美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
|
根據1934年證券交易法第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2019年6月30日的季度
或
|
☐ |
根據1934年證券交易法第(13)或(15)(D)節提交的過渡報告 |
在從日本到日本的過渡期內，日本將從日本過渡到日本，而日本將從日本過渡到日本，中國將從中國過渡到中國，從中國過渡到中國，中國將從中國過渡到中國。
委員會檔案第001-32911號
Invesco CurrencyShares®澳元信託基金
由景順專業產品有限責任公司贊助
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
紐約 |
20-4685355 |
|
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(美國國税局僱主身分證號碼) |
|
|
|
|
萊西路3500號，700套房 伊利諾伊州唐納斯格羅夫 |
60515 |
|
(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
(800) 983-0903
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
每節課的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
|
共同受益單位 |
FXA |
紐約證券交易所拱門 |
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內，註冊人一直受到此類備案要求的約束。**是，*☐。
用複選標記表示註冊人是否已經以電子方式提交了根據S-T規則405要求提交的每個交互數據文件(d本章232.405)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短期限內)。☐：是，不是；不是，不是。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
大型加速文件管理器 |
☐ |
加速的文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
☐ |
規模較小的新聞報道公司 |
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新興市場成長型公司 |
☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第9.13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。-是，不是☐。-不是。
指明截至2019年6月30日已發行的可贖回資本股票數量：1,450,000股。
Invesco CurrencyShares®澳元信託基金
索引
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標題 |
|
頁面 |
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第一部分-財務信息 |
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項目1.財務報表(未經審計) |
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1 |
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|
未經審計財務報表附註 |
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8 |
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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
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12 |
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|
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
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15 |
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|
項目4.控制和程序 |
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15 |
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|
第二部分-其他資料 |
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|
項目1.法律訴訟 |
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16 |
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|
第1A項。風險因素 |
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16 |
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|
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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16 |
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|
|
項目3.高級證券違約 |
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17 |
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|
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|
|
項目4.礦山安全信息披露 |
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17 |
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|
項目5.其他信息 |
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17 |
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項目6.展品 |
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17 |
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簽名 |
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19 |
第一部分-財務信息
第一項：財務報表
Invesco CurrencyShares® 澳元信託基金
財務狀況表
2019年6月30日和2018年12月31日
(未經審計)
|
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2019年6月30日 |
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|
2018年12月31日 |
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||
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
澳元存款，有息 |
|
$ |
101,753,833 |
|
|
$ |
116,159,963 |
|
|
澳元存款，不計息 |
|
|
— |
|
|
|
1,318 |
|
|
應計利息應收賬款 |
|
|
76,082 |
|
|
|
126,824 |
|
|
總資產 |
|
$ |
101,829,915 |
|
|
$ |
116,288,105 |
|
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
澳元存款，無息，透支 |
|
$ |
1,633 |
|
|
$ |
— |
|
|
應計贊助商費用 |
|
|
34,847 |
|
|
|
38,941 |
|
|
應計貨幣存款利息支出 |
|
|
— |
|
|
|
194 |
|
|
總負債 |
|
|
36,480 |
|
|
|
39,135 |
|
|
承付款和或有負債(附註8) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可贖回股本與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可贖回資本股份，按贖回價值計算，無面值， 41,500,000授權--1,450,000和1,650,000， 分別發行和未償還 |
|
|
101,793,435 |
|
|
|
116,248,970 |
|
|
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
總負債、可贖回股本和股東權益 |
|
$ |
101,829,915 |
|
|
$ |
116,288,105 |
|
見未經審計財務報表附註，未經審計財務報表附註是財務報表的組成部分。
1
Invesco CurrencyShares®澳元信託基金
全面收益表
截至2019年6月30日和2018年6月30日的前三個月和前六個月
(未經審計)
|
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|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
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||||||||||
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6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
$ |
285,125 |
|
|
$ |
479,149 |
|
|
$ |
645,776 |
|
|
$ |
894,050 |
|
|
總收入 |
|
|
285,125 |
|
|
|
479,149 |
|
|
|
645,776 |
|
|
|
894,050 |
|
|
費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贊助商費用 |
|
|
(106,352 |
) |
|
|
(127,746 |
) |
|
|
(212,711 |
) |
|
|
(255,977 |
) |
|
總費用 |
|
|
(106,352 |
) |
|
|
(127,746 |
) |
|
|
(212,711 |
) |
|
|
(255,977 |
) |
|
綜合淨收益(虧損) |
|
$ |
178,773 |
|
|
$ |
351,403 |
|
|
$ |
433,065 |
|
|
$ |
638,073 |
|
|
基本每股收益和稀釋後每股收益 |
|
$ |
0.12 |
|
|
$ |
0.21 |
|
|
$ |
0.29 |
|
|
$ |
0.38 |
|
|
加權平均流通股 |
|
|
1,523,626 |
|
|
|
1,695,055 |
|
|
|
1,514,917 |
|
|
|
1,673,481 |
|
見未經審計財務報表附註，未經審計財務報表附註是財務報表的組成部分。
2
Invesco CurrencyShares®澳元信託基金
股東權益和可贖回股本變動表
截至2019年6月30日的三個月
(未經審計)
|
|
|
留存收益 |
|
|
總股東權益 |
|
|
股票 |
|
|
可贖回股本 |
|
||||
|
2019年3月31日的餘額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
1,500,000 |
|
|
$ |
106,626,773 |
|
|
購買股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
100,000 |
|
|
|
7,146,281 |
|
|
贖回股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(150,000 |
) |
|
|
(10,432,983 |
) |
|
因股票交易而淨增加(減少) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(50,000 |
) |
|
|
(3,286,702 |
) |
|
分配 |
|
|
(214,141 |
) |
|
|
(214,141 |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
綜合淨收益(虧損) |
|
|
178,773 |
|
|
|
178,773 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
可贖回股本調整至 與留存收益相關的贖回價值 |
|
|
35,368 |
|
|
|
35,368 |
|
|
|
|
|
|
|
(35,368 |
) |
|
將可贖回股本調整為贖回價值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,511,268 |
) |
|
2019年6月30日的餘額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
1,450,000 |
|
|
$ |
101,793,435 |
|
見未經審計財務報表附註，未經審計財務報表附註是財務報表的組成部分。
3
Invesco CurrencyShares®澳元信託基金
股東權益和可贖回股本變動表
截至2018年6月30日的三個月
(未經審計)
|
|
|
留存收益 |
|
|
總股東權益 |
|
|
股票 |
|
|
可贖回股本 |
|
||||
|
2018年3月31日的餘額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
1,650,000 |
|
|
$ |
126,655,624 |
|
|
購買股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
50,000 |
|
|
|
3,857,939 |
|
|
贖回股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
因股票交易而淨增加(減少) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
50,000 |
|
|
|
3,857,939 |
|
|
分配 |
|
|
(309,473 |
) |
|
|
(309,473 |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
綜合淨收益(虧損) |
|
|
351,403 |
|
|
|
351,403 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
可贖回股本調整至 與留存收益相關的贖回價值 |
|
|
(41,930 |
) |
|
|
(41,930 |
) |
|
|
|
|
|
|
41,930 |
|
|
將可贖回股本調整為贖回價值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
(4,819,248 |
) |
|
2018年6月30日的餘額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
1,700,000 |
|
|
$ |
125,736,245 |
|
見未經審計財務報表附註，未經審計財務報表附註是財務報表的組成部分。
4
Invesco CurrencyShares®澳元信託基金
股東權益和可贖回股本變動表
截至2019年6月30日的6個月
(未經審計)
|
|
|
留存收益 |
|
|
總股東權益 |
|
|
股票 |
|
|
可贖回股本 |
|
||||
|
2018年12月31日的餘額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
1,650,000 |
|
|
$ |
116,248,970 |
|
|
購買股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
200,000 |
|
|
|
14,241,193 |
|
|
贖回股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(400,000 |
) |
|
|
(28,225,546 |
) |
|
因股票交易而淨增加(減少) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(200,000 |
) |
|
|
(13,984,353 |
) |
|
分配 |
|
|
(482,786 |
) |
|
|
(482,786 |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
綜合淨收益(虧損) |
|
|
433,065 |
|
|
|
433,065 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
可贖回股本調整至 與留存收益相關的贖回價值 |
|
|
49,721 |
|
|
|
49,721 |
|
|
|
|
|
|
|
(49,721 |
) |
|
將可贖回股本調整為贖回價值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
(421,461 |
) |
|
2019年6月30日的餘額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
1,450,000 |
|
|
$ |
101,793,435 |
|
見未經審計財務報表附註，未經審計財務報表附註是財務報表的組成部分。
5
Invesco CurrencyShares®澳元信託基金
股東權益和可贖回股本變動表
截至2018年6月30日的6個月
(未經審計)
|
|
|
留存收益 |
|
|
總股東權益 |
|
|
股票 |
|
|
可贖回股本 |
|
||||
|
2017年12月31日的餘額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
1,700,000 |
|
|
$ |
133,025,963 |
|
|
購買股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
50,000 |
|
|
|
3,857,939 |
|
|
贖回股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(50,000 |
) |
|
|
(3,929,418 |
) |
|
因股票交易而淨增加(減少) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(71,479 |
) |
|
分配 |
|
|
(561,823 |
) |
|
|
(561,823 |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
綜合淨收益(虧損) |
|
|
638,073 |
|
|
|
638,073 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
可贖回股本調整至 與留存收益相關的贖回價值 |
|
|
(76,250 |
) |
|
|
(76,250 |
) |
|
|
|
|
|
|
76,250 |
|
|
將可贖回股本調整為贖回價值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
(7,294,489 |
) |
|
2018年6月30日的餘額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
1,700,000 |
|
|
$ |
125,736,245 |
|
見未經審計財務報表附註，未經審計財務報表附註是財務報表的組成部分。
6
Invesco CurrencyShares®澳元信託基金
現金流量表
截至2019年6月30日和2018年6月30日的6個月
(未經審計)
|
|
|
截至6月30日的6個月， |
|
|||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
綜合淨收益(虧損) |
|
$ |
433,065 |
|
|
$ |
638,073 |
|
|
調整以調整綜合淨額 由經營活動提供(用於)的收益(虧損)與現金淨值之比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業資產和負債變動情況： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計利息應收賬款 |
|
|
50,742 |
|
|
|
(67,456 |
) |
|
應計贊助商費用 |
|
|
(4,094 |
) |
|
|
(3,868 |
) |
|
應計利息支出 |
|
|
(194 |
) |
|
|
— |
|
|
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
479,519 |
|
|
|
566,749 |
|
|
融資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付給股東的分配 |
|
|
(482,786 |
) |
|
|
(561,823 |
) |
|
購買可贖回股份所得款項 |
|
|
14,241,193 |
|
|
|
3,857,939 |
|
|
贖回可贖回股份 |
|
|
(28,225,546 |
) |
|
|
(3,929,418 |
) |
|
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
(14,467,139 |
) |
|
|
(633,302 |
) |
|
匯率對現金的影響 |
|
|
(421,461 |
) |
|
|
(7,294,489 |
) |
|
現金淨變動 |
|
|
(14,409,081 |
) |
|
|
(7,361,042 |
) |
|
期初現金 |
|
|
116,161,281 |
|
|
|
132,965,514 |
|
|
期末現金 |
|
$ |
101,752,200 |
|
|
$ |
125,604,472 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補充披露現金流量信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付利息的現金 |
|
$ |
194 |
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見未經審計財務報表附註，未經審計財務報表附註是財務報表的組成部分。
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Invesco CurrencyShares®澳元信託基金
未經審計財務報表附註
2019年6月30日
注1-背景
2017年9月28日，古根海姆資本有限責任公司(Guggenheim Capital，LLC)和景順資本管理有限公司(Invesco Capital Management LLC)簽訂了一項交易協議(交易協議)，根據該協議，古根海姆同意將古根海姆專業產品有限責任公司(Guggenheim Specialized Products，LLC)(發起人)的所有會員權益轉讓給景順資本管理有限公司(Invesco Capital Management LLC)。
交易協議於2018年4月6日(“成交”)完成，交易完成後，景順資本管理立即將保薦人的名稱改為景順專業產品有限責任公司(Invesco Specialized Products，LLC)。
2019年1月9日，發起人將信託的會計年度從11月1日起至10月31日止，改為自1月1日起至12月31日止。除非另有説明，本報告中提到的所有年份都是指12個月的財年，2018年11月1日之前的財年截止於10月31日，2018年12月31日之後的財年截止於每年的12月31日。
注2-組織
Invesco CurrencyShares®澳元信託(以下簡稱“信託”)於2006年6月8日根據紐約州法律成立，當時保薦人將100澳元存入該信託的主要存款賬户，該賬户由摩根大通銀行倫敦分行(“存託”)持有。發起人是特拉華州的一家有限責任公司，其唯一成員是景順資本管理公司(Invesco Capital Management)。
信託的投資目標是使信託的股份(“股份”)反映澳元的美元價格加上應計利息(如果有的話)，減去信託的費用和負債。這些股票的目的是為投資者提供一種簡單、成本效益高的方式，以獲得類似於持有澳元的投資收益。該信託基金的資產主要包括存放在託管所開設的兩個存款賬户中的澳元活期存款：一個可能賺取利息的主要存款賬户和一個不賺取利息的次要存款賬户。二級存款賬户用於計入因創建和贖回50,000股股票(“籃子”)而收取和支付的任何利息。次級賬户還用於核算從主要存款賬户賺取的利息(如果有的話)，支付信託費用，並按月向股份持有人(“股東”)分配任何額外利息。
本季度報告(以下簡稱《報告》)涵蓋截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月和六個月。隨附的未經審計財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)、Form 10-Q説明和美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定編制的。管理層認為，所有僅包括正常經常性調整的重大調整均已作出，這些調整被認為是對中期財務報表進行公允陳述所必需的。中期業績不一定代表全年業績。這些財務報表及其附註應與2019年3月11日提交的Form 10-K過渡報告中包含的信託財務報表一併閲讀。
附註3-主要會計政策摘要
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A. |
陳述的基礎 |
信託公司的財務報表是按照美國公認會計原則編制的。
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B. |
會計估計 |
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響在財務報表日期報告的資產和負債額以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計相差很大。此外，信託基金還監測在期末日期之後和財務報表發佈日期之前可能發生或已知的重大事件或交易。
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C. |
外幣折算 |
出於資產淨值(“NAV”)計算的目的，澳元存款(現金)按收盤即期匯率換算，收盤即期匯率是紐約證券交易所Arca，Inc.(“NYSE Arca”)正常交易當天下午4：00(倫敦時間/倫敦定盤價)由WM公司確定和公佈的澳元/美元匯率。
該信託基金以澳元保存其賬簿和記錄。就財務報表報告而言，美元是報告貨幣。因此，信託基金的財務記錄從澳元換算成美元。閉幕點
8
期間最後一天的匯率用於財務狀況報表的折算。該期間的平均收盤即期匯率用於全面收益表和現金流量表的換算。可贖回股本調整為贖回價值，這些調整計入留存收益。
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D. |
利息收入 |
主要存款賬户的利息(如果有的話)在賺取時按日累加，按月收取或支付。該期間任何低於零的利息都反映為貨幣存款的利息支出。託管人可以根據市場狀況的變化或根據託管人的流動性需求改變利息應計利率，包括將利率降至零或低於零。
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E. |
分配 |
如果信託賺取的利息(如果有)超過保薦人上個月的費用加上其他信託費用(如果有)的總和，信託將在下個月的第一個營業日將以澳元計得的額外利息作為股息(此處稱為股息或分派)進行分配。受託人(定義見下文)將指示將超出的澳元按現行市場匯率兑換成美元，受託人將在可行的情況下儘快按比例(根據股東持有的股份數量)將美元分配給股東。
下表顯示了所示期間的每股分配和總計分配：
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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2019 |
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2018 |
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2019 |
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2018 |
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每股分配 |
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$ |
0.14 |
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$ |
0.19 |
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$ |
0.32 |
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$ |
0.34 |
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已支付的分配 |
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$ |
214,141 |
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$ |
309,473 |
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$ |
482,786 |
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$ |
561,823 |
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截至2019年6月30日的一個月的收入分配於2019年7月9日支付給截至2019年7月2日的記錄持有人，費率為每股0.02729美元，總分配金額為39,571美元。
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F. |
日常運營、行政和其他日常開支 |
發起人負責信託基金的所有日常運營、行政和其他普通開支，包括但不限於受託人月費、紐約證券交易所Arca上市費、證券交易委員會註冊費、託管所的典型維護和交易費、印刷和郵寄費用、審計費用和開支、每年最高10萬美元的法律費用和開支，以及適用的許可費。信託基金不向發起人報銷信託基金的日常業務、行政和其他普通費用。因此，此類費用不反映在信託的全面收益表中。
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G. |
非經常性費用和開支 |
在某些特殊情況下，除贊助商的費用外，信託還將支付一些費用。這些例外包括非保薦人承擔的費用(即前款規定以外的費用)、負利率產生的費用、税收和政府收費、受託人或保薦人代表信託提供的任何非常服務的費用和成本、受託人或保薦人為保護信託或股東利益而採取的行動、根據存託信託協議對保薦人的賠償、審計費和每年超過10萬美元的法律費用。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月和六個月內，信託沒有產生此類費用。
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H. |
聯邦所得税 |
出於聯邦所得税的目的，該信託被視為“授予人信託”，因此，不需要為聯邦所得税做任何規定。利息、收益和損失都會轉嫁給股東。
出於美國聯邦所得税的目的，股東通常將被視為直接擁有信託基金持有的資產的按比例份額。股東也將被視為直接收到了信託收入的按比例分配(如果有的話)，並按比例直接承擔了信託支出的按比例分配。作為創建一籃子貨幣的一部分，美國股東收購股票對股東來説不是應税事件。
贊助商的費用按日計算，按月支付。出於美國聯邦所得税的目的，權責發生制美國股東通常需要將其美元的可分配部分-相當於贊助商每天應計費用的金額-作為費用考慮，這種美元等值由相應日期生效的貨幣匯率確定。如果保薦人費用應計金額支付之日的貨幣匯率與應計之日的貨幣匯率不同，美國股東將為美國聯邦所得税的目的確認貨幣收益或虧損。
除利息收入(如有)和出售澳元的收益(如有)外，信託預計不會產生應税收入。非美國股東在出售或以其他方式處置股份或信託出售澳元時確認的收益一般不需繳納美國聯邦所得税，除非：(1)非美國股東
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在銷售或其他處置的納税年度內，個人在美國停留183天或以上，收益被視為來自美國；或(2)收益與非美國股東在美國的交易或業務的行為有效相關。(2)如果該收益與該非美國股東在美國的交易或業務的行為有關，則該收益將被視為來自美國的來源；或(2)該收益實際上與該非美國股東在美國的交易或業務的行為有關。
信託基金賺取的任何利息收入中的非美國股東部分一般不需繳納美國聯邦所得税，除非該非美國股東擁有的股票與該非美國股東在美國的貿易或業務行為有效相關。
注4-澳元存款
澳元本金存款存放在以澳元計價的計息活期賬户中。截至2019年6月30日生效的利率為年化名義利率0.79%。截至2019年6月30日止六個月，澳元本金存款為20,000,017，澳元本金贖回為39,999,890，導致期末澳元本金餘額為145,000,127。這相當於101,753,833美元。截至2018年12月31日的兩個月，澳元本金存款為1000萬澳元，澳元本金贖回為1500萬澳元，導致期末澳元本金餘額為1.65億澳元。這相當於116,159,963美元。
與創造和贖回活動相關的淨利息(如果有)存放在以澳元計價的無息賬户中，任何餘額都將作為每月收入分配的一部分全額分配(如果有的話)。
注5-集中風險
該信託基金的所有資產都是澳元，這造成了與澳元價格波動相關的集中風險。因此，澳元對美元匯率的下降將對股票價值產生不利影響。可能導致澳元價格下跌的因素包括國家債務水平和貿易逆差、國內外通貨膨脹率、國內外利率、機構的投資和交易活動以及全球或地區的政治、經濟或金融事件和情況。官方部門(買賣和持有澳元作為儲備資產一部分的中央銀行、其他政府機構和相關機構)大量拋售澳元，可能會對對這些股票的投資產生不利影響。
信託基金的所有澳元都由託管機構持有。因此，與信託資產集中在單一金融機構持有的賬户中相關的風險存在，並增加了信託及其受益人在託管機構破產的情況下蒙受損失的可能性。
附註6--服務提供商和相關方協議
受託人
紐約梅隆銀行(“受託人”)是根據紐約州法律組織的具有信託權力的銀行公司，擔任受託人。受託人負責信託基金的日常管理，包括保存信託基金的運作記錄。
贊助商
信託的發起人通常監督受託人和信託的主要服務提供者的表現。發起人是特拉華州的有限責任公司景順專業產品有限責任公司(Invesco Specialized Products，LLC)，也是該信託的關聯方。信託基金向贊助商支付贊助商費用，按年名義利率為信託基金中澳元的0.40%(包括所有未付利息，但不包括未付費用，每筆費用在前一天累計)，按月支付。
注7-股票申購和贖回
股票不斷地以籃子形式發行和贖回，以換取澳元。個人投資者不能在與信託基金的直接交易中購買或贖回股票。只有授權參與者(定義見下文)才能下單創建和兑換購物籃。獲授權參與者為存託信託公司(“DTC”)參與者，該參與者為註冊經紀交易商或其他有資格透過存託信託公司的簿記設施結算證券交易的機構，並已與信託及保薦人訂立合約安排，規管(其中包括)設立及贖回過程。授權參與者可隨時分籃子贖回股票。
由於預計將繼續創建和贖回一籃子股票，以及每一次創建或贖回的結算時間為兩天，信託基金反映了在交易日作為應收賬款創建的股票。贖回的股票在交易日反映為負債。流通股按贖回價值反映，贖回價值為期末日的每股資產淨值。按贖回價值對可贖回股本的調整直接計入可贖回股本和留存收益。
受託人在每個工作日計算信託的資產淨值。為了計算資產淨值，受託人從信託持有的澳元中減去保薦人前一天的應計費用(包括前一天累計的所有未付利息(如果有))，並根據收盤即期匯率計算澳元的美元價值。如果，在某一特定情況下
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如果在評估日下午6：00(倫敦時間)還沒有確定和公佈收盤即期匯率，則將使用最新的收盤即期匯率來確定信託的資產淨值，除非受託人在與保薦人協商後確定該價格不適合用作估值的基礎。如果受託人和保薦人確定最近的收盤即期匯率不是評估信託公司澳元的適當基礎，他們將確定另一個評估基礎。受託人還確定每股資產淨值，等於信託資產淨值除以流通股數量。就確定每股資產淨值而言，根據購買訂單可交付的股票被視為已發行股票；根據贖回訂單可交付的股票就此目的而言不被視為已發行股票。
附註8--承付款和或有事項
信託的組織文件規定，信託在適用法律允許的最大程度上對保薦人和保薦人的任何附屬公司進行賠償，但保薦人或此類附屬公司取消行為資格的某些例外情況除外。信託在這些安排下的最大風險是未知的，因為這將涉及到未來可能對信託提出的尚未發生的索賠。此外，根據這些合同，信託公司之前沒有索賠或損失。因此，贊助商預計損失的風險是微乎其微的。
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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
關於前瞻性信息的警示聲明
本報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法案”的前瞻性陳述。前瞻性陳述可以用諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“展望”、“估計”等詞彙來識別。前瞻性陳述是基於我們目前對未來發展及其對我們的潛在影響的預期和信念。這樣的前瞻性陳述並不能保證未來的業績。各種因素可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述中表達的結果大不相同。這些因素包括澳元價格的波動，因為股份價值與信託持有的澳元價值直接相關，而價格波動可能對股份投資產生重大不利影響。請讀者查閲信託公司最近的10-K表格年度報告中的“風險因素”部分，瞭解可能影響對股票投資的其它風險和不確定因素的描述。
景順專業產品有限責任公司(以下簡稱“贊助商”)或其他任何人對本報告所含前瞻性陳述的準確性或完整性概不負責。前瞻性陳述是截至本報告日期作出的，不會修改或更新，以反映實際結果或贊助商預期或預測的變化。
概述/簡介
Invesco CurrencyShares®澳元信託(以下簡稱“信託”)是一家授予人信託，成立於2006年6月8日。該信託以50,000股(一籃子)為單位發行股票(“股份”)，以換取澳元存款，並分配與贖回籃子有關的澳元。該股於2006年6月26日在紐約證券交易所開始交易，股票代碼為“FXA”。股票的主要上市於2007年10月30日轉移到紐約證交所Arca。
信託的投資目標是使股票反映澳元的美元價格加上應計利息(如果有的話)，減去信託運作的費用。這些股票旨在為投資者提供一個通過投資證券參與澳元市場的機會。這些股票旨在為機構和散户投資者提供一種簡單、成本效益高的方式，以獲得類似於持有澳元的投資收益。這些股票在紐約證交所Arca進行買賣，就像任何其他交易所上市的證券一樣。這些股票由信託的資產支持，信託不持有或使用衍生品。該信託是一種被動投資工具，沒有任何高級管理人員、董事或員工。本信託並不從事任何旨在從澳元價格變動中獲利或減少因澳元價格變動而造成的損失的活動。投資股票並不能使投資者免受某些風險的影響，包括價格波動。信託公司所持股份的價值在每個工作日在信託公司網站www.invesco.com/ETFs上公佈。
資產淨值的定義
受託人計算並由保薦人公佈每個工作日的信託資產淨值(“資產淨值”)。為計算資產淨值，受託人將前一日結束時信託中的澳元金額加上根據未決購買訂單應收但未支付的利息(如果有)和其他信託資產的價值，並減去應計但未支付的保薦費、根據未決贖回訂單應支付的澳元以及其他信託費用和負債(如果有)。資產淨值是根據WM公司在紐約證券交易所Arca正常交易每天下午4點(倫敦時間/倫敦定盤價)(“收盤現貨匯率”)確定的澳元兑美元匯率來表示的。如果在特定評估日，截至下午6點(倫敦時間)還沒有確定和公佈收盤即期匯率，則使用最新的收盤即期匯率來確定信託的資產淨值，除非受託人在與保薦人磋商後確定該價格不適合用作估值的基礎。
受託人還確定每股資產淨值，等於信託資產淨值除以流通股數量。該信託基金的資產淨值和每股資產淨值由保薦人在紐約證交所Arca正常交易的每一天公佈，並在該信託基金的網站www.invesco.com/etfs上公佈。
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澳元的價格走勢
信託的投資目標是使股票反映澳元的美元價格加上應計利息(如果有的話)，減去信託運作的費用。這些股票旨在為機構和散户投資者提供一種簡單、成本效益高的方式，以獲得類似於持有澳元的投資收益。每一股流通股代表信託基金持有的澳元的比例權益。以下圖表提供了澳元價格的最新走勢。該圖表説明澳元兑美元價格走勢，並以收盤即期匯率為基礎：
每股資產淨值；澳元估值
下圖説明瞭基於(1)每股資產淨值，(2)紐約證交所Arca提供的“買入”和“要價”中間價，以及(3)以100澳元倍數表示的收盤現貨匯率的股價走勢：(1)每股資產淨值(NAV)；(2)紐約證交所Arca提供的“買入”和“要價”中間價；
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流動性
保薦人不知道任何可能導致信託流動性需求發生重大變化的趨勢、要求、條件或事件。該信託基金的託管機構--摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)倫敦分行為該信託基金開設了兩個存款賬户，一個是可能賺取利息的主要存款賬户，另一個是不賺取利息的次級存款賬户。主要存款賬户的利息(如果有的話)按日累加，按月支付。截至2019年6月30日生效的利率為年化名義利率0.79%。下圖為存管機構自2014年6月30日以來每日支付的利率：
作為費用的交換，贊助商承擔信託所發生的大部分費用。因此，在本報告所述期間，信託基金的唯一普通費用是贊助商的費用。託管人每月將存款存入次級存款賬户，如有應計但未付的利息，受託人從次級存款賬户中提取澳元，以支付上個月的累積保薦人費用以及其他信託費用(如果有的話)。當存入的利息(如有)超過保薦人上個月的手續費加上其他信託費用(如有)的總和時，受託人將超出的部分按現行市場匯率兑換成美元，並在可行的情況下儘快按比例(根據股東擁有的股份數量)將美元分配給股東。在本報告期內支付的分配如下(年化收益率反映瞭如果月度分配在未來一年保持不變，投資者將獲得的估計年收益率，計算方法是將月度分配年化併除以下面列出的日期的信託資產淨值)：
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FXA分佈歷史記錄 |
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日期 |
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價值 |
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NAV |
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產率 |
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年化收益率 |
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4/1/2019 |
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$ |
0.04939 |
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$ |
71.08 |
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0.07% |
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0.82% |
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5/1/2019 |
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$ |
0.05206 |
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$ |
70.44 |
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0.07% |
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0.90% |
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6/3/2019 |
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$ |
0.03800 |
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$ |
69.33 |
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0.05% |
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0.65% |
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關鍵會計政策
財務報表和附註是根據美國公認會計原則編制的。這些財務報表的編制依賴於影響信託公司財務狀況和經營結果的估計和假設。這些估計和假設影響信託公司會計政策的應用。此外，請參閲信託財務報表附註3，進一步討論信託的會計政策，以及信託截至2018年12月31日的Form 10-K過渡報告中的第7項-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-關鍵會計估計。
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經營成果
截至2018年12月31日，該信託持有的澳元數量為1.65億澳元，可贖回資本股份價值為116,248,970美元。在截至2019年6月30日的六個月中，新增20萬股換取20,000,017澳元，40萬股贖回換取39,999,890澳元。截至2019年6月30日，該信託擁有的澳元數量為145,000,127，導致可贖回資本股票價值為101,793,435美元。
信託的可贖回資本股份價值從2018年12月31日的116,248,970美元下降到2019年6月30日的101,793,435美元，主要是由於流通股數量從2018年12月31日的1,650,000股減少到2019年6月30日的1,450,000股。
利息收入從截至2018年6月30日的三個月的479,149美元下降到截至2019年6月30日的三個月的285,125美元，從截至2018年6月30日的六個月的894,050美元下降到截至2019年6月30日的六個月的645,776美元，這主要是由於信託的加權平均澳元減少以及存託機構支付的年度名義利率減少，如上圖所示。
保薦人的費用每天按每年0.40%的名義費率收取，相當於信託基金中澳元的0.40%。主要由於信託加權平均澳元的減少，保薦人費用從截至2018年6月30日的三個月的127,746美元降至截至2019年6月30日的三個月的106,352美元，並從截至2018年6月30日的六個月的255,977美元降至截至2019年6月30日的六個月的212,711美元。在截至2019年6月30日的六個月裏，信託的唯一費用是贊助商的費用。
由於285,125美元的利息收入超過保薦人106,352美元的費用，信託在截至2019年6月30日的三個月的淨綜合收益(虧損)為178,773美元。截至2019年6月30日的6個月，由於645,776美元的利息收入超過保薦人212,711美元的費用，信託的淨綜合收益(虧損)為433,065美元。
每股現金股息從截至2018年6月30日的三個月的每股0.19美元降至截至2019年6月30日的三個月的每股0.14美元，每股現金股息從截至2018年6月30日的六個月的每股0.34美元降至截至2019年6月30日的六個月的每股0.32美元。每股現金股息減少主要是由於存放人支付的年度名義利率下降。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
除上述有關澳元兑美元匯率波動及託管人就信託持有的澳元支付的名義年利率變動外，信託不受市場風險影響。信託基金不持有證券，也不投資衍生產品。
項目4.控制和程序
在保薦人管理層(包括首席執行官Daniel Draper和首席財務和會計官Kelli Gallegos，投資池)的監督和參與下，該信託對截至本季度報告所涵蓋期間結束時其披露控制和程序(如1934年證券交易法(經修訂)第13a-15(E)或15d-15(E)條所界定)的設計和運作的有效性進行了評估，並根據保薦人的首席財務和會計官，投資池，得出結論，信託的披露控制和程序是有效的，以提供合理的保證，信託根據交易法向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並提供合理的保證，確保信託根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息已經積累並傳達給保薦人的管理層，包括在適當的情況下，允許及時決定所需的披露。
財務報告內部控制的變化
在截至2019年6月30日的季度內，信託對財務報告的內部控制(定義見交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條)沒有發生重大影響或合理地可能對信託的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分-其他資料
第一項：法律訴訟
沒有。
項目1A。風險因素
證券交易委員會和普華永道會計師事務所目前就普華永道會計師事務所的獨立性進行的討論可能會對信託基金產生潛在的不利影響。
普華永道有限責任公司通知該信託公司，它已根據S-X條例第2-01(C)(1)(Ii)(A)條(簡稱貸款規則)確定了與其獨立性有關的問題。貸款規則禁止普華永道(Pricewaterhouse Coopers LLP)等會計師事務所如果與其審計客户或這些客户的某些附屬公司有一定的財務關係，則不得被視為獨立。根據各種證券法的規定，信託公司的財務報表必須由一家獨立的會計師事務所審計。
貸款規則明確規定，如果會計師事務所或某些附屬公司和承保人員從貸款人那裏獲得貸款，而貸款人是審計客户股本證券的記錄或實益擁有人(稱為“超過10%的擁有人”)，則該會計師事務所將不是獨立的。就貸款規則而言，審計客户包括信託以及由保薦人及其關聯公司提供諮詢的所有註冊投資公司，包括保薦人母公司景順(Invesco Ltd.)的其他子公司(統稱為景順基金(Invesco Fund Complex))。普華永道有限責任公司通知信託公司，它和某些附屬公司和承保人員與作為記錄所有者持有景順基金集團內某些基金超過10%股份的貸款人有關係，這可能涉及貸款規則。
2016年6月20日，SEC工作人員向另一家共同基金集團發出了與上述審計獨立性問題有關的“不採取行動”信函(見富達管理與研究公司等人，“不採取行動信函”)。在那封信中，SEC證實，它不會建議對一隻在某些特定情況下依賴審計公司提供的審計服務、在某些特定情況下不符合貸款規則的基金採取執法行動。2019年6月18日，SEC通過了對貸款規則的修正案(以下簡稱修正案)，解決了導致不採取行動函發佈的許多問題。修正案將於2019年10月3日生效，取代不採取行動的信函。關於先前的獨立性決定，普華永道有限責任公司傳達説，正如不採取行動的信件所設想的那樣，它相信它仍然客觀和公正，一個掌握所有事實的合理投資者將得出結論，普華永道有限責任公司能夠表現出必要的客觀性和公正性，以獨立註冊公共會計師事務所的身份報告信託基金的財務報表。普華永道會計師事務所還表示，它已經遵守了PCAOB規則3526(B)(1)和(2)，這是依賴不採取行動函的信託的條件，並確認它是PCAOB規則3520所指的獨立會計師。因此，贊助商信託和普華永道有限責任公司得出結論，普華永道會計師事務所可以繼續作為信託公司的獨立註冊公共會計師事務所。景順基金集團(Invesco Fund Complex)依靠這封不採取行動的信函得出了這一結論。
如果未來普華永道有限責任公司的獨立性受到貸款規則的質疑，而證券交易委員會的不採取行動函中沒有提到這些情況，信託公司將需要採取其他行動，以便信託公司向證券交易委員會提交的包含財務報表的文件被認為符合適用的證券法。這些額外的行動可能會導致額外的成本，削弱信託發行新股的能力，或者對信託產生其他實質性的不利影響。SEC不採取行動的救濟最初設定為自發行之日起18個月到期，但SEC已將其延長，沒有到期日，只是不採取行動的信函將在修正案生效後撤回。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
(A)並無未經登記的股份出售。信託沒有授權根據股權補償計劃發行任何股票。
(B)不適用。
(C)下表彙總了截至2019年6月30日的三個月內授權參與者的贖回情況：
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贖回期 |
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總數 的股份 贖回 |
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平均價格 付費單位 分享 |
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2019年4月1日至2019年4月30日 |
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50,000 |
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$ |
71.04 |
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2019年5月1日至2019年5月31日 |
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— |
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$ |
— |
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2019年6月1日至2019年6月30日 |
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100,000 |
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$ |
68.79 |
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總計 |
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150,000 |
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$ |
69.54 |
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16
項目3.高級證券違約
沒有。
第294項礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
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展品 不是的。 |
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描述 |
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3.1 |
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保薦人的成立證書，日期為2005年9月14日，通過引用信託於2006年6月9日提交的S-1/A表格註冊聲明(檔案號333-132362)的附件3.1併入本文。
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3.2 |
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註明日期為2012年3月27日的保薦人成立證書修正案證書，通過引用信託於2012年12月21日提交的Form 10-K年度報告附件3.2併入本文。
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3.3 |
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註明日期為2018年4月6日的保薦人成立證書修正案證書，通過引用信託於2018年4月9日提交的當前8-K表格報告的附件3.1併入本文。 |
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3.4 |
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第三次修訂和重新簽署了保薦人的有限責任公司協議，通過引用信託於2018年4月9日提交的當前8-K表格報告的附件3.2併入本文。 |
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4.1 |
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保薦人、紐約梅隆銀行、根據該協議發行的澳元股票的所有登記擁有人和實益擁有人以及所有存款人之間於2006年6月8日簽署的存託信託協議，該協議通過引用信託於2011年3月10日提交的Form 10-K/A年度報告的附件4.1併入本文。 |
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4.2 |
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保薦人與紐約梅隆銀行於2008年11月13日簽署的存託信託協議修正案，在此引用信託於2010年9月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件4.1。 |
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4.3 |
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保薦人與紐約梅隆銀行於2012年3月6日簽署的存託信託協議全球修正案，在此引用信託於2012年3月12日提交的Form 10-Q季度報告的附件4.1。 |
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4.4 |
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保薦人與紐約梅隆銀行於2017年9月5日簽署的《存託信託協議全球修正案》，通過引用信託於2017年9月11日提交的Form 10-Q季度報告的附件4.8併入本文。
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4.5 |
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保薦人與紐約梅隆銀行於2018年6月4日簽署的《存託信託協議全球修正案》，通過引用該信託於2018年6月4日提交的當前8-K表格報告中的附件4.1併入本文。
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4.6 |
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紐約梅隆銀行(Bank Of New York Mellon)、保薦人和根據S-K條例第601項説明2所附附表中所列的授權參與者協議表，通過引用信託於2019年1月11日提交的Form 10-K年度報告附件4.6併入本文。
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4.7 |
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保薦人與紐約梅隆銀行於2019年1月9日簽署的《存託信託協議全球修正案》，通過引用信託於2019年1月11日提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入本文。
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17
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10.1 |
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紐約梅隆銀行與北卡羅來納州摩根大通銀行倫敦分行於2006年6月8日簽訂的存款賬户協議，在此引用信託於2011年3月10日提交的Form 10-K/A年度報告附件10.1。
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10.2 |
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紐約梅隆銀行與北卡羅來納州摩根大通銀行倫敦分行於2008年11月13日簽署的存款賬户協議修正案，在此引用信託於2010年9月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1。
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10.3 |
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日期為2018年4月6日的紐約梅隆銀行與贊助商之間的許可協議，通過引用信託於2018年4月9日提交的當前8-K表格報告的附件10.1併入本文。
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31.1 |
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首席執行官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302(A)節頒發的證書。 |
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31.2 |
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首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302(A)節出具的證明。 |
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32.1 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官認證。
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32.2 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務官的證明。
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101.INS |
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XBRL實例文檔。 |
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101.SCH |
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XBRL分類擴展架構文檔。 |
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101.CAL |
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XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF |
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XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
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101.LAB |
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XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
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101.PRE |
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XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
18
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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Invesco CurrencyShares® |
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澳元信託基金 |
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由以下人員提供： |
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景順專業產品有限責任公司 |
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Invesco CurrencyShares贊助商® |
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澳元信託基金 |
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日期：2019年8月7日 |
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由以下人員提供： |
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/s/Daniel Draper |
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丹尼爾·德雷珀 |
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首席執行官 |
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(首席執行官) |
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由以下人員提供： |
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/s/凱利·加萊戈斯(Kelli Gallegos) |
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凱利·加萊戈斯(Kelli Gallegos) |
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首席財務會計官-投資池 |
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