DT Midstream，Inc.要求保密處理。
依據第17 C.F.R.200.83條
展品99.3
Nexus天然氣傳輸有限責任公司
合併財務報表
2020年12月31日
DT Midstream，Inc.要求保密處理。
依據第17 C.F.R.200.83條
Nexus天然氣傳輸有限責任公司
合併收益表
| 截至十二月三十一日止的年度， |
2020* | 2019* | ||||||
| (百萬美元) | ||||||||
| 營業收入 |
318.5 | 290.5 | ||||||
| 運營費用 |
||||||||
| 操作、維護和其他 |
116.2 | 108.0 | ||||||
| 折舊及攤銷 |
46.5 | 43.1 | ||||||
| 財產税和其他税 |
80.1 | 79.9 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總運營費用 |
242.8 | 231.0 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 營業收入 |
75.7 | 59.5 | ||||||
| 其他收入，淨額 |
1.9 | 0.2 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 收益 |
77.6 | 59.7 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| * | 核數師的報告沒有涵蓋 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| 1 |
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Nexus天然氣傳輸有限責任公司
合併成員權益變動表
| SpectraNEXUS氣體 傳輸， 有限責任公司 |
DTE Nexus， 有限責任公司 |
總計 | ||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||
| 2018年12月31日 |
1,260.2 | 1,260.2 | 2,520.4 | |||||||||
| 收益 |
29.8 | 29.9 | 59.7 | |||||||||
| 分發給會員 |
(72.6 | ) | (72.6 | ) | (145.2 | ) | ||||||
| 成員的供款 |
127.0 | 127.0 | 254.0 | |||||||||
| 歸屬遞延税款回收 |
0.3 | 0.3 | 0.6 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 2019年12月31日** |
1,344.7 | 1,344.8 | 2,689.5 | |||||||||
| 收益 |
38.8 | 38.8 | 77.6 | |||||||||
| 分發給會員 |
(62.6 | ) | (62.7 | ) | (125.3 | ) | ||||||
| 成員的供款 |
23.0 | 23.0 | 46.0 | |||||||||
| 歸屬遞延税費 |
(0.4 | ) | (0.5 | ) | (0.9 | ) | ||||||
| 其他 |
(0.1 | ) | (0.1 | ) | (0.2 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 2020年12月31日** |
1,343.4 | 1,343.3 | 2,686.7 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| * | 核數師的報告沒有涵蓋 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| 2 |
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Nexus天然氣傳輸有限責任公司
合併現金流量表
| 截至十二月三十一日止的年度， |
2020* | 2019* | ||||||
| (百萬美元) | ||||||||
| 經營活動 |
||||||||
| 收益 |
77.6 | 59.7 | ||||||
| 對收益與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
||||||||
| 折舊及攤銷 |
46.5 | 43.1 | ||||||
| 經營性資產和負債的變動 |
7.9 | 87.9 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 經營活動提供的淨現金 |
132.0 | 190.7 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投資活動 |
||||||||
| 資本支出 |
(44.8 | ) | (149.7 | ) | ||||
| 採辦(注4) |
(8.0 | ) | (154.2 | ) | ||||
| 施工進度 |
| (2.4 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 用於投資活動的淨現金 |
(52.8 | ) | (306.3 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動 |
||||||||
| 分發給會員 |
(115.4 | ) | (145.2 | ) | ||||
| 委員的供款 |
46.0 | 254.0 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 淨現金(用於融資活動)/由融資活動提供 |
(69.4 | ) | 108.8 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 外幣現金、現金等價物和限制性現金的折算效果 |
(0.1 | ) | | |||||
| 現金及現金等價物和限制性現金淨變化 |
9.7 | (6.8 | ) | |||||
| 年初現金及現金等價物和限制性現金 |
54.1 | 60.9 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 年終現金及現金等價物和限制性現金 |
63.8 | 54.1 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 補充現金流信息 |
||||||||
| 應付分配 |
9.9 | | ||||||
| 財產、廠房和設備非現金應計項目 |
11.0 | 27.1 | ||||||
| * | 核數師的報告沒有涵蓋 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| 3 |
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合併財務狀況表
| 十二月三十一日， 2020* |
2019年12月31日* | |||||||
| (百萬美元) | ||||||||
| 資產 |
||||||||
| 流動資產 |
||||||||
| 現金和現金等價物 |
63.8 | 46.1 | ||||||
| 受限現金 |
| 8.0 | ||||||
| 應收賬款--貿易，淨額 |
15.9 | 15.3 | ||||||
| 應收賬款-附屬公司(注7) |
12.0 | 12.2 | ||||||
| 施工進度 |
2.1 | 2.4 | ||||||
| 氣體失衡應收賬款 |
6.3 | 2.5 | ||||||
| 其他 |
3.5 | 2.9 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 103.6 | 89.4 | |||||||
| 財產、廠房和設備、淨值(注5) |
2,609.9 | 2,633.0 | ||||||
| 監管資產(注3) |
49.2 | 50.2 | ||||||
| 其他長期資產 |
2.5 | 1.9 | ||||||
| 無形資產，淨額(注6) |
45.2 | 42.3 | ||||||
| 商譽 |
14.8 | 14.9 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總資產 |
2,825.2 | 2,831.7 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債和成員權益 |
||||||||
| 流動負債 |
||||||||
| 應付帳款 |
11.7 | 27.4 | ||||||
| 應付帳款-附屬公司(注7) |
16.6 | 19.3 | ||||||
| 應付分配 |
9.9 | | ||||||
| 應計税款 |
89.6 | 78.0 | ||||||
| 延期信貸 |
| 8.0 | ||||||
| 其他 |
10.7 | 9.5 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 138.5 | 142.2 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 承諾和或有事項(注9) |
||||||||
| 成員權益 |
2,686.7 | 2,689.5 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總負債和成員權益 |
2,825.2 | 2,831.7 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| * | 核數師的報告沒有涵蓋 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| 4 |
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合併財務報表附註
2020年12月31日和2019年12月31日(不包括在審計師報告中)
1.業務概況和重要會計政策
業務性質
Nexus Gas Transport，LLC (統稱為：我們、我們、我們和公司)是特拉華州的一家有限責任公司，由Spectra Nexus Gas Transport，LLC(安橋(Enbridge)的間接子公司)和DTE Nexus，LLC(DTE管道公司的直接子公司)分別擁有50%和50%的股份，這些公司統稱為DTE管道公司(DTE Pipeline Company)的成員。我們致力於將從阿巴拉契亞頁巖氣供應中獲得的天然氣輸送到美國中西部市場，包括俄亥俄州、密歇根州和伊利諾伊州以及加拿大安大略省。我們受聯邦能源管理委員會(FERC)的規章制度約束。
陳述的基礎
這些合併財務報表 是根據美國公認會計原則(US GAAP)編制的。合併財務報表反映了公司的經營結果、財務狀況和現金流量。 合併財務報表不包括成員的任何資產、負債、收入或費用。除非另有説明，否則金額以美元表示。
整合
合併財務報表 反映了公司間交易和餘額的消除。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表中資產、負債、收入和費用的報告金額 。編制綜合財務報表時使用的重大估計和假設包括但不限於：監管資產和負債的賬面價值(注3)；採購價格分配(注4)預計信貸損失；財產、廠房和設備的折舊率和賬面價值(注5)；無形資產的攤銷率 (注6)商譽的計量(注4)；以及承付款和或有事項(注9)那就是。實際結果可能與這些估計不同。
調節
我們受FERC的規章制度 約束，FERC對費率、費率制定和與客户的協議等事項行使法定權力。為確認監管機構行為的經濟影響，在 這些業務中確認某些收入和費用的時間可能與美國公認會計原則(US GAAP)對非利率管制實體的預期不同。監管資產是指預計在未來一段時間內通過利率從客户那裏收回的金額。監管負債 表示預計在未來一段時間內通過費率退還給客户的金額。如果我們確定了表明可能減值的事件，則對監管資產進行減值評估。監管資產和 負債的確認基於監管機構的行動或預期的未來行動。如果監管機構的行動與我們的預期不同，收回或結算監管餘額的時間和金額可能與記錄的情況大不相同 。在沒有利率監管的情況下，我們通常不會確認監管資產或負債，收益影響將記錄在支出或收入產生的期間。當預期遞延所得税金額將通過監管機構批准的未來費率收回或結算時， 監管資產或負債將就遞延所得税確認。我們相信，到2020年12月31日，我們的監管資產很有可能在中所述的時間段內收回附註3-規管事宜.
| 5 |
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施工期間使用的資金撥備
建設期間使用的資金撥備(AFUDC)指為某些新的受監管設施的建設和擴建提供資金所需的資本資金的估計債務和股權成本，由兩部分組成，即股權部分和利息支出部分。權益部分為非現金項目。施工完成後，我們可以通過計入費率基數和折舊撥備來收回這些成本 。AFUDC作為財產、廠房和設備的一個組成部分資本化，在綜合財務狀況表中淨額，並通過其他收入抵銷合併 損益表中的貸項。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，合併收益表中包括的AFUDC總金額無關緊要。
收入確認
天然氣運輸收入在服務完成後確認，收入金額可以可靠計量，可收集性得到合理保證。 天然氣運輸收入在服務完成後確認，收入金額可以可靠計量，可收集性得到合理保證。與所提供但尚未計費的這些服務相關的收入是每月估計的。這些 估計通常基於合同數據、法規信息以及初步吞吐量和分配測量。當月的最終賬單將在下個月開具並收取。實際收入和 估計收入之間的差異無關緊要。
所得税
我們 不繳納聯邦所得税，但我們的應税收入或損失會在我們會員的所得税申報單上報告。我們受基於成本的監管，因此記錄了與AFUDC股權的税收總額 相關的監管税收資產。由於我們是傳遞實體，相應的遞延税項負債在合併成員權益變動表中確認為歸屬遞延税項支出。
現金和現金等價物
現金和現金等價物 包括購買時期限不超過三個月的短期投資。
受限現金
根據特定商業安排，限制提取或使用的現金和現金等價物在綜合財務狀況表中作為限制性現金 列示。
當前預期信貸損失
應收賬款按成本計量，損失撥備矩陣用於計量終身預期信貸損失。該矩陣考慮了 按應收賬款年齡劃分的歷史信用損失，並根據任何前瞻性信息和管理層預期進行了調整。其他應收貸款和適用的表外承諾採用 貼現現金流方法，該方法根據與交易對手信用評級和貸款或承諾的相關期限相關的歷史違約概率率，並根據 前瞻性信息和管理層預期進行調整，計算當前預期信貸損失。
天然氣失衡
合併財務狀況報表包括因客户收到和交付的氣量差異而產生的實物餘額 。由於某些不平衡是實物結算，餘額的變化不會影響我們的合併收益表或合併現金流量表 。欠吾等或欠吾等的天然氣數量按綜合財務狀況表日期的天然氣市場指數價格估值。
| 6 |
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依據第17 C.F.R.200.83條
財產、廠房和設備
財產、廠房和設備按歷史成本入賬。建設、擴建、重大更新和改造的支出計入資本化。 維護和維修費用計入已發生的費用。如果預計項目開發支出會帶來未來效益，則將其資本化。對於我們的利率管制資產，AFUDC計入物業、廠房和設備成本 ，並在未來期間作為相關資產總成本的一部分進行折舊。AFUDC既包括利息部分，也包括股權成本部分(如果得到監管機構的批准)。折舊一般以直線 為基礎，從資產投入使用之日起計提資產的預計使用年限。
當我們報廢財產、廠房和設備時，我們 將原始成本加上報廢成本減去殘值，計入累計折舊和攤銷。當我們出售整個受監管的運營實體，或停用或出售某些不受監管的 物業時，成本將從資產賬户中扣除，相關的累計折舊和攤銷賬户將減少。除非FERC另有要求，否則任何損益都記錄在收益中。
初步項目成本
項目開發成本， 包括初步勘察、計劃、調查、環境研究、監管申請的支出以及為確定資本擴張項目的可行性而發生的其他成本，當 確定可能通過已完成項目的監管收入收回此類成本時，將其資本化。
無形資產
無形資產主要由某些軟件成本和客户關係組成。我們將內部使用軟件項目的應用程序開發階段發生的成本資本化 。客户關係代表與收購後資本化的客户簽訂的長期協議的基礎關係。無形資產一般以直線方式在其預期壽命內攤銷，從資產可供使用之日起計。
商譽
商譽是指收購企業時購買價格超過可確認淨資產公允價值的部分。未攤銷商譽的賬面價值每年進行減值評估，如果發生表明商譽賬面價值可能減值的事件或情況變化，則會更頻繁地評估減值。我們在9月1日對商譽餘額進行年度審核 。
我們可以選擇首先評估定性因素，以確定是否有必要執行定量商譽減值測試 。在進行定性評估時，我們確定公允價值的驅動因素，並評估這些驅動因素自上次公允價值評估以來是否受到相關事件和環境的積極或負面影響 。我們的評估包括但不限於對宏觀經濟趨勢、監管環境、資本可獲得性、營業收入趨勢和行業狀況的評估。根據我們對定性因素的評估，如果 我們確定公允價值很可能小於其賬面價值，則會進行商譽減值量化測試。
定量商譽減值測試涉及確定商譽的公允價值，並將該價值與其賬面價值進行比較。如果賬面價值(包括已分配商譽)超過其公允價值，商譽減值按賬面價值超過公允價值的 金額計量。這一金額不應超過商譽的賬面價值。公允價值是使用貼現現金流模型技術估算的。使用貼現現金流量模型技術確定公允價值需要使用與貼現率、預計營業收入、終端價值增長率、資本支出和營運資本水平相關的估計和假設。現金流預測包括與收入增長率和預期未來資本支出相關的重大判斷和假設。
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DT Midstream，Inc.要求保密處理。
依據第17 C.F.R.200.83條
2020年9月1日，我們對我們的報告單位進行了商譽減值量化評估 ，沒有產生任何減值費用。在2020年剩餘時間內，沒有確定商譽減損的指標。
長期資產減值
我們會在事件或環境變化需要時審查我們長期資產的賬面價值。如果確定一項資產的賬面價值超過該資產預期的未貼現現金流量，我們將根據貼現的現金流量計算公允價值，並在賬面價值超過公允價值的情況下對資產進行減記。
會計政策的變化
商譽
我們之前在上一財年4月1日進行了年度商譽減值測試。從截至2020年12月31日的年度開始，我們將年度商譽減值測試從4月1日移至9月1日，以便更好地配合測試中使用的長期計劃的準備和審查。更改不會延遲、加速或避免減損費用 。
採用新會計準則
租契的確認
自2020年1月1日起，我們 在修改後的追溯基礎上採用了ASU 2016-02。發佈新標準的目的是提高各組織之間的透明度和可比性。它要求經營租賃安排的承租人 承認使用權在財務狀況表中披露資產和相關租賃負債，並披露有關租賃協議的其他關鍵信息。新標準還取代了目前對租賃的定義，並要求當客户有權從使用資產中獲得基本上所有的經濟利益以及指導資產使用的權利時，安排應被確認為租賃。採用這一標準並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
澄清協作安排與客户合同收入之間的互動關係
自2020年1月1日起，我們在追溯的基礎上採用了ASU 2018-18。新標準於2018年11月發佈，以明確協作安排中的實體之間的交易何時應根據新的收入標準會計準則編碼(ASC)606核算。在確定是否應根據收入標準對 協作安排中的交易進行核算時，更新規定實體應應用會計單位指導來識別不同的商品或服務，以及此類商品和服務是否可與合同中的其他承諾 分開識別。ASU 2018-18還禁止實體與不在新收入標準範圍內的協作合作伙伴進行交易，以及 來自與客户的合同收入。採用這一ASU並沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。
信用損失會計
自2020年1月1日起，我們在修改後的追溯基礎上採用了ASU 2016-13。
新準則於2016年6月發佈，目的是為財務報表使用者提供更有用的信息，以瞭解金融工具的預期信貸損失以及報告實體在每個報告日期對延長信貸的其他承諾。以前的會計處理採用已發生損失法來確認信貸損失，這推遲了確認 ，直到很可能發生了損失。會計更新增加了一個新的減值模型，稱為當前預期信用損失模型，該模型
| 8 |
DT Midstream，Inc.要求保密處理。
依據第17 C.F.R.200.83條
基於預期損失，而不是已發生的損失。在新的指導方針下，實體將其對預期信貸損失的估計確認為津貼，財務會計準則委員會認為這將導致更及時地確認此類損失。
此外，ASU 2018-19於2018年11月發佈，以澄清運營租賃應收賬款應根據新的租賃標準ASC 842核算，不在ASC 326，金融工具-信貸損失的範圍內。
採用這一ASU並未對期內的綜合收益表、全面收益表或現金流量表產生實質性影響。
2.與客户簽訂合同的收入
重要的 個客户
2020年12月31日，我們的五個最大客户中的兩個分別約佔我們收入的27%和19%，其餘 三個客户各約佔12%。2019年12月31日，我們的五個最大客户中的兩個分別約佔我們收入的30%和20%，其餘三個客户各約佔12%。
收入的分類
截至2020年12月31日的一年中，所有重要的運營收入都來自與客户簽訂的天然氣運輸合同。
| 合同餘額 |
合同應收款 | 合同資產 | ||||||
| (百萬美元) | ||||||||
| 2020年12月31日的餘額 |
27.9 | 2.5 | ||||||
| 2019年12月31日的餘額 |
27.5 | 1.7 | ||||||
合同應收賬款是指從與客户的合同中獲得的應收賬款金額。
合同資產是指在我們已履行(或 部分履行)收到的履約義務付款之前、在我們無條件獲得付款的時間點之前確認的收入金額。合同資產在合併財務狀況表中的其他長期資產中報告，當我們的對價權利變得無條件時，金額將轉移到 應收賬款中。
截至2020年12月31日或2019年12月31日，沒有合同責任。
未履行履約義務的收入
預計在未來期間履行的履約義務的總收入約為35億美元，其中2.81億美元 預計將在截至2021年12月31日的財年確認。
這些金額不包括可變考慮因素、升級對 根據標準的實際權宜之計規定期限為一年或更短的某些合同的影響，以及在客户指定運輸數量之前不可執行的可中斷合同。
長期運輸協議
對於長期運輸協議，重要判斷與確認收入的期限有關。從公司合同運力安排中賺取的運輸收入在合同期內按比例確認。在提供服務時確認可中斷或基於體積的安排的運輸收入 。
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DT Midstream，Inc.要求保密處理。
依據第17 C.F.R.200.83條
可變對價的估計
只有在與可變對價相關的不確定性隨後得到解決時，確認的 累計收入很可能不會出現重大逆轉的情況下，才會確認受可變對價約束的安排的收入。與可變因素相關的不確定性主要與估計和 實際數量和價格之間的差異有關。這些不確定因素每月在實際銷售量或運輸量以及實際通行費和價格確定時都會得到解決。
隨着時間的推移履行履行義務
對於運輸服務轉移的 安排，我們使用產出法確認一段時間內的收入。產出是根據交付或運輸的商品數量確定的，並直接對應於客户在此期間獲得的利益 。我們在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內賺取的所有運營收入都來自隨時間轉移的服務。
交易價格的確定
天然氣 加工和運輸服務的價格是根據提供此類服務所需的設施、管道和相關基礎設施的資本成本加上通過 與客户談判或通過受費率管制的業務的監管流程確定的資本投資回報率確定的。
付款條件
根據長期運輸合同，客户每月都會收到付款。
3.規管事宜
我們為非受監管實體記錄因受監管的税率制定過程而產生的資產和負債 ，這些資產和負債不會根據美國公認會計準則(GAAP)進行記錄。看見注1-業務概述和 重要會計政策以供進一步討論。
| 十二月三十一日， |
2020 | 2019 | ||||||
| (百萬美元) | ||||||||
| 監管資產 |
||||||||
| 與所得税相關的監管資產1,2 |
49.2 | 50.2 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 監管資產總額 |
49.2 | 50.2 | ||||||
| 監管責任 |
||||||||
| 燃料跟蹤器3,4 |
3.6 | 3.0 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 監管負債總額 |
3.6 | 3.0 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1 | 與AFUDC股權部分的税收總額相關，幷包括在 監管資產中。 |
| 2 | 在相關財產、廠房和設備的使用年限內攤銷。 |
| 3 | 計入流動負債--其他。 |
| 4 | 包括每年根據FERC天然氣 費率通過運輸費以現金結算的金額。 |
與費率相關的信息
2017年，我們繼續按照FERC批准的費率運營。
| 10 |
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4.收購
2019年9月20日，我們以1.632億美元的現金收購價收購了Generation Pipeline LLC(GPL)100%的股份，其中包括預計結束的 調整(收購)。
GPL成立於2015年，運營着一條23英里、直徑24英寸的管道，日輸送能力約為35.5萬MMBtu。該系統不包括任何壓縮機站，並且能夠將容量增加到每天650000 MMBtu，而無需 額外壓縮。這條管道始發於俄亥俄州盧卡斯縣的Maumee Hub，在那裏它與PanHandle East管道和ANE管道互聯，並向俄亥俄州託萊多港附近的工業客户輸送天然氣。這條管道於2016年9月投入使用。
GPL現有的基礎設施提供了從俄亥俄州不斷增長的電力和工業需求中獲得未來增長機會的途徑。 此外，我們還有機會通過支線管道將我們現有的基礎設施與GPL的基礎設施連接起來，以進一步擴大市場準入能力。
本次收購按照美國會計準則第805號企業合併規定的收購會計方法，作為企業合併入賬。收購的 有形和無形資產按收購日的估計公允價值入賬。
在確定剩餘商譽的同時，收購價格分配已於2019年9月20日完成 。下表彙總了分配給GPL淨資產的估計公允價值：
| 9月20日， |
2019 | |||
| (百萬美元) | ||||
| 收購淨資產的公允價值： |
||||
| 現金和現金等價物 |
1.0 | |||
| 應收賬款(A) |
2.1 | |||
| 合同資產(B) |
1.7 | |||
| 財產、廠房和設備(C) |
109.4 | |||
| 無形資產--合同關係(D) |
38.1 | |||
| 流動負債(E) |
(4.0 | ) | ||
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| 148.3 | ||||
| 商譽(F) |
14.9 | |||
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| 163.2 | ||||
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| 購買價格： |
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| 現金 |
163.2 | |||
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| a) | 應收賬款是指提供給客户的運輸服務的未付發票。 由於屬短期性質，且無法收取的概率較低，故假設公允價值與賬面價值不會有重大差異。 |
| b) | 合同資產是指GPL已經 執行的服務的客户應收賬款。 |
| c) | 收購的財產、廠房和設備包括管道、計量和接收站、土地、通行權和在建工程。我們已應用ASC 820公允價值計量和披露中描述的估值方法對所購買的物業、廠房和設備進行估值。GPL的財產、廠房和設備的公允價值主要使用成本法確定，輔以經濟陳舊分析中使用的收益法。價值開發中固有的一些更重要的假設包括對內部數據的依賴，這主要是因為缺乏與類似交易相關的可公開獲得的第三方數據。 |
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依據第17 C.F.R.200.83條
| d) | 收購的無形資產代表與三個客户簽訂的長期運輸合同 產生的合同關係。收購時資本化，公允價值採用收益法確定。無形資產在其預期壽命內按直線攤銷。 |
| e) | 流動負債是指應付賬款和應計費用。由於屬短期性質， 假設公允價值不會與賬面價值有重大差異。 |
| f) | 作為收購的一部分，我們記錄了1,490萬美元的商譽，這主要與獲得 俄亥俄州不斷增長的電力和工業需求帶來的未來增長機會有關，以及通過橫向管道將公司現有基礎設施與GPL的基礎設施連接起來的潛在機會。 |
800萬美元的現金從支付給賣方的對價中扣留，並存放在第三方，直到2020年底完成非實質性的結賬調整。截至2019年12月31日，我們的合併財務狀況報表反映了800萬美元的受限現金和遞延信貸。截至2020年12月31日，這些金額為零。
收購後，我們開始整合GPL，從2019年9月20日截止到2019年12月31日，GPL產生了370萬美元的運營收入和130萬美元的收益。
5.物業、廠房及設備
| 十二月三十一日， |
加權平均折舊率 | 2020 | 2019 | |||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||
| 種 |
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| 天然氣輸送 |
1.7 | % | 2,330.1 | 2,282.2 | ||||||||
| 分佈 |
2.0 | % | 106.1 | 106.0 | ||||||||
| 通行權 |
1.7 | % | 252.9 | 252.4 | ||||||||
| 土地 |
| % | 15.9 | 15.9 | ||||||||
| 在建工程正在進行中 |
| % | 0.9 | 27.3 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 財產、廠房和設備合計 |
2,705.9 | 2,683.8 | ||||||||||
| 累計折舊總額 |
(96.0 | ) | (50.8 | ) | ||||||||
|
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| 財產、廠房和設備、淨值 |
2,609.9 | 2,633.0 | ||||||||||
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截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們沒有資本租賃。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度折舊快遞分別為4520萬美元和4230萬美元。
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6.無形資產
下表提供了我們每一類主要無形資產的加權平均攤銷比率、賬面總值、累計攤銷和賬面淨值：
| 2020年12月31日 |
加權平均攤銷率 | 成本 | 累計 攤銷 |
網絡 | ||||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||||||
| 客户關係 |
2.0 | % | 38.1 | (1.1 | ) | 37.0 | ||||||||||
| 軟體 |
20.0 | % | 2.1 | (0.9 | ) | 1.2 | ||||||||||
| 互聯互通成本 |
1.7 | % | 7.2 | (0.2 | ) | 7.0 | ||||||||||
|
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|
|
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|||||||||||
| 無形資產淨值合計 |
47.4 | (2.2 | ) | 45.2 | ||||||||||||
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| 2019年12月31日 |
加權平均攤銷率 | 成本 | 累計 攤銷 |
網絡 | ||||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||||||
| 客户關係 |
3.3 | % | 38.1 | (0.3 | ) | 37.8 | ||||||||||
| 軟體 |
20.0 | % | 2.1 | (0.5 | ) | 1.6 | ||||||||||
| 互聯互通成本 |
1.7 | % | 3.0 | (0.1 | ) | 2.9 | ||||||||||
|
|
|
|
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| 無形資產淨值合計 |
43.2 | (0.9 | ) | 42.3 | ||||||||||||
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截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我們與無形資產相關的攤銷費用總額分別為 130萬美元和80萬美元。預計2021年至2023年的攤銷費用為每年130萬美元，2024年至2025年的攤銷費用為每年90萬美元。
7.關聯方交易
關聯方交易 在正常業務過程中進行，除非另有説明，否則按交換額計量，該交換額是關聯方確定和同意的對價金額。
我們目前與Spectra Energy Nexus Management，LLC(運營商)簽訂了建設、運營和管理協議(COM)。運營商 已受僱開發、建造、營銷和運營我們的天然氣傳輸資產，並承擔其他行政職責，並將根據COM報銷所有費用。由於運營商是Enbridge的間接 子公司，因此這些交易本質上是關聯方交易。
我們與共同或聯合 控制相關實體的交易如下：
損益表
| 截至十二月三十一日止的年度， |
2020 | 2019 | ||||||
| (百萬美元) | ||||||||
| 營業收入 |
143.9 | 129.0 | ||||||
| 操作、維護和其他 |
113.5 | 105.6 | ||||||
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財務狀況表
| 十二月三十一日， |
2020 | 2019 | ||||||
| (百萬美元) | ||||||||
| 應收賬款--貿易 |
12.0 | 12.2 | ||||||
| 氣體失衡應收賬款 |
4.1 | 1.8 | ||||||
| 施工進度 |
2.1 | 2.4 | ||||||
| 流動資產-其他 |
2.9 | 2.5 | ||||||
| 應付帳款-附屬公司 |
16.6 | 19.3 | ||||||
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，運營商開具的交易(包括在 財務狀況合併報表中的物業、廠房和設備淨額)分別為1320萬美元和2310萬美元。
8.風險 管理
信用風險
我們天然氣運輸服務的主要客户 是位於俄亥俄州、密歇根州和加拿大安大略省的當地分銷公司、天然氣生產商和營銷商以及公用事業公司。我們集中了這些部門在整個 地區的應收賬款。這些客户的集中可能會影響我們的整體信用風險，因為風險因素可能會對整個行業的信用質量產生負面影響。在面臨信用風險的情況下，我們會在 簽訂協議之前分析客户的財務狀況，建立信用額度，並持續監控這些額度的適當性。我們還根據我們對客户的財務分析以及適用於每個合同的法規或合同條款和條件，從客户那裏獲得父母擔保、現金保證金或信用證，以提供信貸支持(在適當的情況下)。
新冠肺炎大流行風險
新冠肺炎疫情的蔓延在加拿大、美國和國際市場造成了極大的波動。 雖然我們已採取積極措施，在此次大流行期間安全可靠地提供能源，但考慮到圍繞新冠肺炎的持續動態性質，此次大流行對我們業務的影響仍不確定。
9.承擔及或有事項
承諾
截至2020年12月31日，我們有 項承諾，具體如下：
| 總計 | 不到1年 | 2年 | 3年 | 4年 | 5年 | 此後 | ||||||||||||||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 經營承諾 |
1,066.2 | 97.5 | 97.5 | 97.5 | 97.5 | 97.5 | 578.7 | |||||||||||||||||||||
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| 總計 |
1,066.2 | 97.5 | 97.5 | 97.5 | 97.5 | 97.5 | 578.7 | |||||||||||||||||||||
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普通保險
我們 根據各自所有者在我公司的權益比例、保險類型和金額以及條款和 條件，獨立或通過將其納入由各自所有者維護的公司保險計劃來維護，這些條款和條件通常與我們行業的慣例承保範圍一致。
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依據第17 C.F.R.200.83條
環境保護
我們受制於美國聯邦、州和地方有關環境保護的各種法律。這些法律和法規可能會隨時間而變化， 會對我們施加新的義務。
環境風險是天然氣管道運營固有的，我們有時在運營的不同地點受到環境 補救義務的約束。我們通過適當的環境政策、計劃和實踐來管理這一環境風險，以最大限度地減少我們的運營可能對環境造成的任何影響。如果我們 無法向保險或其他潛在責任方追回環境責任的付款，我們將負責支付與我們的 天然氣業務經營活動相關的環境事故所產生的費用。
訴訟和法律程序
我們參與了在正常業務過程中出現的各種法律和監管行動和程序，包括幹預監管 程序以及對監管審批和許可的挑戰。雖然這類訴訟和訴訟的最終結果無法確切預測，但管理層相信，此類訴訟和訴訟的解決不會對我們的綜合財務狀況或運營結果產生 實質性影響。
與或有損失辯護相關的法律費用計入 已發生費用。無論是2020年12月31日還是2019年12月31日，我們都沒有記錄與訴訟相關的法律事務的物質儲備。
10.後續 事件
我們評估了2021年1月1日至2021年3月16日( 合併財務報表發佈之日)期間發生的重大事件和交易，沒有注意到需要披露的後續事件。
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