sfm-10q_20210404.htm
錯誤Q10001575515--01-02真的真的P5YP2Y2M12DP1Y10M24DP2Y1M6D00015755152021-01-042021-04-04Xbrli：共享00015755152021-05-04Iso4217：美元00015755152021-04-0400015755152021-01-03Iso4217：美元Xbrli：共享00015755152019-12-302020-03-290001575515美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-030001575515US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-030001575515美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-030001575515Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-030001575515美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-042021-04-040001575515Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-042021-04-040001575515美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-042021-04-040001575515US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-042021-04-040001575515美國-GAAP：CommonStockMember2021-04-040001575515US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-040001575515美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-040001575515Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-040001575515美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-290001575515US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-290001575515美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-290001575515Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-2900015755152019-12-290001575515美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-302020-03-290001575515Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-302020-03-290001575515美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-302020-03-290001575515US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-302020-03-290001575515美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-290001575515US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-290001575515美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-290001575515Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-2900015755152020-03-290001575515SFM：禮品卡收入會員2021-01-042021-04-04SFM：商店SFM：狀態0001575515SFM：禮品卡收入會員2021-01-030001575515SFM：禮品卡收入會員2021-04-040001575515Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2021-04-040001575515Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2021-01-030001575515美國-GAAP：會計標準更新201912成員2021-04-040001575515美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-04-040001575515美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-04-040001575515美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-01-030001575515美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-01-030001575515US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：SecuredDebtMember美國-GAAP：老年人連任成員2021-04-040001575515US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：SecuredDebtMember美國-GAAP：老年人連任成員2021-01-030001575515US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：SecuredDebtMember美國-GAAP：老年人連任成員2021-01-042021-04-040001575515US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：SecuredDebtMember美國-GAAP：老年人連任成員SFM：AmendedAndRestatedCreditAgreement 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員數2017-03-012017-03-310001575515US-GAAP：PerformanceSharesMemberSFM：3月2,000和7個成員2021-01-042021-04-040001575515US-GAAP：PerformanceSharesMemberSFM：3月2,000和7個成員2021-04-040001575515SRT：最小成員數US-GAAP：PerformanceSharesMember2018-03-012018-03-310001575515SRT：最大成員數US-GAAP：PerformanceSharesMember2018-03-012018-03-310001575515US-GAAP：PerformanceSharesMemberSFM：3月2,000，18名成員2021-01-042021-04-040001575515US-GAAP：PerformanceSharesMemberSFM：3月2,000，18名成員2021-04-040001575515US-GAAP：PerformanceSharesMemberSFM：2萬9千名成員2021-01-042021-04-040001575515SRT：最小成員數US-GAAP：PerformanceSharesMember2018-12-312019-12-290001575515SRT：最大成員數US-GAAP：PerformanceSharesMember2018-12-312019-12-290001575515US-GAAP：PerformanceSharesMemberSFM：2萬2千名成員2021-01-042021-04-040001575515SRT：最小成員數US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-12-302021-01-030001575515SRT：最大成員數US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-12-302021-01-030001575515US-GAAP：PerformanceSharesMemberSFM：兩千二百一十名成員2021-01-042021-04-040001575515SRT：最小成員數US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-01-042021-04-040001575515SRT：最大成員數US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-01-042021-04-040001575515美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-01-042021-04-040001575515美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-04-040001575515美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-04-040001575515美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-03-290001575515US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-04-040001575515US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-03-290001575515美國-GAAP：員工股票期權成員2021-04-040001575515美國-GAAP：員工股票期權成員2021-01-042021-04-04

  

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

 

☒

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

 

在截至本季度末的季度內四月四日，2021

或

 

☐

根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

 

在從中國到中國的過渡期內，

委託文件編號：001-36029

Sprouts農貿市場，有限公司(Sprouts Farmers Market，Inc.)

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

特拉華州

32-0331600

(述明或其他司法管轄權

公司或組織)

(税務局僱主

識別號碼)

 

東大街5455號, 111套房

鳳凰城, 亞利桑那州85054

(主要執行機構地址和郵政編碼)

(480) 814-8016

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每節課的標題

 

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

 

普通股，面值0.001美元

SFM

納斯達克全球精選市場

 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☒**編號：☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件管理器

☒

加速的文件管理器

☐

 

 

 

 

非加速文件服務器

☐

規模較小的新聞報道公司

☐

 

 

 

 

 

 

新興成長型公司

☐

 

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐**編號：☒

截至2021年5月4日，註冊人擁有118,131,886普通股，每股面值0.001美元，已發行。

 

 

 

萌芽農貿市場，股份有限公司。和子公司

表格10-Q季度報告

截至2021年4月4日的季度

目錄

 

 

頁面

第一部分-財務信息

 

 

 

第一項財務報表

4

 

 

 

 

截至2021年4月4日(未經審計)和2021年1月3日的合併資產負債表

4

 

 

 

 

截至2021年4月4日和2020年3月29日止13周的綜合收益表(未經審計)

5

 

 

 

 

截至2021年4月4日和2020年3月29日的13周綜合全面收益表(未經審計)

6

 

 

 

 

截至2021年4月4日和2020年3月29日的13周股東權益合併報表(未經審計)

7

 

 

 

 

截至2021年4月4日和2020年3月29日的13周合併現金流量表(未經審計)

8

 

 

 

 

未經審計的合併財務報表附註

9

 

 

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

21

 

 

第三項關於市場風險的定量和定性披露。

30

 

 

第(4)項控制和程序。

31

 

 

第二部分-其他資料

 

 

 

第一項：法律訴訟。

32

 

 

項目1A。風險因素。

32

 

 

第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。

33

 

 

第六項展品

34

 

 

簽名

35

 

 

 

前瞻性陳述

這份關於Form 10-Q的季度報告包含涉及重大風險和不確定性的“前瞻性陳述”。本季度報告中包含的非純粹歷史性的表述，包括但不限於我們的預期、信念、意圖、戰略、未來運營、未來財務狀況、未來收入、預計開支、以及管理計劃和目標的表述，均屬1933年證券法(經修訂)第27A條(下稱“證券法”)和1934年證券交易法經修訂(稱為“交易法”)第21E節所界定的前瞻性表述，其中包含的前瞻性表述包括但不限於預期、信念、意圖、戰略、未來運營、未來財務狀況、未來收入、預計支出以及管理計劃和目標。在本季度報告中包含的前瞻性表述，包括但不限於有關我們的預期、信念、意圖、戰略、未來運營、未來財務狀況、未來收入、預計支出以及管理計劃和目標的表述。在某些情況下，您可以通過“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“項目”、“將會”、“應該”、“可能”、“可以”、“可以”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“客觀”或這些術語的負面含義來識別前瞻性陳述，以及旨在識別前瞻性陳述的類似表述。然而，並不是所有的前瞻性陳述都包含這些識別詞語。這些前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件的看法，涉及已知的風險、不確定因素和其他因素，可能會導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括但不限於本Form 10-Q季度報告中標題為“風險因素”的部分討論的那些因素、我們截至2021年1月3日的財政年度Form 10-K年度報告以及我們提交給證券交易委員會的其他文件。更有甚者, 此類前瞻性陳述僅説明截至本報告日期。除非法律另有要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發佈之日之後的事件或情況。

本季度報告中使用的10-Q表格，除文意另有所指外，所指的“公司”、“Sprouts”、“Sprouts Farmers Market”、“We”和“Our”是指Sprouts Farmers Market，Inc.及其子公司(在適當情況下)。

 

 

 

 

第一部分-財務信息

項目1.年度財務報表

萌芽農貿市場，股份有限公司。和子公司

綜合資產負債表

(未經審計)

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

 

 

 

2021年4月4日

 

 

2021年1月3日

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

256,019

 

 

$

169,697

 

應收賬款淨額

 

 

14,488

 

 

 

14,815

 

盤存

 

 

270,958

 

 

 

254,224

 

預付費用和其他流動資產

 

 

35,862

 

 

 

27,224

 

流動資產總額

 

 

577,327

 

 

 

465,960

 

財產和設備，扣除累計折舊後的淨額

 

 

707,039

 

 

 

726,500

 

經營性租賃資產，淨額

 

 

1,043,455

 

 

 

1,045,408

 

無形資產，扣除累計攤銷後的淨額

 

 

184,960

 

 

 

184,960

 

商譽

 

 

368,878

 

 

 

368,878

 

其他資產

 

 

15,079

 

 

 

14,698

 

總資產

 

$

2,896,738

 

 

$

2,806,404

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

應付帳款

 

$

160,596

 

 

$

139,337

 

應計負債

 

 

133,026

 

 

 

143,402

 

應計薪金和福利

 

 

43,735

 

 

 

76,695

 

應計所得税

 

 

16,251

 

 

 

—

 

經營租賃負債的當期部分

 

 

135,797

 

 

 

135,739

 

融資租賃負債的當期部分

 

 

968

 

 

 

959

 

流動負債總額

 

 

490,373

 

 

 

496,132

 

長期經營租賃負債

 

 

1,072,897

 

 

 

1,069,535

 

長期債務和融資租賃負債

 

 

260,287

 

 

 

260,459

 

其他長期負債

 

 

45,481

 

 

 

40,912

 

遞延所得税負債

 

 

60,830

 

 

 

58,073

 

總負債

 

 

1,929,868

 

 

 

1,925,111

 

承付款和或有事項(附註6)

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

 

 

未指定優先股；$0.001票面價值；10,000,000股票

未獲授權，不是已發行和已發行股份

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股，$0.001票面價值；200,000,000授權股份，

   118,194,576已發行和已發行股票，2021年4月4日；

   117,953,435已發行和已發行股票，2021年1月3日

 

 

118

 

 

 

118

 

額外實收資本

 

 

691,142

 

 

 

686,648

 

累計其他綜合收益(虧損)

 

 

(7,230

)

 

 

(8,474

)

留存收益

 

 

282,840

 

 

 

203,001

 

股東權益總額

 

 

966,870

 

 

 

881,293

 

總負債和股東權益

 

$

2,896,738

 

 

$

2,806,404

 

 

 

 

附註是這些合併財務報表的組成部分。他説：

4

萌芽農貿市場，股份有限公司。和子公司

合併損益表

(未經審計)

(單位為千，每股除外)

 

 

 

十三週結束了

 

 

 

2021年4月4日

 

 

2020年3月29日

 

淨銷售額

 

$

1,575,447

 

 

$

1,646,539

 

銷售成本

 

 

989,273

 

 

 

1,052,707

 

毛利

 

 

586,174

 

 

 

593,832

 

銷售、一般和行政費用

 

 

439,662

 

 

 

436,304

 

折舊和攤銷(不包括

(折舊計入銷售成本)

 

 

31,229

 

 

 

31,021

 

商店關閉和其他費用(淨額)

 

 

2,048

 

 

 

(1,082

)

營業收入

 

 

113,235

 

 

 

127,589

 

利息支出，淨額

 

 

2,991

 

 

 

4,827

 

所得税前收入

 

 

110,244

 

 

 

122,762

 

所得税撥備

 

 

27,196

 

 

 

30,952

 

淨收入

 

$

83,048

 

 

$

91,810

 

每股淨收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

0.70

 

 

$

0.78

 

稀釋

 

$

0.70

 

 

$

0.78

 

加權平均流通股：

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

 

118,044

 

 

 

117,545

 

稀釋

 

 

118,607

 

 

 

117,748

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

5

萌芽農貿市場，股份有限公司。和子公司

綜合全面收益表

(未經審計)

(單位：千)

 

 

 

 

十三週結束了

 

 

 

2021年4月4日

 

 

2020年3月29日

 

淨收入

 

$

83,048

 

 

$

91,810

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他綜合收益(虧損)，税後淨額

 

 

 

 

 

 

 

 

現金流套期保值的未實現收益(虧損)

其他活動，扣除所得税後淨額為#美元800和($1,781)

 

 

2,314

 

 

 

(5,148

)

現金流量淨收益(虧損)的重新分類

*對淨收入進行套期保值，扣除所得税後為($)370)和

   ($101)

 

 

(1,070

)

 

 

(292

)

其他全面收益(虧損)合計

 

 

1,244

 

 

 

(5,440

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

綜合收益

 

$

84,292

 

 

$

86,370

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

6

 

 

萌芽農貿市場，股份有限公司。和子公司

合併股東權益報表

(未經審計)

(單位為千，份額除外)

 

截至2021年4月4日的13周

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股票

 

 

普普通通

庫存

 

 

其他內容

已繳入

資本

 

 

留用

收益

 

 

累計

其他

綜合收益(虧損)

 

 

總計

股東的

權益

 

2021年1月3日的餘額

 

 

117,953,435

 

 

$

118

 

 

$

686,648

 

 

$

203,001

 

 

$

(8,474

)

 

$

881,293

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

83,048

 

 

 

—

 

 

 

83,048

 

其他綜合收益(虧損)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,244

 

 

 

1,244

 

根據股票計劃發行股份

 

 

371,109

 

 

 

—

 

 

 

881

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

881

 

普通股回購和註銷

 

 

(129,968

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,209

)

 

 

—

 

 

 

(3,209

)

基於股份的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,613

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,613

 

2021年4月4日的餘額

 

 

118,194,576

 

 

$

118

 

 

$

691,142

 

 

$

282,840

 

 

$

(7,230

)

 

$

966,870

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年3月29日的13周

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股票

 

 

普普通通

庫存

 

 

其他內容

已繳入

資本

 

 

(累計

赤字)

留用

收益

 

 

累計

其他

全面

損失

 

 

總計

股東的

權益

 

2019年12月29日的餘額

 

 

117,452,918

 

 

$

117

 

 

$

670,966

 

 

$

(84,449

)

 

$

(4,682

)

 

$

581,952

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

91,810

 

 

 

—

 

 

 

91,810

 

其他綜合損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(5,440

)

 

 

(5,440

)

根據股票計劃發行股份

 

 

333,690

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

基於股份的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,400

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,400

 

2020年3月29日的餘額

 

 

117,786,608

 

 

$

117

 

 

$

673,366

 

 

$

7,361

 

 

$

(10,122

)

 

$

670,722

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

7

 

 

萌芽農貿市場，股份有限公司。和子公司

合併現金流量表

(未經審計)

(單位：千)

 

 

 

十三週結束了

 

 

 

2021年4月4日

 

 

2020年3月29日

 

經營活動的現金流

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

83,048

 

 

$

91,810

 

將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊及攤銷費用

 

 

31,841

 

 

 

31,600

 

經營租賃資產攤銷

 

 

25,816

 

 

 

23,137

 

基於股份的薪酬

 

 

3,613

 

 

 

2,400

 

遞延所得税

 

 

2,757

 

 

 

232

 

其他非現金項目

 

 

207

 

 

 

(768

)

營業資產和負債變動情況：

 

 

 

 

 

 

 

 

應收賬款

 

 

8,795

 

 

 

12,652

 

盤存

 

 

(16,733

)

 

 

22,787

 

預付費用和其他流動資產

 

 

(7,747

)

 

 

(8,652

)

其他資產

 

 

(1,078

)

 

 

656

 

應付帳款

 

 

27,004

 

 

 

80,669

 

應計負債

 

 

(10,568

)

 

 

16,492

 

應計薪金和福利

 

 

(32,959

)

 

 

2,984

 

應計所得税

 

 

16,251

 

 

 

28,906

 

經營租賃負債

 

 

(28,719

)

 

 

(30,107

)

其他長期負債

 

 

3,910

 

 

 

2,274

 

經營活動的現金流

 

 

105,438

 

 

 

277,072

 

投資活動的現金流

 

 

 

 

 

 

 

 

購置物業和設備

 

 

(16,605

)

 

 

(28,036

)

用於投資活動的現金流

 

 

(16,605

)

 

 

(28,036

)

融資活動的現金流

 

 

 

 

 

 

 

 

循環信貸安排付款

 

 

—

 

 

 

(87,000

)

融資租賃負債的支付

 

 

(163

)

 

 

(154

)

普通股回購

 

 

(3,209

)

 

 

—

 

行使股票期權所得收益

 

 

881

 

 

 

—

 

用於融資活動的現金流

 

 

(2,491

)

 

 

(87,154

)

現金、現金等價物和限制性現金增加

 

 

86,342

 

 

 

161,882

 

期初現金、現金等價物和限制性現金

 

 

171,441

 

 

 

86,785

 

期末現金、現金等價物和限制性現金

 

$

257,783

 

 

$

248,667

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

補充披露現金流量信息

 

 

 

 

 

 

 

 

支付利息的現金

 

$

2,974

 

 

$

4,905

 

退還所得税的現金

 

 

(226

)

 

 

(58

)

以租賃資產換取新的經營租賃負債

 

 

23,863

 

 

 

26,287

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

補充披露非現金投融資活動

 

 

 

 

 

 

 

 

應付賬款中的財產和設備

 

$

6,532

 

 

$

13,999

 

 

 

 

 

 

 

 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

 

8

 

萌芽農貿市場，股份有限公司。和子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

1.陳述依據

Sprouts Farmers Market，Inc.是特拉華州的一家公司，通過其子公司作為一家健康的雜貨店運營，提供獨特的雜貨體驗，其特點是開放式佈局，新鮮農產品位於商店的中心。該公司不斷推出最新的健康、創新產品，採用對生活方式友好的成分，如有機、植物性和無麩質。從2021年4月4日起，該公司開始運營。362在中國開設了幾家門店23兩個州。“公司”用於統稱Sprouts Farmers Market，Inc.以及除文意另有所指的其子公司。

隨附的未經審核綜合財務報表包括根據美國公認的中期財務報表會計原則(“GAAP”)編制的公司賬目，並採用美國證券交易委員會(SEC)在表格10-Q和S-X規則第10-01條中規定的格式。管理層認為，隨附的合併財務報表反映了所有調整，包括正常的經常性調整，這些調整被認為是公平反映公司財務狀況、經營業績和所示期間現金流量所必需的。所有重大的公司間賬户和交易都已在合併中沖銷。中期業績不一定代表任何其他中期或整個會計年度的業績。這些合併財務報表及其附註中包含的信息應與管理層對本文中包含的財務狀況和經營結果的討論和分析以及公司於2021年2月25日提交的Form 10-K年度報告中包括的截至2021年1月3日的財政年度(“2020財年”)的財務狀況和經營結果的綜合財務報表及其附註一併閲讀。

年終資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括GAAP要求的所有披露。

該公司在52周或53周的會計日曆上報告其運營結果，截止日期為最接近12月31日的週日。截至2022年1月2日的財年(簡稱2021財年)是52周的財年，2020財年是53周的財年。除53週會計年度外，該公司按13周季度報告其經營業績。

除非另有説明，否則所有的美元金額都以千為單位。

 

 

9

萌芽農貿市場，股份有限公司。和子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

2.主要會計政策摘要

收入確認

公司的履約義務在向客户轉讓貨物時履行，這發生在銷售點，客户的付款也在銷售時到期。銷售禮品卡的收益在銷售時記為負債，當客户贖回禮品卡時確認為銷售，公司履行了履行義務。公司的禮品卡不會過期。根據歷史兑現率，一小部分相對穩定的禮品卡將永遠不會被兑換，這被稱為“破損”。預計的破損收入是根據實際禮品卡贖回的比例隨着時間的推移確認的，在任何呈現的時期都不是實質性的。

 

 

 

餘額為

2021年1月3日

 

 

期間發放的禮品卡

本期但不是

贖回(a)

 

 

確認的收入來自

期初負債

 

 

餘額為

2021年4月4日

 

禮品卡負債，淨額

 

$

15,888

 

 

$

8,120

 

 

$

(4,984

)

 

$

19,024

 

 

 

(a)

扣除預估破損後的淨額

 

截至2021年4月4日，該公司沒有任何重大合同資產或與客户簽訂的合同應收賬款，沒有任何在本期確認的從前幾期履行的履約義務中確認的收入，也沒有任何剩餘的履約義務。

受限現金

受限現金涉及固定福利計劃的沒收，以及醫療保健、一般責任和工人補償受限資金約#美元。1.8百萬美元和$1.7分別截至2021年4月4日和2021年1月3日。這些餘額計入綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。

最近採用的會計公告

所得税-所得税會計

2019年12月，美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2019-12號文件，題為“所得税(740)：簡化所得税會計處理”。除其他事項外，修正案刪除了營業虧損期間的某些例外情況，並降低了圍繞混合税制的複雜性，加強了商譽與企業合併的税基，以及在過渡期內製定税法變化的時機。本公司採用本標準有效2021年1月4日在預期的基礎上。這對公司的綜合財務報表沒有影響。

 

最近發佈的尚未採用的會計公告

參考匯率改革

2020年3月和2021年1月，FASB分別發佈了ASU No.2020-04《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》和ASU 2021-01《參考匯率改革(主題848)：範圍》。這些更新中的修訂在有限的時間內提供了可選的權宜之計和例外，以減輕受參考匯率改革影響的合同、套期保值關係和其他交易的潛在會計負擔。一般而言，指導意見允許將與參考匯率改革相關的合同修改視為不需要在修改日期重新計量或重新評估以前會計決定的事件。這些更新僅適用於在2022年12月31日之前進行的修改。在截至2021年4月4日的一段時間內，沒有發生這樣的修改。該公司預計將利用這一可選指導，但預計它不會對其合併財務報表產生實質性影響。

 

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萌芽農貿市場，股份有限公司。和子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

在截至2021年4月4日的13周內發佈或生效的其他新會計聲明對公司的綜合財務報表沒有或預計會產生實質性影響。

 

3.公允價值計量

本公司根據公認會計準則公允價值計量框架記錄其金融資產和負債。該框架建立了一個公允價值層次結構，對用於衡量公允價值的輸入進行優先排序：

級別1：活躍市場中相同工具的報價。

第2級：活躍市場中類似工具的報價；非活躍市場中相同或類似工具的報價；以及所有重要投入和重要價值驅動因素在活躍市場中均可觀察到的模型衍生估值。

第三級：從估值技術得出的估值，其中一個或多個重要的投入或重要的價值驅動因素是不可觀察到的。

非金融資產和非金融負債的公允價值計量主要用於衍生工具的估值、商譽、無形資產和長期資產的減值分析。

下表列出了截至2021年4月4日和2021年1月3日公司按公允價值經常性計量的金融負債的公允價值層次：

 

2021年4月4日

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

 

總計

 

長期債務

 

$

—

 

 

$

250,000

 

 

$

—

 

 

$

250,000

 

利率互換負債

 

 

—

 

 

 

9,809

 

 

 

—

 

 

 

9,809

 

金融負債總額

 

$

—

 

 

$

259,809

 

 

$

—

 

 

$

259,809

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年1月3日

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

 

總計

 

長期債務

 

$

—

 

 

$

250,000

 

 

$

—

 

 

$

250,000

 

利率互換負債

 

 

—

 

 

 

11,451

 

 

 

—

 

 

 

11,451

 

金融負債總額

 

$

—

 

 

$

261,451

 

 

$

—

 

 

$

261,451

 

 

該公司的利率掉期被認為是層次結構中的第二級，並使用收益法進行估值。預期未來現金流根據市場對浮動利率收益率曲線的預期換算為現值金額，這在公開市場上很容易獲得。

如上所述，就本公司商譽減值評估而言，某些有形和無形資產的公允價值是根據第三級投入確定的。加權平均資本成本是利用來自可比較公司的信息和管理層對與商店運營相關的風險的判斷來估計的。

現金、現金等價物、限制性現金、應收賬款、預付費用和其他流動資產、應付賬款、應計負債以及應計薪資和福利由於這些工具到期日較短，因此接近公允價值。根據可比的公開市場交易，截至2021年4月4日和2021年1月3日，長期債務的公允價值接近賬面價值。

 

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合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

4.長期債務和融資租賃負債

長期債務和融資租賃負債摘要如下：

 

 

 

 

 

 

 

自.起

 

設施

 

成熟性

 

利率，利率

 

2021年4月4日

 

 

2021年1月3日

 

優先擔保債務

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$700.0百萬信貸協議

 

2023年3月27日

 

變量

 

$

250,000

 

 

$

250,000

 

融資租賃負債

 

五花八門

 

不適用

 

 

10,287

 

 

 

10,459

 

長期債務和融資租賃負債

 

 

 

 

 

$

260,287

 

 

$

260,459

 

 

優先擔保循環信貸安排

本公司的附屬公司Sprouts Farmers Markets Holdings，LLC(“Intermediate Holdings”)是於2018年3月27日訂立的經修訂及重述信貸協議(“經修訂及重述信貸協議”)的借款人，該協議旨在修訂及重述本公司於2015年4月17日訂立的優先擔保信貸安排(“前信貸安排”)。經修訂和重新簽署的信貸協議規定了一項循環信貸安排，初始總承諾額為#美元。700.0600萬美元，比去年同期的300萬美元有所增加。450.0根據修訂及重新訂立的信貸協議所載的擴展特色，可不時增加前信貸安排中的1,000,000,000元。

該公司將債務發行成本資本化為#美元。2.1與修訂和重新簽署的信貸協議有關的百萬美元，加上剩餘的美元0.7前信貸安排的百萬債務發行成本將按直線攤銷，計入五年期經修訂和重新簽署的信貸協議的條款。

經修訂和重新簽署的信貸協議還規定了一項信用證次級安排和一筆#美元的貸款。15.0百萬游泳線設施。根據修訂和重新簽署的信用證協議簽發的信用證降低了其借款能力。總計$的信用證38.8截至2021年4月4日，已發行100萬美元，主要用於支持公司的保險計劃。

2019年3月6日，Intermediate Holdings對經修訂和重新簽署的信貸協議進行了修訂，旨在使某些租賃會計條款的處理與本公司採用ASC 842保持一致。這項修訂對借款能力、利率或到期日沒有影響。

擔保

經修訂及重訂信貸協議項下之責任由本公司及其現時及未來所有全資主要國內附屬公司(借款人除外)擔保，並以本公司及其附屬擔保人幾乎所有資產之優先擔保權益作抵押，包括但不限於本公司質押其於Intermediate Holdings之股權。

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合併財務報表附註

(未經審計)

 

利息和手續費下降。

修訂及重訂信貸協議下的貸款最初利息為Libor Plus1.50年利率或最優惠利率加%0.50%。利潤率將根據本公司總淨槓桿率的定價網格進行調整，如修訂及重新簽署的信貸協議所述。根據修訂及重訂信貸協議的條款，本公司有責任就以下各項承諾的可用未用金額支付承諾費0.15%至0.30年利率，也是根據基於公司總淨槓桿率的定價網格。截至2021年4月4日，修訂和重新簽署的信貸協議下的貸款以倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加碼計息1.25年利率或最優惠利率加%0.25%.

年的利率100經修訂及重訂信貸協議項下未償還債務的百分比是固定的，反映浮動至固定利率掉期的影響(見附註9，“衍生金融工具”)。

截至2021年4月4日， 經修訂和重新簽署的信用證協議項下的未償還信用證的參與費為1.25年利率為%，發行費為0.125每年的百分比。

美國的付款和借款減少了。

經修訂和重新簽署的信貸協議計劃到期，其下的承諾將於2023年3月27日，但受其中規定的延期的限制。

公司可以在任何時候以商定的最低本金預付貸款，並永久減少根據修訂和重新簽署的信貸協議的承諾，無需支付溢價或罰款(如果適用，倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)違約成本除外)。

在截至2021年4月4日的13周內，本公司不是額外借款或本金支付，導致修訂和重新簽署的信貸協議下的未償債務總額為#美元250.0截至2021年4月4日，為100萬人。在2020財年，該公司沒有額外借款，總共獲得了#美元288.0本金支付100萬美元，導致修訂和重新簽署的信貸協議下的未償債務總額為#美元250.02021年1月3日，百萬美元。

聖約為中國提供了更多的機會。

修訂和重新簽署的信貸協議包含金融、肯定和否定的公約。這些負面的公約包括，除其他事項外，對公司以下能力的限制：

 

•

招致額外的債務；

 

•

授予額外的留置權；更多的留置權

 

•

進行售後回租交易；

 

•

貸款或者投資；

 

•

合併、合併或進行收購；

 

•

支付股息或分紅；

 

•

與關聯公司進行交易；

 

•

進入新的業務領域；

 

•

修改債務或其他重大協議的條款；以及

 

•

改變其財政年度。

這些公約中的每一項都受到慣例和其他商定的例外情況的約束。

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萌芽農貿市場，股份有限公司。和子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

此外，修訂和重新簽署的信貸協議要求本公司及其子公司保持最高總淨槓桿率不超過3.25至1.00，而最低利息覆蓋率不得低於1.75到1.00。這些公約中的每一項都在每個財季的最後一天接受測試。

截至2021年4月4日，該公司遵守了修訂和重新簽署的信貸協議下的所有適用契約。

 

5.所得税 

公司的實際税率降至24.7截至2021年4月4日的13周，與25.2截至2020年3月29日的13周。實際税率的下降主要是由於增加的慈善捐款和本年度基於股份的支付獎勵的福利的增加，但被聯邦税收抵免的減少部分抵消了。基於股權的薪酬的超額税收不利/(利益)所產生的所得税影響為($)。0.1)百萬元及$0.5分別在截至2021年4月4日和2020年3月29日的13周內達到100萬美元。

該公司為聯邦目的和許多州提交所得税申報單。該公司的納税申報文件在與申報文件相關的納税年度之後的一段時間內(通常為三年)，仍需接受適用税務機關的審查。該公司截至2017年12月31日的財年的美國聯邦所得税申報單目前正在接受美國國税局(Internal Revenue Service)的審查。

 

6.承擔及或有事項

本公司面臨日常業務過程中產生的索賠和訴訟事宜，並使用各種方法來解決這些被認為最符合本公司利益相關者利益的問題。該公司的主要或有事項與自我保險義務和訴訟事項有關。自我保險責任需要重大判斷，實際理賠和相關費用可能與公司目前的損失撥備不同。

“網絡釣魚”詐騙行為

2016年4月，四投訴被提了出來，二在加利福尼亞州的聯邦法院，一在加州高等法院一在科羅拉多州地區的聯邦法院，每個人都代表公司現任和前任團隊成員中據稱的一類人，他們的個人身份信息(“PII”)被無意中泄露給了對公司一名團隊成員實施電子郵件“網絡釣魚”詐騙的未經授權的第三方。起訴書稱，該公司未能根據適用法律妥善保護PII。起訴書代表聲稱的類別要求賠償，金額不詳，律師費和訴訟費用不詳。2019年3月1日，多名個人原告提出仲裁訴求。2019年5月15日，某些其他原告在亞利桑那州地區提起了第二次修訂後的集體訴訟，聲稱團隊成員的某些子類不受公司仲裁協議的約束，並試圖向聯邦法院追查這些團隊成員的索賠。2019年8月下旬，該公司原則上達成協議，解決這些索賠的大部分，這些索賠在2019年第四季度獲得資金。和解的主要資金來自公司的網絡保險單，和解對合並財務報表沒有實質性影響。在集體和解後，有三個(3)個人索賠人計劃繼續對他們的索賠進行仲裁。(三個人仲裁在2020年6月底和7月初達成和解，非實質性和解金額完全由公司的網絡保險單提供資金。

65號提案咖啡行動

2010年4月13日，一個名為毒物教育和研究委員會(CERT)的組織向加利福尼亞州洛杉磯縣高級法院提起訴訟，起訴近80製造、包裝、分銷或銷售煮咖啡的被告，包括本公司。證書

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合併財務報表附註

(未經審計)

 

據稱，被告沒有按照加州健康和安全法典25249.5節、1986年加州安全飲用水和有毒物質執行法(更廣為人知的65號提案)的要求，為他們的咖啡產品提供暴露於化學丙烯酰胺的警告。CERT尋求公平救濟，我包括向咖啡產品的消費者提供警告，以及民事處罰。

作為聯合防禦集團的一部分，該公司對這起訴訟提出了多項辯護。2018年5月7日，初審法院就這些責任抗辯作出了對被告不利的裁決。2019年10月1日，在法院審理損害賠償、補救措施和律師費之前，加利福尼亞州環境健康危險評估辦公室通過了一項規定，免除了65號提案的警告要求，該規定免除了“烘焙咖啡豆或煮咖啡的過程中產生的和內在的咖啡中列出的化學物質的暴露”。2020年8月25日，法院根據該條例批准了即決判決的答辯動議，該案被駁回。

在2020年11月20日，CERT提交上訴通知，對辯方即決判決動議的裁決提出上訴。此案目前正在進行簡報，預計將在2022年做出決定。在訴訟程序的這個階段，公司無法預測或合理估計對公司或其運營的任何潛在損失或影響。因此，沒有記錄這一事項的或有損失。

7.股東權益

股份回購

2021年3月3日，公司的 董事會批准了一筆新的美元300百萬股的普通股回購計劃。 下表概述了公司董事會授權的普通股回購計劃，以及截至2021年4月4日的相關回購活動和可用的授權。

生效日期

 

到期日

 

金額

授權

 

 

成本

回購

 

 

授權

可用

 

2018年2月20日

 

2019年12月31日

 

$

350,000

 

 

$

308,017

 

 

$

—

 

2021年3月3日

 

2024年3月3日

 

$

300,000

 

 

$

3,209

 

 

$

296,791

 

 

根據公司的回購計劃，可以根據一般商業和市場條件以及其他投資機會，通過公開市場購買、私下談判的交易或其他方式，包括通過規則10b5-1交易計劃，不時酌情購買股票，直至2024年3月3日。 董事會對股份回購計劃的授權並不要求公司收購任何特定數額的普通股，回購計劃可以隨時開始、暫停或終止。

本公司回購計劃下的股票回購活動如下(總成本以千計)：

 

 

 

十三週結束了

 

 

 

2021年4月4日

 

 

2020年3月29日

 

收購的普通股數量

 

 

129,968

 

 

 

—

 

收購的每股普通股平均價格

 

$

24.69

 

 

$

—

 

收購普通股總成本

 

$

3,209

 

 

$

—

 

 

根據該公司的回購計劃購買的股票隨後被註銷。

 

從2021年4月4日到2021年5月6日，我們回購了75,000普通股價格為$1.9百萬美元。

 

8.每股淨收益

每股淨收益的計算依據是期內已發行的加權平均股數。每股攤薄淨收益的計算包括股份等價物的攤薄效應，股份等價物由假定行使的被視為已發行的增量股份組成。

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合併財務報表附註

(未經審計)

 

期權、假定歸屬限制性股票單位(“RSU”)、假定歸屬業績股票獎勵(“PSA”)以及假設歸屬限制性股票獎勵(“RSA”)。

基本和稀釋後每股淨收益計算的分子和分母的對賬如下(單位為千，每股金額除外)：

 

 

 

十三週結束了

 

 

 

2021年4月4日

 

 

2020年3月29日

 

每股基本淨收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

83,048

 

 

$

91,810

 

加權平均流通股

 

 

118,044

 

 

 

117,545

 

每股基本淨收入

 

$

0.70

 

 

$

0.78

 

稀釋後每股淨收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

83,048

 

 

$

91,810

 

加權平均流通股-

**基礎版

 

 

118,044

 

 

 

117,545

 

以股份為基礎的獎勵的稀釋效應：

 

 

 

 

 

 

 

 

假設行使購買期權

中國股票

 

 

139

 

 

 

—

 

RSU

 

 

404

 

 

 

144

 

RSA

 

 

—

 

 

 

35

 

公益廣告

 

 

20

 

 

 

24

 

加權平均股價和

*等值流通股

 

 

118,607

 

 

 

117,748

 

稀釋後每股淨收益

 

$

0.70

 

 

$

0.78

 

 

在截至2021年4月4日的13周內，公司0.6百萬種選擇，0.4百萬個RSU，以及0.5在計算每股攤薄淨收入時不包括未償還的百萬股PSA，因為這些獎勵將是反攤薄的，或者是業績獎勵，但業績條件尚未被視為滿足。在截至2020年3月29日的13周內，該公司1.6百萬個選項和0.4在計算每股攤薄淨收入時不包括未償還的百萬股PSA，因為這些獎勵將是反攤薄的，或者是業績獎勵，但業績條件尚未被視為滿足。

 

9.衍生金融工具

本公司於2017年12月訂立利率互換協議，以管理與浮動利率相關的現金流。這份遠期合約已被指定為現金流對衝，其公允價值變動被記錄為其他全面收益的組成部分，並重新分類為發生預測交易的同期或多個期間的收益。遠期合約最初包括五現金流對衝，其中二在2021年4月4日都是傑出的。要符合套期保值的資格，公司需要正式記錄、指定和評估接受套期保值會計的交易的有效性。

 

的名義美元金額。二未清償掉期是$250.0在2021年4月4日和2021年1月3日，公司支付固定利率，並獲得可變利率(現金流掉期)。現金流掉期對衝與利率波動相關的債務利率變化，每個期限為一年並且每年都會從2021至2022。這些利率互換已被指定為現金流對衝，並符合假定的要求。零效率低下。該公司每季度審查其套期保值工具的有效性。

 

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萌芽農貿市場，股份有限公司。和子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

這些衍生金融工具的交易對手是主要金融機構。本公司對金融機構的信用評級進行評估，認為信用風險處於可接受水平。下表彙總了本公司指定為套期保值工具的衍生工具的公允價值：

 

 

 

自.起

2021年4月4日

 

 

自.起

2021年1月3日

 

 

 

資產負債表位置

 

公允價值

 

 

資產負債表位置

 

公允價值

 

利率互換

 

應計負債

 

$

4,288

 

 

應計負債

 

$

5,695

 

利率互換

 

其他長期負債

 

 

5,521

 

 

其他長期負債

 

 

5,756

 

 

這些衍生工具的收益或虧損在其他綜合收益中確認，税後淨額，與本期利息支付相關的部分重新分類為利息支出，在綜合收益表上淨額。下表彙總了在合併損益表上分類的這些損失(收益)：

 

 

 

十三週結束了

 

  

 

2021年4月4日

 

 

2020年3月29日

 

合併報表

第二種收入分類

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出(收入)，淨額

 

$

1,440

 

 

$

393

 

 

10.綜合收益

下表為截至2020年3月29日和2021年4月4日的13周累計其他綜合收益(虧損)變動情況。

 

 

 

現金流量

籬笆

 

2019年12月29日的餘額

 

$

(4,682

)

其他綜合收益(虧損)，税後淨額

 

 

 

 

現金流套期保值活動未實現虧損，扣除所得税淨額(美元1,781)

 

 

(5,148

)

現金流量套期保值淨虧損重新分類為扣除收益後的淨收益

*免税($)101)

 

 

(292

)

其他全面收益(虧損)合計

 

 

(5,440

)

2020年3月29日的餘額

 

$

(10,122

)

 

 

 

 

 

2021年1月3日的餘額

 

$

(8,474

)

其他綜合收益(虧損)，税後淨額

 

 

 

 

現金流對衝活動未實現收益，扣除所得税淨額#美元800

 

 

2,314

 

現金流量套期保值淨虧損重新分類為扣除收益後的淨收益

*免税($)370)

 

 

(1,070

)

其他全面收益(虧損)合計

 

 

1,244

 

2021年4月4日的餘額

 

$

(7,230

)

 

從累積的其他全面收益(虧損)中重新分類的金額計入利息支出，合併損益表中的淨額。

 

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萌芽農貿市場，股份有限公司。和子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

11.分段

本公司擁有一可報告的和一經營領域，健康雜貨店。

根據ASC 606，下表顯示了截至2021年4月4日和2020年3月29日的13周的收入情況。

 

 

 

十三週結束了

 

 

 

2021年4月4日

 

 

2020年3月29日

 

易腐爛的

 

$

910,968

 

 

 

57.8

%

 

$

912,640

 

 

 

55.4

%

不可腐爛的

 

 

664,479

 

 

 

42.2

%

 

 

733,899

 

 

 

44.6

%

淨銷售額

 

$

1,575,447

 

 

 

100.0

%

 

$

1,646,539

 

 

 

100.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

該公司將其銷售的產品分為易腐爛的和不易腐爛的兩類。易腐爛的產品類別包括農產品、肉類、海鮮、熟食店、麪包店、花卉和乳製品替代品。不易腐爛的產品類別包括食品雜貨、維生素和補充劑、散裝食品、冷凍食品、啤酒和葡萄酒，以及天然保健和身體護理。

 

12.以股份為基礎的薪酬

2013年激勵計劃

本公司董事會通過並經股東批准的Sprouts Farmers Market，Inc.2013激勵計劃(“2013激勵計劃”)。2013年激勵計劃自2013年7月31日起生效，與公司首次公開募股(IPO)相關。2013年激勵計劃是公司針對董事、高級管理人員和其他團隊成員的基於股票和現金的激勵薪酬計劃的總括計劃。根據這些計劃授予的獎勵包括RSU、PSA和RSA。2015年5月1日，本公司股東批准了當時有效的國税法第2162(M)節規定的2013年激勵計劃下業績目標的實質性條款。

授予的獎項

在截至2021年4月4日的13周內，公司根據2013年激勵計劃授予了以下基於股票的薪酬獎勵：

 

授予日期

 

RSU

 

 

公益廣告

 

 

選項

 

2021年3月16日

 

 

356,503

 

 

 

178,780

 

 

 

404,016

 

加權平均授權日公允價值

 

$

24.42

 

 

$

24.42

 

 

$

7.65

 

加權平均行權價

 

 

—

 

 

 

—

 

 

$

24.42

 

 

 

根據2013年激勵計劃，可向團隊成員和董事發行的普通股總數不得超過10,089,072。根據二零一三年獎勵計劃授出而其後被沒收、到期而未行使或以其他方式未予發行的股份，將不會被視為已就股份限額的目的而發行。截至2021年4月4日，有3,040,142 未償還的股票獎勵和3,570,436根據2013年激勵計劃，剩餘可供發行的股票。

18

萌芽農貿市場，股份有限公司。和子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

股票期權

該公司使用Black-Scholes期權定價模型來估計期權在授予日的公允價值。期權根據授權書中規定的條款授予。

在2016財年之前授予的基於時間的期權通常在12個季度(三年)內按比例授予，2016年後授予的基於時間的期權在以下期限內每年授予三年.

RSU

RSU的公允價值以公司普通股在授予日的收盤價為基礎。RSU通常在一段時間內每年授予二或三年份從授予之日起。

公益廣告

2017年批准的PSA必須在2017財年實現一定的每股收益業績目標。標準是基於一系列的績效目標，在這些目標中，受贈者的收入可以在10%和150授予的獎勵基數的%。2017財年每股收益的業績條件被認為已經滿足，並授予了PSA50授予日(2019年3月)兩週年時的%50在授予之日(2020年3月)三週年時的%。有幾個不是截至2021年4月4日，2017年未償還的PSA。

2018年授予的PSA必須符合公司在2020財年實現某些息税前收益(“EBIT”)業績目標的條件。標準是基於一系列的績效目標，在這些目標中，受贈者可以賺取0%至200授予的獎勵基數的%。2020財年息税前利潤的業績條件被認為已經滿足，PSA在授予日期的三週年(2021年3月)被授予最高支付水平。在截至2021年4月4日的13周內，31,544在2018年的PSA中。有幾個不是截至2021年4月4日，2018年未償還PSA。

2019年批准的PSA取決於公司是否實現了2021財年的某些EBIT業績目標。該標準基於一系列績效目標，在這些目標中，受贈者可以賺取0%至200授予的獎勵基數的%。如果符合履約條件，適用的履約股份數量將在授予日三週年(2022年3月)授予。

2020年批准的PSA必須符合公司在2022財年實現某些税前收益(EBT)業績目標的條件。該標準基於一系列績效目標，在這些目標中，受贈者可以賺取0%至200授予的獎勵基數的%。如果符合履約條件，適用的履約股份數量將在授予日三週年(2023年3月)授予。

2021年授予的PSA取決於公司在2023財年實現某些息税前利潤(EBIT)業績目標。該標準基於一系列績效目標，在這些目標中，受贈者可以賺取0%至200授予的獎勵基數的%。如果符合履約條件，適用的履約股份數量將在授予日三週年(2024年3月)授予。

RSA

RSA的公允價值以授予日公司普通股的收盤價為基礎。未償還的RSA授權背心每年超過三年。有幾個不是截至2021年4月4日的未償還RSA。

19

萌芽農貿市場，股份有限公司。和子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

基於股份的薪酬費用

公司在公司的綜合損益表上列報銷售、一般和行政費用中的基於股份的補償費用。確認的金額如下：

 

 

 

十三週結束了

 

 

 

2021年4月4日

 

 

2020年3月29日

 

基於股份的薪酬費用

所得税前利潤

 

$

3,613

 

 

$

2,400

 

所得税優惠

 

 

(623

)

 

 

(558

)

基於股份的淨薪酬費用

 

$

2,990

 

 

$

1,842

 

 

截至2021年4月4日和2020年3月29日，以下基於股票的獎勵尚未完成：

 

 

 

自.起

 

 

 

2021年4月4日

 

 

2020年3月29日

 

 

 

(單位：千)

 

選項

 

 

 

 

 

 

 

 

既得

 

 

314

 

 

 

470

 

未歸屬的

 

 

1,304

 

 

 

1,093

 

RSU

 

 

944

 

 

 

973

 

公益廣告

 

 

478

 

 

 

353

 

 

截至2021年4月4日，與未償還股票獎勵相關的未確認薪酬支出總額和剩餘加權平均確認期限如下：

 

 

 

無法識別

補償

費用

 

 

剩餘

加權

平均值

認可

期間

 

選項

 

$

6,508

 

 

 

2.2

 

RSU

 

 

17,120

 

 

 

1.9

 

公益廣告

 

 

10,014

 

 

 

2.1

 

截至2021年4月4日的未確認補償費用總額

 

$

33,642

 

 

 

 

 

 

在截至2021年4月4日和2020年3月29日的13周內，公司收到了0.9百萬美元和$0.0分別為行使期權所得的現金收益100萬美元。

 

 

 

20

 

 

第二項企業管理層對財務狀況和經營成果的討論分析

您應該閲讀以下關於我們財務狀況和經營結果的討論，以及本季度報告10-Q表中其他部分包含的合併財務報表和相關注釋，以及我們於2021年2月25日提交給美國證券交易委員會的2020財年10-K表年度報告(“10-K表”)中包含的經審計的合併財務報表。除非另有説明，以下包含的所有美元金額均以千為單位。

業務概述

Sprouts農貿市場提供獨特的雜貨體驗，其特點是開放式佈局，新鮮農產品位於商店的中心。Sprouts通過 精心策劃的 各種對你更好的產品與有目的的人配對，自然激發健康。我們繼續推出最新的健康、創新的產品，採用對生活方式友好的成分，如有機的、植物性的和無麩質的。自2002年成立以來，我們發展迅速，銷售額、門店數量和盈利能力都有了顯著提高。總部設在鳳凰城截至2021年4月4日，我們在23個州擁有362家門店，是美國最大的新鮮、天然和有機食品專業零售商之一，也是增長最快的零售商之一。

我們的遺產

2002年，我們在亞利桑那州錢德勒開設了第一家芽菜農貿市場商店。自2002年成立以來，我們發展迅速，顯著提高了銷售額、門店數量和盈利能力，包括通過收購Sprouts Banner成功地重新命名了2011年和2012年分別增加的43家亨利農貿市場和39家向日葵農貿市場門店。這三家企業都可以追溯到亨利農貿市場(Henry‘s Farmers Market)，它們的店鋪模式和經營方式相似，包括在較小、方便的地點非常強調價值、產品和服務。這些格式和運營的一致性是一個重要因素，使我們能夠在Sprouts的旗幟下，在一個共同的平臺上快速、成功地重塑和整合這些業務。

展望

2020年，我們宣佈了新的長期增長戰略的初步步驟，我們相信這將改變我們的公司，推動盈利增長。這一戰略側重於以下幾個方面：

 

•

與目標客户共贏。我們計劃將注意力重新集中在我們的目標客户上，在這些客户羣中有足夠的機會獲得份額。我們的業務可以通過利用現有優勢在一系列獨特的、對你更好的優質產品中實現增長，並擴大電子商務能力，使客户能夠通過送貨或提貨輕鬆獲得差異化產品。

 

•

更新格式並在精選市場中進行擴展。我們計劃提供獨特的小商店，期望獲得更高的回報，同時保持平易近人、專注於新鮮的農貿市場遺產Sprouts。我們的地理門店擴張和新門店佈局將與我們的目標客户居住的地方相交，在具有增長潛力和供應鏈支持的市場，從2022年開始提供至少10%的年單位增長的漫長跑道。

 

•

打造優勢生鮮供應鏈。我們相信，我們的新鮮配送中心網絡可以提高整個鏈條的效率，並支持增長計劃。為了進一步兑現我們新的承諾和聲譽，以及改善財務業績，我們將渴望最終將新鮮的配送中心定位在商店半徑250英里的範圍內。

21

 

 

•

提煉品牌和營銷方式。我們相信，通過講述我們獨特的產品創新和差異化故事，我們可以提升我們的民族品牌認知度和定位。通過數字和社交聯繫提高客户參與度將推動額外的銷售增長和忠誠度。

 

•

實現財務目標與盒子經濟。我們將對照一系列長期財務和運營目標來衡量和報告這一戰略的成功情況。

最新動態--新冠肺炎

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)爆發為大流行；2020年3月13日，美國宣佈大流行為國家緊急狀態。隨着新冠肺炎在全國蔓延，情況持續演變，包括最近越來越多地採用新冠肺炎疫苗，以及加快國有經濟重新開放，以接近大流行前的水平。我們繼續在一線商店團隊成員的薪酬、福利和個人防護設備方面進行大量投資，併產生更高的電子商務費用，因為消費者在疫情期間越來越多地使用網購替代方案來購買我們的產品。隨着我們開始進入我們的業績受益於大流行最初爆發的2020年週期，我們報告淨銷售額和可比門店銷售額增長同比下降。新冠肺炎大流行對我們未來一段時期運營結果的最終影響將取決於大流行的持續時間和嚴重程度，以及政府和消費者採取的應對行動，這是我們無法預測的。這些不確定性使得我們的管理層很難估計我們未來的業務表現。見“第1A項。風險因素- 新冠肺炎(CoronaVirus)大流行擾亂了我們的業務，並可能對我們的財務狀況造成負面影響。“在我們的10-K表格中獲取更多信息。

 

22

 

 

截至2021年4月4日和2020年3月29日的13周運營結果

下表列出了我們未經審計的運營結果和所述期間的其他運營數據。財務業績的逐期比較並不一定預示着未來幾個時期將取得的財務業績。除非另有説明，否則所有的美元金額都以千為單位。

 

 

 

十三週結束了

 

 

 

2021年4月4日

 

 

2020年3月29日

 

未經審計的季度綜合收益表數據：

 

 

 

 

 

 

 

 

淨銷售額

 

$

1,575,447

 

 

$

1,646,539

 

銷售成本

 

 

989,273

 

 

 

1,052,707

 

毛利

 

 

586,174

 

 

 

593,832

 

銷售、一般和行政費用

 

 

439,662

 

 

 

436,304

 

折舊和攤銷(不包括折舊

銷售成本下降)

 

 

31,229

 

 

 

31,021

 

商店關閉和其他費用(淨額)

 

 

2,048

 

 

 

(1,082

)

營業收入

 

 

113,235

 

 

 

127,589

 

利息支出，淨額

 

 

2,991

 

 

 

4,827

 

所得税前收入

 

 

110,244

 

 

 

122,762

 

所得税撥備

 

 

27,196

 

 

 

30,952

 

淨收入

 

$

83,048

 

 

$

91,810

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均流通股-基本

 

 

118,044

 

 

 

117,545

 

股權獎勵的稀釋效應

 

 

563

 

 

 

203

 

加權平均流通股和等值流通股

 

 

118,607

 

 

 

117,748

 

稀釋後每股淨收益

 

$

0.70

 

 

$

0.78

 

 

 

 

 

十三週結束了

 

 

 

2021年4月4日

 

 

2020年3月29日

 

其他運行數據：

 

 

 

 

 

 

 

 

可比門店銷售額增長

 

 

(9.4

)%

 

 

10.6

%

期間開始時的貯存所

 

 

362

 

 

 

340

 

關着的不營業的

 

 

—

 

 

 

—

 

開封

 

 

—

 

 

 

4

 

期末的貯存所

 

 

362

 

 

 

344

 

 

 

截至2021年4月4日的13周與截至13周的比較

2020年3月29日

淨銷售額

 

 

 

十三週結束了

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年4月4日

 

 

2020年3月29日

 

 

變化

 

 

%的更改

 

淨銷售額

 

$

1,575,447

 

 

$

1,646,539

 

 

$

(71,092

)

 

 

(4

)%

可比門店銷售額增長

 

 

(9.4

)%

 

 

10.6

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在截至2021年4月4日的13周內，淨銷售額總計16億美元，與截至2020年3月29日的13周相比，減少了7110萬美元，降幅為4%。銷售額下降的主要原因是，由於新冠肺炎疫情的初步影響，循環使用導致可比門店銷售額下降了9.4%。在截至2021年4月4日的13周內，可比門店貢獻了約96%的總銷售額，在截至2020年3月29日的13周內，貢獻了約94%的銷售額。

 

23

 

 

銷售成本和毛利

 

 

 

十三週結束了

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年4月4日

 

 

2020年3月29日

 

 

變化

 

 

%的更改

 

淨銷售額

 

$

1,575,447

 

 

$

1,646,539

 

 

$

(71,092

)

 

 

(4

)%

銷售成本

 

 

989,273

 

 

 

1,052,707

 

 

 

(63,434

)

 

 

(6

)%

毛利

 

 

586,174

 

 

 

593,832

 

 

 

(7,658

)

 

 

(1

)%

毛利率

 

 

37.2

%

 

 

36.1

%

 

 

1.1

%

 

 

 

 

 

在截至2021年4月4日的13周內，毛利潤總計5.862億美元，與截至2020年3月29日的13周相比，減少了770萬美元，降幅為1%，主要是由於銷售額下降。由於促銷活動的戰略變化和減少收縮的舉措，毛利率增長了1.1%，達到37.2%，而截至2021年4月4日的13周毛利率為36.1%。

 

 

銷售、一般和行政費用

 

 

 

十三週結束了

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年4月4日

 

 

2020年3月29日

 

 

變化

 

 

% 變化

 

銷售、一般和行政

預算費用

 

$

439,662

 

 

$

436,304

 

 

$

3,358

 

 

 

1

%

淨銷售額百分比

 

 

27.9

%

 

 

26.5

%

 

 

1.4

%

 

 

 

 

 

與截至2020年3月29日的13周相比，銷售、一般和行政費用增加了340萬美元，增幅為1%。這一增長主要是由於電子商務費用上漲，因為在疫情爆發期間，越來越多的顧客繼續依賴送貨上門和路邊提貨，以及新開的商店從去年同期開始營業由於前一年COVID激勵措施導致獎金支出下降，部分抵消了這一影響。由於這一增長和銷售去槓桿化，銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比從26.5%增加到27.9%。

 

折舊及攤銷

 

 

 

十三週結束了

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年4月4日

 

 

2020年3月29日

 

 

變化

 

 

% 變化

 

折舊及攤銷

 

$

31,229

 

 

$

31,021

 

 

$

208

 

 

 

1

%

淨銷售額百分比

 

 

2.0

%

 

 

1.9

%

 

 

0.1

%

 

 

 

 

 

折舊和攤銷費用(不包括包括在銷售成本中的折舊)增加了20萬美元，主要與新門店的增長以及舊門店的改造計劃有關。

 

商店關閉和其他費用(淨額)

 

 

 

十三週結束了

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年4月4日

 

 

2020年3月29日

 

 

變化

 

 

%的更改

 

商店關閉和其他費用(淨額)

 

$

2,048

 

 

$

(1,082

)

 

$

3,130

 

 

 

289

%

淨銷售額百分比

 

 

0.1

%

 

 

(0.1

)%

 

 

0.2

%

 

 

 

 

 

門店關閉和其他成本淨增310萬美元，達到200萬美元，而截至2020年3月29日的13周，信貸為110萬美元。這一增長是由庫存損失和額外費用推動的，這些費用與截至2021年4月4日的13周內我們幾家門店的冬季風暴和一家門店發生火災的影響有關。在截至2020年3月29日的13周內，門店關閉和其他成本淨額主要代表了我們其中一個關閉門店的租賃轉讓的公認收益。

24

 

利息支出，NET

 

 

 

十三週結束了

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年4月4日

 

 

2020年3月29日

 

 

變化

 

 

% 變化

 

長期債務

 

$

1,181

 

 

$

4,047

 

 

$

(2,866

)

 

 

(71

)%

資本和融資租賃

 

 

235

 

 

 

243

 

 

 

(8

)

 

 

(3

)%

遞延融資成本

 

 

141

 

 

 

141

 

 

 

—

 

 

 

0

%

利率對衝和其他

 

 

1,434

 

 

 

396

 

 

 

1,038

 

 

 

262

%

總利息支出(淨額)

 

$

2,991

 

 

$

4,827

 

 

$

(1,836

)

 

 

(38

)%

 

利息開支淨額減少，主要是由於修訂及重訂信貸協議項下的平均未償還餘額減少所致。這部分被因不利利率互換而支付的利息支出所抵消。

 

所得税撥備

所得税撥備與將美國聯邦所得税税率應用於税前收入計算的金額不同，原因如下：

 

 

 

十三週結束了

 

 

 

 

2021年4月4日

 

 

2020年3月29日

 

 

聯邦法定利率

 

 

21.0

%

 

 

21.0

%

 

因以下原因導致的所得税變化：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

州所得税，扣除聯邦福利後的淨額

 

 

4.8

%

 

 

4.7

%

 

增加慈善捐款

 

 

(1.2

)%

 

 

(0.8

)%

 

聯邦信貸

 

 

(0.4

)%

 

 

(0.5

)%

 

以股份為基礎的支付獎勵

 

 

(0.1

)%

 

 

0.4

%

 

其他，淨額

 

 

0.6

%

 

 

0.4

%

 

實際税率

 

 

24.7

%

 

 

25.2

%

 

 

2021年第一季度有效税率從去年同期的25.2%降至24.7%。實際税率的下降主要是由於增加的慈善捐款和當期基於股票的補償福利的增加，但部分被聯邦税收抵免的減少所抵消。

 

淨收入

 

 

 

十三週結束了

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年4月4日

 

 

2020年3月29日

 

 

變化

 

 

% 變化

 

淨收入

 

$

83,048

 

 

$

91,810

 

 

$

(8,762

)

 

 

(10

)%

淨銷售額百分比

 

 

5.3

%

 

 

5.6

%

 

 

(0.3

)%

 

 

 

 

 

淨收入減少880萬美元，主要原因是淨銷售額下降以及銷售、一般和行政費用增加，但部分被有利的利潤率影響所抵消。

 

稀釋後每股收益

 

 

 

十三週結束了

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年4月4日

 

 

2020年3月29日

 

 

變化

 

 

% 變化

 

稀釋後每股收益

 

$

0.70

 

 

$

0.78

 

 

$

(0.08

)

 

 

(10

)%

稀釋加權平均股份

三個突出的問題

 

 

118,607

 

 

 

117,748

 

 

 

859

 

 

 

 

 

 

每股攤薄收益減少0.08美元是由淨收入下降推動的。

25

 

投資資本回報率

除了根據公認會計原則(GAAP)報告財務業績外，我們還提供有關投資資本回報率(簡稱“ROIC”)的信息，作為有關我們經營業績的附加信息。ROIC是一項非GAAP財務指標，不應單獨審查，也不應被視為替代我們根據GAAP報告的財務結果。ROIC是管理層用來評估我們的資本投資回報的一個重要指標，並提供了一個有意義的衡量我們的資本配置隨時間推移的有效性的指標。

我們將ROIC定義為税後淨營業利潤(簡稱NOPAT)，包括資本化經營租賃的影響除以平均投資資本。營業租賃利息率E顯示由假設利息支出所帶動的營業收入的增加，如果我們的經營租賃下的物業作為融資租賃(採用ASC 842之前的資本租賃)擁有或入賬時將產生的假設性利息支出。假設擁有權及相關利息開支按各租約的貼現率計算，該貼現率記為銷售、一般及行政費用內租金開支的一部分。投資資本反映的是過去12個月的平均水平。

由於有很多計算ROIC的方法，我們的方法可能與其他公司計算ROIC的方法不同。因此，在將我們的ROIC與其他公司的ROIC進行比較之前，瞭解其他公司計算ROIC的方法和這些方法的差異是很重要的。

我們就所示財政期間的投資回報率計算如下：

 

 

 

 

連續四個季度結束

 

 

 

2021年4月4日(1)

 

 

2020年3月29日

 

 

 

(千美元)

 

淨收入(2)

 

$

278,688

 

 

$

185,046

 

特殊項目，税後淨額(3), (4)

 

 

5,673

 

 

 

892

 

扣除税後的利息支出(4)

 

 

9,900

 

 

 

15,914

 

税後淨營業利潤(NOPAT)

 

$

294,261

 

 

$

201,852

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

租金費用總額，扣除税金後的淨額(4)

 

 

149,343

 

 

 

132,002

 

營業租賃的估計折舊，税後淨額(4)

 

 

(83,212

)

 

 

(65,473

)

營業租賃的估計利息，扣除税收後的淨額(4), (5)

 

 

66,131

 

 

 

66,529

 

NOPAT，包括經營租約的效力

 

$

360,392

 

 

$

268,381

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均營運資金

 

 

130,779

 

 

 

49,290

 

平均財產和設備

 

 

728,757

 

 

 

730,643

 

平均其他資產

 

 

567,932

 

 

 

565,510

 

平均其他負債

 

 

(102,618

)

 

 

(99,964

)

平均投資資本

 

$

1,324,850

 

 

$

1,245,479

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均經營租賃(6)

 

 

1,201,545

 

 

 

1,171,563

 

平均投資資本，包括經營租賃

 

$

2,526,395

 

 

$

2,417,042

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ROIC，包括經營租賃

 

 

14.3

%

 

 

11.1

%

 

(1)

2020財年包括53周。

(2)

淨收入金額代表過去四個季度的淨收入總額。

(3)

特殊項目包括與戰略舉措相關的專業費用。

26

 

 

(4)

税額淨額以列示期間的歸一化實際税率計算。

(5)

2021年和2020年營業租賃的估計利息是將營業租賃乘以7.2%和7.5%的貼現率，分別將每份租賃記錄為直接門店費用內的租金費用計算出來。

(6)

平均經營租賃是指過去四個季度未償還租賃義務的平均淨現值。

  

流動性與資本資源

下表列出了以下每個時期的主要現金來源和用途，以及我們在每個時期結束時的現金、現金等價物和限制性現金(以千為單位)：

 

 

 

十三週結束了

 

 

 

2021年4月4日

 

 

2020年3月29日

 

期末現金、現金等價物和限制性現金

 

$

257,783

 

 

$

248,667

 

經營活動的現金流

 

$

105,438

 

 

$

277,072

 

用於投資活動的現金流

 

$

(16,605

)

 

$

(28,036

)

用於融資活動的現金流

 

$

(2,491

)

 

$

(87,154

)

 

一般來説，我們的運營資金主要來自運營產生的現金和我們信貸安排下的借款。我們現金的主要用途是購買庫存、運營費用、主要用於開設新店、改建和維護、回購普通股和償還債務的資本支出。我們相信，我們現有的現金、現金等價物和限制性現金，以及預計將從運營中產生的現金，將足以滿足我們至少在未來12個月的預期現金需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括新冠肺炎疫情對我們運營的影響、新門店的開業、現有門店的改造和維護資本支出、門店計劃以及其他公司資本支出和活動。我們的現金、現金等價物和有限的現金頭寸得益於我們通常在銷售給客户的當天收取現金，或者，如果是信用卡或借記卡交易，則在相關銷售後的幾天內收取現金。

經營活動

截至2021年4月4日的13周，經營活動的現金流減少了1.716億美元，降至1.054億美元，而截至2020年3月29日的13周，經營活動的現金流為2.771億美元。經營活動現金流減少的主要原因是週轉資金的變化。

在截至2021年4月4日的13周內，運營活動因營運資本變化而提供/(用於)的現金流為1600萬美元，而截至2020年3月29日的13周為1.558億美元。減少的主要原因是上一年期間應付賬款和應計餘額增加。

投資活動

投資活動中使用的現金流主要包括新門店的資本支出，包括租賃改善和商店設備，保持我們門店外觀的資本支出，銷售促進計劃和其他公司投資。*投資活動中使用的現金流分別為1660萬美元和2800萬美元，截至2021年4月4日和2020年3月29日的13周。

我們預計2021年的資本支出將在1.4億至1.6億美元之間，包括迄今發生的支出，扣除估計的房東租户改善津貼，主要用於投資於新商店、改建、維護資本支出和公司資本支出。我們希望用手頭的現金和經營活動產生的現金為我們的資本支出提供資金。

27

 

融資活動

截至2021年4月4日的13周，融資活動中使用的現金流為250萬美元，而截至2020年3月29日的13周，用於融資活動的現金流為8720萬美元。在截至2021年4月4日的13周內，用於融資活動的現金流主要包括320萬美元的股票回購，部分被行使股票期權的90萬美元的收益所抵消。

在截至2020年3月29日的13周內，用於融資活動的現金流主要包括對我們信貸安排的8700萬美元付款。

長期債務和信貸安排

截至2021年4月4日和2021年1月3日，未償長期債務為2.5億美元。

請參閲我們未經審計的綜合財務報表的附註4“長期債務和融資租賃負債”，瞭解我們修訂和重新簽署的信貸協議和我們以前的信貸安排(各自的定義見附註4)。

股票回購計劃

我們的董事會不定期批准我們普通股的股票回購計劃。下表概述了我們董事會授權的股票回購計劃，以及截至2021年4月4日的相關回購活動和可用的授權。

 

生效日期

 

到期日

 

金額

授權

 

 

成本

回購

 

 

授權

可用

 

2018年2月20日

 

2019年12月31日

 

$

350,000

 

 

$

308,017

 

 

$

—

 

2021年3月3日

 

2024年3月3日

 

$

300,000

 

 

$

3,209

 

 

$

296,791

 

 

根據我們目前的回購計劃，在2024年3月3日之前，可以根據一般商業和市場條件以及其他投資機會，通過公開市場購買、私下協商的交易或其他方式(包括通過規則10b5-1交易計劃)隨時酌情購買股票。 本公司董事會對股份回購計劃的授權並不要求本公司收購任何特定數額的普通股，回購計劃可隨時開始、暫停或終止。

我們回購計劃下的股票回購活動如下(總成本以千計)：

 

 

 

十三週結束了

 

 

 

2021年4月4日

 

 

2020年3月29日

 

收購的普通股數量

 

 

129,968

 

 

 

—

 

收購的每股普通股平均價格

 

$

24.69

 

 

$

—

 

收購普通股總成本

 

$

3,209

 

 

$

—

 

 

根據我們的回購計劃購買的股票隨後被註銷。

 

從2021年4月4日到2021年5月6日，我們以190萬美元的價格額外回購了7.5萬股普通股。

28

 

合同義務

我們承諾在某些經營和融資租賃下租賃土地、建築物和設施和設備。這些租約在2040年之前的不同日期到期或受到續簽條款的約束。

下表彙總了截至2021年4月4日我們的合同義務，以及這些義務預計將對我們未來的流動性和現金流產生的影響：

 

 

 

按期到期付款

 

 

 

總計

 

 

少於

1年

 

 

1-3年

 

 

3-5年

 

 

多過

5年

 

 

 

(單位：千)

 

7.0億美元信貸協議(1)

 

$

250,000

 

 

$

—

 

 

$

250,000

 

 

$

—

 

 

$

—

 

支付7.0億美元信貸的利息

《貿易協定》(2)

 

 

19,276

 

 

 

7,680

 

 

 

11,596

 

 

 

—

 

 

 

—

 

融資租賃義務(3)

 

 

24,562

 

 

 

1,778

 

 

 

4,348

 

 

 

4,468

 

 

 

13,968

 

經營租賃義務(3)

 

 

1,818,596

 

 

 

209,925

 

 

 

403,624

 

 

 

342,255

 

 

 

862,792

 

總計

 

$

2,112,434

 

 

$

219,383

 

 

$

669,568

 

 

$

346,723

 

 

$

876,760

 

 

(1)

T他修訂和重新簽署的信貸協議計劃到期，其下的承諾將於2023年3月27日終止，但須遵守其中規定的延期。這些借款反映在“1-3年”欄目中，並在上面的融資活動部分進行了討論。請參閲本季度報告10-Q表其他部分未經審計的綜合財務報表附註4“長期債務和融資租賃負債”。

(2)

表示截至2023年3月27日我們修訂和重新簽署的信貸協議到期日的估計利息支付，這是根據截至以下日期的未償還金額計算的2021年4月4日根據本報告時有效的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，剔除利率掉期後的利率。

(3)

代表截至2021年4月4日的融資和運營租賃義務的估計付款。租賃責任按分租人租金毛數列示，不作抵銷。根據分租協議，我們在一年以下可獲110萬元，一至三年可獲190萬元，三至五年可獲170萬元，五年後可獲140萬元。

我們在截至2021年1月3日的財年的Form 10-K年度報告中根據合同義務提交了其他合同承諾，自提交以來至2021年4月4日，這些承諾沒有實質性變化。

表外安排

我們不從事任何表外融資活動，在被稱為可變利益實體的實體中也沒有任何權益。

通貨緊縮和通貨膨脹的影響

我們銷售的食品和其他產品價格的通貨緊縮和通貨膨脹可能會週期性地影響我們的銷售額、毛利和毛利率。如果我們的競爭對手通過降低零售價格和擴大促銷活動來應對，多個類別的食品通縮，特別是農產品的食品通縮，可能會降低銷售增長和收益，這可能導致零售通縮高於成本通縮，後者可能會降低我們的銷售額、毛利率和可比門店銷售額。食品通脹，再加上消費者支出減少，也可能降低銷售額、毛利率和可比門店銷售額。通貨緊縮和通貨膨脹的短期影響在很大程度上取決於這些影響是否會轉嫁到我們的客户身上，這取決於競爭性的市場狀況。

29

 

食品通縮和通脹受到多種因素的影響，我們決定是否將通縮或通脹的影響轉嫁給我們的客户，是根據我們的整體定價和營銷策略，以及我們競爭對手的反應做出的。雖然我們可能會經歷價格變化對銷售額、毛利、毛利率和現金流的週期性影響，但我們預計通貨緊縮或通貨膨脹的影響不會對我們執行長期業務戰略的能力產生實質性影響。

關鍵會計估計

我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的財務報表為基礎的，這些報表是根據公認會計準則編制的。這些原則要求我們做出影響資產、負債、銷售和費用、現金流以及或有資產和負債的相關披露的報告金額的估計和判斷。我們的關鍵會計估計包括庫存估值、租賃假設、自我保險準備金、長期資產減值、基於股票的獎勵的公允價值和所得税。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與這些估計不同。如果這些估計與我們的實際結果之間存在重大差異，我們未來的財務報表將受到影響。

在截至2021年4月4日的13周內，這些估計或與之相關的政策沒有實質性變化。有關這些估計和政策的全面討論，請參閲我們截至2021年1月3日的財政年度Form 10-K年度報告第7項中的“關鍵會計估計”。

近期發佈的會計公告

請參閲本季度報告Form 10-Q中所附未經審計的綜合財務報表附註2“重要會計政策摘要”。

第三項關於市場風險的定量和定性披露。

如附註4“長期債務及融資租賃負債”所述，我們的未經審核綜合財務報表位於本季度報告10-Q表格的其他部分，我們有一份經修訂及重新簽署的信貸協議，該協議的利息部分以倫敦銀行同業拆息為基準。因此，我們可能會受到利率波動的影響。僅根據我們修訂和重新簽署的信貸協議下截至2021年4月4日的2.5億美元未償還本金計算，倫敦銀行同業拆借利率每變化100個基點，每年將導致利息支出變化250萬美元。我們於2017年12月簽訂了利率互換協議，以管理與浮動利率相關的現金流。這兩個未償還掉期的名義美元金額分別為2021年4月4日和2021年1月3日是2.5億美元，我們支付固定利率，並獲得可變利率(現金流掉期)。考慮到利率掉期，根據我們修訂和重新簽署的信貸協議截至2021年4月4日的未償還本金2.5億美元，LIBOR每變動100個基點，每年的利息支出將不會發生變化。

這一敏感性分析假設我們的金融工具組合和所有其他變量在未來一段時間內將保持不變。這些假設是為了便於分析，並不一定代表我們未來的意圖。

本公司並不為交易目的而訂立衍生金融工具(請參閲我們使用的附註9，“衍生金融工具”)。經審計的合併財務報表).

30

 

項目4.控制和程序.

信息披露控制和程序的評估

我們維持一套披露控制和程序系統(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)，旨在確保我們在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並在適當情況下積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官(我們的首席執行官)和首席財務官(我們的首席財務官)，以便及時

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2021年4月4日，即本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間結束時，我們根據交易所法案實施的披露控制和程序的有效性。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至目前，我們的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

 

在截至2021年4月4日的季度期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

 

31

 

 

第二部分-其他資料

我們不時參與法律訴訟，包括涉及人事和僱傭問題、產品責任、人身傷害、知識產權和其他在正常業務過程中出現的訴訟，到目前為止還沒有造成任何重大損失。雖然管理層預計這些訴訟的結果不會對我們的財務狀況或經營結果產生重大不利影響，但訴訟本身是不可預測的。因此，我們可能會招致判決或達成索賠和解，這可能會對我們的結果產生重大影響。

見附註6，“承付款和或有事項“至我們未經審計的綜合財務報表。”獲取有關我們參與的某些法律程序的信息。

 

項目1A。風險因素。

某些因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。*您應該仔細考慮下面提到的風險和不確定性，以及本Form 10-Q季度報告中的所有其他信息，包括我們的合併財務報表和相關注釋。這些風險中的任何一種都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況或前景產生實質性的不利影響，並導致我們普通股的價值下降，這可能導致您的全部或部分投資損失。

“第I部分--第1A項”中描述的風險因素沒有實質性變化。風險因素“在截至2021年1月3日的財年的Form 10-K年度報告中列出。

32

 

第二項：未登記的銷售額設備的數量TY證券及其收益的使用。

發行人購買股票證券

下表提供了截至2021年4月4日的13周內我們股票回購活動的相關信息。

第(1)期

 

總計 數

的股份

購得

 

 

平均值

付出的代價

每股收益

 

 

總人數

股票 購得

作為公開討論的一部分

宣佈了新的計劃

或程序

 

 

大約10美元

價值 的股份

那可能還會是

在以下條件下購買

計劃或

節目

 

2021年1月4日-2021年1月31日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

—

 

2021年2月1日-2021年2月28日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

—

 

2021年3月1日-2021年4月4日

 

 

129,968

 

 

$

24.69

 

 

 

129,968

 

 

$

296,791,000

 

 

(1)

定期信息參考我們2021財年第一季度的財期提供。

 

33

 

 

第六項展品

 

展品

數

 

描述

 

 

 

  10.1

 

Sprouts Farmers Market，Inc.2013激勵計劃下的2021年業績分享協議格式

 

 

 

  31.1

 

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證

 

 

 

  31.2

 

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席財務官的認證

 

 

 

  32.1

 

依據“2002年薩班斯-奧克斯利法案”第906條採納的“美國法典”第18編第1350條對行政總裁的證明

 

 

 

  32.2

 

依據“2002年薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明

 

 

 

101.INS

 

內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

 

 

 

101.SCH

 

內聯XBRL分類擴展架構文檔

 

 

 

101.CAL

 

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

 

 

 

101.DEF

 

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

 

 

 

101.LAB

 

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

 

 

 

101.PRE

 

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

 

 

 

104

 

封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)

 

 

 

 

 

 

 

34

 

 

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

 

 

 

萌芽農貿市場，股份有限公司。

 

 

 

日期：2021年5月6日

由以下人員提供：

/s/丹尼斯·A·保羅尼斯(Denise A.Paulonis)

 

姓名：

丹尼斯·A·保羅尼斯

 

標題：

首席財務官

 

 

(首席財務官)

 

 

35