美國 美國證券交易委員會 華盛頓特區，20549

 

表格10-Q

(標記 一)

[ √ ]

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節發佈的季度報告

 

截至2020年9月30日的季度業績

或

[]	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告

 

從 開始的過渡期* 至

 

委託 文件編號0-15905

藍海豚能源公司

(其章程中規定的註冊人的確切名稱 )

 

特拉華州		73-1268729
(國家 或其他公司司法管轄區或 組織)		(I.R.S. 僱主識別號)
德克薩斯州休斯敦特拉維斯街801號2100號套房		77002
(主要執行機構地址 )		(Zip 代碼)

 

713-568-4725

(註冊人電話： ，含區號)

 

根據該法第12(B)條註冊的證券 ：

 

每個班級的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
普通股 股	BDCO	OTCQX

 

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類 報告的 較短期限內)，(1)已提交1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告 ；以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。*Yes No☐

 

用複選標記表示註冊人是否在 前12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了 根據S-T法規(本章232.405節)規則405要求提交的每個交互數據文件。是否 ☐

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、 加速申請者、非加速申請者、報告較小的 公司還是新興成長型公司。您可以參閲《交易法》規則 12b-2中的 定義，其中包含 對“大型加速申請者”、 “加速申請者”、“較小報告 公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型 加速文件管理器	☐	加速的 文件服務器	☐
非加速 文件管理器	☐	較小的 報告公司
		新興的 成長型公司	☐

 

如果是 新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人 是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐

 

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條規則 所定義)。

是 ☐否

 

截至2020年11月16日，普通股數量 ，每股面值0.01美元 ：12,693,514股

 

 

目錄

 

第 部分。		7
項目 1.	財務 報表	7
	合併 資產負債表(未經審計)	7
	合併 營業報表(未經審計)	8
	合併 現金流量表(未經審計)	9
	合併財務報表附註	10
項目 2.	管理層對財務狀況和經營成果的 討論和分析	35
項目 3.	關於市場風險的定量 和定性披露	50
項目 4.	控件 和程序	50
第 部分 第二部分。		51
項目 1.	法律程序	51
項目 1A。	風險 因素	52
項目 2.	未登記的股權證券銷售和收益使用	53
項目 3.	高級證券違約	53
項目 4.	礦山 安全泄漏	53
項目 5.	其他 信息	53
項目 6.	個展品	53
簽名		54

 

 

 

 

術語表

 

術語表

 

在整個 本季度報告Form 10-Q中，我們使用了以下 術語：

 

附屬公司。 單獨或共同指代某些相關的 方，包括藍海豚董事長兼首席執行官Jonathan Carroll 及其附屬公司(包括C&C、 Ingleside和Lazarus Capital)和/或LEH及其附屬公司 (包括Lazarus Midstream、LMT和LTRI)。Jonathan Carroll和LEH合計擁有藍海豚 普通股約82%的股份。   AMT。替代最低 税。   修改信貸試點額度 。Pilot和NPS之間於2019年5月3日簽訂的授信額度協議，隨後於2019年5月9日、2019年5月10日和2019年9月3日進行了修訂，最後一次修訂 為第1號修正案；原始授信額度金額為1300萬美元 。   修改並重新簽署運營協議 。藍海豚、LE、LRM、NPS、BDPL、BDPC、BDSC和LEH之間於2020年4月1日簽署的附屬協議 管理LEH對這些公司資產的運營和管理 。   阿羅。資產報廢 義務。   ASU。會計 標準更新。   在此之前。常壓氣 油，這是在常壓下操作的原油蒸餾塔蒸餾出的最重的產品。這種餾分通常 作為餾分燃料油銷售，或者以純形式銷售，或者與 裂解原料混合銷售。某些乙烯廠，稱為重油裂解裝置， 可以將AGO作為原料。   BBL。桶；體積單位，等於42美國加侖。   BDPC。藍海豚 石油公司，藍海豚的全資子公司。   BDPL。藍海豚管道 藍海豚管道公司是藍海豚公司的全資子公司。 藍海豚管道公司是藍海豚公司的全資子公司。   BDSC。藍海豚 服務有限公司，藍海豚的全資子公司。   BPD。桶/天；對煉油廠或通過管道運輸的日產量的 量度。   衝浪板。藍海豚能源公司董事會 。   BOEM。海洋局 能源管理局。   BSEE。安全局和環境執法局 。   C&C。Carroll& 公司金融控股有限公司，Jonathan Carroll的附屬公司。   容量利用率 率。表示煉油廠正在使用的或通過管道運輸的 可用產能數量的百分比度量。對於原油 蒸餾塔，比率的計算方法是以日煉油量或煉油廠總產量除以 原油蒸餾塔的總產能(目前為 日產量15,000桶)。   CAA。清潔空氣 法案。   疾控中心。疾病控制和預防中心 。   CERLA。全面的 1980年環境響應、賠償和責任法案 。   CIP。施工正在 進行中。   新冠肺炎。 一種新的傳染病於2019年在中國湖北省省會武漢首次發現；自那以後 疾病在全球傳播，導致了 正在進行的2019年至2020年冠狀病毒大流行。   CWA。清潔水 法案。   普通股 股。藍海豚普通股，每股面值0.01美元。藍海豚擁有20,000,000股授權普通股 。   複雜性。數值 分數，表示給定煉油廠的原油蒸餾塔下游煉油流程的範圍、能力、 和資本強度。煉油廠的複雜性從相對簡單的原油蒸餾塔(“頂 裝置”)(複雜性為1.0)到更復雜的 深度轉化(“焦化”)煉油廠(複雜性為12.0)不等。

凝析油。液體 與天然氣一起生產的碳氫化合物。 雖然凝析油有時像原油，但通常較輕。   銷售商品成本 。反映原油和凝析油、燃料使用和化學品的成本。   原油 蒸餾塔。一種高大的柱狀容器 ，在其中加熱原油和凝析油，並通過蒸餾盤蒸餾其蒸發的 組分。此 過程將原油和其他投入轉化為中間產品和成品石油產品。(通常稱為原油蒸餾裝置或常壓蒸餾裝置；這裏也稱為尼克松煉油廠。)   原油 油。數千種化學物質和 化合物的混合物，主要是碳氫化合物。原油質量是用密度(輕到重)和硫含量(甜到酸)來衡量的。原油必須通過蒸餾分解成各種成分，然後這些化學品和化合物才能用作燃料或轉化為更有價值的產品。   脱丙烷塔裝置。用於從含有丁烷和其他重質組分的混合物中分離丙烷的 蒸餾塔。   蒸餾油。原油蒸餾的結果 ，因此是任何精煉油品的結果。 餾分更常用作中間 餾分的縮寫。主要有四(4)種餾分：(I) 非常輕質油或輕質餾分油(如石腦油)，(Ii)輕質 油或中間餾分油(如我們的噴氣燃料)，(Iii)中等 油，以及(Iv)重油(如我們的低硫柴油和HOBM， 減量原油和AGO)。   蒸餾。精煉過程中的第一步 在蒸餾塔底部的大氣壓下加熱原油和凝析油。 隨着温度的升高，各種化合物在不同的沸點連續蒸發，然後根據密度從最輕到最重上升到塔內的 規定水平。 在精煉過程中，原油和凝析油在蒸餾塔底部在大氣壓下加熱。 隨着温度的升高，各種化合物在不同的沸點連續蒸發，然後上升到塔內規定的密度，從最輕到最重。然後，它們在蒸餾盤中冷凝，然後分別抽出 進行進一步精煉。蒸餾也用於精煉過程中的其他點，以去除 雜質。   停機時間。原油蒸餾塔未運行的預定 和/或非預定時間段。停機可能有多種原因， 包括惡劣天氣、電源故障和預防性 維護。   環評。能源信息 管理。   EIDL。經濟傷害 災難貸款；為 因 新冠肺炎而暫時損失收入的企業提供經濟救濟。   環境保護局。環境保護局。   鷹 福特頁巖。從墨西哥邊境穿過德克薩斯州南部延伸到德克薩斯州東部的一種富含碳氫化合物的地質 地層。   《交易所法案》。1934年證券交易法，經 修訂。   FASB。財務 會計準則委員會。   FDIC。聯邦存款保險公司。   原料。原油 和其他碳氫化合物，如凝析油和/或中間 產品，在精煉 過程中用作基本投入材料。原料轉化為一個或多個成品 。   成品石油 產品。已通過加工操作獲得最終增值的材料或產品，以及正在庫存中等待交付、銷售或 使用的 。   自由港設施。 包括用於：(I)原油和天然氣 分離和脱水，(Ii)天然氣加工、處理， 和回輸，以及(Iii)蒸汽回收的處理單元；還包括德克薩斯州自由港的兩條陸上 管道和162英畝土地。   凝膠劑。Gel Tex Marketing， 是特拉華州的一家有限責任公司，也是 Genesis Energy，LLC的附屬公司。   Gel 最終仲裁裁決。2017年8月11日仲裁員判給Gel的損害賠償金和律師費 以及相關費用。   Gel 中期付款。拉撒路各方在每個日曆月底支付50萬美元的現金，直到 凝膠結算款支付為止。

 

 

凝膠 沉降。當Lazarus各方根據Gel Setting 協議滿足Gel和解協議的所有條件時，Gel和Lazarus雙方同意 相互免除對方的所有索賠，並就LE和Gel之間涉及原油供應和產能服務的合同 爭議的 仲裁程序 提交 有偏見的駁回規定 ，LE和Gel之間的協議日期分別為8月12日   Gel 結算協議。Lazarus雙方和Gel於2018年7月20日簽訂的和解協議，概述了和解條款和條件，包括：(I)Gel結算 付款，以及(Ii)Gel臨時 付款。   凝膠 結算日期。凝膠結算的生效日期 。   Gel 結算付款。Lazarus雙方根據Gel 和解協議向Gel支付的一次性現金付款1,000萬美元 。   毛利 (虧損)。計算方法為總收入減去銷售成本 ；反映為美元(美元)金額。   HOBM。以重油為基礎的 混合泥漿；另請參閲 “餾分”。   HUBZone。SBA為幫助城市和農村社區的小企業而設立的計劃 歷史上未得到充分利用的商務區 。   IBLA。內務土地委員會 上訴。   INC。BOEM和/或 BSEE發佈的不符合事件。   Ingleside。Ingleside Crude，LLC，喬納森·卡羅爾(Jonathan Carroll)的附屬公司。   中間石油產品 。可能需要 進一步加工才能銷售給最終消費者的石油產品。 此進一步加工可能由生產商或其他 加工商完成。因此，中間石油產品可能是一家公司的最終 產品，而另一家公司的投入品將 進一步加工。   IRC 第382節。第26章，國內收入法， 副標題A-所得税，副章C-公司分配和調整，第五部分結轉，§ 382. 限制淨額結轉和所有權變更後的某些固有損失 。   美國國税局。國税局 服務。   噴氣燃料 。主要用於航空的優質煤油產品 。煤油型噴氣燃料(包括噴氣A和噴氣A-1) 每個分子的碳數分佈在8到16個碳原子之間；寬切或石腦油型噴氣燃料(包括噴氣B)每個分子的碳數分佈在5到15個碳原子之間。   拉撒路資本。Lazarus Capital，LLC，喬納森·卡羅爾(Jonathan Carroll)的附屬公司。   拉撒路中游。 LeH的附屬公司Lazarus Midstream Partners，L.P.   拉撒路派對。藍色 海豚、C&C、NPS、LE、LEH和Jonathan 卡羅爾。   樂樂。Lazarus Energy，LLC，藍海豚的全資子公司。   列伊。Lazarus Energy Holdings，LLC，Jonathan Carroll的附屬公司，藍海豚的控股股東 。   列伊 運營費。根據修訂和重新簽署的運營協議向LEH支付的管理費；按藍海豚、LE、LRM、NPS、BDPL、 BDPC和BDSC的所有 綜合運營成本(不包括原油成本、折舊、 攤銷和利息)的5%計算；以前在我們的 運營綜合報表中反映在煉油廠運營 費用中。   租賃權益。石油和天然氣租賃中承租人的 權益 。   輕質原油 。一種低密度的液體石油，在室温下可以自由流動。由於存在高比例的輕烴 餾分，它具有低粘度、低 比重和較高的美國石油學會重力 。   LMT。拉撒路海軍陸戰隊(Lazarus Marine) 第一航站樓有限責任公司，LEH的附屬公司。   LRM。Lazarus Refining &Marketing，LLC，Blue Dolphin的全資子公司。

LTRI。Lazarus Texas LEH的附屬公司Lazarus Texas I煉油廠。   NAAQS。 國家環境空氣質量標準。   石腦油。原油中精煉或部分精煉的輕質餾分油。與其他材料進一步混合或混合，可製成高檔汽車、汽油或噴氣燃料。它也是一個通用術語，適用於最輕和最揮發的石油餾分。   天然氣。 一種天然存在的烴和氣的混合物 主要由甲烷組成，但通常包括不同數量的其他高級烷烴，有時還包括少量的二氧化碳、氮氣、硫化氫或 氦。   尼克松 設施。包括日產1.5萬桶原油的蒸餾塔、石油儲罐、裝卸設施以及得克薩斯州尼克松的56英畝土地。   尼克松煉油廠。位於德克薩斯州尼克松的日產量15,000桶的原油蒸餾塔和相關的加工裝置。   NPS。Nixon Product Storage，LLC，Blue Dolphin的全資子公司。   否。淨營業虧損 。   NSR/PSD。新來源 審查/防止重大惡化。   OPA 90。1990年石油污染法案。   營業天數. 表示原油 蒸餾塔運行的天數。運行天數的計算方法是從同一 週期內的日曆天數中減去某一週期內的停機時間。   歐佩克。石油輸出國組織 。   職業安全與健康管理局。職業安全健康管理局。   OSRO。溢油響應 組織。   其他 轉換成本。表示 直接人工成本和製造間接成本的組合。這些是將我們的原材料轉換為精煉 產品所需的 成本。   其他 運營費用。表示與 我們的天然氣加工、處理和回輸設施相關的成本，以及我們在石油和天然氣資產中的管道資產和租賃權益 。   PCAOB。上市公司 會計監督委員會。   石油。一種自然產生的易燃液體，由不同分子量的碳氫化合物和其他液體有機化合物的複雜混合物組成。石油這個名稱既包括天然產生的 未加工原油，也包括由 精煉原油組成的石油產品。   PHMSA。管道和 美國運輸部危險材料安全管理局。   引航員。Pilot Travel Centers LLC，特拉華州一家有限責任公司 。   優先股。藍色 海豚優先股，每股面值0.10美元。藍海豚 有2500,000股授權優先股， 沒有已發行和已發行的優先股。   產品名單. 代表所生產產品的類型和質量 。   丙烷。天然氣加工和煉油的副產品。丙烷是液化石油氣的 族之一。其他包括丁烷、丙烯、丁二烯、丁烯、異丁烯及其混合物。   精煉產品. 由煉油廠生產的碳氫化合物，如噴氣燃料和殘渣燃料。   煉廠。在石油和天然氣行業中，煉油廠是將原油、凝析油和中間原料分離 並轉化為石油產品的工業加工廠。

 

 

每桶煉油毛利(虧損) 桶。計算 為煉油廠運營收入減去銷售貨物的總成本 除以 期間銷售的成品油數量(Bbls)；反映為每 bbl的美元($)金額。   RCRA。聯邦資源 保護和恢復法案。   RFS2。第二個可再生燃料標準 。   柔。 使用權。   SBA。小型企業 管理。   證交會。證券交易委員會。   證券法。修訂後的《1933年證券法》( Securities Act of 1933)。   部門利潤率 (虧損)。對於我們的煉油廠運營和收費 以及終止業務部門，表示可歸因於相應業務部門的淨收入 (不包括公司間費用和銷售額)，減去相關公司間費用和 銷售額減去相關運營成本和 費用。   SEMS。安全和 環境管理體系。   含硫原油 。含硫量在 %以上的原油。   穩定器單元。用於從 產品中除去較輕沸騰的化合物(如丁烷或丙烷)的 蒸餾塔。   低硫原油 。含硫量低於0.5%的原油。   硫磺。在許多碳氫化合物礦牀中存在不同程度的濃度，如石油、煤炭或天然氣。此外，作為從天然氣和石油中去除含硫污染物的副產品 。一些最常用的碳氫化合物礦牀按其含硫量進行了 分類，低硫燃料 通常售價較高或溢價，而高硫燃料 售價較低或打折。   吞吐量。通過裝置或煉油廠加工或通過 管道運輸的體積 。

TMT。德克薩斯州 利潤税；對實體的毛利潤徵收的一種營業税，而不是對其淨收入徵收的一種營業税。   打頂裝置。一種只從事煉油過程的第一步--原油蒸餾的煉油廠。拔頂裝置使用 常壓蒸餾將原油和凝析油分離成 組分石油產品。加頂裝置的煉油廠 複雜性範圍為1.0到2.0。   煉油廠總產量 。指通過原油蒸餾塔輸出的處理體積 。煉油廠生產 包括成品石油產品(如噴氣燃料)和 中間石油產品(如石腦油、HOBM和 前)。   扭虧為盈。計劃的 大規模維護活動，整個流程裝置離線 一週或更長時間，以進行全面改造和 更新。   USACOE。美國陸軍工程兵團 。   美國農業部。美國農業部。   美國 公認會計原則。美國普遍接受的會計原則。   Veritex。Veritex 社區銀行，通過 合併成為主權銀行的利息繼承人。   誰。世界衞生組織。   《華爾街日報》 最優惠利率。由《華爾街日報》定義的衡量美國最優惠利率的指標 。   XBRL。可擴展的 業務報告語言。   產率。由原油和其他 原料生產的 成品油的百分比。

  

 

有關前瞻性陳述的重要信息

 

有關前瞻性陳述的重要信息

 

本 報告(包括通過引用併入的信息)包含 《1933年證券法》(修訂後)第27A節和《交易法》第 21E節所指的 “前瞻性陳述”，包括但不限於 “項目2.管理層對 財務狀況和經營結果的討論和分析”。除歷史事實以外的所有 陳述，包括但不限於有關 收入、現金流、資本支出和其他財務項目的預期、我們的業務戰略、目標和對我們的 市場地位、未來運營和盈利能力的預期的陳述，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述可以 使用“預期”、 “相信”、“可能”、“估計”、“ ”預計、“打算”、“可能”、“ ”計劃、“預測”、“項目”、“ ”、“將”以及類似的術語和 短語來識別。儘管我們相信我們對未來 事件的假設是合理的，但一些風險、不確定性和其他 因素可能會導致實際結果和趨勢與預測的結果和趨勢大不相同 ，包括但不限於：

 

工商業   ● 我們持續經營的企業 狀態。 ● 公共衞生威脅、流行病和流行病的 影響 ，例如 新冠肺炎的持續爆發，及其對我們的業務、財務狀況、經營業績和 流動性的不利影響，包括但不限於我們的增長、運營 成本、供應鏈、勞動力可用性、物流能力、 客户對我們產品的需求、行業總體需求、原油供應、利潤率、生產和吞吐能力、 客户對我們產品的需求、總體需求、原油供應、利潤率、生產和吞吐能力、 我們的增長、運營 成本、供應鏈、勞動力可用性、物流能力、 客户對我們產品的需求、行業總體需求、原油供應、利潤率、產量和吞吐能力 我們與此相關的證券和交易市場的價格、我們進入資本市場的 能力，以及全球經濟和 總體金融市場。 ● 由於我們擔保的貸款協議違約、保證金惡化、歷史淨虧損以及 營運資本赤字， 流動性不足，無法維持運營。 ● 當前處於違約狀態的 流動負債中的大量債務。 ● 有能力恢復 遵守我們未償債務的條款 。 ● 資金成本增加或信貸可獲得性減少。 ● 關聯公司常見 股權和可能導致 利益衝突的交易。 ● 煉油和天然氣加工作業以及 運輸和儲存原油、凝析油和精煉產品時存在的操作風險 。 ● 地理位置 我們的資產和客户集中在德克薩斯州西部，造成 地區經濟風險和其他 情況的重大風險敞口。 ● 來自擁有更多財務和其他 資源的 公司的競爭。 ● 環境 法律和 法規可能要求我們投入大量資本 以保持合規或補救當前或未來可能導致重大責任的 污染 。 ● 保險市場的變化影響成本以及可用保險的級別和類型 。 ● NOL結轉 用於抵銷受限制的美國聯邦所得税 用途未來的應税收入。 ● 實際或 威脅的恐怖分子或激進分子事件、網絡安全漏洞或戰爭行為對我們的業務造成的直接 或間接影響。

煉油、收費和終止 運營。   ● 商品價格和精煉產品需求變化的時間和幅度 。 ● 原油和其他原料的可獲得性和 成本。 ● 運營尼克松設施的 燃料和公用事業服務的價格波動 。 ● 尼克松工廠 設備中斷或故障造成的中斷。 ● 我們現金流的變化 來自運營和營運資金需求，短缺 附屬公司可能無法提供資金。 ● 有能力恢復 遵守我們未償債務的條款 。 ● 關鍵人員流失， 勞動關係，安全生產。 ● 我們的主要客户失去了市場 份額，盈利能力發生了實質性變化 。 ● 合同 由我們 供應鏈和分銷鏈中的人員取消、不續訂或未能履行，以及更換此類 合同和/或客户的能力。 ● 第三方容器、管道、卡車和 其他原油和凝析油、原料和成品油運輸方式的成本變化 或可用性 。 ● 從鷹灘頁巖中採購大量原油和凝析油 (如果不是全部的話) 。 ● 地理位置 我們的煉油業務和客户集中在鷹灘頁巖地區 。 ● 天氣狀況、 颶風或其他自然災害影響我們或我們的主要客户或我們的客户所在地區的運營 。 ● 新冠肺炎和全球原油產量水平持續爆發的效果、影響、 潛在持續時間或其他影響，以及我們對此可能有的任何 預期。   管道和設施以及油氣資產   ● BOEM對我們未能在規定時間內提供 額外財務保證(補充管道債券)的訂單進行民事 處罰評估。 ● 評估BSEE對我們未能在規定的時間內退役管道和平臺資產以及完成結構平臺調查的民事 處罰 。   普通股 股   ●   由於附屬公司出售股票，股票價格下跌 。增發 普通股和優先股，這 大大稀釋了現有 持有者的股權。

另請參閲 “項目 1A”下更詳細描述的風險因素。截至2019年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告和截至2020年3月31日和2020年6月30日的季度的Form 10-Q季度報告 已提交給證券交易委員會。本 報告中包含的所有前瞻性陳述均基於我們在本 報告發布之日獲得的信息。我們不承擔因新信息、未來 事件或其他原因而修改或更新任何 前瞻性陳述的義務。

 

除 上下文另有要求外，本報告中提及的 “藍海豚”、“我們”、“我們”、 “我們”或“我們”是指藍海豚 能源公司、其一個或多個合併子公司，或 所有這些公司作為一個整體。

 

第一部分

 

 

合併資產負債表(未經審計)

	九月三十號，	12月 31，
	2020	2019
	(除股份金額外，以 千為單位)
其他資產
當前資產
*現金 和現金等價物	$275	$72
現金受限	49	49
應收賬款 淨額	203	446
應收賬款 、關聯方	-	1,364
*預付 費用和其他流動資產	1,617	2,276
銀行存款	124	158
庫存情況：	862	1,645
可退還的聯邦所得税	100	65
*流動資產總額	3,230	6,075
長期資產
*總計 財產和設備，淨額	63,139	63,893
*運營 租賃使用權資產，淨額	538	649
*受限 現金，非流動	514	547
擔保債券	230	230
*遞延 納税資產，淨額	-	50
*長期資產總額	64,421	65,369
總資產	$67,651	$71,444
負債和股東權益(赤字)
流動負債
長期 債務減去未攤銷債務發行成本，當前部分( 違約)	$33,644	$33,836
應付信貸額度 減去未攤銷債務發行成本(違約時為 )	9,621	11,464
長期 債務、關聯方、當前部分(違約)	12,173	6,001
應付利息 (違約)	5,615	3,814
應付利息 ，關聯方(違約)	2,654	2,174
應付帳款	3,240	1,877
應付帳款 ，關聯方	155	149
租賃負債的當期 部分	251	251
*資產 報廢債務，本期部分	2,386	2,565
應計費用和其他流動負債	4,119	3,333
*流動負債總額	73,858	65,464
長期負債
*長期租賃負債(扣除流動負債)	421	564
*延期 收入	1,635	1,930
長期債務 扣除當前部分後的淨額	300	-
*長期負債總額	2,356	2,494
*總負債	76,214	67,958
承付款 和或有事項(附註16)
股東權益(赤字)
*普通股 股票(面值0.01美元，授權股票20,000,000股；12,693,514股 和12,327,365股
(分別於2020年9月30日和2019年12月31日發行的股票 )	127	123
*額外 實收資本	38,457	38,275
累計赤字	(47,147)	(34,912)
總計 股東權益(赤字)	(8,563)	3,486
總計 負債和股東權益(赤字)	$67,651	$71,444

 

附註是這些合併的 財務報表的組成部分。 

 

 

合併業務報表(未經審計)

 

	截至9月30日的三個月 ，		截至九月三十號的九個月 ，
	2020	2019	2020	2019
	(以千為單位， 不包括每股和每股金額)
運營收入
煉油廠 操作	$41,929	$77,537	$120,185	$222,652
收費和終止	1,001	1,096	3,214	3,253
運營總收入	42,930	78,633	123,399	225,905
銷售商品成本
原油、燃料使用和化學品	41,789	74,163	118,292	213,714
其他 轉換成本	2,611	2,066	7,872	6,587
銷售商品總成本	44,400	76,229	126,164	220,301
毛利(虧損)	(1,470)	2,404	(2,765)	5,604
運營成本
列伊 運營費	169	144	506	477
其他 運營費用	58	52	164	165
一般費用 和管理費用	684	655	1,859	1,904
損耗、 折舊和攤銷	690	632	1,992	1,855
運營總成本	1,601	1,483	4,521	4,401
營業收入 (虧損)	(3,071)	921	(7,286)	1,203
其他 收入(費用)
地役權、利息和其他收入	70	1	170	2
利息 和其他費用	(1,652)	(1,883)	(5,104)	(4,718)
債務清償收益	-	9,128	-	9,128
合計 其他收入(費用)	(1,582)	7,246	(4,934)	4,412
所得税前收入 (虧損)	(4,653)	8,167	(12,220)	5,615
收入 税費	-	-	(15)	-
淨收益(虧損)	$(4,653)	$8,167	$(12,235)	$5,615
每股普通股收益 (虧損)：
基本信息	$(0.37)	$0.74	$(0.98)	$0.51
稀釋	$(0.37)	$0.74	$(0.98)	$0.51
加權 已發行普通股平均數量：
基本信息	12,693,514	10,975,514	12,534,493	10,975,514
稀釋	12,693,514	10,975,514	12,534,493	10,975,514

 

附註是這些合併的 財務報表的組成部分。

 

 

現金流量合併報表(未經審計)

 

	截至九月三十號的九個月 ，
	2020	2019
操作 活動
淨收益(虧損)	$(12,235)	$5,615
調整 ，將淨收益(虧損)調整為淨現金
在運營活動中使用 ：
損耗、 折舊和攤銷	1,992	1,855
遞延 所得税	15	-
債務發行成本攤銷	316	409
保修費 實物支付	457	471
關聯方 實物支付的利息費用	361	189
遞延 收入和費用	(295)	-
債務清償收益	-	(9,128)
股票發行收益	(80)	-
經營性資產和負債變動
應收賬款	243	43
應收賬款 ，關聯方	1,364	(321)
預付 費用和其他流動資產	659	522
存款 和其他資產	34	32
庫存	783	(224)
累計仲裁裁決	-	(12,000)
應付賬款、應計費用和其他負債	4,184	1,689
應付帳款 ，關聯方	6	513
淨額 經營活動中使用的現金	(2,196)	(10,335)
投資 活動
資本支出	(1,085)	(1,458)
淨額 用於投資活動的現金	(1,085)	(1,458)
資助 活動
債務收益	300	12,402
償還債務	(2,351)	(1,312)
關聯方債務淨額 活動	5,502	218
淨額 融資活動提供的現金	3,451	11,308
現金、現金等價物和限制性現金淨額 變化	170	(485)
期初的現金、 現金等價物和受限現金	668	1,665
現金、 現金等價物和期末受限現金	$838	$1,180
補充 信息：
非現金 投資和融資活動：
通過應付賬款和融資租賃為資本支出提供 融資	$-	$86
發行股票以清償債務	$120	$-
關聯方票據轉換為普通股	$148	$-
本金餘額中包含的第 行信用關閉成本	$-	$398
支付利息	$1,980	$2,261
所得税 已繳税款	$-	$-

 

附註是這些合併的 財務報表的組成部分。

 

合併財務報表附註

 

 

概述

Blue Dolphin是一家獨立的下游能源公司，在美國墨西哥灣沿岸地區運營。我們的子公司 在得克薩斯州尼克松運營一座日產量15,000桶的輕質低硫原油蒸餾塔 ，儲油罐容量超過120萬桶 。藍海豚成立於1986年，是特拉華州的一家公司，在場外交易市場(OTCQX)交易，股票代碼為 “BDCO”。藍海豚擁有2000萬股普通股和250萬股優先股。約有1,270萬股普通股 ，沒有已發行和已發行的優先股 。

 

我們的 資產主要分為兩個部分：煉油廠運營 (由LE所有)以及收費和終止服務(由LRM 和NPS擁有)。反映在公司和其他 中的子公司包括BDPL(非活躍管道和設施資產)、BDPC (非活躍油氣井租賃權益)和BDSC (行政服務)。有關我們的 業務部門的更多信息，請參閲我們的 合併財務報表的“附註(4)”。

 

除非上下文另有要求，否則本報告中提及的 “我們”、“我們”、“我們”或 “我們”是指藍海豚、其一個或多個合併子公司或作為一個整體 。

 

分支機構

附屬公司 控制着我們 普通股約82%的投票權。附屬公司運營和管理所有藍海豚 物業，並在營運資金短缺期間一直為營運資金需求提供資金 ，附屬公司是我們精煉產品的 重要客户。藍海豚及其某些子公司目前與附屬公司簽訂了各種 協議。有關附屬公司協議和安排以及流動資本赤字的其他披露，請參閲我們的 合併財務報表的“附註(3)” 。

 

持續經營

管理層 已確定某些因素令人對我們作為持續經營企業的持續經營能力產生很大懷疑 。這些因素包括 以下內容：

 

根據與第三方的擔保貸款協議違約。 我們與第三方簽訂的違約擔保貸款協議包括與Veritex的貸款協議，本金總額為3,500萬美元，由美國農業部提供100%擔保，與Pilot簽訂的信用額度協議本金為1,300萬美元。我們的某些關聯方 債務也出現違約。有關與關聯方債務相關的其他披露，請參閲我們的 合併財務報表的“附註(3)”。

 

Veritex貸款協議。2019年4月，LE、Jonathan Carroll、Blue Dolphin、LRM和LE收到 Veritex的通知，銀行同意放棄某些契約違約，並 不執行我們擔保貸款 協議項下的補救措施，條件是：(I) 美國農業部的協議和同意，以及(Ii)在2019年8月31日或之前補充 或之前的支付準備金賬户。在Gel和解之後， 相關的相互釋放生效，Gel提交了駁回對LE索賠的 規定。截至本報告日期 ，LE尚未補充支付準備金帳户， 根據我們與Veritex的擔保貸款協議，債務人仍處於違約狀態 。

 

2020年4月，LE和LRM各自獲準從2020年4月22日至2020年6月22日的Veritex貸款延期兩個月 。在延期期間，LE和LRM沒有義務付款，並繼續按貸款的規定利率 計息。延期 期滿後：(I)Veritex重新攤銷貸款，以便根據剩餘的 本金餘額和貸款條款調整未來的本金和利息付款 ，以及(Ii) 貸款的所有其他條款恢復到原來的條款，並且恢復以前的違約 。延期沒有解決LE要求 補充支付準備金帳户的問題。本金和利息 已於2020年7月22日恢復支付。截至本 報告的提交日期，我們正在根據與Veritex的 擔保貸款協議按月付款，但其他違約仍在 進行中，如下所述。

 

截至2020年9月30日，LE和LRM違反了我們與Veritex簽訂的擔保貸款協議下的債務 服務覆蓋率、流動比率和債務淨值比 財務契約。 因此，與這些貸款相關的債務被歸類為我們於2020年9月30日和2019年12月31日合併的 資產負債表中長期債務的當前部分。

 

 

我們不能 保證：(I)我們的資產或現金流 是否足以全額償還我們與Veritex簽訂的擔保貸款協議項下的借款 到期或加速後， (Ii)LE和LRM將能夠對債務的 付款進行再融資或重組，和/或(Iii)Veritex作為第一留置權持有人， 將提供未來的違約豁免。根據我們與Veritex簽訂的擔保 貸款協議，違約允許Veritex宣佈這些貸款協議項下的欠款 立即到期和應付， 行使其關於擔保這些貸款協議項下債務人義務的抵押品的權利，和/或 行使任何其他權利和補救措施。如果 Veritex根據我們的擔保貸款 協議行使其權利和補救措施，將對我們的業務 業務(包括原油和凝析油採購以及我們的 客户關係)、財務狀況以及 業務結果產生重大不利影響。此外，我們普通股的交易價格和我們普通股投資的 價值可能會大幅 下降，這可能導致我們普通股的持有者整個失去對我們普通股的投資 。

 

修訂了試點信貸額度。2020年5月4日，Pilot向作為借款人的NPS以及LRM、LEH、LE和Blue Dolphin(分別是擔保人和集體擔保人)發出通知，要求 立即支付修訂的Pilot信用額度下的未付本金和所有應計和未付利息，以及所有其他欠款或應付金額( “義務”)。 根據修訂的Pilot信用額度，從5月4日開始 。 根據修訂後的Pilot信用額度， 應立即支付未付本金和所有應計未付利息 。 根據修訂後的Pilot信用額度， 根據修訂後的Pilot信用額度， 借款人或任何 擔保人未能支付逾期債務構成 違約事件。Pilot明確保留並保留其在任何時候可獲得的所有權利和 補救措施，包括但不限於， 根據修訂的Pilot信用額度或適用法律或股權行使Pilot 可獲得的所有權利和補救的權利。 Pilot根據修訂的 Pilot信用額度行使的任何權利和補救措施都將對我們的 業務運營(包括原油和凝析油採購)以及我們的客户關係、財務狀況和 結果產生重大不利影響

 

根據2020年6月1日的信函，Pilot通知借款人和擔保人它打算根據以下各項向我們承擔Pilot的付款義務 ：(A)借款人和Pilot之間日期為2019年5月的碼頭服務協議(涵蓋第67、71、72、73、77和78號油箱)和(B)日期為 的碼頭服務協議(涵蓋第56號油箱)根據修訂後的試點信用額度 抵扣我們對Pilot的付款義務。此類抵銷金額僅 部分滿足義務，Pilot明確保留並 保留其在任何時候可獲得的所有權利和補救措施， 包括但不限於，根據修訂的Pilot信用額度或適用法律或衡平法 行使Pilot可獲得的所有權利和 補救措施的權利。截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，抵銷總額分別為60萬美元 和80萬美元。

 

借款人和擔保人繼續與Pilot進行積極對話，以期 通過談判達成和解，我們相信Pilot希望 繼續與借款人合作清償債務。借款人和擔保人還在為修訂後的 信貸試點額度下的欠款和應付金額進行可能的再融資 。然而，由於持續的新冠肺炎疫情 ，與潛在貸款人的合作進展緩慢。我們償還、再融資、 更換或以其他方式延長此信貸安排的能力取決於 業務狀況、我們的財務業績、 以及金融市場的一般狀況等。鑑於 當前的金融市場，我們可能被迫進行 替代融資，包括出售額外的普通股， 協商延長到期日，或者出售資產和 推遲資本支出，以產生可 用於償還此類債務的收益。我們不能保證 我們能夠按商業上合理的條款、我們可以接受的條款或完全按 條款完成任何此類交易。如果我們在此類努力中失敗，我們可能 無法支付修改後的信貸試點額度 下的未償還金額，這可能需要我們根據破產 法律尋求保護。在這種情況下，我們普通股的交易價格 和對我們普通股的投資價值可能會 大幅下降，這可能導致我們普通股的持有者 整體失去對我們普通股的投資。

 

巴黎聖母院債務。根據2015年的從屬協議，巴黎聖母院債務的持有人同意將其付款權利 以及尼克松設施業務資產的任何擔保權益和留置權置於次要地位，讓Veritex作為2034年到期的LE定期貸款的 持有人。未在附屬巴黎聖母院債務項下付款 。

 

有關我們與Veritex、 Pilot和巴黎聖母院債務的擔保貸款協議違約及其對我們 業務、財務狀況和 運營結果的潛在影響的其他信息，請參閲我們的 合併財務報表的 “附註(10)”和“附註(11)”。

 

利潤率惡化和波動。

整個2020年，能源供需模式一直受到與新冠肺炎疫情相關的經濟活動減少的不利影響 。在包括美國在內的一些國家，最近新冠肺炎病例的增加 再次引發了人們對第二波新冠肺炎疫情的擔憂。 因此，一些國家恢復了政府實施的 限制措施，儘管幅度比2020年3月和 4月要小得多。不確定性加劇 對原油和其他大宗商品價格造成了新的下行壓力，預計供需在2021年之前將保持波動。因此，我們不能 保證這些事件不會對我們的財務狀況或 運營結果產生實質性不利 影響。

 

淨虧損和營運資本赤字。

淨虧損。截至2020年9月30日的三個月的淨虧損為470萬美元，或每股虧損0.37美元，而截至2019年9月30日的三個月的淨收益為820萬美元，或每股收益為0.74美元。淨虧損增加 是由於截至2020年9月30日的三個月，與2019年同期 相比，每桶利潤率下降和銷售額 下降所致。2019年的淨收入包括與Gel 和解相關的債務清償帶來的910萬美元 收益。

 

 

截至2020年9月30日的9個月的淨虧損 為1220萬美元，或每股虧損0.98美元，而截至2019年9月30日的9個月的淨收益為 560萬美元，或每股收益0.51美元。淨虧損的顯著增加是 在截至2020年9月30日的9個月期間，與去年同期相比，每桶利潤率下降和銷售額下降的結果 。2019年的淨收入包括與Gel 和解相關的債務清償收益910萬美元 。

 

營運資金赤字。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們的營運資本赤字分別為7060萬美元和5940萬美元。不包括當前部分的 長期債務，截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們的營運資金赤字分別為2480萬美元 和1960萬美元 。截至2020年9月30日，我們的現金和現金等價物以及限制性現金 (當前部分)分別為30萬美元和005萬美元。 相比之下，截至2019年12月31日，我們的現金和現金 等價物和限制性現金(當前部分)分別為0.07萬美元 和0.05萬美元。

 

運營風險

我們業務戰略的成功 取決於幾個關鍵因素， 包括有充足的營運資金來滿足運營需求 和監管要求，保持尼克松工廠的安全可靠 運營，履行合同義務， 在精煉產品上有良好的利潤率。正如上文“注意(1)-持續關注”中和本報告通篇中所討論的 ，我們目前無法估計持續的新冠肺炎疫情對我們未來的財務狀況和運營結果將產生的 影響 。根據早先監管企業關閉的州 和聯邦規定，我們的業務 被視為基本業務，因此一直保持營業。由於冠狀病毒病例的重新出現，美國 聯邦、州和地方官員正在考慮更新 限制性命令，我們預計 將繼續運作。然而，此類命令雖然對於應對 病毒是必要的，但也將導致進一步的業務和運營中斷， 包括需求破壞、流動性緊張、供應鏈 挑戰、旅行限制、對面對面聚會的控制、 和勞動力可用性。

 

管理層 相信已採取一切審慎措施來降低風險， 避免業務中斷，管理現金流，並在低油價環境下保持 競爭力。步驟包括通過以下方式管理 現金流通過確定付款優先級、管理庫存以避免 堆積、監控可自由支配的支出和延遲資本 支出來優化應收賬款 和應付賬款。但是，不能保證我們的 業務戰略會成功，不能保證當我們遇到資本赤字時，附屬公司將繼續 為我們的營運資金需求提供資金，不能保證我們將滿足監管要求， 提供額外的財務保證(補充管道 債券)並退役離岸管道和平臺資產， 不能保證我們能夠以商業上 合理的條款或根本不能獲得額外的融資，也不能保證我們精煉產品的利潤率 將是有利的此外，如果Veritex和/或Pilot根據我們的擔保貸款協議行使其 權利和補救措施，我們的 業務、財務狀況和運營結果將受到重大不利影響。

 

 

演示基礎

隨附的 未經審計的綜合財務報表( 包括藍海豚及其子公司)是根據證券交易委員會根據S-X法規第10條 和表格10-Q的指示 按照《中期綜合財務信息公認會計準則》 編制的。因此， 我們的審計財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據SEC的規則和規定進行了精簡或省略 。在 整合中消除了重大的 公司間交易。管理層認為，所有被認為是公平陳述所必需的調整 都已包括在內， 披露是充分的，所提供的信息沒有 誤導性。

 

截至2019年12月31日的綜合資產負債表來源於該日經審計的財務報表 。隨附的 合併財務報表應與我們提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日財年的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其附註 一併閲讀。截至2020年9月30日的三個月和九個月的經營業績 不一定 表明截至2020年12月31日的財年或任何其他時期的預期業績。正如 在下面的“注(2)- 重要會計政策-估計的使用”中進一步討論的那樣， 持續的新冠肺炎大流行已導致全球經濟嚴重中斷 。這種中斷在2020年3月下半月變得更加嚴重；因此，我們截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營業績不能完全反映 此中斷已經並可能繼續 對我們造成的影響。

 

重要會計政策

提供藍海豚重要會計政策的 摘要 以幫助理解我們的合併財務 報表。我們的合併財務報表和隨附的 附註代表管理層，他們負責 其完整性和客觀性。這些會計政策符合 公認會計原則，並在編制 我們的合併財務報表時得到一致應用。

 

 

使用估算。持續的新冠肺炎疫情和全球石油市場的某些 事態發展已經並將繼續影響我們的業務 。根據州和聯邦的規定，石油和天然氣業務被指定為 “基本”業務 ，因此，我們在整個疫情期間一直保持營業。作為業務連續性計劃的一部分，我們 已在整個公司範圍內制定了各種計劃，我們正在努力降低發生中斷時的 風險。圍繞 原油可獲得性和價格、我們 成品油的價格和需求以及總體商業環境的不確定性預計將持續到今年剩餘時間及以後。鑑於 對全球經濟的預期降低，以及對第二波病毒的猜測 ，我們無法預測新冠肺炎對我們業務的最終經濟影響。

 

我們業務的 性質要求我們根據美國公認會計原則(GAAP)進行估計和 假設。這些估計和 假設會影響截至財務報表日期 報告的資產和負債的報告金額 和或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的 收入和費用的金額。正在進行的 新冠肺炎大流行已經影響了這些估計和假設，並且 將繼續如此。

 

我們 評估了通常需要 考慮預測財務信息的某些會計事項，結合 我們可以合理獲得的信息以及截至2020年9月30日新冠肺炎的未知未來影響 通過本報告的備案日期 。評估的會計事項包括(但不限於)我們的壞賬準備、存貨 和相關準備金，以及長期資產的賬面價值 。

 

現金和現金等價物。現金和現金等價物 代表原始期限為三個月或更短時間的流動性投資。現金餘額保存在金融機構的存款賬户和隔夜投資賬户中，在 倍可能會超過保險存款限額。我們監控金融機構的財務 狀況，沒有遇到與這些帳户相關的 損失。

 

受限現金。受限現金，主要是指 表示Veritex持有的付款準備金帳户，作為根據貸款協議付款的擔保 。對於受限現金， 非流動表示Veritex付款 帳户中持有的資金，用於支付與建造新石油儲罐相關的費用 。

 

應收賬款和壞賬準備。 應收賬款扣除任何必要的壞賬準備後計入。 應收賬款按開票金額 入賬，一般不計息。根據以前的經驗和管理層在評估壞賬時應考慮的其他因素，在必要時建立 壞賬準備。管理層根據當前賬齡狀態、收款歷史和財務 狀況評估客户賬户的可收款性 。-基於對這些因素的審查， 管理部門將根據客户當前的賬齡狀況、收款歷史和財務 狀況評估客户賬户的可收款性。*基於對這些因素的審查， 管理部門會根據客户當前的賬齡狀況、收款歷史和財務 狀況來評估客户賬户的可收款性。 管理層為特定的 客户和整個應收賬款組合建立或調整撥備 。“我們在2020年9月30日和2019年12月31日都有10萬美元的可疑賬款撥備 。

 

庫存。庫存主要包括成品油、原油和凝析油以及化學品。存貨的估值為成本或可變現淨值較低 ，成本由 平均成本法確定，可變現淨值根據 預計售價減去相關交付成本確定。如果我們成品油庫存的可變現淨值 降至低於我們平均成本的 金額，我們將記錄 庫存減記，並對銷售商品成本進行相關調整。請參閲我們合併財務報表的 “附註(7)”，瞭解與庫存相關的其他信息 。

 

財產和設備。

煉油廠和設施。我們通常根據操作 需求和技術進步對原油蒸餾塔進行持續的 改進。但是，由於新冠肺炎的原因，資本支出目前處於擱置狀態 。煉油廠和 設施資產的增加被資本化，維修和 維護的支出在發生時計入費用。我們記錄煉油廠和 設施的成本減去折舊或 減值的任何調整。資產和相關累計折舊賬户的調整是針對煉油廠和設施 資產的報廢和處置進行的，由此產生的收益或 虧損計入合併經營報表。對於 財務報告目的，煉油廠和 設施資產的折舊採用直線法計算，使用 自煉油廠 和設施資產投入使用之日起25年的估計使用壽命。在報告的 期間，我們沒有記錄煉油廠和設施資產的任何 減值。

 

管道和設施。我們的管道和設施是以減去任何折舊或減值調整後的成本 記錄的。折舊是使用直線法 計算的，估計使用壽命從10年到22年不等。根據 FASB ASC指南，我們在2016年對我們的管道和設施資產進行了定期減值 測試。在 測試完成後，我們的渠道資產於2016年12月31日全部減值。所有面向第三方的管道運輸服務均已停止，沿我們管道 走廊的現有第三方油井已被永久廢棄，並且我們的管道附近沒有正在鑽探新的第三方 油井。雖然我們計劃在2020年 第三季度 退役海上管道和平臺資產，但由於新冠肺炎的持續影響、高度活躍的 颶風季節以及現金流限制，這些資產的退役已 推遲。我們目前無法 估計何時可能停用。

 

 

石油和天然氣屬性。我們的石油和天然氣屬性使用全成本會計方法進行 核算，因此，與收購、勘探和開發 石油和天然氣屬性相關的所有 成本(包括直接相關的內部成本) 都以成本中心為基礎進行資本化。 此類成本的攤銷和預計的未來開發成本是使用生產單位法確定的 。與我們的 石油和天然氣資產相關的所有租約都已到期，我們的石油和天然氣資產 在2011年完全減值。

 

CIP。CIP支出，包括資本化利息， 與尼克松設施的建設和整修活動及設備 有關。這些支出資本化為 已發生的費用。資產投入使用後開始折舊。 有關我們的煉油廠和設施資產、石油和天然氣資產、管道和設施資產、 和CIP的其他披露，請參閲我們的合併財務報表的“附註(8)” 。

 

租約。我們在合同開始時評估合同是否為租賃或包含租賃。如果我們確定合同是租賃或 包含租賃，我們將根據租賃期限內的租賃 付款現值，在租賃開始日期 確認ROU資產和租賃負債。租賃 付款的現值是通過使用隱含利率確定的，而該利率很容易 確定。如果無法確定，我們使用遞增借款 利率將租賃付款貼現到現值。租賃條款 包括在 合理確定我們將行使這些 選項時延長或終止租賃的選項。

 

我們 確認期限超過一年的租賃安排的ROU資產和租賃負債 。我們將合同中的租賃和 非租賃組件視為所有基礎資產類別的單個租賃組件。 我們根據 租賃中包含的定價信息來分配 這些合同中的對價。

 

經營性租賃的費用 在租賃期內按 直線基礎確認為單一租賃成本，並根據租賃的 資產的功能反映在 相應的損益表行項目中。融資租賃ROU 資產的攤銷費用按租賃資產的使用年限或租賃期中較短的值按直線確認。但是，如果 租賃在租賃期結束時將融資租賃ROU資產的所有權轉讓給我們，融資租賃ROU資產將在租賃資產的使用年限內攤銷 。攤銷費用 反映在‘折舊和攤銷費用’中。 利息費用是根據租賃負債的賬面價值發生的，反映在‘利息和其他 費用’中。

 

收入確認。

煉油廠運營收入。銷售 精煉產品的收入在產品銷售給 客户履行績效義務時確認。每批 成品油均可單獨識別，並代表 交易價格分配給的 不同的履約義務。當控制權 移交給客户時，即可履行履行義務。當產品被解除時，或者在產品未被立即解除的情況下(帳單和暫緩安排)，當 產品被添加到客户儲存在尼克松工廠的批量庫存中時，控制權轉移到客户 。

 

我們 在評估控制權轉讓時會考慮各種事實和情況，包括但不限於： 購買者是否可以指示使用精煉產品、 重大風險和回報的轉讓、我們的支付權、 和合法所有權的轉讓。在每種情況下， 銷售和到期付款之間的期限並不重要。運輸、 運輸和搬運成本已計入售出貨物成本 。向客户徵收的消費税和其他税款以及 匯給政府當局的税款不包括在 收入中。

 

收費和終止收入。收費和終止 收入是指符合以下條件的費用：(I)儲罐協議， 根據儲罐協議，客户同意在一段時間內根據儲罐大小支付一定的儲罐費用， (Ii)收費協議，根據協議，客户同意為通過石腦油穩定裝置的吞吐量支付每加侖或每桶一定的 費用，並同意為使用石腦油支付固定的每月預訂費 。

 

我們 通常會隨着時間的推移滿足收費和 終止操作的履行義務。我們根據協議期限內保證的 最低收入確定 協議開始時的交易價格。我們 將交易價格分配給協議項下存在的單一履約義務 ，並按我們有權開票的 金額確認收入。一般情況下， 付款期限不超過30天。

 

儲罐客户的收入 可能會不時包括輔助服務的費用 ，例如罐內和罐間混合。 這些服務對客户來説是可選的，我們為此類服務收取的 價格不包括在客户的儲罐協議下的固定成本 中。(=：根據儲罐協議，我們 將輔助 服務視為單獨的履約義務。當所請求的服務在 適用期限內完成時，履行義務即為 履行。

 

遞延收入。當現金 在我們業績之前收到或到期時，我們會記錄遞延收入。遞延收入餘額的 增長反映了在履行我們的義務之前收到或到期的現金 ，被期初包括在 遞延收入餘額中的確認收入所抵消。遞延 收入是指截至資產負債表日期與尚未確認其收入的營收活動相關的負債 。當我們根據合同收到 對價，然後才能達到一定的標準 才能確認符合 公認會計原則的收入時，我們會記錄遞延收入。

 

 

所得税。遞延所得税是根據 資產和負債的財務報告和計税基礎之間的差異，以及營業虧損和税收抵免之間的差異 結轉，使用當前頒佈的税率和預期差異將逆轉的年度有效法律 確定的。如果 遞延所得税資產很可能無法變現，則我們 將這些資產計入估值津貼。 所得税撥備包括我們當前的納税負債 以及遞延所得税資產和 負債的變化。

 

評估不確定的納税頭寸和確定其所得税撥備時需要重要的 判斷。截至每個報告日期 ，我們都會考慮新的證據，包括正面和負面的證據，以確定遞延税項資產的變現能力。我們考慮 是否更有可能實現部分或全部 遞延税項資產，這取決於在任何 NOL結轉到期之前產生的未來應納税所得額。當我們確定比 更有可能不會實現税收優惠時，將記錄估值津貼 以減少遞延税項資產。評估的一個重要的 客觀負面證據是截至2020年9月30日的三年期間發生的累計損失 。此類 客觀證據限制了考慮其他主觀 證據的能力，例如對未來增長的預測。基於此 評估，我們記錄了截至2020年9月30日和2019年12月31日未被認為比 更有可能實現的遞延 納税資產的估值津貼。我們希望 收回與AMT信用結轉相關的遞延税金資產。此外，我們還有NOL結轉，可供 未來使用。

 

如果不確定的納税狀況滿足最低確認閾值，則在財務 報表中確認其 收益。首先，根據 税務機關的審查，根據 技術優勢，確定所得税狀況是否比 更有可能不會持續。如果 所得税狀況預計符合 可能性大於非可能性標準，則 財務報表中記錄的收益等於最終結算時可能實現的大於 50%的最大金額。在2020年9月30日和2019年12月31日，沒有不確定的 需要準備金或負債的税務頭寸。有關所得税的詳細信息，請參閲我們的合併財務報表的 “附註(14)” 。

 

長期資產減值或處置。我們定期 評估長期資產的減值。此外，當事件或情況 表明我們的長期資產的賬面價值可能無法 收回時，我們 會對這些資產進行評估。如果賬面價值超過預期因使用和最終處置資產或資產組而產生的未貼現現金流總和 ，則賬面價值不可收回。如果 賬面價值超過未貼現現金流的總和，則 確認相當於賬面價值 超出該資產或資產組公允價值的金額的減值損失。在編制預計現金流的 時，對未來經營業績的 預測需要重要的管理判斷，如果出現不同的 情況或做出判斷，可能需要重大減值 費用。Gel最終仲裁裁決 代表重大不利變化，可能會影響我們某些長期資產的價值，管理層 在2019年和2018年對我們的煉油廠和 設施資產進行了潛在減值測試。在完成每項 測試後，認為沒有必要減損。此外，持續的 新冠肺炎疫情導致的原油價格 市場波動可能會影響我們某些 長期資產的價值，管理層於2020年9月30日對我們的煉油廠和設施資產進行了減值測試。根據本次測試，沒有 減值被認為是必要的，我們沒有 記錄我們的煉油廠和設施資產在所述期間的任何減值 。

 

資產報廢義務。我們記錄了發生期間ARO的 折現公允價值的負債，我們還通過增加相關長期資產的賬面金額 來資本化相應的成本。負債在每個期間按其未來價值增值，資本化成本在相關資產的使用年限內折舊 。如果以記錄金額以外的金額結算了 債務， 將確認損益。

 

我們已 得出結論，沒有法律或合同義務 拆除或移除煉油廠和設施資產。此外，我們 認為這些資產的壽命不確定，因為我們目前無法 合理估計這些資產的報廢日期或日期範圍。當出現拆除或移除煉油廠和設施的法律或合同 義務 資產，並且可以合理估計這些資產的報廢日期或日期範圍時，我們將使用現值 技術估算執行報廢活動的 成本，併為該成本的公允價值記錄負債 。

 

我們 記錄了與未來資產報廢成本相關的ARO負債 與拆除、搬遷或處置我們的 海上平臺、管道系統和相關陸上 設施，以及封堵和廢棄油井以及 恢復陸地和海牀相關。我們每項資產的成本估算 是根據法規要求、結構 構成、水深、水庫特徵、水庫深度、 設備需求、當前退役程序以及施工 和工程諮詢制定的。估計未來成本非常困難，需要管理層根據眾多因素(包括不斷變化的 技術、政治和法規環境)做出受未來修訂影響的判斷。我們每年審查我們對未來遺棄成本的 假設和估計 。有關ARO的其他信息，請參閲我們的合併財務報表 的“附註(12)”。

 

 

計算每股收益。我們提供基本EPS和 稀釋EPS。基本每股收益不包括稀釋，計算方法為： 普通股股東可獲得的淨收入除以 當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入 除以已發行普通股的稀釋加權平均數 ，其中包括髮行 普通股的證券或其他合同轉換為普通股後可能發生的 稀釋，然後 分享實體收益。與稀釋每股收益中包含的限制性股票相關的 股票數量基於 “庫存股方法”。我們沒有發行期權、 權證或類似工具。有關每股收益的其他信息，請參閲 我們的合併財務報表的“附註(15)”。

 

通過了新的聲明。FASB發佈ASU給 傳達對FASB ASC的更改，包括對 非權威SEC內容的更改。最近採用的華碩 包括：

 

所得税。2018年3月，FASB發佈了ASU 2018-05，所得税(主題740)。此 指南修訂了美國證券交易委員會在ASC 740所得税中的段落，以 反映第118號員工會計公告，該公告為未能在頒佈期間 完成其 減税和就業法案的所得税影響的公司提供了指導 。本指南還包括對 XBRL分類的修訂。儘管ASU 2018-05中的修訂對公共業務實體的財年有效 允許提前採用 。採用本指南不會對我們的合併財務報表 產生重大影響 。

 

合併。2018年10月，FASB發佈了ASU 2018-17，合併 (主題810)。本ASU對 可變利益實體的關聯方指南進行了有針對性的改進。通過共同控制中的關聯方持有的間接 利益 在確定 支付給決策者和服務提供商的費用是否為 可變利益 時，按比例考慮。對於私營公司以外的實體，ASU 2018-17財年的 修正案在2019年12月15日之後的 財年開始生效，並在這些財年 年內的過渡期內有效。採用本指南並未對我們的合併財務報表產生重大影響 。

 

SEC章節的編碼更新。2019年7月，FASB 發佈了ASU 2019-07，SEC章節的編纂更新， 修改了FASB ASC中的某些SEC章節或段落。 修訂是根據證券交易委員會最終規則發佈編號 33-10532，披露更新和簡化，以及編號33-10231 和33-10442，投資公司報告現代化，以及 雜項更新(證券交易委員會更新)做出的。SEC最終規則發佈 要求改進XBRL分類，旨在 改進、更新和簡化SEC關於財務報告和披露的法規 。對於上市公司， ASU 2019-07中的修訂自發布之日起生效。採用此指導 不會對我們的合併財務報表 產生重大影響。

 

新公告發布，尚未生效。

編碼改進。2020年10月，FASB發佈了ASU 2020-10，《法典》 改進。本指南中的修訂通過澄清編碼或 更正指南的意外應用，影響了ASC中廣泛的 主題。這些更改 預計不會對當前會計實踐產生重大影響 ，也不會給大多數 實體帶來顯著的管理成本。對於所有報告實體，ASU 2020-10中的修正案 在2020年12月15日之後結束的財年有效。 允許提前採用。我們預計本指南的採用 不會對我們的合併財務報表產生重大影響 。

 

其他 發佈但尚未生效的新聲明預計不會 對我們的財務狀況、 運營結果或流動性產生實質性影響。

 

 

 

 

 

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關聯運營協議摘要

Blue Dolphin及其某些子公司與附屬公司簽訂了多項 運營協議。管理層認為， 這些關聯方交易是在與公平交易條款相當的條件下完成的。 與Blue Dolphin運營相關的關聯方協議 包括以下內容：

 

協議/交易	個派對	生效日期	關鍵術語
煉油廠 設備採購	LTRI- LE	07/01/2019	樂 購買兩(2)台翻新熱交換器，每台價值80萬美元
碼頭 收費協議	LMT- LE	05/24/2016	5年期 任何一方均可隨時取消；LE支付固定預訂費 每天最多84000加侖的通行費；超出的 每加侖費率增加的通行費；終止 07/01/2019年
Jet 燃料銷售協議	LEH- LE	04/01/2020	1年 期限最早在2021年3月31日到期，外加30天結轉 或交付最大噴氣燃料數量；LEH根據HUBZone認證以優惠價格條款投標噴氣燃料 合同
寫字樓 轉租協議	LEH- BDSC	01/01/2018	68個月 期限2023年8月31日到期；德克薩斯州休斯頓寫字樓租賃；包括 6個月租金減免期限；租金約為每 月20萬美元
修改了 並重新簽署了運營協議	LEH -藍海豚、LE、LRM、NPS、BDPL、BDPC和 BDSC	04/01/2020	3年 期限；2023年4月1日到期或任何一方在 重大違約或90天董事會通知的任何時間發出通知；LEH收到藍海豚、LRM、NPS、BDPL、BDPC和BDSC所有綜合運營成本(不包括原油、折舊、攤銷和利息)的5%的管理費

 

營運資金

當 運營收入和銀行貸款收入不足以 滿足我們的流動性和營運資金需求時，我們一直依賴附屬公司進行融資。此類借款 反映在我們的合併資產負債表中的應付帳款(關聯方)和/或長期債務(關聯方)中。

 

關聯方長期債務

 

借款説明	個派對	到期日	利率	貸款用途
3月 卡羅爾筆記(在 默認中)	喬納森 卡羅爾-藍海豚	2019年1月	8.00%	藍色 海豚營運資金；反映根據擔保費協議欠喬納森·卡羅爾的金額
3月 英格爾賽德筆記(在 默認中)	Ingleside -藍海豚	2019年1月	8.00%	藍色 海豚營運資金
6月 LEH説明(在 默認中)	LEH -藍海豚	2019年1月	8.00%	藍色 海豚營運資金；反映根據 修訂和重新簽署的運營協議欠LEH的金額
BDPL-LEH 貸款協議(在 默認中)(1)	LEH- BDPL	2018年8月	16.00%	藍色 海豚營運資金
修改了 並重新啟用了保修 費用 協議(2)	喬納森 卡羅爾	--	2.00%	與 償還2500萬美元的Veritex貸款有關
修改了 並重新啟用了保修 費用 協議(2)	喬納森 卡羅爾-LRM	--	2.00%	與LRM 1000萬美元Veritex貸款的償還 捆綁在一起

 

保證和安全

 

借款説明	保修	安全性
BDPL-LEH 貸款協議	---	由某些 BDPL財產保護

 

契約

BDPL-LEH貸款協議包含陳述和擔保、 肯定和否定契約以及違約事件，我們 認為這些違約事件對於此類信貸安排來説是司空見慣的。 沒有與三月卡羅爾票據、 三月英格爾賽德票據或六月LEH票據相關的契約。

 

默認值

 

借款説明	個違約事件	違反公約
3月 卡羅爾筆記(在 默認中)	借款人未能償還逾期債務；貸款已於2019年1月到期	--
3月 英格爾賽德筆記(在 默認中)	借款人未能償還逾期債務；貸款已於2019年1月到期	---
6月 LEH説明(在 默認中)	借款人未能償還逾期債務；貸款已於2019年1月到期	---
BDPL-LEH 貸款協議(在 默認中)	借款人未能償還逾期債務；貸款已於2018年8月到期	---

 

關聯方財務影響

合併資產負債表。

應收賬款，關聯方。截至2020年9月30日和2019年12月31日，應收賬款、關聯方 合計分別為0美元和140萬美元。 截至2019年12月31日，應收賬款， 關聯方代表LEH根據噴氣燃料銷售協議銷售噴氣燃料所欠的金額 。這些金額是根據正常業務條款結算的。與 噴氣燃料銷售協議相關的未清償金額可以根據收到的相關銷售和付款的時間在不同的 期間之間顯著變化。有關根據 六月份LEH票據和BD欠LEH的總金額，請參閲以下內容

 

應付帳款，關聯方。截至2020年9月30日和2019年12月31日，與LTRI 相關的與煉油廠設備採購相關的應付賬款總計20萬美元 。

 

長期債務，關聯方，當前部分(違約)和 應計應付利息，關聯方。

 

	九月三十號，	十二月三十一號，
	2020	2019
	(單位： 千)
列伊
6月 LEH備註(默認)	$5,733	$-
BDPL-LEH 貸款協議	6,654	6,174
Leh 合計	12,387	6,174
Ingleside
3月 Ingleside Note(默認)	1,067	1,004
喬納森·卡羅爾
3月 卡羅爾筆記(默認)	1,373	997
	14,827	8,175
減少： 長期債務，關聯方，當前部分，違約	(12,173)	(6,001)
少： 應計應付利息，關聯方(默認)	(2,654)	(2,174)
	$-	$-

 

合併運營報表。

運營總收入。

 

	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2020		2019		2020		2019
	$(單位為千， 不包括百分比金額)
煉油廠 操作
列伊	$11,942	27.8%	$25,034	31.8%	$34,244	27.8%	$70,016	31.0%
第三方	29,987	69.9%	52,503	66.8%	85,941	69.6%	152,636	67.6%
收費和 終止
第三方	1,001	2.3%	1,096	1.4%	3,214	2.6%	3,253	1.4%
	$42,930	100.0%	$78,633	100.0%	$123,399	100.0%	$225,905	100.0%

 

利息費用。

	截至9月30日的三個月，		截至9月30日的9個月，
	2020	2019	2020	2019
	(單位： 千)
喬納森·卡羅爾
保修 費用協議
2034年到期的第一筆 定期貸款	$108	$110	$324	$333
2034年到期的第二筆 定期貸款	45	46	134	138
3月 卡羅爾筆記(默認)	23	33	66	86
列伊
BDPL-LEH 貸款協議(默認)	160	160	480	480
6月 LEH備註(默認)	102	17	245	40
Ingleside
3月 Ingleside Note(默認)	15	12	50	63
	$453	$378	$1,299	$1,140

 

 

其他。在截至2019年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，與 LMT簽訂的碼頭收費協議相關費用分別為0美元和0.05萬美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的 9個月中，與LMT簽訂的 碼頭收費協議的相關費用分別為0美元和40萬美元。

 

租賃 在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月期間，根據與LEH簽訂的寫字樓分租協議收到的付款總額約為10萬美元 。在截至2020年9月30日和 2019年9月30日的9個月期間，根據與LEH簽訂的寫字樓分租協議收到的租賃付款總額約為0.03 萬美元。

 

LEH 運營費持平，在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月期間，運營費用總額約為20萬美元。LEH 運營費也相對持平，截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月期間總計約為 $ 。

 

 

我們有 兩個需要報告的業務部門：(I)煉油廠運營和(Ii)收費和終止。煉油廠業務涉及我們日產量為15,000桶的原油蒸餾塔的石油產品提煉和銷售 。收費和終止操作涉及第三方租賃協議項下的 收費和存儲終止服務 。這兩項業務都在尼克松工廠進行。 公司和其他公司包括BDSC、BDPL和BDPC。

 

與客户的合同收入

收入分類。收入顯示在下面的表 中的“細分信息”下，按 業務細分，因為這是 管理層確定對我們 財務報表用户有利的細分級別。

 

與客户簽訂的合同應收賬款。我們與客户簽訂的合同應收賬款 作為應收賬款列示，淨額計入我們的合併資產負債表 。

 

合同責任。我們與客户簽訂的 合同負債由未賺取收入組成， 包括在應計費用中，並在我們合併財務報表的“附註 (9)”中顯示。

 

剩餘的履約義務。我們與客户的大多數合同 都是現貨合同，因此沒有剩餘的 履約義務。

 

 

 

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細分信息。 所示期間(以及截至 所示日期)的業務細分信息如下：

 

	截至9月30日的三個月，		截至9月30日的9個月，
	2020	2019	2020	2019
	*(單位： 千)
淨收入 (不包括公司間費用和銷售額)
煉油廠 操作	$41,929	$77,537	$120,185	$222,652
收費和終止	1,001	1,096	3,214	3,253
淨收入合計	42,930	78,633	123,399	225,905
公司間費用和銷售額
煉油廠 操作	(595)	(668)	(1,618)	(1,927)
收費和終止	595	668	1,618	1,927
公司間費用合計	-	-	-	-
運營成本和費用(1)
煉油廠 操作	(43,691)	(76,088)	(124,942)	(219,766)
收費和終止	(709)	(285)	(1,222)	(1,012)
企業 和其他	(58)	(52)	(164)	(165)
運營成本和費用合計	(44,458)	(76,425)	(126,328)	(220,943)
分部 貢獻邊際(赤字)
煉油廠 操作	(2,357)	781	(6,375)	959
收費和終止	887	1,479	3,610	4,168
企業 和其他	(58)	(52)	(164)	(165)
合計 部門貢獻利潤率(赤字)	(1,528)	2,208	(2,929)	4,962
一般和行政費用 (2)
煉油廠 操作	(414)	(292)	(1,045)	(898)
收費和終止	(132)	(68)	(268)	(173)
企業 和其他	(307)	(295)	(1,052)	(833)
一般和行政費用合計	(853)	(655)	(2,365)	(1,904)
折舊 和攤銷
煉油廠 操作	(301)	(481)	(883)	(1,429)
收費和終止	(338)	(99)	(956)	(297)
企業 和其他	(51)	(52)	(153)	(129)
折舊和攤銷合計	(690)	(632)	(1,992)	(1,855)
利息 和其他營業外費用，淨額
煉油廠 操作	(679)	8,329	(2,171)	6,723
收費和終止	(599)	(824)	(1,985)	(1,599)
企業 和其他	(304)	(259)	(778)	(712)
利息和其他營業外費用合計(淨額)	(1,582)	7,246	(4,934)	4,412
所得税前收入 (虧損)
煉油廠 操作	(3,751)	8,337	(10,474)	5,355
收費和終止	(182)	488	401	2,099
企業 和其他	(720)	(658)	(2,147)	(1,839)
所得税前收入(虧損)合計	(4,653)	8,167	(12,220)	5,615
收入 税費	-	-	(15)	-
淨收益(虧損)	$(4,653)	$8,167	$(12,235)	$5,615

 

 

	截至9個月
	九月三十號，
	2020	2019
	*(單位： 千)
資本支出
煉油廠 操作	$295	$1,375
收費和終止	790	83
企業 和其他	-	-
資本支出總額	$1,085	$1,458

 

	九月 三十，	12月 31，
	2020	2019
	*(單位： 千)*
可識別的 資產
煉油廠 操作	$47,169	$51,317
收費和終止	18,815	18,401
企業 和其他	1,667	1,726
可識別資產合計	$67,651	$71,444

 

 

銀行賬户

可能使我們面臨集中風險的金融工具 主要包括現金、貿易應收賬款和應付賬款。我們 在德克薩斯州休斯敦的金融機構維護現金餘額。 FDIC為某些金融產品提供保險，每個儲户最高可達 $250,000。在2020年9月30日和2019年12月31日，我們的現金餘額(包括受限現金) 都超過了每個儲户約 30萬美元的FDIC保險限額。

 

主要供應商

尼克松煉油廠的運營 取決於我們是否有能力購買充足的 原油和凝析油。我們與Pilot簽訂了長期原油供應協議 。根據原油供應協議的初步條款，Pilot將向我們出售約2480萬桶原油淨額。此後，原油供應 協議將在一年的常青期基礎上繼續。自2020年3月1日起，Pilot將其在原油供應協議中的權利、所有權、利息和 義務轉讓給Pilot附屬公司Tartan Oil LLC。任何一方均可提前60天 書面通知另一方終止原油供應 協議。Pilot還根據兩項碼頭服務協議在尼克松設施儲存原油 。根據碼頭服務協議，Pilot將以儲油罐殼體容量的每桶特定費率在尼克松設施儲存原油。雖然 終端服務協議的初始期限已於2020年4月30日到期，但 協議的續簽期限為一年常青。任何一方均可 提前60天書面通知另一方終止終端服務協議。但是，碼頭服務 協議將在原油供應協議到期或 終止時自動終止。

 

從2020年6月1日開始，Pilot開始將根據兩個碼頭服務協議欠我們的付款義務與我們根據修訂的Pilot信用額度欠Pilot的付款義務 相抵銷。 在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間， 抵銷金額分別為60萬美元和80萬美元。 有關額外披露的信息，請參閲 我們的合併財務報表的“注(1)組織-持續經營” 我們的合併財務報表

 

我們的 財務狀況可能受到以下因素的重大不利影響：我們擔保貸款協議的違約、利潤率惡化和 波動、歷史淨虧損和營運資本赤字，以及 原油供應協議或與Pilot的終端服務協議的終止，這可能會影響我們 獲取原油和凝析油的能力。此外， 新冠肺炎疫情引發的市場波動導致原油價格持續低迷，這對生產商造成了嚴重的財務約束 ，這反過來又導致原油 供應受到長期限制，運輸成本增加。如果在需要時未能 獲取原油和凝析油，將對我們的業務結果和運營產生重大 影響。在截至2020年9月30日的三個月 和九個月期間，我們的煉油廠 由於現金 限制導致原油短缺而停機。

 

 

重要客户

我們 定期評估客户的財務實力， 未出現應收賬款餘額的重大減記 。我們相信我們的應收賬款信用風險敞口 是有限的。

 

	重要數字 顧客	運營總收入百分比	標明日期為 的應收賬款中的 部分
三個月 結束
2020年9月30日	4	80%	$0
2019年9月30日	4	97%	60萬美元 萬美元
截至 個月
2020年9月30日	4	82%	$0
2019年9月30日	4	97%	60萬美元 萬美元

 

我們的一個重要客户是附屬公司。附屬公司LEH 根據噴氣燃料銷售協議購買我們的噴氣燃料，並根據 HUBZone認證以優惠定價條款投標 噴氣燃料合同。在截至2019年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，Leh分別佔我們 運營總收入的近28%和32%。在截至2020年和2019年9月30日的9個月中，Leh分別佔我們運營總收入的近28%和 31%。截至2020年9月30日，Leh代表 應收賬款中的0美元。截至2019年9月30日，Leh代表着30萬美元的應收賬款。

 

與噴氣燃料銷售協議相關的未償還金額 根據收到的 相關銷售和付款的時間，可能會 在不同時期之間有很大差異。金額是根據 正常業務條款結算的。截至2020年9月30日和2019年12月31日，根據6月LEH票據和BDPL-LEH貸款協議欠LEH的總金額分別為1240萬美元和620萬美元 。有關與關聯公司交易的其他 披露，請參閲我們的合併財務報表的“附註(3)”和“附註 (16)”。

 

客户集中。我們的客户集中在成品油批發商。這種客户 集中度可能會對我們的整體信用風險敞口產生正面或負面影響， 因為我們的客户很可能 同樣受到經濟變化的影響。這包括與新冠肺炎疫情相關的 不確定性以及全球石油市場的相關波動 。從歷史上看，我們在收款方面沒有 重大問題 應收賬款。

 

精煉產品銷售。我們的產品主要在PADD 3內的 美國銷售。偶爾我們向出口到墨西哥的 客户銷售精煉產品。按 蒸餾(從輕到重)計算的精煉產品銷售總額(從輕到重) 包括以下內容：

 

	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2020		2019		2020		2019
	(單位為 千，百分比除外)
液化石油氣 混合	$-	0.0%	$8	0%	$-	0.0%	$17	0%
石腦油	7,847	18.7%	14,147	18.2%	22,523	18.7%	43,358	19.5%
噴氣燃料	11,942	28.5%	25,035	32.3%	34,244	28.5%	70,017	31.4%
HOBM	12,196	29.1%	17,044	22.0%	31,077	25.9%	49,951	22.5%
在此之前	9,944	23.7%	21,303	27.5%	32,341	26.9%	59,309	26.6%
	$41,929	100.0%	$77,537	100.0%	$120,185	100.0%	$222,652	100.0%

 

一家 附屬公司LEH購買了我們所有的噴氣燃料。有關與 關聯交易相關的其他披露，請參閲我們合併的 財務報表的“注 (3)”和“注(16)”。

 

 

截至指定日期的預付 費用和其他流動資產 包括以下內容：

 

	九月三十號，	十二月三十一號，
	2020	2019
	(單位： 千)
預付 保險	$1,099	$417
預付 原油和凝析油	374	1,651
預付 地役權續期費	104	121
其他 預付費	40	87
	$1,617	$2,276

 

 

 

截至所示日期的庫存 包括以下內容：

 

	九月三十號，	十二月三十一號，
	2020	2019
	(單位： 千)
原油和凝析油	$493	$959
化學品	143	120
在此之前	118	440
石腦油	88	95
丙烷	13	26
液化石油氣 混合	7	5
	$862	$1,645

 

由於 大宗商品價格波動，我們在2020年9月30日和2019年12月31日分別記錄了約30萬美元和30萬美元的存貨可變現淨值調整 。

 

 

物業， 廠房和設備，淨額，截至所示日期包括 以下內容：

 

	九月 三十，	12月 31，
	2020	2019
	(單位： 千)
煉油廠 和設施	$71,855	$66,317
土地	566	566
其他 財產和設備	903	833
	73,324	67,716
減去： 累計損耗、折舊和攤銷	(14,577)	(12,739)
	58,747	54,977
CIP	4,392	8,916
	$63,139	$63,893

 

我們 將用於建造房產、廠房和設備的資金產生的利息成本資本化。資本化利息被記錄為 與其相關的資產的一部分，並在 資產的使用壽命內折舊。資本化利息成本( 包含在CIP中)在2020年9月30日和2019年12月31日分別為0美元和70萬美元。尼克松工廠的擴張資本支出來自Veritex的長期債務、 運營收入和附屬公司的營運資金。截至2020年9月30日，來自Veritex 貸款的資本支出未使用金額反映在我們合併資產負債表上的限制性現金(流動和非流動 部分)中。有關營運資本赤字和資本支出借款的額外 披露，請參閲我們的合併財務報表的附註 (10)。

 

 

截至指定日期的應計費用和其他流動負債 包括以下內容：

 

	九月三十號，	十二月三十一號，
	2020	2019
	(單位： 千)
未賺取的 與客户簽訂的合同收入	$2,441	$1,990
保險	525	159
未賺取的 合同續簽收入	500	500
財產税， 燃油税和其他税	389	183
其他 應付	186	228
董事會 應付董事費用	68	263
客户 存款	10	10
	$4,119	$3,333

 

 

 

貸款協議摘要

 

借款説明	個派對	原始本金金額 (百萬)	到期日	每月還本付息	利率	貸款用途
Veritex 貸款(1)
LE定期貸款 2034年到期(在 默認中)	le-Veritex	$25.0	2034年6月	20萬美元 萬美元	《華爾街日報》 Prime+2.75%	再融資 貸款；資本改善
LRM 2034年到期的定期貸款 (默認情況下)	LRM-Veritex	$10.0	2034年12月	$10萬 百萬美元	《華爾街日報》 Prime+2.75%	再融資 過橋貸款；資本改善
巴黎聖母院債務(在 默認)(2)(3)	LE-Kissed	$11.7	2018年1月	至今未付款 ；支付權從屬	16.00%	流動資金 ；減少凝膠終審裁決餘額
SBA EIDL
LE定期貸款將於2050年到期(4)	LE-SBA	$0.15	2050年8月	$0.0007 百萬美元	3.75%	流動資金
NPS 2050年到期的定期貸款(4)	NPS-SBA	$0.15	2050年8月	$0.0007 百萬美元	3.75%	流動資金

 

未償還本金、債務發行成本和應計利息

第三方 長期債務(未償還本金和應計利息)，截至 日期如下：

 

	九月三十號，	十二月三十一號，
	2020	2019
	(單位： 千)
Veritex 貸款
LE定期貸款將於2034年到期( 違約)	$22,424	$21,776
2034年到期的LRM定期貸款( 違約)	9,299	9,031
SBA EIDL
樂 2050年到期的定期貸款	150	-
NPS 2050年到期的定期貸款	150	-
巴黎聖母院債務(違約 )	9,214	8,617
	41,237	39,424
減去： 長期債務的當前部分，淨額	(33,644)	(33,836)
減去： 未攤銷債務發行成本	(1,781)	(1,877)
減去：應計應付利息(默認為 )	(5,512)	(3,711)
	$300	$-

 

截至 顯示的日期，與Veritex貸款相關的未攤銷 債務發行成本包括：

 

	九月三十號，	十二月三十一號，
	2020	2019
	(單位： 千)
Veritex 貸款
LE定期貸款將於2034年到期( 違約)	$1,674	$1,674
2034年到期的LRM定期貸款( 違約)	768	768
減去： 累計攤銷	(661)	(565)
	$1,781	$1,877

 

攤銷 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月期間的攤銷費用均為30萬美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月期間，攤銷費用為90萬美元 。

 

 

與第三方長期債務相關的應計利息 在我們的合併資產負債表中反映為 應計應付利息，截至 顯示的日期如下：

 

	九月三十號，	十二月三十一號，
	2020	2019
	(單位： 千)
巴黎聖母院債務(違約 )	$4,236	$3,639
Veritex 貸款
LE定期貸款將於2034年到期( 違約)	879	25
2034年到期的LRM定期貸款( 違約)	397	47
	5,512	3,711
減去： 應計應付利息(默認)	(5,512)	(3,711)
扣除當期部分的長期應付利息	$-	$-

 

延期付款

Veritex貸款。2020年4月，LE和LRM分別獲準從2020年4月22日至2020年6月22日對各自的Veritex貸款延期 兩個月 。在延期期間，LE和LRM沒有義務付款 ，利息繼續按貸款的規定利率遞增。 延期期滿後：(I)Veritex重新攤銷貸款 ，以便根據剩餘的本金餘額和貸款條款調整未來的本金和利息付款， 和(Ii)貸款的所有其他條款恢復到原來的 條款， 和(Ii)貸款的所有其他條款恢復到原來的 條款， 和(Ii)貸款的所有其他條款恢復到原來的 條款， 根據剩餘的本金餘額和貸款條款調整未來的本金和利息付款， 和(Ii)貸款的所有其他條款恢復到原來的 條款，延期並未 滿足LE補充100萬美元 支付準備金帳户的要求。本金和利息支付於2020年7月22日恢復 。截至本報告的提交日期，根據我們與Veritex簽訂的擔保貸款協議，我們正在進行 要求的每月付款，但其他違約仍在進行中，如下面 “默認”項下所述。

 

SBA EIDL。SBA貸款項下的付款延期至 前十二(12)個月。延期 期間應計利息。本金和利息從2021年8月開始支付 。

 

 

 

 

 

 

 

保證和安全

 

借款説明	保修	安全性
Veritex 貸款(1)
LE定期貸款 2034年到期(在 默認中)	● 100% USDA-保修 ● 喬納森·卡羅爾 個人擔保 ● LEH、LRM和Blue 海豚交叉擔保	● 尼克松工廠業務資產的優先留置權 (不包括應收賬款和存貨) ● 所有 尼克松設施合同、許可證和許可證的轉讓 ● 尼克松設施租金和租賃的絕對分配 ，包括油罐租金收入 ● 100萬美元 Veritex持有的支付準備金帳户 ● 喬納森·卡羅爾500萬美元人壽保險單
LRM 2034年到期的定期貸款(在 默認中)	● 100% USDA-保修 ● 喬納森·卡羅爾 個人擔保 ● Leh、Le和Blue 海豚交叉擔保	● LE對原油蒸餾塔和LE的其他抵押品的第二優先權 留置權 ● LRM不動產權益優先留置權 ● 對所有LRM固定裝置、傢俱、機械和 設備享有優先留置權 ● 對所有LRM合同權利、一般無形資產和 文書享有第一優先權 ，但VERITEX擁有第二優先權的特定儲罐租賃中的LRM權利除外 ● 安全文檔中描述的所有其他 抵押品
巴黎聖母院債務(在 默認中)(2)	---	● 作為LE原油蒸餾塔和一般資產的附屬信託契約
SBA EIDL
LE定期貸款將於2050年到期	---	● 業務資產 (例如機器設備、傢俱、固定裝置等)正如安全協議中詳細描述的
NPS 2050年到期的定期貸款	---	● 業務資產 (例如機器設備、傢俱、固定裝置等)正如安全協議中詳細描述的

 

美國農業部通過其機構管理一個聯邦農村 信貸計劃，該計劃為符合美國農業部資格的貸款人為各種 目的提供直接貸款和擔保 貸款的部分。美國農業部的每一項擔保都是美國的完全信用和信用義務 ，美國農業部最高可擔保100%的本金 金額。法規要求USDA擔保貸款的貸款人(在我們的案例中為Veritex) 保留貸款的擔保部分和 無擔保部分，償還整個基礎 貸款，並保持抵押和/或擔保方的記錄。 貸款的擔保和非擔保部分將由具有同等留置權優先權的相同抵押品 擔保。貸款的 美國農業部擔保部分不能晚於相關的非擔保部分，或以任何方式從屬於相關的非擔保部分。有關關聯協議和交易(包括 長期債務擔保)的其他披露，請參閲我們的 合併財務報表的 “附註(3)”和“附註(16)”。

 

 

契約

Veritex Loans和SBA EIDL包含陳述和擔保、 肯定和否定契約以及違約事件，我們 認為這些違約事件是此類信貸安排的慣常做法。 沒有與巴黎聖母院 債務相關的契約。

 

默認值

 

借款説明	個違約事件	違反公約
Veritex 貸款
LE定期貸款 2034年到期(在 默認中)	Gel 最終仲裁裁決及相關重大不利影響 條件；未能補充100萬美元支付準備金 賬户；與 Veritex簽訂的其他擔保貸款協議下的違約事件	金融 契約： ● 償債比率 覆蓋率、流動比率和債務與淨值比率
LRM 2034年到期的定期貸款(在 默認中)	Gel 最終仲裁裁決及相關重大不利影響 條件；與Veritex簽訂的其他擔保貸款協議項下的違約事件	金融 契約： ● 償債比率 覆蓋率、流動比率和債務與淨值比率
巴黎聖母院債務(在 默認中)	借款人未能償還逾期債務；貸款已於2019年1月到期	---

正如上表和本報告其他部分所反映的那樣，我們在2034年到期的LE定期貸款、2034年到期的LRM定期貸款和巴黎聖母院債務下違約 。2034年到期的LE定期貸款 和2034年到期的LRM定期貸款的違約允許Veritex宣佈這些貸款協議項下的欠款 立即到期和應付， 行使其關於擔保這些貸款協議項下債務人義務的抵押品的權利，和/或 行使任何其他權利和補救措施。與2034年到期的LE定期貸款、2034年到期的LRM定期貸款 和巴黎聖母院債務相關的債務 被歸入我們於2020年9月30日和2019年12月31日合併資產負債表中長期債務的當前部分 。

 

Veritex根據我們擔保的 貸款協議行使其權利和補救措施的任何 都將對我們的 業務運營(包括原油和凝析油採購 和我們的客户關係、財務狀況以及 運營結果)產生重大不利影響。在這種情況下，我們普通股的交易價格 和對我們普通股的投資價值可能會 大幅下降，這可能導致我們普通股的持有者 整體失去對我們普通股的投資。

 

我們不能 保證：(I)我們的資產或現金流 是否足以全額償還我們與Vertitex簽訂的擔保貸款協議項下的借款 到期日或加速後， (Ii)LE和LRM將能夠對債務的 付款進行再融資或重組，和/或(Iii)Veritex作為第一留置權持有人， 將提供未來的違約豁免。我們擔保的 貸款協議下的違約以及Veritex對其權利的任何行使以及與此類違約相關的 補救措施可能會對我們普通股的交易價格和我們普通股投資的價值產生重大不利 影響，我們普通股的持有者可能會失去對我們普通股的全部投資 。有關我們擔保貸款協議下的違約及其對我們的業務、財務狀況和運營結果的潛在影響 的其他信息，請參閲 我們的合併財務報表的“附註(1)”和“附註(11)”。

 

 

授信協議摘要

 

授信説明額度	原創 本金金額 (百萬)	到期日	每月還本付息	利率	貸款用途
修訂了 試點信貸額度 (在 默認中)	$13.0	2020年5月	----	14.00%	凝膠 結算付款、NPS向Pilot購買原油以及 營運資金

 

未償還本金、債務發行成本和應計利息

截至指定日期，代表未償還本金和應計 利息的 應付款貸方額度如下：

 

	九月三十號，	十二月三十一號，
	2020	2019
	(單位： 千)
修改試點信用額度(在 默認中)	$9,724	$11,786
減去： 未攤銷債務發行成本	-	(219)
減去： 短期應付利息	(103)	(103)
	$9,621	$11,464

 

 

保證和安全

 

借款説明	保修	安全性
修訂了 試點信貸額度(在 默認中)	● 藍海豚 將其在NPS的股權質押給Pilot，以確保NPS的 義務； ● 藍海豚、LE、 LRM和LEH各自保證NPS‘ 義務。	*NPS 應收賬款； 核動力源資產， 包括坦克租賃(“坦克租賃”)； *LRM 應收賬款。

 

在Veritex、LE、NPS和Pilot之間於2019年4月30日簽訂的關於油罐租賃代理的 協議 中，Veritex作為LE和LRM的 擔保貸款人同意，如果 NPS從LE SO租賃的LE財產獲得止贖，它將允許繼續 履行特定油罐租賃協議下的義務 ，只要滿足某些條件。關於油罐租賃轉讓的 協議的有效性取決於 某些條件，包括 美國農業部的同意和同意，即關於油罐租賃轉讓的協議 不會損害或作廢2034年到期的LE定期貸款和2034年到期的LRM定期貸款或任何相關擔保。Veritex在商業上使用了 合理的努力來獲得美國農業部的同意，然而，截至本報告的提交日期 ，尚未提供該美國農業部的同意 。

 

契約

修訂後的試點信貸額度包含慣常的正面和 負面契諾和違約事件。

 

默認值

 

借款説明	個違約事件	違反公約
修訂 試點信貸額度(在 默認中)	借款人或任何擔保人未能償還逾期債務；貸款 已於2020年5月到期	---

正如上表和本報告其他部分所反映的 ，根據修訂的試點信貸額度，我們是違約的 。2020年5月4日， Pilot向作為借款人的NPS、LRM、LEH、LE和Blue Dolphin分別作為擔保人和集體擔保人 發出通知，要求 立即支付未付本金和所有 應計和未付利息，以及根據修訂的Pilot額度 貸方應付或應付的所有其他金額 (“義務”)。根據修訂後的試點信貸額度，自2020年5月4日起，債務開始按年利率 14%(14%)計息。借款人或任何 擔保人未能支付逾期債務構成 違約事件。Pilot明確保留並保留其在任何時候可獲得的所有權利和 補救措施，包括但不限於， 根據修訂的Pilot信用額度或適用法律或股權行使Pilot 可獲得的所有權利和補救的權利。 Pilot根據修訂的 Pilot信用額度行使的任何權利和補救措施都將對我們的 業務運營(包括原油和凝析油採購)以及我們的客户關係、財務狀況和 結果產生重大不利影響

 

根據2020年6月1日的信函，Pilot通知借款人和擔保人它打算根據以下各項向我們承擔Pilot的付款義務 ：(A)借款人和Pilot之間日期為2019年5月的碼頭服務協議(涵蓋第67、71、72、73、77和78號油箱)和(B)日期為 的碼頭服務協議(涵蓋第56號油箱)根據修訂後的試點信用額度 抵扣我們對Pilot的付款義務。此類抵銷金額僅 部分滿足義務，Pilot明確保留並 保留其在任何時候可獲得的所有權利和補救措施， 包括但不限於，根據修訂的Pilot信用額度或適用法律或衡平法 行使Pilot可獲得的所有權利和 補救措施的權利。截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，抵銷總額分別為60萬美元 和80萬美元。

 

借款人和擔保人繼續與Pilot進行積極對話，以期 通過談判達成和解，我們相信Pilot希望 繼續與借款人合作清償債務。借款人和擔保人還在為修訂後的 信貸試點額度下的欠款和應付金額進行可能的再融資 。然而，由於持續的新冠肺炎疫情 ，與潛在貸款人的合作進展緩慢。我們償還、再融資、 更換或以其他方式延長此信貸安排的能力取決於 業務狀況、我們的財務業績、 以及金融市場的一般狀況等。鑑於 當前的金融市場，我們可能被迫進行 替代融資，包括出售額外的普通股， 協商延長到期日，或者出售資產和 推遲資本支出，以產生可 用於償還此類債務的收益。我們不能保證 我們能夠按商業上合理的條款、我們可以接受的條款或完全按 條款完成任何此類交易。如果我們在此類努力中失敗，我們可能 無法支付修訂後的信貸試點額度 下的未償還金額，這可能需要我們根據破產 法律尋求保護。在這種情況下，我們普通股的交易價格和對我們普通股的投資的 價值可能會顯著 下降，這可能導致我們普通股的持有者整個失去對我們普通股的投資 。

 

 

 

煉油廠和設施

管理層 已得出結論，沒有法律或合同義務 拆除或移除煉油廠和設施資產。管理層 認為，根據FASB ASC的指導，煉油廠和設施資產具有不確定的 壽命，以估計ARO，因為目前無法 合理估計這些資產的報廢日期或 日期範圍。當出現拆除或移除煉油廠和設施的法律或合同 義務 資產，並且可以合理估計這些資產的報廢日期或日期範圍時，我們將使用現值 技術估算執行報廢活動的 成本，併為該成本的公允價值記錄負債 。

 

管道和設施與油氣屬性

我們有與管道和 設施資產退役以及封堵和放棄我們的 石油和天然氣資產相關的 ARO。我們為ARO的 公允價值記錄了貼現負債，並相應增加了相關長期資產在 安裝或投入使用時的賬面 價值，我們對資產和設備增加的 金額進行了折舊，並確認了與資產剩餘壽命內的貼現負債相關的 增值費用。 在2020年9月30日和2019年12月31日，負債已全部增值。有關 我們的海上管道和平臺資產退役以及相關的 風險的披露，請參閲我們合併的 財務報表的“附註(16)”。

 

ARO 截至所示日期的責任如下：

 

	九月三十號，	十二月三十一號，
	2020	2019
	(單位： 千)
Aros， 在期初	$2,565	$2,565
負債已結清	(179)	-
	2,386	2,565
更少： aros，當前部分	(2,386)	(2,565)
期末的長期ARO ARO	$-	$-

 

結算負債 反映與我們的海上管道和平臺資產 退役相關期間的準備成本 。

 

 

租賃義務

 

經營租賃

辦公室租賃。BDSC有一份與我們位於德克薩斯州休斯頓的 總部辦公室相關的辦公室租約。68個月的運營租約 將於2023年到期。如果在當前租期結束前至少十二(12)個月向出租人發出延長意向通知，BDSC可以選擇將租賃期再延長 一(5)年。附屬公司LEH轉租了此辦公空間的一部分。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中，從LEH 獲得的轉租收入總計約為10萬美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，從LEH 收到的轉租收入總計約為0.03萬美元。有關附屬公司轉租的其他披露，請參閲我們的 合併財務報表的“附註(3)”。

 

融資租賃

鶴。2018年1月，LE簽訂了一份為期24個月的租約， 購買了一臺20噸的起重機，供尼克松設施使用。租約 每月只需支付微不足道的費用，於2020年1月到期 。

 

挖掘機租賃協議。2020年10月，LE簽訂了一份為期5年的新融資租賃協議，購買了一臺挖掘機。Le 之前根據租賃到自有協議租用了這台挖掘機，該協議已到期 。新租約包括作為 首付申請的租賃積分，每月只需支付微不足道的款項，將於2025年10月到期。尼克松工廠仍在使用這台反剷。

 

 

 

下表顯示了合併資產負債表中記錄的租賃相關資產和負債 ：

 

		九月 三十，	12月 31，
	資產負債表位置	2020	2019
		(單位： 千)
資產
運營 租賃ROU資產	運營 租賃ROU資產	$787	$787
減去： 經營性租賃資產累計攤銷	經營租賃ROU資產	(249)	(138)
		538	649
融資 租賃資產	財產 和設備，淨額	86	180
減去： 融資租賃資產累計攤銷	財產 和設備，淨額	(16)	(34)
		70	146
租賃資產合計		608	795
負債
當前
運營 租賃	租賃負債的當期 部分	190	175
融資 租賃	租賃負債的當期 部分	61	76
		251	251
非電流
運營 租賃	長期 租賃負債，扣除流動負債	421	564
租賃負債合計		$672	$815

 

加權 平均剩餘租賃年限(年)
運營 租賃	2.92
加權 平均貼現率
運營 租賃	8.25%
融資 租賃	8.25%

 

下表顯示了與 運營租賃和融資租賃的租賃成本相關的信息：

 

	截至 個月的三個月		截至9個月 個月
	九月 三十，		九月 三十，
	2020	2019	2020	2019
	(單位：千)
運營 租賃成本	$51	$51	$154	$154
融資 租賃成本：
租賃資產折舊	3	4	13	12
租賃負債利息	-	2	3	4
總租賃成本	$54	$57	$170	$170

 

下表提供了與 租賃相關的補充現金流信息，如下所示：

 

	截至以下日期的三個月。		截至9個月
	九月三十號，		九月三十號，
	2020	2019	2020	2019
	(以千為單位)
為計量中包含的金額支付的現金
租賃負債的 ：
經營 經營租賃現金流	$44	$40	$130	$81
運營 融資租賃現金流	$-	$2	$4	$4
融資 融資租賃的現金流	$5	$13	$17	$35

  

 

截至2020年9月30日， 所示期間的租賃負債到期日如下：

 

九月 三十，	經營租賃	融資租賃	合計
	*(單位： 千)
2021	$190	$61	$251
2022	209	-	209
2023	212	-	212
	$611	$61	$672

 

未來 不可取消的最低年度租賃承諾 ：

 

	操作
九月三十號，	租約
	千元(單位：千)
2021	$232
2022	236
2023	220
	$688

 

 

税金撥備

所示期間的所得税優惠(費用)撥備 如下：

 

	三個月結束		截至9個月
	九月三十號，		九月三十號，
	2020	2019	2020	2019
當前
聯邦制	$-	$-	$(15)	$-
狀態	-	-	-	-
延期
聯邦制	975	(1,833)	2,566	(1,190)
狀態	-		-
更改估值免税額	(975)	1,833	(2,566)	1,190
所得税撥備合計	$-	$-	$(15)	$-

 

出於財務報告的目的，TMT 被視為所得税 。

  

 

頁面剩餘部分 故意留空

 

 

截至所示日期的延期 所得税包括 以下內容：

 

	九月三十號，	十二月三十一號，
	2020	2019
	(千)
遞延 納税資產：
NOL 和資本損失結轉	$14,854	$12,463
業務 利息支出	2,995	1,923
開工費用 (原油和凝析油加工設施)	530	594
ARO 負債/遞延收入	501	539
金額 貸方	-	50
其他	1	11
遞延税金資產合計	18,881	15,580
遞延 納税義務：
基礎 屬性和設備差異	(6,968)	(6,183)
遞延納税負債合計	(6,968)	(6,183)
	11,913	9,397
估值 津貼	(11,913)	(9,347)
遞延 納税資產，淨額	$-	$50

 

遞延所得税

遞延 所得税餘額反映了資產和負債的賬面金額與其 計税基礎之間以及從NOL結轉產生的暫時性差異的影響。我們聲明這些 按制定的税率計算的餘額預計將在 納税時生效。NOL結轉和遞延税項資產代表 可用於減少未來應納税所得額。

 

不結轉。根據IRC第382條， 經歷“所有權變更”的公司在使用變更前NOL結轉以抵消 未來應納税所得額方面受到 限制。根據IRC第382條的含義，當某些股東(通常為5%的股東，適用某些透視規則)在測試期內(通常為三年)的總股票 所有權比此類股東的最低持股百分比 增加超過50 (50)個百分點時，發生 “所有權變更”。出於 所得税的目的，我們在2005年經歷了所有權變更， 與一系列私募有關，2012年，由於 反向收購，限制使用變更前的NOL 結轉來抵消未來的應税收入。一般而言， 年度使用限額等於 所有權變更時普通股的總價值乘以指定的 免税利率。2012年所有權變更將使 所有權變更前產生的約1,630萬美元的NOL結轉受到每年約60萬美元的年度使用限制 。 年度使用限額中未使用的部分可能會在以後幾年使用。 由於年度使用限額，2012年所有權變更前生成的 NOL結轉中約有670萬美元將到期且未使用 。2012年所有權變更後至2018年前生成的NOL結轉 不受IRC第382條規定的年度使用限制，除了所有權變更前生成的NOL 結轉可用金額外，還可使用 20年。

 

不結轉。在指定時期內可供未來使用的NOL結轉數量 如下(顯示的數量 是扣除因IRC 第382條限制而將到期的未使用NOL的淨額)：

 

	淨營業虧損結轉
	預所有權變更	所有權變更後	合計
	(單位： 千)
2018年12月31日的餘額	$9,614	$37,335	$46,949
淨營業虧損	-	5,723	5,723
2019年12月31日的餘額	9,614	43,058	52,672
淨營業虧損	-	11,384	11,384
2020年9月30日的餘額	$9,614	$54,442	$64,056