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有關前瞻性陳述的警示聲明
本年度報告(以下簡稱“年度報告”)中包含的各種陳述，包括表達信念、期望或意圖的陳述，以及非歷史事實的陳述，均為前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述通常但不總是伴隨着諸如“目標”、“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“目標”、“打算”、“可能”、“可能”、“正在進行”、“計劃”、“可能”、“項目”、“預測”、“潛在”等詞彙，但並不總是如此，這些詞彙包括：“目標”、“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可能”、“可能”、“目標”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、““尋求”、“應該”、“戰略”、“目標”、“將”、“將會”以及類似的表述或短語，或這些表述或短語的否定意義，或表達未來事件或結果的不確定性的其他詞彙，旨在識別前瞻性表述，儘管並非所有前瞻性表述都包含這些標識性詞彙。我們基於對未來事件和金融趨勢的當前預期和預測以及相關假設做出這些前瞻性陳述。雖然我們的管理層認為這些預期、預測和假設是合理的，但它們本身也會受到重大的商業、經濟、競爭、監管和其他風險、意外事件和不確定性的影響，其中大多數是難以預測的，其中許多是我們無法控制的。不能保證實際發展會如我們預期的那樣。由於重大風險和不確定性，實際結果可能與這些陳述中明示或暗示的結果大不相同，包括但不限於：
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我們根據聯邦通信委員會(FCC)於2020年5月13日批准的報告和命令(“報告和命令”)的要求，有資格獲得聯邦通信委員會(“FCC”)的寬帶許可證； |
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我們能夠及時並以商業上有利的條款將我們的頻譜資產成功地商業化給我們的目標公用事業和關鍵基礎設施客户，包括我們能夠按照與我們的業務計劃和假設一致的財務條款租賃我們的頻譜； |
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我們正確估計運營費用或未來收入的能力； |
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{br]我們有能力以商業上合理的條款及時調整或重新安置現有的窄帶被許可人，或者根本不能； |
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我們履行義務的能力，包括按照商業合理條款及時交付已批准的頻譜和寬帶許可證，以及我們與ameren和SDG&E的商業協議所要求的其他或有事項； |
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我們有能力在新冠肺炎疫情造成的持續限制和中斷中運營我們的業務； |
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聯邦和州政府機構和委員會是否會支持我們的目標客户部署寬帶網絡和服務； |
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我們有能力維護我們擁有和/或從FCC獲得的任何窄帶和寬帶許可證； |
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政府法規或政府機構採取的行動可能會對我們的業務前景、流動性和運營結果產生不利影響，包括FCC對報告和訂單或FCC管理900 MHz頻段的規則和條例的任何更改； |
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我們有能力成功地與向目標客户提供頻譜和通信技術、產品和解決方案的第三方競爭； |
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我們成功管理計劃中的增長的能力； |
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發展和維持我們普通股強勁市場的能力； |
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可能導致我們的普通股價格波動或導致我們的普通股價值下降的因素；以及 |
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我們普通股的集中所有權可能會如何限制股東影響公司事務的能力。 |
這些和其他重要因素，包括“業務”、“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論的因素，可能會導致我們的實際結果、業績或成就與這些前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。因此，我們告誡您不要過度依賴此類聲明。此外，任何前瞻性表述僅在作出之日發表，除非適用法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性表述，以反映表述之日之後的事件或情況，或反映由於新信息、未來事件或其他原因而發生的意外事件。
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風險因素彙總
我們準備了以下業務的主要風險摘要，以及與擁有我們的普通股相關的風險。這個總結並沒有解決我們面臨的所有風險。我們鼓勵您仔細審閲本年度報告(Form 10-K)中包含的全部風險因素，以獲得有關使我們的證券投資具有投機性或風險性的重大因素的更多信息。這些風險和不確定性包括但不限於：
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新冠肺炎疫情已經擾亂並可能繼續對我們的業務產生不利影響，包括我們的寬帶許可和商業化努力以及我們的財務狀況、流動性和運營業績； |
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我們將900 MHz頻譜資產商業化的計劃取決於我們是否有資格按照報告和訂單的要求向FCC申請並獲得寬帶牌照； |
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FCC在報告和命令中建立的重新調整程序，免除了複雜系統的強制重新調整，可能不允許我們以商業合理的條件及時重新調整或重新部署一些現任者，或者根本不允許我們重新調整或重新部署一些現任者； |
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我們可能無法獲得並利用報告和命令建立的強制重新調整流程來清除現任者； |
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我們可能無法及時或根據我們的業務計劃和預期將我們的頻譜資產商業化到我們的目標公用事業和關鍵基礎設施客户； |
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根據我們與ameren Corporation(“ameren”)和Sempra Energy(“SDG&E”)的子公司聖地亞哥燃氣電氣公司(San Diego Gas&Electric Company)的商業協議，包括及時交付已批准的頻譜和寬帶許可證，我們受到或有事項和義務的約束，因此，不能保證我們將按照我們目前預期的金額和時間表收到ameren和/或SDG&E的付款，也不能保證我們迄今收到的任何付款都不需要償還，或者不能保證我們將在目前預期的時間內收到ameren和/或SDG&E的付款，也不能保證我們迄今收到的任何付款都不需要償還，或者不能保證我們將在目前預期的時間內收到ameren和/或SDG&E的付款。 |
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我們目前的業務計劃的運營歷史有限，這使得我們很難評估我們的前景和未來的財務結果，我們的業務活動、戰略方法和計劃可能不會成功。 |
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我們與監管電力公用事業的聯邦和州機構和委員會的倡議可能不會成功； |
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我們可能無法維護我們擁有和/或從FCC獲得的任何寬帶許可證； |
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政府法規或政府機構採取的行動可能會對我們的業務前景、流動性和運營結果產生不利影響，包括FCC對報告和訂單或FCC管理900 MHz頻段的規則和條例的任何更改； |
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我們頻譜資產的價值可能會根據供求以及技術和監管變化而大幅波動； |
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我們可能無法正確估計我們的運營費用或未來收入，這可能導致現金短缺，並可能阻止我們向股東返還資本，並要求我們獲得額外的融資； |
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許多向我們的目標客户提供頻譜和通信技術、產品和解決方案的第三方與這些目標客户有着長期的合作關係，他們擁有比我們多得多的資源以及更大的政治和監管影響力，我們可能無法成功地與這些第三方競爭； |
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如果我們不能吸引新客户，我們的經營業績和業務將受到不利影響； |
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我們自成立以來每年都出現淨虧損，未來可能無法實現或保持盈利； |
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我們將需要繼續擴展我們的組織，我們在管理這種增長時可能會遇到困難，這可能會擾亂我們的運營和財務業績； |
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不能保證我們普通股的強勁市場將會發展或持續； |
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我們的普通股價格可能會波動，這可能會導致我們的普通股價值下降；以及 |
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所有權集中將限制我們的股東影響公司事務的能力。 |
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第一部分
項目1.業務
概述
Anterix Inc(“Anterix”、“WE”、“Our”或“The Company”)是一家無線通信公司，專注於將我們的頻譜資產商業化，使我們的目標公用事業和關鍵基礎設施客户能夠部署專用寬帶網絡、技術和解決方案。我們是900 MHz頻段(896-901/935-940 MHz)授權頻譜的最大持有者，覆蓋整個毗鄰的美國、夏威夷、阿拉斯加和波多黎各。2020年5月13日，FCC歷史性地批准了該報告，並下令對900 MHz頻段進行現代化和重新調整，以通過允許其用於部署寬帶網絡、技術和解決方案來提高其可用性和容量。該報告和命令於2020年7月16日發表在《聯邦紀事報》上，並於2020年8月17日生效。我們現在正致力於獲得FCC的寬帶牌照，並從FCC獲得寬帶牌照，重點是在我們認為近期有商業機會的那些縣尋求牌照。與此同時，我們的銷售和營銷部門正在積極尋找機會，將寬帶頻譜出租給我們的目標公用事業和關鍵基礎設施客户。
2020年12月，我們簽訂了第一份涵蓋ameren Corporation(“ameren”)服務區域的900 MHz寬帶頻譜長期租賃協議(“租賃協議”)。租賃協議將使ameren能夠在密蘇裏州和伊利諾伊州的每個服務地區部署一個專用LTE網絡，覆蓋大約750萬人。每份租賃協議的期限最長為40年，包括30年的初始期限，並可選擇延長10年以獲得額外付款。租賃協議初始期限為30年的預定預付款總額約為4800萬美元。30年初始期限的全額預付款將於2026年到期，約50%的租賃協議到期並應支付，這取決於我們清除頻譜並確保相關縣的寬帶牌照的能力。我們的董事會於2021年4月23日批准了租賃協議，阿莫林董事會於2021年5月6日批准了租賃協議。我們正在積極清理ameren服務地區900 MHz寬帶部分的現任者，並預計在必要的許可證發放和FCC批准後，在2022財年開始按縣交付寬帶頻譜許可證。我們在2021年5月27日提交了第一份寬帶牌照申請。
2021年2月，我們與SDG&E簽訂了一項協議，在SDG&E的加州服務區域提供900 MHz寬帶頻譜，包括聖地亞哥和帝國郡以及奧蘭治縣的部分地區(“SDG&E協議”)。SDG&E協議將支持SDG&E部署私有LTE網絡，人口約為360萬。作為SDG&E協議的一部分，我們和SDG&E打算在加快專用網絡的公用事業行業勢頭方面進行合作。SDG&E協議包括在聯邦通信委員會向我們發放寬帶許可證後，在SDG&E的服務範圍內分配6兆赫的寬帶頻譜，936.5-939.5兆赫與897.5-900.5兆赫配對。我們預計在2023財年開始按縣向SDG&E交付寬帶頻譜，並在2024財年結束前完成交付。我們正在與現有運營商合作，清理SDG&E服務區域內的900 MHz寬帶分配。5000萬美元的總付款包括我們在2021年2月收到的2000萬美元的首期付款。剩餘的3000萬美元將在2024財年之前到期，因為我們將向SDG&E提供寬帶頻譜。
本節末尾提供了本項目1中使用的行業術語詞彙表。
我們的歷史頻譜資產
我們的頻譜是我們最寶貴的資產。我們是900 MHz頻段(896-901/935-940 MHz)FCC許可頻譜的最大持有者，在毗鄰的美國以及夏威夷、阿拉斯加和波多黎各擁有覆蓋範圍。在900 MHz頻段，FCC歷史上分配了大約10 MHz的頻譜，細分為40個10信道塊(總共399個連續信道)，這些塊在指定用於專用移動無線電(SMR)商業系統的操作的塊和指定用於商業用户的專用陸地移動系統(B/ILT)的塊之間交替，FCC的規則還允許將B/ILT許可證轉換為SMR使用。隨後，聯邦通信委員會對SMR指定區塊進行了重疊拍賣，這些區塊以主要交易區(MTA)為基礎授予基於地理的牌照，同時為這些地區現有的基於場地的許可證持有人提供運營保護。某些MTA許可證不是在拍賣中購買的，或者已經退還給了FCC。此外，FCC從未拍賣B/ILT頻譜的20個區塊，在美國的一些地區，沒有用户使用該頻譜獲得基於站點的許可證。因此，聯邦通信委員會目前在全美大多數縣的庫存中都擁有900兆赫的頻譜。
在美國最大的20個大都市市場地區，900 MHz頻段的399個頻道中，我們平均擁有約60%的許可證，覆蓋了大約70%的美國人口。2014年9月，我們以1億美元的價格從Sprint手中收購了我們的900 MHz頻譜和某些相關設備，我們以9000萬美元現金和1000萬美元普通股的形式支付了這筆錢。
我們的歷史FCC計劃
聯合請願書。雖然我們目前獲得許可的頻譜可以支持窄帶和寬帶無線服務，但我們發現的最重要的商業機會需要連續的頻譜，以允許比900 MHz頻段的當前配置所允許的更大的帶寬。2014年11月，我們與企業無線聯盟(EWA)合作，
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聯邦通信委員會向聯邦通信委員會提交了一份制定規則的聯合請願書(“聯合請願書”)，建議重新調整900 MHz頻段的一部分，以創建6 MHz的寬帶段，同時保留4 MHz用於繼續窄帶操作。EWA是一個行業協會，代表着廣泛的商業企業、關鍵基礎設施和商業服務提供商的廣泛利益。作為對聯合請願書的迴應，FCC發佈了一份公開通知，徵求有關各方的意見，並就該提案提出了幾個問題。一些政黨，包括幾個現有的許可證持有人，向FCC提交了評論，表達了他們的觀點，既有支持的，也有反對的。2015年5月，我們和EWA向FCC提交了與我們的聯合請願書相關的擬議規則，建議了與擬議的900 MHz頻段重新調整的管理和技術排序相關的程序和技術操作參數和流程。我們建議的規則包括要求寬頻營辦商向現有持牌人提供相若的設施，支付他們重新編排的費用，以及利用現有的過濾技術，以保護鄰近900兆赫頻帶擬議寬頻部分的現有營辦商。
查詢通知。2017年8月，聯邦通信委員會發布調查通知，宣佈已啟動程序，研究改變900兆赫頻段的現有規則是否符合公眾利益，以增加頻譜接入、提高頻譜效率和擴大各種潛在用途和應用的靈活性，包括寬帶和其他先進技術和服務。聯邦通信委員會要求包括我們在內的有關各方就與900兆赫頻段的三個可能選項有關的幾個問題發表意見：(I)保留900兆赫頻段的當前配置，但增加操作靈活性；(Ii)重新配置部分或全部900兆赫頻段，以支持寬帶和其他先進技術和服務；或(Iii)保留目前的900兆赫頻段許可和資格規則。由於聯邦通信委員會要求提供有關900 MHz頻段的多個選項的信息，NOI實際上取代了聯合請願書和其他涉及900 MHz頻段的未決提案。我們和EWA於2017年10月向FCC的NOI提交了聯合回覆，並於2017年11月提交了回覆意見。
擬製定規則的通知。2019年3月14日，FCC一致通過了一項擬議規則制定(NPRM)的通知，支持我們的目標，即在900 MHz頻段為關鍵基礎設施和其他企業用户創造寬帶機會。在NPRM中，FCC要求發表評論，旨在收集信息，幫助FCC平衡潛在寬帶申請者的利益與現任者和其他相關方的利益。聯邦通信委員會的問題包括：(I)在寬帶申請者獲得聯邦通信委員會的頻譜清單之前，應該實施什麼機制和要求，包括如何減少FCC行動可能歸因於寬帶申請者的意外之財；(Ii)應該使用什麼機制使寬帶申請者能夠騰出足夠的頻譜才有資格獲得寬帶牌照，包括如何防止潛在的拒絕；(Iii)現有運營商運營的多大規模的系統應該被視為“複雜系統”，並免除任何強制性的搬遷要求；以及(V)在寬帶網段無法清除現任者的縣中應使用哪些方法，包括潛在的覆蓋拍賣。
我們於2019年6月向NPRM提交了我們的評論，並於2019年7月提交了回覆意見。評議期結束後，我們繼續與聯邦通信委員會、持有900 MHz頻段許可證或操作系統的現任者、公用事業和其他關鍵基礎設施業務、向公用事業和其他關鍵基礎設施業務提供設備、技術和/或服務的提供商以及900 MHz頻段的其他相關方會面。這些討論的目標是：(1)為重新配置900兆赫頻段的提議達成共識並爭取支持，以支持寬帶和其他先進技術和服務；(2)解決現有人員提出的技術和其他關切；(3)教育關鍵基礎設施和其他企業寬帶能力如何能夠加強它們的運營和倡議及其監管義務；(4)更好地瞭解現有運營基礎設施的規模及其目前運行的系統的性質；(5)評估和建議自願許可重新安置某些現有人員的機會，或向某些現有人員購買頻譜。
900 MHz報告和訂單
2020年5月13日，FCC批准了該報告，並下令對900 MHz頻段進行現代化改造和重新調整，以通過允許其用於部署寬帶網絡、技術和解決方案來提高其可用性和容量。在報告和訂單中，FCC重新配置了900 MHz頻段，創建了6 MHz寬帶段(240個信道)和兩個窄帶段，包括3 MHz窄帶段(120個信道)和1 MHz窄帶段(39個信道)。請參見下面的圖I。
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圖I
圖1
圖2
圖1 896.0 935.0 897.5 936.5窄帶3MHz120通道4 Mhz窄帶段47CFR Part 27.5寬帶6 Mhz-縣240通道重新對齊後6 Mhz寬帶段900.5 901.0 939.5 940.0窄帶1 MHz39通道部分4 MHZ窄帶段
縣的角色。根據這份報告和命令，聯邦通信委員會將“縣”確立為確定寬帶申請者是否有資格獲得寬帶牌照的基本衡量單位。美國有3233個縣，包括波多黎各和其他美國領土。
寬帶許可證資格要求。該報告和訂單確定了在一個縣獲得寬帶許可證的三個資格要求，我們在此稱為(I)“50%許可頻譜測試”、(Ii)“90%寬帶段測試”和(Iii)“240個信道要求”。
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1. 50%授權頻譜測試。要獲得特定縣的寬帶牌照，寬帶申請者必須證明它持有該縣50%以上尚未獲得許可的頻道。如上所述，900 MHz頻段在每個縣最多由399個頻道組成。除了人口最多的縣之外，FCC在所有縣的許可證都不到399個頻道的最大數量。由於50%授權頻譜測試基於授權頻道，因此在確定寬帶申請者是否滿足此測試時，任何未經FCC授權的頻道都不包括在分母中。截至本文提交之日，我們在美國3,233個縣中的3,100多個縣及其地區滿足50%許可頻譜測試的要求。請參見下面的地圖1。 |
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圖1：ANTERIX 50%測試在整個900 MHz頻段，Anterix聲稱的CHS與所有許可的CHS在5x5(範圍內的縣數)50%或更多(3183)40%到49.9%(35)0%到39.9%(15)^這些縣中的10個是關島、美屬薩摩亞和北馬裏亞納羣島。美國共有3233個縣和地區地圖，日期為2020年5月。
地圖1
圖23
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2. 90%寬帶段測試。第二個測試是90%寬帶細分測試，旨在解決自願市場流程和FCC在報告和訂單中建立的強制遷移流程之間的平衡，該流程旨在清理任何“覆蓋的現任人員”(即寬帶部分的許可證持有者)(適用於所有覆蓋的現任者，以下定義的運營“複雜系統”的覆蓋現任者除外)。這項測試要求寬帶申請者在FCC發放寬帶牌照或開始強制返調期之前，持有或與覆蓋的現任者達成協議，覆蓋特定縣寬帶部分90%的許可頻道，並在該縣邊界70英里範圍內。900 MHz頻段的寬帶部分共有240個信道。90%的寬帶分段測試是使用未完成的授權頻道計算的，這意味着如果FCC已經授權所有240個頻道，寬帶申請者將被要求控制寬帶分段內的216個頻道，或者協議覆蓋其中的216個頻道。在美國大多數縣，FCC在寬帶部分許可的頻道不到240個，在確定寬帶申請者是否滿足90%寬帶部分測試時，這些未經許可的頻道不包括在分母中。 |
寬帶申請者可以通過以下方式滿足90%寬帶段測試要求：以現金或其他代價向覆蓋現任者購買信道，付費將覆蓋現任者重新安置到寬帶段之外的替換頻譜信道，或者證明寬帶申請者的設施距離覆蓋現任者的窄帶系統足夠遠，從而允許兩種類型的網絡共存。
在申請寬帶許可證之前，寬帶申請者必須利用其持有的頻道，並在純粹自願的基礎上與覆蓋的現有公司就滿足此測試所需的任何額外頻道進行談判，以滿足90%寬帶細分測試的要求。只有在90%寬帶段測試合格後，FCC才會向寬帶申請者發放寬帶許可證，並開始“強制返調”階段。在此強制返調期內，任何保留在寬帶部分(複雜系統除外)的覆蓋現任者必須真誠地與寬帶申請人協商出售其頻道或以其他方式清理寬帶部分，如果雙方無法達成協議，FCC將進行幹預。
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圖2顯示了我們在報告和訂單創建的6 MHz寬帶網段中的許可持有量和合同許可持有量。
圖2：寬帶網段1中的ANTERIX 90%測試也用於強制重定位觸發器2 SMR地理許可證效果僅表明許可縣複雜系統不包括在此計算中Anterix+SWAP協議的CHS與3x3(範圍內的縣數)中所有許可的CHS(1394)80%到89.9%(515)60%到79.9%(892)少於60%(432)^10這些縣是關島，美國共有3233個縣和地區地圖，日期為2020年5月。
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3. 240通道要求。報告和命令要求寬帶申請者向FCC交出適用縣的6 MHz窄帶頻譜(或240個頻道)，以換取寬帶許可證。如果寬帶申請者在該縣沒有足夠的渠道將240個頻道返還給FCC，它可以選擇向美國財政部支付一筆反意外之財(參見詞彙表)，以便有效地購買FCC庫存中的無證頻道。這些渠道的反暴利支付將基於FCC進行的600 MHz拍賣中適用縣的價格。為了滿足240個頻道的要求，寬帶申請者可以根據每個縣的情況選擇是支付反意外之財、向現有公司購買頻道(如果有)，還是兩者兼而有之更具成本效益。 |
重要的是，FCC擁有庫存渠道的市場，以及我們可能需要支付反意外之財才能有效地向FCC返還240個渠道的市場，通常位於較小的城市、郊區和農村市場。我們的頻譜位置在最大、人口最多、因此最昂貴的市場中是最好的，但也有幾個例外，如下面的地圖3所示。雖然我們將需要支付反意外之財來獲得一些縣的寬帶牌照，但平均而言，頻道的成本將低於FCC 600 MHz拍賣中支付的全國平均水平，即每MHz覆蓋人口0.93美元，或POP。
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圖3：ANTERIX頻道計數按縣Anterix CHS計數(範圍內的縣數)240到209 CHS(158)210到239 CHS(94)180到209 CHS(2426)150到179 CHS(431)0到149 CHS(124)^這些縣中有10個是關島、美屬薩摩亞和北馬裏亞納羣島。美國共有3233個縣和地區地圖，日期為2020年5月。
複雜系統的處理。這份報告和訂單免除了Complex Systems的強制返調流程-即使寬帶申請者滿足90%的寬帶分段測試。FCC將複雜系統定義為至少有45個集成站點的無線電系統。FCC免除了Complex Systems的強制重新調整要求，因為重新調整這些系統可能會對運營商造成幹擾。根據我們的計算，在符合這45個地點豁免條件的少數系統中，除一個系統外，所有系統都屬於我們已確定為目標客户的公用事業公司。請參閲下面的地圖4。
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圖4：複雜系統區域-45+站點區域包含S Cal Edison&S Cal Gas LCRA Oncor Evergy FPL Santie Cooper Duke Eversource IWT複雜系統站點(根據交換協議)目前正在與這11個系統中的8個系統進行商業談判，總計3,233個縣，日期為2020年5月。
美國鐵路協會。美國的鐵路，特別是主要的貨運線路，在6個900 MHz的窄帶信道上運營，授權給他們的行業協會-美國鐵路協會(“AAR”)。其中三個窄帶通道位於FCC創建的900 MHz寬帶網段內。於二零二零年一月，吾等與AAR訂立協議，同意取消900兆赫頻段的牌照，使AAR能夠搬遷其業務，包括使用位於900兆赫寬頻部分的三個頻道的業務(“AAR協議”)。FCC在報告和訂單中提到了AAR協議，並要求該公司取消其許可證，並根據AAR協議將其返還給FCC。我們在2020年6月取消了這些許可證。報告和訂單規定，FCC將向AAR提供與這些許可證相關聯的通道，以使AAR能夠重新定位其當前操作。報告和訂單還規定，FCC將對我們取消的許可證進行積分，以確定我們是否有資格獲得寬帶許可證，並計算任何反意外之財。
獲得寬帶許可證的成本
如上所述，要在一個縣獲得寬帶許可證，寬帶申請者必須滿足(I)50%許可頻譜測試、(Ii)90%寬帶段測試和(Iii)240通道要求。作為寬頻申請者，我們可以在900兆赫頻帶包括我們現有的特許頻道，並在有需要時通過(I)購買頻譜、(Ii)重新調諧現有用户和/或(Iii)通過支付反意外之財有效獲得頻道，從而獲得或清理額外的頻道，從而滿足這些頻道要求。根據報告和訂單，我們可以選擇單獨使用這些選項中的每一個，也可以組合使用所需的選項，以滿足特定縣的寬帶許可證資格要求。見圖二。
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圖II
圖2寬帶許可路徑上的相關要求和成本頻譜購買頻譜重定位反暴利計算01 02 03寬帶許可50%許可頻譜測試在整個10 MHz 240信道要求中返回240個信道從10 MHz到90%寬帶段測試90%寬帶段中許可信道的90%
1.渠道獲取。2015年，我們在預期報告和訂單的情況下，開始在各個市場收購900 MHz頻段的有針對性的額外頻道。我們已經並將繼續使用頻譜獲取作為一種工具，以應對覆蓋的現任人員希望退出900兆赫頻帶的情況。我們可以有選擇地獲取900 MHz寬帶網段之外的頻道，並使用它們來交換寬帶網段內的頻道。就我們的寬帶許可資格而言，我們在900 MHz頻段談判的任何潛在收購都可能包括在我們的寬帶申請中，但收購不需要在我們提交寬帶許可申請時完成。
2.退還成本。重新調諧是指交換(也稱為交換)覆蓋現任者持有的寬帶段信道，並將它們移動到900 MHz寬帶段以外的信道。重新調整或交換會增加90%寬帶段測試的計算通道數。我們在2015年開始與感興趣的覆蓋現任者重新調整或交換渠道，以期收到報告和訂單。自那時以來，我們一直在與覆蓋的現任者重新調整渠道。出於寬帶許可資格的目的，我們在900 MHz協商的任何潛在頻譜重新調諧協議都將包括在我們的寬帶申請中，但我們不需要在提交寬帶許可申請之前完成重新調諧或交換。
3.反意外之財。為了獲得6 MHz的寬帶牌照，我們必須交出該縣240個獲得許可的頻道。由於這個頻段在歷史上一直沒有得到充分利用，美國大多數縣都沒有240個未完成的許可頻道。為了彌補差額，我們可以從聯邦通信委員會的頻譜庫存中獲得頻道，並通過支付反意外之財來有效地支付這些頻道的費用。如上所述，FCC將使用基於FCC在特定縣的600 MHz拍賣中支付的平均價格的每個頻道的參考價格。
寬帶許可流程
2021年5月，無線電信局發佈了一份公告，詳細説明瞭申請寬帶牌照的要求和時間表。寬帶許可過程包括FCC表格601、用於新的無線許可證的申請、資格認證和描述潛在寬帶申請者已經與覆蓋的現任者簽訂的協議的過渡計劃。我們打算根據客户機會的時間和我們的頻譜清理結果來追查和提交申請。在提交申請的15天內，我們將向美國財政部支付一筆反意外之財，用於購買我們需要從FCC庫存中獲得的任何頻譜，以達到240個頻道的要求。如果我們已滿足90%寬帶段測試，但尚未與所有覆蓋的現任公司達成協議，則強制重新調整流程將在我們收到寬帶許可證後開始。
我們的業務戰略
我們的使命是通過900 MHz頻譜上的專用無線寬帶連接提供實現公用事業和其他關鍵基礎設施部門現代化所需的變革性寬帶。為此，我們正在推行一項雙管齊下的戰略，重點是：1)將我們在全國範圍內的窄帶900 MHz頻譜轉換為有價值的寬帶頻譜；2)確立我們的商業定位，加快全國公用事業和關鍵基礎設施企業採用我們的主要商業服務--長期租賃我們的寬帶頻譜。我們的方法和支持業務計劃如下所示：
將我們的全國窄帶900 MHz頻譜位置轉換為寬帶。在全國範圍內將我們的頻譜從窄帶應用轉換為寬帶應用是我們雙管齊下戰略的基本組成部分，因為它為我們的業務增長提供了平臺。為了實現這一轉換，我們專注於有意將現有公司從寬帶許可細分市場中清除出來，並在我們擁有客户合同、相信我們有近期商業前景或隨着時間的推移實現最佳成本和寬帶許可可能具有戰略優勢的國家/地區獲得寬帶許可。
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保護寬帶許可證。在這份報告和命令中，FCC選擇將縣作為計算一個實體是否有資格持有寬帶牌照的“基本單位”。由於這一決定和我們廣泛積累的頻譜持有量，Anterix-也是唯一的Anterix-在全國3233個縣中的每一個縣都是必不可少的政黨。雖然我們打算繼續在我們有客户機會的領域優先考慮我們的頻譜交易，但我們也計劃機會性地進行頻譜交易，以確認我們在頻譜清理成本上的投資帶來的正回報。我們一直積極參與這項工作，到目前為止，我們已經完成並打算繼續進行頻譜交易，以支持我們滿足寬帶許可證資格要求的努力。
重新調整覆蓋現任者。考慮到獲得寬帶牌照所需的努力，我們一直在積極主動地重新調整努力，為寬帶牌照過程做準備。“重新調諧”是交換或交換覆蓋的現任者的寬帶段信道，並將它們移動到寬帶段以外的信道。我們的專業調諧團隊專注於將覆蓋的現任者從新分配的900 MHz頻段的寬帶部分轉移到分配給繼續窄帶運營的部分，或完全移出900 MHz頻段。我們的團隊已經與全國幾乎所有覆蓋的在職人員建立了聯繫。
部署我們的商業企業產品。隨着報告和命令的發佈，為在900 MHz頻段部署寬帶鋪平了道路，我們戰略的第二個主要方面是加快採用我們的900 MHz驅動型專用LTE(“PTLE”)解決方案。我們正在通過我們的銷售和營銷組織有針對性地部署我們的主要商業業務產品、參與公用事業寬帶聯盟(“UBBA”)以及吸引供應商到Anterix Active生態系統來實施這一戰略。我們最近推出了Anterix Active生態系統，為廣泛的技術創新者生態系統提供技術和營銷支持，並幫助他們為部署和運營900 MHz PLTE網絡的公用事業公司和關鍵基礎設施公司帶來價值。根據我們到目前為止與潛在客户的分析和討論，我們通常打算將我們獲得的寬帶許可證以長期租賃期(通常為20年或更長時間)出租給客户，包括長期續訂選項。在這種情況下，我們將負責從FCC獲得寬帶許可證的成本，包括獲取足夠的頻譜以支持寬帶使用和重新調諧現有運營商以清除頻譜的成本。
相比之下，我們預計我們的客户將承擔部署和運營其專用寬帶網絡、技術和解決方案的成本。此外，除了我們的主要商業業務產品外，我們還在探索機會，為我們的潛在客户提供額外的非資本密集型增值服務，以支持他們的網絡部署和運營。
因此，我們推動戰略的第二個關鍵方面的方法包括：1)擴大我們的客户渠道；2)幫助客户通過專用無線網絡的評估過程；3)鼓勵聯邦和州機構支持公用事業公司和關鍵基礎設施公司在900 MHz頻段部署專用LTE解決方案；4)參與國家實驗室(如國家可再生能源實驗室(NREL)和國家標準與技術研究所(National Institute Of Standard And Technology)等國家實驗室的示範和測試；5)開發擴大的增值業務產品；6)支持和發展8)不斷評估擴大900 MHz專用無線寬帶網絡應用的潛在機會。
繼續構建客户渠道。我們的業務開發和銷售團隊正在積極與許多最大的投資者擁有的公用事業公司合作。更具體地説，這些團隊正在與我們的目標客户、LTE基礎設施供應商、終端用户設備製造商和其他技術公司的代表合作，除了響應信息請求(RPI)、建議書請求(RFP)和支持與使用我們的900 MHz頻譜進行寬帶服務相關的技術試驗的請求。
與聯邦和州機構建立支持。我們的目標關鍵基礎設施客户受到聯邦和州機構的高度監管。例如，電力公用事業受聯邦能源管理委員會(Federal Energy Regulatory Commission)和它們所服務的州內的公用事業委員會(Public Utilities Commission)的監管。其他指導公用事業法規的機構包括能源部、國土安全部和國家標準與技術研究所。我們正在與這些機構中的每一家合作，讓他們瞭解專用寬帶LTE網絡、技術和解決方案可以提供的公用事業的安全性、可靠性和優先接入優勢。我們還與一些監管電力公用事業的州機構和委員會合作，這些機構和委員會對電力公用事業的購買決策有很強的影響力。我們與這些州機構和委員會的目標是獲得他們的支持，着眼於允許公用事業公司將我們頻譜資產的租賃成本包括在各自的費率基礎上，並部署專用寬帶LTE網絡、技術和解決方案。電網現代化項目通信的公用事業控制提高了他們為差餉繳納人提供安全、可靠、有彈性和成本效益的電力的能力。如果包含在費率基礎中，這將允許公用事業公司通過費率收回投資，並從這些謹慎的投資中賺取慣常的回報率。
制定擴展服務路線圖。通過我們與潛在公用事業和關鍵基礎設施客户的日常互動，以及我們對RFI和RFP的迴應和隨後的討論，我們確定了支持潛在客户實施PLTE網絡的更多機會領域。我們正在進行盡職調查，以確定如何最好地滿足這些客户需求，包括使用我們的內部專業知識、與戰略合作伙伴合作以及與特定服務提供商合作。
使用美國頻段8啟用Anterix主動生態系統。我們的頻譜資產位於國際3GPP全球標準頻帶8通道，該通道是分配給880-915/925-960 MHz頻段的頻率雙工(FDD)對。這是
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配對可與4G和5G技術配合使用，目前正與亞洲、歐洲和世界其他地區的全球商用LTE和5G寬帶網絡配合使用。我們正在努力促進900 MHz頻帶8號無線接入網絡(“RAN”)設備和終端用户設備在美國繼續採用，我們與芯片製造商以及模塊和器件供應商合作，幫助確保為PLTE部署900 MHz頻段的客户能夠及時獲得符合3GPP標準的Band 8設備，這些設備符合FCC報告和訂單中確定的技術操作規範。我們還開發了測試協議，使我們能夠測試和認證在900 MHz頻段使用的Band 8設備。使用全球標準的好處在於，它支持許多現有設備、網絡組件和解決方案的可用性，這些設備、網絡組件和解決方案非常適合我們的目標關鍵基礎架構和企業客户的工作環境。
確定並評估我們頻譜的新商機。無線通信行業競爭激烈，並受到監管、技術和市場快速變化的影響。我們業務戰略的一個關鍵部分是持續監測無線行業的變化，並評估這些變化如何使我們的頻譜資產價值最大化。此外，雖然我們最初專注於電力公用事業行業，但我們已經確定了其他客户羣體，包括港口、鐵路、水、油氣設施和採礦作業，我們認為這些客户羣體既有客户需求，也非常適合我們的頻譜資產可以支持的專用無線寬帶網絡、技術和解決方案。
我們的寬帶市場機遇
我們已確定公用事業和關鍵基礎設施企業是我們未來寬帶頻譜資產的主要客户。我們已確定電力公用事業行業為我們最初的重點客户羣。我們認為，安全性、優先級接入、延遲、宂餘、私有所有權和控制以及獨特的覆蓋要求只是公用事業和關鍵基礎設施企業有興趣獲得部署專用無線寬帶網絡、技術和解決方案的權利的部分原因，這些網絡、技術和解決方案可以通過使用我們的頻譜來實現。
電力行業正在經歷一場根本性的變革。電網現代化的努力和減少碳排放的努力阻礙了公用事業公司建設新的大規模集中式設施的能力。如今，電力是由更小、地理位置更分散的設施產生的，這些設施可以從發電者切換到接受者，這些電力來自各種其他不同的來源，包括風能和太陽能裝置。電網架構現在必須適應既是發電機又是消費者的最終用户，快速來回轉換和雙向輸送電力，這是現有電網最初設計不能處理的。技術進步產生了傳感器和智能設備，使新的雙向電網成為可能，併為運營商提供了高效、安全和可靠地控制和運行電網的能力。然而，公用事業公司需要無線通信網絡、技術和解決方案，這些網絡、技術和解決方案可以將這些傳感器和智能設備產生的大量數據轉移到它們的控制系統，以進行決策、分析和對市場需求和緊急情況的響應。許多公用事業公司使用的舊式通信系統無法處理這種新的數據負載，幹擾和/或更高的網絡威脅不斷增加，維護效率低下且成本高昂，而且在許多情況下，相關設備即將報廢。
我們的目標客户歷來在FCC獨家授權的窄帶頻率上建設、維護和運營通信網絡，包括專用陸地移動無線電(LMR)網絡和監控和數據採集(SCADA)網絡。根據我們與這些目標客户的討論，這些實體通常表示希望保留其老化的LMR和SCADA網絡的積極因素，即私有、嚴格控制和定製功能(如專業覆蓋和優先接入)，同時增加寬帶和其他先進技術的優勢(如解決更廣泛的使用案例，包括高速數據傳輸、視頻服務和規模經濟)。但是，由於低頻段頻譜(即低於1 GHz)普遍不可用，這些實體自行許可或獲取部署經濟高效的無線寬帶或其他先進技術所需的頻譜的機會有限。
與傳統系統相比，可以與我們的頻譜資產一起使用的無線寬帶網絡、技術和解決方案可以滿足現代電網現在和未來的通信需求。我們獲得許可的900 MHz頻譜可保證對該頻譜的接入和使用進行絕對控制，從而使我們的頻譜能夠被用於向客户提供有保證的服務水平，並有能力為提供這些服務制定和執行專門建造的“道路規則”。我們的頻譜資產還可以作為基礎要素，使我們的關鍵基礎設施和企業客户能夠添加5G功能或從LTE遷移到5G。FCC最近的決定為共享的、未經許可的頻譜塊創造了巨大的機會，這些頻譜塊在有限的範圍內低於1 GHz，但在很大程度上高於1 GHz。增加未經許可的頻譜，特別是在支持超高速服務的大片地區，可以實現未來的5G網絡、技術和解決方案。雖然我們打算圍繞我們的900 MHz許可頻譜建立我們現有和未來的業務戰略，但我們的關鍵基礎設施和企業客户能夠將我們的許可900 MHz頻譜與一個或多個非許可頻段中的額外頻譜相結合，這將為他們提供一個有利的解決方案，併為他們提供一條通向5G的道路。
業務開發、銷售和營銷
我們投資建設了業務開發、銷售和營銷團隊，其中包括外部和內部資源，以幫助促進我們不斷髮展的客户關係，以進一步維持和發展我們的渠道。自FCC發佈報告和訂單以來，我們的銷售和營銷努力一直專注於與我們的目標公用事業和關鍵基礎設施客户達成頻譜租賃安排。我們打算進入長期(例如，20年，外加續訂)租賃
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與這些客户的安排。我們預計我們的客户將承擔在我們租賃給他們的寬帶頻譜上運行的專用寬帶網絡的部署和運營費用。
我們的業務開發、銷售和營銷組織有以下三個重點領域：(I)直接面向目標客户的基於客户的銷售和營銷努力；(Ii)監管拓展和支持；以及(Iii)行業貿易組織協作。我們打算通過與不同的第三方(如集成商以及技術和設備供應商)建立銷售和營銷夥伴關係來加強這些努力，我們將與這些第三方一起積極推廣我們的寬帶頻譜資產，並通過他們的產品、技術、解決方案和服務來支持我們的寬帶頻譜資產。此外，我們的營銷團隊通過在大型行業活動、協會和組織中參與、贊助和演講活動來支持我們的銷售工作。
2020年12月，我們簽訂了第一份涵蓋ameren服務區域的900 MHz寬帶頻譜長期租賃協議，這是一個重要的里程碑。租賃協議將使ameren能夠在其位於密蘇裏州和伊利諾伊州的服務地區部署PLTE網絡，覆蓋約750萬人。每份租賃協議的期限最長為40年，包括30年的初始期限，並可選擇延長10年以獲得額外付款。租賃協議30年初始條款的預定預付款總額約為4800萬美元。30年初始期限的全額預付款將於2026年前到期，其中約50%的預付款將到期並支付，具體取決於我們清除頻譜並確保相關縣的寬帶牌照的能力。我們的董事會於2021年4月23日批准了租賃協議，阿莫林董事會於2021年5月6日批准了租賃協議。我們正在積極清理阿莫林服務地區900 MHz寬帶部分的現任者，預計在發放寬帶許可證和FCC需要的相關批准後，將在2022財年開始按縣交付寬帶頻譜許可證。我們在2021年5月27日提交了第一份寬帶牌照申請。
2021年2月，我們與SDG&E簽訂了SDG&E協議，在SDG&E的加州服務區域提供900 MHz寬帶頻譜，包括聖地亞哥和帝國郡以及奧蘭治縣的部分地區。SDG&E協議將支持SDG&E為其加州服務區部署PLTE網絡，該服務區人口約為360萬。作為SDG&E協議的一部分，我們和SDG&E打算在加快專用網絡的公用事業行業勢頭方面進行合作。SDG&E協議包括在聯邦通信委員會向我們發放寬帶許可證後，在SDG&E的服務範圍內分配6兆赫的寬帶頻譜，936.5-939.5兆赫與897.5-900.5兆赫配對。我們預計在2023財年開始按縣向SDG&E交付寬帶頻譜，並在2024財年結束前完成交付。我們正積極與現有運營商合作，清理SDG&E服務區域內的900 MHz寬帶分配。總額5000萬美元包括我們在2021年2月收到的2000萬美元的首期付款。剩餘的3000萬美元將在2024財年到期，因為我們將向SDG&E提供寬帶頻譜。
除了ameren和SDG&E，FCC還發放了9個額外的實驗許可證，其中包括7個單獨的公用事業公司、聯合包裹服務公司和NREL的許可證。
比賽
我們的競爭對手包括一級運營商(Verizon、AT&T和Sprint)、私營無線電運營商以及其他公共和私營公司，他們擁有頻譜，為我們的目標公用事業和關鍵基礎設施企業提供通信網絡、技術、產品和解決方案。其中許多競爭對手在向我們的目標客户提供技術、產品和解決方案方面有着長期的記錄，並且比我們擁有更大的政治和監管影響力。此外，我們的許多競爭對手比我們擁有更多的資源，更多的產品開發和營銷預算，更大的知名度和品牌認知度，更大的客户基礎，可以分攤他們的運營成本，以及更多的財務和人力資源。所有這些因素都可能阻止、推遲或增加我們為目標客户獲得的寬帶許可證商業化的成本。
此外，這些公司和其他競爭對手已經開發或可能開發出與寬帶網絡、技術、產品和解決方案直接競爭的服務、技術、產品和解決方案，這些寬帶網絡、技術、產品和解決方案可以與我們的頻譜資產一起部署。如果競爭對手以使我們頻譜資產的許可不具吸引力的價格和條款向我們的目標客户提供服務、技術、產品和解決方案，我們可能無法以有利的價格或條款吸引客户，甚至根本無法吸引客户，這可能會對我們的財務業績和前景產生不利影響。
此外，FCC和其他聯邦、州和地方政府機構可能會採用新的法規或採取行動，包括提供可供我們的目標客户使用的額外頻譜，這可能會損害我們許可我們頻譜資產的能力。例如，聯邦政府創建並資助了第一個響應者網絡管理局(FirstNet Network Authority)，聯邦政府授權該管理局幫助完成、資助和監督專用的全國公共安全寬帶網絡(“NPSBN”)的部署，該網絡的市場名稱為“FirstNet”。NPSBN可能會為我們的目標公用事業和關鍵基礎設施企業利用我們的900 MHz頻譜資產提供額外的競爭來源。
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歷史業務轉讓
過去，我們的收入主要來自pdvConnect和TeamConnect業務。PdvConnect是一種移動通信和勞動力管理解決方案，使企業能夠定位其現場工作人員並與其通信，並改進工作事件和工作狀態的文檔記錄。我們過去主要通過美國的兩家一級運營商營銷pdvConnect。在截至2016年3月31日的一年中，我們開始在全美七個主要大都市地區(包括亞特蘭大、巴爾的摩/華盛頓、芝加哥、達拉斯、休斯頓、紐約和費城)提供商業即按即説(PTT)服務，我們的營銷名稱為TeamConnect。我們開發TeamConnect是為了滿足企業的需求，這些企業看重定製的PTT解決方案，以解決其移動員工的管理問題。我們主要通過第三方銷售代表間接向客户提供TeamConnect服務，這些銷售代表主要是從摩托羅拉的全國經銷商網絡中挑選出來的。
2018年6月，我們宣佈了業務重組計劃，以調整和集中我們的業務重點放在旨在現代化和重新調整900 MHz頻段的頻譜計劃上，以提高其可用性和容量，包括未來部署寬帶和其他先進技術和服務。2018年12月，我們的董事會批准轉讓我們的TeamConnect和pdvConnect業務，以幫助降低我們的運營成本，並使我們的管理團隊和公司能夠專注於我們的FCC計劃和未來的寬帶機會。具體而言，我們於2019年1月2日與A Bep LLC(以下簡稱A BEEP LLC)簽訂了客户獲取、轉售和許可協議，(Ii)於2019年1月2日與Goosown Enterprise，Inc.(下稱“Goosown”)簽訂了客户獲取、轉售和許可協議，以及(Iii)於2018年12月31日與Goosown的負責人簽訂了諒解備忘錄(“MOU”)。
根據A BEEP和Goosown協議，我們：(I)將位於亞特蘭大、芝加哥、達拉斯、休斯頓和鳳凰城大都市市場的TeamConnect客户轉移到A BEEP；(Ii)將位於巴爾的摩/華盛頓特區、費城和紐約大都市市場的TeamConnect客户轉移到Goosown；(Iii)向A BEEP和Goosown提供訪問我們TeamConnect Metro和校園系統(“MotoTRBO系統”)的權限我們還向Goosown授予了銷售我們為TeamConnect服務開發的業務應用程序的許可證。
根據這些協議，A Beep和Goosown同意為各自獲得的客户提供客户服務、計費和收款服務。我們將在2019年4月1日之前繼續提供這些服務，以幫助促進已獲得客户的過渡。此外，我們需要維護和支付運營MotoTRBO系統的兩年(截至2021年1月2日)所需的所有場地租賃、回程和公用事業費用。作為我們清理900 MHz頻譜以供寬帶使用的努力的一部分，A Beep和Goosown被要求在這兩年結束前將獲得的客户從MotoTRBO系統遷移出去。考慮到我們轉讓的客户和權利，A Beep和Goosown需要在協議期限內向我們支付他們從獲得的客户那裏獲得的經常性收入的一定比例，從20%到100%不等。此外，A BEEP需要向使用A BEEP的即按即説Diga-Talk Plus應用服務的客户支付部分經常性收入，期限為兩年，從15%到35%不等。Goosown需要向我們支付TeamConnect應用程序經常性收入的20%，這些應用程序是我們授權給他們的，期限為兩年。作為我們義務的一部分，我們將繼續在客户被轉移的市場運營TeamConnect網絡，並在我們持有FCC許可證的其他市場運營中繼設施。
根據諒解備忘錄的條款，我們將TeamConnect和pdvConnect應用程序的知識產權轉讓給由Goosown的委託人組成的新實體TeamConnect LLC(“LLC”)，以換取LLC在2019年4月30日簽署經修訂和重新簽署的有限責任公司協議後19.5%的所有權權益。Goosown的負責人同意為有限責任公司未來的運營提供資金，但有一定的限制。根據A Beep和Goosown協議，LLC承擔了我們的軟件支持和維護義務。LLC還承擔了與我們的pdvConnect應用程序相關的客户服務。2020年4月1日，我們將我們的pdvConnect客户轉移到有限責任公司，有限責任公司同意向我們支付來自這些客户的一定比例的經常性收入。
2020年4月1日，我們與LLC簽訂了《知識產權轉讓、軟件支持和開發服務協議》修正案2(“修正案2”)，修訂日期為2019年1月7日。根據修正案2，我們將我們的pdvConnect客户轉移到有限責任公司，但一家一級國內航空公司除外。作為客户轉移的交換條件，有限責任公司同意向我們支付這些客户經常性收入的一定比例。
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我們的摩托羅拉租賃
2014年，我們與摩托羅拉達成了一項協議，租賃我們900 MHz許可證的一部分，以換取750萬美元的預付全額租賃費。此外，摩托羅拉還向我們的子公司PDV Spectrum Holding Company，LLC投資了1000萬美元。我們成立PDV Spectrum Holding Company，LLC是為了持有我們的900 MHz頻譜許可證。摩托羅拉在我們子公司的所有權權益可根據任何一方的選擇，以相當於每股20.00美元的價格轉換為我們的普通股。摩托羅拉無權從我們子公司的運營中獲得任何利潤、股息或其他分配。根據與摩托羅拉的這份租賃協議條款，摩托羅拉可以使用租用的頻道向某些合格的最終用户提供窄帶服務。終端用户只能將租用的信道用於其內部通信目的。終端用户不能將信道轉租給任何其他終端用户或任何商業無線電系統運營或運營商。租賃協議限制了摩托羅拉可以在任何市場領域租賃的頻道總數。租賃協議為我們提供了未來使用和管理頻譜的靈活性，包括重新定位和重新調整政策，旨在促進任何必要的頻率調整，這些調整可能與我們為寬帶用途清理頻譜的努力相關。
摩托羅拉在2020年12月31日之後不能與最終用户簽訂合同，涉及未經我們同意並支付額外費用的新頻譜租賃。任何最終用户的初始租賃期都不能超過七年，租期最多隻能續訂三年，合計租賃期最長可達十年。
我們的知識產權
我們依靠專利法、著作權法、商標法和商業保密法以及合同中的保密條款來保護我們的知識產權。我們擁有多個商標和服務標誌，以保護我們當前和未來的公司名稱、服務產品、商譽和品牌。目前還沒有關於這些商標、專利、版權或服務標誌的索賠或訴訟。我們還依賴於對我們知識產權的商業祕密保護。我們在適當的時候與第三方、員工和顧問簽訂保密協議。
規範我們的業務
我們在整個毗鄰的美國以及夏威夷、阿拉斯加和波多黎各持有900 MHz頻段的FCC頻譜許可證。FCC監管我們的無線頻譜持有量、根據報告和訂單發放900 MHz頻段的寬帶許可證、我們未來租賃或出售我們獲得的任何寬帶許可證，以及利用我們的頻譜資產未來建設和運營無線網絡、技術和解決方案。
許可。我們有權在特定地理區域內的特定頻率上提供無線通信服務，並且必須遵守FCC通過的規則、法規和政策。FCC根據報告和訂單發放每個頻譜許可證的固定期限，對於我們目前持有的FCC許可證，通常為10年，對於任何寬帶許可證，通常為15年。我們獲得的任何寬帶牌照也將在6年和12年的標誌上有性能要求，以證明寬帶頻譜正被用於服務於公眾利益。雖然FCC通常會續簽像我們這樣的運營公司持有的許可證，但如果FCC確定許可證續簽不符合公眾利益，它有權以正當理由吊銷許可證，並拒絕續簽許可證。此外，我們可能會因不遵守FCC規定而受到罰款、沒收和其他處罰，即使任何此類不遵守是無意的。任何執照的丟失或任何相關的罰款或沒收都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。
修訂後的1934年通信法和FCC規則和條例要求我們在轉讓或轉讓無線許可證控制權之前獲得FCC的事先批准，但有限的例外情況除外。聯邦通信委員會的規則和條例還管理着一系列無線無線電服務許可證的頻譜租賃安排，包括我們持有的許可證。這些要求同樣適用於我們希望作為寬帶計劃的一部分簽訂、轉讓或收購的任何許可證或租賃。聯邦通信委員會可以禁止任何擬議的收購、出售或以其他方式轉讓許可證或租賃的控制權，或對其施加條件。聯邦通信委員會對涉及合併或出售頻譜許可證或租賃的交易進行逐案審查，並可能在審查此類交易時應用頻譜“屏幕”。由於FCC許可證是合法提供我們計劃啟用的無線服務所必需的，如果FCC拒絕任何此類獲取、轉讓或轉讓許可證或租賃的請求，我們的業務計劃將受到不利影響。如果我們出售或收購頻譜，還可能需要獲得聯邦貿易委員會和司法部以及州或地方監管機構的批准。
FCC法規。FCC目前沒有監管無線提供商提供的服務的費率。然而，我們可能會受到其他fcc法規的約束，這些法規要求無線服務提供商承擔義務，例如聯邦普遍服務基金義務，它要求通信提供商向一個基金捐款，該基金支持向服務不足的地區和用户提供補貼的通信服務；管理計費、訂户隱私和客户專有網絡信息的規則；漫遊義務；要求無線服務提供商配置其網絡以便於執法人員進行電子監控的規則；管理垃圾郵件、電話營銷和真實計費的規則，以及要求我們提供殘疾人可以訪問和使用的設備和服務的規則。還有一些懸而未決的訴訟可能會影響頻譜聚合限制和/或FCC逐案頻譜屏幕的調整；圍繞先進無線寬帶基礎設施部署的監管；文本到911功能的強制實施；以及向IP網絡的過渡等。其中一些要求和懸而未決的程序(前面的例子並不是詳盡的列表)構成了技術和操作方面的問題
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我們和整個行業還沒有制定出明確的解決方案的挑戰。我們無法預測這些懸而未決的或未來的FCC訴訟可能會如何影響我們的業務、財務狀況或運營結果。如果我們不遵守任何適用的FCC法規，可能會被處以鉅額罰款或沒收。
州和地方法規。除FCC法規外，我們還受某些州法規的約束。修訂後的1934年《通信法》(Communications Act)先發制人，禁止任何無線運營商進入或收取費率的州和地方法規。然而，州和地方政府被允許管理公共通行權，並可以要求無線供應商為使用這些通行權提供公平合理的補償，只要政府公開披露所需的補償。基站的選址也仍然受到州和地方司法管轄的一定程度的控制。各州還可以實施競爭中立的要求，這些要求除其他外，對於普遍服務或支付州E911服務計劃的成本、保護公共安全和福利以及維護消費者的權利都是必要的。
塔樓位置。我們未來部署寬帶網絡的客户將被要求遵守管理髮射塔和天線的選址、照明和建造的各種聯邦、州和地方法規，包括聯邦通信委員會(FCC)和聯邦航空管理局(FAA)提出的要求。聯邦法規對某些塔址位置進行了廣泛的分區、環境和歷史保護要求，並與包括州和部落歷史保護辦公室在內的各方進行了任務協商，這可能會使部署設施變得更加困難和昂貴。當計劃建造或修改需要聯邦航空局批准的天線結構時，FCC天線結構註冊過程還會提出公開通知要求，這可能會增加與塔樓選址相關的延誤和負擔，包括來自特殊利益集團的潛在挑戰。如果政府機構繼續對塔樓選址過程施加類似的額外要求，那麼建造塔樓的時間和成本可能會受到負面影響。然而，美國聯邦通信委員會(FCC)實施了塔樓選址“計時器”，要求地方當局在特定的時間框架內解決塔樓申請，這可以幫助運營商更快地部署塔樓。最近，聯邦通信委員會還通過了一些規則，旨在通過消除基礎設施投資的障礙，特別是針對“小蜂窩”設備的障礙，來加快寬帶部署。這些規則在聯邦通信委員會和法庭上都受到了某些市政當局和部落國家的挑戰。
電子監控。我們部署寬帶網絡的客户可能會被法律要求向執法機構提供一定的監控能力。如果需要，我們打算針對我們部署的任何網絡向執法部門提供必要的監視功能。
國家安全。過去幾年，隨着天氣和網絡安全對國家電網的一系列影響，國家安全和災難恢復問題繼續受到聯邦、州和地方各級的關注。例如，預計國會將再次考慮網絡安全立法，以提高國家數字基礎設施的安全性和彈性。我們未來部署寬帶網絡的客户可能需要遵守管理電網要素的潛在聯邦、州和地方法規。
報告和訂單。FCC根據報告和命令，對900 MHz頻段的寬帶牌照發放進行規範。這份報告和命令規定，FCC將在2021年評估900 MHz頻段寬帶重新調整過程的成功，並將考慮是否應該採用額外的機制來促進寬帶部署。
我們的員工
截至2021年3月31日，我們有69名員工，其中68名是全職員工。我們根據需要聘請顧問和合同工。我們相信與我們的員工和顧問的關係很好。
我們的公司信息
我們的主要執行辦公室位於新澤西州伍德蘭公園07424加雷特山廣場3號401號套房和弗吉尼亞州麥克萊恩501號格林斯伯勒大道8260號。我們的主要電話號碼是(973)771-0300。我們最初於1997年在加利福尼亞州註冊，2014年在特拉華州重新註冊。我們的網站是www.anterix.com。我們的年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第13(A)和15(D)條提交的報告修正案(“交易法”)在我們以電子方式向SEC提交或提供給SEC後，將在合理可行的情況下儘快在我們的網站上免費提供，網址為www.sec.gov。我們網站上的信息或可通過我們網站訪問的信息不會合併到本年度報告中，您不應將我們網站上或可通過我們網站訪問的任何信息視為本年度報告的一部分。
術語表
240個通道：等於900 MHz頻譜的6 MHz，無論單個25 kHz通道分散在5x5/10 MHz 900 MHz頻段中，還是包含在報告與訂單創建的連續3x3/6 MHz寬帶段中。
3x3或6 MHz：900 MHz頻段的寬帶授權總頻譜為6 MHz，其中3 MHz用於上行傳輸，3 MHz用於下行傳輸。
5x5或10 MHz：900 MHz頻段的總頻譜授權為10 MHz，其中5 MHz用於上行傳輸，5 MHz用於下行傳輸。
600 MHz拍賣：聯邦通信委員會2016年的“獎勵拍賣”，電視廣播頻道的許可人是
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鼓勵他們為定義的付費放棄頻譜，以便頻譜可以重新用於許可的無線服務。
反意外之財支付：900 MHz寬帶申請者向美國財政部支付的全部或部分MHz少於6 MHz的頻譜，如果申請者放棄少於6 MHz(或240個頻道)的頻譜，支付金額基於寬帶申請者所申請的縣所在部分經濟區的每MHz-POP 600 MHz遠期拍賣價格。
B/ILT：商業用户專用陸地移動系統。
複雜系統：由45個或更多功能集成站點組成的覆蓋現任系統。
覆蓋現任者：根據90.621(B)條的規定，寬帶網段中任何900兆赫的站點被許可方必須受到在縣內任何位置具有基站的寬帶被許可方的保護，或者寬帶網段中的任何900兆赫基於地理位置的SMR被許可方的許可區域完全或部分與該縣重疊。
資格認證：作為寬帶申請的一部分提交的文件，其中列出了申請人持有的900 MHz頻段的許可證，證明其持有相關縣900 MHz頻譜總數的50%以上的許可證，包括在2019年3月14日或之後提交的收購或搬遷任何覆蓋現任者的申請(即50%許可頻譜測試)中包含的頻譜積分。
FCC表格601：用於無線電信局無線電服務授權(如900 MHz寬帶許可證)的FCC申請。
許可頻道：FCC已向實體頒發許可證的399個25 kHz窄帶900 MHz頻道中的任何一個。900 MHz頻段的某些頻道仍在FCC庫存中。
強制重調：符合條件的寬帶申請者可以將覆蓋現任者重新安置到寬帶區段以外的頻道，前提是替換頻道提供了與覆蓋現任者現有系統相當的設施，並且寬帶申請者支付了所有合理的重調費用。
MTA：主要交易區；基於Rand McNally 1992商業地圖集和營銷指南的服務區，該指南定義了900 MHz SMR地理許可證。
窄帶通道：900 MHz 25 KHz帶寬通道。
鐵路：通過AAR，持有六個不連續900 MHz通道的有效全國性許可證的貨運鐵路，其中三個在寬帶部分。
重新調整：修改承保現任者的窄帶系統，使其在報告與訂單建立的寬帶段之外的信道上運行。
交換：將寬帶網段外的窄帶信道交換為覆蓋在職者持有的寬帶網段信道。
過渡計劃：作為寬帶申請的一部分提交的一份文件，證明申請人持有或同意收購該縣900 MHz許可頻道中的50%，並且申請人持有或同意收購、重新安置或保護該縣覆蓋現有用户的寬帶部分中至少90%的許可頻道(即90%寬帶部分測試)。
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項目1A。風險因素。
在評估我們的業務和前景時，您應仔細考慮以下風險因素，以及本年度報告和我們提交給證券交易委員會的其他報告和文件中包含的其他信息。如果發生本年度報告中討論的任何風險，我們的業務、前景、流動性、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響，在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會大幅下降。本年度報告中的一些陳述，包括下列風險因素中的陳述，均為前瞻性陳述。請參考標題為“關於前瞻性陳述的告誡聲明”的部分。
與獲取寬帶許可證、返調流程和使用我們的頻譜相關的風險
我們將900 MHz頻譜資產商業化的計劃取決於我們是否有資格根據報告和訂單的要求向FCC申請和獲得寬帶許可證。如果我們不能以優惠的條件及時獲得寬帶牌照，甚至根本不能獲得寬帶牌照，我們的業務、流動性、運營結果和前景都將受到實質性的不利影響。
我們將900 MHz頻譜資產商業化的計劃取決於我們是否有能力根據FCC於2020年5月批准的報告和訂單的要求獲得寬帶許可證。該報告和訂單規定了獲得寬帶許可證的三個一般資格要求，我們在此稱為(I)“50%許可頻譜測試”、(Ii)“90%寬帶段測試”和(Iii)“240信道要求”。我們需要滿足美國每個縣的所有資格要求，我們希望獲得寬帶許可證。根據50%授權頻譜測試，我們必須證明我們在適用縣的900 MHz頻段擁有超過50%的授權頻道。根據90%寬帶段測試，我們必須向FCC提供一份計劃，證明我們在FCC指定的6 MHz寬帶段和縣界70英里範圍內持有至少90%的許可頻道，或與覆蓋的現任者達成協議。根據240個頻道的要求，我們必須在適用的縣向FCC交出6 MHz的寬帶或窄帶頻譜(或240個頻道)。如果我們沒有足夠的頻道數量來滿足任何這些資格要求，我們將被要求以私下協商的方式從現有者那裏購買額外的頻道，與現有者交換我們現有的頻道(包括任何需要的現有無線電系統的調諧)。, 或者通過支付反意外之財，有效地購買之前未經FCC許可的頻道。我們將被要求購買和/或交換的頻譜數量以及任何反意外之財的金額將根據我們在該縣現有的頻譜持有量而有所不同。我們能否及時且經濟高效地獲取和/或交換所需縣的寬帶牌照所需的額外頻譜，將取決於持有我們需要獲取或交換的額外頻譜的現任者，以及我們可能需要重新調整或更換的他們的業務。獲得獲得寬帶牌照所需的頻譜可能需要比我們目前預期的更長的時間和更昂貴的費用。此外，正如下面更詳細討論的那樣，現任者可以選擇不以合理條款出售或交換其現有渠道，或者根本不出售或交換現有渠道，如果我們不能滿足90%寬帶段測試，我們將無法利用FCC在報告和訂單中建立的強制調諧程序。如果我們不能以優惠的條件及時獲得寬帶牌照，或者根本不能獲得寬帶牌照，我們的業務、流動性、運營業績和前景都將受到實質性的不利影響。此外，超出我們業務計劃預期的重大成本或延遲將進一步推遲我們將頻譜資產商業化，並可能阻止我們向股東返還資本(通過分紅或股票回購)，並要求我們尋找額外的資本和流動性來源來開展我們的業務和計劃，這可能會對我們現有的股東造成重大稀釋。請參閲標題為“我們可能無法正確估計我們的運營費用或未來收入，這可能導致現金短缺並要求我們獲得額外融資”的風險因素。
FCC在報告和訂單中建立的強制重新調整流程可能不允許我們以商業合理的條件及時重新調整或重新安置現有人員，或者根本不允許。
報告和訂單建立了一個市場驅動的自願交換流程，用於逐縣清理寬帶部分中的通道。當我們申請寬帶牌照時，我們需要證明我們滿足90%的寬帶分段測試。在我們申請寬帶申請之前，我們需要佔寬帶領域許可頻道的90%，這一事實可能會導致覆蓋的現任者拒絕。例如，承保現任者可能要求的賠償金額與搬遷其系統的成本或任何合理反映其頻譜所有權價值的成本不成比例，或者可能選擇根本不談判協議。在報告和命令中，FCC建立了90%寬帶分段測試，如果滿足，將觸發強制重新定位過程，以幫助寬帶申請者清理寬帶分段中的剩餘信道。然而，我們不能保證我們可以交換或獲得足夠的頻道，包括通過購買額外的頻譜、交換頻譜或與覆蓋的現有公司簽訂保護協議，以及時和按商業合理的條款滿足90%寬帶分段測試，或者根本不能。此外，即使我們滿足90%寬帶細分測試，作為強制返調流程的一部分，我們也需要支付與為覆蓋的現有員工提供可比設施和支付搬遷費用相關的成本。
此外，FCC還免除了運營複雜系統的現任者正在使用的強制重新定位流程中的渠道。FCC將複雜系統定義為具有45個或更多功能集成站點的無線電系統。FCC免除了Complex Systems的強制性重新調整要求，因為重新調整這些系統可能會很複雜，並對現有運營商造成幹擾。Complex Systems位於美國一些最大的商業和人口中心。大多數是由電力公用事業公司運營的，包括一些積極反對我們900 MHz寬帶頻譜的公用事業公司
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產生報告和訂單的舉措。這一豁免有效地阻止了我們在這些複雜系統所在的縣(或如果複雜系統在我們試圖獲得寬帶許可證的縣邊界70英里內運行)獲得寬帶牌照，而任職者可能會以任何理由或無緣無故拒絕同意。因此，運營複雜系統的現任者可以提出商業上不合理的要求(包括我們頻譜長期租賃的商業條款)，推遲他們的決定，或者完全拒絕與我們談判。我們無法在目前正在運營Complex Systems的縣(或正在嘗試獲得寬帶牌照的縣界70英里範圍內運營)獲得寬帶牌照，這可能會對我們的運營和業務計劃、我們未來的前景和機會以及我們發展盈利業務的能力產生重大不利影響。
AAR成員可能會延遲或阻礙我們將寬帶許可證商業化。
AAR擁有900 MHz頻段六個非連續信道的全國地理許可，其中三個信道位於FCC在報告和訂單中建立的寬帶段內。貨運鐵路使用這些通道進行先進的列車控制系統操作。我們從900兆赫程序一開始就認識到與鐵路公司就其搬遷問題達成協議的重要性，並在整個聯邦通信委員會進程中與它們合作。這份報告和命令承認了我們與AAR達成的協議。2020年1月，我們正式與AAR達成協議，同意取消900 MHz頻段的許可證，使AAR能夠遷移其業務，包括利用位於900 MHz寬帶部分的三個信道的業務(“AAR協議”)。根據AAR協議，我們於2020年6月取消了這些許可證。AAR成員在清理寬帶部分的信道方面的延遲可能會延遲或阻礙我們將寬帶許可證商業化的能力，以及我們的客户在受影響地區部署3/3 MHz寬帶網絡的能力，這可能會對我們的運營和業務計劃、我們未來的前景和機遇以及我們發展盈利業務的能力產生重大不利影響。
我們可能無法及時或按照我們的業務計劃和預期將我們的頻譜資產商業化。
我們已將公用事業和其他關鍵基礎設施企業確定為我們的初始目標客户。截至本文件提交之日，我們已向一家公用事業公司簽署了一份頻譜資產的長期租約，並簽訂了一份合同，將我們的頻譜資產轉讓給另一家公用事業公司。雖然我們正在與其他公用事業和關鍵基礎設施企業進行談判，但不能保證這些談判將導致與這些實體簽訂合同，也不能保證我們將成功地將我們的頻譜資產和其他服務產品商業化。例如，公用事業或其他關鍵基礎設施企業可能不會選擇以令我們滿意的條款租賃我們獲得的任何寬帶許可證，或者租賃金額代表我們認為的頻譜租賃的公平市場價值，或者根本不選擇租賃。同樣，不能保證公用事業公司或其他關鍵基礎設施客户會保留我們，以獲得我們向他們提供的任何其他增值服務。因此，我們的前景必須考慮到公司在實施新的業務計劃和在競爭激烈且快速發展的市場尋求機會的早期階段經常遇到的不確定性、風險、費用和困難。
此外，根據我們目前的業務計劃，我們打算在每個地理區域與一個客户或有限數量的客户簽訂頻譜資產的長期租賃或其他轉讓安排。我們還預計，我們的客户將支付我們認為是公平市場價值的頻譜租賃費用，並承擔部署和運營其專用寬帶網絡的成本。因此，許多地理區域可能只有一個或數量有限的潛在客户，如果我們不能成功吸引該客户或數量有限的客户，我們的頻譜可能無法利用，我們將無法從擁有該地理區域的頻譜中獲得收入。此外，即使我們簽訂了一個地理區域的長期租賃或轉讓安排，我們客户的付款也將取決於我們清理現有公司並採取其他必要行動及時獲得寬帶牌照的能力。我們的客户通常還會要求獲得我們在其地理運營區域內擁有的所有頻譜的權利。因此，我們可能沒有額外的頻譜資產可在該地理區域出租給其他潛在客户。此外，除了我們的租賃或轉讓安排外，我們不會從客户部署的寬帶網絡或技術的運營中獲得收入。因此，對於我們能否通過租賃或以其他方式及時轉讓我們授權的900 MHz頻譜來產生足夠的收入來發展有利可圖的業務，還是根本不確定，存在相當大的不確定性。
我們成功實現頻譜資產商業化的能力還取決於技術、產品和解決方案的可用性，這些技術、產品和解決方案既能利用我們獲得的寬帶許可證，又能滿足客户的需求。我們的頻譜資產位於頻帶8的3GPP全球標準範圍內(也稱為E-GSM頻段，或880-915 MHz與925-960 MHz配對)。頻帶8已獲得國際認可，目前正與LTE寬帶網絡一起使用。然而，我們可能無法繼續説服芯片製造商和其他技術、產品和解決方案製造商和供應商開發所需的技術、產品和解決方案，以滿足我們客户的各種使用案例，並滿足報告和訂單中確定的技術規格。如果此類技術、產品和解決方案不可用、價格不具競爭力或嚴重延遲，我們的客户可以決定不以可接受的條款、及時或根本不租賃我們獲得的任何寬帶許可證。
此外，我們評估應將公用事業和其他關鍵基礎設施實體作為我們頻譜的客户，這是基於我們確定這些實體具有安裝大量新技術(如智能設備和傳感器)的監管和其他激勵因素，這些新技術將生成越來越多的數據，而這些數據無法通過其現有通信網絡和系統很好地處理。然而，我們的潛在客户是大型組織，並且決定實施私有
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寬帶網絡、技術和解決方案是一個複雜的決策，需要大量的資本支出。與這些潛在客户的任何談判和合同過程都已經花費了大量的時間和精力，而且很可能還將繼續花費大量的時間和精力來完成他們的審批和融資過程。此外，不能保證監管這些實體的政府機構會允許它們將利用我們的頻譜實施寬帶網絡、技術和解決方案的資本成本轉嫁到它們的差餉繳納人身上，這可能導致這些實體負擔不起或選擇不追求我們的頻譜資產的權利。此外，儘管寬帶LTE應用廣泛，但不能保證我們的目標客户能夠在不需要修改現有設備或從事產品和/或服務開發工作的情況下，利用我們頻譜的現有寬帶網絡、技術和解決方案來滿足他們的期望使用情況，這些都可能導致部署延遲，需要他們或我們投資於技術或其他開發活動，或者以其他方式限制我們頻譜資產的潛在收益或價值。如果這些風險中的任何一項發生或持續超出我們的計劃和預期，我們將頻譜資產商業化的計劃可能不會像我們預期的那樣有價值，我們的商業化計劃可能會繼續出現重大延遲，這將對我們的業務、流動性、運營結果和前景產生不利影響。
根據我們與ameren和SDG&E的商業協議，我們受到意外情況和義務的約束，包括及時交付已批准的頻譜和寬帶許可證，因此，不能保證我們將按照我們目前預期的金額和時間收到ameren和/或SDG&E的付款，也不能保證我們迄今收到的任何付款都不需要償還，也不能保證我們不會受到合同索賠(包括解約權)的約束。
2020年12月，我們宣佈已簽訂900 MHz寬帶頻譜許可證的長期租賃協議，涵蓋ameren在密蘇裏州和伊利諾伊州的服務區域。2021年2月，我們宣佈與SDG&E達成協議，將在SDG&E的加州服務區域提供900 MHz寬帶頻譜，包括聖地亞哥和帝國郡以及奧蘭治縣的部分地區。根據我們與ameren和SDG&E的商業協議，我們受到或有事項和義務的約束，包括在指定服務區域內及時交付淨空頻譜和寬帶許可證。不能保證我們能夠在協議要求的時間內清除ameren和/或SDG&E各自服務區域中的現任者，並從FCC獲得寬帶許可證，或者根本不能。Ameren‘s和SDG&E各自的付款義務，包括我們根據這些協議維持任何預付款和任何未來付款義務的能力，取決於我們是否有能力在這些協議要求的時間表內提供明確的頻譜和寬帶頻譜許可證。因此，不能保證我們能夠保留任何預付款，或者在我們目前預期的金額和時間表上收到未來的付款，或者根本不能保證。此外，ameren可能不會選擇行使長期租賃協議條款所設想的額外10年期限的選擇權。此外，根據我們與ameren和SDG&E的協議，我們清理現任者、獲得寬帶牌照的資格以及履行其他義務的成本可能比我們目前預期的要高得多，這可能會增加我們的運營費用，並減少我們從這些協議中確認的淨收入或收益。
新冠肺炎疫情已經中斷，並可能繼續對我們的業務產生不利影響，包括我們的寬帶許可和商業化努力以及我們的財務狀況、流動性和運營結果。
2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎，一種由新型冠狀病毒引起的疾病，進入全球大流行。為了遏制和緩解新冠肺炎的傳播，包括美國在內的許多國家採取了各種史無前例的應對措施，包括政府實施隔離、限制旅行和商業活動以及政府和其他公共衞生安全措施，導致企業關閉和全球經濟活動大幅減少。
我們將900 MHz頻譜資產商業化以支持寬帶網絡、技術和解決方案部署的計劃取決於我們根據報告和訂單的要求獲得寬帶許可證的能力。新冠肺炎疫情已經中斷，並可能繼續對我們的業務運營以及我們的目標公用事業和關鍵基礎設施客户的業務運營產生不利影響。減少業務運營可能會使我們無法及時和成功地與現有公司談判並達成協議，以獲得和/或交換使我們有資格獲得寬帶牌照所需的頻譜。業務運營的減少可能會阻礙我們從FCC獲得寬帶許可證的努力，以及我們為目標客户獲得的任何寬帶許可證及時和成功地商業化的努力。例如，新冠肺炎疫情造成的破壞已經並可能繼續引起我們目標客户的關注。此外，業務中斷和經濟活動減少可能會損害我們目標客户的運營結果和財務狀況，這可能會導致他們推遲或選擇不尋求租賃我們的頻譜資產的權利。
隨着新冠肺炎疫情繼續影響全球的個人和企業，我們可能會繼續經歷可能嚴重影響我們的財務狀況、業務和/或獲得寬帶許可證並將其商業化的能力的中斷，包括：
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關鍵業務活動因生病、在家工作任務和/或關鍵個人(包括員工和服務提供商)隔離而中斷； |
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按照《報告和訂單》要求取得寬帶牌照的延誤和困難； |
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由於我們的目標客户擔心新冠肺炎的影響，或者他們投資於我們獲得的任何寬帶牌照的長期租賃的現金流和資源減少，因此我們的目標客户的商業環境存在不確定性，導致業務開發和銷售工作放緩； |
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由於員工資源限制、旅行限制、員工被迫休假或運營中的其他中斷，與企業、FCC和其他聯邦和州政府機構以及其他重要各方的必要互動出現延誤； |
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關鍵縣寬帶段AAR通道清空延遲； |
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在滿足性能或擴建要求方面的延遲和困難，以保留和續訂我們獲得的每個寬帶許可證； |
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由於經濟放緩以及疫情對金融、銀行和資本市場的短期和/或長期負面影響，在籌集執行我們的長期業務計劃可能需要的額外資金方面存在困難；以及 |
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無法正確估計我們的運營費用或未來收入，這可能導致現金短缺，需要我們獲得額外的融資。 |
新冠肺炎疫情造成的業務中斷和其他不利經濟後果繼續快速演變。新冠肺炎疫情對我們業務的最終影響尚不清楚，將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度不確定性，無法充滿信心地預測，包括新冠肺炎疫情爆發的持續時間、相關旅行和商務限制的持續時間、新冠肺炎疫情對我們目標客户的經濟影響以及政府或我們可能指示的任何額外的預防和保護行動。因此，新冠肺炎疫情可能會繼續對我們的業務產生不利影響，包括我們的寬帶許可和商業化努力，以及我們的財務狀況、流動性和運營業績。
我們與監管電力公用事業的聯邦和州機構和委員會的倡議可能不會成功。
我們的目標公用事業和關鍵基礎設施客户受到聯邦和州機構的高度監管。例如，電力公用事業受到包括能源部、國土安全部、聯邦能源管理委員會和國家標準與技術研究所在內的聯邦機構的監管。我們正在與這些機構中的每一家合作，讓他們瞭解利用我們的頻譜資產的專用寬帶LTE網絡、技術和解決方案可以提供公用事業的潛在好處。我們還在與監管各自州電力公用事業的州機構和委員會合作，這些機構和委員會對其管轄範圍內的電力公用事業購買決策具有強大的影響力。我們與這些州機構和委員會的目標是獲得他們的支持，允許公用事業公司將租賃我們的頻譜資產和部署專用寬帶LTE網絡、技術和解決方案的資本成本轉嫁給差餉繳納人，包括以公用事業公司的慣例回報率。我們正處於與這些聯邦和州機構和委員會的倡議的早期階段。我們可能無法及時獲得這些政府機構的支持，甚至根本無法獲得支持，這可能會阻礙或推遲我們與公用事業公司和其他實體的商業化努力。如果我們得不到這些政府機構的支持，我們的目標關鍵基礎設施客户可能會發現租賃我們的頻譜資產在商業上是不可行的。
我們可能無法維護我們擁有和/或從FCC獲得的任何寬帶許可證。
FCC發放每個頻譜許可證的期限都是固定的，對於我們當前持有的窄帶頻譜，FCC許可證通常為10年，對於我們打算在未來獲得的任何寬帶許可證，通常為15年。這份報告和訂單確立了我們需要滿足的“性能”或擴建要求，以保留和續簽我們獲得的任何寬帶許可證。性能將在每個寬帶許可證的六年和十二週年紀念日進行衡量。如果不能滿足這些要求，FCC可能會終止寬帶牌照或拒絕續簽之前發放的寬帶牌照。此外，根據我們的業務計劃，我們打算讓我們的客户負責支付此類寬帶系統的建設和運營成本。此類擴建要求可能會帶來鉅額費用，並可能導致潛在客户決定不向我們發放寬帶許可證，或向其他提供商尋求替代通信解決方案。
政府法規或政府機構採取的行動可能會對我們的業務前景、流動性和運營結果產生不利影響，包括FCC對報告和訂單或FCC管理900 MHz頻段的規則和條例的任何更改。
頻譜資產的許可和銷售以及無線網絡和技術的部署和運營由FCC監管，並根據管轄範圍由州和地方監管機構監管。特別是，FCC在如何轉讓或出售FCC許可證方面對無線頻譜的許可證持有者實施了重要的監管。聯邦通訊委員會亦規管持牌人如何使用頻譜、持牌人可提供的服務的性質，以及如何提供該等服務，包括解決頻譜帶之間的幹擾問題。不遵守適用於特定被許可人的FCC要求可能會導致吊銷或不續簽許可證，具體取決於不遵守的性質和嚴重程度。如果我們或我們頻譜資產的任何未來特許持有人未能遵守適用的FCC法規，我們可能會受到制裁或吊銷我們的FCC牌照，這將對我們的業務、流動性、運營結果和前景產生重大不利影響。這份報告和命令還指出，FCC將在2021年評估重新調整過程的成功，並將考慮是否應該採用額外的機制來促進寬帶部署。
此外，聯邦通信委員會和其他聯邦、州和地方政府當局可以採用新的法規或採取行動，包括對我們的業務徵收可能對我們的業務、流動性、運營結果和前景產生重大不利影響的税收或費用。此外，聯邦通信委員會或國會可能會為通信服務提供額外的頻譜，
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可能會導致在我們競爭的本已擁擠的無線通信市場引入更多有競爭力的競爭者。例如，聯邦政府創建並資助了第一個響應者網絡管理局(Responder Network Authority)，聯邦政府授權該管理局幫助完成、資助和監督專門的NPSBN的部署。NPSBN的市場名稱為“FirstNet”，它可能會為我們的目標關鍵基礎設施和企業客户利用我們的900 MHz頻譜資產提供額外的競爭來源。
我們頻譜資產的價值可能會根據供需以及技術和法規變化而大幅波動。
我們持有的FCC頻譜許可證是我們最有價值的資產。然而，我們的頻譜價值可能會根據各種因素而波動，其中包括：
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滿足FCC要求獲得900 MHz頻段寬帶牌照所需的成本和時間，包括購買額外頻譜以及重新調諧和搬遷現有用户； |
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{br]我們有能力及時以商業上合理的條款與我們的目標公用事業和關鍵基礎設施客户簽訂長期租賃或轉讓安排； |
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根據報告和訂單以及可用的技術對我們的頻譜進行潛在用途； |
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寬帶頻譜的市場可獲得性和需求； |
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我們的目標公用事業和關鍵基礎設施客户對專用寬帶網絡、技術和解決方案的需求；以及 |
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FCC進行法規調整，以提供更多頻譜或促進在其他頻段更靈活地使用現有頻譜。 |
同樣，我們希望購買的任何額外頻譜的價格也將根據類似的因素波動，以使我們有資格獲得寬帶牌照或我們未來的業務計劃。我們的頻譜價值的任何下降或我們獲得的頻譜成本的增加都可能對我們的市場價值以及我們的業務和運營結果產生不利影響。
與我們業務相關的風險
我們可能無法正確估計我們的運營費用或未來收入，這可能會導致現金短缺，並可能阻止我們向股東返還資本，並要求我們獲得額外的融資。
我們已投入大量資源支持FCC批准報告和訂單。在可預見的未來，我們已經並將需要繼續投入大量資源，以向我們的目標公用事業和關鍵基礎設施客户推广部署寬帶系統的好處。在可預見的未來，我們還需要花費大量資源才有資格獲得寬帶牌照，包括與重新調諧現有系統、從現有系統購買額外頻譜和/或向美國財政部支付反意外之財以及將我們的頻譜資產商業化相關的成本。我們相信，我們現有的現金將足以支付至少從本申請之日起的未來12個月的計劃運營費用和資本支出需求。
我們的預算費用水平部分基於以下方面的預期和假設：獲得寬帶許可證資格的時間和成本、目標客户利用我們的頻譜資產部署寬帶網絡、技術和解決方案的需求，以及與目標客户簽訂具有約束力的合同所需的時間。然而，我們可能無法正確預測我們未來收入和運營費用的數額或時間，這些收入和運營費用在未來可能會因各種因素而大幅波動，其中許多因素不在我們的控制範圍內，可能與我們宣佈的計劃和預期存在實質性差異。這些因素包括：
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獲得寬帶牌照所需的成本和時間，包括重新調整和清理900 MHz頻段、從現有公司獲得額外頻譜和/或支付反意外之財的成本； |
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我們有能力獲得並利用報告與訂單建立的強制退貨流程； |
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我們與複雜系統運營商談判協議的能力； |
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推廣、營銷和商業化我們的頻譜資產的成本和時間，包括與我們的目標公用事業和關鍵基礎設施客户簽訂長期租賃協議所需的漫長銷售週期； |
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我們未來與目標客户的商業安排中的商業條款，包括租期和付款時間；以及 |
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與擴大組織規模相關的成本，包括吸引和留住具備支持我們業務計劃所需技能的人員的成本。 |
此外，可能還會產生我們目前沒有預料到的其他成本。此外，可能會發生其他意想不到的事件，減少我們未來收入的金額並推遲我們未來收入的時間，包括新冠肺炎疫情造成的業務中斷和經濟後果的潛在影響。我們可能無法及時調整我們的運營，以彌補收入的任何不足、獲得寬帶牌照的延誤、簽訂我們頻譜的長期租約的延誤，或者確保寬帶牌照和實施我們的商業化和商業計劃所需費用的增加。
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此外，我們對我們與目標客户簽訂的任何頻譜租賃條款(包括客户付款時間)的假設可能會被證明是不準確的。因此，我們的計劃收入出現重大缺口、我們頻譜資產在獲得寬帶牌照和簽訂長期租約方面出現重大延誤、客户選擇不根據我們簽訂的任何租賃協議條款進行重大預付款或我們的計劃支出大幅增加，都可能對我們的業務、流動性、運營結果和前景產生直接和實質性的不利影響。在這種情況下，我們可能無法(通過股息和股票回購)向股東返還資本，並可能被要求發行額外的股本或債務證券或達成其他商業安排，以確保獲得額外的財務資源，以支持我們未來的運營和業務計劃的實施。此類融資可能導致對股東的攤薄，強制實施債務契約和償還義務，或可能對我們的業務、前景和運營結果產生不利影響的其他限制。此外，由於有利的市場條件或戰略考慮，我們可能會尋求額外的資本，即使我們認為我們目前或未來的運營計劃有足夠的資金。
我們目前的業務計劃的運營歷史有限，這使得我們很難評估我們的前景和未來的財務結果，我們的業務活動、戰略方法和計劃可能不會成功。
雖然我們是在1997年註冊成立的，但我們的業務現在依賴於我們根據FCC在2020年5月批准的報告和訂單獲得寬帶許可證的能力，以及將我們的頻譜資產商業化給我們的目標公用事業和關鍵基礎設施客户的能力。自報告和訂單發佈以來，我們已經與我們的目標公用事業公司和關鍵基礎設施客户簽署了兩項商業協議，以便長期租賃或轉讓我們的頻譜資產。儘管我們正在與其他公用事業公司和關鍵基礎設施公司進行談判，但不能保證這些談判會導致與這些實體簽訂合同。我們也不能保證我們與目標客户簽訂的任何協議的條款，包括任何付款的金額或時間。此外，不能保證我們能夠履行我們商業協議下的義務，包括我們及時以商業合理的條款獲得寬帶牌照的義務，或者根本不能。因此，不能保證我們將成功地將我們的頻譜資產和其他服務產品商業化。此外，我們預測未來經營業績的能力有限，並受到許多風險和不確定性的影響，包括我們準確預測和估計未來收入以及獲得寬帶牌照和實施商業化計劃所需的費用和時間的能力。在競爭激烈、技術含量高和瞬息萬變的市場中，新業務經常遇到風險和不確定因素，我們已經並預計將繼續遇到這些風險和不確定因素。如果我們對這些風險和不確定性的假設是不正確的，或者如果我們的商業化計劃、商機或總體經濟狀況發生不利變化, 或者，如果我們不能成功管理或解決這些風險和不確定性，我們的運營結果可能與我們的預期大不相同。
作為一家經營歷史有限、目前業務計劃有限的企業，未來的任何成功在很大程度上將取決於我們的能力，其中包括：
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遵守FCC在報告中規定的要求和限制，以便在關鍵地理區域及時、經濟高效地獲得寬帶牌照； |
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我們的頻譜資產以優惠條件、及時或完全商業化，面向我們的目標公用事業和關鍵基礎設施客户； |
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按照商業上合理的條款，及時履行我們現有和未來與客户簽訂的任何協議規定的義務； |
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管理與轉移TeamConnect和pdvConnect業務相關的任何持續成本、義務和負債； |
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與其他無線公司競爭，包括一級運營商、製造商和供應商，這些公司擁有明顯更大的資源和定價靈活性，與我們的目標客户建立了長期的關係，並擁有更大的政治和監管影響力； |
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成功説服芯片製造商和其他技術、產品和解決方案製造商和供應商開發所需的技術、產品和解決方案，以滿足我們客户的各種使用案例，並滿足報告和訂單中確定的技術規格；以及 |
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以高效、經濟高效的方式成功管理和發展我們的內部業務、法規、技術和商業運營。 |
任何未能實現其中一個或多個目標的情況都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
許多向我們的目標客户提供頻譜和通信技術、產品和解決方案的第三方與這些目標客户建立了長期的合作關係，他們擁有比我們多得多的資源以及更大的政治和監管影響力，我們可能無法與這些第三方成功競爭。
我們的競爭對手包括一級運營商(Verizon、AT&T和Sprint)、私營無線電運營商以及為我們的目標公用事業和關鍵基礎設施實體提供通信網絡、技術、產品和解決方案的其他公共和私營公司。其中許多競爭對手擁有比我們多得多的資源，向目標客户提供技術、產品和解決方案的記錄更長，政治和監管影響力也比我們更大，所有這些都可能會阻止、推遲或
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增加我們向目標客户提供的寬帶許可證商業化的成本。此外，根據我們的業務計劃，我們的目標客户將需要承擔安裝和運營使用我們特許頻譜的寬帶網絡、技術和解決方案的成本，因此需要更換他們現有的部分或全部通信系統。鑑於這些重大的資本要求，我們不能保證我們的頻譜資產能夠成功商業化，特別是考慮到我們運營的競爭環境以及我們的競爭對手提供的各種技術、產品和解決方案。此外，在申請寬帶牌照的過程中，我們可能需要做出重大讓步或合同承諾，支付大量款項或承擔大量成本，購買額外頻譜或更換通信系統，或限制使用我們的頻譜資產，或限制我們追求商機，以解決現有公司和其他相關方表達的關切。
此外，FCC和其他聯邦、州和地方政府機構可能會採用新的法規或採取行動，包括提供可供我們的目標客户使用的額外頻譜，這可能會損害我們許可我們頻譜資產的能力。例如，聯邦政府創建並資助了第一個響應者網絡管理局(Responder Network Authority)，聯邦政府授權該管理局幫助完成、資助和監督專用的全國公共安全寬帶網絡(NPSBN)的部署。NPSBN的市場名稱為“FirstNet”，它可能會為我們的目標公用事業和關鍵基礎設施企業利用我們的900 MHz頻譜資產提供額外的競爭來源。
我們的一些競爭對手，包括Tier 1運營商，擁有更大的定價靈活性，已經採取措施，可能會決定更積極地與我們競爭。這些競爭對手和其他競爭對手已經開發或可能開發出與我們的解決方案直接競爭的技術。如果競爭對手以使我們頻譜資產的許可沒有吸引力的價格和條款向我們的目標客户提供服務、技術和解決方案，我們許可我們頻譜資產或以其他方式將我們的頻譜資產商業化的能力可能會受到損害。因此，我們可能無法以有利的價格或條款吸引客户，甚至根本無法吸引客户，這可能會對未來收入的增長和時機產生不利影響。此外，我們可能無法像我們的競爭對手那樣在某些業務領域提供資金或進行同等程度的投資。許多公司擁有比我們多得多的產品開發和營銷預算以及其他財務和監管人員資源。許多公司的名字和品牌認知度也比我們高，客户基礎也比我們大。競爭可能會增加我們的銷售和營銷費用以及相關的客户獲取成本。我們可能沒有財力、技術專長或營銷和支持能力來成功競爭。
如果我們無法吸引新客户，我們的運營結果和業務將受到不利影響。
我們的目標客户是監管嚴格的大型企業，我們的業務計劃要求這些客户承諾長期租用我們的頻譜，然後利用我們租用的頻譜購買和部署寬帶網絡設備、解決方案和服務。在與我們簽訂合同之前，我們的每個目標客户中通常都有一些客户需要審查和批准我們的頻譜租賃。因此，我們已經經歷了，我們預計將繼續經歷與我們的目標客户的漫長的銷售週期。此外，許多其他因素(其中許多不是我們所能控制的)現在或將來可能會影響我們獲得新客户的能力，包括我們的客户得不到監管我們客户的政府機構的支持、我們的客户將他們的租賃和寬帶部署成本轉嫁給他們的差餉繳納人的能力、我們客户對其他提供商或通信解決方案的現有承諾、我們租賃我們的頻譜資產和部署寬帶網絡、解決方案和服務的實際或預期成本、我們未能擴大、留住和激勵我們的銷售和營銷人員、我們未能發展或擴大與製造商或供應商的關係。媒體、行業或金融分析師對我們或我們的解決方案、訴訟、新冠肺炎疫情的不利影響以及不斷惡化的總體經濟狀況的負面評論。這些因素中的任何一個都可能影響我們吸引新客户租賃或獲得我們頻譜資產的權利的能力。由於這些和其他因素，我們可能無法及時吸引足夠的客户來支持我們的運營成本，這將損害我們的業務和運營結果。
我們自成立以來每年都出現淨虧損，未來可能無法實現或保持盈利。
自我們成立以來，我們每年都出現淨虧損，未來我們可能無法實現或保持盈利，原因有很多，包括但不限於獲得寬帶牌照的成本，包括清理900 mhz頻段的成本、向我們的目標公用事業和關鍵基礎設施客户推廣和商業化我們的頻譜資產的成本、我們無法及時以商業優惠的條件將我們的頻譜資產商業化給我們的目標公用事業和關鍵基礎設施客户、我們收入確認政策的變化以及與轉移我們的TeamConnect和PDD相關的成本此外，我們可能會遇到不可預見的運營費用、困難、複雜情況、延誤和其他未知因素，這些因素可能會導致我們的業務計劃大幅延遲，收入水平低於我們目前的預期，或者虧損或支出超過我們目前的預期。如果我們的虧損或支出超出預期，或者未來無法滿足我們的收入假設，我們未來可能永遠無法實現或保持盈利。
我們使用淨營業虧損抵銷未來應税收入(如果有的話)的能力可能會受到一定的限制。
截至2021年3月31日，我們有大約1.253億美元的聯邦淨營業虧損(NOL)結轉，從2021年到2038年以不同的金額到期，以抵消未來的應税收入，剩餘的1.412億美元可以無限期結轉，但使用時限制為未來應税收入的80%。在美國，由於之前發生或將來可能發生的所有權變更限制，NOL結轉的使用可能受到1986年修訂的《美國國税法》(以下簡稱《準則》)第382條以及類似州條款的重大年度限制。
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由於所有權變更，我們的NOL結轉和某些其他税收屬性也可能受到限制。如果我們失去了這些北環線結轉的好處，我們未來的收入和現金資源將受到實質性的不利影響。我們自成立以來已出現淨虧損，我們預計在可預見的未來，我們將繼續蒙受重大虧損；因此，我們不知道我們是否或何時會產生利用我們的NOL所需的美國聯邦應税收入。
轉移我們的TeamConnect和pdvConnect業務以及我們的相關重組計劃可能會導致成本高於預期，收入低於預期，並導致我們無法實現預期的長期運營效益。
2018年12月，我們的董事會批准轉讓我們的TeamConnect和pdvConnect業務，以幫助降低我們的運營成本，並使我們的管理團隊和公司能夠專注於我們的FCC計劃和未來的寬帶機會。具體而言，我們於2019年1月2日與A BEEP簽訂了客户獲取和轉售協議，(Ii)於2019年1月2日與Goosown簽訂了客户獲取、轉售和許可協議，以及(Iii)於2018年12月31日與Goosown的校長簽訂了諒解備忘錄。根據A BEEP和Goosown協議，我們同意：(I)將我們位於亞特蘭大、芝加哥、達拉斯、休斯頓和鳳凰城的TeamConnect客户轉移到A BEEP，(Ii)將我們位於巴爾的摩/華盛頓特區、費城和紐約大都市市場的TeamConnect客户轉移到Gosown，(Iii)向A BEEP和Goosown提供使用我們的MotoTRBO系統的權限，以及(Iv)授予A BEEP和Goosown訪問我們的MotoTRBO系統的權利我們還向Goosown授予了銷售我們為TeamConnect服務開發的業務應用程序的許可證。
我們保留了A Beep和Goosown協議中與TeamConnect和pdvConnect業務相關的一些重要義務。例如，我們需要繼續支付我們部署的TeamConnect網絡的蜂窩塔租賃費，以支付剩餘的租賃期。我們還保留了pdvConnect業務的客户賬單和收款責任。此外，如果A BEEP、Goosown或Goosown的負責人不履行其合同義務或未能以其他方式向轉移的客户提供充分的服務，我們可能會確認這些安排的收入少於預期，併產生比預期更多的成本，包括潛在的訴訟或轉移客户的損害索賠。在這種情況下，轉移我們的TeamConnect和pdvConnect業務以及我們的相關重組計劃可能會導致比預期更高的成本和更低的收入，並導致我們無法實現預期的長期運營效益。此外，在pdvConnect和TeamConnect業務轉移後，我們的前景和未來業績取決於我們獲得寬帶許可證的努力和將我們的頻譜資產商業化計劃的成功。
我們的聲譽和業務可能會受到損害，如果我們的客户信息被丟失、披露、挪用或訪問，我們可能會受到法律索賠。
我們廣泛使用在線服務和集中數據處理，包括通過第三方服務提供商。客户信息的安全維護和傳輸是我們運營的一個重要因素。我們的信息技術和其他系統，以及我們的服務提供商或合同合作伙伴(包括A Beep、Goosown和The LLC)維護和傳輸客户信息(包括位置或個人信息)的系統，可能會被第三方惡意侵入我們的網絡安全，或我們的第三方服務提供商或合同合作伙伴的網絡安全，或受到我們的員工或第三方服務提供商或合同合作伙伴的未經授權的故意或無意行為或不作為的影響。近年來，網絡攻擊的頻率、範圍和潛在危害都有所增加，其中包括使用惡意軟件、計算機病毒和其他破壞或未經授權的訪問手段。雖然到目前為止，我們還沒有受到網絡攻擊或其他網絡事件的影響，無論是個別的還是總體的，對我們的運營或財務狀況都有重大影響的，我們和我們的第三方服務提供商和合同合作伙伴為降低網絡事件的風險和保護信息技術資源和網絡而採取的預防措施可能不足以擊退未來的重大網絡攻擊。因此，我們的客户信息可能會在未經客户同意的情況下丟失、披露、訪問、使用、損壞、銷燬或竊取。對我們的數據或網絡安全的任何重大損害、未能防止或減輕客户信息的丟失以及在發現任何此類損害或損失方面的延誤都可能擾亂我們的運營，影響我們的聲譽，並使我們承擔額外的成本和責任，包括訴訟。, 這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性和不利的影響。
與我們的組織和結構相關的風險
我們可能會在未經股東同意的情況下更改我們的運營和業務策略。
我們的執行管理團隊在董事會的監督下制定我們的運營計劃、商業化計劃和業務戰略。我們的董事會和執行管理團隊可能會在不經股東投票或事先通知股東的情況下，對與我們目前的運營和戰略相背離的交易進行修改或批准。這種改變我們運營、商業化計劃和業務戰略的權力可能會導致我們以不同於我們目前追求的方式進行運營事務、進行投資、尋求頻譜機會或實施業務或增長戰略。在上述任何情況下，我們都可能面臨不同的、更重大的風險，減少我們的收入或增加我們的費用和財務要求，其中任何一項都可能對我們的業務、前景、流動性、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
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我們依賴我們的高管和關鍵人員。
我們的成功在很大程度上取決於我們的高管和關鍵人員的貢獻，他們在重新調整和清理頻譜以獲得FCC許可證方面擁有獨特的經驗和專業知識。雖然我們對我們的高管採取了離職計劃，但我們沒有與我們的任何高管或關鍵人員簽訂長期僱傭協議。不能保證這些人會繼續受僱於我們。此外，我們沒有也不希望獲得關鍵人物人壽保險，在我們的任何高管或關鍵人員死亡或殘疾的情況下，這些人壽保險將為我們提供收益。如果我們的任何高管或關鍵人員停止受僱於我們，我們的經營業績以及商業和商業條款的執行可能會受到影響。此外，為我們的高管和關鍵人員吸引和留住合適的繼任者的過程將導致過渡成本，並會轉移我們高級管理團隊其他成員的注意力，使他們不再關注我們現有的業務。因此，我們的高管或關鍵人員失去服務或他們的可用性受到限制，可能會對我們的業務、前景和運營結果產生實質性的不利影響。此外，這樣的損失可能會在資本市場上被負面看待。
我們需要繼續擴展我們的組織，在管理這種增長時可能會遇到困難，這可能會中斷我們的運營。
自2020年5月發佈報告和訂單以來，我們已顯著擴展了商業化組織。隨着我們繼續爭取寬帶牌照並實施我們的商業化計劃，我們預計需要更多的管理、運營、銷售、營銷、財務、法律和其他資源。我們的管理層可能需要將注意力從日常活動中轉移出來，並投入大量時間來管理這些增長活動。我們可能無法有效地管理我們業務的擴張，這可能會導致我們的基礎設施薄弱、操作失誤、失去商業機會、員工流失以及剩餘員工的生產率下降。我們的預期增長可能需要大量的資本支出，並可能從其他項目中分流財務資源，例如將寬帶系統部署到我們的目標公用事業和關鍵基礎設施客户。如果我們的管理層不能有效地管理我們的增長，我們的費用增長可能會超過預期或預算，我們創造和/或增長收入的能力可能會降低，我們可能無法實施目前預期的業務戰略。我們未來的財務業績以及我們將頻譜資產商業化並有效競爭的能力，在一定程度上將取決於我們有效管理未來任何增長的能力。如果管理不好這種增長，可能會擾亂我們的業務運營，並對我們取得成功的能力產生負面影響。
如果我們不能實施和維護有效的內部控制系統，我們可能無法準確確定財務業績或防止欺詐。因此，我們的股東可能會對我們的財務業績失去信心，這將對我們的價值和我們未來籌集任何所需資本的能力產生實質性的不利影響。
有效的內部控制對於我們提供可靠的財務報告和有效防止欺詐是必要的。我們過去發現，將來也可能發現我們的內部控制領域需要改進或補充文件。例如，在編制截至2018年6月30日的季度財務報表時，我們確定，根據2017年減税和就業法案中的新税法條款，我們錯誤地解讀了NOL會計處理變更的生效日期。這一錯誤是由於我們對不斷變化的税收法規的審查和分析方面的控制設計不足所致，這表明我們在財務報告和披露控制方面的內部控制存在重大弱點。因此，我們提交了截至2017年12月31日的季度和截至2018年3月31日的年度的重述財務報表。此外，在編制截至2019年3月31日的年度Form 10-K年度報告時，我們確定我們在支持財務報告流程的信息技術控制設計中存在不正確的職責分工和其他由用户訪問缺陷導致的設計缺陷，而這一缺陷代表着我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷。截至2020年3月31日，我們已經彌補了這兩個重大弱點。我們不能肯定我們在所有財政期間都能成功實施或維持有效的內部控制。隨着我們業務的發展，我們的內部控制將變得更加複雜, 我們將需要更多的資源來確保我們的內部控制保持有效。如果未來存在任何重大弱點或重大缺陷，管理層可能需要投入大量時間和大量費用來補救任何該等重大弱點或重大缺陷，而管理層可能無法及時補救任何該等重大弱點或重大缺陷。此外，如果我們的內部控制存在任何重大缺陷，也可能導致我們的財務報表出現錯誤，要求我們重述財務報表，導致我們無法履行報告義務，並導致股東對我們報告的財務信息失去信心，所有這些都可能對我們的價值以及我們未來籌集任何所需資本的能力產生實質性的不利影響。
會計規則、假設和/或判斷的更改可能會對我們產生實質性的負面影響。
我們運營某些方面的會計規則和解釋非常複雜，涉及重大假設和判斷。我們報告的財務報表一直並將繼續基於我們的假設和判斷，這些假設或判斷的任何變化都可能對我們的運營結果和財務報表中包含的其他信息產生重大影響。這些假設和判斷的複雜性還可能導致我們財務報表的編制和傳播延遲，或者如果我們的獨立審計師、證券交易委員會或我們決定必須改變這些假設或判斷，我們的財務報表可能會重述。此外，會計規則和解釋的變化可能會對我們的財務報表產生重大影響。在某些情況下，我們可能需要申請新的或
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追溯修訂標準，導致重複上期財務報表。這些情況中的任何一種都可能對我們報告的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
與我們普通股相關的風險
不能保證我們普通股的強勁市場會發展或持續下去。
自2015年我們的普通股開始在納斯達克股票市場交易以來，我們的日交易量有限。我們不能向您保證，我們普通股的交易市場是否會發展得更加活躍或流動性更強，或者如果發展起來會持續下去，這兩者都可能對我們普通股的市場價格、我們未來籌集資金的能力以及股東以期望的數量、價格和時間出售他們的股票的能力產生實質性的不利影響。此外，與我們獲得寬帶牌照的能力和我們提議的業務戰略相關的風險和不確定性使我們很難評估我們的業務、我們的前景和我們公司的估值，這限制了我們普通股的流動性和交易量，並可能對我們普通股的市場價格產生重大不利影響。
我們的普通股價格可能會波動，這可能會導致我們的普通股價值下降。
我們普通股的市場價格可能波動很大，波動很大。可能對我們普通股的市場價格產生負面影響或導致其波動的一些因素包括：
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獲得寬帶牌照的時間和成本； |
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我們能夠及時或根本不與我們的目標公用事業和關鍵基礎設施客户簽訂合同； |
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我們客户合同的條款，包括預付款和我們的合同義務； |
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我們有能力及時、經濟高效地履行現有客户合同規定的義務； |
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市場對我們業務計劃或戰略的任何變化的反應； |
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我們的競爭對手的公告、產品或行動； |
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政府規章或政府機構採取的行動； |
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與轉移TeamConnect和pdvConnect業務相關的任何意外成本或負債； |
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我們的任何高管或關鍵人員的增減； |
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我們股東的行動； |
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{br]新聞界或投資界的猜測； |
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(Br)一般市場、經濟和政治狀況，包括經濟放緩或全球信貸市場錯位； |
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我們的經營業績和其他類似公司的業績； |
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會計原則、判斷或假設的變更；以及 |
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通過對我們或我們的行業產生不利影響的立法或其他監管發展。 |
所有權集中將限制您影響公司事務的能力。
根據我們對截至2021年5月31日的公開文件的審查，與Owl Creek資產管理公司(“Owl Creek”)關聯的基金實益擁有約30.5%的普通股，向SEC提交文件的其他普通股持有人總共實益擁有我們已發行普通股的23.6%，加上Owl Creek，約佔我們普通股流通股的54.1%。具體地説，根據截至2021年5月31日的公開文件：與洛馬斯資本管理有限責任公司關聯的基金擁有我們約9.0%的已發行普通股；與太平洋投資公司關聯的基金擁有我們約7.6%的已發行普通股，與摩根士丹利投資管理公司關聯的基金擁有我們約7.0%的已發行普通股。雖然我們不知道這些股東之間有任何投票安排，但我們的主要股東可以決定(如果共同行動)或重大影響(如果作為兩人或兩人以上的團體行動)：(I)董事會提交供股東批准的任何公司行動的結果，以及(Ii)股東提交的任何提案或董事提名。此外，他們可能會對我們的董事會施加巨大壓力，要求他們採取企業行動、董事候選人和他們確定的商業機會。例如，我們正在與Owl Creek就Owl Creek對提名一名個人進入我們的董事會的興趣進行合作討論。此外，在2021年2月25日提交給證券交易委員會的Form 4中，Owl Creek報告稱，它預計將繼續與我們的管理層和董事會就如何共同努力實現我們的戰略目標進行合作討論。Owl Creek和我們的其他重要股東可能會有效地阻止擬議中的公司出售, 即使是我們董事會推薦的。或者，這些股東可以向我們的董事會施加壓力，要求其出售公司或其資產。由於所有權的集中，我們的其他股東可能對我們的公司行為或業務運營沒有有效的發言權，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們是一家“較小的報告公司”，可能會選擇遵守適用於較小報告公司的降低的上市公司報告要求，這可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
我們是一家“較小的報告公司”(根據交易法第12-b2節的定義)，這意味着我們不是一家投資公司、資產擔保發行人或母公司的控股子公司，並且(I)截至最近結束的第二財季的最後一個工作日的公開發行規模低於2.5億美元，或(Ii)如果公開發行規模低於7億美元，則在最近完成的會計年度內的年收入低於1億美元。較小的報告
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公司獲準在提交給美國證券交易委員會的文件中提供簡化的高管薪酬披露；某些規模較小的報告公司可免於遵守薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(B)條的規定，該條款要求獨立註冊會計師事務所提供關於財務報告內部控制有效性的認證報告；以及它們在提交給美國證券交易委員會的文件中有某些其他減少的披露義務，包括(其中包括)只需在年度報告中提供兩年的經審計財務報表。只要我們繼續是一家規模較小的報告公司，我們預計我們將利用由於這些各自的分類而減少的披露義務。由於我們利用了大規模披露，我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中的披露減少了，這可能會使投資者更難分析我們的運營結果和財務前景。如果投資者因為我們可能做出的任何減少未來信息披露的選擇而發現我們的普通股吸引力下降，我們的普通股交易市場可能會變得不那麼活躍，我們的股價可能會更加波動。
如果證券或行業分析師停止發佈、研究或報告，或發佈對我們、我們的業務、我們的市場或我們的前景不利的研究或報告，或者如果他們對我們的股票做出不利的建議，我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場將在一定程度上受到行業或金融研究分析師發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的前景的研究和報告的影響。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果提供報道的證券或行業分析師，或在未來發起報道的證券或行業分析師，下調我們的股票評級，或發表關於我們的業務、我們的市場或我們的前景的不準確或不利的研究報告，我們的股價可能會下跌。如果這些分析師中有一位或多位停止對我們公司的報道或未能定期發佈有關我們的報告，對我們股票的需求可能會減少，這可能會導致我們的股價和任何交易量下降。
未來出售我們的普通股或優先股，或其他可轉換為我們的普通股或優先股的證券，可能會導致我們普通股的市值下降，並可能導致您的股票稀釋。
本公司董事會獲授權，無須股東批准，可按本公司董事會全權酌情決定的條款，發行額外普通股或通過設立及發行優先股、可轉換為普通股或優先股的其他債務證券、期權、認股權證及其他權利，以供考慮。2020年4月，我們向證券交易委員會提交了一份S-3表格的貨架登記聲明(“貨架登記聲明”)，證券交易委員會於2020年4月20日宣佈該聲明生效，該聲明允許我們以一種或多種產品和任何組合(包括不時以單位形式)提供高達1.5億美元的普通股、優先股和認股權證。於二零二零年四月，吾等分別與Cantor Fitzgerald&Co.及B.Riley FBR，Inc.(統稱為“代理商”)訂立經修訂及重訂受控股權要約SM銷售協議及經修訂及重訂銷售協議(統稱“銷售協議”)，並根據貨架登記聲明項下的銷售協議在市場銷售交易中登記出售合共50,000,000美元的普通股。我們的銷售協議旨在通過根據貨架註冊聲明出售註冊股票，為我們提供進入資本市場的額外靈活性。此外，我們已經提交了S-8表格的註冊聲明，以註冊根據我們的2014股票計劃可能發行的普通股股票總數，包括向我們的高管和董事發放的股權獎勵。截至2021年5月31日，根據我們的2014股票計劃，有668,513股我們的普通股和1,410,368股剩餘可供發行的未償還期權可以購買1,586,473股我們的普通股，並有限制性股票單位協議可以購買我們的668,513股普通股和1,410,368股剩餘的可供發行的股票。, 所有這些都是在當前有效的S-8表格上註冊銷售的。
大量出售我們的普通股，包括我們的高級管理人員、董事或5%或更多股東的出售，或者優先股的出售，可能會導致我們普通股的市場價格大幅下降。我們無法預測未來出售我們普通股的影響(如果有的話)，或者我們的普通股是否可用於未來的銷售，這對我們普通股的價值有什麼影響。我們的任何一個或多個大股東出售大量普通股，或認為可能發生此類出售，都可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
如果我們破產或清算，未來發行的債務證券或優先股將優先於我們的普通股，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
未來，我們可能會嘗試通過發行債務證券或以其他方式產生債務來增加我們的資本資源。在我們破產或清算的情況下，我們債務證券的持有者可能有權優先於我們普通股的持有者獲得我們可用資產的分配。此外，我們可能會提供優先股，為股東提供清算分配的優先權或股息支付的優先權，或兩者兼而有之，否則可能會限制我們向普通股持有人支付股息或進行清算分配的能力。雖然我們目前沒有這樣做的計劃，但我們是否決定在未來的任何發行中發行債務證券或發行優先股，或以其他方式招致債務，可能會取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素。因此，我們無法預測或估計我們未來股票發行的金額、時間或性質，我們普通股的投資者承擔未來股票發行降低我們普通股市場價格和/或稀釋他們對我們的所有權權益的風險。
某些反收購防禦措施和適用法律可能會限制第三方控制我們的能力。
我們修訂和重述的公司註冊證書(“修訂和重述的公司註冊證書”)和修訂和重述的章程(“修訂和重述的附例”)中的某些條款可能會阻礙、推遲或阻止股東可能認為有利的合併、收購或其他控制權變更，包括
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如果不是這樣，你可能會從你的股票中獲得溢價的交易。這些條款還可能限制投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格，從而壓低我們普通股的市場價格。這些規定包括：
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僅經本公司董事會決議，方可變更授權董事人數； |
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授權我們的董事會在沒有股東批准的情況下發行優先股，其權利將由董事會酌情決定，如果發行，可能會起到“毒丸”的作用，稀釋潛在敵意收購者的股權，以阻止我們董事會不批准的收購； |
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為我們董事會的股東提名或可以在股東大會上採取行動的股東提案設定提前通知要求；以及 |
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限制可以召開股東大會的人員。 |
此外，我們還受特拉華州公司法(以下簡稱“DGCL”)第203條的約束。一般而言，DGCL第203條禁止“有利害關係的股東”(定義見“DGCL”)在成為有利害關係的股東之日起三年內與我們進行“業務合併”(定義見DGCL)，除非發生以下一項或多項情況：
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在該人成為有利害關係的股東之前，我們的董事會批准了該有利害關係的股東成為有利害關係的股東的交易或批准了企業合併； |
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在導致利益股東成為利益股東的交易完成後，利益股東在交易開始時至少擁有我們已發行有表決權股票的85%，不包括為確定由兼任本公司高級管理人員的董事和僱員股票計劃持有的已發行有表決權股票(但不是由有利害關係的股東擁有的未發行有表決權股票)，這些股票計劃不允許員工祕密決定根據該計劃持有的股票將以投標或交換要約的形式進行投標；或 |
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在該人成為利益股東的交易完成後，公司合併由我們的董事會批准，並在股東大會上以至少662/3%的已發行有表決權股票的持有人的贊成票批准，這些股份不屬於該利益股東所有。 |
DGCL通常將“有利害關係的股東”定義為在緊接決定日期之前的三年內的任何時間，連同聯營公司和聯營公司，擁有我們15%或以上的已發行有表決權股票的任何人，或我們的聯屬公司或聯營公司，並在緊接決定日期之前的三年內的任何時間擁有我們15%或以上的已發行有表決權股票的任何人。因此，我們選擇受DGCL第203條約束可能會限制第三方控制我們的能力。
我們的董事和高級管理人員要求賠償可能會減少我們的可用資金，以滿足針對我們的成功的第三方索賠，並可能減少我們的可用資金。
我們修訂和重新修訂的公司註冊證書以及修訂和重新修訂的章程規定，我們將在特拉華州法律允許的最大程度上對我們的董事和高級管理人員進行賠償。此外，根據DGCL第145條的許可，我們修訂和重新修訂的附例以及我們與董事和高級管理人員簽訂的賠償協議規定：
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我們將在特拉華州法律允許的最大範圍內，對以這些身份為我們服務或應我們的要求為其他業務企業服務的董事和高級管理人員進行賠償。特拉華州法律規定，如果該人真誠行事，且該人合理地相信符合或不反對註冊人的最大利益，並且就任何刑事訴訟而言，沒有合理理由相信該人的行為是非法的，則公司可以對該人進行賠償； |
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在適用法律允許的情況下，我們可以酌情對員工和代理人進行賠償； |
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我們需要向我們的董事和高級管理人員墊付與訴訟辯護相關的費用，但如果最終確定該等董事或高級管理人員無權獲得賠償，則該等董事或高級管理人員應承諾償還該等墊款； |
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根據我們修訂和重新修訂的附例，我們將沒有義務就某人對我們或我們的其他受賠人提起的訴訟賠償該人，除非是我們董事會授權的訴訟或為強制執行賠償權利而提起的訴訟； |
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我們修訂和重新修訂的附例所賦予的權利並不是排他性的，我們被授權與我們的董事、高級管理人員、僱員和代理人簽訂賠償協議，並獲得保險以賠償這些人；以及 |
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我們不能追溯修改我們的章程條款，以減少我們對董事、高級管理人員、員工和代理人的賠償義務。 |
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目錄
因此，我們的董事和高級管理人員的賠償要求可能會減少我們的可用資金，以滿足針對我們的成功的第三方索賠，並可能減少我們的可用資金。
項目1B。未解決的員工意見
無。
項目2.屬性
我們在新澤西州的伍德蘭公園和弗吉尼亞州的麥克萊恩設有辦事處。我們位於新澤西州伍德蘭公園401套房加勒特山廣場3號的公司總部於2017年2月續簽了10年，租賃面積為19,276平方英尺。如果毗鄰的空地有空位，我們有權優先報價。2019年2月，我們簽訂了位於弗吉尼亞州McLean 501套房格林斯伯勒大道8260號的第二個辦公空間的租賃協議，租期為5.5年，從2019年4月15日開始。租賃的辦公設施面積約為5365平方英尺。我們相信，我們現有的設施足以滿足我們當前的需求。
我們沒有任何不動產。
第三項法律程序和其他事項
我們目前未參與任何重大法律程序或其他法律事務。不過，我們不時會涉及日常業務所引起的訴訟，例如合約或僱傭糾紛或其他一般訴訟。有關與法律訴訟相關的潛在承諾和或有事項的進一步討論，請參閲本年度報告中綜合財務報表附註14。
第四項：礦山安全披露
不適用。
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目錄
第二部分。
第5項：註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
2015年2月3日，我們的普通股在納斯達克資本市場掛牌交易，交易代碼為“PDVW”。自2019年6月17日起，我們在納斯達克資本市場將股票代碼更改為“ATEX”，隨後更名為Anterix Inc.
截至2021年5月31日，我們有17,771,085股已發行普通股，我們普通股的記錄保持者約為121股。我們普通股的受益者人數超過了記錄持有者的人數，因為我們普通股的一部分是通過經紀公司以“街頭名義”登記在案的。
股利政策
我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。未來是否派發股息將由董事會酌情決定，並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、任何融資工具中包含的限制以及董事會認為完全相關的其他因素。
根據股權補償計劃授權發行的證券。
我們目前將股票期權和限制性股票單位授予符合2014年股東批准的計劃(經修訂，稱為“2014股票計劃”)中特定資格要求的員工，並曾根據2010年股東批准的計劃向符合特定資格要求的員工授予股票期權和限制性股票單位。下表彙總了截至2021年3月31日我們股權薪酬計劃的相關信息：
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計劃類別 |
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行使未償還股票期權時擬發行的證券數量(1) (a) |
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未到期股票期權加權平均行權價(1) (b) |
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股權補償計劃下未來可供發行的剩餘股份數量 (不包括(A)欄反映的證券) |
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股權薪酬計劃 |
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1,711,640 |
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$ |
25.58 |
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1,674,593 |
(2) |
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股權薪酬計劃 |
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(1) |
不考慮未完成的限制性股票單位。 |
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(2) |
從歷史上看，根據2014年股票計劃預留的普通股數量是根據董事會每年1月1日的批准而增加的，增加的金額相當於緊接上一年12月31日發行和發行的普通股數量的5%或董事會決定的較小金額(“常青樹條款”)，該數量將持續到2024年1月1日(包括2024年1月1日)。自2021年1月1日起，董事會決定將2014年股票計劃授權的股份增加879,216股，相當於本公司截至2020年12月31日已發行和已發行普通股的5%。2021年6月14日，本公司董事會薪酬委員會通過了2014年股票計劃第1號修正案，取消了未來所有年份(即2022年1月1日至2024年1月1日)的常青樹條款。 |
未登記的股權證券銷售和收益使用。
在截至2021年3月31日的財年中，我們沒有出售任何未根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)註冊的股權證券。
發行人購買股票證券
在截至2021年3月31日的財年中，我們沒有回購任何股權證券。
第6項.選擇的財務數據
不適用於較小的報告公司。
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目錄
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析應結合我們的歷史合併財務報表和相關説明閲讀。管理層的討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，例如我們的計劃、目標、期望和意圖的陳述。任何不是歷史事實的陳述都是前瞻性陳述。這些前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能會導致我們的實際結果或事件與前瞻性陳述中明示或暗示的結果或事件大不相同。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於以下確定的因素和本年度報告其他部分“風險因素”一節中討論的因素。除非適用法律要求，否則我們不承擔任何義務更新前瞻性陳述，以反映本年度報告日期之後發生的事件或情況。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析基於我們的合併財務報表，該報表是根據美國公認的會計原則編制的。編制這些財務報表需要我們作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表日期的已報告資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內已報告的收入和費用。在持續的基礎上，我們評估此類估計和判斷，包括下文更詳細描述的評估和判斷。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素作出估計，這些因素的結果構成對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計值不同。
概述
Anterix Inc.(“Anterix”、“We”、“Us”、“Our”或“Company”)是一家無線通信公司，專注於將我們的頻譜資產商業化，使我們的目標公用事業和關鍵基礎設施客户能夠部署專用寬帶網絡、技術和解決方案。我們是900 MHz頻段(896-901/935-940 MHz)授權頻譜的最大持有者，覆蓋整個毗鄰的美國、夏威夷、阿拉斯加和波多黎各。2020年5月13日，FCC批准了這份報告，並下令對900 MHz頻段進行現代化和重新調整，以通過允許其用於寬帶網絡、技術和解決方案的部署來提高其可用性和容量。該報告和命令於2020年7月16日發表在《聯邦紀事報》上，並於2020年8月17日生效。我們現在正致力於獲得FCC的寬帶牌照，並從FCC獲得寬帶牌照，重點是在我們認為近期有商業機會的那些縣尋求牌照。同時，我們的銷售和營銷組織正在尋求機會，將我們獲得的寬帶許可證出租給我們的目標公用事業和關鍵基礎設施客户。
2020年12月，我們簽訂了租賃協議，這是我們第一個覆蓋ameren服務區域的900 MHz寬帶頻譜長期租賃協議。租賃協議將使ameren能夠在其位於密蘇裏州和伊利諾伊州的服務地區部署PLTE網絡，覆蓋約750萬人。每份租賃協議的期限最長為40年，包括30年的初始期限，並可選擇延長10年以獲得額外付款。租賃協議初始期限為30年的預定預付款總額約為4800萬美元。30年初始期限的全額預付款將於2026年前到期，其中約50%的預付款將到期並支付，具體取決於我們清除頻譜並確保相關縣的寬帶牌照的能力。我們的董事會於2021年4月23日批准了租賃協議，阿莫林董事會於2021年5月6日批准了租賃協議。我們正在清除阿莫林服務地區900 MHz寬帶部分的現任者，我們於2021年5月27日提交了第一份寬帶牌照申請。隨着兩家公司董事會的批准，我們預計將確認從2022財年開始的租賃協議的收入。收入將在租賃協議的最初30年期限內以直線攤銷方式交付頻譜時確認。
2021年2月，我們與SDG&E簽訂了SDG&E協議，在SDG&E的加州服務區域提供900 MHz寬帶頻譜，包括聖地亞哥和帝國郡以及奧蘭治縣的部分地區。SDG&E協議將支持SDG&E為其加州服務區部署PLTE網絡，該服務區人口約為360萬。作為SDG&E協議的一部分，我們和SDG&E打算在加快專用網絡的公用事業行業勢頭方面進行合作。SDG&E協議包括在聯邦通信委員會向我們發放寬帶許可證後，在SDG&E的服務範圍內分配6兆赫的寬帶頻譜，936.5-939.5兆赫與897.5-900.5兆赫配對。各縣的寬帶頻譜交付預計將於2023財年開始，並在2024財年結束前完成。我們正積極與現有運營商合作，清理SDG&E服務區域內的900 MHz寬帶分配。付款總額5000萬美元包括2021年2月收到的2000萬美元的首付款，反映在合併資產負債表中的或有負債項下。剩餘的3000萬美元將在2024財年到期，因為我們將在清理900 MHz現有公司並獲得FCC授予寬帶許可證後，向SDG&E提供寬帶頻譜。
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目錄
保護寬帶許可證
在報告和訂單中，FCC重新配置了900 MHz頻段，創建了6 MHz寬帶段(240個通道)和兩個窄帶段，包括3 MHz窄帶段(120個通道)和1 MHz窄帶段(39個通道)。
縣的角色。根據這份報告和命令，聯邦通信委員會將“縣”確立為確定寬帶申請者是否有資格獲得寬帶牌照的基本衡量單位。美國有3233個縣，包括波多黎各。
寬帶許可證資格要求。該報告和訂單確定了在一個縣獲得寬帶許可證的三個資格要求，我們在此稱為(I)“50%許可頻譜測試”、(Ii)“90%寬帶段測試”和(Iii)“240個信道要求”。
1.50%授權頻譜測試。要有資格獲得某個縣的寬帶牌照，我們必須證明我們持有該縣50%以上尚未獲得許可的頻道。因為50%授權頻譜測試是基於授權頻道的，所以在確定我們是否滿足此測試時，任何未經FCC授權的頻道都不包括在分母中。分母由所有持牌人許可的頻道數量決定，這些頻道在縣城和縣界20英里以內。在某些情況下，單個頻道由多個實體授權，因此可能會被計算多次。FCC在除人口最多的縣之外的所有縣都發放了不到399個頻道的許可證。截至本文提交之日，我們在美國及其地區的3233個縣中的3100多個縣滿足50%授權頻譜測試。
2.90%寬帶段測試。第二個測試是90%寬帶細分測試，旨在平衡自願市場流程以清理任何覆蓋的現任者(即寬帶部分的許可證持有者)和FCC在報告和訂單中建立的強制遷移過程(適用於所有覆蓋的現任者，操作複雜系統的現任者除外)。這項測試要求我們持有或與覆蓋的現任者達成協議，覆蓋特定縣和該縣邊界70英里範圍內寬帶部分90%的許可頻道。900 MHz頻段的寬帶部分共有240個信道。90%的寬帶分段測試是使用未完成的許可頻道計算的，這意味着如果FCC擁有240個頻道的許可，我們將被要求控制寬帶分段內的216個頻道或與之達成協議。在美國的許多縣，FCC在寬帶部分許可的頻道不到240個，在確定我們是否滿足這項90%的寬帶部分測試時，這些未經許可的頻道不包括在分母中。
在申請寬帶許可證之前，我們必須利用我們持有的渠道，並在純粹自願的基礎上與覆蓋的現有公司就滿足90%寬帶細分測試所需的任何額外渠道進行談判，以滿足此測試的要求。只有在我們通過90%寬帶段測試後，FCC才會向我們發放寬帶許可證，並開始“強制恢復”階段。在此強制恢復期間，任何保留在寬帶部分(複雜系統除外)的覆蓋現任者必須真誠地與我們協商以清理寬帶部分，如果雙方無法達成協議，FCC將進行幹預。
3.240通道要求。這份報告和命令要求寬帶申請者交出一個縣的6 MHz頻譜(或240個頻道)才能獲得寬帶牌照。如果我們在該縣沒有足夠的渠道將240個頻道退還給FCC，我們將向美國財政部支付一筆“反意外之財”，以確保獲得寬帶牌照。這些渠道的反暴利支付將基於FCC進行的600 MHz拍賣中適用縣的價格。
複雜系統的處理。該報告和訂單免除了Complex Systems的強制返調流程-即使寬帶申請者滿足90%的寬帶分段測試。FCC免除了Complex Systems的強制性重新調整要求，因為重新調整這些系統可能會比重新調整其他現有公司運營的較小系統更具破壞性。根據我們的計算，在符合此45個站點豁免條件的少數系統中，除一個系統外，所有系統都屬於我們已確定為目標客户的公用事業公司。
美國鐵路協會。該國的鐵路，特別是主要的貨運線路，在6個授權給AAR的900 MHz窄帶信道上運營。其中三個窄帶信道位於FCC在報告和訂單中創建的900 MHz寬帶部分。因此，為了獲得報告和訂單項下的寬帶許可證，我們需要提供頻譜，以便將AAR通道遷移到900 MHz寬帶區段以外的窄帶通道。
2020年1月，我們與AAR簽訂了AAR協議，根據協議，我們同意取消900 MHz頻段的許可證，以便AAR能夠將其業務轉移到900 MHz區段之外。報告和訂單規定，FCC將向AAR提供與這些取消的許可證相關的渠道。報告和訂單還規定，FCC將對我們取消的許可證進行積分，以確定我們的資格，並計算我們為獲得寬帶許可證而支付任何反意外之財的要求。
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根據報告和訂單以及AAR協議，我們在截至2021年3月31日的一年中取消了我們的許可證，並在無形資產處置上記錄了虧損。
獲得寬帶許可證的成本
作為寬帶申請者，我們可以通過以下方式滿足上述三個資格要求：包括我們現有的許可頻道，以及在需要時通過(I)頻譜購買、(Ii)頻譜重新定位和/或(Iii)反意外之財付款或其任意組合獲取或重新調整其他頻道。
1.渠道獲取。2015年，我們開始在各個市場收購有針對性的額外渠道，以期收到報告和訂單。我們將繼續採用頻譜獲取作為現有人員希望退出900兆赫頻帶的一種工具。我們可以有選擇地獲取900 MHz寬帶網段之外的頻道，並使用它們來交換寬帶網段內的頻道。出於寬帶許可資格的目的，我們協商的900 MHz頻道的任何潛在收購都將包括在我們的寬帶申請中，但收購不需要在我們提交許可申請時完成。
2.退還成本。重新調諧是指交換(也稱為交換)覆蓋現任者持有的寬帶段信道，並將它們移動到900 MHz寬帶段以外的信道。重新調整或交換會增加我們在90%寬帶段測試中出於計算目的而持有的通道數量。2015年，我們在預期報告和訂單的情況下，開始重新調整或與覆蓋的現任者交換渠道。自那時以來，我們一直在與覆蓋的現任者重新調整渠道。
3.反意外之財。要獲得6 MHz的寬帶牌照，寬帶申請者必須交出縣內最多240個獲得許可的頻道。由於該頻段在歷史上一直未得到充分利用，美國大多數縣都沒有獲得240個頻道的許可。當寬頻申請者沒有交出240條頻道時，他們會以“反意外之財”的方式，支付所持有的頻譜與其作為寬頻持牌人所接收的6兆赫頻譜之間的差額。如上所述，聯邦通信委員會將使用基於聯邦通信委員會在每個縣600 MHz拍賣中支付的平均價格的頻譜價格作為參考。
重要的是，FCC擁有庫存渠道的市場，以及我們可能需要支付反意外之財才能有效地向FCC返還240個渠道的市場，通常位於較小的城市、郊區和農村市場。除了少數幾個例外，我們的頻譜在最大、人口最多、因此也是最昂貴的市場中的地位是最好的。雖然我們將需要支付反意外之財來獲得一些縣的寬帶牌照，但平均而言，頻道的成本將低於FCC 600 MHz拍賣的全國平均金額。
將我們估計的清理和頻譜獲取成本與我們預期向美國財政部支付的反意外之財相結合，我們預計從FCC獲得寬帶許可證的總成本將在1.3億美元到1.6億美元之間，其中大部分我們打算在2024財年結束前支出。我們將根據客户需求、市場機會和頻譜租賃的抵消收入等幾個持續的關鍵因素，以我們確定的步伐部署這筆資金。
歷史光譜計劃
我們於2014年9月以1億美元從Sprint購買了我們的900 MHz頻譜和某些相關設備。雖然我們最初購買的頻譜可以支持窄帶和寬帶無線服務，但我們發現的最重要的商業機會需要連續的頻譜，以便提供比我們當前頻譜配置所允許的更大的帶寬。因此，自2014年購買我們的900 MHz頻譜以來，我們在FCC推行了一些舉措，尋求對900 MHz頻段的一部分進行現代化改造和重新調整，以通過允許其適應寬帶網絡、技術和解決方案的部署來提高其可用性和容量。具體地説，2014年11月，我們和EWA向FCC提交了一份聯合請願書，要求制定規則，建議重新調整900 MHz頻段的一部分，以創建6 MHz寬帶授權，同時保留4 MHz用於繼續窄帶運營。對擬議規則的評論於2015年6月提交，並於2015年7月回覆評論。
2017年8月，FCC發佈了NOI，宣佈它已啟動程序，審查改變900 MHz頻段的現有規則是否符合公眾利益，以增加頻譜接入、提高頻譜效率並擴大各種潛在用途和應用的靈活性，包括寬帶和其他先進技術和服務。我們和EWA於2017年10月向FCC的NOI提交了聯合迴應，並於2017年11月回覆了意見。
2019年3月14日，FCC一致通過了一項NPRM，支持該公司在900 MHz頻段為關鍵基礎設施和其他企業用户創造寬帶機會的目標。在NPRM中，FCC徵求了包括我們在內的有關各方對一些重要主題的意見，這些主題將影響獲得寬帶許可證的時間和成本。該公司於2019年6月向NPRM提交意見，並於2019年7月回覆意見。
2020年5月13日，FCC批准了一份報告和訂單，要求對900 MHz頻段進行現代化改造和重新調整，以便通過允許其用於部署寬帶網絡、技術和解決方案來提高其可用性和容量。
該報告和命令於2020年7月16日發表在《聯邦紀事報》上，並於2020年8月17日生效。
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歷史業務操作
過去，我們的收入主要來自pdvConnect和TeamConnect業務。我們歷史上主要通過美國的兩家一級運營商銷售pdvConnect，這是一種移動通信和勞動力管理解決方案。2016財年，我們開始在全美七個主要大都市地區(包括亞特蘭大、巴爾的摩/華盛頓、芝加哥、達拉斯、休斯頓、紐約和費城)提供商業PTT服務，並將其作為TeamConnect進行營銷。我們主要通過第三方銷售代表間接向客户提供TeamConnect服務，這些銷售代表主要是從摩托羅拉的全國經銷商網絡中挑選出來的。
2018年6月，我們宣佈了重組運營的計劃，以調整業務重點並將重點放在我們的頻譜計劃上。根據這一重組計劃，我們於2018年12月轉移了TeamConnect業務和pdvConnect業務的支持義務。具體而言，我們於2019年1月2日與A BEEP簽訂了客户獲取和轉售協議，(Ii)於2019年1月2日與Goosown簽訂了客户獲取、轉售和許可協議，以及(Iii)於2018年12月31日與Goosown的校長簽訂了諒解備忘錄。根據A BEEP和Goosown協議，我們同意：(I)將我們位於亞特蘭大、芝加哥、達拉斯、休斯頓和鳳凰城大都市市場的TeamConnect客户轉移到A BEEP；(Ii)將我們位於巴爾的摩/華盛頓特區、費城和紐約大都市市場的TeamConnect客户轉移到Gosown；(Iii)向A BEEP和Goosown提供對我們MotoTRBO系統的訪問；以及(Iv)授予A BEEP和Goosown我們還向Goosown授予了銷售我們為TeamConnect服務開發的業務應用程序的許可證。
我們保留了A BEEP和Goosown協議中與TeamConnect和pdvConnect業務相關的一些重要義務。為了幫助確保TeamConnect客户的過渡，我們繼續提供客户關懷、計費和收款服務，直至2019年4月1日。我們需要支付運營MotoTRBO系統所需的所有場地租賃、回程和公用事業費用，期限為兩(2)年，截止日期為2021年1月2日。在這兩年的期限結束前，Abeep和Goosown必須將各自的客户從MotoTRBO系統中遷移出來。我們需要繼續支付我們部署的TeamConnect網絡的蜂窩塔租賃費用，以支付剩餘的租賃條款。我們還保留了pdvConnect業務的客户賬單和收款責任。
根據諒解備忘錄的條款，我們將TeamConnect和pdvConnect相關應用程序的知識產權轉讓給Goosown的負責人組成的新實體LLC，以換取LLC 19.5%的所有權權益，自2019年4月30日起生效。古斯敦校長已經同意為有限責任公司未來的運營提供資金，但有一定的限制。根據A Beep和Goosown協議，LLC承擔了我們的軟件支持和維護義務。有限責任公司還承擔了與pdvConnect服務相關的客户服務。我們為有限責任公司提供過渡服務，直至2019年4月1日。我們還有義務向LLC支付為期24個月的月度服務費，該服務費於2021年1月7日結束，因為它承擔了A Beep和Goosown協議下的支持義務。我們有義務向有限責任公司支付我們從pdvConnect客户那裏收到的賬單收入的一定部分，為期48個月。2020年4月1日，我們將pdvConnect客户轉移到有限責任公司，有限責任公司同意向我們提供他們從這些客户那裏獲得的部分賬單收入。
截至2020年3月31日的年度，我們轉讓了賬面淨值為246,000美元的網絡、計算機、其他設備和知識產權，並記錄了對有限責任公司的投資達48,000美元，資產處置虧損和資本化專利成本達198,000美元。
關鍵會計政策和估算
隨附的合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的，該原則要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額。(br}合併財務報表是根據美國公認的會計原則編制的，該原則要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的或有資產和負債以及報告期內的收入和費用的報告金額。因此，我們的實際結果可能與基於這樣的估計和假設的結果不同。此外，如果我們的估計與實際結果之間存在差異，我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。我們相信，下面討論的會計政策對於理解我們的歷史業績至關重要，因為這些政策涉及到涉及我們的判斷和估計的更重要的領域。
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我們認為，以下描述的領域對於全面理解和評估我們報告的財務結果是最關鍵的，因為它們需要管理層在應用會計政策或做出內在不確定且可能在後續期間發生變化的估計和假設時做出重大判斷。我們的重要會計政策載於我們的綜合財務報表附註2。在這些政策中，我們認為下面討論的政策可能涉及更高程度的判斷，對於準確反映我們的財務狀況和運營結果可能更關鍵。
收入確認。當與客户簽訂了合同，並且承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時，我們確認收入，其金額反映了我們期望有權用來交換這些商品或服務的對價，並且已經履行了確定的履約義務。
履約義務是合同中承諾將獨特的貨物或服務轉讓給客户，是會計準則更新2014-09，與客户的合同收入(“ASC 606”)中的會計單位。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務，並在履行履行義務時確認為收入，這通常發生在提供服務時。確定產品和服務是否被認為是不同的績效義務，應該分開核算，而不是放在一起核算，這可能需要很大的判斷。我們與客户的合同可能包括多項履約義務。對於這樣的安排，我們根據每個履約義務的相對獨立銷售價格將收入分配給每個履約義務。我們通常根據僅涉及相關履約義務的合同向客户收取的價格來確定獨立銷售價格。對於沒有單獨銷售的項目，包括不收取額外費用的服務，可以使用判斷來確定獨立的銷售價格。隨着時間的推移，我們的大部分性能義務將隨着時間的推移得到履行，因為我們提供了諸如清理頻譜和獲得寬帶許可證等服務。
如果我們預計與客户簽訂合同的增量成本的收益超過一年，我們會將這些成本確認為資產。我們確定某些銷售佣金符合資本化要求，並記錄為資產。
無限期無形資產減值評估。無形資產是無線許可證，用於向我們提供使用指定無線電頻譜提供無線通信服務的獨家權利。雖然許可證只發放一段固定的時間，通常是10到15年，但此類許可證需要由FCC續簽。過去，許可證續簽通常都是以象徵性的成本進行的。目前沒有法律、法規、合同、競爭、經濟或其他因素限制我們無線許可證的使用期限。因此，我們確定無線許可證應被視為無限期的無形資產。我們將每年評估我們無線許可證的使用期限確定，以確定事件和環境是否繼續支持我們將其視為無限期使用期限資產。
一直以來，無線許可證的減損測試都是在總體基礎上進行的，這與我們在全國範圍內的派單業務是一致的。從2021財年開始，我們決定我們的會計單位應該以地理市場為基礎，並根據各個市場測試我們的無線許可證的減值情況，因為我們將利用無線許可證作為在單個市場層面促進寬帶頻譜網絡的一部分。我們可以選擇首先進行定性評估，以確定無形資產的公允價值是否比賬面價值更有可能低於賬面價值。如果我們沒有進行定性評估，或者如果定性評估顯示無形資產的公允價值很可能低於其賬面價值，我們將計算無形資產的估計公允價值。如果頻譜許可證的估計公允價值低於其賬面價值，則確認減值損失。我們使用基於市場的方法來估計公允價值。
用於估計公允價值以進行減值測試的估值方法要求管理層使用複雜的假設和估計，如人口、貼現率、行業和市場考慮因素、長期市場權益風險、EBITDA以及其他因素。這些假設和估計是前瞻性的，取決於我們成功申請寬帶許可證並將頻譜許可證商業化的能力。
在截至2021年3月31日的年度，我們執行了第一步量化減值測試，以確定許可證的公允價值是否超過每個地理市場的賬面價值。估計公允價值是使用基於市場的方法確定的，主要使用600 MHz拍賣價格作為報告和訂單指出，FCC將使用基於FCC 600 MHz拍賣支付的平均價格的頻譜價格作為參考，以計算反意外之財付款。於截至2020年3月31日止年度，我們採用零步定性方法，首先評估定性因素，以確定無限期無形資產的公允價值是否更有可能減值，以此作為決定是否需要進行量化減值測試的基礎，從而對無限期無形資產進行減值測試。
第36頁
目錄
運營結果
截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度對比
下表列出了截至2021年3月31日(“2021財年”)和2020年3月31日(“2020財年”)的財年運營結果。財務業績的期間間比較並不一定表明未來幾個時期將實現的財務業績。
營業收入
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截至3月31日的年度， |
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彙總更改 |
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(千) |
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2021 |
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2020 |
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2020年至2021年 |
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|
服務收入 |
|
$ |
192 |
|
$ |
835 |
|
$ |
(643) |
|
-77% |
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頻譜租賃收入 |
|
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729 |
|
|
729 |
|
|
— |
|
0% |
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營業總收入 |
|
$ |
921 |
|
$ |
1,564 |
|
$ |
(643) |
|
-41% |
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2021財年總體運營收入減少60萬美元，降幅為41%，從2020財年的160萬美元降至90萬美元。我們營業收入的下降歸因於我們將TeamConnect客户轉移到A Beep和Goosown，這是我們2018年12月重組工作的一部分，如本年報合併財務報表附註3中所述，以及我們pdvConnect業務的客户流失。
運營費用
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截至3月31日的年度， |
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彙總更改 |
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(千) |
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2021 |
|
2020 |
|
2020年至2021年 |
|
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|
直接收入成本(不包括折舊和攤銷) |
|
$ |
1,606 |
|
$ |
2,833 |
|
$ |
(1,227) |
|
-43% |
|
|
一般和行政 |
|
|
39,237 |
|
|
25,233 |
|
|
14,004 |
|
55% |
|
|
產品開發 |
|
|
4,343 |
|
|
2,953 |
|
|
1,390 |
|
47% |
|
|
銷售和支持 |
|
|
2,942 |
|
|
4,055 |
|
|
(1,113) |
|
-27% |
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
3,533 |
|
|
3,591 |
|
|
(58) |
|
-2% |
|
|
重組成本 |
|
|
65 |
|
|
236 |
|
|
(171) |
|
-72% |
|
|
長期資產減值 |
|
|
85 |
|
|
46 |
|
|
39 |
|
85% |
|
|
總運營費用 |
|
$ |
51,811 |
|
$ |
38,947 |
|
$ |
12,864 |
|
33% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
直接收入成本。直接收入成本從2020財年的280萬美元下降到2021財年的160萬美元，降幅為43%。減少的主要原因是與將pdvConnect客户轉移到有限責任公司相關的支持成本降低，這是我們2018年12月重組工作的一部分，在本年度報告的合併財務報表附註3中進行了討論。
一般和行政費用。一般和行政費用從2020財年的2520萬美元增加到2021財年的3920萬美元，增幅為55%。2021財年1,400萬美元的增長是由於業績基礎限制性股票單位和績效股票期權的業績指標在2020年8月生效時確認的股票薪酬支出510萬美元(見附註12)，80萬美元與前董事會主席在過渡到本公司顧問後持有的限制性股票單位的第三類修改有關，以及大約380萬美元是由於2021財年授予的贈款估值較高所致。員工相關成本增加了360萬美元，原因是員工人數增加以及業務開發團隊的調整，以及與我們的戰略頻譜計劃相關的諮詢服務增加了110萬美元。這些增長被新冠肺炎疫情導致的與員工相關的差旅和會議費用減少40萬美元部分抵消。
產品開發費用。產品開發費用增加了140萬美元，從2020財年的300萬美元增加到2021財年的430萬美元，增幅為47%。這一增長主要是由於2021財年授予的贈款估值增加了40萬美元，諮詢費增加了40萬美元，幫助開發未來產品的技術和設備相關費用增加了60萬美元，但由於新冠肺炎大流行，員工相關差旅和會議成本減少了20萬美元，抵消了這一增長。
銷售和支持費用。銷售和支持費用從2020財年的410萬美元降至2021財年的290萬美元，降幅為110萬美元，降幅為27%。減少的主要原因是業務開發團隊從銷售和支持調整到一般和行政部門，與員工相關的差旅和會議成本減少了30萬美元，2020財年的品牌重塑工作減少了20萬美元(2021財年沒有出現)，以及2020財年與轉移到A Beep和Goosown的TeamConnect客户相關的合同成本減值30萬美元，但因建立銷售團隊而增加的員工人數和員工相關成本增加了30萬美元，部分抵消了這一減值。{
第37頁
目錄
折舊和攤銷。與2020財年相比，2021財年的折舊和攤銷相對持平。
重組成本。重組成本從2020財年的236,000美元下降到2021財年的65,000美元，降幅為171,000美元，降幅為72%。減少的主要原因是，在2020財年，與將TeamConnect業務轉移到A Beep and Goosown以及將pdvConnect業務轉移到LLC相關的成本削減和重組行動已經完成。
長期資產減值。與2020財年相比，2021財年長期資產減值相對持平。
無形資產處置損失淨額
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截至3月31日的年度， |
|
彙總更改 |
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|||||||
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(千) |
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2021 |
|
2020 |
|
2020年至2021年 |
|
|||||
|
處置無形資產損失，淨額 |
|
$ |
3,849 |
|
$ |
88 |
|
$ |
3,761 |
|
4274% |
|
2020年6月，根據報告和訂單以及我們與AAR的協議，我們取消了900 MHz頻段的牌照。由於我們沒有收到任何許可證或貨幣補償以換取註銷，而只是為了根據報告和訂單確定我們未來的寬帶許可證資格和付款要求而獲得信用，因此我們在2021財年合併運營報表中記錄了無形資產處置的500萬美元損失。
2020年9月，我們與第三方達成了900 MHz許可證交換協議。根據協議，我們獲得了估計公平價值約為20萬美元的頻譜許可證，並支付了120萬美元的現金。根據協議，我們將賬面價值約為30萬美元的頻譜許可證轉讓給了第三方。交易於2020年9月完成時，我們在合併運營報表中確認了處置無形資產帶來的110萬美元收益。
在2020財年，我們記錄了與向有限責任公司轉讓知識產權有關的資本化專利成本處置虧損14萬美元。此外，我們還與第三方進行了易貨交易，獲得了價值約88,000美元的無線許可證，以交換賬面淨值為21,000美元和約15,000美元現金的設備。我們錄得52,000美元的相應收益。
處置長期資產損失淨額
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
截至3月31日的年度， |
|
彙總更改 |
|||||||
|
(千) |
|
2021 |
|
2020 |
|
2020年至2021年 |
|||||
|
處置長期資產損失，淨額 |
|
$ |
70 |
|
$ |
62 |
|
$ |
8 |
|
13% |
|
|
|
|
|
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與2020財年相比，2021財年處置長期資產的淨虧損相對持平。
利息收入
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|
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截至3月31日的年度， |
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彙總更改 |
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|||||||
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(千) |
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2021 |
|
2020 |
|
2020年至2021年 |
|
|||||
|
利息收入 |
|
$ |
124 |
|
$ |
1,810 |
|
$ |
(1,686) |
|
-93% |
|
與2020財年的180萬美元相比，2021財年的利息收入減少了170萬美元，降幅為93%，降至10萬美元，原因是我們的頻譜計劃付款導致現金餘額減少，以及有效貨幣市場利率下降。
其他收入
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
截至3月31日的年度， |
|
彙總更改 |
|
|||||||
|
(千) |
|
2021 |
|
2020 |
|
2020年至2021年 |
|
|||||
|
其他收入 |
|
$ |
414 |
|
$ |
496 |
|
$ |
(82) |
|
-17% |
|
與2020財年相比，2021財年的其他收入相對持平。
權益法投資虧損
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
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|
截至3月31日的年度， |
|
彙總更改 |
|
|||||||
|
(千) |
|
2021 |
|
2020 |
|
2020年至2021年 |
|
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|
權益法投資虧損 |
|
$ |
(39) |
|
$ |
(9) |
|
$ |
(30) |
|
333% |
|
我們報告了2021財年和2020財年的投資損失，分別為39,000美元和9,000美元，涉及有限責任公司19.5%的所有權權益。
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目錄
所得税費用
|
|
|
|
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|
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截至3月31日的年度， |
|
彙總更改 |
|
|||||||
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(千) |
|
2021 |
|
2020 |
|
2020年至2021年 |
|
|||||
|
所得税費用 |
|
$ |
124 |
|
$ |
2,402 |
|
$ |
(2,278) |
|
-95% |
|
2020年3月27日，《冠狀病毒援助救濟和經濟安全法案》簽署成為法律。新的CARE法案修改了法典第172(B)(1)(A)條，規定在2018年1月1日之前的納税年度產生的NOL在不影響結轉索賠的情況下結轉20年。從這一調整後的條款，我們2018年3月31日的NOL結轉從無限期壽命改為20年壽命。我們採用離散有效税率法計算了2021財年的税額。吾等認為，應用估計的年度實際税率並不能提供合理的估計，因為估計的“普通”虧損的微小變動會導致估計的年度實際税率發生重大變化。因此，在2021財年，我們記錄了總計10萬美元的遞延税費支出，這是因為無法使用聯邦和州NOL結轉的一部分來抵銷因攤銷無限期無形資產而產生的遞延税項負債。
2020財年記錄的非現金遞延所得税支出為240萬美元。州所得税支出部分是因為我們認定，我們國家大部分結轉的營業虧損都不是無限期的。因此，我們記錄了大約80萬美元的國家遞延税費和額外的相關國家遞延税項負債，反映出我們無法在2020財年使用國家NOL結轉來應對無限存在的無形資產。由於聯邦CARE法案關於NOL財年生效日期的技術更正，我們記錄了一筆160萬美元的非現金聯邦遞延所得税支出和負債，這與2020財年無限期無形資產的臨時差異有關。
流動資金和資本資源
在2021年3月31日，我們擁有1.175億美元的現金和現金等價物。
經營、投資和融資活動產生的現金流
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截至3月31日的年度， |
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(千) |
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2021 |
|
2020 |
||
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經營活動使用的淨現金 |
|
$ |
(9,959) |
|
$ |
(27,823) |
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投資活動使用的淨現金 |
|
$ |
(14,174) |
|
$ |
(7,560) |
|
融資活動提供的淨現金 |
|
$ |
4,218 |
|
$ |
96,114 |
經營活動使用的淨現金。2021財年和2020財年，運營活動使用的淨現金分別約為1000萬美元和2780萬美元。2021財年經營活動使用的大部分現金淨額來自5440萬美元的淨虧損，部分被與我們從SDG&E收到的2000萬美元預付款有關的或有負債、可歸因於股票獎勵的非現金薪酬支出1590萬美元、處置無形資產的淨虧損380萬美元和折舊350萬美元所抵消。2020財年經營活動使用的大部分現金淨額來自3760萬美元的淨虧損，部分被580萬美元的股票獎勵和360萬美元的折舊所導致的非現金薪酬支出所抵消。
投資活動使用的淨現金。2021財年和2020財年，投資活動使用的淨現金分別約為1420萬美元和760萬美元。在2021財年，投資活動使用的淨現金來自1390萬美元的無線許可證購買，包括可退還的押金和20萬美元的設備採購。在2020財年，投資活動使用的淨現金來自710萬美元的無線許可證購買，包括可退還的押金和50萬美元的設備購買。
融資活動提供的淨現金。2021財年和2020財年，融資活動提供的淨現金分別為420萬美元和9610萬美元。在2021財年，融資活動提供的現金淨額主要是從行使股票期權收益中獲得的420萬美元現金。在2020財年，融資活動提供的現金淨額主要來自2019年7月後續發行的9420萬美元淨收益和行使股票期權收益獲得的240萬美元現金。
第39頁
目錄
資本要求。根據這份報告和命令，我們現在正在從FCC獲得寬帶牌照的資格和保障。與此同時，我們的銷售和營銷部門正在尋找機會，將我們獲得的寬帶許可證出租給我們的目標公用事業和關鍵基礎設施客户。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括：根據報告和訂單獲得寬帶許可證的時間表和成本，包括獲得額外頻譜的成本，與重新調諧或交換覆蓋的現任者持有的頻譜相關的成本，以及向美國財政部支付反意外之財的成本；與我們的頻譜資產商業化相關的成本；以及我們簽署客户合同並從我們獲得的任何寬帶許可證或轉讓中獲得收入的能力；任何客户合同的條款和條件，包括付款時間；與擴展我們的業務開發、銷售和營銷組織相關的成本，與我們以前的TeamConnect和pdvConnect業務相關的成本和持續義務；我們可能從與TeamConnect和pdvConnect業務的買家簽訂的協議中獲得的版税收入；以及我們控制運營費用的能力。
2020年4月3日，我們向SEC提交了表格S-3的擱置註冊聲明，SEC於2020年4月20日宣佈該聲明生效，該聲明允許我們以一次或多次發行以及任何組合(包括不時以單位形式)提供高達1.5億美元的普通股、優先股、債務證券和認股權證。我們的貨架註冊聲明旨在為我們提供更大的靈活性，使我們可以為一般企業目的進入資本市場，這可能包括營運資金、資本支出、償還債務、其他企業費用以及收購補充產品、技術或業務。
我們與Cantor Fitzgerald&Co.和B.Riley FBR，Inc.簽訂了銷售協議，並於2020年4月3日根據貨架註冊聲明項下的銷售協議在市場上登記了總計50,000,000美元的普通股銷售交易。截至本文件提交之日，我們尚未在市場交易中出售任何普通股股票，也未根據貨架註冊聲明出售任何證券。
我們相信我們手頭的現金和現金等價物將足以在至少未來12個月內履行我們的財務義務。如上所述，我們未來的資本需求將取決於許多因素，其中包括獲得寬帶牌照的成本和時間，包括我們的頻譜返調活動、頻譜收購和向美國財政部支付的反意外之財，以及我們的運營活動和我們通過商業化活動產生的任何收入。將我們預計的清算和頻譜購買成本與我們向美國財政部支付的預期反意外之財相結合，以便在我們需要的市場上有效地從FCC的庫存中購買額外的頻譜時，我們預計總成本將在1.3億美元至1.6億美元之間，其中大部分我們打算在2024年財政年度結束前支出。我們將根據幾個持續的關鍵因素，包括客户需求、市場機會和頻譜租賃的抵消收入，以我們確定的速度部署這筆資金。由於我們無法預測新冠肺炎大流行的持續時間或範圍及其對目標客户的影響，因此無法合理估計對我們的運營業績和財務狀況的潛在負面財務影響。我們正在積極管理業務，以維持我們的現金流，並相信我們目前有足夠的流動性。然而，為了實施我們的業務計劃和倡議，我們可能需要籌集額外的資本。我們無法確切預測未來任何一次融資的確切金額或時間。請參閲本年度報告中的“風險因素”，瞭解可能導致我們的成本高於我們目前的預期和/或我們的收入和經營結果低於我們目前預期的風險和不確定因素。如果需要的話, 我們打算通過債務或股權融資來籌集更多資本，包括根據我們的貨架登記聲明，或通過某種其他融資安排。然而，我們不能保證在需要的時候會有額外的融資，或者如果有的話，我們可以按照對我們的股東和我們有利的條款獲得融資。如果不能在需要時獲得融資，將對我們的業務、經營業績、財務狀況和流動性產生實質性的不利影響。
保修。我們與客户的協議通常包括某些條款，用於在我們的服務侵犯第三方知識產權或其他特定原因時賠償他們的責任。我們沒有產生任何與此類保修相關的費用。
第40頁
目錄
合同義務和債務
租約。根據某些辦公空間租賃協議，我們有義務將租賃期限從2024年10月31日至2027年6月30日的不同日期到期，其中包括對其公司總部的租期延長三至十年。我們簽訂了多個與Out TeamConnect業務相關的塔樓空間租賃協議。租賃到期日為2021年4月30日至2026年6月30日。
截至2021年3月31日的一年，租金支出約為260萬美元，其中約120萬美元計入直接收入成本，其餘約140萬美元計入一般和行政費用。
截至2020年3月31日的一年，租金支出約為270萬美元，其中約170萬美元計入直接收入成本，其餘約100萬美元計入一般和行政費用。
截至2021年3月31日，我們的合同義務(包括預計按財年到期的付款)如下：
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(千) |
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按會計年度到期付款 |
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合計 |
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2022 |
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2023-2024 |
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2025-2026 |
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2026年後 |
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經營租賃義務(1) |
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$ |
9,271 |
|
$ |
2,249 |
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$ |
4,038 |
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$ |
2,404 |
|
$ |
580 |
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資產報廢債務(2) |
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749 |
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167 |
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68 |
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470 |
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44 |
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合計 |
|
$ |
10,020 |
|
$ |
2,416 |
|
$ |
4,106 |
|
$ |
2,874 |
|
$ |
624 |
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(1) |
指本年報綜合財務報表附註10所述的寫字樓及塔樓地點不可撤銷租賃(不包括由吾等承擔的房地產税、水電費、維修費及其他成本)項下餘下租約的租金總額，詳情見本年報綜合財務報表附註10。 |
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(2) |
代表我們對塔樓現場位置負有的資產報廢義務。詳情見本年度報告綜合財務報表附註2。 |
表外安排
在2021財年和2020財年，我們與未合併的實體或金融合作夥伴沒有任何關係，這些實體或金融合作夥伴是為了促進表外安排或其他合同狹隘或有限的目的而建立的。
最近的會計聲明
合併財務報表附註2提供了有關最近會計聲明的信息。
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露
不適用於較小的報告公司。
第八項財務報表及補充數據
第15項中列出的財務報表作為本年度報告的一部分歸檔，並出現在F-2至F-33頁。
項目9.會計和財務披露方面的變更和分歧
無。
項目9A。控制和程序
披露控制和程序
我們維持信息披露控制和程序，旨在確保根據《交易所法案》提交的報告中需要披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的總裁和首席執行官以及我們的首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關要求披露的決定。
在我們的管理層(包括我們的總裁兼首席執行官和首席財務官)的監督下，我們對我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估，這一術語在交易所法案規則13a-15(E)中定義。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務會計官得出結論，公司的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)條所定義)在本年度報告所涵蓋的期間結束時有效。
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目錄
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責按照《交易法》第13a-15(F)條的規定，建立和維護對財務報告的充分內部控制。
財務報告內部控制是在我們的管理層(包括首席執行官和首席財務會計官)的監督和參與下設計的一個過程，目的是根據美國公認會計準則(GAAP)為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。
我們的管理層在總裁兼首席執行官和首席財務官的監督下，根據特雷德韋委員會內部控制-綜合框架贊助組織委員會提出的標準，對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的管理層決定，截至2021年3月31日，我們對財務報告保持有效的內部控制。
財務報告內部控制證明報告
根據美國證券交易委員會(SEC)的規則，我們管理層的報告不受註冊會計師事務所的認證，該規則豁免某些規模較小的報告公司(該術語在交易法第12-b2規則中定義)，不受此類要求的約束。
財務報告內部控制變更
在截至2021年3月31日的季度期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或有合理的可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。 《交易法》第13a-15(F)或15d-15(D)條規定的財務報告內部控制沒有任何變化。
控制有效性的內在限制
我們的管理層，包括總裁兼首席執行官和首席財務官，不指望我們對財務報告的披露控制或內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論設計和操作得多麼好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標能夠實現。控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。此外，由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述，或已檢測到所有控制問題和欺詐實例(如果有)。
這些固有限制包括這樣的現實：決策過程中的判斷可能會出錯，故障可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。控制也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通，或者通過控制的管理超越性來規避。任何控制系統的設計，在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來情況下都能成功地實現其所述的目標。對未來期間控制效果的任何評估的預測都會受到風險的影響。隨着時間的推移，可能會因為條件的變化或遵守政策或程序的程度惡化而使控制變得不充分。
項目9B。其他信息
無。
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目錄
第三部分。
第10項董事、高管和公司治理
與我們的董事、高管和公司治理有關的信息，包括我們的商業行為準則，將包括在2021年公司股東年會的委託書中，該委託書預計將在本財年結束後120天內提交，在此併入作為參考。我們的商業行為準則是適用於我們所有高級管理人員、董事和員工的道德準則，其全文可在我們網站的“投資者”部分找到，公眾可訪問www.anterix.com。
第11項高管薪酬
與我們高管薪酬相關的信息將包括在本公司2021年股東年會的委託書中，該委託書預計將在本財年結束後120天內提交，本文通過引用將其併入本文。
第12項：某些受益者和管理層的擔保所有權及相關股東事項
與某些受益所有者和管理層的擔保所有權相關的信息將包括在本公司2021年股東年會的委託書中，該委託書預計將在本財年結束後120天內提交，本文通過引用將其合併。
第13項：某些關係、相關交易和董事獨立性
與某些關係和相關交易以及董事獨立性有關的信息將包括在本公司2021年股東年會的委託書中，該委託書預計將在本財年結束後120天內提交，本文通過引用將其併入本文。
第14項主要會計費和服務
與主要會計師費用和服務有關的信息將包括在公司2021年股東年會的委託書中，該委託書預計將在本財年結束後120天內提交，本文通過引用將其併入本文。
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目錄
第四部分。
第15項.展品和財務報表明細表
(A)(1)本公司的以下合併財務報表載於本年度報告的F-2至F-33頁，並通過引用併入第二部分第8項：
獨立註冊會計師事務所報告
合併財務報表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的合併資產負債表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度合併經營報表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的股東權益合併報表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度現金流量合併報表
合併財務報表附註
(A)(2)證券交易委員會適用的會計法規中規定的所有明細表都不是相關指示所要求的或不適用的，因此被省略。
(A)(3)以下證物作為本年度報告的一部分存檔，或通過引用併入本年度報告。
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展品編號 |
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展品説明 |
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3.1 |
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修訂和重新簽署的公司註冊證書(作為S-1表格註冊説明書的附件3.1提交，於2014年12月19日提交給證券交易委員會，並通過引用併入本文(文件編號333-201156))。 |
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3.1.1 |
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(Br)修訂後的公司註冊證書第1號修正案(作為註冊人當前8-K報表的附件3.1於2015年11月5日提交，並通過引用併入本文(第001-36827號文件))。 |
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3.1.2 |
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(Br)修訂後的公司註冊證書第2號修訂證書(作為註冊人當前8-K表格報告的附件3.1於2019年8月6日提交，並通過引用併入本文(第001-36827號文件))。 |
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3.2.1 |
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修訂和重新修訂公司章程(作為S-1表格註冊聲明的附件3.2提交，於2014年12月19日提交給證券交易委員會，並通過引用併入本文(第333-201156號文件))。 |
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3.2.2 |
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修訂後的公司章程第1號修正案(作為當前8-K表格報告的附件3.1提交，於2020年5月8日提交給證券交易委員會，並通過引用併入本文(第001-36827號文件))。 |
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4.1 |
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公司普通股證書表格(作為S-1表格註冊説明書的附件4.1提交，於2014年12月19日提交給證券交易委員會，並通過引用合併於此(第333-201156號文件))。 |
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4.2 |
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普通股説明(作為截至2020年3月31日的Form 10-K年度報告的附件4.5提交給證券交易委員會，於2020年5月28日提交，並通過引用併入本文(文件號001-36827))。 |
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10.1+ |
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經修訂的2004年股票計劃(作為表格S-1註冊聲明的附件10.1提交，於2014年12月19日提交給證券交易委員會，並通過引用合併於此(文件編號333-201156))。 |
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10.2+ |
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2004年股票計劃下的股票期權協議表格(作為S-1表格註冊説明書的附件10.2提交，於2014年12月19日提交給證券交易委員會，並通過引用合併於此(第333-201156號文件))。 |
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10.3+ |
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修訂後的2010年股票計劃(作為S-1表格註冊説明書附件10.3提交，於2014年12月19日提交給證券交易委員會，並通過引用併入本文(文件編號333-201156))。 |
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10.4+ |
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2010年股票計劃下的股票期權協議表格(作為S-1表格註冊説明書的附件10.4提交，於2014年12月19日提交給證券交易委員會，並通過引用合併於此(第333-201156號文件))。 |
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10.5+ |
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2010年股票計劃下的限制性股票紅利協議表格(作為S-1表格註冊説明書的附件10.5提交，於2014年12月19日提交給證券交易委員會，並通過引用合併於此(第333-201156號文件))。 |
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10.6+ |
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2014年股票計劃(作為表格S-1註冊聲明的附件10.6提交，於2014年12月19日提交給證券交易委員會，並通過引用合併於此(文件編號333-201156))。 |
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10.7+ |
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2014年股票計劃授予股票期權和股票期權協議執行表(作為截至2015年3月31日的10-K年度報告附件10.7提交，於2015年6月10日提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本文(第001-36827號文件))。 |
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目錄
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10.8+ |
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非僱員董事2014年股票計劃下授予股票期權和股票期權協議通知書表格(作為截至2015年3月31日的10-K表格年度報告附件10.8提交，於2015年6月10日提交給證券交易委員會，並通過引用併入本文(文件編號001-36827))。 |
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10.9+ |
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非僱員董事根據2014年股票計劃授予限制性股票單位和限制性股票單位協議通知書表格(作為截至2015年3月31日的10-K表格年度報告的附件10.9存檔，於2015年6月10日提交給證券交易委員會，並通過引用併入本文中(文件編號001-36827))。( 非僱員董事根據2014年股票計劃授予限制性股票單位和限制性股票單位協議的通知表格(作為截至2015年3月31日的Form 10-K年度報告的附件10.9提交，並通過引用併入本文中)。 |
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10.10+ |
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《根據2014年股票計劃授予限制性股票單位和限制性股票單位協議通知書》(作為表格S-1登記聲明的附件10.8提交，於2014年12月19日提交給證券交易委員會，並通過引用併入本文(第333-201156號文件))。 |
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10.11+ |
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公司及其高級管理人員和董事之間的賠償協議表格(作為S-1表格登記聲明的附件10.9提交，於2014年12月19日提交給證券交易委員會，並通過引用併入本文中(第333-201156號文件))。 |
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10.12† |
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本公司與FCI900，Inc.，ACI900，Inc.，Machine License Holding，LLC，Nextel WIP License Corp.和Nextel License Holdings 1，Inc.於2014年5月13日簽署的資產購買協議(作為2014年12月19日提交給證券交易委員會的S-1表格登記聲明的附件10.14提交，並通過引用併入本文中)。 |
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10.13 |
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本公司與FCI900，Inc.，ACI900，Inc.，Machine License Holding，LLC，Nextel WIP License Corp.和Nextel License Holdings 1，Inc.於2014年5月28日發出的資產購買協議修正案函(作為2014年12月19日提交給證券交易委員會的S-1表格登記聲明的附件10.15提交，並通過引用併入本文(文件編號333-201156))。 |
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10.14† |
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本公司與Sprint Spectrum，L.P.於2014年9月15日簽訂的管理服務協議(作為2014年12月19日提交給證券交易委員會的S-1表格註冊聲明的附件10.18提交，並通過引用併入本文中)。 |
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10.15† |
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斯普林特/聯合管理公司與本公司簽訂的、日期為2014年9月15日的許可協議(作為2014年12月19日提交給證券交易委員會的S-1表格註冊聲明的附件10.19提交，並通過引用併入本文(文件編號333-201156))。 |
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10.16† |
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PDV Spectrum Holding Company，LLC和摩托羅拉解決方案公司(Motorola Solutions，Inc.)於2014年9月8日簽署的頻譜權利協議(作為2014年12月19日提交給證券交易委員會的S-1表格註冊聲明的附件10.20提交，並通過引用合併於此(文件編號333-201156))。 |
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10.17+ |
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公司高管離職計劃(作為截至2019年3月31日的Form 10-K年度報告的附件10.35提交給證券交易委員會，於2019年5月20日提交，並通過引用併入本文(文件編號001-36827))。 |
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10.18+ |
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公司高管離職計劃參與協議表格(作為當前8-K表格報告的附件99.2提交，於2015年3月27日提交給證券交易委員會，並通過引用併入本文(文件編號001-36827))。 |
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10.19+ |
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2014年股票計劃下的績效股票期權協議執行表和授予通知(作為截至2015年12月31日的季度報告10-Q表的附件10.1提交給美國證券交易委員會，於2016年2月16日提交給證券交易委員會，並通過引用併入本文(文件編號001-36827))。 |
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10.20+ |
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2014年股票計劃下基於業績的限制性股票單位協議和授予通知執行表(作為截至2015年12月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交，於2016年2月16日提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本文(文件編號001-36827))。 |
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10.21+ |
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2014年股票計劃下的非僱員董事限制性股票獎勵協議和授予通知表格(作為截至2015年12月31日的10-Q表格季度報告的附件10.3提交，於2016年2月16日提交給證券交易委員會，並通過引用併入本文(文件編號001-36827))。 |
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10.22+ |
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2014年股票計劃下基於時間的股票期權協議和授予通知執行表(作為截至2015年12月31日的季度報告10-Q表的附件10.4提交，於2016年2月16日提交給證券交易委員會，並通過引用併入本文(文件編號001-36827))。 |
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10.23+ |
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2014年股票計劃下基於時間的限制性股票獎勵協議和授予通知執行表(作為截至2015年12月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.5提交，於2016年2月16日提交給SEC，並通過引用併入本文) |
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10.24+ |
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本公司與John Pescatore之間於2018年4月23日簽訂的持續服務、諮詢和離職協議(作為2018年4月23日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文(文件編號001-36827))。 |
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10.25+ |
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公司與John Pescatore之間於2018年4月23日簽署的諮詢協議(作為2018年4月23日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.2提交，並通過引用併入本文(文件編號001-36827))。 |
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10.26 |
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本公司與Cantor Fitzgerald&Co.修訂並重新簽署了受控股權發售SM銷售協議，日期為2020年4月3日(作為登記聲明表格S-3的附件1.2提交，於2020年4月3日提交給證券交易委員會，並通過引用合併於此(文件編號333-237572))。 |
第45頁
目錄
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10.27 |
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本公司與B.Riley FBR，Inc.修訂並重新簽署了日期為2020年4月3日的銷售協議(作為表格S-3註冊聲明的附件1.3提交，於2020年4月3日提交給證券交易委員會，並通過引用合併於此(文件編號333-237572))。 |
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10.28† |
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本公司與A BEEP LLC之間於2019年1月2日簽訂的客户收購和轉售協議(作為截至2018年12月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交，於2019年2月8日提交給證券交易委員會，並通過引用併入本文(文件號001-36827))。 |
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10.29† |
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本公司與Goosown Enterprise，Inc.於2019年1月2日簽訂的客户獲取、轉售和許可協議(作為截至2018年12月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交給美國證券交易委員會，於2019年2月8日提交，並通過引用併入本文(文件號001-36827))。 |
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10.30† |
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本公司與Goosown Enterprise，Inc.之間於2018年12月31日簽署的諒解備忘錄(作為截至2018年12月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.3提交，於2019年2月8日提交給證券交易委員會，並通過引用併入本文(文件編號001-36827))。 |
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10.31^ |
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本公司與A Bep，LLC之間於2019年3月31日簽署的《客户收購和轉售協議修正案》(作為截至2019年3月31日的Form 10-K年度報告的附件10.31提交，於2019年5月20日提交給證券交易委員會，並通過引用併入本文(文件號001-36827))。 |
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10.32 |
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本公司與Goosown Enterprise，Inc.於2019年3月31日簽署的《客户收購和轉售協議修正案》(作為截至2019年3月31日的Form 10-K年度報告附件10.32提交，於2019年5月20日提交給證券交易委員會，並通過引用併入本文(文件編號001-36827))。 |
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10.33^ |
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公司與Goosown Enterprise，Inc.之間於2019年3月31日簽署的諒解備忘錄和知識產權轉讓修正案(作為截至2019年3月31日的Form 10-K年度報告的附件10.33提交，於2019年5月20日提交給證券交易委員會，並通過引用併入本文(文件編號001-36827))。 |
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10.34^ |
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TeamConnect，LLC修訂並重新簽署了有限責任公司協議，日期為2019年4月30日(作為截至2019年3月31日的Form 10-K年度報告的附件10.34提交，於2019年5月20日提交給證券交易委員會，並通過引用併入本文(文件號001-36827))。 |
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10.35^ |
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PDV Spectrum Holding Company，LLC和美國鐵路協會之間的過渡協議，日期為2020年1月28日(作為截至2020年3月31日的Form 10-K年度報告的附件10.35提交，於2020年5月28日提交給證券交易委員會，並通過引用併入本文(文件號001-36827))。 |
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10.36 |
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本公司與TeamConnect有限責任公司之間於2019年1月7日簽署的《知識產權轉讓、軟件支持和開發服務協議》修正案2，日期為2020年8月4日(作為截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交，於2020年8月6日提交給證券交易委員會，並通過引用合併於此(文件編號001-36827))。 |
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10.37+ |
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獨立承包商服務協議，日期為2020年8月27日，由本公司和Brian D.McAuley簽訂(作為當前8-K表格報告的附件10.1提交，於2020年9月2日提交給證券交易委員會，並通過引用併入本文(文件編號001-36827))。 |
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10.38+ |
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2014年股票計劃下的基於業績的限制性股票單位協議和授予通知(2021年短期激勵計劃)高級管理人員表格(作為截至2020年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交，於2020年11月16日提交給證券交易委員會，並通過引用併入本文(文件編號001-36827))。 |
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10.39+ |
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2014年股票計劃下基於業績的限制性股票單位協議和授予通知(2021年短期激勵計劃)執行表(作為截至2020年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交給美國證券交易委員會，於2020年11月16日提交，並通過引用併入本文(文件編號001-36827))。 |
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10.40+# |
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2014年股票計劃第1號修正案，日期為2021年6月14日。 |
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21.1 |
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註冊人的子公司(作為截至2017年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告的附件21.1提交，於2017年6月6日提交給證券交易委員會，並通過引用併入本文(文件號001-36827))。 |
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23.1# |
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均富獨立註冊會計師事務所同意本公司截至2021年和2020年3月31日止年度的綜合財務報表。 |
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24.1# |
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授權書(包括在本文件簽名頁上)。 |
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31.1# |
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根據根據1934年《證券交易法》(經修訂，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過)頒佈的第13a-14和15-d-14條規則頒發的首席執行官證書。 |
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31.2# |
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根據1934年《證券交易法》(經修訂，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過)頒佈的規則13a-14和15-d-14頒發的首席財務和會計官證書。 |
第46頁
目錄
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32.1#* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官和首席財務會計官證書。 |
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101.INS# |
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XBRL實例文檔 |
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101.SCH# |
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XBRL分類擴展架構 |
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101.校準編號 |
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XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
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101.DEF# |
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XBRL分類擴展定義鏈接庫 |
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101.LAB編號 |
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XBRL分類擴展標籤鏈接庫 |
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101.PRE# |
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XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 |
______________________
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管理合同或補償計劃。 |
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† |
根據證券法下的規則406或經SEC批准的交易法規則24b-2提出的保密處理請求，本展品的部分內容已被省略。 |
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^ |
本展品的某些機密部分通過用星號標記的方式被省略，因為確定的機密部分(I)不是實質性的，(Ii)如果公開披露會對競爭有害。 |
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# |
隨函存檔。 |
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* |
本合同附件32.1中提供的證明被視為隨本年度報告一起提供，除非註冊人通過引用明確地將其納入其中，否則不會被視為就交易法第18條的目的進行了“備案”。(br}本合同附件32.1中提供的證明被視為隨附於本年度報告，不會被視為就交易法第18條而言為“備案”。 |
第47頁
目錄
簽名
根據1933年證券法的要求，註冊人已於2021年6月15日在新澤西州伍德蘭公園正式授權以下簽名人代表註冊人簽署本年度報告。
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Anterix Inc. |
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由： |
/s/羅伯特·H·施瓦茨 |
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羅伯特·H·施瓦茨 |
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總裁兼首席執行官 (首席執行官) |
通過這些禮物認識所有人，以下簽名的每個人構成並指定Robert H.Schwartz和Timothy A.Gray，以及他們各自為以下簽名人的真實和合法的事實代理人和代理人，有充分的替代和再代理的權力，並以任何和所有身份，以簽名人的名義、位置和替代，簽署本年度報告的任何和所有修正案，並將其連同所有證物和其他相關文件提交本年度報告而他們中的每一人均有完全權力及權限作出及執行與此有關而必需及必需作出的每項作為及事情，並完全符合下述簽署人可能或可以親自作出的所有意圖及目的，特此批准及確認所有上述事實代理人及代理人，或他們中的任何一人或他們各自的一名或多於一名代替者，均可憑藉本條例合法地作出或安排作出。
根據1933年證券法的要求，本年度報告已由下列人員以指定身份在指定日期簽署。
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簽名 |
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標題 |
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日期 |
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/s/Morgan E.O‘Brien |
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董事會執行主席 |
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2021年6月15日 |
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摩根·E·奧布萊恩 |
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/s/羅伯特·H·施瓦茨 |
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總裁兼首席執行官(首席執行官) |
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2021年6月15日 |
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羅伯特·H·施瓦茨 |
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/s/Timothy A.Gray |
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首席財務官(首席財務會計官) |
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2021年6月15日 |
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蒂莫西·A·格雷 |
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/s/Singleton B.McAllister |
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導演 |
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2021年6月15日 |
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Singleton B.McAllister |
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/s/Hamid Akhavan |
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導演 |
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2021年6月15日 |
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哈米德·阿卡萬 |
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/s/Leslie B.Daniels |
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導演 |
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2021年6月15日 |
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萊斯利·B·丹尼爾斯 |
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/s/格雷戈裏·A·哈勒 |
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導演 |
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2021年6月15日 |
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格雷戈裏·A·哈勒(Gregory A.Haller) |
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/s/格雷戈裏·普拉特 |
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導演 |
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2021年6月15日 |
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格雷戈裏·普拉特 |
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/s/保羅·薩利赫 |
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導演 |
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2021年6月15日 |
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保羅·薩利赫 |
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/s/Mahvash Yazdi |
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導演 |
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2021年6月15日 |
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Mahvash Yazdi |
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