業務和演示基礎

綜合財務報表包括LiqTech International，Inc.、“本公司”及其子公司的賬目。本報告中使用的“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指本公司及其子公司，如下所述。本公司在美國、加拿大、歐洲、亞洲和南美洲從事自動過濾系統、碳化硅液體陶瓷應用和柴油顆粒空氣過濾器的開發、設計、生產、營銷和銷售。以下是對本公司在美國、加拿大、歐洲、亞洲和南美從事自動過濾系統、陶瓷碳化硅液體應用和柴油顆粒空氣過濾器的開發、設計、生產、營銷和銷售的説明

LiqTech International，Inc.，是內華達州的一家公司，成立於2004年7月，前身為藍麋鹿傳媒公司(Blue Moose Media，Inc.)。

LiqTech USA，特拉華州的一家公司和一家100成立於年的本公司擁有%股權的子公司2011年5月。

LiqTech Holding A/S(前身為LiqTech International A/S)是一家丹麥公司，成立於二000年一月十五日(“LiqTech Holding”)，一個100LiqTech USA的全資子公司，負責管理、營銷、財務、IT等所有聯合集團活動。

LiqTech NA，Inc.(“LiqTech NA”)，於2005年7月1日，a 100LiqTech USA的子公司，在美國和加拿大從事陶瓷柴油顆粒和液體過濾器的生產、營銷和銷售。LiqTech NA已經關閉了在中國的運營2021年1月而且這家公司的所有活動都已經停止了。

LiqTech Water A/S(前身為LiqTech Systems A/S)是一家丹麥公司(“LiqTech Water”)，成立於2009年9月1日，致力於製造全自動過濾系統，用於丹麥和國際市場的海洋應用、市政水池和水療應用以及其他工業應用。

LiqTech Plastic A/S(前身為BS Plastic A/S)，丹麥公司(“LiqTech Plastic”)，於2019年9月1日在丹麥和國際市場從事專業機械加工和焊接塑料部件的製造。

LiqTech Ceramics A/S，一家丹麥公司(“LiqTech Ceramics”)，成立於2019年12月20日在歐洲、亞洲和南美從事薄膜、陶瓷柴油顆粒和液體過濾器以及催化轉化器的開發、設計、應用、營銷和銷售。

LiqTech Water Projects A/S是一家丹麥公司(“LiqTech Water Projects”)，成立於2020年7月28日這是一家處於休眠狀態、沒有活動的公司。成立該公司是為了包括我們在中東合資企業的投資。

LiqTech排放控制A/S，一家丹麥公司(“LiqTech排放控制”)，成立於2021年3月1日這是一家處於休眠狀態、沒有活動的公司。成立該公司是為了包括我們在中國的合資企業的投資。

LiqTech德國(“LiqTech德國”)，a100LiqTech Holding的持股比例為%的子公司，於2011年12月9日該公司正在關閉業務的過程中，該公司的所有活動已經停止。

LiqTech Pte Ltd(“LiqTech Singapore”)，a95LiqTech Holding的持股比例為%的子公司，於2012年1月19日該公司正在關閉業務的過程中，該公司的所有活動已經停止。

合併報表--合併財務報表包括本公司及其全資子公司和其控股子公司的賬目。所有重要的公司間交易和賬户都已在合併中註銷。

本位幣/外幣換算器--LiqTech International，Inc.、LiqTech USA，Inc.和LiqTech NA的本位幣是美元。LiqTech Holding、LiqTech Water、LiqTech Plastic、LiqTech Ceramics、LiqTech Water Projects和LiqTech Effect Control的本位幣是丹麥克朗(DKK)；LiqTech德國的本位幣是歐元；LiqTech新加坡的本位幣是新加坡元。就這些合併財務報表而言，該公司的報告貨幣是美元。境外子公司的資產負債表賬户按期末匯率折算成美元，所有收入和支出按年內的平均匯率折算成美元。三截至的月份2021年3月31日和2020.折算損益作為股東權益中其他全面收益(虧損)的組成部分遞延和累計。以功能貨幣以外的貨幣計價的交易因匯率波動而產生的交易損益在發生時計入營業報表。

現金、現金等價物和限制性現金工具--公司認為所有購買的、到期日為三幾個月或更短的時間作為現金等價物。自.起2021年3月31日和2020年12月31日，該公司持有美元1,514,917及$1,515,620分別是受限制的現金。受限制的現金由一家本地金融機構持有，作為擔保，以確保租賃設施，併為客户的利益而發出與預付銷售訂單相關的付款擔保，以及在銷售訂單交付後提供擔保。該公司擁有不是在美國金融機構持有的餘額超過聯邦保險金額2021年3月31日和2020年12月31日。

應收賬款--應收賬款包括在正常經營過程中產生的貿易應收賬款。公司建立了壞賬準備，反映了公司對應收賬款餘額中固有的可能損失的最佳估計。該公司根據已知的問題賬户、歷史經驗、年齡、可公開獲取的財務信息以及其他目前可用的證據來確定津貼。

結轉終了期間的壞賬準備2021年3月31日和2020年12月31日具體情況如下：

直接購買的存貨按成本或可變現淨值中的較低者列賬，如第一-在，在，第一-OUT方法。

對於生產的存貨，使用與先進先出法的實際成本近似的標準成本對存貨進行估值。標準成本至少每年由管理層審查一次，如果情況表明成本發生了變化，則更頻繁地審查標準成本。

在製品和產成品包括材料、人工和生產間接費用。如果管理層認為由於陳舊或其他因素無法收回成本，公司會調整其存貨價值。

超額和過時庫存的庫存估值調整是根據產品和備件的當前庫存水平、移動、預期使用壽命和估計的未來需求來計算的。

合同資產-合同資產是公司以貨物或服務換取對價的權利，當履行義務已履行但已不但卻被開具了賬單。當公司向客户開具發票，且開票金額高於資本化的合同資產時，淨額轉入合同負債。合同資產/負債在對價權是無條件的並按合同協議的條款計入銷售貨物的收入和成本時，轉移到銷售貨物的收入和成本中。

合同資產還包括未開票的應收賬款，這些應收賬款通常包括水處理裝置交付後剩餘的最後一張發票，其中收入根據客户對水處理裝置的簽字驗收在控制權轉讓時確認。最常見的情況是，此發票在產品調試時發送給客户，或者不是晚於12在交貨幾個月後。合同資產還包括增值税等短期應收賬款和其他應收賬款。

租約--租入2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈會計準則更新(“ASU”)不是的。 2016-02,租賃(“主題842”)，要求租賃資產的組織在資產負債表上確認這些租賃產生的權利和義務的資產和負債。隨後華碩被髮布，以提供額外的指導。

在……上面2019年1月1日《公司》選題842採用可選的採用過渡方法，根據該方法，新標準是前瞻性應用的，而不是重複提出的前幾個時期。本公司選擇了允許的一攬子實際權宜之計，其中包括允許本公司推進歷史租賃分類。公司做出了會計政策選擇，以不確認租賃資產和負債，初始期限為12個月或以下，並不單獨的租賃和非租賃組件。該公司的融資租賃會計(以前稱為資本租賃義務)基本保持不變。經營租賃使用權(“ROU”)資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。正如該公司的大多數租約所做的那樣不在提供隱含利率的情況下，在確定現值時使用了基於開始日期可用信息的遞增借款利率。公司將在易於確定的情況下使用隱含利率。經營租賃ROU資產還包括預付租賃付款，並因應計租賃付款而減少。公司的租賃條款可能包括在合理確定將行使這些選項時延長或終止租約的選項。租賃付款的經營租賃成本將在租賃期內以直線基礎確認。

財產和設備--財產和設備按成本列報。延長財產和設備使用壽命的重大更新和改造支出在投入使用時資本化。維護和維修費用在發生時計入費用。為編制財務報表，折舊是按資產的估計使用年限按直線計算的，其範圍為三至十好幾年了。

商譽和無形資產--被收購公司的收購價格在被收購企業的無形資產和有形淨資產之間分配，剩餘的收購價格記錄為商譽。無形資產價值的確定涉及一定的判斷和估計。這些判斷可能包括，但實際上是不僅限於，一項資產預期在未來產生的現金流和適當的加權平均資本成本。

已取得的使用年限可確定的無形資產按直線或加速攤銷方式在估計受益期內攤銷，範圍為一至十好幾年了。客户關係和其他具有可確定壽命的非合同無形資產在下列期間攤銷五好幾年了。

本公司通過將資產的賬面價值與資產產生的估計未來未貼現現金流量淨額進行比較，來評估長期資產的可回收性。如果該等資產被視為減值，確認的減值按資產賬面價值超過資產公允價值的金額計量。回收能力的評估涉及基於某些預測假設對未來運營現金流的估計，包括不收入增長率、毛利率和相關資產預期剩餘使用年限內的運營費用。這些預計運營現金流的不足可能導致未來的減值費用。

商譽是不已攤銷，但每年在報告單位層面或當存在潛在減值指標時評估減值。本公司採用貼現現金流量法和市場法估算報告單位的公允價值。對未來現金流的預測是基於公司對未來淨銷售額和運營費用的最佳估計，主要使用預期的類別擴展、定價、市場細分基本面和一般經濟條件。

營收確認--On2018年1月1日公司通過了會計準則編撰課題606,“與客户簽訂合同的收入”，其中包括澄清華碩在2015, 2016和2017(“新收入標準”)。新收入標準適用於所有未平倉收入合約，採用修訂後的追溯法，自2018年1月1日。新的收入標準做到了不對收入確認有實質性影響。

本公司的產品銷往世界各地；按地理區域劃分的銷售額如下三截至的月份2021年3月31日和2020:

本公司按產品線劃分的銷售額如下三截至的月份2021年3月31日和2020:

對於薄膜、柴油顆粒過濾器和塑料部件，收入在滿足與客户簽訂的合同條款下的履行義務時確認，這發生在產品控制權轉移給客户或公司提供服務時。該公司的大多數銷售合同都包含在所有權和所有權的風險和回報轉移到客户身上的時間點上履行的履約義務。這通常發生在客户發貨或接受產品時。服務合同的收入被確認為提供服務。收入是以轉讓貨物或提供服務為交換條件而預期收到的對價金額。履行收入合同條款下的履約義務通常會帶來從客户那裏收取付款的權利。該公司的標準付款條件因客户的類型和位置以及所提供的產品或服務而異。一般情況下，確認收入和支付到期之間的時間為不意義重大。在履行履約義務之前收到的預付款被記錄為合同負債。鑑於收入確認和收到付款之間的天數微不足道，融資組件需要不公司與其客户之間存在聯繫。

對於包括多個履約義務的客户合同，需要判斷這些合同中規定的履約義務是否不同，是否應作為單獨的收入交易進行確認。對於這種安排，收入根據每項履約義務的相對獨立銷售價格分配給每項履約義務。獨立銷售價格通常是根據向客户收取的價格或使用預期成本加毛利來確定的。

當公司根據銷售合同中規定的銷售和交付條件將控制權移交給客户時，系統銷售即被確認。這通常發生在系統從生產設施發貨時，但也可能發生在其他商定的交貨條件下。在系統完成時，正常的程序是發佈FAT(工廠驗收測試)，聲明客户已接受系統的性能，因為它是從我們位於霍布羅的生產設施發貨的。作為履行義務的一部分，通常向客户提供調試服務(在客户指定的地點進行最終組裝和配置)，因此此調試被視為第二按業績義務計價，並按成本計價，再加上標準毛利。這第二履約義務在提供調試服務時確認為收入，並與所發生的成本一起確認。向客户開具發票的一部分也歸因於系統的調試和控制權的轉移(即第一儘管如此(履行義務)，一些發票仍在等待調試，因此被確認為合同資產。

售後銷售包括零部件、延長保修和維護服務。對於售後零件的銷售，公司在零件發貨給客户時移交控制權並確認收入。當客户有權退還符合條件的部件和附件時，公司會根據歷史經驗的分析來估計預期收益。本公司在預期最有可能收到的對價金額發生變化或對價變得固定時(以較早者為準)調整估計收入。該公司根據合同有效期內的獨立銷售價格確認延長保修和維護協議的收入。

該公司從政府實體獲得了長期合同，用於開發和使用碳化硅薄膜，用於各種水過濾和處理應用，以及歷史上安裝各種水過濾系統。我們利用進度的成本-成本衡量來衡量長期合同履行義務的控制權轉移，收入成本包括直接成本，如勞動力和材料。根據成本比法，使用估計成本來完成每項履約義務是確定確認收入過程中的一個重要變量，也是此類履約義務會計中的一個重要因素。我們向客户開具賬單的時間通常取決於預付賬單條款、基於工作某些階段完成情況的里程碑賬單、或提供服務或產品發貨的時間。隨着時間的推移而確認了履約義務的項目，如果到目前為止確認的成本和估計收益超過了累計賬單，則在我們的資產負債表上報告為合同資產。隨着時間的推移而確認有績效義務的項目，其累計賬單超過成本和迄今確認的估計收益的項目在我們的資產負債表上報告為合同負債。

合同資產代表公司以貨物或服務為交換對價的權利，在履行義務已履行但不但卻被開具了賬單。合同負債是在履行履約義務之前從客户那裏收到的付款，這些餘額通常與以下項目的預付款有關第三-計費後不久發生的派對費用。合同資產/負債在對價權是無條件的並按合同協議的條款計入銷售貨物的收入和成本時，轉移到銷售貨物的收入和成本中。合同負債還包括與第二收入確認項下陳述的履約義務，其中該義務歸因於水處理系統的調試。

的合同資產/負債的結轉三截至的月份2021年3月31日和2020年12月31日具體如下：

廣告費--與公司產品廣告相關的費用不計入已發生的費用。廣告費用包括在銷售費用中，總廣告費用為#美元。122,148及$25,237對於三截至的月份2021年3月31日和2020,分別為。

研發成本--公司用於新產品開發的研發費用為已發生的費用。包括在該公司的運營費用中三截至的月份2021年3月31日和2020是$437,607及$310,954研究和開發成本。

所得税--公司按照FASB ASC主題核算所得税740所得税的會計核算。該報表要求採用資產負債法來核算所得税。

每股收益/(虧損)--公司根據財務會計準則(FASB ASC)計算每股收益(虧損)260,每股收益。基本每股普通股收益(EPS)是根據每期已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋後每股普通股收益以流通股(根據基本每股收益計算)和潛在攤薄普通股為基礎。包括在稀釋每股收益計算中的潛在普通股包括已經授予但已經授予的現金股票期權和認股權證。不但卻被行使了。

股票期權和獎勵--在隨附的合併財務報表中列出的年度內，公司授予了股票期權和獎勵。本公司根據財務會計準則委員會(FASB ASC)的規定對期權進行會計處理718,薪酬-股票薪酬。基於股票的薪酬成本為$102,388及$141,222已因授予董事和管理層的期權和股票獎勵而獲得認可三截至的月份2021年3月31日和2020,分別為。

認股權證責任--公司於#年發行普通股認股權證2020年5月與股權融資相結合。根據會計準則編撰(“ASC”)480,區分負債和股權(“ASC”480”)，該等認股權證的公允價值最初於本公司綜合資產負債表被分類為負債，因為根據認股權證的原有條款，一項基本交易可能導致本公司有責任向其認股權證持有人支付現金，而該責任並非本公司所能控制。在……上面2020年8月12日，預付資金認股權證的條款被修訂，本公司向其認股權證持有人支付現金的潛在義務被取消。自經修訂認股權證籤立之日起，該認股權證即符合權益工具的資格，而負債則按公允價值計量。2020年8月12日共$3,476,250已重新歸類為公司股權。認股權證公允價值計量的相應變化在公司隨後每個時期的綜合經營報表的收益中確認。

金融工具公允價值--公司按照FASB ASC主題對金融資產和負債進行公允價值計量820.該權威指引界定了公允價值，為計量公允價值建立了一致的框架，並擴大了按公允價值在經常性或非經常性基礎上計量的每個主要資產和負債類別的披露範圍。公允價值被定義為退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的金額。因此，公允價值是一種基於市場的計量，應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。作為考慮此類假設的基礎，該指南建立了一個三-分級公允價值層次結構，對計量公允價值時使用的投入進行優先排序，如下所示：

除非另有披露，本公司的金融工具(包括現金、應收賬款、其他應收賬款、預付費用、應付賬款和應計費用)的公允價值因其短期到期日而接近其記錄價值。

會計估計-根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響資產報告金額的估計和假設，包括應收賬款；可疑賬户撥備；超額和陳舊存貨準備金；財產、廠房和設備的折舊和減值；商譽和無形資產；負債包括或有事項；在財務報表日期披露或有資產和負債；認股權證負債；以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與估計的結果不同。

近期會計公告--年報2020年3月，FASB發佈了ASU2020-04,*中間價改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。本ASU提供臨時的可選指導，以減輕參考匯率改革在會計方面的潛在負擔。新指南為將GAAP應用於合同修改和套期保值關係提供了可選的權宜之計和例外，但必須滿足某些標準，即參考LIBOR或其他預計將被終止的參考利率。這個ASU的目的是在全球市場範圍的參考利率過渡期內幫助利益相關者，並將通過以下方式在有限的時間內有效2022年12月31日任何時候都可以領養。該公司目前正在評估對其財務報表的影響。

在……上面2020年3月9日，FASB發佈了ASU2020-03,“金融工具的編纂改進。”本ASU的發佈是為了澄清和改進各種金融工具主題。該指導意見有不同的生效日期，但基本上是從以下年度開始的年度期間生效2019年12月15日以及在這些年度期間內的過渡期。公司採用了ASU2020-03有效2020年1月1日並得出結論不是對簡明合併財務報表的重大影響。

在……裏面2019年12月FASB發佈了ASU2019-12,所得税(主題740)：簡化所得税的核算。本指南將適用於各會計年度的實體，以及這些會計年度內的過渡期，從下列日期開始2020年12月15日在預期的基礎上，允許及早採用。我們採用新標準是有效的。2021年1月1日而這一指導方針的採納確實不對我們的合併財務報表有實質性影響。

財務會計準則委員會最近發佈的其他會計聲明做到了這一點。不或者是不管理層認為會對公司目前或未來的財務報表產生實質性影響。