附件 99.1
Danaos 公司
運營 和財務回顧與展望
下面的 討論和分析應與我們的中期簡明綜合財務報表(未經審計) 及其附註一起閲讀，包括在本報告的其他部分。
運營結果
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月相比
在截至2021年3月31日的三個月中，Danaos平均擁有60.0艘集裝箱船，而在截至2020年3月31日的三個月中，平均擁有55.7艘集裝箱船。截至2021年3月31日的三個月，我們的機隊利用率為98.6%，而截至2020年3月31日的三個月的機隊利用率為91.3% 。在截至2020年3月31日的三個月裏，調整後的船隊利用率(不包括因新冠肺炎疫情導致的船廠延誤而增加的188天停租影響)為95%。
營業收入
截至2021年3月31日的三個月，營業收入 增長24.4%，即2590萬美元，從截至2020年3月31日的三個月的1.062億美元 增至1.321億美元。
截至2021年3月31日的三個月的營業收入 反映：
| • | 與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的收入增加了1,050萬美元，這是由於 新收購的船隻產生的收入增加；以及 |
| • | 與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的收入增加了 1,540萬美元，這主要是由於更高的租賃費和 提高的機隊利用率。 |
航海費用
航次費用 在截至2021年3月31日的三個月中增加了20萬美元，從截至2020年3月31日的三個月的400萬美元增加到420萬美元。這主要是因為我們船隊中的平均船隻數量增加了。
船舶 運營費用
船舶 在截至2021年3月31日的三個月中，運營費用增加了510萬美元，從截至2020年3月31日的三個月的2600萬美元 增至3110萬美元，這主要是由於我們船隊中的平均船舶數量 增加，以及截至2021年3月31日的三個月的定期租船的平均每日運營成本為每艘船5954美元，而截至3月31日的三個月為每艘船每天5522美元在截至2021年3月31日的三個月裏，日均運營成本 增加的主要原因是新冠肺炎相關的船員薪酬上漲 。管理層認為，我們的日常運營成本仍然是業內最具競爭力的成本之一。
折舊
折舊 在截至2021年3月31日的三個月中增加了4.9%，即120萬美元，從截至2020年3月31日的 三個月的2,460萬美元增加到2,580萬美元，這主要是因為在截至2020年12月31日的一年中購買了五艘船，並在我們的九艘船上安裝了洗滌器 。
1
延期進塢攤銷和特別調查費用
在截至2021年3月31日的三個月裏，延期幹碼頭和特別調查成本的攤銷 增加了20萬美元，從截至2020年3月31日的三個月的230萬美元增加到250萬美元。
一般費用 和管理費
截至2021年3月31日的三個月，一般和行政費用 增加了510萬美元，從截至2020年3月31日的三個月的580萬美元 增加到1090萬美元。增加的主要原因是基於股票的薪酬增加了460萬美元，以及 由於我們機隊規模的擴大而增加了管理費。
利息 費用和利息收入
在截至2021年3月31日的三個月中，利息 費用下降了7.4%，即120萬美元，從截至2020年3月31日的三個月的1,630萬美元 降至1,510萬美元。利息支出減少的原因是：
| • | 利息支出減少200萬美元，原因是平均償債成本下降了約1.5%，但我們的 平均債務(包括回租債務)增加了7030萬美元，這部分抵消了利息支出的減少。截至2021年3月31日的三個月為16.145億美元，而截至2020年3月31日的三個月為15.442億美元。 和 |
| • | 與我們的債務相關的遞延融資成本和債務貼現攤銷增加了 80萬美元。 |
截至2021年3月31日，我們的 未償債務總額反映了與我們於2021年2月發行的高級票據相關的額外金額3億美元，淨收益2.944億美元存入托管賬户。這些淨收益連同一項新的8.15億美元優先擔保信貸安排和一項新的1.35億美元回租安排的淨收益，分別於2021年4月提取 ，用於為我們於2021年4月12日的大部分未償還優先擔保債務進行再融資。見“-流動性 和資本資源”和“-2021年債務再融資”。
截至2021年3月31日，我們的未償債務，扣除來自高級票據的託管現金淨收益2.944億美元和遞延 融資成本毛，為13.068億美元，我們的回租債務為1.175億美元，而截至2020年3月31日，我們的未償債務為13.963億美元，回租債務為1.343億美元。
截至2021年3月31日的三個月，利息 收入增加了30萬美元，達到200萬美元，而截至2020年3月31日的三個月，利息收入為170萬美元。
投資公允價值變動
2.47875億美元投資的公允價值變化與我們在ZIM的股權公允價值變化有關，ZIM於2021年1月27日完成了其普通股的首次公開募股(IPO)並在紐約證券交易所上市。 我們目前持有ZIM的10,186,950股普通股，截至2021年3月31日，這些普通股的價值為2.4795億美元，而截至2020年12月31日，這些股票的賬面價值為75,000美元。
其他 財務成本，淨額
其他 融資成本在截至2021年3月31日的三個月中淨減少20萬美元至40萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為60萬美元 。
投資權益 收益/(虧損)
由於雙子座經營業績的改善，截至2021年3月31日的三個月，投資權益 收入/(虧損)增加了30萬美元，達到180萬美元，而截至2020年3月31日的三個月，投資收入為150萬美元，公司持有雙子座49%的股權。
衍生品虧損
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，利率掉期遞延實現虧損的攤銷 保持穩定在90萬美元。
2
其他 淨收入
其他 收入，截至2021年3月31日的三個月淨收入為400萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為20萬美元。增加的主要原因是從韓進海運收取了390萬美元，作為共同 福利索賠和利息的部分支付。
流動性 與資本資源
我們 的主要資金來源是運營現金流、船舶銷售和長期銀行借款，以及我們的股東從2006年10月首次公開募股(IPO)提供的股本 ；2010年8月和2019年第四季度的普通股銷售 ；以及Danaos Investment Limited於2018年8月10日作為883信託(“DIL”)受託人的出資 。2021年2月，我們出售了3億美元2028年到期的8.500%優先無擔保票據(“高級票據”)，作為我們2021年債務再融資的一部分，如下所述。我們資金的主要用途是資本支出，用於建立、發展和維護我們的船隊，遵守國際航運標準、環境法律和法規，併為營運資金 要求和償還債務提供資金。
我們的 短期流動資金需求主要用於支付船舶運營費用、支付債務利息和償還債務 。我們的長期流動性需求主要涉及集裝箱船 部門的任何額外船舶採購和債務償還。我們預計我們的主要資金來源將是運營現金和股權或債務融資。 我們利用發行高級票據的淨收益，以及為期四年的新的8.15億美元優先擔保信貸安排 和新的1.35億美元出售和回租 安排(“2021年回租協議”)，對大部分 進行12.5億美元的再融資我們完成2021年債務再融資延長了 我們大部分債務的到期日，並減少了償還債務所需的運營現金金額 ，因為減少的攤銷和債務水平足以抵消高級票據項下較高的應付利率。 請參閲下面的“2021年債務再融資”。
根據截至2021年3月31日的現有多年合同，我們在2021年剩餘時間的合同收入為4.33億美元，2022年為3.726億美元，此後為3.348億美元。雖然這些合同收入是基於合同租船費率 ，但我們依賴於我們的租船人履行這些租船合同義務的能力和意願。
截至2021年3月31日，我們在託管賬户中持有6810萬美元的現金和現金等價物以及2.944億美元的限制性現金，這與2021年2月11日發行高級債券的淨收益有關。截至2021年3月31日，我們的信貸安排下沒有剩餘的 借款可用。截至2021年3月31日，我們有16.012億美元的未償債務 (遞延融資成本總額)，其中包括3億美元與我們的優先票據相關的債務，以及1.175億美元的未償還回租債務 債務(遞延融資成本總額)。現代榮譽和現代尊重。 在2021年4月12日完成的2021年債務再融資生效後，我們有義務支付季度固定攤銷 ，與長期銀行債務相關的總額為7350萬美元，以及我們回租義務(包括2021年回租協議)項下的6250萬美元(7470萬美元，包括 估算利息)，截至2022年3月31日(遞延 財務成本總額)。2021年債務再融資顯著增加了我們截至2021年3月31日的未償債務本金 ，因為我們的優先票據是在該日期之前發行的，但其淨收益直到2021年4月12日債務再融資完成後才用於償還未償債務 。
2020年5月12日，我們對與船舶相關的現有回租義務進行了再融資現代榮譽和現代尊重 通過一項為期四年、總額為1.391億美元的新出售和回租安排，我們將根據協議中規定的購買價格，以3600萬美元或更早的價格重新收購 這些船隻。 這一安排不符合出售船隻的資格，淨收益被確認為融資回租負債。 截至2021年3月31日，我們有1.175億美元的未償還租賃。 這項安排不符合出售這些船隻的條件，淨收益被確認為融資回租負債。 截至2021年3月31日，我們有1.175億美元的未償還租賃截至2022年3月31日，總計 每月分期付款3090萬美元(包括計入利息)。另見本報告中包括的未經審計的簡明合併財務報表的附註4“固定資產，淨額”。
3
2021年4月12日，我們對我們的五艘船簽訂了新的出售和回租安排CMA CGM Attila，CMA CGM Tanredi， CMA CGM Bianca，CMA CGM Samson和CMA CGM Melisande總收益為1.35億美元，期限為5年 ，到此為止，我們將以協議中規定的購買價格，以3100萬美元或更早的總金額重新購買這些船隻。 我們預計這一安排將不符合出售船舶的資格，並且淨收益將被確認為融資回租負債。
在 2018年，我們與我們的某些貸款人簽訂了2018年再融資協議，其中約22億美元的債務將於2018年12月31日到期 ，用於債務再融資交易(“2018年再融資”)，該交易已於2018年8月10日完成 。債務再融資涉及我們進入新的信貸安排，我們稱之為2018年信貸安排，包括 修訂和重述某些以前的信貸安排，導致我們的債務減少5.51億美元，重置 財務和某些其他契約，修改利率和攤銷情況，並將債務到期日延長約五年至2023年12月31日(或在某些情況下，2024年6月30日)。在2018年再融資中，我們在2018年再融資結束日向我們的某些貸款人發行了總計7,095,877股普通股。在2018年再融資方面，我們最大的股東DIL在2018年再融資結束日向我們貢獻了1000萬美元，因此 DIL沒有收到任何普通股或我們的其他權益。請參閲我們於2021年3月4日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的Form 20-F年度報告中的附註10“長期債務，淨額” 。我們於2021年4月對2018年信貸安排進行了再融資，作為我們2021年債務再融資的一部分，如下所述，見下文《2021年債務再融資》。
2021年5月10日，我們宣佈於2021年6月9日向2021年5月27日登記在冊的持有者支付普通股每股0.50美元的股息。 我們打算定期支付普通股季度股息，這將對我們的流動性產生影響。股息支付 取決於我們董事會的酌情權、馬紹爾羣島法律中影響向股東支付分配 的條款，以及我們的信貸安排的條款，該條款允許支付股息，只要 沒有違約事件，也不會因此類股息支付而發生，並將受到集裝箱航運業的條件 、我們的財務業績以及我們是否有足夠的可用超額現金和可分配 儲備的約束。
ZIM 和HMM證券
2014年7月，ZIM及其債權人與債權人簽訂了實施ZIM重組的最終文件。 重組條款包括降低ZIM根據其定期租約支付的租賃費，該租約將於2020年或2021年到期。 我們的六艘船舶的租賃費將於2020年或2021年到期。條款還包括我們收到了總計約4990萬美元的本金總額 ，於2023年到期的無擔保計息ZIM票據(包括880萬美元的3%系列1票據，根據公司現金清掃機制根據可用現金流攤銷)，以及4110萬美元的5%系列2 2023年非攤銷票據(在5%的利率中，3%按季度以現金支付，2%以實物支付)應計季度(br}到期日遞延現金支付)及緊接重組後約佔ZIM已發行股份7.4%的ZIM股份 ，以換取該等租賃率下調及取消ZIM於二零一三年十二月三十一日對我們的其他債務 ，該等債務與截至二零一三年十二月三十一日的未償還長期應收賬款有關。2020年3月，我們通過以7.5萬美元收購額外股份，將我們在ZIM的股權比例 提高到10.2%。2021年1月27日，ZIM完成了其普通股的首次公開募股(IPO) 並在紐約證券交易所(New York Stock Exchange)上市。我們目前擁有10,186,950股ZIM普通股，截至2021年3月31日，我們持有的股權價值為2.4795億美元。2021年3月，我們從ZIM的超額現金中收到了240萬美元的ZIM系列1票據的強制償還。請參閲本報告中包含的未經審計的精簡合併財務報表的附註7，“其他流動和非流動資產” 。此外，在2021年4月22日, ZIM宣佈強制償還所有其他ZIM系列1票據和ZIM系列2票據以及這些票據的應計PIK利息 。根據 此公告，我們預計在2021年6月收到的總金額為5330萬美元。截至2021年3月31日，我們將與ZIM系列1和系列2相關的5310萬美元重新分類為“其他流動資產”。
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2016年7月，我們與現代商船(HMM)簽訂了一項租賃重組協議，該協議規定，在截至2019年12月31日(如果是8艘船，則為提前到期)期間，我們目前受僱於現代商船(HMM)的13艘船隻的應付租賃費將 降低20%。作為交換，根據特許重組 協議，我們收到(I)本金3280萬美元的優先無擔保貸款票據1，按可用現金流攤銷，應計利息為年息3%，於2024年7月到期；(Ii)本金620萬美元， 於2022年12月到期，應計利息3%；以及(Iii)4，63萬美元的優先無擔保貸款票據2，應計利息3%，於2022年12月到期。2017年3月28日，公司以860萬美元的攤銷成本出售了1300萬美元的HMM 貸款票據1，本金為1300萬美元，出售的現金收益總額為620萬美元，導致銷售虧損240萬美元。這些票據的出售 導致所有持有到到期的證券轉移到可供出售的證券中，並在截至2021年3月31日的累計其他全面收益中確認了所有剩餘的HMM和ZIM票據的800萬美元的未實現持有收益 。截至2021年3月31日，我們將與HMM貸款票據1相關的2,280萬美元重新歸類為“其他流動資產” ，發行人稱之為強制性全額償還未償還本金以及這些票據的應計PIK 利息，預計將於2021年5月收回。見附註7，“其他流動和非流動資產”， 我們未經審計的簡明合併財務報表包括在本報告的其他部分。
新冠肺炎對我們業務的影響
2020年被世界衞生組織宣佈為流行病的新冠肺炎病毒的傳播 給全球經濟和航運業造成了重大破壞 ，並導致金融市場大幅波動。這一全球衞生緊急情況及相關中斷的持續時間和全部影響尚不確定。這場大流行對全球經濟活動產生了嚴重影響，預計將導致全球經濟衰退。這些趨勢預計將在不久的 繼續 ，因為新冠肺炎遏制戰略的成功和時機尚不確定，預計負面影響將超出大流行本身的持續時間 。然而，與其他行業相比，集裝箱航運業已經開始扭轉2020年上半年遭受的一些負面影響。
尤其是由於與我們的業務相關，新冠肺炎疫情對全球集裝箱貨物海運需求產生了負面影響 。2020年，全球海運集裝箱貿易大幅下降，以TEU計算，估計影響約3% 。班輪公司最初通過減少服務和減少航行來應對這些情況，這使得2020年上半年閒置的集裝箱船船隊運力增加到12%的峯值。因此，集裝箱運費波動較大 ，集裝箱船租賃市場費率在2020年上半年大幅下降。然而，班輪公司 始終如一地管理運力的能力解決了疫情爆發時運量下降的問題，緩解了我們客户 現金流的壓力，其中許多客户後來報告了強勁的盈利能力，並穩定了運費。2020年下半年和2021年第一季度，海運集裝箱貨物需求強勁，貨運量和運費 大幅回升。電子商務的發展，加上旅行限制導致的飛機停飛， 已將大量運量轉移到海運集裝箱。由此產生的集裝箱船需求推動全球閒置 運力在2020年12月31日達到約1.2%，某些尺寸段的可用船舶運力可以忽略不計，這提高了所有航段的 租費率，使我們能夠以更高的費率重新租賃許多租船在此 期間到期的小型船舶。許多班輪運營商和集裝箱船船東報告2020年下半年和2021年第一季度的業績有所改善。 , 部分原因是下半年集裝箱航運業市場狀況改善。 截至2021年3月31日的三個月，我們的營業收入增至1.321億美元，而截至2020年3月31日的三個月為1.062億美元。
新冠肺炎 在全球範圍內實施的相關旅行限制還導致我們船舶預定的船員更換中斷， 我們船員的薪酬增加，以及2020年某些船體維修和維護工作的延誤， 這些中斷可能會繼續影響我們的運營。在2020年第一季度，我們在中國的造船廠遇到了與我們某些船舶上的洗滌器計劃安裝相關的延誤，以及進行幹船塢維修的延誤 ，這導致我們的船舶增加了188個停租天數，最終導致運營收入與我們的預期相比減少了約 $320萬。
為應對疫情，我們制定了增強的安全措施，例如讓大部分陸上員工遠程工作、更頻繁地對陸上設施進行消毒、温度讀數、限制現場訪客 和旅行、強制對出差歸來的人員進行自我隔離，並用虛擬會議取代實際會議。 我們預計將在一定程度上繼續採取此類措施，這些措施尚未對我們的費用產生重大影響 疫情消退 。此外，普遍的低利率，部分是由於各國央行在面對疫情時採取的刺激經濟活動的行動 ，也減少了我們的利息支出，而較低的燃料價格(這是我們的客户承擔的一項重大支出 )幫助支撐了他們的財務狀況。
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新冠肺炎疫情繼續蔓延，可能會像2020年上半年那樣，對我們未來的業務、財務業績和運營結果產生負面影響 。任何此類影響的程度取決於我們無法控制的因素，無法確定地預測 。全球經濟的任何長期放緩都可能再次對全球集裝箱船運輸產品的需求產生負面影響 ，對我們承租人的流動性和財務狀況產生不利影響，並可能降低我們船隻的改租 租金。這可能會導致我們的收入和船舶市值減少，這可能會對我們的業務和運營結果以及我們償還或再融資債務和遵守我們信貸安排的財務契約的能力產生重大 不利影響。
現金流
| 三個月 | 三個月 | |||||||
| 告一段落 | 告一段落 | |||||||
| 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 88,258 | $ | 55,427 | ||||
| 由投資活動提供/(用於)投資活動的淨現金 | $ | 1,156 | $ | (42,321 | ) | |||
| 融資活動提供的(用於)現金淨額 | $ | 207,431 | $ | (55,257 | ) | |||
淨額 經營活動提供的現金
截至2021年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金流增加了3280萬美元，達到8820萬美元，而截至2020年3月31日的三個月，經營活動提供的現金流為5540萬美元。這一增長主要是由於運營收入增加了2590萬美元，幹碼頭支付減少了390萬美元， 特別調查成本減少了390萬美元，這是因為部分收取了韓進航運390萬美元的共同福利索賠， 營運資金變化了260萬美元，淨財務成本減少了230萬美元，但與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的運營費用增加了580萬美元，這部分抵消了這一增長。
淨額 由投資活動提供/(用於)投資活動的現金
截至2021年3月31日的三個月，投資活動提供/(用於)投資活動的淨現金流增加了4350萬美元，達到120萬美元 ，而截至2020年3月31日的三個月，投資活動使用的現金流為4230萬美元。這一變化主要是由於2020年購買了新船隻以及主要與安裝洗滌器和增加船隻相關的預付款 ，而2021年船隻增加了120萬美元，但這部分被我們在截至2021年3月31日的三個月中贖回我們擁有的ZIM債務證券的240萬美元(br})所抵消。
淨額 融資活動提供/(用於)現金
截至2021年3月31日的三個月，融資活動提供/(用於)融資活動的淨現金流增加了2.627億美元，達到2.074億美元 而截至2020年3月31日的三個月，融資活動使用了5530萬美元，主要是發行優先無擔保票據的淨收益2.944億美元，這些淨收益被總債務償還和財務成本支付增加了3170萬美元部分抵消了 。
6
非GAAP財務指標
我們 根據美國公認會計原則(GAAP)報告財務業績。但是，管理層認為，管理業務時使用的某些非GAAP財務指標可能會為該財務信息的用户提供當前業績與前幾個營業期間業績之間的額外 有意義的比較。管理層認為，這些非公認會計準則 財務指標可以提供對業務潛在趨勢的更多有意義的反映，因為它們提供了歷史信息的比較 ，排除了影響總體可比性的某些項目。管理層還使用這些非GAAP 財務指標來制定財務、運營和規劃決策，並評估我們的業績。有關補充財務數據以及與GAAP財務衡量標準相對應的對賬，請參閲下表 。非GAAP財務指標應 視為我們根據GAAP編制的報告結果的補充，而不是替代。
EBITDA 和調整後的EBITDA
EBITDA 代表扣除利息收入和支出、税項、折舊以及延遲停靠和特別調查成本攤銷、現金流利率掉期延遲實現損失攤銷、財務攤銷 成本和應計財務成本前的淨收益。調整後的EBITDA代表扣除利息收入和支出、税項、折舊、 延遲停靠和特別調查成本攤銷、現金流利息掉期遞延實現損失攤銷、財務成本和應計財務成本攤銷、投資公允價值變動和基於股票的薪酬之前的淨收益。 我們認為，EBITDA和調整後的EBITDA有助於投資者和分析師在一致的基礎上比較我們在報告期內的業績 ，不包括我們的項目。 我們認為，EBITDA和調整後的EBITDA有助於投資者和分析師在一致的基礎上比較我們在報告期內的業績 EBITDA和調整後的EBITDA還用於：(I)由潛在和現有客户以及潛在貸款人評估潛在交易； 和(Ii)評估潛在收購候選者併為其定價。由於計算方法的不同，我們的EBITDA和調整後的EBITDA可能無法與其他公司報告的 相比。
EBITDA 和調整後的EBITDA作為分析工具有侷限性，不應單獨考慮或替代根據美國GAAP報告的我們結果的分析 。其中一些限制是：(I)EBITDA/調整後EBITDA不反映營運資金需求的變化或現金需求；以及(Ii)雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的 資產未來可能不得不更換，EBITDA/調整後EBITDA不反映此類資本支出的任何現金 需求。(I)EBITDA/調整後EBITDA不反映營運資金需求的變化 ；(Ii)雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產未來可能需要更換，EBITDA/調整後EBITDA不反映此類資本支出的任何現金 需求。在評估調整後的EBITDA時，您應該意識到，未來我們可能會產生與本演示文稿中的某些調整相同或相似的費用 。我們對調整後EBITDA 的列報不應被理解為我們未來的業績不會受到不尋常或非經常性項目的影響。由於 這些限制，EBITDA/調整後的EBITDA不應被視為我們業績的主要指標。
淨收入與EBITDA和調整後EBITDA的對賬
| 三個月 | 三個月 | |||||||
| 告一段落 | 告一段落 | |||||||
| 三月三十一號， 2021 | 三月三十一號， 2020 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 淨收入 | $ | 296,780 | $ | 29,089 | ||||
| 折舊 | 25,799 | 24,581 | ||||||
| 延期幹船塢攤銷及特別調查費用 | 2,509 | 2,310 | ||||||
| 現金流利率掉期遞延已實現損失攤銷 | 893 | 903 | ||||||
| 財務成本攤銷和債務貼現 | 4,894 | 4,054 | ||||||
| 應計融資成本(根據我們的銀行協議收取退場費) | 134 | 138 | ||||||
| 利息收入 | (1,978 | ) | (1,714 | ) | ||||
| 利息支出 | 10,217 | 12,259 | ||||||
| EBITDA | 339,248 | 71,620 | ||||||
| 投資公允價值變動 | (247,875 | ) | - | |||||
| 基於股票的薪酬 | 4,909 | 298 | ||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 96,282 | $ | 71,918 | ||||
7
EBITDA 在截至2021年3月31日的三個月增加了2.676億美元，從截至2020年3月31日的三個月的7160萬美元增加到3.392億美元。這一增長主要歸因於ZIM普通股的公允價值變化2.479億美元， 營業收入增加2590萬美元，從韓進海運收取部分普通股福利索賠390萬美元 ，以及我們的股權被投資人的運營業績增加30萬美元，這些增長被截至2021年3月31日的三個月的總運營費用比截至2020年3月31日的三個月增加的1040萬美元 部分抵消。
調整後的 EBITDA在截至2021年3月31日的三個月增加了2440萬美元，從截至2020年3月31日的三個月的7190萬美元增加到9630萬美元。 這一增長主要歸因於運營收入增加了2590萬美元，從韓進航運收取了390萬美元的部分共同福利索賠，以及我們的股權 被投資人的運營業績增加了30萬美元，但與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的運營費用增加了570萬美元 ，這部分抵消了這一增長。截至2021年3月31日的三個月，調整後的EBITDA根據2.479億美元的投資公允價值變化和490萬美元的股票薪酬進行了調整 。
信貸 設施
我們， 作為擔保人，以及我們的某些子公司，作為借款人，已經為購買我們船隊中的某些船隻和2018年再融資提供了 融資方面的多項信貸安排，這在我們於2021年3月4日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2020年12月31日的年度報告Form 20-F中的附註10“長期 債務，淨額”中進行了描述。以下彙總了我們的信貸 融資和高級備註的某些條款：
信貸 融資 | 未償還本金
金額 (在 百萬美元)(1) | 抵押品 艘船隻 | ||||
| 蘇格蘭皇家銀行475.5美元。設施(2)(3) | $ | 419.6 | 進度Cvt.的.高速公路vt.的.橋牌vt.的.齊姆·摩納哥vt.的.阿根廷快遞vt.的.法國快遞 vt.的.西班牙快遞vt.的.CMA CGM RACINE這個美國vt.的.CMA CGM Melisande，這個現代 智能vt.的.柏林快遞，這個勒阿弗爾而德比D | |||
| 諾德班克-愛琴海波羅的海銀行-比雷埃夫斯銀行382.5美元。設施(2)(3) | $ | 342.8 | 符拉迪沃斯託克vt.的.預付款vt.的.大步走vt.的.未來vt.的.短跑運動員vt.的.阿瑪莉亞·C， 斑馬vt.的.阿托蒂娜(前Danae C)vt.的.迪米特里斯·C這個性能，這個歐洲， 這個迪米特拉·C這個現代速度vt.的.羅馬快遞vt.的.CMA CGM Rabelaisvt.的.釜山C 而ANL湯加拉 | |||
| 花旗銀行 1.14億美元。設施(3) | $ | 57.8 | CMA CGM Moliere而CMA CGM Musset | |||
| 花旗銀行 123.9美元。設施(3) | $ | 84.9 | 格蘭德河vt.的.津聖保羅而齊姆·金斯頓(Zim Kingston) | |||
| 花旗銀行 1.2億美元。設施(2)(3) | $ | 91.0 | 科倫坡vt.的.西雅圖Cvt.的.温哥華vt.的.新加坡而雅典快遞 | |||
| 花旗銀行-歐洲銀行(Br)3760萬美元。設施(3) | $ | 13.5 | 現代汽車的雄心 | |||
| 俱樂部 設施206.2美元(3) | $ | 118.8 | ZIM大連vt.的.巴西快遞，這個YM成熟度vt.的.黑海快遞而CMA CGM Attila | |||
| 瑞士信貸 171.8美元。設施(3) | $ | 97.0 | 扎姆·羅安達vt.的.CMA CGM神經而YM授權 | |||
| 麥格理銀行(Macquarie Bank)5800萬美元。設施 | $ | 53.4 | 尼勒杜奇獅子vt.的.菲比，這個不來梅而C漢堡 | |||
| SinoPac 1330萬美元。設施 | $ | 12.3 | 查爾斯頓 | |||
| 高級 備註(4) | $ | 300.0 | ||||
| (1) | 截至2021年3月31日 。 |
8
| (2) | 這些 信貸工具還以第二優先留置權作為擔保CMA CGM Tanredi， CMA CGM Biancavt.的.CMA CGM Samson而現代的雄心。 |
| (3) | Danaos 公司是借款人，其子公司擁有表中與貸款名稱相對的抵押品，是本信貸安排下的擔保人。 |
| (4) | 2月11日發行的高級債券的淨收益 2021年，2.944億美元中的 存入托管賬户，並與花旗銀行/NatWest新的8.15億美元信貸安排和新的1.35億美元的銷售和回租安排的淨收益一起使用， 以在2021年4月12日實施2018年信貸安排的再融資，如下所述，在2021年債務再融資項下 。 |
截至2021年3月31日 ，在我們的任何信貸安排下都沒有剩餘的借款可用。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們遵守了 信貸安排的財務契約。
此外， 如上所述，在2020年5月，我們對我們13,100標準箱船舶中的兩艘進行了再融資，現代榮譽而現代尊重 通過為期四年的售後回租安排，我們將以指定的 收購價重新購買船隻。截至2021年3月31日，我們有1.175億美元的未償還回租義務。
有關信貸安排的更多詳細信息，請參閲我們於2021年3月4日提交給美國證券交易委員會(Securities )的截至2020年12月31日的Form 20-F年度報告中的綜合財務報表附註10：“長期債務，淨額”(Long-Term Debt，Net)。
我們 在2021年4月對2018年信貸安排進行了再融資，作為我們2021年債務再融資的一部分，下面在“2021年債務 再融資”中進行了描述。
高級 備註
2021年2月11日，我們完成了本金總額為3億美元、2028年到期的8.500%的Danaos Corporation優先債券的發售，我們將其稱為高級債券。此次發行的淨收益最初存入一個託管賬户，由北卡羅來納州花旗銀行作為託管代理，隨後於2021年4月釋放，與2021年債務再融資相關。
優先票據是根據本公司與花旗銀行倫敦分行(受託人、付款代理、登記員和轉讓代理)於2021年2月11日簽訂的契約發行的。優先債券的利息為年息8.500釐，由2021年9月1日起，每年3月1日及9月1日以現金支付。高級債券將於2028年3月1日到期。優先票據是Danaos公司的一般優先無擔保債務。
有關高級票據的更多詳細信息，請參閲本報告其他部分包括的綜合財務報表的附註10“長期債務，淨額”和我們於2021年3月4日提交給美國證券交易委員會(SEC)的20-F表格年度報告中的“第5項.經營和財務回顧及展望-高級票據” 。 請參閲本報告其他部分包括的綜合財務報表的附註10“長期債務，淨額”和我們於2021年3月4日提交給美國證券交易委員會的年度報告中的“第5項.經營和財務回顧及展望-高級附註” 。
2021年 債務再融資
2021年4月12日，我們完成了之前宣佈的對我們大部分未償還優先擔保債務的再融資 債務再融資(“2021年債務再融資”)，並使用了我們與花旗銀行(Citibank N.A.)和國民威斯敏斯特銀行(National Westminster Bank Plc)於2021年4月1日簽訂的新的8.15億美元高級擔保信貸 貸款的收益，以及我們與COO附屬公司東方艦隊國際有限公司(Oriental Fleet International Company Limited)於2021年簽訂的1.35億美元回租協議。CMA CGM Attila，CMA CGM Tanredi，CMA CGM Bianca，CMA CGM Samson和CMA CGM Melisande， 和公司2021年2月發行的高級票據的淨收益， 為以下高級擔保信貸安排項下的所有未償債務再融資 ：(1)蘇格蘭皇家銀行4.755億美元 貸款，(2)HSH Nordbank-愛琴海波羅的海銀行-比雷埃夫斯銀行3.825億美元貸款，(3)花旗銀行1.14億美元貸款， (4)花旗銀行1.12億美元 (7)俱樂部貸款2.062億美元，(8)瑞士信貸1.718億美元，(9)Sinosure-CEXIM-Citibank-ABN Amro 2.034億美元。2021年債務再融資，包括8.15億美元的高級擔保信貸安排和2021年回租協議，是按照公司於2021年3月4日提交給證券交易委員會的20-F表格年度報告中更詳細描述的條款進行的。
9
這些 再融資的高級擔保信貸安排代表了我們現有的所有信貸安排和其他擔保融資安排 ，除了(1)我們的麥格理銀行(Macquarie Bank)和中國太平洋銀行(SinoPac)的高級擔保信貸安排，它們分別由我們在2020年收購的五艘船進行融資和擔保 ，以及(2)我們在2020年為這些船隻簽訂的售後回租 安排現代榮譽和現代尊重，我們將其稱為 2020年回租協議，該協議在2021年債務再融資後按照其現有條款繼續有效。
關於2021年債務再融資，本公司經修訂及重訂的限制性契約協議及經修訂的 及經重訂的管理協議已予修訂及重述，以刪除對再融資信貸安排的提述及與該等信貸安排下與貸款人的安排有關的條文 。此外，Danaos Corporation與受其約束的股東之間於2018年8月10日簽訂的股東協議 以及Danaos Corporation與受其約束的股東於2018年8月10日簽訂的登記權協議已於2021年4月30日終止。
關於市場風險的定性和定量披露
利率互換
在 過去，我們簽訂了利率互換協議，將浮動利率風險轉換為固定利率，以對衝當前市場利率波動帶來的風險，以及利率互換協議，將我們支付的與某些信貸安排相關的固定利率轉換為浮動利率，以經濟地 對衝固定利率信貸工具的公允價值，使其不受當前市場利率波動的影響。所有這些 利率互換協議都已到期，我們目前沒有任何未完成的利率互換協議。請參閲 本報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表的附註10“金融工具”。
外幣兑換風險
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，我們 沒有簽訂衍生品工具來對衝資產或負債的外幣折算或外幣交易 。
表外安排 表內安排
我們 沒有任何可被視為重大表外安排的交易、義務或關係。
10
資本化 和負債
下表 列出了我們截至2021年3月31日的合併資本。
| • | 按實際基礎 計算；以及 |
| • | 在調整後的基礎上 反映在2021年4月1日至2021年5月10日期間，用發行高級票據的淨收益對2018年信貸安排進行再融資 ，2021年4月12日，新的8.15億美元高級擔保信貸安排和2021年回租協議 ；與我們的回租義務相關的預定償還債務為200萬美元，與中國太平洋銀行信貸安排相關的計劃償還債務為50萬美元。 |
除這些調整外，在2021年4月1日至2021年5月10日期間，我們的資本沒有因債務或股權發行、重新資本化、 特別股息或債務償還而發生其他重大變化。
| 截至2021年3月31日 | ||||||||
| 實際 | 調整後的 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 債務： | ||||||||
| 高級擔保信貸安排 | $ | 1,291,097 | $ | 880,200 | ||||
| 回租義務 | 117,474 | 247,466 | ||||||
| 2028年到期的優先債券 | 300,000 | 300,000 | ||||||
| 退場費 | 22,795 | 12,039 | ||||||
| 總債務(1)(2) | $ | 1,731,366 | $ | 1,439,705 | ||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，每股面值$0.01；授權優先股1億股，未發行；實際和調整後 | - | - | ||||||
| 普通股，每股面值0.01美元；授權發行7.5億股；已發行24,938,598股，已發行20,599,327股；實際和調整後(3) | 206 | 206 | ||||||
| 額外實收資本(3) | 760,297 | 760,297 | ||||||
| 累計其他綜合損失 | (66,189 | ) | (66,189 | ) | ||||
| 留存收益(4) | 663,432 | 663,432 | ||||||
| 股東權益總額 | 1,357,746 | 1,357,746 | ||||||
| 總市值 | $ | 3,089,112 | $ | 2,797,451 | ||||
| (1) | 長期債務 不包括截至2021年3月31日的累計未償應計利息1.472億美元。 表中反映的所有債務均由Danaos Corporation擔保，如果是我們子公司的負債(實際為6570萬美元 )和我們子公司的回租義務( 實際為1.175億美元)，則由Danaos Corporation擔保，或者由我們的子公司擔保。在Danaos Corporation (實際為12.482億美元)和2028年到期的高級票據(實際為3.00億美元)債務的情況下。由於調整後的退出費反映了向貸款人支付的額外費用， 新的8.15億美元優先擔保信貸安排分八個季度分期付款。請參閲 本報告其他部分包括的未經審計的簡明合併財務報表的 附註9“長期債務，淨額”和附註4“固定資產，淨額” 。 |
| (2) | 債務總額為公允價值調整和遞延融資成本的總和，分別為1,270萬美元和3,400萬美元。 |
| (3) | 實際 以及調整後的已發行和已發行普通股包括245,562股限制性 股票，計劃於2021年12月31日和2022年12月31日歸屬，以 滿足歸屬條款為準。 |
| (4) | 由於 調整後留存收益不反映與2021年4月12日完成的再融資 相關的任何財務結果。 |
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我們的 艦隊
下表詳細介紹了截至2021年5月10日我們的艦隊部署概況：
| 船名 | 建成年份 | 船舶 大小 (TEU) | 期滿 的 憲章(1) | 租船人 | 憲章類型(2) | 穿過(3) | 憲章率(4) | 擴展選項(5) | ||||||||||||||||||||
| 現代汽車的雄心 | 2012 | 13,100 | 2024年6月 | 哼 | 噸/碳 | 2024年6月 | $ | 64,918 | +3年，60,418美元 | |||||||||||||||||||
| 現代速度 | 2012 | 13,100 | 2024年6月 | 哼 | 噸/碳 | 2024年6月 | $ | 64,918 | +3年，60,418美元 | |||||||||||||||||||
| 現代智能汽車(Hyundai Smart) | 2012 | 13,100 | 2024年5月 | 哼 | 噸/碳 | 2024年5月 | $ | 64,918 | +3年，60,418美元 | |||||||||||||||||||
| 現代尊重(6) | 2012 | 13,100 | 2024年3月 | 哼 | 噸/碳 | 2024年3月 | $ | 64,918 | +3年，60,418美元 | |||||||||||||||||||
| 現代榮譽(6) | 2012 | 13,100 | 2024年2月 | 哼 | 噸/碳 | 2024年2月 | $ | 64,918 | +3年，60,418美元 | |||||||||||||||||||
| 羅馬快遞 | 2011 | 10,100 | 2022年2月 | 哈帕格·勞埃德 | 噸/碳 | 2021年5月 | $ | 27,000 | ||||||||||||||||||||
| 噸/碳 | 2022年2月 | $ | 28,000 | +3個月，以28,000元計 | ||||||||||||||||||||||||
| 29,000元+10至14個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 30,000美元+10至14個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 柏林快遞 | 2011 | 10,100 | 2022年4月 | 羊鳴 | 噸/碳 | 2022年4月 | $ | 27,750 | +4個月，利率為27,750美元 | |||||||||||||||||||
| +10.5個月至13.5個月，27,750美元 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 雅典快遞 | 2011 | 10,100 | 2022年2月 | 哈帕格·勞埃德 | 噸/碳 | 2021年5月 | $ | 27,000 | ||||||||||||||||||||
| 噸/碳 | 2022年2月 | $ | 28,000 | +3個月，以28,000元計 | ||||||||||||||||||||||||
| 29,000元+10至14個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 30,000美元+10至14個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 勒阿弗爾 | 2006 | 9,580 | 2023年4月 | 理學碩士 | 噸/碳 | 2023年4月 | $ | 23,000 | +4個月，以23,000元計 | |||||||||||||||||||
| 釜山C | 2006 | 9,580 | 2023年3月 | 理學碩士 | 噸/碳 | 2023年3月 | $ | 23,000 | +4個月，以23,000元計 | |||||||||||||||||||
| 不來梅 | 2009 | 9,012 | 2022年12月 | 理學碩士 | 噸/碳 | 2022年12月 | $ | 23,000 | +2個月，以23,000元計 | |||||||||||||||||||
| C漢堡 | 2009 | 9,012 | 2023年1月 | 理學碩士 | 噸/碳 | 2023年1月 | $ | 23,000 | +2個月，以23,000元計 | |||||||||||||||||||
| 尼勒杜奇獅子 | 2008 | 8,626 | 2022年2月 | 尼勒杜奇 | 噸/碳 | 2022年2月 | $ | 28,000 | +3個月，以28,000元計 | |||||||||||||||||||
| 查爾斯頓 | 2005 | 8,533 | 2021年12月 | RCL | 噸/碳 | 2021年12月 | $ | 30,000 | +2個月，$30,000 | |||||||||||||||||||
| CMA CGM Melisande | 2012 | 8,530 | 2024年5月 | CMA CGM | 噸/碳 | 2023年11月 | $ | 43,000 | ||||||||||||||||||||
| 噸/碳 | 2024年5月 | 在市場上 | (7) | 在市場上超過6個月(7) | ||||||||||||||||||||||||
| CMA CGM Attila | 2011 | 8,530 | 2023年10月 | CMA CGM | 噸/碳 | 2023年4月 | $ | 43,000 | ||||||||||||||||||||
| 噸/碳 | 2023年10月 | 在市場上 | (7) | 在市場上超過6個月(7) | ||||||||||||||||||||||||
| CMA CGM Tanredi | 2011 | 8,530 | 2023年11月 | CMA CGM | 噸/碳 | 2023年5月 | $ | 43,000 | ||||||||||||||||||||
| 噸/碳 | 2023年11月 | 在市場上 | (7) | 在市場上超過6個月(7) | ||||||||||||||||||||||||
| CMA CGM Bianca | 2011 | 8,530 | 2024年1月 | CMA CGM | 噸/碳 | 2023年7月 | $ | 43,000 | ||||||||||||||||||||
| 噸/碳 | 2024年1月 | 在市場上 | (7) | 在市場上超過6個月(7) | ||||||||||||||||||||||||
| CMA CGM Samson | 2011 | 8,530 | 2024年3月 | CMA CGM | 噸/碳 | 2023年9月 | $ | 43,000 | ||||||||||||||||||||
| 噸/碳 | 2024年3月 | 在市場上 | (7) | 在市場上超過6個月(7) | ||||||||||||||||||||||||
| 美國 | 2004 | 8,468 | 2023年2月 | 理學碩士 | 噸/碳 | 2023年2月 | $ | 22,000 | +4個月，年薪22,000元 | |||||||||||||||||||
| 歐洲 | 2004 | 8,468 | 2023年3月 | 理學碩士 | 噸/碳 | 2023年3月 | $ | 22,000 | +4個月，年薪22,000元 | |||||||||||||||||||
| 菲比 | 2005 | 8,463 | 2022年4月 | 一 | 噸/碳 | 2022年4月 | $ | 24,000 | +4個月，24,000美元 | |||||||||||||||||||
| CMA CGM Moliere | 2009 | 6,500 | 2022年2月 | CMA CGM | 噸/碳 | 2021年8月 | $ | 34,350 | ||||||||||||||||||||
| 噸/碳 | 2022年2月 | 在市場上 | (7) | 在市場上超過6個月(7) | ||||||||||||||||||||||||
| CMA CGM Musset | 2010 | 6,500 | 2022年8月 | CMA CGM | 噸/碳 | 2022年2月 | $ | 34,350 | ||||||||||||||||||||
| 噸/碳 | 2022年8月 | 在市場上 | (7) | 在市場上超過6個月(7) | ||||||||||||||||||||||||
| CMA CGM神經 | 2010 | 6,500 | 2022年10月 | CMA CGM | 噸/碳 | 2022年4月 | $ | 34,350 | ||||||||||||||||||||
| 噸/碳 | 2022年10月 | 在市場上 | (7) | 在市場上超過6個月(7) | ||||||||||||||||||||||||
| CMA CGM Rabelais | 2010 | 6,500 | 2022年12月 | CMA CGM | 噸/碳 | 2022年6月 | $ | 34,350 | ||||||||||||||||||||
| 噸/碳 | 2022年12月 | 在市場上 | (7) | 在市場上超過6個月(7) | ||||||||||||||||||||||||
| CMA CGM RACINE | 2010 | 6,500 | 2023年1月 | CMA CGM | 噸/碳 | 2022年7月 | $ | 34,350 | ||||||||||||||||||||
| 噸/碳 | 2023年1月 | 在市場上 | (7) | 在市場上超過6個月(7) | ||||||||||||||||||||||||
| YM授權 | 2010 | 6,500 | 2028年1月 | 羊鳴 | B/B | 2028年1月 | $ | 26,890 | +8個月，26,890美元 | |||||||||||||||||||
| YM成熟度 | 2010 | 6,500 | 2028年4月 | 羊鳴 | B/B | 2028年4月 | $ | 26,890 | +8個月，26,890美元 | |||||||||||||||||||
| 迪米特拉C | 2002 | 6,402 | 2023年1月 | 哈帕格·勞埃德 | 噸/碳 | 2023年1月 | $ | 20,000 | +3個月，$20,000 | |||||||||||||||||||
| +12個月，年薪21,500美元 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 性能 | 2002 | 6,402 | 2021年7月 | CMA CGM | 噸/碳 | 2021年7月 | $ | 16,500 | +1個月，16,500 | |||||||||||||||||||
| 2024年5月 | ZIM | 噸/碳 | 2024年5月 | $ | 36,000 | +6個月，年薪36,000元 | ||||||||||||||||||||||
| 格蘭德河 | 2008 | 4,253 | 2021年12月 | KMTC | 噸/碳 | 2021年12月 | $ | 24,500 | +2個月，24,500美元 | |||||||||||||||||||
| 津聖保羅 | 2008 | 4,253 | 2023年2月 | ZIM | 噸/碳 | 2023年2月 | $ | 21,150 | +4個月，利率為21,150美元 | |||||||||||||||||||
| +13個月；25,000元 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 齊姆·金斯頓(Zim Kingston) | 2008 | 4,253 | 2023年4月 | ZIM | 噸/碳 | 2023年4月 | $ | 25,500 | +4個月，利率為25,500美元 | |||||||||||||||||||
| 齊姆·摩納哥 | 2009 | 4,253 | 2022年7月 | ZIM | 噸/碳 | 2022年7月 | $ | 20,000 | +2個月，$20,000 | |||||||||||||||||||
| ZIM大連 | 2009 | 4,253 | 2021年5月 | ZIM | 噸/碳 | 2021年5月 | $ | 13,700 | ||||||||||||||||||||
| 2022年11月 | KMTC | 噸/碳 | 2022年11月 | $ | 30,750 | +4個月，30,750美元 | ||||||||||||||||||||||
| 扎姆·羅安達 | 2009 | 4,253 | 2025年8月 | ZIM | 噸/碳 | 2021年8月 | $ | 13,700 | ||||||||||||||||||||
| 噸/碳 | 2025年8月 | $ | 30,000 | +4個月，年薪30,000美元 | ||||||||||||||||||||||||
| 西雅圖C | 2007 | 4,253 | 2021年9月 | CMA CGM | 噸/碳 | 2021年9月 | $ | 25,000 | 25,000元+2.5個月 | |||||||||||||||||||
| 温哥華 | 2007 | 4,253 | 2021年12月 | 東方海外 | 噸/碳 | 2021年12月 | $ | 23,500 | +2個月，利息為23,500美元 | |||||||||||||||||||
| 德比D | 2004 | 4,253 | 2022年1月 | CMA CGM | 噸/碳 | 2022年1月 | $ | 25,000 | +1個月；25,000元 | |||||||||||||||||||
| ANL湯加拉 | 2004 | 4,253 | 2023年1月 | ZIM | 噸/碳 | 2023年1月 | $ | 30,750 | +4個月，30,750美元 | |||||||||||||||||||
| 迪米特里斯C | 2001 | 3,430 | 2022年1月 | CMA CGM | 噸/碳 | 2022年1月 | $ | 21,500 | +2個月，利率為21,500美元 | |||||||||||||||||||
| 阿根廷快遞 | 2010 | 3,400 | 2023年5月 | 馬士基 | 噸/碳 | 2023年5月 | $ | 26,500 | +4個月，利率為26,500美元 | |||||||||||||||||||
| 巴西快遞 | 2010 | 3,400 | 2021年9月 | CMA CGM | 噸/碳 | 2021年9月 | $ | 15,750 | +3個月，利率為15,750美元 | |||||||||||||||||||
| 法國快遞 | 2010 | 3,400 | 2021年10月 | CMA CGM | 噸/碳 | 2021年10月 | $ | 15,750 | +3個月，利率為15,750美元 | |||||||||||||||||||
| 西班牙快遞 | 2011 | 3,400 | 2022年1月 | 中遠集團 | 噸/碳 | 2022年1月 | $ | 20,400 | +2個月，20,400美元 | |||||||||||||||||||
| 黑海快遞 | 2011 | 3,400 | 2022年1月 | 中遠集團 | 噸/碳 | 2022年1月 | $ | 21,150 | +2個月，利率為21,150美元 | |||||||||||||||||||
| 新加坡 | 2004 | 3,314 | 2021年10月 | SM線 | 噸/碳 | 2021年10月 | $ | 17,100 | +2個月，利率為17,100美元 | |||||||||||||||||||
| 科倫坡 | 2004 | 3,314 | 2021年12月 | 中遠集團 | 噸/碳 | 2021年12月 | $ | 20,400 | +2個月，20,400美元 | |||||||||||||||||||
| 斑馬 | 2001 | 2,602 | 2021年8月 | 常綠 | 噸/碳 | 2021年8月 | $ | 15,000 | +2.5個月，年薪15,000元 | |||||||||||||||||||
| 阿托蒂娜(前Danae C) | 2001 | 2,524 | 2022年2月 | 國際貿易標準分類 | 噸/碳 | 2022年2月 | $ | 20,000 | +2個月，$20,000 | |||||||||||||||||||
| 阿瑪莉亞·C | 1998 | 2,452 | 2023年1月 | 東方海外 | 噸/碳 | 2021年7月 | $ | 12,200 | ||||||||||||||||||||
| 噸/碳 | 2023年1月 | $ | 24,000 | +2個月，以24,000元計 | ||||||||||||||||||||||||
| 符拉迪沃斯託克 | 1997 | 2,200 | 2021年10月 | 馬士基 | 噸/碳 | 2021年10月 | $ | 14,000 | +6個月，以14,000元計 | |||||||||||||||||||
| 大步走 | 1997 | 2,200 | 2022年2月 | 常綠 | 噸/碳 | 2022年2月 | $ | 14,500 | +1個月，14,500美元 | |||||||||||||||||||
| 短跑運動員 | 1997 | 2,200 | 2021年12月 | 常綠 | 噸/碳 | 2021年12月 | $ | 14,000 | +1.5個月，以14,000元計 | |||||||||||||||||||
| 未來 | 1997 | 2,200 | 2021年11月 | 常綠 | 噸/碳 | 2021年11月 | $ | 14,000 | +2個月，以14,000元計 | |||||||||||||||||||
| 預付款 | 1997 | 2,200 | 2022年1月 | 常綠 | 噸/碳 | 2022年1月 | $ | 14,500 | +1個月，14,500美元 | |||||||||||||||||||
| 橋牌 | 1998 | 2,200 | 2022年4月 | 薩穆德拉 | 噸/碳 | 2022年4月 | $ | 15,000 | +2個月，以15,000元計 | |||||||||||||||||||
| 高速公路 | 1998 | 2,200 | 2022年8月 | 中遠集團 | 噸/碳 | 2022年8月 | $ | 17,000 | +4個月，以17,000元計 | |||||||||||||||||||
| 進度C | 1998 | 2,200 | 2021年12月 | 常綠 | 噸/碳 | 2021年12月 | $ | 14,000 | +1.5個月，以14,000元計 | |||||||||||||||||||
12
| 雙子座飛船 | 建成年份 | 船舶 大小 (TEU) | 到期 的 憲章(1) | 租船人 | 憲章類型(2) | 至(3) | 憲章率(4) | 擴展選項(5) | ||||||||||||||||||||
| 貝麗塔(8) | 2006 | 8,533 | 2021年9月 | CMA CGM | 噸/碳 | 2021年9月 | $ | 25,000 | +4個月，年薪25,000元 | |||||||||||||||||||
| 凱瑟琳·C(8) | 2001 | 6,422 | 2023年1月 | 理學碩士 | 噸/碳 | 2023年1月 | $ | 18,000 | +4個月，年薪18,000元 | |||||||||||||||||||
| 獅子座C(8) | 2002 | 6,422 | 2022年8月 | 理學碩士 | 噸/碳 | 2022年8月 | $ | 18,000 | +4個月，年薪18,000元 | |||||||||||||||||||
| 蘇伊士運河(8)(9) | 2002 | 5,610 | 2023年3月 | TS線 | 噸/碳 | 2023年3月 | $ | 30,000 | +4個月，年薪30,000美元 | |||||||||||||||||||
| 熱那亞(8)(9) | 2002 | 5,544 | 2021年9月 | 海頭 | 噸/碳 | 2021年9月 | $ | 21,000 | +2個月，$21,000 | |||||||||||||||||||
| 2024年11月 | PIL | 噸/碳 | 2024年11月 | $ | 39,999 | +4個月，利率為39,999美元 | ||||||||||||||||||||||
| (1) | 最早的 日期包機可能過期。大多數租船合同都包括延長租期的選項，如“延期 選項”欄中所述。 |
| (2) | “T/C” 代表“定期租船”，“B/B”代表“光船租船”。 |
| (3) | 此 欄表示在該日期右邊一欄中列出的租船費率的支付截止日期。 對於在整個租期內租船費率相同的租船，此日期與“租約到期”欄中列出的租船到期日相同 |
| (4) | 毛租費，不包括租船佣金。 |
| (5) | 在 租船人的選擇權。 |
| (6) | Danaos的一家子公司持有該船的光船租賃權益，據此，該子公司將在租賃期滿時獲得該船的所有權利。 |
| (7) | 合同租期最後九個月的每日租船費率為當時的現行市場費率。(8) 雙子座收購的船舶，Danaos持有49%的股權 |
| (9) | 雙子座的一家子公司持有該船的光船租賃權益，據此，該子公司將在租賃期滿時獲得該船的所有權利。 |
13
前瞻性陳述
本報告中討論的事項 可能構成1933年“證券法”第27A節 和1934年“證券交易法”第21E節規定的避風港條款所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述反映了我們對未來事件和財務表現的當前看法，可能包括有關我們的運營、 現金流、財務狀況(包括有關船隻和其他資產價值、計劃、目標、目標、戰略、 未來事件、業績或業務前景、我們的業務和我們經營的市場的變化和趨勢)的陳述，以及 除歷史事實陳述之外的潛在假設和其他陳述。本新聞稿中的前瞻性陳述 基於各種假設。儘管Danaos Corporation認為這些假設在做出時是合理的 ，因為這些假設本身就會受到很難 或不可能預測且超出我們控制範圍的重大不確定性和意外事件的影響，但Danaos Corporation不能向您保證它將實現或實現這些 預期、信念或預測。我們認為，可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果大不相同的重要因素包括：“新冠肺炎”疫情的影響和在全球範圍內遏制其蔓延的努力 ，包括對全球經濟活動的影響、對海運集裝箱貨物的需求、 承租人履行對我們義務的能力和意願、集裝箱船的租金、進行洗滌器安裝、幹船塢和維修的造船廠 。, 更換船員和獲得融資；Danaos有能力 實現2021年債務再融資的預期收益，並遵守與2021年債務再融資相關的新信貸安排和其他融資協議的條款 、世界經濟和貨幣的強勢、一般市場狀況，包括租船費率和船舶價值的變化、租船對手業績、需求變化 可能影響定期租船人對計劃內和計劃外對接的態度、我們運營費用的變化，包括 bunch在我們的融資安排中獲得融資和遵守公約的能力， 監管機構採取的行動，未決或未來訴訟的潛在責任，國內和國際政治 條件，由於事故和政治事件或恐怖分子的行為可能導致的航運路線中斷。
風險 和不確定性在我們提交給美國證券交易委員會的報告中有進一步描述。
14
財務報表索引
| 截至2021年3月31日(未經審計)和2020年12月31日的簡明合併資產負債表 | F-2 |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月簡明綜合收益表(未經審計) | F-3 |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日止三個月簡明綜合全面收益/(虧損)報表(未經審計) | F-4 |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月股東權益簡明綜合變動表(未經審計) | F-5 |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月簡明合併現金流量表(未經審計) | F-6 |
| 未經審計簡明合併財務報表附註 | F-7 |
F-1
Danaos 公司
壓縮 合併資產負債表
(以千美元表示 ，不包括每股和每股金額)
| 自.起 | |||||||||||
| 三月三十一號， | 十二月三十一日， | ||||||||||
| 備註 | 2021 | 2020 | |||||||||
| (未經審計) | |||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產 | |||||||||||
| 現金和現金等價物 | 3 | $ | 68,104 | $ | 65,663 | ||||||
| 應收賬款淨額 | 7,343 | 7,556 | |||||||||
| 盤存 | 9,272 | 9,619 | |||||||||
| 預付費用 | 1,166 | 855 | |||||||||
| 關聯方應收賬款 | 15 | 21,232 | 20,426 | ||||||||
| 其他流動資產 | 7 | 89,679 | 14,329 | ||||||||
| 流動資產總額 | 196,796 | 118,448 | |||||||||
| 非流動資產 | |||||||||||
| 按成本計算的固定資產，扣除累計折舊967,759美元(2020年：941,960美元) | 4 | 2,455,171 | 2,479,937 | ||||||||
| 遞延費用，淨額 | 5 | 15,737 | 17,339 | ||||||||
| 受限現金 | 3,9 | 294,404 | - | ||||||||
| 對關聯公司的投資 | 6 | 17,076 | 15,273 | ||||||||
| 其他非流動資產 | 7 | 275,378 | 83,383 | ||||||||
| 非流動資產總額 | 3,057,766 | 2,595,932 | |||||||||
| 總資產 | $ | 3,254,562 | $ | 2,714,380 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 流動負債 | |||||||||||
| 應付帳款 | $ | 12,709 | $ | 10,613 | |||||||
| 應計負債 | 8 | 14,845 | 10,960 | ||||||||
| 長期債務的當期部分，淨額 | 9 | 111,130 | 155,662 | ||||||||
| 長期回租債務的當期部分，淨額 | 4 | 24,862 | 24,515 | ||||||||
| 累計應計利息，本期部分 | 7,169 | 18,036 | |||||||||
| 未賺取收入 | 19,487 | 19,476 | |||||||||
| 其他流動負債 | 418 | 423 | |||||||||
| 流動負債總額 | 190,620 | 239,685 | |||||||||
| 長期負債 | |||||||||||
| 長期債務，淨額 | 9 | 1,458,947 | 1,187,345 | ||||||||
| 長期回租債務，扣除當期部分 | 4 | 89,673 | 95,585 | ||||||||
| 累計應計利息，扣除當期部分 | 140,037 | 136,433 | |||||||||
| 未賺取收入，扣除當期部分 | 17,458 | 19,574 | |||||||||
| 其他長期負債 | 81 | 181 | |||||||||
| 長期負債總額 | 1,706,196 | 1,439,118 | |||||||||
| 總負債 | 1,896,816 | 1,678,803 | |||||||||
| 承諾和或有事項 | 11 | - | - | ||||||||
| 股東權益 | |||||||||||
| 優先股(面值0.01美元，截至2021年3月31日和2020年12月31日授權發行的1億股優先股) | 12 | - | - | ||||||||
| 普通股(面值為0.01美元)，截至2021年3月31日和2020年12月31日批准的7.5億股普通股。截至2021年3月31日和2020年12月31日已發行的24,938,598股和24,788,598股；截至2021年3月31日和2020年12月31日已發行的20,599,327股和20,449,327股) | 12 | 206 | 204 | ||||||||
| 額外實收資本 | 760,297 | 755,390 | |||||||||
| 累計其他綜合損失 | 7,10 | (66,189 | ) | (86,669 | ) | ||||||
| 留存收益 | 663,432 | 366,652 | |||||||||
| 股東權益總額 | 1,357,746 | 1,035,577 | |||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 3,254,562 | $ | 2,714,380 | |||||||
附註 是這些精簡合併財務報表的組成部分。
F-2
Danaos 公司
精簡 合併損益表(未經審計)
(以千美元表示 ，不包括每股和每股金額)
| 截至三個月 | |||||||||||
| 三月三十一號， | |||||||||||
| 備註 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 營業收入 | 13 | $ | 132,118 | $ | 106,196 | ||||||
| 運營費用 | |||||||||||
| 航程費用 | 15 | (4,228 | ) | (4,046 | ) | ||||||
| 船舶運營費用 | (31,078 | ) | (26,002 | ) | |||||||
| 折舊 | (25,799 | ) | (24,581 | ) | |||||||
| 延期幹船塢攤銷和特別調查費用 | 5 | (2,509 | ) | (2,310 | ) | ||||||
| 一般和行政費用 | 15 | (10,895 | ) | (5,840 | ) | ||||||
| 營業收入 | 57,609 | 43,417 | |||||||||
| 其他收入(費用)： | |||||||||||
| 利息收入 | 1,978 | 1,714 | |||||||||
| 利息支出 | (15,111 | ) | (16,313 | ) | |||||||
| 投資公允價值變動 | 7 | 247,875 | - | ||||||||
| 其他財務費用 | (452 | ) | (622 | ) | |||||||
| 投資權益收益 | 6 | 1,803 | 1,545 | ||||||||
| 其他收入，淨額 | 11 | 3,971 | 251 | ||||||||
| 衍生品損失 | 10 | (893 | ) | (903 | ) | ||||||
| 其他收入/(支出)合計(淨額) | 239,171 | (14,328 | ) | ||||||||
| 淨收入 | $ | 296,780 | $ | 29,089 | |||||||
| 每股收益 | |||||||||||
| 基本每股收益 | $ | 14.62 | $ | 1.18 | |||||||
| 稀釋後每股收益 | $ | 14.47 | $ | 1.17 | |||||||
| 普通股基本加權平均數(千股) | 14 | 20,293 | 24,573 | ||||||||
| 稀釋後的普通股加權平均數(千股) | 14 | 20,513 | 24,789 | ||||||||
附註 是這些精簡合併財務報表的組成部分。
F-3
Danaos 公司
精簡 綜合全面收益/(虧損)表(未經審計)
(以千美元表示 )
| 截至三個月 | |||||||||||
| 三月三十一號， | |||||||||||
| 備註 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 當期淨收益 | $ | 296,780 | $ | 29,089 | |||||||
| 其他綜合收益/(虧損)： | |||||||||||
| 可供出售證券的未實現收益/(虧損) | 7 | 19,587 | (8,332 | ) | |||||||
| 現金流量套期保值遞延已實現虧損攤銷 | 10 | 893 | 903 | ||||||||
| 其他綜合收益/(虧損)合計 | 20,480 | (7,429 | ) | ||||||||
| 綜合收益 | $ | 317,260 | $ | 21,660 | |||||||
附註 是這些精簡合併財務報表的組成部分
F-4
Danaos 公司
簡明 合併股東權益變動表(未經審計)
(以千美元表示 )
普通股 | 累計 | |||||||||||||||||||||||
數的股票 | 帕爾價值 | 其他內容實繳資本 | 其他全面 損失 | 留用收益 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 截至2019年12月31日 | 24,789 | $ | 248 | $ | 785,274 | $ | (116,934 | ) | $ | 213,102 | $ | 881,690 | ||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | — | 29,089 | 29,089 | ||||||||||||||||||
| 股票薪酬 | — | — | 298 | — | — | 298 | ||||||||||||||||||
| 其他綜合收益的淨變動 | — | — | — | (7,429 | ) | — | (7,429 | ) | ||||||||||||||||
| 截至2020年3月31日 | 24,789 | $ | 248 | $ | 785,572 | $ | (124,363 | ) | $ | 242,191 | $ | 903,648 | ||||||||||||
| 普通股 | 累計 | |||||||||||||||||||||||
| 數量 股票 | 帕爾 價值 | 其他內容 實繳 資本 | 其他 全面 損失 | 留用 收益 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 截至2020年12月31日 | 20,449 | $ | 204 | $ | 755,390 | $ | (86,669 | ) | $ | 366,652 | $ | 1,035,577 | ||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | — | 296,780 | 296,780 | ||||||||||||||||||
| 股票薪酬 | 150 | 2 | 4,907 | — | — | 4,909 | ||||||||||||||||||
| 其他綜合收益的淨變動 | — | — | — | 20,480 | — | 20,480 | ||||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日 | 20,599 | $ | 206 | $ | 760,297 | $ | (66,189 | ) | $ | 663,432 | $ | 1,357,746 | ||||||||||||
附註 是這些精簡合併財務報表的組成部分。
F-5
Danaos 公司
簡明 合併現金流量表(未經審計)
(以千美元表示 )
| 截至三個月 | ||||||||
| 三月三十一號， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨收入 | $ | 296,780 | $ | 29,089 | ||||
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整 | ||||||||
| 折舊 | 25,799 | 24,581 | ||||||
| 延期幹船塢攤銷和特別調查費用 | 2,509 | 2,310 | ||||||
| 財務成本攤銷 | 3,297 | 2,520 | ||||||
| 債務應計退場費 | 134 | 138 | ||||||
| 債務貼現攤銷 | 1,597 | 1,534 | ||||||
| PIK興趣 | 642 | 807 | ||||||
| 投資公允價值變動 | (247,875 | ) | - | |||||
| 船塢和特別調查費用延期付款 | (907 | ) | (4,850 | ) | ||||
| 利率互換遞延已實現虧損攤銷 | 893 | 903 | ||||||
| 基於股票的薪酬 | 4,909 | 298 | ||||||
| 投資權益收益 | (1,803 | ) | (1,545 | ) | ||||
| (增加)/減少 | ||||||||
| 應收賬款 | 213 | (776 | ) | |||||
| 盤存 | 347 | (213 | ) | |||||
| 預付費用 | (311 | ) | 520 | |||||
| 關聯方應收賬款 | (806 | ) | (1,551 | ) | ||||
| 其他流動和非流動資產 | 1,772 | (645 | ) | |||||
| 增加/(減少) | ||||||||
| 應付帳款 | 1,551 | 1,877 | ||||||
| 應計負債 | 1,727 | 3,466 | ||||||
| 當期和長期未賺取收入 | (2,105 | ) | (2,932 | ) | ||||
| 其他流動和長期負債 | (105 | ) | (104 | ) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 | 88,258 | 55,427 | ||||||
| 投資活動的現金流 | ||||||||
| 船舶的增加和發展 | (1,236 | ) | (42,246 | ) | ||||
| 投資 | 2,392 | (75 | ) | |||||
| 由投資活動提供/(用於)投資活動的淨現金 | 1,156 | (42,321 | ) | |||||
| 融資活動的現金流 | ||||||||
| 長期債務收益 | 294,386 | - | ||||||
| 償還長期債務 | (71,849 | ) | (32,637 | ) | ||||
| 回租債務的支付 | (5,916 | ) | (3,876 | ) | ||||
| 累計應計利息的支付 | (4,702 | ) | (8,329 | ) | ||||
| 融資成本 | (4,488 | ) | (10,415 | ) | ||||
| 融資活動提供/(用於)的淨現金 | 207,431 | (55,257 | ) | |||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加/(減少) | 296,845 | (42,151 | ) | |||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 65,663 | 139,170 | ||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 362,508 | $ | 97,019 | ||||
附註 是這些精簡合併財務報表的組成部分。
F-6
Danaos 公司
未經審計簡明合併財務報表附註
| 1 | 演示文稿和一般信息的基礎 |
隨附的簡明綜合財務報表(未經審計)是按照美國公認會計原則 編制的(“美國公認會計原則”)。公司的報告和本位幣 為美元。
Danaos 公司(“Danaos”或“公司”)前身為Danaos Holdings Limited，根據利比裏亞法律於1998年12月7日成立，目前是下列公司所有流通股的唯一所有者。Danaos 控股有限公司於2005年10月7日在馬紹爾羣島重新註冊。關於搬遷事宜， 公司更名為Danaos公司。2005年10月14日，該公司提交了申請，馬紹爾羣島接受了 修訂和重新修訂的公司章程。Danaos公司的法定股本為7.5億股面值為0.01美元的普通股和1億股面值為0.01美元的優先股。請參閲附註12，“股東權益”。該公司的主要業務是收購和運營船舶。Danaos通過船舶擁有公司開展業務，這些公司的主要活動是擁有和運營集裝箱船，這些集裝箱船由公司關聯方 獨家管理。
在 管理層的意見中，隨附的Danaos及其子公司的簡明綜合財務報表(未經審計) 包含所有必要的調整，以在所有重要方面公平地呈現本公司截至2021年3月31日的簡明綜合財務狀況 截至2021年3月31日和 2020年3月31日的三個月的簡明綜合經營業績以及截至2021年和2020年3月31日的三個月的簡明綜合現金流量。所有此類調整都被視為 正常、重複的性質。這些財務報表應與Danaos截至2020年12月31日的Form 20-F年度報告中包含的合併財務報表和相關説明一併閲讀。 截至2021年3月31日的三個月的經營業績不一定代表全年的預期業績 。年終簡明綜合資產負債表數據來源於年度財務報表，但 不包括美國普遍接受的會計原則所要求的所有披露。
隨附的 簡明綜合財務報表(未經審計)代表本公司 及其全資子公司的賬目合併。子公司從控制權移交給 公司之日起完全合併。它們從控制權停止之日起解除合併。公司間交易餘額和公司間交易的未實現收益 被沖銷。
公司還合併被確定為可變利益實體的實體，公司是這些實體的主要受益者， 根據美國公認會計原則的權威指導定義。可變利益實體被定義為這樣的法人實體： (A)股權持有人作為一個羣體缺乏控制財務利益的特徵，包括決策能力和對實體剩餘風險和回報的興趣，或者(B)股權持有人沒有提供足夠的 股權投資，允許實體在沒有額外從屬財務支持的情況下為其活動提供資金，或者(C)一些投資者的 投票權與他們吸收實體預期損失的義務不成比例，他們的權利 或者，該實體的所有活動 都涉及或代表擁有極少投票權的投資者進行。精簡合併財務 報表(未經審計)已編制，以反映以下所列公司的合併情況。以下所列公司的歷史資產負債表 和經營業績已反映在簡明綜合資產負債表和簡明 合併損益表、現金流量表和股東權益表中，它們分別在各自成立之日起 日起 日起反映在簡明綜合資產負債表和簡明 綜合收益表、現金流量表和股東權益表中。合併後的公司被稱為“Danaos”或“公司”。
截至2021年3月31日 ，Danaos包括以下列出的船東公司(“Danaos子公司”)。所有船隻 均為集裝箱船：
| 公司 | 成立為法團的日期 | 船名 | 建成年份 | TEU(1) | ||||||||||
| Megacarrier(1號)公司 | 2007年9月10日 | 現代榮譽 | 2012 | 13,100 | ||||||||||
| Megacarrier(第2號)公司 | 2007年9月10日 | 現代尊重 | 2012 | 13,100 | ||||||||||
| Megacarrier(第3號)公司 | 2007年9月10日 | 現代智能汽車(Hyundai Smart) | 2012 | 13,100 | ||||||||||
| Megacarrier(第4名)公司 | 2007年9月10日 | 現代速度 | 2012 | 13,100 | ||||||||||
| Megacarrier(第5位)公司 | 2007年9月10日 | 現代汽車的雄心 | 2012 | 13,100 | ||||||||||
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Danaos 公司
未經審計的簡明合併財務報表附註 (續)
| 公司 | 成立為法團的日期 | 船名 | 建成年份 | TEU(1) | ||||||||||
| CellContainer(第6位)公司 | 2007年10月31日 | 柏林快遞 | 2011 | 10,100 | ||||||||||
| CellContainer(第7位)公司 | 2007年10月31日 | 羅馬快遞 | 2011 | 10,100 | ||||||||||
| CellContainer(第8位)公司 | 2007年10月31日 | 雅典快遞 | 2011 | 10,100 | ||||||||||
| 卡利塔船務有限公司。 | 二00三年二月二十七日 | 釜山C | 2006 | 9,580 | ||||||||||
| 雷蒙納船務有限公司 | 二00三年二月二十七日 | 勒阿弗爾 | 2006 | 9,580 | ||||||||||
| 海洋航母(2號)公司 | 2020年10月15日 | 不來梅 | 2009 | 9,012 | ||||||||||
| 海洋航母(3號)公司 | 2020年10月15日 | C漢堡 | 2009 | 9,012 | ||||||||||
| 布萊克韋爾海運公司(Blackwell Seaways Inc.) | 2020年1月9日 | 尼勒杜奇獅子 | 2008 | 8,626 | ||||||||||
| 海洋航母(1號)公司 | 2020年2月19日 | 查爾斯頓 | 2005 | 8,533 | ||||||||||
| Teucarrier(第5號)公司 | 2007年9月17日 | CMA CGM Melisande | 2012 | 8,530 | ||||||||||
| Teucarrier(1號)公司 | 2007年01月31日 | CMA CGM Attila | 2011 | 8,530 | ||||||||||
| Teucarrier(2號)公司 | 2007年01月31日 | CMA CGM Tanredi | 2011 | 8,530 | ||||||||||
| Teucarrier(3號)公司 | 2007年01月31日 | CMA CGM Bianca | 2011 | 8,530 | ||||||||||
| Teucarrier(4號)公司 | 2007年01月31日 | CMA CGM Samson | 2011 | 8,530 | ||||||||||
| 海洋新船務有限公司。 | 二00二年一月十四日 | 歐洲 | 2004 | 8,468 | ||||||||||
| 海洋大獎導航有限公司。 | 二00三年一月二十一日 | 美國 | 2004 | 8,468 | ||||||||||
| 獎勵國際航運公司。 | 2019年10月1日 | 菲比 | 2005 | 8,463 | ||||||||||
| BoxCarrier(第二)公司 | 2006年06月27日 | CMA CGM Musset | 2010 | 6,500 | ||||||||||
| BoxCarrier(第3位)公司 | 2006年06月27日 | CMA CGM神經 | 2010 | 6,500 | ||||||||||
| BoxCarrier(第4位)公司 | 2006年06月27日 | CMA CGM Rabelais | 2010 | 6,500 | ||||||||||
| BoxCarrier(第5位)公司 | 2006年06月27日 | CMA CGM RACINE | 2010 | 6,500 | ||||||||||
| BoxCarrier(第一)公司 | 2006年06月27日 | CMA CGM Moliere | 2009 | 6,500 | ||||||||||
| 快運(第一)公司(ExpressCarrier(1)Corp.) | 2007年03月5日 | YM授權 | 2010 | 6,500 | ||||||||||
| 快運(第二)公司 | 2007年03月5日 | YM成熟度 | 2010 | 6,500 | ||||||||||
| Actaea Company Limited(Actaea Company Limited) | 2014年10月14日 | 性能 | 2002 | 6,402 | ||||||||||
| 星空船務有限公司 | 2014年10月14日 | 迪米特拉C | 2002 | 6,402 | ||||||||||
| 大陸海洋公司(Continental Marine Inc.) | 2006年03月22日 | 齊姆·摩納哥 | 2009 | 4,253 | ||||||||||
| MedSeA Marine Inc. | 2006年5月8日 | ZIM大連 | 2009 | 4,253 | ||||||||||
| 黑海陸戰隊(BlackSea Marine Inc.) | 2006年5月8日 | 扎姆·羅安達 | 2009 | 4,253 | ||||||||||
| 灣景船務公司(Bayview Shipping Inc.) | 2006年03月22日 | 格蘭德河 | 2008 | 4,253 | ||||||||||
| Channelview Marine Inc. | 2006年03月22日 | 津聖保羅 | 2008 | 4,253 | ||||||||||
| 波羅的海海洋公司 | 2006年03月22日 | 齊姆·金斯頓(Zim Kingston) | 2008 | 4,253 | ||||||||||
| 海運服務公司。 | 2005年6月28日 | 西雅圖C | 2007 | 4,253 | ||||||||||
| 海運公司(Seacarriers Lines Inc.) | 2005年6月28日 | 温哥華 | 2007 | 4,253 | ||||||||||
| 集裝箱服務公司 | 二00二年五月三十日 | ANL湯加拉 | 2004 | 4,253 | ||||||||||
| 集裝箱航運公司(Containers Lines Inc.) | 二00二年五月三十日 | 德比D | 2004 | 4,253 | ||||||||||
| 林蔭大道航運公司 | 2013年9月12日 | 迪米特里斯C | 2001 | 3,430 | ||||||||||
| CellContainer(第4位)公司 | 2007年03月23日 | 西班牙快遞 | 2011 | 3,400 | ||||||||||
| CellContainer(第5位)公司 | 2007年03月23日 | 黑海快遞 | 2011 | 3,400 | ||||||||||
| CellContainer(第一)公司 | 2007年03月23日 | 阿根廷快遞 | 2010 | 3,400 | ||||||||||
| CellContainer(第二)公司 | 2007年03月23日 | 巴西快遞 | 2010 | 3,400 | ||||||||||
| CellContainer(第三)公司 | 2007年03月23日 | 法國快遞 | 2010 | 3,400 | ||||||||||
| 惠靈頓海洋公司。 | 2005年1月27日 | 新加坡 | 2004 | 3,314 | ||||||||||
| 奧克蘭海洋公司。 | 2005年1月27日 | 科倫坡 | 2004 | 3,314 | ||||||||||
| 維洛斯導航有限公司。 | 2013年5月30日 | 斑馬 | 2001 | 2,602 | ||||||||||
| Trindade海事公司 | 2013年4月10日 | 阿瑪莉亞·C | 1998 | 2,452 | ||||||||||
| 薩倫德船務公司(Sarond Shipping Inc.) | 2013年1月18日 | 阿托蒂娜(前Danae C) | 2001 | 2,524 | ||||||||||
| 速運(第7位)公司(Speedrier(No.7)Corp.) | 2007年12月6日 | 高速公路 | 1998 | 2,200 | ||||||||||
| 速運(第6位)公司(Speedrier(No.6)Corp.) | 2007年12月6日 | 進度C | 1998 | 2,200 | ||||||||||
| 速運(第8位)公司 | 2007年12月6日 | 橋牌 | 1998 | 2,200 | ||||||||||
| 速運(第一)公司(SpeedCarrier(第一)Corp.) | 2007年06月28日 | 符拉迪沃斯託克 | 1997 | 2,200 | ||||||||||
| 速運(第二)公司(Speedrier(No.2)Corp.) | 2007年06月28日 | 預付款 | 1997 | 2,200 | ||||||||||
| 速運(第三)公司(Speedrier(No.3)Corp.) | 2007年06月28日 | 大步走 | 1997 | 2,200 | ||||||||||
| 速運(第5號)公司 | 2007年06月28日 | 未來 | 1997 | 2,200 | ||||||||||
| 速運(第4)公司(Speedrier(No.4)Corp.) | 2007年06月28日 | 短跑運動員 | 1997 | 2,200 | ||||||||||
| (1) | 20英尺 當量單位，集裝箱和集裝箱船容量的國際標準計量單位 。 |
F-8
Danaos 公司
未經審計的簡明合併財務報表附註 (續)
新冠肺炎對公司業務的影響
已被世界衞生組織宣佈為大流行病的新冠肺炎病毒於2020年蔓延，給全球經濟和航運業造成了重大破壞，並導致金融市場大幅波動，其嚴重程度和持續時間仍不確定。 這一病毒已被世界衞生組織宣佈為大流行病毒，該病毒在2020年的傳播給全球經濟和航運業造成了重大破壞，金融市場也出現了大幅波動，其嚴重程度和持續時間尚不確定.
新冠肺炎疫情的 影響繼續顯現，並可能繼續對公司業務、財務業績和運營結果產生負面影響，包括由於需求下降。全球海運集裝箱貿易和集裝箱船租船費率，主要發生在2020年上半年。 影響的程度將在很大程度上取決於未來的發展。因此，公司的許多估計和假設需要 更高的判斷力，並帶有更高程度的可變性和波動性。隨着事件的不斷髮展和獲得更多信息 ，公司的估計可能會在未來一段時間內發生變化。
公司評估了當前經濟形勢對其船舶載客量可回收性的影響。截至2021年3月31日，本公司得出結論，沒有任何事件和情況引發其 船舶存在潛在損害。截至2021年3月31日，未發現船舶減值損失。
| 2 | 重要的 會計政策 |
有關公司重要會計政策的詳細討論，請參閲公司於2021年3月4日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2020年12月31日的Form 20-F年度報告中的合併財務報表中的附註2“重要會計政策” 。在截至2021年3月31日的三個月內，公司的重大會計政策沒有其他重大變化 。
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Danaos 公司
未經審計的簡明合併財務報表附註 (續)
| 3. | 現金、 現金等價物和限制性現金 |
現金、 現金等價物和限制性現金包括以下內容(以千為單位)：
| 自.起 | 自.起 | 自.起 | ||||||||||
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 68,104 | $ | 65,663 | $ | 139,170 | ||||||
| 受限現金 | 294,404 | - | - | |||||||||
| 總計 | $ | 362,508 | $ | 65,663 | $ | 139,170 | ||||||
受限現金是指截至2021年3月31日保留在託管賬户上的票據的淨收益。更多詳情請參考附註9“長期 債務，淨額”。
| 4 | 固定資產 淨資產 |
截至2021年3月31日和2020年12月31日，船隊的剩餘價值(船舶使用年限結束時的估計報廢價值)估計為4.282億美元 。本公司計算船舶剩餘價值時，考慮了報廢價格的10年平均值和5年平均值。 公司對所有船舶統一採用每噸300美元的報廢價值。本公司認為，考慮到未來廢鋼需求性質的週期性，每噸300美元是對未來廢鋼價格的合理估計。儘管本公司認為用於確定廢鋼廢品率的假設 是合理和適當的，但該等假設是高度主觀的，部分原因是由於未來廢鋼需求的週期性 。
於2020年5月12日，公司對與船舶相關的現有回租義務進行了再融資現代榮譽和現代 尊重根據一項為期四年、總額為1.391億美元的新售後回租安排，本公司將根據本公司的選擇權，以協議規定的收購價 重新收購該等船隻，總金額為3,600萬美元或更早。這一新安排不符合出售船舶的資格，淨收益 被確認為融資回租負債。截至2021年3月31日，這些船隻的賬面價值為2.685億美元。
2021年3月31日之後的 預定回租分期付款如下(單位：千)：
| 截至12個月期限到期的分期付款： | ||||
| 2022年3月31日 | $ | 30,916 | ||
| 2023年3月31日 | 30,915 | |||
| 2024年3月31日 | 31,000 | |||
| 至2024年4月 | 38,541 | |||
| 回租分期付款總額 | 131,372 | |||
| 減去：推定利息 | (13,898 | ) | ||
| 總回租義務 | 117,474 | |||
| 減去：遞延財務成本，淨額 | (2,939 | ) | ||
| 減去：當前回租債務 | (24,862 | ) | ||
| 回租債務，扣除當期部分 | $ | 89,673 | ||
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Danaos 公司
未經審計的簡明合併財務報表附註 (續)
| 5 | 遞延 費用，淨額 |
遞延 費用，淨額包括以下內容(以千為單位)：
| 幹船塢和 特別調查費用 | ||||
| 截至2020年1月1日 | $ | 11,455 | ||
| 加法 | 16,916 | |||
| 攤銷 | (11,032 | ) | ||
| 截至2020年12月31日 | 17,339 | |||
| 加法 | 907 | |||
| 攤銷 | (2,509 | ) | ||
| 截至2021年3月31日 | $ | 15,737 | ||
公司按照計劃的 主要維護活動的核算，採用遞延方法核算幹船塢和特別調查成本，由此產生的實際成本在 期間以直線方式遞延和攤銷，直到下一次預定的調查，即兩年半。如果在預定的 日期之前進行特別調查或停靠，則會立即註銷剩餘的未攤銷餘額。此外，當一艘船停靠在一個以上的報告期 時，相應的成本會在發生費用的期間識別和記錄，而不是在出塢結束時 記錄。
| 6 | 對附屬公司的投資 |
於2015年8月，本公司與本公司最大股東控制的維拉奇國際有限公司(“維拉奇”)成立聯屬公司雙子座船務有限公司(“雙子座”)。Gemini收購了擁有資本租賃的實體的100%權益蘇伊士運河和熱那亞擁有集裝箱船的公司凱瑟琳 C和獅子座C。2019年8月，雙子座的一家關聯公司收購了一艘2006年建造的8533TEU集裝箱船，更名為貝麗塔。雙子座為這些收購提供了資金，承擔了3540萬美元的資本租賃義務、3000萬美元的擔保貸款安排下的借款，以及來自公司股權出資的總計4740萬美元(這兩家公司分別以現金認購了雙子座已發行和已發行股本的49%和51%。 和Virage分別以現金認購了雙子座已發行和已發行股本的49%和51%。截至2021年3月31日 ，雙子座合併了下面列出的全資子公司：
| 公司 | 船名 | 建成年份 | TEU | 船舶交付日期 | ||||||||
| Averto Shipping S.A. | 蘇伊士運河 | 2002 | 5,610 | 2015年7月20日 | ||||||||
| 中國船舶工業股份有限公司 | 熱那亞 | 2002 | 5,544 | 2015年8月2日 | ||||||||
| 金斯蘭國際船務有限公司 | 凱瑟琳·C | 2001 | 6,422 | 2015年9月21日 | ||||||||
| 利奧航運和貿易公司(Leo Shipping and Trading S.A.) | 獅子座C | 2002 | 6,422 | 2016年2月4日 | ||||||||
| 施普林格船務公司(Springer Shipping Co.) | 貝麗塔 | 2006 | 8,533 | 2019年8月26日 | ||||||||
公司已確定雙子座為可變利息實體，而本公司並非主要受益人，因此， 該聯營公司按權益法入賬，並在簡明綜合收益表的“權益收益/(投資虧損)” 項下入賬。本公司不擔保雙子座及其附屬公司的債務， 有權在其信貸安排允許的範圍內，在2018年12月31日之後的任何時間以公平市價購買其不擁有的所有雙子座實益權益。截至2021年3月31日和2020年12月31日，雙子座的淨資產總額分別為3480萬美元和3120萬美元。該公司的風險敞口僅限於其在雙子座淨資產中的份額，與其在雙子座的49%股權成比例。
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Danaos 公司
未經審計的簡明合併財務報表附註 (續)
| 6 | 對附屬公司的投資 (續) |
本公司擁有49%股權的股權投資的財務信息摘要(按100%計算) 如下(以千為單位)：
| 自.起 | 自.起 | |||||||
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 流動資產 | $ | 14,631 | $ | 11,524 | ||||
| 非流動資產 | $ | 68,813 | $ | 69,149 | ||||
| 流動負債 | $ | 8,057 | $ | 7,585 | ||||
| 非流動負債 | $ | 40,538 | $ | 41,920 | ||||
| 截至三個月 | 截至三個月 | |||||||
| 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||||
| 淨營業收入 | $ | 8,446 | $ | 8,157 | ||||
| 淨收入 | $ | 3,681 | $ | 3,154 | ||||
| 7 | 其他 流動和非流動資產 |
其他 流動和非流動資產包括以下內容(以千計)：
| 自.起 | 自.起 | |||||||
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 可供出售的證券： | ||||||||
| ZIM筆記，淨值 | $ | 53,116 | - | |||||
| 嗯，筆記，網 | 22,821 | - | ||||||
| 收入直線上升 | 9,405 | $ | 9,454 | |||||
| 其他資產 | 4,337 | 4,875 | ||||||
| 流動資產總額 | $ | 89,679 | $ | 14,329 | ||||
| 可供出售的證券： | ||||||||
| ZIM筆記，淨值 | - | $ | 43,559 | |||||
| 嗯，筆記，網 | $ | 5,689 | 19,328 | |||||
| 參股ZIM | 247,950 | 75 | ||||||
| 其他資產 | 21,739 | 20,421 | ||||||
| 非流動資產總額 | $ | 275,378 | $ | 83,383 | ||||
參與ZIM和2023年到期的有息無擔保ZIM票據，包括880萬美元的系列1票據和 $4,110萬美元的系列2票據，是在2014年7月與ZIM達成特許重組協議後獲得的。計息 高級無擔保HMM票據包括2024年7月到期的3280萬美元貸款票據1和2022年12月到期的620萬美元貸款票據2 ，這些票據是在2016年7月與HMM達成特許重組協議後獲得的。詳情見截至2020年12月31日的年度報表20-F表中的合併財務報表附註7“其他 非流動資產” 。
截至2021年3月31日，金額為2,280萬美元的票據1和金額為5,310萬美元的ZIM系列1和系列2票據被重新分類為“其他 流動資產”，因為發行人要求強制全額償還未償還本金 以及這些票據的應計PIK利息，預計將分別在2021年5月和6月收回。
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Danaos 公司
未經審計的簡明合併財務報表附註 (續)
| 7 | 其他 流動和非流動資產(續) |
公司在2021年3月從ZIM的超額現金中獲得了240萬美元的ZIM系列1票據的強制償還。
2021年1月27日，ZIM完成了其普通股的首次公開募股(IPO)並在紐約證券交易所上市。 本公司目前持有ZIM 10,186,950股普通股，根據該日ZIM普通股在紐約證券交易所的收盤價，截至2021年3月31日，這些股權的公允估值為2.4795億美元 。截至2021年3月31日的三個月，綜合損益表中反映的投資公允價值變動為2.479億美元。截至2020年12月31日，這些 股票的賬面價值為75,000美元。
ZIM 和HMM無擔保債務證券不公開交易，不經常由某些經紀商在場外交易，並且沒有容易確定的市值或信用評級。前幾年的未實現虧損主要是由於集裝箱航運業面臨的挑戰 商業環境影響了ZIM和HMM的盈利和流動性。近幾個月來，ZIM和HMM的財務 結果和財務狀況都有了顯著改善。根據合同協議，公司定期收取適用於ZIM證券的現金 利息、強制性償還票據以及租賃給 ZIM和HMM的公司船隻的租金。ZIM和HMM債務證券的合同條款不允許ZIM或HMM以低於投資攤餘成本的價格結算債務證券。本公司 目前預計ZIM或HMM不會以低於投資攤銷成本基礎的價格結算債務證券。 本公司不打算出售ZIM和HMM債務證券，也不太可能要求本公司 在收回其攤銷成本基礎之前出售投資。
下表彙總了截至2021年3月31日和2020年12月31日的可供出售債務證券的未實現頭寸(單位：千)：
| 證券説明 | 攤銷成本 依據 | 公允價值 | 未實現 得失 | |||||||||
| 2021年3月31日 | ||||||||||||
| 齊姆筆記 | $ | 48,478 | $ | 53,116 | $ | 4,638 | ||||||
| 嗯，注意事項 | 25,152 | 28,510 | 3,358 | |||||||||
| 總計 | $ | 73,630 | $ | 81,626 | $ | 7,996 | ||||||
| 2020年12月31日 | ||||||||||||
| 齊姆筆記 | $ | 49,871 | $ | 43,559 | $ | (6,312 | ) | |||||
| 嗯，注意事項 | 24,607 | 19,328 | (5,279 | ) | ||||||||
| 總計 | $ | 74,478 | $ | 62,887 | $ | (11,591 | ) | |||||
截至2021年3月31日，在其他綜合收益/(虧損)中確認的 未實現損益分析如下 (單位：千)：
未實現 打開可用於 | ||||
| 截至2021年1月1日的期初餘額 | $ | (11,591 | ) | |
| 可供出售證券的未實現收益 | 19,587 | |||
| 截至2021年3月31日的期末餘額 | $ | 7,996 | ||
其他 非流動資產主要包括與本公司截至2021年3月31日和2020年12月31日的收入直線增長相關的非流動資產，分別為1,770萬美元 和2,000萬美元。
F-13
Danaos 公司
未經審計的簡明合併財務報表附註 (續)
| 8 | 應計負債 |
應計負債 包括以下內容(以千計)：
| 自.起 | 自.起 | |||||||
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 應計工資總額 | $ | 1,204 | $ | 1,008 | ||||
| 應計利息 | 5,188 | 2,137 | ||||||
| 應計幹船塢費用 | 582 | 2,177 | ||||||
| 應計費用 | 7,871 | 5,638 | ||||||
| 總計 | $ | 14,845 | $ | 10,960 | ||||
應計 費用主要包括截至2021年3月31日和2020年12月31日與公司船隊運營相關的應計費用和再融資費用。
| 9 | 長期債務，淨額 |
長期 債務，淨額包括以下內容(以千為單位)：
| 信貸安排 | 截至2021年3月31日的餘額 | 截至以下日期的餘額 2020年12月31日 | ||||||
| 蘇格蘭皇家銀行475.5美元。設施 | $ | 419,608 | $ | 433,412 | ||||
| HSH Nordbank AG-愛琴海波羅的海銀行-比雷埃夫斯銀行382.5美元。設施 | 342,794 | 351,759 | ||||||
| 花旗銀行1.14億美元。設施 | 57,763 | 63,061 | ||||||
| 瑞士信貸(Credit Suisse)171.8美元。設施 | 97,059 | 101,254 | ||||||
| 花旗銀行-歐洲銀行3760萬美元。設施 | 13,526 | 17,669 | ||||||
| 俱樂部設施，206.2美元。 | 118,764 | 124,427 | ||||||
| Sinosure CEXIM-花旗銀行-荷蘭銀行203.4美元。設施 | - | 20,340 | ||||||
| 花旗銀行123.9美元。設施 | 84,906 | 85,280 | ||||||
| 花旗銀行1.2億美元。設施 | 90,977 | 93,742 | ||||||
| 高級無擔保票據 | 300,000 | - | ||||||
| 麥格理銀行(Macquarie Bank)5800萬美元。設施 | 53,400 | 56,000 | ||||||
| 中國太平洋投資集團(SinoPac)1330萬美元。設施 | 12,300 | 12,800 | ||||||
| 債務公允價值 | (12,707 | ) | (14,304 | ) | ||||
| 應計全面融資計劃退場費 | 22,795 | 22,660 | ||||||
| 長期債務總額 | $ | 1,601,185 | $ | 1,368,100 | ||||
| 減去：遞延財務成本，淨額 | (31,108 | ) | (25,093 | ) | ||||
| 減：當前部分 | (111,130 | ) | (155,662 | ) | ||||
| 長期債務總額扣除當期部分和遞延融資成本後的淨額 | $ | 1,458,947 | $ | 1,187,345 | ||||
每項信貸安排 都以融資船舶的第一和第二優先抵押、所有租用運費的一般轉讓、收入和收益、其保險單的轉讓以及出售抵押船舶的任何收益為抵押，就2018年達成的信貸安排而言，公司對ZIM和現代商船證券的投資，以及股票質押和公司擔保帶來的好處。截至2021年3月31日， 公司的58艘船舶，不包括現代榮譽和現代尊重賬面淨值為21.867億美元的銀行須接受第一和第二優先抵押，作為本公司信貸安排的抵押品。
截至2021年3月31日 ，公司的信貸安排下沒有剩餘的借款可用。截至2021年3月31日和2020年12月31日，本公司 遵守了信貸安排的財務契約。
F-14
Danaos 公司
未經審計的簡明合併財務報表附註 (續)
| 9 | 長期債務，淨額 (續) |
本公司於2021年2月11日以私募方式發行本金總額為3億美元的優先無抵押票據，年利率固定為8.50%，於2028年3月1日到期。 本公司以私募方式發行了本金總額為3億美元的高級無擔保票據。 該票據的固定年利率為8.50%，將於2028年3月1日到期。在2024年3月1日、2025年3月1日和2026年3月1日或之後的任何時間，公司可以選擇分別贖回全部或任何部分票據，贖回價格分別相當於贖回本金的104.25%、102.125%和100%。在2024年3月1日之前，公司可在股票發行結束後90天內，以相當於108.50%的價格贖回債券本金總額的35% 。票據的利息由2021年9月1日開始每半年支付一次。 高級無擔保票據的淨收益總額為2.944億美元，於2021年2月存入托管賬户，並於2021年4月12日與其他新提取的債務安排一起用於為公司2018年的信貸安排再融資。請參閲註釋 16“後續事件”。
公司在截至2021年3月31日的三個月內全額償還了Sinosure CEXIM-Citibank-ABN Amro貸款。船隻 CMA CGM Tanredi，CMA CGM Samson和CMA CGM Bianca以前由該貸款機構抵押的，連同CMA CGM Melisande和CMA CGM Attila，於2021年4月12日通過與東方 船隊國際有限公司達成的1.35億美元新的出售和回租安排進行再融資。
在 於2021年4月12日完成的債務再融資生效後， 2021年3月31日之後的長期債務的計劃債務到期日如下(單位：千)：
| 到期付款(按期末) | 本金償還 | |||
| 2022年3月31日 | $ | 111,130 | ||
| 2023年3月31日 | 130,679 | |||
| 2024年3月31日 | 104,093 | |||
| 2025年3月31日 | 93,048 | |||
| 2026年3月31日 | 545,750 | |||
| 此後 | 331,000 | |||
| 長期債務總額 | $ | 1,315,700 | ||
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| 10 | 金融 工具 |
本公司的主要金融資產包括現金和現金等價物以及應收貿易賬款和其他資產。本公司的本金 金融負債由長期銀行貸款組成。以下是公司風險管理策略的摘要 以及這些策略對公司簡明合併財務報表的影響。
利率 利率風險：利率風險產生於銀行借款。公司密切監控借款利率 以確保借款保持在優惠利率。
信用風險集中 ：可能使本公司面臨高度集中信用風險的金融工具 主要包括現金和貿易應收賬款。該公司將其臨時現金投資(主要由 存款組成)存放在成熟的金融機構。本公司對本公司投資戰略中考慮的金融機構的相對信用狀況進行定期評估 。在交易對手不履行義務的情況下，本公司面臨信用風險 ，但是，本公司通過在信用評級較高的交易對手之間分散投資來限制這種風險敞口 。該公司很大一部分收入依賴於有限數量的客户。與應收貿易賬款有關的信用風險 通常是通過在全球主要班輪公司中挑選客户並將客户分散在多個地理區域來管理的。
公允 價值：由於這些工具的到期日較短，所附金融資產和負債綜合資產負債表中反映的賬面價值 (不包括長期銀行貸款和某些其他非流動資產)接近各自的公允價值。長期浮動利率銀行貸款的公允價值接近記錄值，通常是 ，因為它們的利率是浮動的。可供出售證券的公允價值是根據以下各項的加權組合 估算的：(1)基於第三方經紀商報價(非約束性)價格的到期收益率分析，(2)活躍市場中類似債券的到期收益率分析，(3)公司債券到期收益率的現有市場數據(如果可用)和(4)證券發行人宣佈的贖回信息(如果適用)。由於沒有套期保值策略，本公司面臨可供出售證券的公允 價值變動的風險。
A. 利率掉期對衝
公司目前沒有未完成的利率掉期協議。然而，在過去幾年中，該公司與其貸款人簽訂了利率互換協議，以管理其浮息風險敞口。特定 借款的某些浮動利率利息與在建船舶相關，並作為特定船舶的成本資本化。根據 衍生工具及對衝的會計指引， 為對衝該權益的變異性而訂立並符合對衝會計資格的現金流對衝已實現損益相關金額，已於累計其他全面虧損中確認 ，並重新分類為已建造資產折舊年限內的收益， 因為該折舊年限與債務資本化利息成本的攤銷期間重合。90萬美元重新歸類為截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的收益，代表其在船舶折舊壽命內的攤銷 。預計360萬美元將在未來 12個月內重新分類為收益。
B. 金融工具的公允價值
根據用於確定公允價值的輸入的可靠性， 公允價值層次結構有三個級別。
級別 I：對於公司 有能力訪問的活躍市場中的相同資產或負債，投入是未經調整的報價。對這些項目的估值不需要大量的判斷。
第II級：第I級所包括的報價以外的投入，通過與測量日期的 市場數據的佐證而可觀察到的資產或負債。
級別 III：無法觀察到的輸入。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司未使用任何3級投入。
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| 10 | 金融 工具(續) |
本公司金融工具的公允價值估計如下：
| 截至2021年3月31日 | 截至2020年12月31日 | |||||||||||||||
| 賬面價值 | 公允價值 | 賬面價值 | 公允價值 | |||||||||||||
| (單位：千元) | ||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 68,104 | $ | 68,104 | $ | 65,663 | $ | 65,663 | ||||||||
| 受限現金 | $ | 294,404 | $ | 294,404 | $ | — | $ | — | ||||||||
| 齊姆筆記 | $ | 53,116 | $ | 53,116 | $ | 43,559 | $ | 43,559 | ||||||||
| 嗯，注意事項 | $ | 28,510 | $ | 28,510 | $ | 19,328 | $ | 19,328 | ||||||||
| 參股ZIM | $ | 247,950 | $ | 247,950 | $ | — | $ | — | ||||||||
| 長期債務，包括當期債務 | $ | 1,601,185 | $ | 1,601,185 | $ | 1,368,100 | $ | 1,368,100 | ||||||||
根據公允價值層次 按公允價值經常性計量的金融工具的 估計公允價值如下(截至2021年3月31日)：
| 截至2021年3月31日的公允價值計量 | ||||||||||||||||
| 總計 | (I級) | (二級) | (三級) | |||||||||||||
| (單位：千元) | ||||||||||||||||
| 齊姆筆記(1) | $ | 53,116 | $ | — | $ | 53,116 | $ | — | ||||||||
| HMM筆記(1) | $ | 28,510 | $ | — | $ | 28,510 | $ | — | ||||||||
未按公允價值經常性計量的金融工具的 估計公允價值(按公允價值等級進行分類)如下(截至2021年3月31日)：
| 截至2021年3月31日的公允價值計量 | ||||||||||||||||
| 總計 | (I級) | (二級) | (三級) | |||||||||||||
| (單位：千元) | ||||||||||||||||
| 長期債務，包括當期債務(2) | $ | 1,601,185 | $ | — | $ | 1,601,185 | $ | — | ||||||||
根據公允價值層次 按公允價值經常性計量的金融工具的 估計公允價值如下(截至2020年12月31日)：
| 截至2020年12月31日的公允價值計量 | ||||||||||||||||
| 總計 | (I級) | (二級) | (三級) | |||||||||||||
| (單位：千元) | ||||||||||||||||
| 齊姆筆記(1) | $ | 43,559 | $ | — | $ | 43,559 | $ | — | ||||||||
| HMM筆記(1) | $ | 19,328 | $ | — | $ | 19,328 | $ | — | ||||||||
未按公允價值經常性計量的金融工具的 估計公允價值(按公允價值等級進行分類)如下(截至2020年12月31日)：
| 截至2020年12月31日的公允價值計量 | ||||||||||||||||
| 總計 | (I級) | (二級) | (三級) | |||||||||||||
| (單位：千元) | ||||||||||||||||
| 長期債務，包括當期債務(2) | $ | 1,368,100 | $ | — | $ | 1,368,100 | $ | — | ||||||||
| (1) | 公允價值是基於以下加權組合估計的：(1)基於第三方經紀商報價(非約束性)價格的到期收益率分析 ，(2)活躍市場中類似債券的到期收益率分析 ，(3)可獲得的公司債券到期收益率的市場數據(如果可用)和(4)證券發行人宣佈的贖回信息 。 |
| (2) | 截至2021年3月31日和2020年12月31日，包括當前部分在內的長期債務分別為3,110萬美元 和2,510萬美元的遞延融資成本毛。本公司債務的 公允價值是根據合同條款、利率和剩餘期限相似的當前可用債務 估算的。以及 考慮其增加的信用風險，不包括與累計 應計利息相關的金額。 |
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| 11 | 承付款 和或有事項 |
除與本公司業務相關的例行訴訟外，本公司並無參與任何重大法律程序或其任何財產為標的，或本公司知悉的其他 或有其他情況。此外， 本公司沒有任何未履行的承諾。2021年1月20日，本公司從韓進海運收到390萬美元，作為共同福利索賠和利息的部分支付。有關銷售和回租安排的回購義務，請參閲附註4“固定資產，淨額” 。
| 12 | 股東權益 |
2020年10月，公司通過私下協商的交易回購了4,339,271股公司普通股，總收購價為3,110萬美元，其中包括來自蘇格蘭皇家銀行的2,517,013股和來自斯芬克斯投資公司的1,822,258股 。
截至2008年4月18日 ，董事會和薪酬委員會在薪酬委員會和 董事會作出具體決定後，不時批准經理 員工及其股票的獎勵薪酬，以便以免費股票的形式向經理 持有公司普通股的某些員工提供補償方式。該計劃自2008年12月31日起生效。根據該計劃的條款，經理的員工 可以(不時)獲得公司普通股，作為對他們在前一期間提供的 服務的額外補償。授予經理員工的股票總額僅由 公司董事會酌情決定，未來作為員工薪酬方案的一部分授予的任何股票將不存在任何合同義務 。
2018年9月14日，本公司向本公司高管人員發放限制性股票298,774股，其中，2019年12月31日授予的限制性股票為149,386股，計劃於2021年12月31日授予的限制性股票為149,388股。 2019年5月10日，本公司向經理部分員工授予137,944股限制性股票(包括向高管授予的35,714 股)，其中形成4,168股2020年，714股被沒收，66174股限制性股票計劃於2021年12月31日歸屬。2021年2月12日，公司向高管和董事會成員授予110,000股完全歸屬股份；2021年3月16日，公司向經理的部分員工授予40,000股股份，其中10,000股在授予日全部歸屬； 10,000股限制性股份定於2021年12月31日歸屬，其餘20,000股限制性股份定於2022年12月31日歸屬。根據本公司經修訂的 2006年股權補償計劃，該等限售股份須符合歸屬條款。245,562股和215,562股限制性股票分別於2021年3月31日和2020年12月31日 發行和發行。
根據本計劃可授予獎勵的普通股股份總數 不得超過100萬股加上2019年8月2日之前授予的未歸屬股份數量。股權獎勵可能由公司薪酬 委員會或董事會根據其修訂和重述的2006年股權薪酬計劃授予。根據本計劃作出的獎勵，如 已被沒收、取消或過期，將不會被視為就上一句話而言授予的獎勵。
公司還根據其2006年股權薪酬計劃制定了董事股份支付計劃。該計劃 的目的是提供一種支付方式，以公司普通股的形式支付給公司董事的全部或部分薪酬。該計劃自2008年4月18日起生效。公司董事會每位成員均可參與該計劃 。根據該計劃的條款，董事可選擇以普通股形式收取全部或部分薪酬。 自每年12月31日起，本公司將向每位董事交付上一歷年記入其股份支付賬户的權利所代表的股份數量 。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，沒有一名董事選擇以公司股票形式領取薪酬。
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| 13 | 租賃 安排 |
租出
截至2021年3月31日 ，該公司以定期租賃或光船租賃協議的60艘船舶產生了運營收入， 剩餘期限從不到一年到2028年4月不等。根據租賃合同協議的條款，大多數承租人 可以選擇在合同期滿後延長合同期限，從不到一年到三年不等。 本公司在租賃開始日和租賃期限結束時確定其船舶的公允價值，以進行租賃分類 ，並藉助第三方獨立船舶經紀人獲得的估值確定其船舶的公允價值。本公司通過為其船舶尋求多年租賃安排來管理與 租船協議到期後的船舶剩餘價值相關的風險 。
預計從不可取消的定期租賃和光船租賃中賺取的未來最低租金(歸類為經營租賃) 包括截至2021年3月31日的以下內容(以千為單位)：
| 2021年剩餘時間 | $ | 432,979 | |||
| 2022 | 372,597 | ||||
| 2023 | 210,731 | ||||
| 2024 | 61,839 | ||||
| 2025 | 19,571 | ||||
| 2026年及其後 | 42,641 | ||||
| 未來租金合計 | $ | 1,140,358 |
當船舶停租時，通常不會收到定期租賃的租金 ，包括船舶正常定期維護所需的時間 。在得出未來最低租金時，已扣除對每艘船進行定期維護的預計停租時間 ，儘管不能保證該估計值將反映未來的實際停租情況。
| 14 | 每股收益 |
下表説明瞭基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
| 截至三個月 | ||||||||
| 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 分子： | ||||||||
| 淨收入 | $ | 296,780 | $ | 29,089 | ||||
| 分母(千股數)： | ||||||||
| 基本加權平均已發行普通股 | 20,293 | 24,573 | ||||||
| 稀釋證券的影響： | ||||||||
| 基於股份的薪酬 | 220 | 216 | ||||||
| 稀釋加權平均已發行普通股 | 20,513 | 24,789 | ||||||
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Danaos 公司
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| 15 | 相關 方交易 |
截至2021年及2020年3月31日止三個月，支付予Danaos Shipping Company Limited(“經理人”)的管理費 分別為460萬美元及420萬美元，並於 簡明綜合收益表的“一般及行政開支”項下列示。
於截至2021年及2020年3月31日止三個月，經理收取的佣金 分別為160萬美元及130萬美元，並於簡明綜合收益表的“航運費”項下列示 。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，簡明綜合資產負債表中“關聯方應付”的 餘額分別為2120萬美元和2040萬美元 ，這是由於船舶的 運營和其他費用而預付給管理人的款項。截至2021年3月31日和2020年12月31日，分別有20萬美元應支付給高管 官員，並在簡明合併資產負債表的“應付帳款”項下列示。
| 16 | 後續 事件 |
於2021年4月12日，本公司利用與花旗銀行(Citibank N.A.)及國民威斯敏斯特銀行(National Westminster Bank Plc)訂立的8.15億美元優先擔保信貸安排所得款項、與中遠航運租賃有限公司附屬公司東方船隊國際有限公司(Oriental Fleet International Company Limited)簽訂的1.35億美元出售及回租協議，就五艘船舶 進行所有未償債務再融資，以及本公司於二零二零年二月所得款項淨額。 本公司與花旗銀行及National Westminster Bank plc訂立的優先擔保信貸安排所得款項，以及本公司與中遠海運租賃有限公司附屬公司東方船隊國際有限公司就五艘船舶進行的出售及回租協議所得款項。再融資的會計影響將在2021年第二季度計入。本公司目前正在評估債務修改和清償對再融資的會計影響，並預計清償債務將帶來淨收益 。
2021年5月10日，該公司宣佈將於2021年6月9日向2021年5月27日登記在冊的持有者支付普通股每股0.50美元的股息。
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