | 214,900 | 128,940 | |||||||||
| 100% | $17.90 | 358,166 | 214,900 | |||||||||
| 限制性股票單位總數 | 716,332 | 429,800 | ||||||||||
(1)目標股價是根據自2021年4月30日收盤價8.95美元起的股價升值幅度確定的
| ● |
100%的獎項都是以業績為基礎的，而且存在風險。 |
| ● |
只有在獎項的四年任期內實現並維持了某些嚴格的、預先確定的股價障礙，業績股票才會被授予。 |
| ● |
股票價格必須上漲50%、75%和100%，並保持不變，才能分別獲得三個部分的獎勵。 |
薪酬委員會根據修訂後的2018年綜合激勵計劃提供這些贈款。
根據業績支付薪酬並與股東保持一致
我們致力於按績效付費的理念。我們的薪酬計劃旨在激勵我們的員工在高水平上表現，並獎勵那些提高我們為客户提供傑出業績和為股東創造價值的能力的貢獻。我們認為，薪酬應該與股東利益和股東實現的長期價值保持一致。
為了將薪酬和業績掛鈎，並使高管的利益與公司及其股東的利益保持一致，薪酬委員會將目標年度直接薪酬總額的很大一部分分配給長期激勵股權。*2021年，不包括上文概述的補充股權撥款，我們預計洛佩茲先生的長期激勵股權薪酬將有50%基於績效，大約50%是可變的和有風險的。
相對於市場中值的基準定位
一般而言，薪酬委員會尋求將高管薪酬與市場中位數保持一致，以便能夠吸引、激勵和留住對我們的長期成功至關重要的經驗豐富的高管人才。薪酬委員會審查了高管目標年度長期激勵股權相對於發放給我們同行公司高管的價值，這是薪酬委員會的獨立薪酬諮詢公司怡安集團(Aon Plc)的薪酬解決方案實踐(Rewards Solutions Practice)準備的一份研究報告中提出的。薪酬委員會的審查表明，洛佩茲先生和阿科奧納先生的目標年度長期獎勵補助金大大低於其各自職位的此類補助金的市場中位數。這項研究分析了我們被點名的高管的薪酬，並與下面列出的同行公司進行了比較，並注意到洛佩茲先生和阿科奧納先生的總薪酬都低於市場中值水平。此外，與同行公司相比，AGS的薪酬組合歷來對長期激勵的重視程度較低。薪酬顧問在他們的調查結果中指出，投資者通常更喜歡以績效為基礎的大部分薪酬。
薪酬顧問在分析中使用了以下同行組，並使用收入、行業、商業模式和其他因素等定量和定性標準的組合確定了這一組，以提供相關的比較指標列表，以分析市場薪酬水平。
| 美國阿塞爾娛樂公司(Accel Entertainment，Inc.)。 |
收購了雅居樂公司(Agilosis，Inc.)。 |
| 美國安斯沃斯遊戲科技有限公司 |
* |
| **收購巴利公司(Bally‘s Corporation) |
*世紀賭場公司(Century Casinos，Inc.) |
| **首席執行官丘吉爾·唐斯公司(Churchill Down Inc.) |
* |
| *塞韋裏控股公司(Eeveri Holdings，Inc.)。 |
美國全屋度假村公司(Full House Resorts，Inc.)。 |
| 收購了Glu Mobile，Inc.。 |
中國投資了金色娛樂公司(Golden Entertainment，Inc.)。 |
| 這部電影激發了娛樂公司(Entertainment，Inc.)的靈感。 |
**中國國際遊戲技術有限公司(International Game Technology PLC) |
| 包括帝王賭場及度假村公司(Monarch Casino&Resort，Inc.)。 |
該公司是紅巖度假村公司(Red Rock Resorts，Inc.)的子公司。 |
| *科學遊戲公司 |
* |
根據我們的績效薪酬和股東調整理念，為了使目標年度長期激勵股權授予的價值與該組成部分的市場中值區間保持一致，委員會向洛佩茲先生和Akiona先生發放了這些補充激勵股權授予。
補充助學金完全以成績為基礎
業績股票代表在授予日期後的四年業績期間，基於達到一定的股價障礙而賺取股票的機會。業績股票將根據公司普通股在連續六十(60)個交易日內的平均收盤價賺取，該交易日截止於四年業績期的最後一天或之前。我們相信，由我們的薪酬委員會批准的股價障礙業績指標是嚴格和具有挑戰性的。
董事會委員會成員。
2021年4月28日，董事會重組了其委員會成員和領導結構，以加強對獨立董事的監督和參與。除了下表中新的委員會領導層和成員分配外，本公司還任命Chibib先生為首席獨立董事，這是董事會中代表獨立董事的一個新職位。本公司董事會現有成員如下：
| 審計委員會 |
賠償委員會 |
提名和治理委員會 |
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| 亞當·奇比布(Adam Chibib) |
X* |
X |
|
| 傑夫·弗里曼 |
X |
X* |
X |
| 伊維特·蘭道(Yvette Landau) |
X |
X |
X |
| 安娜·梅西 |
X |
X* |
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| *委員會主席 |
第六項展品
(A)展品。
| 展品編號 |
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展品説明 |
| 3.1 | PlayAGS，Inc.修訂和重新修訂的公司章程證書，2018年1月29日生效(通過引用附件3.1併入 參見PlayAGS，Inc.於2019年3月5日提交的Form 10-K年度報告)。 | |
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|
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| 3.2 | 修訂和重新修訂 PlayAGS，Inc.章程，2018年1月29日通過 (通過引用附件3.2併入 參見PlayAGS，Inc.於2019年3月5日提交的Form 10-K年度報告)。 | |
| *31.1 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證。 |
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| *31.2 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證。 |
|
|
|
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| *32 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證。 |
| 101.IN |
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內聯XBRL實例文檔 |
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| 101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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| 101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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| 101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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| 101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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| 101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| 104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
*隨函存檔。
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
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PlayAGS，Inc. |
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| 日期： |
2021年5月6日 |
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由以下人員提供： |
/s/KIMO Akiona |
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姓名： |
基莫·阿科奧納 |
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標題： |
首席財務官、首席會計官兼財務主管 (首席財務會計官) |