依據第424(B)(3)條提交
註冊號碼333-212378
招股説明書副刊 第1號
(截至2016年7月11日的招股説明書)
495萬股
CurrencyShares®英鎊信託基金
本招股説明書增刊第1號是對我們2016年7月11日的招股説明書(招股説明書)的補充和補充，應與招股説明書 一起閲讀，並必須與招股説明書一起交付。
本招股説明書增刊第1號包括隨附的截至2016年7月31日的 Form 10-Q季度報告，該季度報告由我們提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
招股説明書應在所有其他方面保持 不變。此處使用但未定義的大寫術語應具有招股説明書中賦予該術語的含義。
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本招股説明書增刊日期為2016年9月12日
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
| x | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至2016年7月31日的季度
或
| ¨ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從到 的過渡期
委託文件編號 001-32906
CurrencyShares®英鎊信託基金
由古根海姆專業產品有限責任公司贊助，
D/b/a古根海姆投資公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| 紐約 | 表格03-6118853 | |
| (述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(美國國税局僱主 識別號碼) |
國王農場大道805號，600套房
馬裏蘭州羅克維爾，郵編：20850
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(301) 296-5100
(註冊人的電話號碼，包括區號)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去的90 天內是否符合此類提交要求。是x否-
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或要求註冊人提交併發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交併發佈在其公司網站(如果有)，以及根據S-T規則405(本章d232.405)要求提交和發佈的每個交互式 數據文件。是x否-
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的 報告公司。請參閲交易法規則12b-2中的大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器和較小報告公司的定義。(勾選一項)：
| 大型加速濾波器 | ¨ | 加速文件管理器 | ¨ | |||
| 非加速文件服務器 | x | 規模較小的報告公司 | ¨ | |||
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易所 法案規則12b-2所定義)。是-否x
CurrencyShares® 英鎊信託基金
索引
| 標題 |
頁面 | |||
| 第一部分：財務信息 |
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| 項目1.財務報表(未經審計) |
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| 2016年7月31日和2015年10月31日的財務狀況報表 |
2 | |||
| 截至2016年7月31日的三個月、截至2015年7月31日的三個月、截至2016年7月31日的九個月以及截至2015年7月31日的九個月的全面收益表 |
3 | |||
| 截至2016年7月31日的9個月和截至2015年10月31日的年度的股東權益變動表 |
4 | |||
| 截至2016年7月31日的9個月和截至2015年7月31日的9個月的現金流量表 |
5 | |||
| 財務報表附註 |
6 | |||
| 項目 2.管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
10 | |||
| 項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
14 | |||
| 項目4.控制和程序 |
14 | |||
| 第二部分：其他信息 |
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| 項目1.法律訴訟 |
15 | |||
| 第1A項。風險因素 |
15 | |||
| 第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用 |
15 | |||
| 項目3.高級證券違約 |
16 | |||
| 項目4.礦山安全信息披露 |
16 | |||
| 項目5.其他信息 |
16 | |||
| 項目6.展品 |
16 | |||
| 簽名 |
18 | |||
1
第一部分：財務信息
項目1.財務報表
CurrencyShares®英鎊信託基金
財務狀況表
| 7月31日，2016 (未經審計) |
10月31日， 2015 |
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| 資產 |
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| 流動資產： |
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| 英鎊存款，計息 |
$ | 259,595,561 | $ | 60,533,068 | ||||
| 英鎊存款，不計息 |
| | ||||||
| 應計利息應收賬款 |
17,334 | 4,355 | ||||||
|
|
|
|
|
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| 流動資產總額 |
$ | 259,612,895 | $ | 60,537,423 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債、可贖回股本和股東權益 |
||||||||
| 流動負債： |
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| 應計贊助商費用 |
$ | 79,147 | $ | 19,319 | ||||
|
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|
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| 流動負債總額 |
79,147 | 19,319 | ||||||
| 承付款和或有負債(附註8) |
| | ||||||
| 可贖回股本股份，按贖回價值計算，無面值，授權分別為1800萬股和1300萬股 ，分別為200萬股和40萬股已發行和已發行 |
259,533,748 | 60,518,104 | ||||||
| 股東權益： |
||||||||
| 留存收益 |
| | ||||||
| 累計平移調整 |
| | ||||||
|
|
|
|
|
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| 總負債、可贖回股本和股東權益 |
$ | 259,612,895 | $ | 60,537,423 | ||||
|
|
|
|
|
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請參閲財務報表附註。
2
CurrencyShares®英鎊信託基金
全面收益表
(未經審計)
| 三個月 告一段落 |
三個月 告一段落 |
九個月 告一段落 |
九個月 告一段落 |
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| 7月31日，2016 | 7月31日，2015 | 7月31日， 2016 |
7月31日， 2015 |
|||||||||||||
| 收入 |
||||||||||||||||
| 利息收入 |
$ | 26,103 | $ | 10,507 | $ | 51,046 | $ | 28,345 | ||||||||
|
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|
|
|
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|
|
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| 總收入 |
26,103 | 10,507 | 51,046 | 28,345 | ||||||||||||
| 費用 |
||||||||||||||||
| 贊助商費用 |
(121,360 | ) | (47,568 | ) | (228,294 | ) | (146,759 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總費用 |
(121,360 | ) | (47,568 | ) | (228,294 | ) | (146,759 | ) | ||||||||
| 淨虧損 |
$ | (95,257 | ) | $ | (37,061 | ) | $ | (177,248 | ) | $ | (118,414 | ) | ||||
|
|
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|
|
|
|
|
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| 基本每股收益和稀釋後每股收益 |
$ | (0.10 | ) | $ | (0.12 | ) | $ | (0.32 | ) | $ | (0.36 | ) | ||||
| 加權平均流通股 |
911,413 | 309,239 | 555,839 | 324,725 | ||||||||||||
| 每股現金股息 |
$ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
| 其他綜合收益/(虧損)： |
||||||||||||||||
| 貨幣換算調整 |
4,621 | (184 | ) | 5,732 | 576 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 全面虧損總額 |
$ | (90,636 | ) | $ | (37,245 | ) | $ | (171,516 | ) | $ | (117,838 | ) | ||||
|
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請參閲財務報表附註。
3
CurrencyShares®英鎊信託基金
股東權益變動表
| 九個月 告一段落 7月31日， 2016 (未經審計) |
年終 10月31日， 2015 |
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| 期初留存收益 |
$ | | $ | | ||||
| 淨虧損 |
(177,248 | ) | (160,582 | ) | ||||
| 將可贖回股本調整為贖回價值 |
177,248 | 160,582 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 留存收益，期末 |
$ | | $ | | ||||
|
|
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|
|
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| 累計折算調整，期初 |
$ | | $ | | ||||
| 貨幣換算調整 |
5,732 | 486 | ||||||
| 將可贖回股本調整為贖回價值 |
(5,732 | ) | (486 | ) | ||||
|
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|
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|
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| 累計折算調整，期末 |
$ | | $ | | ||||
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請參閲財務報表附註。
4
CurrencyShares®英鎊信託基金
現金流量表
(未經審計)
| 九個月 告一段落 7月31日， 2016 |
九個月 告一段落 7月31日， 2015 |
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| 經營活動的現金流 |
||||||||
| 應計收入收到的現金 |
$ | 36,744 | $ | 28,638 | ||||
| 支付費用的現金 |
(162,556 | ) | (154,705 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 用於經營活動的現金淨額 |
(125,812 | ) | (126,067 | ) | ||||
| 融資活動的現金流 |
||||||||
| 購買可贖回股票所收到的現金 |
273,866,662 | 52,794,479 | ||||||
| 贖回可贖回股票所支付的現金 |
(49,160,789 | ) | (60,358,670 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動提供的(用於)現金淨額 |
224,705,873 | (7,564,191 | ) | |||||
| 匯率變動對期間現金流的調整 |
(25,517,568 | ) | (1,661,874 | ) | ||||
|
|
|
|
|
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| 增加/(減少)現金 |
199,062,493 | (9,352,132 | ) | |||||
| 期初現金 |
60,533,068 | 62,912,537 | ||||||
|
|
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|
|
|||||
| 期末現金 |
$ | 259,595,561 | $ | 53,560,405 | ||||
|
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| 將淨虧損調整為經營活動中使用的淨現金 |
||||||||
| 淨虧損 |
$ | (177,248 | ) | $ | (118,414 | ) | ||
| 對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整： |
||||||||
| 應計利息應收賬款 |
(17,334 | ) | (3,417 | ) | ||||
| 應計利息前期應收賬款 |
4,355 | 3,794 | ||||||
| 貨幣換算調整 |
4,587 | 690 | ||||||
| 應計贊助商費用 |
79,147 | 16,182 | ||||||
| 前期應計贊助商費用 |
(19,319 | ) | (24,902 | ) | ||||
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|
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| 用於經營活動的現金淨額 |
$ | (125,812 | ) | $ | (126,067 | ) | ||
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請參閲財務報表附註。
5
CurrencyShares®英鎊信託基金
財務報表附註
(未經審計)
| 1. | 信託的組織和説明 |
CurrencyShares®英鎊英鎊信託(The British Pound Sterling Trust)是根據紐約州法律於2006年6月8日成立的，當時Guggenheim Specialized Products，LLC d/b/a Guggenheim Investments(發起人)將100英鎊存入該信託基金由摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)倫敦分行(The Depository)持有的主要存款賬户。贊助商是特拉華州的一家有限責任公司 ，其唯一成員是Security Investors，LLC(也稱為d/b/a Guggenheim Investments)。贊助商除其他事項外，負責監督紐約梅隆銀行(受託人)和信託的主要服務提供商的業績，包括財務報表的編制。受託人負責信託基金的日常管理。
信託的投資目標是讓信託的股票(股票)反映英鎊的美元價格加上應計利息(如果有的話)，減去信託的費用和負債。這些股票旨在為投資者提供一種簡單、成本效益高的方式，以獲得類似於持有英鎊 英鎊的投資收益。信託基金的資產主要包括存放在託管機構開設的兩個存款賬户中的英鎊活期存款：一個可能賺取利息的主要存款賬户和一個不賺取利息的次要存款賬户 。二級存款賬户用於説明創建和贖回50,000股股票(籃子)時可能收到和支付的任何利息。次要帳户還用於 記帳從主要存款帳户賺取的利息(如果有)，支付信託費用，並按月將任何額外利息分配給股票持有人(？股東)。
所附未經審計財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則和表格10-Q的説明編制的。管理層認為，所有僅由正常經常性調整組成的重大調整都已作出，這些調整被認為是對中期財務報表進行公允陳述所必需的 報表。中期業績不一定代表全年業績。這些財務報表及其附註應與信託在2016年1月14日提交的 10-K表格中包含的財務報表一起閲讀。
| 2. | 重大會計政策 |
| A. | 預算的使用 |
根據美國公認的會計原則 編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產、負債和或有負債的報告金額 和該期間報告的收入和費用金額，以及對截至財務報表發佈日期的後續事件的評估。實際結果可能與這些估計不同。
| B. | 外幣折算 |
受託人在每個工作日計算信託的資產淨值(淨資產淨值) ，如附註4所述。出於資產淨值計算的目的，英鎊存款(現金)在紐約證券交易所Arca，Inc.(紐約證券交易所Arca，Inc.)正常交易的每一天下午4：00(倫敦時間/倫敦定盤價)按收盤即期匯率換算，即由WM 公司確定和公佈的英鎊兑美元匯率。
根據公認的會計準則，信託的功能貨幣 為英鎊。就財務報表報告而言，美元是報告貨幣。因此，信託基金的財務記錄將從英鎊轉換為美元。本期最後一天的收盤即期匯率用於財務狀況報表的換算。該期間的平均收盤即期匯率用於在全面收益表和現金流量表中折算 。任何貨幣換算調整都包括在綜合收益中。
6
| C. | 聯邦所得税 |
出於聯邦所得税的目的，該信託被視為授予人信託 ，因此不需要為聯邦所得税撥備。利息、收益和損失都會轉嫁給股東。
出於美國聯邦所得税的目的，股東通常將被視為直接擁有信託基金持有的資產的按比例份額。 股東還將被視為直接收到信託基金收入的按比例分配(如果有)，以及被視為直接按比例支付信託基金費用的相應部分。 股東也將被視為直接獲得信託基金收入的按比例分配(如果有的話)，並被視為直接按比例支付信託基金的費用。作為創建一籃子貨幣的一部分，美國股東收購 股票對該股東而言不是應税事件。
贊助商的費用按日收取， 按月支付。出於美國聯邦所得税的目的，權責發生制美國股東通常需要將其美元的可分配部分作為費用-相當於保薦人每天應計費用的金額 ，這種美元等值由相應日期生效的貨幣匯率確定。如果保薦人應計費用支付日的貨幣匯率與應計日生效的貨幣匯率不同，美國股東將為美國聯邦所得税的目的確認貨幣損益。
除利息收入(如果有的話)和出售英鎊的收益(如果有的話)外，信託預計不會產生應税收入。 非美國股東一般不需要繳納美國聯邦所得税，除非：(1)非美國股東是個人，並且在出售或其他處置的納税年度內在美國停留183天或更長時間，並且收益被視為來自美國來源，且該收益在出售或其他處置股票時確認的收益，或信託出售英鎊時確認的收益，不受美國聯邦所得税的影響，除非：(1)非美國股東是個人，並在銷售或其他處置的納税年度內在美國停留183天或更長時間，且收益被視為來自美國；或(2)收益實際上 與美國貿易或企業的非美國股東的行為有關。
信託賺取的任何利息收入中的非美國股東部分一般不需繳納美國聯邦所得税，除非該非美國股東擁有的股票與該非美國股東在美國的貿易或業務行為有效相關。
| D. | 收入確認 |
主要存款賬户的利息(如果有的話)在賺取時按日累加，並按月收取或支付 。該期間任何低於零的利息都反映為利息支出。
| E. | 分紅 |
如果信託賺取的利息(如果有的話)超過 保薦人上個月的費用加上其他信託費用(如果有)的總和，信託將在下個月的第一個 營業日以英鎊為單位分配額外的利息作為股息(此處稱為股息或分派)。受託人將指示將超出的英鎊按現行市場匯率兑換成美元，受託人將在可行的情況下儘快按 比例(根據股東擁有的股份數量)將美元分配給股東。
| 3. | 英鎊存款 |
英鎊本金存款存放在以英鎊計價的計息活期賬户中。截至2016年7月31日的9個月，英鎊本金存款190,635,293英鎊，英鎊本金贖回 34,220,235英鎊，英鎊提款(支付費用)87,576英鎊，導致英鎊本金餘額195,522,704英鎊。這相當於259,595,561美元。在截至2015年10月31日的一年中， 英鎊本金存款為49,037,380英鎊，英鎊本金贖回為49,058,362英鎊，英鎊提款(用於支付費用)為107,843英鎊，導致英鎊本金餘額為39,195,222英鎊。這相當於60,533,068美元。
與創造和贖回活動相關的淨利息(如果有) 存放在以英鎊計價的無息賬户中，任何餘額都作為每月收入分配的一部分全額分配(如果有的話)。
7
| 4. | 可贖回股本 |
出於財務報表的目的，股票被歸類為可贖回的股票 ，因為它們需要贖回。股票不斷地以籃子形式發行和贖回，以換取英鎊。個人投資者不能在與信託基金的直接交易中購買或贖回股票。只有 授權參與者(定義如下)可以下單創建和兑換購物籃。授權參與者是指存託信託公司(DTC)參與者，該參與者是註冊經紀-交易商或其他機構，有資格通過DTC的簿記設施結算證券交易，並且已與信託和保薦人訂立合同安排，管理創建和贖回過程等事項。只有經授權的 參與者可以隨時以籃子形式贖回其股票。
由於預計籃子的持續創建和贖回，以及每個創建或贖回的 結算時間為三天，信託反映了在交易日作為應收賬款創建的股票。贖回的股票在交易日反映為負債。流通股按贖回價值反映，即期末日每股資產淨值 。按贖回價值對可贖回股本的調整計入留存收益，如果沒有留存收益，則計入累計換算調整的費用。
可贖回股本的活動情況如下：
| 截至9個月 | ||||||||||||||||
| 2016年7月31日 | 年終 | |||||||||||||||
| (未經審計) | 2015年10月31日 | |||||||||||||||
| 美元 | 美元 | |||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | |||||||||||||
| 期初餘額 |
400,000 | $ | 60,518,104 | 400,000 | $ | 62,891,429 | ||||||||||
| 已發行股份 |
1,950,000 | 273,866,662 | 500,000 | 75,444,008 | ||||||||||||
| 贖回的股份 |
(350,000 | ) | (49,160,789 | ) | (500,000 | ) | (75,476,291 | ) | ||||||||
| 因匯率變動和其他原因對期間股票的調整 |
| (25,690,229 | ) | | (2,341,042 | ) | ||||||||||
|
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| 期末餘額 |
2,000,000 | $ | 259,533,748 | 400,000 | $ | 60,518,104 | ||||||||||
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受託人在每個工作日計算信託資產淨值。為計算資產淨值，受託人從信託持有的英鎊中減去保薦人前一天的應計費用(包括前一天累計的所有未付利息(如果有的話))，並根據收盤時的現貨匯率計算英鎊的美元價值。如果在特定評估日，截至下午6：00(倫敦時間)還沒有確定和公佈收盤即期匯率，則將使用最新的收盤即期匯率來確定信託的資產淨值，除非受託人在與保薦人磋商後確定該價格不適合用作估值的基礎。如果受託人和保薦人確定最近的收盤即期匯率不是評估 信託英鎊的適當基礎，他們將確定另一個評估基礎。受託人還確定每股資產淨值，等於信託資產淨值除以流通股數量。就確定每股資產淨值而言，根據購買訂單可交付的股票被視為已發行股票；根據贖回訂單可交付的股票不被視為已發行股票。
| 5. | 贊助商費用 |
保薦人的費用按年名義費率為信託中英鎊的0.40%(包括所有未付利息，但不包括未付費用，每筆費用在前一天累計)，按月支付。
贊助商承擔並支付信託基金產生的以下行政和營銷費用：受託人月費、紐約證交所Arca上市 費用、證券交易委員會註冊費、託管機構的典型維護和交易費用、印刷和郵寄成本、審計費用和開支、每年最高10萬美元的法律費用和開支，以及適用的許可費。
8
在某些特殊情況下，除保薦人的費用外，信託還將支付一些費用。這些 例外包括保薦人未承擔的費用(即前款規定的費用以外的費用)、負利率引起的費用、税費和政府收費、受託人或保薦人代表信託提供的任何非常 服務的費用和成本、受託人或保薦人為保護信託或股東利益而採取的行動、根據存託信託協議對保薦人的賠償、審計 費用以及每年超過10萬美元的法律費用。
| 6. | 關聯方 |
保薦人是信託的關聯方。發起人監督 受託人和信託的主要服務提供商的業績，包括財務報表的編制，但不對受託人或信託的服務提供商進行日常監督。
| 7. | 集中風險 |
信託的所有資產都是英鎊，這造成了與英鎊價格波動相關的 集中風險。因此，英鎊兑美元匯率的下降將對股票價值產生不利影響。可能導致英鎊價格下跌的因素包括國家債務水平和貿易逆差、國內外通貨膨脹率、國內外利率、機構的投資和交易活動以及全球或地區的政治、經濟或金融事件和形勢。官方部門(購買、出售和持有英鎊作為儲備資產一部分的中央銀行、其他政府機構和相關機構)大量拋售英鎊可能會對股票投資產生不利影響。
此外，2016年6月23日，英國公民投票決定脱離歐盟，這標誌着一個後果不確定的進程的開始。英國公投脱歐後，英鎊兑美元匯率在外匯市場上立即跌至三十一年來的最低點。英國退出歐盟對英國經濟的長期影響是未知和不可預測的，英鎊和股票的未來走向也是未知和不可預測的。這些不確定性可能會增加英鎊和股票市場價格的波動性。波動性增加本身可能會降低股票的價值。
信託基金的所有英鎊都由託管機構持有。因此，與信託資產 集中在單一金融機構持有的賬户中相關的風險存在，並增加了信託及其受益人在託管機構破產時損失的可能性。
| 8. | 承諾和或有事項 |
根據信託的組織文件，發起人因此而承擔的任何責任或費用均得到賠償，而不存在疏忽、惡意或故意的不當行為。信託在此安排下的最大風險敞口是未知的，因為這將涉及到未來可能對信託提出的尚未發生的索賠 。
9
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
關於前瞻性信息的警示聲明
本報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法案”的前瞻性陳述。前瞻性陳述可以 通過以下詞語來標識：預期、？預期、？意向、？計劃、？相信、？尋求、？展望和？估計？以及其他類似的詞語。？前瞻性陳述基於我們目前對未來發展及其對我們的潛在影響的預期和信念。這樣的前瞻性陳述並不能保證未來的業績。各種因素可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述中表達的結果大不相同 。這些因素包括英鎊價格的波動，因為股票的價值直接關係到信託持有的英鎊的價值，而價格的波動可能會對股票的投資產生實質性的不利影響。建議讀者查看信託公司最近的10-K表格年度報告中包含的風險因素部分，瞭解可能影響股票投資的其他風險和不確定性的描述 。
古根海姆專業產品有限責任公司d/b/a古根海姆投資 (贊助商)或任何其他人對本報告中包含的前瞻性陳述的準確性或完整性概不負責。前瞻性陳述是截至本報告日期作出的，不會 進行修改或更新，以反映贊助商預期或預測的實際結果或變化。
信任概述
CurrencyShares®英鎊信託(The British Pound Sterling Trust)是一家授予人信託， 成立於2006年6月8日。該信託基金以50,000股(一個籃子)為單位發行股票(？股)，以換取英鎊存款，並分發與贖回籃子有關的英鎊。該股於2006年6月26日開始在紐約證券交易所(New York Stock Exchange)交易，股票代碼為FXB。股票的主要上市於2007年10月30日轉移到紐約證交所Arca。
信託的投資目標是讓股票反映英鎊的價格加上應計利息(如果有的話)，減去信託運作的 費用。這些股票旨在為投資者提供一個通過投資證券參與英鎊市場的機會。這些股票旨在為機構投資者和散户投資者提供一種簡單、經濟高效的方式，獲得類似於持有英鎊的投資收益。這些股票在紐約證交所Arca進行買賣，就像任何其他交易所上市的證券一樣。股票 由信託的資產支持，信託不持有或使用衍生產品。該信託是一種被動投資工具，沒有任何高級管理人員、董事或員工。信託基金不從事任何旨在從英鎊價格變動中獲利或減少因英鎊價格變動而造成的損失的活動。投資股票並不能使投資者免受某些風險的影響，包括價格波動。
資產淨值的定義
受託人計算， 保薦人公佈每個工作日信託的資產淨值(資產淨值)。為計算資產淨值，受託人將前一天結束時信託中的英鎊金額加上根據未決採購訂單應收但未支付的 利息(如果有)和其他信託資產的價值，並減去應計但未支付的保薦人費用、根據未決贖回訂單應支付的英鎊以及 其他信託費用和負債(如果有)。資產淨值以美元表示，以WM公司確定的英鎊/美元匯率為基礎，在紐約證交所Arca正常交易的每一天下午4：00(倫敦時間/倫敦定盤價)(收盤現貨匯率) 。如果在特定評估日，截至下午6：00(倫敦時間)還沒有確定和公佈收盤即期匯率，則使用最新的收盤即期匯率來確定信託的資產淨值 ，除非受託人在與保薦人協商後確定該價格不適合用作估值的基礎。
受託人還確定每股資產淨值，等於信託資產淨值除以流通股數量。信託的資產淨值和每股資產淨值由保薦人在紐約證交所Arca正常交易的每一天公佈，並在 信託的網站www.currencyshares.com上公佈。
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英鎊的價格走勢
信託的投資目標是讓股票反映英鎊的美元價格加上應計利息(如果有的話)，減去信託運作的 費用。這些股票旨在為機構和散户投資者提供一種簡單、成本效益高的方式，以獲得類似於持有英鎊的投資收益。每股已發行的 股票代表信託持有的英鎊的比例權益。以下圖表提供了英鎊價格的最新走勢。該圖表説明了英鎊兑美元價格的變動情況，並基於收盤即期匯率：
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每股資產淨值；英鎊估值
下表説明瞭基於(1)每股資產淨值，(2)紐約證券交易所Arca提供的出價和要價中間價，以及(3)以100英鎊/英鎊倍數表示的收盤現貨匯率的股票價格走勢：(1)每股資產淨值(NAV)，(2)紐約證交所Arca提供的出價和要價中間價，以及(3)收盤現貨匯率，以100英鎊的倍數表示：
12
流動性
保薦人不瞭解可能導致信託流動性需求發生重大變化的任何趨勢、要求、條件或事件 。信託公司的存託機構--摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)倫敦分行為該信託公司開設了兩個存款賬户，一個是可能賺取利息的主要存款賬户，另一個是不賺取利息的次級存款賬户。 主要存款賬户(如果有)的利息按日累加，按月支付。截至2016年7月31日的有效利率為年化名義利率0.08%。下表提供了自2011年7月31日以來託管機構每日支付的費率：
作為費用的交換，贊助商承擔信託所發生的大部分費用。因此，在本報告涵蓋的期間，信託的唯一普通費用 是贊助商的費用。每月，託管機構將應計但未支付的利息(如果有)存入二級存款賬户，受託人從二級存款賬户中提取英鎊，以支付上個月的應計保薦人費用以及其他信託費用(如果有)。當存入的利息(如果有)超過保薦人上個月的手續費加上其他信託費用的總和(如果有)時，受託人將超出的部分按現行市場匯率轉換為美元，並在可行的情況下儘快按比例將美元分配給股東(根據股東擁有的股份數量)。在截至2016年7月31日的季度內，信託沒有進行任何 分發。
關鍵會計估計
按照美國公認的會計原則編制財務報表要求保薦人的管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產負債和或有負債的報告金額，以及本報告涵蓋的 期間報告的收入和費用金額。
除以下説明外，請參閲財務報表附註2以進一步討論我們的 會計政策。
根據ASC 830，外幣折算，信託的本位幣為英鎊。
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經營成果
截至2015年10月31日，該信託擁有的英鎊數量為39,195,222英鎊，可贖回資本股票價值為60,518,104美元。在截至2016年7月31日的9個月中，新增1，95萬股以換取190635,293英鎊，350,000股被贖回以換取34,220,235英鎊。此外，還提取了87,576英鎊，用於支付超過利息的贊助費部分。截至2016年7月31日，該信託擁有的英鎊數量為195,522,704英鎊，因此 可贖回資本股票價值為259,533,748美元。
信託的可贖回資本股份價值從2015年10月31日的60,518,104美元 增加到2016年7月31日的259,533,748美元，主要是由於流通股數量從2015年10月31日的400,000股增加到2016年7月31日的2,000,000股。信託可贖回資本股份價值的增加被收盤即期匯率從2015年10月31日的1.5444降至2016年7月31日的1.3277部分抵消。
利息收入 從截至2015年7月31日的三個月的10,507美元增加到截至2016年7月31日的三個月的26,103美元，並從截至2015年7月31日的9個月的28,345美元增加到截至2016年7月31日的9個月的51,046美元 主要原因是信託的加權平均英鎊增加，以及存託機構支付的年度名義利率增加，如上圖所示。利息收入的增加被收盤即期匯率的下降部分抵消，如前面所示的收盤即期匯率圖表所示。
保薦人的費用 按年名義費率為信託中英鎊的0.40%累加。主要由於信託中加權平均英鎊的增加，保薦人的費用從截至2015年7月31日的三個月的47,568美元增加到截至2016年7月31日的三個月的121,360美元，並從截至2015年7月31日的九個月的146,759美元增加到截至2016年7月31日的九個月的228,294美元。保薦人費用的增加被成交現貨匯率的下降部分抵消。在截至2016年7月31日的三個月和九個月期間，信託的唯一費用是保薦人的費用。
截至2016年7月31日的三個月，由於保薦人的費用121,360美元超過利息收入26,103美元，信託的淨虧損為95,257美元。截至2016年7月31日的9個月，由於保薦人的手續費228,294美元超過利息收入51,046美元，信託的淨虧損為177,248美元。
在截至2015年7月31日的三個月、截至2016年7月31日的三個月、截至2015年7月31日的九個月以及截至2016年7月31日的九個月，由於信託的利息收入未超過信託的支出，信託並未支付現金股息。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
除上文所述的英鎊兑美元匯率波動和信託所持有的託管機構支付的英鎊名義年利率變化外，信託不承擔市場風險。信託基金不持有證券，也不投資衍生產品。
項目4.控制和程序
信託維持披露控制和程序(如1934年證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)，旨在確保及時記錄、處理和披露與信託有關的重要信息。信託的披露控制和程序是由保薦人的首席執行官 和首席財務官設計的或在他們的監督下設計的，他們對信託行使監督，因為信託沒有官員。贊助商的首席執行官和首席財務官已經評估了截至2016年7月31日信託披露控制和程序的有效性。根據這一評估，保薦人的首席執行官和首席財務官得出結論，信託的披露控制和程序在本報告涵蓋的期間 結束時是有效的。
信託對財務報告的內部控制在信託的上一個財政季度內沒有發生重大影響或合理地可能對信託的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
沒有。
第1A項。風險因素
除以下描述外，與2016年1月14日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的信託年度報告Form 10-K中披露的風險因素部分相比，沒有實質性變化。信託公司於2016年7月1日提交給美國證券交易委員會(SEC)的S-1表格註冊聲明 (I)修改了與2016年6月23日英國脱歐公投相關的英鎊價格波動相關的風險因素，修改後的風險因素複製如下， (Ii)刪除了與英國可能採用歐元作為其貨幣相關的風險因素。
股票價值 與信託持有的英鎊價值直接相關。英鎊價格的波動可能會對股票的價值產生實質性的不利影響。
這些股票的設計是為了反映英鎊的價格，加上累積的利息(如果有的話)，減去信託的費用。有幾個 因素可能會影響英鎊的價格，包括：
| | 主權債務水平和貿易逆差； |
| | 國內外通貨膨脹率和利率以及投資者對這些利率的預期； |
| | 貨幣匯率； |
| | 共同基金、對衝基金和貨幣基金的投資和交易活動；以及 |
| | 全球或地區的政治、經濟或金融事件和形勢。 |
另外，英鎊未來在購買力方面可能不會保持長期價值。當英鎊價格下跌時，保薦人預計股票價格也會下跌。
2016年6月23日，英國公民投票決定脱離歐盟，這標誌着一個後果尚不確定的進程的開始。根據歐盟條約第50條，英國和歐盟之間的退出協議需要得到歐洲理事會(European Council)的批准，並由絕大多數成員國採取行動。還需要獲得歐洲議會(以簡單多數通過)的批准。在退出協議達成之前，聯合王國仍將是歐盟成員國。但是，如果在正式通知退出後兩年內沒有達成協議 ，那麼英國可能會在沒有更多協議的情況下離開歐盟。英國公投脱歐後，美元兑英鎊的價格在外匯市場上立即跌至三十一年來的最低點。英國退出歐盟對英國經濟的長期影響是未知的，也是不可預測的，英鎊和股票的未來走勢也是如此。 這些不確定性可能會增加英鎊和股票的市場價格的波動性。波動性增加本身可能會降低股票的價值。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
(A)沒有。
(B)不適用。
(C)在截至2016年7月31日的季度內，信託贖回了6籃子(根據1934年證券交易法第12節登記的300,000股) ，如下：
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| 期間 | 總人數 贖回登記股份 |
平均價格 每股 |
||||
| 05/01/2016 05/31/2016 |
| $ | | |||
| 06/01/2016 06/30/2016 |
| $ | | |||
| 07/01/2016 07/31/2016 |
300,000 | $ | 127.01 | |||
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
| 展品 不是的。 |
描述 | |
| 3.1 | 日期為2005年9月14日的古根海姆專用產品有限責任公司的形成證書，通過引用信託於2006年3月13日提交的S-1表格註冊聲明(文件號為 333-132361)的附件3.1併入本文。 | |
| 3.2 | 2012年3月27日對古根海姆專用產品形成證書的修訂，通過引用信託於2013年1月14日提交的Form 10-K年度報告附件3.2併入本文。 | |
| 3.3 | 古根海姆專用產品有限責任公司協議，在此引用信託於2006年3月13日提交的S-1表格(檔案號為333-132361) 的註冊聲明附件3.2。 | |
| 4.1 | Guggenheim Specialized Products LLC、紐約梅隆銀行、根據該協議發行的英鎊股票的所有登記所有人和實益所有人以及所有 儲户之間於2006年6月8日簽署的存託信託協議，該協議通過引用信託於2011年3月10日提交的Form 10-K/A年度報告的附件4.1併入本文。 | |
| 4.2 | Guggenheim Specialized Products，LLC與紐約梅隆銀行於2008年11月13日簽署的存託信託協議修正案，在此引用信託於2010年9月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件4.1。 | |
| 4.3 | Guggenheim Specialized Products，LLC和紐約梅隆銀行於2012年3月6日簽署的存託信託協議的全球修正案，在此引用信託於2012年3月12日提交的 Form 10-Q季度報告的附件4.1。 | |
| 4.4 | Knight Clearing Services，LLC，the Bank of New York and Guggenheim Specialized Products，LLC於2010年3月25日簽署的參與者協議(連同根據S-K規則第601項説明2的時間表)，通過引用信託於2013年1月14日提交的Form 10-K年度報告的附件4.4併入本文。 | |
| 4.5 | 紐約梅隆銀行(Bank Of New York Mellon)與古根海姆專業產品有限責任公司(Guggenheim Specialized Products，LLC)於2010年12月9日簽署的參與者協議修正案及其附表A所列信託，通過引用信託於2011年3月10日提交的Form 10-K/A年度報告附件4.4併入本文。 | |
16
| 4.6 | 對截至2011年1月15日紐約梅隆銀行、其附表A所列信託和古根海姆專業產品有限責任公司之間的參與者協議的修正案，通過引用信託於2011年3月10日提交的Form 10-K/A年度報告的附件4.5併入本文。 | |
| 4.7 | 紐約梅隆銀行、古根海姆專業產品有限責任公司和根據S-K條例第601項説明2所附附表中所列的參與者協議表，通過引用信託於2016年1月14日提交的S-1表格註冊聲明(文件號333-208994)的附件4.7併入。 | |
| 10.1 | 紐約銀行與北卡羅來納州摩根大通銀行倫敦分行於2006年6月8日簽訂的存款賬户協議，通過引用信託於2011年3月10日提交的Form 10-K/A年度報告附件10.1併入本文。 | |
| 10.2 | 紐約梅隆銀行與北卡羅來納州摩根大通銀行倫敦分行於2008年11月13日簽署的存款賬户協議修正案，在此引用信託於2010年9月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1。 | |
| 10.3 | PADCO Advisors II，Inc.與Guggenheim Specialized Products，LLC於2006年6月9日簽署的再許可協議，在此引用信託於2011年3月10日提交的Form 10-K/A年度報告的附件10.3。 | |
| 31.1 | 首席執行官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302(A)節頒發的證書。 | |
| 31.2 | 首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302(A)節出具的證明。 | |
| 32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官認證。 | |
| 32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務官的證明。 | |
| 101.INS | XBRL實例文檔。 | |
| 101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔。 | |
| 101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
| 101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
| 101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
| 101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
17
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由其正式授權的簽名人 代表其簽署。
| CurrencyShares® | ||||||||
| 英鎊信託基金 | ||||||||
| 通過 | 古根海姆專業產品有限責任公司 | |||||||
| CurrencyShares贊助商® | ||||||||
| 英鎊信託基金 | ||||||||
| 日期：2016年9月9日 | 由以下人員提供： | /s/J歐瑟夫 ARRUDA | ||||||
| 約瑟夫·阿魯達 | ||||||||
| 首席財務官 | ||||||||
| (首席財務官) | ||||||||
18
附件31.1
依據第302(A)條核證
2002年薩班斯-奧克斯利法案
我，尼古拉斯·博諾斯，特此證明：
1.我已審閲了CurrencyShares截至2016年7月31日的季度Form 10-Q季度報告®英鎊、英鎊信託基金；
2.據本人所知，本報告沒有對重大事實作出任何不真實的陳述，也沒有遺漏作出陳述所必需的重大事實，就本報告所涵蓋的期間而言，該等陳述是在何種情況下作出而不具誤導性的；
3.據本人所知，本報告所包含的財務報表和其他財務信息，在各重要方面均較全面地反映了註冊人截至本報告所述期間的財務狀況、經營業績和現金流；
4.其他認證人員和我負責為註冊人建立和維護披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)以及對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F) 和15d-15(F)所定義)，並具有：
(A)設計了此類披露控制和程序，或導致此類披露控制和程序在我們的監督下 設計，以確保與註冊人(包括其合併子公司)有關的重要信息被這些實體內的其他人知曉，尤其是在編寫本報告的 期間；
(B)設計此類財務報告內部控制，或導致此類財務報告內部控制在我們的監督下設計 ，以根據公認會計原則對財務報告的可靠性和對外財務報表的編制提供合理保證；
(C)評估了註冊人的披露控制和程序的有效性，並在本報告中提出了我們基於此類評估得出的關於截至本報告所涉期間結束時披露控制和程序的有效性的結論；以及(C)評估了註冊人的披露控制和程序的有效性，並在本報告中提出了我們基於此類評估得出的關於披露控制和程序的有效性的結論；以及
(D)在本報告中披露 註冊人的財務報告內部控制在註冊人最近的會計季度(註冊人為年度報告的第四財季)期間發生的、對註冊人的財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能產生重大影響的任何變化。(D)在本報告中披露了註冊人對財務報告的內部控制發生的任何變化(如果是年度報告，註冊人的財務報告內部控制發生在註冊人的第四財季)，並且 對註冊人的財務報告內部控制產生了或合理地可能產生重大影響。
5.根據我們對財務報告內部控制的最新評估，我和另一位核證官已向註冊人的審計師和註冊人董事會的審計委員會(或履行同等職能的人員)披露：
(A)在財務報告內部控制的設計或操作方面可能合理地對註冊人記錄、處理、彙總和報告財務信息的能力產生不利影響的所有重大缺陷和重大弱點 ；以及
(B)涉及註冊人對財務報告的內部控制具有重要作用的人員的任何 欺詐，不論是否重大。
日期：2016年9月9日
| /s/尼古拉斯·博諾斯 |
| 尼古拉斯·博諾斯 |
| 首席執行官 |
| (首席執行官) |
附件31.2
依據第302(A)條核證
2002年薩班斯-奧克斯利法案
我， 約瑟夫·阿魯達，特此證明：
1.我已審閲了CurrencyShares截至2016年7月31日的季度Form 10-Q季度報告®英鎊、英鎊信託基金；
2.據本人所知，本報告沒有對重大事實作出任何不真實的陳述，也沒有遺漏作出陳述所必需的重大事實，就本報告所涵蓋的期間而言，該等陳述是在何種情況下作出而不具誤導性的；
3.據本人所知，本報告所包含的財務報表和其他財務信息，在各重要方面均較全面地反映了註冊人截至本報告所述期間的財務狀況、經營業績和現金流；
4.其他認證人員和我負責為註冊人建立和維護披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)以及對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F) 和15d-15(F)所定義)，並具有：
(A)設計了此類披露控制和程序，或導致此類披露控制和程序在我們的監督下 設計，以確保與註冊人(包括其合併子公司)有關的重要信息被這些實體內的其他人知曉，尤其是在編寫本報告的 期間；
(B)設計此類財務報告內部控制，或導致此類財務報告內部控制在我們的監督下設計 ，以根據公認會計原則對財務報告的可靠性和對外財務報表的編制提供合理保證；
(C)評估了註冊人的披露控制和程序的有效性，並在本報告中提出了我們基於此類評估得出的關於截至本報告所涉期間結束時披露控制和程序的有效性的結論；以及(C)評估了註冊人的披露控制和程序的有效性，並在本報告中提出了我們基於此類評估得出的關於披露控制和程序的有效性的結論；以及
(D)在本報告中披露 註冊人的財務報告內部控制在註冊人最近的會計季度(註冊人為年度報告的第四財季)期間發生的、對註冊人的財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能產生重大影響的任何變化。(D)在本報告中披露了註冊人對財務報告的內部控制發生的任何變化(如果是年度報告，註冊人的財務報告內部控制發生在註冊人的第四財季)，並且 對註冊人的財務報告內部控制產生了或合理地可能產生重大影響。
5.根據我們對財務報告內部控制的最新評估，我和另一位核證官已向註冊人的審計師和註冊人董事會的審計委員會(或履行同等職能的人員)披露：
(A)在財務報告內部控制的設計或操作方面可能合理地對註冊人記錄、處理、彙總和報告財務信息的能力產生不利影響的所有重大缺陷和重大弱點 ；以及
(B)涉及註冊人對財務報告的內部控制具有重要作用的人員的任何 欺詐，不論是否重大。
日期：2016年9月9日
| /s/約瑟夫·阿魯達 |
| 約瑟夫·阿魯達 |
| 首席財務官 |
| (首席財務官) |
附件32.1
依據第906條核證
2002年薩班斯-奧克斯利法案
與CurrencyShares季度報告相關®在截至2016年7月31日的季度中，按照表格10-Q向美國證券交易委員會提交的表格10-Q中的英鎊信託(該信託)(該報告)，本人，古根海姆專業產品有限責任公司首席執行官尼古拉斯·博諾斯，該信託的發起人，根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18 U.S.C.§1350的規定，證明以下事項：(b r}根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18 U.S.C.§1350條)，我，Nikolaos Bonos，Guggenheim Specialized Products，LLC，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的，茲證明：
1.該報告完全符合經修訂的1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)條的要求；以及
2.本報告所載資料在各重要方面均公平地反映了信託基金的財務狀況和運作結果。
日期：2016年9月9日
| /s/尼古拉斯·博諾斯 |
| 尼古拉斯·博諾斯* |
| 首席執行官 |
| (首席執行官) |
* 註冊人是一家信託公司，尼古拉斯·博諾斯(Nikolaos Bonos)以古根海姆專業產品有限責任公司(Guggenheim Specialized Products，LLC)首席執行官的身份簽約，古根海姆專業產品有限責任公司是註冊人的贊助商。
附件32.2
依據第906條核證
2002年薩班斯-奧克斯利法案
與CurrencyShares季度報告相關®在截至2016年7月31日的季度中，按照表格10-Q向美國證券交易委員會提交的表格10-Q(該報告)，本人，該信託的發起人，古根海姆專業產品有限責任公司首席財務官約瑟夫·阿魯達，根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的18U.S.C.§1350，特此證明：(b r}根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18 U.S.C.§1350條)，茲證明：(b r}根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《薩班斯-奧克斯利法案》第906節)：
1.該報告完全符合經修訂的1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)條的要求；以及
2.本報告所載資料在各重要方面均公平地反映了信託基金的財務狀況和運作結果。
日期：2016年9月9日
| /s/約瑟夫·阿魯達 |
| 約瑟夫·阿魯達* |
| 首席財務官 |
| (首席財務官) |
* 註冊人是一家信託公司，約瑟夫·阿魯達(Joseph Arruda)以古根海姆專業產品有限責任公司(Guggenheim Specialized Products，LLC)首席財務官的身份簽約，古根海姆專業產品有限責任公司是註冊人的贊助商。