APOG-20210529
0000006845錯誤2022Q12月26日00000068452021-02-282021-05-29Xbrli：共享00000068452021-06-28Iso4217：美元00000068452021-05-2900000068452021-02-27Iso4217：美元Xbrli：共享00000068452020-03-012020-05-3000000068452020-02-2900000068452020-05-300000006845美國-GAAP：CommonStockMember2021-02-270000006845US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-02-270000006845美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-02-270000006845APOG：CommonStockHeldInTrustMember2021-02-270000006845APOG：延遲補償ObligationMember2021-02-270000006845Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-02-270000006845美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-02-282021-05-2900000068452020-08-302020-11-280000006845Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-02-282021-05-290000006845美國-GAAP：CommonStockMember2021-02-282021-05-290000006845US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-02-282021-05-290000006845APOG：CommonStockHeldInTrustMember2021-02-282021-05-290000006845APOG：延遲補償ObligationMember2021-02-282021-05-290000006845美國-GAAP：CommonStockMember2021-05-290000006845US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-05-290000006845美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-05-290000006845APOG：CommonStockHeldInTrustMember2021-05-290000006845APOG：延遲補償ObligationMember2021-05-290000006845Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-05-290000006845美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-290000006845US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-290000006845美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-02-290000006845APOG：CommonStockHeldInTrustMember2020-02-290000006845APOG：延遲補償ObligationMember2020-02-290000006845Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-290000006845美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-012020-05-300000006845Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-012020-05-300000006845美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-012020-05-300000006845US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-012020-05-300000006845APOG：CommonStockHeldInTrustMember2020-03-012020-05-300000006845APOG：延遲補償ObligationMember2020-03-012020-05-300000006845美國-GAAP：CommonStockMember2020-05-300000006845US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-300000006845美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-05-300000006845APOG：CommonStockHeldInTrustMember2020-05-300000006845APOG：延遲補償ObligationMember2020-05-300000006845Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-3000000068452021-05-302021-07-010000006845美國-GAAP：次要事件成員2021-05-302021-07-010000006845US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-02-282021-05-290000006845US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-03-012020-05-300000006845US-GAAP：TransferredOverTimeMember2021-02-282021-05-290000006845US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-03-012020-05-300000006845US-GAAP：TradeAccountsReceivableMember2021-05-290000006845US-GAAP：TradeAccountsReceivableMember2021-02-270000006845Apog:AccountsReceivableConstructionContractsMember2021-05-290000006845Apog:AccountsReceivableConstructionContractsMember2021-02-270000006845Apog:AccountsReceivableContractRetainageMember2021-05-290000006845Apog:AccountsReceivableContractRetainageMember2021-02-2700000068452020-03-012021-02-2700000068452021-05-292021-05-2900000068452022-05-292021-05-2900000068452023-05-292021-05-290000006845APOG：市政和公司債券成員2021-05-290000006845APOG：市政和公司債券成員2021-02-270000006845US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-05-290000006845US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-05-290000006845US-GAAP：商品選項成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-05-290000006845美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-05-290000006845US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-05-290000006845US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-05-290000006845US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-05-290000006845US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：商品選項成員2021-05-290000006845US-GAAP：商品選項成員2021-05-290000006845美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-02-270000006845US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-02-270000006845US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-02-270000006845US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-02-270000006845US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：商品選項成員2021-02-270000006845US-GAAP：商品選項成員2021-02-270000006845APOG：EFCOCorporation成員2020-03-012021-02-270000006845APOG：SotawallMember2020-03-012021-02-270000006845APOG：Architecture 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_________________________________ 
表格10-Q
 _________________________________
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年5月29日
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
在從日本到日本的過渡期內，日本將從日本過渡到日本，而日本將從日本過渡到日本，中國將從中國過渡到中國，從中國過渡到中國，中國將從中國過渡到中國。
委託文件編號：0-6365
_________________________________ 
遠古企業股份有限公司(Apoee Enterprise，Inc.)
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 _________________________________
明尼蘇達州41-0919654
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
西78街4400號，520套房明尼阿波利斯明尼蘇達州55435
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人電話號碼，包括區號：(952) 835-1874
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
_________________________________ 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.33 1/3美元阿波格納斯達克股票市場有限責任公司
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。x  是    o編號：
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。.x  是    o編號：
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器
o
  加速文件管理器
x
非加速文件服務器o  規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐


用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐是x編號：
截至2021年6月28日，25,526,814註冊人的普通股流通股，每股票面價值0.33 1/3美元。

目錄
遠古企業股份有限公司(Apoee Enterprise，Inc.)和子公司
 
  
 頁面
第一部分
財務信息
第1項。
財務報表(未經審計)：
合併資產負債表
4
綜合運營結果
5
綜合全面收益表
6
合併現金流量表
7
合併股東權益報表
8
合併財務報表附註
9
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
19
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
23
第四項。
管制和程序
23
第二部分
其他信息
第1項。
法律程序
23
項目1A。
風險因素
23
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
24
第6項
陳列品
24
簽名
25
3
目錄
第一部分財務信息
第1項。財務報表

綜合資產負債表
(未經審計)
(單位為千，股票數據除外)2021年5月29日2021年2月27日
資產
流動資產
現金和現金等價物$36,469 $47,277 
應收賬款淨額172,433 175,917 
盤存70,867 72,823 
超出賬單的合同的成本和收益28,390 29,497 
其他流動資產23,973 25,160 
流動資產總額332,132 350,674 
財產、廠房和設備、淨值292,296 298,443 
經營性租賃使用權資產56,277 58,864 
商譽131,461 130,098 
無形資產131,980 130,053 
其他非流動資產46,557 46,967 
總資產$990,703 $1,015,099 
負債與股東權益
流動負債
應付帳款$74,312 $76,204 
應計工資總額和相關福利37,041 50,125 
超出成本和收益的合同賬單16,873 22,789 
經營租賃負債12,438 13,251 
債務的當期部分3,000 2,000 
其他流動負債44,541 53,183 
流動負債總額188,205 217,552 
長期債務162,000 163,000 
非流動經營租賃負債47,184 48,439 
非流動自保準備金25,784 24,880 
其他非流動負債69,979 68,483 
承擔和或有負債(附註8)
股東權益
普通股$0.33-1/3面值；授權50,000,000已發行和已發行的股票25,605,924和25,713,688分別
8,535 8,571 
額外實收資本158,341 154,958 
留存收益352,130 357,243 
累計其他綜合損失(21,455)(28,027)
股東權益總額497,551 492,745 
總負債和股東權益$990,703 $1,015,099 
請參閲合併財務報表附註。

4
目錄
綜合經營成果
(未經審計)
截至三個月
(單位為千，每股數據除外)2021年5月29日2020年5月30日
淨銷售額$326,006 $289,095 
銷售成本258,296 228,844 
毛利67,710 60,251 
銷售、一般和行政費用51,668 53,782 
營業收入16,042 6,469 
利息支出，淨額1,238 1,414 
其他費用，淨額315 1,049 
所得税前收益14,489 4,006 
所得税費用3,672 1,130 
淨收益$10,817 $2,876 
每股收益-基本$0.43 $0.11 
每股收益-稀釋後$0.42 $0.11 
加權平均已發行基本股票25,402 26,168 
加權平均稀釋流通股25,822 26,418 
請參閲合併財務報表附註。

5
目錄
綜合全面收益表
(未經審計)
截至三個月
(單位：千)2021年5月29日2020年5月30日
淨收益$10,817 $2,876 
其他綜合收益(虧損)：
可出售證券的未實現收益，淨額為$—及$26税費，分別
— 97 
衍生工具的未實現收益(虧損)，淨額為#美元211和$(189)，分別為税費(福利)
692 (617)
外幣折算調整5,880 (6,151)
其他綜合收益(虧損)6,572 (6,671)
綜合收益總額(虧損)$17,389 $(3,795)

請參閲合併財務報表附註。

6
目錄
合併現金流量表
(未經審計)
截至三個月
(單位：千)2021年5月29日2020年5月30日
經營活動
淨收益$10,817 $2,876 
對淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷12,980 12,540 
基於股份的薪酬1,674 1,406 
遞延所得税941 (738)
非現金租賃費用3,098 2,945 
其他，淨額58 1,039 
營業資產和負債變動情況：
應收賬款4,455 39,650 
盤存2,252 (4,700)
超出賬單的合同的成本和收益1,205 7,558 
應付賬款和應計費用(22,449)(22,334)
超出成本和收益的合同賬單(6,434)(17,181)
應退税和應計所得税1,410 2,847 
經營租賃負債(3,113)(2,781)
其他(11)849 
經營活動提供的淨現金6,883 23,976 
投資活動
資本支出(4,705)(8,606)
其他557 (1,082)
投資活動使用的淨現金(4,148)(9,688)
融資活動
信用額度借款— 139,500 
按信用額度付款— (146,500)
行使股票期權所得收益4,115 — 
普通股回購和註銷(12,625)(4,731)
支付的股息(5,035)(4,872)
其他(712)(731)
融資活動使用的現金淨額(14,257)(17,334)
現金和現金等價物減少(11,522)(3,046)
匯率對現金的影響714 (270)
年初現金、現金等價物和限制性現金47,277 14,952 
期末現金、現金等價物和限制性現金$36,469 $11,636 
非現金活動
應付賬款中的資本支出$1,058 $1,458 
請參閲合併財務報表附註。

7
目錄
合併股東權益報表
(未經審計)
(單位：千)未償還普通股普通股額外實收資本留存收益信託持有的普通股遞延補償義務累計其他綜合(虧損)收入總股東權益
2021年2月27日的餘額25,714 $8,571 $154,958 $357,243 $(186)$186 $(28,027)$492,745 
淨收益— — — 10,817 — — — 10,817 
可出售證券的未實現收益，淨額為$—税費
— — — — — — — — 
外幣套期保值未實現虧損，淨額為#美元211税費
— — — — — — 692 692 
外幣折算調整— — — — — — 5,880 5,880 
股票發行，扣除註銷後的淨額90 30 (7)— (3)3 — 23 
基於股份的薪酬— — 1,674 — — — — 1,674 
股票期權的行使179 60 4,055 — — — — 4,115 
股份回購(357)(119)(2,218)(10,288)— — — (12,625)
其他股份報廢(20)(7)(121)(607)— — — (735)
現金股利— — — (5,035)— — — (5,035)
2021年5月29日的餘額25,606 $8,535 $158,341 $352,130 $(189)$189 $(21,455)$497,551 


(單位：千)未償還普通股普通股額外實收資本留存收益信託持有的普通股遞延補償義務累計其他綜合(虧損)收入總股東權益
2020年2月29日的餘額26,443 $8,814 $154,016 $388,010 $(685)$685 $(34,062)$516,778 
淨收益— — — 2,876 — — — 2,876 
可出售證券的未實現收益，淨額為$26税費
— — — — — — 97 97 
外幣套期保值未實現虧損，淨額為#美元189税收優惠
— — — — — — (617)(617)
外幣折算調整— — — — — — (6,151)(6,151)
股票發行，扣除註銷後的淨額183 62 (39)— (11)11 — 23 
基於股份的薪酬— — 1,406 — — — — 1,406 
股份回購(231)(77)(1,370)(3,284)— — — (4,731)
其他股份報廢(26)(9)(151)(505)— — — (665)
現金股利— — — (4,872)— — — (4,872)
2020年5月30日的餘額26,369 $8,790 $153,862 $382,225 $(696)$696 $(40,733)$504,144 



請參閲合併財務報表附註。

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目錄
合併財務報表附註
(未經審計)

1.重要會計政策摘要

陳述的基礎
Apogee Enterprise，Inc.(我們、我們、我們或本公司)的合併財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。本10-Q表格中包含的信息應與公司截至2021年2月27日的10-K表格一併閲讀。我們在編制季度和年度財務報表時使用相同的會計政策。公平列報季度和年初至今經營業績所需的所有調整都反映在這裏，屬於正常、經常性的性質。截至2021年5月29日的三個月期間的運營結果不一定表明全年的預期結果。

新冠肺炎更新
在2021財年，由於全球新冠肺炎疫情，我們經歷了商業建設項目和訂單的一些延誤以及我們業務的其他中斷，包括各種物理距離和與健康相關的預防措施，並且由於政府命令，我們被要求在2021財年關閉我們大型光纖(LSO)部門的兩個設施的運營。我們還受到與檢疫相關的生產勞動力缺勤的影響，導致我們一些工廠的勞動力受到限制。2022財年第一季度，新冠肺炎疫情對我們業務的負面影響有所緩解。新冠肺炎在未來將在多大程度上繼續影響我們的業務，這在一定程度上將取決於正在進行的公共衞生倡議的有效性，這些倡議得到了疫苗生產和分銷的推動。

採用新會計準則
在本季度，我們採用了ASU 2019-12年的指導意見，所得税(話題740)：簡化所得税會計。該ASU的修正案取消了關於期間税收分配和報告的例外情況，並簡化了特許經營税、税基商譽和税法變更的會計處理。採用這一ASU並沒有對合並財務報表產生重大影響。

在本季度，我們採用了ASU 2020-04的指導意見，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。本ASU中的修訂僅適用於參照倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他預期因參考匯率改革而終止的參考利率的合約、套期保值關係和其他交易。採用這一ASU並沒有對合並財務報表產生重大影響。

後續事件
截至本文件提交之日，我們已對後續事件進行了潛在確認和披露評估。在季度末之後，我們購買了86,933在我們的授權股份回購計劃下的股票，總成本為$3.4百萬美元。

2.收入、應收賬款及合同資產和負債

收入
下表按確認時間對總收入進行了分類(有關按部門披露收入的信息，請參閲附註12)：
截至三個月
(單位：千)2021年5月29日2020年5月30日
在裝運時確認$140,283 $116,163 
隨着時間的推移得到認可185,723 172,932 
總計$326,006 $289,095 

應收賬款
財務報表中反映的應收賬款代表預計收回的淨額。信貸損失撥備是根據預期損失建立的。預期損失是通過審查個人賬户、考慮賬齡、債務人的財務狀況、最近的付款歷史、當前和預測的經濟狀況以及其他相關因素來估計的。在開票時，應收賬款的賬齡受到監控，直到收款為止。當賬户在約定的付款條件內時，該賬户被認為是活期賬户。當確定某項資產不再可收回時，該帳户即被註銷。建築合同的保留金是指我們的客户在長期項目中扣留的金額，直到項目達到釋放金額的完工水平。
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目錄
(單位：千)2021年5月29日2021年2月27日
貿易賬户$123,501 $120,534 
建築合同2,181 12,163 
合同定金49,006 45,167 
應收賬款總額174,688 177,864 
減去：信貸損失撥備2,255 1,947 
應收賬款淨額$172,433 $175,917 

下表彙總了信貸損失準備中的活動：
(單位：千)2021年5月29日2021年2月27日
期初餘額$1,947 $2,469 
在成本和費用中收取的附加費332 389 
扣除免税額，扣除回收後的淨額(69)(887)
其他變化(1)
45 (24)
期末餘額$2,255 $1,947 
      (1) 外幣效應的結果

合同資產負債
合同資產包括保留金、成本和超出賬單的收益，以及通常在確認的收入超過向客户開出的金額時產生的其他未開單金額。合同負債包括超出成本、收益和其他合同遞延收入的賬單。保留金歸入應收賬款，遞延收入歸入我們綜合資產負債表中的其他流動負債。

履行義務完成和付款到期之間的時間段並不重要。在我們的某些業務中，隨着時間的推移確認收入，進度賬單遵循商定的價值時間表，客户扣留定金，直到項目達到完成水平，釋放金額。
(單位：千)2021年5月29日2021年2月27日
合同資產$77,396 $74,664 
合同責任18,955 25,000 

合同資產和合同負債的變化主要是由於我們以長期合同運營的業務中項目活動的時間安排。
其他與合同相關的披露截至三個月
(單位：千)2021年5月29日2020年5月30日
已確認與上年末合同負債相關的收入$14,100 $13,011 
已確認的與優先履行履約義務相關的收入2,164 2,877 

我們的一些合同的預期期限超過一年，履約義務超過了這一時間框架。一般來説，這些合同是在我們的業務中籤訂的長期合同，這些合同會隨着時間的推移確認收入。截至2021年5月29日，與未履行履約義務相關的交易價格約為美元。855.0百萬美元。預計將在以下估計時間段內履行履約義務，並確認相應的收入：
(單位：千)2021年5月29日
在一年
$464,123 
在兩年
306,360 
超越84,478 
總計$854,961 


10
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3.補充資產負債表信息

盤存
(單位：千)2021年5月29日2021年2月27日
原料$36,751 $36,681 
在製品19,210 18,932 
成品14,906 17,210 
總庫存$70,867 $72,823 

其他流動負債
(單位：千)2021年5月29日2021年2月27日
保修$12,023 $12,298 
應計項目損失1,697 4,572 
財產税和其他税7,265 7,459 
應計自我保險準備金2,620 6,482 
其他20,936 22,372 
其他流動負債總額$44,541 $53,183 

其他非流動負債
(單位：千)2021年5月29日2021年2月27日
新市場税收抵免交易的遞延收益$15,717 $15,717 
退休計劃義務7,706 7,730 
延期補償計劃13,429 13,507 
遞延税項負債9,851 8,310 
遞延工資税6,789 6,789 
其他16,487 16,430 
其他非流動負債總額$69,979 $68,483 

4.金融工具

有價證券
通過我們的全資保險子公司稜鏡保險有限公司(PRISM)，wE持有以下可供出售的有價證券，由市政債券和公司債券組成： 
(單位：千)攤銷成本未實現毛利未實現虧損總額估計數
公允價值
2021年5月29日$12,372 $384 $7 $12,749 
2021年2月27日12,517 386 10 12,893 

PRISM使用再保險協議為我們的部分一般責任、工人賠償和汽車責任風險投保，以滿足法定要求。再保險公司要求Prism維持固定期限的投資，以便為Prism根據再保險協議承擔的義務提供抵押品。

這些債券在2021年5月29日的攤銷成本和估計公允價值(按合同到期日)如下所示。預期到期日可能不同於合同到期日，因為借款人可能有權催繳或提前償還債務，無論有沒有罰款。
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目錄
(單位：千)攤銷成本估計公允價值
一年內到期$713 $717 
在一年到五年後到期8,507 8,812 
在五年到十年後到期2,352 2,392 
到期時間超過15年800 828 
總計$12,372 $12,749 

衍生工具
我們使用利率掉期、外匯遠期合約、商品掉期和遠期購買合約來管理通常與匯率、利率和大宗商品價格波動相關的風險。下面的信息解釋了我們使用的各種衍生工具和金融工具，這些工具是如何核算的，以及這些工具如何影響我們的財務狀況和業績。

在2020財年，我們達成了一項利率互換協議，以對衝浮息循環信貸安排和定期貸款利息支付帶來的現金流波動風險。截至2021年5月29日，利率互換合約名義價值為1美元。40百萬美元。

我們定期簽訂遠期購買合同和/或固定/浮動掉期，以管理與鋁價波動和外匯匯率波動(主要與加元有關)相關的風險。這些合約的原始到期日一般不到一年。截至2021年5月29日，我們持有外匯遠期合約和美元名義價值為美元的鋁固定/浮動掉期。10.5百萬美元和$5.8分別為百萬美元。

這些衍生工具記錄在我們的綜合資產負債表中的其他流動資產和負債中。與這些工具相關的損益計入累計其他全面收益的組成部分。

公允價值計量
金融資產和負債根據對公允價值計量重要的最低水平投入在公允價值層次中分類：第一級(相同資產或負債在活躍市場的未調整報價)；第二級(包括在第一級中的報價以外的可觀察市場投入)；以及第三級(無法被可觀測市場數據證實的不可觀測投入)。我們沒有任何三級金融資產或負債。
(單位：千)中國報價：
活躍的市場
(1級)		其他可觀察到的輸入(級別2)總公允價值
2021年5月29日
資產：
貨幣市場基金$13,991 $— $13,991 
市政債券和公司債券— 12,749 12,749 
壽險現金退保額— 18,474 18,474 
外幣遠期/期權合約— 577 577 
鋁套期保值合約— 872 872 
負債：
遞延補償— 14,888 14,888 
利率互換合約— 361 361 
2021年2月27日
資產：
貨幣市場基金$26,034 $— $26,034 
市政債券和公司債券— 12,893 12,893 
壽險現金退保額— 18,632 18,632 
外幣遠期/期權合約— 606 606 
鋁套期保值合約— 363 363 
負債：
遞延補償— 13,507 13,507 
利率互換合約— 504 504 


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貨幣市場基金和商業票據
貨幣市場基金的公允價值是根據活躍市場中相同資產的報價確定的。商業票據以公允價值計量，使用基於活躍市場中類似證券報價的投入。這些資產包括在我們合併資產負債表的現金和現金等價物中。

市政債券和公司債券
市政債券和公司債券是根據最近類似證券交易的市場價格按公允價值計量的，並根據到期日在我們的綜合資產負債表中歸類為其他流動或其他非流動資產。

壽險現金退保價值及遞延賠償
為某些有資格參加某些不合格養老金和遞延補償計劃的僱員提供人壽保險的合同是以信託形式持有的。合同的現金退還價值是基於業績衡量基金的，這些基金掩蓋了某些遞延補償計劃參與者所做的延期投資分配。現金退還價值的變化記錄在其他費用中。遞延補償負債餘額根據參與者分配給基本業績衡量基金的金額進行估值。

衍生工具
利率互換是根據基準利率，使用其他可觀察到的市場投入，以公允價值計量的。遠期外匯和固定/浮動鋁合約以公允價值計量，使用其他可觀察到的市場投入，例如遠期外匯點數、外幣匯率和遠期買入鋁價的報價。衍生品頭寸主要使用標準計算和模型進行估值，這些計算和模型使用容易觀察到的市場參數作為基礎。行業標準數據提供商是我們為利率、匯率和鋁價提供遠期和現貨匯率信息的主要來源。

5.商譽和其他無形資產

商譽
商譽是指成本超過被收購企業有形和已確認無形資產淨值的部分。我們在第四財季的第一天每年對商譽進行減值評估，如果事件或環境變化表明商譽的賬面價值可能無法收回，我們會更頻繁地評估商譽的減值。

根據2021財年第四季度進行的減值分析，我們的八個報告單位中有六個單位的估計公允價值超過賬面價值。然而，建築框架系統部門中的兩個報告單位EFCO和Sotawall的估計公允價值沒有超過賬面價值。因此，截至2021年2月27日，我們產生的商譽減值費用為$46.7300萬美元和300萬美元17.1在我們的EFCO和Sotawall報告部門中分別為2000萬美元。於截至2021年2月27日止年度錄得的商譽減值支出(見下表)為累計商譽減值支出總額。

每個報告部門的商譽賬面金額為： 
(單位：千)建築框架系統建築玻璃建築服務大規模
光學		總計
2020年2月29日的餘額$148,183 $25,656 $1,120 $10,557 $185,516 
調整，調整(1)
6,315 — — — 6,315 
減值費用(63,769)— — — (63,769)
外幣折算2,370 (334)— — 2,036 
2021年2月27日的餘額93,099 25,322 1,120 10,557 130,098 
外幣折算1,457 (94)— — 1,363 
2021年5月29日的餘額$94,556 $25,228 $1,120 $10,557 $131,461 
(1) 在2021財年第一季度，我們的商譽增加了630萬美元，遞延税項負債也相應增加，以糾正與前幾個季度相關的一個非實質性錯誤。這一錯誤對之前報告的任何年度或中期合併財務報表都不是實質性的。

其他無形資產
我們擁有某些已獲得的商號和商標的無形資產，這些商號和商標被確定具有無限期的使用壽命。我們每年在與商譽相同的計量日期，也就是我們第四財季的第一天，測試無限期無形資產的減值，或者如果事件或環境變化表明資產更有可能減值，我們就會更頻繁地進行減值測試。根據我們的分析，我們每個商號和商標的公允價值都超過了賬面價值，
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目錄
除了EFCO商標，在我們的建築框架系統部門。為EFCO商號確定的公允價值比其賬面價值少了#美元。6.32000萬美元；這筆金額在截至2021年2月27日的第四季度確認為減值費用，如下表所示。

其他無形資產及相關累計攤銷的賬面總額為：

(單位：千)毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		減值費用外國
貨幣
翻譯		網絡
2021年5月29日
已確定存續的無形資產：
客户關係$122,961 $(43,192)$— $3,973 $83,742 
其他無形資產41,936 (35,426)— 976 7,486 
活期無形資產合計164,897 (78,618)— 4,949 91,228 
無限期居住的無形資產：
商標39,832 — — 920 40,752 
無形資產總額$204,729 $(78,618)$— $5,869 $131,980 
2021年2月27日
已確定存續的無形資產：
客户關係$119,647 $(40,443)$— $3,315 $82,519 
其他無形資產41,293 (34,234)— 643 7,702 
活期無形資產合計160,940 (74,677)— 3,958 90,221 
無限期居住的無形資產：
商標45,300 — (6,300)832 39,832 
無形資產總額$206,240 $(74,677)$(6,300)$4,790 $130,053 

已確定壽命的無形資產攤銷費用為#美元。2.0百萬美元和$1.8截至2021年5月29日和2020年5月30日的三個月期間分別為100萬美元。其他可識別無形資產的攤銷費用計入銷售費用、一般費用和行政費用。截至2021年5月29日，已確定存續無形資產的預計未來攤銷費用為：
(單位：千)2022財年剩餘時間2023財年2024財年2025財年2026財年
預計攤銷費用$6,257 $8,302 $8,041 $7,651 $7,635 

6.債務

截至2021年5月29日，我們擁有承諾的循環信貸安排，最高借款金額為$235100萬美元，2024年6月到期。有幾個不是截至2021年5月29日和2021年2月27日，循環信貸安排下的未償還借款。在2021年5月29日和2021年2月27日，我們也有150百萬美元定期貸款，到期日為2024年6月。

我們的循環信貸安排和定期貸款包含兩個金融契約，要求我們將債務與EBITDA的比率保持在最高水平以下，並保持利息支出與EBITDA的最低比率。這兩個比率都是按季度計算的，EBITDA是按四個季度滾動計算的。截至2021年5月29日，我們遵守了這兩個金融公約。此外，截至2021年5月29日，我們總共擁有18.7與2022年至2023年財政年度到期的工業收入債券、建築合同和保險抵押品相關的正在進行的信用證數以百萬計，並降低循環信貸安排下的借款能力。

截至2021年5月29日，債務包括美元15.02022年至2043年財政年度到期的百萬工業收入債券。由於這些工具的浮動利率，工業收入債券的公允價值在2021年5月29日接近賬面價值。在附註4所述的公允價值層次中，所有債務都將被歸類為2級。

我們還維持着兩項加拿大承諾的循環信貸安排，總額為#美元。25.0百萬(美元)。截至2021年5月29日和2021年2月27日，不是貸款項下未償還的借款。

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目錄
利息支付為$1.1百萬美元和$1.4截至2021年5月29日和2020年5月30日的三個月分別為100萬美元。

7.租契

我們租用了我們業務中使用的某些建築物和設備。我們確定一項安排在開始時是否包含租賃。目前，我們所有的租賃安排都被歸類為經營性租賃。我們選擇了過渡指導允許的一攬子實際權宜之計，採用了ASC 842，這使得我們能夠繼續推進我們的歷史租賃分類。營運租賃資產及負債於租賃開始日按租賃期內的租賃付款現值確認，而租賃費用則按租賃期內的直線確認。我們的租約還有一到十年的剩餘租期，其中一些包括續訂選項，可以根據我們的單獨決定將租約再延長至多十年。我們已作出會計政策選擇，不在綜合資產負債表上記錄原始期限為12個月或以下的租賃，該等租賃在租賃期限內按直線計算。

在確定租賃資產價值時，我們考慮固定或可變付款條件、預付款、獎勵以及延長、終止或購買的選項。續簽、終止或購買選擇權只有在合理確定行使選擇權的情況下，才會影響用於確定租賃資產價值的租賃期。我們根據類似期限內的估計增量借款利率，對每份租約使用貼現率。我們選擇了實際的權宜之計，將租賃和非租賃組成部分(例如公共區域維護費用)作為單一租賃組成部分進行核算。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。我們在任何交易中都不是出租人。

租賃費用的構成如下：
截至三個月
(單位：千)2021年5月29日2020年5月30日
經營租賃成本$3,381 $3,561 
短期租賃成本225 470 
可變租賃成本723 747 
總租賃成本$4,329 $4,778 

與租約有關的其他補充資料如下：
截至三個月
(除加權平均數據外，以千為單位)2021年5月29日2020年5月30日
為計入經營租賃負債的金額支付的現金$3,602 $3,327 
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產$465 $158 
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃5.8年份5.8年份
加權平均貼現率-營業租賃2.96 %3.60 %

租賃負債的未來到期日如下：
(單位：千)2021年5月29日
2022財年剩餘時間$10,459 
2023財年12,689 
2024財年10,736 
2025財年9,458 
2026財年7,583 
2027財年6,097 
此後6,590 
租賃付款總額63,612 
減去：代表利息的數額(3,990)
租賃負債現值$59,622 


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目錄
8.承付款和或有負債

債券承諾
在正常的業務過程中，主要是在我們的建築服務和建築框架系統部門，我們需要提供保證金或履約保證金，承諾在任何不履行義務的情況下向客户付款。2021年5月29日，$1.2這些類型的債券中有10億美元未償還，其中#美元527.3百萬在我們的積壓中。這些債券沒有規定的到期日。我們從未被要求就我們現有的業務支付保證金或履約保證金。

保修和與項目相關的或有事項
我們根據產品歷史責任索賠佔銷售額的比例，為產品保修和返工成本保留已知索賠的估計風險，以及預期索賠的一部分。索賠費用在支付時從應計項目中扣除。可能對任何給定時期的保修應計產生影響的因素包括：製造質量的變化、產品組合的變化以及銷售量的任何重大變化。保修前滾如下： 
 截至三個月
(單位：千)2021年5月29日2020年5月30日
期初餘額$14,999 $15,629 
附加應計項目2,478 511 
已支付的索賠(2,930)(939)
期末餘額$14,547 $15,201 

此外，由於我們的固定價格材料供應和安裝服務合同，主要是在我們的建築服務部門和我們的某些建築框架系統業務中，我們受到項目管理和安裝相關意外事件的影響。我們通過合同談判、積極的項目管理和保險範圍來管理這些風險敞口。這類與項目有關的或有事項的負債為#美元。1.7百萬美元和$4.6分別截至2021年5月29日和2021年2月27日。

信用證
截至2021年5月29日，我們擁有18.7如附註6所述，我們有690萬美元的信用證是在我們承諾的循環信貸安排下籤發的，這對我們的借款能力和債務契約沒有任何影響，也沒有對我們的借款能力和債務契約造成任何影響，因此，我們有690萬美元的信用證是在我們承諾的循環信貸安排之外簽發的，所有這些信用證都是在我們承諾的循環信貸安排下籤發的。

購買義務
原材料承諾和資本支出的採購義務總額為#美元。235.9截至2021年5月29日，為100萬。

新市場税收抵免(NMTC)交易
我們有三項尚未完成的新MTC安排，有助於支持業務擴張。從投資者那裏獲得的這些交易收益包括在我們綜合資產負債表上的其他非流動負債中。NMTC安排自每筆交易之日起七年內100%重新獲得税收抵免。在每項安排終止後，這些收益將在收益中確認，以換取税收抵免的轉移。在安排這些安排時產生的直接和增量成本已遞延，並計入我們綜合資產負債表中的其他非流動資產。這些成本將與確認每項安排的相關收益一起確認。在每個項目的施工階段，我們需要持有專門用於資助每個資本項目的現金，這些現金在我們的綜合資產負債表上被歸類為限制性現金。包含在我們合併財務報表中的可變利息實體是由於這些交易的結構而產生的，因為這些項目的投資者對它們的基礎經濟沒有實質性的興趣。

下表彙總了我們未完成的NMTC交易(單位：百萬)：
開始日期終止日期收到的收益遞延成本淨收益
2016年6月2023年6月$6.0 $1.2 $4.8 
2018年8月2025年8月6.6 1.3 5.3 
2018年9月2025年9月3.2 1.0 2.2 
總計$15.8 $3.5 $12.3 


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訴訟
本公司是其正常經營活動附帶的各種法律訴訟的一方。該公司與其他建造業供應及服務業人士一樣，經常涉及建築工程所引起的各種糾紛和索償，有時涉及重大的金錢損失或更換產品。我們過去和現在都面臨產品責任和保修索賠，包括與以前併入我們產品中的商業密封膠產品相關的某些法律索賠。該公司還面臨僱傭行為、工人賠償和一般責任事項等領域的訴訟。雖然很難準確預測任何此類訴訟的結果，但目前掌握的事實表明，沒有任何事項會導致虧損，從而對本公司的運營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。

9.基於股份的薪酬

包括在運營結果中的基於股份的薪酬支出總額為#美元。1.7截至2021年5月29日的三個月期間為百萬美元和$1.4截至2020年5月30日的三個月期間為100萬美元。

股票期權與SARS
當前三個月期間的股票期權和SAR活動摘要如下：
股票期權與SARS股份數量加權平均行權價格加權平均剩餘合同壽命聚合內在價值
截至2021年2月27日未償還633,700 $23.04 
行使裁決(178,564)23.04 
獎項被取消(37,036)23.04 
截至2021年5月29日的未償還債務418,100 $23.04 9.1年份$6,258,957 
歸屬或預期歸屬於2021年5月29日418,100 $23.04 9.1年份$6,258,957 

截至2021年5月29日的三個月，行使股票期權的現金收益為#美元。4.1行使證券的總內在價值(行使日的股票價格超過授予日的股票價格)為#美元，而已行使證券的總內在價值(行使日的股票價格超過授予日的股票價格)為$。2.7百萬美元。不是獎勵是在截至2020年5月30日的三個月內頒發或行使的。

高管薪酬計劃
在2022財年，董事會薪酬委員會實施了針對某些關鍵員工的高管薪酬計劃。在2022財年第一季度，我們以非既得股單位獎勵的形式發行了績效股票，這使接受者有權獲得在歸屬日期賺取的股票。授予時發行的股份單位數量等於履約股份的目標數量，並允許根據實現投資資本回報率和履約期末受僱的既定業績目標，獲得額外數量的股份。

非既得股獎勵和單位
本三個月期間的非既得股活動(包括業績股單位)摘要如下：
非既得股和非既得股股數和單位數加權平均授予日期公允價值
2021年2月27日未歸屬475,227 $27.52 
授與(1)
141,956 34.71 
既得(52,892)24.82 
2021年5月29日未歸屬(1)
564,291 $29.58 
(1) 包括2022-2024財年業績期間以目標水平授予和未償還的總計52,023個非既得股單位。

截至2021年5月29日，11.3與非既得股和非既得股單位獎勵相關的未確認薪酬成本總額的百萬美元，預計將在加權平均期間確認，加權平均期間約為31月份。截至2021年5月29日止三個月內，歸屬股份的總公平價值為$1.9百萬美元。

10.所得税

該公司在美國聯邦司法管轄區、美國各州司法管轄區、加拿大、巴西和其他國際司法管轄區提交所得税申報單。在2018財年之前的幾年內，本公司不再接受美國聯邦税務檢查，或者
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2013財年前幾年的州和地方所得税審查。在2017財年之後的幾年內，公司目前不受美國聯邦審查，而且公司所得税申報單在美國各州或國際司法管轄區的審計活動有限。

未確認税收優惠的總負債為#美元。3.82021年5月29日和2021年2月27日分別為100萬人。與未確認的税收優惠相關的罰款和利息記錄在所得税費用中。

11.每股收益

下表對計算基本每股收益和稀釋後每股收益時使用的股票金額進行了核對：
截至三個月
(單位：千)2021年5月29日2020年5月30日
基本每股收益-加權平均已發行普通股
25,402 26,168 
非既得性股票授予的加權平均效應與股票期權的假設行使
420 250 
稀釋每股收益加權平均普通股和潛在已發行普通股
25,822 26,418 
股票獎勵被排除在每股收益的計算之外，因為它的影響是反稀釋的(獎勵價格高於股票的平均市場價格)
8 150 

12.業務細分數據

我們有四報告細分市場：
•這個建築框架系統分部設計、設計、製造和完成定製鋁和玻璃窗、幕牆、店面和入口系統中使用的鋁框，包括商業、機構和高端多户住宅的外觀和入口。
•這個建築玻璃Segment製造用於全球定製窗户和牆壁系統的鍍膜高性能玻璃，包括商業、機構和高端多户住宅的外皮。
•這個建築服務Segment提供構成商業和機構建築外牆的玻璃牆、窗户和其他幕牆產品的全方位服務安裝。
•這個大規模光纖(LSO)賽德賽主要生產高附加值的玻璃和丙烯酸產品，主要用於邊框和顯示器應用。
截至三個月
(單位：千)2021年5月29日2020年5月30日
淨銷售額
建築框架系統$151,840 $150,164 
建築玻璃83,031 76,911 
建築服務75,656 63,551 
大規模光纖24,228 6,312 
段間剔除(8,749)(7,843)
淨銷售額$326,006 $289,095 
營業收入(虧損)
建築框架系統$8,060 $7,296 
建築玻璃2,128 (494)
建築服務4,537 5,343 
大規模光纖5,847 (3,132)
公司和其他(4,530)(2,544)
營業收入$16,042 $6,469 

由於各個櫥窗、店面和幕牆系統的組合和集成各不相同，因此，除了目前報告的部門收入外，按產品類別報告產生的產品收入是不切實際的。



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第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節，其中包含“1995年私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。這些陳述反映了我們目前對未來事件和財務表現的看法。“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“預測”、“項目”、“應該”、“將會”、“繼續”以及類似的表述旨在識別1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。本文件中的所有預測和預測都是“前瞻性陳述”，基於管理層目前的預期或信念。我們還可能不時在我們向公眾發佈的其他材料中提供口頭和書面的前瞻性陳述，例如新聞稿、對證券分析師或投資者的演示或公司的其他溝通。我們在本報告和任何公開聲明中的任何或所有前瞻性陳述都可能與實際結果大不相同。

因此，我們想提醒投資者，公司或代表公司作出的任何前瞻性陳述都會受到不確定性和其他因素的影響，這些因素可能會導致實際結果與這些陳述大不相同。有關可能對我們的業績產生重大影響的因素的信息，請參閲我們截至2021年2月27日的年度報告Form 10-K中的“風險因素”部分，以及隨後提交給美國證券交易委員會的文件，包括Form 10-Q季度報告。

我們還想提醒投資者，其他因素在未來可能會被證明是影響公司經營業績的重要因素。新的因素時有出現；管理層無法預測所有這些因素，也無法評估每個此類因素對業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

概述
我們在設計和開發增值玻璃和金屬產品及服務方面處於領先地位，這些產品和服務用於商業建築的圍護、框架和展示。我們的四個報告部門是：建築框架系統、建築玻璃、建築服務和大規模光學(LSO)。

以下選定的財務數據應與公司截至2021年2月27日的10-K報表以及其中包括的綜合財務報表(包括綜合財務報表附註)一併閲讀。

與2021財年第一季度相比，2022財年第一季度亮點

淨銷售額
在截至2021年5月29日的三個月裏，合併淨銷售額比去年同期增長了12.8%，即3690萬美元，這主要是受LSO、建築服務和建築玻璃部門銷量增長的推動。由於新冠肺炎的原因，倫敦證交所在2021財年第一季度的大部分時間裏都關閉了。

運營的各個組成部分之間的關係(佔淨銷售額的百分比)如下所示： 
截至三個月
2021年5月29日2020年5月30日
淨銷售額100.0 %100.0 %
銷售成本79.2 79.2 
毛利率20.8 20.8 
銷售、一般和行政費用15.8 18.6 
營業收入4.9 2.2 
利息支出，淨額0.4 0.5 
其他收入，淨額0.1 0.4 
所得税前收益4.4 1.4 
所得税費用1.1 0.4 
淨收益3.3 %1.0 %
實際税率25.3 %28.2 %

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毛利
在截至2021年5月29日和2020年5月30日的三個月裏，毛利潤佔銷售額(毛利率)的百分比分別為20.8%。毛利率受到LSO部門強勁復甦(去年第一季度大部分時間關閉以遵守COVID相關指令)和建築玻璃部門利潤率提高的積極影響，這抵消了建築框架系統和建築服務部門的利潤率下降。本季度，我們每個部門的運營成本都經歷了通貨膨脹，特別是運費和材料成本。雖然我們正在採取措施抵消這些成本，但我們預計這一趨勢將持續到2022財年。

銷售、一般和行政(SG&A)費用
在截至2021年5月29日的三個月裏，SG&A費用佔銷售額的比例為15.8%，而去年同期為18.6%。與上一年同期相比，SG&A在銷售額中所佔的百分比有所下降，這主要是由於所有業務部門的持續支出得到良好控制，以及由於新冠肺炎疫情的持續影響，加拿大一項旨在支持加拿大企業的工資補貼計劃在2022年第一季度帶來了270萬美元的好處。

所得税費用
2022財年第一季度的有效税率為25.3%，而去年同期為28.2%，這主要是由於影響2022財年第一季度的《冠狀病毒、援助、救濟和經濟安全法案》(《CARE法案》)中的有利條款，以及與2021財年第一季度收益減少相關的不利永久性項目的負面影響。

細分市場分析

建築框架系統
截至三個月
(單位：千)2021年5月29日2020年5月30日%變化
淨銷售額$151,840 $150,164 1.1 %
營業收入8,060 7,296 10.5 %
營業利潤率5.3 %4.9 %
在截至2021年5月29日的三個月裏，建築框架系統公司的淨銷售額比去年同期增加了170萬美元，增幅為1.1%，這主要反映了定價的改善。與去年同期相比，這一改善部分被不利的項目業績和組合所抵消。

與去年同期相比，本年度前三個月的營業利潤率增加了40個基點，反映了成本節約行動的好處，抵消了材料和運費成本的增加。此外，這一細分市場在2022財年第一季度受益於加拿大270萬美元的工資補貼，這是由於一項由於新冠肺炎疫情的持續影響而支持加拿大企業的計劃的結果。

截至2021年5月29日，部門積壓約為4.23億美元，而上一季度末約為4.11億美元，上年第一季度末約為4.21億美元。積壓代表已簽署的合同或確定訂單的美元金額，通常是由於競爭性投標過程的結果，這可能會在未來被確認為收入。積壓不是美國GAAP定義的術語，也不是衡量合同盈利能力的指標。我們將積壓視為未來收入的指標之一，特別是在我們的交付期較長的業務中。除了積壓外，我們還有大量交貨期較短的項目在同一報告期內登記入賬，不包括在積壓項目中。我們有強大的可見性超越積壓，因為項目授予，口頭承諾和投標活動不包括在積壓。

建築玻璃
截至三個月
(單位：千)2021年5月29日2020年5月30日%變化
淨銷售額$83,031 $76,911 8.0 %
營業收入2,128 (494)N/M
營業利潤率2.6 %(0.6)%
在截至2021年5月29日的三個月裏，淨銷售額比去年同期增加了610萬美元，增幅為8.0%，這是由於銷量的增加和更有利的銷售組合。

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在截至2021年5月29日的三個月裏，該部門的營業收入增至210萬美元，營業利潤率為2.6%，而去年同期的營業虧損為50萬美元，營業利潤率為(0.6%)。盈利能力的提高是由核心玻璃業務生產率的提高、更有利的銷售組合和更高的銷量推動的，這些都抵消了材料和運費成本上升的影響。

建築服務
截至三個月
(單位：千)2021年5月29日2020年5月30日%變化
淨銷售額$75,656 $63,551 19.0 %
營業收入4,537 5,343 (15.1)%
營業利潤率6.0 %8.4 %

在截至2021年5月29日的三個月裏，建築服務淨銷售額比去年同期增加了1210萬美元，增幅為19.0%，這是由於積壓的項目執行數量增加所致。
與去年同期相比，本年度前三個月的營業利潤率下降了240個基點，降至6.0%，這主要反映了某些項目面臨的孤立業績挑戰以及不太有利的項目組合。
截至2021年5月29日，部門積壓約為5.59億美元，而截至上一季度末約為5.71億美元，上年第一季度末約為6.85億美元。積壓工作在上面的架構框架系統討論中進行了描述。

大規模光纖(LSO)
截至三個月
(單位：千)2021年5月29日2020年5月30日%變化
淨銷售額$24,228 $6,312 283.8 %
營業收入(虧損)5,847 (3,132)N/M
營業利潤率24.1 %(49.6)%

在截至2021年5月29日的三個月裏，倫敦證券交易所的淨銷售額比去年同期增加了1,790萬美元，增幅為283.8%。在上一年的第一季度，該部門的客户和製造業務在本季度的大部分時間裏都關閉了，以遵守與COVID相關的政府指令。

在截至2021年5月29日的三個月裏，該部門的營業收入為580萬美元，營業利潤率為24.1%，而去年同期的營業虧損為310萬美元，營業利潤率為(49.6%)%，主要是由於銷售額的增加。

流動性與資本資源
選定的現金流數據截至三個月
(單位：千)2021年5月29日2020年5月30日
經營活動
經營活動提供的淨現金$6,883 $23,976 
投資活動
資本支出(4,705)(8,606)
融資活動
信用額度借款— 139,500 
按信用額度付款— (146,500)
普通股回購和註銷(12,625)(4,731)
支付的股息(5,035)(4,872)

經營活動。2022財年前三個月，經營活動提供的淨現金為690萬美元，比上年同期減少1710萬美元，反映出與收入增長相關的營運資金需求增加。

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投資活動。在資本支出470萬美元的推動下，投資活動在2022財年前三個月使用的淨現金為410萬美元。去年前三個月，在資本支出860萬美元的推動下，投資活動使用的現金淨額為970萬美元。

融資活動。2022財年前三個月，融資活動使用的淨現金為1430萬美元，而上一財年同期為1730萬美元，反映了上一年的借款和債務償還，以及本年度第一季度股票回購的增加。截至2021年5月29日，我們遵守了循環信貸安排和定期貸款下的金融契約。

2022年財年前三個月，我們支付的股息總額為500萬美元(每股0.2000美元)，而上一財年同期為490萬美元(每股0.1875美元)。在2022財年的前三個月，我們根據我們的授權股票回購計劃回購了341,000股票，總成本為1220萬美元。在2021財年的前三個月，我們根據股票回購計劃回購了231,492股股票，總成本為470萬美元。自2004年股票回購計劃啟動以來，我們總共購買了7,473,616股股票，總成本為2.195億美元。根據這一計劃，我們目前有權額外回購776,384股票。我們將繼續考慮我們的現金流、債務水平和市場狀況，在我們所有資本配置選擇的背景下，繼續評估未來進行股票回購的情況，以確保我們為股東帶來最大的長期價值。

其他融資活動。以下是截至2021年5月29日影響我們流動性的重要合同義務摘要：
按財政期到期付款
(單位：千)2022財年剩餘時間2023財年2024財年2025財年2026財年此後總計
債務義務$2,000 $1,000 $— $150,000 $— $12,000 $165,000 
營業租賃(未打折)
10,459 12,689 10,736 9,458 7,583 12,687 63,612 
購買義務170,377 60,599 1,606 1,433 1,433 487 235,935 
現金債務總額
$182,836 $74,288 $12,342 $160,891 $9,016 $25,174 $464,547 

我們通過經營租賃獲得某些資產的使用權，如物業、製造設備、車輛和其他設備。上表中的採購義務涉及原材料承諾和資本支出。

我們預計在2022財年為我們的固定收益養老金計劃貢獻70萬美元，這將等於或超過我們的最低資金要求。

截至2021年5月29日，我們為未確認的税收優惠預留了380萬美元。我們無法合理地估計，剩餘的未確認税收優惠最終將在未來哪些時期得到解決。

在正常的業務過程中，我們被要求提供保證金或履約保證金，承諾在任何不履行的情況下向我們的客户付款。截至2021年5月29日，這類債券中有12億美元未償還，其中5.273億美元積壓着。這些債券沒有規定的到期日。我們從未被要求就我們現有的業務支付保證金或履約保證金。

在2020年日曆期間，我們利用了CARE法案中規定的推遲社會保障税僱主部分匯款的選擇權。這一延期使我們能夠在2020日曆年期間保留原本會匯給聯邦政府的現金。截至2021年財年末，我們已遞延納税1360萬美元，這些税款包括在我們合併資產負債表上的應計工資和其他福利以及其他非流動負債中。遞延税款將在2021年和2022年分兩個等量償還。

由於我們從運營中產生強大現金的能力，以及我們承諾的循環信貸安排下的借款能力，我們相信我們的流動資金來源將繼續充足，至少在未來12個月內為我們的營運資金需求、計劃的資本支出和股息支付提供資金。雖然我們相信我們有足夠的流動性來源至少在未來12個月內繼續為我們的業務提供資金，但正在進行的新冠肺炎大流行可能在多大程度上影響我們的運營結果或流動性還不確定。新冠肺炎將在多大程度上繼續影響我們的業務，這將取決於未來的發展和公共衞生的進步，這些都受到疫苗生產和分銷的提振。

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表外安排。我們沒有任何表外安排對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或對投資者至關重要的資本資源產生或可能產生當前或未來的影響。

展望
我們的全年收益指引是稀釋後每股2.20美元至2.40美元。該指導包括與轉型計劃投資相關的700萬至1000萬美元的預期税前成本。我們仍然預計全年税率約為24.5%，全年資本支出約為4500萬美元。

關聯方交易
在截至2021年2月27日的會計年度的Form 10-K年度報告中，關於我們的關聯方交易的披露沒有發生重大變化。

關鍵會計政策
與我們在截至2021年2月27日的會計年度的Form 10-K年度報告中披露的政策相比，我們的關鍵會計政策沒有實質性變化。

第三項。關於市場風險的定量和定性披露

有關公司市場風險的完整討論，請參閲公司截至2021年2月27日的財政年度的Form 10-K年度報告。與我們在截至2021年2月27日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的風險相比，市場風險沒有實質性變化。

第四項。管制和程序
a)披露控制和程序的評估：截至本報告所涵蓋期間結束時(評估日期)，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序(如修訂後的1934年證券交易法第13a-15(E)或15d-15(E)條規定的)的設計和操作的有效性進行了評估。基於這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至評估日期，我們的披露控制和程序有效，以確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息：(I)在適用規則和表格指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。
b)內部控制的變化：在截至2021年5月29日的財政季度內，公司財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或者有合理的可能性對公司的財務報告內部控制產生重大影響。

第二部分：其他信息

第1項。法律程序

本公司是其正常經營活動附帶的各種法律訴訟的一方。該公司與其他建造業供應及服務業人士一樣，經常涉及建築工程所引起的各種糾紛和索償，有時涉及重大的金錢損失或更換產品。我們過去和現在都面臨產品責任和保修索賠，包括與以前併入我們產品中的商業密封膠產品相關的某些法律索賠。該公司還面臨僱傭行為、工人賠償和一般責任事項等領域的訴訟。雖然很難準確預測任何此類訴訟的結果，但目前掌握的事實表明，沒有任何事項會導致虧損，從而對本公司的運營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。
第1A項。風險因素

我們在截至2021年2月27日的財年的Form 10-K年度報告中討論的風險因素沒有實質性變化或增加。


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目錄
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用

下表提供了該公司在2022財年第一季度購買自有股票的相關信息：
期間購買股份總數(A)(C)每股支付1美元的平均收購價作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(B)根據計劃或計劃可能尚未購買的最大股份數量(B)
2021年2月28日至2021年3月27日— $— — 1,117,384 
2021年3月28日至2021年4月24日202,369 35.82 201,000 916,384 
2021年4月25日至2021年5月29日175,264 34.42 140,000 776,384 
總計377,633 $35.08 341,000 776,384 

(a)本欄中的股票代表我們根據公開宣佈的回購計劃回購的股票總數，加上計劃參與者為履行與基於股票的薪酬相關的預扣税義務而向我們交出的股票。
(b)在2003年4月10日宣佈的2004會計年度，董事會授權回購150萬股公司股票。董事會增加了750,000股授權，於2008年1月24日宣佈；在2008年10月8日、2016年1月13日、2018年1月9日和2020年1月14日各增加1,000,000股；以及增加2,000,000股，於2018年10月3日宣佈。回購計劃沒有到期日。
(c)本欄目包括與本公司與Joseph F.Puishys於2021年5月26日達成的股票購買協議有關的15,757股股票。

第6項陳列品
3.1
重述的公司章程。(參照附件3.1併入註冊人截至2004年2月28日的10-K表格年度報告。)
3.2
重新設立公司章程修正案章程。(通過引用附件3.1併入註冊人於2020年1月16日提交的當前8-K表格報告中。)
3.3#
修訂和重新制定Apogee企業公司章程。
4.1#
樣品存放證。
10.1#
Apogee Enterprise，Inc.和Joseph F.Puishys之間的股票回購協議，日期為2021年5月26日。
10.2
Apogee Enterprise，Inc.2019年股票激勵計劃下的限制性股票協議表格(2021年4月更新)。(參照附件10.1併入註冊人於2021年4月26日提交的當前8-K表格報告)
10.3
Apogee Enterprise，Inc.2019年股票激勵計劃下的績效獎勵協議格式。(參照附件10.2併入註冊人於2021年4月26日提交的當前8-K表格報告中)
10.4
高管短期激勵計劃備忘錄格式。(參照附件10.3併入註冊人於2021年4月26日提交的當前8-K表格報告中)
10.5
高管短期激勵計劃條款和條件。(參照附件10.4併入註冊人於2021年4月26日提交的當前8-K表格報告中)
31.1#
根據1934年證券交易法第13a-14(A)條對首席執行官的認證。
31.2#
根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條對首席財務官進行認證。
32.1#
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席執行官的認證。
32.2#
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。
101
以下材料摘自Apogee Enterprise，Inc.以iXBRL(Inline Extensible Business Reporting Language)格式編制的截至2021年5月29日的Form 10-Q季度報告：(I)截至2021年5月29日和2021年2月27日的綜合資產負債表；(Ii)截至2021年5月29日和2020年5月30日的三個月的綜合經營業績；(Iii)截至5月29日的三個月的綜合全面收益表(V)截至2021年5月29日及2020年5月30日止三個月的股東權益合併報表，及(Vi)合併財務報表附註。
104封面交互數據文件(格式為iXBRL，包含在附件101中)
標有(#)號的證物隨函存檔。
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
 遠古企業股份有限公司(Apoee Enterprise，Inc.)
日期：2021年7月1日 作者：/s/Ty R.Silberhorn
 泰·R·西爾伯霍恩
總裁兼首席執行官
(首席行政主任)

日期：2021年7月1日 作者：/s/Nisheet Gupta
 尼舍特·古普塔(Nisheet Gupta)
執行副總裁兼首席財務官(首席財務和會計官)


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