美國 個國家

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格 10-Q

(標記 一)

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的季度報告

截至2020年9月30日的季度

或

☐過渡 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的報告

對於 ，從_

委託 文件號：033-25126-D

Coro Global Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

(866) 806-2676

(註冊人電話號碼，包括區號)

不適用

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第 12(B)節登記的證券：無。

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告， 和(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是塔 否o

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)規則405要求提交的每個交互數據文件。

是塔 否o

用複選標記表示 註冊者是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告 公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 “較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用 的延長過渡期，以遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)

是 ☐編號塔

顯示 截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的已發行流通股數量為25,052,746股 普通股，面值為0.0001美元，截至2020年11月20日已發行和已發行的普通股數量為25,052,746股 。

目錄表

第 部分1.-財務信息

第 項1.財務報表

Coro Global Inc.

合併資產負債表

附註是這些綜合未經審計財務報表的組成部分。

Coro Global Inc.

合併業務報表

(未經審計)

附註是這些綜合未經審計財務報表的組成部分。

Coro Global Inc.

合併股東權益變動表/(虧損)

截至2020年和2019年9月30日的 三個月

(未經審計)

隨附的 附註是這些合併未經審計財務報表的組成部分。

Coro Global Inc.

合併股東權益變動表/(虧損)

截至2020年和2019年9月30日的9個月

(未經審計)

隨附的 附註是這些合併未經審計財務報表的組成部分。

Coro Global Inc.

合併現金流量表

(未經審計)

附註是這些綜合未經審計財務報表的組成部分。

Coro Global Inc.

合併財務報表附註
截至2020年9月30日的三個月和九個月

(未經審計)

注1-業務、持續經營和重大會計政策

陳述的基礎

隨附的未經審核簡明綜合財務報表 Coro Global Inc.(“本公司”)是根據 表格10-Q的説明編制的，並不包括美國普遍接受的會計原則 要求的所有資料和腳註，以編制完整的簡明綜合財務報表。這些未經審計的簡明合併財務報表和相關附註應與公司於2020年4月13日提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的10-K表格一併閲讀。管理層認為，這些未經審計的簡明綜合財務報表反映了所有屬於正常經常性性質的調整，這些調整對於公平反映本公司截至2020年9月30日的財務 狀況以及截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的經營業績和現金流是必要的。截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定 代表整個財年的預期結果。

鞏固原則

所附財務報表 綜合列示了本公司及其全資子公司Coro Corp.的賬目，Coro Corp.於2018年9月14日在內華達州成立。

所有重要的公司間賬户和 交易都已在整合中消除。

業務運營的性質

Coro Global Inc.是內華達州的一家公司， 最初成立於2005年11月1日。2018年9月14日，本公司成立了全資子公司CORO Corp.本公司 專注於金融科技(金融科技)行業充滿活力的全球增長機會。從2020年1月9日起， 公司更名為科洛環球公司。該公司開發了金融科技產品，該產品採用先進的分佈式分類帳 技術，以提高安全性、速度和可靠性。2020年8月，該公司發佈了CORO支付產品，並開始 商業化。

新冠肺炎大流行

該公司的運營受到新冠肺炎疫情的重大負面影響 。本公司位於佛羅裏達州戴德縣，受 2020年3月26日生效的“待在家中”命令的約束，該命令已於2020年5月20日解除。新冠肺炎 對業務的影響此後僅限於由於員工被暫時停職或遠程工作而延遲從各個州政府機構獲得註冊和/或許可證。

持續經營的企業

隨附的簡明綜合財務報表 是在假設公司將繼續經營的前提下編制的。本公司報告截至2020年9月30日的9個月淨虧損4,128,438美元，截至2020年9月30日累計虧損43,254,249美元。 運營虧損令人對本公司作為持續經營企業的持續經營能力產生極大懷疑。

我們需要籌集額外資金 才能繼續運營。公司獲得額外融資的能力可能會受到其 增長戰略的成功和未來業績的影響，其中每一項都受到一般經濟、財務、競爭、立法、 監管和公司無法控制的其他因素的影響。可能無法以可接受的條款獲得額外資本，或者根本無法獲得 。融資交易可能包括髮行股權或債務證券、獲得信貸安排或其他融資 機制。

此外，如果我們發行額外的股本 或債務證券，股東可能會經歷額外的稀釋，或者新的股本證券可能具有優先於我們普通股現有持有者的權利、優先權或 特權。如果無法獲得額外融資或無法以可接受的條款獲得 ，我們將不得不縮減或停止運營。財務報表不包括 與記錄資產的可回收性和分類有關的任何調整，也不包括在公司無法繼續存在的情況下可能需要的負債金額和分類 的任何調整。這些財務報表不包括 可能因此不確定性而產生的任何調整。

現金和現金等價物

就這些財務報表而言， 現金和現金等價物包括期限不到三個月的高流動性債務工具。

限制性現金是指屬於 本公司客户並存放在金融機構的資金。

信用風險集中

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具和相關項目 主要由現金和現金等價物組成。公司 將現金和臨時現金投資放在信用質量較高的機構。有時，此類投資可能超過FDIC保險限額 。目前，我們的運營賬户比FDIC限額高出約838,292美元。

廣告

本公司遵循將 廣告費用計入已發生費用的政策。本公司在截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的廣告 費用分別為69,471美元、194,852美元、0美元和0美元。

所得税

本公司按資產負債法 計入所得税，該方法要求確認已包括在財務報表中的事件的預期未來税收後果的遞延税項資產和負債。 根據此方法，遞延税項資產及負債 乃根據財務報表及資產及負債的計税基準之間的差異，採用預期差異將轉回的年度的現行税率 釐定。税率變動對遞延 税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。

本公司記錄遞延税金淨資產 至本公司認為這些資產更有可能變現的程度。在作出該等決定時，本公司 會考慮所有可用的正面及負面證據，包括現有應課税暫時性差異的未來沖銷、預計 未來應課税收入、税務籌劃策略及最近的財務運作。對不符合確認標準的遞延 納税資產設立估值免税額。如果本公司確定其未來能夠實現 遞延所得税資產超過其淨記錄金額，本公司將對估值 免税額進行調整，這將減少所得税撥備。

本公司遵循會計準則 ，該準則規定，如果根據技術 是非曲直，通過審查(包括任何相關上訴或訴訟程序的解決方案)更有可能維持不確定的税收狀況，則可確認來自不確定税收狀況的税收優惠。所得税頭寸必須在生效日期達到一個更有可能的確認門檻，才能在最初確認 和隨後的期間。還包括有關計量、確認、分類、利息和處罰、過渡期會計 、披露和過渡方面的指導。

財產和設備

財產和設備按成本列報。 當退役或以其他方式處置時，相關賬面價值和累計折舊從各自的賬户中扣除 ，淨差額減去處置變現的任何金額後反映在收益中。次要的添加和續訂費用在發生的年份中計入 。重大增加和續訂在其預計使用壽命為3年至5年期間資本化並折舊。

計算機和設備成本包括 以下各項：

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，折舊費用分別為508美元和499美元 。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，折舊費用分別為1,504美元和1,486美元。

收入確認

自2018年1月1日起，公司 根據會計準則編撰2014-09，與客户的合同收入(主題606)， 確認收入， 取代會計準則編撰的主題605，收入確認，以及大多數行業特定的收入確認 指南中的收入確認要求。更新的指南規定，實體應 確認收入，以描述向客户轉讓承諾的商品或服務的金額，其金額應反映實體預期有權獲得的對價 ，以換取這些商品或服務。該指南還規定了有關與客户簽訂合同產生的收入和現金流的額外披露 。該標準在2017年12月15日之後的年度報告期內的第一個臨時 期間有效，本公司採用修改後的 追溯方法，自2018年1月1日起生效。本指南的採用並未對我們的財務 報表產生實質性影響。

金融工具的公允價值

現金及等價物、在途存款、應收賬款、預付及其他流動資產、應付帳款、應計薪資及其他流動負債。

這些物品的賬面價值接近公允價值。

公允價值定義為在計量日期 在市場參與者之間有序交易時收到的出售資產或支付轉移負債的價格。為了提高公允價值計量的可比性，財務會計準則委員會(“FASB”) ASC主題820-10-35建立了公允價值層次結構，對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行了優先排序 。對於相同的資產或負債，該層次結構對活躍市場中未調整的報價給予最高優先權 (1級計量)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(3級計量)。

級別1-基於活躍市場中相同資產和負債的報價進行估值 。

級別2-基於級別1中包含的報價以外的可觀察投入的估值 ，例如活躍市場中類似資產和負債的報價 ，非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價，或可觀察到或可由可觀測市場數據證實的其他投入 。

級別3-基於反映我們自己的假設的不可觀察的輸入進行估值 ，與其他市場參與者做出的合理可用的假設一致 。這些估值需要重要的判斷。

長期資產減值

根據會計準則 編纂(“ASC”)360-10，對於長期資產的減值或處置，每當事件或環境變化表明資產的賬面金額可能無法收回時，將持有和使用的長期資產進行減值分析。ASC 360-10涉及的是可以攤銷的資產和可確定的壽命。本公司每年或每當事件或環境變化顯示某項資產的賬面金額可能無法收回時，對物業及設備及其他長期資產進行減值審查 。回收能力是通過將資產的賬面金額與資產預期產生的未來未貼現淨現金流進行比較來衡量的。現金流預測基於歷史業績趨勢和管理層對未來業績的估計，並考慮到現有和預期的競爭 和經濟狀況。如該等資產被視為減值，將予確認的減值按該等資產的賬面值超出該等資產產生的預計貼現未來現金流量或其 公允價值(以較易釐定者為準)的金額 計量。

租契

2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02， 租契它修訂了現行租賃會計，要求承租人確認(I)租賃負債，這是承租人 按折現基礎計量的支付租賃款項的義務，以及(Ii)使用權資產，它是代表承租人在租賃期內使用或控制特定資產使用的權利的資產。ASU 2016-02 沒有顯著更改適用於出租人的租賃會計要求；但是，在必要時進行了某些更改以使出租人會計與承租人會計模式保持一致。 本標準適用於2018年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。採用此ASU並未對我們的資產負債表產生實質性影響 。

每股淨虧損

每股基本虧損和稀釋虧損金額 是根據淨虧損除以已發行普通股的加權平均數計算得出的。如果轉換為可轉換股票， 總額為0的可轉換股票不包括在每股稀釋虧損的計算中，因為假設轉換和行使將是截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的反稀釋 。

管理層估算

按照公認會計原則列報財務報表 要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的 報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。

基於股票的薪酬

本公司使用基於公允價值的方法核算與股票、期權或認股權證相關的員工薪酬 ，薪酬成本在授予日根據獎勵價值 計量，並在服務期(通常為授權期)內確認。公司使用基於公允價值的方法對與股票、期權或認股權證相關的非員工薪酬進行 核算，薪酬成本是 在承諾日期或服務完成日期(以獎勵價值為準)較早時計算，並在 服務期內確認。該公司使用Black-Scholes定價模型來計算向 員工和非員工發行的期權和認股權證的公允價值。為補償而發行的股票使用股票在計量日期 的市場價格進行估值。

重新分類

某些2020年的餘額已在2019年財務報表演示中重新分類 。應計利息的重新分類對財務 報表沒有任何影響。

近期會計公告

所有其他尚未生效的新發布的會計聲明 均被視為無關緊要或不適用。

2、遞延股票薪酬關聯方

自2018年5月18日起，公司任命 J.Mark Goode為公司總裁兼首席執行官。他還被任命為本公司董事會成員和董事長 。

本公司於2018年5月18日與古德先生簽訂僱傭 協議，其中規定了年薪和某些其他福利。根據僱傭協議 ，Goode先生的年度基本工資為96,000美元，當Goode先生達到僱傭協議中與公司業績相關的某些 里程碑時，基本工資可能會增加到最高216,000美元，並可根據董事會不時設定的 增加。簽訂僱傭協議後，古德先生獲得了50萬股公司普通股 ，價值125萬美元(每股2.50美元)。根據僱傭協議的初步條款，在本公司聘用為首席執行官一年 後，本公司同意向古德先生增發相當於發行時本公司已發行股份1%的普通股 ；在本公司聘用 為首席執行官兩年後，本公司同意向古德先生增發相當於當時本公司已發行股份1%的普通股。在本公司聘用 為首席執行官三年後，本公司同意向古德先生增發 公司普通股，相當於發行時本公司已發行股份的1%。截至2018年12月31日，公司 根據ASC 718-10-55-65應計300,995美元，因為該獎勵的條款未建立所有權關係 ，因為員工從獎勵中受益的程度(或是否)取決於實體股價變化以外的其他因素 。因此, 賠償應作為責任賠償入賬。ASC 718要求上市公司 在每個報告日期以公允價值計量歸類為負債的基於股票的獎勵。根據718-30-35-3， 公共實體應根據基於股票支付安排的責任獎勵在每個報告日期重新計量該獎勵的公允價值 ，直至結算日。結算前每個期間的補償成本應基於每個報告期票據公允價值的變化 (或部分變化，取決於報告日提供的必要服務的百分比) 。

2019年5月31日，本公司與古德先生簽訂了本公司僱傭協議的第1號修正案。根據修訂，本公司向古德先生發行額外普通股作為對古德先生的補償的責任 已予修訂，即於修訂籤立後，本公司向古德先生及其指定人士發行750,000股普通股，本公司將無進一步責任 根據僱傭協議向古德先生發行普通股。古德先生將被要求或將被要求向本公司返還此類750,000股 股票，具體如下：

2019年5月31日，公司記錄了2,162,408美元的衍生負債的 重新分類，用於將這些股份發行給額外的實收資本和普通股 。該公司記錄的普通股額外價值為622,057美元，用於授予這項獎勵。截至2020年9月30日，該獎項的未授予金額為278,483美元。

在截至2020年9月30日的9個月內，古德先生的普通股共計50萬股。根據古德先生的僱傭協議向其發行的餘下250,000股股份 仍須予沒收。

3.應付票據關聯方

2016年7月15日，公司向一位大股東發行了本金為10萬美元的7%本金票據。這種票據最初的期限為一年。2019年4月9日，票據到期日延長至2019年6月30日。於2019年4月12日，本公司與持有該票據的Vantage Group Ltd.(“Vantage”)訂立交換 協議，根據該協議，Vantage將本票據的一部分，金額為50,000美元，交換為本公司新發行的10,000股普通股。該公司償還了 剩餘的50,000美元。Vantage由萊爾·豪澤(Lyle Hauser)所有，他曾是該公司最大的股東。

此應付給相關 方的票據的變化反映在2020年9月30日和2019年12月31日：

2019年1月14日，本公司與Lyle Hauser簽訂了交換協議 。根據交換協議，豪澤先生將豪澤先生持有的總額為70,382美元(包括應計利息)的本公司未償還可轉換本票 兑換為本金為70,382美元的本公司新的不可轉換本金本金為70,382美元的本公司不可兑換本票。2020年4月7日，Lyle Hauser持有的未償還票據的到期日，包括：(I)日期為2019年1月14日或左右的期票，原始本金為70,384美元，經2019年4月9日的第1號修正案、2019年7月3日的第2號修正案、2019年10月1日的第3號修正案和2020年1月17日的第4號修正案修訂；和(Ii)日期為2019年2月28日左右的原始發行貼現本票，本金為11萬美元(其中10萬美元已償還，未償還餘額為10000美元)、經2019年4月9日第1號修正案、2019年7月3日第2號修正案、2019年10月1日第3號修正案和2020年1月17日第4號修正案修正的 延長至2020年6月30日。(Ii)日期為2019年2月28日或左右的原始發行貼現本票(其中10萬美元已償還，未償還餘額為10000美元)、經2019年4月9日第1號修正案、2019年7月3日第2號修正案、2019年10月1日第3號修正案和2020年1月17日第4號修正案修訂的 延長至2020年6月30日。作為延長票據到期日的代價，公司向Lyle Hauser的指定人發行了3.3萬股普通股。 從2020年4月1日至2020年9月30日，公司向Lyle Hauser償還了73382美元的到期票據。截至2020年9月30日 和2019年12月31日，日期為2019年1月14日的票據餘額為0美元，應計利息為5438美元。2020年7月27日，日期為2019年1月14日的票據的 到期日延長至2020年9月30日。

2019年2月28日，公司向Lyle Hauser發行了本金為110,000美元的本票，原始發行折扣為10,000美元，購買價格 為100,000美元。票據在到期前的利率為0%，原到期日為2019年3月31日， 延長至2020年6月30日。在到期日之後，票據將承擔9%的年利率，直到全額償付。在截至2020年9月30日的9個月內，公司總共償還了110,000美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，票據餘額分別為0美元和11萬美元。

本公司評估ASC 470-50項下的修訂 ，並得出結論，刪除該項轉換符合債務修訂的資格，從而引發債務清償； 然而，並無影響損益表，因為根據 先前的債務條款，並無就該項目支付未攤銷折扣或其他費用。

4.知識產權

2017年9月，本公司與Vantage簽訂並完成資產購買協議 。根據資產購買協議，本公司從 Vantage購買了名為Dino Ware的軟件應用程序和相關知識產權。作為收購的對價， 本公司向Vantage發行了7,000股新創建的C系列優先股，價值820,451美元，並向Vantage 授予了Dino可能資產的收入分享權益，據此，公司同意在公司 2017財年及隨後九年向Vantage支付Dino可能資產收入的30%。2017年，該公司根據未來三年的未來貼現現金流，在交易中確認減值損失 818,472美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，恐龍可能的資產餘額為1,979美元。

知識產權按成本列報。 當註銷或以其他方式處置時，相關賬面價值和累計攤銷從各自的賬户中扣除 ，淨差額減去處置所實現的任何金額後反映在收益中。次要的添加和續訂費用在發生的年份中計入 。

5.權益

2017年9月29日，公司向內華達州州務卿提交了C系列優先股指定證書(“C系列指定證書 指定證書”)。該公司授權7000股優先股作為C系列優先股。公司於2017年9月29日發行了 7000股C系列優先股。C系列優先股的所有流通股已於2018年4月轉換為普通股 。截至2020年9月30日和2019年12月31日，C系列優先股沒有流通股，也不能重新發行此類股票。

2018年5月18日，公司任命 J.Mark Goode為公司新總裁兼首席執行官，自2018年5月18日起生效。他還被任命為該公司的 成員和董事會主席。本公司於2018年5月18日與古德先生簽訂僱傭協議 ，其中規定了年薪和某些其他福利。根據僱傭協議，古德先生的年度基本工資為96,000美元，當古德先生達到 僱傭協議中規定的與公司業績相關的某些里程碑時，基本工資可能增加到最高216,000美元，並可根據董事會不時設定的漲幅而增加。 在簽訂僱傭協議時，古德先生獲得了500,000股本公司普通股，價值1,250,000美元 (每股2.50美元)。

2019年5月31日，本公司與本公司首席執行官兼董事J.Mark Goode簽訂了本公司僱傭協議的第1號修正案。根據修正案，公司向古德先生額外發行普通股作為補償的義務 進行了修改，這樣，公司在修正案執行後向古德先生及其指定人發行了75萬股普通股，公司將不再有義務根據僱傭協議向古德先生發行普通股。 古德先生將會或將被要求向本公司返還這些75萬股普通股，具體如下：

2019年5月31日，公司記錄了2,162,408美元的衍生負債的 重新分類，用於將這些股份發行給額外的實收資本和普通股 。在截至2019年12月31日的年度內，公司記錄了授予獎勵的普通股額外價值687,003美元 。在截至2020年9月30日的9個月中，公司記錄了用於獎勵歸屬的普通股額外價值622,107美元 。截至2020年9月30日和2019年12月31日，獎勵的未歸屬金額 分別為278,482美元和900,589美元。

在截至2020年9月30日的9個月內，向古德先生發行的500,000股普通股已歸屬。

截至2020年9月30日止九個月，本公司與認可投資者訂立及完成證券購買協議，據此，本公司 發行及出售合共717,000股普通股，總買入價為3,585,000美元。

2020年4月7日，Lyle Hauser持有的未償還票據的到期日 延長至2020年6月30日。見附註3.作為延長票據到期日的代價，公司向Lyle Hauser指定人發行了33,000股普通股。從2020年4月1日至2020年9月30日， 公司償還了欠Lyle Hauser的73,382美元票據。截至2020年9月30日，票據餘額已償還。

在截至2020年9月30日的9個月內，公司共發行了68,500股普通股，價值342,500美元(每股5美元)，用於諮詢和業務發展。

在截至2020年9月30日的9個月內，公司向一家商業發展服務顧問發行了總計9000股普通股，價值42,750美元(每股4.75美元)。

截至2020年9月30日止九個月內，本公司 向本公司三名獨立董事 發行共22,500股普通股，價值106,875美元(每股4.75美元)，作為董事服務。

2020年6月22日，公司向服務顧問 發佈了為期6個月的認股權證，購買3萬股普通股，行使價為0.01美元。認股權證 已行使，公司確認支出149,700美元(每股5美元)，這是目前普通股的公允價值。

2020年6月22日，公司向公司首席運營官尼卡納·諾埃爾(Niquana Noel)發出為期6個月的認股權證，購買5萬股 普通股，行使價為0.01美元，以換取公司提供的服務。認股權證已行使，公司確認支出249,500美元 (每股5美元)，這是目前普通股的公允價值。

6.承擔及或有事項

2018年12月，我們與Swirlds簽訂了軟件 許可協議，為Coro平臺授權Hashgraph，並於2020年6月23日對該協議進行了修訂，並 重述了該協議(修訂後的《Swirlds協議》)。根據Swirlds協議，本公司延長了Swirlds of Hashgraph技術的許可證 ，用於本公司的CORO支付平臺。該許可證的條款和費用將 如任何適用的訂單中所述。關於Swirlds協議，本公司與Swirlds簽署了一份訂單 表格(“訂單”)，該表格修訂、重申並取代了本公司與Swirlds之間日期為2018年12月13日的訂單，根據該訂單，本公司將以每節點15,000美元的許可費向Swirlds發放15個節點的許可證，有效期為 一(1)年，許可費為225,000美元。根據訂單，節點的許可證將自動續訂 額外的一(1)年期限，除非且直到任何一方終止Swirlds協議或提供當時生效的許可證的不續簽通知 。如果上述15個節點中的任何一個節點的許可證續訂任何額外一年，則每個節點的許可證 費用將降至每個節點每年3,000美元。

此外，根據訂單， 本公司將根據本季度向使用Swirld哈希圖算法在CORO支付平臺上處理交易的客户收取的所有交易費的合計，向Swirlds支付季度費用。公司 還將為 Coro網絡用户進行的所有交易(FIAT交易除外)支付季度網絡交易費。如果此類季度網絡交易費低於5,000美元，公司將為該季度 向Swirlds支付5,000美元。

於2020年3月9日，本公司與宙斯盾資本公司(“宙斯盾”)訂立了一項聘用協議，據此，吾等聘請宙斯盾擔任本公司擬公開發售普通股的主承銷商 。如果預期的發售完成， 該協議規定(待簽署發售的承銷協議)Aegis將有權 獲得8%的承銷折扣、1%的非實報實銷費用津貼、某些費用的報銷，以及購買發售中出售的普通股數量的8%的認股權證 。該協議的終止日期為自協議簽署之日起6個月或建議發售完成後的 。本公司已記錄119,025美元的遞延發售成本，包括85,000美元的 律師費、9,025美元的交易所上市費和25,000美元的承銷盡職調查費用。該協議已於 2020年9月9日到期，報價成本為119,025美元。

2020年6月24日，公司董事會 通過了獨立董事薪酬方案。根據該計劃，獨立董事將有權 獲得7500美元的季度現金費用和7500股季度普通股(每股到期並按季度支付欠款)。 截至2020年9月30日，公司已任命了三名獨立董事。

7.關聯方

2016年7月15日，公司向大股東 發行了本金為100,000美元的本金為7%的本票。這種票據最初的期限為一年。2019年4月9日，票據到期日 延至2019年6月30日。於2019年4月12日，本公司與持有該票據的Vantage Group Ltd.(“Vantage”)訂立交換協議，根據該協議，Vantage將本票據的一部分(金額為 $50,000)交換為本公司新發行的10,000股普通股。該公司償還了50,000美元的餘額。 Vantage由萊爾·豪澤(Lyle Hauser)所有，萊爾·豪澤曾是該公司最大的股東。

2019年1月14日，本公司與Lyle Hauser簽訂了交換協議 。根據交換協議，豪澤先生將豪澤先生持有的總額為70,382美元(包括應計利息)的本公司未償還可轉換本票 兑換為本金為70,382美元的本公司新的不可轉換本金本金為70,382美元的本公司不可兑換本票。2020年4月7日，Lyle Hauser持有的未償還票據的到期日，包括：(I)日期為2019年1月14日或左右的期票，原始本金為70,384美元，經2019年4月9日的第1號修正案、2019年7月3日的第2號修正案、2019年10月1日的第3號修正案和2020年1月17日的第4號修正案修訂；和(Ii)日期為2019年2月28日左右的原始發行貼現本票，本金為11萬美元(其中10萬美元已償還，未償還餘額為10000美元)、經2019年4月9日第1號修正案、2019年7月3日第2號修正案、2019年10月1日第3號修正案和2020年1月17日第4號修正案修正的 延長至2020年6月30日。(Ii)日期為2019年2月28日或左右的原始發行貼現本票(其中10萬美元已償還，未償還餘額為10000美元)、經2019年4月9日第1號修正案、2019年7月3日第2號修正案、2019年10月1日第3號修正案和2020年1月17日第4號修正案修訂的 延長至2020年6月30日。作為延長票據到期日的代價，公司向Lyle Hauser的指定人發行了3.3萬股普通股。 從2020年4月1日至2020年9月30日，公司向Lyle Hauser償還了73382美元的到期票據。截至2020年9月30日 和2019年12月31日，日期為2019年1月14日的票據餘額為0美元，應計利息為5438美元。2020年7月27日，這張日期為2019年1月14日的票據的到期日被延長至2020年9月30日。

2019年2月28日，公司向Lyle Hauser發行了本金為110,000美元的本票，原始發行折扣為10,000美元，購買價格 為100,000美元。票據在到期前的利率為0%，原到期日為2019年3月31日， 延長至2020年6月30日。在到期日之後，票據將承擔9%的年利率，直到全額償付。在截至2020年9月30日的9個月內，公司總共償還了110,000美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，票據餘額分別為0美元和11萬美元。

在截至 2020年和2019年9月30日的三個月和九個月內，公司分別向Dorr資產管理公司支付了75,000美元、218,367美元、0美元和0美元的諮詢費和開支。 多爾資產管理公司由本公司的關聯方布萊恩·多爾和大衞·多爾控制。

項目 2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

概述

我們開發了一款金融 技術產品，該產品使用先進的分佈式分類帳技術來提高安全性、速度和可靠性。我們最近 發佈了我們的CORO產品，並開始商業化。CORO是一種全球貨幣轉發器，允許客户更快、更便宜、更安全地收發和兑換貨幣，最初包括收發和兑換美元和黃金的能力。我們通過CORO的使命是將黃金作為健全貨幣的使用民主化。CORO使使用黃金作為貨幣變得簡單、方便 ，而且經濟實惠。CORO移動應用程序於2020年8月在選定的美國市場完成併發布。在最初的商業版本 之後，CORO已擴展到新市場，目前已在19個州以及 哥倫比亞特區獲得許可、批准並運營。Coro打算在2021年初將這款應用的發佈範圍擴大到美國各地。該公司還將 在墨西哥和加拿大等外國申請匯款許可證。

我們相信CORO是 世界上第一個包括黃金的全球支付應用，黃金是最古老和最受信任的貨幣。CORO技術以比市場上現有選項更快的速度、更好的安全性和更低的成本促進了 資金的傳輸和交換。 CORO支付系統的一個重要組件是我們的金融犯罪風險管理(FCRM)解決方案。我們開發了我們的 FCRM平臺，作為集成的AML/KYC入職和交易監控解決方案，為CORO合規部提供了經濟實惠且全面集成的 合規解決方案。該解決方案在支持客户的同時滿足了政府監管機構的嚴格要求。 FCRM技術已經完成，並被納入CORO移動支付系統。

本 報告中提及的“我們”、“我們”、“公司”和“我們”指的是Coro Global Inc.及其全資子公司 。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的運營業績

收入

2020年8月， 公司在商業基礎上成功推出了CORO移動支付應用。用户可以在Apple Store和Google Play中 下載Coro應用。在截至2020年9月30日的三個月中，該公司產生了418美元的名義交易收入 。

銷售、一般和管理費用

截至2020年9月30日的三個月的銷售、一般和 管理費用為988,972美元，比截至2019年9月30日的三個月的銷售、一般和管理費用629,154美元增加了359,818美元或約 57%。股票 在截至2020年9月30日的三個月中，由於諮詢費導致的薪酬減少了38,628美元，降至256,824美元，而截至2019年9月30日的三個月的股票 薪酬支出為295,452美元，與我們擴大業務相關的支出。 在截至2020年9月30日的三個月中，由於公司準備推出CORCOR，公司產生的廣告費用為69,471美元，而截至2019年9月30日的三個月的廣告費用為0美元剩餘的運營成本保持不變 。

開發費用

截至2020年9月30日的三個月的開發費用 為422,523美元，而截至2019年9月30日的三個月的開發費用為184,021美元。 在截至2020年9月30日的三個月中，我們的CORO產品的開發費用(包括支付給供應商的費用)明顯高於截至2019年9月30日的三個月，因為我們準備推出我們的CORO產品。

利息支出

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月， 債券的利息支出分別為0美元和2236美元。在截至2020年9月30日的三個月內，公司償還了剩餘貸款。

其他費用

淨虧損

由於上述 原因，我們在截至2020年9月30日的三個月的淨虧損為(1,411,077美元)或每股(0.06美元)，較截至2019年9月30日的三個月的淨虧損(815,411美元)或每股(0.04美元)增加(595,666美元) 或73%。

截至2020年和2019年9月30日的9個月的運營業績

收入

2020年8月， 公司在商業基礎上成功推出了CORO移動支付應用。用户可以在Apple Store和Google Play中 下載Coro應用。在截至2020年9月30日的9個月中，該公司產生了418美元的名義交易收入 。

銷售、一般和管理費用

截至2020年9月30日的9個月的銷售、一般和管理費用為3,052,827美元，與截至2019年9月30日的9個月的3,159,191美元的銷售、一般和管理費用相比，減少了106,364美元或 約17%。在截至2020年9月30日的9個月中，由於諮詢費導致的股票薪酬增加了1,021,880美元，達到1,513,432美元，而截至2019年9月30日的9個月的股票薪酬支出為491,552美元，與我們業務的 擴張相關。在截至2020年9月30日的9個月內，由於公司準備推出其CORO產品，本公司產生的廣告費用為194,852美元，而截至2019年9月30日的9個月的廣告費用為0美元。費用減少 主要是由於修改了截至2019年9月30日的九個月發生的1,957,313美元的基於股票的薪酬支出 ，但該費用被截至2020年9月30日的九個月較高的法律、專業和諮詢費 部分抵消。

開發費用

截至2020年9月30日的9個月的開發費用 為911,029美元，而截至2019年9月30日的9個月的開發費用為890,695美元。 與截至2020年9月30日的9個月相比，我們的CORO產品在截至2019年9月30日的9個月中產生的開發費用(包括支付給供應商的費用)要高得多。費用減少是因為公司 使用了內部開發商，而不是第三方承包商。

利息 費用

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，債券利息 分別為165,000美元和17,211美元。截至2020年9月30日的9個月的利息 費用包括髮行33,000股普通股的費用，價值165,000美元 ，用於向關聯方提供貸款。

其他 費用

淨虧損

由於上述原因，我們截至2020年9月30日的9個月的淨虧損為(4,128,438美元)或每股(0.17美元)，比截至2019年9月30日的9個月的淨虧損(4,067,097美元)、 或每股(0.18美元)增加了61,341美元或2%。

流動性 與資本資源

截至2020年9月30日，我們的現金為1,483,925美元，而截至2019年12月31日的現金為470,800美元。截至2020年9月30日的9個月，運營活動中使用的淨現金為2389,780美元。截至2020年9月30日，我們的流動負債為494,134美元 ，其中包括：407,415美元的應付賬款和應付客户的86,719美元。

在截至2020年9月30日的9個月內，我們與認可投資者簽訂並完成了認購協議 ，根據該協議，本公司向投資者出售了總計717,000股普通股，收購價為每股5.00美元 ，總收益為3,585,000美元。我們償還了180,382美元的未償還本金，該票據是由當時相關的 方支付的。截至2020年9月30日的餘額為0美元。

截至2019年9月30日的9個月，經營活動中使用的淨現金為1,719,434美元。

於截至2019年9月30日的九個月內，本公司與認可投資者訂立及完成認購協議，據此 本公司向投資者出售合共32萬股普通股，每股收購價為5.00美元， 總收益為1,600,000美元。一名關聯方向該公司墊付了3,000美元，並得到了3,000美元的償還。2019年2月， 公司向其當時最大的股東發行了本金為110,000美元的本票，原始發行折扣 為10,000美元。票據利率為0%，原到期日為2019年3月31日，現已延期至2019年12月31日 在到期日之後，票據承擔9%的年利率，直到全額償付。2019年4月，公司 向關聯方償還了50,000美元的可轉換貸款，並將剩餘的50,000美元兑換為10,000股普通股 ，價值50,000美元。

我們 預計我們將需要籌集額外資金來執行我們的業務計劃，該業務計劃可能無法以可接受的 條款提供，或者根本無法提供。如果我們通過出售普通股或可轉換為普通股的證券來籌集資金，可能會導致 對我們當時的現有股東的大幅稀釋。

資產負債表外安排

我們 目前沒有對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出 或資本資源產生當前或未來重大影響的表外安排 。

關鍵會計政策和估算

收入 確認

自2018年1月1日起，我們將根據會計準則修訂2014-09，與 客户的合同收入(主題606)確認收入，這取代了主題605收入確認中的收入確認要求，以及整個會計準則編纂的行業主題中最特定的 收入確認指南。更新的指南規定： 實體應確認收入，以描述向客户轉讓承諾的商品或服務的金額，該金額應反映該實體預期有權獲得的對價，以換取這些商品或服務。該指南還規定 有關與客户簽訂合同所產生的收入和現金流的額外披露。該標準在2017年12月15日之後年度報告期內的第一個過渡期內有效 ，我們採用了 修改後的追溯方法，從2018年1月1日起生效。採用本指南並未對我們的財務報表產生實質性影響 。

股票薪酬

我們 使用基於公允價值的方法核算與股票、期權或認股權證相關的所有薪酬，補償成本在授予日根據獎勵價值計算，並在服務期(通常為歸屬 期)內確認。我們使用Black-Scholes定價模型來計算向員工和 非員工發行的期權和認股權證的公允價值。為補償而發行的股票以股票在相關協議日期的市場價格進行估值。

長期資產減值

當事件或環境變化表明資產的賬面金額 可能無法收回時，我們 會審查長期資產的減值。我們根據ASC 360-10-15“長期資產減值或處置”進行長期資產減值分析。ASC 360-10-15要求公司將可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產和負債現金流的最低水平的資產和負債進行分組，並根據未貼現的未來現金流的總和對資產 組進行評估。如果未貼現現金流量沒有表明資產的賬面金額 可收回，則減值費用是根據貼現現金流量分析或評估計算的資產組賬面金額超出其公允價值 的金額。

最近 發佈了會計聲明

最近發佈了各種更新，其中大部分是對會計文檔的技術更正或對特定行業的應用 ，預計不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流 產生實質性影響。

2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02租賃，其中修改了當前的租賃會計，要求承租人確認(I) 租賃負債，這是承租人根據租賃產生的租賃付款的義務，按折現 計算，以及(Ii)使用權資產，這是一種資產，代表承租人在租賃期內使用或控制指定資產的權利 。ASU 2016-02沒有顯著改變適用於出租人的租賃會計要求； 但在必要時進行了某些更改，以使出租人會計與承租人會計模式保持一致。此標準 適用於2018年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。採用此ASU 並未對我們的資產負債表產生實質性影響。

管理層不相信最近發佈的除 尚未生效的會計聲明以外的任何其他會計聲明如果被採納，將對隨附的財務報表產生重大影響。

第 項3.關於市場風險的定量和定性披露

較小的報告公司不需要 。

第 項4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

披露 控制和程序是控制和其他程序，旨在確保在美國證券交易委員會(SEC)的 規則和表格指定的時間內，記錄、處理、彙總和報告我們根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)提交或提交的報告中要求披露的信息 。披露控制和程序包括但不限於旨在確保 我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給我們的管理層(包括我們的主要高管和財務官)的控制和程序，以便及時做出有關 要求披露的決定。

截至本季度報告所涵蓋期間結束時 ，我們在首席執行官(首席執行官和財務官)的監督下，在 的參與下，對我們的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和規則15d-15(E)中定義的 )進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官(首席執行官兼財務官)得出結論，公司的披露控制和程序不能有效地確保 我們根據交易法提交或提交的報告中要求公司披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告，也不能有效 確保公司根據交易法 法案提交或提交的報告中要求披露的信息被記錄、處理、彙總和報告。 在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息被記錄、 處理、彙總和報告方面也不是有效的 確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息被記錄、處理、彙總和報告包括公司首席執行官(首席執行官和財務官)，以便及時決定需要披露的信息。

管理層 得出結論認為，我們的信息披露控制和程序的設計和操作是無效的，因為存在以下重大缺陷 ：

為了 考慮到我們有限的資源，在合理可能的範圍內，我們打算採取措施來彌補上述弱點， 包括但不限於增加我們合格的財務人員的能力，以確保整個組織的會計政策和程序保持一致 ，並確保我們對財務報表披露有足夠的控制。

財務報告內部控制變更

在截至2020年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有 發生重大影響或合理地 可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化(該術語在《交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F) 中定義)。

第 第二部分-其他信息

第 項1.法律訴訟

公司沒有參與任何法律程序，其任何財產也不受法律程序的約束。

第 1A項。風險因素。

較小的報告公司不需要 。

第 項2.股權證券的未登記銷售和所得款項的使用。

在截至2020年9月30日的三個月內，公司以每股5.00美元的收購價(包括之前披露的銷售額)向認可投資者發行和出售了總計230,000股普通股 ，總收益為1,150,000美元。

2020年7月22日，我們在行使認股權證時向一家顧問發行了30,000股普通股，行權價為每股0.01美元 。

2020年9月30日，我們向我們的三名獨立董事每人發行了7500股普通股，作為擔任董事的服務。

2020年9月30日，我們向一家諮詢服務顧問發行了9000股普通股。

與上述 相關，對於不涉及公開發行的交易，我們依賴1933年證券法(br}修訂版)第4(A)(2)節規定的註冊豁免。

第 項3.高級證券違約。

沒有。

第 項4.礦山安全披露

不適用 。

第 項5.其他信息

沒有。

物品 6.展品。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由其正式授權的以下簽名人代表其簽署。 ？