Ngvc20210331_10q.htm0001547459維他命小屋公司的天然雜貨店。錯誤--09-30Q220210.0010.00150,000,00050,000,00022,595,46722,595,46722,546,76522,546,76583680.070.070.0701.348.7190.10.10.120050.30.74140.20.510.10.2140.10.12021年6月16日2021年6月1日與尚未開業的商店相關的無形餘額計入開業前費用和搬遷費用。與公司總部和配送中心相關的無形餘額分別計入行政費用和門店費用。某些上一年的結果已經合併，以便與本年度的列報保持一致。為與本年度列報保持一致，對上一年度的某些金額進行了重新分類。00015474592020-10-012021-03-31Xbrli：共享00015474592021-05-03雷霆穹頂：物品Iso4217：美元00015474592021-03-3100015474592020-09-30Iso4217：美元Xbrli：共享00015474592021-01-012021-03-3100015474592020-01-012020-03-3100015474592019-10-012020-03-3100015474592019-09-3000015474592020-03-310001547459NGVC：CommonStockOutlookingMember2020-09-300001547459US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001547459美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-300001547459美國-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300001547459NGVC：CommonStockOutlookingMember2020-10-012020-12-310001547459US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-012020-12-310001547459美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-10-012020-12-310001547459美國-GAAP：SecuryStockMember2020-10-012020-12-3100015474592020-10-012020-12-310001547459NGVC：CommonStockOutlookingMember2020-12-310001547459US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001547459美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001547459美國-GAAP：SecuryStockMember2020-12-3100015474592020-12-310001547459NGVC：CommonStockOutlookingMember2021-01-012021-03-310001547459US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001547459美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001547459美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-03-310001547459NGVC：CommonStockOutlookingMember2021-03-310001547459US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001547459美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310001547459美國-GAAP：SecuryStockMember2021-03-310001547459NGVC：CommonStockOutlookingMember2019-09-300001547459US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001547459美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-09-300001547459美國-GAAP：SecuryStockMember2019-09-300001547459NGVC：CommonStockOutlookingMember2019-10-012019-12-310001547459US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-10-012019-12-310001547459美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-10-012019-12-310001547459美國-GAAP：SecuryStockMember2019-10-012019-12-3100015474592019-10-012019-12-310001547459NGVC：CommonStockOutlookingMember2019-12-310001547459US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001547459美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001547459美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-3100015474592019-12-310001547459NGVC：CommonStockOutlookingMember2020-01-012020-03-310001547459US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001547459美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001547459美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-03-310001547459NGVC：CommonStockOutlookingMember2020-03-310001547459US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001547459美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310001547459美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-31Xbrli：純0001547459美國-GAAP：會計標準更新201601成員2019-10-010001547459美國-GAAP：會計標準更新201601成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-09-300001547459美國-GAAP：會計標準更新201601成員2020-09-300001547459NGVC：禮品卡會員2021-03-310001547459NGVC：禮品卡會員2020-09-300001547459NGVC：禮品卡會員2021-01-012021-03-310001547459NGVC：禮品卡會員2020-01-012020-03-310001547459NGVC：禮品卡會員2020-10-012021-03-310001547459NGVC：禮品卡會員2019-10-012020-03-310001547459NGVC：雜貨會員2021-01-012021-03-310001547459NGVC：雜貨會員2020-01-012020-03-310001547459NGVC：雜貨會員2020-10-012021-03-310001547459NGVC：雜貨會員2019-10-012020-03-310001547459NGVC：膳食補充劑成員2021-01-012021-03-310001547459NGVC：膳食補充劑成員2020-01-012020-03-310001547459NGVC：膳食補充劑成員2020-10-012021-03-310001547459NGVC：膳食補充劑成員2019-10-012020-03-310001547459美國-GAAP：製造產品其他成員2021-01-012021-03-310001547459美國-GAAP：製造產品其他成員2020-01-012020-03-310001547459美國-GAAP：製造產品其他成員2020-10-012021-03-310001547459美國-GAAP：製造產品其他成員2019-10-012020-03-310001547459美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-03-310001547459美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-10-012021-03-310001547459美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-03-310001547459美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-10-012020-03-310001547459NGVC：季度現金分部成員2021-01-012021-03-310001547459NGVC：季度現金分部成員2020-01-012020-03-310001547459NGVC：季度現金分部成員2020-10-012020-12-310001547459NGVC：季度現金分部成員2019-10-012019-12-310001547459NGVC：SpecialCashDiviendMember2020-10-012020-12-310001547459美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberNGVC：TheNewCreditFacilityMember2021-03-310001547459NGVC：TheNewCreditFacilityMemberNGVC：TermLoanMember2021-03-310001547459NGVC：TheNewCreditFacilityMember2021-03-310001547459US-GAAP：備用LettersOfCreditMemberNGVC：TheNewCreditFacilityMember2021-03-310001547459NGVC：TheNewCreditFacilityMemberNGVC：TermLoanMember2020-12-012020-12-3100015474592020-11-182020-11-180001547459NGVC：TheNewCreditFacilityMember美國-GAAP：優質費率成員2020-10-012021-03-310001547459NGVC：TheNewCreditFacilityMember美國-GAAP：歐洲美元成員2020-10-012021-03-310001547459NGVC：TheNewCreditFacilityMember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目錄
美國美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
| | ☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年3月31日
或
| | ☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委託文件編號：001-35608
維他命小屋公司的天然雜貨店。
(註冊人的確切名稱見其章程)
| 特拉華州 | | 45-5034161 |
| (註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (税務局僱主
識別號碼) |
| | | |
| 阿拉米達西大道12612號 | | 80228 |
| 萊克伍德, 科羅拉多州 (主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(303) 986-4600
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.001美元 | NGVC | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒無☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒無☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速文件服務器☐ | | 加速文件管理器 ☒ |
| 非加速文件服務器☐ | | 規模較小的報告公司☒ |
| | | 新興成長型公司☐ |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐沒有☒
截至2021年5月3日，註冊人的普通股流通股數量為面值0.001美元。22,606,670.
維他命小屋公司的天然雜貨店。
表格10-Q季度報告
截至2021年3月31日的季度報告
目錄
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頁面 數 |
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第一部分金融信息 |
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| 第1項。 |
財務報表 |
4 |
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截至2021年3月31日和2020年9月30日的合併資產負債表(未經審計) |
4 |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和六個月的綜合收益表(未經審計) |
5 |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的六個月合併現金流量表(未經審計) |
6 |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的六個月股東權益綜合變動表(未經審計) |
7 |
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未經審計的中期合併財務報表附註 |
8 |
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
17 |
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
29 |
| 第四項。 |
管制和程序 |
29 |
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第二部分：其他信息 |
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| 第1項。 |
法律程序 |
30 |
| 第1A項。 |
風險因素 |
30 |
| 第6項 |
陳列品 |
31 |
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| 簽名 |
32 |
除上下文另有要求或另有説明外：(I)本文中所有提及‘‘我們,’’ ‘‘我們,’’ ‘‘我們的,’’ ‘‘天然雜貨店’’而“公司’’統稱為Vitamin Cotage，Inc.及其合併子公司的Natural Grocers，以及(Ii)所有提及“財年”指的是從前一年的10月1日開始到該年的9月30日結束的一年(例如，“2021財年”指2020年10月1日至2021年9月30日的年份)。
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q(本Form 10-Q)的季度報告除了歷史信息外，還包括1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包含在本10-Q表格中，包括標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節。所有非歷史事實的陳述，包括那些與我們的行業、業務戰略、目標和預期有關的陳述，涉及我們的市場地位、未來運營、利潤率、盈利能力、資本支出、流動性和資本資源、未來增長、未決的法律訴訟以及其他財務和運營信息，都是前瞻性陳述。我們可以使用“預期”、“假設”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“未來”、“目標”以及類似的術語和短語來識別本10-Q表格中的前瞻性表述。
本10-Q表格中包含的前瞻性陳述是基於管理層目前的預期，可能會受到不確定性和環境變化的影響。我們不能向你保證，影響我們的未來事態發展將是我們預期的。由於全球、國家、地區或地方政治、經濟、商業、競爭、市場、監管和其他因素的變化，實際結果可能與這些預期大不相同，其中許多因素是我們無法控制的。我們相信這些因素包括我們截至2020年9月30日的財政年度10-K表格(表格10-K)第1A項-“風險因素”中提到的那些因素。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者我們的任何假設被證明是不正確的，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預測的結果在重大方面有所不同。
此外，由於與新冠肺炎疫情相關的風險和挑戰以及由此產生的政府指令，我們的實際結果可能與前瞻性表述中的10-Q表存在實質性差異，包括：新冠肺炎疫情持續的時間；客户因疾病或隔離、隔離或在家訂單而無法購物；需求轉向更多的在線購物或提供更低價或其他感知價值的產品；我們的員工因病暫時無法工作；由於我們的門店感染或政府授權而暫時關閉門店；這些因素包括：當地、州或聯邦政府當局實施的居家措施、安全指令和經營要求；新冠肺炎疫情和政府任務造成不利經濟狀況的程度和持續時間，包括其對消費者支出、失業率、利率、通貨膨脹和通貨緊縮趨勢的影響；我們銷售的產品生產中斷；產品送貨中斷；經營成本增加；以及聯邦和州政府實施的任何新冠肺炎相關刺激計劃的範圍和有效性。我們認為這些因素包括那些在“風險因素”中描述的因素。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者我們的任何假設被證明是不正確的，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預測的結果在重大方面有所不同。
我們在本10-Q表格中所作的任何前瞻性陳述僅説明截至本報告日期。可能導致我們實際結果不同的因素或事件可能會不時出現，我們不可能預測所有這些因素或事件。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因，除非適用的證券法可能要求這樣做。不過，我們建議您參考我們未來提交給美國證券交易委員會(SEC)的報告中可能披露的任何信息。我們提交給證券交易委員會的報告和其他文件可在證券交易委員會網站上查閲，網址為Www.sec.gov。我們提交給證券交易委員會的報告和其他文件也可以通過我們的網站免費獲得，網址是：Www.naturalgrocers.com.
第一部分金融信息
項目1.財務報表
維他命小屋公司的天然雜貨店。
合併資產負債表
(未經審計)
(千美元，每股數據除外)
| | | 三月三十一號， 2021 | | | 9月30日， 2020 | |
| 資產 | | | | | | | | |
| 流動資產： | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 20,977 | | | | 28,534 | |
| 應收賬款淨額 | | | 8,996 | | | | 8,519 | |
| 商品庫存 | | | 98,456 | | | | 100,175 | |
| 預付費用和其他流動資產 | | | 4,073 | | | | 6,185 | |
| 流動資產總額 | | | 132,502 | | | | 143,413 | |
| 財產和設備，淨值 | | | 146,364 | | | | 147,929 | |
| 其他資產： | | | | | | | | |
| 經營性租賃資產，淨額 | | | 330,514 | | | | 339,239 | |
| 融資租賃資產，淨額 | | | 38,344 | | | | 40,096 | |
| 存款及其他資產 | | | 611 | | | | 647 | |
| 商譽和其他無形資產淨額 | | | 10,988 | | | | 10,468 | |
| 其他資產總額 | | | 380,457 | | | | 390,450 | |
| 總資產 | | $ | 659,323 | | | | 681,792 | |
| | | | | | | | | |
| 負債與股東權益 | | | | | | | | |
| 流動負債： | | | | | | | | |
| 應付帳款 | | $ | 64,026 | | | | 69,163 | |
| 應計費用 | | | 21,492 | | | | 24,995 | |
| 定期貸款安排，本期部分 | | | 1,750 | | | | — | |
| 經營租賃義務，本期部分 | | | 32,705 | | | | 32,156 | |
| 融資租賃義務，本期部分 | | | 2,996 | | | | 2,836 | |
| 流動負債總額 | | | 122,969 | | | | 129,150 | |
| 長期負債： | | | | | | | | |
| 定期貸款安排，扣除當期部分後的淨額 | | | 32,813 | | | | — | |
| 經營性租賃義務，扣除當期部分 | | | 316,609 | | | | 325,641 | |
| 融資租賃義務，扣除當期部分 | | | 37,987 | | | | 39,506 | |
| 遞延所得税負債淨額 | | | 15,518 | | | | 14,429 | |
| 長期負債總額 | | | 402,927 | | | | 379,576 | |
| 總負債 | | | 525,896 | | | | 508,726 | |
| 承諾(附註13) | | | | | | | | |
| 股東權益： | | | | | | | | |
| 普通股，$0.001面值，50,000,000授權股份，以及22,595,467和22,546,765分別於2021年3月31日和2020年9月30日發行和發行的股票 | | | 23 | | | | 23 | |
| 額外實收資本 | | | 57,065 | | | | 56,752 | |
| 留存收益 | | | 76,339 | | | | 116,291 | |
| 股東權益總額 | | | 133,427 | | | | 173,066 | |
| 總負債和股東權益 | | $ | 659,323 | | | | 681,792 | |
見未經審計的中期合併財務報表附註。
維他命小屋公司的天然雜貨店。
合併損益表
(未經審計)
(千美元，每股數據除外)
| |
|
截至三個月三月三十一號， |
|
|
截至六個月三月三十一號， |
|
| |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
| 淨銷售額 |
|
$ |
259,198 |
|
|
|
277,524 |
|
|
|
524,243 |
|
|
|
507,554 |
|
| 銷貨成本和佔用成本 |
|
|
187,371 |
|
|
|
199,701 |
|
|
|
379,391 |
|
|
|
369,207 |
|
| 毛利 |
|
|
71,827 |
|
|
|
77,823 |
|
|
|
144,852 |
|
|
|
138,347 |
|
| 商店費用 |
|
|
58,422 |
|
|
|
56,878 |
|
|
|
118,752 |
|
|
|
108,305 |
|
| 行政費用 |
|
|
6,358 |
|
|
|
7,038 |
|
|
|
13,662 |
|
|
|
12,857 |
|
| 開業前和搬遷費用 |
|
|
341 |
|
|
|
650 |
|
|
|
530 |
|
|
|
1,080 |
|
| 營業收入 |
|
|
6,706 |
|
|
|
13,257 |
|
|
|
11,908 |
|
|
|
16,105 |
|
| 利息支出，淨額 |
|
|
(603 |
) |
|
|
(516 |
) |
|
|
(1,113 |
) |
|
|
(1,052 |
) |
| 所得税前收入 |
|
|
6,103 |
|
|
|
12,741 |
|
|
|
10,795 |
|
|
|
15,053 |
|
| 所得税撥備 |
|
|
(1,399 |
) |
|
|
(3,023 |
) |
|
|
(2,459 |
) |
|
|
(3,467 |
) |
| 淨收入 |
|
$ |
4,704 |
|
|
|
9,718 |
|
|
|
8,336 |
|
|
|
11,586 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 每股普通股淨收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 基本信息 |
|
$ |
0.21 |
|
|
|
0.43 |
|
|
|
0.37 |
|
|
|
0.52 |
|
| 稀釋 |
|
$ |
0.21 |
|
|
|
0.43 |
|
|
|
0.37 |
|
|
|
0.51 |
|
| 已發行普通股加權平均股數： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 基本信息 |
|
|
22,581,916 |
|
|
|
22,493,341 |
|
|
|
22,570,305 |
|
|
|
22,482,285 |
|
| 稀釋 |
|
|
22,737,646 |
|
|
|
22,543,429 |
|
|
|
22,715,098 |
|
|
|
22,542,319 |
|
見未經審計的中期合併財務報表附註。
維他命小屋公司的天然雜貨店。
合併現金流量表
(未經審計)
(千美元)
| | | 截至3月31日的六個月， | |
| | | 2021 | | | 2020 | |
| 經營活動： | | | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 8,336 | | | | 11,586 | |
| 將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | | | 15,057 | | | | 15,595 | |
| 減值和門店關閉成本 | | | 105 | | | | — | |
| 基於股份的薪酬 | | | 487 | | | | 552 | |
| 遞延所得税費用 | | | 1,089 | | | | 475 | |
| 非現金利息支出 | | | 11 | | | | 6 | |
| 經營性資產和負債的變動 | | | | | | | | |
| (增加)減少： | | | | | | | | |
| 應收賬款淨額 | | | (477 | ) | | | (535 | ) |
| 商品庫存 | | | 1,719 | | | | 7,768 | |
| 預付費用和其他資產 | | | (922 | ) | | | (483 | ) |
| 應收所得税 | | | 3,004 | | | | 4,960 | |
| 經營性租賃資產 | | | 15,402 | | | | 14,973 | |
| (減少)增加： | | | | | | | | |
| 經營租賃負債 | | | (15,861 | ) | | | (15,285 | ) |
| 應付帳款 | | | (7,142 | ) | | | 10,146 | |
| 應計費用 | | | (3,503 | ) | | | 3,602 | |
| 經營活動提供的淨現金 | | | 17,305 | | | | 53,360 | |
| 投資活動： | | | | | | | | |
| 購置財產和設備 | | | (8,673 | ) | | | (18,759 | ) |
| 收購其他無形資產 | | | (926 | ) | | | (1,399 | ) |
| 出售財產和設備所得收益 | | | — | | | | — | |
| 財產保險理賠收益 | | | 58 | | | | 27 | |
| 用於投資活動的淨現金 | | | (9,541 | ) | | | (20,131 | ) |
| 融資活動： | | | | | | | | |
| 循環貸款項下的借款 | | | — | | | | 226,000 | |
| 循環貸款項下的償還 | | | — | | | | (231,692 | ) |
| 定期貸款安排下的借款 | | | 35,000 | | | | — | |
| 定期貸款安排項下的還款 | | | (438 | ) | | | — | |
| 融資租賃義務付款 | | | (1,369 | ) | | | (1,082 | ) |
| 向股東派發股息 | | | (48,288 | ) | | | (3,148 | ) |
| 已支付的貸款費用 | | | (52 | ) | | | (25 | ) |
| 限制性股票單位歸屬預扣税的支付 | | | (174 | ) | | | (122 | ) |
| 用於融資活動的淨現金 | | | (15,321 | ) | | | (10,069 | ) |
| 現金及現金等價物淨(減)增 | | | (7,557 | ) | | | 23,160 | |
| 期初現金和現金等價物 | | | 28,534 | | | | 6,214 | |
| 期末現金和現金等價物 | | $ | 20,977 | | | | 29,374 | |
| 現金流量信息的補充披露： | | | | | | | | |
| 支付利息的現金 | | $ | 165 | | | | 328 | |
| 為融資租賃債務利息支付的現金，扣除資本化利息#美元83及$68，分別 | | | 910 | | | | 781 | |
| 已繳所得税 | | | 4,777 | | | | 10 | |
| 非現金投資和融資活動的補充披露： | | | | | | | | |
| 購置尚未支付的財產和設備 | | $ | 4,435 | | | | 3,748 | |
| 收購其他尚未支付的無形資產 | | | 233 | | | | 179 | |
| 通過經營租賃義務取得的財產 | | | 7,287 | | | | 8,170 | |
| 通過融資租賃義務取得的財產 | | | 106 | | | | 5,232 | |
見未經審計的中期合併財務報表附註。
維他命小屋公司的天然雜貨店。
合併股東權益變動表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的6個月
(未經審計)
(千美元，每股數據除外)
| | | 普通股-面值0.001美元 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 價值 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 股票 傑出的 | | | 金額 | | | 其他內容 實繳 資本 | | | 留用 收益 | | | 財務處 庫存 | | | 總計 股東的 股權 | |
| 餘額2020年9月30日 | | | 22,546,765 | | | $ | 23 | | | $ | 56,752 | | | $ | 116,291 | | | $ | — | | | $ | 173,066 | |
| 淨收入 | | | — | | | | — | | | | — | | | | 3,632 | | | | — | | | | 3,632 | |
| 現金股利 | | | — | | | | — | | | | — | | | | (46,706 | ) | | | — | | | | (46,706 | ) |
| 基於股份的薪酬 | | | 16,884 | | | | — | | | | 166 | | | | — | | | | — | | | | 166 | |
| 餘額2020年12月31日 | | | 22,563,649 | | | | 23 | | | | 56,918 | | | | 73,217 | | | | — | | | | 130,158 | |
| 淨收入 | | | — | | | | — | | | | — | | | | 4,704 | | | | — | | | | 4,704 | |
| 現金股利 | | | — | | | | — | | | | — | | | | (1,582 | ) | | | — | | | | (1,582 | ) |
| 基於股份的薪酬 | | | 31,818 | | | | — | | | | 147 | | | | — | | | | — | | | | 147 | |
| 餘額2021年3月31日 | | | 22,595,467 | | | $ | 23 | | | $ | 57,065 | | | $ | 76,339 | | | $ | — | | | $ | 133,427 | |
| |
|
普通股-面值0.001美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
價值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
股票 傑出的 |
|
|
金額 |
|
|
其他內容 實繳 資本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
財務處 庫存 |
|
|
總計 股東的 股權 |
|
| 餘額2019年9月30日 |
|
|
22,463,057 |
|
|
$ |
23 |
|
|
$ |
56,319 |
|
|
$ |
100,923 |
|
|
$ |
(359 |
) |
|
$ |
156,906 |
|
| 淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,868 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,868 |
|
| 現金股利 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,573 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,573 |
) |
| 基於股份的薪酬 |
|
|
12,661 |
|
|
|
— |
|
|
|
135 |
|
|
|
— |
|
|
|
96 |
|
|
|
231 |
|
| 主題842過渡影響 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,660 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,660 |
|
| 餘額2019年12月31日 |
|
|
22,475,718 |
|
|
|
23 |
|
|
|
56,454 |
|
|
|
102,878 |
|
|
|
(263 |
) |
|
|
159,092 |
|
| 淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
9,718 |
|
|
|
— |
|
|
|
9,718 |
|
| 現金股利 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,574 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,574 |
) |
| 基於股份的薪酬 |
|
|
28,092 |
|
|
|
— |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
— |
|
|
|
214 |
|
|
|
199 |
|
| 餘額2020年3月31日 |
|
|
22,503,810 |
|
|
$ |
23 |
|
|
$ |
56,439 |
|
|
$ |
111,022 |
|
|
$ |
(49 |
) |
|
$ |
167,435 |
|
見未經審計的中期合併財務報表附註。
維他命小屋公司的天然雜貨店。
未經審計的中期合併財務報表附註
2021年3月31日和2020年3月31日
1.組織
業務性質
Natural Grocers by Vitamin Cotage，Inc.(Natural Grocers或控股公司)及其合併子公司(統稱為本公司)經營專門經營天然有機食品、身體護理產品和膳食補充劑的零售店。該公司以其商標經營其零售店維他命小屋中的天然雜貨店*自.起2021年3月31日該公司經營161商店位於20各州。該公司還在科羅拉多州戈爾登設有散裝食品重新包裝設施和配送中心。該公司擁有159商店位於20截至的狀況2020年9月30日。
2.主要會計政策的列報和彙總依據
合併財務報表
隨附的本公司未經審計的綜合財務報表已按照美國中期財務報表公認會計原則(GAAP)編制，並採用第#條規定的格式10規例S-X.因此，他們確實這樣做了。不包括GAAP要求的年度財務報表的所有信息和腳註。此表格中包含的信息10-Q應與項目一起閲讀7-“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”以及表格中包含的合併財務報表及其附註10-K.隨附的未經審計的綜合財務報表反映了所有調整，包括正常的經常性調整，這被認為是公平展示公司財務結果所必需的。為了與本年度的列報保持一致，上一年的某些金額已經合併。中期業績如下不必須表明任何其他中期或整個會計年度的業績。該公司在截至財年的財年報告其經營業績。9月30日。
隨附的未經審計的綜合財務報表包括控股公司的全資子公司-維他命農舍天然食品市場有限公司(運營公司)和維他命農舍二有限公司責任公司(VC2)。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
本公司擁有一報告部分：天然有機零售店。
預算的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響資產和負債的報告金額(包括在企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值)、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。管理層持續審核其估計，包括與以下方面有關的估計：自我保險準備金撥備；存貨估值；用於折舊和攤銷的財產和設備的使用年限；有限壽命無形資產、長期資產和商譽的減值；租賃假設；所得税會計；以及基於現有信息的訴訟。事實和情況的變化可能因此，經修訂的估計數和實際結果可能與這些估計數不同。
最近採用的會計公告
財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-02,“租賃(主題842)“in2016年2月並在隨後發佈了相關的華碩(Asus)。2018和2019(統稱為“ASC842”)。ASC842要求承租人確認所有租約的使用權資產和相應的租賃負債，租期大於12月份。在ASC下842,租賃費用的確認、計量和列報取決於租賃屬於融資租賃還是經營租賃。
公司採用ASC842在……上面2019年10月1日這個第一財政年度的第幾天2020,採用改進的回溯性過渡方法。此外，公司選擇了新標準內過渡指南允許的一攬子實用權宜之計，除其他外，允許公司不重新評估先前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論。“公司”就是這麼做的。不選擇後見之明的實際權宜之計。
ASC的採用842導致確認經營租賃資產和經營租賃負債#美元。359.6百萬美元和$377.8分別為百萬美元，截至2019年10月1日。新租賃資產的計量包括對某些餘額的重新分類，包括歷史上記錄為遞延租金和租賃激勵的餘額。
此外，公司確認了一項累積效應調整，使留存收益增加了#美元。1.7截至該年度的百萬美元2020年9月30日。這一調整主要是由於取消確認#美元。41.9百萬美元的租賃義務和40.2根據以前的未售出回租指引，與租賃相關的淨資產達100萬歐元，被歸類為資本融資租賃義務。這些租約被重新分類為經營性或融資性租賃，截至2019年10月1日過渡日期如下。
在……裏面2018年6月FASB發佈了ASU2018-07,“薪酬-股票薪酬”主題718,“對非員工股份支付會計的改進”(ASU2018-07)作為其簡化計劃的一部分，以降低向非員工支付基於股份的付款時的複雜性。ASU2018-07擴大了主題的範圍718將從非僱員手中獲取貨物和服務的股份支付交易與支付給員工的股份付款會計更緊密地結合起來，但某些例外情況除外。ASU的規定2018-07對公司的第一截至財年的季度2020年9月30日，允許提前領養。這種ASU的採用確實不對本公司年度綜合財務報表有影響三和六截至的月份2021年3月31日
在……裏面2017年1月，FASB發佈了ASU2017-04,“簡化商譽減損測試”主題350,“無形資產--商譽和其他”(亞利桑那州立大學)2017-04)。亞利桑那州立大學(ASU)的修正案2017-04簡化所有實體的商譽減值會計，要求減值費用以第一踏入當前的潮流二-階梯損傷試驗。賬面金額超過報告單位公允價值的金額應當確認減值費用；但是確認的損失應當不超過分配給該報告單位的商譽總額。修正案應在預期的基礎上適用。ASU2019-10推遲此ASU的生效日期以與ASU的生效日期保持一致2016-13(見下文)。由於本公司是一家較小的報告公司，ASU的規定2017-04將對公司的第一截至財年的季度2024年9月30日允許提前採用，並且公司在截至年底的年度內提前採用2020年9月30日。ASU2017-04做不對本公司年度綜合財務報表有影響三和六截至的月份2021年3月31日
近期會計公告
在……裏面2016年6月，FASB發佈了ASU2016-13,“金融工具--信貸損失”主題326,“金融工具信用損失計量”(ASU)2016-13)，隨後通過各種標準更新進行了修訂。ASU2016-13用反映預期信貸損失的方法取代現行GAAP中的已發生損失減值方法，並在確定信貸損失估計時需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息。ASU2016-13還要求金融資產在初始確認時扣除預期信貸損失後進行計量。ASU2019-10,頒發日期：2019年11月推遲ASU的生效日期2016-13適用於規模較小的報告公司，如本公司。ASU的規定2016-13將對公司的第一截至財年的季度2024年9月30日允許提前領養。該公司目前正在評估採用這些規定將對其綜合財務報表產生的影響。
在……裏面2019年12月FASB發佈了ASU2019-12,“所得税”主題740,“簡化所得税會計核算”(亞利桑那州立大學)2019-12)。新的指導方針通過取消一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計處理，還簡化了特許經營税、提高税基商譽、單獨的實體財務報表以及税法頒佈或税率變化的中期確認等領域。ASU的規定2019-12將對公司的第一截至財年的季度2022年9月30日允許提前領養。該公司確實是這樣做的。不預計這些規定的通過將對其合併財務報表產生實質性影響。
在……裏面2020年3月，FASB發佈了ASU2020-04,“參考匯率改革”主題848,“促進參考匯率改革對財務報告的影響”(ASU2020-04)。新指南為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。該指引僅適用於合約、套期保值關係和其他參考LIBOR或其他因參考匯率改革而預期將停止的參考利率的交易。本公司信貸安排項下目前應付的利率以倫敦銀行同業拆息為基準，但最近的修訂規定，一旦停止使用倫敦銀行同業拆息，便會有一個倫敦銀行同業拆息的繼任者利率。該公司確實是這樣做的。不預計這些規定的通過將對其合併財務報表產生實質性影響。
3.收入確認
公司在銷售點轉讓給客户的商品的性質包括為轉售而購買的商品。在這些交易中，公司作為委託人，在承諾貨物的控制權移交給客户時確認銷售貨物的收入(淨銷售額)。控制指的是客户有能力指導使用轉讓的貨物，並從轉讓的貨物中獲得基本上所有剩餘利益。
公司的履約義務在向客户轉讓貨物時(在銷售點)履行，客户的付款也在那時到期。交易價格被認為是固定的。在銷售點提供給顧客的折扣在商品出售時被確認為收入的減少。收入不包括徵收的銷售税和使用税。
銷售禮品卡的收益在銷售時記為負債，並在客户兑換禮品卡和公司履行履行義務時確認為收入。與未兑換禮品卡有關的合同負債餘額為#美元。1.5百萬美元和$1.3截至2021年3月31日和2020年9月30日，分別為。的收入三截至的月份2021年3月31日和2020包括$0.1百萬美元和$0分別包括在未兑換禮品卡的合同負債餘額中的2020年9月30日和2019,分別為。的收入六截至的月份2021年3月31日和2020包括大約$0.4百萬美元和$0.8分別包括在未兑換禮品卡的合同負債餘額中的2020年9月30日和2019,分別為。
下表按產品類別對我們的收入進行了分類三和六截至的月份2021年3月31日和2020,以千美元為單位，佔淨銷售額的百分比：
| | | 截至三個月 三月三十一號， | | | 截至六個月 三月三十一號， | |
| | | 2021 | | | 2020 | | | 2021 | | | 2020 | |
| 雜貨 | | $ | 180,457 | | | | 70 | % | | | 186,171 | | | | 67 | | | | 366,072 | | | | 70 | | | | 344,106 | | | | 68 | |
| 膳食補充劑 | | | 53,901 | | | | 21 | | | | 63,969 | | | | 23 | | | | 107,125 | | | | 20 | | | | 111,870 | | | | 22 | |
| 其他 | | | 24,840 | | | | 9 | | | | 27,384 | | | | 10 | | | | 51,046 | | | | 10 | | | | 51,578 | | | | 10 | |
| | | $ | 259,198 | | | | 100 | % | | | 277,524 | | | | 100 | | | | 524,243 | | | | 100 | | | | 507,554 | | | | 100 | |
4.每股收益
每股基本收益(EPS)的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均股數。稀釋每股收益反映瞭如果公司已授予但未歸屬的限制性股票單位(RSU)被授予，導致發行普通股，然後這些普通股將在公司收益中分享時，可能發生的稀釋。
下面顯示的是以下產品的基本每股收益和稀釋每股收益三和六截至的月份2021年3月31日和2020,千美元，每股數據除外：
| | | 截至三個月三月三十一號， | | | 截至六個月三月三十一號， | |
| | | 2021 | | | 2020 | | | 2021 | | | 2020 | |
| 淨收入 | | $ | 4,704 | | | | 9,718 | | | | 8,336 | | | | 11,586 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已發行普通股加權平均股數 | | | 22,581,916 | | | | 22,493,341 | | | | 22,570,305 | | | | 22,482,285 | |
| 稀釋證券的影響 | | | 155,730 | | | | 50,088 | | | | 144,793 | | | | 60,034 | |
| 包括稀釋證券影響在內的已發行普通股加權平均股數 | | | 22,737,646 | | | | 22,543,429 | | | | 22,715,098 | | | | 22,542,319 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基本每股收益 | | $ | 0.21 | | | | 0.43 | | | | 0.37 | | | | 0.52 | |
| 稀釋後每股收益 | | $ | 0.21 | | | | 0.43 | | | | 0.37 | | | | 0.51 | |
有幾個4,296和2,973未授予的RSU三和六截至的月份2021年3月31日分別從稀釋每股收益的計算中剔除，因為它們是反稀釋的。有幾個142,020和181,720未授予的RSU三和六截至的月份2020年3月31日，分別從稀釋每股收益的計算中剔除，因為它們是反稀釋的。
該公司支付了#美元的現金股息。0.07每股普通股中的每股第一 二財政年度的季度2021和2020.該公司支付了#美元的特別現金股息。2.00每股普通股中的每股第一財政年度的季度2021.
5.債務
信貸安排
該公司是一項信貸安排的一方，該信貸安排由$50.0百萬循環貸款安排(循環貸款安排)和全額提取的美元35.0百萬定期貸款安排(定期貸款安排，以及連同循環貸款安排、信貸安排)。營運公司是信貸安排下的借款人，而其在信貸安排下的責任由控股公司擔保，而VC2。信貸安排以對公司幾乎所有資產的留置權作為擔保。自.起2021年3月31日循環融資機制下的融資承擔額為#美元。50.0百萬美元，包括一美元5.0百萬元備用信用證的轉讓金。本公司有權在到期日之前的任何時間借入、預付和再借入循環融資項下的款項。該公司借入了$35.0年定期貸款安排下的百萬美元2020年12月為其先前宣佈的特別現金股息#美元提供部分資金2.00每股普通股。信貸安排將於2024年11月13日信貸安排下的基本利率貸款按浮動的基本利率計息，由貸款人的行政代理根據運營公司的最新合規證書確定，並以(I)聯邦基金利率加最高者為準。0.50%，(Ii)最優惠利率，以及(Iii)歐洲美元利率加1.00%，減去基於公司綜合槓桿率的貸款人利差。信貸貸款項下的歐洲美元利率借款根據倫敦銀行間同業拆借利率或其後續利率(LIBOR)計息，利息期限為倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，外加基於公司綜合槓桿率的貸款人利差。未使用的承諾費也是根據公司的綜合槓桿率計算的。該公司將按季度等額償還定期貸款安排項下未償還的本金，金額約為$。0.4在每個財政季度的最後一天，從2021年3月31日結束於2024年9月30日剩餘本金在到期日支付。定期貸款工具償還的金額可能不再借錢。
信貸安排要求遵守某些慣常的運營和財務契約，包括綜合槓桿率。信貸安排還包含對公司產生額外債務、擔保其他債務、授予資產留置權以及進行投資或收購的能力的某些其他慣例限制，以及其他限制。此外，信貸安排禁止運營公司在未經所需貸款人同意的情況下向控股公司支付現金股息，只要不是運營公司存在違約或違約事件，或將因違約或違約事件而發生違約或違約事件可能向控股公司支付現金股利的金額足以使控股公司：(一)支付在正常經營過程中發生的各種審計、會計、税收、證券、賠償、報銷、保險和其他合理費用；(二)回購普通股並支付公司普通股的股息總額不超過$10.0在任何一個財政年度都有百萬美元。
在……上面2019年11月13日本公司修訂信貸安排，將到期日延長至2024年11月13日並允許運營公司向天然雜貨商支付現金股息，其金額足以使天然雜貨商回購普通股，並支付其普通股的股息總額。不超過$10.0在任何一個財政年度都有百萬美元。在……上面2020年11月18日，公司修訂了信貸安排，規定了定期貸款安排，並允許支付一-時間股息最高可達$50.0百萬不是晚於2020年12月31日。
該公司擁有不是截至，循環貸款項下未付款項2021年3月31日和2020年9月30日。自每一個2021年3月31日和2020年9月30日，該公司已開立、未開立和未開立的信用證為#美元。1.3這筆款項是針對循環貸款條款下可供借款的數額預留的。該公司有$48.7截至，循環貸款項下可供借款的百萬美元2021年3月31日和2020年9月30日。該公司有$34.6截至其全額提取定期貸款安排下未償還的百萬美元2021年3月31日
自.起2021年3月31日和2020年9月30日，該公司遵守信貸安排下的財務契約。
租賃義務
自.起2021年3月31日和2020年9月30日，該公司擁有19被歸類為融資租賃的租賃。不是該等融資租賃計入租金支出；相反，該等租賃項下的租金支付確認為租賃責任的減少及利息支出。融資租賃義務的利率在租賃開始時確定。
利息
該公司產生的利息支出總額約為#美元。0.7百萬美元和$0.5百萬美元三截至的月份2021年3月31日和2020,和大約$1.2百萬美元和$1.1百萬美元六截至的月份2021年3月31日和2020,分別為。的利息支出三和六截至的月份2021年3月31日和2020主要涉及融資租賃義務的利息。該公司資本化的利息不到$0.1百萬美元，每個三和六截至的月份2021年3月31日和2020.
6.股東權益
股份回購
在……裏面2016年5月，董事會批准了一項二-年度股份回購計劃，根據該計劃，本公司可能回購金額最高可達$10.0百萬股本公司普通股。董事會隨後延長了股票回購計劃，該計劃將於2022年5月31日公司股份回購計劃下的回購可能不時在公開市場上由管理層酌情決定，或根據規則通過私下談判的交易進行10b-18根據#年“證券交易法”(Securities Exchange Act)1934,經修訂的《交易法》(Exchange Act)，取決於市場狀況、適用的法律要求和其他相關因素。普通股回購可能也是根據一項規則制定的10b5-1該計劃允許在公司根據內幕交易法被禁止回購普通股的情況下回購普通股。股票回購計劃可以不公司有義務購買任何特定數量的普通股可能由本公司暫停、修改或停產，恕不另行通知。
本公司普通股的美元價值可能然而，根據股份回購計劃回購的金額為$8.3百萬美元。
在.之前2020年10月1日，該公司重新發行了199,543庫存股，成本價為$1.7根據某些RSU的歸屬和普通股授予的授予，滿足普通股發行的100萬歐元。在.期間三和六截至的月份2021年3月31日該公司重新發行了不是國庫股。在.期間三和六截至的月份2020年3月31日，該公司重新發行了28,092庫存股，成本約為$0.2百萬和40,753庫存股，成本約為$0.3分別用於滿足根據某些RSU的歸屬和普通股授予而發行的普通股。在…2021年3月31日和2020年9月30日，本公司持有不是國庫股。
7.租賃義務
該公司租賃其大部分商店，一個散裝食品重新包裝設施和配送中心及其行政辦公室。公司在一開始就確定一項安排是租約還是包含租約。租賃條款一般在10至25幾年來，計劃提高最低租金支付。
經營租賃負債代表租賃付款的現值。不還沒付錢呢。經營租賃資產代表本公司使用相關資產的權利，並基於經預付款或應計租賃付款、初始直接成本、租賃獎勵和經營租賃資產減值調整後的經營租賃負債。
大多數租約包括一或更多續訂選項，續訂期限通常以五按年遞增。本公司可自行決定是否行使租約續期選擇權。租賃期限包括初始合同期限以及合理確定公司將行使該選擇權時延長租約的任何選擇權。
與維護、税收和保險的傳遞成本或基於消費物價指數(CPI)的調整相關的可變支付包括不包括在租賃負債或資產的計量中，並在發生時計入費用。
正如該公司的大多數租賃協議所做的那樣不提供隱含貼現率時，公司使用估計的增量借款利率，該利率派生自第三-當事人貸款人，以確定租賃付款的現值。我們使用其他可觀察到的市場數據來評估從貸款人那裏得出的利率的適當性。估計的增量借款利率基於期限與租賃預期期限相似的有擔保貸款的借款利率。
租賃於開始日期(標的資產可供使用之日)按租賃付款現值(減去已收或應收租户改善津貼)入賬。租期為12月數或以下(“短期租約”)是不列示在資產負債表上。該公司的短期租約主要涉及嵌入租約。本公司已選擇將租賃和非租賃組成部分作為當前所有租賃類別的單一租賃組成部分進行核算。
該公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
公司將某些房地產或其部分轉租給第三派對。這類分租均被歸類為經營性租約。剩餘租賃期限延長至財年2030.雖然有些分租安排提供續期選擇權，但分租續期選擇權的行使完全由分租人自行決定。本公司在直線基礎上確認轉租收入。
本公司擁有四經營租約及一與Chalet Properties，LLC(Chalet)融資租賃，一與Isely Family Land Trust LLC(土地信託)和一與FTVC，LLC(FTVC)的經營租賃，每一方都是關聯方(見注12)。租約開始於不同的時期，最早開始於#年。1999年11月繼續不同的條款，直到2040年7月幷包括各種續訂選項。這些租約佔$8.2百萬美元的使用權資產和8.4以下披露所包括的租賃負債為百萬美元。租賃費用是在直線基礎上確認的，為#美元。0.3百萬美元，每個三截至的月份2021年3月31日和2020,及$0.7百萬美元，每個六截至的月份2021年3月31日和2020.
的總租賃成本的組成部分三和六截至的月份2021年3月31日和2020以下是以千美元為單位的美元：
| | | | 截至3月31日的三個月， | | | 截至3月31日的六個月， | |
| 租賃費 | 分類 | | 2021 | | | 2020 | | | 2021 | | | 2020 | |
| 運營租賃成本： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 銷貨成本和佔用成本 | | $ | 10,603 | | | | 10,586 | | | | 21,239 | | | | 21,252 | |
| | 商店費用 | | | 79 | | | | 79 | | | | 159 | | | | 159 | |
| | 行政費用 | | | 76 | | | | 77 | | | | 152 | | | | 159 | |
| | 開業前和搬遷費用 | | | 128 | | | | 122 | | | | 154 | | | | 122 | |
| 融資租賃成本： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用權資產折舊 | 商店費用(1) | | | 926 | | | | 726 | | | | 1,831 | | | | 1,487 | |
| 租賃負債利息 | 利息支出，淨額(1) | | | 506 | | | | 385 | | | | 993 | | | | 803 | |
| 短期租賃成本 | 商店費用 | | | 621 | | | | 443 | | | | 1,158 | | | | 528 | |
| 可變租賃成本 | 銷貨成本和佔用成本(2) | | | 891 | | | | 1,367 | | | | 2,707 | | | | 2,605 | |
| 轉租收入 | 商店費用 | | | (70 | ) | | | (92 | ) | | | (163 | ) | | | (185 | ) |
| 總租賃成本 | | $ | 13,760 | | | | 13,693 | | | | 28,230 | | | | 26,930 | |
1與商店相關的無形餘額不然而，開業費用包括在開業前和搬遷費用中。
2與公司總部和配送中心相關的無形餘額分別計入行政費用和門店費用。
有關本公司租約的其他資料三和六截至的月份2021年3月31日和2020以下是以千美元為單位的美元：
| | | 截至3月31日的三個月， | | | 截至3月31日的六個月， | |
| | | 2021 | | | 2020 | | | 2021 | | | 2020 | |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 營業租賃的營業現金流 | | $ | 11,052 | | | | 11,003 | | | | 22,189 | | | | 22,004 | |
| 融資租賃的營業現金流 | | | 493 | | | | 431 | | | | 993 | | | | 849 | |
| 融資租賃產生的現金流 | | | 694 | | | | 564 | | | | 1,369 | | | | 1,082 | |
| 以新租賃負債換取的使用權資產： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | | 4,518 | | | | 1,792 | | | | 7,287 | | | | 7,230 | |
| 融資租賃 | | | — | | | | 3,910 | | | | 106 | | | | 5,232 | |
與本公司截至的租約有關的其他資料2021年3月31日和2020具體情況如下：
| | | 2021年3月31日 | | | 2020年3月31日 | |
| 加權-平均剩餘租期(以年為單位)： | | | | | | | | |
| 經營租約 | | | 11.4 | | | | 12.0 | |
| 融資租賃 | | | 12.0 | | | | 12.0 | |
| 加權平均折扣率： | | | | | | | | |
| 經營租約 | | | 3.6 | % | | | 3.6 | |
| 融資租賃 | | | 5.1 | % | | | 4.9 | |
在六截至的月份2021年3月31日該公司支付了$0.3終止與以下項目相關的租賃的租賃終止成本為百萬美元一中關閉的商店第一財政年度的季度2019.與租賃終止相關，該公司註銷了#美元。0.6百萬美元的經營性使用權資產和0.8百萬美元的經營租賃負債，並記錄了0.2商店開支增加百萬。
此外，在六截至的月份2020年3月31日，該公司購買了一之前租過的商店大樓。這導致：(I)$2.5經營租賃負債減少100萬美元；(2)重新定級#美元2.4財產和設備的相應經營性使用權資產的百萬美元。
不可撤銷租約項下的未來租約付款(截至2021年3月31日以下是以千美元為單位的美元：
| 財年 | | 運營中 租契 | | | 金融 租契 | | | 總計 | |
| 2021年剩餘時間 | | $ | 22,299 | | | | 2,437 | | | | 24,736 | |
| 2022 | | | 44,589 | | | | 4,893 | | | | 49,482 | |
| 2023 | | | 43,789 | | | | 4,937 | | | | 48,726 | |
| 2024 | | | 41,964 | | | | 5,002 | | | | 46,966 | |
| 2025 | | | 40,261 | | | | 5,012 | | | | 45,273 | |
| 此後 | | | 236,959 | | | | 32,453 | | | | 269,412 | |
| 未來未貼現租賃付款總額 | | | 429,861 | | | | 54,734 | | | | 484,595 | |
| 扣除的利息 | | | (80,547 | ) | | | (13,751 | ) | | | (94,298 | ) |
| 報告的租賃負債總額 | | | 349,314 | | | | 40,983 | | | | 390,297 | |
| 較少電流部分 | | | (32,705 | ) | | | (2,996 | ) | | | (35,701 | ) |
| 非流動租賃負債 | | $ | 316,609 | | | | 37,987 | | | | 354,596 | |
上表不包括$30.8截至日前簽訂的租約的具有法律約束力的最低租賃金(百萬美元)2021年3月31日但是誰的條款有不已經開始了。
8.財產和設備
截至，公司有以下財產和設備餘額2021年3月31日和2020年9月30日，千美元：
| |
|
|
|
|
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|
自.起 |
|
| |
|
有用的壽命 (以年為單位) |
|
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三月三十一號， 2021 |
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|
9月30日， 2020 |
|
| 在建工程 |
|
|
不適用 |
|
|
|
$ |
3,942 |
|
|
|
6,717 |
|
| 土地 |
|
|
不適用 |
|
|
|
|
2,445 |
|
|
|
1,390 |
|
| 建築物 |
|
16 |
- |
40 |
|
|
|
31,433 |
|
|
|
26,732 |
|
| 土地改良 |
|
1 |
– |
24 |
|
|
|
1,738 |
|
|
|
1,575 |
|
| 租賃和建築改進 |
|
1 |
– |
25 |
|
|
|
156,269 |
|
|
|
153,438 |
|
| 固定裝置和設備 |
|
5 |
– |
7 |
|
|
|
142,897 |
|
|
|
139,965 |
|
| 計算機硬件和軟件 |
|
3 |
– |
5 |
|
|
|
24,196 |
|
|
|
23,628 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
362,920 |
|
|
|
353,445 |
|
| 減去累計折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
(216,556 |
) |
|
|
(205,516 |
) |
| 財產和設備，淨值 |
|
|
|
|
|
|
$ |
146,364 |
|
|
|
147,929 |
|
的折舊和攤銷費用三和六截至的月份2021年3月31日和2020總結如下，以千美元為單位：
| |
|
截至三個月三月三十一號， |
|
|
截至六個月三月三十一號， |
|
| |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
| 折舊和攤銷費用計入銷售成本和佔用成本 |
|
$ |
213 |
|
|
|
194 |
|
|
|
428 |
|
|
|
383 |
|
| 包括在商店費用中的折舊和攤銷費用 |
|
|
6,913 |
|
|
|
7,393 |
|
|
|
14,041 |
|
|
|
14,633 |
|
| 計入行政費用的折舊和攤銷費用 |
|
|
294 |
|
|
|
301 |
|
|
|
588 |
|
|
|
579 |
|
| 折舊和攤銷費用合計 |
|
$ |
7,420 |
|
|
|
7,888 |
|
|
|
15,057 |
|
|
|
15,595 |
|
9.商譽和其他無形資產
截至，公司擁有以下商譽和其他無形資產餘額2021年3月31日和2020年9月30日，千美元：
| |
|
|
|
|
|
自.起 |
|
| |
|
有用的壽命 (以年為單位) |
|
|
三月三十一號， 2021 |
|
|
9月30日， 2020 |
|
| 可攤銷無形資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 其他無形資產 |
|
0.5 |
- |
3 |
|
|
$ |
3,693 |
|
|
|
3,634 |
|
| 累計攤銷較少 |
|
|
|
|
|
|
(2,764 |
) |
|
|
(2,378 |
) |
| 可攤銷無形資產淨額 |
|
|
|
|
|
|
929 |
|
|
|
1,256 |
|
| 其他正在處理中的無形資產 |
|
|
|
|
|
|
4,472 |
|
|
|
3,625 |
|
| 商標 |
|
不定 |
|
|
|
389 |
|
|
|
389 |
|
| 其他無形資產合計(淨額) |
|
|
|
|
|
|
5,790 |
|
|
|
5,270 |
|
| 商譽 |
|
不定 |
|
|
|
5,198 |
|
|
|
5,198 |
|
| 商譽和其他無形資產合計(淨額) |
|
|
|
|
|
$ |
10,988 |
|
|
|
10,468 |
|
10.應計費用
截至應計費用的構成2021年3月31日和2020年9月30日總結如下，以千美元為單位：
| |
|
自.起 |
|
| |
|
三月三十一號， |
|
|
9月30日， |
|
| |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
| 工資總額和與員工相關的費用 |
|
$ |
10,736 |
|
|
|
13,569 |
|
| 應計財產税、銷售税和使用税 |
|
|
6,793 |
|
|
|
7,912 |
|
| 應計營銷費用 |
|
|
608 |
|
|
|
407 |
|
| 與禮品卡銷售相關的遞延收入 |
|
|
2,012 |
|
|
|
1,819 |
|
| 應付所得税(1) |
|
|
17 |
|
|
|
210 |
|
| 其他(1) |
|
|
1,326 |
|
|
|
1,078 |
|
| 應計費用總額 |
|
$ |
21,492 |
|
|
|
24,995 |
|
(1)為與本年度列報保持一致，對上一年度的某些金額進行了重新分類。
11.所得税
所得税按照“會計準則”的規定核算。740.遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面金額與其各自的計税基礎之間的差異而產生的未來税項後果予以確認。遞延税項資產和負債採用已制定的税率重新計量，這些税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。必要時設立估值免税額，以將遞延税項資產降至預期變現金額。
12.關聯方交易
本公司與相關實體保持着持續的關係，如下所述：
小屋屬性， 有限責任公司：本公司擁有四經營租約及一與Chalet的融資租賃。小屋由本公司的四非獨立董事會成員：肯珀·伊利、澤菲爾·伊利、希瑟·伊利和伊麗莎白·伊利，以及其他相關家族成員。支付給小屋的租金大約是$。0.2百萬美元，每個三截至的月份2021年3月31日和2020.支付給小屋的租金大約是$。0.5百萬美元，每個六截至的月份2021年3月31日和2020.
Isely Family Land Trust LLC：本公司擁有一與土地信託基金簽訂經營租約。土地信託基金歸伊利兒童信託基金和瑪格麗特·A·伊利家庭信託基金所有。支付給土地信託基金的租金約為$。0.1百萬美元，每個三截至的月份2021年3月31日和2020.支付給土地信託基金的租金約為$。0.2百萬美元，每個六截至的月份2021年3月31日和2020.
FTVC LLC：本公司擁有一與FTVC的一個商店位置的經營租賃，FTVC由本公司的四非獨立董事會成員和其他相關家庭成員。支付給FTVC的租金不到$0.1百萬美元，每個三截至的月份2021年3月31日和2020.支付給FTVC的租金不到$0.1百萬美元，每個六截至的月份2021年3月31日和2020.
13.承諾和或有事項
本公司定期捲入與其業務開展相關的各種法律程序，包括但不僅限於與僱傭相關的索賠、客户傷害索賠和調查。當一件事情的潛在責任可以估計，並且損失被認為是可能的時，公司記錄估計的損失。由於訴訟、調查和索賠的解決存在不確定性，最終結果可能與預估有出入。雖然公司不能肯定地預測任何針對它的訴訟、調查和索賠的最終解決方案，但管理層可以不相信本公司參與的任何目前懸而未決的法律訴訟都將對其業務、前景、財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響。
14.後續事件
在……上面2021年5月5日董事會批准支付現金股息#美元。0.07每股普通股應支付的股息 2021年6月16日 致截至交易日收盤時登記在冊的股東 2021年6月1日.
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下管理層對財務狀況和經營結果(MD&A)的討論和分析應與我們未經審計的合併財務報表及其附註(包括在本表格10-Q的其他部分)以及經審計的綜合財務報表及其附註(在我們的表格10-K中)一起閲讀。本MD&A包含前瞻性陳述。請參閲“前瞻性陳述” 請參閲本表格開頭的10-Q表，以瞭解對這些類型的陳述的解釋。由於四捨五入的影響，本節中包含的彙總數字以及相應的百分比或基點變化可能不會加和.
公司概述
我們經營天然有機食品雜貨和膳食補充劑商店，專注於以實惠的價格提供高質量的產品、卓越的客户服務、營養教育和社區推廣。我們提供各種符合嚴格質量標準的天然有機食品、身體護理產品和膳食補充劑。我們相信，自成立以來，我們一直走在天然有機食品運動的前沿。我們的總部設在科羅拉多州的萊克伍德。截至2021年3月31日，我們在20個州經營着161家門店，包括科羅拉多州、阿肯色州、亞利桑那州、愛達荷州、愛荷華州、堪薩斯州、路易斯安那州、明尼蘇達州、密蘇裏州、蒙大拿州、內布拉斯加州、內華達州、新墨西哥州、北達科他州、俄克拉何馬州、俄勒岡州、得克薩斯州、猶他州、華盛頓州和懷俄明州。我們還在科羅拉多州的戈爾登經營着一家散裝食品重新包裝設施和配送中心。
我們提供各種符合我們嚴格質量標準的天然有機食品和膳食補充劑。我們的門店銷售面積從大約5,000到16,000平方英尺不等，平均銷售面積約為11,000平方英尺。
有機和天然食品行業的增長，以及消費者對健康和營養日益增長的興趣，使我們能夠繼續開設新的商店，進入新的市場。在截至2020年9月30日的五個財年中，我們以9.1%的複合年增長率增加了門店數量。在2020財年，我們新開了6家門店。我們計劃在2021財年新開三到四家門店，其中兩家在截至2021年3月31日的六個月內開業。截至本報告之日，我們已經簽署了另外五家新門店的租約，我們計劃在2021財年及以後開設這些門店。我們計劃在2021財年搬遷/改造四到五家門店，其中一家在截至2021年3月31日的六個月內開業。從2021年4月1日到本10-Q表格的日期，我們沒有新開任何門店，我們搬遷了一家門店。
性能亮點
下面簡要討論了我們在截至2021年3月31日的三個月和六個月中的主要業績亮點，並在整個MD&A中進一步詳細討論了關鍵財務指標，包括但不限於日均可比門店銷售額，在本MD&A稍後介紹的標題“我們業務中的關鍵財務指標”下定義了這些指標。
| |
● |
淨銷售額。截至2021年3月31日的三個月，淨銷售額為2.592億美元，與截至2020年3月31日的三個月的淨銷售額2.775億美元相比，減少了1830萬美元，降幅為6.6%。截至2021年3月31日的6個月，淨銷售額為5.242億美元，同比增長1670萬美元，增幅3.3%，而截至2020年3月31日的6個月淨銷售額為5.076億美元。 |
| |
● |
日均可比門店銷售額。截至2021年3月31日的三個月，日均可比門店銷售額比截至2020年3月31日的三個月下降了7.0%。截至2021年3月31日的6個月，日均可比門店銷售額比截至2020年3月31日的6個月增長了2.0%。 |
| |
● |
淨收入。截至2021年3月31日的三個月的淨收益為470萬美元，與截至2020年3月31日的三個月的970萬美元的淨收益相比，減少了500萬美元，降幅為51.6%。截至2021年3月31日的6個月，淨收益為830萬美元，與截至2020年3月31日的6個月的淨收益1160萬美元相比，減少了330萬美元，降幅為28.1%。 |
| |
● |
EBITDA。截至2021年3月31日的三個月，扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(EBITDA)為1410萬美元，比截至2020年3月31日的三個月的2110萬美元減少了700萬美元，降幅為33.2%。截至2021年3月31日的6個月，EBITDA為2700萬美元，與截至2020年3月31日的6個月的3170萬美元相比，減少了470萬美元，降幅為14.9%。EBITDA不是根據公認會計準則衡量財務業績的指標。有關EBITDA的定義和淨收入與EBITDA的對賬，請參閲本MD&A中的“非GAAP財務指標”一節。 |
| |
● |
調整後的EBITDA。調整後的 截至2021年3月31日的三個月，EBITDA為1410萬美元，與截至2020年3月31日的三個月的2110萬美元相比，減少了700萬美元，降幅為33.2%。截至2021年3月31日的6個月，調整後的EBITDA為2740萬美元，與截至2020年3月31日的6個月的3170萬美元相比，減少了430萬美元，降幅為13.7%。調整後的EBITDA不是根據GAAP衡量財務業績的指標。有關調整後EBITDA的定義以及調整後EBITDA與淨收入的對賬，請參閲本MD&A中的“非GAAP財務措施”一節。 |
| |
● |
流動性。截至2021年3月31日，現金和現金等價物為2100萬美元，在我們的循環貸款下，扣除130萬美元的未提取、已簽發和未償還信用證，可供借款的淨額為4870萬美元。 |
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● |
新門店的增長。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們新開了一家門店。在截至2021年3月31日的六個月裏，我們新開了兩家門店。截至2021年3月31日，我們總共經營了161家門店。我們計劃在2021財年開設總共3至4家新店，這將導致2021財年新店年增長率為1.9%至2.5%。 |
| |
● |
存儲重新定位/改建。在截至2021年3月31日的三個月和六個月內，我們搬遷/改建了一家門店。 |
行業趨勢與經濟學
我們已經確定了以下趨勢和因素，這些趨勢和因素已經影響並可能繼續影響我們的經營業績和財務狀況：
| |
● |
新冠肺炎大流行。2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎感染已成為一種流行病，而在2020年3月13日，美國總統宣佈了與該疾病相關的國家緊急狀態。為了應對新冠肺炎疫情，聯邦、州和地方當局實施了一系列旨在防止病毒傳播的公共衞生任務，包括社交距離、隔離、戴面罩和“呆在家裏”措施。雖然美國各地已經開始向公眾分發新冠肺炎疫苗的重大努力，許多州已經通過放鬆限制重新開放了經濟，但其中一些公共衞生任務已經對美國經濟產生了不利影響。新冠肺炎疫情的長期經濟影響目前尚不得而知。 |
| |
● |
新冠肺炎疫情對我們業務的影響。我們認為，我們已經採取了積極主動的行動，以應對新冠肺炎大流行和隨之而來的政府命令。到目前為止，我們所有的門店都被相關政府部門視為“必需品業務”，並且自新冠肺炎疫情爆發以來一直在持續經營。由於新冠肺炎大流行，我們經歷了淨銷售額和平均交易規模的增加，因為我們足跡範圍內的各州已經實施了公共衞生措施，客户已經適應了這些新情況，通過在家裏消費更多的食物，因為餐廳還沒有完全重新開業到大流行前的水平。新冠肺炎疫情和政府的強制要求也導致了送貨上門的在線訂單增加，我們幾乎所有的門店都與第三方合作提供送貨上門服務。 |
| |
● |
新冠肺炎大流行的未來影響。我們相信，我們對新冠肺炎疫情的積極應對提高了客户忠誠度，但不能保證我們的淨銷售額會繼續上升，特別是當疫情消退和政府命令解除時。我們預計新冠肺炎疫情和政府授權對我們的財務狀況、運營結果和現金流的影響將在很大程度上取決於疫情的範圍和持續時間，政府和公共部門採取的應對行動，包括穩定經濟的努力，以及疫情將對美國經濟產生的長期影響。此外，新冠肺炎疫情和政府授權給管理層評估未來業務表現帶來了更大挑戰，特別是在短期內。請參閲我們表格10-K中的項目1A-風險因素：正在進行的新冠肺炎大流行已經影響了我們的運營，這次或其他未來的大流行可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性影響。關於新冠肺炎疫情以及政府授權對我們的業務和經營結果的影響的更多信息，在下面的MD&A中提供。 |
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● |
更廣泛的經濟趨勢和政治環境的影響。食品雜貨業和我們的銷售額受到總體經濟狀況的影響，包括但不限於消費者支出、可支配消費者收入水平、消費者債務、利率、衰退和增長時期、大宗商品價格、政治環境和消費者信心。 |
| |
● |
不斷增長的天然有機食品雜貨和膳食補充劑行業的機遇。我們的行業，包括有機和天然食品和膳食補充劑，繼續經歷增長，主要是由於公眾對健康和營養的興趣增加。利用這個機會，我們繼續開設新的門店，進入新的市場。我們預計，在可預見的未來，新門店單位的增長率將與近年來相當，這取決於經濟和商業狀況以及其他因素，包括新冠肺炎疫情的影響和相關政府命令。 |
| |
● |
競爭。食品雜貨和膳食補充劑零售業是一個龐大、分散、競爭激烈的行業，幾乎沒有進入門檻。食品雜貨業的競爭可能會加劇，購物動態可能會發生變化，原因包括行業整合、現有競爭對手的擴張以及食品雜貨訂購、提貨和送貨選擇的增加。這些企業在價格、選擇、質量、客户服務、便利性、位置、門店形式、購物體驗、訂購和交付的便利性或這些因素或其他因素的任意組合方面與我們競爭。他們還在產品和地點方面與我們競爭。此外，我們的一些競爭對手正在擴張，提供更多的天然和有機食品。當我們在我們已經服務的市場開設新店時，我們也面臨着內部產生的競爭。我們相信，我們只提供經過仔細審查、價格實惠、高質量的天然和有機產品和膳食補充劑的承諾，以及我們對提供營養教育的關注，將使我們在行業中脱穎而出，並提供競爭優勢。 |
| |
● |
消費者偏好。我們的業績還受到天然和有機產品、膳食補充劑和家庭用餐準備趨勢的影響。消費者對膳食補充劑或天然有機食品的偏好可能會因經濟狀況、食品安全觀念、消費者選擇的變化以及這些產品的成本等因素而發生變化。消費者偏好的改變可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，包括因我們產品的減少或變化而導致的變化。此外，有關膳食補充劑安全性的負面宣傳、產品召回或新的或升級的監管標準可能會對我們銷售的產品的需求產生不利影響，並可能導致消費者流量、銷售額和運營業績下降。 |
展望
我們相信有幾個關鍵因素促成了我們的成功，並將使我們能夠增加我們的可比門店銷售額，並繼續有利可圖的擴張。這些因素包括忠誠的客户基礎、不斷擴大的籃子規模、消費者對營養和健康日益增長的興趣、專注於客户服務的差異化購物體驗、營養教育和方便購物者友好的零售環境，以及我們對高質量、負擔得起的天然有機食品和膳食補充劑的關注。
我們預計，在可預見的未來，新門店單位的增長率將與近年來相當，這取決於經濟和商業狀況以及其他因素，包括新冠肺炎疫情的影響和相關政府命令。從長遠來看，我們相信有機會繼續擴大我們的門店基礎，擴大盈利能力，增加可比門店銷售額。然而，由於天然和有機食品雜貨和膳食補充劑行業日益激烈的競爭條件以及地區和一般經濟狀況，未來的銷售增長(包括可比門店銷售額)和我們的盈利能力可能會有所不同。未來，我們相信在採購產品方面存在提高成本槓桿和提高規模經濟的機會。然而，由於我們的某些成本(特別是我們的租金義務和相關的佔用成本)的固定性質，我們利用成本的能力可能是有限的。
我們的經營結果可能會受到上述因素以及其他各種內部和外部因素和趨勢的影響，這些因素和趨勢在我們的10-K表格中的第1A項-“風險因素”中有更全面的描述。
我們業務中的關鍵財務指標
在評估我們的業績時，我們會考慮各種業績和財務指標。主要措施如下：
淨銷售額
我們的淨銷售額是由總銷售額扣除折扣、內部優惠券、退貨和津貼後組成的。在比較各期間的淨銷售額時，我們監控以下各項：
| |
● |
日均可比門店銷售額的變化。我們從商店開業後的第十三個月的第一天開始將商店的銷售額計入可比商店的銷售額。我們監測可比門店銷售額的百分比變化，方法是將報告期間我們可比門店基礎中所有門店的銷售額與上一年可比報告期間相同營業月數的相同門店的銷售額進行比較。當包含在可比門店銷售額中的門店被改建或搬遷時，我們繼續將該門店的銷售額視為可比門店銷售額。我們的可比門店銷售數據可能與我們的競爭對手的基礎不同。我們用術語“新店”來指開業不到13個月的商店。 日平均可比門店銷售額是可比門店銷售額除以每個時期的銷售天數。我們使用此指標來消除在可比期間(例如，由於閏年或季度之間的復活節輪班)開盤天數差異的影響。 |
| |
● |
交易計數。交易計數代表在此期間我們門店報告的交易數量，包括作廢交易、退貨交易和調換交易。 |
| |
● |
平均交易大小。平均交易大小或籃子大小的計算方法是將給定時間段的淨銷售額除以交易計數。我們使用此指標來跟蹤每筆客户交易在我們商店中平均花費的美元趨勢。 |
銷貨成本和佔用成本
我們的商品銷售成本和佔用成本包括期內銷售的庫存成本(扣除折扣和津貼)、運輸和搬運成本、分銷和供應鏈成本(包括我們的散裝食品重新包裝設施的成本)、購買成本、縮水費用、第三方送貨費和商店佔用成本。店鋪佔用成本包括租金、公共區域維護和房地產税。包括在售出商品成本中的折舊費用與我們散裝食品分裝設施直接使用的資產折舊有關。我們的銷售成本和佔用成本的組成部分可能與競爭對手的不同，因此，本10-Q表格中包含的我們的銷售成本和佔用成本數據可能與競爭對手的不同，也可能無法與競爭對手提供的類似數據進行比較。隨着新門店的成熟和銷售額的增加，佔用成本佔淨銷售額的百分比通常會下降。歸類為融資租賃義務的租賃的租金支付不計入售出貨物成本和佔用成本。相反，這些租金被確認為相關義務的減少和利息支出。
毛利和毛利率
毛利等於我們的淨銷售額減去銷售成本和佔用成本。毛利是指毛利佔淨銷售額的百分比。毛利率受到零售價格、產品成本、佔用成本、銷售產品組合以及我們新開門店速度變化的影響。
商店費用
商店費用包括商店級別的費用，如工資和福利、基於股份的薪酬、用品、水電費、折舊、廣告、銀行信用卡費用以及與運營和採購支持相關的其他相關成本。包括在商店費用中的折舊費用是指商店直接使用的資產的折舊，包括土地改善、租賃改善、固定裝置和設備以及計算機硬件和軟件的折舊。與商店融資租賃相關的使用權資產的折舊費用也被視為商店費用。此外，門店費用包括在處置固定資產時記錄的任何損益，通常與門店搬遷有關，以及門店關閉和租賃終止成本。商店費用的大部分是與勞動力相關的費用，我們密切管理這一費用，而且這一費用的趨勢與銷售額密切相關。與勞動力相關的費用佔淨銷售額的百分比在新店中往往高於可比門店，因為新店需要最低水平的員工，以保持足夠的客户服務水平，同時銷售額較低。隨着新店銷售額的增加，與勞動力相關的費用佔淨銷售額的比例通常會下降。
行政費用
行政開支包括與家庭辦公室有關的開支，例如薪金及福利、以股份為基礎的薪酬、辦公用品、硬件及軟件開支、折舊及攤銷費用、佔用成本(包括租金、公共區域維修、房地產税及公用事業)、專業服務開支、與本公司董事會有關的開支、與遵守適用於上市公司的法規要求有關的開支，以及其他一般及行政開支。計入行政費用的折舊費用涉及直接在總部使用的資產的折舊，包括土地改善、租賃改善、固定裝置和設備以及計算機硬件和軟件的折舊。
開業前和搬遷費用
開業前和搬遷費用可能包括租金、工資、廣告、用品和開店前發生的其他雜項費用。對於被歸類為經營性的商店租賃，租金費用通常在商店開業日期前一到四個月發生。對於被歸類為融資租賃的商店租賃，我們確認開業前的利息支出。其他開業前和搬遷費用一般在開店前60天內發生。與開新店相關的某些廣告和促銷費用可能會在店鋪開張之前和之後發生。所有開業前和搬遷費用均在發生時計入。
利息支出，淨額
利息支出包括與融資租賃義務相關的利息(扣除資本化利息)和我們的信貸安排。
所得税費用
所得税按照下列規定核算所得税(ASC 740)。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面金額與其各自的計税基礎之間的差異而產生的未來税項後果予以確認。遞延税項資產和負債採用已制定的税率重新計量，這些税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。必要時設立估值免税額，以將遞延税項資產降至預期變現金額。所得税費用還包括與授予限制性股票單位相關的超額税收優惠和不足。
經營成果
下表列出了我們經營業績的主要組成部分，以所述期間淨銷售額的百分比表示：
| |
|
截至三個月三月三十一號， |
|
|
截至六個月三月三十一號， |
|
| |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
| 損益表數據：* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 淨銷售額 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
| 銷貨成本和佔用成本 |
|
|
72.3 |
|
|
|
72.0 |
|
|
|
72.4 |
|
|
|
72.7 |
|
| 毛利 |
|
|
27.7 |
|
|
|
28.0 |
|
|
|
27.6 |
|
|
|
27.3 |
|
| 商店費用 |
|
|
22.5 |
|
|
|
20.5 |
|
|
|
22.7 |
|
|
|
21.3 |
|
| 行政費用 |
|
|
2.5 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
2.5 |
|
| 開業前和搬遷費用 |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.2 |
|
| 營業收入 |
|
|
2.6 |
|
|
|
4.8 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
3.2 |
|
| 利息支出，淨額 |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
| 所得税前收入 |
|
|
2.4 |
|
|
|
4.6 |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
3.0 |
|
| 所得税撥備 |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.7 |
) |
| 淨收入 |
|
|
1.8 |
% |
|
|
3.5 |
|
|
|
1.6 |
|
|
|
2.3 |
|
| __________________________ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| *由於四捨五入，數字的總和可能不是。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 期末店鋪數量 |
|
|
161 |
|
|
|
157 |
|
|
|
161 |
|
|
|
157 |
|
| 期內新開的店鋪數目 |
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
4 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在此期間搬遷/改建的店鋪數量 |
|
|
1 |
|
|
|
0 |
|
|
|
1 |
|
|
|
0 |
|
| 在此期間關閉的商店數量 |
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
| 12個月門店單位增長率 |
|
|
2.5 |
% |
|
|
3.3 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
3.3 |
|
| 日均可比門店銷售額變化 |
|
|
(7.0 |
) % |
|
|
17.0 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
9.7 |
|
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月
下表彙總了我們在報告期間的運營結果和其他運營數據(以千美元為單位)：
| |
|
截至三個月 三月三十一號， |
|
|
更改中 |
|
| |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
| 損益表數據： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 淨銷售額 |
|
$ |
259,198 |
|
|
|
277,524 |
|
|
|
(18,326 |
) |
|
|
(6.6 |
)% |
| 銷貨成本和佔用成本 |
|
|
187,371 |
|
|
|
199,701 |
|
|
|
(12,330 |
) |
|
|
(6.2 |
) |
| 毛利 |
|
|
71,827 |
|
|
|
77,823 |
|
|
|
(5,996 |
) |
|
|
(7.7 |
) |
| 商店費用 |
|
|
58,422 |
|
|
|
56,878 |
|
|
|
1,544 |
|
|
|
2.7 |
|
| 行政費用 |
|
|
6,358 |
|
|
|
7,038 |
|
|
|
(680 |
) |
|
|
(9.7 |
) |
| 開業前和搬遷費用 |
|
|
341 |
|
|
|
650 |
|
|
|
(309 |
) |
|
|
(47.5 |
) |
| 營業收入 |
|
|
6,706 |
|
|
|
13,257 |
|
|
|
(6,551 |
) |
|
|
(49.4 |
) |
| 利息支出，淨額 |
|
|
(603 |
) |
|
|
(516 |
) |
|
|
(87 |
) |
|
|
16.9 |
|
| 所得税前收入 |
|
|
6,103 |
|
|
|
12,741 |
|
|
|
(6,638 |
) |
|
|
(52.1 |
) |
| 所得税撥備 |
|
|
(1,399 |
) |
|
|
(3,023 |
) |
|
|
1,624 |
|
|
|
(53.7 |
) |
| 淨收入 |
|
$ |
4,704 |
|
|
|
9,718 |
|
|
|
(5,014 |
) |
|
|
(51.6 |
) |
淨銷售額
截至2021年3月31日的三個月，淨銷售額下降了1830萬美元，降幅為6.6%，與截至2020年3月31日的三個月的2.775億美元相比，淨銷售額下降了1830萬美元，降幅為6.6%，這主要是由於可比門店銷售額下降了2210萬美元，新店銷售額增加了380萬美元。與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月，日均可比門店銷售額下降了7.0%。日均可比門店銷售額的下降是由於日均交易規模增加了8.0%，但被日均交易數量減少了13.9%所抵消。在截至2021年3月31日的三個月裏，由於與新冠肺炎大流行相關的社交距離做法以及相關的政府規定，消費者減少了購物旅行的頻率，但增加了每次購物旅行的總體籃子大小。截至2021年3月31日的三個月，可比門店平均交易規模為44.81美元。截至2021年3月31日的三個月，淨銷售額下降的主要原因是我們在截至2020年3月31日的三個月裏經歷了前所未有的淨銷售額水平，因為我們的客户在新冠肺炎疫情的初期囤積了食品雜貨。雖然我們在截至2021年3月31日的三個月中的淨銷售額受益於客户對新冠肺炎大流行和相關政府命令的反應，但這一趨勢與去年同期經歷的前所未有的水平相比有所放緩。在截至2021年3月31日的三個月裏，導致淨銷售額下降的另一個原因是嚴寒和冰暴對我們在中南部和太平洋西北部各州的運營造成的不利影響。
毛利
截至2021年3月31日的三個月，毛利潤下降600萬美元，降幅7.7%，至7180萬美元，而截至2020年3月31日的三個月毛利潤為7780萬美元，主要原因是銷售額下降。毛利反映扣除產品和佔用成本後的收益。截至2021年3月31日的三個月的毛利率降至27.7%，而截至2020年3月31日的三個月的毛利率為28.0%。在截至2021年3月31日的三個月中，毛利率的下降主要是由於門店佔用費用佔淨銷售額的百分比增加，部分被產品利潤率的小幅改善所抵消。
商店費用
截至2021年3月31日的三個月，商店支出增加了150萬美元，增幅為2.7%，達到5840萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為5690萬美元。截至2021年和2020年3月31日的三個月，商店費用佔淨銷售額的百分比分別為22.5%和20.5%。商店費用佔淨銷售額的百分比的增加歸因於與銷售量減少和勞動力相關費用增加相關的去槓桿化。
行政費用
截至2021年3月31日的三個月，行政費用減少了70萬美元，降幅為9.7%，降至640萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為700萬美元。在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，行政費用佔淨銷售額的比例為2.5%。
開業前和搬遷費用
由於新開店和搬遷的數量和時間的影響，截至2021年3月31日的三個月，開業前和搬遷費用減少了30萬美元，降幅為47.5%，與截至2020年3月31日的三個月的70萬美元相比，減少了30萬美元，降幅為47.5%。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們新開了一家門店，而在截至2020年3月31日的三個月裏，我們新開了兩家門店。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，我們沒有搬遷任何門店。截至2021年和2020年3月31日的三個月，開業前費用和搬遷費用佔淨銷售額的百分比分別為0.1%和0.2%。
利息支出，淨額
在截至2021年3月31日的三個月裏，扣除資本化利息後的利息支出為60萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為50萬美元。
所得税
截至2021年3月31日的三個月，所得税支出減少了160萬美元，降至140萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為300萬美元。在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，該公司的有效所得税税率分別約為22.9%和23.7%。
淨收入
截至2021年3月31日的三個月，淨收益為470萬美元，或每股攤薄收益0.21美元，而截至2020年3月31日的三個月，淨收益為970萬美元，或每股攤薄收益0.43美元，這主要是由於銷售額的減少和門店費用的增加。
截至2021年3月31日的6個月與截至2020年3月31日的6個月
下表彙總了我們在報告期間的運營結果和其他運營數據(以千美元為單位)：
| |
|
截至六個月 三月三十一號， |
|
|
更改中 |
|
| |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
| 損益表數據： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 淨銷售額 |
|
$ |
524,243 |
|
|
|
507,554 |
|
|
|
16,689 |
|
|
|
3.3 |
% |
| 銷貨成本和佔用成本 |
|
|
379,391 |
|
|
|
369,207 |
|
|
|
10,184 |
|
|
|
2.8 |
|
| 毛利 |
|
|
144,852 |
|
|
|
138,347 |
|
|
|
6,505 |
|
|
|
4.7 |
|
| 商店費用 |
|
|
118,752 |
|
|
|
108,305 |
|
|
|
10,447 |
|
|
|
9.6 |
|
| 行政費用 |
|
|
13,662 |
|
|
|
12,857 |
|
|
|
805 |
|
|
|
6.3 |
|
| 開業前和搬遷費用 |
|
|
530 |
|
|
|
1,080 |
|
|
|
(550 |
) |
|
|
(50.9 |
) |
| 營業收入 |
|
|
11,908 |
|
|
|
16,105 |
|
|
|
(4,197 |
) |
|
|
(26.1 |
) |
| 利息支出，淨額 |
|
|
(1,113 |
) |
|
|
(1,052 |
) |
|
|
(61 |
) |
|
|
5.8 |
|
| 所得税前收入 |
|
|
10,795 |
|
|
|
15,053 |
|
|
|
(4,258 |
) |
|
|
(28.3 |
) |
| 所得税撥備 |
|
|
(2,459 |
) |
|
|
(3,467 |
) |
|
|
1,008 |
|
|
|
(29.1 |
) |
| 淨收入 |
|
$ |
8,336 |
|
|
|
11,586 |
|
|
|
(3,250 |
) |
|
|
(28.1 |
) |
淨銷售額
截至2021年3月31日的6個月，淨銷售額增長1670萬美元，增幅3.3%，達到5.242億美元，而截至2020年3月31日的6個月，淨銷售額為5.076億美元，主要原因是可比門店銷售額增加了710萬美元，新店銷售額增加了960萬美元。與截至2020年3月31日的6個月相比，截至2021年3月31日的6個月，日均可比門店銷售額增長了2.0%。日均可比門店銷售額的增長是由於日均交易規模增加了14.1%，但日均交易數量減少了10.6%，部分抵消了這一增長。在截至2021年3月31日的6個月裏，由於與新冠肺炎大流行相關的社交距離做法以及相關的政府規定，消費者減少了購物旅行的頻率，但增加了每次購物旅行的總體籃子大小。截至2021年3月31日的6個月，可比門店平均交易規模為44.98美元。截至2021年3月31日的6個月中，淨銷售額的增長主要是由於我們的客户對新冠肺炎大流行和相關政府命令的反應，部分被嚴寒和冰暴對我們在中南部和太平洋西北部各州業務的不利影響所抵消。在截至2021年3月31日的六個月中，營銷計劃、促銷活動以及{N}POWER客户忠誠度計劃的會員數量和使用量的增加也對淨銷售額的增長起到了推動作用。
毛利
截至2021年3月31日的6個月，毛利潤增加了650萬美元，增幅為4.7%，達到1.449億美元，而截至2020年3月31日的6個月，毛利潤為1.383億美元，這主要是由於銷售額的增加。毛利反映扣除產品和佔用成本後的收益。截至2021年3月31日的6個月的毛利率增至27.6%，而截至2020年3月31日的6個月的毛利率為27.3%。在截至2021年3月31日的6個月中，毛利率的增長主要是由於產品利潤率的提高以及門店佔有率和收縮費用佔淨銷售額的百分比的下降。
商店費用
截至2021年3月31日的6個月，門店支出增加了1,040萬美元，增幅為9.6%，達到1.188億美元，而截至2020年3月31日的6個月為1.083億美元。在截至2021年3月31日的六個月中，我們記錄了40萬美元的租賃退出成本，主要與租賃終止費用有關，該費用與2019年第一季度關閉的一家門店相關。截至2021年和2020年3月31日的六個月，門店費用佔淨銷售額的百分比分別為22.7%和21.3%。商店費用佔淨銷售額的百分比的增加主要歸因於與勞動力相關的費用的增加。
行政費用
截至2021年3月31日的6個月，行政費用增加了80萬美元，增幅為6.3%，達到1370萬美元，而截至2020年3月31日的6個月為1290萬美元。截至2021年和2020年3月31日的六個月，行政費用佔淨銷售額的百分比分別為2.6%和2.5%。
開業前和搬遷費用
由於新開店和搬遷的數量和時間的影響，截至2021年3月31日的6個月的開業前和搬遷費用減少了60萬美元，降幅為50.9%，與截至2020年3月31日的6個月的110萬美元相比，減少了60萬美元，降幅為50.9%。在截至2021年3月31日的六個月裏，我們新開了兩家門店，而在截至2020年3月31日的六個月裏，我們新開了四家門店。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的六個月裏，我們每個月都沒有搬遷任何門店。截至2021年和2020年3月31日的六個月，開業前費用和搬遷費用佔淨銷售額的百分比分別為0.1%和0.2%。
利息支出
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的六個月裏，扣除資本化利息後的利息支出持平於110萬美元。
所得税
截至2021年3月31日的6個月，所得税支出減少了100萬美元，降至250萬美元，而截至2020年3月31日的6個月為350萬美元。在截至2021年和2020年3月31日的6個月裏，公司的有效所得税税率分別約為22.8%和23.0%。
淨收入
截至2021年3月31日的6個月，淨收益為830萬美元，或每股攤薄收益0.37美元，而截至2020年3月31日的6個月，淨收益為1160萬美元，或每股攤薄收益0.51美元。
非GAAP財務指標
EBITDA和調整後的EBITDA
EBITDA和調整後的EBITDA不是根據GAAP衡量財務業績的指標。我們將EBITDA定義為扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷準備前的淨收入。我們將調整後的EBITDA定義為調整後的EBITDA，以排除管理層認為使評估公司實際經營業績更加困難的某些收入和支出項目的影響，包括某些項目，如減值費用、門店關閉和租賃退出成本以及非經常性項目。對截至2021年3月31日的6個月EBITDA的調整涉及與2019年第一季度關閉的一家門店相關的租賃退出成本。
下表將淨收入與EBITDA和調整後的EBITDA對帳，單位為千美元：
| |
|
截至三個月三月三十一號， |
|
|
截至六個月三月三十一號， |
|
| |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
| 淨收入 |
|
$ |
4,704 |
|
|
|
9,718 |
|
|
|
8,336 |
|
|
|
11,586 |
|
| 利息支出，淨額 |
|
|
603 |
|
|
|
516 |
|
|
|
1,113 |
|
|
|
1,052 |
|
| 所得税撥備 |
|
|
1,399 |
|
|
|
3,023 |
|
|
|
2,459 |
|
|
|
3,467 |
|
| 折舊及攤銷 |
|
|
7,420 |
|
|
|
7,888 |
|
|
|
15,057 |
|
|
|
15,595 |
|
| EBITDA |
|
|
14,126 |
|
|
|
21,145 |
|
|
|
26,965 |
|
|
|
31,700 |
|
| 租賃退出成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
405 |
|
|
|
— |
|
| 調整後的EBITDA |
|
$ |
14,126 |
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21,145 |
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27,370 |
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31,700 |
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在截至2021年3月31日的三個月中，EBITDA下降了33.2%，降至1410萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為2110萬美元。截至2021年3月31日的6個月，EBITDA下降14.9%，至2700萬美元，而截至2020年3月31日的6個月為3170萬美元。在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，EBITDA佔淨銷售額的百分比分別為5.4%和7.6%。截至2021年和2020年3月31日的六個月，EBITDA佔淨銷售額的百分比分別為5.1%和6.2%。
在截至2021年3月31日的三個月裏，調整後的EBITDA下降了33.2%，降至1410萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為2110萬美元。在截至2021年3月31日的6個月中，調整後的EBITDA下降了13.7%，降至2740萬美元，而截至2020年3月31日的6個月為3170萬美元。截至2021年和2020年3月31日的三個月，調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比分別為5.4%和7.6%。截至2021年和2020年3月31日的6個月，調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比分別為5.2%和6.2%。
作為補充措施的EBITDA和調整後的EBITDA
管理層認為，通過計入EBITDA和調整後的EBITDA(非公認會計準則財務指標)，一些投資者對我們業績的理解得到了加強。我們相信EBITDA和調整後的EBITDA提供了關於以下方面的額外信息：(I)我們的經營業績，因為它幫助我們在一致的基礎上比較我們商店的經營業績，因為它消除了非現金折舊和攤銷費用以及利息支出和所得税等不是我們核心業務直接產生的項目的影響，以及(Ii)我們的業績和我們經營戰略的有效性。此外，EBITDA是我們在信貸安排下的金融契約中的一項措施的組成部分。
此外，管理層認為，一些投資者使用EBITDA和調整後的EBITDA作為評估本行業公司整體經營業績的補充指標。管理層認為，通過將這些非公認會計原則財務指標作為比較我們持續經營業績的合理基礎，一些投資者對我們業績的理解得到了加強。我們相信，通過提供這些非GAAP財務指標，再加上與淨收入的對賬，我們正在加強分析師和投資者對我們的業務和經營結果的瞭解，並幫助分析師和投資者評估我們的戰略計劃執行得有多好。
我們的競爭對手可能會對EBITDA和調整後的EBITDA進行不同的定義，因此，我們對EBITDA和調整後的EBITDA的衡量標準可能無法與其他公司的衡量標準直接進行比較。從EBITDA中排除的項目是理解和評估財務業績的重要組成部分。EBITDA和調整後的EBITDA是經營業績的補充衡量標準，不代表也不應單獨考慮，或作為綜合財務報表中作為財務業績指標列報的淨收益或其他財務報表數據的替代或替代。EBITDA和調整後的EBITDA作為一種分析工具有侷限性，不應單獨考慮，或作為GAAP報告的我們結果分析的替代或替代。其中一些限制是：
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● |
EBITDA和調整後的EBITDA不反映我們的現金支出，或資本支出或合同承諾的未來需求； |
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● |
EBITDA和調整後的EBITDA不反映我們營運資金需求的變化或現金需求； |
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● |
EBITDA和調整後的EBITDA不反映對歸類為融資租賃的租賃的單一租賃費用的任何影響； |
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● |
EBITDA和調整後的EBITDA不反映利息支出或償還債務利息或本金所需的現金需求； |
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● |
EBITDA和調整後的EBITDA不反映我們的税費支出或支付税款的現金需求；以及 |
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● |
雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產將來往往必須更換，EBITDA和調整後的EBITDA不反映此類更換的任何現金需求。 |
由於這些限制，EBITDA和調整後的EBITDA不應被視為我們可用於投資於業務增長的可自由支配現金的衡量標準。我們主要依靠GAAP結果，並使用EBITDA和調整後的EBITDA作為補充信息，以彌補這些限制。
流動性與資本資源
我們持續的主要流動資金來源是運營產生的現金、現金和現金等價物的當前餘額以及信貸安排下的借款。我們的信貸安排由5,000萬美元的循環貸款和3,500萬美元的全額定期貸款組成。我們現金的主要用途是購買庫存、運營費用、主要與開設、搬遷和改建門店有關的資本支出、償債、公司税和現金股息。截至2021年3月31日，我們有2100萬美元的現金和現金等價物，以及4870萬美元可通過我們的循環貸款機制借款。2020年11月18日，我們簽訂了3500萬美元的定期貸款安排，2024年11月13日到期。
2016年5月，我們的董事會批准了一項為期兩年的股份回購計劃，根據該計劃，公司可以回購最多1000萬美元的公司普通股。我們的董事會隨後延長了股票回購計劃，該計劃將於2022年5月31日終止。在截至2021年3月31日的六個月裏，我們沒有回購任何股票。根據股票回購計劃，該公司尚未回購的普通股的美元價值為830萬美元。根據股票回購計劃，未來潛在的股票回購可能通過運營現金流、超額現金餘額或我們循環貸款項下的借款提供資金。回購股票的時間和數量將取決於我們的資本需求和股票市場狀況。
在截至2020年12月31日的三個月裏，我們支付了每股2.00美元的特別現金股息和每股普通股0.07美元的季度現金股息。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們支付了每股普通股0.07美元的季度現金股息。2021年5月5日，我們的董事會批准於2021年6月16日向截至2021年6月1日收盤登記在冊的股東支付季度現金股息每股普通股0.07美元。
我們計劃繼續開設新的門店，這可能需要我們在循環貸款項下借更多的錢。我們相信，現金和現金等價物，加上運營產生的現金和我們循環貸款項下的借款能力，將足以滿足我們的營運資金需求和計劃的資本支出，包括至少未來12個月與新門店需求相關的資本支出。我們的營運資金狀況得益於這樣一個事實，即我們通常在銷售給客户的當天收取現金，如果是信用卡或借記卡交易，則在相關銷售後的幾天內收取現金。
以下是我們在報告期間的經營、投資和融資活動摘要(單位：千美元)：
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截至六個月 三月三十一號， |
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2021 |
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2020 |
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| 經營活動提供的淨現金 |
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$ |
17,305 |
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53,360 |
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| 用於投資活動的淨現金 |
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(9,541 |
) |
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(20,131 |
) |
| 用於融資活動的淨現金 |
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(15,321 |
) |
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(10,069 |
) |
| 現金及現金等價物淨(減)增 |
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(7,557 |
) |
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23,160 |
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| 期初現金和現金等價物 |
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28,534 |
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6,214 |
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| 期末現金和現金等價物 |
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$ |
20,977 |
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29,374 |
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經營活動
經營活動提供的現金淨額主要包括經非現金項目調整後的淨收入，包括折舊和攤銷、遞延税金變化以及營運資本變化的影響。截至2021年3月31日的6個月，經營活動提供的現金減少了3610萬美元，降幅為67.6%，而截至2020年3月31日的6個月為5340萬美元。經營活動提供的現金減少的主要原因是，與上一年營運資本提供的現金相比，經非現金項目調整後的淨收入以及用於營運資本需求的現金減少。
投資活動
截至2021年3月31日的6個月，用於投資活動的淨現金減少了1060萬美元，降幅為52.6%，而截至2020年3月31日的6個月為2010萬美元。這一下降的主要原因是，與截至2020年3月31日的6個月相比，在截至2021年3月31日的6個月中，物業和設備採購減少了1000萬美元，原因是新開店和搬遷/改建的數量和時間的影響。
融資活動
融資活動中使用的現金淨額主要包括我們的信貸安排下的借款和償還，以及支付給股東的股息。截至2021年3月31日的6個月，用於融資活動的現金為1530萬美元，而截至2020年3月31日的6個月為1010萬美元。在截至2021年3月31日的6個月中，公司在定期貸款安排項下借入3500萬美元，用於為支付給股東的4830萬美元股息提供部分資金。
信貸安排
循環融資機制下的融資承擔額為5,000萬美元，其中包括500萬美元備用信用證的分項限額。我們於2020年12月在定期貸款安排下借入3500萬美元，為之前宣佈的每股普通股2.00美元的特別現金股息提供部分資金。運營公司是信貸安排下的借款人，其在信貸安排下的義務由控股公司和維他命小屋二有限公司責任公司(VC2)擔保。信貸安排以對公司幾乎所有資產的留置權作為擔保。本公司有權在到期日之前的任何時間借入、預付和再借入循環融資項下的款項。2019年11月13日，公司修訂了信貸安排，將到期日延長至2024年11月13日，並允許運營公司向Natural Grocers支付現金股息，金額足以允許Natural Grocers回購普通股，並在任何財年支付總金額不超過1000萬美元的普通股股息。2020年11月18日，該公司修訂了信貸安排，以提供定期貸款安排，並允許不遲於2020年12月31日支付最高5000萬美元的一次性股息。
信貸安排項下的基本利率借款按浮動的基本利率計息，由貸款人的行政代理根據運營公司最近的合規證書確定，並以(I)聯邦基金利率加0.50%、(Ii)最優惠利率和(Iii)歐洲美元利率加1.00%減去貸款人基於本公司綜合槓桿率的利差中的最高者為準。信貸貸款項下的歐洲美元利率借款根據倫敦銀行間同業拆借利率(或其後續利率(LIBOR))計息，利息期限為倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，外加基於公司綜合槓桿率的貸款人利差。未使用的承諾費也是根據公司的綜合槓桿率計算的。該公司將在每個會計季度的最後一天(從2021年3月31日至2024年9月30日)以等額的季度分期付款方式償還定期貸款安排項下的未償還本金金額，剩餘本金金額在到期日支付。定期貸款工具上償還的金額不能再借入。
信貸安排要求遵守某些慣常的運營和財務契約，包括綜合槓桿率。信貸安排還包含對公司產生額外債務、擔保其他債務、授予資產留置權以及進行投資或收購的能力的某些其他慣例限制，以及其他限制。此外，信貸安排禁止營運公司未經貸款人同意而向控股公司支付現金股息，前提是隻要不存在或不會因此而出現違約，營運公司可向控股公司支付現金股息，金額足以讓控股公司：(I)支付各項審計、會計、税項、證券、賠償、補償、保險及其他在正常業務過程中發生的合理開支；及(Ii)回購普通股，並就我們的普通股支付股息合計：(I)向控股公司支付以下各項：(I)支付各項審計、會計、税項、證券、賠償、償還、保險及其他合理開支；及(Ii)回購普通股，並就我們的普通股支付股息合計：(I)支付各項審計、會計、税項、證券、賠償、報銷、保險及其他合理開支；及
截至2021年3月31日和2020年9月30日，我們在循環貸款下沒有未償還的金額。截至2021年3月31日和2020年9月30日，我們有130萬美元的未提取、已簽發和未償還信用證，這些信用證已預留用於循環貸款項下可供借款的金額。截至2021年3月31日和2020年9月30日，我們在循環貸款機制下可供借款的資金為4870萬美元。截至2021年3月31日，根據全額提取定期貸款安排，我們有3460萬美元的未償還借款。
截至2021年3月31日及2020年9月30日，本公司均遵守信貸安排下的財務契約。
股份回購
有關本公司股份回購的若干資料載於本表格10-Q第I部分第1項未經審核中期綜合財務報表附註6“股份購回”項下。
表外安排
截至2021年3月31日，我們的表外安排包括：(I)循環信貸安排的未提取部分和(Ii)已簽署但條款尚未開始的租賃。截至2021年3月31日，該公司簽署了7份條款尚未開始的租約；這些租約是針對2021財年及以後的5家新店、1家門店搬遷和1家門店改建。與這些租約有關的合約責任為3,080萬元(見附註7)。我們沒有其他表外安排對我們的合併財務報表或財務狀況產生或可能產生實質性影響。
近期會計公告
請參閲本表格10-Q中包含的合併財務報表附註2。
關鍵會計政策
根據公認會計原則編制我們的合併財務報表時，我們需要做出影響或有資產和負債的報告金額、負債、收入、費用和相關披露的估計和假設。實際金額可能與這些估計值不同。我們的估計是基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的各種其他假設和因素。我們持續評估我們的會計政策和由此產生的估計，以便根據事實和情況做出我們認為適當的調整。
影響我們在編制財務報表時使用的更重要判斷和估計的關鍵會計政策包括所得税會計、長期資產減值會計和租賃會計，在我們的10-K表格第7項--“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”下的“關鍵會計政策”的標題下有更詳細的討論。
第三項：關於市場風險的定量和定性披露
在有限的程度上，我們的信貸安排會受到利率變化的影響。我們不會將金融工具用於交易或其他投機目的。與我們的10-K表格中第7A項-“關於市場風險的定量和定性披露”項下提供的信息相比，我們的市場風險頭寸沒有發生實質性變化。*
項目4.安全控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務會計官的參與下，評估了截至本10-Q表格所涵蓋的期限結束時，我們根據交易所法案第13a-15條規則實施的披露控制和程序的有效性。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時運用其判斷。
基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務會計官得出結論，我們的披露控制和程序自2021年3月31日起有效。
財務報告內部控制的變化
在最近一個會計季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
我們定期參與各種法律訴訟，包括歧視和其他與僱傭有關的索賠、客户人身傷害索賠、調查和其他在正常業務過程中產生的訴訟。當一件事情的潛在責任可以估計，並且損失被認為是可能的時，我們記錄估計的損失。由於與訴訟、調查和索賠的解決相關的不確定性，最終結果可能與我們的估計不同。雖然我們不能肯定地預測任何針對我們的訴訟、調查和索賠的最終解決方案，但我們不相信我們所屬的任何目前懸而未決的法律程序會對我們的業務、前景、財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。
項目1A：風險因素
與我們的表格10-K第I部分第1A項中披露的風險因素相比，沒有實質性的變化。
項目6.展品
展品索引
| 展品 數 |
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描述 |
| 3.1 |
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修訂和重訂的公司註冊證書(參考2012年7月5日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書附件3.1，第333-182186號文件) |
| 3.2 |
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修訂和重新修訂附例(參考公司於2012年7月5日提交給證券交易委員會的S-1表格註冊説明書附件3.2，第333-182186號文件) |
| 10.1# |
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聯合天然食品公司、託尼精品食品公司、阿爾伯特有機食品公司和維他命小屋天然食品市場公司之間的客户分銷協議，日期為2016年6月21日 |
| 31.1 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302(A)節要求的首席執行官肯珀·伊利(Kemper Isely)的證書 |
| 31.2 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302(A)節要求的首席執行官Zephyr Isely的證書 |
| 31.3 |
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2002年薩班斯-奧克斯利法案第302(A)條規定的首席財務官託德·迪辛格的證明 |
| 32.1† |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節所要求的主要行政人員和首席財務官的證明 |
| 101 |
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以下材料來自Natural Grocers by Vitamin Cotage，Inc.截至2021年3月31日的季度報告Form 10-Q，格式為內聯XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)截至2021年3月31日和2020年9月30日的綜合資產負債表(未經審計)；(Ii)截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和六個月的綜合收益表(未經審計)；(Iii)截至2021年3月31日和2020年3月31日的綜合現金流量表(Iv)截至2021年3月31日及2020年3月31日止六個月的綜合股東權益變動表(未經審核)及(V)未經審核中期綜合財務報表附註。 |
| 104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
#根據S-K規則第601(B)(10)項，本展品的某些部分已被省略。該展品受到美國證券交易委員會(SEC)此前批准的保密處理請求的約束，該請求的有效期至2021年5月31日。公司提交本展品是為了過渡到美國證券交易委員會在S-K法規第601(B)項中頒佈的新的保密處理規則。
†本10-Q表隨附的附件32.1所附的認證，不被視為已向美國證券交易委員會提交，且不會以引用的方式納入Vitamin Cotage，Inc.根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券交易法(修訂本)提交的任何天然雜貨商申報文件，無論是在本10-Q表格日期之前或之後提交的，無論該申報文件中包含的任何一般註冊語言如何。
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已於2021年5月6日正式授權以下簽名人代表其簽署本報告。
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維他命小屋公司的天然雜貨店。 |
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由以下人員提供： |
/s/Kemper Ily |
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坎珀·伊塞利(Kemper Isely)，聯席總裁 |
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(首席行政主任) |
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由以下人員提供： |
/s/託德·迪辛格 |
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首席財務官託德·迪辛格(Todd Dissinger) |
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(首席財務會計官) |