EB-20201231

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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

____________________________________________________________________________

表格10-K

____________________________________________________________________________


☒			根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告

截至的財政年度12月31日, 2020

或


☐			根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

委託文件編號：001-38658

_______________________________________________________________________________

Eventbrite，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

________________________________________________________________________________


特拉華州		14-1888467
(述明或其他司法管轄權公司或組織)		(税務局僱主識別號碼)

第5街155號，7樓舊金山, 鈣94103 (415) 692-7779 (地址，包括註冊人主要執行辦事處的郵政編碼和電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題	商品代號	註冊的交易所名稱
A類普通股，每股面值0.00001美元	電子束	紐約證券交易所有限責任公司

____________________________________________________________________________________________________

打勾標明註冊人是否為證券規則第405條規定的知名經驗豐富的發行人

行動起來。☒是☐編號

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。

☐是☒不是

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是*☒*☐*

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是**☒*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。


大型加速濾波器	☒	加速的文件管理器	☐
非加速文件服務器	☐	規模較小的新聞報道公司	☐
		新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。巴塞羅那☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。他説：☒

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☒

根據紐約證券交易所(New York Stock Exchange)在2020年6月30日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日)報告的A類普通股股票的收盤價，註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為$576.9百萬美元。

截至2021年2月23日，69,784,526註冊人的A類普通股和23,178,157註冊人的B類普通股已發行。

以引用方式併入的文件

本報告的第三部分引用了將在註冊人截至2020年12月31日的財政年度結束後120天內提交的最終委託書中的信息。

Eventbrite，Inc.

表格10-K的年報

截至的財政年度

2020年12月31日



		頁面
第一部分：
第1項。	業務	1
第1A項。	風險因素	7
第1B項。	未解決的員工意見	39
第二項。	屬性	39
第三項。	法律程序	39
第四項。	煤礦安全信息披露	39
第二部分。
第五項。	註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場	40
第6項	選定的財務數據	42
第7項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	45
第7A項。	關於市場風險的定量和定性披露	61
第8項。	財務報表和補充數據	62
第9項	會計與財務信息披露的變更與分歧	102
第9A項。	管制和程序	102
第9B項。	其他信息	102
第三部分。
第10項。	董事、高管與公司治理	103
第11項。	高管薪酬	103
第12項。	某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜	103
第13項。	某些關係和相關交易，以及董事獨立性	103
第14項。	首席會計師費用及服務	103
第四部分。
第15項。	展品和財務報表明細表	104
第16項。	表格10-K摘要	106
簽名		107

關於前瞻性陳述的特別説明

本年度報告(Form 10-K)包含符合1933年“證券法”(“證券法”)第27A節和“1934年證券交易法”(“交易法”)第21E節的含義的前瞻性陳述，涉及重大風險和不確定性。前瞻性陳述一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含“可能”、“將會”、“出現”、“應該”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等詞語。“或這些詞語或其他與我們的預期、戰略、計劃或意圖有關的類似術語或表述的負面影響。本Form 10-K年度報告中包含的前瞻性表述包括但不限於與“新冠肺炎”全球衞生流行病的影響有關的表述，包括它對我們、我們的業務或我們未來財務或經營業績的影響；我們對因新冠肺炎全球衞生流行病而實施的裁員所帶來的重組費用的預期；有關我們的信貸協議和我們的可轉換優先票據的表述，包括淨收益的預期用途；有關我們未來財務業績的表述，包括我們的收入、收入成本和運營支出；我們預期的增長和增長戰略以及我們有效管理增長的能力；我們實現和提高盈利的能力；我們現金的充足程度, 這些風險和不確定性包括：我們為滿足我們的流動性需求而進行的現金等價物及投資的能力；我們維持平臺安全性和可用性的能力；我們對行業和市場趨勢的預測；我們吸引和留住創作者的能力；我們成功開展國際業務的能力；我們維護、保護和提升我們知識產權的能力；我們吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力；我們遵守適用於我們業務的修訂或新的法律法規的能力；以及我們成功抗辯針對我們的訴訟的能力。

這些前瞻性陳述中描述的事件的結果會受到已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，包括“風險因素”一節和本年度報告Form 10-K中其他部分描述的風險、不確定性和其他因素。我們提醒您，上述列表可能不包含本年度報告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陳述。你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。

所有前瞻性陳述都是基於公司在本年度報告10-K表格時可獲得的信息和估計，並不是對未來業績的保證。我們沒有義務更新本Form 10-K年度報告中所作的任何前瞻性陳述，以反映本Form 10-K年度報告日期之後的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生，除非法律另有要求。

影響我們業務的特定風險

投資我們的普通股涉及許多風險，包括“第一部分，第1A項”中描述的風險。本年度報告(Form 10-K)中的“風險因素”，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響。除其他風險外，這些風險包括：

•對現場活動市場產生不利影響的因素可能會影響我們的運營結果。

•我們的業績因季度和年度而異。我們在某些財務季度或年度的經營業績可能不能反映我們在隨後財務季度或年度的經營業績，也不能與我們在隨後財務季度或年度的經營業績相比較。

•我們的業務可能會因各種原因(包括欺詐或不成功、推遲或取消的活動)而遭受重大退款和其他損失。這些退款和其他損失可能會損害我們的運營和業務結果。

•我們過去和將來可能會在簽訂獨家票務或服務協議時向某些創作者預付創作者簽約費和創作者預付款，如果這些安排沒有達到我們的預期，或者預定的活動被取消，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。

•我們的企業戰略和重組計劃可能不會成功。

•我們的成功取決於我們吸引新的創作者和留住現有創作者的能力。

•如果我們不繼續維護和改進我們的平臺，或開發成功的新解決方案和增強功能，或改進現有解決方案，我們的業務將受到影響。

•我們的軟件非常複雜，我們過去有，將來可能會發現以前沒有檢測到的錯誤。

•任何重大的系統中斷或延遲都可能損害我們的聲譽，導致潛在的創作者流失，並對我們的業務造成不利影響。

•如果我們不能吸引和留住參會者，我們的業務將受到損害。

•根據活動業務的性質，我們面臨潛在的責任、法律索賠費用和對我們業務的損害。

•法律訴訟中的不利結果可能會損害我們的業務和經營業績。

•我們的行業高度分散。我們與傳統的活動管理解決方案競爭，可能會面臨來自老牌公司和新公司的激烈競爭。如果我們不能保持或提高我們的競爭地位，我們的業務可能會受到影響。

•我們的支付系統依賴於第三方提供商，並面臨可能損害我們業務的風險。

•個人數據的處理、存儲、使用和披露可能會因政府監管、相互衝突的法律要求或隱私法規的不同應用而產生責任。

•我們的平臺可能被用於非法或不正當的目的，所有這些都可能使我們承擔額外的責任，並損害我們的業務。

•創建者依靠第三方平臺，如Facebook和Spotify，來聯繫和吸引與會者，我們依靠我們的合作伙伴和開發人員平臺來創建將與我們的平臺集成的應用程序。

•互聯網搜索引擎算法和動態的改變，或搜索引擎去中介化，或市場規則的改變，可能會對我們網站的流量以及最終對我們的業務和運營結果產生負面影響。

•我們依賴從其他方獲得許可的軟件和服務。第三方軟件或服務的缺陷或丟失可能會增加我們的成本，並對我們的服務質量產生不利影響。

•我們在我們的平臺上使用開源軟件，這可能會使我們面臨訴訟或其他行動。

•如果我們不能充分保護我們的知識產權，我們的競爭地位可能會受到損害，我們可能會損失寶貴的資產、減少收入，以及為保障我們的權利而招致昂貴的訴訟。

•如果我們受到曠日持久的侵權索賠或導致重大損害賠償的索賠，我們的運營結果可能會受到不利影響。

•如果我們不有效地管理國際經營的風險，我們的業務、經營結果和財務狀況都可能受到損害。

•我們有虧損的歷史，我們可能無法產生足夠的收入來實現和保持盈利。

•我們利用淨營業虧損來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。

•我們可能無法產生足夠的現金流或籌集必要的額外資本，為我們的運營或其他流動性需求提供資金。

•鉅額負債可能會對我們的現金流以及我們經營業務和履行負債義務的能力產生不利影響。

•數據丟失或安全漏洞可能會損害我們的業務、聲譽、品牌和運營結果。

•我們普通股的雙重股權結構具有將投票權集中到我們的董事、高管和他們的關聯公司的效果，這可能會壓低我們A類普通股的交易價格。

第一部分

項目1.業務

概述

Eventbrite是一個全球自助售票和體驗技術平臺，為活動創作者提供服務，併為他們的成功賦能。我們的使命是通過現場體驗將世界聯繫在一起，自成立以來，我們一直處於體驗經濟的中心，幫助改變人們組織和參加活動的方式。

全球新冠肺炎大流行以前所未有的方式考驗着我們的使命、我們的公司和活動的創造者。然而，即使世界各地的人們聽從指導，就地避難，實行社會距離，我們相信，人類連接和感受到社區的一部分，分享想法，娛樂和學習的需求仍然一如既往地強烈。十多年來，Eventbrite一直在那裏，滿足了這一核心需求，並在近180個國家引發了人類聯繫。

Eventbrite平臺是一個自助服務平臺，任何人都可以創建和銷售現場體驗門票。創作者-通過現場體驗將其他人聚集在一起分享他們的激情、藝術性和事業的人-是我們的北極星，我們已經並將繼續建設我們的平臺，為他們提供直觀、安全和可靠的方式來計劃和執行他們的現場和在線活動，並擴大他們的運營規模。我們有一個與創作者一致的商業模式：當我們的創作者成功時，我們才會成功。我們允許免費活動的主持人免費使用我們的平臺，當參與者購買活動的付費門票時，我們按門票向付費活動的創建者收費。我們的平臺與內部開發和第三方功能無縫集成，旨在幫助我們的創作者銷售更多門票並擴大他們的業務。

全球新冠肺炎大流行對我們公司和整個活動行業都產生了重大影響，因為疾病和政府以及第三方預防和保護措施限制了面對面聚集的能力。我們迅速採取行動，實施成本節約，獲得資本以加強我們的財務狀況，並將我們的戰略轉變為專注於我們的自助式創作者體驗和對虛擬活動的支持。儘管由於對面對面聚會的限制，我們2020年的付費門票數量仍遠低於正常水平，但隨着創作者轉向在選定市場舉辦虛擬活動和現場活動，我們在整個2020年繼續看到有意義的創作者參與。我們預計現場活動的復甦既不會很快也不會是線性的，但我們相信，通過利用我們的核心優勢-創作者、規模較小的活動和自助服務-我們將幫助我們的創作者成功駕馭復甦，並相信我們已經為Eventbrite的長期成功定位。

2020年，我們幫助超過65萬名創作者免費發行了超過2.3億張門票，並支付了近180個國家約460萬場活動的門票。

我們的機遇

截至2018年，全球“體驗經濟”代表着預計160億張付費門票的市場機會。我們將自己定位為專注於中端市場體驗的領導者-全球數百萬項活動介於體育場規模的活動和小型個人聚會之間。在來到Eventbrite之前，許多活動創建者使用特別的解決方案(包括電子表格和筆和紙)來使他們的活動栩栩如生。我們相信，我們獨一無二地解決了他們的特定需求，並使他們能夠將自己的激情帶給他們的觀眾。

我們的增長戰略

2020年讓我們有機會重新審視核心的、長期的選擇，即我們為誰服務，以及我們如何將自己與競爭對手區分開來。

雖然Eventbrite已經並將繼續向能夠在我們的平臺上成功自助服務和舉辦活動的活動創作者敞開雙臂，但頻繁的創作者是我們戰略的核心。頻繁的創建者通常每月主持現場(虛擬和/或面對面)活動，每個活動的參與者不到50人。他們迅速建立自己的受眾，不斷髮展以保持增長，並致力於從基於活動的產品中脱穎而出。2020年，超過三分之二的門票費用來自經常創作者，他們舉辦的付費活動比普通付費活動創建者多五倍。當經常創作的人能夠將人們聚集在一起，併成功舉辦有助於他們建立受眾的活動時，他們會感到信心十足。對他們來説，成功的定義很簡單：出席人數眾多、樂於參加並計劃回來的活動。Eventbrite是他們展示技能和建立社區的工具。

許多頻繁的創建者通過拼湊幾個完全不同的服務和供應商來維持他們基於活動的業務。我們的戰略是通過全面的自助服務解決方案來解決他們的特定需求，該解決方案能夠建立他們的信心，使他們能夠接觸到新的受眾，並發展他們的業務。

我們增長戰略的關鍵要素是：

樹立創造者的信心。我們努力打造一種產品體驗和品牌，讓我們的經常創作者感到高興，並幫助他們有信心舉辦更多活動，實現他們的業務目標，從而推動我們自己的成功和收入。我們計劃構建工具，使創作者能夠擴大他們的覆蓋面和參與度，同時我們將優化我們的平臺，使其更加直觀和易於使用，特別是在創建和管理多個活動時。我們的行業洞察力和對創作者成功的強化旨在讓創作者有信心舉辦另一場活動。

利用我們的規模.活動管理解決方案的市場仍然高度分散，我們打算利用我們的規模為我們的創建者和消費者提供差異化的體驗。我們計劃繼續投資於搜索引擎優化和權威內容，以加強我們目的地的知名度和活動列表的知名度-這兩者都是關鍵的競爭優勢。我們還計劃為創建者提供來自創建者和消費者數據的可操作的見解，並通過有影響力的、令人難忘的產品體驗吸引數百萬消費者。

贏得消費者信任。我們相信，通過贏得消費者的信任，我們將能夠為我們的活動創作者提供更多、更積極的受眾，從而推動我們自己的成功和收入。我們計劃增強我們的搜索和發現能力，讓消費者更容易找到高質量和相關的活動。此外，我們打算利用我們的數據能力向消費者提供可靠和相關的建議，以推動覆蓋範圍和參與度。我們還計劃通過增加對活動創建者的信心來建立買家的信心。

我們相信，這三個要素將幫助我們從競爭對手中脱穎而出。隨着我們更好地吸引和留住頻繁的創作者，他們將在Eventbrite平臺上創造更多的活動。更多的活動將在Eventbrite平臺上帶來更多的消費者。更大的規模使我們能夠為創作者和消費者提供更聰明的洞察力和工具。通過為創作者和消費者提供越來越多的價值，我們相信我們可以成為最值得信賴和使用最多的活動平臺。

“新冠肺炎”對我們業務的影響

新冠肺炎疫情以及自我強加的社會距離和政府限制人羣聚集的命令，對我們2020年的運營結果產生了重大負面影響。儘管我們看到我們的收入從2020年3月的低點開始部分回升，特別是在美國以外的一些國家(COVID相關授權放鬆或結束)，我們看到現場活動重新開始，但我們的淨收入和付費門票數量在2020年第四季度仍遠低於歷史平均水平。全年，由於付費門票數量減少、費用退款增加以及預計未來費用退款增加，我們的淨收入大幅下降。我們還記錄了與預付款以及創作者簽約費和創作者預付款的更高減值費用相關的預計退款和退款準備金大幅增加。

2020年上半年，我們迅速採取行動，適應全球大流行的世界。2020年4月，我們決定重新將我們的戰略重點放在獲取和留住那些能夠在有限的培訓、支持或專業服務的情況下使用我們平臺的創作者。這些服務中的許多對我們來説都很昂貴，而且可持續差異化或強勁盈利的空間有限。然而，由於停止這些服務，我們可能不再是一些創作者的最佳票務選擇，因此，我們已經重新談判或終止了一些先前存在的客户合同。目前，我們無法自信地估計由於我們的戰略重心調整而可能離開或已經離開我們平臺的創建者數量或收入金額，而不是僅僅因為新冠肺炎而沒有舉辦的活動的影響。

除了調整戰略重點外，我們還通過每年至少減少1億美元的持續成本和籌集資金來加強我們的公司，我們相信這將有助於我們成功地執行我們的長期戰略。對於我們的創建者，我們提供了指導和功能，使他們能夠按照社交距離要求謹慎地恢復面對面的活動。我們還引入了一些新功能，比如創建者積分(Creator Credits)來補償參與者取消的活動，而不是現金，以及與Zoom等合作伙伴的集成，以簡化向數字活動的過渡。在內部，除了繼續投資於我們的平臺外，我們還努力磨練我們的客户獲取戰略。我們相信，我們自2020年3月以來採取的措施-專注於最具吸引力的細分客户並投資於我們的自助業務模式-將有助於將Eventbrite定位為我們市場上的強大參與者。

我們的平臺

我們利用技術通過現場體驗將活動創建者和參與者聯繫起來。我們的平臺由Eventbrite平臺、我們的活動創建者和我們的技術組成。

Eventbrite平臺

Eventbrite是在創作者至上的理念下創立的，我們與世界各地創作者社區的深厚聯繫幫助我們在活動的整個生命週期中預見到他們的需求。從營銷、票務到活動分析，我們通過傾聽創作者的意見構建了我們的自助式解決方案。2020年11月，我們收購了社交營銷平臺ToneDen，通過為我們的創作者提供各種營銷工具，幫助增強我們的客户參與度。

我們設計平臺的目的是提供一致可靠的性能，處理與高按需銷售相關的流量和交易量激增，並支持每年數百萬場活動。這種方法為創作者提供了一個可以根據他們的需求進行擴展的平臺，提供從基本註冊和票務到功能齊全的活動管理平臺的一切服務。

我們提供不同的定價套餐，以滿足來到我們平臺的創作者的不同需求。我們提供三種不同的定價套餐和相應級別的功能，為每個創作者提供靈活性：基本套餐、專業套餐和高級套餐。為了幫助推動我們的業務增長，我們定期調整我們套餐的定價和組件。

我們的活動創建者

活動創作者是Eventbrite的心臟和靈魂，我們將他們放在心上搭建我們的平臺。Eventbrite的創建者主要是小團隊，由10人或更少的人組成。大多數人通過關鍵字搜索、在其他創建者的推薦下或通過自己作為參與者的Eventbrite體驗來找到Eventbrite。在來到Eventbrite之前，我們的許多創建者使用特別的解決方案，包括通用電子郵件和電子表格程序，來跟蹤與會者和門票銷售情況。

雖然任何活動創建者都可以在我們的平臺上舉辦自助式活動，但我們的頻繁創建者是我們業務的主要目標。這些富有創造力的企業家往往有一種激情或一種技能，他們通過活動來表達，活動往往是他們業務的中心，他們擅長社區建設，特別是在網上。

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我們的工程團隊構建了一個複雜的平臺，以滿足數百萬跨國界、跨語言和跨設備的活動創作者的複雜需求。隨着我們從單一架構轉向基於微服務的架構，我們正在繼續加強我們的平臺基礎設施。我們相信，我們正在建設的微服務基礎設施將提高我們平臺的整體速度、可擴展性和可用性，並最終使我們的活動創建者受益。

在2020年下半年，我們決定更多地利用Amazon Web Service的技術，包括Kinesis、DynamoDB和STEP功能，我們相信這將提高工程效率，並使我們的工程團隊能夠將更多資源用於提供客户價值。

專為自助服務而構建

我們的自助服務方式讓我們開創了一種強大的商業模式，推動了我們的入市戰略，並使我們能夠高效地為大量和多樣化的創作者提供服務。這也使我們能夠在新冠肺炎期間重新定位我們的戰略，繼續為我們的創造者製造最好的產品，同時有效地管理我們的運營費用。從歷史上看，我們大約一半的收入來自注冊使用我們平臺的創作者，我們大約一半的收入來自通過我們的銷售渠道獲得的創作者，他們中的許多人都希望得到大量的客户支持。2020年4月，為了應對新冠肺炎疫情，我們決定重新將戰略重點放在獲取和留住只需最少培訓、支持或專業服務就能使用我們平臺的創作者，而不是需要重大活動成功和客户支持的創作者。

第三方開發商

我們的技術基礎設施促進了產品開發，並允許第三方開發人員將Eventbrite的特性和功能集成到他們的環境中。我們的平臺還允許開發人員無縫集成來自第三方合作伙伴的服務。Eventbrite App Store使創建者可以輕鬆地找到並安裝這些解決方案，幫助他們營銷活動、與受眾互動、提高工作效率和跟蹤分析。

人力資本

Eventbrite致力於通過現場體驗將世界聯繫在一起，我們喜歡將在Eventbrite工作視為終極現場體驗。為了繼續建立在我們創新的自助售票和體驗技術平臺上，我們吸引和留住強大的員工是很重要的。作為這些努力的一部分，我們努力提供具有競爭力的薪酬和福利計劃，以滿足我們全球各地員工的需求。我們還提供有意義的福利，並致力於培養多元化和包容性的文化，並將我們的員工與在其社區產生影響的機會聯繫起來。

截至2020年12月31日，我們共有611名員工，其中352名在美國，259名在我們的國際辦事處。2020年4月，我們宣佈了一項全球裁員計劃，影響到大約45%的員工，這是與新冠肺炎影響相關的費用削減計劃的一部分。我們的員工中沒有一人代表集體談判協議。

C賠償和福利計劃

我們的薪酬計劃旨在吸引和獎勵擁有推動我們業務目標、幫助實現我們的戰略目標併為我們的股東創造長期價值所需技能的有才華的人。我們為員工提供包括基本工資、某些員工的現金獎金和股票形式的長期激勵在內的薪酬方案。我們相信，一個有競爭力的薪酬計劃，包括短期和長期獎勵機會，與實現有意義的業績指標掛鈎，使我們能夠使員工與股東的利益保持一致。除了我們的薪酬計劃外，我們還為全球各地的本地員工提供量身定做的福利，如人壽保險和健康(醫療、牙科和視力)保險、無限制帶薪休假、帶薪育兒假、退休計劃以及各種福利和津貼。

多樣性和包容性

我們認為，作為一個社會和一個公司，進步來自於積極促進多樣性、公平性和包容性，並以切實的、基於證據的做法為基礎，我們認為這些做法是吸引和留住頂尖人才的關鍵。我們致力於招聘和保留一支多樣化、公平和包容的團隊，通過各種舉措確保我們正在考慮所有中層和更高級別職位的多樣化候選人名單，並進行審計以確保薪酬公平。為了增強Eventbrite的包容性，我們致力於舉辦持續的研討會、對話、演習和培訓，探索如何改變我們的角色，以促進更多的多樣性、公平性和包容性。此外，我們通過利用我們的平臺和營銷渠道擴大代表不同性別、性別、種族和民族羣體的創作者和參與者，促進種族和社會正義、平等、公平和公民行動，並優先考慮我們供應商的多樣性，以支持社會正義。我們的員工“BriteBelonging”小組還通過公司活動和教育，參與我們的招聘努力，併為我們的招聘戰略提供意見，幫助建立一種包容的文化。

社會影響

我們的社會影響使命是放大實時聯繫的力量，提升彼此、我們的社區和地球。我們相信，我們對這些實時聯繫的承諾加強了我們吸引和留住高績效員工的努力。通過我們的BriteImpact計劃，我們的員工可以獲得有償志願者時間來參與他們所在的社區，並進一步推動他們所信仰的事業。我們代表受新冠肺炎影響的活動社區進行遊説和倡導，並授權活動創建者在使用我們的新冠肺炎活動安全行動手冊親自舉辦活動時將安全放在首位。此外，為了提高美國的選民投票率，我們與Headcount合作，協助活動創建者在購買活動門票時為參與者提供選民登記的途徑。

競爭

活動管理解決方案市場高度分散，受到創建者和參與者需求變化以及技術和消費者趨勢變化的影響。我們還與內部開發的系統競爭。這一競爭格局為創作者和與會者提供了許多渠道來宣傳或參與現場體驗。

我們認為我們的競爭對手分為四大類：內部開發的特別系統，創建者自己拼湊起來；活動管理軟件供應商，他們通常致力於有限國家的特定類別的活動；較小的利基市場或地區性提供商，他們通常規模較小，技術有限。

最近，Facebook、Alphabet和Zoom等大型科技公司在在線活動領域增加了產品，其用户羣也有大量與活動相關的活動。

對於這些競爭對手類型中的每一種，我們尋求通過首先成為活動技術平臺來脱穎而出，繼續打造能夠取悦活動創建者的自助式產品，利用我們的規模，幫助我們的活動創建者建立更多、更多參與度更高的受眾。

知識產權

我們有能力保護我們的知識產權，包括我們的技術，這是我們業務成功的一個重要因素。我們依賴美國和國外的知識產權法，包括商標、域名、版權、商業祕密和專利法。我們還使用合同條款和限制訪問我們的專有技術，包括與員工、獨立承包商、顧問和與我們有業務往來的公司使用保密協議和轉讓發明協議。截至2020年12月31日，我們已經頒發了13項專利，這些專利將在2031年至2032年之間到期，還有一項專利申請在美國待定。我們打算尋求額外的專利保護，只要我們認為這將是有益的和具有成本效益的。

儘管我們努力保護我們的知識產權，但未經授權的各方仍可能複製或以其他方式獲取和使用我們的技術。

政府規章

我們受多項美國聯邦、州和外國法律法規的約束，這些法規涉及對我們的業務至關重要的事項。這些法律法規涉及隱私、數據保護、知識產權、競爭、消費者保護、票務、支付、出口税收或其他主題。我們所受的許多法律和法規仍在發展中，並在法庭上接受考驗，可能會被解讀為可能損害我們業務的方式。此外，這些法律和法規的應用和解釋往往是不確定的，特別是在我們所處的快速發展的新行業中。由於全球法律法規持續快速發展和演變，我們可能不符合或可能沒有遵守每一項適用的法律或法規。

有關地理收入的信息

有關地理收入的信息載於我們合併財務報表附註15中，該附註包含在本年度報告的Form 10-K第二部分第8項“財務報表和補充數據”中。

企業信息

Eventbrite，Inc.於2008年3月在特拉華州註冊成立。我們的公司總部位於加利福尼亞州舊金山5街155號7樓，郵編94103。我們的網站地址是www.eventbrite.com。我們網站上包含的或可以通過我們的網站訪問的信息不構成本Form 10-K年度報告的一部分。

附加信息

在我們向美國證券交易委員會(SEC)提交文件後，可通過我們的投資者關係網站查閲以下文件：Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及我們年度股東大會的委託書。這些文件也可以在我們的投資者關係網站上免費下載。我們的投資者關係網站位於http://investor.eventbrite.com/.SEC還維護着一個網站，其中包含以電子方式向SEC提交的報告、委託書和其他有關發行人(如我們)的信息。該網站網址為www.sec.gov。

我們在我們的投資者關係網站上對我們的財報電話會議和我們與投資界成員一起參與或主辦的某些活動進行了網絡直播。此外，作為我們投資者關係網站的一部分，我們還提供有關我們財務業績的新聞或公告的通知，包括SEC文件、投資者事件、新聞和收益新聞稿以及博客。進一步的公司治理信息，包括我們的公司治理準則、行為準則和委員會章程，也可以在我們的投資者關係網站上“公司治理”的標題下獲得。

此外，我們可能會不時使用我們的投資者關係網站、提交給證券交易委員會的文件、新聞稿、公開電話會議和網絡廣播向投資者公佈重要的商業和金融信息。我們使用這些媒體，包括我們的投資者關係網站，與公眾就我們的公司和其他問題進行溝通。我們提供的信息有時可能被視為重要信息。因此，我們鼓勵投資者、媒體和其他對我們公司感興趣的人審查我們向投資者提供的信息

關係網站。我們網站的訪問者也可以註冊接收自動電子郵件和其他通知，當投資者關係網站上有新信息時，提醒他們。

本Form 10-K年度報告中引用的網站內容並不打算以引用的方式併入本Form 10-K年度報告或我們提交給SEC的任何其他報告或文件中，對這些網站的任何提及僅作為非活動文本參考。

第1A項。風險因素

下面介紹與我們的業務相關的風險和不確定性。您應仔細考慮以下描述的風險和不確定性，以及本Form 10-K年度報告中的所有其他信息，包括標題為“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”的部分，以及我們的合併財務報表和相關説明。下面描述的風險和不確定性可能並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。如果實際發生任何風險，我們的業務、經營結果、財務狀況和前景都可能受到損害。在這種情況下，我們A類普通股的市場價格可能會下跌，你可能會損失部分或全部投資。新冠肺炎大流行以及由此導致的全球商業和經濟環境惡化，正在並將加劇以下許多風險和不確定性。

與我們的工商業相關的風險

對現場活動市場產生不利影響的因素可能會影響我們的運營結果。

我們幫助創作者組織、推廣和銷售各種活動的門票和註冊。我們的業務直接受到此類活動成功與否的影響，我們的收入受到創作者製作的活動數量、活動類型和活動門票價格的影響。一個或多個活動行業的不利趨勢可能會對我們的業務產生不利影響。參加活動的人數下降或減少可能會對我們的收入和運營收入產生不利影響。

持續的全球新冠肺炎大流行，以及政府、其他第三方或我們已經或未來可能對新冠肺炎採取的預防和保護行動，包括就地避難授權，已經並將繼續導致一段時期的業務中斷和運營減少。2020年年中，我們看到一些地方放鬆了政府強制新冠肺炎的限制，以應對新冠肺炎感染水平的改善。然而，隨着2020財年末和2021年初某些地區新冠肺炎感染率的惡化，地方政府當局要麼重新實施了早先的部分或全部限制措施，要麼實施了其他限制措施，所有這些都是為了防止新冠肺炎的傳播。在截至2020年12月31日的一年中，與2019年同期相比，我們的淨收入下降了68%，付費門票量下降了57%。

此外，在2020財年末和2021財年初，我們開展業務的某些國家和地區(包括美國、英國、歐盟、加拿大和澳大利亞)的衞生機構批准了對抗新冠肺炎的疫苗，並開始接種。然而，首批疫苗數量有限，由地方當局控制的疫苗分發正在進行，通常首先分配給一線醫護人員和其他基本工作人員，然後分配給被認為最容易受到新冠肺炎嚴重影響的個別人羣成員。目前尚不清楚是否以及何時會全面接種新冠肺炎疫苗。

新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度和持續時間存在重大不確定性。新冠肺炎對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響程度將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性和不可預測性，包括可能出現的關於新冠肺炎嚴重程度的新信息，包括新的變種，為遏制它或治療其影響而採取的行動，以及疫苗的分發和有效性。目前還無法預測新冠肺炎對我們的業務、運營業績和財務狀況的全面影響，新冠肺炎的影響可能會持續很長一段時間，或者變得更加明顯。

此外，新冠肺炎疫情可能會對為我們的業務提供關鍵服務的第三方服務提供商的業務和運營產生不利影響，進而可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。

此外，我們的業務依賴於可自由支配的消費者和企業支出。在經濟放緩和衰退期間，例如新冠肺炎疫情引發的全球經濟衰退以及由此導致的高失業率，消費者歷來減少了可自由支配的支出。經濟放緩對我們業務的影響很難預測，但它們可能會導致門票和註冊銷售減少，以及我們創造收入的能力。許多與可自由支配的消費者和企業支出相關的因素，包括就業、燃料價格、利率和税率以及通脹，都可能對我們的運營業績產生不利影響。

此外，非常事件的發生和威脅，如公共衞生問題、流行病和流行病(包括新冠肺炎大流行)、恐怖襲擊、大規模傷亡事件、自然災害或類似事件，或者個人集會權利的喪失或限制，可能會阻止創作者製作大型活動，並大幅減少現場活動的上座率。比如，2017年1月，我們買票的墨西哥音樂節上有5人遇難，2019年7月，加州吉爾羅伊的社區音樂節上有4人遇害，這是我們買票的。恐怖主義和安全事件、在外國地點的軍事行動以及定期提升的恐怖主義警報增加了公眾對航空旅行、軍事行動以及國家或地方災難性事件的擔憂。這些擔憂導致現場活動的許多具有挑戰性的運營因素，包括為活動安全增加的後勤保障和增加的安保成本。這些挑戰可能會影響創作者和參與者的體驗，導致創作者的活動減少，因此可能會損害我們的運營結果。

此外，惡劣的天氣和氣候條件可能會影響活動的成功，並擾亂我們在我們任何辦公室的運營，或者擾亂創作者、第三方提供商、供應商或合作伙伴的運營。氣候變化預計將繼續導致不利的天氣條件和自然災害變得更加頻繁和不可預測。如果活動因天氣原因被取消，參會者可能期望並有權獲得退款，這可能會損害我們的運營結果和創作者的結果。

因此，任何不利的情況都可能導致與會者不滿意，要求退款或退款，或者增加創作者和我們的複雜性和成本，這將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

我們的業務可能會因各種原因(包括欺詐或不成功、推遲或取消的活動)而遭受重大退款和其他損失。這些退款和其他損失可能會損害我們的運營和業務結果。

我們已經並將繼續經歷與推遲或取消的活動相關的退款，以及參與者聲稱創作者沒有履行他們的義務或活動與他們的描述不符。這些索賠可能是由於創作者欺詐或濫用、活動的意外失敗(包括重新安排、無限期推遲和取消)或參與者的欺詐性索賠引起的。由於新冠肺炎的流行，我們經歷了大量的活動重新安排、推遲和取消，這大大增加了參會者的索賠和我們從支付卡網絡收到的相關付款的退款(稱為按存儲容量使用計費)，以及由於向創作者預付門票費用而造成的損失。我們預計，在未來發生全球衞生危機、流行病和流行病的情況下，我們將經歷大量的活動重新安排、推遲和取消。

從歷史上看，對於那些在活動前申請付款以資助活動相關費用的合格創作者，我們在收到門票銷售收益後，在活動前將門票銷售收益傳遞給創作者，但受一定限制。我們把這些款項稱為預付款。當我們提供預付款時，我們承擔重大風險，即由於未能遵守我們的服務條款、商家協議或社區指南，活動可能被取消、推遲、欺詐性、重大不符合描述或從我們的平臺上刪除，從而導致重大退款、退款請求和/或參會者和創作者之間的糾紛。新冠肺炎疫情史無前例的性質大大加劇了這一風險。我們的標準商家協議的條款規定，創作者有義務償還在這種情況下預付的門票銷售費用。然而，我們可能無法從這些事件中挽回損失，新冠肺炎大大增加了我們無法挽回這些損失的可能性。這種不可收回的金額可以等於在已被推遲或取消或以其他方式存在爭議的事件之前向創建者結算的一筆或多筆交易的價值。這一數額可能是我們從這類交易中收取的費用的數倍。

2020年3月，鑑於新冠肺炎的流行，我們暫時停止向創作者預付費用，這導致創作者對我們提出索賠，並使我們在與其他票務提供商相比處於競爭劣勢，其他票務提供商繼續在其平臺上向活動創作者預付費用。我們正在探索新的方法，向符合嚴格指導方針的合格創作者預付獎金，並已開始向有限數量的低風險創作者提供預付獎金。截至2021年2月23日，預付款餘額為2.201億美元，其中包括最近發放的約950萬美元預付款，因為該公司已經在有限的基礎上恢復了該計劃。截至2020年12月31日，我們潛在的預付風險敞口約為226.6美元。

自2020年3月中旬以來，創作者和我們代表他們持有的資金已經覆蓋了所要求的預付款退款的99%以上。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，所有損失的預付款和其他沖銷總額分別為330萬美元和1300萬美元。儘管核銷減少，這主要是由於活動被推遲或重新安排到較晚的日期，以及更新的參會者退款政策，但我們增加了3050萬美元的預留資金，用於估計的退款和退款。這主要與我們的預付款計劃有關，截至2020年12月31日，我們已在合併資產負債表上記錄了約3320萬美元的按存儲容量使用計費和退款準備金。由於新冠肺炎形勢的性質和目前的數量有限

根據現有數據，目前推遲或重新安排的活動的結果以及剩餘的預付款餘額存在高度不確定性。這個數額可能不足夠，我們的實際損失可能與我們目前的估計有很大的不同。我們將在未來調整我們的儲備，以反映我們對未來結果的最佳估計。我們不能預測這些事情的結果，也不能估計從這些事情中可能恢復的情況或恢復的範圍。

此外，我們過去曾在我們的平臺上經歷過欺詐活動，包括有人出售活動門票但不打算舉辦活動或履行門票、通過我們的平臺發送垃圾電子郵件、第三方接管創建者的賬户以接收欠該創建者的款項或使用欺詐性或被盜信用卡數據下的訂單以及其他錯誤傳輸。雖然我們已經採取措施來檢測和減少我們平臺上的欺詐活動的發生，但這些措施並不總是有效的。這些措施必須不斷改進，可能對不斷演變的欺詐方法或與新平臺產品相關的方法無效。如果我們不能充分控制我們平臺上的欺詐活動風險，它可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

我們過去和將來可能會在簽訂獨家票務或服務協議時向某些創作者預付創作者簽約費和創作者預付款，如果這些安排沒有達到我們的預期，或者預定的活動被取消，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。

我們過去和將來可能會向某些創作者預先支付不可退還的簽約費和可退還的預付款，以激勵他們在我們的平臺上組織某些活動或獲得他們的活動門票的獨家權利。這些付款在票務行業的某些領域是常見的做法，通常在與我們簽訂多年獨家票務或服務合同時支付給創作者。2020年3月，鑑於新冠肺炎的流行，我們大幅削減了對與我們簽訂新的或續訂的票務安排的創作者的預付款。我們還在與一些現有創建者重新協商合同中的預付款部分，當這些創建者錯過了合同最低限額以有資格獲得預付款時，或者當這些創建者的業務或運營經歷了實質性的不利變化時，我們也在與這些創建者重新談判合同中的預付款部分。我們正在繼續評估我們在預付款方面的立場，我們不知道我們何時或是否會在未來向新的或續訂的創作者提供預付款。我們相信，缺乏預付款將使我們在向新收購的創作者提供現金激勵的票務解決方案面前處於競爭劣勢。

我們在2015年至2020年之間簽訂的多年獨家協議的平均期限為36個月，通常是獨家售票權。收到不可退還的預付款(我們稱為創作者簽約費)的創作者將保留全部預付款，只要創作者遵守創作者與我們簽訂的合同條款，包括表演活動和達到某些門票銷售最低限額。如果創作者不遵守合同條款或不履行活動，創作者通常有義務向我們償還預付款，儘管不能保證我們能夠收取此類還款。截至2020年12月31日和2019年12月31日，創作者簽約費(包括非流動餘額)淨額分別為950萬美元和2630萬美元，截至2020年12月31日，這些付款將按加權平均直線剩餘壽命3.3年攤銷。

對於可退還的簽約費，我們稱之為創建者預付款，我們有權通過扣留預付款的創建者售出的全部或部分門票銷售，直到我們全額退還預付款為止，來收回全部預付款。截至2020年12月31日和2019年12月31日，創建者預付款(包括非流動餘額)淨額分別為670萬美元和2320萬美元。我們根據這些創作者對我們平臺上未來門票銷售的預期來支付這些預付款。我們根據對創建者過去成功的評估、過去的事件數據、創建者正在製作的未來事件以及其他財務信息來決定支付這些款項。我們的合同中包括商業和法律保護，可能包括預付款，例如只有在創作者開始在我們的平臺上銷售門票後才發放預付款，並要求第三方擔保收到此類付款的創作者的義務和責任，以減輕支付這些款項的財務風險。然而，每年和不同賽事的賽事表現可能會有很大差異。如果我們對事件表現的假設和預期被證明是錯誤的，或者如果交易對手違約或事件不成功或被取消，我們將無法實現這些預付款的回報，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。

我們的企業戰略和重組計劃可能不會成功。

2020年4月，為了應對新冠肺炎疫情，我們決定重新將戰略重點放在獲取和留住那些只需有限培訓、支持或專業服務就能使用我們平臺的創作者，而不是那些需要我們的客户成功和/或現場運營職能提供重大支持的創作者。因此，我們重新談判或終止了許多通過我們的銷售渠道獲得的創作者的合同，他們中的許多人希望得到大量的客户支持，並縮小了我們的銷售、客户成功和現場運營團隊的規模。此外，由於許多創作者由於新冠肺炎原因沒有舉辦活動，我們無法估計由於服務級別變化而離開我們平臺的創作者數量，而不是那些由於流行病而乾脆沒有舉辦活動的創作者。截至12月

2019年31日，高端銷售創作者約佔我們總門票費用的一半。2020年4月，我們還宣佈了一項全球裁員計劃，影響到大約45%的員工，這是與新冠肺炎影響相關的費用削減計劃的一部分。這次重組的成功將取決於我們實施調整重點的戰略、減少運營費用和留住高級管理人員和其他高素質人員的能力，以及我們調整重點的戰略本身的成功。我們重組後的勞動力可能不足以全面執行我們的戰略，我們可能無法有效地吸引或留住實施這一戰略所需的高級管理人員或其他合格員工。如果我們不能成功地執行我們的戰略，或者如果我們的戰略本身不成功，我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到不利的影響。

我們的成功取決於我們吸引新的創作者和留住現有創作者的能力。

2020年4月，為了應對新冠肺炎疫情，我們決定重新將戰略重點放在獲取和留住那些只需有限培訓、支持或專業服務就能使用我們平臺的創作者，而不是那些需要我們的客户成功和/或現場運營職能提供重大支持的創作者。截至2019年12月31日，通過我們的銷售渠道獲得的創作者約佔我們總門票費用的一半，其中許多人預計會得到大量客户支持。作為這一努力的一部分，我們已經縮減了銷售、客户成功和現場運營團隊的規模。許多需要更高級別客户支持的創作者已經與我們重新談判或終止了合同，未來可能會有更多這樣的創作者這樣做。目前，我們無法估計由於服務級別變化而離開我們平臺的創建者的數量，而不是那些由於大流行而乾脆沒有舉辦活動的創建者的數量。

我們的成功取決於我們吸引新的創作者和留住現有創作者的能力。除了與我們重新聚焦於自助式創建者的戰略相關的風險外，由於本節中概述的一些因素，我們可能無法吸引新創建者並留住現有創建者，包括：

•新冠肺炎和其他全球衞生狀況以及相關政府對面對面聚會的禁令、限制或建議，以及創作者和消費者對面對面聚會安全性的認知；

•我們有能力維護和持續增強我們的平臺，並提供對創作者有價值和有幫助的服務，但由於我們的勞動力減少，維護和增強可能會以較慢的速度進行；

•我們為創作者和消費者提供客户支持的能力受到我們戰略轉變和勞動力減少的嚴重限制；

•競爭因素，包括我們行業中新的和現有的競爭對手的行為，如競爭對手購買獨家票權，或進入或在我們經營的市場內擴張；

•我們有能力説服創作者從他們目前的做法遷移到我們的平臺，這些做法包括在線票務平臺、場館票房和自己動手製作的電子表格和表格；

•我們與第三方(包括我們的合作伙伴、開發者和支付處理商)關係的變化，降低了我們的平臺對創作者的效率和吸引力；

•關鍵支付和支出方式的質量和可用性；

•我們管理對創建者產生負面影響的欺詐風險的能力；以及

•我們有能力適應市場實踐的變化或對創作者的經濟激勵，包括更高或更頻繁的簽約費。

如果我們不能在這些風險發生時有效地管理它們，創建者可能會尋求其他解決方案，我們可能無法留住他們或獲得更多創建者來抵消任何此類離開，這將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此外，創作者的流失，以及我們無法用具有同等質量和地位的新創作者和活動來取代他們，都會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

我們有虧損的歷史，我們可能無法產生足夠的收入來實現和保持盈利。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們分別淨虧損2.247億美元和6880萬美元，截至2020年12月31日，我們累計虧損5.975億美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的財年，我們的淨收入分別為1.06億美元和3.268億美元。由於新冠肺炎疫情的影響，我們在截至2020年12月31日的一年中的收入與2019年12月31日相比大幅下降，我們預計短期內我們的收入可能會大幅下降。我們不知道我們的淨收入何時才能恢復到新冠肺炎出現前的水平(如果有的話)。

截至2020年12月31日，我們的退款和退款準備金從2019年12月31日的270萬美元增加到3320萬美元。這一增長是由新冠肺炎大流行的影響以及相關活動取消和

延期以及我們估計的與退款和退款相關的成本，這主要是由我們的預付款計劃推動的。由於新冠肺炎形勢的快速演變和當前可用數據量的有限，圍繞這些儲備和未來事件存在高度不確定性，我們的實際損失可能與這些估計大相徑庭。我們可能會以現金支付部分、全部或超過截至2020年12月31日記錄的3320萬美元的準備金。

您不應依賴之前任何季度或年度的收入增長作為我們未來業績的指標。雖然我們預計我們的成本在短期內會下降，但由於新冠肺炎疫情對我們的業務、現場活動的未來和全球經濟的影響，我們預計將繼續蒙受損失。如果我們不能恢復收入增長和有效管理開支，我們就無法實現和保持盈利。

我們可能無法產生足夠的現金流或籌集必要的額外資本，為我們的運營或其他流動性需求提供資金。

截至2020年12月31日，我們擁有5.058億美元的現金和現金等價物，其中1.911億美元是代表我們的創作者持有並應付給我們的創作者的現金。剩餘的現金和現金等價物餘額可供我們為運營、投資和融資活動提供資金。此外，由於新冠肺炎大流行極大地改變了現場活動行業的格局，我們的淨收入大幅下降，原因是付費門票數量下降，運營費用大幅增加，原因是我們的高級支付計劃記錄了準備金，以及創作者簽約費和創作者預付款的減值增加。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，我們的淨收入分別為1.06億美元和3.268億美元；截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，經營活動提供的現金淨額(用於)分別為1.569億美元和3.00億美元。新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度和持續時間存在重大不確定性，我們可能會比預期更早耗盡可用的財政資源。

我們可能需要籌集額外的資金，而且我們可能無法以優惠的條件獲得額外的債務或股權融資，如果有的話。我們能否取得融資，將視乎多項因素而定，包括：

•總體經濟和資本市場狀況，包括新冠肺炎大流行的結果；

•從銀行或其他貸款人獲得信貸；

•投資者對我們有信心；以及

•我們的行動結果。

我們不能向您保證我們的業務將從運營中產生足夠的現金流，或者我們將能夠獲得足以為我們的運營或其他流動性需求提供資金的融資。

如果我們籌集額外的股本融資，我們的證券持有者的所有權權益可能會受到嚴重稀釋，我們發行的任何新的股本證券都可能擁有比我們A類普通股和B類普通股持有者更高的權利、優惠和特權。關於我們於2020年5月簽訂的信貸協議，我們簽訂了股票購買協議，根據該協議，我們以每股0.01美元的收購價發行和出售了2,599,174股A類普通股，導致我們的股權持有者攤薄。

我們於2020年5月簽訂的信貸協議規定，本金總額為1.25億美元的初始定期貸款和本金總額高達5000萬美元的延遲提取定期貸款，可能會進行某些調整，延遲提取定期貸款只能在2020年12月31日至2021年9月30日期間獲得，但受某些條件的限制。此外，在2020年6月，我們發行了本金總額為1.5億美元、2025年到期的5.000%可轉換優先債券(2025年債券)。定期貸款、2025年票據和任何來自債務融資的額外資金可能會增加我們經營業務的難度，因為我們從內部運營產生的現金的一部分將用於支付債務的本金和利息，我們有義務或可能有義務遵守債務融資協議中包含的限制性契諾。見下面的風險因素，標題為“大量負債可能對我們的現金流和我們經營業務以及履行負債義務的能力產生不利影響”和“我們債務契約的條款限制了我們經營業務的自由裁量權，任何不遵守這些契約都可能導致我們所有債務的違約。”

如果我們需要額外的資本，而又不能以可接受的條件籌集資金，那麼，我們可能無法做到以下幾點，其中包括：

•開發和提升我們的平臺和解決方案；

•繼續擴大我們的技術開發、銷售和營銷機構；

•聘用、培訓和留住員工；

•應對競爭壓力或意外的營運資金要求；或

•尋求收購機會。

我們不能做到上述任何一點都可能降低我們成功競爭的能力，並可能對我們的業務產生不利影響。

鉅額負債可能會對我們的現金流以及我們經營業務和履行負債義務的能力產生不利影響。

於2020年5月，吾等訂立信貸協議，提供本金總額1.25億美元之初步定期貸款及本金總額為1.0億美元之延遲提取定期貸款。根據信貸協議的條款，由於本公司發行了1.5億美元的可轉換優先票據，延遲提取定期貸款項下目前的可用金額為5000萬美元。延期提取定期貸款只能在2020年12月31日至2021年9月30日期間獲得，但須符合某些條件。此外，在2020年6月，我們發行了本金總額為1.5億美元的5.000%可轉換優先債券，2025年到期。龐大的負債水平將增加我們從運營中產生的現金流不足以在到期時支付這些債務的本金、利息或其他金額的可能性。與長期負債有關的其他風險包括：

•更容易受到普遍不利的經濟和工業條件的影響；

•需要將我們很大一部分現金流從運營轉移到償還債務上，從而減少了現金用於營運資本、資本支出、收購、投資和其他一般公司用途的可獲得性；

•如果需要，以我們認為可以接受的條款獲得額外融資的能力有限，用於營運資金、資本支出、擴張計劃和其他投資，這可能會對我們實施業務戰略的能力產生不利影響；

•在規劃或應對業務和我們經營的市場的變化或把握市場機遇方面的靈活性有限；以及

•與負債較少的競爭對手相比，這是一個競爭劣勢。

我們債務契約的條款限制了我們經營業務的自由裁量權，任何不遵守這些契約的行為都可能導致我們所有債務的違約。

我們在2020年5月簽訂的信貸協議包含各種限制我們經營業務的自由裁量權的契約，包括財務維護契約和限制我們或我們的子公司的能力的負面契約，其中包括：

• 對我們的財產或資產產生留置權；

·借款，併為第三方的債務提供擔保或提供其他支持；

·支付股息或進行其他分配、贖回或回購我們的股本；

·提前償還、贖回或回購我們的某些債務；

·進行某些控制權交易的變更；

·投資於我們無法控制的實體，包括合資企業；

·進行某些資產出售交易，包括剝離某些公司資產和剝離全資子公司的股本；

·與附屬公司進行某些交易；

·改變我們的財政年度；以及

·進入截然不同的行業。

管理未來任何債務的協議可能會包含類似的公約。這些契約可能會限制我們有效運營業務或最大化股東價值的能力。

此外，我們的信貸協議要求我們滿足某些財務測試，包括最低EBITDA公約，該公約將從截至2021年12月的財季開始在綜合基礎上進行測試，以及流動性公約。我們的

滿足這些測試的能力可能會受到我們無法控制的因素和事件的影響，我們將來可能無法滿足這些測試。

任何不遵守我們的信用協議或任何管理未來債務的協議的限制都可能導致這些協議下的違約事件。根據我們目前的信貸協議，這種違約允許貸款人加速，這可能會觸發其他債務的交叉加速或交叉違約條款。此外，貸款人將能夠終止其根據信貸協議向我們提供第二批資金的承諾。類似的條款可能會包括在任何管理未來債務的協議中。

我們可能沒有能力在2025年債券轉換時籌集現金結算所需的資金，或在根本變化後以現金回購2025年債券，而且我們未來的債務可能會限制我們在2025年債券轉換時支付現金或回購2025年債券的能力。

除有限的例外情況外，2025年債券的持有人有權要求我們在發生根本變化(定義見管理2025年債券的契約)時，以現金回購價格回購2025年債券，現金回購價格一般等於將回購的2025年債券的本金金額，另加至(但不包括)基本變化回購日期的應計和未付利息(如果有的話)。此外，在2025年票據轉換時，除非我們選擇只交付我們A類普通股的股份來結算此類轉換(不包括支付現金代替交付任何零碎股份)，否則我們將被要求就正在轉換的2025年票據支付現金。然而，我們可能沒有足夠的可用現金或能夠在我們被要求回購為其交出的2025年票據或支付轉換時到期的現金金額(如果有的話)時獲得融資。此外，我們回購2025年債券或在轉換2025年債券時支付現金的能力可能會受到適用法律、監管機構或有關我們未來債務的協議的限制。我們未能在管理2025年債券的契約要求回購2025年債券時回購2025年債券，或未能按照契約的要求結算2025年債券的未來轉換，將構成此類契約下的違約。契約下的違約或根本變化本身也可能導致我們現有或未來債務管理協議下的違約，這可能導致該等現有或未來債務成為立即全額償付。我們可能沒有足夠的資金來償還現有或未來債務項下的所有到期金額，並回購2025年票據或在轉換時支付到期的現金(如果有的話)。

可能以現金結算的可轉換債務證券(如2025年票據)的會計方法可能會對我們報告的財務業績產生實質性影響。

在我們的資產負債表上反映2025年債券的會計方法、2025年債券的應計利息支出以及在我們報告的稀釋後每股收益中反映我們A類普通股的相關股份的會計方法可能會對我們的報告收益和財務狀況產生不利影響。我們預計，根據適用的會計原則，2025年票據的初始負債賬面金額將是一種沒有轉換功能的類似債務工具的公允價值，使用我們的直接不可轉換債務的資本成本進行估值。我們預計將反映發行2025年債券的淨收益與初始賬面金額之間的差額，作為債務折價進行會計處理，這些款項將在2025年債券期限內攤銷為利息支出。作為這項攤銷的結果，出於會計目的，我們預計將為2025年票據確認的利息支出將大於我們將為2025年票據支付的現金利息支出，這將導致報告的收入減少或報告的損失增加。這種會計處理導致的較低的報告收入或較高的報告損失可能會壓低我們A類普通股和2025年債券的交易價格。然而，在2020年8月，財務會計準則委員會發布了會計準則更新，我們稱之為ASU 2020-06，取消了如上所述的債務和股權部分的單獨會計處理。ASU 2020-06將在2021年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)對我們有效。但是，在某些情況下，允許在2020年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)提前採用。當我們採用ASU 2020-06時, 我們預計，取消上述單獨核算將減少我們預計將在2025年票據中確認的用於會計目的的利息支出。

此外，由於我們打算通過以現金支付轉換價值來結算轉換，最高可達被轉換的本金金額和任何過剩的股份，因此我們預計有資格使用庫存股方法在我們的稀釋每股收益中反映2025年票據的相關股票。根據這種方法，如果2025年債券的轉換價值在報告期內超過了它們的本金，那麼我們將計算稀釋後每股收益，假設所有2025年債券都已轉換，我們發行了A類普通股來解決超出的部分。然而，如果以這種方式在稀釋每股收益中反映2025年票據是反攤薄的，或者如果2025年票據的轉換價值在報告期內不超過其本金金額，那麼2025年票據相關的股票將不會反映在我們的稀釋每股收益中。此外，如果未來會計準則發生變化，我們不被允許使用庫存股方法，那麼我們的稀釋後每股收益可能會下降。例如，ASU 2020-06修訂了這些會計準則，從上述日期起生效，取消了可轉換工具的庫存股方法，取而代之的是庫存股方法。

需要應用“If-Converted”方法。根據這種方法，稀釋後每股收益通常將在假設所有2025年期票據在報告期開始時僅轉換為A類普通股的情況下計算，除非結果是反稀釋的。IF轉換方法的應用可能會降低我們報告的稀釋後每股收益。

有上限的看漲交易可能會影響2025年債券和我們的A類普通股的價值。

關於2025年債券的發售，我們與某些金融機構(期權交易對手)簽訂了封頂看漲交易(上限看漲)。預計有上限的催繳一般會在2025年債券的任何轉換時減少對我們A類普通股的潛在攤薄，和/或抵消我們需要支付的超過轉換後2025年債券本金的任何現金支付(視情況而定)，此類減少和/或抵消受上限的限制。

我們獲悉，在建立其對上限看漲期權的初始對衝時，期權對手方或其各自的聯屬公司在發售2025年債券的同時或之後不久，就我們的A類普通股和/或購買的A類普通股進行了各種衍生品交易。

此外，吾等已獲告知，期權對手方及/或其各自聯屬公司可於2025年票據到期前的任何時間，透過訂立或解除有關我們A類普通股的各種衍生工具及/或在二級市場交易中買入或出售我們的A類普通股或其他證券來調整其對衝頭寸(並有可能在與2025年票據轉換有關的任何觀察期內這樣做)。這一活動可能導致或避免我們A類普通股的市場價格上升或下降。

我們不會就上述交易可能對2025年債券或我們的A類普通股價格產生的任何潛在影響的方向或程度做出任何陳述或預測。此外，吾等並不表示期權交易對手將參與該等交易，或該等交易一旦開始，將不會在沒有通知的情況下終止。

我們的業績因季度和年度而異。我們在某些財務季度或年度的經營業績可能不能反映我們在隨後財務季度或年度的經營業績，也不能與我們在隨後財務季度或年度的經營業績相比較。

過去，由於各種因素，我們的季度運營業績波動很大，其中許多因素是我們無法控制的，很難預測。因此，我們很難準確預測收入的水平或來源。

新冠肺炎疫情及其對活動行業和全球經濟的影響已經並將使我們極難準確預測我們的收入水平或來源。2020年3月，我們撤回了2020年第一季度和全年的財務指引。我們不知道我們是否以及何時能夠可靠地提供季度或全年財務指導。此外，我們在2020年4月決定將戰略重點重新放在獲取和留住自助式創建者上，而不是那些需要重大活動成功和客户支持的創建者，這將使我們對運營結果的逐期比較變得不那麼有意義。

由於我們的業績可能因季度和年度的不同而有很大差異，因此我們一個季度或一年的財務業績不一定與另一個季度或年度進行比較，也可能不能預示我們未來幾個季度或幾年的財務業績。對我們的運營結果進行逐期比較可能沒有意義，您不應該依賴它們作為未來業績的指示。除了本“風險因素”部分列出的其他風險因素外，可能導致我們的運營結果波動的因素包括：

•新冠肺炎和其他全球衞生狀況、流行病或流行病和相關政府禁令、對面對面聚會的限制或建議，以及創建者和消費者對面對面聚會的安全性認知；

•企業或宏觀經濟狀況的變化；

•創作者的獲取和保留；

•新解決方案的引入和擴展，或引入時的挑戰；

•收購公司及其創建者遷移的成功與否；

•價格或套餐的變化；

•由我們或我們的競爭對手開發和推出新產品或服務；

•為發展和擴大業務並保持競爭力而可能產生的運營費用的增加；

•系統故障或違反安全或隱私；

•以股票為基礎的薪酬費用的變化；

•不利的訴訟判決、和解或者其他與訴訟有關的費用；

•立法或監管環境的變化，包括隱私或數據保護方面的變化，或政府監管機構的執法，包括罰款、命令或同意法令；

•貨幣匯率的波動和以外幣計價的收入和支出比例的變化；

•我們證券投資的市值和利率的波動；

•我國實際税率的變化；

•競爭對手或其他第三方宣佈重大新產品或收購或進入特定市場；

•我們有能力對我們的解決方案做出準確的會計估計並適當確認收入，但沒有相關的可比產品；以及

•會計準則、政策、指引、解釋或原則的變化。

此外，從歷史上看，在新冠肺炎大流行之前，我們通常在財年的第一季度和第三季度經歷更多的現金流。我們業務的季節性可能會產生現金流管理風險，如果我們沒有充分預測和計劃活動減少的時期，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

如果我們不繼續維護和改進我們的平臺，或開發成功的新解決方案和增強功能，或改進現有解決方案，我們的業務將受到影響。

我們吸引和留住創作者的能力在很大程度上取決於我們是否有能力提供一個用户友好和有效的平臺，開發和改進我們的平臺，並推出引人注目的新解決方案和增強功能。我們行業的特點是技術日新月異，新的服務和產品推出，創作者的需求不斷變化。我們花費了大量的時間和資源來了解創作者的需求並做出迴應。構建新的解決方案既昂貴又複雜，商業發佈的時間表很難預測，可能會與我們的歷史經驗不同。為了應對新冠肺炎疫情，我們將重點轉向吸引和留住那些只提供有限培訓、支持或專業服務就能使用我們平臺的創作者，並裁減了大約45%的員工，其中包括工程和開發人員。這種重點的轉移和勞動力的減少可能會導致更少、更有針對性的產品增強，以及比我們過去經歷的更慢的產品開發時間表。此外，在開發之後，創建者可能對我們的增強功能不滿意，或者認為這些增強功能不能充分滿足他們的需求。我們平臺的任何新解決方案或增強功能的成功取決於幾個因素，包括及時完成和交付、具有競爭力的定價、充分的質量測試、與我們平臺的集成、創建者意識以及整體市場接受度和採用率。如果我們不繼續維護和改進我們的平臺，或者開發成功的新解決方案和增強功能，或者改進現有的解決方案，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。

我們的軟件非常複雜，我們過去有，將來可能會發現以前沒有檢測到的錯誤。

我們平臺背後的軟件非常複雜，我們過去和將來可能會檢測到以前未檢測到的錯誤或漏洞，其中一些可能只有在代碼在生產環境中用於交付產品和服務後才會被發現。在我們的代碼中發現的任何真實或可察覺的錯誤、失敗、錯誤或其他漏洞都可能導致負面宣傳和聲譽損害、創建者和參與者的流失、市場對我們平臺的接受程度的喪失或延遲、競爭地位的喪失、收入損失或損害責任、多付和/或少付，任何這些都可能損害創建者和參與者對我們平臺、我們的業務、運營結果和財務狀況的信心。在這種情況下，我們可能需要或可能選擇花費額外資源來幫助糾正問題，這可能會使工程人員無法構建新的解決方案或產品增強功能。由於創建者將我們的平臺用於對其業務至關重要的流程，我們代碼中的錯誤、故障或錯誤已導致，並可能在未來導致創建者就其遭受的任何損失向我們尋求鉅額賠償和/或完全停止與我們的業務往來。不能保證在我們與創建者的協議中通常包含的試圖限制我們對索賠的風險的條款是可執行的或足夠的，或者以其他方式保護我們免受與任何特定索賠相關的責任或損害。即使不成功，任何創作者對我們提出的索賠都可能是耗時和昂貴的辯護，並可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

此外，在過去的十年中，我們繼續構建複雜的代碼來發展我們的產品。我們正在投入資源來降低軟件底層代碼的複雜性，因此，我們的一些工程人才已經從構建新的解決方案或產品增強中分流出來。如果我們為降低代碼複雜性所做的努力

如果我們的平臺沒有得到改善，或者如果我們的工程人員的分流阻礙了我們開發成功的新解決方案和增強功能，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。

任何重大的系統中斷或延遲都可能損害我們的聲譽，導致潛在的創作者流失，並對我們的業務造成不利影響。

我們吸引和留住創作者的能力取決於我們技術的可靠表現，包括我們的網站、應用程序、信息和相關係統。我們的信息系統和基礎設施中的系統中斷、速度減慢以及缺乏集成和宂餘可能會對我們運營技術、處理高需求活動的銷售、處理和履行交易、響應創建者和參與者的詢問以及總體上維持經濟高效運營的能力產生不利影響。

我們還依賴附屬公司和第三方計算機系統、寬帶和其他通信系統和服務提供商提供一般服務，以及促進、處理和完成交易。我們的系統和基礎設施、我們的業務、我們使用的附屬公司和/或第三方系統的任何中斷、中斷或延遲，或這些系統和基礎設施的性能下降，都可能削弱我們提供服務、履行訂單和/或處理交易的能力。我們已經經歷過，將來可能還會遇到合作伙伴中斷導致的偶爾系統中斷，導致或可能導致部分或全部系統或數據不可用，或阻止或可能阻止我們有效地提供服務或履行訂單。例如，在2020年3月，我們的大部分網站因為基礎設施合作伙伴之一的硬件故障而出現了35分鐘的宕機，而在2019年10月，我們的主頁出現了大約6.4小時的宕機。這兩個事件都沒有對公司產生實質性影響，但此類事件可能會降低消費者對我們平臺的信任。

我們將雲基礎設施外包給託管我們平臺的Amazon Web Services(AWS)，因此我們很容易受到AWS服務中斷的影響，這可能會影響創建者和參與者隨時訪問我們平臺的能力，而不會中斷或降低性能。我們與AWS的客户協議有效期至2025年7月31日。如果我們的AWS服務協議終止，或出現服務中斷、互聯網服務提供商連接中斷或此類設施損壞的情況，我們可能會遇到訪問我們平臺的中斷，以及安排新設施和服務的延遲和額外費用。例如，我們之前曾因為AWS遇到的硬件錯誤而中斷了我們平臺的性能。我們還可能因使用替代雲基礎設施提供商或採取其他行動來準備或應對破壞我們使用的AWS服務的事件而產生鉅額成本。

此外，火災、洪水、斷電、電信故障、颶風、龍捲風、地震、戰爭或恐怖主義行為、自然災害和類似事件或中斷隨時可能損壞或中斷計算機、寬帶或其他通信系統和基礎設施。這些事件中的任何一種都可能導致系統中斷、停機、延遲和關鍵數據丟失，並可能阻止我們提供服務、履行訂單和/或處理交易。我們的總部位於舊金山灣區，這是一個容易發生地震和其他地震活動的地區。雖然我們為運營的某些方面提供了備份系統，但災難恢復計劃本身並不足以應對所有可能發生的情況。此外，我們可能沒有足夠的保險覆蓋範圍來補償重大中斷造成的損失。

在某些情況下，我們可能無法在創建者可接受的時間內確定這些性能問題的一個或多個原因。隨着我們平臺的功能變得越來越複雜，我們平臺的使用量也在增加，維護和改進我們的平臺性能可能會變得越來越困難，尤其是在使用高峯期。上述任何情況或事件都可能損害我們的聲譽，導致創建者停止使用我們的平臺，削弱我們增加收入的能力，削弱我們的業務增長能力，使我們受到服務級別協議下的經濟處罰和責任，並以其他方式損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

我們的平臺和解決方案經常被大量的創建者和參與者同時訪問。隨着我們不斷擴大創建者和參與者的數量以及創建者和參與者可用的解決方案，我們可能無法擴展我們的技術來適應增加的容量要求，這可能會導致服務中斷或延遲。此外，能力限制可能是由於一些潛在原因，包括技術故障、自然災害、欺詐或安全攻擊。此外，如果AWS雲基礎設施或其他第三方互聯網服務提供商未能滿足我們的容量要求，可能會導致訪問我們平臺的中斷或延遲，或者阻礙我們擴展運營的能力。任何這些事件的發生都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

如果我們不能吸引和留住參會者，我們的業務將受到損害。

全球新冠肺炎大流行，以及各國政府、其他第三方或我們已經或未來可能對新冠肺炎採取的預防和保護行動，包括就地避難授權，已經並將繼續導致我們平臺售票的面對面活動數量大幅減少。隨着面對面活動庫存的大幅下降，我們很難吸引和留住參會者。在原地避難所和社會距離政策放鬆後，消費者可能不會立即感到親自聚集的安全。我們預計短期內不會出現大規模集會。新冠肺炎對我們留住和吸引新參會者的能力有多大的影響將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性和不可預測性，包括可能出現的關於新冠肺炎的嚴重程度、為遏制它或治療其影響而採取的行動、新的新冠肺炎變體的出現以及新冠肺炎疫苗的分佈和有效性的新信息。目前還無法預測新冠肺炎對我們的業務、運營業績和財務狀況的全面影響，新冠肺炎的影響可能會持續很長一段時間，或者變得更加明顯。

此外，為了繼續支持創作者，我們需要繼續為創作者提供一個吸引和留住參會者的令人信服的平臺。幾個因素可能會影響與會者對我們平臺的體驗，包括：

•我們能夠為與會者購買門票或註冊活動提供簡單的解決方案；

•我們的平臺和其他服務中斷或延遲，包括進入活動的延遲；

•兼容其他第三方服務，如Facebook和Spotify，以及我們通過應用程序編程接口(API)與其他應用程序連接的能力；

•可能給參會者帶來不好體驗的欺詐性或不成功的活動；

•可能危及與會者數據的違規事件和其他安全事件；以及

•我們的客户服務渠道暢通無阻，我們有能力及時有效地獲取信息並回應投訴和其他問題。

如果參會者對他們在我們平臺或活動上的體驗感到不滿，他們可能會要求退款，提供對我們平臺的負面評價，或者決定不參加我們平臺未來的活動，所有這些都會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

我們依賴我們的創始人、高級管理團隊、關鍵技術員工和其他高技能人員的經驗和專業知識，如果不能留住、激勵或整合這些人員中的任何一個，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

我們的成功有賴於我們創始人、高級管理團隊和關鍵技術員工的持續服務，以及我們繼續吸引和留住更多高素質人才的能力。我們未來的成功有賴於我們持續不斷地發現、聘用、發展、激勵、留住和整合我們組織各個領域的高技能人才。我們的每一位創始人、高管、關鍵技術人員和其他員工都可以隨時終止與我們的關係。失去我們的任何創始人或任何其他高級管理團隊成員或關鍵人員可能會嚴重延遲或阻礙我們實現業務目標，並可能損害我們的業務和我們的關係。我們管理團隊的一些成員最近從公司離職了。我們行業對合格員工的競爭非常激烈。此外，我們的薪酬安排，如股權獎勵計劃，在吸引新員工以及留住和激勵現有員工方面可能並不總是成功。

我們面臨着激烈的人才競爭，特別是在舊金山灣區、田納西州納什維爾和阿根廷門多薩。為了吸引頂尖人才，我們不得不提供，並相信我們將需要繼續提供有競爭力的薪酬和福利待遇。我們也可能需要提高員工的薪酬水平，以應對競爭。在2020年4月，由於新冠肺炎大流行，我們的全球員工減少了大約45%。這種裁員可能會損害我們的就業品牌，並可能使未來招聘員工變得更加困難。此外，隨着經濟從新冠肺炎疫情中復甦，我們可能無法足夠快地招聘新員工來滿足我們的需求。如果我們不能有效地管理我們的招聘需求或成功整合新員工，我們的效率、滿足預測的能力以及員工的士氣、生產力和留任率可能會受到影響，這可能會損害我們的業務。

我們的企業文化為我們的成功做出了貢獻，如果我們不能保持這種文化，我們可能會失去由我們的文化培育的創新、創造力和團隊合作，這可能會損害我們的業務。

我們相信，我們的企業文化一直是我們成功的重要貢獻者，我們相信這會促進創新、團隊合作和對創作者的熱情。由於新冠肺炎疫情，我們的全球員工已經轉移到遠程工作環境，直到可以安全地重新開放我們的辦公室。由於我們的大多數員工都在遠程工作，我們可能會面臨運營困難，這可能會削弱我們有效開展和管理業務的能力。也有可能，面對面工作的性質會因為新冠肺炎而改變。當我們在家工作時，我們可能會發現很難維持我們的企業文化，這可能會限制我們創新、有效運營和留住員工的能力。此外，為了減輕新冠肺炎對我們業務的影響，我們在2020年4月裁減了大約45%的員工，並暫時凍結了招聘、晉升和薪酬增長。這些行動預計將在短期內對員工士氣產生負面影響，我們的生產率和留任率可能會受到影響，這可能會損害我們的業務。此外，由於我們過去的快速發展，我們的大多數員工在我們這裏工作的時間都不到三年。如果我們恢復增長，我們必須有效地整合、發展和激勵越來越多的新員工。此外，我們最近通過了我們未來的工作計劃，這將為我們的員工提供選擇，當我們的辦公室重新開業時來辦公室工作，偶爾來辦公室，或者只在家裏工作。雖然我們相信這項工作計劃將使我們的員工和公司受益，但它也有可能導致運營困難，並影響我們的文化。任何未能保護我們的文化也可能對我們留住和招聘人員、維持我們的業績或執行我們的業務戰略的能力產生負面影響，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

根據活動業務的性質，我們面臨潛在的責任、法律索賠費用和對我們業務的損害。

我們面臨與活動業務相關的法律索賠的潛在責任和費用，包括與事件傷害或據稱由我們、創作者、服務提供商、合作伙伴或無關第三方造成的疾病傳播相關的潛在索賠。例如，第三方過去曾主張，將來也可能主張與事件相關的人身傷害(可能包括死亡)向我們提出的法律索賠。參見上面標題為“對現場活動市場產生不利影響的因素可能會影響我們的業務和運營結果”的風險因素。即使我們的人員沒有參與這些事件，我們也可能面臨法律索賠，併產生鉅額費用來解決此類索賠。此外，如果我們提供有關活動安全的資源或現場人員來支持活動票務，我們可能面臨與我們提供此類服務相關的責任，包括與人身傷害相關的法律索賠，這可能包括死亡或疾病傳播，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

由於我們在2020年3月做出的某些決定，我們過去和將來都可能面臨創作者的法律索賠，這些創作者沒有收到預付款或沒有達到預付款的合同最低要求，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此外，由於我們在2020年4月決定重新將我們的戰略重點放在收購和留住那些使用我們平臺但培訓、支持或專業服務有限的創作者，我們過去、將來都可能面臨我們不再為其提供某些服務的創作者的法律索賠，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。由於2020年4月的全球裁員，我們可能會遇到針對我們的僱傭申請增加，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此外，現場活動空間的其他玩家，包括StubHub和Live Nation，也被提起集體訴訟，原因是他們因新冠肺炎取消活動而實施的退款政策。2020年6月，我們也被提起了類似的訴訟，我們可能會受到其他類似索賠的影響，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此類行動，以及我們可能已經或未來可能採取或未來可能採取的其他行動，以應對新冠肺炎疫情及其對我們業務的影響，可能會使我們面臨額外的法律索賠或額外責任，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

法律訴訟中的不利結果可能會損害我們的業務和經營業績。

我們的業務和經營結果可能會受到未決和未來的訴訟、索賠、調查、法律和行政案件和程序的結果的影響，無論是民事或刑事案件，還是政府機構或私人當事人的訴訟。例如，2019年4月，我們公司的所謂股東代表購買或收購可追溯到我們IPO的Eventbrite證券和/或在IPO後購買或收購Eventbrite證券的假定類別的人，在加利福尼亞州的州和聯邦法院對Eventbrite、我們的某些高管和董事、我們的首次公開募股(IPO)承銷商和/或我們的某些風險資本投資者提起了假定的證券集體訴訟。這些行動指控違反了證券法和交易法，這是基於我們的IPO發售文件和後續聲明中被指控的重大失實陳述和/或遺漏。這些行動尋求未指明的金錢賠償和其他救濟。無論這些集體訴訟、任何類似的未來訴訟或我們所受的任何其他法律訴訟所依據的索賠是否有可取之處，也不管我們是否因此類訴訟而被發現違反了任何適用法律，此類訴訟的辯護或迴應費用可能會很高，而且可能會導致這樣的結果。

這可能會損害我們的業務，並可能對我們的公眾聲譽造成不可挽回的重大損害。此外，如果這些法律訴訟的結果或和解對我們不利，或者如果我們無法成功抗辯第三方訴訟，我們可能會被要求支付金錢損害賠償，或者可能受到罰款、處罰、禁令或其他可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和聲譽產生不利影響的其他譴責。此外，我們的責任保險覆蓋範圍可能不足以支付或不包括可能出現的任何費用或債務。即使我們充分解決了調查或訴訟程序提出的問題，或者成功地為第三方訴訟或反索賠辯護，我們也可能不得不投入大量的財務和管理資源來解決這些問題，這些問題可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

我們的行業高度分散。我們與傳統的活動管理解決方案競爭，可能會面臨來自老牌公司和新公司的激烈競爭。如果我們不能保持或提高我們的競爭地位，我們的業務可能會受到影響。

我們在一個高度分散的市場中運營。我們與各種競爭對手競爭，以確保新的創作者和留住現有的創作者，包括活動管理的傳統解決方案，如離線、內部或臨時解決方案，本地或專業市場競爭對手，已經進入或可能進入市場的大型技術公司提供的產品，或其他票務競爭對手。如果我們未來不能成功地與現有或潛在的競爭對手競爭，我們的業務、經營業績和財務狀況都會受到損害。

我們現有和潛在的一些競爭對手擁有比我們多得多的資金、技術、營銷和其他資源，能夠投入更多的資源來開發、推廣、銷售和支持他們的服務，擁有更廣泛的客户基礎和更廣泛的客户關係，擁有比我們更長的運營歷史和更高的知名度。例如，在活動市場的某些細分市場，活動創建者習慣於收到預付款和預付款，以激勵他們加入活動平臺，並平衡他們的現金流需求。在2020年3月，鑑於新冠肺炎的流行，我們停止向與我們簽訂新的或更新的票務安排的創作者提供預付款，我們也暫時停止向創作者預付款。我們正在探索新的方法，向符合嚴格指導方針的合格創作者預付獎金，並已開始向有限數量的低風險創作者提供預付獎金。我們不知道何時或是否會向新的或續訂的創作者提供預付銷售獎勵付款。我們相信，這將使我們在向創建者提供這些激勵的票務解決方案面前處於競爭劣勢。

我們還可能與目前不提供相同服務但可能在我們運營的市場上利用他們的網絡的潛在進入者展開競爭。例如，eBay和亞馬遜(Amazon)等大型電子商務公司過去或目前都在票務領域運營。此外，Facebook、Alphabet和Zoom等其他擁有龐大用户羣、擁有大量活動相關活動的大公司最近也在在線活動領域增加了產品。這些競爭對手可能更有能力開展更廣泛的營銷活動，比我們更快地開發產品和功能，和/或以低於我們的價格提供他們的解決方案和服務。此外，我們的一些競爭對手可能會定製他們的產品，以適應特定的活動類型、類別或客户。我們還與自助式產品競爭，這些自助式產品通過將自助式產品與創作者現有的運營相結合，為創作者提供了購買活動門票的選擇。如果我們無法與這些替代方案競爭，對我們解決方案的需求可能會下降。

我們的一些競爭對手與潛在的創作者或創作者使用的場地或設施建立了現有的關係，這在過去和將來都會導致這些創作者不願意或不能使用我們的平臺，這可能會限制我們在此類關係普遍存在的某些市場上成功競爭的能力。例如，一些競爭者購買場地或賽事權利和/或與創作者簽訂排他性協議。如果創作者不獨立於我們的潛在競爭對手，對我們平臺的需求將會減少，我們的業務、運營結果和財務狀況將受到損害。

收購、投資或重大商業安排可能導致運營和財務困難。

我們過去曾收購或與許多企業達成商業協議，包括Ticketly和最近的ToneDen。我們未來的增長可能在一定程度上取決於未來的收購、投資或重大商業安排，其中任何一項都可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響。與可能影響我們業務的收購、投資和重大商業安排相關的財務和運營風險包括：

•現金資源的使用以及為收購融資而產生的債務和或有負債可能會限制我們現金的其他潛在用途，包括償還未償債務和任何未來的股票回購或股息支付；

•吸收被收購公司的業務、產品、數據、技術、隱私、數據保護系統和信息安全系統、信息系統或人員的困難和費用；

•被收購公司未能實現預期的利益、收入、收益或現金流，或我們未能留住被收購公司的關鍵員工；

•承擔已知和未知的風險、被收購公司的債務和負債、系統或內部控制的缺陷以及與與被收購公司相關的訴訟或其他索賠相關的費用；

•潛在的會計費用，即與收購相關的無形資產，如商譽、商標、客户關係、開發的技術或知識產權，後來被確定為減值並減記；

•未能適當和及時地整合被收購的公司及其業務，降低了我們通過節省成本和其他協同效應實現預期收購回報的能力；

•市場對收購的不良反應；

•未完成該等交易；及

•進行收購的其他預期和意想不到的風險，包括但不限於訴訟或監管風險，例如與披露Ticketfly客户遷移有關的股東訴訟、不利的會計處理、應繳税款增加、失去預期的税收優惠、獲得政府批准的成本或延遲、轉移管理層的注意力或其他資源從我們現有的業務上轉移以及對我們的業務、經營結果或財務狀況的其他不利影響。

當我們收購公司或其他業務時，我們面臨這樣的風險：被收購公司或業務的創建者可能不會遷移到我們的平臺，或者可能會選擇在遷移後降低他們對我們平臺的使用率。我們之前在整合和遷移被收購公司的過程中，由於各種原因經歷過客户流失。遷移的速度和成功率可能受到許多因素的影響，包括產品開發的速度和質量、我們為遷移的創建者提供運營支持的能力，以及我們在平臺之外採用對創建者至關重要的業務實踐。

此外，我們嚴重依賴我們的收購目標及其股權持有人向我們提供的陳述、擔保和相關賠償，包括與知識產權的創造、所有權和權利、遵守法律、合同要求以及收購目標在收購後繼續利用重大知識產權和技術的能力有關的聲明和擔保。如果任何此類陳述不準確或違反此類保證，或者如果我們不能充分行使我們的賠償權利，我們可能會招致額外的責任，擾亂我們的業務運營，並分散我們管理層的注意力。

我們未能解決過去或未來收購、投資和重大商業安排中遇到的這些風險或其他問題，可能會導致我們無法實現此類交易的預期收益，產生意想不到的負債，並損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

我們的支付系統依賴於第三方提供商，並面臨可能損害我們業務的風險。

我們依賴第三方提供商來支持我們的支付系統。我們平臺上超過90%的收入與通過我們的內部支付處理能力(稱為EPP)處理的支付相關。EPP使用多個外部供應商的組合，為創建者和參與者提供單一、無縫的支付選項。除了EPP，創作者的付費門票銷售的其餘部分是通過鏈接的創作者擁有的第三方賬户進行處理的，包括PayPal和Authorize.net，我們稱之為便利支付處理(FPP)。

EPP是一個複雜的多供應商系統，加入了專有技術，依靠銀行和第三方支付處理商處理交易和訪問各種支付卡網絡，使創建者能夠以輕鬆高效的方式管理支付。我們還依賴我們的供應商作為支付網絡的支付促進者來處理交易。我們的任何支付提供商和供應商如果不能很好地使用我們的平臺，都可能對我們的支付系統和業務產生不利影響。我們在同一時間進行了多個集成，允許在單一提供商無法或不願意處理任何特定交易、支付方式或貨幣的情況下在EPP上進行備份處理。但是，如果這些提供商中的任何一個或某些提供商表現不佳、出於任何原因確定某些類型的交易為禁止性交易或未能識別欺詐行為、如果這些提供商的技術不能很好地與我們的平臺互操作，或者如果我們與這些提供商的關係意外終止，創作者可能會發現我們的平臺更難使用，創作者使用我們的平臺銷售門票的能力可能會受到不利影響，這可能會導致創作者減少使用我們的平臺並損害我們的業務。

我們還必須繼續將美國國內和國際上使用的各種支付方式整合到資源增值計劃中。為了提高我們在某些國際市場的認可度，我們過去採用，將來也可能採用本地首選的付款方式，並將這些付款方式整合到資源增值計劃中，這可能會增加我們的成本，也要求我們瞭解和防範與這些付款方式相關的獨特欺詐和其他風險。例如，在巴西，我們將我們的平臺本地化，允許使用Boleto Bancário(銀行單)作為一種支付方式，我們投入了資本和管理層的注意力來實現這一目標。如果我們不能有效地將新的支付方式整合到資源增值計劃中，我們的業務、經營業績和財務狀況都可能受到損害。

我們的支付處理合作夥伴要求我們遵守支付卡網絡操作規則，這些規則由支付卡網絡設置和解釋。支付卡網絡可能會採用新的操作規則，或者解釋或重新解釋現有規則，這些規則可能會禁止我們向某些創建者提供某些服務，實施起來成本高昂，或者很難遵循。我們已同意，如果我們或使用我們平臺的創建者違反這些規則，例如我們對可能被解釋為違反某些支付卡網絡操作規則的各種交易的處理，我們將補償我們的支付處理商的罰款，支付卡網絡會對他們進行評估。

此外，支付卡網絡和支付處理合作夥伴可能會提高他們向我們收取的服務費用或參與者使用他們的卡的費用，這將增加我們的運營成本，降低我們的利潤率。如果我們不能與這些合作伙伴談判有利的經濟條件，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。

數據丟失或安全漏洞可能會損害我們的業務、聲譽、品牌和運營結果。

安全漏洞、計算機惡意軟件和計算機黑客攻擊在各行各業變得更加普遍，可能發生在我們的系統上，也可能發生在我們的第三方服務提供商或合作伙伴的系統上。儘管實施了安全措施，我們的內部計算機系統以及我們的第三方服務提供商和合作夥伴的計算機系統仍容易受到計算機病毒、黑客和其他未經授權訪問、拒絕服務和其他攻擊、自然災害、恐怖主義、戰爭以及電信和電氣故障的破壞。對信息技術系統的攻擊在頻率、持續性、複雜性和強度方面都在增加，而且是由動機和專長各異的複雜、有組織的團體和個人實施的。由於新冠肺炎大流行，我們可能面臨更多的網絡安全風險，因為我們對互聯網技術的依賴，以及我們遠程工作的員工數量，這可能會為網絡罪犯利用漏洞創造更多機會。除了未經授權訪問或獲取個人數據、機密信息、知識產權或其他敏感信息外，此類攻擊還可能包括部署有害的惡意軟件和勒索軟件，並可能使用各種方法(包括拒絕服務攻擊、社會工程和其他手段)來實現此類未經授權的訪問或獲取，或以其他方式影響服務可靠性並威脅信息的機密性、完整性和可用性。此外，移動設備的普遍使用增加了數據安全事件的風險。此外，在門票掃描或其他活動中使用的移動設備放錯地方、被盜或損壞, 可能導致未經授權訪問該設備以及存儲在該設備上或可通過該設備訪問的數據。我們過去曾經歷過安全措施被破壞的情況，我們的平臺和系統可能會因為第三方行為或員工、服務提供商、合作伙伴或承包商的錯誤或瀆職而面臨未來被破壞的風險。例如，2018年6月，我們公開宣佈，一名犯罪分子能夠侵入Ticketfly網站並訪問某些消費者數據，包括姓名、電子郵件地址、發貨地址、賬單地址和電話號碼。在很短的一段時間內，我們關閉了Ticketfly平臺，以遏制網絡事件的風險，在此期間，Ticketfly禁止了門票銷售。我們產生了與應對和補救此事件相關的成本，並在TicketFly平臺被禁用期間蒙受了收入損失。在截至2018年12月31日的一年中，我們記錄了700萬美元的與此事件相關的成本，其中670萬美元記錄為淨收入減少，30萬美元記錄為運營費用。在截至2018年12月31日的一年中，我們還記錄了與Ticketfly事件相關的保險收益660萬美元，作為一般和行政費用的減少。這樣的收益是對創作者住宿的部分補償，這些住宿被記錄為相反的收入。這一網絡事件推遲了TicketFly整合的完成，導致客户遷移時間延長，協同效應實現緩慢。我們可能會受到訴訟和聲譽損害，並已受到索賠和遭受客户損失，與這一事件有關。在未來，如果我們面臨來自客户補償和留住獎勵的額外成本和開支，我們的財務業績可能會受到進一步的影響。, 創建者損失、監管查詢、訴訟以及我們安全基礎設施的進一步補救和升級。雖然我們有保險，但我們的保單可能不包括與這件事有關的所有財務費用。

此外，我們的平臺還涉及在我們的設施以及我們的設備、網絡和內部或第三方系統上存儲和傳輸我們平臺用户的個人信息。安全漏洞可能會使我們面臨訴訟、補救成本、安全措施成本增加、收入損失、我們的聲譽受損和潛在的責任。用户數據和公司系統以及安全措施可能會因外部人員的操作、員工錯誤或

不當行為、瀆職、這些或其他行為的組合，因此，未經授權的一方可能會訪問我們的數據或創建者和參與者的數據。此外，外部各方可能會試圖欺騙性地誘使員工、創建者或與會者泄露敏感信息，以便獲得對創建者或與會者數據的訪問權限。我們必須不斷檢查和修改我們的安全控制和業務政策，以應對新設備和技術的使用，以及用户和監管機構對控制和保護用户數據的日益關注。我們可能需要花費大量資源來防範和補救任何潛在的安全漏洞及其後果。我們的平臺或系統、我們的第三方服務提供商或合作伙伴的系統或網絡的任何安全漏洞，或對我們或我們的提供商和合作夥伴處理或維護的信息的任何未經授權的訪問，都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

用於獲得未經授權的訪問、禁用或降級服務或破壞系統的技術頻繁改變，或者可以被設計為保持休眠直到預定或其他未來事件，並且通常直到針對目標啟動才被識別。因此，我們和我們的第三方服務提供商和合作夥伴可能無法預見這些技術或實施足夠的預防措施。雖然我們已經實施了旨在保護我們的信息技術系統和基礎設施的安全措施，但不能保證此類措施或我們的第三方服務提供商和合作夥伴的安全措施將成功防止服務中斷或進一步的安全事件。雖然很難確定任何特定中斷或漏洞可能直接造成什麼損害，但任何實際或預期的故障都會損害我們的網絡基礎設施或我們的第三方服務提供商或合作伙伴使用或提供的任何第三方網絡或系統的性能、可靠性、安全性和可用性，使創建者和參與者滿意，這可能會損害我們的聲譽以及我們留住現有創建者和參與者並吸引新創建者和參與者的能力。

過去和將來可能導致未經授權訪問數據的情況示例包括：

•員工無意中將某個創建者、參與者或員工的財務信息發送給另一個創建者、參與者或員工；

•員工瀆職行為；

•創建者未能對其租用的票證掃描和站點操作設備進行適當的密碼保護，使數據對任何使用該設備的人都可用；

•在我們遠程擦除數據之前，從事件和數據訪問、更改或獲取中被盜的設備；

•員工丟失計算機或移動設備或其他設備，允許訪問我們的電子郵件和/或管理訪問權限，包括訪問活動的賓客列表；

•外部入侵導致用户名和密碼組合的“暗網”列表在未立即檢測到的情況下公開易受攻擊；

•黑客入侵了我們的一個數據庫；

•賬户接管；

•入侵第三方服務提供商或合作伙伴的數據庫；以及

•未經授權進入我們的辦公室或其他物業。

如果發生實際或被認為違反了我們的安全措施，市場對我們安全措施有效性的看法可能會受到損害，我們可能會失去創建者和參與者，或者我們可能面臨訴訟、監管調查或其他法律或監管程序，我們可能會因為此類事件或與監管罰款、補救措施、調查成本、更改或增強我們的安全措施以及採取額外系統保護措施的費用相關的事件而蒙受財務風險。

個人數據的處理、存儲、使用和披露可能會因政府監管、相互衝突的法律要求或隱私法規的不同應用而產生責任。

我們接收、傳輸和存儲大量的個人數據和其他用户數據。眾多聯邦、州和國際法律涉及隱私、數據保護以及個人數據和其他用户數據的收集、存儲、共享、使用、披露和保護。在美國，許多州已經制定並正在尋求擴大數據保護立法，要求像我們這樣的公司考慮解決方案，以滿足創建者和參與者的不同需求和期望。例如，加利福尼亞州頒佈了加州消費者隱私法案(CCPA)，該法案於2020年1月1日生效。CCPA為我們這樣的承保企業建立了一個新的隱私框架，並可能要求我們修改我們的數據處理實踐和政策，併產生與合規相關的成本和支出。CCPA為加州居民提供了新的和增強的數據隱私權，例如讓消費者有權選擇不出售某些個人信息，並禁止承保企業因消費者行使CCPA的任何權利而歧視消費者(例如，對服務收取更高的費用)。CCPA規定了可能會受到嚴厲的法定懲罰，並規定了因未能實施合理的安全程序和做法而導致的數據泄露的私人訴權。另外，在十一月份，

2020年，加州選民批准了加州隱私權法案(“CPRA”)投票倡議，該倡議對CCPA提出了重大修訂，並設立並資助了專門的加州隱私監管機構-加州隱私保護局(CPPA)。CPRA提出的修正案將於2023年1月1日起生效，預計CPPA將出臺新的實施條例。一些觀察人士指出，CCPA和CPRA可能標誌着美國更嚴格隱私立法趨勢的開始，這可能會增加我們的潛在責任，並對我們的業務產生不利影響。此外，內華達州頒佈了一項法律，於2019年10月1日生效，要求公司尊重消費者不再出售數據的要求。違規者可能會受到禁令和民事處罰。

此外，1996年的“健康保險可攜帶性與責任法案”和“健康信息技術促進經濟和臨牀健康法案”(統稱為“HIPAA”)管理HIPAA“受保護實體”及其“業務夥伴”對受保護健康信息的使用、披露和安全，並要求這些“受覆蓋實體”及其“業務夥伴”遵守某些隱私和安全法規。美國衞生與公眾服務部(“HHS”)(通過民權辦公室)對所涵蓋的實體和商業夥伴在遵守HIPAA法規方面擁有直接執行權。

2021年初，某些當地衞生部門和其他醫療保健提供者開始使用Eventbrite安排新冠肺炎疫苗預約。其中一些部門或提供者可能是HIPAA覆蓋的實體，他們或他們的業務夥伴使用Eventbrite服務的方式涉及受HIPAA約束的受保護健康信息。因此，Eventbrite可能符合HIPAA對商業夥伴的定義。2021年1月19日，衞生和公眾服務部(HHS)的民權辦公室(HHS)宣佈，它將行使其執法自由裁量權(“執行自由裁量權通知”)，自2020年12月11日起生效，並且不會對受保醫療保健提供者或他們的商業夥伴因善意使用在線或基於網絡的日程申請來安排新冠肺炎全國公共衞生突發事件期間新冠肺炎疫苗接種的個人預約而違反新冠肺炎協議的行為施加處罰

如果Eventbrite的活動超出執行酌情決定權通知的範圍，如果執行裁量權通知被撤銷，或者OCR以與我們現有的數據管理實踐或產品功能不一致的方式解釋或應用執行裁量權通知，違反HIPAA條款可能導致民事和/或刑事處罰，包括鉅額罰款和最高10年監禁。不遵守這些規定可能會導致(但不限於)民事、刑事和合同責任、罰款、監管制裁以及對公司聲譽的損害。

此外，在聯合王國退出歐盟及過渡期屆滿後(由2021年1月1日起)，我們必須遵守GDPR，以及在英國實施的GDPR(“英國GDPR”)，連同經修訂的“2018年聯合王國數據保護法”(UK Data Protection Act 2018)，在英國國家法律中保留GDPR。英國的GDPR反映了GDPR下的罰款，例如，在每個制度下，我們可能被處以最高2000萬歐元/GB 1750萬歐元或全球營業額4%的罰款。英國和歐盟在數據保護法的某些方面的關係仍然不清楚，也不清楚聯合王國的數據保護法律和法規在中長期將如何發展，以及進出聯合王國的數據傳輸將如何長期受到監管。目前，歐盟和英國的貿易與合作協議(Trade And Cooperation Agreement)中商定了4至6個月的寬限期，最遲將於2021年6月30日結束，同時各方將討論適當的決定。然而，目前尚不清楚歐盟委員會(European Commission)是否(以及何時)可能會批准一項充分性決定，允許在不採取額外措施的情況下，將數據從歐盟成員國長期轉移到英國。這些變化可能會導致額外的合規成本，並可能增加我們的總體風險敞口。

在美國以外，個人數據和其他用户數據在世界各地的許多司法管轄區越來越受到立法和法規的約束，其目的是保護在管轄司法管轄區內或從管轄司法管轄區收集、處理和傳輸的信息的隱私。國外的數據保護、隱私、信息安全、用户保護等法律法規往往比美國限制性更強。特別是，歐盟和歐洲經濟區(EEA)及其成員國傳統上對受隱私和數據保護法律法規約束的數據類型採取了更廣泛的看法，並在這方面對公司施加了更大的法律義務。例如，歐盟通用數據保護條例(GDPR)於2018年5月25日生效。GDPR適用於在歐洲經濟區設立的任何公司以及歐洲經濟區以外的公司，如果他們收集和使用與向歐洲經濟區內的個人提供商品或服務或監測其行為有關的個人數據。GDPR加強了個人數據處理者和控制人的數據保護義務，例如，包括擴大披露如何使用個人信息、對保留信息的限制、強制性數據泄露通知要求以及服務提供商繁重的新義務。

此外，一些國家正在考慮或已經通過立法，實施數據保護要求或要求在本地存儲和處理數據或類似要求，這可能會增加提供我們服務的成本和複雜性。例如，2020年9月18日，巴西頒佈了一項數據保護法，規定了與數據處理相關的嚴格義務，類似於GDPR中的義務。對不遵守該法的處罰將於2021年8月1日生效，並允許採取其他糾正措施，每次違規最高罰款5000萬雷亞爾。GDPR和其他與加強保護某些類型的個人數據(如醫療數據或其他敏感信息)相關的法律或法規的變化，可能會極大地增加我們提供產品和服務的成本，要求我們對業務進行重大改變，甚至阻止我們在我們運營的司法管轄區提供某些服務。

歐洲最近的法律發展造成了從歐洲經濟區向美國轉移個人數據的複雜性和不確定性。舉例來説，在2020年7月16日，歐洲聯盟法院(下稱“歐盟法院”)宣佈歐盟-美國私隱盾牌框架(“私隱盾牌”)無效，根據該框架，個人資料可從歐洲經濟局轉移至根據私隱盾牌計劃獲得自我認證的美國實體。雖然CJEU支持標準合同條款的充分性(歐盟委員會批准的一種標準合同形式，認為這是一種充分的個人數據傳輸機制，也是隱私權盾牌的潛在替代方案)，但它明確表示，在所有情況下，僅依賴這些條款未必就足夠了。現在必須在個案基礎上評估標準合同條款的使用情況，同時考慮到目的地國適用的法律制度，特別是適用的監督法和個人權利，以及可能需要制定的額外措施和/或合同條款，然而，這些額外措施的性質目前尚不確定。這些最新的事態發展將要求我們審查和修改我們將個人數據從歐洲經濟區轉移到美國的法律機制。隨着監管機構就個人數據出口機制發佈進一步的指導意見，包括無法使用標準合同條款的情況，或開始採取執法行動，我們可能會遭受額外的成本、投訴和/或監管調查或罰款，或者如果我們無法在我們開展業務的國家和地區之間轉移個人數據，這可能會影響我們提供服務的方式、地理位置或我們相關係統和業務的隔離，並可能對我們的財務業績產生不利影響。

此外，歐盟委員會提出了一項新的電子隱私法規，將解決各種問題，包括專門針對使用cookie識別個人在線行為的條款，任何此類電子隱私法規都可能規定新的合規義務和重大處罰。歐洲數據保護法或其解釋的任何這些變化都可能擾亂和損害我們的業務。

許多隱私和數據保護法律的解釋和應用是不確定的，而且很可能仍然是不確定的，這些法律的解釋和應用可能會與我們現有的數據管理實踐或產品功能不一致。如果是這樣的話，除了罰款、訴訟和其他索賠和處罰的可能性外，我們還可能被要求從根本上改變我們的商業活動和做法，或者修改我們的產品，這可能會損害我們的業務。除了政府監管，隱私權倡導者和行業團體可能會提出新的、不同的自律標準，這些標準在法律上或合同上適用於我們。任何不能充分解決隱私、數據保護和數據安全問題或遵守適用的隱私、數據保護或數據安全法律、法規、政策和其他義務的行為都可能導致我們承擔額外的成本和責任、損害我們的聲譽、抑制銷售並損害我們的業務。

到目前為止，我們的收購戰略以及未來的收購戰略往往會導致收購的平臺在很長一段時間內逐步關閉，而現有的創建者則會遷移到我們的平臺。焦點經常從這些遺留平臺轉移到滿足我們平臺上遷移的創建者的需求上。在隱私、數據保護和數據安全方面不斷變化的格局中，這些傳統平臺的存在可能會導致監管責任或面臨罰款。傳統平臺上的重大數據事件可能會損害我們的聲譽和品牌，並可能對現有創建者遷移到我們的平臺產生不利影響。有關Ticketly網絡事件的信息，請參閲上面標題為“數據丟失或安全漏洞可能損害我們的業務、聲譽、品牌和運營結果”的風險因素。我們還可能面臨潛在的責任，我們的注意力和資源可能會因為與我們的應用程序相關的不同隱私法規而轉移。

我們和/或與我們有業務往來的各種第三方服務提供商和合作夥伴未能遵守適用的隱私政策或聯邦、州或類似的國際法律和法規，或與隱私、數據保護或信息安全有關的任何其他義務，或任何導致未經授權發佈個人數據或其他用户數據的安全損害，或任何此類失敗或損害已經發生的看法，都可能損害我們的聲譽，導致創建者或參與者的損失，阻止潛在的創建者和參與者嘗試我們的平臺和/或導致其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，鑑於數據保護義務變化的廣度和深度，持續遵守對GDPR和其他法規要求的不斷變化的解釋需要時間和資源，並需要對照GDPR和其他法規的要求審查目前使用的技術和系統。

我們平臺的聲譽和品牌對我們的成功很重要，如果我們不能保持和提升我們的品牌，我們的運營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

我們相信，作為一家為創作者和參觀者提供服務的差異化和品類明確的票務公司，保持和提升我們的聲譽和品牌對於我們與現有創作者的關係以及我們吸引新創作者和參觀者的能力至關重要。我們品牌屬性的成功推廣將取決於我們控制的一些因素和一些我們無法控制的因素。

推廣我們的品牌需要我們進行大量的支出和管理投資，隨着我們的市場競爭變得更加激烈，以及我們尋求擴大我們的平臺，這些支出和管理投資將會增加。就這些活動帶來的收入增加而言，這些收入可能無法抵消我們增加的費用。如果我們不能成功地維護和提升我們的品牌，不能成功地讓我們的平臺從競爭產品和服務中脱穎而出，我們的業務可能無法增長，我們可能無法有效地競爭，我們可能會失去創作者或無法吸引潛在的創作者，所有這些都會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，我們必須繼續做出實質性的努力和投資，才能與其他創作者和參與者積極看待的活動聯繫在一起。

然而，也有一些我們無法控制的因素，這些因素可能會破壞我們的聲譽，損害我們的品牌。對我們平臺的負面印象可能會損害我們的業務，包括由於以下原因：對我們或創作者的投訴或負面宣傳；在我們的平臺上舉辦新冠肺炎“超級傳播者”活動；我們無法及時遵守當地法律、法規和/或消費者保護相關指南；使用我們的平臺進行欺詐性活動；事件不成功，無論是由於缺席或參與者體驗沒有達到預期；對問題或投訴的響應以及在我們平臺上退款和/或逆轉付款的時間(按存儲容量使用計費)；實際或或者對我們的政策缺乏認識，或者對我們的政策做出了創建者、與會者或其他人認為過於嚴格、不明確或與我們的價值觀不一致的改變。

此外，創作者將我們的平臺用於代表各種觀點、活動和興趣的活動，其中許多其他創作者或參與者不同意或認為是冒犯的，或者是非法的，或者被認為是非法的。例如，在過去，創建者曾試圖利用我們的平臺進行與非法活動和極端激進組織有關的活動。這些事件可能會造成負面宣傳，損害我們的聲譽和品牌。一些創作者可能沒有，或者被認為沒有合法和道德的商業實踐。儘管我們維護程序和政策(包括自動和人工審查)，以防止將我們的平臺用於此類目的並防止此類做法，但我們的程序和政策可能無法有效地減少或消除此類創建者對我們平臺的使用。此外，某些創作者或參與者可能不同意我們限制某些創作者使用我們的平臺或在我們的平臺上推廣某些活動的決定。如果我們的平臺與非法或攻擊性活動聯繫在一起，或者創作者和參與者不同意我們限制某些創作者或活動的決定，我們的聲譽和品牌可能會受到損害，我們吸引和留住創作者的能力將受到不利影響。

如果我們不能維持一個聲譽良好的平臺，提供有價值的解決方案和理想的活動，那麼我們吸引和留住創作者和參與者的能力可能會受到損害，我們的聲譽、品牌和業務可能會受到損害。

我們的平臺可能被用於非法或不正當的目的，所有這些都可能使我們承擔額外的責任，並損害我們的業務。

我們的平臺仍然容易受到創建者或參與者的潛在非法或不正當使用的影響。非法或不當使用我們的平臺可能包括洗錢、恐怖分子融資、販毒、非法網絡遊戲、其他網絡詐騙、非法的性服務、網絡釣魚和身份盜竊、禁止銷售藥品、欺詐性銷售商品或服務、張貼未經授權的知識產權、未經授權使用信用卡和借記卡或銀行賬户以及類似的不當行為。創作者還可以鼓勵、促進、便利或指使他人從事非法活動。儘管我們已採取措施偵測並降低此類行為的風險，但我們不能保證這些措施將阻止所有非法或不當使用我們的平臺，這類使用在過去也曾發生過。如果創建者將我們的系統用於非法或不正當的目的，我們的業務可能會受到損害，這可能會讓我們承擔責任。同時，如果我們為防範這些活動而採取的措施過於嚴格，並在無意中屏蔽了適當的交易，或者如果我們無法公平、透明地應用和溝通這些措施，或者我們被認為沒有做到這一點，這可能會減少創作者和參與者的經驗，從而損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

創建者依靠第三方平臺，如Facebook和Spotify，來聯繫和吸引與會者，我們依靠我們的合作伙伴和開發人員平臺來創建將與我們的平臺集成的應用程序。

我們的平臺與其他第三方發行商(如Facebook和Spotify)進行互操作。與會者可以通過這些第三方服務訪問我們的平臺併購買門票。創作者可以在這些第三方網站上宣傳他們的活動並出售門票。我們的平臺與其他網站的互操作性使創作者能夠接觸到更多的參與者，並使我們的平臺對創作者更具吸引力。這些第三方合作伙伴過去和將來可能會終止與我們的關係、未能保持集成、限制某些集成功能、改變他們對我們服務的處理方式或限制創建者隨時訪問他們的平臺。例如，在過去，Facebook移除了其服務的一項功能，該功能允許創作者在一次活動中無縫地跨平臺包括多個主持人，這對某些音樂創作者使用Facebook與我們平臺的整合產生了負面影響。如果任何這樣的第三方服務與我們的平臺不兼容，或者我們的平臺和解決方案在這些第三方平臺上的使用受到限制，我們的業務將受到損害。

此外，如果谷歌、Facebook或其他領先的大型科技公司在我們的關鍵市場佔據重要地位，無論是通過提供自己的全面活動重點或購物功能，還是通過直接將線索轉介給供應商、其他優惠合作伙伴或自己，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況造成損害，無論是通過提供自己的全面活動或購物功能，還是通過直接將線索轉介給供應商、其他優惠合作伙伴或自己，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況造成損害。

我們還依賴我們的集成產品合作伙伴平臺，通過我們的API進行連接，以創建將與我們的平臺集成的應用程序，如Salesforce、HubSpot和MailChimp，並允許它們與我們的解決方案集成。這給我們的業務帶來了一定的風險，包括：

•我們無法保證這些第三方應用程序和產品符合我們應用於我們自己的開發工作的相同質量和安全標準，如果它們包含錯誤或缺陷，它們可能會中斷創建者對我們平臺的使用或對我們的品牌造成負面影響；

•我們對我們的開發者合作伙伴開發的軟件應用程序缺乏支持，這可能會導致創建者和與會者得不到支持，因此如果這些開發者沒有為他們的應用程序提供足夠的支持，他們可能會停止使用我們的服務；

•我們無法保證我們的合作伙伴能夠成功地與我們的產品集成，或者我們的合作伙伴將繼續這樣做；

•我們無法確認我們的合作伙伴是否遵守所有適用的法律和法規；以及

•這些合作伙伴和開發者可能沒有適當的知識產權來開發和共享他們的應用程序的風險。

其中許多風險不在我們的控制範圍之內，如果這些應用程序的性能不能令創建者和與會者滿意，我們的品牌可能會受到損害，而這種不滿是我們造成的。

互聯網搜索引擎算法和動態的改變，或搜索引擎去中介化，或市場規則的改變，可能會對我們網站的流量以及最終對我們的業務和運營結果產生負面影響。

我們嚴重依賴谷歌等互聯網搜索引擎來產生我們網站的流量，主要是通過免費或有機搜索。搜索引擎頻繁地更新和改變決定用户搜索結果的放置和顯示的邏輯，以致於我們網站的鏈接的購買或算法放置可能會受到負面影響。此外，出於競爭或其他目的，搜索引擎可以更改其搜索算法或結果，從而使我們的網站在自然搜索查詢結果中排名靠後。如果一家主要的搜索引擎改變其算法，對我們或我們合作伙伴的網站的搜索引擎排名產生負面影響，我們的業務、運營結果和財務狀況都將受到損害。此外，如果我們不能成功地管理我們的搜索引擎優化，可能會導致我們網站的流量大幅下降，如果我們用付費流量取代免費流量，成本也會增加，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

我們還依賴應用程序市場，如蘋果的App Store和谷歌的Play，來推動我們的應用程序的下載量。這樣的市場在過去和將來都會對他們的市場做出改變，使進入我們的產品變得更加困難。例如，與競爭應用程序的推廣和放置相比，我們的應用程序可能會受到不利的待遇，例如它們在市場中的出現順序。此外，蘋果已經引入佣金作為其App Store規則的一部分，這可能要求我們開始支付在線活動門票的應用內購買費用。儘管蘋果同意在2021年年中之前免除此類佣金，但蘋果的App Store或其他應用市場未來可能會要求我們支付應用內購買的每張門票費用，這將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。同樣，如果我們與應用程序市場提供商的關係出現問題，我們網站的流量和用户增長可能會受到損害。

如果我們不有效地管理國際經營的風險，我們的業務、經營結果和財務狀況都可能受到損害。

2020年和2019年，我們的淨收入分別有30.8%和27.5%來自美國以外的地區。為了應對新冠肺炎疫情，我們實施了重組計劃，其中包括削減美國以外的辦事處。我們目前在美國以外設有多個辦事處，包括在英國、愛爾蘭、西班牙、澳大利亞和阿根廷的辦事處。我們在阿根廷和西班牙集中了工程和業務開發團隊。我們的國際業務和結果受到許多風險的影響，包括：

•貨幣兑換限制或成本和匯率波動，特別是在阿根廷，以及對衝此類風險敞口所固有的風險和成本；

•關於數據隱私、數據保護、票務和信息安全的新的和修改的法律法規；

•暴露於當地經濟或政治不穩定、受到威脅或實際的恐怖主義和暴力行為，以及個人集會權利的變化；

•接觸區域或全球公共衞生問題、流行病和流行病，如新冠肺炎大流行；

•遵守美國和非美國有關反腐敗、反壟斷或競爭、經濟制裁、數據內容和隱私、消費者保護、僱傭和勞動法、健康和安全以及廣告和促銷方面的法規、法律和要求；

•遵守適用於在國際上經營的美國公司的其他美國法律，以及對美國和國際税法的解釋；

•合同和知識產權的執法力度較弱；

•當地居民對當地供應商的偏好；

•有利於當地競爭對手或禁止或限制外資擁有某些業務的法律和商業慣例；以及

•互聯網作為票務、廣告和商務媒介的採用速度較慢，這可能會限制我們將國際業務遷移到現有系統的能力。

儘管我們有在國際上運營的經驗，但未來向新國家擴張的任何努力都可能不會成功。我們的國際擴張已經給我們的管理、客户服務、產品開發、銷售和營銷、行政、財務和其他資源帶來了巨大的壓力，未來的任何國際增長都可能給我們帶來巨大的壓力。我們不能確定擴大我們的國際業務所需的投資和額外資源是否會成功，或者是否會及時或根本不能產生所需的收入或盈利水平。此外，我們經營的某些國際市場的利潤率低於更成熟的市場，這可能會對我們的利潤率產生負面影響，因為我們從這些市場獲得的收入會隨着時間的推移而增長。

在某些情況下，我們可能會選擇將我們的平臺本地化以適應這些國家和市場的獨特情況，以實現市場接受，這可能是複雜、困難和昂貴的，並且會分散管理和人力資源。如果我們不能有效地調整我們的做法、平臺、系統、流程和合同，以適應我們擴張到的每個國家的創建者和參與者的偏好或習俗，可能會減緩我們的增長。如果我們不能成功地管理好我們的國際增長，我們的業務、經營業績和財務狀況都可能受到損害。

我們套餐的定價可能會影響我們吸引或留住創作者的能力。

我們的活動創建者可以根據所需的功能、所需的服務級別和預算從不同的定價套餐中進行選擇。我們根據之前的經驗、創建者的反饋和數據洞察力來評估我們的定價套餐，並定期調整套餐的價格。創作者的價格敏感度可能因地點而異，隨着我們擴展到不同的國家，我們的定價方案可能無法使我們在這些國家有效地競爭。此外，如果我們的平臺或服務發生變化，我們可能需要或選擇修改我們的定價。我們定價模式的這種變化或我們對套餐和解決方案進行有效定價的能力可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況，並影響我們預測未來業績的能力。

我們的大部分員工都在阿根廷，阿根廷的任何有利或不利的事態發展都可能對我們的運營結果產生影響。

我們的大量員工，包括工程師，都在阿根廷，因此，我們的部分運營費用以阿根廷比索計價。截至2020年12月31日，我們在阿根廷共有145名員工，其中105名是工程師。如果阿根廷比索兑美元走強，可能會對我們的運營業績產生負面影響，因為這將增加我們的運營費用。我們在阿根廷的業務活動還使我們面臨與阿根廷法律變更和解釋相關的風險，包括與就業、知識產權保護和所有權以及美國對阿根廷業務的所有權相關的法律。此外，如果我們不得不縮減或關閉我們在阿根廷的業務，將需要大量的時間和成本將這些業務轉移到其他地方，這可能會對我們的整體成本結構產生不利影響。

阿根廷政府歷來對該國經濟產生重大影響。例如，2019年9月1日，阿根廷政府頒佈了外匯貨幣管制。這些管制措施包括限制阿根廷公民和阿根廷公司在未經阿根廷政府許可的情況下購買美元，向外國賬户轉賬，以及支付相關各方的股息或支付服務費用。這些控制措施可能會損害我們的業務，因為它會使我們更難為在阿根廷的業務提供資金，包括為我們在阿根廷的員工提供現金補償計劃。例如，我們目前無法向我們在阿根廷的員工提供員工股票購買計劃(ESPP)。此外，阿根廷政府可能在未來對外匯市場和進出阿根廷的資本流動實施額外的管制，以應對資本外逃或阿根廷比索貶值。如果在本地資金有限的經濟環境下實施這些限制，可能會對經濟產生負面影響，並損害我們的業務。

此外，由於重大的政治影響和不確定性，阿根廷的經濟以及法律和監管框架有時會發生根本性變化。過去，阿根廷的政府政策包括徵收、國有化、強制重新談判或修改現有合同、暫停執行債權、新的税收政策，包括特許權使用費和增税以及追溯性税收索賠，和/或修改影響外貿和投資的法律和政策。目前，阿根廷聯邦政府和一些省份正在就主權債務重組進行談判。這樣的政策，以及正在進行的重組談判，可能會破壞國家的穩定，並對我們的業務和運營費用產生不利影響。

此外，阿根廷還經歷了因支付給工人的工資和福利而引發的勞工騷亂。阿根廷政府過去曾通過法律、法規和法令，要求私營部門的公司維持最低工資水平，並向員工提供特定福利，未來可能還會這樣做。僱主還感受到來自員工和勞工組織的巨大壓力，要求他們提高工資並提供額外的員工福利。阿根廷的任何中斷、勞工騷亂或與人員相關的費用增加都可能對我們的業務和運營費用產生不利影響。

在阿根廷做生意帶來了額外的挑戰，例如尋找和留住合格的員工，特別是管理層員工，處理當地官僚機構和基礎設施相關問題，以及確定和留住合格的服務提供商等風險。具體地説，阿根廷的經營環境仍然是具有挑戰性的商業環境，包括阿根廷貨幣持續大幅貶值、高通脹和經濟衰退。阿根廷脆弱的經濟環境目前正受到新冠肺炎疫情的挑戰。正在進行的新冠肺炎疫情對阿根廷經濟的長期影響很難評估或預測，可能包括對公民健康和安全的風險，以及經濟活動減少。從2020年3月到12月，阿根廷政府推出了幾項旨在應對新冠肺炎大流行的措施，到目前為止，這一流行病已經導致經濟活動大幅放緩，對2020年的經濟增長產生了不利影響，並將潛在地對2021年的經濟增長產生不利影響，目前無法量化。此外，儘管阿根廷等多個發展中市場最近頒佈了當地反腐敗和反賄賂法律，但其他國家從事適用於我們的法律和法規(如美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》或類似的當地反賄賂法律)禁止的商業行為的情況可能仍比美國更為普遍。例如，阿根廷政府於2018年8月宣佈在阿根廷進行大規模腐敗調查。這項調查涉及過去10年來從獲得大型政府合同的企業向政府官員支付的款項。取決於這類調查的結果以及完成這些調查所需的時間, 它們可能會影響阿根廷基礎設施的投資水平，以及公共工程的繼續、發展和完成，最終可能導致阿根廷經濟增長放緩。反過來，投資者信心的下降以及其他因素可能會對阿根廷經濟的發展產生重大不利影響，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。我們對合法合規的承諾可能會使我們處於競爭劣勢，而我們合規的任何失誤都可能使我們受到民事和刑事處罰，這可能會損害我們的業務、運營結果和

財務狀況。

我們的指標和估計在衡量方面受到內在挑戰，這些指標中真實或感知的不準確可能會嚴重損害我們的聲譽和業務，並對我們的業務產生負面影響。

我們定期檢查指標以評估增長趨勢，衡量我們的業績，並做出戰略決策。這些指標是使用公司內部數據計算的，沒有經過獨立第三方的驗證。我們的指標或數據中的錯誤或不準確可能會導致不正確的業務決策和效率低下。此外，如果我們發現我們的指標存在重大不準確之處，我們可能無法準確評估我們業務的健康狀況和我們的聲譽，我們的業務可能會受到損害。

創建者和參與者的獲取和保留依賴於與我們無法控制的操作系統、網絡、設備、Web瀏覽器和標準的有效互操作。

我們讓我們的平臺可以在各種操作系統和網絡瀏覽器上使用。我們依賴於我們的平臺與我們無法控制的流行設備、移動操作系統和網絡瀏覽器(如Android、iOS、Chrome和Firefox)的互操作性。此類系統、設備或網絡瀏覽器中的任何更改、錯誤或技術問題，如降低我們平臺的功能、使創建者或參與者難以訪問或使用我們的平臺、收取與我們平臺相關的費用或給予競爭產品或服務優惠待遇，都可能對我們平臺的使用產生不利影響。如果創作者或參與者難以訪問和使用我們的平臺，我們的業務和運營結果可能會受到損害。

如果我們不能成功應對不斷髮展的移動設備交易市場，以及開發移動產品，可能會損害我們的業務。

越來越多的創建者和參與者通過移動設備訪問我們的平臺。過去幾年，通過包括智能手機和手持平板電腦或電腦在內的移動設備上網和購買商品和服務的人數大幅增加，預計還會繼續增加。如果我們不能在移動設備上為創作者和與會者提供他們想要的體驗和解決方案，我們的業務可能會受到損害。

雖然我們已經創建了許多網絡內容的移動應用程序和版本，但如果這些移動應用程序和版本不被創建者和參與者很好地接受，我們的業務可能會受到影響。此外，我們從移動設備發送的交易與從個人電腦發送的交易面臨不同的欺詐風險和監管風險。如果我們不能有效地預測和管理這些風險，我們的業務和經營結果可能會受到損害。

我們依賴從其他方獲得許可的軟件和服務。第三方軟件或服務的缺陷或丟失可能會增加我們的成本，並對我們的服務質量產生不利影響。

我們平臺的組件包括從獨立第三方授權的各種軟件和服務。如果我們向他人許可的任何軟件或服務或其功能等價物不再向我們提供，或者不再以商業合理的條款提供，我們的業務將被中斷。在任何一種情況下，我們都需要重新設計我們的平臺，以便與其他方提供的軟件或服務一起運行，或者自己開發這些組件，這將導致成本增加，並可能導致我們平臺上新解決方案和服務的發佈延遲。此外，由於第三方軟件和服務提供商的更改，我們可能會被迫限制我們平臺中可用的功能。此外，如果我們不能維護或重新協商這些軟件或服務許可證中的任何一個，我們在嘗試許可和集成等效功能時可能會面臨嚴重的延遲和資源轉移。

如果我們不能充分保護我們的知識產權，我們的競爭地位可能會受到損害，我們可能會損失寶貴的資產、減少收入，以及為保障我們的權利而招致昂貴的訴訟。

我們的成功在一定程度上有賴於保護我們的知識產權。我們依靠專利、版權、商標、服務商標、商業祕密法和合同限制的組合，在我們的平臺上建立和保護我們的知識產權。然而，我們採取的保護知識產權的措施可能是不夠的。如果我們不能執行我們的權利，或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權，我們將無法保護我們的知識產權。雖然我們採取了預防措施，但未經授權的第三方仍有可能複製我們的技術並利用我們的專有信息創建與我們競爭的解決方案和服務。根據某些司法管轄區和外國的法律，保護我們的技術不被未經授權使用、複製、轉讓和披露的某些許可條款可能無法執行。此外，一些國家的法律並不像美國法律那樣保護專有權。在我們擴大國際活動的程度上，我們面臨的未經授權複製和使用我們的技術和專有信息的風險可能會增加。

我們的政策是與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議，並與與我們有戰略關係和商業聯盟的各方簽訂保密協議。不能保證這些協議將有效地控制對我們平臺和專有信息的訪問、使用和分發。此外，這些協議並不妨礙我們的競爭對手獨立開發與我們的平臺或解決方案相當或更好的技術。

為了保護我們的知識產權，我們可能需要花費大量的資源來監督和保護這些權利。將來可能有必要提起訴訟，以加強我們的知識產權和保護我們的商業祕密。為保護和執行我們的知識產權而進行的訴訟可能代價高昂、耗費時間，並會分散管理層的注意力，並可能導致我們的部分知識產權受到損害或損失。我們執行知識產權的努力可能會遭到抗辯、反訴和反訴，攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用，以及任何代價高昂的訴訟或轉移管理層的注意力和資源，都可能會推遲我們平臺或解決方案的進一步銷售或實施，損害我們平臺或解決方案的功能，推遲對我們平臺的增強功能的推出，導致我們將劣質或成本更高的技術替換到我們的平臺或解決方案中，或損害我們的聲譽。此外，我們可能需要從第三方獲得額外的技術許可，以便在我們的平臺或解決方案中開發和營銷新功能，並且我們不能向您保證我們能夠以商業合理的條款或根本不許可該技術。我們不能以商業上合理的條款許可這些技術，可能會對我們的競爭能力產生不利影響，並損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

我們在我們的平臺上使用開源軟件，這可能會使我們面臨訴訟或其他行動。

我們在我們的平臺上使用開源軟件，未來可能會使用更多開源軟件。我們所受的許多開源許可證的條款沒有得到美國或外國法院的解釋，而且存在這樣的風險，即開源軟件許可證的解釋方式可能會對我們提供或分發平臺的能力施加意想不到的條件或限制。時不時會有針對將開源軟件合併到其解決方案中的公司提出的挑戰開源軟件所有權的索賠。因此，我們可能會受到聲稱擁有我們認為是開放源碼軟件所有權的各方的訴訟。訴訟可能會讓我們付出高昂的代價進行辯護，損害我們的業務、運營結果或財務狀況，或者需要我們投入額外的研發資源來改變我們的平臺。此外，如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件結合起來，在某些開放源碼許可下，我們可能會被要求發佈我們專有軟件的源代碼。如果我們不適當地使用開源軟件，我們可能會被要求重新設計我們的平臺，停止銷售我們的平臺或採取其他補救措施。除了與許可要求相關的風險外，使用某些開放源碼軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開放源碼許可方通常不提供對軟件來源的擔保或控制。

如果我們受到曠日持久的侵權索賠或導致重大損害賠償的索賠，我們的運營結果可能會受到不利影響。

在我們的行業中，有相當多的專利和其他知識產權開發活動。我們的成功有賴於我們不侵犯他人的知識產權。我們的競爭對手以及許多其他實體，包括非執業實體和個人，可能擁有或聲稱擁有與我們行業相關的知識產權，並可能對我們知識產權的有效性或範圍提出質疑。包括我們的競爭對手和非執業實體在內的第三方不時會聲稱我們的產品或技術可能侵犯他們的知識產權，並可能向我們和我們的客户、供應商和渠道合作伙伴提出基於知識產權的專利、版權、商業祕密和其他索賠。也可以就我們從第三方獲得或許可的技術或知識產權提出索賠。如果我們受到侵權索賠的約束，不管索賠或我們的抗辯理由如何，索賠可以：

•要求昂貴的訴訟來解決，並支付鉅額損害賠償金；

•需要大量的管理時間；

•導致我們簽訂不利的特許權使用費或許可協議；

•要求我們停止通過我們的平臺銷售產品和解決方案；

•要求我們對創建者或第三方服務提供商或合作伙伴進行賠償；和/或

•需要我們花費額外的開發資源來重新設計我們的平臺。

英國退出歐盟可能會對全球經濟狀況、金融市場和我們的業務產生負面影響。

在全民公投和聯合王國政府立法之後，聯合王國正式退出歐盟，並批准了一項管理其與歐盟未來關係的貿易與合作協議。該協議從2021年1月1日起暫時適用，直到歐洲議會和歐盟理事會批准，涉及貿易、經濟安排、執法、司法合作和包括爭端解決程序在內的治理框架等問題。由於該協議只是在許多方面提出了一個框架，並將需要聯合王國和歐盟之間進行復雜的額外雙邊談判，因為雙方都在繼續努力制定執行規則，因此雙方之間關係的確切條款將與退出前的條款有何不同，仍然存在重大的政治和經濟不確定性。這些事態發展，或任何相關發展可能發生的看法，已經並可能繼續對全球經濟狀況和金融市場產生重大不利影響，並可能顯著降低全球市場流動性，限制主要市場參與者在某些金融市場運營的能力，或限制我們獲得資金的機會。例如，撤資造成的幹擾和不確定性可能會導致消費者減少可自由支配的支出。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響，並降低我們A類普通股的價格。

如果我們不遵守我們所受的各種出口管制和貿易和經濟制裁法律法規，我們可能會承擔責任，包括民事和刑事處罰。

我們受到美國經濟和貿易制裁法律法規的約束，比如由美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)管理的那些法律法規。此類法律和法規禁止或限制涉及特定國家、其政府以及某些個人和實體的交易和交易，包括那些被特別指定為制裁目標或由其持有多數股權(統稱為制裁)的個人和實體。隨着聯邦、州和外國在這些領域的立法監管審查和執法行動的增加，我們預計我們的合規成本將會增加，可能會大幅增加。不遵守這些要求可能會導致我們的平臺受到限制、暫停或終止，施加重大的民事和刑事處罰，包括罰款，和/或扣押和/或沒收我們的資產，以及聲譽損害。我們努力按照適用的法律法規開展業務，並保持合理設計的政策和程序，以確保遵守制裁。制定、實施和維持制裁遵守政策和程序可能會耗費時間，或導致銷售機會的延誤或喪失，或造成其他成本。此外，我們不能保證這些措施在確保遵守和防止未來的違規行為方面完全有效，特別是考慮到某些法律的範圍可能不明確，可能會發生變化。

此外，我們的產品還採用了加密技術。這些加密產品只有在獲得所需的出口授權(包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權)的情況下才能從美國出口。這類產品還可能受到某些監管報告要求的約束。各國也對某些加密技術的進口進行監管，包括通過進口許可和許可要求，並已制定法律，限制我們的客户將我們的服務進口到這些國家的能力。政府對加密技術和加密產品進出口的監管，或我們的產品和服務未能獲得必要的批准(如果適用)，可能會使我們受到法律處罰，損害我們的國際銷售，並對我們的收入造成不利影響。遵守有關提供我們的產品和服務(包括新產品和服務)的適用法規要求，可能會推遲我們的產品和服務在各個市場的推出，或者在某些情況下，完全阻止向某些國家提供我們的產品和服務。

進出口法規、經濟制裁或相關法律的任何變化，或此類法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化，都可能導致我們產品的使用量減少，或導致我們向現有或潛在的國際業務客户出口或銷售我們產品的能力下降。任何對我們產品的使用減少或我們出口或銷售產品的能力受到限制，都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。

我們的業務受到廣泛的法律法規的約束。我們不遵守這些法律法規可能會損害我們的業務。

我們受多項美國聯邦、州和外國法律法規的約束，這些法規涉及對我們的業務至關重要的事項。例如，我們的平臺受到一套越來越嚴格的法律和監管要求的約束，這些要求旨在幫助發現和防止洗錢、恐怖分子融資、欺詐和其他非法活動。法官、監管機構和執法機構對這些要求的解釋正在發生變化，往往很快，而且幾乎沒有通知。法律法規的變化可能會對我們提出更嚴格的要求，以發現和防止創作者的非法和不當活動，這可能會增加我們的運營成本，降低我們的利潤率。例如，到目前為止，在美國，根據《通信體面法》(Communications Decency Act，CDA)第230條的規定，像我們這樣的平臺不會因平臺促成的、但由其用户發起的不當或非法行為而承擔責任。如果CDA的修改方式減少了對我們平臺的保護，我們將需要增加我們的內容審核操作，這可能會損害我們的運營結果。

此外，票務業務受到國內外許多法律法規的約束。這些法律和法規因管轄範圍的不同而不同，有時可能會發生衝突。除了票務規定之外，創作者通常也要遵守自己的規定，比如許可和人羣控制要求。監管機構或法院可能聲稱或認為我們有責任確保創作者遵守這些法律法規，這可能會極大地增加我們的合規成本，使我們面臨訴訟，使我們受到罰款和處罰，並以其他方式損害我們的業務。

如果不遵守與我們在美國境外的活動相關的反腐敗、反賄賂和類似法律，我們可能會受到懲罰和其他不利後果。

在我們開展業務的各個司法管轄區，我們必須遵守1977年修訂的美國“反海外腐敗法”(FCPA)、2010年英國“反賄賂法”(“反賄賂法”)以及其他反腐敗和反賄賂法律。反海外腐敗法“和”反賄賂法“禁止我們及其代表我們行事的官員、董事、僱員和商業夥伴(包括代理人)直接或間接向”外國官員“提供、承諾、授權或提供任何有價值的東西，目的是影響官方決策或獲得或保留業務或以其他方式獲得優惠待遇。《反海外腐敗法》進一步要求我們建立和保存準確反映資產交易和處置的賬簿、記錄和賬目，並保持適當的內部會計控制制度。《反賄賂法》還禁止私營部門行賄和收受賄賂。我們的銷售團隊將我們平臺的使用銷售到國外，如果我們不遵守《反海外腐敗法》和其他適用的反腐敗法，我們將面臨重大風險。我們在世界各地的許多司法管轄區開展業務，也可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動，我們可能被要求對第三方中介機構、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴、服務提供商和代理的腐敗或其他非法活動負責，即使我們沒有授權此類活動。雖然我們有政策和程序來解決此類法律的合規性問題，但我們不能確保我們的所有員工和代理，以及我們外包某些業務運營的承包商不會採取違反我們的政策或協議和適用法律的行動，我們可能最終要對此負責。

任何違反《反海外腐敗法》、《賄賂法》或其他適用的反腐敗和反賄賂法律的行為都可能使我們受到重大制裁，包括民事或刑事罰款和處罰、返還利潤、禁令和禁止簽訂政府合同，以及相關的股東訴訟和其他補救措施，所有這些都可能損害我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況。迴應任何調查都可能導致管理層注意力和資源的重大轉移，以及鉅額的辯護費用和其他專業費用。

如果不遵守適用的反洗錢法律法規，可能會損害我們的業務和運營結果。

任何我們認為或實際違反反洗錢(AML)法律、規則和法規(包括《銀行保密法》、《美國愛國者法》和《美國法典》第18編第1956-57和1960條)的行為都可能對我們的聲譽產生重大影響，並可能導致我們失去現有的創建者和參與者，阻止我們獲得新的創建者，要求我們花費大量資金來解決因涉嫌違規行為而產生的民事和刑事執法問題，避免進一步的潛在違規行為，並使我們面臨可能發生的法律風險和潛在責任。此外，許多州都有自己的反洗錢法律監管制度，對這些法律原則的解釋和應用是複雜和多樣的。其中幾項州和聯邦法律要求公司，包括那些被描述為貨幣服務企業或貨幣轉賬的公司，採用符合某些列舉要求的反洗錢合規計劃，以應對服務被用於非法或非法活動的風險。雖然我們堅稱我們不是貨幣服務企業或貨幣轉賬機構，但我們自願選擇制定合規計劃，以降低我們的平臺被用於非法或非法活動的風險，並幫助發現和防止欺詐。然而，如果聯邦政府或任何州政府認為我們是貨幣服務企業或貨幣轉賬機構，他們可以要求我們這樣註冊，修改或增強我們現有的反洗錢合規計劃，並獲得貨幣轉賬機構。

駕照。
此外，如果聯邦或州監管機構認定我們是無照經營的貨幣服務企業或貨幣傳送者，我們可能會受到民事和刑事罰款、處罰、成本、法律費用、聲譽損害或其他負面後果，所有這些都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

如果不遵守與付款相關的法律法規，可能會損害我們的業務和運營結果。

與支付相關的法律法規很複雜，可能會發生變化，而且在美國和全球不同的司法管轄區會有所不同。此外，法律、規則和法規已經發生並可能在未來發生變化，這可能會影響我們的商業實踐。特別是在美國，某些州的司法管轄區需要貨幣傳輸許可證才能提供某些支付服務，州貨幣傳輸許可法對我們提供的支付處理服務的適用性是一個可能會發生變化的監管解釋問題。在這方面，如果相關機構改變監管解釋或決定，即我們的某些活動應受到州貨幣傳輸許可法的監管，我們可能會受到調查，並可能承擔相應的責任。由於州貨幣傳輸許可和監管以及聯邦貨幣服務商業註冊方面的監管不確定性，我們需要花費大量時間和精力來解決這些法律和法規的遵守問題，並確保創建者和參與者遵守這些法律和法規。我們的任何未能遵守或索賠，或我們的第三方服務提供商或合作伙伴未能遵守此類法律法規或其他要求，都可能轉移大量資源，導致負債，或迫使我們進行重組，甚至停止提供EPP，這將損害我們的業務和運營業績。

例如，如果我們被視為適用法規定義的貨幣轉賬機構，我們可能會受到某些法律、規則和法規的約束，這些法律、規則和法規由美國的多個當局和管理機構以及眾多州和地方機構執行，它們對貨幣轉賬的定義可能會有所不同。如果我們被要求獲得貨幣轉賬許可(或以其他方式確定獲得州貨幣傳輸許可證將促進我們的業務目的)，我們將受到記錄保存和報告要求，以及擔保要求、客户資金使用限制和其他義務的約束。我們還將接受適用的州許可機構的審查和監督。

此外，在美國以外，我們可能會受到與提供支付和金融服務相關的額外法律、規則和法規的約束，隨着我們擴展到新的司法管轄區，管理我們業務的外國法規和監管機構也將擴大。如果根據任何適用法規，我們被發現是資金轉賬機構，而我們沒有遵守這些法規，我們可能會在一個或多個司法管轄區受到聯邦、州或地方監管機構(包括州總檢察長)以及外國監管機構徵收的罰款或其他處罰。除了罰款，對不遵守適用規則和法規的處罰可能包括刑事和民事訴訟、沒收重大資產或其他執法行動。作為監管審查的結果，我們還可能被要求對我們的業務做法或合規計劃做出改變。

此外，我們受支付卡行業數據安全標準(PCI-DSS)的約束，如果我們遇到與支付卡交易相關的重大損失或在不符合PCI-DSS的情況下，我們可能會選擇或被要求停止接受某些支付卡付款。如果我們無法通過EPP接受支付卡，創建者將被要求使用第三方支付選項，這將降低我們平臺的簡單性和易用性。

我們報告的經營結果可能會受到美國普遍接受的會計原則變化的不利影響。

在美國，公認的會計原則受到財務會計準則委員會(FASB)、美國證券交易委員會(SEC)以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的運營結果產生重大影響，甚至可能影響對在宣佈或生效之前完成的交易的報告。例如，由於我們採用了ASU 2016-02租賃(主題842)(ASC 842)(從2019年1月1日起對我們生效)，與我們舊金山寫字樓租賃的會計處理相關的運營租賃費用增加了370萬美元，在採用ASC 842之前，該租賃在ASC 840下被記為成套建築租賃。

如果未來貨幣匯率大幅波動，我們以美元報告的經營業績可能會受到不利影響。

我們的國際業務使我們受到貨幣匯率波動的影響。我們的許多創作者在美國以外居住或經營，因此我們有大量以外幣計價的門票銷售，最引人注目的是英鎊、歐元、加拿大元、澳元、巴西雷亞爾和阿根廷比索。如果貨幣匯率保持在目前的水平，貨幣兑換可能會繼續對未以美元列出的活動的淨收入增長產生負面影響，還可能減少美國以外參與者對以美元計價的活動的需求。此外，我們在國際辦事處以當地貨幣支付員工薪酬和其他運營費用。由於我們以美元以外的貨幣開展業務，但以美元報告我們的經營業績，我們面臨貨幣匯率波動的風險，這可能會損害我們的經營業績。

我們的業務可能在不同的司法管轄區徵收銷售税和其他間接税。此外，創作者還可能被徵收一定的税。

間接税，如銷售税和使用税、娛樂税、增值税、商品和服務税、營業税和毛收入税，對我們這樣的企業以及創建者和與會者的適用是一個複雜和不斷變化的問題。評估適用的納税義務需要重大判斷，因此，記錄的金額是估計的，可能會進行調整。在許多情況下，最終的税收決定是不確定的，因為不清楚新的和現有的法規可能如何適用於我們的業務。

一個或多個州、地區、聯邦政府或其他國家可能尋求對像我們這樣促進在線商務的企業施加額外的報告、記錄保存或間接税徵收義務。例如，美國和其他國家的税務當局已將電子商務平臺確定為計算、徵收和匯出通過互聯網進行的交易的間接税的手段，並正在考慮相關立法。越來越多的司法管轄區已經或正在考慮頒佈法律，要求市場報告用户活動，或對市場上出售的某些商品徵收和減免税款。實施信息申報或徵税要求可能會減少我們平臺上的創建者或參與者的活動，這將損害我們的業務。新的法律可能要求我們或創建者承擔大量成本才能遵守，包括與税收計算、收款和匯款以及審計要求相關的成本，這可能會降低使用我們平臺的吸引力，並可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。

我們在某些州和國際司法管轄區面臨銷售和使用税和增值税審計，未來我們可能會在其他司法管轄區面臨更多的銷售和使用税和增值税審計，我們對這些税的責任可能會超過我們的準備金，因為州或國際税務當局可能會斷言，我們有義務向創建者收取額外的税款，並將這些税款匯給這些當局。我們還可以接受關於州、地方和國際司法管轄區的審計和評估，而我們沒有為這些司法管轄區應計納税義務。如果我們成功地斷言，我們應該在我們歷史上沒有徵收過額外銷售税或其他税的司法管轄區對我們的服務徵收額外的銷售税或其他税，並且不會因銷售或其他税而應計，這可能會導致過去銷售的大量税收負擔，阻礙創建者使用我們的平臺，或者以其他方式損害我們的業務和運營結果。雖然如綜合財務報表附註11所披露，吾等已在財務報表中預留可能支付過往税項負債的潛在款項，但若該等負債超過該等準備金，吾等的財務狀況將會受到損害。

我們的國際業務使我們面臨潛在的不利税收後果和附加税。

我們通常通過全資子公司開展國際業務，並根據我們在這些司法管轄區的業務運營報告我們在全球各個司法管轄區的應納税所得額。由於這些國際業務，我們可能會受到不利的税收變化或解釋，由於增加的國際擴張而增加的税收，以及由於複雜的公司間協議而產生的税費。

我們可能要在世界各地的幾個司法管轄區徵收所得税，税法越來越複雜，其適用情況可能不確定。我們在這些司法管轄區繳納的税款可能會因適用税務原則的改變而大幅增加，包括提高税率、新税法或修訂現有税法和先例的解釋，這可能會對我們的流動性和經營業績產生不利影響。此外，這些司法管轄區的當局可以審核我們的報税表，並徵收額外的税款、利息和罰款，當局可以聲稱各種預扣要求適用於我們，或者斷言我們無法享受税收條約的好處，任何這些都可能對我們或我們的運營結果產生負面影響。隨着我們收入的越來越大，以及在海外司法管轄區積累更大比例的現金流，我們可能會面臨更高的有效税率和遞增的現金納税。

此外，我們的公司間關係受到由不同司法管轄區的税務機關管理的複雜的轉讓定價法規的約束。有關税務機關可能不同意我們就特定司法管轄區的收入和開支所作的釐定。如果出現這樣的分歧，而我們的立場無法維持，我們可能被要求支付額外的税款、利息和罰款，這可能導致一次性税費、更高的實際税率和現金流減少，並可能損害我們的運營業績和財務狀況。

我們利用淨營業虧損來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。

一般而言，根據經修訂的1986年美國國税法(Code)第382條，經歷“所有權變更”(通常是某些股東或股東團體對我們股權的變動超過50個百分點)的公司，其利用變更前淨額來抵銷未來應納税所得額的能力受到限制。我們在過去經歷了所有權變更，這導致我們使用NOL的能力受到限制，未來我們股票所有權的變化(其中一些不在我們的控制範圍內)可能會導致根據守則第382條的所有權變更。我們一些子公司的現有NOL可能會受到在我們收購之前或與之相關的所有權變更所產生的限制。此外，我們利用未來可能收購的公司的NOL的能力可能會受到限制。還有一種風險是，由於監管變化，如暫停使用NOL或其他不可預見的原因，我們現有的NOL可能到期或以其他方式無法抵消未來的所得税債務，包括出於州税收的目的。由於這些原因，即使我們實現盈利，我們也可能無法利用我們的NOL的一部分。

如果我們不能保持有效的財務報告披露控制和內部控制系統，我們編制及時準確財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。

作為一家上市公司，我們必須遵守交易所法案、薩班斯-奧克斯利法案和紐約證券交易所(NYSE)上市標準的報告要求。我們預計，這些規章制度的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本，使一些活動變得更加困難、耗時和成本高昂，並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序，以及對財務報告的內部控制。我們的披露控制和程序旨在確保我們在提交給證券交易委員會的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。我們已經並預期將繼續投入大量資源，以維持和改善我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性。

我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分，包括我們的國際擴張導致的複雜性增加。任何未能制定或維持有效控制，或在實施或改進過程中遇到任何困難，都可能損害我們的經營結果，或導致我們無法履行報告義務，並可能導致重述我們之前幾個時期的財務報表。任何未能對財務報告實施和保持有效的內部控制也可能對管理報告和獨立註冊會計師事務所對我們財務報告內部控制的審計結果產生不利影響，我們必須在提交給證券交易委員會的定期報告中包括這些內容。雖然我們的管理層以前一直被要求，未來也將繼續被要求對我們的財務報告進行內部控制評估，但我們的獨立註冊會計師事務所在截至2019年12月31日的一年前沒有被要求進行這樣的評估，這一天是我們不再是一家新興成長型公司的日期。因此，我們需要在每份Form 10-K年度報告中包括一份由我們的獨立註冊會計師事務所出具的財務報告內部控制的認證報告。不能保證我們或我們的獨立註冊審計師將來不會在財務報告的內部控制中發現一個或多個重大缺陷。, 這可能會對我們及時和準確地編制財務報表的能力產生負面影響，或者可能會對我們的股東和其他市場參與者對我們及時和準確編制財務報表的能力產生負面影響。無效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能會對我們A類普通股的市場價格產生負面影響。此外，如果我們無法繼續滿足這些要求，我們可能無法繼續在紐約證交所上市。

與我們A類普通股所有權相關的風險

我們在一個不斷髮展的行業中的運營歷史有限，這使得我們很難評估我們目前的業務未來前景，並增加了您的投資風險。

我們在2006年開始運營。在一個不斷髮展的行業中，有限的歷史使我們很難有效地評估或預測我們的未來前景。你們應該根據我們遇到或可能遇到的風險和困難來考慮我們的業務和前景。這些風險和困難包括我們有能力以經濟高效的方式獲得新的創作者並聘用和留住現有的創作者，保持我們能夠在全球高效可靠地處理門票銷售和活動管理服務的技術基礎設施的質量，以及部署新的功能和解決方案，併成功地與目前正在或可能進入票務和活動解決方案領域的其他公司競爭。其他風險包括我們有能力有效地管理增長，負責任地使用創建者和參與者與我們共享的數據，按照政府法規、合同義務和其他與隱私和安全相關的法律義務處理、存儲、保護和使用個人數據，並避免我們的服務中斷或中斷，或者我們平臺的加載時間慢於預期。我們有限的經營歷史帶來的其他風險包括有能力在我們公司的各個層面僱傭、整合和留住世界級的人才，繼續擴大我們在美國以外市場的業務，並針對訴訟、監管、知識產權、隱私或其他索賠為自己辯護。如果我們不能解決我們面臨的風險和困難，包括與上述挑戰相關的風險和困難，我們的業務和運營結果將受到損害。

我們A類普通股的市場價格可能會波動，無論我們的經營業績如何，都可能下降。

在我們首次公開募股之前，我們的A類普通股沒有公開市場。從歷史上看，其他新上市公司的證券市場價格波動很大。我們A類普通股的市場價格在過去和未來可能會因眾多因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括但不限於：

•股票市場和/或公開上市科技公司的整體表現；

•我們淨收入或其他經營指標的實際或預期波動；

•我們向公眾提供的財務預測發生變化或未能滿足這些預測；

•證券分析師未能啟動或維持對我們的報道，任何跟蹤我們公司的證券分析師改變財務估計，或者我們未能達到估計或投資者的預期；

•我們行業的整體經濟和市場狀況；

•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為；

•我們或我們的競爭對手宣佈重大創新、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾；

•適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋；

•威脅或對我們提起訴訟；

•關鍵人員的招聘或離職；以及

•其他事件或因素，包括戰爭、公共衞生問題和流行病、恐怖主義事件或對這些事件的反應造成的事件或因素。

此外，股市的極端價格和成交量波動已經影響並繼續影響着許多科技公司的股價。通常，他們的股價波動的方式與公司的經營業績無關或不成比例。由於新冠肺炎疫情，全球股市已經並可能繼續經歷大幅波動，我們A類普通股的價格一直不穩定，近幾個月來大幅下跌。新冠肺炎疫情及其給全球經濟、商業活動和商業信心帶來的重大不確定性已經並可能繼續對包括我們的A類普通股在內的一般證券的市場價格產生重大影響。過去，股東在經歷了一段時間的市場波動後，會提起證券集體訴訟。例如，從2019年4月15日開始，我們公司的所謂股東代表一類假定購買或收購可追溯到我們IPO的Eventbrite證券和/或在2018年9月20日至2019年5月1日期間購買或收購Eventbrite證券的人，對Eventbrite、我們的某些高管和董事以及我們的IPO承銷商提起了假定證券集體訴訟。在此期間，我們A類普通股的收盤價從最高的37.97美元到最低的19.06美元不等。見上面標題為“法律訴訟中不利結果可能損害我們的業務和經營結果”的風險因素。

此外，由於這些波動，對我們的運營結果進行逐期比較可能沒有意義。你不應該依賴我們過去的業績作為我們未來業績的指標。這種變化性和不可預測性也可能導致我們無法滿足行業或金融分析師或投資者對任何時期的預期。如果我們的淨收入或經營業績低於分析師或投資者的預期，或低於我們可能向市場提供的任何預測，或者如果我們向市場提供的預測低於分析師或投資者的預期，我們A類普通股的價格可能會大幅下跌。即使我們已經達到了之前公佈的任何我們可能提供的淨收入或收益預測，這樣的股價下跌也可能發生。

我們普通股的雙重股權結構具有將投票權集中到我們的董事、高管和他們的關聯公司的效果，這可能會壓低我們A類普通股的交易價格。

我們的B類普通股每股有10個表決權，我們的A類普通股每股有1個表決權。截至2020年12月31日，我們的董事、高管和股東持有我們超過5%的流通股，以及他們的關聯公司，他們總共實益擁有我們股本的絕大多數投票權。由於我們的B類普通股和A類普通股之間的投票權比例為10：1，我們B類普通股的持有者集體將繼續控制我們普通股的大多數聯合投票權，因此能夠控制提交給我們的股東批准的所有事項，直到2028年9月20日，也就是我們首次公開募股(IPO)結束十週年的日子。這種集中控制將限制或排除您在可預見的未來影響公司事務的能力，包括選舉董事、修改我們的組織文件，以及任何合併、合併、出售我們全部或幾乎所有資產或其他需要股東批准的重大公司交易。此外，這可能會阻止或阻止對我們股本的主動收購提議或要約，因為您可能認為作為我們的股東之一，這些提議或要約最符合您的利益。

B類普通股持有者未來的轉讓一般將導致這些股票轉換為A類普通股，但有有限的例外情況，例如出於遺產規劃目的而進行的某些轉讓。隨着時間的推移，將B類普通股轉換為A類普通股將增加那些長期保留股份的B類普通股持有者的相對投票權。

此外，某些指數提供商，如標普道瓊斯(S&P Dow Jones)，對將具有多類別股權結構的公司納入其某些指數有限制。因此，我們普通股的雙重類別結構使我們沒有資格被納入某些指數，因此，試圖被動跟蹤這些指數的共同基金、交易所交易基金(ETF)和其他投資工具可能不會投資於我們的A類普通股，並可能降低我們的A類普通股對其他投資者的吸引力。與納入指數的類似公司相比，這些政策可能會壓低被排除在此類指數之外的上市公司的估值。因此，我們A類普通股的市場價格可能會受到損害。

自2019年12月31日起，我們不再是“新興成長型公司”，降低適用於新興成長型公司的披露要求不再適用於我們。

2019年6月28日，我們非關聯公司持有的普通股市值超過7億美元，因此截至2019年12月31日，我們不再有資格獲得新興成長型公司地位。作為一家大型加速申報公司，我們現在受到某些適用於其他上市公司的披露要求的約束，而這些要求並不適用於我們作為新興成長型公司的情況。這些要求包括：

•在評估我們的財務報告內部控制時遵守審計師的認證要求；

•遵守上市公司會計監督委員會可能通過的關於強制輪換審計公司或補充審計師報告提供有關審計和財務報表的補充信息的任何要求；

•關於高管薪酬的全面披露義務；以及

•遵守就高管薪酬和股東批准之前未批准的任何黃金降落傘支付進行不具約束力的諮詢投票的要求。

遵守這些額外要求可能會增加我們的合規和財務報告費用，並可能轉移管理層對我們業務其他方面的注意力。如果不遵守這些要求，我們可能會受到SEC的執法行動，這可能會轉移管理層的注意力，損害我們的聲譽，並損害我們的業務、運營結果或財務狀況。

如果證券或行業分析師不發表或停止發表有關我們業務的研究報告，或發表不準確或不利的研究報告，我們A類普通股的價格和交易量可能會下降。

我們A類普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。如果行業分析師停止發表對我們公司的研究，我們A類普通股的交易價格將受到負面影響。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的A類普通股評級，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們的A類普通股價格可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們的報道，或不能定期發佈有關我們的報告，對我們A類普通股的需求可能會減少，這可能會導致我們的A類普通股價格和交易量下降。

在公開市場上大量出售我們的A類普通股，或認為可能發生出售，可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。

將我們A類普通股的大量股票出售到公開市場，特別是我們的董事、高管和主要股東的出售，或者認為這些出售可能發生的看法，可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。截至2021年2月23日，我們有69,784,526股A類普通股流通股和23,178,157股B類普通股流通股。

出售我們的普通股可能會使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股本證券變得更加困難。這些出售還可能導致我們的股票價格下跌，使您更難出售我們普通股的股票。

我們在融資、收購、投資、股票激勵計劃或其他方面發行的額外股本將稀釋所有其他股東的權益。

關於我們於2020年5月簽訂的信貸協議的執行，我們簽訂了股票購買協議，根據該協議，我們以每股0.01美元的收購價發行和出售了2,599,174股A類普通股，導致我們的股權持有人被攤薄。我們還可以通過額外的股本或與股本掛鈎的融資來籌集資金。例如，我們在2020年6月發行了2025年票據，部分或全部2025年票據的轉換可能會稀釋現有股東的所有權權益，以至於我們在2025年票據的任何轉換時交付股票。在這種轉換後，我們A類普通股在公開市場上的任何銷售都可能對我們A類普通股的現行市場價格產生不利影響。此外，2025年債券的存在可能會鼓勵市場參與者賣空，因為2025年債券的轉換可以用來滿足空頭頭寸。預期的2025年票據轉換為我們A類普通股的股票也可能壓低我們A類普通股的價格。我們還希望根據我們的股票激勵計劃向員工、董事和顧問發放股權獎勵。作為我們業務戰略的一部分，我們可能會收購或投資於互補的公司、產品或技術，併發行股權證券來支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行都可能導致股東的所有權權益遭到嚴重稀釋，我們A類普通股的每股價值下降。

我們不打算為我們的A類普通股支付股息，因此，A類普通股股東實現投資回報的能力將取決於我們A類普通股價格的升值。

我們從未宣佈或支付過我們的股本的任何股息。我們打算保留任何收益，為我們業務的運營和擴張提供資金，在可預見的未來，我們預計不會支付任何現金股息。因此，只有當我們A類普通股的市場價格上升時，A類普通股股東才能從您對我們A類普通股的投資中獲得回報。

我們的章程文件和特拉華州法律中的條款可能會使收購我們公司變得更加困難，限制我們的股東更換或罷免我們目前的董事會的嘗試，並限制我們A類普通股的市場價格。

我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的條款可能會延遲或阻止我們控制權的變更或管理層的變更。我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程包括以下條款：

•規定我國董事會分為三級董事會，每屆任期交錯三年；

•允許董事會確定董事人數，填補任何空缺和新設的董事職位；

•要求以絕對多數票通過修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程中的一些條款；

•授權發行“空白支票”優先股，董事會可以用來實施股權計劃；

•規定只有我們的董事會主席、首席執行官或過半數的董事會成員才有權召開股東特別會議；

•提供雙層普通股結構，在這種結構中，我們B類普通股的持有者有能力控制需要股東批准的事項的結果，即使他們持有的A類和B類普通股的流通股明顯少於我們A類和B類普通股的多數，包括選舉董事和重大公司交易，如合併或以其他方式出售我們公司或其資產；

•禁止股東在書面同意下采取行動，這要求所有股東的行動都必須在我們的股東會議上進行；

•規定董事會有明確授權制定、更改或廢除本公司的附例；以及

•提名我們的董事會成員或提出股東可以在年度股東大會上採取行動的事項的提前通知要求。

此外，特拉華州公司法第203條可能會阻礙、推遲或阻止我們公司控制權的變更。第203條對我們與持有我們15%或更多普通股的人之間的合併、業務合併和其他交易施加了某些限制。

我們修訂和重述的法律指定位於特拉華州的州或聯邦法院作為我們股東可能發起的某些訴訟的獨家論壇，這可能會限制股東獲得有利的司法論壇解決與我們的糾紛的能力。

我們修訂和重述的附例規定，位於特拉華州境內的州或聯邦法院將是以下案件的獨家審理機構：

•代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序；

•主張違反受託責任的任何行為；

•根據特拉華州公司法、我們修訂和重述的公司證書或我們修訂和重述的章程對我們提出索賠的任何訴訟；或

•任何主張受內政原則管轄的針對我們的索賠的行為。

這種法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的任何董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻礙與此類索賠相關的訴訟。或者，如果法院發現選擇的法院條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會因在其他司法管轄區解決此類訴訟而產生額外費用，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。專屬法院條款不適用於根據證券法或交易法提出的索賠，也不適用於美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。

第1B項。未解決的員工意見

沒有。

項目2.屬性

根據一項將於2021年4月到期的租賃協議，我們在加利福尼亞州舊金山租用了約48,812平方英尺的空間作為我們的總部。我們還在田納西州納什維爾和加利福尼亞州洛杉磯以及阿根廷、澳大利亞、德國、愛爾蘭、西班牙和英國租賃設施，以支持我們的全球團隊。

項目3.法律訴訟

見合併財務報表附註中的“附註11--承付款和或有負債--訴訟和或有損失”。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

第二部分

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

普通股市場信息

我們的A類普通股自2018年9月20日起在紐約證券交易所(NYSE)掛牌上市，交易代碼為“EB”。在此之前，我們的股票沒有公開交易市場。我們的B類普通股沒有在任何證券交易所上市或交易。

紀錄持有人

截至2021年2月23日，我們A類普通股的記錄持有人有61人，B類普通股的記錄持有人有81人。由於我們A類普通股的許多股票是由經紀人和其他機構代表股東持有的，我們無法估計這些記錄持有者代表的A類普通股的受益所有者總數。

股利政策

我們從未就我們的股本宣佈或支付過任何現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益，用於我們的業務運營，並預計在可預見的未來不會為我們的股本支付任何股息。未來與我們的股息政策有關的任何決定將由我們的董事會酌情決定，取決於適用的法律，並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、一般業務狀況以及我們的董事會認為相關的其他因素。

未登記的股權證券銷售

沒有。

發行人購買股票證券

沒有。

根據股權激勵計劃授權發行的證券

有關授權發行證券的信息，請參閲第12項，“某些受益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項”。

註冊證券收益的使用

2018年9月19日，我們的S-1表格註冊聲明(第333-226978號文件)被美國證券交易委員會宣佈對我們的A類普通股首次公開發行(“首次公開募股”)生效。截至2020年12月31日，本次發行所得資金淨額已全部使用。與根據證券法第424(B)條提交的最終招股説明書和之前提交給證券交易委員會的其他定期報告中所描述的情況相比，我們首次公開募股所得資金的使用沒有實質性變化。

股票表現圖表

以下股票表現圖表和相關信息不應被視為“徵集材料”，也不應被視為已向證券交易委員會“存檔”，也不應被視為Eventbrite公司根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券法(修訂本)提交的任何文件中引用的內容。

下圖比較了我們A類普通股股東的累計總回報與標準普爾500指數(S&P500)和標準普爾北美科技指數(S&P North American Technology Index)的累計總回報。假設在2018年9月20日，也就是我們的A類普通股開始在紐約證券交易所交易的日期，對我們的A類普通股和每個指數進行了100美元的投資(包括所有股息的再投資)，並對其相對錶現進行了跟蹤，直至2020年12月31日。所顯示的回報是基於歷史結果，並不是為了暗示未來的表現。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1475115/000147511521000020/eb-20201231_g4.jpg

項目6.精選財務數據

以下精選的截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日的綜合經營報表數據以及截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日的綜合資產負債表數據均取自我們經審計的綜合財務報表，應與題為“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”的章節以及本年度報告中其他地方的綜合財務報表和相關附註一起閲讀。


	截至十二月三十一日止的年度，
	2020		2019		2018		2017		2016
	(以千為單位，不包括每股和每股數據)
合併業務報表數據
淨收入	$	106,006	$	326,801	$	291,611	$	201,597	$	133,499
淨收入成本(1)	62,330		129,141		120,653		81,667		55,689
毛利	43,676		197,660		170,958		119,930		77,810
運營費用(1):
產品開發	54,551		64,196		46,071		30,608		22,723
銷售、營銷和支持	84,259		102,874		83,428		59,740		48,391
一般事務和行政事務	103,146		100,541		80,134		62,989		41,749
總運營費用	241,956		267,611		209,633		153,337		112,863
運營虧損	(198,280)		(69,951)		(38,675)		(33,407)		(35,053)
利息支出	(24,586)		(2,986)		(11,295)		(6,462)		(3,513)
可贖回優先股權證負債的公允價值變動	—		—		(9,591)		(2,200)		—
債務清償損失	—		(1,742)		(178)		—		—
其他收入(費用)，淨額	(1,932)		5,727		(3,189)		3,509		(1,695)
所得税前虧損	(224,798)		(68,952)		(62,928)		(38,560)		(40,261)
所得税撥備(福利)	(80)		(192)		1,150		(13)		131
淨損失	$	(224,718)	$	(68,760)	$	(64,078)	$	(38,547)	$	(40,392)
每股基本和稀釋後淨虧損	$	(2.52)	$	(0.84)	$	(1.71)	$	(1.98)	$	(2.48)
加權-用於計算每股基本和攤薄淨虧損的流通股平均數	89,335		81,979		37,540		19,500		16,291


(1)金額包括以股票為基礎的薪酬，具體如下：
	截至十二月三十一日止的年度，
	2020		2019		2018		2017		2016
	(單位：千)
淨收入成本	$	1,146	$	1,397	$	429	$	200	$	134
產品開發	13,244		11,130		5,813		2,411		2,020
銷售、營銷和支持	4,778		5,471		3,570		2,364		1,767
一般事務和行政事務	21,047		19,596		20,419		5,883		4,610
股票薪酬總支出	$	40,215	$	37,594	$	30,231	$	10,858	$	8,531


	十二月三十一日，
	2020		2019		2018		2017		2016
	(單位：千)
合併資產負債表數據：
現金和現金等價物	$	505,756	$	420,712	$	437,892	$	188,986	$	139,538
營運資金	290,597		174,268		237,500		29,866		34,438
總資產	795,685		808,015		836,884		570,837		245,337
流動負債總額	246,536		350,308		308,204		246,182		149,266
債務總額	206,630		—		72,722		77,751		—
股東權益合計(虧損)	315,572		425,815		415,222		(155,814)		(149,084)

關鍵業務指標和非GAAP財務指標

我們監控關鍵指標，以幫助我們評估業務、識別影響業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。除了GAAP下的收入、淨虧損和其他結果外，下表還列出了我們用來評估業務的關鍵業務指標和非GAAP財務指標。我們相信，這些指標和措施對於促進我們業務的逐期比較非常有用。我們相信，調整後的EBITDA的使用對我們的投資者是有幫助的，因為管理層使用這一指標來評估我們業務的健康狀況和我們的經營業績。這一衡量標準(我們稱之為非GAAP財務衡量標準)不是根據GAAP編制的，作為一種分析工具有其侷限性，您不應孤立地考慮這一指標，也不應將其作為GAAP報告的運營結果分析的替代品。我們鼓勵您評估這些調整以及我們認為適當的原因。


	截至十二月三十一日止的年度，
	2020		2019		2018		2017		2016
	(單位：千)
非GAAP和其他數據
已付票量	47,092		109,428		97,295		71,046		44,572
調整後的EBITDA	$	(134,075)	$	(5,641)	$	28,765	$	4,206	$	(17,591)

已付票量

我們為創作者提供服務的成功在很大程度上是由我們平臺上售出的門票數量來衡量的，這些門票產生了門票費用，稱為付費門票數量。我們認為付費門票數量是衡量企業潛在健康狀況的重要指標。我們以前將這個指標稱為“付費門票”，我們計算和報告付費門票數量的方式與我們計算和報告付費門票的方式相同。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的一年中，我們在美國以外舉辦的活動的付費門票數量分別佔39.2%、36.1%和34.1%。

調整後的EBITDA

調整後的EBITDA是我們的管理層用來評估我們的經營業績的一項關鍵業績衡量標準。由於調整後的EBITDA便於在更一致的基礎上對我們的歷史經營業績進行內部比較，因此我們將這一衡量標準用於業務規劃和評估收購機會。

我們計算調整後EBITDA為經調整的淨虧損(不包括折舊和攤銷)、基於股票的補償費用、利息費用、可贖回優先股權證負債的公允價值變動、債務清償損失、直接和間接收購相關成本、與員工股權交易相關的僱主税、其他收入(費用)、淨額(包括利息收入、匯率損益和定期貸款衍生工具的公允價值變動)以及所得税撥備(收益)。調整後的EBITDA不應被視為根據GAAP計算和呈報的淨虧損或任何其他財務業績衡量標準的替代方案。

下表列出了我們調整後的EBITDA與最具可比性的GAAP衡量標準--淨虧損--在所顯示的每個時期的對賬情況：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2020		2019		2018		2017		2016
	(單位：千)
淨損失	$	(224,718)	$	(68,760)	$	(64,078)	$	(38,547)	$	(40,392)
添加：
折舊及攤銷	22,610		24,324		34,608		19,418		7,639
基於股票的薪酬	40,215		37,594		30,231		10,858		8,531
利息支出	24,586		2,986		11,295		6,462		3,513
可贖回優先股權證負債的公允價值變動	—		—		9,591		2,200		—
債務清償損失	—		1,742		178		—		—
與直接和間接收購相關的成本(1)	190		837		2,601		7,337		1,292
與員工股權交易相關的僱主税	1,190		1,555		—		—		—
其他(收入)費用，淨額	1,932		(5,727)		3,189		(3,509)		1,695
所得税撥備(福利)	(80)		(192)		1,150		(13)		131
調整後的EBITDA	$	(134,075)	$	(5,641)	$	28,765	$	4,206	$	(17,591)

(1)直接及間接收購相關成本主要包括收購日期起計一年內發生的交易及過渡相關費用及開支，包括法律、會計、税務及其他專業費用，以及已完成、待決及企圖收購的遣散費及留任獎金等人事相關成本。

調整後EBITDA的一些侷限性包括：(I)調整後EBITDA沒有正確反映發生在損益表或未來合同承諾賬户之外的資本支出；(Ii)雖然折舊和攤銷是非現金費用，但相關資產可能需要重置，調整後EBITDA沒有反映這些資本支出；(Iii)調整後EBITDA沒有反映償還債務所需的利息和本金。我們的調整後EBITDA可能無法與其他公司的類似名稱的衡量標準相比較，因為它們可能不會以與我們計算衡量標準相同的方式計算調整後EBITDA，從而限制了其作為比較衡量標準的有用性。在評估調整後的EBITDA時，您應該意識到，未來我們將產生與本演示中的調整類似的費用。我們對調整後EBITDA的列報不應被解讀為我們未來的業績不會受到這些費用或任何不尋常或非經常性項目的影響。在評估我們的業績時，您應該考慮調整後的EBITDA以及其他財務業績指標，包括我們的淨虧損和其他GAAP結果。

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本年度報告Form 10-K中其他部分所列的“財務數據精選”項下的信息以及我們的合併財務報表和相關附註一起閲讀。除歷史財務信息外，以下討論和分析還包含基於當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述，這些計劃、預期和信念涉及風險和不確定因素。由於各種因素，包括本Form 10-K年度報告中“風險因素”項下陳述的因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。我們的財政年度將於12月31日結束。

概述

Eventbrite是一個自助服務平臺，任何人都可以創建和銷售現場體驗門票。創作者-通過現場體驗將其他人聚集在一起分享他們的激情、藝術性和事業的人-是我們的北極星，我們已經並將繼續建設我們的平臺，為他們提供直觀、安全和可靠的方式來計劃和執行他們的現場和在線活動，並擴大他們的運營規模。我們有一個與創作者一致的商業模式：當我們的創作者成功時，我們才會成功。我們允許免費活動的創建者免費使用我們的平臺，當參與者購買活動的付費門票時，我們按門票向付費活動的創建者收費。我們的平臺與內部開發和第三方功能無縫集成，旨在幫助我們的創作者銷售更多門票並擴大他們的業務。

全球新冠肺炎大流行對我們公司和整個活動行業都產生了重大影響，因為疾病和政府以及第三方預防和保護措施限制了面對面聚集的能力。我們迅速採取行動，實施成本節約，獲得資本以加強我們的財務狀況，並將我們的戰略轉變為專注於我們的自助式創作者體驗和對虛擬活動的支持。儘管由於對面對面聚會的限制，我們2020年的付費門票數量仍遠低於正常水平，但隨着創作者轉向在選定市場舉辦虛擬活動和現場活動，我們在整個2020年繼續看到有意義的創作者參與。我們預計現場活動的復甦既不會很快也不會一帆風順，但我們相信，通過利用我們的核心優勢-較小的活動和自助服務-我們將幫助我們的創作者成功地駕馭復甦，並相信我們已經為Eventbrite的長期成功定位。

2020年5月，我們與FP EB Aggregator，L.P.(FP)和FP Credit Partners，L.P.簽訂了一份信用協議(Credit Agreement)，作為行政代理，該信用協議於2020年6月15日進行了修訂，其中包括指定全國協會Wilmington Trust作為行政代理，以取代FP Credit Partners L.P.。信用協議規定了本金總額為1.25億美元的初始期限貸款(初始期限貸款)和延遲提取期限貸款(延遲提取期限貸款，以及初始期限貸款，定期貸款)，本金總額為1.0億美元。延期提取定期貸款只能在2020年12月31日至2021年9月30日期間獲得，但須符合某些條件。根據信貸協議的條款，延遲提取定期貸款項下目前可動用的金額為5,000萬美元，這是由於我們發行了1.5億美元的可轉換優先票據，下文將進一步詳細討論。初始定期貸款的全額資金是在2020年5月提供的。關於信貸協議，我們還與FP簽訂了股票購買協議，並以每股0.01美元的收購價發行了2,599,174股A類普通股。這些股票的公允價值(截至發行日為2740萬美元)將計入額外的債務發行成本，減少了債務的初始賬面價值，並將在初始期限貸款的合同期限內使用有效利率方法攤銷。

於2020年6月，我們以非公開發售方式發行本金總額1.5億美元、2025年到期的5.000%可轉換優先債券，包括初始購買者全面行使購買額外債券(2025年債券)的選擇權。本公司通過估計沒有相關可轉換特徵的類似負債的公允價值來確定2025年票據負債部分的賬面價值，並將2025年票據的本金金額分為負債部分和權益部分。股權部分的公允價值被記錄為債務的折讓，並正在使用實際利率法在2025年債券的合同期限內攤銷。

2020年11月，我們以750萬美元的總對價收購了ToneDen。我們相信，此次收購將為我們的創建者提供各種營銷工具，我們計劃通過訂閲服務將這些工具整合到我們的核心產品中，從而增強我們的客户參與度。

經營成果的構成要素

淨收入

我們的收入主要來自我們平臺上銷售付費門票的服務費和支付處理費。我們還通過向某些創建者提供賬户管理服務和客户支持服務的費用獲得收入。我們的收費結構通常由固定費用和創作者售出的每張門票價格的一定比例組成。收入在承諾的商品或服務的控制權轉讓給創建者時確認，對於服務費和支付處理費，這是在售票時確認的。對於賬户管理服務和客户支持，收入從門票銷售之日起至活動日止期間確認。淨收入不包括銷售税和增值税(VAT)，並扣除預計的客户退款、退款和創作者簽約費的攤銷。在截至2020年12月31日的一年中，由於主要與新冠肺炎疫情相關的退款活動，我們實際退還的費用和我們對未來客户退款的估計明顯高於前幾個時期。

我們還從互補性解決方案中獲得一小部分淨收入，例如活動當天的現場產品和服務、網絡展示開發和品牌推廣、管理活動場地管理的軟件解決方案以及我們提供給創作者的營銷服務。

淨收入成本

淨收入成本包括與使我們的平臺普遍可用相關的固定成本和與我們平臺上的活動相關的可變成本。我們的固定成本主要包括與我們平臺的運營和維護相關的費用，包括網站託管費和平臺基礎設施成本、資本化軟件開發成本的攤銷、現場運營成本和分配的客户支持成本。淨收入成本還包括與我們收購的開發技術資產相關的攤銷費用，這些費用可能在與未來收購相關的未來期間發生。可變成本與創建者活動有關，主要包括支付處理費。

一般來説，我們預計淨營收成本在中短期內佔淨營收的百分比將出現波動，這主要是由於我們的地理營收組合和我們的總淨營收。我們信用卡和借記卡支付的支付處理成本通常在美國以外地區較低，原因有很多，包括較低的卡網絡費用和較低成本的替代支付網絡。因此，如果我們在國際上產生的收入比在美國產生的收入更多，我們預計我們的支付處理成本佔收入的百分比將會下降。當我們的淨收入總額增加或減少，以及在固定成本不受影響的情況下，我們的淨收入成本佔淨收入的百分比也會同樣波動。因此，新冠肺炎疫情的影響，以及我們在截至2020年12月31日的一年中為估計未來退款而增加的退款和收入儲備，導致我們的淨收入成本佔淨收入的百分比大幅增加。

運營費用

運營費用包括產品開發、銷售、市場營銷和支持以及一般和管理費用。直接和間接人員成本，包括基於股票的薪酬費用，是運營費用中最重要的經常性組成部分。我們還包括轉租收入，以減少我們的運營費用。

當我們的淨收入總額增加或減少，以及我們的營運開支受到不同程度的影響時，我們的營運開支佔淨收入的百分比亦會同樣波動。新冠肺炎疫情及其對我們運營費用的影響，加上相關淨收入的下降，導致我們在截至2020年12月31日的一年中運營費用佔我們淨收入的比例大幅上升。

2020年4月，我們的董事會批准了一項全球裁員計劃，影響到大約45%的員工，這是與新冠肺炎疫情的影響及其對我們報告的付費票量和淨收入的影響相關的費用削減計劃的一部分。隨着勞動力的減少，我們正在重新定位我們的平臺，將重點放在使用我們平臺但培訓、支持或專業服務有限的自助註冊和銷售創建者身上。在截至2020年12月31日的一年中，我們記錄了與此次勞動力減少相關的約950萬美元的運營費用，其中750萬美元與遣散費和離職後員工福利有關，其餘200萬美元主要與資產處置相關。

產品開發。產品開發費用主要包括與我們的員工在產品開發和產品工程活動中相關的成本。我們預計，從長遠來看，我們的產品開發費用按絕對值計算將繼續增加。在短期內，我們預計隨着我們專注於增強、改進和擴展我們平臺的功能，我們的產品開發費用將會增加。我們還希望繼續投資建設Eventbrite的基礎設施，以加強和支持新技術的開發。從長遠來看，我們預計

產品開發費用佔淨收入的百分比將下降，因為我們預計我們的收入將恢復和增長，而且我們在低成本市場繼續擴大我們的開發人員。

銷售、市場營銷和支持。銷售、營銷和支持費用主要包括與參與銷售和營銷我們產品的員工相關的成本、公共關係和溝通活動、營銷計劃、與我們平臺上的免費活動相關的差旅和客户支持成本。對於我們的銷售團隊來説，這也包括佣金。銷售、營銷和支持費用是由投資推動的，目的是擴大和留住我們平臺上的創作者和參會者。此外，我們將某些與創作者相關的費用歸類為銷售、營銷和支持費用，例如我們代表創作者支付的門票價格退款。2020年4月，我們減少了64%的銷售、營銷和支持人員，這與我們在為創作者提供自助式平臺體驗方面的優先事項一致。大部分相關的裁員成本都是在截至2020年6月30日的三個月內記錄的。由於裁員，我們預計與人員相關的銷售、營銷和支持費用在短期內將會減少。

在截至2020年12月31日的一年中，由於新冠肺炎疫情，我們將按存儲容量使用計費和退款準備金增加了3,050萬美元，以計入與活動取消和推遲相關的估計損失，並記錄在銷售、營銷和支持費用中。這一儲備是一個估計值，需要作出重大判斷。由於新冠肺炎情況的性質以及目前可獲得的數據量有限，圍繞這些儲備存在高度不確定性，我們的實際損失可能與我們目前的估計有很大不同。我們將在未來調整我們的記錄儲備，以反映我們對未來結果的最佳估計。

一般的和行政的。一般和行政費用包括財務、會計、法律、風險、人力資源和行政人員的人事成本，包括基於股票的薪酬。它還包括法律、會計、財務、人力資源和其他公司事務的專業費用。我們的一般和行政費用還包括銷售税和增值税的應計費用，以及與創作者預付款相關的減值費用，由於新冠肺炎疫情的影響，這些費用在截至2020年12月31日的一年中有所增加。隨着時間的推移，我們的一般和行政費用按實際美元計算有所增加。從長遠來看，我們預計一般和行政費用佔淨收入的比例將下降，因為我們預計淨收入將增長，業務規模將擴大。

利息支出

截至2020年12月31日的年度的利息支出主要包括現金利息支出以及我們定期貸款和2025年票據的貼現和債務發行成本的攤銷。信貸協議規定了本金總額為1.25億美元的初始定期貸款。初始定期貸款的全額資金是在2020年5月提供的。2025年6月，我們還發行了2025年債券，其中包括本金總額1.5億美元，2025年到期的5.000%可轉換優先債券。

此前，利息支出主要包括與高級擔保信貸安排相關的利息，其中包括本金總額為7500萬美元的定期貸款(2019年定期貸款)，這些貸款已於2019年9月全額償還。

其他收入(費用)，淨額

除其他收入(費用)外，淨額主要由利息收入和匯率重新計量損益組成，這些損益是在每個期末合併我們的子公司而錄得的。我們其他收入(支出)淨額的主要驅動因素是美元對我們外國子公司當地貨幣的波動。

所得税撥備(福利)

所得税撥備(優惠)主要包括美國聯邦和州所得税，以及我們開展業務的某些外國司法管轄區的所得税。*所述期間的税收撥備和優惠和美國聯邦法定税率的差異主要是由於盈利司法管轄區的外國税收以及我們遞延税項資產的全額估值免税額的記錄。

經營成果

應結合本年度報告(Form 10-K)第二部分第8項“財務報表和補充數據”中所列的合併財務報表和附註，審查下列業務的結果。

關於截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度的討論和比較，請參閲2020年3月2日提交給SEC的2019年Form 10-K年度報告的第II部分，第7項，“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。下表列出了我們的綜合經營結果、數據以及這些數據在所述時期的淨收入中所佔的百分比：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2020		2019		2018
	(單位：千)
合併業務報表
淨收入	$	106,006	$	326,801	$	291,611
淨收入成本	62,330		129,141		120,653
*	43,676		197,660		170,958
運營費用：
產品開發	54,551		64,196		46,071
銷售、營銷和支持	84,259		102,874		83,428
一般事務和行政事務	103,146		100,541		80,134
總運營費用	241,956		267,611		209,633
運營虧損	(198,280)		(69,951)		(38,675)
利息支出	(24,586)		(2,986)		(11,295)
可贖回優先股權證負債的公允價值變動	—		—		(9,591)
債務清償損失	—		(1,742)		(178)
其他收入(費用)，淨額	(1,932)		5,727		(3,189)
所得税前虧損	(224,798)		(68,952)		(62,928)
所得税撥備(福利)	(80)		(192)		1,150
淨損失	$	(224,718)	$	(68,760)	$	(64,078)


	截至十二月三十一日止的年度，
	2020		2019		2018
合併業務報表，佔淨收入的百分比
淨收入	100.0	%	100.0	%	100.0	%
淨收入成本	58.8		39.5		41.4
*	41.2		60.5		58.6
運營費用：
產品開發	51.5		19.6		15.8
銷售、營銷和支持	79.5		31.5		28.6
一般事務和行政事務	97.3		30.8		27.5
總運營費用	228.3		81.9		71.9
運營虧損	(187.1)		(21.4)		(13.3)
利息支出	(23.2)		(0.9)		(3.9)
可贖回優先股權證負債的公允價值變動	—		—		(3.3)
債務清償損失	—		(0.5)		(0.1)
其他收入(費用)，淨額	(1.8)		1.8		(1.1)
所得税前虧損	(212.1)		(21.1)		(21.6)
所得税撥備(福利)	(0.1)		(0.1)		0.4
淨損失	(212.0)	%	(21.0)	%	(22.0)	%

截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度比較

淨收入


	截至十二月三十一日止的年度，				變化
	2020		2019		$		%
	(除百分比外，以千為單位)
淨收入	$	106,006	$	326,801	$	(220,795)	(67.6)	%

與2019年相比，2020年淨收入下降的主要原因是新冠肺炎大流行的影響導致付費門票量減少。2019年至2020年，付費車票下降了57.0%，從2019年的1.094億張降至2020年的4710萬張。與2019年每張付費門票的淨收入2.99美元相比，2020年每張付費門票的淨收入為2.25美元，這也反映了退款、門票組合、平均門票價格等因素的影響。

在截至2020年12月31日的一年中，很大程度上是由於新冠肺炎及其對我們創作者活動的影響，我們實際產生了2,700萬美元的費用退款，並增加了2,890萬美元的預計收入儲備，用於未來的退款。

淨收入成本


	截至十二月三十一日止的年度，						變化
	2020			2019			$		%
	(除百分比外，以千為單位)
淨收入成本	$	62,330		$	129,141		$	(66,811)	(51.7)	%
佔總淨收入的百分比	58.8		%	39.5		%
毛利率	41.2		%	60.5		%

與2019年相比，2020年淨收入成本下降的主要原因是，支付處理費用減少5,510萬美元，原因是新冠肺炎疫情造成的付費票量減少，外地業務費用減少690萬美元，分配的客户支持費用減少140萬美元，折舊減少130萬美元，以及與平臺費用和網頁設計有關的其他費用。

在截至2020年12月31日的一年中，我們的毛利率下降，主要原因是我們的實際退款和預計未來的費用退款大幅增加，上述費用在淨收入項下進行了討論。

運營費用

產品開發


	截至十二月三十一日止的年度，						變化
	2020			2019			$		%
	(除百分比外，以千為單位)
產品開發	$	54,551		$	64,196		$	(9,645)	(15.0)	%
佔總淨收入的百分比	51.5		%	19.6		%

與2019年相比，2020年產品開發成本下降的主要原因是，由於員工人數減少，薪酬成本減少了1110萬美元，但軟件維護成本的增加抵消了這一影響。

銷售、營銷和支持


	截至十二月三十一日止的年度，						變化
	2020			2019			$		%
	(除百分比外，以千為單位)
銷售、營銷和支持	$	84,259		$	102,874		$	(18,615)	(18.1)	%
佔總淨收入的百分比	79.5		%	31.5		%

與2019年相比，2020年銷售、營銷和支持費用減少的主要原因是，由於員工人數減少，薪酬成本減少了2190萬美元，直接和可自由支配的營銷成本減少了660萬美元，與活動主辦和專業服務相關的成本減少了430萬美元。這一減少被創建者相關費用增加1410萬美元部分抵消，這主要是由於按存儲容量使用和退款、準備金和活動取消損失造成的。

一般事務和行政事務


	截至十二月三十一日止的年度，						變化
	2020			2019			$		%
	(除百分比外，以千為單位)
一般事務和行政事務	$	103,146		$	100,541		$	2,605	2.6	%
佔總淨收入的百分比	97.3		%	30.8		%

與2019年相比，2020年一般和行政費用增加的主要原因是，由於新冠肺炎大流行的影響，創作者簽約費和創作者預付款準備金增加，導致創作者相關費用增加了1,810萬美元。

這一增長被由於員工人數減少而減少的810萬美元的薪酬成本、580萬美元的專業服務和其他成本、由於門票銷售減少而減少的120萬美元的銷售和其他營業税所部分抵消。

利息支出


	截至十二月三十一日止的年度，						變化
	2020			2019			$		%
	(除百分比外，以千為單位)
利息支出	$	(24,586)		$	(2,986)		$	21,600	723.4	%
佔總淨收入的百分比	(23.2)		%	(0.9)		%

與2019年相比，2020年利息支出的增加是由於在實際利率較高的期間未償還的有息債務數額較高。2020年未償還的初始定期貸款和2025年債券的利率高於2019年未償還的2019年定期貸款。2019年9月，我們全額償還了2019年定期貸款，我們終止了基礎信貸協議。

債務清償損失


	截至十二月三十一日止的年度，						變化
	2020			2019			$		%
	(除百分比外，以千為單位)
債務清償損失	$	—		$	(1,742)		$	(1,742)	*
佔總淨收入的百分比	—		%	(0.5)		%

________

*沒有意義

2019年9月，我們全額償還了2019年定期貸款，支付了6220萬美元的本金和80萬美元的應計利息和費用，我們終止了基礎信貸協議。2019年，由於註銷未攤銷債務發行成本，我們記錄了170萬美元的債務清償虧損。

其他收入(費用)，淨額


	截至十二月三十一日止的年度，						變化
	2020			2019			$		%
	(除百分比外，以千為單位)
其他收入(費用)，淨額	$	(1,932)		$	5,727		$	(7,659)	133.7	%
佔總淨收入的百分比	(1.8)		%	1.8		%

與2019年相比，2020年其他收入減少的主要原因是，由於我們貨幣市場基金的利率降低，利息收入減少了390萬美元。其餘的變化主要是由於外幣交易損益波動導致370萬美元的其他費用增加所致。

所得税撥備(福利)


	截至十二月三十一日止的年度，						變化
	2020			2019			$		%
	(除百分比外，以千為單位)
所得税撥備(福利)	$	(80)		$	(192)		$	(112)	58.3	%
佔總淨收入的百分比	(0.1)		%	(0.1)		%

與2019年相比，2020年所得税收益減少了10萬美元，這主要歸因於我們司法收入組合的同比變化。

運營數據季度業績

下表列出了我們在截至2020年12月31日的八個季度中每個季度的未經審計的季度運營報表數據。每個季度的信息都是根據我們在本年度報告10-K表格中包括的經審計的綜合財務報表編制的，管理層認為，這些信息包括所有調整，這些調整隻包括正常的經常性調整，對於公允報告這些時期的經營業績是必要的。此數據應與本年度報告Form 10-K中包含的經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。這些季度運營業績並不一定預示着我們在未來任何時期可能取得的成果。


	截至三個月
	2019年3月31日(1)		2019年6月30日(1)		9月2019年3月30日(1)		2019年12月31日		2020年3月31日		2020年6月30日		9月30、2020		2020年12月31日
	(單位：千)
合併業務報表
淨收入	$	81,326	$	80,758	$	82,052	$	82,665	$	49,086	$	8,394	$	21,868	$	26,658
淨收入成本 (2)	30,565		31,119		33,389		34,068		28,005		10,094		11,231		13,000
*毛利	50,761		49,639		48,663		48,597		21,081		(1,700)		10,637		13,658
運營費用(2):
產品開發	14,597		16,628		16,211		16,760		16,171		15,047		11,540		11,793
銷售、營銷和支持	21,725		26,053		28,764		26,332		99,915		(3,073)		(5,011)		(7,572)
一般事務和行政事務	25,380		22,287		27,390		25,484		42,109		22,472		15,845		22,720
總運營費用	61,702		64,968		72,365		68,576		158,195		34,446		22,374		26,941
運營虧損	(10,941)		(15,329)		(23,702)		(19,979)		(137,114)		(36,146)		(11,737)		(13,283)
利息支出	(1,092)		(1,033)		(853)		(8)		(12)		(3,625)		(10,284)		(10,665)
債務清償損失	—		—		(1,742)		—		—		—		—		—
其他收入(費用)，淨額	2,180		375		(3,700)		6,872		(9,285)		1,186		2,837		3,330
所得税前虧損	(9,853)		(15,987)		(29,997)		(13,115)		(146,411)		(38,585)		(19,184)		(20,618)
所得税撥備(福利)	100		(1,193)		147		754		65		(1)		243		(387)
淨損失	(9,953)		(14,794)		(30,144)		(13,869)		$	(146,476)	$	(38,584)	$	(19,427)	$	(20,231)
普通股股東應佔淨虧損	$	(9,953)	$	(14,794)	$	(30,144)	$	(13,869)	$	(146,476)	$	(38,584)	$	(19,427)	$	(20,231)
普通股股東應佔每股基本虧損和攤薄淨虧損	$	(0.13)	$	(0.18)	$	(0.36)	$	(0.16)	$	(1.71)	$	(0.44)	$	(0.21)	$	(0.22)
加權平均流通股，用於計算普通股股東每股基本和稀釋後的淨虧損	78,670		81,369		83,063		84,488		85,879		88,410		90,973		91,972

(1)在截至2019年3月31日、2019年6月30日和2019年9月30日的三個月中，每個月的季度信息都進行了重新計算，以反映ASC 842的採用情況。以下是我們在Form 10-Q上提交的2019年季度中期報告中受影響行項目的報告金額與季度信息表中顯示的重新計算的金額的對賬(截至2019年3月31日的三個月的報告金額包括40萬美元，從一般和行政費用重新分類為銷售、營銷和支持費用，以使列報與其他期間保持一致)

(2)金額包括基於股票的薪酬費用，如下所示：
	截至三個月
	2019年3月31日		2019年6月30日		9月2019年3月30日		2019年12月31日		2020年3月31日		2020年6月30日		9月30、2020		2020年12月31日
	(單位：千)
淨收入成本	$	244	$	325	$	393	$	435	$	423	$	207	$	260	$	256
產品開發	2,038		2,187		3,322		3,583		3,689		3,366		3,101		3,088
銷售、營銷和支持	1,223		1,246		1,569		1,433		1,431		901		1,281		1,165
一般事務和行政事務	4,622		4,948		4,652		5,374		5,279		5,137		5,465		5,166
總計	$	8,127	$	8,706	$	9,936	$	10,825	$	10,822	$	9,611	$	10,107	$	9,675


	截至三個月 2019年3月31日						截至三個月 2019年6月30日						截至三個月 2019年9月30日
	(單位：千)
	據報道，		採用ASC 842的效果		重鑄		據報道，		採用ASC 842的效果		重鑄		據報道，		採用ASC 842的效果		重鑄
淨收入	$	81,326	$	—	$	81,326	$	80,758	$	—	$	80,758	$	82,052	$	—	$	82,052
淨收入成本	30,518		47		30,565		31,073		46		31,119		33,345		44		33,389
毛利	50,808		(47)		50,761		49,685		(46)		49,639		48,707		(44)		48,663
運營費用：
產品開發	14,264		333		14,597		16,295		333		16,628		15,902		309		16,211
該公司負責銷售、營銷和銷售。支持	21,562		163		21,725		25,872		181		26,053		28,552		212		28,764
**總務省和行政部	25,127		253		25,380		22,051		236		22,287		27,159		231		27,390
*總計運營費用	60,953		749		61,702		64,218		750		64,968		71,613		752		72,365
運營虧損	(10,145)		(796)		(10,941)		(14,533)		(796)		(15,329)		(22,906)		(796)		(23,702)
利息支出	(1,933)		841		(1,092)		(1,868)		835		(1,033)		(1,681)		828		(853)
債務清償損失	—		—		—		—		—		—		(1,742)		—		(1,742)
其他收入(費用)，淨額	2,180		—		2,180		375		—		375		(3,700)		—		(3,700)
所得税前虧損	(9,898)		45		(9,853)		(16,026)		39		(15,987)		(30,029)		32		(29,997)
所得税撥備(福利)	100		—		100		(1,193)		—		(1,193)		147		—		147
淨損失	$	(9,998)	$	45	$	(9,953)	$	(14,833)	$	39	$	(14,794)	$	(30,176)	$	32	$	(30,144)


	截至三個月
	2019年3月31日		2019年6月30日		9月2019年3月30日		2019年12月31日		2020年3月31日		2020年6月30日		9月30、2020		2020年12月31日
淨收入百分比
淨收入	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%
淨收入成本	37.6		38.5		40.7		41.2		57.1		120.3		51.4		48.8
*	62.4		61.5		59.3		58.8		42.9		(20.3)		48.6		51.2
運營費用：
產品開發	17.9		20.6		19.8		20.3		32.9		179.3		52.8		44.2
銷售、營銷和支持	26.7		32.3		35.1		31.9		203.6		(36.6)		(22.9)		(28.4)
一般事務和行政事務	31.2		27.6		33.4		30.8		85.8		267.7		72.5		85.2
總運營費用	75.9		80.5		88.3		83.0		322.3		410.4		102.4		101.0
運營虧損	(13.5)		(19.0)		(29.0)		(24.2)		(279.3)		(430.7)		(53.8)		(49.8)
利息支出	(1.3)		(1.3)		(1.0)		—		—		(43.2)		(47.0)		(40.0)
債務清償損失	—		—		(2.1)		—		—		—		—		—
其他收入(費用)，淨額	2.7		0.5		(4.5)		8.3		(18.9)		14.1		13.0		12.5
所得税前虧損	(12.1)		(19.8)		(36.6)		(15.9)		(298.3)		(459.8)		(87.8)		(77.3)
所得税撥備(福利)	0.1		(1.5)		0.2		0.9		0.1		—		1.1		(1.5)
淨損失	(12.2)	%	(18.3)	%	(36.8)	%	(16.8)	%	(298.4)	%	(459.8)	%	(88.9)	%	(75.8)	%

下表顯示了我們在每個指定時段的付費門票量：


	截至三個月
	2019年3月31日	2019年6月30日	9月2019年3月30日	2019年12月31日	2020年3月31日	2020年6月30日	9月30、2020	2020年12月31日
	(單位：千)
已付票量	27,026	26,538	26,897	28,967	22,237	4,691	9,190	10,974

下表列出了所示每個時期的淨收入(虧損)與調整後EBITDA的對賬情況：


	截至三個月
	2019年3月31日(1)		2019年6月30日(1)		9月2019年3月30日(1)		2019年12月31日		2020年3月31日		2020年6月30日		9月30、2020		2020年12月31日
	(單位：千)
淨損失	$	(9,953)	$	(14,794)	$	(30,144)	$	(13,869)	$	(146,476)	$	(38,584)	$	(19,427)	$	(20,231)
添加：
*	6,012		5,957		6,112		6,243		6,213		5,700		5,363		5,334
*基於股票的薪酬。	8,127		8,706		9,936		10,825		10,822		9,611		10,107		9,675
*降低利息支出	1,092		1,033		853		8		12		3,625		10,284		10,665
減少債務損失；大火，大火，大火撲滅了。	—		—		1,742		—		—		—		—		—
**包括直接收購和間接收購降低成本，降低相關成本。	673		130		34		—		—		—		—		190
與以下事項相關的僱主税員工權益交易	187		524		182		662		479		215		218		278
扣除其他(收入)支出，淨額	(2,180)		(375)		3,700		(6,872)		9,285		(1,186)		(2,837)		(3,330)
取消所得税撥備(優惠)	100		(1,193)		147		754		65		(1)		243		(387)
調整後的EBITDA	$	4,058	$	(12)	$	(7,438)	$	(2,249)	$	(119,600)	$	(20,620)	$	3,951	$	2,194

(1)在截至2019年3月31日、2019年6月30日和2019年9月30日的三個月中，每個月的季度信息都進行了重新計算，以反映ASC 842的採用情況。以下是我們在Form 10-Q中提交的2019年季度中期報告中受影響行項目的報告金額與季度調整後EBITDA對賬中顯示的重新計算金額的對賬


	截至三個月 2019年3月31日						截至三個月 2019年6月30日						截至三個月 2019年9月30日
	(單位：千)
	據報道，		採用ASC 842的效果		重鑄		據報道，		採用ASC 842的效果		重鑄		據報道，		採用ASC 842的效果		重鑄
淨損失	$	(9,998)	$	45	$	(9,953)	$	(14,833)	$	39	$	(14,794)	$	(30,176)	$	32	$	(30,144)
添加：
* 攤銷	6,137		(125)		6,012		6,082		(125)		5,957		6,237		(125)		6,112
*基於股票的薪酬	8,127		—		8,127		8,706		—		8,706		9,936		—		9,936
**降低利息支出	1,933		(841)		1,092		1,868		(835)		1,033		1,681		(828)		853
**減少債務損失滅火	—		—		—		—		—		—		1,742		—		1,742
它包括直接和間接兩種方式。收購相關成本	673		—		673		130		—		130		34		—		34
*相關的僱主税員工權益交易記錄	187		—		187		524		—		524		182		—		182
扣除其他(收入)支出，網絡	(2,180)		—		(2,180)		(375)		—		(375)		3,700		—		3,700
*所得税規定 (利益)	100		—		100		(1,193)		—		(1,193)		147		—		147
調整後的EBITDA	$	4,979	$	(921)	$	4,058	$	909	$	(921)	$	(12)	$	(6,517)	$	(921)	$	(7,438)

流動性與資本資源

截至2020年12月31日，我們擁有5.058億美元的現金和現金等價物，以及1080萬美元的應收資金。我們的現金和現金等價物包括金融機構持有的銀行存款和貨幣市場基金，併為營運資金目的而持有。我們的應收資金代表信用卡處理商在基礎票務交易後五個工作日內收到我們銀行賬户的在途現金。總體而言，我們的現金、現金等價物和應收資金餘額是屬於我們的現金和應付給創建者的現金的組合。截至2020年12月31日，欠創建者的金額為1.911億美元，在我們的合併資產負債表上列為應付賬款，創建者。雖然創作者現金在法律上是不受限制的，但我們不會將創作者現金用於我們自己的融資或投資活動，因為這些金額是定期支付給創作者的。

在2020年3月11日之前，對於那些在活動前申請領取資金的合格創作者，我們會在活動前將門票銷售收益傳遞給創作者，但有一定的限制。我們把這些款項稱為預付款。當我們提供預付款時，我們承擔重大風險，即由於未能遵守我們的服務條款或我們的商家協議，活動可能會被取消、推遲、欺詐性、重大不符合描述或從我們的平臺上刪除，這可能會導致重大的退款、退款請求和/或參會者和創作者之間的糾紛。新冠肺炎疫情史無前例的性質大大加劇了這一風險。我們的標準商家協議的條款規定，創作者有義務償還在這種情況下預付的門票銷售費用。然而，我們可能無法從這些事件中挽回損失，新冠肺炎大大增加了我們無法挽回這些損失的可能性。這種不可收回的金額可以等於在已被推遲或取消或以其他方式存在爭議的事件之前向創建者結算的一筆或多筆交易的價值。這一數額可能是我們從此類交易中收取的費用的數倍。鑑於新冠肺炎疫情，我們於2020年3月11日暫停了預付款計劃。我們正在探索新的方法，向符合嚴格指導方針的合格創作者預付獎金，並已開始向有限數量的低風險創作者提供預付獎金。

截至2020年12月31日，我們的退款和退款準備金從2019年12月31日的270萬美元增加到3320萬美元，增加了3050萬美元。這一增長在很大程度上是由於新冠肺炎疫情以及相關活動取消和推遲的影響，以及我們估計的與退款和退款相關的成本，部分原因是我們的預付款計劃。由於新冠肺炎情況的性質以及目前可獲得的數據量有限，圍繞這些儲備存在高度不確定性，我們的實際損失可能與我們目前的估計有很大不同。我們將在未來調整我們的記錄準備金，以反映我們對未來結果的最佳估計，我們可能會以現金支付部分、全部或比截至2020年12月31日記錄的3320萬美元準備金更高的金額。

2020年5月，我們簽訂了信貸協議。信貸協議規定，本金總額為125百萬美元的初始定期貸款及延遲提取的定期貸款本金總額最多為(X)100,000,000美元或(Y)(如吾等根據信貸協議的條款產生若干可換股債務)減去(I)當時未償還的初始定期貸款的本金總額及(Ii)當時未償還的該等可換股債務的本金總額3250,000,000美元的總和，兩者以較少者為準(X)100,000,000美元或(Y)(Y)(如吾等根據信貸協議的條款產生若干可換股債務)減去32,500,000美元。由於發行了1.5億美元的2025年債券，延遲提取定期貸款項下目前的可用金額為5000萬美元，下文將進一步詳細討論。延期提取定期貸款只能在2020年12月31日至2021年9月30日期間獲得，但須符合某些條件。初始定期貸款的全額資金是在2020年5月提供的。信貸協議項下的借款按年利率計息，利率相當於(I)以現金支付4.0%及(Ii)以實物支付8.5%。定期貸款在最初融資日期的五週年時到期，定期貸款沒有攤銷付款。

於2020年6月，我們以非公開發售方式發行本金總額1.5億美元、2025年到期的5.000%可轉換優先票據，包括初始購買者全面行使購買額外票據的選擇權。關於2025年債券的發行，我們與某些金融機構簽訂了封頂看漲交易(封頂看漲交易)。我們用出售2025年債券的淨收益中的1,560萬美元購買了有上限的看漲期權。我們打算將出售2025年債券的剩餘淨收益用於一般企業用途。有關2025年票據和封頂催繳的更多信息，請參閲本年度報告中其他地方的Form 10-K中包括的我們合併財務報表的附註10。

我們相信，我們現有的現金，包括初始定期貸款和2025年票據的收益，加上運營產生的現金，將足以滿足我們至少在未來12個月的預期現金需求。然而，我們的流動性假設可能被證明是錯誤的，我們可能會比目前預期的更早耗盡可用的財務資源。我們可能隨時尋求通過債務、股權和與股權掛鈎的安排籌集額外資金。

截至2020年12月31日，我們約有26.1%的現金持有在美國境外，這些現金主要是代表創建者持有的，並將匯給創建者，併為我們的海外業務提供資金。我們預計不會產生與這些金額相關的大量税收。

現金流

我們的現金流活動如下所示：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2020		2019		2018
	(單位：千)
現金淨額由(用於)：
經營活動	$	(156,892)	$	29,955	$	7,162
投資活動	(12,657)		(13,598)		(39)
融資活動	255,039		(32,817)		240,056
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)	$	85,490	$	(16,460)	$	247,179

關於截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度的討論和比較，請參閲2020年3月2日提交給SEC的2019年Form 10-K年度報告的第II部分，第7項，“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度比較

經營活動的現金流

截至2020年12月31日的年度，經營活動中使用的現金淨額為1.569億美元，主要原因是淨虧損2.247億美元，扣除按存儲容量使用和退款撥備調整後的6100萬美元，基於股票的薪酬支出4020萬美元，折舊和攤銷2260萬美元，債務折舊和攤銷1020萬美元，實物利息支付680萬美元，攤銷創作者簽約費860萬美元，與創作者預付款和創作者有關的減損費用。此外，應支付給創作者的賬款減少1.167億美元，原因是新冠肺炎疫情造成的付費門票數量減少，用於退款和退款的現金減少3040萬美元，其他應計負債減少800萬美元，應計税金減少320萬美元，由應收資金4,410萬美元的現金抵消。

截至2019年12月31日的年度，經營活動提供的現金淨額為3,000萬美元，主要是由於淨虧損6880萬美元，折舊和攤銷調整後為2,430萬美元，基於股票的薪酬支出為3,760萬美元，創作者簽約費攤銷1,090萬美元，減值費用570萬美元，壞賬撥備和創建者墊款240萬美元，債務清償虧損170萬美元。此外，由於付費門票數量增加、應收資金減少380萬美元和其他應計負債增加350萬美元，應支付給創作者的賬款增加了3620萬美元。這些項目被支付的創作者簽約費增加2120萬美元、創作者預付款增加(淨額570萬美元)和應計税款減少280萬美元(淨額)所部分抵消，創作者簽約費淨額和創作者預付款淨額的增加是由於我們與創作者的銷售合同增加所致。

投資活動的現金流

截至2020年12月31日的一年中，用於投資活動的現金淨額為1270萬美元，原因是2020年11月收購ToneDen支付的現金為640萬美元，資本化軟件開發成本為460萬美元，以及購買財產和設備的現金為170萬美元。

截至2019年12月31日的年度，用於投資活動的現金淨額為1360萬美元，原因是資本化的軟件開發成本為770萬美元，以及購買財產和設備的費用為590萬美元。

融資活動的現金流

在截至2020年12月31日的年度內，融資活動提供的現金淨額為2.55億美元，主要是由於發行初始定期貸款和2025年債券的收益2.561億美元，扣除發行成本，行使股票期權的收益1930萬美元和根據我們的員工購股計劃(ESPP)購買的130萬美元，部分被購買與發行2025年債券有關的上限為1,560萬美元的可轉換票據以及與股票淨結清股權相關的550萬美元税款所抵消。

截至2019年12月31日的年度內，用於融資活動的現金淨額為3280萬美元，主要是由於我們的債務本金支付了7360萬美元，以及與股權獎勵的淨股份結算相關的240萬美元的税款。這些現金流出被行使股票期權所得的4070萬美元和根據我們的ESPP購買的360萬美元所抵消。

信用風險集中

截至2020年12月31日和2019年12月31日，沒有客户佔我們應收賬款餘額的10%或更多。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的幾年裏，沒有客户的淨收入超過我們淨收入的10%。

合同義務和承諾

我們的主要承諾包括初始定期貸款和2025年票據(包括本金和息票利息)、辦公空間的運營租賃、未來的創建者簽約費和創建者預付款以及不可取消的購買承諾下的義務。有關更多詳細信息，請參閲本年度報告表格10-K第II部分第8項下合併財務報表附註的附註11，承付款和或有負債，包括我們的合同債務表。

表外安排

我們目前沒有任何表外安排，在截至2020年12月31日、2019年或2018年12月31日的每個年度也沒有任何此類安排。

關鍵會計政策和估算

我們對公司財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的，綜合財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。

預算的使用

為了符合公認會計原則，我們在編制合併財務報表時需要做出某些估計、判斷和假設。這些估計、判斷和假設影響在財務報表日期報告的資產和負債以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用金額。這些估計包括但不限於創建者簽約費和創建者預付款的可回收性、因取消或推遲活動而產生的退款和退款、內部使用軟件的資本化和估計使用壽命、股權獎勵估值中使用的某些假設、確定業務合併公允價值時使用的假設、壞賬準備和間接税金儲備。由於持續的新冠肺炎大流行，全球經濟和金融市場存在不確定性和重大幹擾。我們不得不在合併財務報表中做出重大估計，特別是與因取消或推遲活動而產生的按存儲容量使用計費和退款有關，這會影響淨收入、預付款、創作者簽約費和創作者預付款。我們會在持續的基礎上對這些估計進行評估。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會對我們的合併財務報表產生重大影響。

收入確認

我們於2019年1月1日根據ASU No.2014-09，與客户的合同收入(主題606)以及其他資產和遞延成本-與客户的合同(子主題340-40)採用並開始應用ASC 606，對截至採用日期尚未完成的合同使用修改後的追溯方法。採用ASC 606對我們在截至2019年12月31日的財年錄得的淨收入沒有實質性影響。截至2019年1月1日，我們對期初累計赤字進行了累積效果調整，為60萬美元，並對合同進行了相應的增加

負債，包括在合併資產負債表上的其他應計負債內。我們在截至2019年12月31日的一年中確認了這筆60萬美元，截至2019年12月31日記錄的合同負債為80萬美元。

我們的收入主要來自售出活動門票時收取的服務費和支付處理費。我們還通過為某些創作者提供賬户管理服務和客户支持來獲得收入。我們的客户是活動創建者，他們使用我們的平臺向與會者銷售門票。收入在承諾的商品或服務轉讓給客户時或作為控制權轉讓給客户時確認，金額反映了我們預期用這些商品或服務換取的對價。我們通過使用預期成本加保證金的方法估計每個履約義務的獨立銷售價格來分配交易價格。對於手續費和支付手續費，收入在售票時確認。對於賬户管理服務和客户支持，收入從門票銷售之日起至活動日止期間確認。

活動創建者可以選擇是使用Eventbrite支付處理(EPP)還是使用第三方支付處理器(稱為便利支付處理(FPP))。在資源增值計劃下，我們是紀錄商户，負責處理交易，並收取車票面值及售票時的所有相關費用。我們還負責將這些收取的金額(減去我們的費用)匯給活動創建者。在FPP方案下，我們不負責處理交易或收取門票面值和相關費用。在這種情況下，我們向創建者開具所有費用的發票。

我們根據我們對我們是否獲得對特定商品或服務的控制權的評估，通過考慮我們是否對履行承諾負有主要責任、是否存在庫存風險以及在制定定價和選擇供應商方面是否有迴旋餘地等因素，來評估按毛數或淨值確認收入是否合適。我們確定活動創建者是負責履行對參與者的承諾的一方，因為創建者負責提供已售出門票的活動，確定門票價格，並負責在活動取消時提供退款。我們的服務為創建者和活動參與者提供了一個交易平臺，我們的履行義務是促進和處理交易並開具門票。我們的服務收入是固定的。對於支付處理服務，我們確定我們是提供服務的主體，因為我們負責履行處理支付的承諾，並且我們有酌處權和自由度來確定我們的服務價格。根據我們的評估，我們在與我們的票務服務相關的淨基礎上記錄收入，在與我們的支付處理服務相關的毛基礎上記錄收入。因此，處理交易所產生的成本計入合併經營報表的淨收入成本。

收入是扣除間接税、增值税、創建者特許權使用費和客户退款準備金、付款退款和估計無法收回的金額後淨額列示的。如果活動被創建者取消，則向活動參與者提供退款的任何義務都是該創建者的責任。如果創作者不願意或無法履行他們的退款義務，我們可以酌情向參會者提供退款。收入也是扣除創作者簽約費攤銷後的淨額。我們從創建者簽約費中獲得某些創建者的獨家票務和支付處理權所獲得的好處，與創建者的客户關係是分不開的，因此，這些費用在合併運營報表中作為收入的減少記錄。

退款和退款儲備金

我們的標準商家協議條款規定，創作者有義務向有權獲得退款的參會者報銷。當我們提供預付款時，我們承擔活動可能被取消、欺詐或與所述的重大不同的風險，從而導致大量的退款和退款請求。如果創作者資不抵債或已將門票銷售收益用於與活動相關的費用，我們可能無法從這些活動中追回我們的損失，這些不可追回的金額可能相當於爭議事件之前支付給創建者的一筆或多筆交易的價值，加上創建者未承擔的任何相關退款費用。我們將費用的退款和退款預估記錄為抵銷收入。我們將門票票面價值的退款和退款相關的損失估計記錄為銷售、營銷和支持類的運營費用。準備金是根據我們對各種因素的評估而記錄的，這些因素包括與預付款計劃相關的支付給創作者的金額和未償還金額、未來活動的規模和性質、活動日期的狀態和剩餘時間、宏觀經濟狀況和當前事件，以及本年度的實際退款和退款活動。截至2020年12月31日和2019年12月31日，退款和退款準備金分別為3320萬美元和270萬美元。在截至2020年12月31日的一年中，儲備餘額的增加是預付款計劃的估計損失和估計未來費用退款的結果，這主要與新冠肺炎大流行有關。在2020年3月31日之前，我們將按存儲容量使用計費和退款準備金計入綜合資產負債表上的其他應計負債，並對截至12月31日的餘額進行了重新分類, 本年度報告中包含的綜合資產負債表中的Form 10-K應與截至2020年12月31日的列報方式一致。

企業合併、商譽與收購的無形資產

我們採用購買會計方法對企業收購進行會計核算，收購的資產和承擔的負債在收購日按各自的公允價值入賬。我們根據收購有形資產、承擔的負債和收購的無形資產的估計公允價值，將購買對價的公允價值分配給收購的有形資產、承擔的負債和收購的無形資產。這樣的估值要求我們做出重大的估計和假設，特別是在無形資產方面。對某些無形資產進行估值時的重大估計包括(但不限於)收購用户的未來預期現金流、從市場參與者角度看收購的技術和商號、使用年限和貼現率。我們對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設，但這些假設本質上是不確定和不可預測的，因此實際結果可能與估計不同。

商譽是指在企業合併中轉讓的對價的總公允價值超過收購資產的公允價值(扣除承擔的負債)的部分。商譽不攤銷，但該公司每年在第四季度評估其單一報告單位的商譽減值，如果事件或情況變化表明商譽可能受損，則更頻繁地評估商譽減值。

2020年1月1日，我們通過了ASU 2017-04，取消了計算商譽隱含公允價值來計量商譽減值費用的要求。我們確定，新冠肺炎疫情造成的狀況以及我們普通股市值的下降，值得對其商譽賬面價值進行評估。在截至2020年12月31日的年度內，我們通過比較我們的估計公允價值和我們的賬面價值(包括商譽)進行了分析。我們的分析表明，其使用我們普通股的市場價格估計的公允價值超過了其賬面價值，因此商譽沒有受到損害，也沒有必要採取額外的步驟。

在我們收購的無形資產中，淨值由可識別的無形資產組成，例如我們收購產生的發達技術、客户關係和商號。收購的無形資產在收購之日按公允價值計入，並在其預計經濟壽命內按照資產經濟效益的消耗模式攤銷，這是一種直線模式。收購的無形資產在合併資產負債表中扣除累計攤銷後列報。

每當事件或情況顯示我們收購的無形資產的賬面價值可能無法收回時，我們就評估該等資產的潛在減值的可回收性。這些資產的可回收性是通過將賬面金額與資產預期產生的未來未貼現現金流進行比較來衡量的。如果審查表明無形資產的賬面價值不可收回，則該等資產的賬面價值將減至公允價值。我們確定，新冠肺炎疫情造成的狀況需要對無形資產賬面價值進行評估。截至2020年12月31日止年度，我們通過比較未貼現的未來現金流與賬面金額進行分析，得出不需要對賬面價值進行減值的結論。

基於股票的薪酬費用

股票補償支出以獎勵授予日的公允價值為基礎計量，並在要求獎勵獲得者提供服務以換取獎勵的期間(獎勵的歸屬期間)在綜合經營報表中確認。

我們估計了使用Black-Scholes期權定價模型授予的股票期權的公允價值。我們根據授予日相關股份的公允價值來計量RSU的公允價值。補償費用在適用獎勵的授權期內使用直線法確認。我們估算罰沒金額，以便計算基於股票的補償費用。

所得税

我們使用資產負債法記錄所得税，這要求確認已在合併財務報表或納税申報表中確認的事件的預期未來税收後果的遞延税項資產和負債。遞延税項資產和負債採用預計將適用於預期實現或結算該等税項資產和負債的年度的應納税所得額的制定税率來計量。如有需要將遞延税項資產減至預期變現金額，則會提供估值免税額。

如果税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後，税務狀況很可能會持續下去，我們就會確認不確定的税收狀況帶來的税收利益。雖然我們相信我們已就其不明朗的税務情況作出足夠準備，但我們不能保證這些事項的最終税務結果不會有重大不同。當事實和情況發生變化時，例如結束税務審計或修訂估計，我們會調整這些免税額。在這些事項的最終税收結果與記錄的金額不同的範圍內，如

差額將影響確定期間的所得税撥備，並可能對我們的合併財務報表產生實質性影響。

近期會計公告

有關更多信息，請參閲本年度報告第二部分第8項“財務報表和補充數據”中我們的合併財務報表附註2。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

利率敏感度

與我們截至2020年12月31日的未償債務相關的利息支出與固定利率債務有關。現金和現金等價物包括銀行存款和貨幣市場基金。這種賺取利息的工具具有一定程度的

利率風險。到目前為止，利息收入的波動並不明顯。我們投資活動的主要目標是在不大幅增加風險的情況下保本並最大化收益。由於我們的投資是短期性質的，我們沒有，也不預期會因為利率的變化而面臨重大風險。假設10%的利率變動不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。

外幣風險

我們的許多創作者在美國以外居住或經營，因此我們有大量以外幣計價的門票銷售，最引人注目的是英鎊、歐元、加拿大元、澳元、巴西雷亞爾和阿根廷比索。如果貨幣匯率保持在目前的水平，貨幣兑換可能會繼續對未以美元列出的活動的淨收入增長產生負面影響，還可能減少美國以外參與者對以美元計價的活動的需求。由於我們海外子公司的功能貨幣是美元，貨幣匯率變化引起的波動導致我們在營業報表中確認交易損益。當前匯率上升或下降10%不會對我們的綜合經營業績產生實質性影響。

項目8.財務報表和補充數據

Eventbrite，Inc.

合併財務報表索引


			頁面
獨立註冊會計師事務所報告			63
合併資產負債表			66
合併業務報表			67
可贖回可轉換優先股和股東權益合併報表(虧損)			68
合併現金流量表			71
合併財務報表附註			73

本第8項所要求的補充財務信息包括在第二部分第7項《管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析》中，標題為《經營數據季度結果》，在此併入作為參考。

獨立註冊會計師事務所報告

致Eventbrite，Inc.董事會和股東

財務報表與財務報告內部控制之我見

我們審計了Eventbrite，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表。以及截至2020年12月31日止三個年度各年度的可贖回可轉換優先股及股東權益(虧損)及現金流量表，包括相關票據(統稱為“合併財務報表”)。我們還審計了公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制-集成框架 (2013) 由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

我們認為，上述綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日的財務狀況和2019年, 以及ITS的結果運營及其智能交通系統(ITS) 截至2020年12月31日的三年中每一年的現金流符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。此外，我們認為，本公司在所有重要方面都保持了對截至2020年12月31日的財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制-集成框架 (2013) 由COSO發佈。

會計原則的變化

正如綜合財務報表附註2所述，本公司於2019年改變了租賃的會計處理方式和與客户簽訂的合同收入的會計處理方式。

意見基礎

本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維護財務報告的有效內部控制，並評估財務報告內部控制的有效性，這包括在第9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的職責是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作，以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致)，以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及其侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)公司的財務報告內部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，記錄交易是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

以下所傳達的關鍵審計事項都是很重要的事 (I)涉及對綜合財務報表有重大影響的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷；及(Ii)涉及本期間對綜合財務報表進行審計而產生的、已傳達或須傳達予審計委員會的，且(I)涉及對綜合財務報表有重大影響的賬目或披露。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，而吾等亦不會透過傳達以下關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與該等事項相關的賬目或披露提供單獨意見。

創作者簽約費和預付款的可回收性

正如綜合財務報表附註2、4和5所述，創建者簽約費是本公司為確保與某些創建者獲得獨家票務和支付處理權而支付的額外獎勵。創作者預付款在活動前為創作者提供資金，隨後從門票銷售中扣留應付給本公司的金額，直到完全收回創作者預付款為止。截至2020年12月31日，該公司已經記錄了950萬美元的創作者簽約費和670萬美元的創作者預付款。創建人簽約費和創建人預付款在綜合資產負債表中扣除可能無法收回的準備金後列報。準備金是根據管理層對各種因素的評估來記錄的，這些因素包括創建者的支付歷史、未償還預付款的回收速度和時間、歷史和計劃中的未來事件的頻率和規模，以及可能影響創建者未來門票銷售能力的宏觀經濟狀況和當前事件。

我們確定執行與創建者簽約費和墊款的可回收性有關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在制定潛在不可收回金額的準備金估計時的重大判斷，這反過來又導致；(Ii)執行與管理層估計相關的程序時的重大審計工作，包括評估管理層對創建者支付歷史的評估、未償還預付款的收回速度和時間、歷史和計劃的未來事件的頻率和規模，以及可能影響創建者能力的宏觀經濟條件和當前事件(Iii)核數師的判斷力和主觀性很高，以評估所取得的與估計有關的審計證據。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與創建者簽約費和墊款有關的控制措施的有效性，包括對潛在無法收回金額的準備金估算的制定進行控制。這些程序還包括：(I)評估管理層評估創建者簽約費和預付款的可回收性的過程，並制定潛在不可收回金額的準備金的估計；(Ii)評估管理層對創建者的支付歷史、未償還預付款的收回速度和時間、歷史和計劃的未來事件的頻率和規模、以及可能影響創建者產生未來門票銷售能力的宏觀經濟條件和當前事件的評估的合理性，以及(Iii)測試由管理層提供的歷史數據的完整性和準確性，以及完成對創建者餘額樣本的實際事件的前期估計的回顧。

退款和退款儲備金

如綜合財務報表附註2所述，本公司標準商户協議的條款規定，創建者有義務向有權獲得退款的與會者進行補償。當公司提供預付款時，它承擔活動可能被取消、欺詐性或重大不符合所述情況的風險，從而導致大量退款和退款請求。如果創作者資不抵債或已將門票銷售收益用於與活動相關的費用，公司可能無法從這些活動中追回其損失，這些不可追回的金額可能相當於爭議事件之前支付給創作者的一筆或多筆交易的價值，加上創作者未承擔的任何相關退款費用。管理記錄以下項目的退款和退款估計數本公司的作為對銷收入的手續費，以及與票面價值的退款和退款相關的損失估計，作為銷售、營銷和支持類的運營費用。準備金是根據管理層對各種因素的評估而記錄的，這些因素包括與預付款計劃相關的支付給創建者的金額和未償還的金額、未來活動的規模和性質、活動日期的狀態和剩餘時間、宏觀經濟狀況以及本年度的實際退款和退款活動。截至2020年12月31日，公司的退款和退款準備金為3320萬美元。

我們決定執行與退款和退款準備金有關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在制定退款和退款準備金估計數時的重大判斷，這反過來又導致；(Ii)在執行與管理層估計數有關的程序方面的重大審計工作，包括評估管理層的評估。考慮到預付款計劃的規模和性質，是否可以收回與預付款計劃一起支付給創作者的款項和未償還款項未來事件、事件日期的狀態和剩餘時間、宏觀經濟狀況、本年度及後續事件的實際退款和退款活動； (Iii)核數師的判斷力和主觀性很高，以評估所取得的與估計有關的審計證據。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與退款和退款準備金有關的控制措施的有效性，包括對估計無法收回的金額進行控制。除其他外，這些程序還包括：(I)評估管理層為無法收回的金額制定準備金的過程；(Ii)評估管理層評估與預付計劃一起支付給創建者的金額是否可以收回的合理性，考慮未來事件的規模和性質，到事件日期的狀態和剩餘時間，宏觀經濟狀況，以及本年度和隨後事件的實際退款和退款活動，以及(Iii)測試管理層提供的歷史數據的完整性和準確性，並完成對

/s/普華永道會計師事務所

加州聖何塞

2021年3月1日

自2014年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

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綜合資產負債表

(以千為單位，不包括每股和每股數據)


	十二月三十一日，
	2020		2019
資產
流動資產
*現金及現金等價物	$	505,756	$	420,712
*應收款項	10,807		54,896
*淨額	458		2,932
*創作者簽約費，淨額	3,657		9,597
*Creator Advance，Net	6,651		22,282
*預付費用及其他流動資產	9,804		14,157
*	537,133		524,576
財產和設備，淨值	11,574		19,735
經營性租賃使用權資產	13,886		22,160
商譽	174,388		170,560
收購的無形資產，淨額	42,333		49,158
受限現金	2,674		2,228
創建者簽約費，非流動	5,838		16,710
創建者前進，非當前	—		922
其他資產	7,859		1,966
*	$	795,685	$	808,015
負債與股東權益
流動負債
*應付賬款，創建者	$	191,134	$	307,871
*貿易	1,903		1,870
*	33,225		2,699
*	3,980		6,347
*	2,992		5,409
*	4,940		9,115
*其他應計負債	8,362		16,997
*。	246,536		350,308
應計税金，非流動	14,234		15,173
非流動經營租賃負債	11,517		16,162
長期債務	206,630		—
其他負債	1,196		557
*	480,113		382,200
承擔和或有負債(附註11)
股東權益
優先股，$0.00001票面價值；100,000,000授權股份，不是截至2020年12月31日或2019年12月31日已發行或已發行的股票	—		—
普通股，$0.00001票面價值；1,100,000,000授權股份，92,654,785截至2020年12月31日發行和發行的股票；1,100,000,000授權股份，85,718,860截至2019年12月31日的已發行和已發行股票	1		1
額外實收資本	913,115		798,640
累計赤字	(597,544)		(372,826)
*	315,572		425,815
*	$	795,685	$	808,015

(見合併財務報表附註)

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合併業務報表

(單位：千人，每股數據除外)


	截至十二月三十一日止的年度，
	2020		2019		2018
淨收入	$	106,006	$	326,801	$	291,611
淨收入成本	62,330		129,141		120,653
*	43,676		197,660		170,958
運營費用：
*	54,551		64,196		46,071
*	84,259		102,874		83,428
*	103,146		100,541		80,134
*	241,956		267,611		209,633
*	(198,280)		(69,951)		(38,675)
利息支出	(24,586)		(2,986)		(11,295)
可贖回可轉換優先股公允價值變動認股權證責任	—		—		(9,591)
債務清償損失	—		(1,742)		(178)
其他收入(費用)，淨額	(1,932)		5,727		(3,189)
*	(224,798)		(68,952)		(62,928)
所得税撥備(福利)	(80)		(192)		1,150
淨損失	$	(224,718)	$	(68,760)	$	(64,078)
每股基本和稀釋後淨虧損	$	(2.52)	$	(0.84)	$	(1.71)
加權-用於計算淨虧損的流通股平均數每股基本攤薄	89,335		81,979		37,540

(見合併財務報表附註)

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可贖回可轉換優先股和股東權益合併報表(虧損)

(單位：萬人，共享數據除外)


	可贖回的敞篷車優先股			普通股-A類			普通股-B類			庫存股			其他內容實繳資本		累計赤字		股東權益合計(虧損)
	股票	金額		股票	金額		股票	金額		股票	金額
2017年12月31日的餘額	41,628,207	$	334,018	—	$	—	20,773,441	$	—	(188,480)	$	(488)	$	83,291	$	(238,617)	$	(155,814)
行使股票期權時發行普通股	—	—		—	—		1,727,899	—		—	—		8,108		—		8,108
普通股發行、收購	—	—		—	—		757,218	—		—	—		8,832		—		8,832
發行普通股用於結算RSU	—	—		—	—		802,900	—		—	—		—		—		—
與首次公開發行(IPO)相關的普通股發行，扣除承銷折扣和佣金後的淨額	—	—		11,500,000	—		—	—		—	—		245,985		—		245,985
與首次公開發行相關的可贖回可轉換優先股的轉換	(41,628,207)	(334,018)		—	—		42,188,624	—		—	—		334,018		—		334,018
與首次公開發行(IPO)相關的權證的自動轉換	—	—		—	—		997,193	—		—	—		21,465		—		21,465
與首次公開發行(IPO)相關的成本	—	—		—	—		—	—		—	—		(5,450)		—		(5,450)
發行限制性股票獎勵	—	—		2,993	—		—	—		—	—		—		—		—
與股票淨結算相關的被扣留股份	—	—		—	—		(391,874)	—		—	—		(9,013)		—		(9,013)
提前行使的股票期權的歸屬	—	—		—	—		—	—		—	—		366		—		366
基於股票的薪酬	—	—		—	—		—	—		—	—		30,803		—		30,803
淨損失	—	—		—	—		—	—		—	—		—		(64,078)		(64,078)
2018年12月31日的餘額	—	$	—	11,502,993	$	—	66,855,401	$	—	(188,480)	$	(488)	$	718,405	$	(302,695)	$	415,222

Eventbrite，Inc.

可贖回可轉換優先股和股東權益合併報表(虧損)(續)

(單位：萬人，共享數據除外)


	普通股-A類			普通股-B類			庫存股			其他內容實繳資本		累計赤字		股東權益合計(虧損)
	股票	金額		股票	金額		股票	金額
2018年12月31日的餘額	11,502,993	$	—	66,855,401	$	—	(188,480)	$	(488)	$	718,405	$	(302,695)	$	415,222
行使股票期權時發行普通股	6,209,953	—		255,407	—		—	—		40,669		—		40,669
發行限制性股票獎勵	394,558	—		—	—		—	—		—		—		—
發行普通股用於結算RSU	353,407	—		—	—		—	—		—		—		—
發行普通股以供ESPP購買	271,294	—		—	—		—	—		3,631		—		3,631
與股票淨結算相關的被扣留股份	(124,153)	—		—	—		—	—		(2,821)		—		(2,821)
普通股從B類轉換為A類	43,255,565	1		(43,255,565)	—		—	—		(1)		—		—
庫存股的報廢	—	—		—	—		188,480	488		(488)		—		—
提前行使的股票期權的歸屬	—	—		—	—		—	—		367		—		367
採用ASU後的累積效果調整 2014-09	—	—		—	—		—	—		—		(600)		(600)
採用ASU後的累積效果調整 2016-02	—	—		—	—		—	—		—		(771)		(771)
基於股票的薪酬	—	—		—	—		—	—		38,878		—		38,878
淨損失	—	—		—	—		—	—		—		(68,760)		(68,760)
2019年12月31日的餘額	61,863,617	$	1	23,855,243	$	—	—	$	—	$	798,640	$	(372,826)	$	425,815
行使股票期權時發行普通股	3,242,260	—		13,004	—		—	—		19,282		—		19,282
發行限制性股票獎勵	25,142	—		—	—		—	—		—		—		—
發行普通股用於結算RSU	1,354,695	—		—	—		—	—		—		—		—
發行普通股以供ESPP購買	171,315	—		—	—		—	—		1,291		—		1,291
與股票淨結算相關的被扣留股份	(469,665)	—		—	—		—	—		(5,082)		—		(5,082)
普通股從B類轉換為A類	688,973	—		(688,973)	—		—	—		—		—		—
提前行使的股票期權的歸屬	—	—		—	—		—	—		241		—		241
高級可轉換票據的權益部分，扣除發行成本	—	—		—	—		—	—		45,452		—		45,452
購買可轉換優先票據，上限為看漲	—	—		—	—		—	—		(15,600)		—		(15,600)
為行使與定期貸款有關的認股權證而發行的股份	2,599,174	—		—	—		—	—		27,369		—		27,369
基於股票的薪酬	—	—		—	—		—	—		41,522		—		41,522
淨損失	—	—		—	—		—	—		—		(224,718)		(224,718)
2020年12月31日的餘額	69,475,511	$	1	23,179,274	$	—	—	$	—	$	913,115	$	(597,544)	$	315,572

(見合併財務報表附註)


Eventbrite，Inc.
合併現金流量表
(單位：萬人)
	截至十二月三十一日止的年度，
	2020		2019		2018
經營活動的現金流
淨損失	$	(224,718)	$	(68,760)	$	(64,078)
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整：
*	22,610		24,324		34,608
*	8,553		10,858		7,086
*非現金經營租賃費用	8,827		8,246		—
*	10,226		326		1,718
支付實物利息	6,784		—		—
*	—		1,742		178
*可贖回優先股權證責任公允價值變動	—		—		9,591
*定期貸款嵌入衍生品公允價值變動	—		—		(2,119)
*	40,215		37,594		30,231
*	12,308		5,671		3,425
*	17,634		2,433		2,742
*	61,016		—		—
*	3,678		73		99
*	(183)		(380)		103
*
應收賬款應收賬款。	(2,505)		(288)		(2,092)
*應收資金。	44,089		3,801		(6,810)
*	(2,665)		(21,216)		(15,973)
*	2,516		(5,685)		(5,308)
*及其他流動資產	4,347		1,690		(5,594)
*	515		201		(1,643)
*應付賬款，創建者	(116,737)		36,170		24,523
*	171		670		(507)
*	(30,398)		—		—
*	(2,367)		761		1,791
*。	(2,417)		(2,619)		5,039
*	(9,663)		(9,146)		—
*	(7,972)		3,521		4,256
*	(756)		(137)		(14,458)
*	—		105		354
由經營活動提供的現金淨額(用於)：	(156,892)		29,955		7,162


Eventbrite，Inc.
合併現金流量表
(單位：萬人)
	截至十二月三十一日止的年度，
	2020		2019		2018
投資活動的現金流
購置物業和設備	(1,699)		(5,888)		(5,418)
資本化的內部使用軟件開發成本	(4,583)		(7,710)		(7,232)
收購支付的現金，扣除收購的現金	(6,375)		—		12,611
投資活動中使用的淨現金總額為美元。	(12,657)		(13,598)		(39)
融資活動的現金流
發行債務和普通股的收益，扣除已支付的發行成本	256,099		—		118,578
行使股票期權所得收益	19,282		40,669		8,108
員工購股計劃下的購股	1,292		3,631		—
購買可轉換票據，上限為看漲期權	(15,600)		—		—
與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款	(5,517)		(2,363)		(9,013)
融資租賃義務的支付	(517)		(290)		(78)
債務本金支付	—		(73,594)		(111,071)
支付發債成本	—		(457)		—
延期發行費用的支付	—		(413)		—
首次公開發行(IPO)收益，扣除承銷商折扣和發行成本後的淨額	—		—		240,965
清償債務的提前還款罰金	—		—		(6,803)
建設到訴訟租賃融資義務的支付	—		—		(630)
*	255,039		(32,817)		240,056
*現金、現金等價物及限制性現金淨增加(減少)。	85,490		(16,460)		247,179
現金、現金等價物和限制性現金
期初	422,940		439,400		192,221
期末	$	508,430	$	422,940	$	439,400
補充現金流數據
*利息已支付。	$	6,751	$	10,657	$	7,588
*	835		1,096		202
非現金投融資活動
以經營租賃負債換取的經營租賃使用權資產	$	2,688	$	3,704	$	—
與收購ToneDen相關的賠償預提考慮	1,125		—		—
提前行使的股票期權的歸屬	241		367		366
購置財產和設備，應計但未付	43		436		—
與首次公開發行相關的可贖回可轉換優先股的轉換提供產品	—		—		21,465
用於收購的已發行普通股	—		—		8,832
發行與貸款相關的可贖回可轉換優先股權證	—		—		4,603
應付賬款、貿易和其他應計負債中包括的遞延發售成本	—		—		430

(見合併財務報表附註)

Eventbrite，Inc.

合併財務報表附註

1. 演示概述和基礎

業務説明

Eventbrite，Inc.(Eventbrite或The Company)建立了一個強大、廣泛的技術平臺，使創作者能夠解決與創造現場體驗相關的挑戰。該公司的平臺集成了無縫計劃、推廣和製作現場活動所需的組件，從而使創作者能夠減少摩擦和成本，擴大覆蓋範圍並推動門票銷售。

首次公開發行(IPO)

2018年9月，公司完成了首次公開募股(IPO)，公司通過首次公開募股(IPO)進行了發行和出售11,500,000A類普通股，公開發行價為$23.00每股，其中包括1,500,000根據承銷商購買額外股份的選擇權行使而出售的股份。該公司收到的淨收益總額為#美元。246.0首次公開募股(IPO)中的100萬美元，扣除承銷商折扣和佣金後，扣除發行成本$5.5百萬美元，扣除報銷後的淨額。

緊接IPO結束前，(I)所有當時已發行的普通股被重新分類為B類普通股，(Ii)41,628,207已發行的可贖回可轉換優先股股份轉換為42,188,624B類普通股股份(包括根據IPO價格$轉換G系列可贖回可轉換優先股而發行的額外股份)23.00每股)及(Iii)認購權證933,269G系列可贖回可轉換優先股的股份自動行使為997,193B類普通股。有關更多詳細信息，請參見注釋12。

陳述的基礎

綜合財務報表是根據美國公認會計原則編制的，包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間交易和賬户都已註銷。

合併財務報表的修訂

在編制截至2020年12月31日的年度財務報表時，本公司在截至2019年12月31日的年度綜合現金流量表中發現了一個錯誤，並對隨附的財務報表進行了修訂，以糾正該錯誤。這種修訂的影響導致業務活動提供的現金淨額增加了#美元。1,297至$29,955用於融資活動的淨現金增加了#美元1,297至$32,817截至2019年12月31日的年度。該公司評估了這一錯誤，並得出結論，它對之前發佈的2019年財務報表並不重要。這些修訂不影響我們以前報告的綜合淨收入、財務狀況、現金、現金等價物和限制性現金的淨變化，或公司綜合現金流量表上報告的現金、現金等價物和限制性現金總額。

前期重新分類

從2019年第一季度開始，公司將收購的客户關係無形資產的攤銷和某些其他成本歸類為銷售、營銷和支持費用。以前，這些費用被歸類為一般費用和行政費用。該公司已將美元重新分類13.6在截至2018年12月31日的一年中，為使演示文稿與本年度保持一致，花費了600萬美元。截至2018年12月31日的年度，總運營費用、運營虧損、所得税前虧損或淨虧損沒有因這些重新分類而發生變化。

預算的使用

為了符合公認會計原則，公司在編制合併財務報表時需要做出某些估計、判斷和假設。這些估計、判斷和假設影響在財務報表日期報告的資產和負債以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用金額。這些估計包括但不限於創作者簽約費和創作者預付款的可回收性、按存儲容量使用計費和退款準備金、

這些假設包括內部使用軟件、股權獎勵估值中使用的某些假設、確定公司普通股公允價值時使用的假設、確定業務合併公允價值時使用的假設、壞賬準備以及間接税準備金。該公司對這些估計進行持續評估。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會對公司的合併財務報表產生重大影響。

新冠肺炎的影響

在截至2020年12月31日的一年裏，一場被稱為新冠肺炎的全球健康大流行爆發，擾亂了世界各地的許多行業，包括直播行業，導致直播活動取消或推遲。新冠肺炎疫情的影響和相關不確定性導致該公司在截至2020年12月31日的年度合併財務報表中做出了重大估計，特別是與因取消或推遲活動而產生的退款和退款有關，這會影響淨收入、預付款、創作者簽約費和創作者預付款。新冠肺炎疫情的性質是持續的，公司將在未來的報告期內繼續修訂這些估計，以反映管理層對未來結果的最佳估計。新冠肺炎疫情對本公司截至2020年12月31日止年度的經營業績造成不利影響。新冠肺炎疫情對公司業務的影響程度和持續時間仍存在重大不確定性。目前還無法預測新冠肺炎對公司業務、經營業績和財務狀況的全面影響程度，新冠肺炎的影響可能會持續更長一段時間或變得更加明顯。

2020年結構調整

2020年4月，公司董事會批准了一項計劃，將公司全球員工人數削減約45%(RIF)。這導致重組總成本為#美元。9.5與RIF相關的600萬美元，於2020年第二季度基本完成。該期間按類型劃分的RIF重組和其他費用如下(以千為單位)：


	截至2020年12月31日的年度
僱員遣散費及離職後福利安排	$	7,498
資產減值和處置損失	1,879
其他收費	144
總重組和其他費用	$	9,521

綜合損失

在列報的所有期間，綜合虧損等於淨虧損。因此，合併全面損失表在合併財務報表中被省略。

段信息

公司首席執行官(CEO)是首席運營決策者。為了分配資源和評估公司的財務業績，公司首席執行官審查在綜合基礎上提供的離散財務信息。因此，本公司已確定其作為單一運營部門運營，並已一報告單位.

2. 重大會計政策

最近採用的會計公告

2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2019-12，所得税 (主題740)，簡化所得税會計(ASU 2019-12)。該準則通過刪除一般原則的某些例外並修改現有指南以改進一致性應用，從而簡化了所得税的會計處理。本公司採用此新標準，自2020年1月1日起生效。它的採用對公司的財務報告或經營結果沒有實質性影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化(ASU 2018-13)。修訂修改了主題820中的披露要求，增加了關於未實現損益變化、用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值以及計量不確定性的敍述性描述的披露。主題820中的某些公開要求也被移除或修改。修正案是

從2019年12月15日之後的財年開始生效，並在這些財年內的過渡期內生效。本公司採用此新標準，自2020年1月1日起生效。它的採用對公司的財務報告或經營結果沒有實質性影響。

2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04，無形資產-商譽和其他(話題350)：簡化商譽減損測試(ASU 2017-04)，取消了計算商譽隱含公允價值來計量商譽減值費用的要求。本公司採用此新標準，自2020年1月1日起生效。它的採用對公司的財務報告或經營結果沒有實質性影響。

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量(ASU 2016-13)，其中要求計量和確認以攤銷成本持有的金融資產的預期信貸損失，包括應收貿易賬款。ASU 2016-13年度將現有的已發生損失減值模型替換為預期損失模型，該模型需要使用前瞻性信息來計算信用損失估計。本公司自2020年1月1日起採用這一新標準，並在衡量和確認應收賬款、創建者簽約費、創建者預付款和預付款的預期信用損失時考慮了前瞻性信息，包括考慮新冠肺炎疫情的財務報表影響。有關詳細信息，請參閲附註3、附註4和附註5。

最近發佈的尚未採用的會計公告

2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，債務-帶轉換和其他選項的債務(主題470)和衍生工具和套期保值-實體自有權益的合同(主題815)它消除了可轉換工具的有益轉換和現金轉換會計模式。它還修改了實體自有權益中的某些合同的會計處理，這些合同目前由於特定的結算條款而被計入衍生品。此外，新的指導意見修改了特定的可轉換工具和某些可能以現金或股票結算的合同對稀釋後每股收益計算的影響。本次更新中的修正案從2021年12月15日之後的財年開始生效。允許提前採用，但不得早於2020年12月15日之後的每年一次。該公司正在評估本準則的會計、過渡和披露要求。

收入確認

本公司於2019年1月1日根據ASU第2014-09號採用並開始應用ASC 606。與客户的合同收入(主題606)以及其他資產和遞延成本--與客户的合同(主題340-40)對截至通過之日仍未完成的合同採用修改後的追溯法。採用ASC 606對公司在截至2019年12月31日的年度錄得的淨收入沒有實質性影響。截至2019年1月1日，公司對期初累計赤字進行了累計效果調整，為$0.62000萬美元，合同負債相應增加，包括在合併資產負債表上的其他應計負債內。公司確認了這一美元。0.6在截至2019年12月31日的年度內，該公司的合同負債為2,000萬美元，合同負債為1,300萬美元。0.8截至2019年12月31日，記錄了3.8億美元。

該公司的收入主要來自售出賽事門票時收取的服務費和支付處理費。該公司還通過向某些創建者提供賬户管理服務和客户支持而獲得收入。該公司的客户是活動創建者，他們利用該公司的平臺向與會者出售門票。收入在承諾的商品或服務轉移給客户時或作為控制權轉移給客户時確認，數額反映了公司預期從這些商品或服務交換中獲得的對價。該公司通過使用預期成本加保證金方法估計每項履約義務的獨立銷售價格來分配交易價格。對於手續費和支付手續費，收入在售票時確認。對於賬户管理服務和客户支持，收入從門票銷售之日起至活動日止期間確認。

活動創建者可以選擇是使用Eventbrite支付處理(EPP)還是使用第三方支付處理器(稱為便利支付處理(FPP))。根據資源增值計劃方案，該公司是紀錄商户，負責處理有關交易，並在售票時收取車票面值及所有相關費用。本公司還負責將這些收取的款項(減去本公司的費用)匯給活動主辦方。根據FPP選項，Eventbrite不負責處理交易或收取門票面值和相關費用。在這種情況下，公司向創建者開具發票，支付公司的所有費用。

該公司根據其對公司是否獲得對特定商品或服務的控制權的評估，通過考慮其是否對履行承諾負有主要責任、是否存在庫存風險、以及在制定定價和選擇供應商方面是否有自由等因素，評估按毛數或淨值確認收入是否合適。該公司確定活動創建者是負責履行對參會者的承諾的一方，因為創建者負責提供已售出門票的活動，確定門票價格，並負責在活動取消時提供退款。公司的服務為創建者和活動參與者提供了交易平臺，公司的履約義務是促進和處理交易併發行票據。公司的服務收入是固定的。就支付處理服務而言，本公司確定其為提供該服務的委託人，因為本公司負責履行處理付款的承諾，並有酌情權及自由釐定其服務的價格。根據管理層的評估，該公司以與其票務服務相關的淨額和與其支付處理服務相關的毛數為基礎記錄收入。因此，處理交易所產生的成本計入合併經營報表的淨收入成本。

收入是扣除間接税、增值税、創建者特許權使用費和客户退款準備金、付款退款和估計無法收回的金額後淨額列示的。如果活動被創建者取消，則向活動參與者提供退款的任何義務都是該創建者的責任。如果創作者不願意或無法履行其退款義務，本公司可酌情向參會者提供退款。收入也是扣除創作者簽約費攤銷後的淨額。本公司從創建者簽約費中獲得某些創建者的獨家票務和支付處理權而獲得的好處，與創建者的客户關係是分不開的，因此，這些費用在綜合經營報表中作為收入的減少記錄。

淨收入成本

淨收入的成本主要包括支付處理費、平臺和網站託管費和運營費用、已收購開發技術費用的攤銷、資本化內部使用軟件開發費用的攤銷、外地業務費用和已分配的客户支持費用。

現金、現金等價物和限制性現金

現金和現金等價物包括存放在金融機構的銀行存款和貨幣市場基金。現金和現金等價物餘額包括代表創作者銷售的門票的面值和他們應承擔的服務費份額，這些費用將匯給創作者。這些餘額為#美元。181.1百萬美元和$257.3分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。雖然創作者現金在法律上是不受限制的，但公司不會將創作者現金用於自己的融資或投資活動，因為這些金額是定期支付給創作者的。這些應付創建者的金額計入應付賬款，創建者在合併資產負債表上。本公司認為所有高流動性投資，包括購買之日原始到期日為三個月或以下的貨幣市場基金，均為現金等價物。

本公司已根據租賃協議和其他協議簽發信用證，並以現金作抵押。這些現金在合併資產負債表上被歸類為非流動限制性現金。下表對合並資產負債表中報告的現金和現金等價物以及限制性現金進行了對賬，這些現金和現金等價物與合併現金流量表中顯示的相同金額合計(以千計)：


	十二月三十一日，
	2020		2019		2018
現金和現金等價物	$	505,756	$	420,712	$	437,892
受限現金	2,674		2,228		1,508
現金總額、現金等價物和限制性現金	$	508,430	$	422,940	$	439,400

應收資金

應收資金是指從第三方支付處理商那裏收到的現金，這些現金是該公司在基本票務交易發生之日起大約5個工作日內收到的。應收資金餘額包括代表創作者出售的門票的面值和他們應承擔的手續費份額，這些費用將匯給創作者。這樣的金額是$10.0百萬美元和$51.1分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。

應收賬款淨額

應收賬款，淨額主要包括向使用第三方便利支付處理器(FPP)的創建者開具的發票金額。對於與FPP相關的客户應收賬款餘額，公司按發票金額扣除準備金後記錄應收賬款，以備可能無法收回的金額之用。

在評估公司收回未償還應收賬款餘額的能力時，公司會考慮各種因素，包括餘額的年齡、客户的信譽和客户目前的財務狀況。被認為無法收回的應收賬款，在確認時從壞賬準備中扣除。

財產和設備，淨值

財產和設備，包括通過融資租賃獲得的資產，按成本減去累計折舊列報。折舊是在資產的預計使用年限內使用直線法計算的。維護和維修費用在發生時計入費用。本公司物業及設備的預計使用年限如下：


			預計使用壽命
建築和改善			30年份
傢俱和固定裝置			3-5年份
計算機和計算機設備			1-2年份
資本化的內部使用軟件開發成本			2年份
租賃權的改進			估計使用年限或剩餘租賃期較短

租契

本公司於2019年1月1日根據ASU No.2018-11採用並開始應用ASC 842，採用修改後的回溯法對ASC 842進行有針對性的改進。採用ASC 842的最大影響是取消對公司的成套建造資產和改進的確認，包括出租人所有的改進，賬面金額為#美元。26.72000萬美元，以及相關租賃融資義務#美元。28.92000萬美元，與公司在舊金山的寫字樓租賃有關。自2019年1月1日起，本公司停止將其租賃付款分配給利息支出和建造到訴訟的負債。根據ASC 842，該公司將本租賃歸類為經營租賃，並將在綜合經營報表中確認租賃費用，租賃付款將記錄為經營租賃負債的減少，與公司所有其他房地產租賃類似。公司記錄了額外的租賃運營費用#美元。3.72000萬美元，減少折舊費用美元0.51000萬美元，減少利息支出$3.3在截至2019年12月31日的一年中，與截至2018年12月31日的一年相比，由於採用ASC 842，其舊金山寫字樓租賃相關的收入為70萬美元。採用ASC 842導致確認#美元。25.7經營租賃使用權資產和經營租賃負債1.8億美元29.7截至2019年1月1日的合併資產負債表上有2.5億美元。該公司將美元重新分類1.7採用ASC 842後，向經營租賃使用權資產支付先前確認的遞延租金義務和租賃激勵。

公司還記錄了融資租賃使用權資產#美元。0.42000萬美元，融資租賃負債總額為#美元0.5截至2019年1月1日，為1.2億美元。

採用ASC主題842對財務報表沒有所得税影響。該公司註銷了與其成套建築租賃相關的遞延税項資產，並按照新的ASC 842分類計入了遞延税額：使用權資產和租賃負債，入賬為#美元。2.5與確認使用權資產有關的遞延税項負債1,000萬美元和1美元3.0與採用時確認租賃負債相關的遞延税項資產100萬美元。採用ASC 842時確認的遞延税金由估值津貼抵銷，因此綜合財務報表不受所得税影響。此外，結合領養分錄，本公司通過留存收益調整了遞延租金遞延税項資產、固定資產遞延税項負債和預付費用遞延税項負債，並以估值津貼抵銷了遞延租金遞延税項資產和固定資產遞延税項負債。

本公司選擇了一攬子實際權宜之計，允許本公司不重新評估任何到期或現有合同是否包含租約、任何到期或現有租約的租約分類以及任何現有租約的初始直接成本的處理。此外，該公司選擇合併租賃和非租賃組成部分，並在其綜合資產負債表中排除期限不超過12個月的租賃。

公司在一開始就確定一項安排是否為租約。在計算租賃付款的現值時，本公司使用其遞增借款利率，因為租賃中隱含的利率無法輕易確定。增量借款利率估計為在類似條款和付款的抵押基礎上以及在租賃資產所在的經濟環境下接近利率。

我們的租賃條款包括在合理確定公司將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權項下的期限。一般情況下，經營租賃使用權資產及相關租賃負債不考慮延長期限的選擇，因為本公司不合理地確定是否行使延長選擇權。

內部使用軟件開發成本

該公司將與網站和應用程序開發以及為內部使用而開發或獲得的軟件相關的某些成本資本化。在開發的初步階段發生的成本在發生時計入費用。一旦軟件達到初步項目階段的末尾，內部和外部成本(如果是直接的和遞增的)將被資本化，直到軟件基本完成並準備好投入預期使用，包括基於股票的薪酬和其他員工福利成本。完成所有實質性測試後，即停止資本化。當支出可能會帶來額外的功能時，公司還會將與特定升級和增強相關的成本資本化。資本化成本包括在合併資產負債表中的財產和設備淨額中。

資本化的內部使用軟件和網站開發成本在其估計使用年限內按直線攤銷，即兩年。攤銷費用計入合併經營報表內的收入成本。維護和培訓成本在發生時計入費用，並計入運營費用。

公允價值計量

該公司在每個報告日期按公允價值計量其金融資產和負債，採用公允價值層次結構，要求公司在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值層次中金融工具的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。可以使用三個級別的投入來衡量公允價值：

級別1-反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)的可觀察投入。

二級-市場上可直接或間接觀察到的其他投入。

第三級-市場活動很少或沒有市場活動支撐的不可觀察到的輸入。

公司的貨幣市場基金、應收資金、應收賬款、應付賬款和其他流動負債接近其公允價值。除債務外，所有這些金融資產和負債均為1級。有關我們定期貸款和可轉換優先票據的公允價值詳情，請參閲附註10“債務”。

企業合併，商譽和收購的無形資產，淨額

本公司採用購買會計方法對業務收購進行會計核算，收購的資產和承擔的負債在收購日按各自的公允價值入賬。本公司根據收購有形資產、承擔的負債和收購的無形資產的估計公允價值，將購買對價的公允價值分配給收購的有形資產、承擔的負債和收購的無形資產。這樣的估值要求公司做出重大估計和假設，特別是在無形資產方面。對某些無形資產進行估值時的重大估計包括(但不限於)收購用户的未來預期現金流、從市場參與者角度看收購的技術和商號、使用年限和貼現率。我們對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設，但這些假設本質上是不確定和不可預測的，因此實際結果可能與估計不同。

2020年1月1日，本公司通過了ASU 2017-04，取消了計算商譽隱含公允價值來計量商譽減值費用的要求。該公司認定，新冠肺炎疫情造成的情況以及我們普通股市值的下降需要對其商譽賬面價值進行評估。於截至二零二零年十二月三十一日止年度，本公司進行分析，將估計公允價值與賬面值(包括商譽)作比較。我們的分析表明，按照市場價格，它的估計公允價值

我們普通股的價格超過了賬面價值，因此商譽沒有受到損害，也不需要採取額外的措施。

每當事件或情況顯示所收購無形資產的賬面金額可能無法收回時，本公司便會評估該等資產的潛在減值的可回收性。這些資產的可回收性是通過將賬面金額與資產預期產生的未來未貼現現金流進行比較來衡量的。如果審查表明無形資產的賬面價值不可收回，則該等資產的賬面價值將減至公允價值。我們確定，新冠肺炎疫情造成的狀況需要對無形資產賬面價值進行評估。於截至二零二零年十二月三十一日止年度，我們通過比較未貼現未來現金流量與賬面值進行分析，並得出不需減值賬面值的結論。

長期資產減值

當事件或環境變化顯示長期資產(包括物業及設備、資本化內部使用軟件、已收購無形資產及經營權租賃資產)之賬面值可能無法收回或使用年期較最初估計為短時，該等資產之賬面值將定期檢視是否減值。將持有和使用的資產的可回收性通過將資產的賬面價值與資產預期在其剩餘壽命內產生的未來未貼現淨現金流進行比較來衡量。

如該資產被視為減值，則任何減值金額均以減值資產的賬面價值與公允價值之間的差額計量。如果使用年限比最初估計的短，本公司將按修訂後的較短使用年限攤銷剩餘賬面價值。

在截至2020年12月31日的一年中，該公司認定新冠肺炎疫情導致的情況需要對其長期資產餘額進行持續評估。該公司進行了可回收測試，得出的結論是賬面價值不需要減值。

創作者簽約費，淨額

創作者簽約費，淨額代表根據活動票務和支付處理協議支付給創作者的合同金額。創作者簽約費是本公司為確保某些創作者享有獨家票務和支付處理權而支付的額外獎勵。這些付款在與之相關的合同有效期內以直線方式攤銷。創作者簽約費在綜合資產負債表中扣除準備金後列示。準備金是根據公司對各種因素的評估而記錄的，這些因素包括創作者的支付歷史、歷史和計劃中的未來活動的頻率和規模，以及可能影響創作者未來門票銷售能力的宏觀經濟條件和當前事件。創建者簽約費的攤銷在合併經營報表中記為收入的減少。

創建者進步，網絡

創建者預付款，淨額代表根據活動票務和支付處理協議支付給創建者的合同金額。創作者預付款在活動前向創作者提供資金，隨後從門票銷售中扣留應付給本公司的金額，直到完全收回創作者預付款為止。創建者預付款是在綜合資產負債表上扣除潛在不可收回金額的準備金後列報的。儲備是根據公司對各種因素的評估而記錄的，這些因素包括創作者的支付歷史、未償還預付款的回收速度和時間、歷史和計劃中的未來事件的頻率和規模，以及可能影響創作者未來門票銷售能力的宏觀經濟條件和當前事件。

應付賬款，創建者

應付賬款，創作者包括未匯出的門票銷售收入，扣除Eventbrite服務費和適用税後的淨額。金額匯入創建者的五相關活動結束後的工作日。創作者可以在活動之前申請領取這些收益，因為創作者通常需要這些資金來支付與活動相關的費用。對於合格的創作者，公司在活動前將門票銷售收入轉給創作者，但受某些限制。該公司將這些付款稱為預付款。當預付款支付時，公司會減少其現金和現金等價物，並相應減少其應付賬款，創建者説。由於新冠肺炎疫情及其導致創作者取消、推遲或重新安排活動的影響，公司於2020年3月11日暫停了預付款計劃，屆時與未來活動相關的預付款總額約為$354.02000萬。截至2020年12月31日，未償還的預付款已減少到約美元。226.6這是創作者用創作者資金履行退款義務以及正在舉行的活動的結果。該公司正在探索向符合嚴格準則的合格創作者預付獎金的新方法，並已開始向數量有限的低風險創作者提供預付獎金。

退款和退款儲備金

本公司標準商家協議的條款規定，創作者有義務向有權獲得退款的與會者進行補償。當公司提供預付款時，它承擔活動可能被取消、欺詐性或重大不符合所述情況的風險，從而導致大量退款和退款請求。如果創作者資不抵債或已將門票銷售收益用於與活動相關的費用，公司可能無法從這些活動中追回其損失，這些不可追回的金額可能相當於爭議事件之前支付給創作者的一筆或多筆交易的價值，加上創作者未承擔的任何相關退款費用。該公司將其費用的退款和退款預估記錄為抵銷收入。該公司將與門票票面價值的退款和退款相關的損失估計記錄為銷售、營銷和支持範圍內的一項運營費用。儲備是根據公司對各種因素的評估而記錄的，這些因素包括與預付款計劃相關的支付給創作者的金額和未償還的金額、未來活動的規模和性質、活動日期的狀態和剩餘時間、宏觀經濟狀況以及本年度的實際退款和退款活動。退款和退款儲備金為#美元。33.2300萬美元和300萬美元2.7分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。在截至2020年12月31日的一年中，儲備餘額的增加是預付款計劃的估計損失和估計未來費用退款的結果，這主要與新冠肺炎大流行有關。在2020年3月31日之前，本公司將其按存儲容量使用計費和退款準備金計入綜合資產負債表中的其他應計負債，並已將截至2019年12月31日的餘額重新分類到本年度報告(Form 10-K)中包含的簡明綜合資產負債表上，以與截至2020年12月31日的列報保持一致。

廣告費用在發生時計入費用。開發廣告、創意和商展費用的成本最初是遞延的，並在廣告展示期間或商展期間計入費用。廣告費是$1.1百萬，$4.6百萬美元和$1.6截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。

基於股票的薪酬費用

股票補償支出以獎勵授予日的公允價值為基礎計量，並在要求獎勵獲得者提供服務以換取獎勵的期間(獎勵的歸屬期間)在綜合經營報表中確認。

該公司估計使用Black-Scholes期權定價模型授予的股票期權的公允價值。本公司根據授予日相關股份的公允價值計量RSU的公允價值。補償費用在適用獎勵的授權期內使用直線法確認。公司估計沒收金額，以便計算基於股票的補償費用。

遞延發售成本

遞延發售成本包括與預期股本發售有關的直接增加的法律、諮詢、銀行及會計費用，在股東權益內完成發售時資本化，並與所得款項抵銷。該公司產生了$5.5與IPO相關的600萬美元發行成本，這些成本記錄在股東權益中，作為IPO收益的減少。

所得税

該公司採用資產負債法記錄所得税，這要求為合併財務報表或納税申報表中確認的事件的預期未來税收後果確認遞延税項資產和負債。遞延税項資產和負債採用預計將適用於預期實現或結算該等税項資產和負債的年度的應納税所得額的制定税率來計量。如有需要將遞延税項資產減至預期變現金額，則會提供估值免税額。

本公司確認不確定税務倉位的税務利益，前提是税務機關根據税務倉位的技術價值進行審核後，該税務倉位很可能會維持下去。雖然本公司相信已就其不確定的税務狀況作足夠撥備，但本公司不能保證該等事宜的最終税務結果不會有重大不同。公司會在事實和情況發生變化時調整這些免税額，例如結束税務審計或調整估計。如果該等事項的最終税務結果與記錄的金額不同，該等差異將影響作出該等決定期間的所得税撥備，並可能對本公司的綜合財務報表產生重大影響。

外幣重新計量

公司國際子公司的本位幣是美元。因此，貨幣資產負債表賬户按資產負債表日的有效匯率重新計量，非貨幣性項目按歷史匯率列報。收入和費用按該期間的平均匯率重新計量。外幣重新計量和交易損益計入其他收入(費用)，淨額計入合併經營報表。該公司記錄的外幣匯率重新計量損失為#美元。2.6百萬美元，收益為$1.1百萬美元，虧損$7.4在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內分別為100萬美元。

可贖回可轉換優先股權證

該公司已發行獨立認股權證，以購買可贖回可轉換優先股的股份。該等認股權證於發行時按公允價值記錄，並於截至2018年9月本公司首次公開發售(IPO)完成為止的每個報告期通過綜合經營報表按公允價值重新計量。公司所有的已發行認股權證都被自動行使為公司的B類普通股。

風險集中

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、應收資金、應收賬款、對創建者的付款和創建者預付款。該公司將現金存放在高信用質量的金融機構；然而，金融公司的餘額超過了FDIC保險限額。本公司不要求客户提供抵押品來支持應收賬款，並對收款存疑的應收賬款餘額進行撥備。

截至2020年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日止，無客户佔本公司應收賬款餘額的10%或以上，亦無客户分別於2020年、2020年、2019年及2018年12月31日止任何年度分別超過本公司淨收入的10%。

每股淨虧損

本公司在發行符合參股證券定義的股票時，按兩級法計算每股普通股淨虧損。兩級法根據宣佈或累積的股息以及未分配收益的參與權，確定各類普通股和參與證券的每股普通股淨虧損。兩級法要求普通股股東在該期間可獲得的收入根據他們各自獲得股息的權利在普通股和參與證券之間分配，就好像這一時期的所有收入都已分配一樣。本公司的可贖回可轉換優先股根據合同有權讓該等股份的持有人蔘與派息，但並無根據合約要求該等股份的持有人分擔本公司的虧損。對於公司報告淨虧損的期間，稀釋後每股淨虧損與每股基本淨虧損相同，因為如果潛在攤薄普通股的影響是反攤薄的，則不會假設發行了潛在的攤薄普通股。

3. 應收賬款淨額

應收賬款，淨額由使用FPP進行付款處理的客户的發票金額以及其他發票金額組成。截至2020年12月31日止年度，本公司錄得$1.0為可疑賬户增加撥備100萬美元，包括考慮到新冠肺炎大流行的影響估計的未來損失。下表彙總了該公司的應收賬款餘額(單位：千)：


	十二月三十一日，
	2020		2019
應收賬款，客户	$	1,494	$	4,979
壞賬準備	(1,036)		(2,047)
應收賬款淨額	$	458	$	2,932

4. 創作者簽約費，淨額

創作者簽約費是本公司為確保某些創作者享有獨家票務和支付處理權而支付的額外獎勵。創作者簽約費攤銷在合併經營報表中記為收入減少額，為#美元。8.6百萬，$10.9百萬美元和$7.1截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。截至2020年12月31日，這些付款將在加權平均剩餘合同期限內攤銷。3.3幾年的直線基礎上。下表彙總了指定期間的創建者簽約費中的活動(以千為單位)：


	十二月三十一日，
	2020		2019
期初餘額	$	26,307	$	17,005
已支付創作者簽約費	3,961		21,216
攤銷創作者簽約費	(8,553)		(10,858)
註銷和其他調整	(12,220)		(1,056)
期末餘額	$	9,495	$	26,307

創作者簽約費，淨額	$	3,657	$	9,597
創建者簽約費，非流動	5,838		16,710

5. 創建者進步，網絡

創作者預付款在活動前向創作者提供資金，隨後通過扣留應從活動門票銷售中欠本公司的金額收回，直到創作者付款全部收回為止。下表彙總了指定期間的創建者預付款中的活動(以千為單位)：


	十二月三十一日，
	2020		2019
期初餘額	$	23,204	$	23,142
創建者預付款已支付	7,740		36,081
創建者預付款已收回	(10,257)		(30,396)
註銷和其他調整	(14,036)		(5,623)
期末餘額	$	6,651	$	23,204

創建者進步，網絡	$	6,651	$	22,282
創建者前進，非當前	—		922

6. 財產和設備，淨值

財產和設備，淨額由以下日期組成(以千元為單位)：


	十二月三十一日，
	2020		2019
資本化的內部使用軟件開發成本	49,202		44,194
傢俱和固定裝置	3,594		3,861
計算機和計算機設備	6,926		14,836
租賃權的改進	7,690		8,393
融資租賃使用權資產	607		1,005
	68,019		72,289
減去：累計折舊和攤銷	(56,445)		(52,554)
財產和設備，淨值	$	11,574	$	19,735

本公司在所示期間記錄了與固定資產折舊和資本化的內部軟件開發成本相關的以下金額(千)：


	截至十二月三十一日止的年度，
		2020		2019		2018
折舊費用		$	4,194	$	5,950	$	5,201
資本化的內部使用軟件開發成本		5,008		8,993		7,809
內部使用軟件開發成本資本化攤銷		7,866		7,562		6,240

7. 租契

經營租約

該公司根據經營租賃安排租賃其辦公設施，到期日各不相同，至2028年。經營性租賃使用權資產和經營性租賃負債在租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。使用權資產還包括與預付或遞延租賃付款以及租賃獎勵相關的調整。由於本公司的大部分租約不提供隱含利率，本公司使用租賃開始日的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。遞增借款利率是根據假設的全擔保借款計算的，以在租賃開始日的租賃期內為每個相應的租賃提供資金，並基於對公司隱含信用評級的評估。

當合理確定本公司將行使該等選擇權時，延長或終止租約的選擇權包括在租賃期內。截至2020年12月31日，本公司經營租賃的剩餘租賃期為一年至五年.

截至2020年12月31日的年度經營租賃成本構成如下(單位：千)：


經營租賃成本	$	8,827
轉租收入	(4,207)
總運營租賃成本(淨額)	$	4,620

該公司支付了#美元的現金。9.7在截至2020年12月31日的年度內，營業租賃負債為80萬美元，計入綜合現金流量表上的經營活動部分。

截至2020年12月31日，公司的經營租賃加權平均剩餘租期為4.3年，加權平均貼現率為3.3%.

截至2020年12月31日，經營租賃負債到期日如下(單位：千)：


2021	$	5,402
2022	3,699
2023	3,586
2024	2,291
2025	2,034
此後	862
經營租賃支付總額	17,874
減去：推定利息	(1,417)
經營租賃負債總額	$	16,457
綜合資產負債表中所列租賃負債的對賬
經營租賃負債，流動	$	4,940
非流動經營租賃負債	11,517
經營租賃負債總額	$	16,457

8. 收購

2020年的收購

2020年11月，公司收購了100位於加利福尼亞州洛杉磯的自助式社交營銷平臺公司ToneDen的股權。該公司預計，此次收購將通過向其創建者提供公司計劃通過訂閲服務整合到其核心產品中的各種營銷工具來增強其客户參與能力。對ToneDen的收購被視為一項業務合併。總購買對價為$7.5300萬美元包括(I)購置日現金付款#美元6.4百萬元及(Ii)預留現金$1.1百萬美元，公司將保留這筆資金至多18本公司須向ToneDen的前擁有人支付與收購有關的任何賠償責任，惟須由本公司抵銷該等前擁有人就收購事項所承擔的任何賠償責任，並於數個月內支付予ToneDen的前擁有人。與ToneDen交易直接相關的收購成本為$0.22000萬美元，並計入截至2020年12月31日的年度綜合營業報表中的一般和行政費用。

ToneDen收購的總收購價是根據收購日的公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。收購價超過收購淨資產的部分計入商譽。所記錄的商譽可從税務目的扣除，歸因於聚集的勞動力以及ToneDen技術與公司技術整合帶來的預期協同效應。

下表彙總了截至各自收購日期的收購資產和承擔的負債的估計公允價值(單位：千)：


商譽	$	3,828
無形資產	3,750
經營性租賃使用權資產	411
其他資產	104
經營租賃負債	(416)
其他流動負債	(177)
*總收購價	$	7,500

下表列出了購置的可識別無形資產的組成部分(以千計)及其截至購置之日的估計使用壽命(以年計)：


	成本		估計數使用壽命
發達的技術	$	3,300	4
客户關係	400		2.5
商標	50		2
收購的無形資產總額	$	3,750

該公司在2019年沒有進行任何收購。

2018年收購

圖片

2018年8月，該公司收購了加拿大票務公司Picatic e-Ticket Inc.(Picatic)，主要是為了加強其工程人員和增強其票務解決方案。對Picatic的收購已被視為一項業務合併. 收購日期轉讓代價的公允價值為#美元。2.9百萬美元，其中包括$1.3百萬現金和81公司B類普通股1000股。與Picatic交易直接相關的收購成本為$0.3於截至2018年12月31日止年度的綜合經營報表中計入一般及行政開支。

票務

2018年4月，公司收購了西班牙領先的票務提供商Ticketea S.L.(Ticketea)，主要是為了增強其票務解決方案，擴大在西班牙市場的業務。對Ticketea的收購已被視為一項業務合併. 收購日期轉讓代價的公允價值為#美元。11.4百萬美元，其中包括$3.6百萬現金和0.7百萬股公司B類普通股。中的0.7百萬股，0.1100萬股以第三方託管方式持有，用於與營運資金要求和違反陳述、擔保和契諾相關的調整。這些託管股票是在2019年10月發佈的，扣除調整因素後的淨額。與Ticketea交易直接相關的收購成本為$0.5於截至2018年12月31日止年度的綜合經營報表中計入一般及行政開支。

Picatic和Ticketea收購的總收購價是根據收購日的公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。收購價超過收購淨資產的部分計入商譽。與Picatic和Ticketea收購相關的商譽不能從税收方面扣除，這歸因於集合的勞動力以及票務行業未來增長和戰略優勢帶來的協同效應。

下表彙總了截至各自收購日期的收購資產和承擔的負債的估計公允價值(單位：千)：


	圖片		票務		總計
現金	$	160	$	17,852	$	18,012
應收資金和應收賬款	10		1,058		1,068
創建者進步	—		532		532
預付費用和其他流動資產	87		94		181
財產和設備	—		42		42
其他非流動資產	—		28		28
應付賬款，創建者	—		(19,671)		(19,671)
其他流動負債	(121)		(529)		(650)
無形資產	507		3,094		3,601
商譽	2,219		8,937		11,156
購買總價	$	2,862	$	11,437	$	14,299

下表列出了購置的可識別無形資產的組成部分(以千計)及其截至購置之日的估計使用壽命(以年計)：


	圖片		估計數使用壽命	票務		估計數使用壽命
客户關係	$	507	2.5	$	2,475	5.0
發達的技術	—			619		1.0
收購的無形資產總額	$	507		$	3,094

9. 商譽和收購的無形資產淨額

商譽賬面金額的變動情況如下(以千計)：


2018年12月31日	170,560
收購帶來的額外收益	—
2019年12月31日	170,560
收購帶來的額外收益	3,828
2020年12月31日	$	174,388

截至所示日期，收購的無形資產包括以下內容(以千為單位)：


	2020年12月31日
	成本		累計攤銷		上網本價值		加權的- 平均值剩餘使用壽命 (年)
發達的技術	$	22,396	$	19,194	$	3,202	3.9
客户關係	74,884		35,800		39,084		4.4
商號	1,650		1,603		47		1.9
收購的無形資產，淨額	$	98,930	$	56,597	$	42,333


	2019年12月31日
	成本		累計攤銷		上網本價值		加權的- 平均值剩餘使用壽命 (年)
發達的技術	$	19,096	$	19,062	$	34	0.2
客户關係	74,484		25,360		49,124		5.2
商號	1,600		1,600		—
收購的無形資產，淨額	$	95,180	$	46,022	$	49,158

公司將與收購的無形資產相關的攤銷費用記錄如下(單位：千)：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2020		2019		2018
淨收入成本	$	143	$	434	$	11,834
銷售、營銷和支持	10,430		10,381		10,236
一般事務和行政事務	3		—		1,098
收購無形資產攤銷總額	$	10,576	$	10,815	$	23,168

截至2020年12月31日，收購無形資產按年預計未來攤銷費用總額如下(單位：千)：


2021	$	11,217
2022	9,209
2023	8,593
2024	8,300
2025	5,014
此後	—
**預期未來攤銷費用總額	$	42,333

10. 債務

截至2020年12月31日，長期債務包括以下內容(以千為單位)：


	定期貸款		可轉換票據(2025年票據)		總計
未償還本金餘額	$	125,000	$	150,000	$	275,000
支付實物利息	6,784		—		6,784
減去：未攤銷折扣	(22,387)		(43,973)		(66,360)
減去：債券發行成本	(5,156)		(3,638)		(8,794)
賬面金額，長期債務	$	104,241	$	102,389	$	206,630

該公司擁有不是截至2019年12月31日的未償債務。

下表列出了與2025年票據的定期貸款和負債部分有關的已確認利息支出總額(單位：千)：


	截至2020年12月31日的年度
		定期貸款		可轉換票據(2025年票據)		總計
現金利息支出		3,192		4,083		7,275
支付實物利息		6,784		—		6,784
債務貼現攤銷		5,428		3,277		8,705
債務發行成本攤銷		1,250		271		1,521
利息支出總額		$	16,654	$	7,631	$	24,285

截至2020年12月31日，定期貸款和2025年票據的剩餘壽命約為53月和59分別是幾個月。

定期貸款

於2020年5月，本公司與FP EB Aggregator，L.P.及FP Credit Partners，L.P.作為行政代理訂立信貸協議(Credit Agreement)，該信貸協議於2020年6月15日修訂，以指定全國協會Wilmington Trust取代FP Credit Partners，L.P.為行政代理。信貸協議規定提供本金總額為$$的初始定期貸款(初始定期貸款)。125.0和延遲提取定期貸款(延遲提取定期貸款，連同初始定期貸款和定期貸款)，本金總額為#美元。100.0百萬美元。延期提取定期貸款只能在2020年12月31日至2021年9月30日(延遲提取終止日期)期間使用，但受某些條件的限制。根據信貸協議的條款，延遲提取定期貸款項下目前的可用金額為#美元。50.0百萬美元，因為公司發行了$150.0百萬美元的可轉換優先票據，下文將進一步詳細討論。最初的定期貸款的全部金額都被提取出來了。

2020年5月19日(初始資助日期)。信貸協議項下的借款按年利率等同於(I)的利率計息。4.0以現金支付利息的百分比(如信貸協議所定義)和(Ii)8.5%實物支付(PIK)利息(定義見信貸協議)。PIK利息是通過在初始期限貸款期限內增加本金金額來支付的。初始期限貸款在初始融資日期的五週年時到期，對於初始期限貸款的本金沒有定期付款。現金利息每季度支付一次，分別在6月30日、9月30日、12月31日和3月31日。該公司產生的現金成本總額為#美元。13.2百萬美元，其中$7.6百萬美元是債券發行成本，其餘的是美元5.6百萬債務貼現。

於2020年5月，就執行信貸協議，本公司與FP EB Aggregator，L.P.(買方)訂立股票購買協議(股票購買協議)以發行及出售2,599,174A類普通股出售給買方，收購價為$0.01每股。這些股票是在最初的融資日期購買的。該公司按公允價值核算這些股份，並記錄了#美元。27.4100萬美元作為額外的債務貼現，導致總髮債成本和貼現#美元。40.6百萬美元。

該公司分配了$29.0總債務貼現和發行成本與初始定期貸款之比為百萬美元11.6總債務貼現和發行成本的百萬美元，用於延遲提取定期貸款。分配給初始定期貸款的金額被記錄為債務賬面金額的減值，並使用實際利率法在貸款的合同期限內增加。首期貸款的實際利率為18.5%。分配給延遲提取定期貸款的金額記錄在綜合資產負債表的其他資產中，並在延遲提取終止日期之前直線攤銷。一旦延遲提取定期貸款被提取，本公司將取消對關聯資產的確認，並對延遲提取定期貸款計入相當於未攤銷費用的折扣。如果公司借入部分延期提取定期貸款，只有一定比例的資產應確認為債務貼現。

信貸協議項下的借款可隨時全部或部分提前償還，但需在初始融資日期後的頭四年內按第一年的補足金額(如信貸協議中的定義)支付預付款溢價。12在第二年，10%在第三年和8如信貸協議中更全面規定的那樣，在第四年達到%。除若干例外情況外，本公司將須以若干資產出售、若干傷亡事件、若干不準許債務的發行及若干超額現金流(定義見信貸協議)的現金淨收益(定義見信貸協議)預付定期貸款項下的若干未償還金額。信貸協議就慣常違約事件作出規定，包括不支付債務、陳述或擔保不準確、不履行契諾及義務、其他重大債務違約、破產或無力償債事件、重大判決、控制權變更、重大ERISA事件及某些與抵押品或擔保有關的慣常違約事件。一旦發生任何違約事件，在信貸協議條款(包括其中指定的任何補救期限)的規限下，貸款人可根據信貸協議對本公司及其財產行使慣常補救措施。截至2020年12月31日，該公司遵守了所有公約。

截至2020年12月31日，定期貸款的總估計公允價值約為美元。148.6100萬美元，基於Black-Derman-Toy模式。風險調整後的貼現率代表了這一估值的3級投入。

可轉換優先債券

該公司於2020年6月發行2025年債券，面額為$150.0本金總額為百萬美元5.0002025年到期的非公開發行的可轉換優先票據的百分比，包括初始購買者全面行使購買額外票據的選擇權。2025年債券是本公司的優先無抵押債務，固定利率為5.000每年的百分比。利息每半年以現金支付一次，從2020年12月1日開始，每年6月1日和12月1日拖欠一次。除非提前回購、贖回或轉換，否則2025年債券將於2025年12月1日到期。2025年債券的總收益淨額，扣除最初購買者的折扣和債券發行成本$5.7百萬美元，是$144.3百萬美元。

2025年債券的償付權(I)與本公司現有及未來的優先無抵押債務相等；(Ii)優先於明確從屬於2025年票據的本公司現有及未來的債務；(Iii)實際上從屬於本公司現有及未來的有擔保債務，但以擔保該債務的抵押品的價值為限；及(Iv)在結構上從屬於所有現有及未來的債務及其他負債，包括應付貿易款項，及(Iv)在結構上從屬於所有現有及未來的債務及其他負債，包括應付貿易款項

2025年債券的條款受本公司與作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(Indenture)之間的一份契約管轄。轉換後，2025年的票據可以現金、A類普通股的股票或A類普通股的現金和股票的組合，由公司選擇。公司目前的意圖是用現金和A類普通股的剩餘轉換價值(如果有)來支付2025年債券的本金。

2025年債券的初始轉換率為每1,000美元2025年債券本金持有79.3903股A類普通股，相當於初始轉換價格約為1,000美元。12.60每股A類普通股。換算率可根據契約條款在某些情況下作出調整。在以下情況下，2025年債券的持有人只能以1,000美元本金的倍數轉換其2025年債券的全部或部分：

•在2020年9月30日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度期間)，如果我們A類普通股的最後報告每股銷售價格超過1302025年債券換股價的百分比20交易日，不論是否連續30在上一個日曆季度的最後一個交易日(包括上一個日曆季度的最後一個交易日)結束的連續交易日；

•在緊接以下任何事件後的連續五個工作日內10連續交易日期間，2025年債券的每個交易日的每1,000美元本金的交易價10連續交易日少於98A類普通股上一次報售價的產品百分比及該交易日的換算率；

•在公司A類普通股發生某些公司事件或分配時，如本契約所述；

•如果公司要求贖回2025年債券；或

•自2025年6月2日(包括2025年6月2日)起至緊接到期日前第二個預定交易日交易結束為止的任何時間。

2025年票據的持有者如因某些公司事件而轉換他們的2025年票據，而這些事件構成了徹底的根本變化(如契約中的定義)，則在某些情況下，有權提高轉換率。

2025年債券可根據公司的選擇權在2023年6月1日或之後以及緊接到期日之前的第40個預定交易日或之前隨時贖回全部或部分債券，現金贖回價格相當於贖回票據的本金，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息(如果有的話)，但前提是最後報告的A類普通股每股售價超過130(1)至少每項(1)的換算價格的百分比20交易日，不論是否連續30連續交易日(包括緊接本公司發出相關贖回通知日期前一個交易日)；及(2)緊接本公司發出有關贖回通知日期前一個交易日。此外，贖回任何2025年債券將構成對2025年債券中該部分債券的徹底根本性改變，在這種情況下，如果在2025年債券被贖回後進行轉換，適用於該2025年債券轉換的轉換率將在某些情況下(如契約中所述)增加。

如果發生某些構成“根本性變化”(根據契約的定義)的公司事件，則在某些現金合併的有限例外情況下，票據持有人可以要求公司以現金回購價格回購2025年債券，回購價格等於要回購的2025年債券的本金，加上到(但不包括)基本變化回購日期的應計和未付利息(如果有的話)。根本性變化的定義包括涉及本公司的某些業務合併交易和與本公司A類普通股有關的某些退市事件。

2025年票據有關於發生“違約事件”(根據契約的定義)的慣例規定，其中包括以下內容：(I)2025年票據的某些付款違約；(Ii)公司未能在規定的時間內根據契約發出某些通知；(Iii)本公司沒有遵守契約中有關本公司有能力在一次或一系列交易中將本公司及其附屬公司的全部或實質全部資產合併或合併，或出售、租賃或以其他方式轉讓予另一人的能力的契諾；。(Iv)本公司根據本契約或2025年票據承擔的其他義務或協議的失責(如該失責行為不能在以下情況下得到補救或豁免)。60按照契約發出通知後數日；。(V)作出某些判決，判公司或其任何附屬公司敗訴，要求支付最少$。10,000,000，而該等判決並未被撤銷或留在該等判決的範圍內45(Vi)公司或其任何重要附屬公司就所借款項最少$的債項所作的某些違約；。(Vi)在上訴權利屆滿或所有上訴權利終絕的日期後的若干日內；。(Vi)公司或其任何重要附屬公司就所借款項最少$的債項所作的某些違約。10,000,000(Vii)涉及本公司或本公司任何重要附屬公司的某些破產、無力償債和重組事件。

如果發生涉及本公司(而不僅僅是本公司的一家重要子公司)的破產、資不抵債或重組事件的違約事件，那麼所有2025年未償還票據的本金和所有應計及未付利息將立即到期並支付，而無需任何人採取任何進一步行動或通知。如果任何其他違約事件發生並仍在繼續，則受託人通過通知本公司或至少252025年未償還債券本金總額的%，可向本公司及受託人發出通知，宣佈所有2025年未償還債券的本金金額及所有應計及未付利息將立即到期及應付。然而，儘管如上所述，本公司可選擇，對於與本公司未能遵守本契約中的某些報告契諾有關的違約事件，唯一的補救辦法僅包括票據持有人有權獲得2025年債券的特別利息，最高可達180按指定年利率計算的天數，每年不超過0.502025年債券的本金金額為%。

在核算2025年債券的發行時，該公司將2025年債券分為負債部分和權益部分。負債組成部分的賬面價值是根據沒有相關可兑換特徵的類似負債的公允價值計算的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額是通過從2025年票據的面值中減去負債部分的公允價值來確定的。本公司將2025年債券的轉換選擇權從債務工具中分離出來，將轉換選擇權歸類為股權，並將使用有效利率法將由此產生的債務折價作為2025年債券合同期的利息支出。代表轉換期權的權益部分賬面值為#美元。47.3這筆款項計入額外的實收資本，只要繼續符合股權分類條件，就不會重新計量。截至2020年12月31日，2025年債券權益部分的賬面淨值如下：


	可轉換票據(2025年票據)
分配給轉換期權的收益	$	47,250
減去：發行成本	(1,798)
權益部分的賬面金額	$	45,452

2025年債券負債部分的實際利率為13.9%，這是根據發行時其他信用風險評級相似但沒有相關可轉換特徵的公司持有的類似債務的利率計算的。

總髮行成本為$5.7與2025年債券相關的1.2億美元債券在負債和股權之間分配，比例與總收益分配給負債和股權部分的比例相同。應佔負債部分的發行成本將使用實際利率法在2025年債券的相應期限內攤銷為利息支出。應佔權益部分的發行成本在額外實收資本中扣除相應的權益部分。公司記錄的負債發行成本為#美元。3.92000萬美元，股票發行成本為$1.82000萬。

截至2020年12月31日，2025年債券的總估計公允價值約為美元。247.1基於二項式模型的百萬。波動率和風險調整後的貼現率代表了這一估值的第三級投入。2025年債券的公允價值也受到公司普通股交易價格的影響。如果公允價值是根據該期間最後一個可用交易日的收盤價確定的，那麼它將被視為公允價值層次結構中的二級投入，因為它們的交易並不活躍。

有上限的呼叫交易記錄

2020年6月，關於2025年債券的發售，本公司與某些金融機構進行了私下談判的封頂看漲交易(封頂看漲交易)。有上限的看漲期權的初始執行價約為1美元。12.60每股，相當於2025年債券的初始轉換價格。有上限的贖回包括最初作為2025年債券的基礎的A類普通股的股票數量，經過與適用於2025年債券轉換率的反稀釋調整大體相似的反稀釋調整。預計有上限的催繳一般會在2025年債券的任何轉換時減少對公司A類普通股的潛在攤薄，和/或抵消公司需要支付的超過轉換後2025年債券本金的任何現金付款(視情況而定)，此類減少和/或抵消以上限為限，最初相當於$17.1520，並根據上限呼叫交易的條款進行某些調整。如果不提前行使，上限通話將於2025年12月到期。

有上限的催繳可能會在發生影響公司的特定非常事件時進行調整，包括合併事件、收購要約和公告事件。此外，被封頂的催繳通知還會受到某些特定的額外中斷事件的影響，這些事件可能會導致封頂催繳通知的終止，包括國有化、破產或退市、法律變更、未能交付、破產申請和對衝中斷。就會計目的而言，設定上限的催繳股款是獨立的交易，並不屬債券條款的一部分。由於這些交易符合某些會計標準，被封頂的催繳被記錄在股東權益中，不被計入衍生品。

2020年6月，本公司支付的總金額為15.6已設定上限的催繳股款，在綜合資產負債表中記錄為額外實收資本的減少額，只要它們繼續符合某些會計準則，就不會重新計量。

11. 承付款和或有負債

下表彙總了截至2020年12月31日我們的合併合同現金義務和權利(以千為單位)：


	按年到期付款
	總計		2021		2022		2023		2024		2025		此後
2025年到期的定期貸款	$	125,000	$	—	$	—	$	—	$	—	$	125,000	$	—
定期貸款的利息義務(1)	94,629		5,520		6,011		6,546		7,149		69,403		—
2025年到期的可轉換優先票據	150,000		—		—		—		—		150,000		—
可轉換優先票據的利息義務(1)	37,521		7,500		7,500		7,500		7,521		7,500		—
經營租賃義務(2)	17,874		5,402		3,699		3,586		2,291		2,034		862
轉租收入	(1,833)		(1,472)		(240)		(121)		—		—		—
未來創作者簽約費和創作者預付款(3)	21,752		11,320		5,676		4,102		654		—		—
購買承諾(4)	24,150		3,208		4,375		6,038		6,650		3,879		—
總計	$	469,093	$	31,478	$	27,021	$	27,651	$	24,265	$	357,816	$	862

(1) 代表公司以現金支付的未償還的各自定期貸款和可轉換優先票據的總利息義務，不包括債務發行成本的非現金攤銷。定期貸款項下的借款按年利率計算利息，年利率等於(I)4.0以現金支付利息的百分比及(Ii)8.5實物支付(PIK)利息百分比。可轉換優先票據的固定息率為5.000每年的百分比。

(2)包括本公司根據不可撤銷協議為寫字樓承擔的經營租賃義務(部分由轉租收入抵銷)。列出的總付款代表未來最低租賃付款總額。

(3)未來的創建者簽約費和創建者預付款是指根據活動票務和支付處理協議預先支付給客户的合同金額。該公司的某些合同包括基於表演向創作者承諾未來付款的條款，作為整體票務安排的一部分。該公司的合同規定，這些未來的付款要求客户達到某些收入里程碑或最低門票銷售撥備才能賺取付款，如果沒有達到這一里程碑或最低規定，我們就不需要支付此類付款。

(4)包括在正常業務過程中輸入的企業支持服務的不可取消購買承諾。

訴訟和或有損失

當損失可能和可估量時，公司應計解決法律和其他或有事項的估計。公司可能會不時成為訴訟的一方，並受到正常業務過程中附帶索賠的影響，包括知識產權索賠、勞工和僱傭索賠、威脅索賠、違約索賠、税收和其他事項。下面討論的事項總結了該公司目前正在進行的未決訴訟。

退款政策訴訟

在2020年6月4日，三原告尋求代表2016年6月3日或之後購買門票的擬議類別的個人，在題為斯諾等人的案件中向加州北區美國地區法院提起訴訟。V.Eventbrite，Inc.，案件編號20-cv-03698(集體訴訟)。原告聲稱，Eventbrite未能為通過Eventbrite平臺銷售的活動門票的購買者提供機會，在活動被推遲、重新安排或取消的情況下獲得退款。原告除了根據加州普通法提出的索賠外，還根據加州的消費者法律補救法案、虛假廣告法和不正當競爭法尋求恢復原狀和金錢損害賠償，並尋求禁制令救濟。該公司否認這些指控，並打算積極為此案辯護。此案還處於早期階段。在答覆原告的申訴之前，Eventbrite提出了一項動議，要求根據其服務條款進行仲裁。法院駁回了這項動議。此後，該公司答覆了原告的申訴，並提出了第二項動議，要求強制仲裁，這部分是基於通過該公司的答覆確定的事實。這項動議仍然懸而未決。沒有其他動議，也沒有發佈其他裁決。該公司目前無法預測可能的結果。

股東訴訟

從2019年4月15日開始，公司的所謂股東提交了二美國加利福尼亞州北區地區法院可能提起的證券集體訴訟，以及三在加利福尼亞州高等法院聖馬特奧縣，針對公司、公司某些高管和董事以及公司首次公開募股(IPO)的承銷商提出的可能的證券集體訴訟。其中一些訴訟還將截至首次公開募股(IPO)時為該公司投資者的風險投資公司列為被告。

2019年8月22日，聯邦法院合併了二未決行動(聯邦行動)。2019年10月11日，聯邦訴訟的主要原告提交了修改後的合併起訴書。起訴書稱，該公司在首次公開募股(IPO)文件中歪曲和/或遺漏了重大信息，違反了證券法。它還質疑首次公開募股(IPO)後發表的違反《交易法》(Exchange Act)的公開聲明。修改後的起訴書代表投資者尋求未指明的金錢損害賠償和其他救濟。2019年12月11日，被告提出駁回修改後訴狀的動議。2020年4月28日，法院批准了被告的全部駁回動議，並允許修改，並將主要原告提交第二次修改後的合併起訴書的最後期限定為2020年6月24日。2020年6月22日，法院將首席原告提交第二次修訂後合併起訴書的最後期限延長至2020年8月10日。

2020年7月29日，本公司與聯邦訴訟的主要原告達成和解協議。我們記錄了$1.9在截至2020年12月31日的一年中，與預期的聯邦行動和解相關的支出為1.8億美元。

2020年8月27日，聯邦訴訟的首席原告提交了初步批准和解的動議。2020年10月21日，法院撤銷了初步批准聽證，2020年10月30日，法院發佈命令，繼續初步批准聽證，暫定改期至2021年3月18日。2021年1月22日，法院發佈了一項命令，在不影響初步批准的情況下駁回了這項動議。2021年2月9日，公司通知主要原告，鑑於初步批准動議被駁回，公司將終止和解協議。

2019年6月24日，州法院合併二當時懸而未決的國家行動(國家行動)。2019年7月24日，國訴兩原告提起合併訴狀。綜合訴狀一般指稱，本公司在IPO發售文件中失實陳述及/或遺漏重大資料，違反證券法，並代表投資者尋求未指明的金錢賠償及其他救濟。2019年8月23日，被告對合並申訴提出異議，法院在2019年11月1日的聽證會上批准對合並申訴進行修改。原告於2020年2月10日提交了第一份修訂後的合併起訴書(FAC)。被告於2020年3月26日向FAC提出抗辯。2020年6月23日，法院在獲得修改許可的情況下維持了抗議者的立場。2020年11月9日，原告提交了他們的第二份修訂後的合併起訴書(SAC)。2020年11月20日，被告向國資委提出抗辯，於2020年12月17日被駁回。2021年1月15日，被告向國資委提交了答辯。2021年1月22日，原告提出等級認證動議。2021年2月11日，雙方規定要進行A類認證，2021年2月17日，法院發佈了一項命令，認證一類“所有根據或可追溯與Eventbrite 2018年9月首次公開募股(IPO)相關發佈的註冊聲明和招股説明書購買或以其他方式收購Eventbrite，Inc.A類普通股的個人和實體，以及因此而受損的所有個人和實體”。

本公司認為這些行為毫無根據，並打算積極為其辯護。本公司無法預測或估計上述事項可能造成的損失或損失範圍。

商事合同訴訟

2019年7月16日，本公司提交二加利福尼亞州北區美國地區法院的申訴，題為Eventbrite，Inc.訴MF Live，Inc.，等人，3：19-CV-04084(米勒行動)和Eventbrite，Inc.訴Fab Loranger等人，3：19-CV-04083(羅蘭格行動和與MFL行動一起，Roxodus訴訟)。Roxodus的訴訟源於MF Live取消了加拿大安大略省的Roxodus音樂節，以及MFL和Loranger隨後拒絕向受影響的購票者退款，也拒絕向Eventbrite償還向此類購票者支付的款項。Eventbrite根據書面合同為活動提供票務和支付處理服務。當活動被取消，MFL拒絕退款時，Eventbrite發放了總計#美元的退款。4.0在Eventbrite平臺上購買門票的購票者將獲得100萬美元。根據Eventbrite的商人協議，MFL根據合同要求償還Eventbrite的此類退款，Loranger簽署了一份個人擔保協議，承諾如果該實體未能履行MFL的義務，將親自履行義務。因此，Roxodus訴訟主張對違約、違反誠實信用和公平交易的隱含契約、欺詐、金錢已經和收到以及實際和推定的欺詐性轉移提出索賠。

關於Loranger訴訟，於2020年11月6日，本公司與被告簽署了一份長期和解協議，本公司收到了退款的部分和解。2020年11月6日，本公司與Loranger訴訟中的被告簽署了一份長期和解協議，本公司收到了退還金額的部分和解。鑑於這一和解協議，洛朗格行動於2020年11月12日被有偏見地駁回，MFL行動於2021年1月21日在沒有偏見的情況下被駁回。

2020年6月18日，該公司向加利福尼亞州北區美國地區法院起訴M.R.G.Concerts Ltd.(MRG)和Matthew Gibbons(Gibbons)，聲稱因MRG和Gibbons終止與公司的某些合同並拒絕向公司支付合同所需的各種款項而違反合同、違反誠實信用和公平交易的默示契約、宣告性判決、不正當競爭和加州法律下的普通指控。MRG對Eventbrite提出了反訴，指控其違反了其中一份有爭議的合同，以及違反了誠實信用和公平交易的默示契約、不正當競爭和宣告性判斷。2020年10月1日，Eventbrite採取行動駁回了MRG的反訴以及MRG和Gibbons的某些正面辯護。法院駁回了Eventbrite的動議，該案目前處於發現階段。沒有其他動議提交，也沒有其他裁決發佈。此案還處於早期階段，該公司目前無法預測成功的可能性。

除上述訴訟外，公司在正常業務過程中可能不時受到法律訴訟和索賠。本公司已經收到並可能在未來繼續收到來自第三方的索賠。為公司或其創建者辯護，未來的訴訟可能是必要的。目前或未來的任何訴訟結果都無法確切預測，無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源轉移和其他因素，訴訟都可能對公司產生不利影響。

税務事宜

本公司目前正在某些司法管轄區接受有關間接税事宜的審計。*本公司在確定有可能出現虧損，且虧損可合理估計時，會為間接税事宜設立準備金。因此，本公司已為可能解決與銷售有關的問題而設立準備金。

和其他間接税，金額為#美元。13.6百萬美元和$14.8截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別為100萬輛。這些金額代表管理層對其潛在負債的最佳估計，其中包括潛在的利息和罰款#美元。1.5百萬美元和$1.4分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。

本公司認為，上述任何事項所產生的任何最終責任均不會對其業務、綜合財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。然而，這些事情的結果本質上是不確定的。因此，如果這些問題中的一項或多項對本公司不利，其金額超過管理層的預期，則本公司的財務報表，包括任何此類結果可能變得可能和可評估的特定報告期，可能會受到重大不利影響。

彌償

在正常業務過程中，公司訂立合同安排，根據合同安排，公司同意就某些事項向業務合作伙伴和其他各方提供不同範圍和條款的賠償，包括但不限於因違反此類協議而產生的損失、第三方提出的知識產權侵權索賠，以及與公司在線票務平臺或公司的作為或不作為有關或產生的其他責任。在這些情況下，付款可能是以另一方根據特定合同規定的程序提出索賠為條件的。此外，公司在這些協議下的義務可能在時間和/或金額方面受到限制，在某些情況下，公司可能會向第三方追索某些付款。此外，本公司與其董事及行政人員訂有彌償協議，要求本公司(其中包括)就他們作為董事或行政人員的身份或服務而可能產生的若干責任作出彌償。這些義務的條款各不相同。

12. 股東權益

普通股

公司有兩類普通股，A類普通股和B類普通股。A類普通股的持有者有權一每股投票權和B類普通股持有者有權十每股投票數。該公司的普通股沒有優惠或特權，不可贖回。如果公司董事會宣佈分紅，A類和B類普通股的持有者有權獲得紅利。

股權激勵計劃

2018年8月，2018年股票期權激勵計劃(2018計劃)經董事會通過並經股東批准，與IPO掛鈎生效。2018年計劃取代了2010年股票計劃(2010計劃)，因為董事會已決定不再根據2010年計劃進行額外獎勵。2010年計劃將繼續管理根據該計劃授予的未償還股權獎勵。

2018年計劃允許授予期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位(RSU)、非限制性股票獎勵、股息等價權和現金獎勵。每年1月1日，根據2018年計劃預留和可供發行的股票數量將累計增加前一年12月31日已發行的A類和B類普通股數量的5%，或董事會批准的較少數量的股票。

截至2020年12月31日，有9,668,594和4,006,658根據2010年計劃和2018年計劃已發行和未償還的期權(統稱為計劃)。本公司保留6,945,206A類普通股，可根據公司2018年計劃授予。

授予的股票期權通常授予四年制自授予之日起的一段時間。根據該計劃授予的期權可按不低於授予日公允價值的每股行使價授予，並可行使至十年.

股票期權活動

該計劃下的股票期權活動如下：


	傑出的選項	加權的- 平均運動量價格		加權的- 平均值剩餘合同期限(年)	集料固有的價值 (千人)
截至2018年12月31日的餘額	22,012,597	$	7.85	7.1	$	439,382
授與	1,790,074	17.71
練習	(6,465,360)	6.32			87,544
取消	(1,653,290)	10.88
截至2019年12月31日的餘額	15,684,021	9.28		6.3	170,847
授與	3,062,634	9.15
練習	(3,255,264)	5.92			23,152
取消	(1,816,139)	11.08
截至2020年12月31日的餘額	13,675,252	9.82		6.4	113,499
自2020年12月31日起既得和可行使	8,960,124	8.80		5.2	83,573
已歸屬且預計將於2020年12月31日歸屬	13,371,502	9.78		6.3	111,470

上表中的合計內在價值代表普通股公允價值與2020年12月31日已發行現金股票期權行權價之間的差額。

截至2020年12月31日，與未償還股票期權相關的未確認股票薪酬支出總額為美元。27.5百萬美元，將在以下加權平均期內確認2.46好幾年了。已授予的股票期權的加權平均公允價值為#美元。4.74, $8.57及$8.16截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度。

限制性股票單位活動

截至2020年12月31日的年度限制性股票活動情況如下：


	傑出的 RSU和RSA	加權平均授予日每股公允價值		加權的- 平均值剩餘合同期限(年)	集料固有的價值 (千人)
2018年12月31日的餘額	670,606	$	24.71
獲獎	4,049,368	20.38
已釋放	(437,844)
取消	(490,587)	25.21
2019年12月31日的餘額	3,791,543	20.44
獲獎	3,377,338	10.40
已釋放	(1,320,719)	16.58
取消	(2,082,236)	18.03
2020年12月31日的餘額	3,765,926	14.16		1.4	$	68,164
已歸屬且預計將於2020年12月31日歸屬	3,346,952	14.05		1.3	60,580

公司確認了$22.3百萬，$14.2百萬美元和$8.7在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內，與RSU相關的股票薪酬支出分別為100萬美元。截至2020年12月31日，與未償還RSU相關的未確認股票薪酬支出總額為$42.3百萬美元，將在以下加權平均期內確認2.62好幾年了。

該公司於2018年9月完成首次公開募股(IPO)，並滿足當時所有尚未頒發的RSU獎項的業績條件。公司確認了$6.9基於授予日期的股票薪酬費用，基於單一績效獎勵的公允價值，該金額包括在截至2018年12月31日的年度的一般和行政費用中。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，沒有頒發基於績效的獎勵。

員工購股計劃

2018年8月，董事會通過並股東批准了2018年員工購股計劃(ESPP)。在受到任何計劃限制的情況下，2018年ESPP允許符合條件的員工通過工資扣除繳納最高限額。15他們以每股折扣價購買公司A類普通股的收益的30%。除了最初的發行期外，ESPP規定了單獨的6個月的發行期。除非董事會另有決定，否則公司的A類普通股將以每股價格(1)中較低的價格購買，用於參與ESPP的員工的賬户。85公司A類普通股在發行期的第一個交易日的公允市值的30%，即首次發行期為公司A類普通股首次向公眾出售時的價格，或(2)。85在要約期的最後一個交易日，公司A類普通股公允市值的30%。每年1月1日，根據ESPP預留和可供發行的A類普通股數量將累計增加(1)1,534,500A類普通股股份，(2)一前一年12月31日發行的公司A類和B類普通股股數的百分比或(3)董事會決定的較少數量的A類普通股。

總計171,315在截至2020年12月31日的年度內，根據ESPP購買了股票，截至該日期，2,732,521根據ESPP，A類普通股可供未來發行。總計271,294在截至2019年12月31日的年度內，根據ESPP購買了股票。不是在截至2018年12月31日的年度內，根據ESPP購買了A類普通股。

該公司記錄了$1.41000萬，$1.2百萬美元和$0.4在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內，與ESPP相關的股票薪酬支出分別為1.6億美元。

受回購約束的普通股

2010年計劃和公司的股票期權協議允許由董事會決定的某些個人提前行使股票期權。根據提前行使股票期權購入的普通股在歸屬之前不被視為已發行的普通股。因行使期權而收到的對價被視為行使價格的保證金，相關的美元金額被記錄為負債。服務終止時，公司可酌情以相當於行使股票期權時支付的每股價格的價格回購通過提前行使股票期權獲得的未歸屬股份。公司將回購的未歸屬股票計入已發行普通股數量。

有幾個不是2020年12月31日可回購的已發行普通股。截至2019年12月31日和2018年12月31日，已發行普通股包括18,665和55,537股票，分別受提前行使和未授予的股票期權相關回購的約束。該公司的負債為#美元。0.2300萬美元和300萬美元0.4截至2019年12月31日和2018年12月31日，分別為1.2億美元，與股票期權的早期行使有關。負債被重新分類為股東權益，作為獎勵的歸屬。

出售公司股票

2018年5月，公司員工和離職員工合計售出1.32000萬股公司普通股出售給與現有投資者有關聯的實體，收購價為$13.12每股，總購買價為$17.22000萬。收購價超過了此類股票的公允價值。因此，於截至2018年12月31日止年度，本公司錄得收購價超出公允價值$2.2百萬作為補償費用。

可贖回可轉換優先股

緊接本公司首次公開募股(IPO)結束前，41,628,207已發行可贖回可轉換優先股轉換為42,188,624B類普通股股份(包括根據IPO價格$轉換公司G系列可贖回可轉換優先股而發行的額外股份)23.00每股)。此外，未清償的認購權證933,269公司G系列可贖回可轉換優先股的股票自動行使為997,193B類普通股，以IPO價格$計算。23.00每股。

基於股票的薪酬費用

對員工和公司董事會成員的所有股票獎勵都是根據獎勵授予日期的公允價值來衡量的，並在要求員工提供服務以換取獎勵的期間(獎勵的歸屬期間)在綜合經營報表中確認。公司估計

按Black-Scholes期權定價模型授予的股票期權的公允價值，並使用直線歸因法記錄基於服務的股權獎勵的基於股票的補償費用。

以下一系列假設被用來估計授予員工的股票期權的公允價值：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2020	2019	2018
預期股息收益率	—	—	—
預期波動率	54.7-64.6%	48.8 - 49.7%	43.5 - 48.2%
無風險利率	0.34 - 0.67%	1.32 - 2.58%	2.96 - 3.09%
預期期限(年)	5.07 - 6.08	5.04 - 6.08	5.28 - 6.08

以下一系列假設被用來估計在發行期的第一天根據ESPP授予的購買權：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2020	2019	2018
預期股息收益率	—	—	—
預期波動率	81.2 - 99.9%	43.3 - 58.9%	48.5%
無風險利率	0.10 - 0.18%	1.62 - 2.31%	2.37%
預期期限(年)	0.5	0.5	0.7

在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的一年中，與股票期權、限制性股票和ESPP相關的確認的基於股票的薪酬支出如下：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2020		2019		2018
淨收入成本	$	1,146	$	1,397	$	429
產品開發	13,244		11,130		5,813
銷售、營銷和支持	4,778		5,471		3,570
一般事務和行政事務	21,047		19,596		20,419
*道達爾(Total)	$	40,215	$	37,594	$	30,231

計入資本化內部使用軟件開發成本的基於股票的薪酬費用為#美元。1.3在截至2020年12月31日和2019年12月31日的每一年中，0.6截至2018年12月31日的一年為2.5億美元。

13. 每股淨虧損

本公司按照參股公司要求的兩級法計算每股基本淨虧損和攤薄淨虧損。在兩級法下，每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以期內已發行普通股的加權平均股數減去回購股份。每股攤薄淨虧損是根據當期尚未發行的所有潛在攤薄普通股等價物計算的。就這一計算而言，購買普通股的股票期權、早期行使的股票期權、限制性股票單位和ESPP被視為普通股等價物，但由於它們的影響是反稀釋的，因此被排除在每股稀釋淨虧損的計算之外。

A類和B類普通股持有人的權利，包括清算權和股息權，除投票權外，均相同。由於清算權和股息權相同，未分配收益是在比例基礎上分配的，因此，由此產生的歸屬於普通股股東的每股淨虧損將在單獨或合併的基礎上對A類普通股和B類普通股是相同的。

下表列出了每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法(單位為千，每股數據除外)：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2020		2019		2018
淨損失	$	(224,718)	$	(68,760)	$	(64,078)
加權平均股數，用於計算每股淨虧損，基本虧損和攤薄虧損	89,335		81,979		37,540
每股基本和稀釋後淨虧損	$	(2.52)	$	(0.84)	$	(1.71)

以下可能稀釋證券的流通股不包括在每股稀釋淨虧損的計算中，因為計入這些股票會產生反稀釋效應(以千計)：


	十二月三十一日，
	2020	2019	2018
購買普通股的股票期權	13,675	15,684	22,013
與可轉換優先票據有關的股份	11,909	—	—
限制性股票和限制性股票單位	3,766	4,347	686
提前行使期權	—	19	56
ESPP	66	—	—
潛在稀釋證券的總股份	29,416	20,050	22,755

由於我們預計我們的可轉換優先票據的本金將以現金結算，因此我們使用庫存股方法來計算對稀釋後每股淨收入的任何潛在稀釋影響(如果適用)。儘管該公司普通股的平均市場價格超過了#美元的轉換價格。12.60每股，換算價差為11.91000萬股不會影響我們每股淨虧損的計算，因為它會有反稀釋的效果。

14. 所得税

所得税撥備前的虧損包括以下所示期間的虧損(以千為單位)：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2020		2019		2018
國內	$	(217,874)	$	(60,807)	$	(50,133)
國際	(6,924)		(8,145)		(12,795)
總計	$	(224,798)	$	(68,952)	$	(62,928)

該公司所得税撥備(福利)的組成部分如下(以千計)：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2020		2019		2018
當期税費(福利)
聯邦制	$	—	$	(17)	$	234
狀態	(56)		93		(10)
外國	159		112		823
當期税費(福利)合計	103		188		1,047
遞延税費(福利)
聯邦制	316		315		317
狀態	112		171		153
外國	(611)		(866)		(367)
遞延税費(福利)合計	(183)		(380)		103
所得税撥備總額(福利)	$	(80)	$	(192)	$	1,150

聯邦法定所得税條款與公司有效所得税條款的對賬情況如下(以千為單位)：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2020		2019		2018
法定税率的聯邦税收優惠	$	(47,209)	$	(14,480)	$	(13,298)
州税	56		93		(10)
國外利差	(153)		136		1,315
不可扣除的永久項目	268		(468)		4,129
基於股票的薪酬	(1,550)		(9,850)		(1,178)
税收抵免	(382)		(1,403)		(922)
更改估值免税額	48,890		25,780		11,114
總計	$	(80)	$	(192)	$	1,150

截至所示日期，公司的遞延税金資產和負債如下(以千計)：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2020		2019 (1)
遞延税項資產：
淨營業虧損	$	108,110	$	75,415
應計項目和準備金	16,138		3,514
税收抵免結轉	11,999		11,013
基於股票的薪酬	10,501		8,280
*遞延利息	6,163		2,586
折舊及攤銷	4,014		3,750
租賃責任	2,267		3,181
遞延税項資產總額	159,192		107,739
估值免税額	(148,011)		(104,298)
遞延税項淨資產	11,181		3,441
遞延税項負債：
折舊及攤銷	(1,778)		(2,550)
債務	(8,945)		—
使用權資產	(1,935)		(2,550)
遞延税金淨額	$	(1,477)	$	(1,659)

(1) 上表中列示的上一年度金額已重新分類，以符合本年度列報的情況。

本公司定期評估其遞延税項資產的變現能力，並在部分遞延税項資產極有可能無法變現的情況下設立估值撥備。遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差額可扣除期間未來應税收入的產生情況。由於該公司的淨營業虧損歷史，該公司認為，截至2020年12月31日和2019年12月31日，其絕大多數聯邦、州和某些外國遞延税項資產很有可能無法變現。截至2020年12月31日和2019年12月31日記錄的總估值津貼為$148.0百萬美元和$104.3分別為百萬美元。

本公司在所示期間的遞延税項資產估值撥備的活動情況如下(以千計)：


	期初餘額		計入成本和費用	記入其他賬户的費用	扣減	期末餘額
截至2020年12月31日的年度
遞延税項資產估值免税額	$	104,298	55,533	(11,820)	—	$	148,011
截至2019年12月31日的年度
遞延税項資產估值免税額	$	75,436	29,576	(714)	—	$	104,298
截至2018年12月31日的年度
遞延税項資產估值免税額	$	58,748	13,243	3,445	—	$	75,436

截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司有淨營業虧損結轉，用於聯邦所得税目的為$387.3百萬美元和$251.0100萬美元，分別用於減少未來的應税收入。結轉的聯邦淨營業虧損將在2025年開始到期，如果不加以利用的話。此外，該公司還擁有$82.8百萬美元和$70.3在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，可用於減少未來應税收入的淨營業虧損結轉，用於加利福尼亞州所得税目的。結轉的國家淨營業虧損將於2023年開始到期，如果不加以利用的話。根據“國税法”第382條和類似的州規定，結轉的聯邦和州淨營業虧損受到各種年度限制。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，公司的海外淨營業虧損結轉為1美元。13.7百萬美元和$13.5如果不使用，這些資金將在2021年開始的不同日期到期。

100

截至2020年12月31日，該公司擁有聯邦和加利福尼亞州研發信用額度為$11.4百萬美元和$10.6分別為百萬美元。聯邦研究和發展信貸將在2031年開始到期，如果沒有使用的話。加州研發積分不會過期，因為這些屬性有無限期。截至2020年12月31日和2019年12月31日，該公司擁有加州EZ租賃税抵免$2.1百萬美元。加州的招聘税收抵免將於2021年開始到期，如果不利用的話。截至2020年12月31日和2019年12月31日，該公司的外國税收抵免為$0.2百萬美元。外國税收抵免將於2028年開始到期，如果不利用的話。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司有未確認的税收優惠$11.2百萬美元和$9.8分別為百萬美元。未確認税收優惠的期初和期末金額調節如下(以千為單位)：


截至2017年12月31日的餘額	$	5,496
本年度税種未確認税收優惠增加總額	1,744
上一年度税收職位未確認税收優惠減少總額	—
截至2018年12月31日的餘額	7,240
本年度税種未確認税收優惠增加總額	2,584
上一年度税收職位未確認税收優惠減少總額	—
截至2019年12月31日的餘額	9,824
本年度税種未確認税收優惠增加總額	1,333
上一年度税收職位未確認税收優惠增加總額	7
截至2020年12月31日的餘額	$	11,164

本公司將不確定的税務狀況歸類為非流動所得税負債，除非預期在一年內支付或以其他方式與現有遞延税項資產直接相關，在這種情況下，不確定的税收狀況計入綜合資產負債表中的資產淨值。截至2020年12月31日，美元0.1如果確認，公司未確認的税收優惠總額中的100萬美元將影響實際税率，11.1600萬美元將導致對遞延税項資產的調整，並對估值津貼進行相應的調整。

該公司的政策是將任何未確認的税收優惠的應計利息和罰款確認為其所得税撥備的一個組成部分。截至2020年12月31日和2019年12月31日，累計利息和罰款金額為零.

該公司預計，在未來12個月內，其未確認的税收優惠總額不會因審查結案或訴訟時效到期而發生重大變化。

該公司在美國聯邦司法管轄區以及美國許多州和某些外國司法管轄區提交所得税申報單。該公司可能受到審查的重要司法管轄區包括美國、英國和荷蘭。自2006年起，本公司將在這些司法管轄區接受所有年度的檢查。超出正常訴訟時效的會計年度仍可供審計，原因是早年產生的税收屬性已結轉，並可能在隨後的年度使用時進行審計。

15. 地理信息

下表顯示了基於基礎交易貨幣(以千為單位)按地理位置劃分的公司淨收入總額：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2020		2019		2018
美國	$	73,350	$	236,845	$	211,705
國際	32,656		89,956		79,906
總淨收入	$	106,006	$	326,801	$	291,611

除聯合王國外，包括在國際淨收入中的任何一個國家在所列任何時期的綜合淨收入佔總淨收入的比例都沒有超過10%。聯合王國2020年第三季度淨收入的增長主要歸因於作為提前終止協議的一部分從客户那裏收到的服務費的支付。

該公司幾乎所有的長期資產都位於美國。

101

項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

沒有。

第9A項。管制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估，這些控制和程序在本報告所涵蓋的期間結束時，根據交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)條的規定進行了定義。

根據我們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至2020年12月31日，我們的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關所需披露的決定。

管理層關於財務報告內部控制的報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如交易法第13a-15(F)條所定義)。管理層根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架”(2013框架)中規定的標準，對截至2020年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這一評估，管理層得出結論，根據這些標準，我們對財務報告的內部控制截至2020年12月31日是有效的。我們截至2020年12月31日的財務報告內部控制有效性已由我們的獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)審計。普華永道會計師事務所發佈了一份關於我們對財務報告的內部控制的認證報告，該報告載於本年度報告(Form 10-K)第二部分第8項中，並以引用的方式併入本文。

財務報告內部控制的變化

在截至2020年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

信息披露控制和程序有效性的內在限制

在設計和評估披露控制和程序以及財務報告的內部控制時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，財務報告的披露控制和程序以及內部控制的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時作出判斷。

第9B項。其他信息

沒有。

102

第三部分

項目10.董事、高級管理人員和公司治理

本項目要求的信息將在我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的最終委託書(委託書)中闡述，該委託書將在截至2020年12月31日的財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會(SEC)，與我們的2021年年度股東大會相關(委託書)，並通過引用併入本文。

商業行為和道德準則

我們的董事會已經通過了一項適用於所有高級管理人員、董事和員工的商業行為和道德準則，該準則可在我們的網站(Investor.eventbrite.com)的“公司治理”下獲得。我們打算滿足Form 8-K第5.05項關於修改或豁免我們的商業行為和道德準則條款的披露要求，並將這些信息張貼在上面指定的網站地址和位置。

項目11.高管薪酬

本項目所需信息將在委託書中陳述，並通過引用併入本文。

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項

本項目所需信息將在委託書中陳述，並通過引用併入本文。

項目13.某些關係和相關交易，以及董事獨立性

本項目所需信息將在委託書中陳述，並通過引用併入本文。

項目14.首席會計師費用和服務

本項目所需信息將在委託書中陳述，並通過引用併入本文。

103

第四部分

項目15.證物和財務報表明細表

(A)以下文件作為本報告的一部分提交：

1.財務報表

見本文件第8項“財務報表索引”。

2.財務報表附表

上面未列出的計劃已被省略，因為它們不是必需的、不適用的，或者以其他方式包含了所需的信息。

3.展品

以下列出的證據以10-K表格的形式作為本年度報告的一部分提交，或通過引用併入本報告中，每種情況如下所示。

展品索引

展品的描述

通過引用併入本文

展品
數

表格

展品編號

提交日期

3.2

公司註冊證書的修訂和重新簽署。

S-1/A

3.2

2018年8月28日

3.4

修訂和重新修訂附例。

S-1/A

3.4

2018年8月28日

4.1

A類普通股證書格式。

S-1/A

4.1

2018年9月7日

4.2

證券説明

在此提交

4.3

由註冊人及其某些股東於2017年8月30日修訂和重新簽署的投資者權利協議。

S-1

4.2

2018年8月23日

4.4

註冊人與全國協會威爾明頓信託公司之間的契約，日期為2020年6月15日，作為受託人

8-K

4.1

2020年6月15日

4.5

票據格式，相當於2025年到期的5.000%可轉換優先票據(作為附件A至附件4.4)

8-K

4.1

2020年6月15日

10.1

加利福尼亞州舊金山市第五街155號的租約，日期為2013年12月6日，由註冊人和太平洋大學之間簽訂，經修訂。

S-1

10.1

2018年8月23日

10.2

2014年5月12日由登記人和康明斯車站LLC及其之間簽訂的田納西州納什維爾第10大道南209號的租約；2014年6月24日的租約第一次修訂；2016年5月22日的租約第二次修訂；2016年9月29日的第三次租約修訂；2018年1月28日的第四次租約修訂；2018年4月25日的第五次租約修訂；2019年6月24日的第六次租約修訂；2019年12月19日的第七次租約修訂。

10-K

10.2

2020年3月2日

10.3

由註冊人、FP EB Aggregator L.P.和FP Credit Partners L.P.作為行政代理簽署的信貸協議，日期為2020年5月9日

8-K

10.1

2020年5月12日

10.4

股票購買協議，日期為2020年5月9日，由註冊人和FP EB聚合器L.P.

8-K

10.2

2020年5月12日

10.5

註冊人、FP EB聚合器、L.P.和Francisco Partners之間的提名協議，日期為2020年5月19日

8-K

10.1

2020年5月20日

10.6

繼任者代理協議、信貸協議第一修正案和貸款文件綜合修正案，日期為2020年6月15日，由威爾明頓信託公司、全國協會、FP信貸合作伙伴、L.P.和註冊人簽署

S-1

10.21

2020年6月18日

10.7

註冊人和FP EB聚合器L.P.於2020年5月19日簽署的註冊權協議，以及註冊人和FP EB聚合器之間的註冊權協議。

8-K

10.2

2020年5月20日

104

10.8

已設置上限的呼叫確認表格

8-K

10.1

2020年6月15日

10.9#

高級管理人員現金獎勵獎金計劃。

S-1

10.4

2018年8月23日

10.10#

非僱員董事薪酬政策。

S-1

10.5

2018年8月23日

10.11#

經修訂的Eventbrite，Inc.(F/k/a MollyGuard Corporation)2004年股票計劃及其協議格式。

S-1

10.7

2018年8月23日

10.6#

經修訂的Eventbrite，Inc.2010年股票計劃及其協議格式。

S-1/A

10.8

2018年8月28日

10.7#

Eventbrite，Inc.2018年股票期權和激勵計劃及其協議形式。

10-K

10.9

2019年3月7日

10.8#

Eventbrite，Inc.2018年員工股票購買計劃。

S-1

10.10

2018年8月23日

10.9#

註冊人與其每名董事之間的賠償協議格式。

8-K

10.2

2020年12月1日

10.10#

註冊人和朱莉婭·哈茨之間的推薦信，日期為2016年4月21日。

S-1

10.13

2018年8月23日

10.11#

2005年11月30日，MollyGuard公司和Julia(Steen)Hartz之間的邀請函。

S-1

10.14

2018年8月23日

10.12#

註冊人與其每名高管之間的高管離職表和控制權變更協議。

S-1/A

10.18

2018年8月28日

10.13#

非僱員董事遞延薪酬計劃。

S-1/A

10.23

2018年9月7日

10.14#

註冊人和Vivek Sagi之間的邀請函，日期為2020年7月2日

在此提交

10.15#

邀請函，日期為2019年8月7日，由註冊人和查爾斯·貝克(Charles Baker)撰寫，日期為2019年8月7日。

8-K

10.1

2019年8月8日

10.16#

登記人與洛裏·諾林頓之間經修正的戰略諮詢協定

10-Q

10.1

2020年11月5日

10.17#

註冊人與範曉靜之間的聘書，日期為2020年11月18日

8-K

10.1

2020年12月1日

10.18#

註冊人與Randy Befumo之間經修正的戰略諮詢協議

10-Q

10.1

2020年8月7日

10.19#

註冊人與Patrick Poels之間經修訂的諮詢協議

10-Q

10.2

2020年8月7日

21.1

註冊人的子公司

在此提交

23.1

獨立註冊會計師事務所普華永道律師事務所同意

在此提交

24.1

授權書(載於本文件簽名頁)

在此提交

31.1

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的認證。

在此提交

31.2

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官的認證。

在此提交

32.1*

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。

在此提交

101.INS

內聯XBRL實例文檔

在此提交

101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構文檔

在此提交

101.CAL

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

在此提交

101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

在此提交

101.LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

在此提交

101.PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

在此提交

105

104.1

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

在此提交

*本合同附件32.1中提供的證明被視為以表格10-K的形式隨本年度報告一起提供，不會被視為就修訂後的1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第9.18節而言被視為已提交，除非註冊人通過引用明確地將其併入其中。

#表示管理合同或補償計劃、合同或協議。

項目16.表格10-K總結

沒有。

106

簽名

根據修訂後的1934年證券交易法第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。


2021年3月1日	Eventbrite，Inc.

	由以下人員提供：	/s/朱莉婭·哈茨
		朱莉婭·哈茨
		首席執行官

授權書

以下簽名的每個人構成並委任朱莉婭·哈茨和查爾斯·貝克為其真正合法的事實受權人和代理人，並有充分的替代和再代理的權力，以任何和所有身份，以其姓名、地點和替代身份，簽署對本表格10-K年度報告的任何和所有修訂，並將表格10-K的任何和所有修訂連同其所有證物以及與此相關的其他文件提交證券交易委員會，授予上述受權人-完全有權作出和執行與此相關的每一項必要和必要的作為和事情，盡其可能或可以親自作出的一切意圖和目的，在此批准和確認所有上述事實代理人和代理人，或他們中的任何人，或他們的代理人，可以合法地作出或安排作出的所有行為和事情。(B)批准和確認所有上述事實代理人和代理人，或他們的任何代理人，或他們的代理人，可以合法地作出或安排作出的一切行為和事情，如他或她本人可能或她本人可能或可以親自作出的那樣，特此批准和確認。

根據修訂後的1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署：

107


簽名	標題	日期

/s/朱莉婭·哈茨	首席執行官兼董事 (首席行政主任)	2021年3月1日
朱莉婭·哈茨

/s/查爾斯·貝克	首席財務官 (首席財務官)	2021年3月1日
查爾斯·貝克

/s/範曉靜	首席會計官 (首席會計官)	2021年3月1日
小井扇

凱瑟琳·奧古斯特-德王爾德	導演	2021年3月1日
凱瑟琳·奧古斯特-德·王爾德

/s/Roelof Botha	首席獨立董事	2021年3月1日
羅洛夫·博塔

/s/凱文·哈茨	董事長兼董事	2021年3月1日
凱文·哈茨

/s/Jane Lauder	導演	2021年3月1日
簡·蘭黛

/s/肖恩·P·莫里亞蒂	導演	2021年3月1日
肖恩·P·莫里亞蒂

/s/海倫·萊利	導演	2021年3月1日
海倫·萊利

/s/Steffan C.Tomlinson	導演	2021年3月1日
斯特凡·C·湯姆林森

/s/Naomi Wheless	導演	2021年3月1日
Naomi Wheless

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