1.陳述的基礎

本文中包含的簡明綜合財務報表未經審計，由Build-A-Bear shop，Inc.及其子公司(統稱為“本公司”)根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定編制。按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據此類規則和規定予以濃縮或省略。公司截至以下日期的簡明綜合資產負債表2021年1月30日是從該公司截至該日的經審計的綜合資產負債表中衍生出來的。本文所載所有其他簡明綜合財務報表均未經審計，反映管理層認為為公平總結本公司財務狀況以及本公司各期經營業績和現金流量所需的所有調整。所有這些調整都是正常的週期性調整。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。由於公司運營的季節性，任何單一報告期的運營結果應不被認為是全年業績的指示性指標。這些簡明綜合財務報表應與公司截至財年的經審計綜合財務報表一併閲讀2021年1月30日，包括在公司年度財務報告表格中10-K於2021年4月15日。

COVID-19大流行

本公司本財年的經營業績2020告一段落2021年1月30日受到COVID的嚴重負面影響-19年被世界衞生組織宣佈為全球大流行2020年3月。在財政開始時2021該公司在美國的大部分門店組合都開放並運營，而其在英國、加拿大和愛爾蘭的門店仍暫時關閉。在……裏面2021年4月英國的門店重新開張，因為政府解除了封鎖限制，導致該公司幾乎所有門店都在年底營業2021 第一本財季，英國和愛爾蘭的其餘門店將於第二本財季和本季度末，所有門店都開業了。公司在加拿大的大部分門店暫時關閉，開始第二本財季，多數公司重新開業2021年6月所有的商店都在年底開門營業第二財季。

重大會計政策

本公司的重要會計政策摘要見附註2在其財務報表中包含的合併財務報表10-截至本年度的K2021年1月30日

娛樂製作成本

製作娛樂資產的成本，包括直接成本、生產管理費用和開發成本，在發生時資本化，並以成本較低、累計攤銷較少或公允價值中的較低者列報。對於與電影相關的成本，公司預計資產將單獨貨幣化，並將使用個別電影預測計算方法攤銷此類成本，攤銷比例與當期實際收入與估計剩餘未確認總收入(最終收入)的比率相同。最終收入包括一段時間內的估計值不超過十自影片首次上映之日起數年。參與成本和剩餘費用根據當期收入與每種生產的估計剩餘總收入的比率，在適用的產品生命週期內應計和支出。

娛樂和製作成本必須進行可恢復性評估，對於以個別貨幣化為主的內容，只要事件或環境變化表明電影的公允價值表明，估計公允價值與未攤銷成本進行比較。可能低於未攤銷成本。公允價值是根據直接歸因於娛樂資產的現金流的貼現現金流分析確定的。貼現現金流分析包括最終收入的現金流估計以及貼現率(一個水平)。3公允價值計量)。該公司貼現現金流模型中使用的貼現率將反映貨幣的時間價值、對最有可能的現金流數量或時間變化的預期，以及市場參與者尋求承受電影資產固有的不確定性的價格。娛樂資產的未攤銷成本超過其估計公允價值的金額將被註銷。2021年7月31日和2020年8月1日，該公司將娛樂製作成本資本化為美元。5.3百萬美元和美元0.3分別為百萬美元。娛樂製作佔資本化娛樂製作成本的很大一部分，截至2010年12月31日，娛樂製作成本餘額佔資本娛樂製作成本的很大一部分。2021年7月31日預計將於晚些時候上映2021年10月。

2.收入

該公司幾乎所有的收入都來自零售(包括其電子商務網站)，並在商品控制權轉移到客户手中時確認。公司的分類收入按報告部門和地理區域完全披露為對外部客户的淨銷售額(見附註11-有關其他信息的細分信息)。該公司的直接面向消費者的報告部門代表着96的綜合收入的百分比第二本財年第四季度2021.這些銷售交易中的大部分是單一履約義務，在控制權移交給客户時記錄下來。

以下是按可報告分部對公司產生收入的主要活動的描述。

該公司的直接面向消費者的部門包括公司管理的商店的經營活動，以及其他零售交付業務和在線銷售。直接面向消費者的收入在商品控制權轉移給客户和公司的在線銷售時確認，通常是在估計交付給客户時確認。收入是指公司預期通過轉讓商品而獲得的對價金額，包括任何折扣或獎勵。從歷史上看，產品退貨的平均水平低於一-一半一百分比的下降是由於玩具銷售的個性化和互動性，消費者可以定製自己的毛絨動物玩具。該公司已選擇從收入中剔除所有收取的銷售、增值税和其他由其客户支付的税款。

對於本公司的禮品卡，單次交易的收入，包括任何相關的禮品卡折扣，都將推遲到兑換。從歷史上看，絕大多數禮品卡的兑換都發生在二收購年限和大約75%的禮品卡已在第一 十二月份。此外，未兑換禮品卡或破損收入也會根據客户的兑現期按比例記錄，使用基於歷史經驗的預估破損率。對於某些符合條件的交易，部分收入交易由於與公司忠誠度計劃有關的義務或在以未來折扣形式授予重大權利時遞延。在這些交易中，交易價格根據相對獨立銷售價格分配給單獨的履約義務。該公司忠誠度計劃積分的獨立銷售價格是使用購買商品的零售淨值估算的，並根據歷史贖回模式根據估計的破損情況進行了調整。與最初購買的商品相關的收入會立即確認，並且v分配給積分的價值將推遲到積分被兑換、沒收或過期。關於綜合資產負債表，禮品卡的合同負債被歸類為禮品卡，客户存款和公司忠誠度計劃的遞延收入被歸類為遞延收入和其他。

公司的商業部門包括與其他業務的交易，主要包括為以下目的許可公司的知識產權第三-聚會使用和批發銷售商品，包括用品和固定裝置。批發銷售收入在商品或固定裝置的控制權轉移給客户時確認，這通常發生在交付給客户時。許可協議為客户提供了高度相關的權利，這些權利不與合同內容不同，因此，已作為單一履約義務入賬，並確認為被許可方銷售發生。如果合同包含保證的最低保證額，則在保證期內以直線方式確認最低保證額，直到通過被許可方銷售賺取的特許權使用費超過最低保證額為止。該公司還將這些有擔保的最低合同負債歸類為綜合資產負債表上的遞延收入。

該公司的國際特許經營部門包括與在某些國家和地區經營門店的特許經營商的活動，包括商業開發費、基於銷售的特許權使用費和商品，包括用品和固定裝置銷售。根據特許經營協議，該公司的義務是持續的，包括運營和產品開發支持和培訓，通常集中在開店初期。這些義務是高度相關的權利，它們是不在合同背景下是不同的，因此，已作為單一履行義務入賬，並確認為特許經營商銷售發生。如果合同中包含首字母縮寫，一-時間不可退還的開發費，這筆費用是在特許經營協議期限內以直線方式確認的，這可能延長至以下期限25如果協議在期限結束前終止，則期限為數年，或更早。本公司將這些首字母，一-時間不可退還的特許經營費和遞延的合同負債

合併資產負債表上的收入。商品和夾具銷售收入在控制權移交給加盟商時確認，這通常發生在交付時。

該公司還產生與啟動新的特許經營權直接相關的費用，可能包括髮現者費用、法律和差旅成本、與其持續支持特許經營權相關的費用以及員工薪酬。因此，公司的政策是將任何發現者費用、增量成本、費用和所有其他發生的成本資本化。此外，公司將按照前述開發費用記錄收入的相同模式將這些資本化成本攤銷為費用。

3.租契

該公司的大部分租約與零售店和公司辦公室有關。租期大於12於本期內，本公司按租賃付款現值記錄相關資產及債務。大多數新的零售店租約的原始期限為五至十-年基期和可能包括續訂選項，以將租賃期延長至初始基準期之後。延長期限通常比原來的租賃期限短得多，這讓公司做出了保持高度租賃選擇權的戰略決定。一些租約還包括提前終止選擇權，可以在特定條件下行使這一選擇權。此外，該公司可能租賃期滿後，按月經營門店一段時間。該公司的主要租賃協議做到了這一點不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。此外，某些租約包含獎勵措施，例如業主給予的建築津貼和/或在接管租賃物業後提供的租金減免。

下表提供了與該公司經營租賃的租賃成本相關的某些信息。十三和二十六歲已結束的幾周2021年7月31日和2020年8月1日(以千為單位)。

其他信息

下表提供了與租賃有關的補充現金流信息十三和二十六歲已結束的幾周2021年7月31日和2020年8月1日(以千為單位)。

該公司的營業現金流第二本季度和年初至今的財政年度2021超過同期記錄的費用，預計在本財年剩餘時間內將繼續增加2021,*作為本公司在本財政年度租金談判中獲得的遞延租金義務2020將在財年期間支付2021.該公司約有美元2.3將在本財政年度剩餘時間支付的剩餘延期租金(百萬美元)2021,其負債記入簡明合併資產負債表的經營租賃負債短期項目。

自.起2021年7月31日和2020年8月1日，加權平均剩餘經營租賃期為4.6歲月流逝5.0兩年，加權平均貼現率為6.0%和6.0%分別用於在本公司簡明綜合資產負債表上確認的經營租賃。

對於美國人來説十三和二十六歲已結束的幾周2021年7月31日，公司做到了不對其經營權租賃資產計入減值費用。對於美國人來説十三和二十六歲已結束的幾周2020年8月1日，公司產生的使用權資產減值費用為美元。1.2300萬美元和300萬美元3.6分別為百萬美元。

未貼現現金流

下表核對了以下每個項目的未貼現現金流第一 五在資產負債表上記錄的經營租賃負債的年數和剩餘年數合計(以千計)。

自.起2021年7月31日，公司已經簽署了額外的籤立租約，這些租約已經不但從經營租賃權開始$的便利性2.0百萬美元N.這些新租約預計將於#年開始。2021租賃期限從三個月到五個月不等一至三好幾年了。

4.其他資產

預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計)：

其他非流動資產包括以下內容(以千計)：

5.應計費用

應計費用包括以下內容(以千計)：

6.基於股票的薪酬

在……上面四月14, 2020,經股東批准，熊車間有限公司(以下簡稱“本公司”)董事會(以下簡稱“董事會”)通過了熊車間有限公司(以下簡稱“本公司”)。2020綜合獎勵計劃“2020獎勵計劃“)。在……上面2020年6月11日，在公司的2020股東周年大會(“股東周年大會”)，本公司股東批准2020獎勵計劃。這個2020激勵計劃由董事會薪酬與發展委員會(“薪酬委員會”)管理，允許授予股票期權(包括激勵和非限制性股票期權)、股票增值權、其他以股票為基礎的獎勵，包括限制性股票和限制性股票單位、基於現金的獎勵和績效獎勵，根據“薪酬計劃”的條款，該計劃允許授予股票期權(包括獎勵和非限制性股票期權)、股票增值權、其他基於股票的獎勵(包括限制性股票和限制性股票單位)、基於現金的獎勵和績效獎勵。2020獎勵計劃。這個2020獎勵計劃將於2030年4月14日除非被董事會提前終止。根據本條例授權發行的公司普通股股數2020獎勵計劃是1,000,000，外加仍可根據Build-A-Bear shop，Inc.發行的股票。2017綜合獎勵計劃“2017獎勵計劃“)當時2020獎勵計劃由公司股東批准，根據2017當天或之後的獎勵計劃2020年4月14日可能被沒收、過期或以現金結算。

對於十三已結束的幾周2021年7月31日和2020年8月1日、銷售、一般和行政費用包括以股票為基礎的薪酬費用#美元。0.8百萬美元和$0.5分別為600萬美元。二十六歲已結束的幾周2021年7月31日和2020年8月1日、銷售、一般和行政費用包括以股票為基礎的薪酬費用#美元。1.4300萬美元和300萬美元0.7截至目前，這一數字分別為3.8億美元。2021年7月31日，一共是$3.5與未歸屬限制性股票和期權獎勵相關的未確認薪酬支出總額中的100萬美元，預計將在加權平均期間確認。1.6三年了。

下表是年度股票期權餘額和活動的摘要二十六歲已結束的幾周2021年7月31日:

下表彙總了與基於時間和基於業績的限制性股票相關的餘額和活動二十六歲已結束的幾周2021年7月31日:

期間歸屬的股份的總公允價值二十六歲已結束的幾周2021年7月31日和2020年8月1日西瓦s $1.8百萬美元和$2.3一億美元，分別為。

截至的流通股2021年7月31日它們包括以下內容：

7.所得税

本公司的實際税率為3%。27.9%和%24.0%用於十三和二十六歲已結束的幾周2021年7月31日與之前相比，0.5%和(7.6)%；對於十三和二十六歲已結束的幾周2020年8月1日。這個2021有效税率與法定税率不同21%主要是由於州所得税支出被股權獎勵的税收影響部分抵消。雖然公司在全球範圍內仍處於全額估值免税額，但它記錄了年內賺取的税前收入的税前費用。第一財政收入的一半2021根據其預計的當期税費。這個第一財政收入的一半2020受到了一美元的影響3.3在某些司法管轄區，在遞延税項淨資產期初餘額上記錄的百萬估值免税額，由#美元抵銷。0.8由於“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE”)，數百萬人受益。此外,不是税收優惠記錄在第一作為全額估值津貼的税前虧損的一半在全球範圍內錄得。

8.股東權益

下表列出了年中股東權益的變化(以千為單位)。十三截止的幾周：2021年7月31日和2020年8月1日(以千為單位)：

(1)-額外實收資本(“APIC”)

(2)-累計其他綜合收益(虧損)(AOCI)

(1)-額外實收資本(“APIC”)

(2)-累計其他綜合收益(虧損)(AOCI)

9.每股收益

下表列出了每股基本和稀釋後淨收益/(虧損)的計算方法(單位為千，不包括每股和每股數據)：

在計算本公司每股攤薄收益時十三和二十六歲已結束的幾周2021年7月31日，可供購買的選項63,877和246,534期末已發行的普通股分別為不由於其反稀釋作用，因此計入每股攤薄收益。對於美國人來説十三和二十六歲已結束的幾周2020年8月1日，可供購買的選項833,353和862,846期末已發行的普通股分別為不由於其反稀釋作用，因此計入每股攤薄收益。

10.綜合收益(虧損)

綜合收益或虧損與淨收益或虧損之間的差額是對其本位幣為的子公司資產負債表進行外幣換算調整的結果。不美元計入累計的其他綜合收益(虧損)餘額。2021年7月31日和2020年8月1日完全由外幣兑換組成。十三已結束的幾周2021年7月31日和2020年8月1日，該公司擁有不是從累計的其他綜合收益(虧損)中重新分類。

11.細分市場信息：

該公司的運營是通過以下方式進行的三經營領域包括直接面向消費者(“DTC”)、商業和國際特許經營。DTC部門包括公司管理的地點的經營活動以及在美國(美國)、加拿大、愛爾蘭和英國(“英國”)的其他零售送貨業務，包括公司的電子商務網站和臨時商店。商業部分包括公司與其他業務的交易，主要包括許可公司的知識產權用於第三--聚會使用和批發活動。國際特許經營部門包括該公司與東亞、澳大利亞、中東、非洲和南美門店的特許經營協議的許可活動。經營部門的收入來源分散，資本結構不同，成本結構也不同。這些經營部門是公司首席運營決策者在評估業績、確定資源分配和追求未來增長機會時定期評估業務的基礎。因此，該公司已確定其每個運營部門代表一個可報告的部門。這個三可報告部門遵循與公司合併財務報表相同的會計政策。

以下是該公司可報告部門的財務信息摘要(單位：千)：

該公司的可報告部門主要由他們提供的產品和服務的類型決定。每個可報告的細分市場可能在許多地理區域開展業務。收入根據客户或加盟商的位置在地理區域確認。以下時間表按地理區域彙總了公司對外部客户和長期資產的銷售情況(單位：千)：

12.偶然事件

在正常業務過程中，公司會受到法律訴訟、政府調查和索賠以及其他商業糾紛的影響。如果一若上述事項中有更多事項獲不利解決，本公司的經營業績、流動資金或財務狀況在任何特定期間均有可能受到重大影響。當公司認為很可能已經發生了負債，並且能夠合理估計損失金額時，就應對這些類型的或有事項承擔責任。當潛在的不確定性得到解決時，收益或有事項被記錄下來。

年英國海關當局作出的評估2012本公司已支付爭議税款，在持續爭議的結果出來之前，本公司嚴格在抗辯下提出上訴，並將此計入DTC分部的應收賬款淨額內。英國海關當局對該公司的上訴提出異議。2019年11月和中國的上級法庭2021年3月認為一些人應該承擔責任，但他不最重要的是，有爭議的產品。該公司直接向上訴法院請願，要求獲得繼續上訴的許可，目前正在等待法院的裁決。本公司根據當前對應收賬款的評估，利用爭議中可獲得的最新事實，對相關應收賬款進行撥備。自.起2021年7月31日，公司的應收賬款總額為美元。4.6百萬美元和美元的儲備3.7百萬美元，留下應收賬款淨額$0.92000萬。本公司相信，這場糾紛的結果將是不該等風險對本公司的經營業績、流動資金或財務狀況有重大不利影響。