用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類
報告的
較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告
，以及(2)在過去90天內是否符合此類備案要求。是*編號：
*
*
用複選標記表示註冊人是否在
前12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了
根據S-T法規(本章232.405節)規則405要求提交的每個交互數據文件。是*編號：
*
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、
加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司
還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型
加速申報公司、加速申報公司、較小報告公司和
新興成長型公司”的定義。
(勾選一項)：
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ChromaDex公司和
子公司
|
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簡明合併操作報表
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截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月
|
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(單位為千，每股數據除外)
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銷售額，
淨額
|
$14,345
|
$10,048
|
|
銷售成本
|
6,034
|
4,747
|
|
|
|
|
|
毛利
|
8,311
|
5,301
|
|
|
|
|
|
運營費用
：
|
|
|
|
銷售
和市場營銷
|
4,447
|
4,174
|
|
研究和開發
|
919
|
1,168
|
|
常規
和管理
|
8,835
|
8,331
|
|
運營費用
|
14,201
|
13,673
|
|
|
|
|
|
營業虧損
|
(5,890)
|
(8,372)
|
|
|
|
|
|
非營業費用
費用：
|
|
|
|
利息
收入(費用)，淨額
|
(12)
|
35
|
|
營業外收入(費用)
|
(12)
|
35
|
|
|
|
|
|
淨虧損
|
$(5,902)
|
$(8,337)
|
|
|
|
|
|
基本
和稀釋後每股普通股虧損
|
$(0.10)
|
$(0.15)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本
和稀釋加權平均已發行普通股
|
59,782
|
55,325
|
|
ChromaDex公司和
子公司
|
|
|
|
|
|
股東權益簡明合併報表
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日的三個月
|
|
|
|
|
|
(千)
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Balance，2019年12月31日
|
59,562
|
$60
|
$142,285
|
$(121,900)
|
$20,445
|
|
|
|
|
|
|
|
|
行使股票期權
|
43
|
-
|
132
|
-
|
132
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股份的薪酬
|
-
|
-
|
1,873
|
-
|
1,873
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨虧損
|
-
|
-
|
-
|
(5,902)
|
(5,902)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Balance，2020年3月31日
|
59,605
|
$60
|
$144,290
|
$(127,802)
|
$16,548
|
|
ChromaDex公司及其子公司
|
|
|
|
|
|
股東權益簡明合併報表
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日的三個月
|
|
|
|
|
|
(千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
BALANCE，2018年12月31日
|
55,089
|
$55
|
$116,876
|
$(89,753)
|
$27,178
|
|
|
|
|
|
|
|
|
行使股票期權
|
65
|
-
|
107
|
-
|
107
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股份的薪酬
|
167
|
-
|
2,029
|
-
|
2,029
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨虧損
|
-
|
-
|
-
|
(8,337)
|
(8,337)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Balance，2019年3月31日
|
55,321
|
$55
|
$119,012
|
$(98,090)
|
$20,977
|
|
ChromaDex公司和
子公司
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流量簡併報表
|
|
|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月
|
|
|
|
(千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動產生的現金流
|
|
|
|
淨虧損
|
$(5,902)
|
$(8,337)
|
|
*調整
，將淨虧損與運營活動中使用的淨現金進行核對
：
|
|
|
|
減少租賃改進和設備的折舊
|
214
|
173
|
|
取消無形資產攤銷
|
62
|
61
|
|
取消使用權資產攤銷
|
92
|
138
|
|
以股份為基礎的薪酬支出
|
1,873
|
2,029
|
|
取消可疑貿易應收賬款撥備
|
(2,708)
|
5
|
|
降低非現金融資成本
|
23
|
-
|
|
*營業資產和負債的變化
：
|
|
|
|
國際貿易應收賬款
|
1,326
|
(956)
|
|
採購合同資產
|
-
|
(16)
|
|
*庫存減少。
|
255
|
(421)
|
|
**預付費用和其他資產
|
252
|
(140)
|
|
應收賬款
應付賬款
|
(1,467)
|
206
|
|
費用應計費用
|
833
|
279
|
|
*推遲
營收
|
-
|
3,962
|
|
管理客户
存款和其他
|
69
|
88
|
|
支付經營租賃本金
|
(143)
|
(119)
|
|
經營活動使用的淨現金
|
(5,221)
|
(3,048)
|
|
|
|
|
|
投資活動產生的現金流
|
|
|
|
採購租賃改進和設備
|
(15)
|
(239)
|
|
購買無形資產
|
-
|
(10)
|
|
投資於其他長期資產
|
(5)
|
(47)
|
|
用於投資活動的淨現金
|
(20)
|
(296)
|
|
|
|
|
|
融資活動產生的現金流
|
|
|
|
*行使股票期權所得收益
|
132
|
107
|
|
支付發債成本
|
(15)
|
-
|
|
*融資租賃本金
付款
|
(80)
|
(52)
|
|
融資活動提供的淨現金
|
37
|
55
|
|
|
|
|
|
現金淨額
減少
|
(5,204)
|
(3,289)
|
|
|
|
|
|
期初現金
，包括2020和2019年的20萬美元限制現金
|
18,812
|
22,616
|
|
|
|
|
|
現金
期末，包括2020年和2019年的20萬美元限制性現金
|
$13,608
|
$19,327
|
|
|
|
|
|
補充
現金流量信息披露
|
|
|
|
*現金
支付融資租賃利息
|
$6
|
$7
|
|
|
|
|
|
補充
非現金投資活動日程表
|
|
|
|
融資
購買計算機設備產生的租賃義務
|
$47
|
$-
|
|
已收到因租户改善信用而產生的運營費用
租賃義務
|
$-
|
$64
|
附註
1.中期財務報表
ChromaDex公司及其
全資子公司ChromaDex，Inc.，Healthspan Research，
LLC，ChromaDex Analytics，Inc.和ChromaDex Asia Limited
(本文統稱為“ChromaDex”或
“公司”，或第一人稱為“我們”，
“我們”和“我們”)所附的
財務報表包括所有調整，
對於公平展示截至2020年3月31日的公司財務狀況以及截至2020年3月31日和2019年3月31日的
三個月的經營業績和現金流來説，這是必要的。這些
未經審計的中期財務報表應與公司截至2019年12月31日的年度經審計財務報表及其附註
一併閲讀
該公司於2020年3月10日向美國證券交易委員會(SEC)提交的10-K表格年度報告
。
截至2020年3月31日的三個月的經營業績並不一定
表明截至2020年12月31日的全年將實現的業績
。按照美國公認會計原則(“GAAP”)
編制財務報表要求管理層
作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和
負債的披露，以及該期間報告的收入和費用金額。
財務報表的編制符合美國公認會計原則(“GAAP”)，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及該期間報告的收入和費用金額。實際
結果可能與這些估計值不同。
截至2019年12月31日的
資產負債表來源於該日期的
經審計的財務報表，但不包括GAAP要求完整的
財務報表所需的全部
信息和腳註。
注
2.業務性質
ChromaDex
是一家以科學為基礎的綜合營養食品公司，致力於
改善人們的衰老方式。ChromaDex科學家與全球領先的大學和研究機構
合作，
發現、開發和創建解決方案，以充分發揮煙酰胺腺嘌呤二核苷酸的潛力及其對人類健康的影響。其旗艦成分
煙酰胺核苷
以TRU NIAGEN®的名稱直接銷售給消費者，並有
臨牀和科學研究以及廣泛的知識產權
保護。該公司還擁有分析參考
標準和服務部門，重點關注天然產品
精細化學品(稱為“植物化學品”)和相關的
化學服務。
注
3.流動性不足
截至2020年3月31日的三個月內，公司經營活動的現金淨流出為
約520萬美元。截至2020年3月31日，現金和現金等價物總額約為1,360萬美元，其中包括
約20萬美元的限制性現金。
截至2020年3月31日止期間，本公司與其現有股東Winsave Resources Limited及Pioneer Step Holdings Limited訂立
證券購買協議
，據此，本公司出售及發行合共500萬美元
本公司普通股
(以下簡稱“融資”)。
公司預計其目前的現金、現金等價物、運營產生的現金
、從上述
融資中獲得的500萬美元以及西聯銀行最高可達700萬美元的信用額度將足以滿足其
預計的至少未來12個月的運營計劃
自本報告發布之日起
。然而，公司可能會在未來12個月內
尋求額外資金，以滿足未來12個月內的預計運營計劃和/或
為其長期戰略目標提供資金。
注
4.重要的會計政策
列報基礎：財務報表及附註
均為綜合編制，
反映本公司及其
全資子公司的綜合財務狀況。所有重要的公司間餘額
和交易均已從這些財務
報表中刪除。本公司的會計年度將於12月31日結束
31。
最近的會計準則：2016年6月，財務會計
準則委員會發布了ASU 2016-13，金融工具-
信用損失(主題326)：衡量
金融工具的信用損失。該標準的主要目標是通過要求提前確認
範圍內的融資應收賬款和其他金融資產的信用損失來改進
財務報告。新的指導意見代表着
信用損失會計的重大變化：(I)全生命週期預期信用損失將在
範圍內的資產初始確認時確認；(Ii)當前發生的損失減值模型(
在達到可能閾值時確認損失)將被未確認的預期信用損失減值方法
閾值取代
；以及(Iii)預期信用損失估計將
基於歷史信息、當前條件以及
合理和支持ASU 2016-13年度引入了兩種獨特的信用損失減值模型：(I)適用於
按攤餘成本計量的金融資產的當前預期
信用損失減值模型(分主題326-20)；以及(Ii)
可供出售的債務證券減值模型(分主題
326-30)。ASU 2016-13財年對公共實體在2019年12月15日之後的
財年有效，包括這些財年內的過渡期
。公司可以選擇推遲
從2022年12月15日之後的財年開始的合規性
。我們目前正在評估即將採用的ASU 2016-13對我們合併財務報表的影響
。
注
5.適用於普通股股東的每股收益
下表為截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月適用於普通股股東的每股收益計算
金額：
|
|
|
|
(單位為
千，每股數據除外)
|
|
|
|
|
|
|
|
淨虧損
|
$(5,902)
|
$(8,337)
|
|
|
|
|
|
基本
和稀釋後每股普通股虧損
|
$(0.10)
|
$(0.15)
|
|
|
|
|
|
基本
和稀釋加權平均已發行普通股
(1)：
|
59,782
|
55,325
|
|
|
|
|
|
潛在
稀釋證券(2)：
|
|
|
|
股票
期權
|
12,194
|
10,078
|
|
*認股權證
|
-
|
140
|
|
|
|
|
(1)
包括
截至2020年3月31日和2019年3月31日的約20萬股和20萬股非既有限制性股票
，這些股票是具有
投票權和股息權的參與證券。
(2)
將
排除在每股虧損計算之外，因為它們的影響是反稀釋的
。
注
6.與交易有關的
方交易
消費品銷售
|
|
淨銷售額
截至
個月的三個月
2020年3月31日
|
淨銷售額
截至
個月的三個月
2019年3月
31日
|
|
|
|
A.S.
華生集團
|
|
|
|
|
|
地平線
風險投資
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
總計
|
180萬美元
百萬美元
|
|
|
|
*A.S.
屈臣氏集團和Horizon Ventures通過
共同擁有一家實益擁有本公司10%以上普通股的企業而成為關聯方。
注
7.庫存情況
截至2020年3月31日和2019年12月31日的主要類別庫存的
金額如下：
|
(單位：
千)
|
|
|
|
散裝
配料
|
$112
|
$1,364
|
|
參考
標準
|
632
|
635
|
|
消費品--
成品
|
5,260
|
4,877
|
|
消費品-
在製品
|
5,276
|
4,659
|
|
|
$11,280
|
$11,535
|
注
8.租賃
運營租賃
截至2020年3月31日，公司擁有約80萬美元的經營性租賃資產和相應的
經營性租賃負債約130萬美元。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的
三個月內，以下
是與我們的運營
租賃相關的費用：
|
|
|
|
|
運營
租約
|
|
|
|
預算運營費用
租賃費用
|
$120
|
$180
|
|
成本變量
租賃費
|
69
|
55
|
|
運營
租賃費
|
189
|
235
|
|
短期租賃費
|
64
|
2
|
|
總費用
|
$253
|
$237
|
|
|
|
|
加權-平均
剩餘租期(年)-經營租賃
|
1.7
|
|
加權平均
貼現率-營業租賃
|
8.0%
|
截至2020年3月31日，經營租賃項下的最低未來租賃付款
如下：
|
(單位：
千)
|
|
|
截至2020年12月31日的9個月
|
$517
|
|
截止到2021年12月31日的年份
|
614
|
|
截止到2022年12月31日的年份
|
138
|
|
截止到2023年12月31日的年份
|
143
|
|
截止到2024年12月31日的年份
|
25
|
|
總計
|
1,438
|
|
減去
現值折扣
|
137
|
|
營業
租賃負債
|
1,301
|
|
減去
當前部分
|
614
|
|
經營租賃項下的長期債務
|
$687
|
融資租賃
截至2020年3月31日，公司的設備融資租賃資產約為70萬美元，相應的融資
租賃負債約為20萬美元。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，以下是與我們的融資租賃相關的
費用
：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(單位：
千)
|
|
|
|
融資
租賃
|
|
|
|
確認設備資產攤銷
|
$28
|
$21
|
|
扣除租賃負債的利息
|
6
|
7
|
|
總費用
|
$34
|
$28
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均
剩餘租賃年限(年)-融資租賃
|
1.1
|
|
加權平均
貼現率-融資租賃
|
8.3%
|
截至2020年3月31日，融資租賃項下的最低未來租賃付款
如下：
|
(單位：
千)
|
|
|
截至2020年12月31日的9個月
|
$204
|
|
截止到2021年12月31日的年份
|
29
|
|
截止到2022年12月31日的年份
|
21
|
|
總計
|
254
|
|
減去
現值折扣
|
12
|
|
融資
租賃負債
|
242
|
|
減去
當前部分
|
206
|
|
融資租賃項下的長期債務
|
$36
|
注
9.基於股份的薪酬
股權計劃
2017年6月20日，公司股東批准了ChromaDex
公司2017年度股權激勵計劃(《2017計劃》)。
公司董事會於2018年1月修訂了2017年計劃
，公司股東於2018年6月22日批准了對
2017年計劃的修訂。2017年計劃是
ChromaDex Corporation第二次修訂和重新修訂的2007股權
激勵計劃(“2007計劃”)的後續計劃。自2020年3月31日起，根據
2017計劃，本公司被授權以
獎勵的方式發行股票，總金額不超過(I)9,000,000股新股，
(Ii)剩餘約384,000股未分配股份，
用於根據2007計劃授予新獎勵，(Iii)2007年計劃或2017計劃的任何
返還股票，如
被沒收、註銷或過期的股票，以及(Iv)500,000股
股票
截至2020年3月31日，根據2017年計劃可供發行的剩餘股票數量
總計約為
120萬股。2020年4月16日，
公司董事會修訂了2017年計劃，但須經股東批准，其中包括將根據2017年
計劃授權發行的普通股數量
增加550萬股。
一般歸屬條件
股票期權獎勵通常在經過一段時間後授予日期之後的三年
期間按比例授予。但是，一些
股票期權獎勵是基於市場或業績的，並根據董事會薪酬
委員會確定的特定觸發事件授予
。
本公司非基於市場的股票期權的
公允價值是在授予之日使用Black-Scholes
期權定價模型估算的。下表概述了截至2020年3月31日的三個月內授予的期權的加權平均
假設。
|
截至2020年3月31日的三個月
|
|
|
預期
期限
|
|
|
預期的
波動性
|
66%
|
|
無風險
費率
|
1%
|
|
預期股息
|
0%
|
基於服務期的股票期權
下表彙總了基於服務期的股票
期權在2020年3月31日的活動以及在此之後
結束的三個月內的變化(除每股數據和剩餘的合同
期限外，以千為單位)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未償還日期為2019年12月31日
|
9,509
|
$3.86
|
6.9
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授予
個選項
|
1,916
|
3.50
|
10.0
|
$2.06
|
|
|
選項
已行使
|
(28)
|
3.81
|
|
|
$19
|
|
選項
被沒收
|
(394)
|
3.29
|
|
|
|
|
在2020年3月31日表現出色
|
11,003
|
$3.82
|
7.0
|
|
$1,288*
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可在2020年3月31日進行練習
|
6,486
|
$3.77
|
5.4
|
|
$1,259*
|
|
|
|
|
|
|
|
*上表中的
合計內在價值基於
公司股票價格3.26美元，這是截至2020年3月31日的
期間公司股票在最後一個營業日的收盤價。
基於股票的業績
期權
本公司還根據
董事會薪酬委員會不定期制定的特定標準
授予基於業績的股票期權獎勵
和vest。如果未滿足這些績效標準，則不會確認
薪酬費用，並將沖銷已確認的
費用。
下表彙總了2020年3月31日的績效股票期權
活動以及隨後
結束的三個月內的變化(除每股數據和剩餘的合同
期限外，以千為單位)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未償還日期為2019年12月31日
|
42
|
$1.89
|
3.1
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授予
個選項
|
164
|
4.34
|
4.0
|
$2.26
|
|
|
選項
已行使
|
(15)
|
1.89
|
|
|
$42
|
|
選項
被沒收
|
-
|
-
|
|
|
|
|
在2020年3月31日表現出色
|
191
|
$4.00
|
3.7
|
|
$36*
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可在2020年3月31日進行練習
|
26
|
$1.89
|
2.8
|
|
$36*
|
|
|
|
|
|
|
|
*上表中的
合計內在價值基於
公司股票價格3.26美元，這是截至2020年3月31日的
期間公司股票在最後一個營業日的收盤價。
股票未攤銷補償總額
期權
截至2020年3月31日，根據員工
股票期權計劃授予的未確認薪酬支出總額
約為980萬美元，與基於非既得股的薪酬安排相關。預計該成本將在
加權平均期2年內確認。
基於股份的薪酬
基於股份的
薪酬費用如下：
|
|
|
|
(單位：
千)
|
|
|
|
基於股份的薪酬費用
|
|
|
|
銷售成本
|
$33
|
$26
|
|
銷售和營銷
|
232
|
120
|
|
支持
研發
|
138
|
123
|
|
|
1,470
|
1,760
|
|
|
|
|
|
總計
|
$1,873
|
$2,029
|
注
10.業務細分
在截至2020年3月31日的
三個月期間，
公司有以下三個應報告的部門：
●
消費品
細分市場：直接向消費者以及
經銷商提供含有公司專有成分的成品膳食補充劑產品。
●
配料
細分市場：開發和商業化基於專利的配料
技術，並將這些配料作為原材料提供給
消費品製造商。
●
分析
參考標準和服務部門：包括提供
植物化學參考標準和其他研究和開發服務。
“公司和其他”分類包括公司
未分配給每個可報告部門的項目。
此外，不存在需要取消的部門間銷售。
公司根據
按可報告部門審查毛利來評估業績和分配資源。
|
截至
個月的三個月
|
|
|
|
|
|
|
2020年3月31日
|
|
|
|
|
|
|
(單位：
千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額
|
$11,144
|
$2,475
|
$726
|
$-
|
$14,345
|
|
銷售成本
|
4,302
|
1,056
|
676
|
-
|
6,034
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利
|
6,842
|
1,419
|
50
|
-
|
8,311
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營費用
：
|
|
|
|
|
|
|
銷售
和市場營銷
|
4,409
|
(84)
|
122
|
-
|
4,447
|
|
研究和開發
|
782
|
137
|
-
|
-
|
919
|
|
常規
和管理
|
-
|
-
|
-
|
8,835
|
8,835
|
|
運營費用
|
5,191
|
53
|
122
|
8,835
|
14,201
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入(虧損)
|
$1,651
|
$1,366
|
$(72)
|
$(8,835)
|
$(5,890)
|
|
截至
個月的三個月
|
|
|
|
|
|
|
2019年03月31日
|
|
|
|
|
|
|
(單位：
千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額
|
$7,454
|
$1,494
|
$1,100
|
$-
|
$10,048
|
|
銷售成本
|
3,071
|
813
|
863
|
-
|
4,747
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利
|
4,383
|
681
|
237
|
-
|
5,301
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營費用
：
|
|
|
|
|
|
|
銷售
和市場營銷
|
3,917
|
112
|
145
|
-
|
4,174
|
|
研究和開發
|
969
|
199
|
-
|
-
|
1,168
|
|
常規
和管理
|
-
|
-
|
-
|
8,331
|
8,331
|
|
運營費用
|
4,886
|
311
|
145
|
8,331
|
13,673
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入(虧損)
|
$(503)
|
$370
|
$92
|
$(8,331)
|
$(8,372)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年3月31日
|
|
|
|
|
|
|
(單位：
千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產
|
$13,306
|
$1,771
|
$897
|
$19,636
|
$35,610
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日
|
|
|
|
|
|
|
(單位：
千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產
|
$12,137
|
$2,135
|
$918
|
$25,057
|
$40,247
|
收入分解
我們
按每個細分市場的
商品或服務類型
分解與客户的合同收入，因為我們認為這是最好的
描述了我們的
收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。請參閲下表中的
詳細信息。
|
截至2020年3月31日的三個月
(單位：
千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Tru
NIAGEN®，消費品
|
$11,144
|
$-
|
$-
|
$11,144
|
|
NIAGEN®
成分
|
-
|
1,961
|
-
|
1,961
|
|
小計
與NIAGEN相關
|
$11,144
|
$1,961
|
$-
|
$13,105
|
|
|
|
|
|
|
|
其他
配料
|
-
|
514
|
-
|
514
|
|
參考
標準
|
-
|
-
|
673
|
673
|
|
諮詢
和其他
|
-
|
-
|
53
|
53
|
|
小計
其他商品和服務
|
$-
|
$514
|
$726
|
$1,240
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額合計
|
$11,144
|
$2,475
|
$726
|
$14,345
|
|
截至2019年3月31日的三個月
(單位：
千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Tru
NIAGEN®，消費品
|
$7,454
|
$-
|
$-
|
$7,454
|
|
NIAGEN®
成分
|
-
|
1,110
|
-
|
1,110
|
|
小計
與NIAGEN相關
|
$7,454
|
$1,110
|
$-
|
$8,564
|
|
|
|
|
|
|
|
其他
配料
|
-
|
384
|
-
|
384
|
|
參考
標準
|
-
|
-
|
830
|
830
|
|
諮詢
和其他
|
-
|
-
|
270
|
270
|
|
小計
其他商品和服務
|
$-
|
$384
|
$1,100
|
$1,484
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額合計
|
$7,454
|
$1,494
|
$1,100
|
$10,048
|
大客户披露
佔公司總銷售額10%以上的主要
客户如下：
|
|
|
|
主要客户
|
|
|
|
|
|
|
|
A.S.
屈臣氏集團相關方
|
12.7%
|
12.8%
|
|
延長壽命
|
10.4%
|
*
|
|
|
|
本公司應收賬款總額超過10%的主要
賬户如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
大客户
|
|
|
|
|
|
|
|
延長壽命
|
29.9%
|
27.4%
|
|
亞馬遜
市場
|
15.3%
|
10.3%
|
|
A.S.
屈臣氏集團相關方
|
13.2%
|
39.0%
|
|
索恩
研究
|
11.8%
|
*
|
注
11.預算承付款
和或有事項
法律訴訟
-極樂健康有限責任公司
(A)加州行動
2016年12月29日，ChromaDex，Inc.向
加利福尼亞州中心區美國地區法院提起訴訟，將極樂健康公司(連同極樂健康有限責任公司，“極樂”)列為被告(
“控訴”)。2017年1月25日，極樂世界針對投訴提交了
答辯和反訴(與投訴一起提交了
《加州行動》)。在加州訴訟的
過程中，各方分別提交了
幾次修改後的訴狀，並各自進行了幾輪
次駁回動議和一輪請求判決的動議
針對各種索賠的訴狀。最近，在2018年11月27日，ChromaDex，Inc.提交了第五份修改後的訴狀
，將個人Mark Morris添加為被告。極樂和
莫里斯(“被告”)於2018年12月21日採取行動予以駁回。
法院於2019年2月4日駁回了被告的動議
。被告於2019年2月19日提交了對ChromaDex，Inc.第五份
修訂訴狀的答覆。ChromaDex，Inc.於2019年3月5日對極樂重述的反訴提交了
答覆。
Discovery於2019年8月9日關閉。
2019年8月16日，雙方提出動議，要求對某些索賠和反訴進行部分簡易判決
。雙方於2019年8月28日提交了
反對派簡報，並於2019年9月4日提交了回覆簡報。2019年10月9日，除其他事項外，法院取消了之前安排的審判日期
，下令就與即決判決有關的某些問題進行補充簡報
。極樂
於2019年10月30日提交了開庭補充案情，ChromaDex
於2019年11月18日提交了開庭補充案情，
極樂於2019年11月27日提交了答覆簡報，法院
於2020年1月13日聽取了辯論。2020年1月16日，法院
在第
部分批准了雙方的簡易判決動議，並部分駁回了這兩項動議。根據ChromaDex的動議，法院
就極樂公司
的反訴作出了有利於ChromaDex的簡易判決，理由是：(I)違反合同，根據定義的標準制造
NIAGEN®，向
其他客户銷售基本上類似於蕨類的NIAGEN和
成分，分銷NIAGEN®產品
規格，以及未能提供有關NIAGEN®的
質量和身份的信息法院駁回了極樂公司關於(I)
由ChromaDex，Inc.和極樂公司之間於2014年2月3日欺詐性引誘商標許可和版税
協議、(Ii)專利
濫用和(Iii)不當得利的反訴的簡易判決書。(I)
欺詐引誘商標許可和版税
協議(日期為2014年2月3日)
ChromaDex，Inc.
與極樂公司之間的協議(“許可協議”)，(Ii)專利
濫用，以及(Iii)不當得利。根據極樂的動議，
法院就ChromaDex就極樂違反ChromaDex於2014年2月3日簽訂的、由ChromaDex和ChromaDex之間使用的文件違反
供應協議而產生的與11萬美元的避免費用相關的損害索賠作出了有利於極樂的簡易判決。,
Inc.和修訂後的極樂(“NIAGEN®Supply
協議”)。法院駁回了對極樂世界關於違反合同的反訴的簡易判決，該反訴涉及對極樂世界的某些退款或信用。法院還駁回了ChromaDex針對莫里斯的違約索賠
以及返還極樂轉售利潤830萬美元、極樂獲得價格折扣600,000美元和莫里斯賠償684781美元的即決判決。
法院還駁回了對ChromaDex針對莫里斯的違約索賠
和返還極樂轉售利潤830萬美元、極樂獲得價格折扣60萬美元和莫里斯賠償684781美元的簡易判決。
根據法院2020年1月16日的命令，目前ChromaDex，Inc.在加州訴訟中聲稱的其他指控包括：(I)ChromaDex，Inc.和
Elyimum之間違反了2014年6月26日的供應
協議(“pTeroPure®供應協議”)，
未能向ChromaDex，Inc.付款。
其他指控包括：(I)ChromaDex，Inc.違反了2014年6月26日的供應
協議(“pTeroPure®供應協議”)；
未能向ChromaDex，Inc.支付款項，
違反了ChromaDex，Inc.的供應
協議(“pTeroPure®供應協議”)根據pTeroPure®Supply
協議提供給ChromaDex，Inc.的信息，(Ii)極樂違反了NIAGEN®供應協議，
未能向ChromaDex，Inc.支付購買NIAGEN®的款項，(Iii)被告根據《加州統一貿易保密法》和聯邦防衞法故意惡意挪用ChromaDex，Inc.有關其配料銷售業務的商業祕密。
(V)莫里斯違反了他對ChromaDex，Inc.的受託責任，在仍受僱於ChromaDex，Inc.的同時，對ChromaDex，Inc.撒謊並與其競爭，
和(Vi)極樂協助並教唆莫里斯違反受託責任。ChromaDex，Inc.正在為
極樂公司涉嫌違反NIAGEN®Supply
協議和pTeroPure®Supply協議以及莫里斯
涉嫌違反保密協議、補償性損害賠償和利息、懲罰性賠償、禁令救濟以及被告涉嫌故意和
惡意挪用ChromaDex，Inc.的交易而要求賠償和利息
律師費
。以及對莫里斯涉嫌違反受託責任的懲罰性賠償，以及極樂世界對這一指控的協助和教唆。
極樂公司目前在加州訴訟中提出的指控
是：(I)ChromaDex，Inc.違反了NIAGEN®Supply
協議，沒有向極樂公司發放某些退款或積分，
(Ii)ChromaDex，Inc.以欺詐手段誘使極樂公司將
加入許可協議，(Iv)ChromaDex，Inc.的行為
構成濫用其專利極樂要求賠償ChromaDex，
Inc.涉嫌違反NIAGEN®供應協議，
以及補償性賠償、懲罰性賠償和/或撤銷
許可協議，並要求歸還根據許可協議支付的任何版税
，並
宣告性判決ChromaDex，Inc.濫用專利
。
2020年1月17日，極樂世界更換了律師。同一天，法院下令在2020年1月21日就該動議舉行聽證會，並在聽證會上批准了極樂世界的動議。2020年1月23日，法院發佈了一項日程安排令，其中
將剩餘索賠的審理日期定為2020年5月12日。
鑑於全球新冠肺炎疫情和
正在進行的私人調解工作，雙方於2020年3月19日共同規定
休庭審理日期。法院於2020年3月20日取消了審判日期。2020年5月6日，法院安排在2020年6月9日召開身份
會議。
(B)專利局訴訟
2017年7月17日，極樂世界向美國專利和
商標局提交請願書，要求審查
美國專利8,197,807(“‘807專利”)和
8,383,086(“086專利”)，
ChromaDex，Inc.是這些專利的獨家被許可人。2018年1月18日，專利審判和
上訴委員會(“PTAB”)拒絕了
雙方
對
‘807專利進行審查的機構。2018年1月29日，
PTAB批准了第三方機構對權利要求
1和3-5的複審，並拒絕了對‘086
專利權利要求2的機構審查。根據美國最高法院最近的一項裁決，僅從程序上看，PTAB被要求將索賠2包括在
雙方之間的審判中進行審查。此事
已於2018年10月2日開庭審理。PTAB於2019年1月16日發佈了書面決定
，支持與在藥物
組合物中使用隔離NR有關的‘086專利
權利要求2。現在，極樂公司不能在特拉華州正在進行的
專利訴訟中對‘086專利提出
無效論據，因為它在其內部
方審查中向PTAB提起或本可以提起
訴訟。極樂
於2019年3月6日對PTAB關於索賠2的決定提出上訴
。針對索賠1和索賠3-5的交叉上訴已於2019年3月20日提交
。極樂空間於2019年6月17日提交了開庭簡報
。達特茅斯於2019年8月14日採取行動，自願駁回其交叉上訴
。該動議於2019年8月18日獲得批准。
達特茅斯的回覆摘要於2019年8月28日提交。
極樂世界的回覆摘要於2019年10月9日提交。關於極樂世界上訴的口頭辯論於2020年3月5日舉行。2020年3月6日，美國聯邦巡迴上訴法院確認了PTAB的裁決, 拒絕極樂的
試圖使‘086’專利的權利要求2無效
。
(C)紐約南區行動
2017年9月27日，極樂健康公司(“極樂健康”)向美國紐約南區地區法院提交了一份針對ChromaDex，Inc.的訴狀(“極樂健康公司”)。極樂健康在極樂SDNY
訴狀中聲稱，ChromaDex，Inc.在2017年8月18日左右向美國食品和藥物管理局(Food And Drug Administration)提交的公民請願書中做出了虛假和誤導性的陳述
。在其他指控中，極樂
健康聲稱，公民請願使極樂健康的
產品看起來很危險，而ChromaDex，Inc.自己的
產品是安全的。極樂SDNY的起訴書提出了四項救濟索賠：(I)根據《蘭漢姆法案》(《美國法典》第15編
第1125(A)條)的虛假廣告；(Ii)貿易誹謗；(Iii)根據《紐約通商法》第349條的欺騙性商業行為；以及(Iv)
對未來經濟關係的侵權幹預。
ChromaDex，Inc.否認《極樂SDNY起訴書》中的指控，
有意這樣做。2017年10月26日，ChromaDex，Inc.採取行動駁回對極樂SDNY的申訴，理由包括
其在公民請願書中的聲明
根據諾爾-彭寧頓主義、
訴訟特權和紐約反SLAPP法規免除責任，以及
極樂SDNY申訴未能提出索賠。極樂
Health於2017年11月2日反對這項動議。ChromaDex，Inc.
於2017年11月9日提交了回覆。
2017年10月26日，ChromaDex，Inc.向
美國紐約南區地區法院
提起針對極樂健康的申訴(“ChromaDex SDNY
申訴”)。ChromaDex，Inc.指控極樂健康在其保健補充劑產品的推廣、營銷和銷售中向消費者作出了
重大虛假和誤導性陳述，
根據
依據，並主張五項救濟索賠：(I)根據《蘭漢姆法案》(《美國法典》第15編第1125(A)節)的虛假廣告
；(Ii)根據《美國法典》第15篇第1125(A)節規定的不公平的
競爭；(Iii)根據紐約的欺騙性
做法。(Iv)
紐約一般商法第350條規定的欺詐行為；
和(V)對預期經濟優勢的侵權幹預。
2017年11月16日，極樂健康因未能提出索賠而被駁回
。ChromaDex，Inc.於2017年11月30日反對該動議，極樂健康於2017年12月7日提交了回覆
。
2017年11月3日，法院合併了極樂健康-ChromaDex訴訟中
標題下的極樂SDNY投訴和ChromaDex SDNY投訴訴訟，17-cv-7394和
在合併訴訟中擱置了證據發現，等待法院命令的
調解。調解沒有成功。2018年9月27日，
法院對雙方的駁回動議做出了合併裁決
。對於ChromaDex的駁回動議，法院
將動議中關於公民請願是否根據諾爾-彭寧頓原則豁免的部分轉換為
即決判決動議，並要求雙方提供補充證據
，於2018年10月29日提交。
法院以其他方式駁回了駁回動議。2019年1月3日，
法院批准了ChromaDex，Inc.根據Noerr-Pennington Doctrine提出的簡易判決動議，並駁回了極樂空間SDNY起訴書中的所有
索賠。極樂空間已於2019年1月17日提交
重新考慮。法院於2019年2月6日駁回了極樂世界的複議動議，並於2019年2月7日發佈了修訂後的最終命令，批准ChromaDex，Inc.的
即決判決動議。
法院部分批准和部分駁回了極樂空間的動議
，維持了ChromaDex的Lanham
法案索賠的三個理由，同時駁回了另外兩項索賠，根據
紐約通用商法第349條維持索賠，並駁回了根據紐約通用商法第350條和侵權幹預的索賠
。極樂於2018年10月10日提出答辯和反訴，指控(I)根據《蘭漢姆法案》(《美國法典》第15編第1125(A)節)發佈虛假廣告；(Ii)根據《美國法典》第15篇第1125(A)條提出不正當競爭；以及(Iii)根據《紐約一般商法》第349條提出欺詐行為。ChromaDex於2018年11月2日迴應了極樂世界的反訴。
ChromaDex，Inc.於2019年3月27日提交了經修訂的申訴，
根據《蘭漢姆法案》(《美國法典》第15編第1125(A)節)，
增加了針對極樂健康虛假廣告和不正當競爭的新索賠。
於2019年4月10日，極樂健康回復了經修訂的申訴
並提出了經修訂的反訴，還根據
ChromaDex，Inc.增加了針對
ChromaDex，Inc.的虛假廣告和不正當競爭的新索賠
2019年7月1日，極樂
Health提出了進一步修訂的反訴，根據
版權法第106和501條增加了新的索賠。2020年2月9日，ChromaDex，Inc.提交動議，要求許可修改其訴狀，
增加針對極樂健康的虛假廣告和不正當競爭索賠
。2020年2月10日，極樂健康提交了一項動議，請求批准修改其反訴，以識別ChromaDex廣告中涉嫌的
虛假和誤導性陳述。
這兩項動議都是根據各自的規定批准的。2020年3月12日，極樂健康回復了第二次修改後的投訴
。2020年3月13日，ChromaDex，Inc.對極樂健康第三次修訂的
反訴提出答辯和
異議。
公司無法預測這些事件的結果，
目前無法合理估計與本文討論的法律程序相關的可能損失或損失範圍
。截至2020年3月31日
，ChromaDex，Inc.不會因加州訴訟或極樂SDNY投訴而招致潛在損失
因為ChromaDex，Inc.認為這些指控毫無根據，
因此不太可能產生責任
。
(D)特拉華州-專利侵權訴訟
2018年9月17日，ChromaDex，Inc.和達特茅斯學院的受託人向美國特拉華州地區法院
對極樂健康公司提起專利侵權訴訟。訴狀稱極樂的Basis®膳食補充劑違反了美國專利8,197,807(“‘807
專利”)和8,383,086(“’086專利”)。極樂世界對申訴提交了答辯書。
答辯書提出了各種肯定的抗辯理由，並否認
原告有權獲得任何救濟。
2018年11月7日，極樂提交動議，要求暫停專利
侵權訴訟，等待(1)
各方在專利審判
和上訴委員會(PTAB)之前對
‘807號專利和’086號專利的審查結果，以及(2)加州訴訟的
訴訟結果。ChromaDex，Inc.於2018年11月21日提交了一份
反對派簡報，詳細説明瞭
極樂世界要求留任的動議的問題。特別是，ChromaDex，Inc.
辯稱，鑑於‘086專利的權利要求2僅
包括在PTAB的審查範圍內
出於程序原因，PTAB不太可能使權利要求2和
無效，因此特拉華州的訴訟無論如何都將繼續。此外，ChromaDex，Inc.辯稱，
加州訴訟中的訴訟不太可能對
正在進行的專利訴訟產生重大影響。在PTAB發佈了支持‘086專利權利要求2的書面裁決，證明瞭ChromaDex，Inc.的預測是正確的
之後，ChromaDex，Inc.於2019年1月17日將PTAB的裁決通知了特拉華州法院。2019年6月19日，特拉華州法院部分批准和駁回了極樂之家的動議，下令擱置此案
以等待極樂之家在加州訴訟中的專利濫用反訴得到解決。
2019年11月1日，ChromaDex，Inc.提出動議，要求取消
暫緩執行，原因包括加州行動中的情況發生變化
等原因。動議簡報已於2019年11月22日完成
。2020年1月6日，特拉華州法院發佈口頭命令
，指示各方在加州行動案2020年1月13日動議聽證會後提交聯合狀況報告。
聯合狀態報告於2020年1月30日提交。2020年2月4日，特拉華州法院發佈了一項命令，批准ChromaDex，
Inc.取消暫緩執行的動議，並安排在2020年3月10日召開
會議。2020年3月19日，特拉華州
法院發佈了一項日程安排令，其中包括將
索賠-構造聽證會安排在2020年12月17日，並將
審判安排在2021年9月27日這一週。2020年4月17日，ChromaDex，Inc.
受理侵權訴訟。2020年4月24日，ChromaDex，Inc.
申請許可修改訴狀，將Healthspan Research，LLC添加為原告。2020年5月5日，極樂公司提出反對ChromaDex，Inc.要求許可修改的動議，並以涉嫌缺乏資格為由提出了
解散ChromaDex，Inc.的動議。ChromaDex，
Inc.將於2020年5月19日提出反對極樂世界解僱
的動議。
法律程序-猶他州蘭漢姆法案行動
2019年3月6日，Novex Biotech LLC(“Novex”)在猶他州鹽湖縣第三司法地區法院對ChromaDex，Inc.和10名虛構的被告提起
訴訟。
起訴書稱，Novex銷售一種膳食補充劑
Oxydrene Elite，與ChromaDex的產品TRU
NIAGEE競爭起訴書還指控ChromaDex，Inc.違反了《蘭漢姆法案》，對
TRU NIAGEN進行了虛假或誤導性的聲明。Novex正在為其聲稱遭受的競爭損害尋求禁令和損害賠償。
ChromaDex，Inc.及時將訴訟提交給猶他州
區的聯邦法院。ChromaDex迴應了投訴，並根據《蘭漢姆法案》(Lanham Act)和加利福尼亞州法律
對Novex提出了反訴。ChromaDex的反訴稱，Novex為其名為Oxydrene的產品做了虛假廣告。Novex採取行動
駁回反訴，ChromaDex反對這項動議。2020年3月13日，此案被有偏見地駁回。
我們不時會在正常業務過程中參與
法律訴訟。我們認為，不存在
其他未決訴訟可能對我們的財務狀況
或運營結果產生重大不利影響。
意外情況
2019年9月，公司收到許可方的信函
，稱由於公司與客户簽訂了供應協議，公司欠許可方160萬美元外加
分許可費利息。在審查了
相關事實和情況後，本公司認為
公司不欠許可方任何分許可費，並已
與許可方通信解決此事。本公司
不認為此事的最終解決
將對本公司的運營業績、財務狀況或現金流
產生重大影響。
注
12.後續
事件
在截至2020年3月31日的期間內，中國公司
與關聯方進行了私募，以每股4.08美元的價格出售了約120萬股
股票，價格為500萬美元。出售價格由緊接
定向增發日期前十個交易日的平均收盤價
確定。
項目2.管理層討論
財務狀況和經營結果分析
本管理層的討論與分析
(“MD&A”)中的某些陳述，除純粹的歷史信息外，
包括與我們的
業務計劃、目標和預期經營結果有關的估計、預測、陳述，以及這些陳述所基於的
假設，是1995年“私人證券訴訟改革法案”、1933年“證券法”第27A節和第21E節所指的
“前瞻性陳述”。前瞻性陳述一般可以通過使用
“可能”、“將會”、“預期”、“打算”、“可能”、“估計”、“
”應該、“預期”或
“相信”等前瞻性術語來識別，“以及類似的
表述。前瞻性表述基於
當前預期和假設，這些預期和假設受到風險和
不確定性的影響，可能導致實際結果與前瞻性表述大不相同
。我們不承擔
公開更新或修訂任何前瞻性
表述的義務，無論是由於新信息、未來事件、
還是其他原因。我們的讀者應仔細審閲以下中列出的風險
因素和相關注釋。風險因素“，幷包含在我們於2020年3月10日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2019年12月31日的Form 10-K
年度報告第I部分，第
1A項”風險因素“(我們的”年度
報告“)。
以下MD&A旨在幫助讀者瞭解我們的運營和財務狀況的
結果，
作為我們的
中期未經審計財務報表和
中期未經審計財務報表附註
第1部分第1項下的表格10-Q的補充，應與其一併閲讀。
本文中的增長和百分比比較一般指截至2020年3月31日的三個月與截至2019年3月31日的三個月
相比，除非另有説明。除非
另有説明或上下文另有要求，否則本文檔中提及的所有
“我們”、“我們”、“
我們”、“公司”、
“ChromaDex”和類似的表述均指ChromaDex
公司，並根據上下文，指其
子公司。
公司概況
ChromaDex是一家以科學為基礎的綜合性營養食品公司
致力於改善人們的衰老方式。ChromaDex科學家
與全球領先的大學和研究機構
合作，共同發現、開發和創造解決方案，以充分發揮煙酰胺腺嘌呤二核苷酸(“NAD”)的潛力及其對人類健康的影響。
NAD是一種重要的輔酶，也是細胞
代謝的關鍵調節因子。NAD以其在細胞能量生產中的作用而聞名，現在被認為在健康衰老中發揮着重要作用。許多與健康和健康衰老相關的細胞功能
對當地可獲得的NAD水平非常敏感，這代表了NAD領域的一個活躍研究領域。
NAD水平並不是恆定的，在人類中，從青壯年到中年，NAD水平下降了50%以上。隨着人類年齡的增長，NAD繼續下降。NAD水平降低還有其他
原因，如過度營養、飲酒
和多種疾病狀態。NAD也可能會增加，包括通過限制卡路里
和鍛鍊。健康衰老、線粒體和NAD
仍然是研究界關注的領域。截至
2019年，已發表的關於NAD的人類臨牀研究超過250項。
研究領域包括阿爾茨海默氏症、帕金森氏症、神經病變和心力衰竭
。
2013年，ChromaDex將新型維生素B3 NIAGEN®煙酰胺
核糖苷(NR)商業化。來自眾多動物研究並在人體臨牀試驗中得到證實的數據顯示，NR是一種高效的NAD前體，可顯著提高NAD水平。NIAGEN®對人類食用是安全的。
NIAGEN®已兩次成功通過FDA新的
膳食成分(NDI)通知計劃的審查，
是否已成功通知FDA被公認為
安全(“GRAS”)，並已獲得加拿大衞生部、
歐盟委員會和
澳大利亞治療用品管理局的批准。NIAGEN®的動物研究顯示了一系列結果，從增加NAD水平、增加細胞代謝和能量產生到改善
胰島素敏感性。NIAGEN®是我們
專有成分NR的商標名，受我們
獨家許可的專利保護。
ChromaDex是新興NAD領域的世界領先者。ChromaDex
與世界各地的頂尖大學和研究機構建立了約195個合作伙伴關係，其中包括國立衞生研究院、康奈爾大學、達特茅斯學院、哈佛大學、麻省理工學院、劍橋大學和梅奧診所。目前正在
開發其他關係。
我們的科學顧問委員會由主席Roger
Kornberg博士、諾貝爾獎獲得者斯坦福大學教授Charles Brenner博士、世界公認的NAD專家之一和煙酰胺核苷的發明者
煙酰胺核苷的發明者魯迪·坦齊博士領導，他是哈佛醫學院神經病學系的聯席主席，也是
世界領先的食品和營養專家約翰·沃克爵士(Sir John
Walker加州大學戴維斯分校食品、營養和健康主席和加州校區斯克裏普斯研究所分子醫學系副教授布魯尼·菲爾丁博士。
新冠肺炎的影響
新冠肺炎疫情繼續推動全球不確定性和
破壞。它影響了我們的某些業務，
其中包括我們的國際合作夥伴A.S.屈臣氏集團在香港的銷售額下降，原因是其
門店關閉和營業時間減少。我們的整體TRU
NIAGEN®消費品業務在2020年第一季度繼續強勁增長，淨銷售額與2019年第四季度相比增長了10%，與2019年第一季度相比增長了50%。現在判斷新冠肺炎對我們的業務是積極的還是消極的還為時過早，但考慮到經濟的不確定性，我們一直在保守地運營
。
我們遇到了供應商的發貨延遲；但是，我們
沒有在我們的供應鏈中遇到任何重大中斷。我們
自2018年來一直在提高我們的總體庫存水平，因為我們
預期銷售會有較高的增長，並一直保持充足的
安全庫存來支持這種增長。我們目前手頭有足夠的
庫存來滿足我們當前的需求。總體而言，我們相信
新冠肺炎引發的供應鏈中斷不會對我們的業務運營產生實質性影響。
為應對疫情，我們將員工的健康和安全放在首位
，關閉了我們的辦公室或加強了安全協議
以確保員工的福祉。我們
已經能夠成功開展虛擬業務
。
財務狀況和經營成果
對我們的財務狀況和
運營結果的
討論和分析基於我們的財務報表，該報表是根據美國公認會計
原則(“GAAP”)
編制的。在編制這些財務
報表時，我們的管理層需要做出估計和
假設，以影響財務報表日期的資產和負債的報告金額和或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的
收入(如果有)和費用。我們會在
持續的基礎上評估此類評估和判斷，包括
下面更詳細描述的評估和判斷。我們的估計基於
歷史經驗和我們認為
在此情況下合理的其他各種因素，這些因素的結果形成了
判斷資產和負債賬面價值的基礎，而這些資產和負債的賬面價值並不容易從其他來源顯現出來。
在不同的
假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。
2020年4月27日，本公司與其現有股東
Winsave Resources Limited和Pioneer Step Holdings Limited簽訂了
證券購買協議，據此，本公司同意以每股4.08美元的價格出售和發行總計500萬美元的本公司普通股
。出售價格由緊接證券購買協議日期前十個交易日的
平均收盤價確定。
緊接證券購買協議日期之前的十個交易日內的平均收盤價
。融資
於2020年5月7日結束，據此，公司發行了約120萬股普通股
。
截至2020年3月31日，公司手頭約有1,360萬美元的現金
和現金等價物。我們預計，我們目前的現金、
現金等價物、運營產生的現金、從上述融資中獲得的500萬美元
以及西聯銀行最高可達700萬美元的信貸額度
將
足以滿足我們至少
未來12個月的預計運營計劃。但是，我們可能會在未來12個月內
尋求額外資金，以滿足我們在未來12個月後的預計運營計劃
和/或為我們的長期戰略目標提供資金
。
其他
資本可能來自公開和/或私人股票或債務
發行、信用額度借款或其他來源。這些
額外資金可能不會以優惠條款或全部
提供。此外，如果我們發行股權或債務證券以籌集額外資金
，我們的現有股東可能會受到稀釋
，我們發行的新股權或債務證券可能具有優先於我們現有股東的權利、
優先事項和特權
。此外，如果我們通過
協作、許可或其他類似安排籌集額外資金，
可能需要放棄對我們的產品或
專有技術的寶貴權利，或按對我們不利的條款授予許可。如果我們不能以可接受的條款籌集資金，
我們可能無法開發或增強我們的產品，無法獲得所需的
監管許可或批准，無法實現長期的
戰略目標，無法利用未來的機會，或者
無法應對競爭壓力或意外的客户
要求。這些事件中的任何一項都可能對我們實現開發和商業化目標的能力
產生不利影響，
這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外，由於
新冠肺炎大流行以及為減緩其蔓延而採取的行動，
全球信貸和金融市場經歷了極端的
波動，包括流動性和信貸供應減少，
消費者信心下降，經濟增長放緩，
失業率上升，以及經濟
穩定性的不確定性。不能保證信貸和金融市場以及對經濟狀況的信心不會進一步惡化
。如果股票和信貸市場惡化, 這可能會
使任何必要的債務或股權融資更難
獲得，成本更高和/或稀釋程度更高。
我們的一些
業務受到各個州和
聯邦機構的監管。此外，我們預計對目標市場的監管將顯著增加
。膳食補充劑
受食品和藥物管理局(“FDA”)、聯邦貿易委員會和美國農業部有關成分、標籤和廣告聲明的
規定。這些法規
在某些情況下，尤其是適用於
新成分的法規，可能需要向
FDA提交一份通知，並附上安全證明。關於食品添加劑也有類似的規定
。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間，我們的淨銷售額和淨虧損如下：
|
|
|
|
(單位：
千)
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額
|
$14,345
|
$10,048
|
|
淨虧損
|
(5,902)
|
(8,337)
|
|
|
|
|
|
基本
和稀釋後每股普通股虧損
|
$(0.10)
|
$(0.15)
|
淨銷售額
淨銷售額
包括總銷售額
減去折扣和退貨。
|
|
|
|
(單位：
千)
|
|
|
|
|
淨銷售額：
|
|
|
|
|
全球消費者
產品
|
$11,144
|
$7,454
|
50%
|
|
新的配料
|
2,475
|
1,494
|
66%
|
|
*分析
參考標準和服務
|
726
|
1,100
|
-34%
|
|
|
|
|
|
|
*淨銷售額總額
|
$14,345
|
$10,048
|
43%
|
●
在2017年公司向消費類產品戰略轉移後，公司在消費品細分市場的TRU
NIAGEN®銷售額繼續
增長
。
●
配料細分市場的
銷售額增長在很大程度上是由於我們的旗艦配料NIAGEN®的銷售增加了
。隨着消費者對我們的
NIAGEN®有了更多的瞭解，我們的
客户的需求也隨之增加。
●
截至2020年3月31日的
三個月分析參考標準和服務銷售額下降的主要原因是，2019年11月剝離了
監管諮詢業務部門，該部門在2019年第一季度的淨銷售額約為216,000美元
。此外，分析參考標準品
的銷量也因新冠肺炎而大幅下降。
銷售成本
銷售成本
含RAW降低材料、人工、管理費用和
交付成本。
|
|
|
|
(單位：
千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售成本：
|
|
|
|
|
|
全球消費者
產品
|
$4,302
|
39%
|
$3,071
|
41%
|
|
新的配料
|
1,056
|
43%
|
813
|
54%
|
|
*分析
參考標準和服務
|
676
|
93%
|
863
|
78%
|
|
|
|
|
|
|
|
降低銷售總成本
|
$6,034
|
42%
|
$4,747
|
47%
|
截至2020年3月31日的三個月內，
銷售成本佔淨銷售額的百分比與2019年的
可比期間相比下降了5%。
●
消費品細分市場的銷售成本(佔淨銷售額的百分比)為
39%，與2019年相比下降了2%。與其他
細分市場相比，消費品細分市場的利潤率更高
得益於TRU NIAGEN®銷售的積極影響。
●
與2019年相比，配料部門的銷售成本
佔淨銷售額的百分比下降了
9%。在2019年第一季度，我們有大約154,000美元的庫存沖銷，這與我們
決定減少某種配料的銷售有關。
●
在截至2020年3月31日的電子月期間，銷售成本
佔分析參考標準
和服務細分市場淨銷售額的百分比增加了15%。分析參考標準的減少
銷售額導致勞動力利用率降低，這導致我們的銷售成本佔淨銷售額的百分比
增加。
毛利
毛利潤
淨銷售額減去銷售成本，受多種因素影響，包括產品組合、有競爭力的定價以及
產品和服務成本。
|
|
|
|
(單位：
千)
|
|
|
|
|
毛利：
|
|
|
|
|
全球消費者
產品
|
$6,842
|
$4,383
|
56%
|
|
新的配料
|
1,419
|
681
|
108%
|
|
*分析
參考標準和服務
|
50
|
237
|
-79%
|
|
|
|
|
|
|
*毛利總額
|
$8,311
|
$5,301
|
57%
|
●
消費者
產品部門在截至2020年3月31日的三個月內實現毛利潤680萬美元，與2019年相比增長56%
。
●
配料部門的毛利潤增長
很大程度上是因為我們的NIAGEN®向主要客户的銷售額增加了
。
●
在截至2020年3月31日的三個月期間，分析參考標準和服務部門的毛利潤
下降的主要原因是
分析參考標準的銷售額減少。固定供應
供應鏈人工成本佔成本的很大一部分，
這些固定人工成本沒有與銷售額成比例減少，
因此利潤率較低。
運營費用-銷售和營銷
銷售
和營銷費用費用包括工資、廣告
和營銷費用。
|
|
|
|
(單位：
千)
|
|
|
|
|
銷售和營銷費用：
|
|
|
|
|
全球消費者
產品
|
$4,409
|
$3,917
|
13%
|
|
新的配料
|
(84)
|
112
|
-175%
|
|
*分析
參考標準和服務
|
122
|
145
|
-16%
|
|
|
|
|
|
|
預算銷售和營銷總費用
|
$4,447
|
$4,174
|
7%
|
●
對於消費者
產品細分市場，在截至2020年3月31日的三個月內增長的主要原因是人員增加，以及與社交媒體和其他
客户意識和獲取計劃相關的
直接營銷費用。
●
對於配料
部分，我們在截至
2020年3月31的三個月期間沖銷了約114,000美元的特定應計
佣金費用，因為我們不再有義務支付
佣金。
●
對於分析性
參考標準和服務部門，
三個月期間的下降主要是由於銷售和營銷投資減少
。
運營費用-研發
研發費用主要包括臨牀試驗費用和
工藝開發費用。
|
|
|
|
(單位：
千)
|
|
|
|
|
研發費用：
|
|
|
|
全球消費者
產品
|
$782
|
$969
|
-19%
|
|
新的配料
|
137
|
199
|
-31%
|
|
|
|
|
|
|
增加研發費用總額
|
$919
|
$1,168
|
-21%
|
●
我們將根據記錄的收入，將
與我們的NIAGEN®品牌配料相關的研發費用分配給消費品和配料
細分市場。總體而言，在截至2020年3月31日的三個月期間，我們減少了
研發工作，因為我們評估並重新調整了
我們正在進行的旗艦成分煙酰胺核苷
研發工作的優先順序。
運營費用-一般和行政
常規
和管理這些費用包括一般
公司行政、法律、IT、會計和行政
管理費用。
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|
(單位：
千)
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|
|
|
|
行政總司和
行政部門
|
$8,835
|
$8,331
|
6%
|
●
在截至2020年3月31日的三個月內，我們產生了大約100萬美元的遣散費和重組費用。這些
費用用於調整業務運營，以在我們擴展
業務時減少
宂餘並提高效率。
所得税
當管理層
認為部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時，遞延税項資產減去估值津貼。在2020年3月31日和2019年3月31日，本公司對整個遞延所得税餘額維持了全額
估值津貼
，這導致截至2020年3月31日和2019年3月31日的
三個月期間的實際税率分別約為0%
。根據ASC 740的定義，所得税，未來
税收優惠的實現將取決於
是否存在足夠的應税收入，包括對未來持續
應税收入的預期。
折舊攤銷
截至2020年3月31日的三個月的折舊
費用約為214,000美元，而截至2019年3月31日的三個月
期間的折舊費用約為173,000美元。我們根據
各自資產的預計使用壽命，以
直線為基礎對資產進行折舊。
截至2020年3月31日的三個月無形資產攤銷費用約為62,000美元，而截至2019年3月31日的三個月無形資產攤銷費用為61,000美元。我們使用直線法攤銷無形資產
，一般在10年內攤銷。對於
許可的專利權，有效期限為10年或與許可權相關的專利的剩餘期限
，以較短的時間為準。已資本化的後續里程碑
付款的使用期限是已資本化的
初始許可付款的剩餘使用期限。
攤銷
截至2020年3月31日的三個月的使用權資產費用約為92,000美元，而截至2019年3月31日的三個月為138,000美元
。
流動性和資本資源
自
成立至2020年3月31日，我們累計虧損約1.278億美元
。這些虧損主要是由於與我們
業務的開發和擴展相關的
費用。這些業務的資金來源包括：
出資、通過
私募發行普通股和認股權證以及發行債務。
我們的
董事會根據我們提出的業務計劃定期審查我們的資本要求。我們未來的資本需求
仍將取決於各種因素，
包括運營現金流、增加銷售額的能力、
在當前水平上增加毛利潤、降低銷售
和管理費用佔淨銷售額的百分比、
客户關係的持續發展，以及我們成功營銷新產品的能力
。但是，根據我們從
運營中獲得的結果，我們可能會確定我們需要額外的資金來
實施我們的業務計劃。不能保證任何
此類融資將以對我們有利的條款或全部
提供。如果沒有足夠的資金，我們可能不得不進一步推遲或
終止產品和服務擴展，並削減某些
銷售、一般和管理費用。任何無法
籌集額外融資的情況都將對
我們產生重大不利影響。
2020年4月27日，本公司與其現有股東Winsave Resources
Limited和Pioneer Step Holdings Limited簽訂了證券
購買協議，據此，
公司同意以每股4.08美元的收購價出售和發行總計500萬美元的本公司普通股
。出售價格由緊接
證券購買協議日期前十個交易日的平均收盤價
確定。融資於2020年5月7日結束
，據此，本公司發行了約120萬股
普通股。
雖然我們預計我們目前的現金、現金等價物、運營產生的現金
、從上述融資中獲得的500萬美元以及從西聯銀行獲得的最高可達700萬美元的信貸額度將足以滿足我們至少在未來12個月的預計
運營計劃，但我們可能需要
額外的資金，無論是通過額外的股本或債務
融資或合作協議或其他來源。我們
沒有獲得此類額外融資的承諾，我們可能
無法按照對我們有利的條款
獲得任何此類額外融資，或者根本無法獲得此類融資。如果沒有足夠的資金，
公司將進一步推遲、推遲或終止產品和服務擴展
，並削減某些銷售、一般和
管理業務。無法籌集額外的
融資可能會對公司未來的業績
產生重大不利影響。此外，由於新冠肺炎大流行以及為減緩其蔓延而採取的行動，全球信貸
和金融市場經歷了極端波動，
包括流動性和信貸供應減少、
消費者信心下降、經濟增長下滑、
失業率上升以及經濟穩定性的不確定性。
不能保證信貸和金融市場的進一步惡化以及對經濟狀況的信心不會
出現。如果股票和信貸市場惡化，可能會使任何必要的債務或股權融資更難獲得，成本更高和/或稀釋程度更高。
經營活動使用的淨現金
截至2020年3月31日的三個月，經營活動中使用的現金淨額約為520萬美元，而截至2019年3月31日的三個月，淨現金使用量約為300萬美元。
截至2019年3月31日的三個月，淨現金使用量約為520萬美元。在截至2020年3月31日的三個月期間，除淨虧損外，可疑貿易應收賬款撥備的減少和應付賬款的減少是
最大的現金使用量，但部分被貿易應收賬款和基於非現金股份的補償費用的減少所抵消。截至2019年3月31日的三個月，
經營活動中使用的淨現金主要反映淨虧損，但部分被
遞延收入和基於非現金股份的薪酬
費用的增加所抵消。
我們
預計我們的運營現金流將在
未來一段時間內大幅波動，原因包括我們的運營
結果、發貨時間表、應收賬款收款、
庫存管理和我們的付款時間等
因素的波動。
投資活動使用的淨現金
截至2020年3月31日的三個月，用於投資活動的現金淨額約為20,000美元，而截至2019年3月31日的三個月約為30萬美元
。截至2020年3月31日的三個月，投資活動中使用的現金淨額
主要包括購買租賃改進和
設備。截至2019年3月31日的三個月，投資活動中使用的淨現金還包括購買
租賃改進和設備。
融資活動提供的淨現金
截至2020年3月31日的三個月，融資活動提供的淨現金約為37,000美元，而截至2019年3月31日的三個月，淨現金約為
55,000美元。截至2020年3月31日的三個月，融資活動提供的現金淨額
主要包括行使股票
期權的收益，部分被融資租賃的本金抵消。
截至2019年3月31日的三個月，融資活動提供的現金淨額還包括行使股票
期權的收益，部分被融資
租賃的本金抵消。
合同義務和承諾
在截至2020年3月31日的三個月內，除本
季度報告的第1項財務報表中披露的
外，在我們的年度報告中包含的《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》中披露的具體
合同義務，在正常業務過程之外沒有發生重大的
變化。在此
季度報告中披露的
合同義務，除本
季度報告的第1項財務報表中披露的
外，其他均未發生重大變化。
表外安排
在截至2020年3月31日的三個月內，我們沒有重大的
表外安排。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
不適用
。
第4項：控制和程序
披露控制和程序評估
我們的管理層在我們的首席執行官
和首席財務官(我們的首席執行官和首席財務官)的監督下，評估了我們的披露控制和程序的
有效性，
根據經修訂的1934年證券交易法
下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的
，截至本季度所涵蓋的期間結束
管理層認識到，任何控制和程序，
無論設計和操作有多好，都只能為實現預期控制目標提供
合理保證。
此外，披露控制和程序的設計必須
反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且要求
管理人員在評估可能的控制和程序相對於其
成本的
好處時應用其判斷。
根據我們的評估，我們的首席執行官兼首席財務官
得出結論，截至2020年3月31日，我們的
披露控制和程序無效，原因是我們對以下討論的財務報告的內部控制存在重大缺陷
。
財務報告的內部控制存在重大缺陷
是因為我們的披露控制和
程序存在缺陷，這可能導致本公司不披露
合理可能出現的重大潛在損失，因此
需要根據ASC 450-或有事項在合併
財務報表中進行定性披露。
該公司仍在分析和解決其在控制截至2020年3月31日的季度財務
報告方面存在的重大弱點。在適用的
補救控制運行足夠長的時間且
管理層通過測試得出結論認為該控制有效運行之前，不會認為材料
的弱點已得到補救。我們預計將在
2020年末之前完成對此
材料缺陷的補救。
我們的首席執行官和首席財務官相信
儘管上面討論了重大弱點，但我們在截至2020年3月31日的季度報告10-Q表中的
簡明合併財務報表
在所有重要方面、我們的財務狀況、
運營結果和所述期間的現金流都是公平地呈現的。
我們的首席執行官和首席財務官相信，儘管存在上述重大缺陷，我們在截至2020年3月31日的季度報告
中的簡明合併財務報表
在所有重要方面都是公平的。
財務報告內部控制的變化
我們還在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下，在包括首席財務官和首席財務官在內的
參與下進行了
評估，評估我們對財務報告的內部控制
在上一財季發生的任何變化(根據根據交易所法案頒佈的規則
13a−15(F)的定義)，這些變化對我們對財務報告的內部控制
產生了重大影響或
合理地可能產生重大影響。除上文討論的情況外，
本公司第一財季財務報告的內部控制沒有
發生重大影響，或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
我們對財務報告的內部控制。
第二部分-其他
信息
第一項：法律訴訟
有關我們法律程序的
説明，請參閲本季度報告10-Q的第一部分第1項中的附註11，承諾和
合併財務報表附註的法律程序
。
項目1A。危險因素
投資我們的普通股涉及高度風險。
現有投資者和潛在投資者應仔細考慮以下和我們年度報告中描述的風險和不確定性，以及本
Form 10-Q季度報告和我們年度報告中包含的所有其他信息，包括我們的
財務報表、相關附註和
《管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析》
如果實際發生
以下任何風險，我們的業務、財務狀況、經營業績和未來增長前景都可能受到重大不利影響。在這種
情況下，我們普通股的交易價格和價值可能會下跌
，您可能會損失全部或部分投資。本季度報告(10-Q表)和年度報告中描述的
風險和不確定性並不是我們公司面臨的唯一風險和不確定性
。我們
目前尚未意識到或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性
也可能會影響我們的業務運營。下面列出的以星號(*)標記的風險因素
包含對我們年度報告第I部分第1a項
中標題類似的風險因素的更改。
與我們公司和我們的業務相關的風險
*新冠肺炎疫情已經並預計將
繼續對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流構成風險，而其他流行病或
傳染病的爆發可能會產生類似的影響
。
正如
之前披露的那樣，我們面臨與正在進行的新冠肺炎大流行相關的風險
。2020年間，新冠肺炎已遍及全球，並正在影響全球經濟活動
。新冠肺炎導致全球資本市場
中斷和波動，
導致經濟放緩。新冠肺炎疫情及其相關的
經濟不確定性可能會對我們2020年的銷售額產生負面影響
。作為對新冠肺炎的迴應，
世界各地的國家和地方政府已經出臺了一些措施，
包括旅行禁令，禁止舉辦團體活動和集會，
關閉某些企業，宵禁，就地避難令
，以及建議實行社交疏遠。
這些措施的持續時間未知，可能會延長，也可能會實施其他措施
。
在
中，新冠肺炎的潛在影響包括但不限於
以下內容：
●
消費者
和投資者信心下降、信貸和金融市場不穩定
、企業利潤波動以及業務和
消費者支出減少，這些因素可能會因客户訂單減少而導致我們的銷售額、利潤率和/或淨收入下降，從而對我們的
運營業績產生不利影響。
●
由於門店關閉和客户營業時間減少，
對我們產品的需求減少了
。
●
供應鏈中斷，導致庫存不足，這可能會
降低我們的銷售額。
新冠肺炎疫情對我們業務的不利影響達到了
程度，
運營結果、財務狀況和現金流
還可能增加本節中描述的許多其他風險。
新冠肺炎對我們業務的最終影響、
運營結果、財務狀況和現金流取決於
未來的發展，包括疫情持續時間和它對全球經濟影響的相關持續時間，這些都是不確定的，不能確定的
*我們有運營虧損的歷史，可能需要額外的
融資來滿足我們未來的長期資本要求，並且可能
無法以優惠條款或至多
籌集足夠的資本。
我們在截至2020年3月31日的三個月中錄得約590萬美元的淨虧損，我們有虧損的歷史，在可預見的
未來，我們可能會
繼續出現運營虧損和淨虧損。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，我們的淨虧損分別約為3210萬美元和3330萬美元。
截至2020年3月31日，我們的累計赤字約為1.278億美元。我們尚未實現
年度盈利。我們可能無法達到
營收水平來繼續實現和保持盈利能力。
如果我們的營收增長速度低於預期，或者如果運營
費用超出預期，那麼我們可能無法在不久的將來實現
並保持盈利能力，這可能會
壓低我們的股價。
截至2020年3月31日，我們的現金和現金等價物總額約為
1360萬美元。雖然我們預計我們目前的現金、現金
等價物、運營產生的現金、在截至2020年3月31日的期間內從私募獲得的500萬美元
以及從西聯銀行獲得的最高700萬美元的可用信貸額度將足以滿足我們預計的
至少未來12個月的運營計劃，但我們可能
需要額外的資金，無論是通過額外的股權或債務
融資或合作協議或其他來源。我們
沒有獲得此類額外融資的承諾，我們可能
無法按照對我們有利的條款
獲得任何此類額外融資，或者根本無法獲得此類融資。此外，由於新冠肺炎大流行以及為減緩其蔓延而採取的行動，全球信貸
和金融市場經歷了極端波動，
包括流動性和信貸供應減少、
消費者信心下降、經濟增長下滑、
失業率上升以及經濟穩定性的不確定性。
不能保證信貸和金融市場的進一步惡化以及對經濟狀況的信心不會
出現。如果股票和信貸市場惡化，可能會使任何必要的債務或股權融資更難獲得，成本更高和/或稀釋程度更高。如果沒有足夠的資金
，公司將進一步推遲、推遲或終止
產品和服務擴展，並削減某些銷售、一般
和行政業務。無法籌集額外的
融資可能會對公司未來的業績
產生重大不利影響。
*未能糾正內部會計控制中的重大缺陷
可能會導致我們的財務
報表中出現重大錯報。
我們的
管理層發現我們對財務報告的內部
控制存在重大缺陷，並得出結論，由於
此類重大缺陷，我們的披露控制和程序
截至2020年3月31日無效。財務報告的內部控制存在重大缺陷是由於我們的披露控制和程序存在
缺陷，這可能導致我們沒有披露
合理可能發生的重大潛在損失，因此要求我們根據ASC 450
在合併財務報表中進行定性的
披露-意外情況。截至2020年3月31日，
物質缺陷尚未得到彌補。如果
得不到補救，或者如果我們在
我們的內部控制中發現了進一步的重大弱點，我們未能建立和維護
有效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制
，可能會導致
我們的財務報表中出現重大錯報，並無法履行我們的報告和
財務義務，每一項都可能對我們的財務狀況和我們
普通股的交易價格產生重大不利的
影響。
我們的資本要求將取決於許多因素。
我們的
資本要求將取決於許多因素，
包括：
●
與擴大我們的銷售和營銷努力相關的
成本，
包括聘請獨立代理和銷售代表的努力
以及獲得所需的監管批准和
許可；
●
我們在產品開發和商業化過程中產生的
費用，
包括獲得和維護監管部門
批准的成本；以及
●
意想不到的
一般和行政費用，包括我們與極樂正在進行的訴訟涉及的費用
。
由於這些因素
，我們可能會尋求在未來12個月內籌集更多資金，以滿足我們未來12個月後的預計運營計劃
，併為我們的長期戰略
目標提供資金。額外資本可能來自公共和私人
股權或債券發行、信用額度借款或其他
來源。這些額外資金可能無法以優惠的
條款獲得，或者根本不能獲得。不能保證我們會成功籌集這些額外資金
。此外，如果我們發行股權
或債務證券來籌集額外資金，我們現有的
股東可能會受到稀釋，我們發行的新股權或債務證券
可能具有優先於我們現有股東的權利、優先權和特權
。此外，如果我們
通過協作、許可或其他
類似安排籌集額外資金，則可能需要放棄對我們的產品或專有技術有價值的
權利，或者以對我們不利的條款授予
許可。如果我們不能以可接受的條款籌集
資金，我們可能無法開發或增強
我們的產品、獲得所需的監管許可或
批准、執行我們的業務計劃、利用未來的
機會或應對競爭壓力或意外的
客户要求。這些事件中的任何一項都可能對我們實現開發和商業化目標的能力產生不利影響，
這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
*我們目前正在與極樂健康公司和極樂健康有限責任公司(“極樂健康”)進行重大而複雜的訴訟
，其結果可能會對我們的業務和財務業績造成重大損害
。
我們目前正在與極樂集團進行訴訟，該客户
佔我們截至2016年12月31日年度淨銷售額的19%。自2016年8月9日以來，極樂沒有向我們購買過任何產品。
訴訟包括我們和極樂公司在加州和紐約的多起投訴和反訴
，以及公司和達特茅斯學院託管人
提起的專利侵權投訴
。有關此訴訟的更多詳細信息，
請參閲本季度報告中表格
10-Q的第二部分第一項。
訴訟規模巨大且複雜，它已經並可能繼續導致我們產生鉅額成本，同時
還會在較長一段時間內分散我們管理層的注意力。訴訟可能會
嚴重擾亂我們的業務，我們不能向您保證我們
將能夠以對我們有利的條款解決訴訟。如果
我們未能以對我們有利的條件解決訴訟
，我們可能被迫支付補償性和懲罰性賠償
，並對我們從
極樂空間收到的任何版税付款進行恢復，這些付款可能會對我們的業務造成實質性損害，或者
受到其他補救措施的影響，包括禁令救濟。此外，極樂尚未為
之前的訂單向我們支付約270萬美元。我們可能無法收回極樂欠我們的全部款項
，因此，我們將其全部註銷為
無法收回的費用。我們無法預測我們與極樂的
訴訟的結果，這可能會導致上述任何結果
或其他可能對我們的業務產生重大不利影響的
結果。
*我們與主要客户的關係中斷或業務下滑
可能會嚴重損害我們的業務和
財務業績。
A.S.屈臣氏集團在截至2020年3月31日的季度中約佔我們銷售額的13%。由於新冠肺炎的原因，我們在2020年第一季度對A.S.屈臣氏集團的銷售額
比2019年第四季度有所下降
，因為A.S.屈臣氏集團受到門店關閉和營業時間減少的
負面影響。
我們與該客户或我們變得高度
依賴的其他客户之間的任何關係中斷或業務下滑
都可能對我們的業務造成損害。可能
影響我們與我們可能
高度依賴的客户的關係的因素包括：
●
我們
有能力將我們的產品保持在與競爭對手相比具有競爭力的價格
；
●
我們
有能力將我們產品的質量水平維持到足以
滿足客户的期望；
●
我們
能夠及時生產、發貨和交付足夠數量的
產品，以滿足我們
客户的需求；
●
在
成本、及時性、功能、性能和其他
因素方面，我們
能夠繼續開發和推出我們的
客户認為滿足其需求和要求的新產品；
●
我們
能夠為客户提供及時、快速、準確的客户支持
；以及
●
我們的客户在我們的基礎上有效地交付、營銷和
增加他們自己產品的銷售的能力。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們TRU的銷售
NIAGEN®
產品。
由於
我們的戰略轉變是從配料和測試
公司轉向以消費者為中心的公司，我們預計未來收入的很大一部分將來自TRU
NIAGEN®產品的銷售。因此，市場對TRU
NIAGEN®的接受程度對我們的持續成功至關重要，如果我們
無法擴大市場對TRU NIAGEN®的接受程度，我們的
業務、運營結果、財務狀況、流動性和
增長前景將受到重大不利影響
。
*
全球經濟和金融市場狀況的下降可能會對我們開展業務的能力和我們的
運營結果產生不利的
影響。
全球
經濟和金融市場狀況，包括信貸市場中斷和全球經濟惡化的影響
可能會對我們的客户和與我們有業務往來的其他方造成實質性影響
。例如，新冠肺炎大流行和為減緩其蔓延而採取的
行動導致全球信貸和
金融市場出現極端波動，包括
流動性和信貸供應減少、消費者信心下降
、經濟增長放緩、失業率上升
以及經濟穩定性的不確定性。這些情況
可能會對我們未來配料系列的銷售產生負面影響，因為
許多消費者認為購買營養產品是可自由選擇的
。總體經濟和金融市場狀況的下降
可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響
。具體地説，
這些不穩定和負面情況的影響可能包括對我們產品和服務的需求減少
，我們準確預測未來產品趨勢和需求的能力下降，以及我們及時從客户那裏收取應收賬款的能力受到
負面影響。上述經濟狀況可能導致
我們客户的破產、重組和清算水平增加
，縮減研發支出
，推遲計劃項目以及我們許多客户的業務戰略轉變
。反過來，此類事件可能會因銷售損失而對我們的業務產生不利影響。
我們可能需要擴大組織規模，但我們無法
保證我們將成功擴展運營或
有效管理增長。
我們的
產品發佈範圍和規模的顯著增加
，包括招聘額外人員，
導致運營費用顯著增加。因此，
我們預計我們的運營費用將繼續增加
。我們業務的擴展還可能對我們的管理、財務和其他資源產生巨大的
需求。我們管理預期未來增長的能力
將
取決於我們的會計和其他
內部管理系統的顯著擴展，以及各種系統、程序和控制的實施和後續
改進。
不能保證這些領域不會出現重大問題
。如果不能按照與我們業務一致的速度有效地
實施和
改進這些系統、程序和控制，則可能會對我們的業務、財務狀況和
運營結果產生重大
不利影響。不能保證我們擴大
我們的營銷、銷售、製造和客户支持工作的努力
是否會成功，或者是否會在未來任何時期帶來額外的銷售額或
盈利能力。由於
我們業務的擴張和預期的運營費用
增加，以及難以預測收入水平，
我們預計我們的
運營結果將繼續出現大幅波動。
我們業務戰略的改變，包括進入消費類產品市場，或業務重組，可能會增加我們的
成本，或以其他方式影響我們
業務的盈利能力。
當我們的業務環境發生
變化時，我們可能會調整我們的
業務戰略以適應這些變化，否則我們可能會
決定重組我們的運營或業務或資產。此外，包括技術變化、消費者模式變化和宏觀經濟狀況變化在內的外部事件可能會
損害我們的資產價值。當這些變化或事件發生時，
我們可能會產生更改業務戰略的成本，並且可能需要
減記資產價值。在上述任何情況下，我們的成本
可能會增加，我們可能會產生與資產減記相關的鉅額費用，或者新投資的回報可能會低於戰略改變或重組之前的
。例如，
如果我們的消費品業務發展不成功
，我們的銷售額可能會下降，我們的成本可能會
上升。
我們消費品和配料業務的成功與維生素、礦物質和
膳食補充劑市場的規模和增長率有關，該市場的規模或
增長率的不利變化可能會對我們產生重大不利影響
。
維生素、礦物質和膳食補充劑市場的大小或增長率的不利變化
可能會對我們的業務產生實質性的不利影響
。潛在市場狀況可能會根據經濟狀況、消費者偏好和其他我們無法控制的
因素
而發生變化，包括媒體關注和
科學研究，這些因素可能是積極的，也可能是
消極的。
我們消費品業務的未來增長和盈利能力將在很大程度上取決於我們營銷工作的有效性和
效率，以及我們選擇
用於營銷和
廣告的有效市場和媒體的能力。
我們消費品業務的成功取決於我們
吸引和留住客户的能力，而這在很大程度上取決於我們的
營銷實踐。我們未來的增長和盈利能力將在很大程度上取決於我們
營銷工作的有效性和效率，包括我們實現以下目標的能力：
●
確定每個市場、媒體和特定媒體載體的最有效和最高效的支出水平；
●
為
廣告、營銷和促銷支出確定適當的創意信息和媒體組合；
●
有效管理營銷成本(包括創意和媒體)
以保持可接受的客户獲取成本；
●
選擇最有效的市場、媒體和特定媒體進行營銷和廣告宣傳
；以及
我們的產品和
其他公司分銷的任何類似產品可能會對我們的業務產生
實質性的不利影響。
我們
相信營養補充劑市場高度依賴
消費者對
營養補充劑的安全性、有效性和質量的普遍看法，以及我們專門分銷的產品
。消費者對我們產品的認知
可能會受到科學研究或調查結果、
監管調查、訴訟、全國媒體關注以及
有關營養補充劑消費的
其他宣傳的重大影響。我們不能向您保證，未來的科學研究、
發現、監管程序、訴訟、媒體關注或
其他有利的研究結果或宣傳將有利於
營養補充劑市場或任何產品，或與之前的宣傳保持一致。未來的研究報告、調查結果、
監管程序、訴訟、媒體關注或其他
被認為不如此類早期研究有利的宣傳，或
提出問題的
研究報告、調查結果、監管程序、訴訟、媒體關注或其他
宣傳這些報告、調查結果或宣傳
可能對我們產品的需求
產生重大不利影響，從而對我們的業務、運營結果、財務
狀況和現金流產生重大不利影響。
我們
對消費者認知的依賴意味着不利的科學
研究報告、發現、監管程序、訴訟、
媒體關注或其他宣傳，如果準確或有價值，
可能會對對我們產品的需求，我們原料的供應和定價，以及我們的業務，
運營結果，財務狀況和現金流。此外，
有關一般營養補充劑、
或我們的產品的安全性、有效性和質量的不良公共報道或其他媒體關注，或者將營養補充劑的消費與疾病聯繫在一起，可能會產生這樣的不良影響
。即使與此類產品相關的不良影響
是由於消費者沒有
適當地或按照指示消費此類產品和內容
而導致的，也可能會產生此類不良公共報道或其他
媒體關注
我們可能會招致重大產品
責任索賠，這可能會增加我們的成本，並對我們的聲譽、收入和運營收入造成不利的
影響
。
作為
消費品和配料供應商，我們營銷和生產專為人和動物使用的產品
，如果我們的產品被指控使用造成傷害
，我們將承擔產品責任索賠。我們的產品由維生素、
礦物質、草藥和其他被歸類為食品
配料、膳食補充劑或天然保健品的配料組成，
在大多數情況下，不一定要經過美國的售前監管
批准。我們的一些產品包含
創新成分，人類消費歷史不長
。以前未知人類食用這些成分可能會出現不良反應。此外，
我們銷售的產品是由第三方製造商生產的。作為第三方生產的產品的營銷商，我們還可能
對我們不生產的產品承擔各種產品責任索賠
。在未來，我們可能會受到各種
產品責任索賠，其中包括我們的
產品包含不充分的使用説明或不充分的
關於可能的副作用和與
其他物質相互作用的
警告。針對我們的產品責任索賠可能導致
成本增加，並可能對我們在客户中的聲譽
產生不利影響，進而可能對我們的業務、運營結果、財務狀況
和現金流產生重大不利的
影響。
*我們的
產品的配料是從外國供應商那裏購買的，可能會受到與國際貿易和進口問題相關的風險
的負面影響
。
我們
我們
從美國以外的供應商
採購我們許多產品的配料。因此，
購買這些配料通常會受到與進口原材料相關的風險
，其中包括
因素、發貨延誤、經濟和政治
條件變化、質量保證、影響此類供應商
地區的衞生流行病，包括新冠肺炎、不符合
規格或法律法規、關税、貿易爭端波動。雖然我們
有供應商認證計劃，並根據需要對我們
供應商在美國和國際上的設施進行審核和檢查，但我們不能向您保證從美國以外的供應商獲得的原材料
將符合所有規格、法律和法規。我們的行業過去曾
從海外進口的某些產品存在質量和安全問題。*我們可能會招致
額外的費用和經驗我們的
供應商和我們的公司。
保險業在提供某些類型的保險時變得
更加挑剔，我們在
未來可能無法
獲得保險。
保險業在提供產品責任、產品召回、財產
以及董事和高級管理人員責任保險等方面變得更加精挑細選。我們的
當前保險計劃與我們過去的
承保水平和我們的風險管理政策都是一致的。但是，我們無法
向您保證，我們將能夠在
未來以優惠條款或完全不同的條款獲得可比的保險範圍。我們的某些客户以及潛在的
客户要求我們對我們的產品保持最低水平的保險範圍
。如果承保範圍或承保範圍低於這些
最低要求級別，可能會導致這些客户大幅更改
業務條款或完全停止與我們的業務往來
。
如果我們遇到產品召回，可能會產生重大且
意想不到的成本，我們的商業聲譽可能會受到不利的
影響。
如果我們的產品被指控貼錯標籤或導致受傷或
生病，或者如果我們被指控違反了政府的
規定，我們可能會面臨產品召回和不良公關
。產品召回可能導致鉅額和
意外支出，這將降低運營利潤和
現金流。此外，產品召回可能需要
管理層高度關注。產品召回可能會損害我們
品牌的價值，並導致對我們產品的需求減少。產品
召回還可能導致聯邦、州或
國際監管機構對我們的業務進行更嚴格的審查，並增加
訴訟，並可能對我們的
業務、運營結果、財務狀況和現金流
產生重大不利影響。
*我們依賴關鍵人員，他們中的任何一個人的流失都可能
對我們的業務產生負面影響.
我們
非常依賴小Frank L.Jaksch Jr.、Robert N.Fry、Kevin M.
Farr、Mark J.Friedman和Megan Jordan，他們分別是我們的執行
董事會主席、首席執行官、首席財務
官、總法律顧問和首席公關官
。我們還非常依賴其他關鍵員工，
包括關鍵的科學和營銷人員。一般來説，只有高素質和訓練有素的科學家才具備開發我們的產品和提供我們的服務所需的技能
。只有在醫療保健方面具有特定經驗和知識的營銷人員才能
有效地營銷我們的產品。此外，我們的一些製造、質量控制、安全和合規性、信息技術、銷售和電子商務相關職位也具有很高的技術性。我們面臨着來自我們的競爭對手、客户、營銷合作伙伴和其他公司對這些
專業人員的激烈競爭包括我們
競爭的行業。我們的成功在一定程度上取決於我們吸引和留住更多技術人員的能力，這將需要
大量額外資金。不能保證我們
能夠找到並吸引更多合格員工或
留住任何此類人員。我們無法聘用合格的
人員，失去關鍵人員的服務，或者失去未來可能聘用的
高管或關鍵員工的服務，這可能會對我們的
業務產生實質性的不利影響。
*我們的運營結果可能會因
多種因素而大幅波動，其中許多因素不在我們的
控制範圍之內。
我們受到以下因素的影響，其中包括可能對我們的經營業績產生負面影響的
：
●
我們
升級和開發我們的系統和基礎設施以
適應增長的能力；
●
我們
能夠以經濟高效的方式及時吸引和留住關鍵人員；
●
與擴展業務、運營和
基礎設施相關的運營成本和資本支出的
金額和時間
；
●
一般
經濟狀況以及特定於醫療保健行業的
經濟狀況。
以
為例，我們的經營業績可能會受到
新冠肺炎疫情對全球經濟狀況的影響。由於我們
有限的運營歷史和我們
競爭市場的性質，我們極難做出準確的
預測。我們目前和未來的費用水平
主要基於我們的投資計劃和對未來事件的估計
，儘管我們的某些費用水平在很大程度上是固定的
。假設我們的產品投放市場，我們可能無法
及時調整支出以彌補任何意外的
收入缺口。因此，與我們的計劃支出相比，
收入的任何重大不足都會對我們的業務、運營結果和
財務狀況產生
立竿見影的不利影響。此外，作為對
競爭環境變化的戰略響應，我們可能會不時做出某些
定價、服務或營銷決策，這些決策可能會對我們的業務、運營結果和
財務狀況產生重大影響
和不利影響。由於上述因素，我們的收入和
經營業績現在和將來都很難預測
。
我們面臨着激烈的競爭，包括
定價方面的變化。
我們產品和服務的
市場既競爭激烈，又
價格敏感。我們的許多競爭對手擁有豐富的
財務、運營、銷售和營銷資源以及研發經驗
。競爭對手可以開發新的
技術，與我們的產品和服務競爭，甚至
使我們的產品過時。如果競爭對手開發出卓越的
技術或經濟高效的替代產品和服務
，我們的業務可能會受到嚴重損害。
我們某些產品的
市場也面臨特定的
競爭風險，因為這些市場的價格競爭非常激烈
。我們的競爭對手過去曾通過降低某些產品的價格
進行競爭。如果他們再次這樣做，我們可能會被迫
降低價格作為迴應。這將減少銷售收入
並增加損失。未能預見並響應價格競爭
也可能影響銷售並加劇
損失。
我們
相信我們市場的客户對特定產品的供應商表現出相當大的忠誠度
。如果
我們不是第一個開發、提供和/或供應新產品的公司，
客户可能會從我們的競爭對手那裏購買或自己製作材料
，從而導致我們的競爭地位受到影響。
我們的許多競爭對手比我們更大，擁有更多的財力和
其他資源。
我們的
產品將與我們的競爭對手生產的其他類似產品競爭
。這些有競爭力的產品可以
由成熟、成功的公司進行營銷，這些公司擁有比我們更多的
財務、營銷、分銷、人員和其他
資源。使用這些資源，這些公司
可以實施廣泛的廣告和促銷活動(包括一般廣告和促銷活動)，以響應
競爭對手的具體營銷努力，並更快地進入新市場以推出
新產品。在某些情況下，擁有較大
財力的競爭對手也可以進入與我們直接
競爭的市場，提供有吸引力的營銷工具以
鼓勵銷售與我們的產品競爭的產品，或者
提供消費者可能會覺得
有吸引力的成本特性。
我們可能永遠不會開發任何其他產品進行
商業化。
我們
投入了大量時間和資源
開發各種新產品。這些
產品的商業化將需要額外的開發、臨牀評估、
監管批准、重大的營銷努力和大量的
額外投資，然後才能為我們提供任何收入。
儘管我們做出了努力，但這些產品可能無法成為商業
成功的產品，原因有很多，包括但不限於
：
●
我們可能
無法獲得監管部門對我們產品的批准，或者
批准的指示可能比我們尋求的範圍更窄；
●
我們的
產品在臨牀試驗中可能不是安全有效的
；
●
我們可能
沒有足夠的財力或其他資源來完成
開發或開始我們產品的商業化，或者
將沒有足夠的財力或其他資源來實現我們產品的重大商業化；
●
我們可能
無法以商業
數量或可接受的成本生產我們的任何產品；
●
我們可能
無法有效保護我們的知識產權
，或者我們可能會受到指控，稱我們的活動
侵犯了他人的知識產權；
以及
此外，根據與Nestec Ltd.簽訂的
供應協議，我們可能永遠無法實現技術可行性，因此我們因該協議而產生的銷售額和
利潤預期可能會降低
。
我們可能無法與其他公司合作獲取技術
功能以及新產品和服務。
我們
保持競爭力的能力可能在一定程度上取決於我們
繼續尋找合作伙伴的能力，這些合作伙伴可以提供技術
改進並改進
提供給客户的現有產品和服務。我們致力於
跟上技術變革的步伐，跟上技術
變化的步伐，並尋找將為我們的客户羣開發新產品和
服務的合作伙伴。我們不能向潛在的
投資者保證我們將成功找到合作伙伴或能夠
繼續採用新的技術發展，
改進現有產品和服務，或成功開發
新產品和服務，也不能確定
新開發的產品和服務將表現令人滿意或
將被市場廣泛接受，也不能確定
這些努力涉及的成本不會很高。
如果我們的產品和服務沒有保持足夠的質量標準
，我們的業務可能會受到不利影響，我們的
聲譽可能會受到損害。
膳食補充劑、營養食品、食品和飲料、功能性食品、
分析實驗室、製藥和化粧品客户通常
必須遵守嚴格的質量標準，才能獲得並維持
監管部門對其產品及其生產流程的批准
。未能維護或在某些
情況下升級我們的質量標準以滿足我們
客户的需求，可能會損害我們的聲譽和
潛在的重大銷售損失。
我們通過專利和其他方式保護我們的知識產權和專有技術的能力不確定，可能會
不足，這將對我們
產生實質性的不利影響。
我們的
成功在很大程度上取決於我們保護產品中使用的技術的
專有權的能力。我們
依靠專利保護以及版權、
商業祕密和商標法以及保密、保密
和其他合同限制來保護我們的專有
技術，包括我們許可的技術。但是，這些法律
意味着只能提供有限的保護，可能無法充分保護
我們的權利或允許我們獲得或保持任何競爭優勢。
例如，我們未決的美國和外國專利
申請可能不會以對我們有利的形式作為專利發佈，或者可能會發布並隨後被其他人成功
挑戰並宣佈無效。此外，我們正在處理的
專利申請包括對我們
產品和程序的實質性方面的權利要求，而這些產品和程序目前不受已頒發的
專利保護。專利申請過程和
管理專利糾紛的過程都可能既耗時又昂貴。
競爭對手可以圍繞我們的專利進行設計或開發
產品，提供與我們相當甚至更好的結果。我們為保護我們的
知識產權和專有技術而採取的步驟，包括
與我們的一些官員、員工、
顧問和顧問簽訂保密協議和知識產權
轉讓協議，在未經授權使用或披露或以其他方式違反
協議的情況下，可能無法為我們的商業祕密或其他專有信息提供有意義的
保護
。此外，外國法律可能不會
像
美國法律那樣保護我們的知識產權。
在
競爭對手侵犯我們的已授權或待批專利或
其他知識產權的情況下，實施這些權利可能會
代價高昂、不確定、困難且耗時。即使
勝訴，執行我們的知識產權
或針對挑戰保護我們的專利的訴訟可能非常昂貴且
耗時，並且可能會分散我們管理層的注意力。
我們可能沒有足夠的資源來執行我們的知識產權
或針對
挑戰保護我們的專利權。未能獲得專利和/或保護我們的
知識產權可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大和不利的
影響
。
我們的專利和許可證可能會因有效性而受到質疑
我們的專利申請可能會被拒絕。
我們依賴我們的專利、專利申請、許可證和其他
知識產權來獲得競爭優勢。
專利是否有效，或者是否應該授予專利申請是一個複雜的科學和法律問題，因此
我們不能確定如果受到挑戰，我們的專利、專利
申請和/或其他知識產權是否會得到
支持。如果這些專利、專利申請、
許可證和其他知識產權中的一項或多項失效、
拒絕或發現無法強制執行，可能會減少或消除我們原本可能擁有的任何
競爭優勢。
我們可能會受到侵犯或挪用他人知識產權的索賠
，這可能會禁止
我們開發我們的產品，要求我們從
第三方獲得許可或開發非侵權替代產品，並使
我們遭受重大經濟損失。
第三方
將來可以針對我們
開發的產品對我們提出侵權或
挪用索賠。產品是否侵犯了專利或盜用了其他知識產權
涉及複雜的法律和事實
問題，通常無法確定。因此，
我們不能確定我們沒有侵犯他人的知識產權
。可能有第三方專利或
專利申請要求材料、配方、製造方法或使用方法與我們產品的使用或製造
相關，我們的潛在競爭對手可能會聲稱我們產品的某些
方面侵犯了他們的專利。由於專利
申請可能需要數年時間才能頒發，因此也可能存在我們不知道的正在等待的
申請，這些申請可能會在以後
導致我們的產品可能會侵犯已頒發的專利。
也可能存在我們不知道的現有專利或未決專利申請
，我們的產品可能會無意中
侵犯這些專利。
任何
侵權或挪用索賠都可能導致我們產生重大成本
，對我們的財務資源造成重大壓力
，轉移管理層對我們業務的注意力
並損害我們的聲譽。如果此類申請中的相關專利被認定為有效且可強制執行，並且我們被發現侵犯了這些專利，
我們將被禁止製造或銷售任何被發現侵權的產品
，除非我們能夠獲得使用該專利所涵蓋技術的許可證或能夠圍繞該專利進行設計
。我們可能無法按照我們可以接受的條款
獲得此類許可(如果有的話)，並且我們可能無法重新設計我們的
產品以避免侵權，這可能會對我們的
收入造成重大影響。法院還可以命令我們為此類侵權行為支付補償性損害賠償
，外加判決前利息，此外還可以將補償性損害賠償金增加兩倍，並判給律師費。
這些損害賠償金可能很大，可能會損害我們的聲譽、
業務、財務狀況和經營業績。法院還可以
下達命令，暫時、初步或永久
禁止我們和我們的客户製造、使用或銷售
產品，並可以下達命令，要求我們進行
某些補救活動。根據法院判決的救濟性質
，我們可能對第三方承擔額外損害賠償責任
。
第三方授權給我們的專利的起訴和強制執行不在我們的控制範圍之內。如果沒有這些技術，我們的
產品可能不會成功，如果
這些第三方不採取行動就侵犯或盜用專利，我們的業務將受到損害。
我們已從第三方獲得與我們正在開發的產品相關的專利和專利申請權的許可證
，
允許我們使用這些第三方擁有或許可的知識產權。我們不控制其中許多專利或專利申請權的維護、
起訴、強制執行或戰略，因此在一定程度上依賴於知識產權的
所有者來維持其
生存能力。如果任何第三方許可方無法成功
維護、起訴或執行與我們產品相關的許可專利和/或專利申請權
，我們可能成為
侵權或不當索賠的對象，或失去我們的競爭
優勢。如果無法使用這些技術或合適的
設計或替代技術選項，我們開展業務的能力可能會受到嚴重影響。
我們可能會因聲稱我們、我們的
員工或我們的獨立承包商錯誤使用或
泄露了其他人的所謂商業祕密而受到損害。
我們的部分員工曾受僱於其他膳食補充劑、
營養食品、食品和飲料、功能食品、分析
實驗室、製藥和化粧品公司。我們還可能
僱用目前受僱於其他此類
公司(包括我們的競爭對手)的其他員工。此外，我們可能與之簽訂合同的顧問或
其他獨立代理
可能或已經與我們的一個或多個
競爭對手簽訂了合同安排。我們可能會受到索賠，稱這些員工或
獨立承包商使用或披露了其他
方的商業祕密或其他專有信息。
可能需要提起訴訟來抗辯這些索賠。即使
我們成功地對這些索賠進行了辯護，訴訟
也可能導致鉅額成本，並分散我們
管理層的注意力。如果我們不為此類索賠辯護，除了支付
金錢損害賠償外，我們還可能失去寶貴的知識產權
或人員。關鍵人員或其工作產品的流失可能會
阻礙或阻礙我們營銷現有或新產品的能力，
這可能會嚴重損害我們的業務。
*訴訟可能會損害我們的業務。
鉅額、
複雜或曠日持久的訴訟可能會導致我們產生巨大的
成本，並分散我們的管理層的注意力。例如，
員工、股東、合作者、分銷商、客户、
競爭對手或其他人提起的訴訟可能代價高昂，並嚴重
擾亂我們的業務。與此類
公司、組織或個人的糾紛時有發生，我們
無法向您保證，我們將始終能夠以對我們有利的條款解決此類
糾紛。正如本季度報告(Form 10-Q)的第
II部分第1項進一步描述的那樣，我們目前正
捲入與極樂的大規模複雜訴訟。
意外結果可能導致我們在
這些事項中的財務風險超過記錄準備金和保險覆蓋範圍
，這要求我們提供額外準備金來應對
這些負債，從而影響利潤。
我們的分析參考
標準和服務部門的銷售和運營結果取決於我們客户的
研發努力以及他們為這些努力獲得
資金的能力。
我們的
分析參考標準和服務細分客户
包括製藥和生物技術公司、
化工及相關公司、學術機構、政府
實驗室和私人基金會的研究人員。這些研究人員及其
組織的研究和開發預算的波動可能會對我們的
產品的需求產生重大影響。我們的客户根據幾個因素確定他們的研發預算
，包括開發新產品的需求
、政府和其他資金的可用性、
競爭和資源的普遍可用性。隨着我們
繼續擴大國際業務，我們預計美國以外市場的研究和開發支出水平對我們將變得越來越重要。
研究和開發預算因
可用資源、支出優先順序、總體經濟狀況、
機構和政府預算限制以及
製藥和生物技術公司合併而變化。我們的業務可能會
受到客户生命科學和高技術研發支出大幅減少的
的影響。
尤其是，我們銷售的一小部分銷售給了研究人員
，他們的資金依賴於
美國國家衞生研究院、國家科學基金會、國家癌症研究所和類似的
機構或組織的撥款。政府對研究和開發的資助受到政治進程的影響，這往往是不可預測的
。其他部門，如國土安全部或
國防部，或減少美國聯邦預算赤字的總體努力，可能被政府視為更高的
優先事項。任何偏離生命科學和高科技研發資金的做法或因
批准政府預算提案而出現的延誤，都可能導致我們的客户
推遲或放棄購買我們的產品和服務，這
可能會嚴重損害我們的業務。
我們的一些
客户在一年中的特定
時間(多次由政府預算週期設定)從已批准的撥款中獲得資金。在過去的
中，此類資助已被凍結較長時間，或者在沒有
通知的情況下，
無法向各機構提供此類資助。收到獎助金的時間可能會影響我們的客户做出購買決定的時間
，因此，
會導致我們的銷售和經營結果出現波動。
對我們產品和服務的需求取決於我們客户產品的商業成功
，這可能會因我們無法控制的
原因而有所不同。
即使
我們成功地在
客户的製造流程中使用了我們的產品，我們的許多
產品和服務的銷售仍然取決於
客户生產的時間和數量，而這是我們無法控制的。對我們產品的
需求取決於監管部門的批准，
通常取決於
客户支持的產品的商業成功。監管流程
複雜、宂長、昂貴，通常需要數年時間才能完成。
如果我們低估合同價格或
超出成本估算，我們可能會承擔財務風險。
在
我們的合同是固定價格或
有上限的服務費的情況下，如果我們
最初壓低合同價格或超出我們的成本
估計，我們將承擔財務風險。這種定價過低或嚴重的成本超支可能會
對我們的業務、
運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
*我們依賴單個或有限數量的第三方供應商提供生產我們產品所需的原材料。
我們對數量有限的第三方供應商或單一供應商的
依賴，以及我們在獲得充足的原材料供應方面可能面臨的挑戰，涉及多個風險，
包括對定價、供應、健康的有限控制
影響此類供應商所在地區的流行病(包括
冠狀病毒)、質量和交貨時間表。我們無法確定
我們目前的供應商是否會繼續向我們提供我們所需的
數量的這些原材料，或滿足我們的
預期規格和質量要求。由於
新冠肺炎的原因，我們供應商的發貨可能會延遲。有限或獨家來源的原材料的任何
供應中斷都可能
嚴重損害我們生產產品的能力，直到找到新的
供應來源(如果有)並獲得資格。
儘管我們相信這些原材料還有其他供應商，但我們可能無法在合理的時間或商業合理的條件下找到足夠的替代供應
渠道。
我們供應商的任何表現失誤都可能推遲
開發和商業化
這將對我們的
業務產生實質性的不利影響。
我們可能無法
以優惠條款
成功收購互補業務或產品。
作為我們業務戰略的一部分，我們打算考慮
收購類似或互補的業務或產品。不能保證
我們將成功確定
有吸引力的收購候選者或以
優惠條款完成收購。此外，未來的任何收購都將
伴隨着通常與收購相關的風險。
這些風險包括可能暴露於被收購公司的未知負債或收購成本和費用，整合被收購公司的運營和人員
的難度和費用，合併後公司業務的潛在中斷
，可能轉移我們管理層的
時間和注意力，與關鍵員工和客户的關係受損以及
可能失去的
如果收購的是合併後的
公司的股票，則對合並後的
公司的股東產生攤銷費用以及
減記和攤薄。此外，成功完成收購可能
取決於第三方(包括監管機構和私人機構)的同意，而這些同意超出了我們
的控制範圍。不能保證被收購公司的產品、技術或
業務將被有效地吸收到合併後公司的業務或產品中，或者
將對合並後公司的收入或
收益產生積極影響。此外，合併後的公司可能會產生鉅額
費用來完成收購併支持被收購的
產品和業務。任何此類收購都可能由
現金、債務或股權提供資金，這可能會稀釋或
以其他方式對我們現有股東的持股或權利產生不利影響。
*如果我們的信息
技術系統發生重大中斷，或者如果我們未能成功實施新系統和
軟件，我們的業務可能會受到不利的
影響。
我們
依靠整個公司的信息系統來控制我們的
製造流程、處理訂單、管理庫存、處理
和賬單發貨，並從客户那裏收取現金、回覆
客户的詢問、為我們的整體內部控制
流程做出貢獻、維護我們的財產、廠房和設備的記錄，
並記錄和支付供應商和其他債權人的到期金額。由於
新冠肺炎，我們的大多數員工一直在
家中遠程工作，我們依靠通信工具和與我們的信息技術系統的遠程
連接來虛擬地開展
業務。如果我們的信息系統長期中斷
，涉及
員工之間以及與客户和供應商之間的交互，則可能導致
銷售和客户流失和/或成本增加，這
可能會對我們的整體業務運營產生不利影響。
如果我們無法保持銷售、營銷和分銷
能力，或者無法與第三方保持銷售、營銷和分銷我們產品的安排，我們的業務可能會
受到損害。
要使我們的產品獲得商業成功，我們必須以優惠的價格出售我們的
產品線和/或技術。除了昂貴之外，維護這樣一支銷售隊伍還很耗時
。具有天然產品行業經驗的合格直銷人員需求量很大，
不能保證我們能夠聘用或保留有效的
直銷團隊。同樣，美國境內外合格的獨立銷售代表的需求量都很大
，我們可能無法通過這些代表建立有效的網絡
來分銷我們的產品。
不能保證我們能夠以我們可以接受的條款與代表簽訂
合同。
此外，也不能保證如果我們嘗試這樣做
，我們將能夠
建立備用分銷框架。
我們不能保證，如果我們嘗試這樣做
，我們將能夠
建立一個有效的網絡來分銷我們的產品。
不能保證我們能夠以我們可以接受的條款與代表簽訂
合同。
此外，也不能保證我們能夠
構建替代分銷框架。
我們可能還需要
與第三方簽訂合同以營銷我們的
產品。如果我們與第三方
達成協議執行營銷和分銷服務，我們的產品
收入可能比直接
營銷我們的產品的收入更低，而我們的成本更高。此外，如果我們與
其他公司
簽訂聯合促銷或其他營銷和銷售安排，所獲得的任何收入將取決於其他公司的技能和
努力，我們不知道這些努力是否會
成功。如果我們不能獨立或與他人
建立和保持足夠的
銷售、營銷和分銷能力，我們將無法產生產品收入，
可能無法盈利。
*我們的業務可能會受到網絡安全威脅的負面影響
。
在我們的正常業務過程中，我們使用我們的數據中心和我們的
網絡來存儲和訪問我們的專有業務信息。
我們面臨各種網絡安全威脅，包括對我們信息技術基礎設施的網絡安全
攻擊，以及
其他人試圖訪問我們的專有或敏感信息
。由於新冠肺炎的原因，我們的大多數員工可能會在家中工作，利用公司辦公場所以外的網絡連接
，因此可能會面臨額外的網絡
安全威脅。信息
近年來，由於新技術的激增以及有組織犯罪、黑客、數據和
相關隱私侵犯、恐怖分子和其他外部各方(包括外國私人當事人和國家行為者)的複雜性和活動增加，
部分的安全風險顯著增加。我們用於監控這些威脅並減輕
風險暴露的程序和控制措施可能不足以預防網絡安全事件。
這些事件的結果可能包括中斷運營、
失去機會、錯誤陳述財務數據、對被盜
資產或信息的責任、我們的知識產權被盜、
數據和其他個人身份信息丟失、因實施額外安全保護措施而增加的成本
、訴訟和聲譽損害。與網絡安全事件相關的任何補救費用或
其他責任可能無法
通過其他方式獲得全額保險或賠償。
遵守全球隱私和數據安全要求可能會
給我們帶來額外的成本和責任，或者抑制我們
在全球收集和處理數據(如果適用)的能力，
如果不遵守這些要求，可能會對我們的業務、財務狀況或
運營結果產生重大
不利影響。
全球信息的收集、使用、保護、
共享、傳輸和其他處理的
監管框架正在
迅速演變，在可預見的
未來可能仍不確定。例如，歐盟的一般
數據保護條例(“GDPR”)對個人數據的處理施加了嚴格的
義務，包括但不限於個人健康數據以及此類
數據的自由移動。GDPR適用於在歐盟
成立的任何公司以及歐盟以外的任何公司，這些公司
處理與向歐盟內的個人提供商品或
服務或監督
他們的行為相關的個人數據。GDPR規定了
個人數據處理者和控制者的數據保護義務，例如，包括以下義務：處理健康和其他
敏感數據；徵得個人同意；向個人提供有關數據處理活動的通知
；迴應
數據主體請求；在使用
第三方處理器時採取某些措施；通知數據主體和監管機構
數據泄露事件；實施保障措施以保護個人數據的安全和
機密性；並將個人數據傳輸到歐盟以外的
國家，包括美國。GDPR
對違反數據保護要求的行為處以罰款，
為因
數據泄露而受到損害的各方提供其他補救措施。GDPR以及與加強對某些類型的
敏感數據(如來自我們臨牀試驗的醫療數據或其他個人
信息)的保護相關的法律或法規的其他變化
可能要求我們改變
我們的業務做法或導致政府執法行動,
針對我們的私人訴訟或重大處罰，
可能對我們的業務、財務狀況
或運營結果產生重大不利影響。
此外，
加利福尼亞州最近頒佈了被稱為美國第一部類似GDPR的法律。該法律被稱為
加州消費者隱私法(CCPA)，它
為消費者創造了新的個人隱私權(因為
這個詞在法律中有廣泛的定義)，並對處理
消費者個人數據的實體施加了更高的隱私和
安全義務。於2020年1月1日生效的CCPA
要求覆蓋的公司向加州消費者提供新的披露信息，併為這些消費者提供新的方式來選擇退出
某些個人信息的銷售。CCPA規定了對違規行為的
處罰，以及針對
因數據泄露而受到傷害的各方的其他補救措施，這可能會增加數據
違規訴訟。CCPA可能會增加我們的合規成本和
潛在責任。
*我們受我們與西聯銀行的
業務融資協議(
“信貸協議”)中的財務和運營契約的約束，任何未能遵守此類
契約或在不遵守的情況下獲得豁免的行為都可能
限制我們在信貸協議下的借款能力，
導致我們無法根據信貸協議借款
，並對我們的流動性造成重大不利影響。此外，我們的
業務可能無法提供足夠的現金來償還信貸
協議項下產生的債務的
義務。
信貸協議包含肯定和限制性契約，
包括有關交付財務報表、
維護庫存、繳納税款、維護
保險、處置財產、業務合併或
收購以及產生額外債務的契約，以及其他
慣例契約，每種情況均受有限的
例外情況限制。
無法保證我們能夠遵守信貸協議中的
財務和其他約定，新冠肺炎的
影響可能會使我們更難遵守此類約定
。我們未能遵守這些契約
可能會導致我們無法根據信貸協議借款
，並可能構成違約事件，如果不治癒或
免除，可能會導致信貸協議下任何當時未償還的
債務加速到期，而
將要求我們支付當時未償還的所有金額。如果我們
無法償還這些金額，西聯銀行可能會
以授予他們的抵押品來擔保該債務，這
將嚴重損害我們的業務。此類事件可能會
嚴重影響我們的財務狀況和流動性。
此外，此類違規事件可能會影響任何額外借款的條款
和/或任何信用續訂條款。任何
不遵守此類公約的行為都可能是不可撤銷的事件
，並可能被視為負面事件。這種看法可能會對我們普通股的市場價格和我們未來獲得融資的能力產生不利的
影響。
與我們產品的監管審批和其他政府法規相關的風險
我們受到各種聯邦、州和外國
機構的監管，這些機構要求我們遵守各種
法規，包括有關產品製造、
廣告和產品標籤聲明、我們的
產品分銷和環境問題的法規。如果不遵守這些
規定，我們將面臨罰款、處罰和額外的
成本。
我們的某些業務
受美國各聯邦機構以及類似的州和國際機構的監管，
包括商務部、FDA、聯邦貿易委員會、運輸部和農業部。
這些法規管理着從
設計和開發到標籤、製造、處理、銷售和產品分銷的各種產品活動。
我們的部分業務受美國各聯邦機構以及類似的州和國際機構的監管，包括商務部、FDA、聯邦貿易委員會、交通部和農業部。
這些法規管理着從
設計和開發到標籤、製造、處理、銷售
和產品分銷的各種產品活動。如果我們不遵守
這些規定中的任何一項，我們可能會受到罰款或處罰，並不得不
召回產品和/或停止生產和分銷，
這將增加我們的成本並減少我們的銷售額。
我們
還受各種聯邦、州、地方和國際
法律和法規的約束，這些法律和法規管理着被或可能被歸類為有毒或危險物質的物質的處理、運輸、
製造、使用和銷售。我們的運營和我們製造、銷售或分銷的產品
存在一定的環境破壞風險。如果我們未能遵守適用的政府法規
，還可能導致
產品召回，或對我們的
部分或全部業務繼續經營或擴展的能力施加罰款和限制。如果我們未能遵守任何或全部這些
規定，我們可能會受到罰款或處罰，並不得不
召回產品和/或停止生產和分銷，
這將增加我們的成本並減少我們的銷售額。
政府對我們客户業務的監管非常廣泛，而且在不斷變化。這些法規的更改
可能會顯著影響客户對我們產品和服務的需求
。
我們客户行業的監管流程
由政府機構控制，根據市場的不同，
細分市場可能非常昂貴、耗時和不確定。
法規的變更或當前
法規的執行實踐可能會對我們的客户產生負面影響，進而影響我們的業務。目前，還不清楚FDA將如何解釋，以及將在多大程度上執行GMP，這些法規
可能會影響我們的許多客户。這些不確定性可能會
對我們的運營結果產生實質性影響，因為缺乏
執行或對法規的解釋來減輕膳食補充劑市場的合規負擔
可能會
導致對我們產品和服務的需求減少。
政府法規或與製藥、膳食補充劑、食品和化粧品行業相關的做法的變化
可能會減少對我們提供的服務的需求。
包括美國在內的世界各地的政府機構
嚴格監管制藥、膳食補充劑、食品和化粧品行業。我們的業務包括幫助製藥
和生物技術公司通過監管藥品審批
流程。法規方面的變化，例如放寬法規
要求或引入簡化的藥品審批程序，或者增加我們難以滿足的法規要求或降低我們服務的競爭力，
可能會消除或大幅減少對我們
服務的需求。此外，如果政府努力控制藥品
成本以及製藥和生物技術公司從新藥
獲得的利潤，我們的客户可能會減少支出，或減少他們在
研發上的支出。如果健康保險公司改變其在藥品
產品報銷方面的
做法，我們的客户可能會減少支出，或者減少他們在
研發方面的支出。
如果我們將來需要獲得監管部門的
批准才能銷售和銷售我們的產品，在獲得此類批准之前，我們將無法
產生任何收入。
製藥行業受到廣泛監管機構的嚴格監管。雖然我們認為，鑑於我們目前的
業務，我們目前不需要獲得監管部門的
批准才能銷售我們的產品，因為除其他事項外，我們沒有
(I)生產或營銷任何臨牀設備或其他產品，或者
(Ii)向客户銷售任何醫療產品或服務，但我們
無法預測在
未來是否需要監管部門批准，如果需要，我們正在開發的任何產品屆時是否會獲得此類批准如果將來需要此類監管批准，
我們的產品可能會被暫停銷售，或者可能無法在美國銷售，直到我們完成FDA實施的監管
審批流程。滿足
法規要求通常需要數年時間，取決於產品或服務的類型、複雜性和新穎性，
需要投入大量的
資源。
如果
我們建議向市場推薦並銷售的商品獲得監管許可
，此許可可能僅限於證明該商品安全有效的
特定州和條件
，這將限制我們創造
收入的能力。我們不能確保我們開發的任何產品都符合
獲得市場許可所需的所有適用法規要求。未獲得監管部門批准將
阻止我們的產品在需要審批的情況下進行商業化
。不能保證我們將獲得監管部門
批准我們可能需要的建議商品。
與證券市場和我們股權所有權相關的風險
證券
*我們普通股的市場價格可能會波動，並受到多種因素的不利影響
。
我們普通股的
市場價格可能會因各種因素和事件而大幅波動
，包括但不限於
：
●
我們發行
額外證券，包括債務或股權或其組合
；
●
我們或我們的
競爭對手發佈
技術創新或新產品；
●
與重要客户發生糾紛或
我們無法向重要客户收取費用；
●
行業發展，包括但不限於醫療保健政策或做法的變化
；
●
經濟和其他
外部因素，包括新冠肺炎大流行的影響
；
●
我們的普通股交易市場是否活躍
是否發展和維持
。
此外，證券市場不時會經歷與特定公司的
經營業績無關的
重大價格和成交量波動。這些市場
波動也可能對我們普通股的市場價格
產生重大不利影響。
我們的普通股可能交易清淡，因此您可能
無法以要價或接近要價出售，甚至根本無法出售。
我們
無法預測我們
普通股的活躍公開市場將在多大程度上發展或維持。造成這種情況的原因可能有很多，包括我們是一家小公司，股票分析師、股票經紀人、機構投資者和投資界中其他產生或影響銷售量的人
相對不太瞭解，而且即使
我們引起了這些人的注意，他們也往往是避險的
，不願追隨像我們這樣未經證實的公司，也不願購買或推薦購買我們的股票，直到
這樣的公司
才會
注意到
我們的股票
，也不願追隨我們這樣的未經證實的公司，也不願購買或推薦購買我們的股票，直到
這樣的公司
注意到這一點
因此，
可能有幾天或幾周的時間，我們股票的交易活動
很少或根本不存在，相比之下，經驗豐富的
發行人的交易量很大且穩定，因此
通常會支持持續銷售，而不會對股價產生不利影響
。我們不能向您保證，我們普通股的更廣泛或更活躍的
公開交易市場將會發展或持續
，或者當前的交易水平是否會持續
。
我們過去沒有發放過現金股利，預計在可預見的未來也不會
發放現金股利。任何
投資回報可能僅限於我們普通股的價值
。
我們
從未為我們的股本支付過現金股息，
預計在可預見的未來也不會為我們的股本支付現金股息。我們股本的股息支付
將取決於我們的收益、財務狀況和其他業務
以及在
董事會可能認為相關的時間影響我們的經濟因素。如果我們不派發股息，我們的
普通股價值可能會降低，因為只有當普通股價格
升值時，您的
投資才會產生回報。
*税收法律或法規的變更對我們或我們的客户不利，可能會對我們的
業務、現金流、財務狀況或
運營結果產生重大不利影響。
任何時候都可能頒佈新的
收入、銷售、使用或其他税收法律、法規、規則、法規或條例，這可能會對我們的業務運營和財務業績產生不利的
影響。此外，
現有税收法律、法規、規則、法規或條例可能會
被解釋、更改、修改或適用於我們。例如，2017年頒佈的非正式名稱為減税
和就業法案的立法對美國税法進行了許多重大修改。
美國國税局和其他税務部門未來關於減税和就業法案的指導可能會影響我們
，減税和就業法案的某些方面可能會在未來的立法中被廢除或修改
。例如，
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(
“關愛法案”)修改了税收
削減和就業法案的某些條款。此外，還不確定各州是否以及在多大程度上遵守《減税和就業法案》、
《CARE法案》或任何新頒佈的聯邦税法。
公司税率的變化、實現與我們業務相關的淨遞延税
資產、對外國
收入徵税以及根據減税和
就業法案或未來改革立法扣除費用可能會對我們的遞延税收資產價值產生實質性影響
可能會增加我們未來的美國
税費。
*我們使用淨營業虧損結轉和
某些其他税務屬性的能力可能有限。
我們在截至2017年12月31日之前的
納税年度產生的
聯邦淨營業虧損(NOL)可能會到期
未使用。根據經CARE
法案修改的減税和就業法案，在2017年12月31日之後的納税年度發生的聯邦NOL可以無限期結轉，但此類聯邦NOL在2020年12月31日之後的納税年度的扣除額限制在應税收入的80%。因此，
不確定各州是否以及在多大程度上符合
減税和就業法案或CARE法案。此外，根據經
修訂的《1986年國税法》第382和383節以及州法律的相應規定，如果一家
公司經歷“所有權變更”，其一般定義為在三年內其股權所有權變化超過50%(按價值計算)，則該公司
是否有能力使用變更前的NOL結轉和其他
變更前的税項屬性(
)，
該公司是否有權使用變更前的NOL結轉和其他
變更前的税項屬性(
一般定義為在三年內其股權所有權變化超過50%(按價值計算))，則該公司是否有能力使用變更前的NOL結轉和其他
變更前的税收屬性(我們未來可能會經歷
股權的後續變更，其中一些變更可能不在我們的控制範圍之內。
因此，如果我們賺取淨應税收入，我們使用預所有權變更NOL結轉來抵消美國聯邦
應税收入的能力可能會受到限制，這可能會
潛在地導致我們未來的納税義務增加。此外，在州一級，可能會有一段時間暫停或以其他方式限制NOL的使用，這可能會
加速或永久增加州應繳税款。
如果未來的股權
用於為運營提供資金或收購互補的
業務，股東可能會遭遇嚴重稀釋。
如果
未來的運營或收購是通過發行額外的股本證券來融資的
，股東可能會經歷
嚴重稀釋。與未來融資活動或潛在收購相關發行的證券可能具有優先於我們普通股的權利和優先權的權利和
優先權
。此外，在
行使未償還期權或認股權證時發行我們普通股可能會導致我們的股東
被稀釋。
我們可能會捲入證券集體訴訟，
可能會轉移管理層的注意力，損害我們的
業務。
總體股票市場，尤其是早期公司的股票經歷了極端的價格和成交量波動。
這些波動通常與相關公司的經營業績無關或不成比例。如果未來出現這些
波動，無論我們的經營業績如何，我們股票的市場價格
都可能下跌。在過去，
在特定
公司證券的市場價格波動期間之後，經常會有針對該公司的證券集體訴訟
。如果我們股票的市場價格或
成交量出現極端波動，我們可能會
捲入這類訴訟，這將是
昂貴的，並將轉移管理層的注意力和資源
來管理我們的業務。
作為一家上市公司，我們也可能不定期對未來的經營業績做出前瞻性的
陳述，併為公開市場提供一些
財務指導。預測可能不及時
，或者我們可能無法達到預期的
業績水平，並可能對我們
股票的價格產生重大影響。任何未能滿足發佈的對股價產生不利影響的前瞻性聲明的
都可能導致
投資者損失、股東訴訟或其他訴訟、制裁或證券交易委員會發布的
限制。
*我們有大量未完成的選項。未來出售這些股票
可能會對我們
普通股的市場價格產生不利影響。
截至2020年3月31日，我們擁有總計約1220萬股普通股的未償還期權
，加權平均行權價為每股3.86美元。持有者可以
不時在公開市場上出售其中的許多股票，
不受出售時間、金額或方式的限制。正如和
當我們的股票價格上漲時，如果真的有的話，更多的未償還期權
將是現金，持有者可以行使他們的期權並
出售大量股票。這可能會導致我們普通股的市場價格下跌。
我們修訂和重述的章程(我們的
《章程》)規定，特拉華州衡平法院是我們與股東之間的某些糾紛的獨家法庭
，這可能會限制我們的
股東在與我們或我們的董事、高級職員或
員工的糾紛中獲得有利的司法法庭
的能力。
我們的章程規定，特拉華州衡平法院將是(I)代表我們提起的任何
派生訴訟或法律程序，
(Ii)任何聲稱我們的任何董事或高級管理人員違反對我們公司或我們的
股東的受託責任的索賠的唯一和獨家論壇，(Iii)任何聲稱對我們的
公司提出索賠的訴訟或(Iv)對受內部事務原則管轄的我公司提出索賠的任何訴訟
。此
選擇的法院條款不適用於
為執行修訂後的1933年證券法、
交易法或
聯邦法院擁有專屬
管轄權的任何其他索賠而提起的訴訟。
執行由修訂後的《證券法》、
或《交易法》產生的義務或責任的訴訟不適用於
聯邦法院擁有專屬
管轄權的任何其他索賠。
這種論壇條款的選擇可能會限制股東
向司法論壇提出其認為
有利於與我們或我們的任何董事、高級管理人員、
其他員工或股東發生糾紛的某些索賠的能力，這可能會阻止與
就此類索賠與
提起訴訟，儘管我們的股東不會被視為
放棄了我們遵守聯邦證券法
及其規章制度。如果法院在訴訟中發現
此選擇的法院條款不適用或不可執行
，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外成本，這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利的
影響。
第二項：股權證券的未登記銷售和收益的使用
無。
第三項：高級證券違約
無。
項目4.礦山安全披露
不適用
。
項目5.其他信息
無。
項目6.展品
|
2.1
|
|
由Cody
Resources，Inc.，CDI Acquisition，Inc.和ChromaDex，Inc.於2008年6月10日修訂的協議和合並計劃，日期為2008年5月21日(通過引用併入，並作為附件2.1提交給註冊人於2008年6月24日提交給委員會的8-K表格
(文件編號333-140056))
(1
|
|
2.2
|
|
資產
購買協議，日期為2017年8月21日，由Covance Laboratory Inc.、ChromaDex，Inc.、ChromaDex Analytics、
Inc.和ChromaDex Corporation簽訂，日期為2017年8月21日(通過引用合併自，
，並作為附件2.2提交給公司於2017年11月9日提交給委員會的10-Q表格季度報告(文件編號001-37752))*
|
|
2.3
|
|
Covance Laboratory Inc.、ChromaDex，Inc.、ChromaDex
Analytics，Inc.和ChromaDex Corporation之間的資產購買協議修正案
，日期為2017年9月5日(通過引用並作為附件2.2提交給公司於2017年11月9日提交給委員會的10-Q表格(文件編號001-37752)的
季度報告
|
|
3.1
|
|
修訂並重新註冊的註冊人註冊證書
(參考並作為附件3.1於2018年3月15日提交給證監會的註冊人年度報告Form 10-K(文件編號001-37752)
)
|
|
3.2
|
|
註冊人章程
(2008年6月24日提交給委員會的註冊人當前報告表格8-K
(檔案號：333-140056)的附件3.2)
|
|
3.3
|
|
註冊人註冊修正案證書
(通過引用併入，並作為附件3.1提交給註冊人於2016年4月12日提交給委員會的
Form 8-K(文件號：000-53290)的註冊人當前報告的附件3.1)
|
|
3.4
|
|
註冊人章程修正案
(通過引用併入，
作為附件3.1提交給註冊人於2016年7月19日提交給委員會的
表格8-K(檔案號：001-37752))
|
|
4.1
|
|
代表註冊人
普通股股票的
股票證書格式(作為2009年4月3日提交給證監會的註冊人年度報告10-K表格(檔案號：
000-53290)的附件
4.1併入本文)
|
|
4.2
|
|
密西西比大學研究基金會和註冊人之間的投資者權利協議，自2005年12月31日起生效(通過引用合併，並作為附件4.1
提交給註冊人於2008年6月24日提交給委員會的8-K表格(檔案號：
333-140056))
|
|
4.3
|
|
由
註冊人Frank Louis Jaksch，Snr}簽署並由
註冊人弗蘭克·路易斯·雅奇(Frank Louis Jaksch，Snr)簽署，自2005年12月31日起生效。&Maria Jaksch，Jaksch家族信託公司，Margery Germain，Lauren Germain，Emily
Germain，Lucie Germain，Frank Louis Jaksch，Jr.和密西西比大學研究基金會的受託人
(通過引用合併，
，並作為附件4.2提交給登記人提交給委員會的當前8-K表格報告
(第333-140056號文件)
|
|
4.4
|
|
代表註冊人於2016年1月1日生效的
普通股股票的
股票證書(通過
參考併入，並作為附件4.4提交給註冊人於2016年3月17日提交給
委員會的10-K表格(文件編號001-37752))
|
|
4.5
|
|
代表註冊人於2018年12月10日生效的
普通股股票的
股票證書(通過
引用併入，並作為附件4.5提交給註冊人於2019年3月7日提交給
委員會的10-K表格(文件編號001-37752))
|
|
10.1
|
|
ChromaDex
公司和Lisa Bratkovich之間於2020年1月10日簽署的分離協議❖
|
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31.1
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根據1934年證券交易法規則
13A-14(A)經
修訂的❖頒發的首席執行官證書
|
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31.2
|
|
根據1934年證券交易法規則
13A-14(A)經
修訂的❖頒發的首席財務官證書
|
|
32.1
|
|
根據《美國法典》第18編第1350條(根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes−Oxley Act)第906條通過的)認證❖
|
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101.INS
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XBRL
實例文檔
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101.SCH
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|
XBRL
分類擴展架構文檔
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101.CAL
|
|
XBRL
分類擴展計算鏈接庫文檔
|
|
101.DEF
|
|
XBRL
分類擴展定義Linkbase文檔
|
|
101.LAB
|
|
XBRL
分類擴展標籤Linkbase文檔
|
|
101.PRE
|
|
XBRL
分類擴展演示文稿Linkbase文檔
|
(1)
計劃及相關的
表格由ChromaDex Corporation根據協議
以及截至2008年5月21日ChromaDex
Corporation(前身為Cody Resources，Inc.)、CDI Acquisition，Inc.和ChromaDex，Inc.之間的合併協議
和Planof合併而採用。
*
本展品已
獲得保密處理，並已單獨
提交給歐盟委員會。本展品的機密部分已被
省略，並用星號標記。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由其正式授權的簽署人代表其簽署。
|
日期：2020年5月18日，北京：
2020年5月18日
2010年5月18日(完)
|
ChromaDex
公司
/s/Kevin M.
Farr
凱文·M·法爾
首席財務官
(首席財務會計官，代表註冊人正式授權)
|