DT Midstream，Inc.要求保密處理。
依據第17 C.F.R.200.83條
展品99.2
Nexus天然氣傳輸有限責任公司
合併財務報表
2019年12月31日和2018年12月31日
DT Midstream，Inc.要求保密處理。
依據第17 C.F.R.200.83條
獨立審計師報告
致Nexus輸氣有限責任公司管理委員會和管理層
我們已審計隨附的Nexus Gas Transport，LLC及其子公司(The Company)2018年合併財務報表，其中 包括截至2018年12月31日的綜合財務狀況表，以及截至該日止年度的相關綜合收益表、成員權益變動表和現金流量表。
管理層對合並財務報表的責任
管理層負責根據美國公認的會計原則 編制和公允列報綜合財務報表；這包括設計、實施和維護與編制和公允列報不存在重大錯報的綜合財務報表相關的內部控制， 無論是由於欺詐還是錯誤。
審計師責任
我們的責任是根據我們的審計對合並財務報表發表意見。我們按照美國公認的審計 標準進行審計。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證。
審計包括執行程序，以獲得關於合併財務報表中的金額和披露的審計證據。選擇的程序 取決於我們的判斷，包括對合並財務報表重大錯報風險的評估，無論是由於欺詐還是錯誤。在進行該等風險評估時，吾等認為內部控制與 公司編制及公平列報綜合財務報表有關，以設計適合情況的審計程序，但並非為了對 公司內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。審計還包括評估管理層使用的會計政策的適當性和重大會計估計的合理性，以及 評估合併財務報表的整體列報。我們相信，我們獲得的審計證據是充分和適當的，可以為我們的審計意見提供依據。
意見
我們認為，上述綜合財務報表 按照美國公認的會計原則，在所有重要方面公平地反映了Nexus Gas Transport，LLC及其子公司截至2018年12月31日的財務狀況，以及截至該年度的運營結果和現金流。
其他事項
隨附的Nexus Gas Transport，LLC截至2019年12月31日的綜合財務狀況報表以及截至該年度的收益、成員權益變動和現金流量的相關綜合報表 是為了遵守SEC法規S-X第3-09條的規定而提交的；然而，第3-09條並不要求對2019年的財務報表進行審計， 因此不在本報告的涵蓋範圍內。
/s/普華永道會計師事務所
休斯敦，得克薩斯州
2020年3月26日
DT Midstream，Inc.要求保密處理。
依據第17 C.F.R.200.83條
Nexus天然氣傳輸有限責任公司
合併收益表
(單位：百萬美元)
| 年終 十二月三十一日， |
||||||||
| 2019* | 2018 | |||||||
| 營業收入 |
$ | 290.5 | $ | 40.3 | ||||
| 運營費用 |
||||||||
| 操作、維護和其他 |
108.0 | 16.9 | ||||||
| 折舊及攤銷 |
43.1 | 8.6 | ||||||
| 財產税和其他税 |
79.9 | | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總運營費用 |
231.0 | 25.5 | ||||||
| 營業收入 |
59.5 | 14.8 | ||||||
| 其他收入 |
||||||||
| 建設期間使用的資金撥備--權益 |
| 83.9 | ||||||
| 建設期間使用的資金撥備--債務 |
| 34.4 | ||||||
| 其他收入 |
0.2 | 2.0 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 其他收入合計 |
0.2 | 120.3 | ||||||
| 收益 |
$ | 59.7 | $ | 135.1 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
*不在核數師報告的涵蓋範圍內
見合併財務報表附註
| 3 |
DT Midstream，Inc.要求保密處理。
依據第17 C.F.R.200.83條
Nexus天然氣傳輸有限責任公司
合併財務狀況表
(單位：百萬美元)
| 十二月三十一日， | ||||||||
| 2019* | 2018 | |||||||
| 資產 |
||||||||
| 流動資產 |
||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 46.1 | $ | 60.9 | ||||
| 受限現金 |
8.0 | | ||||||
| 應收賬款--貿易 |
15.3 | 21.3 | ||||||
| 應收賬款-附屬公司 |
12.2 | 5.9 | ||||||
| 施工進度 |
2.4 | | ||||||
| 氣體失衡應收賬款 |
2.5 | 2.0 | ||||||
| 其他 |
2.9 | 3.5 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流動資產總額 |
89.4 | 93.6 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 物業、廠房和設備、淨值(注6) |
2,633.0 | 2,482.5 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 監管資產(注2) |
50.2 | 49.6 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 其他長期資產 |
1.9 | | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 無形資產淨額(注7) |
42.3 | 5.0 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 商譽(注3) |
14.9 | | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總資產 |
$ | 2,831.7 | $ | 2,630.7 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債和成員權益 |
||||||||
| 流動負債 |
||||||||
| 應付帳款 |
$ | 27.4 | $ | 95.8 | ||||
| 應付帳款-附屬公司 |
19.3 | 9.6 | ||||||
| 應計税 |
78.0 | | ||||||
| 延期信貸 |
8.0 | | ||||||
| 其他 |
9.5 | 4.9 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流動負債總額 |
142.2 | 110.3 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 會員權益 |
2,689.5 | 2,520.4 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總負債和成員權益 |
$ | 2,831.7 | $ | 2,630.7 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
*不在核數師報告的涵蓋範圍內
見合併財務報表附註
| 4 |
DT Midstream，Inc.要求保密處理。
依據第17 C.F.R.200.83條
Nexus天然氣傳輸有限責任公司
合併現金流量表
(單位：百萬美元)
| 截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||
| 2019* | 2018 | |||||||
| 經營活動的現金流 |
||||||||
| 收益 |
$ | 59.7 | $ | 135.1 | ||||
| 對收益與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
||||||||
| 折舊及攤銷 |
43.1 | 8.6 | ||||||
| 建設期間使用的資金撥備--權益 |
| (83.9) | ||||||
| 建設期間使用的資金撥備--債務 |
| (34.4) | ||||||
| 經營性資產和負債的其他變動 |
87.9 | (21.5) | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 經營活動提供的淨現金 |
|
190.7 |
|
|
3.9 |
| ||
|
|
|
|
|
|||||
| 投資活動的現金流 |
||||||||
| 收購(注3) |
(154.2) | | ||||||
| 施工進度 |
(2.4) | | ||||||
| 資本支出 |
(149.7) | (1,149.3) | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 用於投資活動的淨現金 |
(306.3) | (1,149.3) | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動的現金流 |
||||||||
| 成員的供款 |
254.0 | 1,089.1 | ||||||
| 分發給會員 |
(145.2) | (7.0) | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動提供的現金淨額 |
108.8 | 1,082.1 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
(6.8) | (63.3) | ||||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 |
60.9 | 124.2 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | 54.1 | $ | 60.9 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 補充披露 |
||||||||
| 財產、廠房和設備非現金應計項目 |
$ | 27.1 | $ | 95.9 | ||||
*不在核數師報告的涵蓋範圍內
見合併財務報表附註
| 5 |
DT Midstream，Inc.要求保密處理。
依據第17 C.F.R.200.83條
Nexus天然氣傳輸有限責任公司
合併成員權益變動表
(單位：百萬美元)
| 光譜能量 Nexus Gas 變速箱，有限責任公司 |
DTE Nexus，LLC |
總計 | ||||||||||
| 2018年1月1日 |
639.6 | 639.7 | 1,279.3 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 收益 |
67.6 | 67.5 | 135.1 | |||||||||
| 歸屬遞延税費 |
11.9 | 12.0 | 23.9 | |||||||||
| 成員的供款 |
544.6 | 544.5 | 1,089.1 | |||||||||
| 分發給會員 |
(3.5) | (3.5) | (7.0) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 2018年12月31日 |
$ | 1,260.2 | $ | 1,260.2 | $ | 2,520.4 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 收益 |
29.8 | 29.9 | 59.7 | |||||||||
| 歸屬遞延税費 |
0.3 | 0.3 | 0.6 | |||||||||
| 成員的供款 |
127.0 | 127.0 | 254.0 | |||||||||
| 分發給會員 |
(72.6) | (72.6) | (145.2) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 2019年12月31日* |
$ | 1,344.7 | $ | 1,344.8 | $ | 2,689.5 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
*不在核數師報告的涵蓋範圍內
見合併財務報表附註
| 6 |
DT Midstream，Inc.要求保密處理。
依據第17 C.F.R.200.83條
Nexus天然氣傳輸有限責任公司
合併財務報表附註
2019年12月31日(未包括在審計師報告中)和2018年
1.業務和重要會計政策摘要
業務性質。Nexus Gas Transport，LLC(統稱為WE？、我們的？、？us？？和？Company)是特拉華州的一家有限責任公司，由Spectra Nexus Gas Transport，LLC(Spectra Energy Corp(Spectra Energy Corp)的間接子公司)和DTE Nexus，LLC(DTE管道公司的直接子公司)分別擁有50%和50%的股份，這些股份由Spectra Nexus，LLC(Spectra Energy Corp(Spectra Energy Corp)的間接子公司)和DTE Nexus，LLC(DTE管道公司的直接子公司)擁有。我們成立於2015年9月9日。我們致力於將從阿巴拉契亞頁巖氣供應中獲得的天然氣輸送到美國中西部市場，包括俄亥俄州、密歇根州和伊利諾伊州，以及加拿大安大略省。我們受聯邦能源管理委員會(FERC？)的規章制度約束。
列報基礎。 合併財務報表是根據美國公認會計原則(美國GAAP)編制的，反映了我們公司的運營結果、財務狀況和現金流。 合併財務報表不包括成員的任何資產、負債、收入或費用。除非另有説明，否則金額以美元表示。
整合。合併財務報表反映了公司間交易和餘額的消除。
估計的使用。為符合美國公認會計原則，我們作出的估計和假設會影響合併財務報表 報表和合並財務報表附註中報告的金額。雖然這些估計是基於我們當時所能獲得的最佳知識，但實際結果可能會有所不同。
以成本為基礎的監管。我們受FERC的規章制度約束，FERC對費率、 費率制定和與客户的協議等事項行使法定權力。為了確認監管機構行為的經濟影響，這些業務中某些收入和費用的確認時間可能與美國公認會計準則(U.S.GAAP)對 非利率管制實體的預期不同。監管資產是指預計在未來一段時間內通過利率從客户那裏收回的金額。監管責任是指預計在未來 期間通過費率退還給客户的金額。如果我們確定了表明可能減值的事件，則對監管資產進行減值評估。監管資產和負債的確認基於 監管機構的行動或預期的未來行動。如果監管機構的行動與我們的預期不同，收回或結算監管餘額的時間和金額可能與記錄的情況有很大不同。在沒有費率監管的情況下，我們 通常不會確認監管資產或負債，收益影響將記錄在支出或收入產生的期間。監管資產或負債在預期將通過監管機構批准的未來費率收回或結算時，確認為遞延所得税 。有關詳細討論，請參閲註釋2。
收入 確認。天然氣運輸收入在提供服務時確認。與所提供但尚未計費的這些服務相關的收入是每月估計的。這些估計通常基於合同 數據、監管信息以及初步吞吐量和分配測量。當月的最終賬單將在下個月開具並收取。實際收入和估計收入之間的差異無關緊要。我們還有 某些客户合同，其賬單金額在合同條款內每年都會下降。帳單金額與確認金額之間的差額在綜合財務狀況表中遞延。
建設期間使用的資金津貼(AFUDC)。AFUDC代表為某些新的受監管設施的建設和擴建提供資金所需的資本資金的估計債務和股權成本 ，由兩個組成部分組成，一個是股本部分，另一個是利息支出部分。公平
| 7 |
DT Midstream，Inc.要求保密處理。
依據第17 C.F.R.200.83條
組件為非現金項目。施工完成後，我們可以通過計入費率基數和 折舊撥備來收回這些成本。AFUDC在綜合財務狀況表中作為財產、廠房和設備的組成部分進行資本化，並通過其他收入抵銷綜合收益表中的貸項。2019年和2018年，合併收益表中包括的AFUDC總額分別為零和1.183億美元。
所得税。 我們不繳納聯邦所得税，但我們的應税收入或損失會在我們會員的所得税申報單上報告。我們受基於成本的監管，因此記錄了與AFUDC股權的 税收總額相關的監管税收資產。由於我們是傳遞實體，相應的遞延税項負債在合併成員權益變動表中確認為歸屬遞延税項支出。
現金和現金等價物。現金和現金等價物包括購買時期限在 三個月或以下的短期投資。
受限現金。根據特定商業安排，限制提取或使用的現金和現金等價物在綜合財務狀況表中作為限制性現金列示。
財產、 廠房和設備。財產、廠房和設備按歷史成本減去累計折舊列報。我們將所有與建築相關的直接人工和材料成本以及間接建築成本資本化。間接成本包括 一般工程、税收、行政和一般成本以及建設期間使用的資金成本。延長使用壽命或增加物業、廠房和設備的預期產量的更新和改進成本也被資本化 。未延長使用壽命或增加物業、廠房和設備的預期產量的維修、更換和重大維護項目的成本在發生時計入費用。折舊通常使用直線法計算資產的預計使用壽命。
當我們報廢財產、廠房和設備時，我們將原始成本加上 報廢成本減去殘值，計入累計折舊和攤銷。當我們出售整個受監管的運營實體，或停用或出售某些不受監管的資產時，成本將從資產賬户中移除，相關的累計折舊和攤銷賬户將減少。除非FERC另有要求，否則任何損益都記錄在收益中。
初步項目成本。項目開發成本，包括初步勘察、計劃、調查、環境研究的支出， 為確定資本擴張項目的可行性而產生的監管申請和其他成本，當確定可能通過已完成項目的監管收入收回此類成本時，將其資本化。
無形資產。無形資產主要由某些軟件成本和客户關係組成。我們將內部使用軟件項目的應用程序開發階段產生的成本 資本化。客户關係代表與收購後資本化的客户簽訂的長期協議的基礎關係。無形資產一般以直線方式在其預期壽命內攤銷，從資產可供使用之日起攤銷。
善意。商譽 代表收購企業時購買價格超過可確認淨資產公允價值的部分。未攤銷商譽的賬面價值每年進行減值評估，如果發生表明商譽賬面價值可能減值的事件或 情況變化，則會更頻繁地評估減值。我們在4月1日對商譽餘額進行年度審查。
在進行商譽減值測試時，我們可以選擇首先評估定性因素，以確定是否需要進行 定量商譽減值測試。在進行定性評估時，我們確定每個報告單位的公允價值驅動因素，並評估這些驅動因素是否
| 8 |
DT Midstream，Inc.要求保密處理。
依據第17 C.F.R.200.83條
自上次公允價值評估以來，受相關事件和情況的正面或負面影響。我們的評估包括但不限於對宏觀經濟趨勢、監管環境、資本可獲得性、營業收入趨勢和行業狀況的評估。根據吾等對定性因素的評估，若吾等確定報告單位的公允價值比其賬面值更有可能低於 ，則會進行商譽減值量化測試。
量化商譽減值測試涉及確定我們報告單位的公允價值，並將其與賬面價值進行比較。如果我們報告單位的賬面價值(包括已分配商譽)超過其公允價值，商譽減值以我們報告 單位的賬面價值超過其公允價值的金額計量。這一金額不應超過商譽的賬面價值。我們報告單位的公允價值是使用折現現金流模型和盈利倍數技術相結合的方法估計的。使用貼現現金流模型技術確定公允價值需要使用與貼現率、預計營業收入、終端價值增長率、資本支出和營運資本 水平相關的估計和假設。現金流預測包括與收入增長率和預期未來資本支出有關的重大判斷和假設。使用盈利倍數技術釐定公允價值時，需要就報告單位的可維持盈利和盈利乘數作出假設 。
長期資產減值。當情況顯示長期資產的賬面價值可能無法收回時，我們評估長期資產是否已減值。就該等長期資產而言，當其賬面價值超過預期因使用及最終處置該資產而產生的未貼現現金流的估計總和時，即構成減值。當考慮恢復長期資產賬面價值的其他行動方案時，使用概率加權方法對未來未貼現現金流進行估計 。若根據該等估計未來未貼現現金流量，長期資產的賬面價值無法收回，則減值虧損按資產賬面價值超出其公允價值 計量，從而將資產賬面價值調整至其估計公允價值。
我們使用公認的技術評估長期資產的公允價值 ，並且可能使用多個來源。確定公允價值的來源包括(但不限於)最近的第三方可比銷售額、內部開發的貼現現金流分析以及外部顧問的分析 。由於我們系統可用天然氣的變化、資產狀況、我們使用資產意圖的變化或合同收入的重大變化或監管恢復等事件導致的市場狀況的重大變化，通常要求我們重新評估與長期資產相關的現金流。
應收賬款和壞賬準備 。應收賬款按成本計量。壞賬準備是根據收款歷史確定的。當我們確定進一步的催收努力不太可能成功時，計入 壞賬撥備的金額將用於減值應收賬款。
採用新的會計準則。2019年採用了以下新的 會計準則更新(華碩)，採用的效果(如果有)已在隨附的合併財務報表中顯示：
與客户簽訂合同的收入
自2019年1月1日起，我們對首次申請之日未完成的合同採用了ASU 2014-09，並對其進行了修改追溯。發佈新標準的目的是 顯著增強各實體和行業收入確認實踐的一致性和可比性。新標準建立了一個單一的、基於原則的五步模型，適用於與客户簽訂的所有合同，並且 引入了新的增強的披露要求。它還要求使用比以前標準更多的估計和判斷。
| 9 |
DT Midstream，Inc.要求保密處理。
依據第17 C.F.R.200.83條
在採用會計準則編纂(ASC)606時，我們對 合同修改採用了實際的權宜之計，即在2019年1月1日之前修改的合同不會追溯重述。相反，在確定 已履行和未履行的債務、確定交易價格並將交易價格分配給已履行和未履行的債務時，已經反映了在此時間之前發生的所有合同修改的綜合影響。
採用新的收入標準並未對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
未來會計政策的變化。截至2019年12月31日，已發佈但未採用以下ASU：
澄清協作安排與客户合同收入之間的互動關係
2018年11月，發佈了ASU 2018-18，以明確協作 安排中的實體之間的交易何時應根據新的收入標準ASC 606進行核算。在確定是否應將協作安排中的交易計入收入標準時，更新規定實體應應用 賬户指導單位來識別不同的商品或服務，以及此類商品和服務是否可與合同中的其他承諾分開識別。ASU 2018-18還禁止實體提交不在新收入標準範圍內的與協作合作伙伴的 交易以及來自與客户的合同收入。會計更新將於2020年1月1日生效，允許提前採用。採用ASU 2018-18預計不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
披露 有效性
2018年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈修正案，作為其披露框架 項目的一部分，旨在提高財務報表附註中披露的有效性。發佈ASU 2018-13是為了修改ASC 820公允價值計量中的披露要求。ASU 2018-13中的修正案 刪除和修改了一些披露，同時也增加了公允價值計量的新披露。此更新將於2020年1月1日生效，但允許實體提前採用已取消或修改的當前披露 。預計採用ASU 2018-13年度不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
信用損失的會計核算
ASU 2016-13於2016年6月發佈，旨在向財務報表用户提供有關金融工具的預期信貸損失以及報告實體在每個報告日期持有的其他信貸承諾的更有用信息 。目前的處理方法採用已發生損失的方法來確認信貸損失，這會推遲確認，直到很可能已經發生了損失。會計更新增加了一個新的 減值模型，稱為當前預期信用損失模型，該模型基於預期損失而不是已發生的損失。在新的指導方針下，一家實體將把其對預期信貸損失的估計確認為一項津貼，FASB 認為這將導致更及時地確認此類損失。
此外，ASU 2018-19於2018年11月發佈 ，以澄清運營租賃應收賬款應根據新的租賃標準ASC 842核算，不在ASC 326，金融工具和信貸損失的範圍內。這兩個會計更新都將於2020年1月1日生效。
截至2019年12月31日，公司已經進行了詳細的評估，預計ASU 2016-13的採用不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
| 10 |
DT Midstream，Inc.要求保密處理。
依據第17 C.F.R.200.83條
租契的確認
ASU 2016-02於2016年2月發佈，旨在提高組織間的透明度和可比性。 它要求經營性租賃安排的承租人在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債，並披露有關租賃協議的其他關鍵信息。會計更新還取代了 租賃的當前定義，並要求當客户有權從資產使用中獲得基本上所有的經濟利益以及指導資產使用的權利時，安排應被確認為租賃。新標準將 於2020年1月1日對我們生效，在採用ASC 842時，我們打算應用與此次更新相關的過渡實用便利措施。一攬子實際權宜之計的應用允許實體不 根據新指南重新評估a)任何過期或現有合同是否包含租約，b)租賃分類，以及c)根據ASC 840資本化的初始直接成本是否繼續符合新指南下的初始直接成本定義 。根據新的租賃指導，我們還決定按標的資產類別選擇不將非租賃組成部分與其承租人 合同的相關租賃組成部分分開，並將這兩個組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。
ASU 2018-01於2018年1月發佈，旨在 解決利益相關者對遵守與土地地役權相關的新租賃要求過渡條款的成本和複雜性的擔憂。修正案提供了一種可選的過渡實際權宜之計，不評估 以前未在現有指導下計入租約的現有或過期的土地地役權。我們打算選擇這項與採納新契約規定有關的實際權宜之計。
2018年7月，發佈了ASU 2018-11，以解決其他利益相關者對修改後的追溯過渡方法相關的意外成本和複雜性，以及出租人分離合同組成部分的要求。根據新的指導方針，實體被提供了額外的過渡方法，允許 實體在通過之日應用新標準，並選擇不重新計算提出的比較期間。這一修訂還提供了一種實際的權宜之計，允許出租人在滿足特定條件時將相關租賃和非租賃組成部分合併到 合同中。我們打算在採用新的租約標準時，選擇這兩項實際的權宜之計。
截至2019年12月31日，我們已 進行了詳細評估，預計ASU 2016-02的採用不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2.規管事宜
監管資產。我們 記錄受監管的利率制定過程產生的資產和負債，這些資產和負債不會在GAAP中為非監管實體記錄。有關詳細討論，請參閲註釋1。
我們擁有與AFUDC股權所得税總額相關的監管資產。截至2019年12月31日和2018年12月31日， 財務狀況合併報表中包括的監管資產總額分別為5020萬美元和4960萬美元。所有金額預計將包括在未來的利率申報中，並將在 相關資產的生命週期內收回。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們沒有監管責任。
費率相關信息。Nexus在2017年繼續 按照FERC批准的費率運營。
3.收購
2019年9月20日，我們以1.632億美元的現金收購價收購了Generation Pipeline LLC(？GPL？)100%的股份，其中包括估計的 結賬調整(？？收購？)。
GPL成立於2015年，運營着一條23英里、24英寸直徑的管道，日輸送能力約為35.5萬MMBtu。該系統不包括任何壓縮機站，並且能夠將容量增加到每天650000 MMBtu，而無需額外的 壓縮。這條管道的起點是毛米樞紐(Maumee Hub)。
| 11 |
DT Midstream，Inc.要求保密處理。
依據第17 C.F.R.200.83條
在俄亥俄州盧卡斯縣，它與狹長柄東部管道和ANE管道互聯，並向俄亥俄州託萊多港附近的工業客户輸送天然氣。該管道於2016年9月投入使用，目前擁有三個長期簽約客户。
GPL現有的基礎設施提供了從俄亥俄州不斷增長的電力和工業需求中獲得未來增長機會的途徑 。此外，還存在通過橫向管道將公司現有基礎設施與GPL的基礎設施連接起來的潛在機會，以進一步擴大市場準入能力 。
本次收購按照美國會計準則第805條規定的收購會計方法，作為企業合併入賬。業務 組合。收購的有形和無形資產按收購之日的估計公允價值入賬。
在確定剩餘商譽的同時，於2019年9月20日完成了收購價 分配。下表彙總了分配給GPL淨資產的估計公允價值：
| 九月二十日 |
2019 | |||
| (單位：百萬) |
||||
| 收購淨資產的公允價值： |
||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 1.0 | ||
| 應收賬款(a) |
2.1 | |||
| 合同資產(b) |
1.7 | |||
| 財產、廠房和設備(c) |
109.4 | |||
| 無形資產-合同關係 (d) |
38.1 | |||
| 流動負債(e) |
(4.0) | |||
|
|
|
|||
| 148.3 | ||||
| 商譽(f) |
14.9 | |||
|
|
|
|||
| 163.2 | ||||
|
|
|
|||
| 購買價格： |
||||
| 現金 |
163.2 | |||
|
|
|
|||
A)應收賬款是指提供給客户的運輸服務的未付發票。由於 短期性質，以及無法收回的可能性很低，因此假設公允價值與賬面價值不會有實質性差異。
B)合同資產是指GPL已經履行的服務從客户那裏收到的未付款。
C)購置的財產、廠房和設備包括管道、計量和接收站、土地、通行權以及正在進行的建設。我們已經應用了ASC 820中描述的評估方法公允價值計量和披露，對購買的物業、廠房和設備進行估價 。GPL的財產、廠房和設備的公允價值主要使用成本法確定，輔以經濟陳舊分析中使用的收益法。價值開發中固有的一些更重要的假設 包括依賴內部數據，這主要是因為缺乏與類似交易相關的可公開獲得的第三方數據。
D)收購的無形資產是指與三個客户簽訂長期運輸合同所產生的合同關係。經 收購後資本化，公允價值採用收益法確定。無形資產在其預期壽命內按直線攤銷。
E)流動負債是指應付賬款和應計費用。由於屬短期性質，故假設公允價值不會與賬面價值有重大差異 。
F)作為收購的一部分，我們記錄了1,490萬美元的商譽，這主要與獲得 俄亥俄州不斷增長的電力和工業需求帶來的未來增長機會有關，此外還有潛在的機會
| 12 |
DT Midstream，Inc.要求保密處理。
依據第17 C.F.R.200.83條
通過橫向管道將公司的現有基礎設施與GPL的基礎設施連接起來。商譽餘額可為税務目的扣除，截至2019年12月31日，賬面金額 未作進一步調整。
800萬美元的現金已從支付給賣方的對價中扣留，並將保留在第三方託管 ，直到最終確定結算調整。因此，我們的綜合財務狀況報表現在反映了800萬美元的受限現金和遞延信貸。
收購後，我們開始整合GPL，自收購完成以來，GPL已創造了370萬美元的運營收入和130萬美元的 收益。
4.與客户簽訂合同的收入
重要客户。在截至2019年12月31日的一年中，我們的五個最大客户中的兩個分別佔我們收入的30%和20%。 其餘三個客户各佔12%。在截至2018年12月31日的一年中，我們的三大客户分別約佔我們收入的36%、24%和13%。
收入分類。截至2019年12月31日的年度，所有營業收入均來自與客户簽訂的天然氣運輸合同。
| 合同餘額 | 應收賬款 | 合同資產 | ||||||
| (單位：百萬) | ||||||||
| 截至2019年1月1日的餘額 |
$ | 27.2 | $ | | ||||
| 截至2019年12月31日的餘額 |
27.5 | 1.7 | ||||||
合同應收賬款是指從與客户的合同中獲得的應收賬款金額。
合同資產是指在我們已履行(或 部分履行)收到的履約義務付款之前、在我們無條件獲得付款的時間點之前確認的收入金額。當我們獲得對價的權利變得無條件時，合同資產中包含的金額就會轉移到應收賬款中。
截至2019年1月1日或2019年12月31日，沒有合同責任。
未履行履約義務的收入。預計在未來期間履行履約義務的總收入約為37億美元，其中2.8億美元預計將在截至2020年12月31日的財年確認。
這些金額不包括 可變考慮因素、根據標準的實際權宜之計對期限為一年或更短的某些合同的升級影響，以及在 客户指定運輸數量之前不可執行的可中斷合同。
收入確認中的重大判斷
長期運輸協議
對於長期運輸協議 ，重要判斷與確認收入的期限以及協議是否規定託運人補足權利有關。從公司合同運力安排中賺取的運輸收入 在合同期內按比例確認。來自可中斷或基於容量的安排的運輸收入在提供服務時確認。
可變對價的估計
只有在與可變 對價相關的不確定性隨後得到解決後，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉的情況下，才會確認受可變對價約束的 安排的收入。與變量相關的不確定性
| 13 |
DT Midstream，Inc.要求保密處理。
依據第17 C.F.R.200.83條
主要考慮估計與實際數量和價格之間的差異。這些不確定性每月在實際銷售量或運輸量以及實際通行費和價格確定時得到解決。
隨着時間的推移履行履行義務
截至2019年12月31日的12個月期間，本公司的所有營業收入均來自隨時間轉移的服務。對於涉及運輸的安排 託運人或客户同時接收和消費運輸服務或商品，我們使用基於交付或運輸的商品數量的產出法確認一段時間內的收入。對運輸或交付的數量的計量直接對應於託運人或客户在此期間所獲得的利益。
交易價格的確定
運輸服務的價格是根據提供此類服務所需的設施、管道和相關基礎設施的資本成本，再加上通過與客户談判或通過受費率管制的運營的監管流程確定的資本回報率確定的。 運輸服務的價格取決於提供此類服務所需的設施、管道和相關基礎設施的資本成本，再加上通過與客户談判或通過受費率管制的業務的監管流程確定的資本回報率。
付款條件
根據長期運輸合同，客户每月都會收到付款。
5.與聯營公司的交易
| 截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||
| 合併收益表 | 2019 | 2018 | ||||||
| (單位：百萬) | ||||||||
| 營業收入 |
$ | 129.0 | $ | 19.8 | ||||
| 操作、維護和其他 |
105.6 | 16.9 | ||||||
| 十二月三十一日， | ||||||||
| 合併財務狀況表 | 2019 | 2018 | ||||||
| (單位：百萬) | ||||||||
| 應收賬款--貿易(a) |
$ | 14.0 | $ | 12.1 | ||||
| 施工進度 |
2.4 | | ||||||
| 流動資產-其他 |
2.5 | 2.5 | ||||||
| 應付帳款-附屬公司 |
19.3 | 3.9 | ||||||
| 財產、廠房和設備 |
23.1 | 40.0 | ||||||
(A)包括在天然氣失衡應收賬款中報告的180萬美元(2018年-190萬美元)
6.物業、廠房及設備
| 加權平均 折舊 |
十二月三十一日， | |||||||||||
| 2019 | 20181 | |||||||||||
| (單位：百萬) | ||||||||||||
| 種 |
||||||||||||
| 天然氣輸送 |
1.66 | % | $ | 2,282.2 | $ | 2,218.2 | ||||||
| 分佈 |
1.89 | % | 106.0 | | ||||||||
| 通行權 |
1.66 | % | 252.4 | 242.4 | ||||||||
| 土地 |
15.9 | 15.9 | ||||||||||
| 在建工程正在進行中 |
27.3 | 14.5 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 財產、廠房和設備合計 |
2,683.8 | 2,491 | ||||||||||
| 累計折舊總額 |
(50.8) | (8.5) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 淨資產、廠房和設備合計 |
$ | 2,633.0 | $ | 2,482.5 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
12018年無形資產比較數字 已重新分類，以符合本年度的資產分類。參考附註7.無形資產
| 14 |
DT Midstream，Inc.要求保密處理。
依據第17 C.F.R.200.83條
截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們沒有資本租賃。
截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度的綜合加權平均折舊率分別為1.66%和1.67%。
7.無形資產
| 加權平均 攤銷率 |
十二月三十一日， | |||||||||||
| 2019年12月31日 | 2019 | 2018 | ||||||||||
| (單位：百萬) |
||||||||||||
| 客户關係 |
3.3 | % | $ | 38.1 | $ | | ||||||
| 軟體 |
20.0 | % | 2.1 | 2.1 | ||||||||
| 其他 |
1.7 | % | 3.0 | 3.0 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 無形資產總額 |
43.2 | 5.1 | ||||||||||
| 累計攤銷總額 |
(0.9) | (0.1) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 無形資產淨值合計 |
$ | 42.3 | $ | 5.0 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
預計2020年至2023年的攤銷費用為每年170萬美元，2024年為140萬美元。
8.風險管理
信用風險。我們天然氣運輸服務的主要 客户是位於俄亥俄州、密歇根州和加拿大安大略省的當地分銷公司、天然氣生產商和營銷商以及公用事業公司。我們集中了這些部門在整個地區的應收賬款 。這些客户的集中可能會影響我們的整體信用風險，因為風險因素可能會對整個行業的信用質量產生負面影響。在面臨信用風險的情況下，我們會在簽訂協議之前分析客户的財務狀況 ，建立信用額度並持續監控這些額度的適當性。我們還根據我們對客户的財務分析以及適用於每個合同的法規或合同條款和條件，從客户那裏獲得父母擔保、現金保證金或信用證，以提供信貸支持(在適當的情況下)。
9. 承諾和或有事項
一般保險。我們根據各自所有者在我公司的權益比例、保險類型和金額以及條款和條件，獨立地或通過將其納入由各自所有者維護的公司保險計劃 來維護通常與我們行業慣例的保險範圍一致的保險。
環境保護。我們受制於美國聯邦、州和地方有關環境保護的各種法律法規。這些 法律法規可能會不時更改，從而對我們施加新的義務。
環境風險是液態碳氫化合物和天然氣管道運營的固有風險 我們和我們的附屬公司有時會在不同的污染地點接受環境補救。我們通過適當的環境政策和實踐來管理此環境風險，以最大限度地減少我們的 操作可能對環境造成的任何影響。我們會酌情支出或資本化持續遵守與過去或當前運營相關的環境法規的支出。我們為補救過去的操作造成的現有 環境污染而產生的費用，這些操作不會通過防止或消除未來的污染而使未來受益。當評估表明補救工作是可能的，並且成本可以合理估計時，我們記錄環境問題的責任。對環境責任的估計是基於現有的事實、現有的技術和目前的環境責任。
| 15 |
DT Midstream，Inc.要求保密處理。
依據第17 C.F.R.200.83條
考慮到通貨膨脹和其他因素的可能影響，制定了法律法規。這些金額還考慮了以前修復受污染場地的經驗、其他 公司的清理經驗和政府組織發佈的數據。我們的估計可能會在未來期間根據實際成本或新信息進行修訂，並以未貼現的金額計入我們資產負債表中的 監管負債和其他負債。由於上述任何或所有類別的變化，我們總是有可能招致與環境責任相關的額外成本 ，包括監管機構修改或修訂的要求，以及罰款和罰款，以及與訴訟和索賠和解相關的支出。我們將從保險覆蓋範圍中獲得的回收與負債分開評估 ，當可能回收時，我們會在合併財務報表中將資產與相關負債分開記錄和報告。
當充分分析現有信息後，我們確定資產很可能已經減值，或者已經發生負債，並且減值或損失金額可以合理估計，我們就確認其他承諾和或有負債。當可以估計一個可能的損失範圍時，我們累加最可能的金額，或者如果沒有一個金額比另一個更有可能 ，我們累算可能的損失範圍的最小值。我們支出與或有損失相關的法律費用，因為發生了此類費用。
訴訟。我們會受到正常業務過程中出現的各種法律和監管行動和程序的影響，包括 對監管程序的幹預以及特殊利益集團對監管審批和許可的挑戰。雖然此類訴訟和訴訟的最終結果無法確切預測，但管理層相信，此類訴訟和訴訟的解決方案不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。
與或有損失辯護 相關的法律費用在發生時計入費用。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們沒有記錄與訴訟相關的法律事項的物質儲備。
10.後續事件
我們評估了2020年1月1日至2020年3月26日(財務報表發佈之日)期間發生的重大 事件和交易。
2020年第一季度，新冠肺炎在全球範圍內的傳播已經在美國/加拿大和國際市場造成了顯着的波動。由於與新冠肺炎相關的全球 經濟和業務中斷及影響的廣度和持續時間存在重大不確定性，因此該公司無法確定此次大流行在未來 是否會對其財務狀況、運營和/或現金流產生實質性影響。
| 16 |