DEN-20210331
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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區：20549

表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年3月31日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期_

佣金檔案編號0-18051

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/852772/000085277221000049/denn-20210331_g1.jpg
丹尼公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 13-3487402
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) (國際税務局僱主識別號碼)
東大街203號
斯巴達,南卡羅來納州29319-0001
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(864) 597-8000
(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼 註冊的每個交易所的名稱
面值$0.01，普通股丹恩 納斯達克股票市場有限責任公司
 
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。  是  ý*排名第一的☐
 
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是  ý*排名第一的☐
 
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐加速文件管理器ý非加速文件管理器☐規模較小的報告公司☐新興成長型公司☐
 
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐“不是”，不是“我”。ý

截至2021年4月29日，64,144,845註冊人普通股的流通股每股面值0.01美元。




目錄
 
 頁面
第一部分-財務信息
 
  
項目1.年度財務報表(未經審計)
 
簡明綜合資產負債表
3
簡明合併操作報表
4
簡明綜合全面收益(虧損)表
5
股東虧損簡明綜合報表
6
現金流量表簡明合併報表
7
簡明合併財務報表附註
8
第二項：財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論和分析。
17
第三項：關於市場風險的定量和定性披露
26
項目4.安全控制和程序
27
  
第二部分-其他資料
 
  
項目1.第三項法律訴訟
27
項目1A：各種風險因素
27
項目6.展品
28
簽名
29
  
2

第一部分-財務信息

項目1.編制財務報表
 
丹尼公司及其子公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
 2021年3月31日2020年12月30日
 (單位：千)
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$14,508 $3,892 
投資2,064 2,272 
應收賬款淨額20,821 21,349 
盤存1,169 1,181 
持有待售資產1,620 1,125 
預付資產和其他流動資產13,552 18,847 
流動資產總額53,734 48,666 
財產，扣除累計折舊$的淨額146,825及$146,583，分別
83,963 86,154 
融資租賃使用權資產，累計攤銷淨額#美元10,333及$9,907，分別
9,401 9,830 
經營性租賃使用權資產淨額135,004 139,534 
商譽36,884 36,884 
無形資產，淨額51,226 51,559 
遞延融資成本，淨額2,071 2,414 
遞延所得税，淨額18,052 23,210 
其他非流動資產32,590 32,698 
總資產$422,925 $430,949 
負債  
流動負債：  
流動融資租賃負債$1,808 $1,839 
流動經營租賃負債16,210 16,856 
應付帳款10,632 12,021 
其他流動負債47,169 46,462 
流動負債總額75,819 77,178 
長期負債：  
長期債務215,000 210,000 
非流動融資租賃負債13,116 13,530 
非流動經營租賃負債133,051 137,534 
保險索賠責任減去流動部分9,930 10,309 
其他非流動負債78,081 112,844 
長期負債總額449,178 484,217 
總負債524,997 561,395 
股東虧損  
普通股$0.01票面價值；135,000授權股份；2021年3月31日：64,145已發行和已發行股票；2020年12月30日：63,962已發行和已發行股份
$641 $640 
實收資本125,950 123,833 
赤字(171,333)(194,514)
累計其他綜合虧損淨額(57,330)(60,405)
股東赤字總額(102,072)(130,446)
總負債和股東赤字$422,925 $430,949 

請參閲附註
3

丹尼公司及其子公司
簡明合併操作報表
(未經審計)
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (單位為千，每股除外)
收入：  
公司餐廳銷售$33,569 $42,291 
特許經營和特許經營收入47,007 54,404 
營業總收入80,576 96,695 
公司餐廳銷售成本，不包括折舊和攤銷：
  
產品成本8,272 10,130 
工資總額和福利12,965 17,106 
入住率2,850 3,163 
其他運營費用6,077 5,719 
公司餐廳銷售總成本30,164 36,118 
特許經營和許可證收入的成本，不包括折舊和攤銷
23,758 29,170 
一般和行政費用16,947 7,742 
折舊及攤銷3,661 4,146 
營業(收益)、虧損和其他費用，淨額
532 1,473 
總運營成本和費用(淨額)
75,062 78,649 
營業收入5,514 18,046 
利息支出，淨額4,277 3,951 
其他營業外費用(收入)，淨額(30,048)2,763 
所得税前收入31,285 11,332 
所得税撥備8,104 2,319 
淨收入$23,181 $9,013 
每股基本淨收入$0.36 $0.16 
稀釋後每股淨收益$0.35 $0.16 
基本加權平均流通股
65,251 56,300 
稀釋加權平均流通股
65,749 58,106 
 
請參閲附註
4

丹尼公司及其子公司
簡明綜合全面收益(虧損)表
(未經審計)
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (單位：千)
淨收入$23,181 $9,013 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
最低養老金負債調整，扣除税後淨額為#美元10及$6，分別
30 17 
現金流衍生工具的公允價值變動，扣除税款淨額#美元763和$(11,795)，分別
2,215 (32,928)
將現金流衍生工具重新分類為利息支出，扣除税額#美元255及$86，分別
740 239 
將與解除指定衍生工具有關的未實現虧損攤銷至利息支出，税後淨額為#美元。31及$0，分別
90 — 
其他綜合收益(虧損)3,075 (32,672)
綜合收益(虧損)總額$26,256 $(23,659)

請參閲附註
5

丹尼公司及其子公司
股東虧損簡明綜合報表
截至2021年3月31日和2020年3月25日的季度
(未經審計)
 普通股庫存股實收資本赤字累計
其他
綜合損失淨額		總計
股東的
赤字
 股票金額股票金額
 (單位：千)
平衡，2020年12月30日63,962 $640 — $— $123,833 $(194,514)$(60,405)$(130,446)
淨收入— — — — — 23,181 — 23,181 
其他綜合收益— — — — — — 3,075 3,075 
股權分類獎勵的股票薪酬，扣除預扣税後的淨額— — — — 2,002 — — 2,002 
發行普通股以換取以股份為基礎的補償153 1 — — (1)— — — 
普通股期權的行使30 — — — 116 — — 116 
平衡，2021年3月31日64,145 $641 — $— $125,950 $(171,333)$(57,330)$(102,072)

 普通股庫存股實收資本赤字累計
其他
綜合損失淨額		總計
股東的
赤字
 股票金額股票金額
 (單位：千)
餘額，2019年12月25日109,415 $1,094 (52,320)$(519,780)$603,980 $(189,398)$(33,960)$(138,064)
淨收入— — — — — 9,013 — 9,013 
其他綜合損失— — — — — — (32,672)(32,672)
股權分類獎勵的股票薪酬，扣除預扣税後的淨額— — — — (4,576)— — (4,576)
購買庫存股— — (1,690)(34,193)— — — (34,193)
發行普通股以換取以股份為基礎的補償262 3 — — (3)— — — 
平衡，2020年3月25日109,677 $1,097 (54,010)$(553,973)$599,401 $(180,385)$(66,632)$(200,492)


請參閲附註

6

丹尼公司及其子公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (單位：千)
經營活動的現金流：  
淨收入$23,181 $9,013 
將淨收入與經營活動提供的現金流量進行調整：  
折舊及攤銷3,661 4,146 
營業(收益)、虧損和其他費用，淨額532 1,473 
利率掉期衍生品收益，淨額(29,733)— 
遞延融資成本攤銷344 152 
(收益)投資虧損8 (116)
租約終止時的損失34 28 
遞延所得税費用(福利)4,099 (2,577)
基於股份的薪酬費用(福利)3,472 (1,537)
資產負債變動情況：  
應收賬款353 15,815 
盤存13 (4)
其他流動資產5,294 4,111 
其他非流動資產(201)1,578 
**經營租賃資產和負債(604)(18)
應付帳款1,820 (7,465)
應計工資總額(1,704)(12,783)
應計税(380)(971)
其他應計負債1,195 (6,337)
其他非流動負債(1,149)(2,607)
經營活動提供的淨現金流量10,235 1,901 
投資活動的現金流：  
資本支出(1,583)(2,818)
出售餐館、房地產和其他資產的收益(成本)1,348 (35)
投資性購買— (1,400)
出售投資所得收益200 — 
應收票據的收款215 505 
發行應收票據— (408)
投資活動提供(用於)的淨現金流量180 (4,156)
融資活動的現金流：  
左輪手槍借款7,500 102,500 
左輪手槍付款(2,500)(24,500)
長期償債(473)(406)
行使股票期權所得收益116 — 
股份支付預扣税(1,309)(3,036)
遞延融資成本(8)— 
購買庫存股— (36,008)
銀行透支淨額(3,125)(449)
融資活動提供的淨現金流量201 38,101 
現金和現金等價物增加10,616 35,846 
期初現金及現金等價物3,892 3,372 
期末現金和現金等價物$14,508 $39,218 
請參閲附註
7

丹尼公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

注1.調查結果如下：介紹和陳述的基礎

丹尼公司(Denny‘s Corporation)或丹尼公司(Denny’s or the Company)是美國最大的提供全方位服務的連鎖餐廳之一，其基礎是餐廳的數量。在2021年3月31日，丹尼的品牌包括1,649餐廳，1,584其中包括特許經營/持牌餐廳和65其中一些是公司運營的。

冠狀病毒(“新冠肺炎”)傳播引發的全球危機從截至2020年3月25日的季度開始，一直持續到截至2021年3月31日的本季度，對我們的餐廳運營產生了重大影響。在本季度，我們公司的大部分餐廳以及特許經營和特許經營的餐廳都開業了，但通常都是有限的。我們的經營業績在很大程度上取決於我們公司以及特許經營和持牌餐廳的銷售額、餐廳盈利能力和財務穩定性。

雖然與新冠肺炎大流行期間的早期相比，我們已經看到了改善，但目前我們無法估計新冠肺炎大流行對我們業務的持續時間或未來的財務影響。然而，我們預計新冠肺炎疫情將繼續影響我們在2021年剩餘時間內的運營業績。新冠肺炎疫情持續較長時間的重大不利影響可能會對我們的業務、運營結果、流動性和財務狀況產生負面影響，並可能影響我們對應收賬款、無形資產、長期資產和商譽的減值評估。

我們未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會的規則和規定編制的。因此，按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註已被濃縮或省略。我們認為，為公平列報提出的過渡期，所有被認為是必要的調整都已包括在內。這樣的調整是正常的，也是反覆出現的。編制這些財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同，但我們相信我們的估計是合理的。

這些中期簡明合併財務報表應與我們截至2020年12月30日的財年的合併財務報表及其附註一起閲讀，這些報表和附註包含在我們截至2020年12月30日的財年的經審計的Form 10-K年度報告中。提交的中期運營結果不一定表明截至2021年12月29日的整個財年的結果。我們的重要中期會計政策包括確認廣告和營銷成本，通常與收入成比例，以及使用估計的年度有效率確認所得税。

注2.美國銀行和美國銀行之間的業務往來。重要會計政策摘要
 
新採用的會計準則

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12年度的《所得税 (主題740)：簡化所得税會計“，修改了主題740以簡化所得税會計。ASU 2019-12年度適用於2020年12月15日之後發佈的年度財務報表以及其中的中期財務報表。採用ASU 2019-12年度對公司的綜合財務狀況或經營業績沒有重大影響。

擬採用的會計準則

2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01《參考匯率改革(主題848)：範圍》，明確了2020年3月發佈的指導意見，ASU 2020-04《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》。該指導意見在有限的時間內提供了可選的指導，以減輕核算或確認參考匯率改革對財務報告的影響的潛在負擔。該指導意見有效期至2022年12月31日。該公司目前正在評估採用這一新指導將對我們的綜合財務狀況或經營結果產生的影響，截至2021年3月31日，尚未採用新指導下提供的任何過渡救濟措施。

8

我們審閲了所有其他新發布的會計聲明，得出的結論是，這些聲明要麼不適用於我們的業務，要麼預計未來的採用不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

注3.交易記錄。應收賬款
 
應收款包括以下內容：
 
 2021年3月31日2020年12月30日
 (單位：千)
應收賬款，淨額：  
加盟商應收貿易賬款$16,593 $15,535 
向加盟商融資應收賬款1,484 2,104 
供應商應收賬款1,578 2,199 
信用卡應收賬款816 542 
其他1,794 2,668 
壞賬準備(1,444)(1,699)
應收賬款總額(淨額)$20,821 $21,349 
其他非流動資產：
  
向加盟商融資應收賬款$463 $502 


注4.交易記錄。無形資產

無形資產包括以下內容：

 2021年3月31日2020年12月30日
 總賬面金額累計攤銷總賬面金額累計攤銷
 (單位：千)
具有無限壽命的無形資產：
    
商品名稱$44,087 $— $44,087 $— 
酒牌120 — 120 — 
具有固定壽命的無形資產：
    
重新獲得特許經營權12,218 5,199 12,218 4,866 
無形資產，淨額$56,425 $5,199 $56,425 $4,866 

注5.交易記錄。其他流動負債
 
其他流動負債包括：
 2021年3月31日2020年12月30日
 (單位：千)
應計工資總額$15,621 $17,076 
保險索賠責任的當期部分
4,625 4,667 
應計税4,469 4,850 
應計廣告7,486 4,318 
禮品卡5,478 6,127 
其他9,490 9,424 
其他流動負債$47,169 $46,462 

9

注6.中國政府和中國政府之間的關係。金融工具的公允價值

按公允價值經常性計量的金融資產和負債摘要如下：
 
 總計相同資產/負債的活躍市場報價
(1級)		重要的其他可觀察到的輸入
(2級)		不可觀測的重要輸入
(3級)
 
(單位：千)
截至2021年3月31日的公允價值計量：
遞延薪酬計劃投資。(1)
$13,438 $13,438 $— $— 
利率互換(2)
(41,589)— (41,589)— 
投資(3)
2,064 — 2,064 — 
總計$(26,087)$13,438 $(39,525)$— 
截至2020年12月30日的公允價值計量：
遞延薪酬計劃投資。(1)
$13,627 $13,627 $— $— 
利率互換(2)
(76,445)— (76,445)— 
投資(3)
2,272 — 2,272 — 
總計$(60,546)$13,627 $(74,173)$— 

(1)我們的遞延補償計劃投資的公允價值是以所選投資的收盤價為基礎的。
(2)我們的利率互換的公允價值是基於二級投入的，其中包括估值模型。估值模型的關鍵輸入是報價、利率和遠期收益率曲線。有關利率掉期的詳情，請參閲附註7。
(3)事實上，我們投資的公允價值是根據標的證券的公允價值，使用易於確定的每股資產淨值進行估值的。這些投資沒有明顯的贖回限制。

現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計費用的賬面值因該等票據的即時或短期到期日而被視為近似公允價值。應收票據的公允價值接近賬面價值，計入已記錄的備付金和相關的基於風險的利率後的賬面價值。未償還的高級擔保左輪手槍按歷史成本持有，接近公允價值。我們高級擔保左輪手槍的公允價值接近其賬面價值，因為它是一種可變費率工具(第2級)。

注7.中國政府和中國政府之間的關係。長期債務

丹尼及其某些子公司有一項信貸安排，由五年期 $375百萬把高級安全左輪手槍(附$30(百萬信用證昇華)。截至2021年3月31日，我們有未償還的左輪手槍貸款美元。215.0在金額為#美元的信貸安排項下，已開立百萬和未償還信用證。17.3百萬美元。這些餘額導致可用金額為#美元。142.7在考慮我們的信貸安排中的流動資金契約之前，我們將在信貸安排下支付100萬美元。考慮到流動資金契約，我們的可獲得性是$87.22000萬。信貸安排可用於營運資金、資本支出和其他一般企業用途。信貸安排由Denny‘s及其主要子公司擔保，並由Denny’s及其子公司的資產擔保，包括其子公司的股票(我們的保險專屬子公司除外)。

截至2021年3月31日，信貸安排下的借款利息為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加碼。3.00%，而對信貸安排未使用部分支付的承諾費被設置為0.40%。信貸安排的到期日為2022年10月26日。

由於我們在2020年12月對信貸安排的修訂，總信貸安排承諾將減少到$3502021年7月1日為3.8億美元。本公司繼續對其貸款人負有補充的每月報告義務，並被禁止支付股息、進行股票回購和其他一般投資。目前對資本支出的限制為#美元10從2020年5月13日到2021年3月31日，總共有1.2億美元的限制，在這一點上，限制擴大到了美元。12截至2021年9月29日，總計300萬美元。

綜合固定費用覆蓋率公約被豁免到2021年3月31日，在這一點上，公約水平成為最低1.00截至2021年6月30日的季度的X，調整為1.25截至2021年9月29日的季度X，以及1.50截至2021年12月29日及以後的季度。綜合槓桿率公約豁免至2021年3月31日，屆時公約水平最高為5.25X截至2021年6月30日，卸任至
10

4.75X截至2021年9月29日，以及4.00X自2021年12月29日起及之後。此外，公司必須遵守每月最低流動資金契約，定義為不受限制的現金和左輪手槍可獲得性的總和，金額為#美元。702000萬美元，截至2021年9月29日止的財季財務報表交付之日。截至2021年3月31日，我們遵守了所有金融契約。

在考慮利率掉期的影響之前，如下所述，未償還左輪手槍貸款的加權平均利率為3.11%和3.15分別截至2021年3月31日和2020年12月30日。考慮到我們被指定為現金流對衝的利率掉期，未償還左輪手槍貸款的加權平均利率為4.96%和5.01分別截至2021年3月31日和2020年12月30日。

利率對衝
我們有收入可變、支付固定的利率掉期，以對衝我們浮動利率債務的預測現金流。我們最初將利率掉期指定為現金流對衝，以對衝可歸因於預測名義金額的可變利息支付所導致的未來現金流的可變性。截至2021年3月31日我們的利率互換摘要如下：
交易日期生效日期到期日名義金額公允價值固定費率
(單位：千)
被指定為現金流對衝的掉期
2015年3月20日2018年3月29日2025年3月31日$120,000 $8,255 2.44 %
2015年10月1日2018年3月29日2026年3月31日$50,000 $3,701 2.46 %
取消指定的掉期
2018年2月15日2020年3月31日2033年12月31日$100,000 (1)$29,633 3.19 %
總計$270,000 $41,589 

(1)2018年2月15日簽訂的掉期名義金額每年增加，直到達到最高名義金額$425.02029年9月28日，百萬。

被指定為現金流對衝的掉期

就掉期在抵消對衝現金流的可變性方面非常有效的程度而言，掉期的公允價值變動不包括在綜合經營報表中，但作為其他全面收益(虧損)的組成部分報告。2015年達成的利率掉期被指定為現金流量對衝，未實現損益計入累計其他綜合虧損淨額的組成部分。

截至2021年3月31日，指定為現金流對衝的掉期公允價值為1美元。12.0於本公司的簡明綜合資產負債表中，淨額為百萬元，並記錄為其他非流動負債的一部分，抵銷金額(税前)記為累計其他全面收入的一部分，淨額計入我們的簡明綜合資產負債表。與利率掉期有關的累計其他綜合虧損金額見附註13。我們預計將重新分類大約$4.0從累積的其他綜合虧損淨額到利息支出淨額，在我們的合併運營報表中淨額，與未來12個月被指定為現金流對衝的掉期相關。

取消指定的利率對衝

於截至二零二零年十二月三十日止年度內，吾等確定與吾等於2018年訂立的對衝關係有關的部分基礎現金流(“2018掉期”)不再可能於利率掉期期間發生。因此，我們取消了2018掉期的現金流關係，並停止了對衝會計處理。因此，我們在合併運營報表中將累計其他全面虧損淨額中的一部分重新歸類為其他營業外費用(收入)淨額，並開始將與2018年掉期相關的未實現虧損的剩餘金額從累計其他全面虧損淨額中攤銷到我們的合併運營報表中，作為利息支出的組成部分，在2018年掉期剩餘期限內淨額。在截至2021年3月31日的季度，我們重新歸類了約為美元的未實現虧損0.11000萬美元用於利息支出，與2018年掉期相關的淨額。在2021年3月31日，大約是$64.2累計其他綜合虧損淨額中仍有1.8億歐元(税前)未實現虧損。

11

由於與2018年掉期相關的非指定現金流關係，2018年掉期的公允價值變動在我們的合併運營報表中計入其他營業外費用(收益)淨額的組成部分。在截至2021年3月31日的季度，我們記錄的收入約為$29.92000萬美元，作為公允價值變化導致的2018年掉期相關的營業外費用(收入)的一部分。

截至2021年3月31日，非指定利率掉期的公允價值為1美元。29.6在我們的簡明綜合資產負債表中，作為其他非流動負債的一部分入賬。我們預計攤銷不到$0.1從累積的其他綜合虧損中扣除淨額至利息支出，淨額為未來12個月與非指定利率掉期相關的合併運營報表中的淨額。

注8.交易記錄。收入

我們的收入主要來自二銷售渠道，也就是我們運營的渠道一細分市場：公司餐廳和特許經營和特許經營的餐廳。下表按銷售渠道和商品或服務類型細分了我們的收入：
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (單位：千)
公司餐廳銷售$33,569 $42,291 
特許經營和許可收入：
版税20,844 23,847 
廣告收入14,111 17,526 
初費和其他費用1,838 1,697 
入住率收入：10,214 11,334 
特許經營和許可收入
47,007 54,404 
營業總收入$80,576 $96,695 

特許經營權入住率收入包括以下內容：
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (單位：千)
營業租賃收入$7,913 $8,622 
可變租賃收入
2,301 2,712 
總入住率收入
$10,214 $11,334 

與客户合同有關的餘額包括應收賬款、遞延特許經營收入和遞延禮品卡收入。關於我們應收賬款的詳情見附註3。
遞延特許經營收入主要包括目前正在攤銷的初始特許經營費用中的未攤銷部分，以及與開發協議和未開業餐廳相關的金額，我們將在相關餐廳開業時開始攤銷至收入中。遞延特許經營收入代表我們對特許經營商的剩餘業績義務，不包括與基於銷售的特許權使用費和廣告相關的可變對價金額。













12

遞延專營權收入變動的組成部分如下：
 (單位：千)
平衡，2020年12月30日$20,806 
從特許經營商處收取的費用114 
已確認收入(1)
(563)
平衡，2021年3月31日20,357 
包括在其他流動負債中的減去流動部分1,972 
包括在其他非流動負債中的遞延特許經營收入$18,385 

(1)其中$0.6截至2020年12月30日，100萬美元包括在遞延特許經營收入餘額中。

遞延禮品卡負債包括在公司餐廳和第三方地點銷售的禮品卡的未兑換部分。遞延禮品卡負債餘額代表我們對客户的剩餘履約義務。截至2021年3月31日和2020年12月30日的遞延禮品卡負債餘額為美元。5.5百萬美元和$6.1分別為百萬美元。在截至2021年3月31日的季度中，我們確認的收入為0.1在公司餐廳兑換禮品卡的百萬美元。

注9.中國政府和中國政府之間的關係。營業(收益)、虧損和其他費用，淨額

營業(收益)、虧損和其他費用，淨利潤包括以下內容：
 
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (單位：千)
出售資產和其他收益，淨額$(942)$(1,070)
重組費用和退出成本
1,474 362 
減損費用— 2,181 
營業(收益)、虧損和其他費用，淨額
$532 $1,473 
 
在截至2021年3月31日的季度內，出售資產和其他淨額的收益主要與出售一一塊塊房地產。在截至2020年3月25日的季度內，出售資產和其他淨收益主要與出售二房地產地塊。

截至2021年3月31日，我們記錄了持有的待售資產，其中包括賬面價值為$的財產。1.6與以下項目相關的百萬美元二一塊塊房地產。截至2020年12月30日，我們記錄了持有的待售資產的賬面價值為$1.12000萬美元(包括財產#美元)1.02000萬美元和其他資產0.1(百萬)與二一塊塊房地產。

重組費用和退出成本包括以下內容：
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (單位：千)
退出成本$82 $44 
遣散費和其他重組費用
1,392 318 
重組費用和退出成本合計
$1,474 $362 

退出成本主要包括與關閉的餐廳相關的成本。退出成本負債為$0.1截至2021年3月31日和2020年12月30日，均為100萬。與租賃成本相關的退出成本負債作為經營租賃負債的一個組成部分計入我們的簡明綜合資產負債表。

截至2021年3月31日和2020年12月30日，我們累計遣散費和其他重組費用為美元。1.7百萬美元和$0.6分別為百萬美元。截至2021年3月31日的餘額預計將在未來12個月內支付。
13

注10.交易記錄。基於股份的薪酬

作為一般和行政費用組成部分的基於股份的薪酬總額如下：
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (單位：千)
員工股票獎勵$3,253 $(1,746)
董事會成員的限制性股票單位
219 209 
基於股份的總薪酬
$3,472 $(1,537)
 
員工股份獎

在截至2021年3月31日的季度內，我們向某些員工授予了大約0.52,000,000個業績股單位(“PSU”)，授予日期公允價值為#美元24.74根據我們普通股的總股東回報(“TSR”)與一組同行公司的總股東回報(“TSR”)相比較的每股收益。由於基於TSR的業績股票包含市場條件，因此採用蒙特卡羅估值來確定授予日期的公允價值。這些PSU的性能期限是三年從2020年12月31日開始至2023年12月27日結束的財務期。PSU將被授予並賺取(從0%至200目標獎勵的%)在表演期結束時。

我們還向某些員工授予了大約0.22000萬個限制性股票單位(“RSU”)，授予日期公允價值為#美元15.91每股。RSU均勻地覆蓋在三年截至2023年12月27日的期間。

在截至2021年3月31日的季度內，我們發佈了0.2與既得業績股單位相關的普通股百萬股。此外,0.1預扣了100萬股普通股，以代替與既有業績股單位相關的税收。
 
截至2021年3月31日，我們大約有22.3與未歸屬業績股票獎勵和未償還限制性股票獎勵相關的未確認補償成本，加權平均剩餘合同期限為2.2好幾年了。

董事會成員的限制性股票單位

截至2021年3月31日，我們大約有0.1與所有未歸屬的限制性股票單位獎勵相關的未確認補償成本，其加權平均剩餘合同期限為0.2好幾年了。

注11.交易記錄。所得税

實際所得税税率為25.9截至2021年3月31日的季度的百分比，而20.5%為上一年期間。

14

注12.中國政府和中國政府之間的關係。每股淨收益
 
用於計算基本每股淨收益和稀釋後每股淨收益的金額彙總如下：
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (單位為千，每股金額除外)
淨收入$23,181 $9,013 
加權平均流通股-基本
65,251 56,300 
以稀釋股份為基礎的補償獎勵的效果498 1,806 
加權平均流通股-稀釋
65,749 58,106 
每股基本淨收入$0.36 $0.16 
稀釋後每股淨收益$0.35 $0.16 
反稀釋股權補償獎勵273 1 

注13.交易記錄。股東虧損

股份回購

鑑於新冠肺炎疫情引發的不確定市場狀況，我們於2020年2月27日暫停了股票回購，並終止了之前批准的規則10b5-1回購計劃，從2020年3月16日起生效。根據我們修改後的信貸協議，在我們截至2021年9月29日的財政季度的財務報表交付日期之前，我們被禁止進行任何股票回購。

在簽訂經修訂的信貸協議之前，在截至2020年3月25日的季度內，我們總共回購了1.72000萬股我們的普通股，價格約為$34.22000萬。在截至2020年3月25日的季度內，我們完成了2002017年10月董事會批准的100萬股回購計劃。2019年12月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，授權我們回購至多$250我們普通股的100萬美元(不包括2017年10月的授權)。截至2021年3月31日，大約有$248.0根據目前的計劃，剩餘的100萬美元可以用於回購我們的普通股。回購的股票作為庫存股計入我們的簡明綜合資產負債表和我們的簡明綜合股東虧損表。在2020財年第四季度，董事會批准了54.02000萬股庫存股，加權平均股價為1美元。10.26。截至2021年3月31日，不是股票仍為庫存股。

15

累計其他綜合虧損淨額

累計其他綜合虧損淨額變動的組成部分如下：
固定福利計劃衍生品累計其他綜合虧損淨額
(單位：千)
截至2020年12月30日的餘額$(978)$(59,427)$(60,405)
淨虧損攤銷(1)
40 — 40 
現金流量衍生工具的公允價值變動— 2,978 2,978 
現金流衍生工具重新分類為利息支出淨額(2)
— 995 995 
與非指定衍生品相關的未實現虧損攤銷為利息支出淨額(3)
— 121 121 
與其他綜合所得項目相關的所得税費用(10)(1,049)(1,059)
截至2021年3月31日的餘額$(948)$(56,382)$(57,330)

(1)在截至2021年3月31日的季度，與我們的固定福利計劃相關的金額從累積的其他全面虧損中重新分類，淨額並作為一般和行政費用中養老金支出的一部分計入我們的簡明綜合運營報表中。
(2)從累積的其他全面虧損中重新分類的淨額，淨額計入利息支出，在我們的簡明綜合經營報表中淨額代表從交易對手收到或向交易對手支付的利率掉期付款。有關更多詳細信息，請參見注釋7。
(3)儘管與2018年掉期相關的虧損將繼續計入累計其他綜合虧損淨額，並將在2018年掉期的剩餘期限內作為利息支出淨額的一部分攤銷在我們的綜合運營報表淨額中，但與2018年掉期相關的虧損將繼續計入累計其他綜合虧損淨額，並將作為利息支出的組成部分在2018年掉期的剩餘期限內攤銷。在截至2021年3月31日的季度，我們攤銷了大約美元0.1利息支出虧損1.8億英鎊，與2018年掉期相關的淨虧損。我們預計攤銷不到$0.1在未來12個月內，與我們的利率掉期相關的累計其他綜合虧損為1000萬美元。有關更多詳細信息，請參見注釋7。


注14.中國政府和中國政府之間的關係。承諾和或有事項

在正常業務過程中，有針對我們或間接涉及我們的各種索賠和待決法律訴訟，這些索賠和訴訟都是附帶的和產生的。管理層認為，根據目前掌握的信息，與這些訴訟和索賠有關的最終責任不會對我們的綜合經營結果或財務狀況產生重大影響。 

注15.交易記錄。補充現金流信息
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (單位：千)
已繳納所得税，淨額$421 $224 
支付的利息$4,743 $3,596 
非現金投融資活動：  
根據以股份為基礎的補償計劃發行普通股$2,435 $5,313 
融資租賃的簽約$— $11 
與財產處置相關的應收款$— $2,291 
 

16

第二項：公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

前瞻性陳述

本報告包括1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的前瞻性陳述，該法案已編入“證券法”第27A節和經修訂的“1934年證券交易法”第21E節。該公司敦促在考慮本報告中披露的當前趨勢以及對其運營和財務業績的任何展望時保持謹慎。此外，本報告中討論的某些事項可能構成前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了管理層根據目前已知的因素做出的最佳判斷，僅限於陳述發表之日的情況，涉及風險、不確定因素和其他因素，可能導致丹尼公司、其子公司和相關餐廳的實際表現與此類陳述所表明或暗示的表現大不相同。諸如“預期”、“預期”、“相信”、“打算”、“計劃”、“希望”、“將會”等詞語以及此類詞語的變體和類似表述旨在識別此類前瞻性陳述。除法律另有要求外，公司明確表示沒有義務更新這些前瞻性陳述，以反映本報告日期之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。可能導致實際業績與這些前瞻性陳述顯示的業績大不相同的因素包括，除其他外，迅速演變的新冠肺炎大流行和相關的遏制措施，包括影響餐館的政府授權可能進一步擾亂運營；影響消費者信心和支出的經濟、公共衞生和政治條件。, 包括新冠肺炎；來自餐飲業內部的競爭壓力；我們的經營舉措以及廣告和促銷工作的成功程度；不利宣傳；與食品有關的流行病、流感病毒或其他疾病的爆發引起的健康擔憂；商業戰略或發展計劃的變化；資本的條款和可用性；地區天氣狀況；一般經濟的總體變化(包括能源成本)，特別是零售層面的變化；政治環境(包括戰爭行為和恐怖主義行為)；以及公司證券交易委員會報告和其他文件中不時陳述的其他因素，包括但不限於管理層討論和分析中的討論以及第1A項中確定的風險。風險因素包含在公司截至2020年12月30日的年度Form 10-K報告、本報告Form 10-Q以及公司隨後的Form 10-Q季度報告中。
新冠肺炎大流行的影響

當前趨勢

國內全系統同店銷售1與2019年同期相比下降20.0%，與2020年同期相比下降9.7%。與2019年同期相比，截至2021年3月31日的第一季度，國內全系統同店銷售額環比有所改善。這是由於疫苗部署的擴大，這導致了在家工作訂單和產能限制的放鬆。隨着開放餐廳的丹尼餐廳數量穩步增加到國內系統的98%，店外銷售保持強勁。

由於新冠肺炎的流行，為了提供更大的透明度，丹尼百貨提供了下面的表格，展示了每月的同店銷售額1與2019年同期相比的結果：

國內全系統同店銷售1與2019年財年相比

國內全系統同店銷售1
2021財年*
一月2月馬4月*
系統(31%)(25%)(9%)(2%)
開放式餐廳(15%)(17%)(5%)(2%)
關閉的餐廳(55%)(40%)(23%)(7%)
全天候服務(20%)(16%)2%11%
限時單位(38%)(32%)(16%)(11%)
*4月結果為初步結果。


17


下表列出了國內容量限制：

截至2021年4月30日的國內產能限制*:

國內系統的百分比
75%的容量或社交距離39%
50%-66%的容量29%
25%-33%的容量9%
僅限場外1%
沒有限制22%
暫時關閉
總計100%
*初步結果。

運營計劃

公司始終關注客人、餐廳團隊、加盟商、員工和供應商的安全和福祉，並與公共衞生官員和政府機構保持密切聯繫，以確保所有公共衞生問題都得到適當解決。該公司增強的安全和清潔協議預計將繼續有效，並可能對我們的運營成本產生不利影響。

此外，為了應對許多餐廳在餐飲方面的限制以及更高的場外採用率和增長，該公司在第一季度開始分階段推出其第一個虛擬品牌-漢堡登(Burger Den)。2021年4月，Burger Den在國內1100多個地點基本完成推出，該公司開始分階段推出其第二個虛擬品牌The Meltdown。這兩個虛擬品牌的交易是高度增值的，並在未得到充分利用的白天利用勞動力，大約70%的Burger Den交易發生在晚餐和深夜。

成本節約舉措和資本分配

該公司估計，2020年期間實施的永久性成本節約計劃每年可節省約350萬美元。這些節省的大部分在公司的公司行政費用中確認為一般和行政費用總額的一部分。此外，該公司還在繼續分析與新冠肺炎疫情相關的聯邦税收抵免是否適用於危機期間支付給留用員工的工資。

鑑於新冠肺炎疫情帶來的不確定市場狀況，本公司自2020年2月27日起暫停股票回購，並自2020年3月16日起終止其規則10b5-1計劃。根據本公司於2020年12月完成的當前信貸安排修正案，本公司不得通過交付2021財年第三季度業績支付股息、進行股票回購和其他一般投資。截至2021年3月31日，該公司遵守了與修訂後的信貸安排相關的財務契約。有關更多信息，請參閲流動性和資本資源-信貸安排。第一季度結束後，該公司償還了1500萬美元的循環信貸安排，使截至2021年4月30日的未償還餘額達到2億美元。

加盟商支持

對丹尼特許經營合作伙伴的直接財政救濟仍然有效，包括：將改建推遲到2022年1月，以及將大多數發展承諾從原定到期日推遲一年，這兩項都將得到審查，以確定是否適合進一步延長。

此外，該公司還鼓勵其特許經營商在聯邦刺激計劃下尋求現有形式的救濟，約佔國內特許經營餐廳總數98%的特許經營商已根據Paycheck Protection Program的第二次抽籤申請資金。在已申請撥款的食肆中，至今約有六成已獲得撥款。
______________

18

(1)     國內全系統同店銷售額包括在可比時期內開業的公司餐廳和未合併的特許經營和特許餐廳的銷售額。總營業收入僅限於公司餐廳銷售額和特許權使用費、廣告收入、費用和非合併特許經營和持牌餐廳的入住率收入。因此，國內全系統同店銷售額應被視為對根據公認會計原則報告的公司業績的補充，而不是替代。
19

運營報表
 
下表包含從我們的簡明綜合營業報表中獲得的信息，以營業總收入的百分比表示，但如下所示除外。由於四捨五入，百分比可能不會增加。
 
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (千美元)
收入：    
公司餐廳銷售$33,569 41.7 %$42,291 43.7 %
特許經營和特許經營收入47,007 58.3 %54,404 56.3 %
營業總收入80,576 100.0 %96,695 100.0 %
公司餐廳銷售成本，不包括折舊和攤銷(A)：
  
產品成本8,272 24.6 %10,130 24.0 %
工資總額和福利12,965 38.6 %17,106 40.4 %
入住率2,850 8.5 %3,163 7.5 %
其他運營費用6,077 18.1 %5,719 13.5 %
公司餐廳銷售總成本
30,164 89.9 %36,118 85.4 %
特許經營和許可證收入的成本，不包括折舊和攤銷(A)
23,758 50.5 %29,170 53.6 %
一般和行政費用16,947 21.0 %7,742 8.0 %
折舊及攤銷3,661 4.5 %4,146 4.3 %
營業(收益)、虧損和其他費用，淨額
532 0.7 %1,473 1.5 %
總運營成本和費用(淨額)
75,062 93.2 %78,649 81.3 %
營業收入5,514 6.8 %18,046 18.7 %
利息支出，淨額4,277 5.3 %3,951 4.1 %
其他營業外費用(收入)，淨額
(30,048)(37.3)%2,763 2.9 %
所得税前收入31,285 38.8 %11,332 11.7 %
所得税撥備8,104 10.1 %2,319 2.4 %
淨收入$23,181 28.8 %$9,013 9.3 %
其他數據：    
公司平均單位銷售額$523  $627  
特許經營平均單位銷售額$326  $384  
公司當量單位(B)
64  67  
專營權等值單位(B)1,583  1,631  
公司同店銷售額同比下降(C)(E)(9.4)% (9.4)% 
國內特許經營同店銷售額同比下降(C)(E)(9.7)% (6.0)% 
與2019年相比，公司同店銷售額下降(C)(D)(E)(23.9)%不適用，不適用。
國內特許經營同店銷售額與2019年相比下降(C)(D)(E)(19.6)%不適用，不適用。
            
(a)公司餐廳銷售額百分比的成本佔公司餐廳銷售額的百分比。特許經營成本和許可收入百分比是特許經營和許可收入的百分比。所有其他百分比均為營業總收入的百分比。
(b)當量單位按規定時間段內未清償單位的加權平均數計算。
(c)同店銷售額包括公司餐廳或未合併的特許經營和特許經營餐廳的銷售額，這些餐廳在可比時期內開業。
(d)為了因新冠肺炎疫情而提供更大的透明度，我們正在提供2021年更多的同店銷售信息，其中包括2019年同期開業的公司餐廳或未合併的特許經營和特許餐廳的銷售額。
(e)2021年可比單位的上一年金額沒有重報。
20

單位活動
 
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
公司餐廳，期初
65 68 
已打開的設備— — 
已關閉的單位— (1)
期末65 67 
特許經營和持牌餐廳，期初
1,585 1,635 
單位開業數：3 8 
已關閉的單位(4)(15)
期末1,584 1,628 
餐廳總數，期末1,649 1,695 

公司餐飲運營
 
在截至2021年3月31日的季度裏，公司餐廳銷售額比去年同期減少了870萬美元，降幅為20.6%，這主要是由於與新冠肺炎疫情相關的就餐限制和臨時關閉導致的公司同店銷售額下降了9.4%，與去年同期相比減少了三家同等的公司餐廳。

本季度公司餐廳銷售的總成本佔公司餐廳銷售的百分比為89.9%，而去年同期為85.4%。

該季度的產品成本為24.6%，而去年同期為24.0% 上一年期間，由於與新冠肺炎疫情有關的交貨和外帶訂單增加，紙製品購買量增加。

本季度薪資和福利總額為38.6% 相比之下，這一比例為40.4% 在上一年期間。在本季度，由於積極的索賠發展，工人賠償成本下降了3.2個百分點。本季度受益於80萬美元的積極索賠發展，而去年同期的負面索賠發展為30萬美元。集團福利成本增加0.7個百分點，勞動力成本增加0.6個百分點，部分抵消了工人補償成本的減少。

本季度的入住率為8.5%，而去年同期為7.5%。銷售額百分比的增加主要是由於新冠肺炎大流行導致的銷售去槓桿化效應。

其他運營費用包括以下金額和佔公司餐廳銷售額的百分比：
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (千美元)
公用事業$1,225 3.6 %$1,436 3.4 %
維修保養533 1.6 %789 1.9 %
營銷967 2.9 %1,119 2.6 %
其他直接成本3,352 10.0 %2,375 5.6 %
其他運營費用$6,077 18.1 %$5,719 13.5 %

該季度的其他直接成本為10.0%，而去年同期為5.6%。銷售額佔銷售額的百分比上升主要是由於銷售額下降的去槓桿化效應，以及送貨銷售額增加導致送貨成本上升。此外，其他直接成本的增加包括不利的法律和解成本增加了2.3個百分點，即80萬美元。

21

特許經營業務
 
特許經營和許可收入以及特許經營和許可收入的成本包括以下金額和百分比：
 
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (美元以千為單位)
版税$20,844 44.4 %$23,847 43.8 %
廣告收入14,111 30.0 %17,526 32.2 %
初費和其他費用1,838 3.9 %1,697 3.1 %
入住率收入：10,214 21.7 %11,334 20.8 %
特許經營和許可收入
$47,007 100.0 %$54,404 100.0 %
廣告費$14,111 30.0 %$17,526 32.2 %
入住費：6,539 13.9 %7,409 13.6 %
其他直接成本：3,108 6.6 %4,235 7.8 %
特許經營和許可證收入的成本。
$23,758 50.5 %$29,170 53.6 %

該季度特許經營和許可證收入下降了740萬美元，降幅為13.6% 與上年同期相比。與去年同期相比，該季度的特許權使用費減少了300萬美元，降幅為12.6%。與去年同期相比，該季度的廣告收入減少了340萬美元，降幅為19.5%。特許權使用費和廣告收入的下降主要是由於新冠肺炎疫情的影響，國內同店銷售額下降了9.7%，與去年同期相比減少了48個等值產品。為了幫助我們的加盟商經受住新冠肺炎疫情的影響，上一年減少了190萬美元的特許權使用費和120萬美元的廣告費，部分抵消了本年度特許權使用費和廣告費用的下降。

與去年同期相比，該季度的初始費用和其他費用增加了10萬美元，增幅為8.3%。與去年同期相比，該季度的入住率收入減少了110萬美元，降幅為9.9%。本季度入住率收入下降的主要原因是租賃終止以及與新冠肺炎疫情影響有關的銷售額下降導致租金百分比下降。

與去年同期相比，該季度特許經營和許可證收入的成本減少了540萬美元，降幅為18.6%。減少主要與廣告成本下降有關，這與上述相關廣告收入減少相對應。與去年同期相比，本季度的入住費減少了90萬美元，降幅為11.7%。本季度佔用成本下降的主要原因是租賃終止以及銷售額下降導致租金支出百分比下降。與去年同期相比，該季度的其他直接特許經營成本減少了110萬美元，降幅為26.6%。其他直接特許經營成本減少的主要原因是上年同期錄得100萬美元的壞賬撥備和本期20萬美元的沖銷。因此，在截至2021年3月31日的季度裏，特許經營和許可證收入的成本從去年同期的53.6%降至50.5%。

其他運營成本和費用

其他運營成本和費用，如一般和行政費用以及折舊和攤銷費用，都與公司和特許經營有關。

22

一般事務和行政事務 費用包括以下內容：
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (單位：千)
企業管理費
$10,872 $11,781 
基於股份的薪酬3,472 (1,537)
激勵性薪酬
2,086 14 
遞延補償估值調整
517 (2,516)
一般和行政費用總額
$16,947 $7,742 

本季度公司行政開支減少了90萬美元，主要是由於與新冠肺炎疫情相關的成本節約舉措。基於股票的薪酬在本季度增加了500萬美元。該季度激勵性薪酬增加了210萬美元。基於股份的薪酬和激勵性薪酬的增加主要是由於上一年受新冠肺炎疫情的影響而沒有達到業績衡量標準所作的調整。遞延補償估值調整的變化抵消了基礎非合格遞延計劃投資的損益，這些投資作為其他營業外費用(收入)淨額的組成部分計入相應期間。
 
折舊及攤銷包括以下內容：
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (單位：千)
財產和設備折舊
$2,715 $2,881 
融資租賃使用權資產攤銷
428 500 
無形資產和其他資產的攤銷
518 765 
折舊和攤銷費用合計
$3,661 $4,146 

本季度折舊和攤銷費用減少的主要原因是上一年關閉了三個公司部門，以及某些無形資產在上一年全部攤銷。
 
營業(收益)、虧損和其他費用，淨額包括以下內容：
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (單位：千)
出售資產和其他收益，淨額$(942)$(1,070)
重組費用和退出成本
1,474362
減損費用
—2,181
營業(收益)、虧損和其他費用，淨額
$532$1,473

截至2021年3月31日的季度，出售資產和其他資產的淨收益主要與出售一塊房地產有關。在截至2020年3月25日的季度裏，出售資產和其他資產的淨收益主要與出售兩個地塊的房地產有關。

重組費用和退出成本包括以下內容：
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (單位：千)
退出成本$82 $44 
遣散費和其他重組費用
1,392 318 
重組和退出總成本
$1,474 $362 
23


與去年同期相比，本季度的重組和退出成本增加了110萬美元。本季度的增長主要與將某些員工轉移到我們位於德克薩斯州達拉斯地區的支持中心相關的搬遷成本有關。

截至2020年3月25日的季度減值費用為220萬美元，這是對新冠肺炎疫情影響導致的資產可回收性評估的結果。

營業收入截至2021年3月31日的季度為550萬美元，而截至2020年3月25日的季度為1800萬美元。

利息支出，淨額包括以下內容：
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (單位：千)
信貸利息
$1,701 $2,379 
利率互換利率995 325 
融資租賃負債利息
768 785 
信用證和其他費用
355 261 
利息收入
(8)(30)
現金利息總額，淨額3,811 3,720 
遞延融資成本攤銷
344 152 
利率互換損失攤銷121 — 
其他負債的利息增值
1 79 
總利息支出(淨額)
$4,277 $3,951 
    
現金利息支出總額，本季度淨增10萬美元，比上年同期增加10萬美元。信貸工具借款和利率掉期的綜合利息幾乎持平。信貸安排利息減少是由於平均借款減少及信貸安排平均利率下降所致。由於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)下降，我們的利率掉期成本增加，這增加了我們有效利率掉期的利差支付。此外，本季度總利息支出淨額增加的原因是，上一年信貸安排修訂導致的遞延融資成本攤銷增加了20萬美元，以及我們的非指定利率掉期導致的利率掉期損失攤銷了10萬美元。

其他營業外費用(收入)，淨額該季度的收入為3000萬美元，而去年同期的支出為280萬美元。該季度的其他營業外支出(收入)主要包括與利率掉期估值調整相關的2990萬美元收益。此外，營業外開支比上年同期增加290萬美元，主要是由於上年同期遞延補償計劃投資的虧損。

所得税撥備本季度為810萬美元，而去年同期為230萬美元。該季度的有效税率為25.9%，而去年同期為20.5%。

淨收入截至2021年3月31日的季度為2320萬美元，而截至2020年3月25日的季度為900萬美元。

流動性與資本資源

我們的流動性和資本資源的主要來源是在我們的信貸安排下(如下所述)從銀行業務和借款中產生的現金。現金的主要用途是運營費用、資本支出，以及在2020年第二季度之前回購我們普通股的股票。
 
24

下表彙總了我們在所示期間的現金和現金等價物的來源和使用情況：
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (單位：千)
經營活動提供的淨現金$10,235 $1,901 
投資活動提供(用於)的現金淨額180 (4,156)
融資活動提供的現金淨額201 38,101 
現金和現金等價物增加$10,616 $35,846 
  
截至2021年3月31日的季度，經營活動提供的淨現金流為1020萬美元，而截至2020年3月25日的季度為190萬美元。經營活動提供的現金流增加的主要原因是在截至2020年3月25日的季度內對上一年應計付款的時間安排。我們相信，我們2021年預計的運營現金流，加上我們在信貸安排下額外借款的能力和手頭的現金，將使我們能夠滿足預期的現金需求，併為未來12個月的資本支出提供資金。
 
截至2021年3月31日的季度，投資活動提供的淨現金流為20萬美元。這些現金流主要包括130萬美元的房地產銷售收益、20萬美元的投資銷售收益和20萬美元的應收票據收款，但被160萬美元的資本支出部分抵消。截至2020年3月25日的季度，用於投資活動的淨現金流為420萬美元。這些現金流主要包括280萬美元的資本支出和140萬美元的投資購買。

我們的主要資本要求在很大程度上與以下各項有關：
  
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (單位：千)
設施$997 $1,073 
新的建設項目— 64 
改建340 596 
資訊科技189 925 
其他57 160 
資本支出$1,583 $2,818 
 
截至2021年3月31日的季度，融資活動提供的現金流為20萬美元，其中包括450萬美元的長期債務淨借款，部分被310萬美元的銀行透支淨付款和130萬美元的股票薪酬預扣税所抵消。截至2020年3月25日的季度，融資活動提供的現金流為3810萬美元，其中包括7760萬美元的長期債務淨借款，部分被3600萬美元的股票回購現金支付所抵消。

截至2021年3月31日，我們的營運資本赤字為2210萬美元，而2020年12月30日為2850萬美元。營運資本赤字的減少主要與截至2021年3月31日持有的現金儲備有關。我們能夠在大量營運資金赤字的情況下運營，是因為(1)餐廳運營和大多數餐飲服務運營主要以現金(和現金等價物)為基礎進行，應收賬款水平較低，(2)快速週轉允許對庫存進行有限的投資，以及(3)食品、飲料和用品的應付賬款通常在收到相關銷售的現金後到期。

25

信貸安排

丹尼及其某些子公司有一項信貸安排，包括一支為期5年、價值3.75億美元的高級擔保左輪手槍(還有一張3000萬美元的昇華信用證)。截至2021年3月31日，我們在信貸安排下有2.15億美元的未償還左輪手槍貸款和1730萬美元的未償還信用證。這些餘額導致在考慮我們的信貸安排中的流動資金契約之前，信貸安排下的可用金額為1.427億美元。考慮到流動性契約，我們的可獲得性為8720萬美元。信貸安排可用於營運資金、資本支出和其他一般企業用途。信貸安排由Denny‘s及其主要子公司擔保，並由Denny’s及其子公司的資產擔保，包括其子公司的股票(我們的保險專屬子公司除外)。

截至2021年3月31日，信貸安排下的借款利息為LIBOR加3.00%，對信貸安排未使用部分支付的承諾費設定為0.40%。信貸安排的到期日為2022年10月26日。

由於我們在2020年12月對信貸安排進行了修訂，到2021年7月1日，信貸安排承諾總額將減少到3.5億美元。本公司繼續對其貸款人負有補充的每月報告義務，並被禁止支付股息、進行股票回購和其他一般投資。現有對總計1000萬美元的資本支出的限制從2020年5月13日起生效，一直持續到2021年3月31日，從那時起，限制擴大到總計1200萬美元，直到2021年9月29日。

綜合固定費用覆蓋率公約在2021年3月31日之前被豁免，屆時公約水平在截至2021年6月30日的季度成為最低1.00x，在截至2021年9月29日的季度調整為1.25x，在截至2021年12月29日的季度及以後調整為1.50x。綜合槓桿率公約在2021年3月31日之前獲得豁免，到2021年6月30日，公約水平最高為5.25倍，2021年9月29日降至4.75倍，2021年12月29日及以後降至4.00倍。此外，在截至2021年9月29日的會計季度財務報表交付之日之前，該公司每月的最低流動資金契約(定義為無限制現金和左輪手槍可獲得性之和)為7000萬美元。截至2021年3月31日，我們遵守了所有金融契約。

在考慮我們利率互換的影響之前，如下所述，截至2021年3月31日和2020年12月30日，未償還左輪手槍貸款的加權平均利率分別為3.11%和3.15%。考慮到我們被指定為現金流對衝的利率掉期，截至2021年3月31日和2020年12月30日，未償還左輪手槍貸款的加權平均利率分別為4.96%和5.01%。

新會計準則的實施

本報告第一部分第1項所載未經審核簡明綜合財務報表附註2包含有關新會計準則實施情況的信息。

第三項：加強對市場風險的定量和定性披露

利率風險

我們有與某些工具相關的利率風險，這些工具是為非交易目的而訂立的。具體地説，截至2021年3月31日，我們信貸安排下的借款以倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加3.00%的年利率為浮動利率。

我們有收入可變、支付固定的利率掉期，以對衝我們浮動利率債務的預測現金流。












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截至2021年3月31日我們的利率互換摘要如下：
交易日期生效日期到期日名義金額公允價值固定費率
(單位：千)
被指定為現金流對衝的掉期
2015年3月20日2018年3月29日2025年3月31日$120,000 $8,255 2.44 %
2015年10月1日2018年3月29日2026年3月31日$50,000 $3,701 2.46 %
取消指定的掉期
2018年2月15日2020年3月31日2033年12月31日$100,000 (1)$29,633 3.19 %
總計$270,000 $41,589 
(1)預計2018年2月15日簽訂的掉期名義金額每年增加，直到2029年9月28日達到4.25億美元的最高名義金額。

截至2021年3月31日，我們的利率互換名義總金額超過了我們浮動利率債務的100%。根據2021年3月31日信貸安排下的借款水平，如果利率變化100個基點，我們的年度現金流和税前收入不會改變。然而，根據市場的考慮，我們利率掉期的公允價值波動可能會很大。除了我們的利率掉期的公允價值和我們信貸安排下的借款水平的這些變化外，自上一報告期以來，我們的定量和定性市場風險沒有實質性變化。有關利率掉期的額外資料，包括公允價值變動，請參閲本報告第一部分第1項未經審計綜合財務報表附註6、7及13。
  
項目4.管理控制和程序

根據1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第13a-15(B)條的要求，我們的管理層在證券交易法第13a-15(E)條的監督下，在首席執行官John C.Miller和執行副總裁兼首席財務官Robert P.Verostek的參與下，對交易所法下第13a-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，米勒先生和維羅斯特克先生得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保證，確保我們根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息(I)在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，(Ii)積累並傳達給我們的管理層，包括米勒先生和維羅斯特克先生，以便及時做出有關披露要求的決定。

我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化，這些變化與交易法第13a-15(D)條要求的評估有關，這些變化發生在我們上個財季。

第二部分-其他資料

項目1.提起法律訴訟

本報告第一部分第1項所載未經審核簡明綜合財務報表附註14包含有關法律程序的資料。

第1A項：不同的風險因素

在截至2020年12月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中，第一部分第1A項“風險因素”中列出的風險因素沒有實質性變化。
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項目6.所有展品
 
以下內容作為本報告的展品包括在內：
證物編號：描述：
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的第13a-14(A)條，向丹尼公司首席執行官約翰·C·米勒頒發證書。
  
31.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的第13a-14(A)條，對丹尼公司執行副總裁兼首席財務官羅伯特·P·維羅斯特克進行認證。
  
32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國聯邦法典第18編第1350條，丹尼公司首席執行官約翰·C·米勒(John C.Miller)和丹尼公司執行副總裁兼首席財務官羅伯特·P·弗羅斯特克(Robert P.Verostek)的認證。
101.INS
內聯XBRL實例文檔(實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)
  
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔
  
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
  
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
  
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
  
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
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簽名
 
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

 
 
 丹尼公司 
    
日期：2021年5月4日作者：/s/羅伯特·P·維羅斯特克(Robert P.Verostek) 
  羅伯特·P·維羅斯特克 
  執行副總裁兼
首席財務官		 
    
日期：2021年5月4日作者：/s/Jay C.Gilmore 
  傑伊·C·吉爾摩 
  尊敬的各位高級副總裁，
首席財務官和
公司控制器		 
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