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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

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表格：10-K/A

(第1號修正案)

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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告

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截至2020年12月31日的財年

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根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節提交的☐過渡報告

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由_至_的過渡期

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委員會檔案編號：20000-54457

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通用大麻公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

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註冊人電話號碼，包括區號：(303)759-1300

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根據該法第12(B)條登記的證券：

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用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是，不是，不是⌧

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法的第13節或第15(D)節提交報告。是，不是，不是⌧

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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第F13節或第15(D)節規定的所有報告，以及(2)在過去90天內是否遵守了此類提交要求。(2)註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了根據1934年《證券交易法》第F13節或第15(D)節提交的所有報告。是，⌧不是，不是

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用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是，⌧不是，不是。

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用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

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如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻

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複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國聯邦法典第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所完成的。--☐

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用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第312b-2條所定義)：--是--☐-⌧

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根據註冊人普通股在2020年6月30日的收盤價，註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值為21,883,111美元。

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截至2021年3月29日，註冊人擁有62,146,515股已發行和已發行普通股。

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以引用方式併入的文件

沒有。

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解釋性註釋

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General Cannabis Corp(“我們”、“我們”、“本公司”或“General Cannabis”)向我們的Form 10-K(截至2020年12月31日的財政年度)提交本修正案第1號，該修正案最初於2021年4月1日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)，其唯一目的是提供第三部分所需的信息，即我們打算通過引用從與我們2021年年度股東大會有關的委託書中併入。然而，我們的2021年委託書將不會在允許通過引用合併的必要時間段內提交。

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本修訂第1號以表格10-K原來的提交日期為準，只反映對封面、第III部第10、11、12、13及14項及第IV部第15項的更改。表格10-K所包括的其他資料，包括第I部及第II部所列的其他資料，並無以任何方式修改或更新。

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我們還提供了2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條所要求的認證作為展品。由於本修正案不包含財務報表，因此我們不包括根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證。

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目錄

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第三部分

項目10.董事、高級管理人員和公司治理

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有關我們的董事和高級管理人員的信息

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截至2021年4月1日，我們現任官員和每一位董事會成員的姓名、年齡和某些背景信息如下。我們的董事或高管之間沒有家族關係。董事一般在年度股東大會上選舉產生，任期至下一屆年度股東大會，或其繼任者經正式選舉併合格為止。高管由董事任命，並由董事會酌情決定。

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*表示該等董事會委員會的主席

(1)審計委員會委員

(2)賠償委員會委員

(3)提名及企業管治委員會委員

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卡爾·J·威廉姆斯(Carl J.Williams)於2020年9月11日被任命為董事會主席。李·威廉姆斯先生是薪酬委員會主席和審計委員會成員。約翰·威廉姆斯在金融服務業的職業生涯跨越30年，包括多個備受矚目的行業職位。約翰·威廉姆斯先生曾擔任Planet Payment，Inc.的董事。[前身為納斯達克：PLPM]，一家從事國際商户支付處理的公司，從2013年8月開始，2014年2月被提升為董事長兼首席執行官，在2018年被出售給支付處理領域的領先者Fintrax Group之前，他一直擔任這一職位。在此之前，從2004年到2009年，約翰·威廉姆斯先生擔任全球支付全球支付處理總裁[紐約證券交易所：GPN]，並在2009年至2013年擔任其全球支付業務發展和國際運營顧問。2012年至2013年，他還擔任Pay Anywhere LLC董事總經理。他還曾擔任美國國家處理公司(National Processing Company)商業服務部總裁，該公司是美國最大的信用卡、借記卡和支票交易處理商之一。他擁有拉薩爾大學的學士學位。

史蒂夫·古特曼於2019年12月13日被任命為董事兼首席執行官。古特曼先生是公司治理和提名委員會的成員。古特曼先生擁有二十多年在高度監管行業領導高增長企業的經驗。最近，古特曼先生擔任美國最大的大麻多州運營商之一--嘉實健康娛樂公司的總裁，在那裏他領導了該公司的公開募股以及全球業務。在此之前，他曾擔任市場研究公司Mobile Accord的首席執行官，在此之前擔任E*trade Bank的執行副總裁兼首席運營官，E*trade Bank是一家350億美元的聯邦監管儲蓄機構。古特曼先生擁有哥倫比亞大學(Columbia University)和工商管理碩士(BA)的JD/MBA學位暨勞德塔夫茨大學政治學專業。

亞當·好時(Adam Hershey)於2020年7月13日被任命為董事。好時先生是公司治理和提名委員會主席。好時先生在公開和非公開市場擁有超過25年的投資經驗。他目前是好時戰略資本(Hershey Strategic Capital，LP)的創始人、執行合夥人和投資組合經理，該公司是一家機會主義的另類資產管理公司，自2009年7月成立至今，專注於積極投資小盤股上市公司。他同時投資於上市公司和私營公司，涵蓋多個行業，典型的投資時間框架為3-5年，專注於整個資本結構的基本面和長期絕對回報。他是幾家投資合夥公司的創始人和管理成員，這些合夥公司專注於為有才華的人提供增長和擴張資本

企業家和高管建立偉大的企業，並最終實現成功的流動性事件。李·赫爾希先生是Siar Capital，LLC的合夥人兼首席投資官(CIO)，這是一家單一的家族理財室，總部位於紐約市，從2007年9月到2016年6月，專門研究被低估和新興的成長型公司，並在2016年12月之前一直擔任顧問。在Siar Capital，他投資了上市公司和私人公司，以及第三方另類資產管理公司和多筆聯合投資交易。投資重點是基於被低估和新興公司的集中投資組合，這些公司與管理層密切合作，通過發展公司來促進經濟價值。Siar Capital擴大了其投資授權，將跨資產類別的機會性投資納入其中。從2008年到2018年2月辭職之前，好時也是聯合能源公司(United Energy Corp.)的董事。好時先生於1994年畢業於杜蘭大學A.B.弗里曼商學院，獲得工商管理學士學位。

約翰·巴克·道爾頓(John Barker Dalton)於2020年9月11日被任命為董事。道爾頓先生是提名和公司治理委員會的成員。道爾頓先生是道爾頓探險公司的創始人，自2010年以來一直擔任道爾頓探險有限責任公司(“道爾頓探險”)的董事總經理。道爾頓探險公司的資產構成了位於科羅拉多州博爾德縣的專門建造的大麻温室設施SevenFive Farm的業務，該公司於2020年5月收購了該公司(如下所述)。道爾頓先生在大麻行業有十多年的經驗。道爾頓先生在哥斯達黎加生活了五年，從事可持續發展工作，創建了SevenFive Farm。他專注於現場研究、總體設計和材料採購。在哥斯達黎加工作之前，道爾頓先生共同擁有並經營着位於科羅拉多州博爾德市的標誌性樂器商店Robb‘s Music。

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理查德·特拉維亞於2020年9月11日被任命為董事。TRAVIA先生是審計委員會主席和薪酬委員會成員。特拉維亞先生是一位經驗豐富的大麻投資者和公司創建者，他於2017年創立了Wildcat Consulting Group，並於2018年創立了Wildcat投資管理公司。野貓諮詢集團是一家多元化的商業和投資諮詢公司，為中小型上市公司和私人公司、家族理財室、私募股權基金和對衝基金等機構投資者以及機構優質服務提供商提供諮詢。野貓投資管理公司提供投資管理服務。在推出Wildcat之前，TRAVIA先生於2004年與他人共同創立了Tradex Global Advisors，並於2014年共同創立了Tradex Global Consulting Services。在Tradex任職期間，T.Travia先生曾擔任該公司的首席運營官和合規官、對衝基金業務的基金研究總監和單一對衝基金業務的風險管理主管。他擁有維拉諾瓦大學的學士學位。

黛安·瓊斯於2020年9月13日被任命為首席財務官兼首席財務官和首席會計官。在被任命之前，自2015年以來，瓊斯女士擁有自己的諮詢公司，在那裏她為眾多上市和私營公司提供會計和財務諮詢服務。在諮詢期間，瓊斯女士負責她的客户的業務合併、收購和剝離、美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)備案、技術會計和流程改進的會計和估值。瓊斯女士於2010年至2013年擔任Arrow Electronics，Inc.共享財務服務高級總監，並於2008年至2009年擔任Arrow Electronics，Inc.旗下部門Arrow Electronics Computing Solutions的全球財務總監，負責後臺會計運營、收購整合和會計職能監督。在此之前，瓊斯女士曾擔任公共包裝公司Ball Corporation的助理公司總監，負責美國證券交易委員會(SEC)備案、薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley)合規、管理報告和監督所有會計職能。瓊斯女士還擁有在四大審計公司擔任高級經理的八年審計師經驗，為上市公司和私營公司提供服務。她是科羅拉多州的註冊會計師，擁有德克薩斯農工大學的市場營銷BBA學位和休斯頓大學的MBA學位，重點是會計。

拖欠款項第16(A)條報告

交易法第16(A)條要求我們的高級管理人員、董事和擁有超過10%註冊類別股權證券的人員(我們統稱為內部人士)向美國證券交易委員會提交有關我們證券所有權和交易的某些報告。SEC規則還要求這些內部人士向我們提供他們提交的所有第16(A)條報告的副本。

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僅根據我們對提交給證券交易委員會的此類報告和報告人的書面陳述的審查，我們認為我們所有內部人員都根據第16(A)條及時提交了2020財年所需的報告，但以下情況除外：(I)布克瓦先生無意中就三筆交易提交了三份遲交的Form 4；(Ii)道爾頓先生無意中就一筆交易提交了一份遲交的Form 3；(Iii)Feinsod先生無意中就一筆交易提交了一份遲交的Form 4；(Iv)

古特曼先生不慎就一宗交易提交了一份遲交的表格4；(Vi)瓊斯女士不慎就一宗交易提交了一份遲交的表格4，就一宗事件提交了一份遲交的表格3；(Vii)奧斯特先生無意中就兩筆交易提交了兩份遲交的表格4；(Viii)特拉維亞先生不慎就一筆交易提交了一份遲交的表格4，就一宗事件提交了一份遲交的表格3；(Ix)威廉姆斯先生不經意地就一宗交易提交了一份遲交的表格4，就一宗事件提交了一份遲交的表格3；(Ix)威廉姆斯先生無意中提交了一份逾期的表格4截至2020年12月31日的財年，關於我們的高級管理人員、董事和擁有我們超過10%股權證券的人員的所有權的所有必要報告都已提交。

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商業行為和道德準則

董事會已制定一項公司道德守則，該守則由交易所法案第(406)項界定，適用於我們的主要高管、主要財務官、主要會計官或財務總監以及所有執行類似職能的人員。道德準則張貼在我們公司的網站上，網址是：https://www.generalcann.com/code-of-ethics/.。如果我們對道德守則進行任何實質性修訂，或向我們的首席執行官、首席財務官或首席會計官兼財務總監授予道德守則條款的任何豁免，包括任何隱含的豁免，我們將在該網站或提交給證券交易委員會的Form 8-K報告中披露修訂或豁免的性質。

董事候選人的股東提名和推薦

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自從我們於2020年10月21日在提交給證券交易委員會的2020年大麻股東年度大會的委託書中披露了股東可以提名董事候選人的程序以來，我們沒有對股東向董事會推薦被提名人的程序進行過任何實質性的修改，這是我們上一次在提交給證券交易委員會的委託書中披露股東可以在“股東提名董事”的標題下提名董事候選人的程序。

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董事會審計委員會

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我們有一個董事會常設審計委員會，由特拉維亞先生擔任主席，威廉姆斯先生擔任成員。在2020年1月1日至2020年9月12日期間，審計委員會由前董事會成員彼得·布克瓦(Peter Boockvar)擔任主席，馬克·格林(Mark Green)擔任成員。審計委員會監督我們的會計和財務報告、流程和財務報表審計，審查General Cannabis的內部會計程序，並諮詢和審查其獨立審計師提供的服務。根據納斯達克規則，我們的審計委員會的所有成員都具備財務知識，我們的董事會已根據SEC和適用的上市標準的定義，指定Travia先生為審計委員會的財務專家。根據場外交易委員會(OTCQB)和證券交易委員會(SEC)的規定，董事會已經確定特拉維亞和威廉姆斯是獨立的。

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項目11.高管薪酬

下表提供了在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三年中，我們任命的每位高管獲得、賺取或支付的薪酬的某些信息。

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薪酬彙總表

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僱傭協議

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史蒂夫·古特曼(Steve Gutterman)-關於他被任命為首席執行官，我們與古特曼先生簽訂了一份僱傭協議，日期為2019年12月13日。僱傭協議期限將持續到2023年12月13日，除非按照僱傭協議的規定提前終止。僱傭協議規定每年基本工資為425,000美元，古特曼先生有資格獲得最高為古特曼先生基本工資的250%的年度獎金，獎金金額取決於公司在某些業績指標上的成就水平。鑑於新冠肺炎疫情帶來的不確定性和不利的經濟狀況及其對公司業務的潛在影響，古特曼先生同意將基本工資削減50%，自2020年4月29日起生效。古特曼先生於2020年4月29日與本公司簽訂了一份日期為2019年12月13日的先前僱傭協議的修正案，以反映減薪。2020年9月13日，古特曼先生同意，在公司現金流為正之前，不會討論將他的基本工資調整回原來的水平。

就獲委任為行政總裁，古特曼先生亦獲授予購買1,250,000股普通股的選擇權，其中250,000股初始購股權相關股份於授出日歸屬，其餘1,000,000股初始購股權相關股份於授出日每年週年日歸屬四分之一股份。古特曼先生還有權獲得從2020年第一財季開始的每個財季購買5萬股普通股的額外選擇權。僱傭協議規定，如果我們在任何時候無故終止與古特曼先生的僱傭關係(根據僱傭協議的定義)，古特曼先生將有權獲得相當於其當時年度基本工資12個月的金額，前提是他執行了以公司為受益人的全面索賠。

黛安·瓊斯(Diane Jones)-2020年9月14日，我們與黛安·瓊斯(Diane Jones)女士就任命她為首席財務官達成了一項僱傭協議。根據僱傭協議，瓊斯女士在本公司的聘用期為四年，前提是她的聘任可隨時終止，不論是否有“因由”。該協議為瓊斯女士提供20萬美元的年度基本工資，但須經董事會評估和調整。瓊斯女士還有資格獲得高達其年度基本工資50%的年度獎金支付，獎金的條款和條件由公司設定。本公司授予瓊斯女士購買300,000股本公司普通股的選擇權，其中四分之一的選擇權在授予之日的每一年週年日授予，該授予受本公司當時有效的股權激勵計劃的條款和條件的約束。除了廣泛提供給公司員工的常規就業福利外，如參加任何退休計劃、人壽保險、團體醫療和牙科以及短期和長期殘疾

根據政策，在僱傭三個月後，瓊斯女士將有權獲得六個月的遣散費，如果她的僱傭被無故終止，她將有權以工資續發的形式獲得六個月的遣散費。

下表反映了截至2020年12月31日，授予任何指定高管的所有未償還股權獎勵。

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董事的薪酬

下表顯示了我們的董事會在截至2020年12月31日的財年中因在董事會任職而賺取的薪酬信息。

財年末傑出董事期權獎

截至2020年12月31日，作為董事薪酬授予的以下期權尚未償還：

卡爾·威廉姆斯 -50,000

理查德·特拉維亞 -37,500

Peter Boockvar - 2,125,000

馬克·格林 - 925,000

賽斯·奧斯特(Seth Oster)-325,000

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項

下表列出了截至2021年4月1日我們普通股的實益所有權的某些信息：(I)我們的每一位董事，(Ii)每一位被提名的高管，(Iii)我們的所有高管和董事作為一個團體，以及(Iv)我們所知的每個人或實體實益擁有我們任何類別已發行股票的5%(5%)以上。截至2021年4月1日，我們的普通股流通股為62,146,515股。

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(3)包括購買7,143股普通股的認股權證。

(4)包括購買35,715股普通股的權證。

(5)包括購買35,715股普通股的權證。

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項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性

某些關聯方交易

在我們的正常業務過程中，與我們的融資活動有關，我們已經與我們的董事、高級管理人員和持有本公司5%以上股本的人達成了多項交易。下面列出的所有交易都得到了我們董事會的批准。我們相信，我們已經以不低於從非關聯第三方獲得的條件執行了以下所述的所有交易。我們的審計委員會負責審查所有關聯方交易。

自2019年12月31日以來，我們描述了我們曾經參與或將參與的交易和一系列類似交易，其中：

考慮到圍繞新冠肺炎疫情的商業環境的不確定性，我們的首席執行官兼董事之一史蒂夫·古特曼(Steve Gutterman)同意將基本工資削減50%。2020年9月13日，古特曼先生同意，在公司現金流為正之前，不會討論將他的基本工資調整回原來的水平。

我們的董事之一約翰·巴克·道爾頓(John Barker Dalton)擁有道爾頓探險有限責任公司100%-100%的股份。道爾頓探險公司擁有8859,117股公司普通股，這些普通股是道爾頓通過將其構成SevenFive Farm業務的資產出售給公司而獲得的，這筆交易於2020年5月25日完成。

此外，在進行此項收購的同時，公司與道爾頓探險公司簽訂租賃協議，公司以每月33,680美元的價格租用科羅拉多州博爾德市的温室空間，其中包括基本租金和房地產税。與道爾頓探險公司的此類安排的條款此前已在公司於2020年2月24日和2020年5月29日提交的當前8-K表格報告中披露，並附上了公司與道爾頓探險公司之間的資產購買協議和商業租賃的副本。

於2020年5月29日，吾等與好時戰略資本有限公司及Shore Ventures III，LP(統稱為“好時投資者”)就出售普通股股份及購買普通股認股權證訂立認購協議(經修訂)。亞當·好時(Adam Hershey)是每一家這樣的實體的管理合夥人。在截至2020年12月31日的年度內，我們向好時投資者出售了3,000,000美元的證券，相當於7,532,010股普通股和認股權證，以每股0.5565美元的行使價購買5,649,007股普通股。根據認購協議的條款，我們於2020年12月額外發行了1,631,000份認股權證，以向好時投資者以0.4917美元的行使價購買普通股。

此外，於2020年6月3日，本公司與好時先生訂立諮詢協議，據此，他將擔任本公司的戰略顧問，包括協助尋找和評估併購交易、戰略資本和戰略夥伴關係或合資企業。好時先生最初的月薪為8,333美元，但需要進行其中描述的某些調整。

於2020年12月23日，本公司全體五名董事會成員向本公司購買了10%優先可轉換本票(“10%票據”)，總金額為34萬美元。在發行10%債券方面，票據持有人收到認股權證，以每股0.56美元的價格購買相當於本金總額20%的普通股。總體而言，這相當於我們普通股的121,431股。該批利率為10%的債券年息率為10%，將於2023年12月23日期滿。票據持有人有權隨時轉換最多50%的未償還本金和應計利息。

董事獨立性

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我們的董事會已經決定，根據場外交易委員會的上市標準和美國證券交易委員會頒佈的適用規則，威廉姆斯先生和特拉維亞先生是獨立的。根據同樣的規則，我們的董事會決定審計委員會和薪酬委員會的所有成員都是獨立的。

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項目14.主要會計費用和服務

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2020和2019年向獨立註冊會計師事務所支付的費用

審計費用包括為審計我們的Form 10-K年度報告中包括的綜合財務報表和審查我們的Form 10-Q季度報告中的財務報表而提供的專業服務費用。審計相關費用與我們的Form-S-1和Form-S-8備案文件一起執行的程序有關。我們的主要會計師Marcum LLP提供的專業服務收費總額如下：

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審批前的政策和程序

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審計委員會事先批准由我們的獨立審計師執行的所有審計和非審計服務。作為其審批前程序的一部分，審計委員會會考慮任何擬議的非審計服務的提供是否符合SEC關於審計師獨立性的規定。根據其預批程序，審計委員會已預批其主要獨立核數師將提供的所有指定審計及非審計服務，自預批之日起計最長十二個月。如果有任何額外的服務需要提供，管理層必須向審計委員會提交預先批准的請求，以供其審議。在2019年和2020年，審計委員會根據SEC的要求批准了上表中確定的Marcum LLP的所有服務和費用。

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展品索引

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(*)隨函存檔。

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簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。

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根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。

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