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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:
在截至本季度末的季度內
或
在由至至的過渡期內
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
不適用
(前姓名或前地址,如自上次報告後更改)
| ||
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (税務局僱主識別號碼) | |
(主要執行機構地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
每節課的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
這個 | ||||
這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司,還是較小的報告公司,還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器-☐ | |
非加速文件管理器☐ | 規模較小的報告公司: |
新興成長型公司: |
如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
普通股類別 | 截至2021年5月3日的流通股數量 | |
面值0.01美元 |
目錄
第一部分:金融信息 | 頁面 | ||
第一項。 | 未經審計的簡明合併財務報表 | ||
截至2021年3月31日和2020年12月31日的合併財務狀況報表 | 4 | ||
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月合併損益表 | 5 | ||
截至2021年3月31日和2020年3月31日止三個月綜合全面收益表 | 6 | ||
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月股東權益變動表 | 7 | ||
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月合併現金流量表 | 8 | ||
未經審計的簡明合併財務報表附註 | 9 | ||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 42 | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 54 | |
第四項。 | 管制和程序 | 55 | |
第二部分--其他信息 | |||
第一項。 | 法律程序 | 56 | |
項目1A。 | 風險因素 | 56 | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 56 | |
第三項。 | 高級證券違約 | 56 | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 56 | |
第五項。 | 其他信息 | 56 | |
第6項。 | 陳列品 | 57 | |
簽名 | 59 |
2
目錄
關於前瞻性陳述的警示説明
本季度報告(Form 10-Q)包含若干前瞻性陳述,符合1933年“證券法”(經修訂)第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的含義。這些陳述可以通過使用諸如“年化”、“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“尋求”、“可能”、“展望”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將會”、“將會”以及類似的術語和短語來標識,包括對假設的引用。
前瞻性陳述基於DIME Community Bancshare,Inc.(及其直接和間接子公司“公司”)根據管理層的經驗及其對歷史趨勢、現狀和預期未來發展的看法,以及它認為在這種情況下適當的其他因素所作的各種假設和分析。這些陳述不是對未來業績的保證,會受到風險、不確定因素和其他因素的影響(其中許多因素不在公司的控制範圍之內),這些因素可能會導致實際情況或結果與這些前瞻性陳述中明示或暗示的大不相同。因此,你不應該過分依賴這樣的陳述。這些因素包括但不限於:
● | 金融機構或非金融機構競爭壓力加大; |
● | 市場利率波動; |
● | 存款流量、貸款需求或房地產價值的變化; |
● | 貸款或投資組合的質量和構成發生變化; |
● | 會計原則、政策或準則的變更; |
● | 公司和/或個人所得税法律或政策的變化; |
● | 公司開展業務的部分或全部地區的國家或地方的一般經濟狀況,或者證券市場或銀行業的狀況; |
● | 立法、法規或政策的變化; |
● | 新業務計劃的成功或完成或任何被收購實體的整合可能比公司預期的更困難或更昂貴;以及 |
● | 我們的Form 10-K年度報告(截至2020年12月31日)中題為“風險因素”一節所指的風險,由Form 10-Q季度報告更新。 |
此外,新冠肺炎疫情已經造成當地和全國的經濟混亂,並對公司的運營和財務業績產生了影響。鑑於其持續和動態的性質,很難預測這場大流行將對我們的業務和業務結果產生什麼進一步的影響。除其他影響外,這場流行病以及相關的地方和國家經濟中斷可能導致對我們產品和服務的需求下降;貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權的水平上升;分支機構關閉、停工和人員不可用;以及隨着員工繼續越來越多地遠程工作,網絡安全風險增加。
本公司沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映本文件發佈之日之後發生的事件或情況。
3
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第一項:簡明合併財務報表
DIME社區BancShares,Inc.和子公司
合併財務狀況表
(美元(千美元,不包括股票金額)
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
資產 |
| (未經審計) |
|
| ||
現金和銀行到期款項 | $ | | $ | | ||
可供出售的抵押貸款支持證券,公允價值 | | | ||||
可供出售的投資證券,公允價值 |
| |
| | ||
按公允價值出售的股權證券 | — | | ||||
持有待售貸款 |
| |
| | ||
為投資而持有的貸款,淨額: |
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房地產 |
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商業和工業(“C&I”)貸款 |
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其他貸款 | | | ||||
信貸損失撥備 |
| ( |
| ( | ||
為投資而持有的貸款總額,淨額 |
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房舍和固定資產淨額 |
| |
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限制性股票 |
| |
| | ||
銀行擁有的人壽保險(“BOLI”) |
| |
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商譽 |
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| | ||
其他無形資產 | | — | ||||
經營性租賃資產 |
| |
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衍生資產 | | | ||||
應計應收利息 | | | ||||
其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債 |
|
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有息存款 | $ | | $ | | ||
無息存款 |
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總存款 |
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FHLBNY進展 |
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其他短期借款 |
| |
| | ||
次級債務,淨額 |
| |
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經營租賃負債 |
| |
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衍生負債 | | | ||||
其他負債 |
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總負債 |
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承諾和或有事項 |
|
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股東權益: |
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優先股,A系列($ |
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普通股($ |
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額外實收資本 |
| |
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留存收益 |
| |
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累計其他綜合收益(虧損),扣除遞延税金 |
| |
| ( | ||
不勞而獲的股權獎勵 |
| ( |
| — | ||
福利維持計劃(“BMP”)持有的普通股 |
| — |
| ( | ||
庫存股,按成本計算( |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
4
目錄
DIME社區BACSHARES,Inc.和子公司
合併損益表(未經審計)
(千美元,每股除外)
截至三個月 | ||||||
2010年3月31日 | ||||||
2021 |
| 2020 | ||||
利息收入: |
|
|
| |||
貸款 | $ | | $ | | ||
有價證券 | |
| | |||
其他短期投資 |
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利息收入總額 |
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利息支出: |
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存款和託管 |
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借入資金 |
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利息支出總額 |
| |
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淨利息收入 |
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信貸損失準備金 |
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扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 |
| |
| | ||
非利息收入: |
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服務費及其他費用 |
| |
| | ||
業權費用 | | — | ||||
貸款水平衍生收益 |
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博利收入 |
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出售SBA貸款的收益 | | | ||||
出售住宅貸款的收益 |
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股權證券淨收益(虧損) | | ( | ||||
出售證券和其他資產的淨收益 |
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衍生工具終止時的損失 | ( | — | ||||
其他 |
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非利息(虧損)收入總額 |
| ( |
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非利息支出: |
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薪金和員工福利 |
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入住率和設備 |
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數據處理成本 |
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營銷 |
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專業服務 | | | ||||
聯邦存款保險費 |
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債務清償損失 |
| |
| — | ||
減損 | | — | ||||
兼併費用與交易成本 | | | ||||
巖心礦藏無形資產攤銷 | | — | ||||
其他 |
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非利息支出總額 |
| |
| | ||
所得税前收入(虧損) |
| ( |
| | ||
所得税(福利)費用 |
| ( |
| | ||
淨(虧損)收入 | ( | | ||||
優先股股息 | ( | | ||||
普通股股東可獲得的淨(虧損)收益 | $ | ( | $ | | ||
(虧損)普通股每股收益: |
|
|
|
| ||
基本信息 | $ | ( | $ | | ||
稀釋 | $ | ( | $ | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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目錄
DIME社區BancShares,Inc.和子公司
綜合全面收益表(未經審計)
(千美元,每股除外)
截至三個月 | ||||||
2010年3月31日 | ||||||
2021 |
| 2020 | ||||
淨(虧損)收入 | $ | ( | $ | | ||
其他綜合(虧損)收入: |
|
|
|
| ||
可供出售證券未實現持有(虧損)收益變動 |
| ( |
| | ||
養老金和其他退休後債務的變化 |
| |
| | ||
衍生工具未實現收益(虧損)變動 |
| |
| ( | ||
所得税前其他綜合收益(虧損) |
| |
| ( | ||
遞延税費(福利) |
| |
| ( | ||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
| |
| ( | ||
綜合(虧損)收入總額 | $ | ( | $ | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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目錄
DIME社區BancShares,Inc.和子公司
合併股東權益變動表(未經審計)
(千美元)
截至2021年3月31日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
累計 | |||||||||||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||||||||||
全面 | 普普通通 | ||||||||||||||||||||||||||||
數量 | 其他內容 | 損失, | 不勞而獲 | 庫存 | 財務處 | 總計 | |||||||||||||||||||||||
的股份 | 擇優 | 普普通通 | 實繳 | 留用 | 延遲淨額 | 權益 | 持有者 | 股票, | 股東的 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 |
| 庫存 |
| 庫存 |
| 資本 |
| 收益 |
| 賦税 |
| 獎項 |
| 骨形態發生蛋白 |
| 按成本計算 |
| 權益 | ||||||||||
截至2021年1月1日的期初餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||||
累計會計原則變動(附註3) | — | — | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||||
調整後的2021年1月1日期初餘額 | | | | | | ( | — | ( | ( | | |||||||||||||||||||
淨損失 | — | — | — | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||||
其他綜合收益,税後淨額 | — | — | — | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||||||||
與Bridge Bancorp,Inc.反向合併。 | | — | | | — | — | ( | — | | | |||||||||||||||||||
股票期權的行使 | | — | — | | — | — | — | — | | | |||||||||||||||||||
股份的釋放,扣除沒收後的淨額 | | — | | | — | — | ( | — | ( | | |||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||||||
為滿足退休福利分配而收到的股份 | ( | — | — | ( | — | — | — | | ( | ( | |||||||||||||||||||
宣佈並支付給優先股股東的現金股息 | — | — | — | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||||
宣佈並支付給普通股股東的現金股利 | — | — | — | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||||
截至2021年3月31日的期末餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | |
截至2020年3月31日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
累計 | |||||||||||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||||||||||
全面 | 普普通通 | ||||||||||||||||||||||||||||
數量 | 其他內容 | 損失, | 不勞而獲 | 庫存 | 財務處 | 總計 | |||||||||||||||||||||||
的股份 | 擇優 | 普普通通 | 實繳 | 留用 | 延遲淨額 | 權益 | 持有者 | 股票, | 股東的 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 |
| 庫存 |
| 庫存 |
| 資本 |
| 收益 |
| 賦税 |
| 獎項 |
| 骨形態發生蛋白 |
| 按成本計算 |
| 權益 | ||||||||||
截至2020年1月1日的期初餘額 |
| | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||||
淨收入 | — | — | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||||
其他綜合虧損,税後淨額 | — | — | — | — | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||||||
股份的釋放,扣除沒收後的淨額 | | — | — | | — | — | ( | — | | — | |||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||||||
優先股發行收益淨額 | — | | — | — | — | — | — | — | — | | |||||||||||||||||||
收到的與預扣税款有關的股份 | ( | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||||||
宣佈並支付給普通股股東的現金股利 | — | — | — | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||||
普通股股份回購 | ( | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||||
截至2020年3月31日的期末餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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目錄
DIME社區BancShares,Inc.和子公司
合併現金流量表(未經審計)
(千美元)
截至3月31日的三個月: | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
經營活動的現金流: |
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淨(虧損)收入 | $ | ( | $ | | ||
將淨收入與經營活動提供的淨現金(用於)進行調整: |
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出售可供出售證券和其他資產的淨收益 |
| ( |
| ( | ||
權益證券淨(收益)虧損 |
| ( |
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出售持有待售貸款的淨收益 |
| ( |
| ( | ||
淨折舊、攤銷和增值 |
| ( |
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基於股票的薪酬 |
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信貸損失準備金 |
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| | ||
持有以供出售的貸款的來源 |
| ( |
| ( | ||
出售源自可供出售的貸款所得款項 |
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提高BOLI的現金退還價值 |
| ( |
| ( | ||
BOLI的死亡撫卹金收益 | | ( | ||||
遞延所得税優惠 |
| ( |
| ( | ||
其他資產減少 |
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(減少)其他負債增加 |
| ( |
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經營活動提供的現金淨額(用於) |
| ( |
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投資活動的現金流: |
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| ||
出售可供出售證券所得款項 |
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| | ||
出售有價證券的收益 |
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購買可供出售的證券 |
| ( |
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收購有價證券 |
| |
| ( | ||
可供出售證券的催繳收益和本金償還 |
| |
| | ||
購買BOLI |
| |
| ( | ||
購買的貸款 |
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| ( | ||
出售證券組合貸款所得款項轉至持有待售 |
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| — | ||
貸款淨(增)減 |
| ( |
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固定資產購置額,淨額 |
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| ( | ||
FHLBNY股本銷售(購買),淨額 |
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| ( | ||
企業合併中收到的現金淨額 | | | ||||
投資活動提供的淨現金 |
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融資活動的現金流: |
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存款增加(減少) |
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| ( | ||
償還FHLBNY預付款,長期 |
| ( |
| ( | ||
(償還)FHLBNY預付款收益,短期,淨額 |
| ( |
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其他短期借款收益(償還),淨額 |
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| ( | ||
優先股發行收益淨額 | | | ||||
行使股票期權所得收益 |
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發放股票以換取福利計劃獎勵 |
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與股權獎勵預扣税款相關的支付 |
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收到BMP ESOP股票以滿足退休福利的分配 |
| ( |
| — | ||
回購庫存股 |
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支付給優先股股東的現金股息 | ( | — | ||||
支付給普通股股東的現金股利 |
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用於融資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | ||
現金和現金等價物增加 |
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期初現金和現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
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補充披露現金流信息: |
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繳納所得税的現金 | $ | | $ | | ||
支付利息的現金 |
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轉至持有待售貸款 |
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將BOLI的現金退回價值轉移到其他資產 |
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採用CECL導致的累計更改 |
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合併中承擔的非現金負債淨額(見附註2) | |
| — | |||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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目錄
未經審計的簡明合併財務報表附註
1.陳述的基礎
2021年2月1日,特拉華州的DIME Community BancShares,Inc.(“Legacy Dme”)與紐約的Bridge Bancorp,Inc.(“Bridge”)合併(“合併”),Bridge作為倖存的公司,名稱為“DIME Community BancShares,Inc.”。(“控股公司”)。在合併生效時(“生效時間”),每股已發行的Legacy Dme普通股面值為$
在有效時間,Legacy Dme的A系列優先股每股流通股面值$
合併後,Dime Community Bank(一家在紐約註冊的商業銀行及Legacy Dme的全資附屬公司)隨即與BNB Bank(一家在紐約註冊的信託公司及Bridge的全資附屬公司)合併為BNB Bank,而BNB Bank則是尚存的銀行,名稱為“Dime Community Bank”(“該銀行”)。
本季度報告(Form 10-Q)中提供的未經審計的綜合財務報表包括控股公司及其全資子公司本銀行(以下統稱為“本公司”、“本公司”、“本公司”和“本公司”)的綜合業績。
此次合併被視為使用會計收購法的反向合併,這意味着出於會計和財務報告的目的,Legacy Dme被視為在合併中收購了Bridge,儘管Bridge是合法的收購人。相應地,Legacy Dme的歷史財務報表是合併後的公司在2021年2月1日(“合併日期”)之前所有時期的歷史財務報表。
該公司2021年第一季度的經營業績包括橋牌公司在合併之日及之後的經營業績。合併日期前的業績僅反映Legacy Dme的業績,不包括Bridge的運營業績。本公司的已發行及已發行股份數目、每股盈利、額外實收資本、已支付股息及所有有關股份數量的資料均已作出追溯調整,以反映在合併中向傳統一角錢普通股持有人發行的等值股份數目。Bridge於合併日期的資產及負債已按其估計公允價值入賬,並計入Legacy Dme的資產及負債。有關詳細信息,請參閲附註2.合併。
截至2021年3月31日,我們運營
該公司是一家銀行控股公司,通過其全資子公司DIME Community Bank從事商業銀行和金融服務。DIME Community Bank在合併前被稱為BNB銀行。世行成立於1910年,總部設在紐約州哈帕克。控股公司於1988年根據紐約州法律成立,作為該銀行的控股公司。該公司主要作為銀行所有普通股的持有者。1999年5月,該行成立了房地產投資信託子公司Bridgehampton Community,Inc.(“BCI”),作為運營子公司。我們的銀行業務還包括Bridge Abstract LLC(“Bridge Abstract”),這是本行的全資子公司,是一家產權保險服務經紀公司。與合併相關,2021年2月1日,控股公司收購了DIME Community Bank及其全資子公司。
隨附的未經審核綜合財務報表已根據美國中期財務信息公認會計原則(“GAAP”)以及形成財務報表10-Q和S-X規則第10條的説明編制。本報告所載未經審核綜合財務報表反映管理層認為為公平列報中期業績所必需的所有正常經常性調整。在編制中期財務報表時,管理層作出了一些估計和假設,這些估計和假設影響於財務報表日期報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用。該等估計數字須受
9
目錄
當獲得更多信息或以前存在的情況被修改時,將來會發生變化。未來的實際結果可能與這些估計大不相同。截至2021年3月31日的三個月的年化運營結果不一定表明整個財年可能預期的運營結果。按照公認會計原則編制的財務報表中通常包括的某些信息和附註披露已根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定予以濃縮或省略。已對上一年度的金額進行了某些重新分類,並進行了相關的討論和分析,以符合本年度的列報方式。這些重新分類對淨收入或股東權益總額沒有影響。未經審計的合併財務報表應與Legacy Dme截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中包含的經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀,該等報表及附註與以往期間一樣保持顯著不變,並與以往類似,但因採用2016-13年會計準則更新(“ASU”)編號、“金融工具-信貸損失(主題326)”及因合併而增加的若干政策而導致的信貸損失撥備政策除外。
風險和不確定性
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為全球大流行,疫情已蔓延至包括美國在內的大多數國家。這場大流行對全球、國家和地方的經濟活動產生了不利影響。
2020年3月,美國宣佈進入國家公共衞生緊急狀態,以應對新冠肺炎大流行。為了減緩新冠肺炎的蔓延,包括紐約州(世行在紐約州設有零售銀行辦事處)在內的地方州政府已經採取了一些預防性或保護性措施,比如旅行限制、建議或要求個人限制或放棄外出時間,以及其他強制關閉某些類型的非必要業務的措施。這些行動的影響預計將繼續對美國的經濟和金融市場造成不利影響。
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARS)法案於2020年3月底簽署成為法律。CARE法案的目的是提供救濟,減輕嚴重的經濟衰退。刺激計劃包括對美國家庭的直接財政援助和對受到重大影響的行業的經濟刺激。一攬子計劃還包括為醫院和醫療保健提供者提供大量緊急資金。
可能會對重大估計、資產估值和業務運營產生實質性的不利影響,包括無形資產、投資、貸款、遞延税項資產和衍生交易對手風險。
2.合併
如附註1.陳述基礎所述,2021年2月1日,我們完成了與Legacy Dme的合併。
根據合併協議,Legacy Dme以“DIME Community Bancshare,Inc.”的名稱與Bridge With Bridge合併,成為倖存的公司。在合併生效時,Legacy Dme普通股的每股流通股面值為$
在有效時間,Legacy Dme的A系列優先股每股流通股面值$
關於合併,該公司承擔了$
該合併構成業務合併,並按會計收購法核算為反向合併。因此,Legacy Dime是會計收購人,Bridge是合法收購人和會計收購人。因此,Legacy Dime的歷史財務報表成為合併後公司的歷史財務報表。此外,Bridge的資產和負債已按其估計公允價值入賬。
10
目錄
並在合併日期加入Legacy Dme的金額。公允價值的確定要求管理層對貼現率、預期未來現金流、市場狀況和其他主觀的、可能發生變化的未來事件做出估計。
公司發行了
下表彙總了合併後各股東集團對合並後公司的所有權,以及使用Bridge和Legacy Dme在2021年1月31日發行的普通股和Bridge在2021年1月31日的收盤價計算的合併後公司的市值。
DIME Community BancShares,Inc.的所有權和市值 | |||||||||
數量 | 市值在 | ||||||||
橋牌 | 百分比 | $ | |||||||
(美元和股票(千美元和千股)) | 流通股 | 所有權 | 股價 | ||||||
過橋股東 |
| |
|
| $ | | |||
傳統的一毛錢股東 | | | |||||||
總計 | | $ | |
下表彙總了截至2021年1月31日Legacy Dme為使橋樑所有者在合併後的公司中擁有相同百分比的所有權而必須發行的假設股份數量。
假想的遺產一角所有權 | ||||||
數量 | ||||||
傳統一角硬幣 | 百分比 | |||||
(千股) | 流通股 | 所有權 | ||||
過橋股東 |
| |
| |||
傳統的一毛錢股東 | | |||||
總計 | |
收購價格是根據向Bridge股東發行的Legacy Dme普通股的假設股票數量乘以股價計算得出的,如下表所示。
(美元和股票(千美元和千股)) | |||
向Bridge股東發行的假想Legacy Dim股票數量 | | ||
截至2021年2月1日的傳統一角市場每股價格 | $ | ||
向Bridge股東發行假想遺產一角股份的收購價確定 | $ | | |
橋牌股票期權的價值假設轉換為期權,以獲得遺產一角錢普通股的股份 | | ||
以現金代替零碎股份 | | ||
購買價格考慮因素 | $ | |
11
目錄
下表提供了截至合併日期的收購價分配,以及按DIME Community Bancshare記錄的截至合併日期的估計公允價值收購的Bridge資產和承擔的負債。吾等根據合併日期可得的初步估值記錄公允價值估計,該等估計被視為初步估計,並可在合併日期後最多一年內作出調整。雖然吾等相信於合併日期可得的資料為估計公允價值提供合理基礎,但吾等預期於計量期內可能獲得額外的資料及證據,從而導致估計公允價值金額發生變化。計量期於合併日期或吾等能夠確定吾等已取得有關合並日期存在的事實及情況的所有必要資料的日期(以較早的一年為準)結束。如有必要,對公允價值的後續調整將反映在我們未來的申報文件中。
(單位:千) |
| ||
購買價格考慮因素 | $ | | |
收購資產的公允價值: | |||
現金和銀行到期款項 | | ||
可供出售的證券 | | ||
持有待售貸款 | | ||
為投資而持有的貸款 | | ||
房產和固定資產 | | ||
限制性股票 | | ||
博利 | | ||
其他無形資產 | | ||
經營性租賃資產 | | ||
其他資產 | | ||
收購的總資產 | | ||
承擔負債的公允價值: | |||
存款 | | ||
其他短期借款 | | ||
次級債 | | ||
經營租賃負債 | | ||
其他負債 | | ||
承擔的總負債 | | ||
可確認淨資產的公允價值 | | ||
合併產生的商譽 | $ | | |
作為合併的結果,我們記錄了$
12
目錄
如附註3.會計政策摘要所詳述,本公司須按購入價格加上收購時預期的信貸損失準備,計入有信用惡化的購入金融資產(PCD資產),該資產的定義是自發起或發行以來信用質量出現的微不足道的惡化。在這種方法下,收購PCD資產不存在影響淨收益的信用損失費用。收購後預期損失估計的變化在發生時確認為後續期間的信用損失費用(或信用損失費用的沖銷)。因收購一批信用惡化的金融資產池而產生的任何非信貸折價或溢價,應分配給每一項資產。*在收購日,集體確定的初始信用損失準備應當分配給個別資產,以適當分配任何非信用折價或溢價。經信用損失準備調整後的非信用貼現或溢價,以採納日信用損失調整後確定的實際利率為基準,採用利息方法計入利息收入。 有關在合併日期取得的貸款的資料如下:
(單位:千) | |||
PCD貸款: |
|
| |
未付本金餘額 | $ | | |
收購時的非信貸折扣 |
| ( | |
未付本金餘額,淨額 |
| | |
收購時的信貸損失準備 | ( | ||
收購時的公允價值 | | ||
非PCD貸款: |
|
| |
未付本金餘額 |
| | |
收購時的溢價 |
| | |
收購時的公允價值 |
| | |
| |||
收購時的公允價值總額 | $ | |
與合併相關的投資和融資活動相關的現金流量信息的補充披露如下:截至2021年3月31日的三個月:
(單位:千) | |||
業務組合: |
|
| |
取得的有形資產的公允價值 | $ | | |
取得的商譽、核心存款、無形資產和其他無形資產 |
| | |
承擔的負債 |
| | |
購買價格考慮因素 | |
其他無形資產包括核心存款、無形資產和一份競業禁止協議,合併日的估計公允價值為#美元。
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目錄
預計綜合經營業績
下面的預計財務信息顯示了Legacy Dme和Bridge的綜合運營結果,就好像合併發生在2020年1月1日,並進行了預計調整。預計調整將影響利息收入的任何變化,這是因為與收購貸款的公允價值調整相關的折扣(溢價)增加,利息支出的變化是由於與收購的定期存款和其他債務的公允價值調整相關的估計溢價攤銷/折扣增加,以及如果這些存款是在2020年1月1日收購的,那麼將導致的核心無形存款的攤銷。公司在截至2021年3月31日的三個月內發生的合併相關費用不反映在預計金額中。形式信息不一定反映如果Legacy Dme在2020年初與Bridge合併將會發生的運營結果。*截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的預計金額並未反映尚未實現的預期成本節約。
截至三個月 | ||||||
2010年3月31日 | ||||||
(千美元,每股除外) |
| 2021 |
| 2020 | ||
淨利息收入 |
| $ | |
| $ | |
非利息(虧損)收入 | ( | | ||||
淨(虧損)收入 | ( | | ||||
普通股股東可獲得的淨(虧損)收益 | ( | | ||||
每股收益: | ||||||
基本信息 | ( | | ||||
稀釋 | ( | |
3.會計政策摘要
重要會計政策摘要
管理層認為,隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包含公平列報公司截至2021年3月31日和2020年12月31日的財務狀況、截至2021年和2020年3月31日的三個月的經營業績和全面收益表、截至2021年和2020年3月31日的三個月的股東權益變化以及截至2021年和2020年3月31日的三個月的現金流量所需的所有調整。
有關使用重大估計的未經審計的簡明合併財務報表中的領域的討論,請參閲“第一部分”--項目“2.管理層對運營財務狀況和結果的討論和分析--關鍵會計政策”(第I部分--項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計政策)。
近期會計公告
信貸損失撥備-公司於2021年1月1日採用ASU No.2016-13,對所有以攤餘成本和表外信貸敞口計量的金融資產採用修改後的追溯方法。自2020年1月1日起,ASU 2016-13年度對公司有效。根據CARE法案第4014條,要求在2020年1月1日起採用ASU 2016-13的金融機構可以選擇推遲採用當前的預期信用損失(CECL)或“CECL標準”框架。該公司決定將CECL標準的採用推遲到2021年1月1日。CECL標準要求,對報告日持有的金融資產的所有預期信貸損失的計量應基於歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測。這一標準要求金融機構和其他組織使用前瞻性信息,以更好地告知他們的信貸損失估計。2021年1月1日以後報告期的結果將根據CECL標準公佈,而上期金額將繼續按照以前適用的GAAP報告。
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目錄
採用CECL標準最初減少了#美元。
信貸損失撥備是從貸款的攤銷成本基礎上扣除的估值撥備,用以表示預計從貸款中收取的淨額。當管理層確認貸款餘額無法收回時,貸款損失將計入撥備。隨後的回收(如果有的話)將計入津貼。
CECL標準要求持有至到期日的債務證券在當前預期信用損失模式下入賬,包括歷史損失經驗和當前條件的影響,以及合理和可支持的預測,並計入相關的信用損失撥備。此外,雖然可供出售的債務證券的信貸損失應根據現行GAAP下的非臨時性減值(“OTTI”)框架計量,但CECL標準的修訂要求將這些信貸損失作為信貸損失的撥備。對於AFS債務證券,由於信用損失導致公允價值下降,導致在公允價值小於攤銷成本基礎的情況下記錄信貸損失撥備。
管理層使用來自內部和外部的與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的相關可用信息來估計所需的津貼餘額。我們地區同業銀行歷史上觀察到的信貸損失經驗為估計預期信貸損失提供了基礎。對歷史損失信息的調整是根據當前貸款特定風險特徵的不同而進行的,例如承保標準、投資組合、拖欠水平或條款的差異,以及環境條件的變化,如失業率、國內生產總值和房地產定價的變化。管理層每季度評估津貼的充分性。
當存在類似的風險特徵時,信貸損失撥備是以集體(集合)為基礎來衡量的。該公司確定了以下投資組合部分,並使用以下方法衡量信貸損失撥備:
一到四個家庭住宅,包括共管公寓和合作公寓貸款-這類貸款包括住宅房地產和一比四的家庭房地產,並可能具有混合用途的商業方面。業主自住物業通常是根據獨立的、國家許可的評估師進行的評估和個人借款人的信用質量進行承保的。投資性物業要求:(1)最高按揭成數:
多户住宅和住宅混合用途貸款-這類貸款包括至少有五個住宅單元的多户住宅房地產,其混合用途的商業方面可能低於物業租金收入的50%。銀行對多户住宅貸款的承保標準一般要求:(1)最高按揭成數為
商業地產和商業綜合用途貸款-這類貸款包括商業地產,既有業主自住的,也有非業主自住的,住宅方面的貸款可能低於物業租金收入的50%。銀行對商業房地產貸款的承銷標準一般要求:(1)最高貸值比為
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目錄
收購、開發和建設貸款-這類貸款包括購買打算進一步開發的土地的貸款,包括單户住宅、多户住宅和商業收入房產。一般來説,土地徵用貸款的最高按揭比率為
商業、工業和農業貸款-這類貸款包括信用額度、循環信用額度和定期貸款,通常發放給企業或高淨值個人。這些企業的所有者通常會提供追索權,以便為債務提供擔保。信貸額度通常由企業的資產擔保,儘管有時它們可能是在無擔保的基礎上發行的。一般來説,這些貸款每年都會根據借款人的財務報表進行續簽。定期貸款通常由借款人業務的特定資產留置權或一般資產留置權擔保。這些貸款是基於借款人現金生成能力的強弱而發放的。C&I貸款中還包括某些SBA貸款,其中貸款由企業的基礎資產擔保(不包括SBA Paycheck Protection Program貸款,因為這些貸款具有
其他貸款-這類貸款包括分期付款貸款和消費貸款。還款取決於個人借款人的信用質量。這一投資組合的信用質量在很大程度上取決於經濟因素,如失業率和房價。
不具有共同風險特徵的貸款將根據各種因素進行個別評估。單獨評估的貸款不包括在集體評估中。可以考慮的因素包括借款人的拖欠趨勢和非應計狀態、喪失抵押品贖回權或出售票據的可能性、借款人情況或現金收取的變化、借款人所處的行業或貸款或抵押品的其他事實和情況。
擁有ACL和其他房地產的單獨評估貸款:對於抵押品依賴型貸款,如果公司已確定抵押品有可能喪失抵押品贖回權,或借款人正經歷財務困難,並且公司預計將通過經營或出售抵押品來償還貸款,則ACL是根據抵押品的公允價值減去估計的銷售成本與截至測量日期的貸款的攤銷成本之間的差額來計量的。房地產抵押品的公允價值是根據最近的評估價值確定的。擁有的其他房地產的公允價值也是根據最近的評估價值減去估計的銷售成本來確定的。這些評估可以採用單一的估值方法,也可以採用多種方法,包括可比銷售額法和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整,以調整現有可比銷售和收入數據之間的差異。調整可能涉及地點、面積、狀況、便利設施、市場租賃率以及可比銷售的時間。所有的評估都要經過第二次審查,以確保所採用的方法和得出的價值是合理的。非房地產抵押品(包括存貨)的公允價值可根據評估、借款人每份財務報表的賬面淨值、賬齡報告或參考市場活動確定,並根據管理層的歷史知識、自估值之時起的市場狀況變化以及管理層對借款人及其業務的專業知識進行調整或貼現。對於非抵押品依賴型貸款,ACL是根據預期現金流現值與截至計量日期的貸款攤銷成本基礎之間的差額來計量的。
16
目錄
抵押品依賴型貸款的評估由註冊普通評估師(針對商業物業)或註冊住宅評估師(針對住宅物業)進行,其資質和許可證已由本公司審核和核實。收到後,評估和信貸部門將審查評估中使用的假設和方法,以及與獨立數據來源(如最新市場數據或全行業統計數據)進行比較的總體結果公允價值。管理層還考慮與當前貸款發放活動相關的商業物業的評估價值。總而言之,這些信息被審查,以幫助評估商業地產價值的當前趨勢。對於每一筆抵押品依賴型貸款,管理層都會考慮與財產類型相關的信息,以確定這些財產自最近一次評估之日起是否已經升值或貶值。只有當分析顯示抵押品價值可能下降時,才會對公允價值進行調整。鑑於抵押品依賴貸款的水平是按公允價值非經常性基礎計量的,評估過程中所作的調整對整體綜合財務報表並不重要。
表外信貸風險計提信貸損失準備-本公司通過履行發放信貸的合同義務,估計本公司面臨信用風險的合同期內預期的信貸損失,除非該義務可由本公司無條件取消。在合併財務狀況表上計入其他負債的表外信貸風險計提的信貸損失準備,調整為計入其他經營費用的信貸損失準備。這一估計包括對融資發生的可能性的考慮,以及對預計在其估計壽命內獲得融資的承諾的預期信貸損失的估計,這與根據相應投資組合部分確定的預期損失係數相同。
在企業合併中獲得的貸款-公司於2021年1月1日通過了ASU 2016-13,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量,現在要求公司記錄購買的信用惡化的金融資產(PCD資產),定義為自發起或發行以來信用質量的微不足道的惡化,以購買價格加上收購時預期的信用損失準備金。在這種方法下,收購PCD資產不存在影響淨收益的信用損失費用。收購後預期損失估計的變化在發生時確認為後續期間的信用損失費用(或信用損失費用的沖銷)。因收購一批信用惡化的金融資產池而產生的任何非信貸折價或溢價,應分配給每一項資產。*在收購日,集體確定的初始信用損失準備應當分配給個別資產,以適當分配任何非信用折價或溢價。經信用損失準備調整後的非信用貼現或溢價,以採納日信用損失調整後確定的實際利率為基準,採用利息方法計入利息收入。
不符合PCD資產資格的購買金融資產的會計處理與原始金融資產類似。通常情況下,這意味着一個實體在收購時通過淨收入確認非PCD資產的信貸損失撥備。*此外,收購一批不符合PCD資產資格的已購買金融資產池所產生的信貸折扣和非信貸折扣或溢價均應分配給每一項資產。*這一綜合折扣或溢價應使用有效收益率法增加利息收入。
有關我們貸款會計和收購的進一步討論,請參閲附註2-合併和附註8-貸款。
17
目錄
4.累計其他綜合收益(虧損)
累計其他綜合收益(虧損)中扣除税後的活動如下:
|
|
|
| 總計 | ||||||||
累計 | ||||||||||||
有價證券 | 已定義 | 其他 | ||||||||||
可用- | 效益 | 全面 | ||||||||||
(單位:千) |
| 待售 |
| 平面圖 |
| 衍生品 |
| 收益(虧損) | ||||
截至2021年1月1日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
| ( |
| |
| |
| | ||||
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||||
期內其他綜合(虧損)收入淨額 |
| ( |
| |
| |
| | ||||
截至2021年3月31日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
截至2020年1月1日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
| |
| |
| ( |
| ( | ||||
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 |
| ( |
| |
| |
| | ||||
期內其他綜合收益(虧損)淨額 |
| |
| |
| ( |
| ( | ||||
截至2020年3月31日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
分配給其他全面收益(虧損)各組成部分的税前和税後金額見下表所示期間。
截至三個月 | ||||||
2010年3月31日 | ||||||
(單位:千) | 2021 |
| 2020 | |||
可供出售證券的未實現持有損益變動: |
|
|
|
| ||
期內未實現淨損益變動 | $ | ( | $ | | ||
對計入證券和其他資產淨收益的淨(收益)損失進行重新分類調整 |
| ( |
| ( | ||
淨變化量 |
| ( |
| | ||
税(利)費 |
| ( |
| | ||
可供出售證券未實現持有損益淨變化 |
| ( |
| | ||
養老金和其他退休後債務的變化: |
|
|
|
| ||
對計入其他費用的費用進行重新分類調整 |
| ( |
| | ||
削減損失的重新分類調整 | | — | ||||
淨精算損益變動 |
| |
| | ||
淨變化量 |
| |
| | ||
税費 |
| |
| | ||
養卹金和其他退休後債務的淨變化 |
| |
| | ||
衍生工具未實現損益變動: |
|
|
|
| ||
期內未實現淨損益變動 |
| |
| ( | ||
計入利息費用的費用重新分類調整 |
| |
| | ||
淨變化量 |
| |
| ( | ||
税費(福利) |
| |
| ( | ||
衍生工具未實現損益淨變動 |
| |
| ( | ||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | $ | | $ | ( |
5.普通股每股收益(EPS)
基本每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以報告期內已發行的加權平均普通股。稀釋每股收益的計算方法與基本每股收益相同,但反映瞭如果“現金”股票期權被行使並轉換為普通股,以及如果所有可能的合計長期激勵計劃(“LTIP”)和銷售激勵計劃(“SIP”)股票都已發行,且存在流通股時可能發生的稀釋。在確定基本每股收益和稀釋每股收益的加權平均流通股時,庫存股不包括在內。既得限制性股票獎勵(“RSA”)股份計入基本及攤薄每股收益之加權平均流通股。尚未授予的未授予RSA和SIP股票被視為
18
目錄
根據ASC 260項下的參與證券,並計入基本每股收益和稀釋每股收益的加權平均流通股。
以下是基本每股收益和稀釋每股收益的分子和分母在所示期間的對賬:
截至三個月 | ||||||
2010年3月31日 | ||||||
(除每股和每股金額外,以千為單位) |
| 2021 |
| 2020 | ||
|
|
| ||||
普通股股東可獲得的淨(虧損)收益 | $ | ( | $ | | ||
減去:支付的股息和分配給參與證券的收益 |
| |
| ( | ||
普通股(虧損)收入 | $ | ( | $ | | ||
加權平均已發行普通股,包括參與證券 |
| |
| | ||
減去:加權平均參與證券 |
| ( |
| ( | ||
加權平均已發行普通股 |
| |
| | ||
基本每股收益 | $ | ( | $ | | ||
|
|
|
|
| ||
普通股(虧損)收入 | $ | ( | $ | | ||
加權平均已發行普通股 |
| |
| | ||
加權平均已發行普通股等值股票 |
| |
| | ||
加權平均已發行普通股和等值普通股 |
| |
| | ||
稀釋每股收益 | $ | ( | $ | |
由於“現金”已發行股票期權的稀釋效應而產生的普通股和等值股票,是根據普通股的平均市值超過該期間已發行的貨幣股票期權的行權價格來計算的。
有幾個
有關預期LTIP和SIP股票派息合計的計算信息,請參閲附註16。
6.優先股
2020年2月5日,Legacy Dme完成了承銷公開發行
於合併生效時,優先股的每一股已發行股份均被轉換為有權獲得新設立的一系列本公司優先股中的一股,該系列優先股具有與傳統一角優先股相同的權力、優先及權利。
本公司預期於董事會宣佈時,按固定股息率派發股息,股息率為1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000
19
目錄
7.投資和抵押貸款支持證券
下表彙總了截至所示日期該公司擁有的主要證券類別:
2021年3月31日 | ||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||
(單位:千) |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 價值 | ||||
可供出售的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
機構票據 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
國庫券 | | — | ( | | ||||||||
公司證券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
政府支持企業發行的直通式按揭證券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
機構抵押抵押債券(“CMO”) |
| |
| |
| ( |
| | ||||
州和市政義務 | | | ( | | ||||||||
可供出售的證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2020年12月31日 | ||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||
(單位:千) |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 價值 | ||||
可供出售的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
機構票據 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
公司證券 |
| |
| |
| — |
| | ||||
政府支持企業發行的直通式按揭證券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
機構CMO |
| |
| |
| ( |
| | ||||
可供出售的證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
作為合併的結果,該公司獲得了$
質押作為抵押品的證券賬面金額為$。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,除美國政府及其機構外,沒有任何一個發行人持有的證券超過
債務證券的攤餘成本和公允價值以合同到期日表示。如果借款人有權在有或沒有催繳或預付罰款的情況下催繳或預付債務,那麼預期到期日可能不同於合同到期日。未在任何一個到期日到期的證券單獨列出。他説:
| ||||||
2021年3月31日 | ||||||
攤銷 | 公平 | |||||
(單位:千) | 成本 | 價值 | ||||
可供出售 | ||||||
一年內 | $ | | $ | | ||
一到五年 | | | ||||
五到十年 | | | ||||
十年以後 | | | ||||
GSE和機構CMO發行的直通式MBS | | | ||||
總計 | $ | | $ | |
20
目錄
下表列出了截至所示期間與可供出售證券銷售有關的信息:
截至三個月 | ||||||
2010年3月31日 | ||||||
(單位:千) | 2021 |
| 2020 | |||
公司證券: | ||||||
收益 | $ | | $ | | ||
毛利 | | | ||||
按收益徵税費用 | | | ||||
總虧損 | | | ||||
虧損税收優惠 | | | ||||
通過GSE發行的MBS: |
|
|
| |||
收益 | | — | ||||
毛利 |
| |
| — | ||
按收益徵税費用 |
| |
| — | ||
總虧損 |
| |
| | ||
虧損税收優惠 |
| |
| | ||
機構CMO: |
|
|
|
| ||
收益 |
| |
| | ||
毛利 |
| |
| | ||
按收益徵税費用 |
| |
| | ||
總虧損 | | | ||||
虧損税收優惠 | | | ||||
州和市政義務: |
|
|
|
| ||
收益 |
| |
| | ||
毛利 |
| |
| | ||
按收益徵税費用 |
| |
| |
截至三個月 | ||||||
2010年3月31日 | ||||||
(單位:千) | 2021 |
| 2020 | |||
收益: |
|
|
| |||
有價證券 | $ | | $ | |
淨收益$
下表彙總了按投資類別彙總的投資證券的未實現虧損總額和公允價值,以及截至所示日期證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度:
2021年3月31日 | ||||||||||||||||||
少於12 | 連續12個月 | |||||||||||||||||
連續幾個月 | 幾個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||
(單位:千) |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 | ||||||
可供出售的證券: |
|
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|
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| ||||||
機構票據 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
國庫券 | | | | | | | ||||||||||||
公司證券 | | | | | | | ||||||||||||
政府支持企業發行的直通式按揭證券 | | | | | | | ||||||||||||
機構CMO | | | | | | | ||||||||||||
州和市政義務 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
21
目錄
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
少於12 | 連續12個月 | |||||||||||||||||
連續幾個月 | 幾個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||
(單位:千) |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 | ||||||
可供出售的證券: |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
| ||||||
機構票據 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
公司證券 |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | ||||||
政府支持企業發行的直通式按揭證券 |
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| |
| |
| |
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| | ||||||
機構CMO |
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| |
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可供出售證券的發行人主要是美國政府支持的實體或機構。公允價值的下降可歸因於利率和流動性不足的變化,而不是信貸質量。根據公司的投資政策,公司票據在購買時被評為“投資級”,發行人的財務狀況每季度審查一次。公司很可能不會被要求在這些證券預期收回之前出售這些證券,因此,公司不認為這些證券在2021年3月31日是暫時減值的。
2021年1月1日,公司通過了CECL標準,要求持有至到期的債務證券在現行預期信用損失模型下進行核算,包括歷史損失經驗和當前條件的影響以及合理和可支持的預測,並計入相關的信用損失撥備。此外,雖然可供出售的債務證券的信貸損失應根據現行GAAP下的非臨時性減值(“OTTI”)框架計量,但CECL標準的修訂要求將這些信貸損失作為信貸損失的撥備。對於AFS債務證券,由於信用損失導致公允價值下降,導致在公允價值小於攤銷成本基礎的情況下記錄信貸損失撥備。截至2021年3月31日,沒有持有到期證券。
8.為投資而持有的貸款,淨額
下表列出了截至所示期間的貸款類別:
(單位:千) |
| 2021年3月31日 |
| 2020年12月31日 | ||
一至四户家庭住宅和合作/共管公寓 | $ | | $ | | ||
多户住宅和住宅混合使用 |
| |
| | ||
商業地產(“CRE”) |
| |
| | ||
收購、開發和建設(“ADC”) |
| |
| | ||
房地產貸款總額 |
| |
| | ||
商業和工業(“C&I”) |
| |
| | ||
其他貸款 |
| |
| | ||
總計 |
| |
| | ||
信貸損失撥備 |
| ( |
| ( | ||
為投資而持有的貸款,淨額 | $ | | $ | |
作為合併的結果,該公司記錄了$
截至2021年3月31日,C&I貸款中包含的金額為
22
目錄
下表列出了有關所示期間信貸損失撥備活動的數據:
截至2021年3月31日或截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
房地產貸款 | ||||||||||||||||||||||||
一比四 | ||||||||||||||||||||||||
家庭 | ||||||||||||||||||||||||
住宅區, | ||||||||||||||||||||||||
包括 | 多家庭 | 商業廣告 | ||||||||||||||||||||||
共管公寓 | 住宅 | 房地產 | ||||||||||||||||||||||
和 | 和 | 和 | ||||||||||||||||||||||
合作社 | 住宅 | 商業廣告 | 實際總金額 | 其他 | ||||||||||||||||||||
(單位:千) |
| 公寓 |
| 混合用途 |
| 混合用途 |
| ADC |
| 地產 |
| C&I |
| 貸款 |
| 總計 | ||||||||
信貸損失撥備: | ||||||||||||||||||||||||
期初餘額,在採用CECL之前 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | | |||||||
採用CECL的影響 | | ( | | | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
調整後的期初餘額截至2021年1月1日 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
PCD第1天 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
信貸損失準備金(信貸) |
| | ( | | |
| |
| | |
| | ||||||||||||
沖銷 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
在截至2020年3月31日的三個月內或在截至2020年3月31日的三個月內 | ||||||||||||||||||||||||
房地產貸款 | ||||||||||||||||||||||||
一到四個人 | ||||||||||||||||||||||||
家庭 | ||||||||||||||||||||||||
住宅區, | ||||||||||||||||||||||||
包括 | 多家庭 | 商業廣告 | ||||||||||||||||||||||
共管公寓 | 住宅 | 房地產 | ||||||||||||||||||||||
和 | 和 | 和 | ||||||||||||||||||||||
合作社 | 住宅 | 商業廣告 | 實際總金額 | 其他 | ||||||||||||||||||||
(單位:千) |
| 公寓 |
| 混合用途 |
| 混合用途 |
| ADC |
| 地產 |
| C&I |
| 貸款 |
| 總計 | ||||||||
信貸損失撥備: | ||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | | |||||||
信貸損失準備金(信貸) |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| | ||||||||
沖銷 |
| |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| |
| ( | ||||||||
恢復 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
信貸損失撥備增加的主要原因是已獲得的PCD貸款確認的第一天撥備為#美元。
下表列出了截至所示期間非應計狀態貸款的攤餘成本基礎:
2021年3月31日 | ||||||||
非應計項目 | 非應計項目 | |||||||
(單位:千) |
| 沒有津貼 |
| 津貼 |
| 儲備 | ||
一至四户家庭住宅和合作/共管公寓 | $ | - | $ | | $ | | ||
多户住宅和住宅混合使用 |
| |
| - | - | |||
克雷 |
| |
| | | |||
ADC | - | | | |||||
C&I | - | | | |||||
其他 | - | | | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | |
“公司”就是這麼做的。
確認截至2021年3月31日的季度非權責發生貸款的利息收入。23
目錄
下表列出了在採用ASC 326之前,按投資組合分類和基於減值方法記錄的貸款損失準備餘額和記錄的貸款投資,截至所示日期:
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
房地產貸款 | ||||||||||||||||||||||||
一比四 | ||||||||||||||||||||||||
家庭 | ||||||||||||||||||||||||
住宅區, | ||||||||||||||||||||||||
包括 | 多家庭 | 商業廣告 | ||||||||||||||||||||||
共管公寓 | 住宅 | 房地產 | ||||||||||||||||||||||
和 | 和 | 和 | ||||||||||||||||||||||
合作社 | 住宅 | 商業廣告 | 總價:雷亞爾 | 其他 | ||||||||||||||||||||
(單位:千) |
| 公寓 |
| 混合用途 |
| 混合用途 |
| ADC |
| 地產 |
| C&I |
| 貸款 |
| 總計 | ||||||||
貸款損失撥備: | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
| |||||||||
單獨評估損害情況 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | | |||||||
集體評估減損情況 |
| |
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| |
| |
| |
| |
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| | ||||||||
期末津貼餘額合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | | |||||||
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| ||||||||
貸款: |
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|
|
|
| ||||||||
單獨評估損害情況 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | | |||||||
集體評估減損情況 |
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| |
| |
| |
| | ||||||||
總期末貸款餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | |
不良貸款(採用ASC 326之前)
如果根據當時的信息和事件,很可能不會按照貸款條款收回所有到期的合同金額,則認為貸款已減值。管理層在確定減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。一般情況下,出現微不足道的付款延遲或短缺的貸款不會被歸類為減值貸款。管理層將考慮到貸款和借款人周圍的所有情況,包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的差額,從而逐一確定延遲付款和欠款不足的嚴重程度,並考慮到貸款和借款人的所有情況,包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的欠款金額。
世行將TDR和所有非應計貸款視為減值,但低於FNMA限額的非應計一至四家庭貸款除外。等於或低於FNMA限額的非應計一至四家庭貸款以及所有消費貸款被視為同質貸款池,除非被視為TDR,否則不需要單獨評估減值。
減值通常使用未償還貸款本金餘額與以下任一項之間的差額來衡量:1)票據銷售的可能可變現價值;2)相關抵押品的公允價值,扣除可能的處置成本,如果抵押品的償還預期來自抵押品的清算;或3)估計的未來現金流的現值(使用某些履約TDR的貸款預修改率)。如果TDR基本上按照其重組條款履行,管理層將在衡量減值時考慮相關抵押品的潛在清算收益淨額或債務服務的預期現金流(以在當時情況下認為最合適的為準)。如果TDR再次違約,通常在衡量減值時會考慮出售票據或清算抵押品可能產生的可變現淨收益。計量的減值要麼立即沖銷,要麼在有限的情況下確認為貸款損失準備中的已分配準備金。
24
目錄
下表彙總了截至所示期間未記錄相關撥備和已記錄相關撥備的減值貸款(按房地產貸款部分內的抵押品類型):
下表彙總了截至指定日期記錄的減值貸款:
2020年12月31日 | |||||||||
未付 | |||||||||
校長 | 錄下來 | 相關 | |||||||
(單位:千) |
| 天平 |
| 投資(1) |
| 津貼 | |||
在沒有記錄相關津貼的情況下: |
|
|
| ||||||
多户住宅和住宅混合使用 | $ | | $ | | $ | | |||
克雷 |
| |
| |
| | |||
合計,無相關津貼記錄 |
| |
| |
| | |||
在記錄了津貼的情況下: |
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| |||
C&I |
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| |
| | |||
合計,有記錄的免税額 |
| |
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | | $ | |
(1) | 記錄的投資不包括由於非實質性而產生的淨遞延成本。 |
25
目錄
下表列出了所示期間的不良貸款信息:
截至三個月 | ||||||
2020年3月31日 | ||||||
平均值 | 利息 | |||||
錄下來 | 收入 | |||||
(單位:千) |
| 投資(1) |
| 公認的(2) | ||
在沒有記錄相關津貼的情況下: |
|
| ||||
一至四户家庭住宅和合作/共管公寓 | $ | | $ | — | ||
多户住宅和住宅混合使用 |
| |
| | ||
克雷 |
| |
| | ||
合計,無相關津貼記錄 |
| |
| | ||
|
|
|
|
| ||
在記錄了津貼的情況下: |
|
|
|
| ||
C&I |
| |
| — | ||
總計 | $ | | $ | |
(1) | 記錄的投資不包括由於非實質性而產生的淨遞延成本。 |
(2) | 收付實現制利息與權責發生制確認的利息收入基本一致。 |
下表彙總了截至所示日期公司貸款投資的逾期狀況(不包括淨遞延成本和應計利息):
2021年3月31日 | |||||||||||||||||||||
貸款90 | |||||||||||||||||||||
天數或 | |||||||||||||||||||||
30至59 | 60至89 | 更多逾期 | |||||||||||||||||||
日數 | 日數 | 仍然 | 非- | 總計 | 總計 | ||||||||||||||||
(單位:千) |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 應計利息 |
| 應計項目(1) |
| 逾期 |
| 當前 |
| 貸款 | |||||||
房地產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
一至四户住宅,包括共管公寓和合作公寓 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
多户住宅和住宅混合使用 |
| |
| |
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| |
| |
| |
| | |||||||
克雷 |
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| | |||||||
ADC |
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總房地產 |
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C&I |
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| |
| |
| | |||||||
其他 | | | | | | | | ||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) |
26
目錄
2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||
貸款90 | |||||||||||||||||||||
天數或 | |||||||||||||||||||||
30至59 | 60至89 | 更多逾期 | |||||||||||||||||||
日數 | 日數 | 仍然 | 非- | 總計 | 總計 | ||||||||||||||||
(單位:千) |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 應計利息 |
| 應計項目(1) |
| 逾期 |
| 當前 |
| 貸款 | |||||||
房地產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
一至四户住宅,包括共管公寓和合作公寓 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
多户住宅和住宅混合使用 |
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克雷 |
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ADC |
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總房地產 |
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C&I |
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| | |||||||
其他 | | | | | | | | ||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 包括所有非權責發生狀態的貸款,無論截至2020年12月31日此類貸款的拖欠天數是多少。 |
累計逾期90天或以上的貸款:
本公司繼續於以下日期應計利息
抵押品依賴貸款:
截至2021年3月31日,該公司擁有抵押品依賴貸款,這些貸款經過單獨評估,以確定預期的信貸損失。
依賴抵押品的CRE貸款總額為$
抵押品依賴型多户住宅和住宅混合用途貸款總額為#美元。
抵押品依賴的C&I貸款總額為$
新冠肺炎導致貸款延期償還
根據監管部門在新冠肺炎疫情造成的前所未有的情況下與借款人合作的指導方針,以及CARE法案中概述的內容,公司於2020年4月為受到疫情不利影響的借款人建立了正式的延期付款計劃。
截至2021年3月31日,公司擁有
27
目錄
下表顯示了截至2021年3月31日的P&I延期:
2021年3月31日 | ||||||||
數 |
| |||||||
| 的貸款 |
| 天平(1) |
| 投資組合的百分比 | |||
(千美元) | ||||||||
一至四户家庭住宅和合作/共管公寓 |
| | $ | | % | |||
多户住宅和住宅混合使用 |
| — |
| — | — | |||
克雷 |
| |
| | ||||
ADC | | | ||||||
C&I | | | ||||||
總計 |
| | $ | |
(1) |
根據監管指導和CARE法案第4013條下的指導,符合條件的貸款修改,如延期付款,根據法律豁免於GAAP定義的TDR分類,預計將於2020年12月31日到期。2021年12月簽署成為法律的2021年綜合撥款法案,將TDR分類豁免延長至2022年1月1日早些時候,即有關新冠肺炎爆發的國家緊急狀態解除後60天。
新冠肺炎貸款延期的風險評級是持續評估的。
信用質量指標
該公司根據借款人償債能力的相關信息將貸款分類為風險類別,這些信息包括:當前財務信息、歷史付款經驗、信用結構、貸款文件、公共信息和當前經濟趨勢等。*公司通過將貸款按信用風險分類來單獨分析貸款。這一分析包括所有貸款,如多户住宅、混合用途住宅(即,標的抵押品物業的租金收入合計來自住宅及商業單位的貸款,但
特別提一下。被列為特別提及的貸款有一個潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化,或在未來某個日期導致銀行的信貸狀況惡化。
不合標準。被歸類為不合格貸款的債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和償付能力不足以保護貸款。這樣分類的貸款有一個或多個明確的弱點,危及債務的清算。它們的特點是,如果缺陷得不到糾正,世行顯然有可能蒙受一些損失。
令人懷疑。被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合格貸款所固有的所有弱點,另外一個特點是,這些弱點使得在當時存在的事實、條件和價值的基礎上,完全收回或清算是高度可疑和不可能的。所有未被歸類為特別提及、不合標準或可疑的房地產和C&I貸款在2021年3月31日和2020年12月31日均被視為合格貸款。
28
目錄
以下是截至所示期間,按內部指定等級劃分的貸款信用風險概況的摘要,年份代表非循環貸款的起始年份:
2021年3月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
(單位:千) | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016及之前版本 | 旋轉 | 週轉期 | 總計 | ||||||||||||||||||
一至四户家庭住宅和共管公寓/合作公寓: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
特別提及 | — | — | | | | | | | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | | | — | | — | | | ||||||||||||||||||
疑團 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
合計一至四套家庭住宅和共管公寓/合作公寓 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
多户住宅和住宅混合用途: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | | — | | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
疑團 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
多户住宅和住宅混合用途合計 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
CRE: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | | | | | | — | | | ||||||||||||||||||
疑團 | — | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||||
總CRE | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
ADC: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | | — | — | — | | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
疑團 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
ADC總數 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
C&I: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
疑團 | — | — | | — | | | — | | | ||||||||||||||||||
C&I合計 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2020年12月31日 | |||||||||||||||
特價 | |||||||||||||||
(單位:千) |
| 經過 |
| 提到 |
| 不合標準 |
| 疑團 |
| 總計 | |||||
房地產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
一至四户家庭住宅和共管/合作公寓 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
多户住宅和住宅混合使用 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
克雷 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
ADC |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
總房地產 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
C&I |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
道達爾房地產與C&I | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
29
目錄
對於其他貸款,本公司根據支付活動評估信用質量。逾期90天或以上的其他貸款被置於非應計狀態,而所有剩餘的其他貸款被歸類和評估為履約情況。以下為按內部指定等級劃分的其他貸款信用風險概況摘要:
(單位:千) |
| 2021年3月31日 |
| 2020年12月31日 | ||
表演 | $ | | $ | | ||
非應計項目 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
9.租契
作為合併的結果,該公司獲得了$
本公司確認與其辦公設施和零售分支機構相關的經營租賃資產和相應的租賃負債。經營性租賃資產代表本公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表本公司在租賃期內支付租賃款項的義務。
經營租賃資產及租賃負債於租賃開始日按租賃付款現值釐定。由於我們的大多數租賃沒有提供隱含利率,公司在租賃開始日使用其遞增借款利率,即在類似期限的抵押基礎上借款的利率。
本公司作出政策選擇,將ASU 2016-02年度的確認要求排除於短期租約,即原始期限為12個月或以下的租約。短期租賃付款在損益表中以直線方式在租賃期內確認。某些租賃可能包括一個或多個續訂選項。租賃續期選擇權的行使通常由本公司酌情決定,如果合理確定續訂選擇權將被行使,則該選擇權將包括在經營租賃負債中。某些房地產租賃可能包含租賃和非租賃組成部分,如公共區域維護費、房地產税和保險,這些組成部分通常是單獨核算的,不包括在租賃負債的計量中,因為它們通常能夠分開。本公司不會轉租其任何租賃物業。本公司不向任何關聯方租賃物業。
本公司於2021年3月31日的經營租賃負債到期日如下:
租金應為 | |||
(單位:千) |
| 大寫 | |
2021 |
| $ | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此後 |
| | |
未貼現的租賃付款總額 |
| | |
代表利息的金額較少 |
| | |
租賃責任 | $ | |
與經營租約有關的其他資料如下:
| 截至三個月 | |||||
2010年3月31日 | ||||||
(單位:千) |
| 2021 |
| 2020 | ||
經營租賃成本 | $ | | $ | | ||
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | | |
30
目錄
於2021年3月31日及2020年3月31日之加權平均剩餘租期為
10.衍生工具和套期保值活動
本公司因其業務運作和經濟狀況而面臨一定的風險。本公司主要通過管理其核心業務活動來管理其對各種業務和運營風險的風險敞口。該公司主要通過管理其資產和負債的數額、來源和期限以及衍生金融工具的使用來管理經濟風險,包括利率、流動性和信用風險。具體地説,本公司訂立衍生金融工具,以管理因業務活動而產生的風險,這些業務活動導致收到或支付未來已知和不確定的現金金額,其價值由利率決定。公司的衍生金融工具用於管理公司已知或預期現金收入與主要與公司貸款組合有關的已知或預期現金支付的金額、時間和持續時間方面的差異。
該公司使用利率衍生品的目的是增加利息支出的穩定性,並管理其對利率變動的風險敞口。為了實現這一目標,該公司主要使用利率掉期作為其利率風險管理戰略的一部分。該公司從事現金流對衝和獨立衍生品業務。
現金流對衝
現金流對衝包括從交易對手處收取可變金額,以換取公司在協議有效期內按固定利率付款,而不交換相關名義金額。*公司使用這些類型的衍生品來對衝與現有或預期發行的短期借款相關的可變現金流。
對於被指定為利率風險現金流對衝的衍生品,衍生工具的收益或虧損計入累計其他全面收益(虧損),隨後在對衝交易影響收益的同一期間重新分類為利息支出。在與衍生品相關的累計其他綜合收益中報告的金額將重新分類為利息支出,因為公司的債務需要支付利息。在接下來的12個月裏,公司估計額外的$
該公司正在對衝其對未來現金流可變性的風險敞口,以進行最長期限的預測交易
在截至2021年3月31日的三個月期間,本公司終止
下表載列本公司衍生金融工具的公允價值及其在綜合財務狀況報表中的分類。
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||
概念上的 | 公允價值 | 公允價值 | 概念上的 | 公允價值 | 公允價值 | |||||||||||||||||
(千美元) |
| 數數 |
| 金額 |
| 資產 |
| 負債 |
| 數數 |
| 金額 |
| 資產 |
| 負債 | ||||||
包括在衍生資產/(負債)中: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
與FHLBNY預付款相關的利率掉期 |
| | $ | | $ | | $ | — |
| — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
與FHLBNY預付款相關的利率掉期 |
| — | $ | — | $ | — | $ | — |
| | $ | | $ | — | $ | ( |
31
目錄
下表顯示了截至2021年3月31日和2020年3月31日現金流量對衝會計對累計其他全面收益(虧損)的影響。
截至三個月 | |||||||
2010年3月31日 | |||||||
(單位:千) | 2021 |
| 2020 | ||||
在其他綜合收益中確認的收益 | $ | | $ | ( | |||
從其他綜合收益重新分類為利息支出的收益 |
| |
| |
所有現金流套期保值都在資產負債表上總記入。
現金流對衝涉及與第三方交易對手達成的衍生品協議,其中包含要求銀行在衍生品敞口超過門檻金額時提供現金抵押品的條款。截至2021年3月31日,該行未向第三方交易對手提供抵押品。
獨立的衍生品
該公司為其貸款組合維持一個利率風險保護計劃,以便向某些借款人提供貸款水平衍生品,併產生貸款水平衍生品收入。本公司與借款人訂立利率互換或利率下限協議。這些利率衍生品的設計使借款人綜合獲得固定利率貸款,同時公司獲得浮動利率貸款付款。本公司通過與非關聯和信譽良好的銀行交易對手簽訂抵消性利率掉期或利率下限來抵消貸款水平利率掉期風險。根據ASU 815,這些利率衍生品不符合指定對衝的條件;因此,每個利率衍生品都被視為獨立的衍生品。利率衍生品的名義金額並不代表雙方交換的金額。交換金額乃參考個別利率衍生工具協議的名義金額及其他條款釐定。下表反映了截至所示期間合併財務狀況報表中包括的獨立衍生品:
2021年3月31日 | |||||||||||
概念上的 | 公允價值 | 公允價值 | |||||||||
(單位:千) |
| 數數 |
| 金額 |
| 資產 |
| 負債 | |||
包括在衍生資產/(負債)中: | |||||||||||
與借款人的貸款水平利率互換 |
| | $ | | $ | | $ | — | |||
與借款人的貸款水平利率互換 |
| |
| |
| — |
| ( | |||
貸款水平利率下限與借款人 | | | | ( | |||||||
與第三方交易對手的貸款水平利率互換 |
| |
| |
| — |
| ( | |||
與第三方交易對手的貸款水平利率互換 | | | | — | |||||||
與第三方交易對手的貸款水平利率下限 |
| |
| |
| |
| |
2020年12月31日 | |||||||||||
概念上的 | 公允價值 | 公允價值 | |||||||||
(單位:千) |
| 數數 |
| 金額 |
| 資產 |
| 負債 | |||
包括在衍生資產/(負債)中: | |||||||||||
與借款人的貸款水平利率互換 |
| | $ | | $ | | $ | — | |||
貸款水平利率下限與借款人 |
| |
| |
| — |
| ( | |||
與第三方交易對手的貸款水平利率互換 |
| |
| |
| — |
| ( | |||
與第三方交易對手的貸款水平利率下限 |
| |
| |
| |
| — |
32
目錄
貸款水平衍生收入在利率互換的按市值計價時確認為交易結束時的公允價值調整。貸款水平衍生收入總額計入非利息收入如下:
截至三個月 | ||||||
2010年3月31日 | ||||||
(單位:千) | 2021 |
| 2020 | |||
貸款水平衍生收益 | $ | | $ | |
與借款人的利率掉期產品是與基礎貸款交叉抵押的,因此沒有張貼的抵押品。與第三方交易對手達成的某些利率掉期協議包含一些條款,要求公司在衍生品風險敞口超過門檻金額時提供抵押品。截至2021年3月31日,發佈的抵押品為
信用風險相關或有特徵
本公司與其每一衍生品交易對手的協議規定,如果本公司的任何債務違約,它也可能被宣佈拖欠其衍生品義務,並可能被要求終止其與交易對手的衍生品頭寸。
本公司與其某些衍生交易對手的協議規定,如果本行未能維持其資本充足機構的地位,本行可能被要求終止其與交易對手的衍生頭寸。
截至2021年3月31日,與這些協議相關的淨負債頭寸(包括應計利息,但不包括對不履行風險的任何調整)的衍生品終止價值為#美元。
11.金融工具的公允價值
公允價值是指在計量日市場參與者之間進行有序交易時,為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。可用於衡量公允價值的投入有三個級別:
1級輸入報告實體在計量日期有能力獲得的活躍市場上相同資產或負債的報價(未調整)。
級別2輸入重要的其他可觀察的投入,如以下任何一項:(1)活躍市場中類似資產或負債的報價;(2)非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價;(3)可觀察到的資產或負債的報價以外的投入(例如:指(1)以通常引用的間隔觀察到的利率和收益率曲線、波動性、提前還款速度、損失嚴重性、信用風險和違約率),或(4)主要由可觀察市場數據通過相關性或其他方式得出或證實的投入(市場證實的投入)。
3級輸入-資產或負債的重大不可觀察的投入。無法觀察到的重大輸入反映了報告實體自己對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設(包括關於風險的假設)的假設。重大的不可觀察的投入應用於計量公允價值,以達到無法獲得可觀測的投入的程度,從而考慮到在計量日期資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。
33
目錄
資產和負債按公允價值經常性計量
有價證券
該公司的可銷售股本證券和可供出售證券按公允價值報告,這些公允價值是利用從獨立各方獲得的價格確定的。獲得的估值基於市場數據,通常使用評估的定價模型,該模型因資產而異,並納入了現有的交易、出價和其他市場信息。對於不是每天交易的證券,定價應用程序會應用可用的信息,如基準和矩陣定價。評估證券時通常尋求的市場信息包括基準收益率、報告的交易、經紀/交易商報價(僅從被確認為市場參與者的做市商或經紀/交易商處獲得)、發行人價差、雙邊市場、基準證券、出價、報價和參考數據。對於某些證券,可能會使用額外的投入,或者某些市場投入可能不適用。根據市場情況,投入的優先順序在任何一天都可能有所不同。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,所有可供出售的MBS、CMO、國債和機構票據都由GSE隱含或明確擔保。根據公司的投資政策,公司證券在購買時被評為“投資級”,發行人的財務狀況每季度審查一次。由於這些證券的流動性,利用重大可觀察到的投入獲得截至2021年3月31日和2020年12月31日的市值並不困難。
衍生品
衍生品代表利率掉期,估計公允價值基於使用截至測量日期的可觀察市場數據的估值模型。
下表為截至所示日期的按公允價值經常性計量的金融資產負債,按公允價值層次內的水平分段。金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。
計量的公允價值。 | ||||||||||||
在2021年3月31日,使用 | ||||||||||||
1級 | 二級 | 3級 | ||||||||||
(單位:千) |
| 總計 |
| 三種輸入方式 |
| 三種輸入方式 |
| 三種輸入方式 | ||||
金融資產 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
可供出售的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
機構票據 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
國庫券 | | — | | — | ||||||||
公司證券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
政府支持企業發行的直通式按揭證券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
機構CMO |
| |
| — |
| |
| — | ||||
州和市政義務 | | — | | — | ||||||||
衍生現金流對衝 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
衍生品-獨立衍生品,淨額 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
金融負債 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
衍生現金流對衝 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
衍生品-獨立衍生品,淨額 |
| |
| — |
| |
| — |
34
目錄
計量的公允價值。 | ||||||||||||
在2020年12月31日,正在使用 | ||||||||||||
1級 | 二級 | 3級 | ||||||||||
(單位:千) |
| 總計 |
| 三種輸入方式 |
| 三種輸入方式 |
| 三種輸入方式 | ||||
金融資產 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
有價證券(註冊互惠基金) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
國內股票共同基金 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
國際股票共同基金 |
| |
| |
| — |
| — | ||||
固定收益共同基金 |
| |
| |
| — |
| — | ||||
可供出售的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
機構票據 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
公司證券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
政府支持企業發行的直通式按揭證券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
機構CMO |
| |
| — |
| |
| — | ||||
衍生現金流對衝 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
衍生品--獨立的衍生品 | | — | | — | ||||||||
金融負債 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
衍生現金流對衝 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
衍生品--獨立的衍生品 |
| |
| — |
| |
| — |
非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債
某些金融資產和金融負債在非經常性基礎上按公允價值計量。也就是説,在某些情況下,它們會受到公允價值調整的影響。按公允價值按非經常性基礎計量的金融資產包括某些單獨評估的貸款(或採用ASC 326之前的減值貸款),如果預計僅從抵押品償還,則按相關抵押品的公允價值報告。有幾個
非公允價值計量的金融工具
本附註中提出的資產和負債公允價值的確定方法與我們在Form 10-K年度報告中包含的公司合併財務報表附註24中披露的方法一致。
下表載列除按公允價值於經常性或非經常性計量的金融工具外的其他金融工具的賬面金額及估計公允價值如下所示日期(按公允價值層次內的水平分段)。金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。
計量的公允價值。 | |||||||||||||||
在2021年3月31日,使用 | |||||||||||||||
攜帶 | 1級 | 二級 | 3級 | ||||||||||||
(單位:千) |
| 金額: |
| 三種輸入方式 |
| 三種輸入方式 |
| 三種輸入方式 |
| 總計 | |||||
金融資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
現金和銀行到期款項 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
貸款,淨額 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
應計應收利息 |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||
金融負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
儲蓄、貨幣市場和支票賬户 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
存單(“存單”) |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
FHLBNY進展 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
次級債務,淨額 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他借款 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
應計應付利息 |
| |
| — |
| |
| — |
| |
35
目錄
計量的公允價值。 | |||||||||||||||
在2020年12月31日,正在使用 | |||||||||||||||
攜帶 | 1級 | 二級 | 3級 | ||||||||||||
(單位:千) |
| 金額: |
| 三種輸入方式 |
| 三種輸入方式 |
| 三種輸入方式 |
| 總計 | |||||
金融資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
現金和銀行到期款項 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
貸款,淨額 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
應計應收利息 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
金融負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
儲蓄、貨幣市場和支票賬户 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
CD光盤 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
FHLBNY進展 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
次級債務,淨額 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他借款 | | | — | — | | ||||||||||
應計應付利息 |
| |
| — |
| |
| — |
| |
12.其他無形資產
作為合併的結果,該公司記錄了$
下表列出了合併產生的應攤銷無形資產的賬面價值和累計攤銷。
巖心存款 | 不完整 | ||||||||
(單位:千) | 無形資產 |
| 協議書 |
| 總計 | ||||
總賬面價值 | $ | | $ | | $ | | |||
累計攤銷 |
| ( | - | ( | |||||
淨賬面金額 | $ | | $ | | $ | | |||
確認的無形資產攤銷費用為#美元。
2021年至2025年剩餘時間及以後的預計攤銷費用如下:
(單位:千) | 總計 | ||
2021 | $ | | |
2022 | | ||
2023 | | ||
2024 | | ||
2025 | | ||
此後 | | ||
總計 | $ | |
36
目錄
13.聯邦住房貸款銀行預付款
下表列出了未來五年每年FHLB預付款的合同到期日和加權平均利率。確實有
2021年3月31日 |
| |||||
(千美元) | 加權 |
| ||||
合同到期日 |
| 金額 |
| 平均匯率 |
| |
通宵 | $ | | | % | ||
2021 |
| |
| | ||
2022 | | | ||||
FHLB預付款總額 | $ | |
| | % |
2020年12月31日 |
| |||||
(千美元) | 加權 |
| ||||
合同到期日 |
| 金額 |
| 平均值 費率 |
| |
通宵 | $ | — | — | % | ||
2021 |
| |
| | ||
2022 | | | ||||
FHLB預付款總額 | $ | |
| | % |
每筆FHLB預付款在其到期日支付,固定利率預付款的預付款罰款。預付款以#美元為抵押。
作為合併的一部分,$
14.次級債券
關於合併,該公司承擔了$
2015年9月,公司發行了$
37
目錄
2030年9月30日到期,固定年利率為
次級債券總額為$。
15.退休和退休後計劃
截至2021年3月31日,公司保留一份遺留一角錢員工福利計劃--一角錢社區銀行退休計劃(以下簡稱“員工退休計劃”)。
本公司亦維持合併前已存在的兩項Bridge員工福利計劃:(I)BNB Bank 401(K)計劃(“401(K)計劃”)及(Ii)BNB銀行退休金計劃。
DIME社區銀行KSOP計劃(“DIME KSOP計劃”)經董事會決議終止。計劃終止的生效日期為2021年1月31日,也就是緊接合並結束的前一天。因此,所有計劃資產將在2021年7月31日之前清算並轉移到401(K)計劃中。401(K)計劃適用於所有在合併日期後繼續受僱、符合資格要求、並提供遞延納税扣減和替代投資選擇的前一角員工。根據401(K)計劃的規定,銀行將按如下方式部分匹配員工繳費:
下表代表了員工退休計劃和BNB銀行養老金計劃的綜合收益表中包括的其他非利息支出(工資和員工福利支出中報告的服務成本除外)中包括的定期淨福利抵免的組成部分。與這些計劃相關的費用淨額由以下部分組成:
BNB銀行 | 員工退休 | |||||||
養老金計劃 | 平面圖 | |||||||
截至3月31日的三個月: | ||||||||
(單位:千) | 2021 | 2020 | ||||||
服務成本 | $ | | $ | — | ||||
利息成本 | | | ||||||
預期資產回報率 |
| ( |
| ( | ||||
未實現虧損攤銷 |
| |
| | ||||
定期福利淨額抵免 | $ | ( | $ | ( |
曾經有過
關於合併,外部董事退休計劃和BMP被終止,導致向參與者一次性支付#美元。
在截至2021年3月31日的三個月內,公司一次性分配的總金額為$
38
目錄
BMP的先前ESOP組件,其中
16.基於股票的薪酬
在合併之前,Bridge和Legacy Dme在各自的基於股票的薪酬計劃下授予了基於股票的獎勵,包括Bridge Bancorp,Inc.2019年股權激勵計劃(“2019股權激勵計劃”)和DIME Community BancShares,Inc.2020股權和激勵計劃(“Legacy Dme 2020股權計劃”)(統稱為“股票計劃”),這兩項計劃均符合ASC 718的會計要求。
在對合並的預期中,Legacy Dme加速並授予了所有未歸屬和未償還的基於股票的獎勵,以便有
就合併而言,在緊接合並日期之前尚未完成的Bridge所有未償還購股權、基於業績的限制性股票單位和時間歸屬限制性股票單位(我們稱為Bridge股權獎勵)繼續作為針對合併後的一角普通股的獎勵,受適用於合併日期前該等獎勵的相同條款和條件的約束。
股票期權獎勵
下表彙總了根據股票計劃授予的與股票期權相關的活動,以及在隨後結束的期間內的變化:
|
| 加權的- |
| |||||||
平均水平 | ||||||||||
加權的- | 剩下的幾個人 | 總和: | ||||||||
用户數量為 | 平均運動量: | 合同條款 | 內在價值 | |||||||
| 選項 |
| 價格 |
| 年數 |
| 價值 | |||
2021年1月1日未償還期權 | | $ | | |||||||
2021年1月1日未償還期權(經轉換調整) | | | ||||||||
獲得的期權(1) | | | ||||||||
行使的期權 |
| |
| |
|
|
|
| ||
截至2021年3月31日的未平倉期權 |
| | $ |
| $ | | ||||
在2021年3月31日歸屬並可行使的期權 |
| | $ |
| $ | |
(1) | 在合併中獲得的期權自合併生效之日起一年到期。 |
各期間股票期權相關信息如下:
截至三個月 | ||||||
2010年3月31日 | ||||||
(單位:千) | 2021 |
| 2020 | |||
期權行權成本收到的現金 | $ | | $ | — | ||
在行使股票期權時確認的所得税優惠 |
| — |
| — | ||
行使期權的內在價值 |
| |
| — |
39
目錄
限制性股票獎
本公司已根據股票計劃向外部董事及若干高級職員授予限制性股票獎勵。通常,對外部董事的獎勵在授予日的一週年時完全授予,而對高級管理人員的獎勵可以在一年內以相等的年度分期付款方式授予。
下表彙總了與批准的RSA相關的活動,以及在隨後結束的期間內的變化:
| 加權的- | ||||
平均水平 | |||||
用户數量為 | 授予日期: | ||||
| 股票 |
| 公允價值 | ||
截至2021年1月1日的未歸屬已分配流通股 | — | $ | — | ||
收購的股份 | | | |||
已授股份 |
| |
| | |
歸屬股份 |
| ( |
| | |
沒收的股份 |
| ( |
| | |
截至2021年3月31日的未歸屬已分配股份 |
| | $ | |
以下是每段期間與特別津貼有關的資料:
截至三個月 | ||||||
2010年3月31日 | ||||||
(千美元) | 2021 |
| 2020 | |||
已確認的薪酬費用 | $ | | $ | | ||
歸屬RSA時確認的所得税優惠 |
| — |
| | ||
確認補償費用的加權平均剩餘年數 |
|
|
截至2021年3月31日,
基於績效的股票獎勵
Legend DIME保留了LTIP,這是一項針對某些官員的長期激勵獎勵計劃,符合股權會計的標準。每個獎項的門檻(
於2020年12月31日,本公司修改了某些基於業績的股票獎勵,以加快所有與合併相關的未償還獎勵的歸屬。有幾個
銷售激勵獎
Legend DIME保留了SIP,這是一項針對某些官員的銷售激勵獎勵計劃,符合股權會計的標準。對於每個季度,個人可以根據該季度的銷售表現賺取股票。然後,這些股票就會被授予
40
目錄
於2020年12月31日,本公司修改了某些基於業績的股票獎勵,以加快所有與合併相關的未償還獎勵的歸屬。有幾個
17.所得税
截至2021年3月31日及2020年3月31日止三個月內,本公司的綜合有效税率為
18.合併相關費用
如上所述,與合併相關的費用在綜合收益表中作為非利息費用的組成部分入賬,幷包括與公司與Bridge合併有關的成本。這些費用代表與合併活動相關的一次性成本,並不代表完全整合的合併組織的持續成本。會計準則要求公司發生的與合併有關的交易和重組成本在發生時計入費用。與員工遣散費相關的成本以及與Bridge合併相關的其他與合併相關的補償費用總計為$
41
目錄
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
概述
我們是誰以及我們如何創造收入
DIME Community BancShares,Inc.是一家成立於1988年的銀行控股公司,前身是紐約的Bridge Bancorp,Inc.在僅限母公司的基礎上,控股公司的運營成果微乎其微。控股公司依賴於其全資子公司DIME Community Bank(前身為“BNB銀行”)的股息、自身收益、額外籌集的資本和借款作為資金來源。本報告中的信息主要反映了世界銀行的財務狀況和經營成果。銀行的經營業績主要取決於其淨利息收入,即貸款和投資的利息收入與存款和借款的利息支出之間的差額。該行還產生非利息收入,例如存款賬户和商户信用卡和借記卡處理程序的手續費收入、貸款互換費用、投資服務、所有權保險子公司的收入以及證券和貸款銷售的淨收益。非利息費用的水平,如工資和福利,佔用和設備成本,其他一般和行政費用,來自銀行所有權保險子公司的費用,以及所得税費用,進一步影響我們的淨收入。我們相信,合併為合併後的公司創造了利用互補和多樣化收入流的機會,與我們目前的獨立收益和前景相比,未來的收益和前景可能會更好。已對上一年度的金額以及相關的討論和分析進行了某些重新分類,以符合本年度的列報方式。這些重新分類對淨收入或股東權益總額沒有影響。
對等合併的完成
2021年2月1日,特拉華州的Dime Community BancShares,Inc.(“Legacy Dme”)與紐約的Bridge Bancorp,Inc.(“Legacy Bridge”)合併(“合併”),Legacy Bridge以“Dime Community BancShares,Inc.”的名稱作為倖存的公司。(“公司”)。在合併生效時(“生效時間”),每股面值為0.01美元的Legacy Dme普通股流通股被轉換為獲得0.6480股公司普通股的權利,每股面值為0.01美元。
在生效時間,Legacy Dme的A系列優先股每股面值0.01美元(“一角優先股”)被轉換為有權獲得一股新創建的公司優先股系列的一股,該系列優先股具有與一角優先股相同的權力、優先權和權利。
合併後,紐約特許商業銀行、Legacy Dme的全資子公司DIME Community Bank立即與紐約特許商業銀行、Bridge的全資子公司BNB Bank合併,BNB銀行是倖存的銀行,名稱為“DIME Community Bank”。
與合併有關,公司假設2027年到期的4.50%固定利率至浮動利率次級債券的本金總額為1.15億美元。
參見“註釋2”。“合併”綜合財務報表附註以獲取進一步資料。
新冠肺炎大流行的最新動態
新冠肺炎疫情給經濟和金融市場帶來的幹擾將繼續對公司的運營和財務業績產生影響。由於紐約州將銀行業指定為一項基本業務,該公司將繼續致力於成為其業務範圍內的企業的資金來源。我們的零售分支機構仍然開放開展業務。這些地點遵循疾病控制和預防中心(Centers For Disease Control And Prevention)關於安全做法和社交距離的指導方針,包括社交距離標誌和樓層標記,以指導員工和客户。所有員工和客户都必須戴口罩,一家分支機構的樓層流量僅限於三名客户。世行還提供移動和數字銀行平臺。
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目錄
公司還把員工的福祉放在首位。公司在2020年3月22日開始實施的《紐約州暫停經營》行政命令期間,部署了業務連續性計劃,並轉移到了遠程工作環境。*所有非分支機構員工都能夠使用遠程桌面軟件重新創建桌面環境,以便在家工作。*該公司尚未解僱任何員工。
該公司在重新開業階段繼續遵循紐約州的指導,第四階段於2020年7月20日在紐約市開始。隨着新冠肺炎疫苗越來越容易獲得,該公司繼續評估其內部“重返辦公室”戰略。已經為在公司辦公地點工作的員工制定了指導方針。世行的許多後臺人員仍在遠程工作。
業務連續性計劃
當“紐約州暫停”計劃啟動時,該公司已經啟動了董事會批准的業務連續性計劃,該計劃於去年早些時候更新,以解決與新冠肺炎大流行相關的具體風險和運營問題。BCP包括為許多公司後臺人員提供遠程工作環境,對沒有有機玻璃屏障的地點關閉戰略分支機構,以及其他考慮因素。到目前為止,尚未發現任何重大的運營或內部控制挑戰或風險。該公司目前預計其維護其系統的能力不會面臨重大挑戰。
向借款人提供貸款業務和融通服務
公司的業務、財務狀況和經營結果通常取決於銀行借款人償還貸款的能力、銀行擔保貸款的抵押品價值以及對貸款和銀行提供的其他產品和服務的需求,這些都高度依賴於銀行運營的一級市場的商業環境。
根據監管部門在新冠肺炎疫情造成的前所未有的情況下與借款人合作的指導方針,以及CARE法案中概述的內容,公司於2020年4月為受到疫情不利影響的借款人建立了正式的延期付款計劃。截至2021年3月31日,該公司有34筆貸款,未償還貸款餘額6670萬美元,本金和利息都在延期。*根據2020年3月發佈的CARE法案第24013條,這些延期不被視為問題債務重組。新冠肺炎貸款延期的風險評級是作為延期請求審批流程的一部分進行評估的。這些貸款將接受世行正常的信用監測。應計利息的可收回性將定期進行評估。
世行正在密切監測有關大流行的事態發展和不確定性,包括我們貸款組合中可能受到大流行不成比例影響的各個部分。該公司對能源行業、航空業、槓桿貸款或汽車貸款沒有任何風險敞口。該公司沒有任何全額P&I延期的酒店貸款。
隨着由SBA管理的Paycheck Protection Program(“PPP”)的通過,公司參與幫助其客户通過該計劃申請資源。Ddime的PPP貸款期限一般為兩年或五年,利息為1%。*本公司相信,這些貸款中的大部分最終將由SBA根據該計劃的條款免除。截至2021年3月31日,該公司扣除遞延費用後的PPP貸款總額為14億美元。根據公司的理解,通過購買力平價計劃提供資金的貸款完全由美國政府擔保。如果這些情況發生變化,公司可能被要求通過將額外撥備費用計入收益來建立額外的貸款損失撥備。
我們繼續監測大流行期間的無資金承諾,包括商業和房屋淨值信貸額度,以尋找借款人出於流動性目的利用這些額度增加信貸敞口的證據。
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目錄
精選財務亮點和其他數據
(千美元,每股除外)
| 在或為 | ||||||
| 截至三個月 | ||||||
| 2010年3月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
每股數據: |
|
|
|
| |||
報告每股收益(稀釋) | $ | (0.66) | $ | 0.37 | |||
每股普通股支付的現金股息 |
| 0.24 |
| 0.22 | |||
普通股每股賬面價值 |
| 25.43 |
| 26.12 | |||
股息支付率 | (36.36) | % | 58.39 | % | |||
性能和其他選定比率: | |||||||
平均資產回報率 | (0.79) | % | 0.54 | % | |||
平均股本回報率 | (8.20) | 5.35 | |||||
淨息差 | 2.98 | 2.46 | |||||
淨息差 | 3.14 | 2.72 | |||||
平均生息資產與平均有息負債之比 | 144.13 | 120.93 | |||||
非利息支出與平均資產之比 | 3.11 | 1.68 | |||||
效率比 | 117.5 | 58.2 | |||||
期末貸存比 | 97.2 | 120.8 | |||||
實際税率 | 25.22 | 21.63 | |||||
資產質量彙總: |
|
|
|
| |||
不良貸款 (1) | $ | 35,549 | $ | 18,157 | |||
不良資產 | 35,549 | 18,157 | |||||
淨沖銷(收回) | 4,275 | (10) | |||||
不良資產/總資產 |
| 0.27 | % |
| 0.29 | % | |
不良貸款/貸款總額 |
| 0.34 |
| 0.35 | |||
信貸損失撥備/貸款總額 |
| 0.93 |
| 0.70 | |||
信貸損失/不良貸款撥備 |
| 276.24 |
| 200.82 |
(1) | 不良貸款被定義為所有非權責發生狀態的貸款。 |
關鍵會計政策
該公司在確定貸款損失準備金(包括貸款承諾準備金)所使用的方法方面的政策是其最關鍵的會計政策,因為這些政策對公司綜合財務狀況和經營結果的公佈非常重要,涉及的複雜性很高,需要管理層做出困難和主觀的判斷,這往往需要對高度不確定的事項做出假設或估計。使用不同的判斷、假設或估計可能會導致公司的綜合經營結果或財務狀況出現重大差異。
信貸損失撥備。本銀行用於定期確定其信貸損失撥備的方法和假設在本公司簡明綜合財務報表附註3中概述。
流動性與資本資源
世行董事會已經批准了一項流動性政策,該政策至少每年進行一次審查和更新。高級管理層負責執行該政策。銀行的資產負債委員會(“ALCO”)負責政策的全面監督和戰略實施,相關部門的管理被指定負責實施ALCO制定的任何戰略。每天,適當的高級管理層都會收到當前的現金狀況報告和一週的預測,以確保及時履行所有短期債務,並確保有足夠的流動性為未來的活動提供資金。詳細介紹銀行流動性儲備的報告每月提交給適當的高級管理層,董事會在每次會議上都會提交。此外,向ALCO提交了一份12個月的流動性預測,以評估潛在的未來流動性擔憂。未來12個月的現金流數據預測每年提交給董事會。
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目錄
銀行貸款和投資活動的主要資金來源包括存款、貸款和MBS支付、投資安全本金和利息支付以及來自FHLBNY的墊款。世行還可以向私營部門二級市場購買者出售或證券化選定的多户住宅、混合用途或一對四户住宅房地產貸款,並在過去向FNMA和FHLMC出售此類貸款。公司可在適當情況下增發債券或股權。儘管貸款和投資的到期日和預定攤銷是可預測的資金來源,但房地產貸款和MBS的存款流動和提前還款受到利率、經濟狀況和競爭的影響。
世行是AFX的成員,它可以通過AFX與其他成員機構以隔夜或短期方式借入或借出資金。資金的可獲得性每天都在變化。
世行與商業銀行、儲蓄銀行和經紀公司直接競爭,收集存款,其中許多都是全國最大的銀行之一。它還必須與股市和債市爭奪存款資金,特別是在這些領域表現強勁的時期。銀行的存款流動主要受其存款產品與競爭對手相比的定價和營銷,以及儲户投資選擇(如美國債券或股票市場)的市場表現的影響。只要銀行對市場利率普遍上升或下降作出反應,其存款流動應不會受到重大影響。然而,股票或債券市場的良好表現可能會對銀行的存款流動產生不利影響。
在截至2021年3月31日的三個月裏,總存款增加了63.6億美元,而截至2020年3月31日的三個月減少了4280萬美元。在礦藏中,核心礦藏(即,非CDS)在截至2020年3月31日的三個月中增加了61.5億美元,在截至2020年3月31日的三個月中減少了1.114億美元。在截至2021年3月31日的三個月裏,CDS減少了2.177億美元,而截至2020年3月31日的三個月增加了6860萬美元。本期存款增加主要是由於在合併中取得存款所致。
如果銀行需要超出其內部能力或意願的資金,可通過其在FHLBNY的借款額度或通過AFX的借款能力和與非關聯代理銀行的信貸額度獲得額外的資金來源。截至2021年3月31日,銀行通過FHLBNY有23億美元的額外未使用借款能力,符合慣例的最低FHLBNY普通股所有權要求(即,佔銀行FHLBNY未償還借款的4.5%)。
在截至2021年3月31日的三個月裏,世行將其未償還的FHLBNY預付款減少了6.701億美元,而截至2020年3月31日的三個月增加了2510萬美元。有關詳細信息,請參閲附註13。聯邦住房貸款銀行墊款。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,房地產貸款發放量分別為3.491億美元和1.668億美元。在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏,C&I的貸款發放量分別為6.121億美元(包括5.733億美元的PPP貸款)和5190萬美元。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,可供出售證券的銷售總額分別為1.338億美元和420萬美元。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,可供出售證券的購買總額分別為9.792億美元和3320萬美元。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,首付和催繳的收益以及可供出售證券的到期日分別為2.14億美元和3230萬美元。
公司和銀行必須遵守其主要聯邦監管機構實施的最低監管資本要求。一般而言,這些資本金要求是基於機構資產的數量和構成。截至2021年3月31日,公司和銀行均符合所有適用的監管資本要求,就所有監管目的而言,銀行被視為“資本充足”。
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目錄
下表彙總了截至所示期間根據巴塞爾III資本規則和框架計算的公司和銀行資本比率:
2021年3月31日的實際比率 |
| ||||||||||||
|
| 巴塞爾協議III |
|
|
| ||||||||
整合 | 最低要求 | 歸類為 |
| ||||||||||
銀行 | 公司 | 要求 | “資本充足”(1) |
| |||||||||
一級普通股權益比率 |
|
| 11.9 | % |
| 9.7 | % |
| 4.5 | % |
| 6.5 | % |
基於風險的一級資本充足率 |
|
| 11.9 |
|
| 10.9 |
|
| 6.0 |
|
| 8.0 |
|
基於風險的總資本比率 |
|
| 13.0 |
|
| 14.0 |
|
| 8.0 |
|
| 10.0 |
|
第1級槓桿率 |
|
| 10.5 |
|
| 9.6 |
|
| 4.0 |
|
| 5.0 |
|
(1) | 只有銀行受到這些要求的約束。 |
根據最近頒佈的經濟增長、監管救濟和消費者保護法,聯邦銀行機構通過了一項最終規則,自2020年1月1日起生效,根據該規則,合併總資產低於100億美元,並滿足其他資格標準(包括槓桿率高於9%)的金融機構和金融機構控股公司將有資格選擇加入“社區銀行槓桿率”框架。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)於2020年3月將槓桿率暫時下調至8%,到2022年逐步回升至9%。該框架可在世行的Call報告中通過選舉使用。選擇使用社區銀行槓桿率框架並將槓桿率保持在9%以上的符合條件的社區銀行組織,將被視為已滿足機構資本規則中普遍適用的基於風險和槓桿率的資本要求,並將被視為已滿足迅速糾正行動法規下的“資本充足”比率要求。這些機構保留根據組織的風險狀況禁止金融機構或控股公司使用社區銀行槓桿率的權力。截至2021年3月31日,世行尚未選擇加入社區銀行槓桿率框架。
在截至2020年3月31日的三個月裏,Legal Dme回購了825,992股普通股。在截至2021年3月31日的三個月內,控股公司沒有回購任何普通股。*截至2021年3月31日,根據授權股份回購計劃,仍有多達797,870股可供購買。有關普通股回購的更多信息,見“第二部分--第二項--其他信息--股權證券的未登記銷售和收益的使用”。
在截至2021年3月31日的三個月裏,控股公司為優先股支付了180萬美元的現金股息,在截至2020年3月31日的三個月裏沒有支付現金股息。在截至2020年3月31日的三個月裏,控股公司支付了490萬美元的普通股現金股息。他説:
合同義務
銀行有義務根據租約支付某些分行和設備的租金。此外,銀行通常在任何時候都有以FHLBNY預付款、隔夜或短期借款以及固定合同利率的客户和經紀存單形式的重大借款未償還。
表外安排
作為其貸款發放業務的一部分,本行通常有未履行的向第三方提供信貸的承諾,這些貸款是根據其常規承銷標準發放的。由於這些貸款承諾可能在融資前全部或部分到期,因此合同金額不是對未來現金流的估計。
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目錄
資產質量
一般信息
本行不發放或購買貸款,不論是全部貸款或抵押貸款支持證券(“MBS”),這些貸款在發放時會被視為次級貸款,I.e..,房地產貸款是向那些由於收入或信用記錄問題而不符合市場利率條件的借款人提供的。有關減值證券評估的討論,請參閲公司未經審計的簡明合併財務報表附註6。
新冠肺炎相關貸款延期
根據監管部門在新冠肺炎疫情造成的前所未有的情況下與借款人合作的指導方針,以及CARE法案中概述的內容,公司於2020年4月為受到疫情不利影響的借款人建立了正式的延期付款計劃。
截至2021年3月31日,該公司有34筆貸款,未償還貸款餘額6670萬美元,本金和利息都在延期(“P&I”延期)。
下表顯示了截至2021年3月31日具有P&I延期的貸款:
2021年3月31日 | |||||
數 | |||||
(千美元) | 的貸款 | 天平(1) | |||
一至四户家庭住宅和合作/共管公寓 | 15 | $ | 15,489 | ||
多户住宅和住宅混合使用 | — | — | |||
克雷 | 8 | 24,174 | |||
ADC | 1 | 13,500 | |||
C&I | 10 | 13,491 | |||
總計 | 34 | $ | 66,654 |
(1) | 金額不包括因非實質性而產生的淨遞延成本。 |
根據監管指導和CARE法案第4013條下的指導,符合條件的貸款修改,如延期付款,根據法律豁免於GAAP定義的TDR分類,預計將於2020年12月31日到期。2021年12月簽署成為法律的2021年綜合撥款法案,將TDR分類豁免延長至2022年1月1日早些時候,即有關新冠肺炎爆發的國家緊急狀態解除後60天。
新冠肺炎貸款延期的風險評級是持續評估的。
雖然預計延期期間仍會產生利息收入,但如果借款人的財務狀況出現惡化,無法支持最終償還利息,則累積的利息收入將需要逆轉,因為在這種情況下,未來時期的利息收入可能會受到負面影響。
監察及追收拖欠貸款
銀行管理層每月審查拖欠貸款,並在每次定期召開的董事會會議上向董事會報告銀行投資組合中所有不良貸款和其他拖欠貸款的狀況。
本銀行的貸款服務政策和程序要求,在多户住宅、商業房地產貸款和C&I貸款的情況下,在付款延遲10天后,或在1到4個家庭或消費貸款的情況下,延遲15天后,儘快向拖欠借款人發送自動延遲通知。此後,定期給借款人郵寄信件和打電話,直到收到付款為止。當與借款人在任何時間進行聯繫時
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目錄
在喪失抵押品贖回權之前,銀行將嘗試獲得到期的全額付款或與借款人協商還款時間表,以避免喪失抵押品贖回權。
符合以下三個標準之一的貸款通常停止計息:(I)預計不會全額償還本金或利息;(Ii)本金或利息已拖欠90天或更長時間(除非貸款被視為擔保良好且正在收款過程中);或(Iii)由於借款人的財務狀況惡化,已選擇以現金方式維持該筆貸款。(Iii)如果借款人的財務狀況惡化,預計不會全額償還本金或利息;(Ii)本金或利息已拖欠90天或更長時間(除非貸款被視為擔保良好,且正在收回);或(Iii)由於借款人的財務狀況惡化,已以其他方式選擇以現金方式維持貸款。這種非權責發生制確定做法適用於所有貸款,無論其內部分類或名稱如何。一旦進入非權責發生制狀態,銀行將沖銷所有未償還的應計應收利息。
銀行通常在貸款因未付款而進入非應計狀態時,啟動房地產貸款的止贖程序,除非借款人根據商定的修改後的付款協議付款。本行在採取法律行動計算潛在抵押品缺口併為潛在損失作適當撥備時,會獲得最新的評估。如果取消抵押品贖回權的訴訟已經啟動,而貸款在止贖行動完成之前沒有得到現款、全額償付或再融資,則擔保貸款的財產將被轉移到其他房地產所有(“OREO”)狀態。銀行通常試圖利用所有可用的補救措施,例如以票據銷售代替止贖,以努力在考慮到市場狀況、物業的實際狀況和任何其他減輕處罰的情況下,儘可能迅速和謹慎地解決非應計貸款和OREO物業。如果非權責發生式貸款隨後被提現,一旦對可收款性的疑慮消除,且借款人已根據貸款條款和條件證明至少六個月內的業績,該非權責發生式貸款將恢復應計狀態。
C&I投資組合由銀行的貸款人和承銷商積極管理。所有信貸安排至少需要對風險敞口進行年度審查,通常貸款條款要求提交年度和中期財務報告,並有財務契約表明預期業績水平。擔保人還被要求至少每年更新其財務報告。所有風險敞口都是風險評級的,那些由於借款人的財務表現擔憂或任何付款或財務報告的重大拖欠而進入不利評級的風險敞口都受到額外的管理層審查。採取的措施通常包括修改可用信貸額度、要求增加抵押品、請求注資、額外的擔保人支持或實質性提高財務報告的頻率和質量。被確定達到不利風險評級標準的貸款將每季度更新一次,提交給信用管理局和執行管理層。在保證的情況下,達到不達標評級的貸款可以重新分配給工作小組直接處理。
非權責發生制貸款
在世行的持有投資貸款組合中,截至2021年3月31日,非權責發生貸款總額為3550萬美元,截至2020年12月31日,非權責發生貸款總額為1790萬美元。在截至2021年3月31日的三個月裏,總計1770萬美元的貸款被置於非應計狀態,其中包括1190萬美元的非應計PCD貸款。在截至2021年3月31日的三個月裏,沒有銷售或償還非權責發生貸款。
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目錄
以下是截至指定日期的非權責發生貸款的對賬:
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | 2010年3月31日 | ||||||||
| 2021 |
| 2020 | 2020 | ||||||
(千美元) | ||||||||||
非權責發生制貸款 (1): | ||||||||||
一至四户住宅,包括共管公寓和合作公寓 | $ | 5,384 | $ | 858 | $ | 6,685 | ||||
多户住宅和住宅混合用途房地產 |
| 4,844 |
| 1,863 | 1,332 | |||||
克雷 |
| 10,595 |
| 2,704 | 56 | |||||
ADC | 104 | — | — | |||||||
C&I |
| 14,523 |
| 12,502 | 10,082 | |||||
其他 |
| 99 |
| 1 | 2 | |||||
非權責發生制貸款總額 |
| $ | 35,549 | $ | 17,928 | $ | 18,157 | |||
比率: | ||||||||||
非權責發生制貸款總額佔貸款總額的比例 | 0.34 | % | 0.32 | % | 0.35 | % | ||||
不良資產總額佔總資產的比例(2) | 0.27 | 0.26 | 0.29 |
(1) | 在所示時期內沒有TDR。 |
(2) | 不良資產包括非應計貸款。 |
奧利奧
銀行或附屬公司因喪失抵押品贖回權或代替喪失抵押品贖回權的契據而取得的財產,被歸類為OREO。一旦進入OREO狀態,銀行就會獲得對該物業的當前評估,並重新評估可能的可變現價值(A/k/a(公允價值)之後每季度對該物業進行評估。奧利奧以公允價值或賬面餘額中的較低者計入,任何減記都通過記錄在非利息費用中的撥備確認。在每個報告期確定OREO的可能可變現價值時,只使用評估價值,或者低於評估價值的合同或正式市場價值。銀行通常尋求及時處置OREO財產。因此,OREO物業通常不需要隨後進行獨立評估。
截至2021年3月31日或2020年12月31日,該銀行沒有OREO物業。在截至2021年或2020年3月31日的三個月裏,銀行沒有確認OREO物業的任何損失撥備。
其他潛在問題貸款
累計逾期90天或以上的貸款
截至2021年3月31日,世行繼續對8筆貸款(未償還餘額總額為880萬美元)和3筆貸款(截至2020年12月31日,未償還餘額總額為330萬美元)計息,所有這些貸款都在各自的合同到期日逾期90天或更長時間。這些貸款繼續按照最初的合同攤銷時間表每月付款,不包括到期的氣球付款。這些貸款擔保良好和/或預計將進行再融資,因此仍處於應計狀態,在上述日期被視為履約資產。
貸款拖欠30至89天
截至2021年3月31日,世行的貸款總額為4180萬美元,拖欠天數為30至89天,截至2020年12月31日,拖欠貸款總額為1630萬美元。拖欠30天至89天的貸款增加,主要是因為獲得的貸款總額為1830萬美元。30至89天的拖欠水平每月波動,通常被認為不是近期信貸質量趨勢的準確指標,而不是非應計貸款。
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目錄
貸款承諾準備金
世行保留與借款人接受的無資金貸款承諾相關的準備金。截至2021年3月31日,儲備金額為460萬美元,截至2020年12月31日,儲備金額為2.5萬美元。這一準備金是根據每個期末的未償還貸款承諾量確定的。這一準備金的任何增加或減少都在信貸損失準備金中確認。採用CECL標準導致儲備金增加140萬美元。儲備金又增加了310萬美元,作為主要可歸因於既得貸款承諾的信貸損失準備金。
信貸損失準備
2021年1月1日,本公司通過了ASU第2016-13號《金融工具--信用損失(話題326)》。ASU 2016-13自2020年1月1日起對公司生效。*根據CARE法案第4014條,要求自2020年1月1日起採用ASU 2016-13的金融機構被提供了推遲採用CECL框架的選擇。該公司決定將CECL的採用推遲到2021年1月1日。本標準要求對報告日持有的金融資產的所有預期信貸損失的計量應基於歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測。這一標準要求金融機構和其他組織使用前瞻性信息,以更好地告知他們的信貸損失估計。他説:
採用CECL標準後,信貸損失準備金最初減少了390萬美元,無資金承付款準備金增加了140萬美元。截至2021年1月1日,170萬美元的税後累計調整計入留存收益。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間,分別記錄了1580萬美元和800萬美元的撥備。2021年第一季度1580萬美元的信貸損失準備金主要與2021年第一季度記錄的已獲得非PCD貸款的信貸損失準備金(2030萬美元)和2021年第一季度的無資金承諾準備金(310萬美元)有關。2021年第一季度投資組合其餘部分的撥備為負760萬美元,主要原因是預測的宏觀經濟狀況有所改善。杜林g 這個 三-蒙特房協 恩德d 馬克h 31, 2020, e 學分 損失s 供應n 美國s 駕駛n 幹線y by an 增量e in e 屬l 允許e 霧r 學分 失落s 到期to e 調整t of 定性的e 因子s to 帳户t 霧r e 效應s of e COVID-19 潘多米c 一個d 相關d 經濟c 幹擾.
有關截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間以及截至2020年12月31日的貸款損失撥備和相關活動的進一步討論,請參閲簡明合併財務報表附註8。
2021年3月31日與2020年12月31日財務狀況對比
資產。截至2021年3月31日,資產總額為130.2億美元,比2020年12月31日的水平高出62.4億美元,主要原因是貸款組合增加了48.3億美元,證券增加了6.077億美元,BOLI增加了9540萬美元,衍生資產增加了2680萬美元,應計應收利息增加了1630萬美元,其他資產增加了4790萬美元,但被FHLBNY股本減少1560萬美元所抵消*這些變化主要是由於合併導致的資產收購。
在截至2021年3月31日的三個月裏,貸款總額增加了48.3億美元。在此期間,該銀行的貸款總額為9.097億美元。此外,信貸損失準備金增加了5670萬美元,這是由於收購(PCD貸款的信用標記加上非PCD的撥備),但被CECL的採用和截至2021年3月31日的三個月預測的宏觀經濟狀況的改善所抵消。
衍生資產增加2,680萬美元,主要是合併的結果。該公司共收購了111筆貸款掉期。應計利息應收賬款增加了1630萬美元,這主要是由於作為合併的一部分收購的貸款組合。
負債。在截至2021年3月31日的三個月裏,總負債增加了57.7億美元,主要是由於存款增加了62.9億美元,次級債務增加了8320萬美元,增加了3140萬美元。
50
目錄
經營租賃的租賃負債,以及衍生負債增加440萬美元。這些變化主要是由於合併而承擔的負債所致。FHLBNY的預付款和其他借款減少了6.701億美元,因為該公司利用資產負債表上的過剩流動性來償還借款。
該公司在本季度終止了28個與FHLBNY預付款相關的利率互換,總計5.05億美元,終止費為1,600萬美元,其餘4個利率互換截至季度末處於資產狀況。
股東權益。在截至2021年3月31日的三個月裏,股東權益增加了4.717億美元,原因是與合併相關的股票發行4.912億美元和其他全面收益650萬美元,但被2100萬美元的淨虧損、520萬美元的普通股股息和180萬美元的優先股股息所抵消。
截至2021年3月31日及2020年3月31日止三個月經營業績比較
將軍。在截至2021年3月31日的三個月中,淨虧損為2290萬美元,低於截至2020年3月31日的三個月的淨收益840萬美元。在截至2021年3月31日的三個月中,與截至2020年3月31日的三個月相比,淨利息收入增加了3730萬美元,非利息收入減少了1160萬美元,非利息支出增加了5680萬美元,所得税支出減少了940萬美元,貸款損失撥備增加了780萬美元。有關2021年3月31日止期間信貸損失準備增加的討論,請參閲“信貸損失準備”。
淨利息收入。對截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月淨利息收入的討論應結合以下表格閲讀,這些表格列出了與這些時期的綜合收益表相關的某些信息,還提供了所示時期的平均資產收益率和平均負債成本。平均收益和成本是通過將收入或費用除以所代表期間相關資產或負債的平均餘額得出的。平均餘額是從平均每日餘額得出的。收益率包括被認為是收益率調整的費用。
51
目錄
淨利息收入分析
截至3月31日的三個月: | |||||||||||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||||||||||
|
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| 平均值 |
|
|
| 平均值 |
| |||||||||||
平均值 | 產量/ | 平均值 | 產量/ | ||||||||||||||||
| 天平 |
| 利息 |
| 成本 |
| 天平 |
| 利息 |
| 成本 |
| |||||||
資產: |
| (千美元) |
| ||||||||||||||||
生息資產: |
|
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|
| ||||||
房地產貸款 | $ | 7,039,881 | $ | 66,144 |
| 3.81 | % | $ | 4,954,391 | $ | 50,117 |
| 4.05 | % | |||||
商業和工業貸款 |
| 730,850 |
| 9,835 |
| 5.46 |
| 327,653 |
| 4,045 |
| 4.94 | |||||||
SBA PPP貸款 | 1,020,910 | 5,049 | 2.01 | — | — | — | |||||||||||||
其他貸款 |
| 17,509 |
| 354 |
| 8.20 |
| 1,443 |
| 15 |
| 4.16 | |||||||
抵押貸款支持證券 |
| 665,190 |
| 3,080 |
| 1.88 |
| 486,722 |
| 3,305 |
| 2.72 | |||||||
投資證券 |
| 199,918 |
| 1,300 |
| 2.64 |
| 47,060 |
| 421 |
| 3.58 | |||||||
其他短期投資 |
| 383,340 |
| 993 |
| 1.05 |
| 132,094 |
| 1,002 |
| 3.03 | |||||||
生息資產總額 |
| 10,057,598 | 86,755 |
| 3.50 | % |
| 5,949,363 | 58,905 |
| 3.96 | % | |||||||
無息資產 |
| 609,021 |
|
|
| 258,586 |
|
| |||||||||||
總資產 | $ | 10,666,619 | $ | 6,207,949 | |||||||||||||||
負債和股東權益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
| |||||||
有息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
計息支票 | $ | 662,273 | $ | 351 |
| 0.21 | % | $ | 159,027 | $ | 87 |
| 0.22 | % | |||||
貨幣市場 |
| 2,893,723 |
| 1,987 |
| 0.28 |
| 1,580,779 |
| 3,586 |
| 0.91 | |||||||
儲蓄 |
| 863,409 |
| 207 |
| 0.10 |
| 383,769 |
| 367 |
| 0.38 | |||||||
存單 |
| 1,522,017 |
| 2,753 |
| 0.73 |
| 1,586,549 |
| 7,886 |
| 2.00 | |||||||
有息存款總額 |
| 5,941,422 | 5,298 | 0.36 | 3,710,124 | 11,926 | 1.29 | ||||||||||||
FHLBNY進展 | 853,162 | 1,711 | 0.81 | 1,085,553 | 5,085 | 1.88 | |||||||||||||
次級債務,淨額 | 168,607 | 1,902 | 4.57 | 113,918 | 1,330 | 4.70 | |||||||||||||
其他短期借款 | 15,021 | 3 | 0.08 | 9,890 | 40 | 1.63 | |||||||||||||
借款總額 | 1,036,790 | 3,616 | 1.41 | 1,209,361 | 6,455 | 2.15 | |||||||||||||
有息負債總額 |
| 6,978,212 |
| 8,914 |
| 0.52 | % |
| 4,919,485 |
| 18,381 |
| 1.50 | % | |||||
無息支票 | 2,494,630 | 467,468 | |||||||||||||||||
其他無息負債 |
| 164,859 |
|
|
| 193,652 |
|
| |||||||||||
總負債 |
| 9,637,701 |
|
|
| 5,580,605 |
|
| |||||||||||
股東權益 |
| 1,028,918 |
|
|
| 627,344 |
|
| |||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 10,666,619 | $ | 6,207,949 | |||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 77,841 | $ | 40,524 | |||||||||||||||
淨息差 |
|
|
| 2.98 | % |
|
|
| 2.46 | % | |||||||||
淨生息資產 | $ | 3,079,386 | $ | 1,029,878 | |||||||||||||||
淨息差 |
|
|
| 3.14 | % |
|
|
| 2.72 | % | |||||||||
生息資產與有息負債之比 |
|
|
| 144.13 | % |
|
|
| 120.93 | % | |||||||||
存款(包括無息支票賬户) | $ | 8,436,052 | $ | 5,298 | 0.25 | % | $ | 4,177,592 | $ | 11,926 | 1.14 | % |
52
目錄
速率/體積分析
| 截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||
與截至2020年3月31日的三個月相比 | |||||||||
增加/(減少)的原因是: | |||||||||
| 卷 |
| 費率 |
| 總計 | ||||
(千美元) | |||||||||
生息資產: |
| ||||||||
房地產貸款 | $ | 20,048 | $ | (4,021) | $ | 16,027 | |||
商業和工業貸款 |
| 5,256 |
| 534 |
| 5,790 | |||
SBA PPP貸款 | 2,514 | 2,535 | 5,049 | ||||||
其他貸款 |
| 246 |
| 93 |
| 339 | |||
抵押貸款支持證券 |
| 1,005 |
| (1,230) |
| (225) | |||
投資證券 |
| 1,179 |
| (300) |
| 879 | |||
其他短期投資 |
| 1,274 |
| (1,283) |
| (9) | |||
生息資產總額 | $ | 31,522 | $ | (3,672) | $ | 27,850 | |||
有息負債: |
|
|
|
|
| ||||
計息支票 | $ | 272 | $ | (8) | $ | 264 | |||
貨幣市場 |
| 1,928 |
| (3,527) |
| (1,599) | |||
儲蓄 |
| 283 |
| (443) |
| (160) | |||
存單 |
| (222) |
| (4,911) |
| (5,133) | |||
FHLBNY進展 | (788) | (2,586) | (3,374) | ||||||
次級債務,淨額 | 624 | (52) | 572 | ||||||
其他短期借款 | 11 | (48) | (37) | ||||||
有息負債總額 | $ | 2,108 | $ | (11,575) | $ | (9,467) | |||
淨利息收入變動淨額 | $ | 29,414 | $ | 7,903 | $ | 37,317 |
截至2021年3月31日的三個月,淨利息收入為7780萬美元,比截至2020年3月31日的三個月增加了3730萬美元。截至2021年3月31日的三個月,平均生息資產為1006億美元,比截至2020年3月31日的三個月的59.5億美元增加了41.1億美元。截至2021年3月31日的三個月,淨息差(NIM)為3.14%,高於截至2020年3月31日的三個月的2.72%。
利息收入。在截至2021年3月31日的三個月中,利息收入為8,680萬美元,比截至2020年3月31日的三個月增加了2,790萬美元,主要反映了房地產貸款的利息收入增加了1,600萬美元,C&I貸款增加了580萬美元,SBA PPP貸款增加了500萬美元,其他貸款增加了30萬美元,投資證券增加了90萬美元,部分被抵押貸款支持證券和其他短期投資減少了20萬美元所抵消。房地產貸款利息收入的增加與期內房地產貸款平均餘額增加20.9億美元有關,但被收益率下降24個基點所抵消。存保貸款利息收入增加,是因為期內這類貸款的平均餘額增加4.075億元。
利息支出。在截至2021年3月31日的三個月裏,利息支出減少了950萬美元,從截至2020年3月31日的三個月的1840萬美元降至890萬美元。利息支出減少的主要原因是存單利率下降以及存單產品平均餘額減少6,450萬美元,FHLBNY預付款平均餘額減少2.324億美元。
信貸損失準備金。在截至2021年3月31日的三個月中,該公司確認了1580萬美元的信貸損失撥備,而截至2020年3月31日的三個月的撥備為800萬美元。2021年第一季度1580萬美元的信貸損失準備金主要與2021年第一季度記錄的已獲得非PCD貸款的信貸損失準備金(2030萬美元)和2021年第一季度的無資金承諾準備金(310萬美元)有關。2021年第一季度投資組合其餘部分的撥備為負760萬美元,主要原因是預測的宏觀經濟狀況有所改善。
53
目錄
非利息收入。在截至2021年3月31日的三個月中,非利息虧損為740萬美元,而截至2020年3月31日的三個月的非利息收入為420萬美元,主要是由於終止衍生品的虧損1650萬美元,被170萬美元的服務費和其他費用的增加所抵消,貸款水平衍生品收入增加了60萬美元,以及截至2021年3月31日的三個月的出售貸款收益增加了60萬美元。
非利息支出。在截至2021年3月31日的三個月中,非利息支出為8280萬美元,比截至2020年3月31日的三個月的2600萬美元增加了5680萬美元,主要原因是該季度的合併費用為2580萬美元,工資和員工福利支出增加了910萬美元,遣散費增加了1200萬美元。
在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏,非利息支出分別佔平均資產的1.61%和1.68%。
所得税費用。在截至2021年3月31日的三個月裏,所得税優惠為710萬美元,而截至2020年3月31日的三個月的税收支出為230萬美元。在截至2021年3月31日的三個月裏,公司的綜合税率為25.2%,而截至2020年3月31日的三個月為21.6%。截至2021年3月31日的三個月税率較高,主要是該期間不可扣除的合併費用和工資費用的結果。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
有關市場風險的定量和定性披露於2020年12月31日在控股公司於2021年3月15日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告的第7A項中公佈。以下是其中提供的討論的最新情況。
一般信息。該公司最大的市場風險仍然是利率風險。本公司不受外匯兑換或商品價格風險的影響。在截至2021年3月31日的三個月內,公司進行了零交易,涉及需要分叉的衍生工具,以對衝利率或市場風險。
利率風險敞口分析
股權的經濟價值(“夏娃”)分析。根據機構監管準則,該公司使用幾種利率情景模擬利率波動對EVE的影響。EVE是指公司資產和負債的預期未來現金流的現值與任何表外項目(如適用的話)的價值之間的差額。
傳統上,固定利率工具的公允價值隨着利率的變化而反向波動。因此,利率上升會導致有息資產的公允價值減少,這可能會在出售資產的情況下對公司的綜合經營業績產生不利影響,或者,對於歸類為可供出售的有息資產,如果保留下來,公司的綜合股東權益將減少。由於利率波動導致的資產和負債價值的變化衡量了這些資產和負債的利率敏感度。
為了衡量公司對利率變化的敏感度,EVE是根據給定季度末的市場利率(“震盪前情景”)和其他各種利率情景(“利率震盪情景”)計算的,這些利率情景代表利率期限結構與震前情景中觀察到的實際期限結構立即、永久、平行的變化。EVE的上升被認為是有利的,而下降被認為是不利的。由於利率波動,EVE在震前情景和各種利率震盪情景之間的變化反映了包括在EVE中的公司資產、負債和表外項目的利率敏感性,管理層每季度向董事會報告EVE結果。該報告將公司估計的震前情景前夕與在各種匯率震盪情景下計算的估計前夕進行了比較。
54
目錄
該公司的估值模型對貸款本金償還的現金流和存款衰減率在利率變化的每個水平進行了不同的估計。本公司對貸款償還水平的估計受其貸款組合最近的提前還款活動歷史以及現有組合的利率構成的影響,尤其是與現有利率環境有關的利率組合。此外,本公司在估計未來償還現金流時,會考慮貸款組合固有的費用保障金額。關於存款衰減率,該公司在信譽良好的第三方的協助下,跟蹤和分析其存款隨時間推移的衰減率,並根據各種利率情景進行跟蹤和分析。這些結果被用來確定估值模型中存款衰減率的估計值。該公司還產生一系列現貨貼現率,這些貼現率對其資產和負債的預計每月現金流的估值是不可或缺的。估值模型採用了它認為代表現行市場利率的貼現率,並進行了適當的調整,認為它適合公司各種資產和負債投資組合的不同特點。無論估算的謹慎程度和精確度如何,實際現金流可能與公司的估算大不相同,導致EVE計算結果大不相同。
以下分析給出了截至2021年3月31日和2020年12月31日,在衝擊前情景和+100個基點利率衝擊情景下的估計前夕。
2021年3月31日 | 2020年12月31日 |
| |||||||||||||||
|
| 美元 |
| 百分比 |
|
| 美元 |
| 百分比 |
| |||||||
(千美元) | 夏娃 | 變化 | 變化 | 夏娃 | 變化 | 變化 |
| ||||||||||
利率衝擊情景 |
| ||||||||||||||||
+100個基點 | $ | 1,157,079 | $ | 120,381 |
| 11.61% | $ | 597,398 | $ | 3,971 |
| 0.67% | |||||
震前情景 |
| 1,036,698 |
| — |
| — |
| 593,427 |
| — |
| — |
公司的震前情景前夕從2020年12月31日的5.934億美元增加到2021年3月31日的10.4億美元。導致EVE在2021年3月31日大幅增長的主要因素是第一季度完成合並。
公司在+100個基點利率衝擊情景下的前夜從2020年12月31日的5.974億美元增加到2021年3月31日的11.6億美元。
收入模擬分析。截至每個季度末,公司還通過淨利息收入模擬模型監測利率變化的影響。這一模型估計了利率變化對公司在前瞻性期間的淨利息收入的影響,前瞻性期間通常不超過36個月(這一期間比通過EVE分析衡量的時間要短得多)。管理層每季度向公司董事會報告淨利息收入模擬結果。下表披露了假設給定利率情景下的利率逐步變化,公司淨利息收入在2021年3月31日開始的12個月期間的估計變化:
| 百分比變化 |
| |
利率的逐步變化: | 淨利息收入 |
| |
+200個基點 |
| 2.16 | % |
+100個基點 |
| 0.90 | % |
第四項。管制和程序
公司管理層在其首席執行官和首席財務官的參與下,對截至2021年3月31日公司的披露控制和程序的有效性進行了評估,這些控制和程序符合交易法第13a-15(E)和15(D)-15(E)條規則的定義。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序截至2021年3月31日有效,以確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格中規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並在適當的情況下積累這些信息並傳達給公司管理層,以便及時做出關於所需披露的決定。
55
目錄
財務報告內部控制的變化
公司財務報告的內部控制在公司上個會計季度沒有發生任何變化,這些變化對這些控制產生了重大影響,或有合理的可能對這些控制產生重大影響。
第二部分--其他信息
第一項。法律程序
在正常業務過程中,本公司經常被指名為各種未決或威脅的法律訴訟或訴訟程序的被告或一方。其中某些問題可能會尋求鉅額金錢賠償。管理層認為,截至2021年3月31日,公司並未參與任何可能對其財務狀況和經營業績產生重大不利影響的行動或訴訟。
項目1A。風險因素
在提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中,公司年報中的“風險因素”部分披露的風險沒有變化。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
(a) | 不適用。 |
(b) | 不適用。 |
(c)
總計 | 總人數 | 最大數量 | |||||||
數 | 平均值 | 購買的股份 | 那一年5月的股票 | ||||||
的股份 | 支付的價格 | 作為公開活動的一部分 | 但仍將被購買 | ||||||
期間 |
| 購得 |
| 每股 |
| 已宣佈的計劃 |
| 在這些計劃下(1) (2) | |
2021年1月 | 33,416 | $ | 25.41 | — | 797,780 | ||||
2021年2月 |
| 40,606 | 27.68 |
| — |
| 797,780 | ||
2021年3月 |
| — | — |
| — |
| 797,780 |
(1) | 2019年2月,公司宣佈通過最多100萬股的新股票回購方案,取代原方案。股票回購計劃沒有到期日。於截至該三個月止三個月內,並無根據回購計劃購入任何股份。2021年3月31日*該計劃中還有797,780股有待購買。 |
第三項。高級證券違約
沒有。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
第五項。其他信息
沒有。
56
目錄
第6項。陳列品
2.1 | 合併協議和計劃,日期為2020年7月1日,由Bridge Bancorp,Inc.和DIME Community BancShares,Inc.(通過引用註冊人於2020年7月2日提交的當前8-K表格報告的附件2.1併入(文件號:0001-34096)) | ||
3.1 | 重述的註冊人註冊證書(通過引用附件3.1併入註冊人當前報告的表格8-K,於2021年2月2日提交(第001-34096號文件)) | ||
3.2 | 修訂和重新修訂註冊人章程(通過引用附件3.2併入註冊人2021年2月1日提交的當前8-K表格報告(第001-34096號文件)) | ||
4.1 | 契約,日期為2017年6月13日,由DIME Community BancShares,Inc.和全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)作為受託人,由DIME Community BancShares,Inc.和全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust,National Association)作為受託人(通過引用附件94.1合併到DIME Community BancShares,Inc.於2017年6月13日提交的表格8-K的當前報告(文件號:200000-27782)) | ||
4.2 | 第一補充公司,日期為2017年6月13日,由DIME Community BancShares,Inc.和全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)作為受託人提供,包括2027年到期的4.50%固定利率至浮動利率次級債券的形式(通過引用附件4.2併入DIME Community BancShares,Inc.於2017年6月13日提交的當前表格8-K報告(文件號:00000-27782)) | ||
4.3 | 第二份補充契約,日期為2021年2月1日,由註冊人和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司之間簽署(通過引用註冊人2021年2月1日提交的當前8-K表格報告的附件4.3合併(檔案號001-34096)) | ||
10.1 | 與霍華德·諾蘭公司簽訂的和解和解除協議(通過引用附件10.1併入註冊人目前提交的表格8-K中,於2021年2月1日提交(文件編號001-34096)) | ||
10.2 | 與霍華德·諾蘭簽訂的競業禁止和諮詢協議(通過引用附件10.2併入註冊人於2021年2月1日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-34096)) | ||
10.3 | 與凱文·奧康納、斯圖爾特·H·盧博、阿維納什·雷迪、約翰·麥卡弗裏和康拉德·J·岡瑟簽訂的僱傭協議表格(通過引用附件10.4併入到2020年10月15日提交的表格S-4註冊人登記聲明的生效前修正案第1號(文件第333-248787號)) | ||
10.4 | 與凱文·M·奧康納、斯圖爾特·H·盧博、阿維納什·雷迪、約翰·M·麥卡弗裏、凱文·L·桑塔克魯斯、康拉德·J·岡瑟和詹姆斯·J·曼索簽訂的保留和授予協議的格式(通過引用2020年10月15日提交的表格S-4註冊人註冊聲明生效前修正案第1號的附件10.5(文件第333-248787號)合併) | ||
10.5 | 與凱文·M·奧康納、肯尼思·J·馬洪、斯圖爾特·H·盧博、阿維納什·雷迪、約翰·麥卡弗裏和康拉德·J·岡瑟簽訂的税務立場抗辯協議書(通過引用2020年10月15日提交的表格S-4登記人登記聲明生效前修正案第1號附件10.6(文件第333-248787號)併入) | ||
10.6 | 與Kenneth J.Mahon簽訂的執行主席和離職協議(通過引用附件10.7併入註冊人註冊聲明的生效前修正案第1號,於2020年10月15日提交(第333-248787號文件)) | ||
10.7 | 與凱文·L·桑塔克魯斯簽訂的就業協議修正案(通過引用附件10.8納入2020年10月15日提交的S-4表格註冊人登記聲明生效前修正案第1號(文件第333-248787號)) | ||
31.1 |
| 根據規則第33A-14(A)條核證特等行政人員 | |
31.2 | 根據規則第33a-14(A)條認證首席財務官 | ||
32.1 | 根據規則第13a-14(B)條和美國法典第18編第1350條認證行政總裁和首席財務官 | ||
101 | 以下是DIME Community BancShares,Inc.於2021年5月10日提交的截至2021年3月31日的季度Form 10-Q季度報告中的以下財務報表,格式為XBRL:(I)截至2021年3月31日和2020年12月31日的合併資產負債表,(Ii)截至2021年和2020年3月31日的三個月的合併收益表,(Iii)截至2021年和2020年3月31日的三個月的合併全面收益表,(Iv)截至2021年和2020年3月31日的三個月的合併股東權益表,(V)截至2020年3月31日的三個月的合併股東權益表,(V)截至2021年和2020年3月31日的三個月的合併股東權益表,(V)截至2021年和2020年3月31日的三個月的合併股東權益表 |
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目錄
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的現金流量表,以及(Vi)合併財務報表的簡明票據。 | |||
101.INS | XBRL實例文檔 | ||
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 | ||
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | ||
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | ||
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | ||
101.DEF | XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔 | ||
104 | 此季度報告的封面為Form 10-Q,格式為內聯XBRL | ||
58
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
DIME Community Bancshare,Inc.
日期:2021年5月10日 | 由以下人員提供: | /s/凱文·M·奧康納 | |
凱文·M·奧康納 | |||
首席執行官 | |||
日期:2021年5月10日 | 由以下人員提供: | /s/Avinash Reddy | |
阿維納什·雷迪 | |||
高級執行副總裁兼首席財務官 |
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