ribt20210909_424b5.htm

我們直接向機構投資者(“投資者”)發售2,307,500股我們的普通股，無面值(“普通股”)，以及購買最多2,307,693股普通股的認股權證(“認股權證”)。每份認股權證的初始行權價為每股1.00美元，如果公司普通股5日成交量加權平均價的110%低於當時的行權價，則行權價將在發行第一和第二週年時進行調整，認股權證自發行之日起可行使五年。我們還向投資者提供最多2,307,885股普通股的預融資認股權證(“預融資認股權證”)，以代替普通股，否則投資者的實益所有權將超過我們已發行普通股的4.99%。預籌資權證的行使價為0.65美元(其中0.6499美元將在本次發行結束時預籌資金)，可行使期為五年，自發行之日起計算。每股普通股和一半的認股權證的合計收購價為0.65美元。每份預融資認股權證和一半認股權證的合計收購價為0.6499美元(相當於每股普通股和一半認股權證的合計收購價減去0.0001美元)。我們還發售普通股股票，這些股票在本招股説明書附錄和隨附的招股説明書提供的認股權證和預籌資權證行使後可不時發行。

我們的普通股在納斯達克資本市場(“納斯達克”)上市，代碼為“RIBT”。2021年9月8日，我們普通股在納斯達克的收盤價為每股0.75美元。該等認股權證或預付資助權證並沒有既定的交易市場，我們亦不打算在任何證券交易所或國家認可的交易系統掛牌該等認股權證或預付資助權證。

根據我們普通股在2021年7月13日每股1.10美元的收盤價計算，非關聯公司持有的已發行普通股的總市值約為37,935,644美元。在截至本招股説明書附錄日期(包括該日)的12個歷月內，我們根據一般指示I.B.6出售了2433380美元的證券。(不包括根據本招股説明書補充資料擬出售的證券)。

投資我們的證券涉及很高的風險。請參閲本招股説明書附錄的S-5頁和隨附的招股説明書第4頁開始的“風險因素”，並在通過引用結合於此的文件中類似的標題下。

美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書附錄或隨附的招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

根據本招股説明書附錄和隨附的招股説明書發售的證券預計將於2021年9月13日左右交付。

本招股説明書附錄是我們向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交的註冊聲明的一部分，該聲明採用“擱置”註冊流程。根據這一擱置登記聲明程序，我們可以不時提出在一次或多次交易中出售最多50,000,000美元的普通股、優先股、購買普通股的認股權證以及由普通股、優先股、認股權證或這些證券的任何組合組成的單位。

我們在兩份單獨的文件中向您提供有關本次發行普通股的信息，這兩份文件裝訂在一起：(1)本招股説明書附錄，其中描述了本次發行普通股、認股權證和預融資認股權證的具體細節；和(2)附帶的基礎招股説明書，日期為2019年7月17日，包括在我們的S-3表格註冊説明書(第333-232447號文件)中，提供關於我們的普通股、優先股、購買普通股或優先股的權證以及由普通股、優先股、權證或這些證券的任何組合組成的單位的一般信息，以及其他一些可能不適用於此次發行的信息。如果本招股説明書附錄中的信息與隨附的招股説明書不一致，您應以本招股説明書補充材料為準。然而，如果其中一份文件中的任何陳述與另一份日期較晚的文件中的陳述不一致，例如，本招股説明書附錄中通過引用併入的文件，該文件中日期較晚的文件中的陳述將修改或取代較早的陳述，因為我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能自較早的日期以來發生了變化。

在作出投資決定之前，您應閲讀本招股説明書附錄以及隨附的招股説明書、本招股説明書附錄中引用的文件、隨附的招股説明書以及我們授權與本次發行相關使用的任何自由撰寫的招股説明書。您還應閲讀並考慮本招股説明書附錄和隨附的基本招股説明書中所指的文檔中的信息，標題為“您可以找到更多信息的地方”和“通過引用併入文檔”。我們所説的本《招股説明書》，是指本招股説明書副刊和隨附的招股説明書的總和。

您應僅依賴本招股説明書附錄、隨附的招股説明書或我們授權與本次發售相關使用的任何免費書面招股説明書中包含或以引用方式併入的信息。我們沒有授權任何人向您提供不同的信息。如果有人向你提供不同或不一致的信息，你不應該依賴它。

我們不會在不允許要約或要約邀請的任何司法管轄區，或要約或要約邀請人沒有資格這樣做的司法管轄區，或向向要約或要約要約或要約不合法的任何人出售本招股説明書附錄所涵蓋的證券的任何司法管轄區內出售本招股説明書附錄所涵蓋的證券。

本招股説明書附錄、隨附的招股説明書、本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中引用的文件以及我們授權用於本次發行的任何免費書面招股説明書中的信息僅在其各自的日期是準確的，無論各自文件的交付時間或本招股説明書涵蓋的任何證券銷售的時間。您不應假設本招股説明書附錄、隨附的招股説明書或我們授權與本次發售相關使用的任何免費書面招股説明書中包含或以引用方式併入的信息在除各自日期以外的任何日期是準確的。

在本招股説明書附錄中，“我們”、“我們”、“我們”和“公司”指的是加州公司RiceBran Technologies及其子公司，除非上下文另有要求。

招股説明書補充摘要

本摘要重點介紹了有關我們的某些信息，以及本招股説明書附錄、隨附的招股説明書以及我們通過引用併入本招股説明書的文檔中的其他信息。此摘要並不完整，也不包含您在投資我們的證券之前應考慮的所有信息。在您閲讀本摘要之後，為了全面瞭解本公司和本次發行及其對您的影響，您應仔細閲讀本招股説明書附錄、招股説明書和任何相關的免費寫作招股説明書，包括標題下所指的信息。“風險因素”在從S-5頁開始的本招股説明書附錄和從第4頁開始的隨附招股説明書中，以及任何相關的免費撰寫的招股説明書中，以及我們通過引用方式併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中的其他文件，包括我們的財務報表和本招股説明書附錄所包含的證物。

概述

我們是一家特種配料公司，利用專有的穩定和分離技術，並輔之以特種研磨工藝，為食品、營養食品、寵物護理和動物飼料類別提供從古代穀物中提取的關鍵營養和功能成分。

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我們專注於碾磨大米和其他小穀物，並生產、加工和銷售這些穀物衍生的高附加值、健康、天然和營養豐富的產品。值得注意的是，在將生米糠轉化為穩定米糠(SRB)和高價值衍生產品方面，我們在北美處於市場領先地位，包括：RiBalance，一種來自SRB進一步加工的完整米糠營養包；

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Risolble，RiBalance的一種高度營養、碳水化合物和富含脂肪的部分；

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RiFiber，一種富含蛋白質和纖維的RiBalance不溶性衍生物；以及

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我們的ProRyza系列產品包括由蛋白質和蛋白質/纖維混合物組成的衍生物。

在過去的十年裏，我們通過優化專利工藝來開發我們的產品，以支持健康、天然和非轉基因成分的生產，這些成分不含麩質，不含所有主要過敏原，用於烘焙食品、穀物、塗料、保健食品、高端動物營養和動物保健品。我們現有的和目標客户是國內和國際的食品和動物營養品製造商、批發商和零售商。

企業信息

我們成立於1998年，並於2000年根據加利福尼亞州的法律註冊成立。我們的主要執行辦事處位於德克薩斯州湯博爾B300套房庫伊肯達爾路25420號，郵編：77375。我們的電話號碼是(281)675-2421。我們的網站位於www.ricebrtech.com。本招股説明書不包含本招股説明書中包含的信息或可通過本網站獲取的信息。

以下摘要僅供您參考，並不完整。您應該閲讀本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中包含的全文和更具體的細節。有關普通股的更詳細説明，請參見“我們的股本説明”在隨附的招股説明書中。

如上所示，本次發行後緊接發行的普通股數量是根據截至2021年6月30日的45,487,609股已發行普通股計算的，不包括(1)647,905股根據我們的股權激勵計劃行使已發行的股票期權，加權平均行權價為每股1.98美元；(2)586,373股根據我們的股權激勵計劃為發行預留的普通股；(3)6,442,980股通過行使已發行認股權證發行的普通股；(3)6,442,980股根據我們的股權激勵計劃可發行的普通股；(3)6,442,980股根據我們的股權激勵計劃可發行的普通股；(3)6,442,980股(V)轉換G系列已發行優先股後可發行的普通股213,524股。

對我們證券的投資受到我們業務固有風險的影響。投資者應仔細考慮以下風險，以及本招股説明書附錄中包含或引用的所有信息，包括隨附的招股説明書和我們在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中描述的風險因素，以及我們隨後提交的10-Q表格季度報告和當前8-K表格報告中描述的風險因素，然後再決定是否購買本公司提供的證券，如果以下任何風險實際發生，我們的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。如果發生這種情況，我們證券的價值可能會大幅縮水，你可能會損失全部或部分投資。

根據我們目前的計劃和假設，我們可能會以不同於我們估計的方式分配此次發行的淨收益，這一部分討論了標題為“收益的使用”你可能不會同意這一點。

在下面的“收益的使用”一節中提出的發售淨收益的分配代表了我們根據目前的計劃和關於行業和一般經濟狀況、我們未來的收入和支出的假設做出的估計。我們實際支出的數額和時間將取決於許多因素，包括市場狀況、我們業務產生的現金、業務發展和相關的增長率。我們可能會發現，將此次發行所得資金的一部分用於其他目的是必要的或可取的。下文題為“收益的使用”一節討論了可能導致收益用途發生變化的情況以及收益可用於的其他目的。您可能沒有機會評估我們決定如何使用收益所依據的經濟、金融或其他信息。因此，您和其他股東可能不同意我們的決定。有關更多信息，請參閲下面的“收益的使用”。

根據每股0.65美元的公開發行價和我們截至2021年6月30日的有形賬面淨值，如果您在此次發行中購買普通股，您將立即遭受每股0.21美元的普通股有形賬面淨值的大幅稀釋。有關投資者在此次發行中將遭受的稀釋的詳細討論，請參閲本招股説明書附錄中的“稀釋”部分。

與其他證券持有人相比，未來的融資可能會對普通股所有權、權益和權利產生不利影響。

我們的董事會有權在沒有股東批准的情況下增發普通股或優先股。如果通過發行股權或可轉換債務證券籌集更多資金，我們現有股東的所有權比例將會降低，這些新發行的證券可能擁有優先於現有股東的權利、優惠或特權。如果我們增發普通股或可轉換為普通股的證券，這樣的發行將降低彼此股東的比例所有權和投票權。此外，這種股票發行可能會導致我們普通股的賬面價值下降。

我們股東未來的出售可能會對我們的股票價格和我們通過新股發行籌集資金的能力產生不利影響。

我們的股東和認股權證、期權或優先股持有人在此次發行後出售我們的普通股可能會降低我們普通股的市場價格。出售也可能使我們在未來以我們管理層認為可以接受或根本不能接受的時間和價格出售股權證券或股權相關證券變得更加困難。

在公開市場上出售大量普通股，或認為可能發生這種出售，可能會壓低我們普通股的市場價格。

在公開市場出售大量普通股可能會壓低我們普通股的市場價格，並削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們無法預測未來出售我們的普通股會對我們的普通股的市場價格產生什麼影響。

從發行之日起的5年內，認股權證持有人可以行使其收購普通股的權利，並支付每股1.00美元的初始行權價。不能保證普通股的市場價格永遠等於或超過認股權證的行使價，因此，認股權證持有人行使認股權證是否有利可圖。

我們普通股的市場價格可能會受到影響整個股票市場的市場狀況的不利影響，包括納斯達克的價格和交易波動。

市場狀況可能會導致一般股票的市場價格波動，進而導致我們的普通股和我們普通股在市場上的大量銷售，這兩種情況都與我們經營業績的變化無關或不成比例。全球經濟疲軟或其他情況，如關税和貿易的變化，也可能導致市場的極端波動，這可能會對我們普通股的市場價格產生影響。

本次發售的認股權證或預籌資權證沒有既定的公開交易市場。

是次發行的認股權證或預籌資權證並沒有既定的公開交易市場，我們預計市場不會發展。此外，我們不打算申請在任何國家證券交易所或其他國家認可的交易系統上市權證或預籌資權證。如果沒有活躍的市場，權證和預先出資的權證的流動性將受到限制。

除認股權證或預籌資權證另有規定外，在本次發售中購買的認股權證及預籌資權證的持有人將不享有普通股股東的權利，直至該等持有人行使其認股權證或預籌資權證並收購我們的普通股。

除認股權證或預先出資認股權證另有規定外，在認股權證或預先出資認股權證持有人於行使認股權證或預先出資認股權證後取得我們的普通股之前，認股權證或預先出資認股權證持有人將不享有與該等預先出資認股權證相關的普通股權利。在行使認股權證或預先出資的認股權證時，持股人將只有權就記錄日期在行使日期之後的事項行使我們普通股股東的權利。

我們從未在我們的普通股上支付或宣佈任何現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益，為我們業務的發展和擴張提供資金，我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。未來是否支付現金股息將由我們的董事會自行決定，並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、合同限制和董事會認為相關的其他因素。

如果證券或行業研究分析師停止發表關於我們業務的研究或報告，或者如果他們發表不利的評論或下調我們的普通股評級，我們證券的市場價格和交易量可能會下降。

我們證券的交易市場在一定程度上依賴於證券和行業研究分析師發佈的關於我們、我們的行業和我們的業務的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果一個或多個證券或行業分析師下調我們的證券評級，發佈對我們、我們的行業或我們的業務不利的評論，停止報道我們的公司，或未能定期發佈關於我們、我們的行業或我們的業務的報告，我們證券的市場價格和交易量可能會下降。

本招股説明書附錄、隨附的招股説明書以及我們提交給證券交易委員會的文件(通過引用併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書)包含符合1933年“證券法”(下稱“證券法”)第27A條和1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第21E條含義的前瞻性陳述。前瞻性陳述反映了我們目前對未來計劃、意圖或預期的看法。這些前瞻性陳述可能包含在本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中，並特別包括有關我們的計劃、戰略和前景的陳述，並可能通過諸如“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“預定”、“計劃”、“打算”、“預期”、“相信”、“估計”、“目標”、“潛在”或“繼續”等術語或這些術語或其他可比術語的否定來識別。這些前瞻性陳述受有關我們的風險、不確定性和假設的影響。雖然我們相信我們的計劃、意圖和期望是合理的，但我們可能無法實現我們的計劃、意圖或期望。

可能導致實際結果與我們在本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中作出的前瞻性陳述大不相同的重要因素在本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中以“風險因素”的標題闡述，並在我們已經或將提交給證券交易委員會的報告中陳述，這些報告通過引用納入本文和其中，包括此類報告中以“風險因素”和“前瞻性陳述”為標題的陳述。本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中“風險因素”標題下的警告性陳述，以及我們已經或將提交給證券交易委員會的報告(這些報告通過引用併入本文和其中，包括此類報告中“風險因素”和“前瞻性陳述”下的陳述)均明確限定了所有可歸因於我們或代表我們行事的前瞻性陳述，我們在這些報告中披露了與我們業務相關的重大風險。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，警告性陳述指出了可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中預測的結果大不相同的重要因素。除適用法律要求外，我們沒有義務在本招股説明書附錄發佈之日之後更新任何前瞻性陳述，以符合那些陳述以反映意想不到的事件的發生。您應完整閲讀本招股説明書附錄、隨附的招股説明書以及通過引用併入本文和其中的文件，並瞭解我們未來的實際結果、活動水平, 業績和成就可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。

我們估計，我們此次發行的淨收益約為280萬美元。我們打算將此次發行的淨收益用於一般企業用途，其中可能包括為資本支出和營運資本提供資金，以及償還債務。

上述發售淨收益的預期用途代表了我們根據目前的計劃以及關於行業和一般經濟狀況、我們未來的收入和支出的假設做出的估計。

我們實際支出的數額和時間將取決於許多因素，包括市場狀況、我們業務產生的現金、業務發展和相關的增長率。我們可能會發現，將此次發行所得資金的一部分用於其他目的是必要的或可取的。

可能導致收益用途發生變化的情況以及收益可用於其他用途的情況包括：

我們會不時評估這些因素和其他因素，我們預計會繼續進行這樣的評估，以確定現有的資源配置(包括此次發行的收益)是否得到優化。在這些用途之前，我們打算將此次發行的淨收益投資於美國的直接和擔保債務、計息、投資級票據或存單。

如果您投資我們的普通股，您在此次發行中支付的每股價格與本次發行後我們普通股的每股有形賬面淨值之間的差額將被稀釋。

截至2021年6月30日，我們的有形賬面淨值約為1830萬美元，或每股普通股0.40美元。每股有形賬面淨值等於我們的總有形資產減去總負債，所有除以截至2021年6月30日的已發行普通股股數。在本次發行中，我們以每股0.65美元的價格出售普通股後，截至2021年6月30日，我們調整後的有形賬面淨值約為2110萬美元，或每股普通股約0.44美元。這意味着現有股東的有形賬面淨值立即增加了約0.04美元，投資者的有形賬面淨值立即稀釋了約0.21美元。下表説明瞭以每股為基礎的計算方法：

本次發行後將立即發行的普通股數量基於截至2021年6月30日的45,487,609股已發行普通股，不包括截至該日期的普通股：

上述對投資者每股攤薄的説明假設沒有行使據此提供的認股權證和預籌資權證，或購買我們普通股股份的任何其他未償還期權或認股權證。行使行權價低於發行價的未償還期權或認股權證將增加對投資者的稀釋。

此外，由於市場狀況或戰略考慮，我們可能會選擇籌集額外資本，即使我們認為我們目前或未來的運營計劃有足夠的資金。如果通過出售股權或可轉換債務證券來籌集額外資本，這些證券的發行可能會進一步稀釋我們的股東。

您應與本招股説明書附錄題為“收益的使用”一節、財務報表和相關注釋以及我們通過引用方式併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中的其他信息(包括我們不時提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告)一起閲讀本表。

上表基於截至2021年6月30日已發行的45,487,609股普通股，不包括：

在此次發行中，我們將提供2,307,500股普通股、購買最多2,307,693股普通股的認股權證和購買最多2,307,885股普通股的預融資權證，合併發行價為每股0.65美元和1份認股權證的一半，或每股0.6499美元和1份認股權證的一半。每份認股權證和預付資金認股權證的可行使期為五年，自本次發售結束之日起計算。本招股説明書副刊包括認股權證和預籌資權證行使後可發行普通股的發售。

我們普通股的重要條款和規定在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告的附件4.06中進行了描述，該表格通過引用併入本招股説明書附錄中。

以下為認股權證及預先出資認股權證的若干條款及條件的簡要摘要，並在各方面均受認股權證及預先出資認股權證所載條文(視何者適用而定)所規限。

認股權證和預融資認股權證將作為單獨的認股權證協議在此次發售中向投資者發行。您應審閲認股權證表格和預付資金認股權證表格，這兩份表格作為證物提交給美國證券交易委員會(SEC)與本次發行相關的當前8-K表格，以完整描述適用於認股權證和預先出資認股權證的條款和條件。以下簡要概述根據本招股説明書發售的認股權證及預籌資權證的主要條款及條款，其全部內容須受認股權證及預籌資權證的格式所規限，並受該兩種形式的規限。

這些認股權證的有效期為5年，自發行之日起，預計將於2021年9月13日左右。該等認股權證及預籌資權證可由持有人選擇全部或部分行使，方法是向吾等遞交一份正式籤立的行使通知，而根據證券法，登記發行認股權證及預籌資權證相關普通股的登記聲明在任何時候均屬有效，並可供發行或轉售該等股份，方法是全數支付行使時購買的普通股股數的即時可用資金。如果登記根據證券法發行認股權證的普通股的登記聲明不能有效或可用於發行或轉售該等股票，持有人可全權酌情選擇通過無現金行使方式行使認股權證，在這種情況下，持有人將在行使時收到根據認股權證所載公式確定的普通股淨數量。

預出資認股權證可由持有人選擇全部或部分行使，方式為向吾等遞交正式籤立的行使通知，並根據持有人的選擇，按行使時購買的普通股股數全額支付即時可用資金，或通過無現金行使方式行使，在此情況下，持有人將在行使預資資權證時收到根據預資金權證所載公式確定的普通股淨額。

不會因行使認股權證或預融資認股權證而發行普通股的零碎股份。我們將把零碎股份四捨五入到下一個完整的股份，而不是零碎股份。

在行使認股權證時可購買的普通股每股行使價格為1.00美元，如果公司普通股5日成交量加權平均價的110%低於當時的行使價格，則行使價格將在發行第一個和第二個週年紀念日進行調整。在行使預籌資認股權證時可購買的普通股每股行使價為0.65美元(其中0.6499美元將在本次發售結束時預籌資金)。如果某些股票分紅和分配、股票拆分、股票合併、重新分類或類似事件影響我們的普通股，認股權證和預籌資權證的行權價格將受到適當調整。

除有限的例外情況外，認股權證或預籌資權證的持有人將無權行使其認股權證或預籌資權證的任何部分，前提是該持有人(連同該權證持有人的關聯公司，以及與該持有人或任何該持有人關聯公司作為一個集團行事的任何人)在行使該權利後將實益擁有超過當時已發行普通股的4.99%的普通股股份(“受益所有權限制”)，則認股權證或預籌資權證的持有人將無權行使其認股權證或預籌資權證的任何部分(“受益所有權限制”)；但條件是，在向本公司發出通知後，持有人可增加或降低實益所有權限額，但在任何情況下實益所有權限額不得超過9.99%，且實益所有權限額的任何增加要在持有人向吾等發出增加通知後61天才生效。

倘發生若干基本交易(定義見認股權證及預先出資認股權證)，持有人將有權收取(代替本公司普通股股份)繼任實體(包括其母實體)的普通股(或等值股份)，而該等普通股股份(或等值股份)是持有人假若持有人在緊接該等基本交易前行使認股權證或預先出資認股權證(視何者適用而定)而有權收取的。此外，如果某些基本交易構成公司事件(如認股權證和預籌資權證的定義)，持有人將有權獲得代替本公司普通股的股票、證券、現金、資產或其他財產的股份，而該等股票、證券、現金、資產或其他財產是持有人若在緊接該等基本交易前行使認股權證或預籌資權證(視何者適用而定)而有權收取的股份，而該等股票、證券、現金、資產或其他財產是持有人在緊接該等基本交易之前行使認股權證或預先出資認股權證(視何者適用而定)而有權收取的。一旦控制權變更(定義見認股權證)，持有人將有權要求本公司或後續實體(視情況而定)以Black Scholes價值(定義見認股權證)向持有人購買認股權證。

如果在普通權證或預籌資權證尚未發行的任何時候，我們向我們普通股的所有持有人發行權利、期權或認股權證，使他們有權購買我們的普通股、認股權證、證券或其他財產，則認股權證和預融資權證的持有人將有權根據認股權證或預融資權證完全行使後可獲得的普通股股份數量獲得這些權利、期權和認股權證(不考慮對其行使的任何限制，

倘若在認股權證或預籌資權證尚未完成期間的任何時間，吾等向我們普通股的所有持有人派發股息或分派資產或取得資產的權利，則認股權證及預籌資權證的持有人將有權根據認股權證或預籌資權證完全行使後可購入的普通股股份數目參與派息或分派資產或權利(不論行使該等股息或權利的任何限制，包括但不限於實益擁有權限制)。

目前，認股權證或預籌資權證沒有既定的交易市場，我們也不打算在任何證券交易所或國家認可的交易系統上掛牌該等認股權證或預籌資權證。

除非認股權證或預出資認股權證另有規定，或憑藉該持有人對本公司普通股股份的所有權，否則認股權證或預出資認股權證持有人將不會享有本公司普通股持有人的權利或特權，包括任何投票權，直至持有人行使認股權證或預出資認股權證為止。

我們將發行2,307,500股我們的普通股，購買最多2,307,693股我們普通股的認股權證和購買最多2,307,885股我們普通股的預融資認股權證，根據本招股説明書附錄和隨附的招股説明書，以登記直接發售的方式向機構投資者提供登記直接發售的2,307,885股我們的普通股。普通股、認股權證和預融資認股權證將以每股0.65美元和一個認股權證的一半的合併發行價出售，或每股預資資權證和一個認股權證的一半的合併發行價為0.6499美元。我們還發行普通股，在行使認股權證和預先出資的認股權證後發行。普通股、認股權證和預融資認股權證直接向投資者發售，無需配售代理、承銷商、經紀人或交易商。我們預計此次發行的截止日期為2021年9月13日左右。

我們打算在此發行普通股，包括認股權證和預融資認股權證相關的普通股，以“RIBT”的代碼在納斯達克全球市場上市。在任何證券交易所或國家認可的交易系統上，認股權證或預籌資權證都沒有既定的交易市場，我們預計市場也不會發展。此外，我們不打算申請在任何國家證券交易所或其他國家認可的交易系統上市權證或預籌資權證。

與此處提供的證券相關的某些法律問題將由加利福尼亞州薩克拉門託的Wetraub Tobin Chediak Coleman Grodin律師公司轉交給我們。

RiceBran Technologies截至2020年12月31日及截至當時的兩個年度的綜合財務報表(通過參考Form 10-K截至2020年12月31日的年度報告而併入本招股説明書附錄)已由RSM US LLP(獨立註冊會計師事務所)在其報告中所述進行審計，並通過引用併入招股説明書和註冊説明書中，以該報告為依據，並經該公司作為會計和審計專家的權威。

美國證券交易委員會允許我們通過引用將我們提交給它的信息合併，這意味着我們可以通過向您推薦這些文件來向您披露重要信息。我們通過引用納入的信息是本招股説明書的重要組成部分，我們稍後將向美國證券交易委員會提交的某些信息將自動更新和取代這些信息。我們通過引用併入下列文件，以及在本招股説明書附錄日期之後，直至本招股説明書附錄所涵蓋證券的發售終止之前，根據交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)條向SEC提交的任何未來備案文件，但我們不納入根據SEC規則提供且被SEC規則視為尚未備案的任何文件或文件的一部分：

我們隨後向證券交易委員會提交的任何如上所述以引用方式併入的信息都將自動更新並取代本招股説明書中以前的任何信息。

吾等謹此承諾，應任何此等人士的書面或口頭要求，吾等承諾免費向每位獲交付本招股章程副本的人士(包括任何實益擁有人)提供一份本招股章程內已經或可能以引用方式併入本招股章程內的任何及所有資料(該等文件的證物除外)的副本。您可以致電(281)675-2421或通過以下地址寫信給我們，免費要求提供這些文件的副本，我們將免費為您提供這些文件的副本：

RiceBran Technologies#20 庫伊肯達爾路25420號，B300套房
TX 77375，Tomball
收件人：公司祕書

我們已根據證券法向證券交易委員會提交了關於本招股説明書所涵蓋證券的S-3表格註冊聲明。本招股説明書是註冊説明書的一部分，並不包含註冊説明書或與註冊説明書一起提交的證物和附表中所列的所有信息。有關本公司及本招股説明書所涵蓋證券的進一步資料，請參閲註冊説明書及隨註冊説明書存檔的證物。證交會維護一個互聯網網站，其中包含以電子方式向證交會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關注冊人的信息。該網站的網址是http://www.sec.gov.。

我們遵守“交易法”的信息和定期報告要求，並根據這些要求向證券交易委員會提交定期報告、委託書和其他信息。此類定期報告、委託書和其他信息在以電子方式提交給證券交易委員會或以電子方式提交給證券交易委員會後，可在合理可行的情況下儘快在我們的網站http://www.ricebrantech.com，免費獲得。我們的網站和該網站包含或連接到該網站的信息不包含在本招股説明書中，也不屬於本招股説明書的一部分。

在一個或多個產品中，我們可能會不時單獨或組合提供和出售本招股説明書中所述證券的任何組合，總金額最高可達50,000,000美元。我們也可以在轉換優先股時發行普通股，或者在行使認股權證時發行普通股或優先股。

我們將在本招股説明書的一個或多個附錄中提供這些發行和證券的具體條款。我們也可能授權向您提供一份或多份與這些產品相關的免費書面招股説明書。招股説明書副刊和任何相關的免費撰寫的招股説明書也可以增加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。在購買所提供的任何證券之前，您應仔細閲讀本招股説明書、適用的招股説明書附錄和任何相關的免費撰寫的招股説明書，以及通過引用併入或被視為通過引用併入本招股説明書的任何文件。

本招股説明書不得用於發售或出售我們的證券，除非附有與所發行證券有關的招股説明書補充材料。

我們的普通股目前在納斯達克資本市場上市，代碼為“RIBT”。2019年6月27日，我們普通股的最後一次報告售價為2.82美元。適用的招股説明書副刊將包含適用的招股説明書副刊所涵蓋的證券在納斯達克資本市場或其他證券交易所的任何其他上市(如果有的話)的信息(如適用)。

這些證券可能由我們直接出售，或通過不時指定的交易商或代理人出售，或通過承銷商或交易商出售，或通過這些方法的組合連續或延遲出售。請參閲本招股説明書中的“分銷計劃”。我們還可以在招股説明書附錄中描述我們證券的任何特定發行的分銷計劃。如果任何承銷商或代理人蔘與出售與本招股説明書有關的任何證券，我們將在招股説明書附錄中披露他們的姓名和我們安排的性質，包括適用的費用、佣金、折扣和超額配售選擇權。公開發售這類證券的價格和我們預計從出售這類證券中獲得的淨收益也將在招股説明書附錄中列出。

投資我們的證券涉及很高的風險。您應仔細審閲本招股説明書第4頁“風險因素”標題下描述的風險和不確定因素，以及適用的招股説明書附錄和我們授權用於特定發售的任何免費書面招股説明書中包含的任何類似章節，以及通過引用併入本招股説明書的文件中類似標題下的風險和不確定因素。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有就本招股説明書或任何隨附的招股説明書附錄的充分性或準確性作出判斷。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

這份招股説明書是我們向美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission，簡稱SEC)提交的擱置註冊聲明的一部分，該聲明使用了“擱置”註冊流程。根據這一擱置登記程序，我們可以隨時以一種或多種方式出售本招股説明書中描述的證券的任何組合，初始發行價合計為50,000,000美元。本招股説明書僅為您提供我們可能提供的證券的概括性描述。每次我們發行證券時，我們都會向您提供一份招股説明書補充資料，其中將包含有關所發行證券和發行條款的更多具體信息。我們還可能授權向您提供一份或多份免費撰寫的招股説明書，這些招股説明書可能包含與這些產品和證券相關的重要信息。我們還可以在招股説明書中添加、更新或更改補充本招股説明書或我們通過引用併入本招股説明書的文件中包含的任何信息，包括但不限於對適用於這些產品或證券或具體分銷計劃的任何風險因素或其他特殊考慮因素的討論。如果本招股説明書中的信息與招股説明書附錄中的信息或任何相關的免費撰寫的招股説明書或通過引用在稍後日期併入的信息之間有任何不一致之處，您應依賴該招股説明書附錄中的信息或我們可能授權在稍後日期向您提供的任何相關的免費撰寫的招股説明書中的信息或併入的信息。除附招股説明書副刊外，本招股説明書不得用於完成證券買賣。

本招股説明書並不包含我們提交給證券交易委員會的註冊聲明中提供的所有信息。在您投資於在此提供的任何證券之前，您應閲讀本招股説明書、任何隨附的招股説明書附錄和任何相關的免費撰寫的招股説明書，以及在“您可以找到更多信息的地方”和“通過引用併入某些信息”標題下所描述的通過引用合併的其他信息，然後再投資於在此提供的任何證券。

您應僅依賴本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄中包含的信息或通過引用併入本招股説明書中的信息，以及我們授權與特定產品相關的任何免費撰寫的招股説明書中包含的信息。我們沒有授權任何其他人向您提供不同的信息。如果有人向你提供不同或不一致的信息，你不應該依賴它。對於本招股説明書、任何適用的招股説明書增刊或我們授權向您提供的任何相關自由寫作招股説明書中未包含的任何信息，我們不承擔任何責任，也不能保證其可靠性。任何交易商、銷售人員或其他人員均無權提供任何信息或代表本招股説明書、任何適用的招股説明書附錄或任何相關的免費撰寫招股説明書中未包含的任何內容。本招股説明書不是出售證券的要約，也不是在任何不允許要約或出售的司法管轄區徵求購買證券的要約。本招股説明書、適用的招股説明書副刊或任何相關的免費寫作招股説明書中出現的信息僅在文件正面的日期是準確的(除非該信息特別指明另一個日期適用)，我們通過引用併入的任何信息僅在通過引用併入的文件的日期是準確的，無論本招股説明書、任何適用的招股説明書或任何相關的免費寫作招股説明書的交付時間，或任何證券的出售。自那以後，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能發生了變化。

本招股説明書包含本文所述部分文件中包含的某些條款的摘要，但請參考實際文件以獲取完整信息。所有的摘要都被實際文件完整地限定了。本文提及的某些文件的副本已存檔、將存檔或將作為本招股説明書一部分的註冊説明書的證物合併，您可以獲取這些文件的副本，如下所述，請參閲“在哪裏可以找到更多信息”一節中所述的內容。本招股説明書不得用於完善證券買賣，除非附有招股説明書補充材料。

除另有説明或上下文另有規定外，本招股説明書中提及的“RiceBran Technologies”、“公司”或“公司”、“我們”或“我們”是指RiceBran技術公司及其子公司，統稱為“RiceBran Technologies”、“公司”或“公司”。本招股説明書中出現的RiceBran Technologies徽標和公司的其他商標或服務標誌是RiceBran Technologies的財產。本招股説明書中出現的所有其他品牌名稱或商標均為其各自所有者的財產。

我們是一家配料公司，服務於食品、動物營養和專業市場，專注於從米粉行業未得到充分利用的副產品生米糠中提取的健康、天然和營養密集型產品的增值加工和營銷。我們應用我們的專利和專利技術和知識產權將生米糠轉化為眾多高價值產品，包括穩定米糠(SRB)、米糠油、脱脂米糠及其衍生產品，包括RiBalance(從SRB深加工而來的完整米糠營養包裝)、RiSoluble(RiBalance中營養豐富、碳水化合物和脂肪含量高的部分)、RiFiber(RiBalance富含蛋白質和纖維的不溶性衍生物)，以及我們的ProRyza系列產品。我們的目標市場是國內和國際的有機和天然食品、功能性食品、補充劑和動物營養製造商、批發商和零售商。

我們於2000年根據加利福尼亞州的法律註冊成立，我們的主要執行辦公室位於德克薩斯州伍德蘭茲77380號羅賓斯湖大道1330Lake Robbins Drive250 Suite250。我們的電話號碼是(281)675-2421。我們的網站位於www.ricebrtech.com。本招股説明書不包含本招股説明書中包含的信息或可通過本網站獲取的信息。

我們可以發行普通股、優先股、購買普通股或優先股的認股權證或購買普通股、優先股、認股權證或這些證券的組合的單位，根據本招股説明書，總價值可達50,000,000美元，價格和條款取決於發售時的市場條件。這份招股説明書為您提供了我們可能提供的證券的概括性描述。請參閲下面的“股本説明”、“權證説明”和“單位説明”。每當我們提供一種證券類型或一系列證券時，我們將提供招股説明書補充資料，説明證券的具體金額、價格和其他重要條款，包括(在適用的範圍內)：

招股説明書附錄和任何相關的免費撰寫的招股説明書也可以補充、或(如果適用)添加、更新或更改本招股説明書或我們通過引用併入的文件中包含的信息。然而，任何招股説明書副刊或免費撰寫的招股説明書都不會提供在本招股説明書生效時未在本招股説明書中登記和描述的擔保，本招股説明書是其組成部分。

任何特定發售的條款、首次發售價格及向吾等提供的淨收益將載於招股説明書副刊、以參考方式併入本公司的資料或免費撰寫有關該等發售的招股説明書。

本招股説明書和我們可能提交的任何招股説明書附錄中的某些陳述構成了1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節所指的“前瞻性陳述”。這些陳述涉及與我們的業務有關的未來事件，以及我們未來的收入、經營業績和財務狀況。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將會”、“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“相信”、“估計”、“預測”、“預測”、“建議”、“潛在”或“繼續”等術語或這些術語或其他類似術語的負面含義來識別前瞻性陳述。

本招股説明書或任何招股説明書附錄中包含的任何前瞻性陳述，僅是基於我們管理層目前掌握的信息以及管理層目前對未來事件潛在結果的信念，對未來事件的估計或預測。這些未來事件是否會像管理層預期的那樣發生，我們是否會實現我們的業務目標，以及我們的收入、經營業績或財務狀況在未來一段時間是否會改善，都面臨着許多風險。有許多重要因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述預期的結果大不相同。這些重要因素包括我們在2019年4月2日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告中“風險因素”標題和其他章節中討論的那些因素，以及我們不時提交給SEC的其他報告中討論的那些因素，這些報告通過引用併入本招股説明書中。您應閲讀本招股説明書和我們通過引用併入本招股説明書的文件中所作的這些因素和其他警示聲明，它們適用於本招股説明書中出現的所有相關前瞻性陳述或我們通過引用併入本招股説明書的文件。如果這些因素中的一個或多個成為現實，或者如果任何基本假設被證明是不正確的，我們的實際結果、業績或成就可能與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。

對我們普通股或其他證券的任何投資都有很高的風險。投資者在決定是否購買本文提供的證券之前，應仔細考慮適用的招股説明書副刊和任何相關的免費書面招股説明書中“風險因素”標題下所描述的風險和不確定性，這些風險和不確定因素在通過引用併入或被視為併入本文的文件中討論，包括我們於2019年4月2日提交的最新10-K表格年度報告中在“風險因素”項下討論的風險和不確定性，以及通過引用併入本文的後續文件中的風險和不確定因素，以及本招股説明書中包含的其他信息，然後再決定是否購買本招股説明書中提供的證券。如果這些風險真的發生，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景都可能受到重大不利影響。這些文件中描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道的其他風險或我們目前沒有意識到的對我們業務構成重大風險的其他因素也可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響，以及對我們證券投資的價值產生不利影響。本招股説明書還包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於某些因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，這些因素包括本招股説明書中其他地方描述的風險，以及通過引用納入或被視為納入本文的文件中所描述的風險。有關更多信息，請參閲標題為“在哪裏可以找到更多信息”一節。

除適用的招股説明書附錄或任何免費撰寫的招股説明書另有規定外，我們打算將出售本招股説明書提供的證券以及行使根據本招股説明書發行的任何認股權證所得的淨收益用於一般公司用途，包括與我們增長相關的資本支出。我們也可以使用淨收益的一部分來收購或投資於我們不時接觸並探索戰略合作或投資可能性的企業。

使用本招股説明書出售任何特定證券發行所得收益的預期用途將在隨附的與此類發行有關的招股説明書附錄中説明。這些收益的確切數額和應用時間將取決於一系列因素，例如資金需求、研究、開發和商業化工作的時間和進度，以及其他資金的可獲得性和成本。我們可以暫時將淨收益投資於投資級計息證券，直到它們被用於其指定的目的。我們還沒有確定專門用於這類用途的淨收益數額。因此，管理層將在使用出售特此提供的證券的淨收益方面保留廣泛的自由裁量權。

以下對普通股和優先股的描述，連同我們在任何適用的招股説明書附錄或相關的免費撰寫招股説明書中包含的其他信息，彙總了我們根據本招股説明書可能提供但不完整的普通股和優先股的重要條款和條款。有關我們普通股和優先股的完整條款，請參閲我們的公司章程(可能會不時修訂)、優先股的任何確定證書以及我們的章程(經不時修訂)。有關獲取這些文件的説明，請參閲本招股説明書中的“哪裏可以找到更多信息”。加州公司法(CGCL)也可能影響這些證券的條款。雖然我們下面概述的條款將普遍適用於我們可能提供的任何未來普通股、優先股或認股權證，但我們將在適用的招股説明書附錄中更詳細地描述這些證券的任何系列的特定條款。如果我們在招股説明書附錄中註明，我們在該招股説明書附錄下提供的任何證券的條款可能與我們下面描述的條款不同。

截至本招股説明書日期，我們的法定股本包括50,000,000股普通股，每股無面值，以及20,000,000股優先股，每股無面值，其中3,000股被指定為G系列可轉換優先股。我們的董事會可能會不時確定優先股的權利和偏好。截至2019年6月27日，我們的普通股流通股約為34,194,107股，G系列可轉換優先股流通股約為225股。我們的G系列可轉換優先股將不會在本招股説明書中發售。

截至2019年6月27日，我們擁有收購1101,636股普通股的未償還期權，加權平均行權價為每股3.24美元。此外，截至2019年6月27日，共有未償還認股權證，用於購買總計7712,225股普通股，加權平均行權價為每股1.37美元。

截至2019年6月27日，我們擁有已發行的限制性股票單位(RSU)，覆蓋的普通股總數為1,347,062股。受RSU約束的股票的歸屬價格等於我們普通股連續65個交易日的成交量加權平均交易價。在某些授予的最短服務期的規限下，如下一句所述，RSU股份於歸屬價格等於或超過每股5.00美元的日期歸屬於134,706股股份，(Ii)歸屬價格等於或超過每股10.00美元的日期歸屬404,119股股份，以及(Ii)歸屬價格等於或超過每股15.00美元的日期歸屬808,237股股份。在某些RSU中，歸屬發生在授予一週年和股票達到上一句中指示的歸屬價格之日較晚的那一天。

我們可以不定期發行普通股。根據可能適用於任何已發行優先股的優惠，普通股持有人有權從董事會可能不時宣佈的從合法可用於此目的的資金中獲得按比例分紅(如果有的話)。如果我們發生清算、解散或清盤，無論是自願的還是非自願的，普通股持有人有權按比例分享償還債務後剩餘的所有資產，但須受優先股(如果有的話)的優先分配權的約束。普通股沒有優先認購權、轉換權或其他認購權。普通股沒有適用於贖回或償債基金的規定。所有普通股流通股均已全額繳足且無需評估，本次發行結束後將發行的普通股將全額繳足且無需評估。

普通股持有人對所有由股東表決的事項，每股享有一票投票權。只要本公司繼續是加州公司法301.5(D)節所界定的“上市公司”，我們普通股的持有者就不能累計他們選舉董事的票數。普通股持有者的權利和特權受到我們未來可能指定和發行的優先股持有者的權利的制約，並可能受到這些權利的不利影響。我們的普通股目前在納斯達克資本市場上市，代碼為“RIBT”。

我們的公司章程規定，董事會被授權在不需要股東採取進一步行動的情況下(除非適用法律或我們證券當時在其上交易的任何證券交易所或市場的規則要求採取此類股東行動)規定發行一個或多個系列的優先股，並根據加利福尼亞州的適用法律提交確定證書，以不時為每個此類系列確定要納入每個此類系列的股票數量，並確定每個此類系列股票的指定、權力、權利和優先權。除其他外，股息權、投票權、清算優先權、轉換權、優先購買權以及構成任何系列或指定任何系列的股份數量，其中任何一項或全部可能大於普通股的權利。我們可能發行的任何可轉換優先股將可轉換為我們的普通股或其他證券。轉換可以是強制性的，也可以是持有者的選擇，並將按照規定的轉換率進行轉換。我們將在適用的招股説明書附錄中説明所提供的一系列優先股的條款，包括(在適用的範圍內)：

優先股可能在未來因收購、融資或董事會認為適當的其他事項而發行。如擬發行任何優先股股份，可向加州州務卿提交載有該系列優先股的權利、特權及限制的釐定證明書。這種優先股的效果是，在符合聯邦證券法和加利福尼亞州法律的情況下，只有董事會才能授權發行優先股，這可能會延遲、推遲或阻止股東在不採取進一步行動的情況下改變對我們的控制權，並可能對我們普通股持有者的其他權利產生不利影響。發行具有投票權和轉換權的優先股也可能對我們普通股持有者的投票權產生不利影響，包括失去對他人的投票權。除G系列可轉換優先股外，我們目前沒有任何其他已發行的優先股。

發行優先股雖然為可能的收購和其他公司目的提供了理想的靈活性，但可能會使第三方更難收購或阻止第三方收購我們大部分已發行的有表決權的股票。發行優先股的影響可能包括以下一項或多項：

我們的公司章程和我們的章程包含某些條款，這些條款可能會延遲、威懾或阻止另一方獲得對我們的控制。這些條款和加州法律的某些條款(總結如下)預計將阻止強制性收購做法和不充分的收購出價。這些規定的部分目的也是為了鼓勵那些尋求控制我們的人首先與我們的董事會談判。我們相信，加強對我們與不友好或主動收購方談判更優惠條款的潛在能力的保護，好處大於阻止收購我們的提議的壞處。

如上所述，我們的董事會將有能力發行具有投票權或其他權利或優惠的優先股，這可能會阻礙任何改變對我們控制權的嘗試的成功。這些條款和其他條款可能會起到阻止敵意收購或推遲我們公司控制權或管理層變動的效果。

我們的附例規定，特別股東大會只可由主席、董事會或董事局主席或一名或多名持有股份的股東召開，而該等股東有權在該會議上投下不少於10%的投票權。

我們的章程規定了關於股東提案和提名董事候選人的預先通知程序，但董事會或董事會委員會或董事會委員會或其指示做出的提名除外。

根據我們的附例，董事會的任何空缺，包括因擴大董事會而產生的空缺，都必須由其餘董事的過半數投票才能填補。對罷免董事和填補空缺的限制，會使第三者更難取得對我們的控制權，或阻礙第三者取得對我們的控制權。

在我們的章程規定的範圍內，我們的董事會決定我們董事會的規模，並可以設立新的董事職位和選舉新的董事，這可能使現任董事會能夠通過增加董事來保持控制權。

我們的公司章程和修訂後的章程規定，我們將賠償高級管理人員和董事因向我們提供服務而在調查和法律訴訟中遭受的損失，其中可能包括與收購防禦措施相關的服務。

我們的章程不允許在董事選舉中進行累積投票，而我們仍是加州公司法301.5(D)節所界定的“上市公司”。累計投票權允許股東將部分或全部股份投票給董事會席位的一個或多個候選人。如果沒有累積投票權，少數股東可能無法在我們的董事會獲得與允許累積投票權的股東所能獲得的席位一樣多的席位。缺乏累積投票權使得少數股東更難在董事會獲得席位，從而影響董事會關於收購的決定。

我們普通股的轉讓代理和登記處是美國股票轉讓信託有限責任公司。我們根據本招股説明書可能提供的任何系列優先股的轉讓代理將在與該系列相關的招股説明書附錄中命名和説明。

以下描述連同我們可能在任何適用的招股説明書附錄中包含的額外信息，彙總了我們根據本招股説明書可能提供的認股權證以及相關認股權證協議和認股權證的重要條款和條款。儘管以下概述的條款一般適用於我們可能提供的任何認股權證，但我們將在適用的招股説明書附錄、通過引用併入的信息或免費撰寫的招股説明書中更詳細地描述任何系列認股權證的特定條款。如果我們在招股説明書附錄、通過引用併入的信息或免費撰寫的招股説明書、該招股説明書附錄下提供的任何認股權證的條款、通過引用併入的信息以及通過自由撰寫的招股説明書中註明了這一點，則招股説明書的條款可能與以下描述的條款不同。如果招股説明書附錄、以引用方式併入的信息或自由編寫的招股説明書與本招股説明書之間存在差異，該等招股説明書附錄、通過引用併入的信息或自由寫作的招股説明書將受控制。因此，我們在本節中所作的陳述可能不適用於特定的一系列認股權證。具體的認股權證協議將包含額外的重要條款和條款，並將作為參考納入註冊説明書(包括本招股説明書)。以下描述以及招股説明書附錄中包含的對認股權證的任何描述可能不完整，並受適用的認股權證協議的條款和條款的約束和限制，我們將就任何認股權證的發售向證券交易委員會提交該協議。

我們可以發行認股權證，用於購買普通股、優先股或單位，分成一個或多個系列。我們可以獨立發行權證，也可以與普通股、優先股和/或單位一起發行權證，權證可以附加在這些證券上，也可以與這些證券分開。

我們將通過我們可能根據單獨協議簽發的認股權證證明每一系列認股權證。我們可以與認股權證代理人簽訂認股權證協議，該代理人可能是我們選擇的銀行或其他機構。我們也可以選擇作為我們自己的授權代理人。我們將在與特定系列認股權證相關的適用招股説明書副刊中註明任何此等認股權證代理人的姓名和地址。

我們將在適用的招股説明書附錄、以引用方式併入的信息或免費撰寫的招股説明書中描述該系列認股權證的條款，包括：

除非在適用的招股説明書附錄、通過引用納入的信息或免費撰寫的招股説明書中另有説明，否則在行使認股權證之前，認股權證持有人將不擁有在行使認股權證時可購買的證券持有人的任何權利，包括購買普通股或優先股的認股權證，獲得股息(如果有的話)的權利，或在清算、解散或清盤時付款的權利，或行使投票權(如果有)的權利。

每份認股權證將使持有者有權以我們在其中描述的行使價購買我們在適用的招股説明書附錄中指定的證券、通過引用併入的信息或免費撰寫的招股説明書。除非我們在適用的招股説明書附錄中另有規定，通過引用方式併入的信息或免費撰寫的招股説明書中包含的信息，否則認股權證持有人可以隨時行使認股權證，直至我們在適用的招股説明書附錄中規定的截止日期的交易結束為止，通過引用方式併入的信息或免費撰寫的招股説明書中的信息。到期日交易結束後，未行使的認股權證將失效。

認股權證將使持有人有權以現金購買一定數量的證券，行使價格將在適用的招股説明書副刊、通過引用併入的信息或自由撰寫的招股説明書中説明，或將如適用的招股説明書中描述的那樣確定。認股權證可以行使、贖回，如適用的發售材料所述。

吾等於收到所需款項及於認股權證代理人的公司信託辦事處或適用招股章程附錄所指明的任何其他辦事處妥為填妥及籤立的認股權證證書、以參考方式併入的資料或免費撰寫招股章程後，將發行及交付行使該等權力時可購買的證券。如果認股權證證書所代表的認股權證少於所有認股權證，我們將為剩餘的認股權證金額簽發新的認股權證證書。如果我們在適用的招股説明書副刊、以引用方式併入的信息或免費撰寫的招股説明書中註明這一點，權證持有人可以交出全部或部分證券作為權證的行使價。

吾等可根據一項或多項認股權證協議，分一個或多個系列發行認股權證，每份認股權證協議均由吾等與認股權證代理人訂立，而認股權證代理人可能包括銀行、信託公司或其他金融機構作為認股權證代理人。我們可能會不時增加、更換或終止授權代理。我們也可以選擇作為我們自己的認股權證代理，也可以選擇我們的一家子公司這樣做。

認股權證協議下的認股權證代理人將僅作為與根據該協議發行的認股權證有關的我們的代理人，而不會與任何認股權證持有人承擔任何代理或信託的義務或關係。除適用的認股權證或認股權證協議另有規定外，任何認股權證持有人均可無須經有關認股權證代理人或任何其他認股權證持有人同意，自行採取適當法律行動，強制執行其按照其條款行使該等認股權證的權利。

我們可以用掛號式或不記名方式發行認股權證。以登記形式發出的手令，即賬簿記賬形式，將由以託管機構名義登記的全球證券表示，該託管機構將是該全球證券所代表的所有認股權證的持有者。在全球認股權證中擁有實益權益的投資者將通過託管機構系統中的參與者這樣做，這些間接所有人的權利將僅受託管機構及其參與者的適用程序管轄。此外，我們可能會以非全球形式發行認股權證，即，無記名錶格。如果任何權證是以非全球形式發行的，權證證書可以換成不同面值的新權證證書，持有人可以在權證代理人辦公室或適用的招股説明書附錄中指明的任何其他辦公室交換、轉讓或行使其權證、以引用方式併入的信息或自由書寫招股説明書。

根據1939年的《信託契約法》(Trust Indenture Act)，不會有任何權證協議有資格作為契約，也不會要求任何權證代理人有資格成為受託人。因此，根據認股權證協議發行的認股權證持有人將不受“信託契約法”對其認股權證的保護。

我們可以發行由本招股説明書中描述的一種或多種其他證券組成的任意組合的單位。每個單位的發行將使單位持有人也是包括在單位內的每個證券的持有人。因此，一個單位的持有者將擁有每個包括的證券的持有者的權利和義務。發行單位的單位協議可以規定，單位所包含的證券不得在規定日期前的任何時間或者任何時候單獨持有或轉讓。

以下描述是與我們可能提供的單位相關的選定條款的摘要。摘要不完整。未來發行單位時，招股説明書副刊、參考資料或免費撰寫的招股説明書(視情況而定)將解釋這些證券的特定條款以及這些一般規定可能適用的範圍。招股説明書附錄、參考資料或自由編寫招股説明書中所描述的單位的具體條款將補充並在適用的情況下修改或取代本節所述的一般條款。

本摘要和適用招股説明書附錄中對單位的任何描述、以引用方式併入的信息或免費撰寫的招股説明書均受單位協議、抵押品安排和存託安排(如果適用)的整體約束，並受其限制。我們將在適用的情況下向美國證券交易委員會提交每一份文件，並將它們作為註冊説明書的一部分或在我們發佈一系列單位之前作為註冊説明書的一部分作為參考納入其中。有關如何在歸檔時獲取文檔副本的信息，請參閲上面的“在哪裏可以找到更多信息”和“通過引用併入文檔”。

適用的招股説明書附錄、通過引用併入的信息或免費撰寫的招股説明書將描述：

本節所述的適用條款以及上文“股本説明”和“認股權證説明”中所述的條款將分別適用於每個單位和每個單位包括的每種證券。

我們可以將根據本招股説明書提供的證券出售給或通過承銷商或交易商、通過代理、或直接出售給一個或多個購買者(包括我們的關聯公司和股東)、通過特定的投標或拍賣程序、配股或其他方式、通過這些方法的組合或通過招股説明書附錄中描述的任何其他方法。適用的招股説明書附錄將描述證券發售的條款，包括(在適用的範圍內)：

證券可以按一個或多個可以改變的固定價格出售，也可以按出售時的市價、與當時市價有關的價格出售，也可以按協議價格出售。對價可以是現金，也可以是當事人協商的其他形式。

我們也可以通過按比例分配給現有股東的認購權進行直接銷售，認購權可能可以轉讓，也可能不可以轉讓。在向我們的股東分配認購權時，如果所有標的證券沒有全部認購，我們可以直接將未認購的證券出售給第三方，也可以委託一個或多個承銷商、交易商或代理人(包括備用承銷商)將未認購的證券出售給第三方。

我們通過本招股説明書提供的部分或全部證券可能是在沒有建立交易市場的情況下發行的新證券。我們向任何承銷商出售我們的證券進行公開發行和銷售，他們可以在這些證券上做市，但他們沒有義務這樣做，他們可以隨時停止任何做市行為，而不另行通知。因此，我們不能向您保證我們提供的任何證券的流動性或持續交易市場。

只有招股説明書副刊中點名的承銷商才是招股説明書副刊發行的證券的承銷商。

如果發行中使用了承銷商，吾等將與該等承銷商簽署承銷協議，並將在招股説明書附錄中詳細説明各承銷商的名稱和交易條款(包括任何承銷折扣和其他構成對承銷商和任何交易商的補償的條款)。這些證券可以通過以主承銷商為代表的承銷團向公眾發行，也可以由一家或多家投資銀行或其他指定的機構直接向公眾發行。如採用承銷團，主理承銷商將在招股説明書副刊封面上註明。如果在出售中使用承銷商，則提供的證券將由承銷商自行收購，並可能不時在一筆或多筆交易(包括談判交易)中以固定公開發行價或出售時確定的不同價格轉售，或根據延遲交付合同或其他合同承諾轉售。任何公開發行價格以及任何允許、回售或支付給交易商的折扣或優惠可能會不時改變。我們可以聘請與我們有實質性關係的承銷商。我們將在招股説明書附錄中描述任何此類關係的性質，並指明承銷商的名字。除非招股説明書附錄另有規定，承銷商購買已發行證券的義務將受先決條件的約束，如果購買了任何已發行證券，承銷商將有義務購買所有已發行證券。

我們可能會授予承銷商以公開發行價購買額外證券以彌補超額配售(如果有的話)的選擇權，以及可能在相關招股説明書附錄中列出的額外承銷佣金或折扣。任何超額配售選擇權的條款將在該證券的招股説明書附錄中闡明。

如果我們使用交易商出售根據本招股説明書或任何招股説明書附錄提供的證券，我們或承銷商將作為本金將證券出售給交易商。然後，交易商可以將證券以不同的價格轉售給公眾，價格由交易商在轉售時確定。在需要的範圍內，我們將在招股説明書附錄、通過引用合併的文件或免費撰寫的招股説明書(視情況而定)中列出交易商的名稱和交易條款。

我們可以直接徵求購買證券的要約，也可以直接向機構投資者或其他人出售證券。這些人可以被視為證券轉售的承銷商。在需要的範圍內，招股説明書附錄、通過引用合併的文件或免費撰寫的招股説明書(視情況而定)將描述任何此類銷售的條款，包括任何投標或拍賣過程的條款(如果使用)。

我們可以直接出售證券，也可以通過我們不時指定的代理商出售。我們將列出參與證券發行和銷售的任何代理的名稱，並將在招股説明書附錄中説明我們將支付給代理的任何佣金。除非招股説明書副刊另有説明，否則任何代理人在其委任期內都將盡最大努力行事。

吾等可授權代理人或承銷商徵集機構投資者的要約，以招股説明書副刊所載的公開發售價格，根據約定於未來某一指定日期付款及交付的延遲交付合約，向吾等申購證券。我們將在招股説明書附錄中説明這些合同的條款以及我們招攬這些合同必須支付的佣金。

在出售證券時，承銷商、交易商或代理人可以折扣、優惠、佣金或其他付款的形式從我們或其代理的證券購買者那裏獲得補償。承銷商可以將證券出售給交易商或通過交易商出售，交易商可以從承銷商那裏獲得折扣、優惠或佣金，或者從其代理的購買者那裏獲得佣金。參與證券分銷的承銷商、交易商和代理人，以及任何直接購買證券然後轉售證券的機構投資者或其他人可能被視為承銷商，他們從我們那裏獲得的任何折扣或佣金以及他們轉售證券的任何利潤都可能被視為證券法下的承銷折扣和佣金。如果這些人被認為是承銷商，他們可能會受到證券法規定的法定責任的約束。

我們可能會為代理人和承銷商提供特定民事責任的賠償，包括證券法下的責任，或代理人或承銷商可能就此類責任支付的款項的賠償。代理和承銷商可以在正常業務過程中與我方進行交易或為我方提供服務。此外，根據證券法和金融行業監管機構(FINRA)的規定，代理人和承銷商的佣金、折扣或優惠可能符合承銷商補償的條件。

此外，我們可能會與第三方進行衍生品交易(包括期權的撰寫)，或者以私下協商的方式將本招股説明書未涵蓋的證券出售給第三方。如果適用的招股説明書副刊表明，第三方可以根據本招股説明書和適用的招股説明書副刊，出售本招股説明書和適用的招股説明書副刊所涵蓋的證券。如果是這樣的話，第三方可以使用從我們或其他人借來的證券來結算這類出售，並可以使用從我們那裏收到的證券來平倉任何相關的空頭頭寸。我們也可以將本招股説明書和適用的招股説明書附錄所涵蓋的證券借出或質押給第三方，第三方可以根據本招股説明書和適用的招股説明書附錄出售所借出的證券，或者在質押違約的情況下出售質押證券。此類出售交易的第三方將是承銷商，並將在適用的招股説明書附錄或生效後的修正案中確定。

為便利一系列證券的發行，參與發行的人可以進行穩定、維持或者以其他方式影響證券市場價格的交易。這可能包括超額配售或賣空證券，這涉及參與發售證券的人出售比我們向他們出售的證券更多的證券。在該等情況下，該等人士會透過在公開市場買入或行使授予該等人士的超額配售選擇權，回補該等超額配售或淡倉。此外，該等人士可透過在公開市場競投或購買證券，或實施懲罰性出價，以穩定或維持證券價格。根據這項規定，如因穩定交易而回購其出售的證券，則可收回參與任何此類發售的承銷商或交易商所獲的出售優惠。這些交易的效果可能是將證券的市場價格穩定或維持在高於公開市場可能普遍存在的水平。此類交易一旦開始，可隨時終止。對於上述交易如果實施，可能對我們證券價格產生的任何影響的方向或程度，我們不做任何陳述或預測。

根據招股説明書附錄出售的任何普通股都有資格在納斯達克資本市場進行報價和交易。本公司向任何承銷商出售證券以供公開發行和銷售，承銷商可以在該證券上做市，但該承銷商沒有義務這樣做，並且可以隨時停止任何做市行為，恕不另行通知。參與分配根據包含本招股説明書的註冊聲明登記的普通股的任何人都將遵守1934年修訂的“證券交易法”(Securities Exchange Act)或“交易法”(Exchange Act)的適用條款，以及美國證券交易委員會(SEC)適用的規則和條例，其中包括規則M，該規則可能會限制任何此等人士購買和出售我們的任何普通股的時間。此外，M規則可能會限制任何從事普通股分銷的人從事普通股做市活動的能力。這些限制可能會影響我們普通股的可銷售性，以及任何個人或實體參與我們普通股做市活動的能力。任何在納斯達克資本市場上有資格做市商的承銷商或代理人都可以在發售定價的前一個工作日，在普通股的發售或銷售開始之前，根據交易所法案下的M規則，在納斯達克資本市場上進行被動的普通股做市交易。被動做市商必須遵守適用的數量和價格限制，並且必須被認定為被動做市商。一般來説，被動做市商的出價必須不超過此類證券的最高獨立出價；但是，如果所有獨立出價都低於被動做市商的出價，, 然後，當超過某些購買限制時，被動做市商的出價必須降低。被動莊家可以將證券的市場價格穩定在高於公開市場價格的水平，如果開始，可以隨時停止。

為了遵守某些州的證券法(如果適用)，根據本招股説明書發行的證券將僅通過註冊或持牌經紀人或交易商在這些州銷售。此外，在一些州，證券不得出售，除非它們已在適用的州註冊或獲得出售資格，或者獲得註冊或資格要求的豁免並得到遵守。

如果根據本招股説明書進行的任何證券發售的淨收益的10%以上將由參與發售的FINRA成員或這些FINRA成員的附屬公司或聯繫人士收到，則發售將根據FINRA行為規則5110(H)進行。

在需要的範圍內，本招股説明書可能會不時修改或補充，以描述具體的分銷計劃。

在此提供的證券的發行有效性將由Wetraub Tobin Chediak Coleman Grodin律師事務所為我們傳遞。

RiceBran Technologies截至2018年12月31日及當時止年度的綜合財務報表(以RiceBran Technologies截至2018年12月31日止年度的Form 10-K年報作為參考併入本招股説明書)已由獨立註冊會計師事務所RSM US LLP在其報告中所述進行審計，並已依據該報告及該等公司作為會計及審計專家的權威納入本招股説明書及註冊説明書。

截至二零一七年十二月三十一日止年度的綜合財務報表已以參考方式併入本招股説明書，並依據獨立註冊會計師事務所Marcum LLP的報告納入本招股説明書，Marcum LLP是一家獨立註冊會計師事務所，以引用方式在本招股説明書中註冊成立，而Marcum LLP是一間獨立註冊會計師事務所，獲該事務所授權為審計及會計專家。

我們根據修訂後的1933年證券法(證券法)向證券交易委員會提交了關於本招股説明書所涵蓋證券的S-3表格註冊聲明。本招股説明書是註冊説明書的一部分，並不包含註冊説明書或與註冊説明書一起提交的證物和附表中所列的所有信息。有關本公司及本招股説明書所涵蓋證券的進一步資料，請參閲註冊説明書及隨註冊説明書存檔的證物。登記聲明的副本和與登記聲明一起提交的證物可在證券交易委員會設立的公共資料室免費查閲，該資料室位於華盛頓特區20549，N.E.F Street 100F Street。有關公共資料室運作的更多信息，請致電1-800-SEC-0330與證券交易委員會聯繫。證券交易委員會還維護一個互聯網網站，其中包含以電子方式向證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關注冊人的信息。該網站的地址是Http://www.sec.gov.

我們遵守經修訂的1934年證券交易法(交易法)的信息和定期報告要求，並根據這些要求向證券交易委員會提交定期報告、委託書和其他信息。該等定期報告、委託書及其他資料可於上述證券交易委員會的公眾資料室及網站查閲及複印。我們在http://www.ricebrantech.com.上維護着一個網站在以電子方式向證券交易委員會提交或提交給證券交易委員會後，您可以在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費獲取我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)條提交給證券交易委員會的這些報告的修正案。我們的網站和該網站包含或連接到該網站的信息不包含在本招股説明書中，也不屬於本招股説明書的一部分。

除以下注明外，本招股説明書所指名的已編制或證明本招股説明書任何部分，或已就註冊證券的有效性或與證券註冊或發售相關的其他法律事宜發表意見的專家或律師，並無按應急原則受僱於註冊人或其任何母公司或附屬公司，或擁有或將獲得與發售有關的重大權益，不論是直接或間接權益。任何與註冊人或其任何母公司或子公司作為發起人、管理人員或主承銷商、投票受託人、董事、高級管理人員或員工的人也沒有任何聯繫。Wetraub Tobin Chediak Coleman Grodin律師公司與Wetraub Tobin Chediak Coleman Grodin律師公司某些股東組成的普通合夥企業Wetraub Tobin Chediak Coleman Grodin律師公司共同擁有199,280股我們的普通股和認股權證，以每股0.96美元的價格購買172,186股我們的普通股。

我們已根據證券法向美國證券交易委員會提交了S-3表格的註冊聲明。本招股説明書是註冊説明書的一部分，但註冊説明書包括並通過引用併入附加信息和證物。美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)允許我們通過引用將我們提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的文件中包含的信息合併，這意味着我們可以向您推薦這些文件，而不是將它們包括在本招股説明書中，從而向您披露重要信息。通過引用併入的信息被視為本招股説明書的一部分，您應像閲讀本招股説明書一樣仔細閲讀。我們稍後向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交的信息將自動更新並取代本招股説明書中包含的或以引用方式併入本招股説明書中的信息，自這些文件提交之日起，這些信息將被視為本招股説明書的一部分。我們已向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交了文件，並在本招股説明書中引用了以下內容：

我們根據交易法(1)第13(A)、13(C)、14或15(D)條的條款向證券交易委員會提交的所有文件，在首次提交本招股説明書之日或之後且在註冊書生效之前，及(2)在本招股章程的日期當日或之後，直至根據本招股章程登記的所有證券已售出或本招股章程所屬的註冊説明書已被撤回的日期(以較早者為準)為止，須當作借引用方式納入本招股章程內，並自該等文件提交日期起當作為本招股章程的一部分。然而，在每種情況下，我們都不會納入我們被視為提供且未根據證券交易委員會規則存檔的任何文件或信息，包括但不限於根據Form 8-K第2.02或7.01項提交的任何信息，除非Form 8-K明確規定相反。

您可以致電(281)675-2421或通過以下地址寫信給我們，免費要求提供這些文件的副本，我們將免費為您提供這些文件的副本：

RiceBran Technologies 羅賓斯湖大道1330號，套房250
The Woodland，TX 77380
收件人：公司祕書

關於本招股説明書增刊	S-1
招股説明書補充摘要	S-2
危險因素	S-5
關於前瞻性陳述的警告性聲明	S-7
收益的使用	S-8
稀釋	S-9
我們提供的證券説明	S-11
配送計劃	S-13
法律事務	S-14
專家	S-14
以引用方式併入某些資料	S-14
在那裏您可以找到更多信息	S-15

我們提供的證券		2,307,500股普通股及購買2,307,693股普通股的認股權證(下稱“認股權證”)。認股權證的初始行使價格為每股1.00美元，如果公司普通股5日成交量加權平均價的110%低於當時的行使價格，則該行使價格將在發行的第一個和第二個週年紀念日進行調整，並將在發行之日起的五年內可行使。我們還提供預融資認股權證，購買最多2,307,885股普通股(“預融資認股權證”)，以代替普通股，否則投資者的實益所有權將超過我們已發行普通股的4.99%。預籌資權證的行使價為0.65美元(其中0.6499美元將在本次發行結束時預籌資金)，可行使期為五年，自發行之日起生效。我們還發行普通股，在行使認股權證和預先出資的認股權證後發行。

發行後將發行的普通股		50,102,994股普通股(假設行使所有預先出資的認股權證，但不行使認股權證)。

發行價		普通股每股0.65美元和一份認股權證的一半，以及每份預先出資的認股權證和一份認股權證的一半加起來的0.6499美元。

收益的使用		我們估計，扣除我們預計應支付的發售費用後，本次發售給我們帶來的淨收益約為280萬美元。我們打算將出售本招股説明書提供的證券所得的淨收益用於一般公司用途，這可能包括為資本支出和營運資本提供資金，以及償還債務。

禁止隨後的股權出售和可變利率交易		除某些例外情況外，在本次發售截止日期後120天前，吾等將被禁止發行、簽訂任何協議以發行或宣佈發行或擬發行任何普通股或可轉換或可行使為普通股的證券，或提交、修改或補充登記聲明。

		在本次發行截止日期180天之前，我們將被禁止根據我們與B.Riley FBR，Inc.之間日期為2020年3月30日的確定的市場發行銷售協議進行銷售。

		在本次發行截止日期(或就任何市場發行而言，截止日期的兩週年)後180天之前，我們將被禁止達成或簽訂協議，以發行任何涉及浮動利率交易的普通股或可轉換或可行使為普通股的證券。

參與未來的證券發行		在本次發行結束兩週年之前，投資者將有權在未來的證券發行中參與公司提供的最多45%的證券，但某些例外情況除外。

禁售協議		除某些例外情況外，在本次發售截止日期後120天前，除某些例外情況外，我們的每位董事和高級管理人員將被禁止出售、轉讓或以其他方式處置普通股股票，或任何可轉換為普通股或可行使或可交換為普通股的證券。

納斯達克普通股上市		我們的普通股在納斯達克資本市場掛牌交易，代碼為“RIBT”。在任何證券交易所或國家認可的交易系統上，權證或預融資權證都沒有既定的交易市場。

風險因素		投資我們的證券涉及重大風險。請參閲本招股説明書增刊S-5頁開始的“風險因素”。

	2021年6月30日
	實際			作為調整後的
	(除股份金額外，以千計)
現金和現金等價物	$	4,010		$	6,810
長期債務，包括當期債務		1,647			1,647
股東應佔權益：
優先股，無面值，20,000,000股授權股票和G系列，可轉換，3,000股授權，已發行和已發行股票，聲明價值225,225美元，實際和調整後		112			112
截至2021年6月30日，普通股，無面值，授權發行150,000,000股，已發行和已發行45,487,609股，實際；經調整已發行和已發行50,102,994股		322,937			325,737
累計赤字		(300,242	)		(300,242	)
我們股東應佔的總股本		22,807			25,607
大寫	$	22,807		$	25,607

關於這份招股説明書	1
關於RiceBran技術	2
我們可能提供的證券説明	2
有關前瞻性陳述的警示説明	3
危險因素	4
收益的使用	5
股本説明	6
手令的説明	10
單位説明	13
配送計劃	14
法律事務	17
專家	17
在那裏您可以找到更多信息	17
被點名的專家和大律師的利益	17
以引用方式將文件成立為法團	18

每股發行價	$	0.65
截至2021年6月30日的每股有形賬面淨值	$	0.40
可歸因於此次發行的每股有形賬面淨值的增加	$	0.04
作為本次發行後調整後的每股有形賬面淨值	$	0.44
對參與此次發行的投資者的每股攤薄	$	0.21