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錯誤Q10001001902--01-0100010019022021-01-032021-04-0300010019022021-04-0300010019022021-01-0200010019022019-12-292020-03-2800010019022013-11-2100010019022019-08-1500010019022019-08-152019-08-1500010019022021-04-3000010019022020-12-3100010019022019-12-2800010019022020-03-280001001902美國-GAAP：未記賬收入成員IVAC：ThinFilm EquipmentSegmentMember2021-04-030001001902IVAC：PhotonicsSegmentMember2021-04-030001001902IVAC：PhotonicsSegmentMemberIVAC：RetainageDepositMember2021-04-030001001902IVAC：PhotonicsSegmentMember美國-GAAP：未記賬收入成員2021-04-030001001902US-GAAP：運營細分市場成員IVAC：ThinFilm EquipmentSegmentMember2021-04-030001001902US-GAAP：運營細分市場成員IVAC：PhotonicsSegmentMember2021-04-030001001902US-GAAP：運營細分市場成員2021-04-030001001902美國-GAAP：現金會員美國-GAAP：現金和現金等價物成員2021-04-030001001902美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember美國-GAAP：現金和現金等價物成員2021-04-030001001902美國-GAAP：現金和現金等價物成員2021-04-030001001902美國-GAAP：存款會員認證美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2021-04-030001001902美國-GAAP：Corporation 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EquipmentSegmentMember2021-01-032021-04-030001001902IVAC：遞延收入成員IVAC：PhotonicsSegmentMember2021-01-032021-04-030001001902IVAC：ESPPPurcheRightsMember2021-01-032021-04-030001001902Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-032021-04-030001001902Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-01-032021-04-030001001902Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-032021-04-030001001902IVAC：系統和組件成員2021-01-032021-04-030001001902IVAC：技術開發會員2021-01-032021-04-030001001902美國-GAAP：外國成員國家：SG2021-01-032021-04-030001001902Ivac:CommonStockAndAdditionalPaidInCapitalMember2021-01-032021-04-030001001902IVAC：累計虧損成員2021-01-032021-04-030001001902美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-032021-04-030001001902美國-GAAP：成本OfSalesMember美國-公認會計準則：授權會員2021-01-032021-04-030001001902美國-GAAP：研究和開發費用成員美國-公認會計準則：授權會員2021-01-032021-04-030001001902Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美國-公認會計準則：授權會員2021-01-032021-04-030001001902Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-280001001902Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-280001001902Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-280001001902Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-280001001902Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-03-280001001902Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-280001001902Ivac:CommonStockAndAdditionalPaidInCapitalMember2019-12-280001001902美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-280001001902IVAC：累計虧損成員2019-12-280001001902Ivac:CommonStockAndAdditionalPaidInCapitalMember2020-03-280001001902美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-280001001902IVAC：累計虧損成員2020-03-280001001902美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-020001001902Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-020001001902Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-01-020001001902Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-020001001902美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-04-030001001902Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-04-030001001902Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-04-030001001902Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-030001001902Ivac:CommonStockAndAdditionalPaidInCapitalMember2021-01-020001001902美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-020001001902IVAC：累計虧損成員2021-01-020001001902Ivac:CommonStockAndAdditionalPaidInCapitalMember2021-04-030001001902美國-GAAP：SecuryStockMember2021-04-030001001902IVAC：累計虧損成員2021-04-03Iso4217：美元Xbrli：純Xbrli：共享UTR：年份UTR：月IVAC：細分市場IVAC：分期付款Iso4217：美元Xbrli：共享

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，郵編：20549

表格

10-Q

(標記一)

☒	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

在截至本季度末的季度內4月3日，2021

或

☐	根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

的過渡期

至

佣金檔案編號

0-26946

Intevac，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)


特拉華州		94-3125814
(述明或其他司法管轄權公司或組織)		(美國國税局僱主識別號碼)

巴西特街3560號

聖克拉拉,

加利福尼亞

95054

(主要行政辦公室地址，包括郵政編碼)

註冊人電話號碼，包括區號：(408)

986-9888

根據該法第12(B)節登記的證券：


每節課的標題	交易符號	每個交易所的名稱在其上註冊的
普通股(面值0.001美元)	IVAC	納斯達克股票市場有限責任公司(納斯達克)Global Select

勾選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內，註冊人是否一直遵守此類備案要求。-☒。是

**☐：No.(注：No.)

用複選標記表示註冊人是否已經按照條例第405條的規定以電子方式提交了所有需要提交的交互數據文件

S-T

(本章§232.405)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短期限內)。。是*☐號

用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器

非加速

Filer、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

規則12B-2

《交易法》的一部分：

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第9.13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(定義見

規則12B-2

該法案的一部分)。美國聯邦貿易代表辦公室(☐)：是的，美國聯邦儲備委員會()。☒編號：

2021年4月30日

24,122,215

註冊人的普通股面值為0.001美元，已發行。

Intevac，Inc.

索引


不是的。		頁面
第一部分財務信息

第一項。	財務報表(未經審計)
	簡明綜合資產負債表	3
	簡明合併操作報表	4
	簡明綜合全面損失表	5
	現金流量表簡明合併報表	6
	簡明合併財務報表附註	7
第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析		21
第三項。	關於市場風險的定量和定性披露		28
第四項。	管制和程序		28

第二部分：其他信息

第一項。	法律程序		29
項目1A。	風險因素		29
第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用		35
第三項。	高級證券違約		35
第四項。	煤礦安全信息披露		35
第五項。	其他信息		35
第6項。	陳列品		36

簽名			37

Intevac，Inc.

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

業務描述和呈報依據

Intevac公司(連同其子公司“Intevac”、“公司”或“WE”)是一家為各種薄膜應用提供真空沉積設備的供應商，也是國防工業數字夜視技術和產品的領先供應商。該公司利用其在小基板大批量製造方面的核心能力，為硬盤驅動器(“HDD”)、顯示蓋板(“DCP”)、光伏(“PV”)太陽能電池和先進半導體封裝(“ASP”)行業提供工藝製造設備解決方案。Intevac還為夜視等政府應用提供傳感器、攝像頭和系統。Intevac的客户包括硬盤介質、DCP和太陽能電池製造商以及美國政府及其機構、盟友和承包商。Intevac報告了兩個領域：薄膜設備(“TFE”)和光子學。

管理層認為，本文所包括的Intevac未經審計的中期簡明綜合財務報表是在與2021年1月2日經審計的綜合財務報表一致的基礎上編制的，幷包括公平呈現其中所載信息所需的所有重大調整，包括正常經常性調整。

按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出影響合併財務報表和附註中報告金額的判斷、估計和假設。實際結果可能與這些估計大不相同。

“新冠肺炎”倡議

疫情於2020年3月被世界衞生組織宣佈為全球大流行，已影響到我們開展活動的所有國家。對…的影響

COVID-19，

包括消費者行為的變化，流行病的恐懼，市場的低迷，以及對企業和個人活動的限制，造成了全球經濟的顯著波動，導致經濟活動減少。聯邦、州和地方公共衞生和政府當局已經採取了非常行動來遏制豬流感的傳播。

新冠肺炎

儘管許多地方放寬了許多限制，但一些以前放鬆限制的地區又恢復了更嚴格的限制。關於影響的大小和持續時間，仍然存在很大的不確定性。

新冠肺炎

大流行。鑑於此，我們無法預測它可能對我們的業務、未來的運營、財務狀況或現金流產生的最終影響。我們的運營將在多大程度上繼續受到

新冠肺炎

大流行將取決於未來的發展，包括任何新的潛在病毒浪潮，新的病毒株，以及疫苗接種計劃的成功，所有這些都具有高度的不確定性，無法準確預測，但我們正在監測大流行的進展及其對我們的財務狀況、運營結果和現金流的潛在影響。

收入

下表列出了截至2021年4月3日和2020年3月28日的三個月與客户簽訂的合同收入以及每個類別的可報告部分。

主要產品和服務線


TFE	截至2021年4月3日的三個月										截至2020年3月28日的三個月
	(單位：千)
	硬盤		磷酸氫鈣		光伏		ASP		總計		硬盤		光伏		總計
系統、升級和備件	$	3,585	$	—	$	111	$	3,850	$	7,546	$	6,361	$	208	$	6,569
現場服務		1,636		14		42		—		1,692		1,393		—		1,393

總TFE淨收入	$	5,221	$	14	$	153	$	3,850	$	9,238	$	7,754	$	208	$	7,962


	三個月後結束
光子學	4月3日， 2021		3月28日， 2020
	(單位：千)
產品：
軍品	$	3,252	$	5,365
商業產品		128		79
修理和其他服務		442		430

光電子產品淨收入總額		3,822		5,874

Intevac，Inc.

簡明合併財務報表附註--後續(續)

(未經審計)


	三個月後結束
光子學	4月3日， 2021		3月28日， 2020
	(單位：千)
技術發展：
固定固定價格(“FFP”)		1,804		4,430
成本加固定費用(“CPFF”)		1,377		574
時間和材料		—		—

技術開發淨收入總額		3,181		5,004

光電子公司總淨收入	$	7,003	$	10,878

初級地理市場


	截至三個月
	2021年4月3日						2020年3月28日
	(單位：千)
	TFE		光子學		總計		TFE		光子學		總計
美國	$	367	$	6,960	$	7,327	$	519	$	10,856	$	11,375
亞洲		5,021		—		5,021		7,443		—		7,443
歐洲		3,850		43		3,893		—		22		22

總淨收入	$	9,238	$	7,003	$	16,241	$	7,962	$	10,878	$	18,840

收入確認的時機


	截至三個月
	2021年4月3日						2020年3月28日
	(單位：千)
	TFE		光子學		總計		TFE		光子學		總計
在某個時間點傳輸的產品	$	9,238	$	442	$	9,680	$	7,962	$	430	$	8,392
隨時間推移轉移的產品和服務		—		6,561		6,561		—		10,448		10,448

	$	9,238	$	7,003	$	16,241	$	7,962	$	10,878	$	18,840

下表反映了截至2021年4月3日的三個月，我們的合同資產(我們將其歸類為應收賬款、未開單或保留金)以及我們的合同負債(我們將其歸類為遞延收入和客户預付款)的變化。


	4月3日， 2021		1月2日， 2021		三個月變化
	(單位：千)
TFE：
合同資產：
應收賬款，未開票	$	—	$	369	$	(369	)

合同責任：
遞延收入	$	276	$	482	$	(206	)
客户預付款		42		33		9

	$	318	$	515	$	(197	)

光子學：
合同資產：
應收賬款，未開票	$	4,689	$	5,439	$	(750	)
定額		130		126		4

	$	4,819	$	5,565	$	(746	)

合同責任：
遞延收入	$	1,126	$	779	$	347

Intevac，Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

在我們的TFE部門中未開票的應收賬款是指在向客户開單之前已經確認的收入的合同資產。對於我們的系統和某些升級銷售，我們的TFE客户通常支付三分期付款，系統價格的一部分在收到訂單時付款，一部分價格在裝運時付款，其餘的價格在客户工廠完成系統安裝和驗收時支付。在我們的TFE部門中未開票的應收賬款通常代表完成安裝和驗收時應支付的系統價格的餘額，減去作為執行安裝任務的收入而遞延的金額。在截至2021年4月3日的三個月中，我們TFE部門的合同資產減少了$3693,000美元，主要是因為確認了本季度完成安裝和驗收的一個系統的收入中的安裝部分的收入。

我們TFE部門中的客户預付款通常代表在轉移貨物之前向客户開具賬單的合同責任。本公司已選擇使用實際權宜之計，在付款期限少於一年的情況下，不計入重大融資部分的貨幣時間價值的影響。這些合同預付款在確認收入時清算。我們TFE部門的遞延收入通常代表對客户現場正在進行安裝和驗收測試的完整系統的賬單金額的合同責任，這些系統尚未發生控制權轉移，因為Intevac還沒有在客户收到產品時達到驗收標準的已證明的歷史記錄。在截至2021年4月3日的三個月中，我們確認了TFE部門的收入為$333,000元和1,000元206期初分別計入客户預付款和遞延收入的5,000美元。

在我們的Photonics部門，未開票的應收賬款是指在向客户開單之前已經確認的收入的合同資產，這在國防行業的合同中很常見。在我們的光子學部門，根據商定的合同條款，按照定期間隔(例如，每月)或在實現合同里程碑的情況下，根據工作進展對金額進行計費。通常，在確認收入之後開票，從而產生合同資產。我們與美國政府的合同也可能包含留任條款。保留金是指我們為所完成的工作賺取的合同價款部分的合同資產，但在合同圓滿完成之前由美國政府作為一種擔保形式持有以供支付。預留金在合同履行完成並經政府批准最終間接費用費率後開具賬單。？在截至2021年4月3日的三個月中，我們光子部門的合同資產減少了$746這主要是由於實現合同里程碑的賬單，但部分被FFP和CPFF合同項下發生的費用的應計收入所抵消。

我們光電子部門的遞延收入通常代表一項合同責任，即在實現合同里程碑時向客户開具賬單的金額的合同責任。這些金額在確認收入時清算。在截至2021年4月3日的三個月裏，我們確認光電子部門的收入為77.9萬美元，並在期初計入遞延收入。

在2021年4月3日，我們有$43.1剩餘的履約義務為1500萬美元，我們也將其稱為總積壓。截至2021年4月3日的積壓訂單包括$4.21000萬TFE積壓和$38.9積壓了100萬的Photonics。我們預計大約會認識到562021年我們剩餘的績效義務的%作為收入，422022年為%，並且2到2023年。

盤存

存貨按平均成本或可變現淨值中較低者列報，由下列各項組成：


	4月3日， 2021		1月2日， 2021
	(單位：千)
原料	$	10,422	$	9,999
正在進行的工作		5,885		4,832
成品		4,194		6,858

	$	20,501	$	21,689

2021年4月3日的成品庫存包括一套用於DCP的Vertex光譜系統，該系統正在客户的工廠進行評估。截至2021年1月2日的成品庫存包括一個客户工廠正在評估的DCP的Vertex SPECTRUM系統和一個客户工廠正在評估的先進半導體封裝的Matrix PVD系統。

Intevac，Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

基於股權的薪酬

截至2021年4月3日，Intevac在2020年股權激勵計劃和2012年股權激勵計劃(統稱為“計劃”)和2003年員工股票購買計劃(“ESPP”)下有未償還的股權獎勵。Intevac的股東批准了所有這些計劃。該計劃允許授予獎勵或

非法定的

股票期權、基於業績的股票期權(“PSO”)、限制性股票、股票增值權、限制性股票單位(RSU)、基於業績的限制性股票單位(“PRSU”)和績效股票。

ESPP規定，符合條件的員工可以通過工資扣除購買Intevac的普通股，價格為85在適用的發售期間的開始日期或在每個適用的購買間隔結束時，公允市值的較低者的百分比。招股期限一般是兩年在長度上，並由一系列

六個月期

購買間隔。符合條件的員工可在以下時間開始參加ESPP

六個月期

購買間隔。根據ESPP的條款，員工可以選擇最多擁有50其基本收益的%被扣留用於購買Intevac普通股(不超過$25,000每年)。

補償費用

在截至2021年4月3日和2020年3月28日的三個月期間，記錄基於股權的薪酬的影響如下：


	三個月後結束
	2021年4月3日		2020年3月28日
	(單位：千)
按獎勵類型劃分的基於股權的薪酬：
股票期權	$	75	$	215
RSU		543		366
員工購股計劃		350		91

基於股權的薪酬總額	$	968	$	672

股票期權與員工持股計劃

股票期權和ESPP獎勵的公允價值在授予日使用Black-Scholes期權估值模型進行估計。在授予日使用期權定價模型確定股票期權和ESPP獎勵的公允價值受到Intevac公司股價以及有關一些高度複雜和主觀變量的假設的影響。這些變量包括，但不限於，我們在獎勵期間的預期股價波動，以及實際的員工股票期權行使行為。

截至2021年4月3日的期權活動和截至2021年4月3日的三個月的變化如下：


	股票			加權平均行權價格
2021年1月2日未償還期權		1,814,467		$	6.66
授予的期權		—		$	—
期權已取消並被沒收		(50,250	)	$	8.32
行使的期權		(28,399	)	$	6.78

2021年4月3日未償還期權		1,735,818		$	6.60

2021年4月3日可行使的期權		1,317,348		$	6.71

Intevac已發佈208,516截至2021年4月3日的三個月內，ESPP項下的普通股。

Intevac使用以下加權平均假設估計了股票期權和ESPP購買權的加權平均公允價值：

Intevac，Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

	截至三個月
	2021年4月3日			2020年3月28日
股票期權：
加權平均每股授予公允價值		—		$	1.82
預期波動率		—			46.06	%
無風險利率		—			0.44	%
期權的預期期限(以年為單位)		—			4.39
股息率		—			無
ESPP購買權：
加權平均每股授予公允價值	$	2.69		$	1.66
預期波動率		58.56	%		36.69	%
無風險利率		0.08	%		1.56	%
預期購買權期限(以年為單位)		1.0			0.5
股息率		無			無

新的股票期權授予和ESPP購買權的Black-Scholes計算中使用的預期波動率假設的計算是基於Intevac公司股票價格的歷史波動性，在與股票期權授予或購買權的預期期限相等的一段時間內衡量。無風險利率是以美國國債收益率為基礎的，剩餘期限相當。員工股票期權的預期期限是指股票期權預計將保持未償還的加權平均期間，是根據類似獎勵的歷史經驗確定的，並考慮了股權獎勵的合同條款和歸屬時間表。購買權的預期期限代表當前發售期間的剩餘時間。股息率假設是基於Intevac不派發股息的歷史和未來不派發股息的假設。Intevac在沒收發生時對其進行核算，而不是通過估計預期的沒收。

RSU

RSU活動摘要如下：


	股票			加權平均授予日期公允價值
非既得利益者 RSU在2021年1月2日		901,634		$	5.30
授與		9,603		$	6.45
既得		(9,320	)	$	6.72
取消和沒收		(11,051	)	$	5.36

非既得利益者 RSU在2021年4月3日		890,866		$	5.29

基於時間的RSU在歸屬於Intevac普通股時轉換為Intevac普通股

一對一

基礎。基於時間的RSU通常被安排在四年了。基於時間的RSU的歸屬取決於受讓人繼續為Intevac提供服務。與這些獎勵相關的補償費用是根據授予之日Intevac普通股的公平市場價值確定的，補償費用在授予期間確認。

保修

Intevac在確認收入時提供了保修的估計成本。Intevac的保修受合同條款約束，對於其硬盤製造、DCP製造和太陽能電池製造系統，保修範圍通常在12和24從客户驗收開始的幾個月。在此保修期內，任何瑕疵

非消耗品

客户可以免費更換和安裝部件。Intevac使用估計的維修或更換成本以及其歷史保修經驗來確定其保修義務。預計未來保修成本的撥備基於歷史成本和產品性能經驗。Intevac在確定基礎估計時行使判斷力。

Intevac，Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

在壓縮綜合資產負債表中，保證準備金的短期部分計入其他應計負債，長期部分計入其他長期負債。與發佈或調整產品保修相關的費用計入簡明綜合經營報表的淨收入成本。

下表顯示了截至2021年4月3日和2020年3月28日的三個月保修撥備賬户中的活動。


	三個月告一段落
	4月3日， 2021			3月28日， 2020
	(單位：千)
期初餘額	$	480		$	1,022
根據保修發生的支出		(199	)		(120	)
報告期內簽發的產品保修的應計費用		275			25
對以前存在的保修應計項目的調整		34			(202	)

期末餘額	$	590		$	725

下表顯示了保修撥備賬户在2021年4月3日和2021年1月2日的資產負債表分類。


	4月3日		1月2日，
	2021		2021
	(單位：千)
其他應計負債	$	537	$	405
其他長期負債		53		75

總保修條款	$	590	$	480

擔保

高級人員及董事的彌償

根據特拉華州法律的允許或要求，並在該法律允許的最大範圍內，Intevac有某些義務在其現任和前任高級管理人員和董事以此類身份應Intevac的要求服務期間，就某些事件或事件對其進行賠償。只要該董事或高級職員真誠行事，並以合理地相信符合或不反對本公司最佳利益的方式行事，而就任何刑事訴訟或法律程序而言，該等賠償義務並無合理理由相信其行為違法，該等賠償義務即屬有效。根據這些賠償義務，Intevac未來可能需要支付的最大金額是無限的；然而，Intevac有一份董事和高級管理人員保險單，可以減輕Intevac的風險，並使Intevac能夠收回未來支付的任何金額的一部分。由於Intevac的保單覆蓋範圍，Intevac認為這些賠償義務的估計公允價值並不重要。

其他賠償

按照Intevac行業的慣例，Intevac的許多合同都向某些第三方提供補救措施，例如對與其產品使用有關的知識產權索賠進行辯護、和解或支付判決。此類賠償義務可能不受最大損失條款的約束。從歷史上看，與這些賠償相關的付款一直是無關緊要的。

信用證

截至2021年4月3日，我們的未償還信用證和銀行擔保總額為$。787,000，包括加州聖克拉拉設施租約項下未付的備用信用證和與我行的各種其他擔保。這些信用證和銀行擔保以#美元為抵押。787,000受限制的現金。

Intevac，Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

7.	現金、現金等價物和投資

現金和現金等價物、短期投資和長期投資包括：


	2021年4月3日
	攤銷成本		未實現持有漲幅較大的股票		未實現持有虧損的股票		公允價值
	(單位：千)
現金和現金等價物：
現金	$	27,929	$	—	$	—	$	27,929
貨幣市場基金		4,387		—		—		4,387
存單		500		—		—		500

現金和現金等價物合計	$	32,816	$	—	$	—	$	32,816
短期投資：
存單	$	6,750	$	1	$	—	$	6,751
公司債券和中期票據		4,714		3		—		4,717
市政債券		595		—		—		595
美國國債和機構證券		3,998		16		—		4,014

短期投資總額	$	16,057	$	20	$	—	$	16,077
長期投資：
存單	$	500	$	—	$	2	$	498
公司債券和中期票據		2,012		—		1		2,011
美國國債和機構證券		1,409		1		—		1,410

長期投資總額	$	3,921	$	1	$	3	$	3,919

現金、現金等價物和投資總額	$	52,794	$	21	$	3	$	52,812


	2021年1月2日
	攤銷成本		未實現持有漲幅較大的股票		未實現持有虧損的股票		公允價值
	(單位：千)
現金和現金等價物：
現金	$	24,729	$	—	$	—	$	24,729
貨幣市場基金		3,612		—		—		3,612
存單		1,000		—		—		1,000

現金和現金等價物合計	$	29,341	$	—	$	—	$	29,341
短期投資：
存單	$	6,450	$	2	$	—	$	6,452
商業票據		500		—		—		500
公司債券和中期票據		2,929		6		—		2,935
市政債券		400		—		—		400
美國國債和機構證券		4,527		25		—		4,552

短期投資總額	$	14,806	$	33	$	—	$	14,839
長期投資：
存單	$	500	$	—	$	—	$	500
公司債券和中期票據		3,474		4		—		3,478
美國國債和機構證券		1,409		1		—		1,410

長期投資總額	$	5,383	$	5	$	—	$	5,388

現金、現金等價物和投資總額	$	49,530	$	38	$	—	$	49,568

Intevac，Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

的合同到期日

可供出售

下表列出了2021年4月3日的證券。


	攤銷成本		公允價值
	(單位：千)
在一年或更短的時間內到期	$	20,944	$	20,964
在一到五年後到期		3,921		3,919

	$	24,865	$	24,883

下表提供了截至2021年4月3日，Intevac投資的未實現虧損的公平市場價值，這些虧損不被視為其他損失，但暫時減值。


	2021年4月3日
	處於虧損狀態少於12個月				處於虧損狀態超過12個月
	公允價值		毛收入未實現損失		公允價值		毛收入未實現損失
	(單位：千)
存單	$	1,498	$	2	$	—	$	—
公司債券和中期票據		2,686		1		—		—

	$	4,184	$	3	$	—	$	—

固定期限證券(包括美國國債和機構證券、存單、商業票據、公司債券、資產支持證券和市政債券)的所有價格都來自Intevac外部投資管理公司使用的獨立定價服務。該投資經理對供應商定價的每種資產類型的獨立定價服務所使用的定價方法和輸入進行審查。此外，投資經理至少每年都會對每個定價供應商進行盡職調查訪問和麪談，以核實每個資產類別使用的投入。盡職調查訪問包括審查每個供應商執行的程序，以確保定價評估代表證券在有序交易中出售時將收到的價格。任何完全基於經紀人價格的定價都被認為是3級價格。Intevac使用從其外部投資經理處獲得的定價數據作為主要投入，對上述證券的最終估值進行評估和決定，並在報告所述期間沒有對這些投入進行任何實質性調整。

Intevac，Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

下表顯示了Intevac的公允價值層次

可供出售

截至2021年4月3日，按公允價值經常性計量的證券。


	公允價值計量 2021年4月3日
	總計		1級		二級
	(單位：千)
經常性公允價值計量：
可供出售證券
貨幣市場基金	$	4,387	$	4,387	$	—
美國國債和機構證券		5,424		5,424		—
存單		7,749		—		7,749
公司債券和中期票據		6,728		—		6,728
市政債券		595		—		595

經常性公允價值總計量	$	24,883	$	9,811	$	15,072

衍生工具

該公司使用外幣遠期合約，以減輕因以下原因而產生的收益和虧損的可變性

重新測量

這是為了減少某些以外幣計價的貨幣資產和負債的風險，並抵消外幣匯率變化帶來的某些經營風險。這些衍生工具按公允價值計入利息收入和其他收入(費用)的變動，淨額計入簡明綜合經營報表。這些衍生品的公允價值變動在很大程度上被

重新測量

標的資產和負債。這類衍生品的現金流被歸類為經營活動。這些衍生品的到期日約為30天。

下表概述了本公司截至2021年4月3日和2021年1月2日在簡明綜合資產負債表中記錄的未償還衍生工具的毛數。


	名義金額				衍生負債
衍生工具	4月3日， 2021		1月2日， 2021		4月3日， 2021				1月2日， 2021
					天平薄片線		公平價值		天平薄片線		公平價值
					(單位：萬人)
未指定的限制語：

遠期外幣合約	$	594		983		*	$	1		*	$	3

總限制值	$	594		983			$	1			$	3

其他應計負債

Intevac，Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

9.權益

簡明合併權益變動表

截至2021年4月3日和2020年3月28日的三個月，按組成部分劃分的股東權益變動情況如下(單位：千)：


	截至2021年4月3日的三個月
	普普通通股票和其他內容實繳資本		財務處庫存			累計其他全面收入			累計赤字			總計股東的權益
2021年1月2日的餘額	$	193,197	$	(29,551	)	$	640		$	(62,730	)	$	101,556
根據員工計劃發行的普通股		1,223		—			—			—			1,223
股權薪酬費用		968		—			—			—			968
淨損失		—		—			—			(6,504	)		(6,504	)
其他綜合損失		—		—			(88	)		—			(88	)

2021年4月3日的餘額	$	195,388	$	(29,551	)	$	552		$	(69,234	)	$	97,155


	截至2020年3月28日的三個月
	普普通通股票和其他內容實繳資本		財務處庫存			累計其他全面收入			累計赤字			總計股東的權益
2018年12月29日的餘額	$	188,313	$	(29,158	)	$	424		$	(63,786	)	$	95,793
根據員工計劃發行的普通股		914		—			—			—			914
股權薪酬費用		672		—			—			—			672
淨損失		—		—			—			(1,224	)		(1,224	)
其他綜合損失		—		—			(93	)		—			(93	)
普通股回購		—		(393	)		—			—			(393	)

2020年3月28日的餘額	$	189,899	$	(29,551	)	$	331		$	(65,010	)	$	95,669

累計其他綜合收益

截至2021年4月3日和2020年3月28日的三個月，按構成劃分的累計其他綜合收益變動情況如下：


	截至三個月
	2021年4月3日									2020年3月28日
	外國貨幣			未實現持有漲幅較大的股票 (虧損)在可用- 待售投資			總計			外國貨幣			未實現持有漲幅較大的股票 (虧損)在可用- 待售投資		總計
	(單位：千)
期初餘額	$	602		$	38		$	640		$	381		$	43	$	424
重新分類前的其他綜合收益(虧損)		(68	)		(20	)		(88	)		(95	)		2		(93	)
從其他全面收益(虧損)中重新分類的金額		—			—			—			—			—		—

當期其他綜合收益(虧損)淨額		(68	)		(20	)		(88	)		(95	)		2		(93	)

期末餘額	$	534		$	18		$	552		$	286		$	45	$	331

Intevac，Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

股票回購計劃

2013年11月21日，Intevac董事會批准了一項股票回購計劃，授權最高可達美元30.02000萬美元的回購。2019年8月15日，Intevac董事會批准了一筆10.0將原有的股票回購計劃增加100萬美元，總授權金額最高可達美元40.02000萬。2021年4月3日，$10.4根據回購計劃，仍有100萬美元可用於未來的股票回購。

下表總結了Intevac的股票回購計劃：


	三個月後結束
	2021年4月3日		2020年3月28日
	(單位：萬元，不包括每股淨額)
回購的普通股股份		—		98
股票回購成本	$	—	$	393
每股平均支付價格	$	—	$	3.97

Intevac使用成本法記錄庫存股購買

先入先入，

先出

(FIFO)方法。在庫存股重新發行時，超出收購成本的金額將計入額外的

實繳

資本。如果Intevac以低於其收購成本的金額重新發行庫存股，並且

實繳

與以前的庫存股交易相關的資本不足以彌補收購成本和再發行價格之間的差額，這一差額計入累計虧損。

10.

每股淨虧損

下表列出了每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算方法。


	截至三個月
	4月3日， 2021			3月28日， 2020
	(單位：千)
淨損失	$	(6,504	)	$	(1,224	)

加權平均股價-基本股		24,033			23,483
稀釋潛在普通股的影響		—			—

加權平均股份-稀釋股份		24,033			23,483

每股淨虧損-基本和攤薄	$	(0.27	)	$	(0.05	)

由於公司處於淨虧損狀態，公司的所有股本工具都被認為是反攤薄的。

11.

細分市場報告

Intevac‘s二需要報告的部門包括：TFE和Photonics。Intevac的首席運營決策者已被確定為總裁兼首席執行官，他負責審查經營結果，以做出有關分配資源和評估整個公司業績的決定。部門信息是根據Intevac截至2021年4月3日的管理組織結構和每個部門的獨特性質呈現的。這一內部財務結構的未來變化可能會導致所披露的可報告部門的變化。

每個可報告的部門都是單獨管理的，並有單獨的財務結果，由Intevac的首席運營決策者審查。每個可報告的細分市場都包含特定細分市場獨一無二的密切相關的產品。分部營業利潤是根據首席運營決策者使用的內部業績衡量標準確定的。

Intevac，Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

Intevac的部門業績來自其內部管理報告系統。Intevac用於得出可報告部門業績的會計政策與用於外部報告目的的會計政策基本相同。管理層根據幾個指標衡量每個可報告部門的業績，包括訂單、淨收入和營業收入。管理層使用這些結果來評估每個可報告細分市場的績效，並將資源分配給每個可報告細分市場。Intevac在公司層面單獨管理某些運營費用。Intevac將這些公司費用中的某些部分分配給細分市場，金額相當於3佔淨收入的%。部門營業收入不包括利息收入/支出以及其他財務費用和所得税，這取決於特定的可報告部門的管理是如何衡量的。管理層在衡量應報告分部的業績時不考慮減值費用、剝離和出售知識產權的損益以及未分配成本。

TFE部門設計、開發和銷售真空工藝設備解決方案，用於大批量生產具有精確薄膜特性的小型基板，例如用於硬盤驅動器、太陽能電池、DCP和先進半導體封裝行業以及其他鄰近的薄膜市場。

光子學部門開發緊湊、經濟實惠、高靈敏度的數字光學產品，用於捕獲和顯示

弱光

圖像。Intevac為夜視等政府應用提供傳感器、攝像頭和系統。

截至2021年4月3日和2020年3月28日的三個月，每個可報告部門的信息如下：

淨收入


	截至三個月
	4月3日， 2021		3月28日， 2020
	(單位：千)
TFE	$	9,238	$	7,962
光子學		7,003		10,878

部門淨收入合計	$	16,241	$	18,840

營業收入(虧損)


	截至三個月
	4月3日， 2021			3月28日， 2020
	(單位：千)
TFE	$	(4,002	)	$	(2,531	)
光子學		(1,146	)		2,912

部門營業總收入(虧損)		(5,148	)		381
未分配成本		(1,353	)		(1,481	)

運營虧損		(6,501	)		(1,100	)
利息收入和其他收入(費用)，淨額		29			142

所得税撥備前虧損	$	(6,472	)	$	(958	)

Intevac，Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

截至2021年4月3日和2021年1月2日，每個可報告部門的總資產如下：

資產


	4月3日， 2021		1月2日， 2021
	(單位：千)
TFE	$	33,042	$	44,335
光子學		21,474		22,923

部門總資產		54,516		67,258

現金、現金等價物和投資		52,812		49,568
受限現金		787		787
遞延所得税		5,375		5,335
其他流動資產		1,194		1,093
共同財產、廠房和設備		1,355		1,443
共同經營租賃使用權資產		1,493		1,603
其他資產		109		151

合併總資產	$	117,641	$	127,238

12.

所得税

Intevac記錄的所得税撥備為#美元。32,000截至2021年4月3日的三個月和美元266,000截至2020年3月28日的三個月。這三個月期間的所得税撥備是基於對Intevac運營的各個司法管轄區的年度收入(虧損)、年度永久差異和法定税率的估計。在截至2021年4月3日的三個月裏，Intevac記錄了$19,000其國際子公司虧損的所得税優惠，並記錄了#美元48,000Intevac新加坡子公司支付給美國的特許權使用費作為獨立項目預扣税款。在截至2020年3月28日的三個月內，Intevac錄得美元165,000為其國際子公司的收益計提所得税撥備，並記錄了#美元101,000Intevac新加坡子公司支付給美國的特許權使用費作為獨立項目預扣税款。在本報告的所有期間，英特爾利用淨營業虧損結轉來抵消全球無形資產的影響

低税

收入。Intevac的税率與適用的法定税率不同，主要原因是建立了估值津貼，使用了遞延和當期抵免，以及永久差異和先前永久差異的調整的影響。Intevac未來的有效所得税率取決於各種因素，包括Intevac的預期收益水平、全球收益的地理構成、管理每個地區的税收規定、淨營業虧損結轉、可獲得的税收抵免以及Intevac税務籌劃戰略的有效性。管理層認真監控這些因素，及時調整有效所得税率。

《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)於2020年3月27日在美國頒佈。CARE法案包括幾項針對公司的重要條款，包括淨營業虧損和工資福利的使用。幾個外國

(非美國)

我們開展業務的司法管轄區也採取了類似的經濟刺激措施。該公司評估了CARE法案和其他條款

非美國

並確定了對我們於2021年4月3日的財務狀況以及對隨後結束的三個月的運營結果和現金流的影響如下。

根據CARE法案，我們選擇將2020年3月27日至2020年12月31日期間發生的社保工資税僱主部分的無息支付推遲到2020年12月31日。

一半

這樣的延期金額將於2021年12月31日和2022年12月31日到期。我們選擇利用這一延期計劃來延遲支付$。764,0002020年3月27日至2020年12月31日期間發生的工資税中僱主部分的比例。在綜合資產負債表中，遞延工資税負債的短期部分計入應計工資及相關負債，長期部分計入其他長期負債。該公司還利用CARE法案下的員工留任税抵免來支付某些符合條件的員工工資和工資支出。員工留任税收抵免的税收優惠並不顯著。

第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

本季度報表

10-Q

包含前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。諸如“相信”、“預期”、“預期”等詞表示前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括與Intevac公司出貨量、預計收入確認、產品成本、毛利率、運營費用、利息收入、所得税、現金餘額和2021年及以後的財務業績有關的評論；對Intevac公司新產品和現有產品的預計客户需求，以及Intevac公司的客户何時以及是否會下這些產品的訂單；Intevac公司將其光電子技術推廣到主要軍事項目的能力；Intevac公司積壓的系統和產品的交付和/或驗收時間。由於各種原因，Intevac公司的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同，包括在“風險因素”一節以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件(包括我們的年度報告表格)中陳述的結果。

10-K

於2021年2月17日提交，我們的季度報告在表格中

10-Q

和當前表單上的報告

8-K.

Intevac公司的商標包括：“200 Lean®”、“DiamondClad®”、“DIAMOND DOG®，“”EBAPS®，“”Energ

®、“Livar®”、“Intevac LSMA®”、“Intevac Matrix®”、“MICROVISTA®”、“NightVista®”、“oDLC®”、“Intevac Vertex®”、“Vertex Marathon®”和“Vertex Spectrum®”。

概述

Intevac是一家為各種薄膜應用提供真空沉積設備的供應商，也是國防工業數字夜視技術和產品的領先供應商。該公司利用其在小基板大批量製造方面的核心能力，為硬盤驅動器(“HDD”)、顯示蓋板(“DCP”)、光伏(“PV”)太陽能電池和先進半導體封裝行業提供工藝製造設備解決方案。Intevac還為夜視等政府應用提供傳感器、攝像頭和系統。Intevac的客户包括硬盤介質、DCP和太陽能電池製造商、半導體外包組裝和測試公司以及美國政府及其機構、盟友和承包商。Intevac報告了兩個領域：薄膜設備(“TFE”)和光子學。

產品開發和製造活動在北美和亞洲進行。Intevac還在亞洲設有辦事處，為其TFE客户提供支持。Intevac的產品技術含量高，主要通過Intevac的直銷隊伍銷售。Intevac還通過日本和中國的分銷商銷售其產品。

Intevac的經營業績受到一系列因素的推動，包括其在DCP、太陽能和先進半導體封裝市場的設備增長計劃的成功，以及全球對HDD的需求。對HDD的需求取決於數字數據創建和存儲的增長、區域密度的提高速度以及

最終用户

對個人電腦、企業數據存儲、近線“雲”應用、視頻播放器和包含此類驅動器的視頻遊戲機的需求。Intevac通過推出新產品，繼續執行其設備多樣化進入新市場的戰略，例如用於DCP製造的保護層的薄膜物理氣相沉積(PVD)應用，用於光伏太陽能電池製造的薄膜PVD應用，以及PVD

扇出

先進半導體封裝的應用。Intevac相信，向這些市場擴張將為Intevac帶來設備收入的增加，並減少Intevac對硬盤行業的依賴。Intevac的設備業務受到週期性行業條件的影響，因為製造設備和服務的需求可能會隨着硬盤驅動器、手機、光伏電池和半導體芯片的供求以及全球經濟狀況和製造過程中的技術進步等其他因素而變化。

下表列出了截至2021年4月3日和2020年3月28日的三個月的某些重要測量結果。


	截至三個月
	4月3日， 2021			3月28日， 2020			換個位子，換個位子前期
	(單位：千人，但不包括百分比)和每股收益。金額)
淨收入	$	16,241		$	18,840		$	(2,599	)
毛利	$	3,054		$	8,156		$	(5,102	)
毛利率百分比		18.8	%		43.3	%		(24.5)分
運營虧損	$	(6,501	)	$	(1,100	)	$	(5,401	)
淨損失	$	(6,504	)	$	(1,224	)	$	(5,280	)
稀釋後每股淨虧損	$	(0.27	)	$	(0.05	)	$	(0.22	)

與上一財年同期相比，2021財年第一季度的淨收入有所下降，主要原因是Photonics產品銷售額下降，Photonics合同研發(R&D)收入下降，部分被TFE銷售額上升所抵消。TFE在2021財年第一季度確認了用於先進半導體封裝的One Matrix PVD系統的收入。TFE沒有確認2020財年第一季度任何系統銷售的收入。2021財年第一季度毛利率下降反映出First Matrix PVD系統對先進半導體封裝的利潤率較低，以及合同研發利潤率較低，原因是隨着開發計劃接近尾聲，為了完成將我們的相機集成到美國陸軍集成視覺增強系統(“IVAS”)平臺所需的額外工作成本增加，導致我們的相機毛利率下降。該公司報告稱，與2020財年第一季度相比，2021財年第一季度的淨虧損更大，原因是收入下降、毛利率下降和研發材料支出增加。在2021財年第一季度，該公司獲得了66,000美元的政府援助，涉及

新冠肺炎

新加坡政府報告的淨收入成本減少了39000美元，研發費用減少了10000美元，銷售、一般和行政費用減少了17000美元。

我們認為，2021財年將是充滿挑戰的一年，Intevac預計2021財年不會盈利，除非比預期更早收到新訂單。

Intevac預計，2021年硬盤設備銷量將低於2020年的水平。

在2021年，Intevac預計新的TFE產品的銷量會更高，因為我們預計：(I)將客户工廠正在評估的DCP的Vertex塗層系統轉換為收入，以及(Ii)獲得

後續行動

附加頂點系統的生產訂單。2021年8月，我們預計Photonics的產品收入將略有下降，因為根據目前與美國政府簽訂的合同，阿帕奇相機的出貨量將於2020年第三季度結束。2021年下半年，我們將繼續為F35聯合打擊戰鬥機計劃交付夜視相機模塊的產品出貨量。2021年8月，我們預計合同研發收入將會下降，因為為支持美國陸軍的IVAS項目，開發和生產數字夜視相機的多年IVAS合同的開發工作將於2021年初結束。Intevac預計將額外獲得4.8萬美元的政府援助，涉及

新冠肺炎

新加坡政府將於2021財年剩餘時間向其提交申請。

新冠肺炎

更新

對…的影響

COVID-19，

新冠肺炎

儘管許多地方放寬了許多限制，但一些以前放鬆限制的地區又恢復了更嚴格的限制。如果新的菌株

新冠肺炎

如果研發或足夠數量的疫苗在很長一段時間內無法獲得或廣泛管理，對我們業務的持續影響可能會對我們2021年的業績產生重大影響。我們的客户可能會因為需求減少、供應鏈中斷和/或旅行限制和邊境關閉而延遲或取消訂單。關於影響的大小和持續時間，仍然存在很大的不確定性。

新冠肺炎

大流行。我們在加州和新加坡的工廠仍在營業，因為TFE和Photonics業務都在關鍵的基礎設施領域。在我們的TFE評估和開發工作中，我們經歷了與大流行相關的延誤。作為迴應

呼叫COVID-19，

我們已經採取措施保護我們的員工。我們已經實施了在家工作協議，所有能夠做到這一點的員工都在遠程工作，並將繼續這樣做，直到美國、新加坡和中國的相關部門取消限制。以下討論重點介紹了我們的應對方式和預期影響

新浪新冠肺炎的

在我們的生意上。

基本業務

公司在此期間的優先事項

新冠肺炎大流行

由於我們產品的本質，我們一直致力於保護員工的健康和安全，同時保持其製造設施的正常運轉。我們在加州和新加坡的工廠仍然開放，因為TFE和Photonics業務都在關鍵的基礎設施部門，這些部門不受政府強制關閉的影響。

員工注意事項

我們的目標一直是在當前的不確定性中為我們的員工提供支持，同時仍然專注於滿足客户的需求和業務連續性。在危機早期，我們向員工提供了有關防止疫情蔓延的最佳做法的信息。

新浪新冠肺炎和

其他病毒和疾病。我們制定了包括症狀檢查在內的做法

以及非接觸式醫療監控

這些措施包括：每天兩次測量現場人員的體温；要求社會距離和麪部遮蓋；將現場人員精簡為生產所需人員；大力鼓勵並在授權情況下要求所有能夠在家工作的人遠程工作；通過消毒設施提高衞生水平。另外，我們還有

有限的面對面會議

以及一些非員工的私人訪問

到我們的位置，減少房間佔有率和

剔除了一些不必要的業務

旅行。

業務連續性團隊

我們有健全的流行病和業務連續性計劃，其中包括我們的業務部門和技術環境。

在新冠肺炎時代

在宣佈大流行之後，我們啟動了我們的業務連續性計劃(“連續性計劃”)。作為連續性計劃的一部分，我們啟動了業務連續性團隊(“BCT”)，這是一組高級公司經理，他們領導了一系列活動，以解決我們員工的健康和安全問題，協助員工，維持業務運營，協調溝通，並解決我們管理層關於其他正在進行的流行病活動的問題。BCT監測疾病控制和預防中心、國家衞生研究院、職業安全和健康管理局、世界衞生組織和其他州和地方當局發佈的指南，對這些指南進行評估，並執行適當的協議。BCT建立了一個

新冠肺炎

政策，並根據最新的指導不斷更新該政策。所有繼續在現場工作的員工和訪客都必須完成有關公司

新冠肺炎

政策和任何返回我們設施工作的員工在返回工作崗位之前都會得到額外的培訓。BCT還更新和修訂了與遊客和旅行有關的政策

包括與新冠肺炎相關的醫療健康

該中心還制定了與大流行相關的安全措施，並更新了“連續性計劃”，列入了大流行應對措施附錄。

生產力

我們目前相信，我們的技術基礎設施足以在可預見的未來為我們的絕大多數員工維持遠程工作環境。

經濟救濟

在新加坡，Intevac根據就業支援計劃(“JSS”)接受政府援助。就業支援計劃的目的，是為僱主提供工資支援，幫助他們挽留本地僱員。根據JSS，Intevac在2021財年第一季度獲得了JSS 6.6萬美元的贈款。Intevac預計在2021財年剩餘時間內將額外獲得4.8萬美元的JSS贈款。

在2021財年第一季度和2020財年第一季度，由於採取應對行動的相關成本，公司的支出分別約為43,000美元和10,000美元

為了建設新冠肺炎(Sequoia Capital)。

經營成果

淨收入


	截至三個月
	4月3日， 2021		3月28日， 2020		換個位子，換個位子前期
	(單位：千)
TFE	$	9,238	$	7,962	$	1,276
光子學
產品		3,822		5,874		(2,052	)
合同研發		3,181		5,004		(1,823	)

		7,003		10,878		(3,875	)

總淨收入	$	16,241	$	18,840	$	(2,599	)

TFE在2021財年第一季度確認了用於先進半導體封裝的One Matrix PVD系統的收入。TFE沒有確認2020財年第一季度任何系統銷售的收入。截至2021年4月3日和2020年3月28日的三個月期間，TFE收入還包括磁盤設備技術升級和備件確認的收入。

截至2021年4月3日的三個月，Photonics的收入與去年同期相比有所下降，原因是2020年第三季度與美國政府簽訂的當前合同下的阿帕奇相機出貨量下降，以及IVAS合同計劃接近尾聲時合同研發工作減少。

積壓


	4月3日， 2021		1月2日， 2021		3月28日， 2020
	(單位：千)
TFE	$	4,221	$	5,623	$	22,386
光子學		38,917		41,317		64,787

總積壓	$	43,138	$	46,940	$	87,173

2021年4月3日和2021年1月2日的TFE積壓不包括任何200個精益硬盤系統。截至2020年3月28日的TFE積壓包括兩個200個精益硬盤系統。

按地理區域劃分的收入


	截至三個月
	2021年4月3日						2020年3月28日
	(單位：千)
	TFE		光子學		總計		TFE		光子學		總計
美國	$	367	$	6,960	$	7,327	$	519	$	10,856	$	11,375
亞洲		5,021		—		5,021		7,443		—		7,443
歐洲		3,850		43		3,893		—		22		22

總淨收入	$	9,238	$	7,003	$	16,241	$	7,962	$	10,878	$	18,840

國際銷售額包括運往美國公司海外業務的產品。與截至2020年3月28日的三個月相比，截至2021年4月3日的三個月對美國地區的銷售額下降，反映了Photonics產品出貨量和Photonics合同研發工作的減少。這兩個三個月期間對亞洲地區的銷售不包括任何系統。在截至2021年4月3日的三個月裏，對歐洲地區的銷售包括用於先進半導體封裝的One Matrix PVD系統。在截至2020年3月28日的三個月裏，對歐洲地區的銷售額並不顯著。

毛利


	截至三個月
	4月3日， 2021			3月28日， 2020			換個位子，換個位子前期
	(除百分比外，以千為單位)
TFE毛利	$	2,134		$	3,500		$	(1,366	)
TFE淨收入的%		23.1	%		44.0	%
光電子公司毛利	$	920		$	4,656		$	(3,736	)
光電子公司淨收入的%		13.1	%		42.8	%
毛利總額	$	3,054		$	8,156		$	(5,102	)
淨收入的%		18.8	%		43.3	%

淨收入成本主要包括採購材料和合同研發成本，還包括製造、組裝、測試和安裝人工和管理費用、客户特定工程成本、保修成本、特許權使用費、庫存儲備和報廢撥備。

截至2021年4月3日的三個月，TFE毛利率為23.1%，而截至2020年3月28日的三個月，TFE毛利率為44.0%。截至2021年4月3日的三個月的TFE毛利率反映了用於先進半導體封裝的First Matrix PVD系統的較低利潤率。TFE業務的毛利率將因多種因素而異，包括收入水平、產品組合、產品成本、系統配置和定價、工廠利用率以及超額和陳舊庫存撥備。

截至2021年4月3日的三個月，Photonics的毛利率為13.1%，而截至2020年3月28日的三個月，毛利率為42.8%。截至2021年4月3日的三個月，Photonics毛利率下降反映了收入水平和合同研發工作利潤率的下降，主要是因為在我們的相機接近完成開發階段時，完成將我們的相機集成到IVAS平臺所需的額外工作相關的成本上升，材料的增量報廢，以及根據固定價格合同計入的損失撥備。

研發費用


	截至三個月
	4月3日， 2021		3月28日， 2020		換個位子，換個位子前期
	(單位：千)
研發費用	$	3,625	$	3,284	$	341

與截至2020年3月28日的三個月相比，截至2021年4月3日的三個月TFE的研發支出有所增加，原因是硬盤和光伏開發支出增加，部分被半導體支出的減少所抵消

扇出

和DCP開發。與截至2020年3月28日的三個月相比，截至2021年4月3日的三個月，Photonics的研發支出有所增加，這主要是由於我們的下一代微光CMOS相機的支出增加。研發費用不包括截至2021年4月3日和2020年3月28日的三個月分別320萬美元和290萬美元的成本，這兩項成本與Photonics客户資助的合同研發項目相關，因此計入淨收入成本。

銷售、一般和行政費用


	截至三個月
	4月3日， 2021		3月28日， 2020		換個位子，換個位子前期
	(單位：千)
銷售、一般和行政費用	$	5,930	$	5,972	$	(42	)

銷售、一般和行政費用主要包括銷售、營銷、客户支持、財務和管理成本。截至2021年4月3日的三個月的銷售、一般和行政費用與截至2020年3月28日的三個月持平，原因是可變薪酬費用的下降被股票薪酬費用上升、支持客户評估的成本上升以及Photonics合同研發工作的投標和提案成本上升所抵消。截至2020年3月28日的三個月的銷售、一般和行政費用也包括推出我們的鑽石狗的成本

電子商務

網站。

降低成本計劃

在2021財年第一季度，Intevac基本完成了2021年降成本計劃(《降成本計劃》)的實施，該計劃旨在降低開支，裁員1.4%。執行成本削減計劃的總費用為43000美元，其中9000美元在淨收入成本項下報告，34000美元在業務費用項下報告。與成本削減計劃相關的幾乎所有現金支出都在2021財年第一季度完成。降低成本計劃的實施預計每年將減少薪金、工資和其他與僱員有關的開支約576,000美元。

利息收入和其他收入(費用)，淨額


	截至三個月
	4月3日， 2021		3月28日， 2020		換個位子，換個位子前期
	(單位：千)
利息收入和其他收入(費用)，淨額	$	29	$	142	$	(113	)

截至2021年4月3日的三個月的利息收入和其他收入(支出)淨額包括1.7萬美元的投資利息收入和1.9萬美元的其他收入，部分被7000美元的外幣損失所抵消。截至2020年3月28日的三個月，利息收入和其他收入(費用)淨額包括12.5萬美元的投資利息收入和2.5萬美元的外幣收益，部分被8000美元的各種其他費用所抵消。在截至2021年4月3日的三個月裏，利息收入減少是由於利率下降。

所得税撥備


	截至三個月
	4月3日， 2021		3月28日， 2020		換個位子，換個位子前期
	(單位：千)
所得税撥備	$	32	$	266	$	(234	)

Intevac在截至2021年4月3日的三個月記錄了3.2萬美元的所得税撥備，在截至2020年3月28日的三個月記錄了266,000美元的所得税撥備。這三個月期間的所得税撥備是基於對Intevac運營的各個司法管轄區的年度收入(虧損)、年度永久差異和法定税率的估計。截至2021年4月3日的三個月和截至2020年3月28日的三個月的所得税和税費在很大程度上是外國預扣税和外國司法管轄區所得税的結果。在截至2021年4月3日的三個月期間，Intevac就我們國際子公司的虧損記錄了19,000美元的所得税優惠，並記錄了48,000美元作為獨立項目對Intevac新加坡子公司支付給美國的特許權使用費預扣税。在截至2020年3月28日的三個月期間，Intevac為我們國際子公司的收益記錄了165,000美元的所得税撥備，並記錄了101,000美元作為獨立項目對Intevac新加坡子公司支付給美國的特許權使用費預扣税。在報告的所有期間，Intevac利用淨營業虧損結轉來抵消全球無形資產的影響

低税

所得税費用主要包括我們經營業務的外國司法管轄區的所得税和外國預扣税。我們維持對國內遞延税項資產的全額估值津貼，包括淨營業虧損結轉和某些國內税收抵免。Intevac的有效税率在2021年和2020年都與美國法定税率不同，主要是因為公司沒有確認國內虧損的所得税優惠。

流動性與資本資源

截至2021年4月3日，Intevac擁有5360萬美元的現金、現金等價物、限制性現金和投資，而截至2021年1月2日，Intevac的現金、現金等價物、限制性現金和投資為5040萬美元。在2021財年的前三個月，現金、現金等價物、限制性現金和投資增加了320萬美元，主要原因是經營活動產生的現金和通過Intevac的員工福利計劃向Intevac員工出售Intevac普通股所收到的現金，但被購買固定資產、股票淨結算和股票回購的税收部分抵消。

現金、現金等價物、限制性現金和投資包括以下內容：


	4月3日， 2021		1月2日， 2021
	(單位：千)
現金和現金等價物	$	32,816	$	29,341
受限現金		787		787
短期投資		16,077		14,839
長期投資		3,919		5,388

現金、現金等價物、限制性現金和投資總額	$	53,599	$	50,355

2021財年前三個月，運營活動產生了250萬美元的現金，而2020財年前三個月為110萬美元。

截至2021年4月3日，應收賬款總額為1820萬美元，而2021年1月2日為2860萬美元。截至2021年4月3日，淨庫存總額為2050萬美元，而2021年1月2日為2170萬美元。截至2021年4月3日的淨庫存包括一個客户工廠正在評估的DCP的Vertex光譜系統。截至2021年1月2日的淨庫存包括一個客户工廠正在評估的DCP的Vertex光譜系統和一個客户工廠正在評估的先進半導體封裝的Matrix PVD系統。由於製造活動減少，應付賬款從2021年1月2日的430萬美元降至2021年4月3日的280萬美元。截至2021年4月3日，應計工資和相關負債從2021年1月2日的770萬美元降至520萬美元，這主要是由於2020年獎金的結算。截至2021年4月3日，其他應計負債降至310萬美元，而2021年1月2日為360萬美元。客户預付款從2021年1月2日的33,000美元增加到2021年4月3日的42,000美元。

在2021財年的前三個月，投資活動使用了6.5萬美元的現金。扣除購買後的投資銷售收益總計為17.8萬美元。截至2021年4月3日的三個月的資本支出為24.3萬美元。

2021財年前三個月，通過Intevac的員工福利計劃向Intevac員工出售Intevac普通股，融資活動產生了110萬美元的現金。與限制性股票單位股票淨結算有關的税款為20000美元。

Intevac的投資組合主要包括投資級貨幣市場共同基金、美國國債和機構證券、存單、商業票據、市政債券和公司債券。Intevac定期監控其投資組合中的信用風險，並根據其投資政策採取措施(可能包括出售某些證券)來管理此類風險。

截至2021年4月3日，約有2430萬美元的現金和現金等價物以及290萬美元的投資註冊在外國税務管轄區。Intevac預計，短期內這些資金中的很大一部分將留在海外。如果公司選擇將這些資金匯回美國，它將被要求為匯回的任何部分增加並支付額外的税款，但需繳納外國預扣税。

Intevac相信，其現有的現金、現金等價物和投資將足以滿足其在可預見的未來的現金需求。Intevac打算在2021年剩餘時間承擔約600萬美元的資本支出。

失衡

板材佈置

失衡

截至2021年4月3日，與未償還信用證相關的板式公司承諾約為78.7萬美元。這些信用證和銀行擔保以78.7萬美元的限制性現金為抵押。我們不保留任何其他的

失衡

預計將對合並財務報表產生重大當前或未來影響的資產負債表安排、交易、債務或其他關係。

關鍵會計政策和估算

根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表及相關披露，要求管理層作出影響報告金額的判斷、假設及估計。Intevac的重要會計政策在Intevac年度報告表格第8項中的合併財務報表附註1中進行了説明

10-K

截至2021年1月2日的一年，於2021年2月17日提交給美國證券交易委員會(SEC)。這些重要會計政策中的某些被認為是關鍵會計政策，定義如下。

關鍵會計政策被定義為對Intevac財務報表的呈報具有重要意義，並要求管理層作出可能對Intevac的財務狀況和經營結果產生重大影響的困難、主觀或複雜的判斷。具體地説，關鍵會計估計具有以下屬性：1)Intevac需要對估計時高度不確定的事項作出假設；2)Intevac可以合理使用的不同估計，或合理可能發生的估計變化，將對Intevac的財務狀況或經營結果產生重大影響。

對未來事件及其影響的估計和假設不能確定。Intevac的估計基於歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下適用和合理的假設。隨着新事件的發生、獲得更多信息以及Intevac公司經營環境的變化，這些估計可能會發生變化。從歷史上看，這些變化都是微不足道的，一旦得知，就會包括在合併財務報表中。此外，管理層定期面臨不確定性，其結果不在其控制範圍之內，而且在很長一段時間內都不會為人所知。下面標題為“風險因素”的一節討論了其中許多不確定因素。基於對Intevac會計政策的嚴格評估以及影響這些政策應用的基本判斷和不確定性，管理層認為Intevac的綜合財務報表根據美國公認會計原則進行了公平陳述，並對Intevac的財務狀況和經營結果進行了有意義的陳述。

在截至2021年4月3日的三個月裏，我們的關鍵會計政策沒有實質性變化。

第三項。	關於市場風險的定量和定性披露

不適用於規模較小的報告公司。

第四項。

管制和程序

對披露控制和程序的評價

Intevac擁有一套披露控制和程序，旨在確保根據1934年“證券交易法”(或稱“交易法”)要求在定期文件中披露的與Intevac有關的信息根據“交易法”及時記錄、處理、彙總和報告。關於提交本季度報告的表格

10-Q

根據規則的要求，截至2021年4月3日的季度

13A-15(E)

根據“交易所法”，在包括首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)在內的管理層的監督和參與下，對截至本季度報告所述期間結束時Intevac的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，Intevac的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2021年4月3日，我們的披露控制和程序是有效的。

作為附件附在本季度報告的表格中

10-Q

首席執行官和首席財務官的證書是根據規則要求的嗎？

13a-14

《交易法》的一部分。本控制和程序部分包括有關認證中提到的控制評估的信息，應與認證一起閲讀，以便更全面地理解所提出的主題。

披露控制的定義

披露控制是控制和程序，旨在確保我們根據交易法提交的報告中要求披露的信息，例如表格上的本季度報告

10-Q,

在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內進行記錄、處理、彙總和報告。信息披露控制的設計也是為了確保這些信息被積累起來，並酌情傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。我們的披露控制包括我們財務報告內部控制的組成部分，包括旨在為我們財務報告的可靠性和根據美國公認會計原則編制財務報表提供合理保證的控制程序。只要我們財務報告內部控制的組成部分包括在我們的披露控制中，它們就包括在我們的季度控制評估的範圍內。

對控制措施有效性的限制

Intevac的管理層，包括首席執行官和首席財務官，預計Intevac的披露控制或Intevac對財務報告的內部控制不會防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論設計和操作得多麼好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標能夠實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證Intevac內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。控制也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通，或者通過控制的管理超越性來規避。任何控制系統的設計，在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述的目標。隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化或政策或程序遵守程度的惡化而變得不充分。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被檢測到。

財務報告內部控制的變化

在本季度報表所涵蓋的期間內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化

10-Q

對Intevac財務報告的內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的事項。

第二部分：其他信息

第一項。

法律程序

Intevac不時涉及正常業務過程中出現的索賠和法律程序。Intevac預計，隨着Intevac業務的擴大，這些事項的數量和重要性將會增加。任何針對我們的索賠或訴訟，無論是否有正當理由，都可能耗費時間，導致昂貴的訴訟，需要大量的管理時間，導致大量運營資源被轉移，或者要求我們簽訂專利費或許可協議，如果需要，這些協議可能不會以對我們有利的條款提供，或者根本不能獲得。Intevac目前沒有參與任何在Intevac看來可能嚴重損害Intevac業務的訴訟或程序。

項目1A。

風險因素

以下因素可能對Intevac的業務、財務狀況或經營結果產生重大影響，在評估該公司及其業務時，除了本報告其他部分提供的其他信息外，還應仔細考慮這些因素。

與我們的業務相關的風險

我們服務的行業具有周期性、波動性和不可預測性。

我們很大一部分收入來自於銷售用於製造商用技術產品的設備，如磁盤驅動器、光伏太陽能電池和手機。這讓我們受制於商業週期，其時間、長度和波動性可能很難預測。當對商品技術產品的需求超過生產能力時，對像我們這樣的新資本設備的需求往往會放大。相反，當商品技術產品供大於求時，對像我們這樣的新資本設備的需求往往會下降。我們無法確切地預測這些週期何時開始或何時結束。隨着客户開始升級其製造能力的技術水平，我們用於磁盤生產的系統的銷售額在2016年有所增長。隨着該客户繼續進行技術升級，2017和2018年用於磁盤生產的系統和升級的銷售額高於2016年。2019年磁盤生產的系統和升級的銷售額比2018年的水平略有下降，因為該客户接受了四個系統的交付。2020年磁盤生產的系統和升級的銷售額比2019年的水平有所下降，因為該客户只接受了兩個系統的交付。Intevac預計，2021年磁盤生產的系統和升級銷售將低於2020年的水平。

我們的設備只佔客户在升級或增加產能時產生的資本支出的一部分。因此，當我們的客户決定購買我們的系統時，他們通常會承諾投入遠遠超過我們系統成本的鉅額資本支出。這些資本支出的規模要求我們的客户能夠獲得大量資本。我們的客户通常會在整體經濟不景氣或行業不景氣時減少資本投資。

近年來，光伏(太陽能)市場經歷了低迷，這可能會影響我們的光伏設備的銷售。太陽能行業時有出現結構性供需失衡的時期，這種時期給我們的客户定價帶來了巨大的壓力。太陽能產業目前正處於這樣一個時期。全球太陽能市場和整個太陽能價值鏈的競爭是激烈的，而且這種競爭可能會持續很長一段時間。在任何這樣的時期內，太陽能組件製造商可能會降低銷售價格以應對競爭，甚至低於其製造成本，以創造銷售，並可能在持續的一段時間內這樣做。因此，我們的客户可能無法在太陽能組件供過於求期間以有吸引力的價格或盈利出售他們的太陽能組件或系統，這將對他們的運營業績和他們進行資本投資(如購買我們的產品)的能力造成不利影響。

我們必須有效地管理我們的資源和生產能力，以滿足瞬息萬變的需求。我們的業務經歷了快速增長和收縮，這給我們的基礎設施、內部系統和管理資源帶來了壓力。在產品需求不斷增加的時期，我們必須有足夠的製造能力和庫存來滿足客户的需求；吸引、留住和激勵足夠數量的合格人員；以及有效地管理我們的供應鏈。在對我們產品的需求減少期間，我們必須能夠使我們的成本結構與當前的市場狀況保持一致，激勵和留住關鍵員工，並有效地管理我們的供應鏈。

經濟衰退的影響

新冠肺炎

疫情或類似的全球健康問題可能會對我們的運營、供應鏈和客户基礎產生負面影響。

這個

新冠肺炎

疫情嚴重限制了世界各地的經濟活動水平，這可能會影響對我們產品的需求。我們某些產品或服務的運營和供應鏈可能會受到地區性或全球性疾病爆發的負面影響，包括

新冠肺炎。

對…的影響

COVID-19，

新冠肺炎

儘管許多地方放寬了許多限制，但一些以前放鬆限制的地區又恢復了更嚴格的限制。關於影響的大小和持續時間，仍然存在很大的不確定性。

新冠肺炎

大流行。我們的運營將在多大程度上繼續受到

新冠肺炎

大流行將取決於未來的發展，包括病毒的任何新的潛在浪潮，新的病毒株，以及疫苗接種計劃的成功，所有這些都具有高度的不確定性，無法準確預測。

我們設備的銷售主要取決於我們客户的升級和擴容計劃，以及我們的客户是否選擇我們的設備。

我們無法控制客户的升級和擴容計劃，也不能確保他們在升級或擴容時會選擇或繼續選擇我們的設備。我們設備系統的銷售週期可以是一年或更長時間，包括來自Intevac許多不同領域的個人，以及為我們的潛在客户進行的大量產品演示和演示。我們的銷售流程通常還包括樣品生產和產品定製。我們通常不會與客户簽訂長期合同，在客户實際提交訂單之前，我們沒有購買我們系統的有約束力的承諾。在某些情況下，訂單還取決於客户的接受程度或其他標準，即使是在有約束力的協議的情況下也是如此。

新制造系統的銷售還取決於我們客户現有設備的陳舊和更換為更新的、功能更強大的設備。如果開發的升級可以延長系統客户羣的使用壽命，那麼我們傾向於銷售更多的升級產品和更少的新系統，這可能會顯著降低總收入。

我們的200個精益硬盤客户還面臨着來自生產閃存等替代存儲技術的公司的競爭，這些公司提供更小的尺寸、更低的功耗和更堅固的設計。這些存儲技術正越來越多地用於企業應用和較小的外形規格，如平板電腦、智能手機、超極本和筆記本電腦，而不是硬盤驅動器。平板電腦設備和智能手機從未包含過，將來也不太可能包含磁盤驅動器。使用替代技術(如閃存、光學存儲和其他存儲技術)的產品正變得越來越普遍，並可能成為我們200個精益硬盤客户產品的特定應用的重要競爭來源，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。如果閃存等替代技術取代硬盤驅動器成為一種重要的數字存儲方法，那麼對我們硬盤製造產品的需求將會減少。

光子學業務也受到較長銷售週期的影響，因為它的許多產品，如我們的軍用成像產品，往往必須設計成客户的最終產品，而這些產品往往是複雜的。

最先進的

產品。這些開發週期通常是多年的，我們的銷售取決於我們的客户成功地將我們的產品集成到他們的產品中，完成他們的產品開發，然後從美國政府或其盟友那裏獲得他們產品的生產訂單。

我們在競爭激烈的市場中運營，我們的競爭對手比我們擁有更多的資源。

在我們的磁盤濺射系統市場上，我們主要面臨來自佳能阿內爾瓦(Canon Anelva)的競爭，該公司已在全球銷售了大量系統。在光伏設備市場，Intevac面臨着來自Centrotherm光伏、巨鬆、Kingstone、Von Ardenne和Belight Technology等大型老牌競爭對手的競爭。在我們軍用成像產品的市場上，我們遇到了來自Elbit Systems、L3Harris Technologies和Photonis等公司的競爭。我們的一些競爭對手比我們擁有更多的資金、技術、營銷、製造和其他資源，特別是在DCP和光伏設備市場。我們的競爭對手可能會開發具有競爭力的產品的增強型或下一代產品，這些產品提供優越的價格或性能特性，而新的競爭對手可能會進入我們的市場並開發這樣的增強型產品。此外，對我們客户的競爭非常激烈，我們的競爭對手歷來提供大量的價格優惠和激勵措施來吸引我們的客户或留住他們的現有客户。

我們面臨着與高度集中的客户羣相關的風險。

從歷史上看，我們在任何特定時期的很大一部分收入都來自向有限數量的客户銷售我們的磁盤濺射系統。客户的這種集中，再加上客户特定產能計劃和市場份額的變化，可能會導致我們的收入和財務業績在不同時期之間出現極大的差異。

我們客户羣的集中可能使我們的客户能夠要求定價和其他對Intevac不利的條款，並使我們更容易受到特定客户的需求變化或問題的影響。來自數量相對有限的製造商的訂單一直佔我們收入的很大一部分，而且很可能會繼續佔到我們收入的很大一部分。失去這些大客户中的一個，或者他們延遲採購，可能會對我們的收入產生實質性的不利影響。

我們的經營業績每個季度波動很大，這可能導致我們普通股價格的波動。

我們的季度收入和普通股價格波動很大。我們預計，由於各種原因，我們的收入、營業利潤率和普通股價格將繼續波動，包括：(1)由於計算機系統、存儲子系統和含有磁盤的消費電子產品以及我們的客户用我們的系統生產的手機和光伏太陽能電池市場上的季節性、週期性和其他因素，需求的變化；(2)在推出和接受我們的新產品或交付現有產品方面出現延遲或問題；(3)訂單的時間安排、客户對新系統的接受或取消或延遲。(4)我們的競爭對手或我們的新產品、服務或技術創新；(5)我們的製造成本和運營費用的變化；(6)總體經濟、政治、股市和行業狀況的變化；(7)我們的經營業績未能達到投資研究分析師或投資者的預期。

上述任何因素，或其他因素，都可能導致我們普通股交易價格的波動和/或快速變化。過去，證券公司在其證券市場價格出現波動後，會對其提起證券集體訴訟。如果對Intevac提起任何此類訴訟，都可能導致鉅額費用和管理時間和注意力的轉移。

我們的成功有賴於國際銷售和全球運營的管理。

前幾年，我們的大部分收入來自美國以外的地區。我們的大部分國際銷售對象是亞洲客户，其中包括運往美國公司海外業務的產品。我們目前在加州和新加坡設有製造工廠，在新加坡、中國和馬來西亞設有國際客户支持辦事處。我們預計，在未來幾年，國際銷售將繼續佔我們總收入的很大一部分。我們的某些供應商也位於美國以外。

管理我們的全球業務面臨挑戰，包括但不限於：(1)全球貿易問題；(2)不同國家在保護知識產權和其他法律權利方面的差異；(3)美國政府機構對亞洲製造業業務增長可能帶來的國家商業和/或安全問題的擔憂；(4)利率、原材料成本、勞動力和運營成本以及匯率的波動；(5)與供應商和其他當地企業發展關係的能力差異；(6)美國和其他國家法律法規的變化，包括出口限制，以及它們的解釋和適用；(7)需要在不同地點提供技術和備件支持；(8)政治和經濟不穩定；(9)文化差異；(10)政府促進發展的不同激勵措施；(11)運輸成本和延誤；(12)信貸市場的不利條件；(13)關税、配額、税法和其他市場壁壘的差異；(14)貿易流動的障礙。

我們必須定期評估我們全球基礎設施的規模、能力和位置，並做出適當的改變來解決這些問題。

我們的成功有賴於招募和留住一支才華橫溢的員工隊伍。

我們的員工對我們的成功至關重要，我們的關鍵管理、工程和其他員工很難被取代。我們不為任何員工投保關鍵人物人壽保險。高科技公司在全球範圍內的擴張增加了對合格人才的需求和競爭，並使公司越來越多地保護以前的員工。我們可能很難找到不受

競業禁止

協議和其他限制。

我們在美國的大部分業務都位於加州，那裏的生活成本和招聘員工的成本都很高。我們的經營業績在很大程度上取決於我們留住和吸引合格的管理、工程、營銷、製造、客户支持、銷售和行政人員的能力。此外，我們還與硬盤驅動器、半導體和太陽能等行業爭奪熟練員工。如果不能留住現有的關鍵人員，或者不能吸引、吸收或留住更多的高素質員工來滿足我們未來的需求，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們的產品使用的零部件依賴於某些供應商。

我們是一家制造企業。外購件是我們產品成本的最大組成部分。我們的製造能力有賴於供應商及時交付零部件和子裝配件。我們從一家供應商或有限的幾家供應商那裏獲得我們產品中使用的一些關鍵部件和組件。如果我們的任何供應商未能及時交付高質量的部件，我們可能會在製造過程中遇到延遲，這可能會導致產品交付延遲、加快交付或開發替代供應商的成本增加，或者需要重新設計我們的產品以適應替代供應商。我們的一些供應商資本不足，很容易倒閉。

與我們的知識產權有關的風險

我們的增長有賴於技術先進的新產品和新工藝的開發。

我們已經投入巨資，並將繼續投資於新產品的開發，例如我們的200Lean HDD和其他PVD系統，我們的DCP塗層系統，我們的光伏應用太陽能系統，我們的數字夜視產品和我們的

近眼

展示產品。我們在開發和銷售新產品方面的成功取決於多種因素，包括我們的能力：預測未來的客户需求；取得技術進步；實現產品的低總擁有成本；按計劃推出新產品；經濟高效地生產產品(包括將生產過渡到批量生產)；將我們的產品商業化並使客户接受我們的產品；以及實現我們的新產品在該領域可接受和可靠的性能。我們的新產品決策和開發承諾必須在銷售之前預見到不斷髮展的行業需求。此外，我們正在嘗試拓展新的或相關的市場，包括光伏和顯示器蓋玻璃市場。我們向光伏和蓋板玻璃市場的擴張取決於我們客户發展計劃的成功與否。到目前為止，我們還沒有確認這類產品的實質性收入。如果不能正確評估市場規模，不能成功開發符合成本效益的產品來滿足市場需求，或者不能建立新產品的有效銷售和支持，將對未來的收入和利潤產生重大不利影響。此外，如果我們投資於市場發展不如預期的產品，我們可能會產生與此類投資相關的鉅額費用。

我們服務市場的快速技術變化要求我們迅速開發新的技術先進的產品。我們未來的成功在一定程度上取決於我們開發和提供能力更強的新產品，以及繼續改進我們現有產品的能力。如果新產品存在可靠性或質量問題，我們的業績可能會受到訂單減少、製造成本上升、新產品驗收和付款延遲以及額外服務和保修費用的影響。

我們的業務有賴於我們知識產權的完整性。

我們業務的成功取決於我們知識產權的完整性，我們不能保證：(1)我們的任何未決或未來的專利申請將被允許，或任何被允許的申請將作為專利發佈，或將與我們所尋求的範圍的權利要求一起發佈；(2)我們的任何專利不會被宣佈無效、被視為不可執行、不會被規避或受到挑戰；(3)根據我們的專利授予的權利是否會為我們提供競爭優勢；(4)其他各方不會開發類似的產品、複製我們的產品或設計。或(5)我們的專利權、知識產權法或我們的協議將充分保護我們的知識產權或競爭地位。

我們不時收到指控，稱我們侵犯了第三方的知識產權或試圖使我們的權利無效。我們不能保證第三方將來不會聲稱我們侵犯了當前或未來與我們產品相關的專利、商標或其他專有權。任何索賠，無論是否合理，都可能耗費時間，導致昂貴的訴訟，導致產品發貨延遲，或者要求我們簽訂版税或許可協議。如果需要，此類專利費或許可協議可能不會以我們可以接受的條款提供。

與政府監管相關的風險

我們可能無法從美國政府獲得出口許可證，從而允許向國際客户交付我們的產品。

根據“出口管理法”、1917年的“與敵貿易法”、1976年的“武器出口法”或“國際武器貿易條例”，我們的許多產品，特別是光電子產品，都需要獲得美國政府機構的出口許可證。這些規定限制了我們一些產品的潛在市場。我們不能保證我們會成功地獲得出口我們產品所需的所有許可證。政府加強了對國防相關產品出口許可證的審查，導致我們許可證申請的審查期延長。對不被美國政府視為盟友的國家的出口可能會被禁止，甚至對美國盟友的銷售也可能受到限制。不遵守出口管制法律，包括識別和報告所有出口和

轉口

未經正確的許可證批准或不當使用許可證而製造受管制的技術或出口，可能會導致嚴厲的處罰和吊銷許可證。未能獲得出口許可證、延遲獲得許可證或吊銷之前發放的許可證將使我們無法在美國以外銷售受影響的產品，並可能對我們的運營結果產生負面影響。

Photonics業務依賴於美國政府合同，這些合同受到固定定價、立即終止以及一些採購規則和法規的約束。

我們將我們的光電子產品和服務直接銷售給美國政府，以及各種美國政府項目的主承包商。美國政府正在考慮對現有的，

後續行動

或更換計劃。我們無法預測軍事變革和/或未來性質可能導致的優先事項變化的影響。

與戰爭有關的

活動。除非被其他計劃和機會抵消，否則政府將重點轉向我們不參與的計劃和/或減少或終止我們確實參與的計劃，可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。

多年政府項目的資金取決於國會撥款，也不能保證美國政府會做出進一步撥款。對美國政府及其主承包商的銷售也可能受到採購政策變化、預算考慮以及美國或海外政治事態發展的影響。例如，如果美國政府不那麼關注國防開支，或者敵對行動減少，對我們產品的需求可能會減少。政府項目資金的損失將導致該項目未來收入的損失。這些因素中的任何一個都不是我們所能控制的，它們的影響可能會對我們的運營結果產生負面影響。

我們美國政府收入的很大一部分來自固定價格的開發和生產合同。根據固定價格合同，產品開發或製造成本的意外增加，無論是由於投標過程中估計不準確、材料成本意外增加、生產量減少、效率低下或其他因素，都由我們承擔。我們過去曾經歷過成本超支，導致某些合同出現虧損，未來可能還會經歷更多的成本超支。我們必須確認在首次發現成本超支的那段時間內，估計成本超支的總影響。這種成本超支可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。

一般而言，政府合同包含條款，允許在政府方便的情況下，僅就終止時完成的工作和做出的承諾支付補償時，在不事先通知的情況下全部或部分終止合同。我們不能保證在這種情況下，我們或我們的客户所依據的一份或多份政府合同不會被終止。此外，我們不能確保我們或我們的客户能夠獲得新的政府合同，以抵消任何現有合同終止造成的收入損失，也不能確保我們或我們的客户作為聯邦承包商繼續保持良好的信譽。

作為一家美國政府承包商，我們必須遵守特定的政府規章制度，並接受美國政府機構的例行審計和調查。

我們要承擔以下風險

不遵守規定

符合環境和其他政府法規。

關於有毒或其他危險物質、化學品、材料或廢物的使用、儲存、排放、搬運、排放、產生、製造、處理和處置，我們必須遵守各種政府法規。如果我們不遵守當前或未來的法規，這種不遵守可能導致我們的運營暫停、我們的製造流程改變、補救費用或對我們或我們的高級管理人員、董事或員工處以鉅額民事處罰或刑事罰款。此外，這些規定可能要求我們購買昂貴的補救或減排設備，併產生大量費用來遵守這些規定。

一般風險因素

我們的業務可能會受到網絡和其他安全威脅或中斷的負面影響。

作為一家國防承包商，我們面臨着各種網絡和其他安全威脅，包括間諜活動和未經授權訪問敏感信息和網絡的企圖。雖然我們利用各種程序和控制措施來監控和減輕這些威脅的風險，但不能保證這些程序和控制措施就足夠了。這些威脅可能會導致敏感信息或能力的損失、財務責任和我們的聲譽受損。如果我們不能遵守適用於國防承包商的安全標準，我們可能會失去業務或遭受聲譽損害。

整個企業面臨的網絡威脅正在演變，包括但不限於惡意軟件、破壞性惡意軟件、試圖未經授權訪問數據、中斷或拒絕服務攻擊以及其他電子安全漏洞，這些漏洞可能導致我們的系統中斷、未經授權發佈機密、個人或其他受保護的信息(我們或我們的員工、客户或合作伙伴的信息)，以及數據、網絡或系統的損壞。此外，我們可能會受到網絡威脅或在我們使用的產品中發現的其他中斷或漏洞的影響，或者在與我們的業務相關的合作伙伴或客户的系統中發現網絡威脅或其他中斷或漏洞。這些事件如果不加以預防或有效緩解，可能會損害我們的聲譽，需要採取補救措施，並導致業務損失、監管行動、潛在責任和其他財務損失。

我們有效税率的變化會影響我們的經營結果。

作為一家全球性公司，我們在美國、新加坡和其他許多國家都要納税。要確定和估計全球的納税義務，需要有重大的判斷力。我們未來的有效税率可能受到以下因素的影響：(1)税法的變化；(2)不同税率國家的收益分配；(3)當前和未來幾年全球預期年度收益的變化：(4)會計聲明；或(5)我們遞延税收資產和負債的估值變化。儘管我們相信我們的税收估計是合理的，但不能保證任何最終決定不會與我們歷史所得税撥備和應計項目中反映的處理方式不同，這可能會導致Intevac支付額外費用。

整合過去或未來收購的困難可能會對我們的業務產生不利影響。

在我們的運營歷史中，我們已經完成了許多收購和處置。我們已經並可能繼續花費大量資源來確定和尋求未來的收購機會。收購涉及眾多風險，包括：(1)整合被收購公司的業務、技術和產品的困難；(2)我們管理層的注意力從其他業務上轉移；以及(3)被收購公司關鍵員工的潛在流失。如果不能實現之前和未來任何收購的預期收益，或未能成功整合我們收購的公司的業務，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。未來的任何收購也可能導致股權證券的潛在稀釋發行、收購或與剝離相關的註銷或承擔債務和或有負債。此外，我們已經並將繼續考慮進行戰略性資產剝離。對於任何資產剝離，如果不能實現目標目標(如成本節約)，或者如果資產剝離或與資產剝離相關的活動導致其他業務中斷，未來的經營業績可能會受到不利影響。

我們可能會捲入訴訟。

我們可能會不時涉及各種類型的訴訟，包括指控侵犯知識產權和其他索賠的訴訟，以及客户糾紛。訴訟費用高昂，使我們面臨重大損害的風險，需要大量的管理時間和注意力，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

業務中斷可能會對我們的運營產生不利影響。

我們的業務很容易受到火災、地震、洪水或其他自然災害、隔離或其他與傳染病、國家災難、恐怖活動、戰爭、由於斷電、電信故障、人為錯誤、物理或電子安全漏洞和計算機病毒以及其他我們無法控制的事件而造成的計算和通信基礎設施中斷的影響。我們沒有詳細的災難恢復計劃。儘管我們實施了網絡安全措施，但我們的工具和服務器可能容易受到計算機病毒的攻擊，

破門而入

以及未經授權篡改我們位於客户現場的計算機系統和工具造成的類似中斷。政治不穩定可能會導致我們的運輸成本增加，使這種運輸變得不可靠，增加我們的保險成本，或導致國際貨幣市場波動。所有這些不可預見的中斷和不穩定因素都可能對我們的供應商和他們及時交付產品的能力產生同樣的影響。

此外，我們沒有提供足夠的業務中斷保險來賠償我們可能發生的所有損失，我們造成的任何損失或損害都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。例如，我們自行承保地震風險，因為我們認為這是基於地震保險市場有限承保範圍的高成本做出的審慎財務決定。地震可能會嚴重擾亂我們的業務，大部分業務都在加州進行。這也可能大大推遲我們對新產品的研究和工程努力，其中大部分也是在加利福尼亞州進行的。我們採取措施將業務中斷造成的損害降至最低，但我們的努力是否會成功並不確定。

我們可能會因為代理權競爭和維權股東的行動而受到負面影響。

與我們董事選舉或其他激進股東活動有關的委託書競爭可能會對我們的業務產生不利影響，因為：(1)應對委託書競爭和維權股東的其他行動可能代價高昂、耗時長，對我們的運營造成幹擾，並轉移管理層和員工的注意力；(2)維權活動對我們未來方向的感知不確定性可能導致失去潛在的商業機會，並可能使吸引和留住合格人員和業務合作伙伴變得更加困難；以及(3)如果有特定議程的個人被選入我們的董事會，可能會對我們有效和及時實施戰略計劃的能力產生不利影響。

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404節，我們必須評估我們對財務報告的內部控制，這種評估的任何不利結果都可能導致投資者對我們的財務報告失去信心，並對我們的股價產生不利影響。

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404節，我們的管理層必須對我們的財務報告內部控制進行評估。從2004年開始，我們的表格

10-K

包括管理層對該等內部控制的充分性評估的報告。此外，我們的獨立註冊會計師事務所必須公開證明我們對財務報告的內部控制的有效性。根據薩班斯-奧克斯利法案第404節的要求，我們已經完成了對財務報告的內部控制的評估。儘管我們的評估、測試和評估得出的結論是，截至2021年1月2日，我們對財務報告的內部控制是有效的，但我們無法預測未來一段時間的測試結果。持續遵守這一要求是複雜、昂貴和耗時的。如果Intevac未能對財務報告保持有效的內部控制；我們的管理層沒有及時評估此類內部控制的充分性；或者我們的獨立註冊會計師事務所沒有就我們對財務報告的內部控制的有效性發表無保留意見，那麼我們可能會受到重述以前報告的財務結果、監管制裁以及公眾對Intevac的看法下降的影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用

INTEVAC普通股回購

2013年11月21日，Intevac宣佈，其董事會批准了一項股票回購計劃，授權進行高達3000萬美元的回購。2018年8月20日，Intevac董事會批准將原有的股票回購計劃增加1000萬美元，授權總金額為4000萬美元。截至2021年4月3日，根據回購計劃，仍有1040萬美元可用於未來的股票回購。在截至2021年4月3日的三個月裏，Intevac沒有進行任何普通股回購。

第三項。

高級證券違約

沒有。

第四項。

煤礦安全信息披露

不適用。

第五項。

其他信息

沒有。

第6項。

陳列品

茲將以下證物存檔：


展品數		描述

31.1		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節頒發總裁和首席執行官證書。

31.2		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節的規定，對負責財務和行政的執行副總裁、首席財務官和財務主管進行認證。

32.1		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第1350條的認證。*

101.INS		XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中

101.SCH		內聯XBRL架構文檔

101.CAL		內聯XBRL計算鏈接庫文檔

101.DEF		內聯XBRL定義Linkbase文檔

101.LAB		內聯XBRL標籤Linkbase文檔

101.PRE		內聯XBRL演示文稿鏈接庫文檔

104		封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

*	作為附件32.1所附的認證，就1934年“證券交易法”第(18)節而言，被視為“提供的”，而非“存檔”，並且不得通過引用的方式納入Intevac，Inc.根據1933年證券交易法或1934年的證券交易法提交的任何文件，無論是在本申請日期之前還是之後作出的，無論此類文件中包含的任何一般引用語言如何，除非註冊人通過引用明確將其合併。


	4月3日， 2021			1月2日， 2021
	(未經審計)
	(單位：萬元，面值除外)
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	32,816		$	29,341
短期投資		16,077			14,839
應收貿易賬款和其他應收賬款，扣除津貼淨額#美元02021年4月3日和2021年1月2日		18,229			28,646
盤存		20,501			21,689
預付費用和其他流動資產		1,789			1,893

流動資產總額		89,412			96,408
長期投資		3,919			5,388
受限現金		787			787
財產、廠房和設備、淨值		10,456			11,004
經營租賃使用權資產		7,582			8,165
遞延所得税和其他長期資產		5,485			5,486

總資產	$	117,641		$	127,238

負債和股東權益
流動負債：
流動經營租賃負債	$	2,913		$	2,853
應付帳款		2,765			4,259
應計工資總額和相關負債		5,150			7,679
其他應計負債		3,136			3,598
客户預付款		42			33

流動負債總額		14,006			18,422
非流動負債：
非流動經營租賃負債		6,045			6,803
其他長期負債		435			457

非流動負債總額		6,480			7,260
股東權益：
普通股，$0.001面值		24			24
其他內容實繳資本		195,364			193,173
國庫股，5,087股票於2021年4月3日及2021年1月2日		(29,551	)		(29,551	)
累計其他綜合收益		552			640
累計赤字		(69,234	)		(62,730	)

股東權益總額		97,155			101,556

總負債和股東權益	$	117,641		$	127,238


	截至三個月
	4月3日， 2021			3月28日， 2020
	(未經審計)
	(單位：千)
經營活動
淨損失	$	(6,504	)	$	(1,224	)
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷		791			858
投資溢價和折扣的淨攤銷(遞增)		33			(19	)
基於股權的薪酬		968			672
直線式租金調整和租賃獎勵攤銷		(115	)		(74	)
遞延所得税		(40	)		114
經營性資產和負債的變動		7,399			786

調整總額		9,036			2,337

經營活動提供的淨現金		2,532			1,113
投資活動
購買投資		(5,962	)		(4,242	)
銷售收益和投資到期日		6,140			5,530
購買租賃裝修和設備		(243	)		(1,145	)

投資活動提供(用於)的現金淨額		(65	)		143
融資活動
發行普通股所得款項		1,096			950
普通股回購		—			(393	)
與股票淨額結算相關的税款		(20	)		(36	)

融資活動提供的現金淨額		1,076			521

匯率變動對現金及現金等價物的影響		(68	)		(94	)

現金、現金等價物和限制性現金淨增長		3,475			1,683
期初現金、現金等價物和限制性現金		30,128			20,554

期末現金、現金等價物和限制性現金	$	33,603		$	22,237


		Intevac，Inc.

日期：2021年5月4日	由以下人員提供：	/s/温德爾·T·布洛尼根
		温德爾·T·布洛尼根
		總裁、首席執行官兼董事
		(首席行政主任)

日期：2021年5月4日	由以下人員提供：	/s/James Moniz
		詹姆斯·莫尼斯
		負責財務和行政的執行副總裁，
		首席財務官、祕書兼財務主管
		(首席財務會計官)


	三個月告一段落
	4月3日，
	2021
	(單位：萬人)
期初餘額	$	—
重組準備金撥備		43
已支付的現金		(43	)

期末餘額	$	—