截至2021年6月30日的資本和風險管理支柱3披露
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目錄 | 頁面 |
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1.《全球經濟概況》(The概述) | 3 |
1.1.報告背景。 | |
1.2.提供披露的依據。 | |
1.3.擴大適用範圍 | |
1.4.確定目標位置和驗證 | |
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2.制定風險管理目標和政策 | 5 |
2.1.推進風險治理改革 | |
2.2.加強風險管理。 | |
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3.湯森路透旗下的保誠指標(Prudential Metrics) | 7 |
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4.提高資本充足率 | 9 |
4.1.管理資本管理公司 | |
4.2.完善監管資本框架 | |
4.3.優化資本結構 | |
4.4.加強財務報表與監管風險敞口之間的聯繫 | |
4.5.中國最低資本金要求:支柱1 | |
4.6.降低更高的槓桿率 | |
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5.完善信用風險度量、緩解和報告機制 | 15 |
5.1.美國銀行信用風險概述 | |
5.2.銀行信貸風險評估--零售和私人銀行業務 | |
5.3.風險評估信用風險--商業銀行 | |
5.4.評級信用風險--國庫 | |
5.5.減少風險敞口 | |
5.6.不計提減值撥備 | |
5.7.提高信用風險集中度 | |
5.8.中國支持信用風險緩解 | |
5.9.投資銀行證券化 | |
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6.降低金融市場和流動性風險 | 28 |
6.1.中國金融市場風險概述 | |
6.2.降低利率風險。 | |
6.3.降低外匯風險 | |
6.4.銀行降低流動性風險 | |
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7、降低操作風險 | 33 |
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8.更新和其他信息 | 34 |
8.1.中文縮略語:英文縮寫 | |
8.2.發佈關於前瞻性陳述的警示聲明 | |
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截至2021年6月30日的資本和風險管理支柱3披露
1.《全球經濟概況》(The概述)
1.1%*背景
自2015年1月1日起,BMA實施了BCBS提出的資本改革,即巴塞爾III監管框架。《巴塞爾協議III》旨在加強對銀行的監管、監督和風險管理。巴塞爾協議III採用CET1資本作為監管資本的主要形式,CET1比率作為新的衡量標準。巴塞爾協議III還採用了新的槓桿率制度,計算方法是將一級資本除以風險敞口指標。風險敞口計量包括總資產(不包括從一級資本扣除的項目(如有))和某些轉換為信用敞口等價物的表外項目,以及反映信用風險和其他風險的衍生品調整。
在BMA的指導下,百慕大銀行分階段實施了巴塞爾III監管框架,並根據BCBS的建議,從2019年1月1日起全面實施。本集團須遵守以下要求:
·CET1比率至少為RWA的7.0%,包括最低CET1比率4.5%和新的資本保護緩衝2.5%,但不包括下文所述的D-SIB附加費;
·一級資本至少為RWA的8.5%,包括最低6%的一級資本充足率和2.5%的新資本保護緩衝,但不包括下文描述的D-SIB附加費;
·總資本至少為RWA的10.5%,包括最低總資本比率8%和2.5%的新資本保護緩衝,但不包括下文所述的D-SIB附加費;
·該集團被視為D-SIB,需繳納3%的附加費,其中包括BMA自2015年9月30日起實施的符合CET1標準的資本。這是基於BMA對本集團(單獨和集體與其他百慕大銀行)在接受存款、貸款、支付系統和其他核心經濟職能方面的作用對百慕大經濟構成一定程度的重大系統性風險的評估;
·當宏觀經濟指標對銀行業積累的過度信貸或其他壓力進行評估時,BMA可能會實施由符合CET1條件的資本組成的高達2.5%的反週期緩衝,這可能會使CET1、一級資本充足率和總資本充足率最高提高2.5%。到目前為止還沒有實施反週期緩衝;
·槓桿率達到5.0%或更高;
·LCR,最低要求為100%;以及
·NSFR,最低要求為100%。
上文所載的最低資本比率要求並未反映BMA可能不時向本集團施加的額外第2支柱附加要求,作為審慎措施。由於本集團的資本要求仍由BMA根據其審慎監管而持續檢討,本集團不能保證BMA不會不時尋求更高的總資本比率要求。
2017年12月,BCBS發佈了被其描述為危機後巴塞爾III監管改革最終敲定的標準(這些標準通常被稱為《巴塞爾協議IV》)。除其他事項外,這些標準還修訂了BCBS的信用風險標準化方法(包括重新校準風險權重和引入新的風險敞口分段),併為操作風險資本提供了一種新的標準化方法。在BCBS框架下,這些標準一般將於2022年1月1日生效,總產出下限將分階段實施至2027年1月1日。這些標準對我們的影響將取決於BMA採用的方式。
巴塞爾III監管資本框架的要求包括適用於銀行和接受存款公司(稱為支柱3)的披露要求,旨在通過向市場參與者提供有關公司風險敞口和風險管理程序的關鍵信息,促進市場紀律。支柱3還旨在補充支柱1所述的最低資本金要求,以及支柱2的監管程序。
1.2%的披露基礎
本披露文件由本集團以標準化基準編制,並符合BCBS於2015年1月發佈的題為“經修訂的支柱3披露要求”及於2017年3月發佈的題為“支柱3披露要求-綜合及強化框架”的標準所載規則,並獲BMA採納。除另有説明外,所有數據均為截至2021年6月30日的數字,並以美元表示。由於四捨五入的原因,此報告中的某些表可能不會求和。
截至2021年6月30日的資本和風險管理支柱3披露
1.3%的適用範圍
本行是美國新澤西州巴特菲爾德銀行有限公司集團公司的母公司,受BMA監管。因此,巴塞爾III框架適用於銀行及其附屬機構(統稱為“銀行”和“集團”)。
本集團於百慕大、開曼羣島、格恩西島及澤西島的業務須按綜合及單獨基準計算及維持監管資本比率。不同司法管轄區在計算監管資本要求方面可能存在差異。然而,就會計及審慎而言,本集團的合併基準並無不同。有關合並基準的全部詳情,請參閲本集團截至2020年12月31日止年度的綜合財務報表附註2。
本集團由以下主要經營實體組成,均為全資子公司,並在本集團財務報表中全面合併:
百慕大N.T.Butterfield&Son銀行有限公司
百慕大巴特菲爾德資產管理有限公司
巴特菲爾德證券(百慕大)有限公司
巴特菲爾德信託(百慕大)有限公司
百慕大信託有限公司
巴特菲爾德銀行(開曼)有限公司
巴特菲爾德信託(開曼)有限公司
巴特菲爾德銀行(根西島)有限公司
巴特菲爾德信託(根西島)有限公司
巴特菲爾德銀行(澤西)有限公司
英國巴特菲爾德抵押貸款有限公司
巴特菲爾德信託(巴哈馬)有限公司
巴特菲爾德控股(瑞士)有限公司
巴特菲爾德信託(瑞士)有限公司
巴特菲爾德信託(亞洲)有限公司
本集團所有附屬公司均包括在第3支柱披露內。每間海外營運公司均受其本地監管機構監管,並受其本身的監管資本規定所規限。有關主要附屬業務的進一步詳情,請參閲本集團截至二零二零年十二月三十一日止年度的年報。
1.4%移動定位和驗證
根據英國廣播公司20151年度1月發佈的指導意見,這些披露已在董事會批准後公佈。
該等披露不須接受外部審核,除非該等披露等同於根據會計規定編制並納入本集團經審核財務報表的披露。
這些披露已刊登在集團的公司網站(http://www.butterfieldgroup.com/investor-relations/pillar-3-disclosure).上
1個https://www.bis.org/bcbs/publ/d309.pdf
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2.制定風險管理目標和政策
2.1%加強風險治理
我們業務固有的主要風險類型是市場風險、流動性風險、信用風險和操作風險。
董事會全面負責釐定風險管理策略、設定本集團的風險偏好及確保有效監察及控制風險。它通過兩個專門委員會的活動來完成其任務:
風險政策與合規委員會(“RPCC”):董事會的這個委員會通過監督本集團的風險狀況及其相對於批准的風險偏好和容忍度門檻的表現,協助董事會履行其職責。具體而言,委員會考慮本集團與識別、衡量、監察及控制導致信貸、市場、流動性、利率、營運、監管、合規及聲譽風險的活動有關的政策、程序及限制是否足夠,以及監督其遵守法律、法規及商業行為守則的情況。
審計委員會:該委員會審查本集團內部控制制度和控制環境的整體充分性和有效性,包括風險管理流程。它審查內部和獨立審計審查活動提出的建議,以及管理層對提出的任何調查結果的反應。
RPCC和審計委員會都得到了英國、格恩西島、澤西島、開曼羣島和巴哈馬業務專門的審計、合規和風險政策委員會的支持,以執行各自的任務,這些委員會監督當地風險管理政策和程序的充分性以及現有內部控制制度的有效性。這些委員會由來自各司法管轄區董事會的非執行董事擔任主席。
集團執行管理團隊由董事長和首席執行官領導,包括直接向董事長和首席執行官彙報的執行管理層成員。執行管理團隊負責制定業務戰略以及監控、評估和管理整個集團的風險。該計劃得到以下管理委員會的支持:
集團風險與合規委員會(“GRCC”):該委員會由執行和高級管理團隊成員組成,由集團首席風險官擔任主席。該計劃提供一個論壇,根據信貸、市場、流動性、法律、監管及金融犯罪合規、受託、營運、網絡安全、氣候、保險、退休金、投資、資本及聲譽風險的綜合觀點,對本集團整體承擔的風險進行策略性評估,確保這些風險敞口符合董事會頒佈的風險偏好及容忍度門檻,並監督適用法律、規則及法規下監管義務的遵守情況。董事會負責(I)審閲、評估及建議本集團的風險管理框架、資本評估及風險概況及回收及解決規劃程序的結果(包括進行的所有相關壓力測試)及本集團的主要風險政策,以供董事會批准;(Ii)根據我們的風險意願審閲及評估當前及建議的業務策略;(Iii)識別、審閲及建議本集團當前及新出現的風險問題及相關緩解計劃;及(Iv)審閲本集團遵守外部法規及內部政策的情況。
集團資產與負債委員會(“Galco”):該委員會由執行和高級管理團隊成員組成,由集團首席財務官擔任主席。該委員會負責流動性、利率和匯率風險管理以及其他資產負債表問題。該委員會亦監督主要政策及本集團投資及資本管理策略的執行,並監察所承擔的相關風險。它在執行任務時得到了本集團每個管轄業務部門專門的資產和責任委員會所開展的工作的支持。
集團信貸委員會(“GCC”):該委員會由執行和高級管理人員組成,由集團首席風險官擔任主席。該委員會負責與本集團在交易和投資組合層面承擔的信用風險的監測、評估和管理相關的廣泛活動。金融投資委員會是一個專門的小組委員會,負責評估和批准本集團國庫和投資組合中承擔的建議的銀行間和交易對手風險敞口,並得到司法管轄區信貸委員會的活動的支持,後者負責審查和批准授權範圍內的交易,並將這些限額以外的具體交易建議GCC委員會審批。FIC是一個專門的小組委員會,負責評估和批准本集團的國庫和投資組合中承擔的建議的銀行間和交易對手風險敞口。
撥備和減值委員會:該委員會由執行和高級管理團隊成員組成,由集團首席風險官擔任主席。該委員會負責批准重大條款和其他減損費用。該委員會亦監督本集團有關非應計貸款及資產的整體信貸風險概況。它在執行任務時得到了地方信用委員會和GCC的支持,並向這個委員會提出了建議。
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2.2%用於風險管理
我們通過三道“防線”模式來管理風險敞口。
第一道“防線”由我們的管轄業務部門提供,這些業務部門對其承擔的風險和承擔與這些風險相關的風險成本保留最終責任。
第二道“防線”由我們的風險管理和合規小組提供,他們與我們的業務部門合作,識別、評估、緩解和監控與我們的業務活動和戰略相關的風險。他們通過以下方式做到這一點:
·就風險偏好框架的構成向GRCC提出建議;
·制定風險戰略,旨在管理我們在推行業務戰略過程中承擔的風險敞口,並使其與商定的胃口保持一致;
·制定並傳達政策、程序和限制,以根據這些風險戰略控制風險;
·測量、監測和報告風險水平;
·對超出授權風險限額的具體交易發表意見;以及
·識別和評估新出現的風險
風險管理和合規組中支持我們風險管理活動的職能概述如下。
集團市場風險-該部門對流動性和融資風險、利率和外匯風險以及與我們的投資組合相關的市場風險的衡量、監測和控制提供獨立監督。它還監督監管要求以及與管理這些風險有關的內部政策和程序的遵守情況。
集團信用風險管理-該部門負責裁決和監督與我們的零售和商業貸款活動相關的信用風險,並管理與我們的投資組合和交易對手風險相關的風險。它還規定了可以承擔信用風險的參數和授權限制,並公佈了應如何管理和監測風險敞口的指導方針。
集團運營風險-該部門評估我們的程序和內部控制在管理各種形式的運營風險(包括與新業務活動和流程以及新技術部署相關的風險)方面的有效性。它還監督我們的事件管理流程,並審查我們損失數據收集活動的有效性。
集團合規性-該部門對我們遵守適用的法律、法規、行為守則和建議的最佳做法(包括與預防金融犯罪(包括洗錢和恐怖分子融資)相關的最佳做法)提供獨立分析和保證。它還負責評估我們對上游風險的潛在敞口,並就這些變化生效之前應做的準備提供指導。集團合規和運營風險負責人直接向董事長和首席執行官彙報。
第三道“防線”由我們的集團內部審計職能部門提供,該職能負責監督和持續審查,並對業務、風險管理和合規部門執行的內部控制的有效性提出質疑。內部審計集團負責人對審計委員會主席和董事長兼首席執行官都有雙重彙報關係。
有關風險管理框架的進一步詳情,請參閲本集團截至2020年12月31日止年度的年報第5項。
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3.湯森路透旗下的保誠指標(Prudential Metrics)
下表概述了本集團過去5個季度的審慎監管指標。
表1:關鍵指標(KM1)
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| | a | b | c | d | e |
| (單位:百萬美元) | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 |
| 可用資金(金額) | | | | | |
1 | CET1 | 854.3 | 836.1 | 816.0 | 820.5 | 827.5 |
1a | CET1資本,就好像CECL過渡安排沒有實施一樣 | 849.6 | 831.4 | 809.7 | 814.2 | 821.3 |
2 | 第1層 | 854.3 | 836.1 | 816.0 | 820.5 | 827.5 |
2a | 一級資本,猶如未實施CECL過渡性安排一樣 | 849.6 | 831.4 | 809.7 | 814.2 | 821.3 |
3 | 總資本 | 1,038.8 | 1,021.5 | 1,003.1 | 1,026.4 | 1,034.9 |
3a | 資本總額,就好像CECL過渡期安排沒有實施一樣 | 1,034.1 | 1,016.8 | 996.8 | 1,020.1 | 1,028.6 |
| 風險加權資產(金額) | | | | | |
4 | 總RWA | 5,321.3 | 5,105.5 | 5,068.6 | 4,939.2 | 4,878.8 |
| 基於風險的資本比率(佔RWA的百分比) | | | | | |
5 | CET1比率(%) | 16.1% | 16.4% | 16.1% | 16.6% | 17.0% |
5a | CET1,就好像CECL過渡安排沒有實施一樣 | 16.0% | 16.3% | 16.0% | 16.5% | 16.8% |
6 | 第1級比率(%) | 16.1% | 16.4% | 16.1% | 16.6% | 17.0% |
6a | 第1級,猶如沒有實施CECL過渡性安排一樣 | 16.0% | 16.3% | 16.0% | 16.5% | 16.8% |
7 | 總資本充足率(%) | 19.5% | 20.0% | 19.8% | 20.8% | 21.2% |
7a | 資本總額,就好像CECL過渡期安排沒有實施一樣 | 19.4% | 19.9% | 19.7% | 20.7% | 21.1% |
| 額外的CET1緩衝區需求(佔RWA的百分比) | | | | | |
8 | 資本節約緩衝要求(2019年起為2.5%)(%) | 2.5% | 2.5% | 2.5% | 2.5% | 2.5% |
9 | 反週期緩衝需求(%) | —% | —% | —% | —% | —% |
10 | 銀行D-SIB附加要求(%) | 3.0% | 3.0% | 3.0% | 3.0% | 3.0% |
11 | 存儲體CET1特定緩衝區要求合計(%)(第8行+第9行+第10行) | 5.5% | 5.5% | 5.5% | 5.5% | 5.5% |
12 | CET1在滿足銀行最低資本要求後可用(%) | 6.1% | 6.4% | 6.1% | 6.6% | 7.0% |
| 巴塞爾III槓桿率 | | | | | |
13 | 巴塞爾III總槓桿率指標 | 16,284.6 | 15,418.0 | 15,349.4 | 14,012.8 | 13,766.7 |
14 | 巴塞爾III槓桿率(%)(第2行/第13行) | 5.2% | 5.4% | 5.3% | 5.9% | 6.0% |
14a | 未實施CECL過渡安排的槓桿率(%)(第2a行/第13行) | 5.2% | 5.4% | 5.3% | 5.9% | 6.0% |
| 流動性覆蓋率 | | | | | |
15 | 總HQLA | 7,305.9 | 6,635.4 | 6,771.7 | 6,053.2 | 5,524.3 |
16 | 現金淨流出總額 | 6,005.7 | 5,509.7 | 5,291.6 | 5,025.5 | 4,622.4 |
17 | LCR比率(%)2 | 122% | 120% | 128% | 120% | 120% |
| 淨穩定資金比率 | | | | | |
18 | 可用穩定資金總額 | 5,840.2 | 5,779.0 | 5,569.7 | 5,360.7 | 5,253.2 |
19 | 所需穩定資金總額 | 5,057.0 | 4,936.3 | 4,924.0 | 4,705.3 | 4,655.5 |
20 | NSFR比率(%)2 | 115% | 117% | 113% | 114% | 113% |
根據監管資本指引,本集團已選擇利用過渡性安排,允許將CECL的採用推遲到2020年1月1日,在5年內對其監管資本造成780萬美元的影響。
2 LCR和NSFR比率為有關季度末的實際數字。第6節下表LIQ1和LIQ2所示的LCR和NSFR比率分別是6個月和2個季度觀測數據的簡單平均值。
截至2021年6月30日的資本和風險管理支柱3披露
資本水平上升,受收益增加的推動,部分被股息和股票回購所抵消。由於存款持續增長,客户保持較高的存款餘額,這些存款主要配置在國債市場和美國政府和聯邦機構證券中,因此RWA增加。
LCR和NSFR比率保持穩定。
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4.提高資本充足率
4.1%投資資本管理公司
管理層的主要目標之一是保持客户、銀行監管機構和股東的信心。雄厚的資本狀況有助於本集團把握有利可圖的投資機會,抵禦不可預見的不利發展。
本集團以集團整體為基礎管理其資本,並於適當情況下透過其CARP程序以法律實體為基礎管理其資本。集團財務部負責在指導方針和風險偏好範圍內衡量、監控和報告資本水平。資本管理還將涉及司法管理,以確保遵守當地法規。在制定資本的指導方針和限額時,我們會考慮各種因素,包括在壓力較大的情況下業務的整體風險、監管要求、相對於同行的資本水平,以及對我們信用評級的影響。
4.2%中國監管資本框架
目前的資本監管框架基於三大支柱:
·支柱1:設定信貸、市場和操作風險的最低資本金要求。信息如下表4-6所示。
·支柱2:在BMA實施的巴塞爾框架下,集團進行CARP過程,這是對所有重大風險的內部評估,以確定集團的資本充足率。這項內部評估考慮了最低資本要求和最低資本要求未涵蓋的其他風險(支柱2)。如果資本被認為不能緩解某一特定風險,則在鯉魚中確定和描述替代的管理行動。鯉魚先提交給RPCC,然後提交給董事會提出質疑和批准,然後提交給BMA。如果需要,鯉魚處理每年或更頻繁地進行。
然後,BMA每年進行一次SAP評估,旨在評估Carp中記錄的本集團的風險狀況。這項評估用於確定和設定個人資本指引,這是集團在進行下一次SAP審查之前必須持有的最低資本水平。
·支柱3:旨在通過監管披露要求促進市場紀律。
4.3%調整資本結構
CET1資本由普通股資本、股票溢價賬户、留存收益和其他準備金組成。它還可能包括經過外部審計師審查的中期留存利潤,但無論是否經過審計,虧損都必須考慮在內。對CET1資本的監管調整包括:AFS投資的未實現損益3、商譽和無形資產、本集團的固定收益養老金義務和遞延税款。出於會計目的,已獲得的客户關係在符合某些標準的情況下被資本化為無形資產,並在不超過15年的時間內攤銷。
一級資本完全由CET1資本組成。二級資本由附屬票據4和預期信貸損失的合格準備金5組成。
3 BMA允許的一次性、不可撤銷的選舉。
4自2013年1月1日起,2018年前發行的附屬票據須遵守資本工具的巴塞爾III逐步淘汰規則,年利率為10%。截至2021年6月30日,這些票據已全部償還。
5全額履約貸款的預期信貸損失被視為有資格納入。另見第3節關於採用CECL的討論。
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下表顯示了資本構成以及會計資本和監管資本的對賬情況:
表2:監管資本構成(CC1)
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| (單位:百萬美元) | 金額 | 來源基於合併監管範圍下資產負債表的參考號/字母 |
普通股一級資本:工具和儲備 | | |
1 | 直接發行的符合條件的普通股資本加上相關股票盈餘 | 998.7 | (c) |
2 | 留存收益** | 74.5 | (d) |
3 | 累計其他綜合收益(及其他準備金) | (101.9) | (e) |
6 | 監管扣除前普通股一級資本 | 971.3 | |
普通股一級資本監管調整 | | |
8 | 商譽(扣除相關税負後的淨額) | (25.8) | (a) |
9 | 抵押償還權以外的其他無形資產(扣除相關税負後的淨額) | (64.4) | (b) |
15 | 固定收益養老保險基金淨資產 | (9.5) | |
26 | 國傢俱體監管調整 | (17.3) | (e) |
28 | 普通股一級股權的監管調整總額 | (117.0) | |
29 | 普通股一級資本(CET1) | 854.3 | |
44 | 額外的一級資本(AT1) | — | |
45 | 一級資本(T1=CET1+AT1) | 854.3 | |
第2級資本:工具和準備金 | | |
46 | 直接發行的合格二級票據加上相關股票盈餘 | 175.0 | |
| | | |
50 | 條文 | 9.5 | |
58 | 二級資本(T2) | 184.5 | |
59 | 監管資本總額(TC=T1+T2) | 1,038.8 | |
60 | 總風險加權資產 | 5,321.3 | |
資本比率和緩衝 | | |
61 | 普通股一級(佔風險加權資產的百分比) | 16.1% | |
62 | 第1級(佔風險加權資產的百分比) | 16.1% | |
63 | 資本總額(佔風險加權資產的百分比) | 19.5% | |
64 | 機構特定緩衝要求(保本緩衝加上逆週期緩衝要求加上較高的損失吸收能力要求,以風險加權資產的百分比表示) | 5.5% | |
65 | 其中:保本緩衝要求 | 2.5% | |
66 | 其中:銀行特定的反週期緩衝要求 | —% | |
67 | 其中:更高的損耗吸收要求 | 3.0% | |
68 | 滿足銀行最低資本金要求後可使用的普通股一級資本(佔風險加權資產的百分比)。 | 322.2 | |
將條款納入第2級的適用上限 | | |
76 | 適用標準化方法的風險敞口有資格納入第2級的條款(在應用上限之前) | 9.5 | |
77 | 在標準化方法下將條款納入第2級的上限 | 66.5 | |
*以上(A)至(E)項所指的是表3內用以計算監管資本的資產負債表組成部分。
*包括CECL過渡安排的影響,該安排允許將CECL的採用推遲到2020年1月1日,在5年內對其監管資本產生780萬美元的影響。
資本水平上升,受收益增加的推動,部分被股息和股票回購所抵消。由於存款持續增長,客户保持較高的存款餘額,這些存款主要配置在國債市場和美國政府和聯邦機構證券中,因此RWA增加。
截至2021年6月30日的資本和風險管理支柱3披露
表3:監管資本與資產負債表的對賬情況(CC2)
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(單位:百萬美元) | 截至2021年6月30日的資產負債表 | 在截至2021年6月30日的監管範圍內整合 | 參考 |
資產 | | | |
銀行到期的現金 | 2,766.2 | | 2,766.2 | | |
根據轉售協議購買的證券 | 157.2 | | 157.2 | | |
短期投資 | 1,493.5 | | 1,493.5 | | |
證券投資 | 5,605.5 | | 5,605.5 | | |
貸款,扣除信貸損失撥備後的淨額 | 5,221.1 | | 5,229.4 | | |
房舍、設備和計算機軟件 | 141.3 | | 141.3 | | |
商譽 | 25.8 | | — | | (a) |
無形資產 | 64.4 | | — | | (b) |
權益法投資 | 12.7 | | 12.7 | | |
擁有的其他房地產 | 4.4 | | 4.4 | | |
其他資產 | 172.8 | | 162.1 | | |
總資產 | 15,664.8 | | 15,572.2 | | |
負債 | | | |
總存款 | 14,193.0 | | 14,193.0 | | |
員工福利計劃 | 129.9 | | 129.9 | | |
其他負債 | 203.6 | | 111.0 | | |
長期債務 | 171.7 | | 171.7 | | |
總負債 | 14,698.2 | | 14,605.6 | | |
股東權益 | | | |
實繳股本 | 1,016.8 | | 1,016.8 | | |
其中:符合CET1資格的金額 | 1,016.8 | | 1,016.8 | | (c) |
累計赤字 | 69.8 | | 69.8 | | (d) |
國庫普通股 | (18.2) | | (18.2) | | (c) |
累計其他綜合損失 | (101.9) | | (101.9) | | (e) |
股東權益總額 | 966.6 | | 966.6 | | |
總負債和股東權益 | 15,664.8 | | 15,572.2 | | |
*以上(A)至(E)項是指表2計算監管資本時使用的資產負債表組成部分。
截至2021年6月30日的資本和風險管理支柱3披露
4.4%財務報表與監管機構之間的聯繫6
表4:會計和監管合併範圍的差異以及財務報表類別與監管風險類別的對應關係(LI1)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| a | b | c | d | e | f | g |
(單位:百萬美元) | 截至2020年12月31日的資產負債表 | 在截至2020年12月31日的監管範圍內整合 | 攜帶物品價值: |
受制於信用風險框架 | 受制於交易對手信用風險框架 | 受證券化框架的約束 | 受制於市場風險框架 | 不受資本要求或從資本中扣除 |
資產 | | | | | | | |
銀行到期的現金 | 3,289.6 | | 3,289.6 | | 3,289.6 | | — | | — | | — | | — | |
根據轉售協議購買的證券 | 197.0 | | 197.0 | | 197.0 | | — | | — | | — | | — | |
短期投資 | 823.0 | | 823.0 | | 823.0 | | — | | — | | — | | — | |
證券投資 | 4,862.8 | | 4,862.8 | | 29.7 | | — | | 4,833.1 | | — | | — | |
貸款,扣除信貸損失撥備後的淨額 | 5,160.8 | | 5,146.9 | | 5,146.9 | | — | | — | | — | | 14.0 | |
房舍、設備和計算機軟件 | 150.8 | | 150.8 | | 150.8 | | — | | — | | — | | — | |
商譽 | 25.6 | | — | | — | | — | | — | | — | | 25.6 | |
無形資產 | 67.2 | | — | | — | | — | | — | | — | | 67.2 | |
權益法投資 | 12.9 | | 12.9 | | 12.9 | | — | | — | | — | | — | |
擁有的其他房地產 | 4.1 | | 4.1 | | 4.1 | | — | | — | | — | | — | |
其他資產 | 144.8 | | 98.2 | | 98.2 | | — | | — | | — | | 46.6 | |
總資產 | 14,738.6 | | 14,585.2 | | 9,752.2 | | — | | 4,833.1 | | — | | 153.4 | |
負債 | | | | | | | |
總存款 | 13,250.1 | | 13,250.1 | | — | | — | | — | | — | | 13,250.1 | |
員工福利計劃 | 131.3 | | 131.3 | | — | | — | | — | | — | | 131.3 | |
其他負債 | 203.9 | | 115.5 | | — | | — | | — | | — | | 115.5 | |
長期債務 | 171.5 | | 171.5 | | — | | — | | — | | — | | 171.5 | |
總負債 | 13,756.7 | | 13,668.3 | | — | | — | | — | | — | | 13,668.3 | |
表5:財務報表中監管風險敞口金額與賬面價值之間差異的主要來源(LI2)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | a | b | c | d | e |
| (單位:百萬美元) | 總計 | 受以下條件限制的項目: |
信用風險框架 | 證券化框架 | 交易對手信用風險框架 | 市場風險框架 |
1 | 監管合併範圍內的資產賬面價值金額(按照模板LI1) | 14,585.2 | | 14,585.2 | | — | | — | | — | |
2 | 合併監管範圍下的負債賬面價值金額(按照模板LI1) | — | | — | | — | | — | | — | |
3 | 合併監管範圍下的淨額合計 | 14,585.2 | | 14,585.2 | | — | | — | | — | |
4 | 表外金額 | 1,367.3 | | 1,367.3 | | — | | — | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
9 | 出於監管目的考慮的曝光量 | 15,952.5 | | 15,952.5 | | — | | — | | — | |
4.5%最低資本金要求:支柱1
截至2021年6月30日,本集團的CET1、一級資本充足率和總資本充足率分別為16.1%、16.1%和19.5%。
6僅每年更新一次。
截至2021年6月30日的資本和風險管理支柱3披露
下表按風險類型提供了RWA的一般概述,並在以下部分提供了與此相關的其他披露:
表6:RWA概述(OV1)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | a | b | c |
| | RWA | 最低資本要求 |
| (單位:百萬美元) | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2021年6月30日 |
1 | 信用風險(不包括交易對手信用風險)(CCR) | 3,661.5 | | 3,483.0 | | 292.9 | |
2 | 其中標準化方法(SA) | 3,661.5 | | 3,483.0 | | 292.9 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
12 | 銀行賬簿上的證券化風險敞口 | 780.6 | | 743.3 | | 62.4 | |
| | | | |
| | | | |
15 | 其中SA/簡化監控公式法(SSFA) | 780.6 | | 743.3 | | 62.4 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
19 | 操作風險 | 867.9 | | 867.9 | | 69.4 | |
| | | | |
21 | 其中的標準化方法 | 867.9 | | 867.9 | | 69.4 | |
| | | | |
23 | 低於扣除額門檻的金額(以250%的風險權重為準) | 11.4 | | 11.3 | | 0.9 | |
| | | | |
25 | 總計 | 5,321.3 | | 5,105.5 | | 425.7 | |
4.6%-2.5%的槓桿率
巴塞爾III框架引入槓桿率,作為一種簡單的、非基於風險的措施,以限制銀行業的槓桿率積累。
截至2021年6月30日,集團的槓桿率為5.2%,超過了BMA設定的5%的監管最低要求。
下表提供了會計資產和槓桿率分母、風險敞口衡量標準的對賬,數據以2021年上半年兩個季度末的實際數據表示:
表7:會計資產與槓桿率敞口指標的彙總比較(LR1)
| | | | | | | | | | | |
| (單位:百萬美元) | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 |
1 | 已公佈財務報表的合併資產總額 | 15,664.8 | | 14,804.8 | |
| | | |
3 | 根據操作會計框架在資產負債表上確認但未計入槓桿率敞口指標的受託資產的調整 | (80.7) | | (81.2) | |
4 | 衍生金融工具的調整 | 59.9 | | 66.0 | |
| | | |
6 | 表外項目調整(即轉換為表外風險敞口的信貸等值金額) | 640.6 | | 628.4 | |
| | | |
8 | 槓桿率敞口 | 16,284.6 | | 15,418.0 | |
截至2021年6月30日的資本和風險管理支柱3披露
表8:槓桿率通用披露模板(LR2)
| | | | | | | | | | | |
| (單位:百萬美元) | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 |
資產負債表內風險敞口 | | |
1 | 表內項目(不包括衍生品和SFT,但包括抵押品) | 15,664.8 | 14,804.8 |
2 | (在確定巴塞爾III一級資本時扣除的資產金額) | (80.7) | (81.2) |
3 | 資產負債表內總風險敞口(不包括衍生品和SFT)(第1行和第2行之和) | 15,584.1 | 14,723.6 |
衍生風險敞口 | | |
4 | 與所有衍生品交易相關的重置成本(即扣除符合條件的現金變動保證金) | 17.2 | 21.4 |
5 | 與所有衍生品交易關聯的PFE的附加金額 | 25.6 | 25.7 |
| | | |
| | | |
| | | |
9 | 調整後的書面信用衍生工具的有效名義金額 | 17.1 | 18.9 |
| | | |
11 | 衍生產品總曝光量(第4至10行之和) | 59.9 | 66.0 |
| | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他表外風險敞口 | | |
17 | 表外風險敞口(名義總金額) | 1,337.7 | 1,285.3 |
18 | (轉換為信貸等值金額的調整) | (697.1) | (656.9) |
19 | 表外項目(第17行和第18行之和) | 640.6 | 628.4 |
資本和總風險敞口 | | |
20 | 一級資本 | 854.3 | 836.1 |
21 | 總曝光量(第3、11、16和19行之和) | 16,284.6 | 15,418.0 |
槓桿率 | | |
22 | 巴塞爾III槓桿率 | 5.2% | 5.4% |
本季度槓桿率的下降是由儲户資金的增加推動的。
截至2021年6月30日的資本和風險管理支柱3披露
5.完善信用風險度量、緩解和報告機制
5.1.報告信用風險概述
信貸風險定義為本集團借款人或市場交易對手未能履行其償還義務而導致意外虧損的風險。信用風險通過管轄的CRM部門進行管理。CRM通過建立和監控整個集團的所有與信用相關的政策和做法,並確保它們的統一應用,為我們各種與信用相關的活動提供了一個制衡系統。這些活動的目的是在行業和客户的基礎上分散信貸敞口,從而降低整體信貸風險。這些信貸管理活動也適用於我們使用的衍生金融工具,包括外匯合約和利率風險管理工具,這些工具主要用於促進客户交易。
商業貸款和其他貸款的個人信用授權僅限於特定的金額和到期日。涉及超過指定個人限額的承諾風險的信貸決策將提交給客户關係管理公司,然後提交給GCC,後者提供了一個論壇,用於持續執行審查貸款活動,制定我們的信貸指導方針和政策,並根據我們的業務目標批准選定的信貸交易。該委員會審查大量的信貸敞口,建立和審查信貸戰略和政策,並批准選定的信貸交易。金融投資委員會管理本集團內沒有商業信貸關係的(第三方)銀行交易對手的交易對手風險,並批准國家風險敞口限額。
作為我們正在進行的信用發放過程的一部分,在信用延期之前,會根據信用評估對商業客户進行內部評級。至少每年都會對所有重大的信用風險進行審查,以便在早期階段確定可能面臨財務困難的客户。在此過程中還會審查內部借款人風險評級,從而能夠識別不利的個人借款人、行業風險和氣候風險趨勢。
CRM功能的一個組成部分是正式審查過期和潛在的問題貸款,以確定需要將哪些信用(如果有)置於非應計狀態或註銷。貸款損失撥備每季度審查一次,以確定為CECL維持充足撥備所需的金額。
另一種管理信用風險的方式是要求抵押品。管理層對借款人貸款的評估包括是否獲得抵押品。所持抵押品的金額和類型各不相同,但可能包括在金融機構、共同基金、美國國債、其他有價證券、創收商業地產、應收賬款、住宅房地產、房地產、廠房和設備以及庫存中持有的存款。可變抵押品的價值是定期監測的,以確保它們保持在適當的水平。
5.2%信貸風險--零售和私人銀行業務
零售和私人貸款活動分為住房抵押貸款、個人貸款、信用卡和授權透支。零售信貸風險按照GCC及廣東農村信用社批准(並經董事會批准)的信用風險政策及指引所載限額及程序管理。這些政策規定了可能需要專業承銷的地方。
就住宅按揭而言,貸款政策準則、貸款指引和承保組合,是用來就信貸申請作出決定。考慮的主要因素包括負擔能力、居住狀況、居住歷史、信貸歷史、就業歷史、收入性質和住宅物業的長期租值。此外,在提供信貸之前,還需要確認借款人的身份,並對抵押品的價值進行評估。在考慮申請時,主要關注的是償還的意願和能力。
其他零售貸款產品也採用類似的貸款政策標準,每種產品都有自己的政策和承保指引,以便就信貸申請和管理賬户做出決定。雖然在所有情況下都會考慮可負擔性和信用記錄,但所使用的因素與所涉及的貸款產品相一致。所有零售和私人銀行信貸的持續監測由有關業務單位和CRM承擔。此外,GCC每週都會審查報道。在特定風險敞口顯示欠款等不利特徵的情況下,本集團的專業追償團隊通常與借款人合作解決這種情況。
5.3%信用風險--商業銀行
商業信用風險按照GCC批准(並經董事會批准)的信用風險政策和指引中規定的限額和資產質量措施進行管理。
在商業銀行方面,根據借款人的經驗、過往紀錄、財務實力、還款能力、交易結構和證券特徵的評估,有一定程度的授權授權承保某些信貸風險。
截至2021年6月30日的資本和風險管理支柱3披露
對於大風險或高風險敞口的貸款決定是基於徹底的信用風險分析和內部借款人風險評級的分配,並有待客户關係管理部門指定的高級管理人員或GCC主任的進一步批准。
此外,當局亦會考慮可為本集團提供保障的風險緩解措施,例如第三方擔保、支持抵押品及證券、法律文件及財務契約。商業投資組合資產質量監測基於一系列措施,包括監測金融契約、現金流、定價變動、可變抵押品和氣候風險。如果特定風險敞口開始顯示出欠款、違約或商業交易損失等不利特徵,將進行全面的風險重新評估。在適當的情況下,專家追回小組將與借款人合作解決問題。如果這被證明是不成功的,該案將受到旨在最大限度地收回債務的密集監督和管理程序的約束。
5.4%降低信用風險-財政部
國庫信用風險按照GCC批准並董事會批准的政策中規定的限額、資產質量指標和標準進行管理。該政策還規定了根據交易規模或相關風險的性質需要更高級別授權的權力。FIC識別、評估、優先處理和管理我們與交易對手對其他金融機構的敞口相關的風險,以及特定國家的敞口。
對金融機構的風險敞口出現在本集團的投資組合和國庫業務中。該集團在其所有銀行地點都設有金庫業務。國債敞口主要採取銀行存款和外匯頭寸的形式。在投資組合中,對金融機構的敞口可以採取債券、浮息票據和或定期存單的形式。
強調多元化和避免集中化。該集團為預期存在風險敞口的國家和每家金融機構設定了限制。財政部和客户關係管理公司負責持續的資產質量監測,並每月向金融投資委員會、GCC和廣東農村信用社發送報告。異常報告針對一系列資產質量觸發器進行。財政部使用了許多風險緩解技術,包括淨額結算和抵押協議。其他方法(如保證金和衍生品)定期用於降低與特定交易或交易組相關的風險。
就其對財政部信用風險的敞口而言,根據巴塞爾協議III的規定,本集團使用標普、惠譽和穆迪作為主權、金融機構、資產支持證券、擔保債券和公司風險的外部信用評估機構。至於金融機構及企業,本集團傾向於長期評級為高級無擔保評級。然而,如果交易對手評級和/或短期存款或商業票據評級不可用,則使用這一評級。對於資產支持證券,通常使用發行或部分評級。
5.5%的風險敞口
下表分析了本集團截至2021年6月30日的監管信用風險敞口。風險敞口被分配到BMA修訂後的監管資本評估框架確定的特定標準化敞口投資組合中,正是這些投資組合決定了所使用的風險權重。這些風險敞口包括表內和表外風險敞口,後者在應用信用轉換因子後分別顯示。
表9:資產信用質量(CR1)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | a | b | c | d | e | g |
| | 總賬面價值 | 津貼/減值 | 其中,ECL對SA風險敞口的信用損失進行了會計撥備 | 淨值 (a+b-c) |
| (單位:百萬美元) | 違約風險敞口 | 非違約風險敞口 | 按監管類別或特定類別分配 | 在監管類別或一般類別中分配 |
1 | 貸款 | 66.1 | | 5,184.5 | | 29.5 | | 20.0 | | 9.5 | | 5,221.1 | |
2 | 債務證券 | — | | 2,371.2 | | — | | | | 2,371.2 | |
3 | 表外風險敞口 | — | | 1,132.7 | | 0.4 | | 0.4 | | | 1,132.3 | |
4 | 總計 | 66.1 | | 8,688.4 | | 29.9 | | 20.4 | | 9.5 | | 8,724.7 | |
上述違約風險是指利息應計已終止的風險。
截至2021年6月30日的資本和風險管理支柱3披露
表10:按地理區域劃分的不良風險敞口的信貸質量
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 受損暴露的總賬面價值 | 津貼/減值 | 本年度沖銷情況 |
1 | 百慕大羣島 | 121.0 | | 20.3 | | 6.6 | |
2 | 開曼島 | 5.4 | | 0.1 | | 0.9 | |
3 | 根西島 | 2.8 | | 1.6 | | — | |
4 | 總計 | 129.2 | | 22.0 | | 7.5 | |
表11:按產品類別劃分的不良風險敞口的信用質量
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 受損暴露的總賬面價值 | 津貼/減值 | 本年度沖銷情況 |
1 | 商業貸款 | 19.4 | | 8.4 | | — | |
2 | 商業地產 | 8.6 | | 0.4 | | — | |
3 | 消費貸款 | 1.2 | | 0.9 | | — | |
4 | 住宅按揭 | 100.0 | | 12.3 | | 7.5 | |
5 | 總計 | 129.2 | | 22.0 | | 7.5 | |
表12:風險敞口分析
| | | | | | | | | | | |
| | 平均暴露量 | 位置在 |
| (單位:百萬美元) | 2021 | 2021年6月30日 |
1 | 現金 | 72.6 | | 65.4 | |
2 | 對主權國家的債權 | 2,304.9 | | 2,557.7 | |
3 | 對公共部門實體的債權 | 101.1 | | 100.1 | |
4 | 對法團的申索 | 703.3 | | 680.3 | |
5 | 對銀行和證券公司的債權 | 1,924.6 | | 2,072.4 | |
6 | 證券化 | 5,184.5 | | 5,359.5 | |
7 | 零售貸款 | 230.2 | | 212.7 | |
8 | 住宅按揭 | 3,379.0 | | 3,429.2 | |
9 | 商業抵押貸款 | 715.3 | | 729.7 | |
10 | 逾期貸款 | 76.8 | | 76.6 | |
11 | 其他資產負債表風險敞口 | 280.1 | | 288.6 | |
12 | 與市場無關的表外信貸風險敞口 | 635.3 | | 640.7 | |
13 | 與市場相關的表外信貸風險敞口 | 60.1 | | 59.9 | |
14 | 總計 | 15,667.8 | | 16,272.8 | |
截至2021年6月30日的資本和風險管理支柱3披露
表13:曝光量的地理分佈
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:百萬美元) | 百慕大羣島 | 開曼島 | 海峽羣島和英國 | 其他 | 總計 |
1 | 現金 | 37.4 | | 28.0 | | — | | — | | 65.4 | |
2 | 對主權國家的債權 | 963.6 | | 242.9 | | 1,351.2 | | — | | 2,557.7 | |
3 | 對公共部門實體的債權 | 100.1 | | — | | — | | — | | 100.1 | |
4 | 對法團的申索 | 475.8 | | 88.1 | | 116.4 | | — | | 680.3 | |
5 | 對銀行和證券公司的債權 | 363.3 | | 714.2 | | 986.0 | | 8.9 | | 2,072.4 | |
6 | 證券化 | 2,078.8 | | 2,537.6 | | 743.1 | | — | | 5,359.5 | |
7 | 零售貸款 | 86.9 | | 89.5 | | 36.3 | | — | | 212.7 | |
8 | 住宅按揭 | 1,033.5 | | 668.0 | | 1,727.7 | | — | | 3,429.2 | |
9 | 商業抵押貸款 | 418.5 | | 162.7 | | 148.5 | | — | | 729.7 | |
10 | 逾期貸款 | 59.6 | | 0.1 | | 16.9 | | — | | 76.6 | |
11 | 其他資產負債表風險敞口 | 151.8 | | 11.0 | | 71.9 | | 53.9 | | 288.6 | |
12 | 與市場無關的表外信貸風險敞口 | 168.9 | | 274.5 | | 197.3 | | — | | 640.7 | |
13 | 與市場相關的表外信貸風險敞口 | 37.3 | | 8.1 | | 14.5 | | — | | 59.9 | |
14 | 總計 | 5,975.5 | | 4,824.7 | | 5,409.8 | | 62.8 | | 16,272.8 | |
表14:剩餘期限風險敞口細分
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:百萬美元) | 最多12個月 | 1-5年 | 5年以上 | 沒有特定的到期日 | 總計 |
1 | 現金 | 65.4 | | — | | — | | — | | 65.4 | |
2 | 對主權國家的債權 | 2,148.9 | | 74.0 | | 334.8 | | — | | 2,557.7 | |
3 | 對公共部門實體的債權 | 29.8 | | 64.1 | | 6.2 | | — | | 100.1 | |
4 | 對法團的申索 | 353.7 | | 157.8 | | 168.8 | | — | | 680.3 | |
5 | 對銀行和證券公司的債權 | 2,072.4 | | — | | — | | — | | 2,072.4 | |
6 | 證券化 | 0.6 | | 15.8 | | 5,343.1 | | — | | 5,359.5 | |
7 | 零售貸款 | 127.9 | | 64.7 | | 20.1 | | — | | 212.7 | |
8 | 住宅按揭 | 479.7 | | 1,294.7 | | 1,654.8 | | — | | 3,429.2 | |
9 | 商業抵押貸款 | 86.4 | | 151.7 | | 491.6 | | — | | 729.7 | |
10 | 逾期貸款 | 33.4 | | 7.7 | | 35.5 | | — | | 76.6 | |
11 | 其他資產負債表風險敞口 | — | | — | | — | | 288.6 | | 288.6 | |
12 | 與市場無關的表外信貸風險敞口 | 640.7 | | — | | — | | — | | 640.7 | |
13 | 與市場相關的表外信貸風險敞口 | 59.9 | | — | | — | | — | | 59.9 | |
14 | 總計 | 6,098.8 | | 1,830.5 | | 8,054.9 | | 288.6 | | 16,272.8 | |
上表顯示了按合同而不是預期的基礎上陳述的風險的剩餘到期日,沒有考慮風險期限內的應付或應收現金流。
下表詳述了本集團使用的主要外部信用評估機構(即惠譽、穆迪和標普)與用於確定應用於被評級交易對手的風險權重的信用質量步驟之間的對應關係。在風險加權資產計算中沒有使用外部評級的情況下,適用未評級的信用質量步驟。
截至2021年6月30日的資本和風險管理支柱3披露
表15:ECAI映射
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
信用質量步驟 | 惠譽的評估 | 穆迪評估 | 標普評估 |
步驟1 | AAA至AA- | Aaa到Aa3 | AAA至AA- |
步驟2 | A+到A- | A1至A3 | A+到A- |
步驟3 | BBB+到BBB- | Baa1至Baa3 | BBB+到BBB- |
步驟4 | BB+至BB- | BA1至BA3 | BB+至BB- |
步驟5 | B+到B- | B1至B3 | B+到B- |
步驟6 | CCC+及以下版本 | CAA1及以下版本 | CCC+及以下版本 |
下表詳細説明瞭通過信用質量步驟緩解信用風險前後的標準化投資組合風險敞口:
表16:獨佔風險映射
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
信用質量步驟 | 風險權重% | 曝光值 | CRM後的曝光值 |
1 | —% | 2,535.2 | | 2,535.2 | |
2 | 20% | 22.4 | | — | |
3 | 50% | — | | — | |
4 | 100% | — | | — | |
5 | 100% | — | | — | |
6 | 150% | — | | — | |
總計 | | 2,557.7 | | 2,535.2 | |
表17:公共部門實體風險敞口映射
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
信用質量步驟 | 風險權重% | 曝光值 | CRM後的曝光值 |
1 | 20% | — | | — | |
2 | 50% | 100.1 | | 44.1 | |
3 | 100% | — | | — | |
4 | 150% | — | | — | |
總計 | | 100.1 | | 44.1 | |
表18:企業風險敞口映射
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
信用質量步驟 | 風險權重% | 曝光值 | CRM後的曝光值 |
1 | 20% | — | | — | |
2 | 50% | — | | — | |
3 | 100% | 680.3 | | 437.9 | |
4 | 150% | — | | — | |
總計 | | 680.3 | | 437.9 | |
截至2021年6月30日的資本和風險管理支柱3披露
表19:銀行和券商風險敞口映射
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
信用質量步驟 | 風險權重% | 曝光值 | CRM後的曝光值 |
1 | 20% | 1,936.4 | | 1,936.4 | |
2 | 50% / 20% | — | | — | |
3 | 50% / 20% | 15.2 | | 15.2 | |
4 | 100% / 50% | 120.8 | | 120.8 | |
總計 | | 2,072.4 | | 2,072.4 | |
5.6%減值準備
金融資產減值準備
2020年1月1日,集團通過了會計準則更新2016-13年度金融工具-信貸損失(主題326)。因此,自採納之日起,本集團採用基於預期虧損的CECL模型。截至2019年12月31日,本集團用來估計信貸損失的模型是基於已發生的損失。本集團採用CECL模型以攤餘成本計量金融工具的信貸損失,包括應收貸款及HTM債務證券。本集團亦將CECL模式應用於某些表外信貸風險,例如未提取貸款承諾、備用信用證、財務擔保及其他類似工具。根據主題326,本集團將把AFS證券的信貸損失作為估值津貼,而不是直接減記。預期信貸損失的變動通過綜合資產負債表中各自的信貸損失撥備以及綜合經營報表中的信貸損失(或收回)撥備來記錄。
本集團截至2020年1月1日未償還的PCI貸款現被分類為PCD貸款,攤銷成本和預期信貸損失撥備均已披露,幷包括在其他非PCD貸款的數字中。本集團將繼續確認非信貸貼現(如有)的攤銷為基於該等資產收益率的利息收入。
本集團並無重述先前在已發生虧損及PCI模式下入賬的比較資料。採用這一方法對本集團截至2020年1月1日的累計赤字期初餘額進行的總調整是與本集團貸款組合相關的780萬美元的負調整。
根據監管資本指引,本集團已選擇利用過渡性安排,允許將本次CECL的採用推遲至2020年1月1日,在5年內對其監管資本造成780萬美元的影響。
根據CECL模式,本集團收集及維持與其在CECL範圍內的金融工具有關的屬性,包括抵押品的公允價值、工具有效期內的預期表現,以及對未來經濟狀況的合理及可支持的假設。本集團對預期虧損的計量考慮了歷史虧損信息,並主要基於各自工具的PD、LGD和EAD的乘積。對於AFS證券,任何信貸損失撥備都是基於減值評估。
逾期、非應計項目、TDR和減值貸款
有關逾期、非應計、TDR及減值貸款定義的詳細資料,請參閲本集團截至2020年12月31日止年度的綜合財務報表附註2(I.貸款)。出於會計和監管的目的,逾期、非應計項目、TDR和減值貸款的定義是相同的。
下表顯示了截至2021年6月30日的綜合經營報表的逾期貸款以及減值敞口和費用撥備。顯示為拖欠的金額代表未償還貸款的全部金額,而不僅僅是拖欠的金額:
截至2021年6月30日的資本和風險管理支柱3披露
表20:貸款風險敞口
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:百萬美元) | 商業貸款 | 商業地產貸款 | 消費貸款 | 住宅按揭貸款 | 總計 |
1 | 既不逾期也不減損 | 770.3 | | 764.9 | | 202.3 | | 3,339.6 | | 5,077.1 | |
2 | 受損但不犯罪 | 0.9 | | 1.6 | | — | | 63.1 | | 65.6 | |
3 | 違約者: | 18.9 | | 7.7 | | 2.2 | | 79.0 | | 107.8 | |
4 | 30至59天 | 0.7 | | 0.6 | | 0.6 | | 19.6 | | 21.5 | |
5 | 60至89天 | — | | — | | 0.2 | | 2.7 | | 2.9 | |
6 | 超過90天 | 18.2 | | 7.0 | | 1.4 | | 56.7 | | 83.4 | |
7 | 總曝光量(1+2+3) | 790.1 | | 774.2 | | 204.6 | | 3,481.8 | | 5,250.6 | |
8 | 預期信貸損失撥備 | (11.1) | | (1.3) | | (3.4) | | (13.7) | | (29.5) | |
9 | 淨暴露(7+8) | 778.9 | | 772.9 | | 201.1 | | 3,468.1 | | 5,221.1 | |
10 | 期間提取(發放)的撥備 | (0.5) | | (0.8) | | (1.0) | | (0.3) | | (2.7) | |
表21:違約貸款和債務證券存量變動(CR2)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:百萬美元) | 總計 |
1 | 上一報告期末的違約貸款和債務證券 | 72.5 | |
2 | 自上次報告期以來違約的貸款和債務證券 | 4.0 | |
3 | 返回到非默認狀態 | 3.0 | |
4 | 核銷金額 | 7.5 | |
5 | 其他變化 | — | |
6 | 報告期末的違約貸款和債務證券(1+2-3-4±5) | 66.1 | |
違約貸款的減少是由百慕大住宅抵押貸款的償還推動的。有關本集團逾期、非應計、TDR及減值貸款的進一步詳情,請參閲本集團2021年6月30日綜合財務報表附註6。
信貸損失準備
本集團維持信貸損失撥備,管理層認為該撥備足以在資產負債表日吸收其貸款及表外信貸相關安排中所有估計的信貸相關虧損。
對於處於未實現虧損狀態的AFS債務證券,本集團首先評估其是否打算出售,或者更有可能被要求在收回其攤餘成本基礎之前出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準,證券的攤餘成本基礎將通過收入減記為公允價值。對於不符合上述標準的可供出售的債務證券,本集團評估公允價值下降是否由信貸損失或其他因素造成。在作出這項評估時,管理層會考慮公允價值低於攤銷成本的程度、評級機構對證券評級的任何變化,以及與證券具體相關的不利條件等因素。如果這項評估表明存在信用損失,則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預計收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎,則存在信用損失,並對信用損失計入信用損失準備,但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。任何未計入信貸損失準備的減值都在其他全面收益中確認。
當管理層認為AFS證券的不可收回性得到確認,或者當有關出售意向或要求的標準之一得到滿足時,損失將計入備抵。
貸款信用損失準備是從貸款的攤餘成本基礎上扣除的計價賬户,用以表示預計從貸款中收取的淨額。當管理層認為貸款餘額的不可收回性得到確認時,貸款將從津貼中註銷。預期收回的金額不超過之前已註銷和預計將被註銷的金額的總和。
截至2021年6月30日的資本和風險管理支柱3披露
管理層使用從內部和外部來源獲得的與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的相關可用信息來估計津貼餘額。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。對歷史損失信息的調整是根據當前貸款特定風險特徵的不同而進行的,例如承保做法、年限、投資組合、拖欠水平、期限以及環境條件的變化(如宏觀經濟因素和抵押品價值的變化)的差異。
當存在類似的風險特徵時,信貸損失撥備是在集體集合的基礎上衡量的。本集團已確定以下投資組合類別:住宅按揭、消費貸款(包括透支)、商業貸款(包括透支)、商業房地產貸款及信用卡。對於貸款和透支,管理層使用違約概率和損失給定違約模型來估計信貸損失撥備和損失率。不具有共同風險特徵的貸款是以個人為基礎進行評估的。單獨評估的貸款也不包括在集體評估中。對於信用卡,管理層使用損失率來估計預期的信貸損失。
預計的信貸損失是在貸款的合同期限內估計的。合同條款不包括潛在的延期、續簽和修改,除非管理層在報告日期合理預期原始合同中包括的延期或續簽選項將會發生,或者將執行問題債務重組。信用卡應收賬款沒有規定的到期日,因此建立合同條款是通過對行為的分析近似來完成的。
下表彙總了截至2021年6月30日期間預期信貸損失撥備的變動情況:
表22:貸款津貼
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:百萬美元) | 商業貸款 | 商業地產貸款 | 消費貸款 | 住宅按揭貸款 | 總計 |
1 | 期初餘額 | 11.6 | | 2.1 | | 4.5 | | 15.9 | | 34.1 | |
2 | 撥備增加(減少) | (0.5) | | (0.8) | | (1.0) | | (0.3) | | (2.7) | |
3 | 收回以前的撇賬 | 0.1 | | — | | 0.6 | | 0.1 | | 0.8 | |
4 | 沖銷 | — | | — | | (0.6) | | (2.0) | | (2.7) | |
5 | 其他 | — | | — | | — | | — | | — | |
6 | 期末預期信貸損失撥備 | 11.1 | | 1.3 | | 3.4 | | 13.7 | | 29.5 | |
5.7%的信用風險集中度
集中風險定義為:任何一個或一組風險敞口,有可能產生足夠大的虧損(相對於集團的資本、總資產或整體風險水平),威脅到集團的健康或維持核心業務的能力。
集中風險的管理首先由本集團的大額風險敞口政策及相關信貸指引處理,該政策及相關信貸指引要求對通過共同所有權或管理而關聯的實體的信貸安排進行彙總,以供裁決及報告之用。該政策還規定了什麼構成大規模風險敞口,以及相關的報告要求。客户關係管理職能還負責監測和評估我們面臨的集中風險,並將這些分析結果報告給GCC、GRCC和中國RPCC。
評估集中風險時考慮的因素如下:
▪單一或連接的對手方;
▪行業或經濟部門(如酒店業、房地產開發、商業寫字樓投資);
▪地理區域;
▪產品類型;
▪絡型;
▪到期日(無論是貸款的到期日還是利率定盤價的到期日)。
5.7.1交易對手集中是與假設對單一交易對手的曝險水平較高相關的風險,若交易對手倒閉可能對集團造成不利影響。
截至2021年6月30日的資本和風險管理支柱3披露
GRCC和RPCC每季度審查貸款組合和國庫/投資組合的鉅額風險敞口。集團市場風險和財政部在日常國庫頭寸和例外情況上密切合作。
投資組合中的所有大型風險敞口和集中都由FIC每季度審查和同意,並作為這一過程的一部分向董事會和BMA報告。對較大風險敞口的審查考慮了以下幾點:
▪設施合計;
▪任何與其他設施的鏈接;
▪總鏈接設施符合指導方針;
▪BRR;
▪對設施的安全價值;
▪LTV對最低安全公約的百分比。
5.7.2行業集中度包括這樣一種情況,即一個行業內固有的風險因素與整個賬户或投資組合有關;例如,一個由大量小額個人貸款組成的投資組合,其中所有交易對手都是酒店經營者。我們認為,由於集團客户基礎的性質,我們對房地產、保險和基金行業的敞口可以歸類為行業集中度,儘管地理和產品集中度是更適合衡量的風險。
5.7.3%:該書的地理集中度監測如下:
▪報告可提供本集團所有物業貸款風險的詳細資料。通過這一點,貸款被細分為地區敞口。
▪據此,我們會分析本集團物業風險的每個地區的百分比分項數字,並向廣州市房地產風險協調委員會和中國紅十字會報告。對風險敞口的評估使委員會能夠決定集團是否應該拒絕在其權重過高的任何領域進一步放貸。
貸款來源的地理分佈見上文第5.5節。
5.7.4.產品集中度在信用風險的背景下定義為投資組合中對給定產品類型的增持,使本集團容易受到各種外部因素的影響,這些外部因素可能會減少對產品本身的需求,或導致所經歷的違約率水平上升。
巴特菲爾德在百慕大和開曼羣島作為一家提供全方位服務的銀行運營,旨在通過其提供的一系列產品和服務來滿足這些社區客户的需求。因此,除佔本集團貸款賬面66.3%的住宅按揭組合外,該等市場並不依賴或集中於單一產品;在百慕大,住宅按揭貸款佔百慕大貸款賬簿的53.0%,多種用途(教育、商業支援、家庭需求)的貸款均以住宅按揭形式發放。
產品類別分析證實,全部貸款組合集中在房地產市場;這一點已在進行的壓力測試中得到解決。
5.7.5%抵押品集中度考慮本集團的貸款賬簿是否由有限數量的抵押品類型擔保。這方面的一個例子是,向多元化借款人提供的大量貸款都是由同一家公司的股票或同一行業內不同公司的股票擔保的。這些股份價值或整個行業表現的任何下降都可能對本集團所有受影響借款人的安全頭寸產生不利影響。
抵押品集中的最明顯及相關例子是本集團對房地產物業價值的風險敞口。忽略現金支持的設施,投資組合中最大的抵押品集中在住宅和商業地產上。抵押品集中的最大風險是,證券的價值可能會嚴重縮水。為了模擬這一點,該集團的壓力測試過程納入了一個情景,即所有房地產抵押品都被高達30%的因素貶值。
5.7.6%的貸款到期日集中度被歸類為以下兩種情況之一的貸款集中度:
▪在任何類似時間到期,導致投資組合價值和由此產生的收入突然下降;或
▪的固定利率在相似的時間接近到期日,這可能會影響借款人的償還義務(如果利率隨後上升),從而降低受影響投資組合的違約風險。
截至2021年6月30日的資本和風險管理支柱3披露
5.8%用於信用風險緩解
本集團採用多種技術來降低其貸款的信用風險。其中最基本的是評估借款人在不受影響的情況下償還擬議借款水平的能力。然而,通過為預付資金獲得擔保,可以進一步降低風險。
下表反映了本集團有擔保和無擔保風險敞口的比例,以及所採用的信用風險緩解技術的影響。
表23:信用風險緩解技術-概述(CR3)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | a | b | c | d | e | f | g |
| | 無擔保風險:賬面金額 | 由抵押品擔保的風險敞口 | 由抵押品擔保的風險,其中:擔保金額 | 由財務擔保擔保的風險敞口 | 由財務擔保擔保的風險,其中:擔保金額 | 信用衍生品擔保的風險敞口 | 信用衍生品擔保的風險敞口,其中:擔保金額 |
1 | 貸款 | 271.7 | | 4,949.4 | | 4,949.4 | | — | | — | | — | | — | |
2 | 債務證券 | 2,371.2 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
3 | 總計 | 2,643.0 | | 4,949.4 | | 4,949.4 | | — | | — | | — | | — | |
4 | 其中有一項是違約的 | 11.3 | | 54.8 | | 54.8 | | | | | |
與2020年12月31日相比,債務證券的增加主要是由於存款人資金的增加,其中部分資金部署在加拿大、美國和英國的國債上。
表24:標準化方法--信用風險敞口和信用風險緩解效果(CR4)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | a | b | c | d | e | f |
| | CCF和CRM之前的暴露 | CCF和CRM後暴露 | RWA和RWA密度 |
| | 資產負債表內金額 | 表外金額 | 資產負債表內金額 | 表外金額 | RWA | RWA密度 |
1 | 現金 | 65.4 | | — | | 65.4 | | — | | — | | — | % |
2 | 對主權國家的債權 | 2,557.7 | | — | | 2,535.2 | | — | | — | | — | % |
3 | 對公共部門實體的債權 | 100.1 | | — | | 44.1 | | — | | 22.0 | | 50.0 | % |
4 | 對法團的申索 | 680.3 | | — | | 437.9 | | — | | 437.9 | | 100.0 | % |
5 | 對銀行和證券公司的債權 | 2,072.4 | | — | | 2,072.4 | | — | | 450.7 | | 21.7 | % |
6 | 證券化 | 5,359.5 | | — | | 3,902.9 | | — | | 780.6 | | 20.0 | % |
7 | 零售貸款 | 212.7 | | — | | 192.5 | | — | | 154.7 | | 80.4 | % |
8 | 住宅按揭 | 3,429.2 | | — | | 3,212.7 | | — | | 1,226.3 | | 38.2 | % |
9 | 商業抵押貸款 | 729.7 | | — | | 729.7 | | — | | 729.7 | | 100.0 | % |
10 | 逾期貸款 | 76.6 | | — | | 76.6 | | — | | 114.9 | | 150.0 | % |
11 | 其他資產負債表風險敞口 | 288.6 | | — | | 288.6 | | — | | 288.6 | | 100.0 | % |
12 | 與市場無關的表外信貸風險敞口 | — | | 1,337.7 | | — | | 640.7 | | 214.3 | | 33.4 | % |
13 | 與市場相關的表外信貸風險敞口 | — | | 59.9 | | — | | 59.9 | | 22.3 | | 37.2 | % |
14 | 完全標準化方法 | 15,572.2 | | 1,397.6 | | 13,558.0 | | 700.6 | | 4,442.0 | | 31.2 | % |
2021年上半年,RWA密度保持穩定。
截至2021年6月30日的資本和風險管理支柱3披露
表25:標準化方法--按資產類別和風險權重劃分的風險敞口(CR5)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | a | b | c | d | e | f | g | h |
| *風險權重。
資產類別 | —% | 20% | 35% | 50% | 75% | 100% | 150% | 總信用風險金額(CCF後和CRM後) |
1 | 現金 | 65.4 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 65.4 | |
2 | 對主權國家的債權 | 2,535.2 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 2,535.2 | |
3 | 對公共部門實體的債權 | — | | — | | — | | 44.1 | | — | | — | | — | | 44.1 | |
4 | 對法團的申索 | — | | — | | — | | — | | — | | 437.9 | | — | | 437.9 | |
5 | 對銀行和證券公司的債權 | — | | 1,951.6 | | — | | 120.8 | | — | | — | | — | | 2,072.4 | |
6 | 證券化 | — | | 3,902.9 | | — | | — | | — | | — | | — | | 3,902.9 | |
7 | 零售貸款 | — | | — | | — | | — | | 151.0 | | 41.5 | | — | | 192.5 | |
8 | 住宅按揭 | — | | — | | 2,957.9 | | — | | 254.7 | | — | | — | | 3,212.7 | |
9 | 商業抵押貸款 | — | | — | | — | | — | | — | | 729.7 | | — | | 729.7 | |
10 | 逾期貸款 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 76.6 | | 76.6 | |
11 | 其他資產負債表風險敞口 | — | | — | | — | | — | | — | | 288.6 | | — | | 288.6 | |
12 | 與市場無關的表外信貸風險敞口 | 260.3 | | 93.0 | | 122.5 | | 24.0 | | 5.2 | | 135.7 | | — | | 640.7 | |
13 | 與市場相關的表外信貸風險敞口 | — | | 45.1 | | — | | 2.8 | | — | | 12.0 | | — | | 59.9 | |
14 | 完全標準化方法 | 2,860.9 | | 5,992.6 | | 3,080.4 | | 191.7 | | 411.0 | | 1,645.4 | | 76.6 | | 14,258.6 | |
住宅按揭
住宅物業是本集團抵押品的主要來源,亦是減低住宅按揭組合固有信貸風險的手段。所有按揭貸款活動均由獨立估價師事務所以適當的估值形式提供支持。
所有住宅物業均須投保,以透過第三者承保物業風險。
商業廣告
商業物業是本集團的主要抵押品來源,亦是降低其商業投資組合固有信貸風險的手段。大多數商業貸款的抵押品包括永久保有或長期租賃財產的第一法定押金,但下列抵押品也可作為擔保:
| | | | | | | | |
人壽保險單 | 信貸餘額 | 賦值 |
股票 | 擔保 | 公平收費 |
債券 | 動產抵押 | 住宅物業的收費 |
對於以房地產為基礎的貸款,專業估值等輔助信息是幫助確定作為擔保提供的房地產是否合適的重要工具,對於投資貸款來説,則是產生現金以支付利息和本金的重要工具。
所有標準文件都要經過內部法律審查和簽字,以確保集團的法律文件是可靠的和可執行的。大額預付款的文件可以由獨立律師專門準備。保險要求總是被充分考慮作為申請過程的一部分,本集團確保購買適當的保險,以保護財產免受可保險事件的影響。
財務處
作為國庫資產(包括投資)的擔保持有的抵押品由票據的性質決定。貸款、債務證券、國庫券和其他符合條件的票據通常是無擔保的,但資產支持證券和類似工具除外,它們由金融資產池擔保。
截至2021年6月30日的資本和風險管理支柱3披露
ISDA主協議是本集團記錄衍生產品活動的首選方法。在這種情況下,信貸支持附件通常與ISDA主協議一起簽署,以降低衍生品投資組合的信用風險。進行估值,與相關交易對手達成一致,並交換抵押品,以使信用風險處於商定的容差範圍內。
本集團與其衍生工具交易對手的法律文件授予該等交易的法定抵銷權。因此,就信貸風險而言,在計算信用風險時,衍生工具的負市值將抵銷與同一交易對手的衍生工具的正市值,但須受交易對手絕對風險的規限。
對交易對手的EAD價值是根據衡量交易對手信用風險敞口的標準化方法計量的,是通過將合同的總正公允價值(重置成本)與合同未來潛在的信用敞口相加得出的,方法是將合同剩餘到期日的倍數基數應用於交易合同的名義價值,並對這些組成部分的總和應用1.4的阿爾法。
下表顯示了截至2021年6月30日衍生品合約的交易對手信用風險敞口:
表26:按方法劃分的CCR暴露分析(CCR1)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | a | b | c | d | e | f |
| | 重置成本 | 未來潛在的風險敞口 | EEPE | 用於計算監管EAD 1的Alpha | EAD後CRM | RWA |
1 | SA-CCR(用於衍生品) | 17.2 | | 25.6 | | | 1.4 | | 59.9 | | 22.3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
6 | 總計 | 17.2 | | 25.6 | | — | | — | | 59.9 | | 22.3 | |
表27:標準化方法--按監管組合和風險權重分列的CCR風險敞口(CCR3)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| a | b | c | d | e | f | g | h | i |
| —% | 10% | 20% | 50% | 75% | 100% | 150% | 其他 | 總信用風險敞口 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
銀行和證券公司 | — | | — | | 45.1 | | 2.8 | | — | | — | | — | | — | | 47.9 | |
企業 | — | | — | | — | | — | | — | | 8.4 | | — | | — | | 8.4 | |
監管零售投資組合 | — | | — | | — | | — | | — | | 3.6 | | — | | — | | 3.6 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
總計 | — | | — | | 45.1 | | 2.8 | | — | | 12.0 | | — | | — | | 59.9 | |
表28:對中央交易對手的風險敞口(CCR8)
| | | | | | | | | | | |
| | a | b |
| | EAD(CRM後) | RWA |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
11 | 接觸非合格氯化石蠟(總計) | 59.9 | | 22.3 | |
12 | 非合格投資者交易風險(不包括初始保證金和違約基金出資);其中: | 59.9 | | 22.3 | |
13 | (I)場外衍生工具 | 59.9 | | 22.3 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
5.9%的資產證券化
到目前為止,該集團尚未將其發起的資產證券化。截至2021年6月30日,該集團對購買的證券化頭寸的總敞口按賬面價值計算為53億美元,其中美國政府和聯邦機構佔了這一敞口的大部分。另請參閲下面的表30。
截至2021年6月30日的資本和風險管理支柱3披露
表29:銀行賬簿中的證券化風險敞口(第1節)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:百萬美元) | 賬面價值 |
1 | 零售 | 5,346.9 | |
2 | 其中住宅抵押貸款 | 5,334.0 | |
3 | 其中的其他零售風險敞口 | 12.8 | |
4 | 批發 | 0.8 | |
5 | 其中商業抵押貸款 | 0.8 | |
6 | 總計 | 5,347.7 | |
惠譽(Fitch)、穆迪(Moody‘s)和標準普爾(S&P)公佈的評級組合用於推導證券化敞口標準化方法下使用的外部評級。根據BMA修訂後的監管資本評估框架,在ECAI提供兩項信用評估的情況下,適用兩項信用評估中不太有利的一項。如果有兩個以上的信用評估,則使用兩個最有利的信用評估,如果兩個最有利的評估不同,則應用兩者中不太有利的一個。
下表顯示了截至2021年6月30日本集團購買的證券化總額(按風險權重細分):
表30:銀行賬簿中的證券化風險敞口和相關資本要求-銀行作為投資者(SEC4)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | a | b | c | d | e | | | h | | | | l | | | | p | |
| | 曝光值(按RW波段) | | | 曝光值 (通過監管方法) | | | | RWA (通過監管方法) | | | | 封頂後的資本費用 | |
| | ≤20%RW | >20%至50%RW | >50%至100%RW | >100%至1250%RW | 1250%RW | | | SA/SSFA | | | | SA/SSFA | | | | SA/SSFA | |
1 | 總曝光量 | 5,359.5 | | — | | — | | — | | — | | | | 5,359.5 | | | | | 780.6 | | | | | 62.4 | | |
2 | 傳統證券化 | 5,359.5 | | — | | — | | — | | — | | | | 5,359.5 | | | | | 780.6 | | | | | 62.4 | | |
3 | 其中證券化 | 5,359.5 | | — | | — | | — | | — | | | | 5,359.5 | | | | | 780.6 | | | | | 62.4 | | |
4 | 其中零售基礎 | 5,358.3 | | — | | — | | — | | — | | | | 5,358.3 | | | | | 780.4 | | | | | 62.4 | | |
5 | 其中批發的 | 1.1 | | — | | — | | — | | — | | | | 1.1 | | | | | 0.2 | | | | | — | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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6.降低金融市場和流動性風險
6.1%金融市場風險概述
市場風險是指由於利率、匯率、信貸利差和股票價格等市場因素的不利變動而導致本集團資產負債表的收益損失或價值下降的風險。
市場風險敞口通常是獨立計算和監控的。所有市場風險均由風險管理集團內的集團市場風險職能密切監控並定期向Galco報告。
6.2%降低利率風險
利率風險是指我們對利率變動的風險敞口。這樣的風險是銀行業的正常組成部分,暴露在這種風險之下可能是盈利能力和股東價值的重要來源。然而,在風險過高的情況下,對收益和資本的威脅可能會很大。利率的變化通過改變淨收益以及其他對利息敏感的收入和支出水平來影響收益。該等變動亦會影響資產、負債及表外工具的基本價值,從而影響本集團的經濟價值,因為未來現金流的現值會隨利率變動而改變。至於投資,此風險只出現在銀行賬面上,因為本集團並無經營交易賬簿。
根據BMA的説法,“一家機構的交易賬簿由持有的金融工具和大宗商品頭寸組成,這些頭寸要麼是為了交易,要麼是為了對衝銀行賬簿上的其他元素。沒有分配到交易賬簿上的倉位就屬於銀行賬簿。“此外,“每間持牌機構必須與監管局就買賣賬簿政策聲明達成協議。這包括機構要求豁免詳細的市場風險計算,因為豁免須視乎監管局收到該等聲明而定。“因此,本集團已向BMA提交一份政策聲明,宣佈本集團的活動為非交易。
我們利率風險管理的主要目標是最大化利潤潛力,同時將利率變化帶來的風險降至最低。我們在這方面的行動是在Galco的指導下采取的。該委員會積極參與制訂我們在財政規劃和預算過程中所採用的經濟假設,並制訂政策,以管制和監察資金的來源、用途和定價。我們不時地利用套期保值技術來降低利率風險。Galco使用利息收入模擬和股權經濟價值分析來衡量我們資產負債表中特定時間點的內在風險。
利率風險偏好載於本集團的市場風險及投資政策。這包括至少每季度完成一次壓力測試,測試利率立即和持續變化+/-200個基點對淨利息收入、股本經濟價值以及有形總股本與平均有形資產比率的影響。
下表中計算∆EVE和∆NII時使用的關鍵建模和參數假設包括:
存款平均重新定價期限(▪)是存款期限模型及其對市場利率變動敏感度的產物。這些模型是根據歷史觀察、行業基準和專家判斷進行校準的。這些模型還會定期進行回測和挑戰/重申。
▪貸款提前還款率是根據歷史觀察和專家判斷得出的。
美國機構抵押貸款支持證券(▪)是本集團投資組合的主要組成部分,我們使用由外部服務提供商開發的模型。使用兩種不同的行業提前還款模型定期對這些模型的結果提出質疑,並根據需要進行調整。
▪商業利潤率包括在EVE的計算中。
▪本集團不進行任何跨幣種的彙總。每個資產負債表項目的風險指標都是使用適用於該項目原始貨幣的收益率曲線和貼現因子在單個水平上計算出來的。
分配給非到期存款的▪平均和最長重新定價期限分別為4.75年和6年
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表31:IRRBB(IRRBB1)7的定量信息
| | | | | | | | | | | | | | |
| ∆前夜 | ∆NII |
(單位:百萬美元) | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
平行向上 | 98.1 | | (99.9) | | 70.5 | | 23.3 | |
平行向下 | 315.6 | | 11.5 | | 69.9 | | (17.2) | |
更陡峭的 | 122.3 | | (88.4) | | | |
展平器 | (25.9) | | (6.2) | | | |
短率上行 | 67.9 | | 14.9 | | | |
短率下行 | 180.3 | | 10.1 | | | |
極大值 | 315.6 | | 99.9 | | 70.5 | | 23.3 | |
| 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
一級資本 | 816.0 | | 848.8 | |
2020年3月初,全球新冠肺炎大流行導致重大市場動盪,對資產負債表的市場風險狀況產生了實質性影響。2020年3月3日,美聯儲(Fed)將基準利率下調50個基點,2020年3月15日下調100個基點,至0-25個基點的範圍。英格蘭銀行的基本利率也分別於2020年3月11日和2020年3月19日下調了50個基點和15個基點,降至10個基點。10年期美國國債收益率在2020年8月跌至51個基點的低點。
在計算了上述2020年底利率衝擊情景後,長期利率有所上升,幾乎達到了Covid之前的水平。NII模型繼續反映出向下100個基點的利率環境中的增長,假設對存款收取負利率(就像目前歐元的情況一樣),而固定利率資產將繼續產生收入。
其他詳情載於本集團截至二零二零年十二月三十一日止年度報告第5項:市場風險。
6.3%降低外匯風險
本集團持有多種非百慕大元(“BMD”)計價的資產及負債,並維持對其國內貨幣不是BMD或其國內貨幣與美元(“美元”)不掛鈎的附屬公司的投資。百慕大、開曼羣島和巴哈馬羣島的本國貨幣都與美元掛鈎;儘管這並不意味着這種情況將永遠保持不變。以BMD或美元以外的貨幣計價的資產和負債按資產負債表日的匯率換算為美元。由此產生的損益計入合併經營報表的外匯收入。百慕大以外子公司的資產和負債按資產負債表日的匯率換算,相關收入和費用按會計期間的平均匯率換算成美元。投資於外幣子公司的未實現換算收益或虧損在累計其他全面虧損中作為股東權益的單獨組成部分記錄。此類損益只有在實現時才會記錄在合併經營報表中。我們的外幣子公司可能會引起對BMD的重大外幣兑換變動。我們還為我們的客户提供外匯服務,主要是與我們的社區銀行和財富管理業務相關的服務,並以非BMD貨幣進行其他交易。外幣波動和匯率波動可能會影響非BMD計價資產和負債的價值,並增加外幣交易頭寸造成的潛在損失,在這種頭寸中,買賣BMD或美元以外的貨幣的總義務不會相互抵消。, 或者在不同的時間段中彼此偏移。如果我們現有的評估和緩解外匯波動潛在影響的政策和程序沒有得到遵循,或者沒有有效地緩解此類風險,我們的業績和收益可能會受到負面影響。
本集團維持清晰明確的外匯風險容忍度框架,限制對部分貨幣的風險敞口。容忍框架的完整定義載於本集團的市場風險管理政策及其相關標準。
截至2021年6月30日之綜合財務報表附註13載列本集團於該日期之外匯及其他衍生工具詳情。
7僅每年更新一次
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6.4%降低流動性風險
流動資金風險管理的目標是確保本集團能夠滿足其現金流要求,並及時和具有成本效益地把握商機。流動資金定義為持有及/或產生足夠現金以滿足本集團日常營運、嚴重不利情況及重大長期及短期承諾的能力。流動資金風險是指如果本集團無法以合理成本滿足其資金要求,可能出現虧損的風險。
在每個銀行管轄級別和整個集團的基礎上對流動性進行監測和管理。集團財務職能位於百慕大、開曼羣島、格恩西島、澤西島和英國,負責管理日常流動資金。集團市場風險職能負責衡量並向高級管理層報告流動性風險頭寸。流動性是根據需求、承諾、特定事件和不確定性進行管理的,以滿足當前和未來的短期財務義務。管理流動資金的目的是迴應存款人和借款人的需要,以及在不斷變化的市場中增加收入的機會。管理層負責建立和監控流動性目標以及實現這些目標的戰略。本集團採取謹慎的流動資金風險偏好,內部量化流動資金風險容忍度高於監管要求。具體地説,本集團根據市場風險管理政策及其相關流動性風險標準和季度壓力測試方法確立的內部限額管理流動性。
資產負債表包括截至2021年6月30日佔總資產33.3%的貸款。此外,在該日,資產負債表內有大量流動資金來源,包括現金及現金等價物、短期投資、根據轉售協議購買的證券,以及總額達100億元(佔總資產的64.0%)的投資。
流動性管理的一個重要因素是流動性應急計劃,它可以在發生流動性危機時使用。流動性應急計劃的目標是確保在壓力時期保持流動性。該計劃考慮了各種可能挑戰流動性的情景。這些情景包括特定的系統性事件,這些事件可能會影響表內和表外的來源和流動性的使用。該計劃至少每年審查和更新一次。
由於百慕大沒有中央銀行,因此沒有“最後貸款人”,本集團也沒有承諾提供對其有利的備用貸款。本集團確實可以在未承諾的基礎上從銀行間市場獲得資金,並與交易對手建立了正式但未承諾的回購和抵押安排,使其能夠在擔保的基礎上獲得資金。然而,在金融危機中,獲得這些流動性來源中的一些可能會受到限制,或者本集團可能根本無法獲得這些來源。本集團的另一個流動資金來源是從全球資本市場籌集資金的能力。這些資金的可獲得性和成本部分受到本集團信用評級的影響,因此,本集團信用評級下調可能對其流動資金及其成本產生不利影響。同樣,百慕大主權信用評級的下調也可能對本集團獲得流動資金的能力產生不利影響。
6.4.1%提高流動性覆蓋率
LCR的目標是促進銀行流動性風險狀況的短期彈性,確保它有足夠的未抵押HQLA庫存,這些庫存可以很容易地轉換為現金,以滿足其在持續30天的嚴重壓力情況下的流動性需求。BMA要求百慕大銀行保持最低LCR為100%。截至2021年6月30日,本集團符合這一要求。
數據是2021年上半年6個月觀測值的簡單平均值。HQLA主要由加拿大、美國和英國主權債務以及美國政府和聯邦機構證券組成,而客户存款仍是主要的資金來源。
截至2021年6月30日的資本和風險管理支柱3披露
表32:LCR披露模板(LIQ1)
| | | | | | | | | | | |
| | a | b |
| (單位:百萬美元) | 未加權值合計(平均值) | 總加權值(平均值) |
優質流動資產 | | |
1 | 總HQLA | | 6,680.3 |
現金流出 | | |
2 | 零售存款和小企業客户存款,其中: | 2,676.3 | 274.4 |
3 | 保持穩定的存款 | — | — |
4 | **存款不太穩定 | 2,676.3 | 274.4 |
5 | 無擔保批發資金,其中: | 9,023.9 | 6,994.6 |
6 | 存放經營性存款(所有交易對手)和合作銀行網點存款 | 457.2 | 112.1 |
7 | 管理非經營性存款(所有交易對手) | 8,565.2 | 6,881.8 |
8 | **無擔保債務 | 1.5 | 0.8 |
9 | 有擔保的批發資金 | — | 0.5 |
10 | 額外需求,其中: | 814.4 | 208.4 |
11 | **與衍生品敞口和其他抵押品要求相關的資金外流 | 23.9 | 23.9 |
12 | **與債務產品融資損失有關的資金外流 | — | — |
13 | *提供信貸和流動性安排 | 790.5 | 184.6 |
14 | 其他合同資金義務 | — | — |
15 | 其他或有籌資義務 | 146.5 | 7.6 |
16 | 現金流出總額 | | 7,485.5 |
現金流入 | | |
17 | 擔保借貸(如逆回購) | 641.9 | 423.0 |
18 | 充分表現風險敞口帶來的資金流入 | 1,678.6 | 1,591.3 |
19 | 其他現金流入 | — | — |
20 | 現金流入總額 | 2,320.6 | 2,014.3 |
| | | 調整後總價值 |
21 | 總HQLA | | 6,680.3 |
22 | 現金淨流出總額 | | 5,471.2 |
23 | 流動性覆蓋率(%) | | 122% |
在此期間,平均LCR保持穩定。
6.4.2%的淨穩定資金比率
NSFR的目標是要求銀行在一年內保持與其資產構成和表外活動相關的穩定資金狀況。BMA要求百慕大銀行自2018年1月1日起維持最低100%的NSFR。截至2021年6月30日,本集團符合這一要求。
數據是2021年上半年兩個季度觀察值的簡單平均值。
截至2021年6月30日的資本和風險管理支柱3披露
表33:NSFR披露模板(LIQ2)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | a | b | c | d | e |
| | 按剩餘期限劃分的未加權價值 | 加權值 |
| (單位:百萬美元) | 沒有到期日* | | 6個月到 | ≥,1年 |
可用穩定資金(ASF)項目 | | | | | |
1 | 資本: | — | — | — | 1,129.8 | 1,129.8 |
2 | 監管資本 | — | — | — | 954.8 | 954.8 |
3 | 其他資本工具 | — | — | — | 175.0 | 175.0 |
4 | 零售存款和來自小企業客户的存款: | 2,914.7 | 321.4 | 160.0 | 57.0 | 3,113.4 |
5 | 穩定存款 | — | — | — | — | — |
6 | 不太穩定的存款 | 2,914.7 | 321.4 | 160.0 | 57.0 | 3,113.4 |
7 | 批發融資: | 5,749.3 | 4,290.9 | 272.4 | 11.4 | 1,528.0 |
8 | 經營性存款 | — | 448.3 | — | — | 224.2 |
9 | 其他批發資金 | 5,749.3 | 3,842.6 | 272.4 | 11.4 | 1,303.8 |
10 | 具有匹配的相互依賴資產的負債 | — | — | — | — | — |
11 | 其他負債: | — | 291.8 | 3.9 | 35.5 | 37.4 |
12 | NSFR衍生負債 | — | 12.7 | — | — | — |
13 | 不包括在上述類別中的所有其他負債和權益 | — | 279.1 | 3.9 | 35.5 | 37.4 |
14 | 總ASF | — | — | — | — | 5,808.6 |
所需穩定資金(RSF)項目 | | | | | |
15 | NSFR優質流動資產總額(HQLA) | | | | | 744.9 |
16 | 為經營目的而存放在其他金融機構的存款 | 32.3 | — | — | — | 32.3 |
17 | 履約貸款和證券: | 269.7 | 1,427.9 | 579.2 | 4,154.9 | 3,717.2 |
18 | 向由1級HQLA擔保的金融機構提供履約貸款 | — | — | — | — | — |
19 | 向以非1級HQLA擔保的金融機構提供履約貸款,向金融機構提供無擔保履約貸款 | 265.9 | 967.3 | — | — | 185.0 |
20 | 向非金融企業客户發放的履約貸款,向零售和小企業客户發放的貸款,以及向主權國家、中央銀行和私營企業界提供的貸款,其中: | — | 211.1 | 316.0 | 1,689.9 | 1,656.4 |
21 | 根據巴塞爾II信貸風險標準化方法,風險權重小於或等於35% | — | — | — | — | — |
22 | 履行住房抵押貸款,其中: | — | 249.4 | 263.2 | 2,388.0 | 1,808.5 |
23 | 根據巴塞爾II信貸風險標準化方法,風險權重小於或等於35% | — | 249.4 | 263.2 | 2,388.0 | 1,808.5 |
24 | 沒有違約和不符合HQLA資格的證券,包括交易所交易的股票 | 3.7 | — | — | 76.9 | 67.3 |
25 | 具有匹配的相互依賴的負債的資產 | — | — | — | — | — |
26 | 其他負債: | — | 459.3 | 2.8 | 34.4 | 461.4 |
27 | 實物交易商品,包括黃金 | — | | | | — |
28 | 作為衍生品合約初始保證金入賬的資產和對CCP違約基金的供款 | | — | — | — | — |
29 | NSFR衍生資產 | | 11.8 | — | — | 9.2 |
30 | NSFR衍生負債(扣除差額差額前的負債)已過帳 | | 12.7 | — | — | 2.5 |
31 | 未包括在上述類別中的所有其他資產 | — | 434.8 | 2.8 | 34.4 | 449.6 |
32 | 表外項目 | | — | — | 1,311.5 | 40.9 |
33 | 總RSF | | | | | 4,996.6 |
34 | 淨穩定資金比率(%) | | | | | 116% |
*“無到期日”時段要上報的項目沒有註明到期日這些可能包括但不限於永久到期資本、非到期存款、空頭頭寸、未平倉到期頭寸、非HQLA股票和實物交易商品等項目。
在此期間,平均NSFR保持穩定。
截至2021年6月30日的資本和風險管理支柱3披露
7、降低操作風險
在提供服務時,本集團面臨經營風險。這是由於內部流程和系統不充分或失敗、人員的行動或不作為或外部事件造成損失的風險。
本集團視操作風險管理為其創造及維持股東價值目標不可或缺的一環。風險管理要求在現有活動的管理和所有新業務戰略的執行中都考慮風險/回報關係。我們的成功在一定程度上還取決於維持我們作為一家管理良好的機構的聲譽,這些機構包括股東、現有和潛在客户、債權人和監管機構。為了維護這一聲譽,我們力求將與合規和受託事項、產品、流程、技術故障和業務連續性相關的運營損失的頻率和嚴重程度降至最低。
通過嵌入我們的業務活動和我們的風險管理做法的有效內部控制來降低運營風險,這些內部控制旨在不斷重新評估這些控制的有效性,以便將我們承擔的風險保持在董事會批准的與我們的風險偏好相適應的水平。我們的總體方針是基於以下四個指導原則:
▪風險評估是每一位員工關心的日常業務活動;
▪決策基於對所有相關操作風險的評估;
▪風險決策應在明確的責任界限和授權的基礎上,在適當的級別上作出;以及
▪應避免不必要的風險。
有關運營損失和發生的任何重大控制故障的數據通過事件報告流程進行捕獲。這些事件被報告給GRCC和RPCC,這兩個機構評估管理層為防止再次發生而採取的糾正措施的充分性。這兩個委員會還定期收到針對既定風險容忍度指標的實際業績報告。
為計算其操作風險資本需求,本集團採用巴塞爾資本協議所載的標準化方法。在這種情況下,毛收入被視為每個業務部門內操作風險敞口的代理,操作風險的資本費用是根據之前三年的總虧損計算的。
截至2021年6月30日的資本和風險管理支柱3披露
8.更新和其他信息
8.1%的縮略語;8.1%的縮寫
本文檔中使用了以下縮寫術語:
AFS:可供出售的產品
BCBS宣佈成立巴塞爾銀行監管委員會
BMA總裁兼百慕大金融管理局總裁
董事會成員:董事會成員
Brr對借款人風險評級進行了評估
鯉魚基金髮布資本評估和風險概況報告
CCR降低交易對手信用風險
CECL預測當前預期的信貸損失
首席執行官兼首席執行官
首席財務官(CFO)和首席財務官(CFO)
CET1增加普通股一級資本
CRM支持信用風險管理
D-SIB收購國內具有系統重要性的銀行
歐洲宇航防務集團(EAD)在違約情況下減少風險敞口
伊娃展示了股權的經濟價值
ECAIS與外部信用評估機構合作
FIC全國委員會主席兼金融機構委員會主席
Galco負責集團資產和負債委員會
中國集團徵信委員會主任GCC
GRCC負責集團風險和合規委員會
HQLA收購優質流動資產
HTM:債券持有至到期
IRRBB將利率風險納入銀行賬簿
ISDA是國際掉期和衍生品協會的成員
LCR提高流動性覆蓋率
考慮到違約,LGD將繼續虧損
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LTV提供更高的貸款價值比
NII增加淨利息收入
NSFR提高淨穩定融資比率
PCD表示,其購買的信用狀況惡化
PCI*購買的信用減損(Credit-Impared)
PD:降低違約概率
RPCC負責全球風險政策和合規委員會
RWA購買了更多的風險加權資產
標普下調標準普爾評級機構評級
SA-CCR發佈了衡量交易對手信用風險敞口的標準化方法
SAP支持監管評估流程
TDR對美國的債務重組進行了評估,對問題債務重組進行了評估。
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820萬份關於前瞻性陳述的警示聲明
本文中的某些陳述屬於“1995年美國私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括有關我們的信念、計劃、目標、目標、期望、預期、假設估計、意圖和未來業績的陳述,包括但不限於我們的股息支付目標,涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能超出我們的控制範圍,並可能由於各種因素(包括全球經濟狀況和利率波動)而導致巴特菲爾德的實際結果、業績、資本、所有權或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果、業績或成就大不相同。收購的成功完成和整合或在預期的時間框架內或完全實現這類收購的預期效益,在保留業務和獲得新業務方面的成功,新冠肺炎大流行的影響,大流行病的範圍和持續時間,政府當局針對大流行病採取的行動,經濟企穩和從大流行病中復甦的最終時間和持續時間,以及其他因素。前瞻性陳述可以通過諸如“預期”、“假設”、“相信”、“估計”、“預期”、“表明”、“打算”、“可能”、“計劃”、“指向”、“預測”、“項目”、“尋求”、“目標”、“潛在”、“將”、“將”、“可能”、“應該”、“繼續”等詞語來識別。“思考”和其他類似的表述,儘管並不是所有前瞻性表述都包含這些標識性詞語。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述。
本披露中的所有前瞻性陳述均受本警示通知的全部明確限定,包括但不限於在我們的證券交易委員會(SEC)報告和文件中描述的風險和不確定性。這些報告可應巴特菲爾德或證券交易委員會的要求獲得,包括通過證券交易委員會的網站https://www.sec.gov.巴特菲爾德所作的任何前瞻性陳述都是截至發表之日的最新觀點。除非法律另有要求,否則巴特菲爾德不承擔任何義務,也不承諾審閲、更新、修改或更正本披露中包含的任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他事態發展。告誡您不要過度依賴巴特菲爾德在本披露中所作的前瞻性陳述。對本季度和之前任何時期的業績進行比較,並不是為了表達任何未來趨勢或未來業績的跡象,而應僅將其視為歷史數據。
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諾亞·菲爾茲(Noah Fields)擔任首席執行官、首席執行官尼基·史蒂文斯(Nicky Stevens)。
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