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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

(標記一)

x 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告

截至的財政年度6月30日, 2021

或

o 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

的過渡期            至            

委員會檔案號：。001-36454

金博爾電子公司(Kimball Electronics，Inc.)
(註冊人的確切姓名載於其章程)
印第安納州						35-2047713
(述明或其他司法管轄權						(國際税務局僱主識別號碼)
公司或組織)
金博爾大道1205號, 賈斯珀, 印第安納州						47546
(主要行政辦公室地址)						(郵政編碼)
(812) 634-4000
註冊人的電話號碼，包括區號

根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題			商品代號			註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值			科			納斯達克股票市場有限責任公司
根據該法第12(G)條登記的證券：無

用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。o    不是  x
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。o    不是  x
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。.是  x*o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  x*o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器o			加速文件管理器  x			新興成長型公司：o
非加速文件服務器o			規模較小的報告公司o
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。x
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是。o    不是  x

截至2020年12月31日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日)，非關聯公司持有的普通股總市值為$379.4百萬美元，基於非附屬公司持有的普通股的95.7%。

截至2021年8月13日，註冊人普通股流通股數量為24,957,061股份。

以引用方式併入的文件

將於2021年11月9日舉行的股東年會的委託書的部分內容通過引用併入第三部分。

---

金博爾電子公司(Kimball Electronics，Inc.)

表格10-K索引

 

						頁碼
第一部分
第1項。			業務			3
第1A項。			風險因素			10
第1B項。			未解決的員工意見			18
第二項。			屬性			18
第三項。			法律程序			18
第四項。			煤礦安全信息披露			18
有關我們高管的信息						19
第二部分
第五項。			註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場			20
第6項			[已保留]			21
第7項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			22
第7A項。			關於市場風險的定量和定性披露			31
第8項。			財務報表和補充數據			32
第9項			會計與財務信息披露的變更與分歧			64
第9A項。			管制和程序			64
第9B項。			其他信息			64
項目9C。			關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露			64
第三部分
第10項。			董事、高管與公司治理			65
第11項。			高管薪酬			65
第12項。			某些實益擁有人的擔保所有權以及管理和相關股份所有人的事項			65
第13項。			某些關係和相關交易，以及董事獨立性			66
第14項。			首席會計費及服務			66
第四部分
第15項。			展品、財務報表明細表			67
第16項。			表格10-K摘要			67
簽名						70

2

---

第一部分

第1項--業務

一般信息

如本文所用，術語“公司”、“金寶電子”、“我們”、“我們”或“我們”是指金寶電子公司、註冊人及其子公司。除非上下文另有説明，否則所指的年度是指截至所示年度的6月30日止的會計年度，而不是日曆年。此外，第一季度、第二季度、第三季度和第四季度指的是會計年度的相應季度。

前瞻性陳述

本文檔包含某些前瞻性陳述。這些是管理層根據陳述時已知的事實或合理估計，根據他們對公司未來業績、計劃或未來業績和業務的最佳商業判斷所作的陳述。這類陳述涉及風險和不確定性，其最終有效性受到多種因素的影響，既有具體的，也有籠統的。它們不應被解釋為這樣的結果或事件實際上會發生或實現的保證，因為實際結果可能與這些前瞻性陳述中表達的結果大不相同。這些陳述可以通過使用諸如“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“計劃”、“估計”、“預測”、“尋求”、“可能”、“將來”、“可能”、“可能”、“應該”、“將會”、“將會”和類似的表達來標識。不可能預見或確定所有可能導致實際結果與預期或歷史結果不同的因素。我們不承諾針對聲明發布後發生的事件或情況更新這些因素或修改任何前瞻性聲明，除非法律要求。

中討論的風險因素項目1A--風險因素這份報告的結果可能會導致我們的結果與前瞻性陳述中表達的結果大不相同。可能還有其他風險和不確定性，我們目前無法預測，或者我們目前預計不會對我們的業務產生實質性的不利影響。任何此類風險都可能導致我們的結果與前瞻性陳述中表達的結果大不相同。

在我們發表前瞻性陳述的任何時候，我們都希望利用1995年“私人證券訴訟改革法”為此類陳述提供的“避風港”，因為這些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同。

概述

金寶電子成立於1961年，成立於1998年。我們是一家全球性的、多方面的製造解決方案提供商。我們為汽車、醫療、工業和公共安全終端市場的客户提供代工電子製造服務(“EMS”)和多元化製造服務，包括工程和供應鏈支持。“我們提供的一攬子價值始於我們生產耐用電子產品的核心能力，現已擴展到非電子元件、醫療耗材、精密模壓塑料以及生產自動化、測試和檢測設備的多元化代工服務。這套價值包括我們一套強大的流程和程序，幫助我們確保在客户產品的整個生命週期中提供最高級別的質量、可靠性和服務。我們相信我們的客户欣賞我們的知識體系，因為它與他們的產品設計和製造有關，需要耐用性、可靠性、最高級別的質量控制和法規遵從性。我們通過高度集成的全球足跡提供屢獲殊榮的服務，這主要是由一個基本通用的操作系統、標準化戰略、全球程序、和團隊合作。我們的客户關係管理(“CRM”)模式是讓我們的客户方便地訪問我們的全球足跡和我們在整個產品生命週期中的所有服務的關鍵。*因為我們的客户所在的業務中，必須嚴格控制工程更改，並且長產品生命週期是常見的，我們在質量、財務穩定性、社會責任和對長期關係的承諾方面的記錄對他們來説很重要。

我們為我們的汽車客户生產安全關鍵電子組件已有超過35年的歷史。在此期間，我們積累了大量的知識，這些知識不僅對我們的汽車客户有價值，而且對我們的醫療、工業和公共安全客户也很有價值。我們利用我們在設計和工藝驗證、可追溯性、過程和變更控制以及精益製造領域的汽車經驗和技術，成功地發展和多樣化了我們的業務，為醫療、工業和公共安全終端市場的客户創造了有價值的創新解決方案。在這段時間裏，我們已經為我們的汽車客户製造了大量的知識，這些知識不僅對我們的汽車客户有價值，而且對我們的醫療、工業和公共安全客户也是如此精密模壓塑料，以及工業應用的自動化、測試和檢測設備的設計、生產和維修。我們已經協調了我們的質量體系，以符合各種重要的行業認證和監管要求。這使我們能夠利用供應鏈和內部的其他戰略槓桿點。

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因此，我們可以在同一生產設施中為來自我們所有四個終端市場垂直市場的客户經濟高效地生產電子和非電子產品。

我們的許多客户都是在世界多個地區銷售產品的跨國公司。對於這些客户來説，重要的是能夠利用他們在供應合作伙伴關係中的投資，以便同一合作伙伴在世界多個地區為他們提供工程、製造和供應鏈支持。對於我們來説，在多個地點為同一客户生產相同的產品是很常見的。我們擴大全球足跡的戰略使我們與我們四個終端市場垂直市場客户的偏好保持一致，並使我們處於有利地位，能夠支持他們的全球增長計劃。我們的全球系統、程序、流程和團隊合作與我們的CRM模式相結合，使我們能夠為許多最大的客户實現這一目標。

我們的全球流程和支持組件採購、採購、報價和客户定價的中心功能在我們運營的各個地區之間提供了共性和一致性。我們擁有一箇中心的全球採購組織，該組織利用採購流程和實踐來幫助確保來自世界各地的採購，並在利用整個組織的採購量的同時確保足夠的零部件可用性和統一的定價方法。我們生產的產品的客户定價主要是使用標準化報價模型集中管理的，無論我們的客户要求在哪裏生產他們的產品。

我們的CRM模式結合了我們製造設施內的團隊成員和我們的業務開發團隊成員，他們居住在離我們世界各地的客户更遠更近的地方。我們還在質量、卓越運營、報價和設計工程領域擁有跨職能團隊，來自我們不同地點的代表在全球範圍內為我們的團隊提供支持。這些團隊成員的技能集以及他們角色和職責的清晰，有助於為我們的客户提供一個強大的渠道，這對於執行和形成牢固的關係至關重要。我們已經將客户記分卡流程制度化，為公司各級提供寶貴的反饋，幫助我們推動持續改進的行動。我們的客户記分卡流程幫助我們提供了獲獎的服務，並建立了與客户的忠誠度。

我們的公司總部位於印第安納州賈斯珀金博爾大道1205號。生產在我們位於美國、中國、墨西哥、波蘭、羅馬尼亞、泰國和越南的工廠進行。

我們的服務以合同形式在全球銷售，我們根據客户的規格生產產品。我們的製造服務主要包括：

•設計服務和支持；

•供應鏈服務和支持；

•快速成型和新產品推介支持；

•產品設計和工藝驗證與鑑定；

•製造過程的工業化和自動化；

•可靠性測試(產品在一系列極端環境條件下的測試)；

•印刷電路板組件(PCBA)的生產和測試；

•醫療器械、一次性醫療用品(包括包裝)和其他非電子產品的生產和組裝；

•帶和不帶電子器件的藥物輸送裝置和解決方案；

•自動化、測試和檢測設備的設計、工程和製造；

•精密成型塑料的設計、工程和生產；

•軟件設計能力；以及

•完成產品生命週期管理。

我們對密切關注客户不斷變化的需求和偏好感到自豪。我們將一如既往，繼續尋找機會，通過擴大我們的一攬子價值和全球足跡，實現業務增長和多樣化。

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報告細分市場

運營部門被定義為企業的組成部分，其中有單獨的財務信息可用，由首席運營決策者或決策小組定期評估，以決定如何分配資源和評估業績。我們的每個業務部門都有資格作為一個運營部門，其結果由我們的首席運營決策者定期審查。我們的首席運營決策者是我們的首席執行官。我們的經營部門符合當前分部報告會計準則下的彙總標準。截至2021年6月30日，我們的所有業務部門都為電子和其他組件或組件提供合同製造服務，主要用於汽車、醫療、工業和公共安全應用，所有這些都符合我們客户的規格和設計。產品的性質、生產過程、客户類型和分銷方式都有相似的特點。我們的每個業務部門都為多個市場的客户提供服務，我們的許多客户程序都是由多個業務部門製造和服務的。我們利用全球流程，如零部件採購和客户定價，在我們開展業務的不同地區之間提供共性和一致性。我們所有的運營部門都具有類似的長期經濟特徵，因此，我們已將其彙總為一個可報告的部門。

我們的業務戰略

我們打算通過支持客户的全球增長計劃，在我們服務的市場實現持續的、有利可圖的增長，我們將繼續發展成為一家多方面的製造解決方案公司。執行我們戰略的關鍵要素包括：

•利用我們的全球足跡-繼續我們的戰略，利用我們在關鍵全球地區的存在，包括新的潛在國家地點和/或我們的客户需求所要求的設施擴展；

•擴大我們的價值組合-通過在複雜系統組裝、專門工藝、精密模塑塑料等領域提供多元化的合同製造服務，增強我們的核心優勢，擴大我們的價值組合；以及

•拓展我們的市場-探索將拓寬現有或建立新市場、能力或技術的機會，例如用於工業應用的自動化、測試和檢測設備。

我們希望進行投資，加強或增加我們作為一家多方面製造解決方案公司的一攬子價值，包括通過收購。看見項目1A--風險因素與收購相關的風險。

我們的商務產品

我們為汽車、醫療、工業和公共安全終端市場垂直市場的客户提供合同電子製造服務，包括工程和供應鏈支持。此外，我們還為非電子元件、醫用一次性用品、精密模塑塑料以及生產自動化、測試和檢測設備提供多元化的代工服務。我們的服務支持客户產品的整個產品生命週期，我們的流程和能力涵蓋了從大批量-低混合到高混合-小批量的一系列產品。我們與第三方設計服務公司合作，為客户帶來創新的、為我們的客户提供完整的設計解決方案。我們向客户提供卓越設計輸入，作為我們標準價值方案的一部分。我們使用複雜的軟件工具來整合供應鏈，為我們的客户提供業務所需的靈活性。我們強大的新產品推出流程和廣泛的製造能力使我們有能力滿足我們每個終端市場垂直市場客户的各種質量和可靠性期望。

我們重視我們的客户及其獨特的需求和期望。我們以客户為中心，致力於在工程和製造領域做到無與倫比的卓越，這使得我們在代工行業取得了公認的成功。個人關係對我們很重要。我們努力建立長期的全球合作伙伴關係。我們支持客户的承諾得到了我們過去60年的歷史和表現的支持。

營銷渠道

製造服務，包括工程和供應鏈支持，由我們的業務開發團隊負責營銷。我們使用CRM模式為我們的客户提供便捷訪問我們的全球足跡和我們在整個產品生命週期中的所有服務。

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主要競爭因素

我們服務的市場中的關鍵競爭因素包括具有競爭力的定價、質量和可靠性、工程設計服務、生產靈活性、準時交貨、客户交貨期、測試能力和全球業務。眾多合同製造服務提供商在全球範圍內爭奪現有和潛在客户的業務。我們還面臨着從客户自身的產能和能力到內源生產的競爭。EMS行業的增長是由於當今先進產品中電子元件的激增，以及電子行業中原始設備製造商將組裝過程轉包給在該領域具有核心競爭力的公司的持續趨勢造成的。EMS行業的本質是新客户和新程序的啟動以取代即將到期的程序的情況頻繁發生。新客户和計劃初創公司通常會在計劃生命週期的早期導致利潤率稀釋，隨着計劃的建立和成熟，利潤率通常會恢復。我們的持續成功取決於我們是否有能力用新客户/計劃替換即將到期的客户/計劃。

我們不認為我們或整個行業有任何影響營運資金項目的特殊做法或特殊條件，這些特殊做法或特殊條件對理解我們的業務意義重大，除了隨着新計劃的啟動和組件供應的啟動可能會增加的波動庫存水平。

我們的競爭優勢

我們的競爭優勢來自於我們為汽車客户生產安全關鍵電子組件超過35年的經驗，並利用這些經驗為不同行業的客户創造有價值的創新解決方案。我們的核心優勢包括：

•我們生產耐用電子產品的核心競爭力；

•我們的知識體系與產品的設計和製造相關，要求高水平的質量控制、可靠性和耐用性；

•我們高度整合的全球足跡；

•我們有能力為客户提供多元化的非電子元件、醫療耗材、精密模塑塑料以及自動化、測試和檢測設備的代工服務；

•我們的CRM模型和我們的客户記分卡流程；

•我們有能力為客户提供有關設計的寶貴意見，以提高可製造性、可靠性和成本；

•我們的質量體系、行業認證和法規遵從性；

•我們的綜合供應鏈解決方案和競爭性投標過程導致具有競爭力的原材料定價；以及

•完成產品生命週期管理。

競爭對手

EMS行業競爭非常激烈，因為許多製造商都在從現有的和潛在的客户那裏爭奪業務。我們的競爭對手包括Benchmark Electronics，Inc.、Flex Ltd.、Jabil Inc.、Plexus Corp.和Sanmina Corporation等EMS公司。我們在EMS市場的佔有率並不高，排在前20位2020年前全球最大的日曆年EMS提供商製造業市場內幕在2021年3月由新風險研究公司(New Venture Research)出版的一期中。

位置

截至2021年6月30日，我們擁有11家制造工廠，其中兩家位於印第安納州，兩家位於中國，加州、佛羅裏達州、墨西哥、波蘭、羅馬尼亞、泰國和越南各有一家。我們的軟件設計服務主要在我們在印度的地點進行。我們不斷評估我們的容量需求和評估我們的運營，以優化我們的服務水平，以滿足全球客户的需求。看見項目1A--風險因素獲取有關與我們的國際業務相關的財務和操作風險的信息。

季節性

合併銷售收入一般不受季節性影響。

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顧客

雖然整個電子組裝市場有着廣泛的應用，但我們的客户集中在汽車、醫療、工業和公共安全行業。

在截至2021年6月30日的三年中，每年按行業劃分的銷售額佔淨銷售額的百分比如下：

			截至六月三十日止的年度
			2021						2020						2019
汽車			43%						38%						40%
醫療			30%						33%						31%
工業			23%						23%						22%
公共安全			3%						5%						6%
其他			1%						1%						1%
總計			100%						100%						100%

我們的銷售額中包括Nexteer Automotive、飛利浦和ZF的一大部分，它們佔淨銷售額的以下部分：

			截至六月三十日止的年度
			2021						2020						2019
Nexteer汽車公司			17%						14%						12%
飛利浦			15%						16%						14%
ZF			*						*						12%
*金額不到總數的10%

合同製造業務的性質是經常啟動新程序以取代即將到期的程序。我們與客户的協議通常不是一個確定的期限，會被修改和延長，但通常會在相關產品的生命週期內持續，這在計劃開始時可能很難預測。通常，我們的客户協議在提供採購訂單之前不會承諾客户購買我們的服務，而採購訂單通常是短期的。我們的客户通常有權取消特定的計劃，但要遵守有關終止、最終產品運行、過剩或陳舊庫存以及報廢定價的合同條款，這些條款可降低我們在製造服務協議終止時產生的額外成本。

原料

製造合約電子產品所用的原材料一般可從國內外購得，儘管業界不時會因供求力量以及某些組件的產品生命週期較短而出現某些組件短缺的情況。此外，自然災害和新冠肺炎全球大流行等不可預見的事件可能而且已經擾亂了供應鏈的一部分。我們相信，與供應商保持密切溝通有助於將供應鏈中的潛在中斷降至最低。

在消費電子產品需求強勁和全球復甦開始的推動下，電子製造行業目前正在經歷零部件短缺、零部件分配和發貨延遲，特別是半導體行業，而且新冠肺炎的持續影響使情況變得更加複雜。組件短缺或分配可能會增加組件成本，並可能中斷我們的運營，並對我們履行對客户承諾的能力產生負面影響。半導體短缺對包括汽車業在內的全球製造業造成不利影響，導致汽車製造商近幾個月暫時停產。我們已經採取了各種措施來降低風險，最大限度地減少對我們客户的影響，以及零部件短缺或分配可能對我們的結果產生的不利影響。

原材料通常是為特定的客户訂單購買的，可能會也可能不會在不同的產品之間互換。合同行業內與快速技術變化相關的固有風險主要是通過採購原材料來緩解的，這些原材料大多是基於確定的訂單進行採購的。(工業和信息化部電子科學技術情報研究所陳皓)在某些情況下，例如在交貨期規定的情況下，我們簽訂超過履行客户訂單所需水平的材料的合同協議。反過來，與客户簽訂的材料授權協議涵蓋了在獲得確定訂單之前購買的材料的部分風險。我們還可以購買額外的庫存，以支持新產品的推出、製造設施之間的生產轉移，並減輕零部件短缺的潛在影響。

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知識產權

我們的主要知識產權是我們專有的製造技術和工藝，使我們能夠為客户提供有競爭力的合同製造和設計服務。因此，這種知識產權是複雜的，通常包含在我們的設施中。為了保護我們的商業祕密、我們的製造技術和流程以及其他專有權利，我們主要依靠與商業祕密和版權有關的知識產權法；與我們的客户、員工和供應商簽訂的保密協議；以及我們的內部安全程序和系統。我們認為，依靠商業祕密或版權保護是一種更好的策略，因為信息不會泄露給外界，而且保護不會在一段時間後失效。我們的一些創新和技術目前在美國和其他國家擁有或正在申請數量不多的專利。 我們還維護“Kimball Electronics”、“GES”以及我們在美國和世界各地的業務中使用的其他文字標記和商標的商標權(包括註冊)。 我們有政策和程序來識別和保護我們自己以及我們客户和供應商的知識產權。

企業社會責任

我們致力於我們的環境、社會和治理理念和做法，自1961年成立以來，這些理念和做法一直是我們的一部分。為了展示我們在世界各地的員工如何分享保護環境的強烈責任感，保持我們設施的安全重點，並以有意義的方式回饋我們生活和工作的社區，我們於2020年12月發佈了最新的年度環境、社會和治理報告(“ESG報告”)。ESG報告強調了長期的環境、社會和治理原則和做法，旨在支持公司致力於與其利益相關者保持“持久的關係”，並在世界各地感受到金寶電子的觸動，實現“全球成功”。ESG報告反映了公司的幾項長期指導原則：客户就是我們的業務；我們的員工就是公司；環境就是我們的家；我們努力幫助我們的社區成為美好的居住地；盈利能力和財務資源讓我們有自由塑造我們的未來和實現我們的願景。ESG報告發布在我們的網站上。

環境與能源事務

我們的運營在環境問題上受到各種外國、聯邦、州和地方法律法規的約束。我們認為，我們基本上遵守了現行的法律法規，不存在與這些項目相關的重大責任。

我們致力於在保護我們運營的環境和社區方面的卓越、領導和管理。我們相信，繼續遵守已頒佈的有關環境保護的外國、聯邦、州和地方法律法規不會對我們的資本支出、收益或競爭地位產生實質性影響。管理層認為，用於環境控制設備的資本支出不會佔資本支出總額的很大一部分。

我們的運營需要大量能源，包括天然氣和電力。聯邦、外國和州的法規可能會控制我們可用的燃料的分配，但到目前為止，我們還沒有經歷過由於這些法規而導致的生產中斷。

我們的人就是公司：人力資本管理

我們相信我們的員工就是公司。我們相信創造高質量的生活。我們相信持久的關係造就了我們在全球的成功。我們相信，我們的員工是我們服務、質量和價值的競爭優勢。金寶電子一直秉承以工藝為榮、相互信任、人格正直、尊重個人尊嚴、合作精神、家庭意識和良好幽默感的傳統。隨着我們的成長，我們尋求提升這種文化。我們相信所有人的內在價值。

為了提高人們對我們對人權承諾的認識，並促進遵守我們的全球人權政策，我們已將其納入我們的行為準則，對我們在全球各地的所有員工進行人權問題培訓，並要求我們的供應商、供應商、承包商和合作夥伴達到同樣的標準。為此，我們通過我們的指導原則，倡導我們自己的透明度和問責性。

因為我們的員工是我們成功的原因，我們的長期戰略的核心是吸引、發展和留住全球最優秀的人才，並加強合作。我們致力於在我們開展業務的所有地區公平支付工資，並對同值工作實行同工同酬的原則。截至2021年6月30日，金寶電子在全球擁有約6400名員工，其中約1300人位於美國，約5100人位於外國。我們全球員工中約有50%是女性，其中包括50%的高管。十

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我們的高管中有百分之十是非洲裔美國人，百分之十是西班牙裔或拉丁裔。我們繼續履行我們對多樣性、公平和包容性的承諾，並通過努力實現我們在全球人權政策中概述的公司目標來展示我們對性別、種族和民族多樣性的承諾，包括：

•在全球範圍內增加執行和高級管理級別的女性代表人數；

•在行政和高級管理層增加種族和民族多樣性，這樣我們的領導層將反映我們的組織和我們開展業務的社區；

•讓領導層對多樣性、公平性和包容性成果負責。

我們員工的平均任期為6.6年，我們努力通過持續和正式地調查我們的員工，瞭解我們的表現如何，從而降低離職風險。人民指導原則，要求他們匿名給我們打分，從1(低)到10(高)。目前，我們整個企業的得分為8.15。我們相信這是我們真正經營業務的證據，因為我們的員工就是公司。在我們的指導原則調查中，我們的參與率一直保持在90%以上。每年完成這項調查後，每個地方管理團隊都會收到定性和定量的反饋，並負責根據員工的意見制定改進計劃。

我們在美國的業務不受集體談判安排的約束。某些海外業務受到集體談判安排的約束，其中許多安排是由特定國家的政府法規或習俗規定的。我們相信我們的員工關係很好。

欲瞭解更多信息，請參閲公司將於2021年11月9日召開的年度股東大會上提交的委託書，標題為“我們的人就是公司：人力資本管理”(Our People Are the Company：Human Capital Management)。

可用的信息

公司通過其網站http://investors.kimballelectronics.com，免費提供Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、委託書，以及在這些材料以電子方式提交給或提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)後，在合理可行的情況下儘快免費提供對這些報告的所有修訂。公司提交給證券交易委員會的所有報告也可以通過證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.獲得。本公司的網站及其包含或合併的信息不打算納入本Form 10-K年度報告中。

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第1A項--風險因素

以下重要風險因素等可能會影響未來的結果和事件，導致結果和事件與本報告中以及管理層不時在其他地方陳述的前瞻性陳述中明示或暗示的結果和事件大不相同。除其他因素外，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響，應該仔細考慮。許多風險因素可能會因新冠肺炎疫情以及由此導致的全球商業和經濟環境的任何惡化而加劇。我們目前不知道的、我們目前認為無關緊要的、或我們沒有預測到的其他風險和不確定性也可能影響我們的業務、財務狀況或經營結果。由於這些因素和其他因素，過去的業績不應被視為未來業績的指標。

業務和運營風險

一個或多個關鍵客户的購買量減少或流失可能會降低收入和盈利能力。

特定行業的大客户流失或大客户數量的大幅減少都是風險。如果我們目前的客户之一與目前與競爭對手結盟的一方合併或被其收購，或者合併造成產能過剩，我們可能會失去未來的收入。我們的持續成功有賴於用新客户/計劃替換即將到期的合同客户/計劃。請參閲中的“Customers”項目1-業務披露我們每個重要客户在2021財年、2020財年和2019年的淨銷售額佔合併淨銷售額的百分比。無論我們與我們的客户(包括我們的重要客户)的協議是否有明確的條款，我們的客户通常沒有義務購買最低數量的產品或服務，因為通常會不時地輸入單獨的採購訂單或其他產品或項目特定文檔。我們的客户通常有權取消特定的產品，但要遵守有關最終產品運行、過剩或過時庫存、回收專用投資和報廢定價的合同條款。因此，我們與這些客户繼續保持關係的能力是不確定的。

主要客户購買量的大幅下降或大量客户的流失可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外，代工行業的性質是，新客户和新計劃的啟動以取代即將到期的計劃的情況頻繁發生，新客户和計劃初創公司通常會在計劃生命週期的早期導致利潤率稀釋。我們不能保證我們能夠完全彌補任何可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響的銷售損失。

我們可能無法以具有競爭力的價格、及時或根本不能購買足夠數量的材料、零部件和部件用於我們的產品。

我們依賴全球供應商及時提供用於我們產品的材料、零部件和部件。供應商的財務穩定性由我們在可行的情況下進行監控，因為失去一個重要的供應商可能會對我們的運營產生不利影響。供應商會隨着需求波動調整產能，除了更長的交貨期外，還可能出現零部件短缺和/或零部件分配。我們購買的某些組件主要在世界上選定的地區生產，這些地區的問題可能會導致製造延遲。與製造過程中至關重要的零部件的主要供應商保持牢固的關係至關重要。如果我們不能通過其他成本削減或客户價格上漲來抵消商品零部件價格上漲(包括關税上調)，可能會對我們的盈利能力產生不利影響。我們的製造過程中使用的材料通常是可用的，但未來的可用性是未知的，可能會影響我們滿足客户訂單要求的能力。在消費電子產品需求強勁和全球復甦開始的推動下，電子製造行業目前正在經歷零部件短缺、零部件分配和發貨延遲，特別是半導體行業，而且新冠肺炎的持續影響使情況變得更加複雜。組件短缺或分配可能會增加組件成本，並可能中斷我們的運營，並對我們履行對客户承諾的能力產生負面影響。如果供應商在價格、交貨或質量方面未能履行對我們的承諾，或者供應鏈不能對需求的增加做出及時反應，可能會中斷我們的運營，並對我們履行對客户的承諾的能力產生負面影響。

由於工廠的啟動或擴建、項目、生產轉移、人員流動和短缺以及其他相關因素，我們的生產效率低下或利用率低下。

我們目前正在擴大我們的全球業務，增加我們的產品和服務，並擴大我們在某些設施的基礎設施，以支持我們的業務。這種擴張增加了我們業務的複雜性，給我們的管理、人員、運營、系統、技術表現、財務資源以及內部財務控制和報告功能帶來了巨大的壓力。我們可能無法有效地管理這些擴張，這可能會損害我們的聲譽，限制我們的增長，並對我們的經營業績產生負面影響。

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新項目的啟動需要設計和製造過程的協調。某些新項目所需的設計和工程可能需要較長的時間，可能需要更多時間才能使客户接受。因此，任何特定計劃的啟動都可能被推遲，不如我們最初預期的那麼成功，或者根本就不成功。此外，我們的大多數客户不承諾長期的生產計劃，我們無法確定地預測給定時間段內的客户訂單水平。因此，有時我們很難計劃生產並最大限度地利用我們的製造能力。客户訂單的波動和延遲可能會對我們利用固定產能的能力產生實質性的不利影響。所有這些類型的製造效率低下都可能對我們的財務狀況、運營利潤率、運營結果或現金流產生不利影響。

我們運營的某些地理區域對製造業勞動力的需求很高，這使得招聘新的生產員工和留住有經驗的生產員工變得困難。生產工人短缺可能會對我們及時完成客户訂單的能力產生不利影響，這可能會對我們與客户的關係產生不利影響，可能導致客户訂單減少或客户流失。人員流動可能會導致額外的培訓和效率低下，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。

我們的國際業務使我們容易受到與在國外做生意相關的財務和運營風險的影響。

我們在美國以外有業務，主要是在中國、印度、墨西哥、波蘭、羅馬尼亞、泰國和越南。我們的國際業務面臨許多風險，這些風險可能包括：

•經濟和政治不穩定，包括聯合王國退出歐盟造成的不確定性；

•外國政府為應對新冠肺炎疫情所採取的措施；

•戰爭、暴亂、恐怖主義和其他形式的暴力或地緣政治破壞；

•遵守適用於在美國境外開展業務的美國公司的法律，如“反海外腐敗法”(Foreign Corrupt Practices Act)；

•美國或外交政策、監管要求和法律的變化；

•關税和其他貿易壁壘，包括美國徵收的關税以及中國、歐盟或墨西哥徵收的響應性關税；

•潛在的不利税收後果，包括税率的變化以及跨國公司在美國和其他國家的徵税方式；以及

•外國勞工慣例。

這些風險可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響。此外，匯率波動可能會影響我們的經營業績。我們的風險管理策略包括使用衍生金融工具對衝某些外幣風險。我們實施的任何對衝技術都包含風險，可能並不完全有效。匯率波動還可能使我們的產品比不受這些波動影響的競爭對手的產品更昂貴，這可能會對我們在國際市場的收入和盈利能力產生不利影響。

某些外國司法管轄區限制可以轉移到美國的現金金額，或者對這種轉移現金徵收税收和罰款。如果我們在國外有多餘的現金，可以用於我們在美國的業務，或者是我們在美國的業務所需要的，我們可能會因為匯回這些資金而招致鉅額罰款和/或税收。

我們經營的行業競爭激烈，可能無法成功競爭。

代工行業內的許多製造商在全球範圍內從現有的和潛在的客户那裏爭奪業務。我們的一些競爭對手比我們擁有更多的資源和更多元化的國際業務。我們還面臨着來自客户製造業務的競爭，他們不斷地根據外包給合同製造服務提供商的優勢，在內部評估製造產品的優點。過去，我們的一些客户決定從我們那裏外包一部分生產，以利用他們過剩的內部製造能力。隨着更多的公司進入我們經營的市場，隨着現有競爭對手擴大產能，以及行業整合，競爭可能會進一步加劇。

在客户定價壓力方面，如果我們不能實現相應的成本降低，利潤率可能會受到影響。行業的高度競爭影響了我們實施提價的能力，在某些情況下，甚至影響了維持價格的能力，這也可能降低利潤率。此外，根據終端市場的指示，我們正在不斷評估過剩產能並制定計劃，以更好地利用製造業務，包括根據需要整合和轉移製造產能至成本較低的地點。

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如果我們的工程和製造服務達不到客户的質量標準，我們的銷售、經營業績和聲譽可能會受到影響。

我們投入大量的資本和運營費用，在我們的運營中實施全面的、全公司範圍的質量體系、認證和控制，以努力確保持續遵守各種產品和質量體系法規和要求，並滿足客户的需求。然而，如果我們沒有遵守這些要求，我們就會受到與產品缺陷、生產中斷和聲譽損害相關的成本的影響。我們未能遵守適用的質量體系標準，反過來可能會因未能向客户提供產品而對他們產生不利影響。質量或不合規故障除了對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響外，還可能對我們的聲譽產生不利影響。雖然我們維持我們認為大致符合行業慣例的產品責任和其他保險範圍，但我們的保險範圍可能不足以充分保護我們免受與產品缺陷相關的責任可能產生的重大索賠和費用。

我們的業務可能會因未能成功實施信息技術解決方案或缺乏維護數據安全的合理保障措施(包括遵守數據隱私法和物理安全措施)而受到損害。

我們業務的運營依賴於有效的信息技術系統，這些系統面臨安全漏洞或網絡安全威脅的風險，包括盜用資產或其他敏感信息，例如與員工、客户和其他業務合作伙伴有關的機密業務信息和個人身份數據，或可能導致運營中斷的數據損壞。由於我們可能成為日益複雜的網絡和其他安全威脅的目標，我們必須持續監控和發展我們的信息技術網絡和基礎設施，以防止、檢測、解決和降低未經授權的訪問、誤用、計算機病毒和其他可能影響安全的事件的風險。信息系統需要持續投入大量資源來研究新技術和流程、維護和改進現有系統以及開發新系統，以跟上信息處理技術的變化和不斷髮展的行業標準，並防範網絡風險和安全漏洞。雖然我們提供有關網絡釣魚、惡意軟件和其他網絡威脅的員工意識培訓，以幫助防範這些網絡和安全風險，但我們不能確保我們採取的保護信息技術系統的措施是足夠的。

實施延遲、執行不力或違反信息技術系統可能會擾亂我們的運營、損害我們的聲譽或增加與緩解、響應或因任何此類問題引起的訴訟相關的成本。我們的第三方供應商也存在類似的風險。這些第三方造成的任何問題，包括通信服務中斷、網絡攻擊或安全漏洞造成的問題，都有可能阻礙我們開展業務的能力。此外，數據隱私法律和法規，如歐盟一般數據保護條例和我們所在司法管轄區的類似立法，構成了日益複雜的合規挑戰，並可能提高成本，任何違反這些法律和法規的行為都可能導致重大處罰。

提供員工醫療福利的成本可能會增加和降低我們的盈利能力。

對於某些國內員工的健康福利，我們的自我保險達到一定的限額。對於這些自我保險的健康計劃，我們會招致索賠成本，其中可能包括災難性的索賠，員工通過保險費和免賠額承擔有限的部分成本。因此，員工醫療福利成本的增加，包括與罕見疾病的治療和處方相關的高成本，可能會對我們的盈利能力產生不利影響。

監管和訴訟風險

訴訟或法律程序可能使我們承擔重大責任，並對我們的聲譽產生負面影響。

在我們的正常業務過程中，我們是或可能成為各種索賠和法律程序的一方。這些索賠和法律程序可能包括與合同、知識產權、產品召回、產品責任、僱傭問題、環境問題、法規遵從性或我們業務的其他方面有關的訴訟或索賠。即使在不值得的情況下，對這些索賠和法律程序的辯護可能會轉移我們管理層的注意力，我們可能會在為這些索賠和訴訟辯護時產生鉅額費用。此外，我們可能被要求支付損害賠償金或和解，或受到禁令或其他衡平法補救措施的約束，這可能會對我們的財務狀況、現金流或運營結果產生實質性的不利影響。訴訟的結果往往難以預測，未決或未來索賠和法律程序的結果可能會對我們的財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響。我們評估這些索賠和法律程序，以評估不利結果的可能性，如果可能的話，估計潛在的損失金額。根據這些評估和估計，我們將視情況建立儲備或披露相關的訴訟索賠或法律程序。這些評估和估計是基於當時管理層可以獲得的信息，涉及大量的管理層判斷。實際結果或損失可能與我們目前的評估和估計大不相同。如果實際結果或損失與我們目前的評估和估計有很大不同，或者啟動了額外的索賠或法律程序，我們可能會承擔重大責任。

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如果不能保護我們的知識產權，可能會削弱我們的競爭地位。

有效的競爭在很大程度上取決於保持我們知識產權的專有性質。我們試圖通過將我們的專有信息保密和利用商標、版權和商業祕密法律，以及許可協議和第三方保密和轉讓協議相結合，在全球範圍內保護我們的知識產權。由於外國法律對專有權的規定不同，我們的知識產權在外國受到的保護通常不如美國，因此，在世界上一些地區，我們對知識產權的保護有限(如果有的話)。如果我們不能充分保護我們的解決方案、設計、流程和產品中體現的知識產權，我們專有技術的競爭優勢可能會減少或消失，這將損害我們的業務，並可能對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們的組織文件和印第安納州法律中的反收購條款可能會推遲或阻止控制權的變更。

我們通過了修訂和重新修訂的公司章程，修訂和重新制定了章程。經修訂及重新修訂的公司章程及經修訂及重新修訂的附例中的某些規定，可能會延遲或阻止股東可能認為有利的合併或收購。例如，修訂和重新修訂的公司章程授權我們的董事會發行一個或多個系列優先股，防止股東在未經一致同意的情況下以書面同意行事，以及要求與相關人士進行某些業務合併必須獲得絕對多數股東的批准。這些條款可能會阻礙收購提議，或者推遲或阻止控制權的改變，這可能會損害我們的股價。印第安納州的法律也對潛在收購者施加了一些限制。

我們未能為我們的製造設施保持適用的註冊，可能會對我們為客户生產產品的能力產生負面影響。

我們投入大量的資本和運營費用，在我們的運營中實施全面的、全公司範圍的質量體系、認證和控制，以努力確保持續遵守各種產品和質量體系法規和要求，並滿足客户的需求。然而，如果我們未能遵守這些要求，我們可能會受到調查、罰款和處罰。我們未能遵守適用的法規和質量體系標準，反過來可能會因無法向客户提供產品或延誤他們獲得和維護產品批准的能力而對客户產生不利影響。作為一家醫療器械製造商，我們也有額外的合規性要求。美國食品和藥物管理局(FDA)根據其現行的良好製造規範(CGMP)法規，對醫療產品的產品和製造質量的各個方面進行了廣泛的監管。在美國以外，我們的業務和我們客户的產品都受到類似的監管要求，特別是歐洲藥品管理局(European Medicines Agency)和中國的安全食品和藥物管理局(Safe Food And Drug Administration)。例如，我們必須向FDA註冊，並接受FDA的定期檢查，以確定是否符合FDA的質量體系法規(“QSR”)要求醫療器械製造商遵守某些法規，包括測試、質量控制和文件程序。FDA或其他監管機構對製造或其他缺陷的任何決定都可能對我們的業務產生不利影響。失敗或不遵守規定除了對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響外，還可能對我們的聲譽產生不利影響。

我們受到廣泛的環境監管和重大的潛在環境責任。

金寶電子過去和現在對製造工廠和不動產的運營和所有權受到廣泛和不斷變化的聯邦、州、地方和外國環境法律和法規的約束，包括與空氣、水和陸地的排放、固體和危險廢物的處理和處置、在特定產品的生產中使用某些危險材料以及補救與危險物質排放相關的污染的法律和法規。此外，日益普遍的全球氣候變化擔憂可能會導致新的法規，這可能會對我們產生負面影響。我們不能預測將來會制定甚麼環保法例或規例、現行或未來的法例或規例會如何執行或詮釋，或會發現有甚麼環境條件存在。遵守更嚴格的法律或法規，或對現有法律進行更嚴格的解釋，可能需要額外的支出，其中一些可能是實質性的。此外，任何與環境問題有關的調查或補救工作都可能涉及材料成本或以其他方式導致材料責任。

氣候變化對全球經濟，特別是我們行業的長期影響尚不清楚。我們、我們的客户和我們的供應鏈運營環境的變化可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生長期的不利影響。此外，作為長期可持續發展戰略的一部分，我們承諾到2025年大幅減少温室氣體排放、用水量、用電量和空氣排放量，我們可能會採取更多自願措施來減輕對環境的影響。環境法規或能源或其他資源的供應、需求或可用資源的變化可能會影響經營我們業務所需的商品和服務(包括自然資源)的可用性或成本。能源成本是運費的重要組成部分，而能源成本又是運輸成本的重要組成部分。

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運營生產設施。能源成本的上漲可能會降低我們的盈利能力。考慮到圍繞這些問題的政治意義和不確定性，我們無法預測立法、監管和對這些問題的認識的提高將如何影響我們的運營和財務狀況。

遵守政府立法和法規可能會大大增加我們在美國和海外的運營成本。

美國聯邦政府和外國政府頒佈的法律和法規可能會使我們承受被迫的成本選擇，從而對我們的盈利能力產生重大影響，這些成本選擇要麼無法通過提高定價來彌補，要麼如果我們提高定價，可能會對我們產品的需求產生負面影響。例如：

•美國或其他國家政府的政策變化可能會對我們的經營業績產生負面影響，原因是關税、關税或税收的變化，或者對貨幣或資金轉移的限制，以及政府對在特定國家生產某些產品或將其運往特定國家的限制。例如，我們在墨西哥的工廠在墨西哥Maquiladora(“IMMEX”)計劃下運營。該計劃提供了降低關税和放寬進口監管的規定。IMMEX計劃的變化或我們未能遵守其要求可能會對我們造成不利影響。又如，美國政府對從中國進口的某些產品加徵關税。作為報復，中國對某些美國產品徵收關税。這些關税可能迫使我們的客户或我們考慮各種戰略選擇，包括但不限於，尋找不同的供應商，將生產轉移到不同地理區域的設施，吸收額外的成本，或將成本轉嫁給客户。最終，這些關税可能會對我們國內業務的競爭力產生不利影響，這可能會導致某些美國製造能力的減少或退出。根據所做的變化類型，對我們外國製造設施的需求可能會減少，也可能會增加我們製造設施的運營成本，這可能會對我們的財務表現產生負面影響。此外，我們經營業務的其他國家的任何報復行動也可能對我們的財務表現產生負面影響。

•多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法“包含一些條款，旨在提高某些礦產(稱為”衝突礦產“)供應的透明度和問責性，這些礦產原產於剛果民主共和國(”剛果民主共和國“)和鄰國。這些規定可能會對我們產品中使用的材料的來源、供應和定價產生不利影響，因為提供無衝突礦物的供應商數量可能會受到限制。如果我們確定我們的某些產品含有不確定為無衝突的礦物，或者如果我們無法修改我們的產品以避免使用此類材料，我們也可能遭受聲譽損害。我們還可能面臨着滿足客户的挑戰，這些客户可能要求我們的產品被認證為含有無衝突礦物，或者我們採用了更嚴格的準則，如負責任的材料倡議(RMI)所倡導的準則。

•我們必須遵守各種聯邦、州、地方和國外的環境、健康和安全、產品管理和生產者責任法律和法規，包括由全球流行病引起的法律和法規，或與我們製造過程中使用的危險化學品的使用、生成、儲存、排放和處置有關的法律和法規，管理工人健康和安全的法律和法規，需要設計變更、供應鏈調查或合格評估的法律和法規，以及與我們生產的產品的回收或再利用相關的法律和法規。這些法規和指令包括歐盟法規和指令，如“限制危險物質”(RoHS)、“廢棄電器和電子設備”(“WEEE”)指令、“化學品註冊、評估、授權和限制”(“REACH”)法規，以及中國的類似法規(“電子信息產品污染控制管理辦法”或“中國RoHS”)。此外，巴塞爾公約技術工作組正在討論的新的電子垃圾技術分類可能會影響我們客户在電子產品維修和翻新方面的能力和義務。如果我們不遵守目前或未來的任何規定，或不能及時獲得任何所需的許可，我們可能會受到責任，我們可能面臨罰款或處罰，停產，或禁止銷售我們製造的產品。此外，這樣的規定可能會限制我們擴大設施的能力，或可能要求我們購買昂貴的設備，或產生其他重大費用，包括與召回任何不合規產品或與我們的運營、採購和庫存管理活動的變化相關的費用。

此外，世界各地的政府越來越關注全球變暖和環境影響問題，這可能會導致新的環境、健康和安全法規，這可能會影響我們、我們的供應商和我們的客户。這可能會導致我們產生額外的合規直接成本，以及由我們的客户、供應商或兩者產生的增加的間接成本，這些成本會轉嫁給我們。這些成本可能會對我們的運營和財務狀況產生不利影響。

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社會和環境責任政策和指導方針可能會增加我們的成本，並強加困難和昂貴的合規要求。

與我們的利益相關者和更廣泛的行業一起，我們更加關注可持續性，並根據環境、社會和治理(“ESG”)標準衡量我們的進展。我們的客户已經並可能繼續採用要求我們遵守社會和環境責任條款的採購政策。此外，越來越多的投資者已經並可能繼續採用其投資組合公司的ESG政策，各種自願的可持續發展倡議和組織頒佈了不同的社會和環境責任和可持續發展指導方針。這些實踐、政策、規定和計劃正在積極發展中，可能會發生變化，可能會變得不可預測和相互衝突，可能會證明我們很難遵守，成本也很高。這些成本可能會對我們的運營和財務狀況產生不利影響。

金融風險

我們承受着客户的信用風險。

市場狀況的不穩定增加了客户潛在破產的風險，導致了更大的無法收回應收賬款的風險。因此，我們密切關注我們的應收賬款和相關的信用風險。這些風險的實現可能會對我們的盈利能力產生負面影響。

如果不能有效地管理營運資金，可能會對我們的運營現金流產生不利影響。

我們密切監控庫存和應收賬款的效率，並不斷努力改進這些營運資金指標，但客户財務困難、客户訂單取消或延遲、客户付款方式的轉變、生產設施之間的生產轉移、為減輕零部件短缺或製造延遲帶來的潛在影響而增加的庫存採購，都可能對我們的運營現金流產生不利影響。

我們可能會因資產減值而蒙受損失。

隨着業務環境的變化，我們必須不斷評估並努力實現最佳資產基礎。某些資產，如但不限於設施、設備、無形資產或商譽，可能會在未來的某個時候根據不斷變化的商業狀況而減值。此類減值可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

例如，在2020財年，我們記錄了與GES報告部門商譽相關的790萬美元減值費用。看見附註6-商譽和其他無形資產請參閲“合併財務報表附註”，以進一步討論這項費用。

我們有效税率的波動可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。

我們的有效税率在很大程度上取決於我們運營的各個司法管轄區的收入地理組合。這些司法管轄區税法或税率的變化可能會對我們的經營業績產生實質性影響。在確定所得税、其他納税義務、利息和罰款的全球撥備時，需要有判斷力。我們的税務狀況是基於我們業務的預期性質和行為，以及我們對我們在其擁有資產或開展活動的不同國家的税法的瞭解。然而，我們的税務狀況會受到税務當局的審查和可能的挑戰，並可能受到法律變化的影響(包括美國和其他國家對跨國公司徵税或解釋其税法的方式的不利變化)。我們不能預先確定某些司法管轄區可能在多大程度上評估附加税或利息以及對這些附加税的處罰。此外，遞延税項資產和負債的估值變化、我們現金管理策略的變化、當地税率的變化或國家對税法的更積極解釋可能會提高我們的有效税率。

我們經營業務的幾個國家提供税收優惠，以吸引和保留業務。在可行的情況下，我們已獲得獎勵。在以下情況下，我們的税收可能會增加：某些激勵措施被撤銷、到期未續簽、我們不再有資格享受此類計劃，或者在這些司法管轄區適用於我們的税率以其他方式提高。此外，進一步的收購可能會導致我們的實際税率提高。鑑於我們的國際業務範圍和國際税務安排，税率和跨國公司在美國和其他國家的徵税方式的變化可能會對我們的財務業績和競爭力產生重大影響。

我們的某些子公司向不同司法管轄區的其他子公司提供融資、產品和服務，並可能與這些子公司進行某些重大交易。此外，我們經營業務的幾個司法管轄區都有税法，其中有詳細的轉讓定價規則，要求與非居民關聯方的所有交易都採用公平定價。

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原則和當時的文件必須存在，以支持這種定價。由於司法管轄區之間在適用公平標準方面的不一致，我們的轉讓定價方法可能會受到挑戰，如果不得到支持，可能會增加我們的所得税支出。經濟合作與發展組織(“經合組織”)名為“基數侵蝕和利潤轉移”(“BEPS”)項目的全球倡議進一步突顯了與轉讓定價調整相關的風險。BEPS項目正在挑戰有關跨境業務利潤徵税的長期國際税收規範。考慮到我們的國際業務範圍，以及BEPS項目最終可能如何導致未來立法的不穩定和不確定性質，很難評估税法的任何變化將如何影響我們的所得税支出。

如果不遵守我們信貸安排下的金融契約，可能會對我們造成不利影響。

我們的主要信貸安排要求我們遵守某些金融契約。我們認為，我們信貸安排下最重要的契約是綜合總債務減去美國手頭超過1500萬美元的未支配美國現金與我們主要信貸安排中定義的調整後綜合EBITDA的比率，以及固定費用覆蓋率。有關這些金融契約的更多細節，請參閲項目7-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。截至2021年6月30日，我們的信貸安排下有6620萬美元的借款，現金和現金等價物總額為1.064億美元。將來，如果我們的信貸安排下的金融契約出現違約，可能會導致借貸利率上升，或令我們更難取得未來的融資，從而對我們的財政狀況造成負面影響。

我們的借款面臨利率風險。

在我們的信貸安排下，我們的借款面臨利率風險。這些借款的利率基於利差加適用的基本利率，包括倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)、參考銀行的最優惠利率或聯邦基金利率。釐定利率的基本利率如有任何不利改變，可能會對我們的財政狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

此外，英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，在2021年之後，它將不再説服或強制面板銀行提交計算LIBOR所需的利率。2021年3月，倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的管理人-洲際交易所基準管理局(ICE Benchmark Administration)公開宣佈，將根據LIBOR設置，在2021年12月31日或2023年6月30日停止發佈LIBOR設置。隨着倫敦銀行同業拆借利率的終止和我們向新利率的過渡，我們當前或未來債務的利率可能會受到不利影響。

一般風險因素

我們將面臨通過收購實現增長的常見風險。

我們的銷售增長計劃可能通過有機增長和收購實現。收購涉及許多風險，包括：

•在確定合適的收購候選者以及以對我們有吸引力的條款談判和完成收購方面遇到困難；

•被收購公司的人員、流程和運營同化困難；

•難以及時使財務報告的內部控制符合2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第404節的要求；

•資源轉移，包括轉移管理層對當前業務的注意力；

•進入我們之前經驗有限或沒有直接經驗的新地域或產品市場的風險；

•被收購公司關鍵客户的潛在流失；

•被收購公司關鍵員工的潛在流失；

•為收購提供資金的潛在負債；

•可能以部分或全部收購價發行普通股，這可能稀釋我們現有股東的所有權利益；

•被收購的業務沒有達到預期的收入、收益、現金流或者市場份額；

•產能過剩；

•承擔未披露的負債；

•潛在的不利税收影響；以及

•攤薄收益。

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我們可能會實施未來的重組努力，而這些努力可能不會成功。

我們不斷根據當前和預期的市場狀況評估我們的製造能力和能力。未來我們可能會實施重組計劃，這些重組舉措的成功實施取決於各種因素，可能不會像預期的那樣快速有效地完成。

財務會計準則或政策的變化已經並在未來可能影響我們報告的財務狀況或經營結果。

我們按照美國公認會計準則編制財務報表。這些原則受到財務會計準則委員會(“FASB”)、美國註冊會計師協會、證券交易委員會以及為解釋和制定適當的會計政策而成立的各種機構的解釋。這些政策的變化可能會對我們報告的結果產生重大影響，並可能影響我們對在宣佈變化之前完成的交易的報告。改變這些規則或我們如何解釋或實施這些規則或問題，可能會對我們報告的財務業績或我們開展業務的方式產生實質性的不利影響。看見注1-主要會計政策的業務説明和摘要有關採用新會計準則的更多信息，請參閲合併財務報表附註。

如果我們不能留住現有的管理團隊，保持我們在工程、技術和製造工藝方面的專業知識，或者繼續吸引合格的人才，可能會對我們的業務產生不利影響。

我們在很大程度上依賴於我們的高管和其他關鍵人員。這些高級管理人員或其他關鍵人員中的任何一位意外失去服務可能會對我們產生不利影響。

我們的成功還有賴於跟上技術進步的步伐，包括工業4.0，並調整服務，以提供滿足客户不斷變化的需求的製造能力。因此，我們必須留住合格的工程和技術人員，以符合成本效益和及時的方式成功預測和應對技術變化。我們的文化和指導方針注重員工的持續培訓、激勵和發展，我們努力吸引、激勵和留住合格人才。如果不能留住和吸引合格的人才，可能會對我們的業務產生不利影響。

我們各種產品的銷售組合的變化可能會對我們的毛利率產生負面影響。

由於不同產品的利潤率不同，產品銷售組合的變化可能會對我們的毛利率產生負面影響。我們努力提高所有產品的利潤率，但某些產品的利潤率較低，以便為產品定價更具競爭力，或者與新計劃的啟動相關。利潤率較低的產品銷售比例的增加可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響。

自然災害或其他災難性事件(如新冠肺炎大流行)可能會影響我們的生產計劃，進而對盈利能力產生負面影響。

自然災害或其他災難性事件，包括惡劣天氣、恐怖襲擊、電力中斷、火災和流行病，都可能擾亂我們的運營，同樣也會擾亂我們生產或交付產品的能力。*我們的製造業務需要大量能源，包括天然氣和石油，政府法規可能會控制此類燃料向Kimball Electronics的分配。員工是我們業務不可或缺的一部分，像大流行這樣的事件可能會減少上班的員工的可用性。如果我們生產或交付產品的能力暫時或永久中斷，收入可能會減少，業務可能會受到實質性的不利影響。此外，災難性事件或其威脅可能對美國和世界經濟產生不利影響，並可能導致對我們客户產品的需求減少，以及我們服務收入的延遲或損失。此外，我們計算機系統的任何持續中斷都可能對及時接收和處理客户訂單、製造產品和發貨的能力產生不利影響，並可能對與客户的關係產生不利影響，可能導致客户訂單減少或客户流失。我們維持保險，以幫助保護我們免受與其中一些事項相關的費用，但在發生此類中斷時，這些費用可能不夠充分或不能及時支付給我們。

例如，新冠肺炎疫情帶來的風險是，我們或我們的員工、供應商、客户和其他人可能會在無限期或間歇性的一段時間內受到限制或阻止正常開展業務活動，這已經並將繼續影響我們的全球運營。由於新冠肺炎疫情的爆發，我們的幾個設施已經暫停運營。雖然所有設施後來都恢復了正常運營，但可能會出現進一步的臨時暫停。政府在全球範圍內採取的遏制或減緩病毒傳播的措施，包括旅行限制、企業經營限制、收容所命令以及強制關閉學校和託兒設施，已經並將繼續受到不同程度的影響，這反過來又可能產生不利影響。

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影響關鍵組件的可用性、我們的供應鏈、設施的產能利用率以及某些員工重返工作崗位的能力。為了員工的持續健康和安全，我們已經修改了我們的業務做法，並可能採取或被要求採取符合員工最佳利益的進一步行動。我們的供應商和客户也已經或可能實施類似的做法來應對大流行。我們或我們的供應商或客户實施健康和安全實踐可能會對交貨和生產率產生不利影響，並增加成本。此外，應對持續的流行病可能會轉移管理層對我們關鍵戰略優先事項的注意力，或者導致我們將資源轉移或推遲應用於可能增加我們長期價值的舉措。我們無法合理預測新冠肺炎大流行將在多大程度上影響我們的財務狀況、經營成果和現金流，這將取決於高度不確定且不斷變化的未來發展，包括新冠肺炎大流行的持續時間及其嚴重程度，可能出現的有關新冠肺炎的新的醫療和其他信息，政府實體或其他機構應對大流行病的進一步行動，以及正常經濟和運營條件可以多快以及在多大程度上恢復。

第1B項-未解決的員工意見

沒有。

第2項--屬性

截至2021年6月30日，我們擁有11家制造工廠，其中兩家位於印第安納州，兩家位於中國，加州、佛羅裏達州、墨西哥、波蘭、羅馬尼亞、泰國和越南各有一家。這些設施總共佔地約1,374,000平方英尺，基本上全部為業主所有。我們在印度租用了一個設施，為我們的軟件設計服務提供服務。此外，我們還擁有一座42,000平方英尺的建築，作為我們位於印第安納州賈斯珀的總部所在地。

一般來説，我們的製造設施是在多班的基礎上以正常的產能水平使用的。有時，由於需求和銷售波動，某些工廠會使用減少的班次。我們不斷評估我們的容量需求並評估我們的運營，以按地理區域優化我們的服務級別。看見項目1A--風險因素獲取有關與我們的國際業務相關的財務和操作風險的信息。

設施災難造成的重大收入損失將被業務中斷保險覆蓋範圍部分抵消。

我們在中國、泰國和越南的設施持有土地租約，這些租約從2030財年到2057財年到期。看見注1-主要會計政策的業務説明和摘要有關租賃的其他信息，請參閲合併財務報表附註。此外，我們擁有大約109英畝的土地，其中包括我們的設施所在的土地。

第3項--法律程序

我們和我們的子公司不參與任何未決的法律程序，但普通的例行訴訟和業務附帶索賠除外。目前例行的未決訴訟和索賠的結果，無論是個別的還是總體的，預計不會對我們的業務或財務狀況產生實質性的不利影響。

第4項--煤礦安全信息披露

不適用。

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有關我們高管的信息

截至2021年8月27日，我們的高管如下：

(截至2021年8月27日年齡)

名字

年齡

辦公室和職責範圍

唐納德·D·查倫

57

董事會主席兼首席執行官

德西里·L·卡斯蒂列霍斯

50

負責企業發展和併購的副總裁兼首席戰略官

賈娜·T·庫姆

44

副總裁兼首席財務官

傑西卡·L·德洛倫佐

36

人力資源部副總裁

約翰·H·卡爾(John H.Kahle)

64

副總裁、總法律顧問、首席合規官和祕書

勒羅伊·W·坎珀

50

多元化合同製造服務副總裁

史蒂文·T·科恩

57

全球電子製造服務運營總裁

桑迪·A·史密斯

58

信息技術副總裁

凱西·R·湯姆森

52

全球業務開發和設計服務部副總裁

克里斯托弗·J·譚(Christopher J.Thyen)

58

新平臺副總裁

高管由董事會每年任命。以下是我們每一位高管在過去五年或更長時間內的商業經歷的簡要描述。

查倫先生是我們的董事會主席兼首席執行官。查倫自2014年10月以來一直擔任這一職務。

卡斯蒂列霍斯女士於2018年8月被任命為負責企業發展和併購的副總裁兼首席戰略官。在加入金寶電子之前，她自2016年以來一直擔任諾基亞科技負責企業發展的副總裁。在加入諾基亞科技之前，她自2010年起擔任持久系統公司開發部副總裁。

庫姆女士被任命為副總裁兼首席財務官，自2021年7月1日起生效。庫姆女士於2021年1月加入金寶電子，擔任財務副總裁。在加入金寶電子之前，她自2019年8月以來一直擔任NiSource Inc.負責財務規劃和分析的副總裁。之前在NiSource Inc.任職，自2017年3月以來擔任運營規劃總監，自2014年4月以來擔任監管事務總監。

德洛倫佐女士於2018年6月被任命為人力資源部副總裁。DeLorenzo女士於2015年加入金寶電子，擔任組織發展總監。

Kahle先生是我們的副總裁、總法律顧問、首席合規官和祕書。Kahle先生自2014年10月以來一直擔任我們的副總裁、總法律顧問和祕書，並於2016年4月被任命為首席合規官。

Kemper先生被任命為多元化合同製造服務部副總裁，自2020年7月1日起生效。此前，肯珀先生自2018年起擔任印第安納波利斯金博爾電子公司總經理一職。在加入金寶電子之前，他自2017年起擔任iScribeMD總裁。在加入iScribeMD之前，他自2012年起擔任生鮮產品運營副總裁。

科恩先生被任命為全球電子製造服務業務部總裁，自2020年7月1日起生效。此前，科恩先生曾擔任負責北美業務的副總裁一職，並自2007年以來一直擔任這一職務。

史密斯女士是我們負責信息技術的副總裁，自2004年以來一直擔任這一職務。

湯姆森女士於2018年8月被任命為全球業務開發和設計服務部副總裁。此前，湯姆森女士自2012年以來一直擔任Creation Technologies的業務開發副總裁。

Thyen先生於2018年8月被任命為我們負責新平臺的副總裁。在此之前，他自2008年起擔任負責業務發展的副總裁。

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第二部分

第5項--註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

市場信息

該公司的普通股在納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)的納斯達克全球精選市場交易，交易代碼：KE。

分紅

自成立以來，我們沒有為我們的普通股支付任何股息，目前我們也沒有在2022財年分紅的計劃。我們的董事會(“董事會”)定期審查我們的資本分配策略。

共享所有者

2021年8月13日，公司的普通股由大約1151名登記在冊的股東擁有。

根據股權補償計劃授權發行的證券

本項目要求提供的有關根據股權補償計劃授權發行的證券的信息通過引用併入項目12--某些實益所有人的擔保所有權和管理及相關股份所有人事項第三部分。

發行人購買股票證券

2015年10月21日，我們的董事會批准了一項為期18個月的股票回購計劃(“該計劃”)，授權回購價值高達2000萬美元的我們的普通股。然後，分別在2016年9月29日、2017年8月23日、2018年11月8日和2020年11月10日，董事會延長並增加了該計劃，允許額外回購價值高達2000萬美元的無到期日普通股，從而使該計劃下的授權股票回購總額達到1億美元。

在截至2021年6月30日的三個月內，公司沒有回購任何普通股。在2021財年，該公司根據該計劃回購了300萬美元的普通股。截至2021年6月30日，該公司根據該計劃可能購買的剩餘股份的最高價值為2030萬美元。

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性能圖表

以下業績圖表不被視為“徵集材料”，也不被視為已向證券交易委員會“備案”，或受“交易法”第14A或14C法規或“交易法”第18條規定的責任的約束，也不會被視為通過引用納入根據“證券法”或“交易法”的任何申報文件，除非本公司通過引用明確地將其納入此類申報文件。

下圖將自2016年6月30日至2021年6月30日的五年期間公司普通股股東的累計總回報與納斯達克股票市場(美國)的累計總回報進行了比較。同業集團指數由EMS行業的上市公司組成，其中包括：Benchmark Electronics，Inc.，Flex Ltd.，Jabil Inc.，Plexus Corp.和Sanmina Corporation。包括在同業集團中的上市公司，每家的收入基數都比我們大。

該圖表假設100美元投資於該公司的股票，按2016年6月30日收盤市場報價計算的兩個指數中的每一個，以及股息(如果有的話)進行再投資。但圖表上顯示的表現並不一定預示着未來的價格表現。

			06/30/2016						06/30/2017						06/30/2018						06/30/2019						06/30/2020						06/30/2021
金博爾電子公司(Kimball Electronics，Inc.)			$	100.00					$	144.98					$	146.99					$	130.44					$	108.76					$	174.62
納斯達克股票市場(美國)			$	100.00					$	128.32					$	158.64					$	170.97					$	217.05					$	315.26
同級組索引			$	100.00					$	143.73					$	129.92					$	117.57					$	120.46					$	201.01

第6項--[已保留]

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第7項--管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

業務概述

我們是一家全球性的、多方面的製造解決方案提供商。我們為汽車、醫療、工業和公共安全終端市場的客户提供代工電子製造服務(“EMS”)和多元化製造服務，包括工程和供應鏈支持。我們的核心競爭力是生產耐用電子產品，此外，我們還為非電子元件、醫療器械、醫療一次性用品、藥物輸送設備和解決方案、精密模塑塑料以及生產自動化、測試和檢測設備提供多元化的代工服務。我們的製造服務，包括工程和供應鏈支持，利用全球通用的生產和支持能力。我們以卓越的質量、可靠性和創新的服務贏得了客户和行業的認可。在2021年，我們在電路總成的2021年卓越服務大獎中獲得了最高的總體客户評級，這是我們在四年內第三次獲得認可。電路組裝是面向全球電子製造商的領先品牌和技術出版物。

代工服務業競爭非常激烈。作為一家中等規模的公司，我們預計會受到規模較小的地區性公司的敏捷性和靈活性的挑戰，也會受到規模較大的全球公司的規模和價格競爭力的挑戰。我們在這兩個極端之間享有獨特的市場地位，這使我們能夠在大批量項目上與規模更大的參與者競爭，同時也保持了我們在一般較低數量的耐用電子產品市場空間的競爭地位。我們預計將繼續在這個市場空間有效運營；然而，一個重大挑戰將是在我們繼續收入增長的同時保持我們的利潤率。價格上漲在市場上並不常見，因為大多數項目的生產效率和材料定價優勢在項目的整個生命週期內推動了成本和價格的下降。合同電子市場的這一特點預計將繼續下去。

全球製造服務市場-2021年版由新市場研究公司(“NVR”)發佈的一項關於全球EMS市場的綜合研究提供了到2025年的全球趨勢預測。NVR預計，未來5年，全球電子產品組裝市場的複合年增長率(CAGR)將達到3.4%，EMS行業預計將以7.1%的複合年增長率增長。

我們繼續監測當前的經濟和行業狀況，以發現可能對我們未來的增長構成威脅或在我們競爭的市場上造成業務戰略、執行和時機中斷的不確定性。新冠肺炎疫情繼續影響全球經濟，我們正在積極監測其對我們所有業務的影響。員工的福祉和安全仍然是我們的第一要務，我們正在遵循適用當局建議的指導方針，包括為我們的運營使用合適的防護盾牌、口罩、體温掃描、社交距離和適當的衞生條件。我們對設施中的每一個陽性病例的反應都遵循我們與員工溝通、接觸者追蹤、自我隔離、檢測和對受影響工作區域進行消毒的程序。由於我們在世界各地生產的關鍵醫療器械組件種類繁多，我們的設施被歸類為“基本業務”，或在政府強制新冠肺炎關閉期間被允許在庇護就地訂單或其他類似訂單下運營，但所有設施都受到新冠肺炎的不同程度影響。我們繼續與我們的客户和我們的供應鏈保持密切聯繫和溝通，以確保安全措施遵循各方健康和安全的適當指導方針，並將運營中斷降至最低。雖然疫苗的供應令人鼓舞，但與各種疫苗的有效性和使用量以及新冠肺炎對我們的終端市場、供應鏈、勞動力的健康和可用性以及全球宏觀經濟狀況影響的嚴重性和持續時間有關的重大不確定性和風險仍然存在；因此，它對我們未來業績的財務影響無法合理估計，但可能是實質性的。

EMS行業目前正在經歷零部件短缺和零部件分配，特別是在消費電子產品需求強勁和全球復甦開始的推動下，半導體行業尤其如此。組件短缺或分配可能會增加組件成本，並可能中斷我們的運營，並對我們履行對客户承諾的能力產生負面影響。半導體短缺對包括汽車業在內的全球製造業造成不利影響，導致汽車製造商近幾個月暫時停產。我們已經採取了各種措施來降低風險，將對我們客户的影響降至最低，以及零部件短缺或分配可能對我們的業績產生的不利影響；然而，半導體短缺的持續時間或嚴重程度尚不清楚，其對我們業績的財務影響無法合理估計，但可能是實質性的。

在最近受到新冠肺炎的不利影響後，汽車市場客户的需求正在獲得勢頭，因為我們在2021財年第二季度在汽車垂直領域經歷了創紀錄的銷售季度，並在2021財年下半年實現了比2020財年下半年更高的增長。然而，我們正在監測目前半導體的短缺及其對全球汽車生產的持續影響。我們預計汽車市場客户的需求在2022財年將保持強勁，但我們預計2022財年下半年將比

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上半年，正如我們預計的那樣，供應將趕上需求。在醫療市場，銷售額從2021年財年第二季度開始恢復到新冠肺炎大流行前的水平，此前我們在2021年財年第一季度經歷了創紀錄的銷售季度，原因是對醫療組件的需求大幅增加，特別是與呼吸護理和患者監護產品相關的醫療組件，這是新冠肺炎的直接結果。由於對非危重醫療產品的需求下降，醫療市場的銷售受到了不利影響，但我們相信，隨着選擇性程序恢復到新冠肺炎之前的水平，這一需求將會增加。在工業市場，我們本財年的銷售額創歷史新高，這在很大程度上是因為自動化、測試和檢測設備的銷售有所改善，以及終端市場對氣候控制產品的需求增加。與2020財年相比，2021財年公共安全市場對客户的銷售額有所下降，這主要是由於某些計劃的逐步取消。

我們非常注重成本控制，並密切關注市場變化和我們的流動性，以便根據需要主動調整我們的運營成本和可自由支配的資本支出。我們預計將進行投資，以加強或增加我們作為一家多方面製造解決方案公司的一攬子價值，包括通過收購和產能擴張。在需求水平波動的同時管理營運資金也同樣關鍵。此外，我們的利潤分享獎勵獎金計劃的一個長期組成部分是，它與我們的財務業績掛鈎，這導致了隨着利潤的變化而產生不同數額的薪酬支出。

截至2021財年末，我們繼續保持強勁的資產負債表，其中流動比率為1.9，債務股本比率為0.1，股東權益為4.42億美元。截至2021年6月30日，我們的短期流動性(以現金和現金等價物表示)加上我們信貸安排的未使用金額(其中一些未承諾)總計2.067億美元。

除了上述與當前市場狀況相關的討論外，管理層目前認為以下事件、趨勢和不確定性對於瞭解我們的財務狀況和經營業績是最重要的：

•我們整個業務運營中的員工是我們成功競爭能力不可或缺的一部分，管理團隊的穩定對長期股東價值至關重要。我們的人才管理和繼任規劃流程有助於保持管理層的穩定。

•由於合同製造行業的合同和項目性質，對我們產品的需求波動和這些項目的毛利率變化是我們業務固有的。對製造能力的有效管理對我們的成功是至關重要的，而且將繼續如此。

•EMS行業的本質是新客户和新程序的啟動以取代即將到期的程序的情況頻繁發生。雖然我們與客户的協議通常沒有明確的條款，因此可以在很少通知或沒有通知的情況下隨時取消，但在產品生命週期結束之前，我們通常會意識到相對較少的取消。我們將此歸因於我們對長期客户關係、滿足客户期望、所需資本投資和產品鑑定週期的關注。因此，我們是否有能力繼續與我們的客户(包括我們的主要客户)保持合同關係還不確定。新客户和計劃初創公司通常會在計劃生命週期的早期導致利潤率稀釋，通常隨着計劃的建立和成熟，利潤率會有所回升。

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•我們業務內的風險因素包括但不限於：總體經濟和市場狀況、零部件可獲得性、客户訂單延遲、全球化、包括新冠肺炎疫情在內的全球突發衞生事件、與關税和其他貿易壁壘相關的影響、外匯匯率波動、快速的技術變化、供應商和客户的財務穩定、該行業的合同性質、向大客户銷售的集中度、客户選擇雙重採購策略或將更大比例的製造外包的可能性。我們業務的持續成功取決於我們用新客户/計劃替換即將到期的客户/計劃的能力。我們通過跟蹤客户數量和服務年限產生的淨銷售額的百分比來監控我們在這一領域的成功，如下表所示。雖然計劃獎勵規模的變化使我們很難直接將這些數據與我們的銷售趨勢相關聯，但我們相信它確實提供了有關我們的客户忠誠度和新業務增長的有用信息。可能對我們的業績產生影響的其他風險因素位於項目1A--風險因素.

												年終
客户服務年限																		2021						2020						2019
10年以上
淨銷售額的百分比																		81		%				76		%				78		%
客户數量																		33						38						37
5至10年
淨銷售額的百分比																		16		%				11		%				11		%
客户數量																		23						19						17
不到5年
淨銷售額的百分比																		3		%				13		%				11		%
客户數量																		16						21						21
總計
淨銷售額的百分比																		100		%				100		%				100		%
客户數量																		72						78						75

經營業績、流動資金和資本資源的列報

下面討論了我們2021財年與2020財年相比的財務狀況和運營結果。關於我們2020財年與2019年財務狀況和經營結果的比較的討論可以在我們於2020年8月27日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中題為“經營業績-2020財年與2019年財政年度的比較”和“流動性和資本資源”的標題下的“第7項-管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”一節中找到，這份報告可通過SEC網站http://www.sec.gov或公司網站免費獲得。Http://investors.kimballelectronics.com.本公司的網站及其包含或合併的信息不打算納入本Form 10-K年度報告中。

運營結果-2021財年與2020財年的比較

			截至該年度或截至該年度的全年
			6月30日
(金額以百萬為單位，每股數據除外)			2021						佔淨銷售額的百分比						2020						佔淨銷售額的百分比						%變化
淨銷售額			$	1,291.8											$	1,200.6											8		%
毛利			$	118.0					9.1		%				$	83.8					7.0		%				41		%
銷售和管理費用			$	52.7					4.0		%				$	43.9					3.7		%				20		%
其他一般收入			$	0.4											$	—
商譽減值			$	—					—		%				$	7.9					0.6		%
營業收入			$	65.7					5.1		%				$	32.0					2.7		%				105		%
淨收入			$	56.8											$	18.2											212		%
稀釋後每股收益			$	2.24											$	0.71
開放訂單			$	749.0											$	421.0											78		%

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按垂直市場劃分的淨銷售額			截至年底的年度
			6月30日
(金額(百萬))			2021						2020						%變化
汽車			$	551.5					$	457.4					21		%
醫療			384.8						397.8						(3)		%
工業			293.7						271.0						8		%
公共安全			48.1						56.2						(14)		%
其他			13.7						18.2						(25)		%
總淨銷售額			$	1,291.8					$	1,200.6					8		%

與2020財年相比，2021財年的淨銷售額增長了8%，其中包括外匯波動帶來的3%的有利影響。按終端市場垂直市場劃分，我們的市場垂直市場波動如下：

•在本財年，我們在汽車市場向客户銷售了創紀錄的產品，因為汽車業正從上一財年恢復到更正常的水平，在上一財年，由於新冠肺炎疫情，許多汽車製造商在我們的第四財季暫停了生產。汽車市場對客户的銷售也因某些計劃的加強而有所改善，包括全電動汽車的計劃。

•與上一財年相比，本財年醫療市場對客户的銷售額略有下降，原因是新冠肺炎疫情導致對非關鍵醫療產品的需求下降。2021年和2020財年受益於對醫療組件的需求暫時增加，特別是與呼吸護理和患者監測產品相關的需求，這是新冠肺炎大流行和相關的全球呼吸設備短缺的直接結果。

•本財年，由於自動化、測試和檢測設備的銷售改善，以及終端市場對氣候控制產品的需求增加，我們在工業市場對客户的銷售額也創下了紀錄，但對智能計量產品的需求下降部分抵消了這一影響。

•與2020財年相比，2021財年公共安全市場對客户的銷售額有所下降，這主要是由於某些計劃的逐步取消。

對Nexteer Automotive和飛利浦的大量銷售佔我們淨銷售額的以下部分：

			截至六月三十日止的年度
			2021						2020
Nexteer汽車公司			17%						14%
飛利浦			15%						16%

截至2021年6月30日，未平倉訂單比2020年6月30日增加了78%，這主要是由於汽車垂直領域的增長。汽車市場未平倉訂單的增加是由總體需求增加加上全球半導體和其他零部件短缺推動的，這限制了我們履行客户訂單的能力。由於前一年新冠肺炎疫情對汽車業的嚴重影響，截至2020年6月30日，汽車市場的未平倉訂單有所下降。未結訂單是根據未履行的客户訂單進行生產的總銷售價格，根據合同終止條款，客户可能會推遲或取消未完成訂單。截至2021年6月30日的幾乎所有未結訂單預計都將在未來12個月內完成。由於我們業務的合同性質，某個時間點的未結訂單可能不能預示未來的銷售趨勢。此外，新冠肺炎可能會影響未結訂單的履行時間。

毛利潤佔淨銷售額的百分比從2020財年的7.0%提高到2021財年的9.1%，這主要是由於運營執行的改善，轉向更成熟和更大的計劃推動我們汽車垂直市場內有利的產品組合，以及有利的外匯波動，這些都被更高的利潤分享獎勵獎金支出部分抵消。

與2020財年相比，2021財年的銷售和管理費用佔淨銷售額的百分比和絕對美元都有所增加。本會計年度的銷售和行政費用(以美元絕對值計算)比上一會計年度有所增加，主要原因是利潤分享獎勵獎金支出增加、工資和相關工資成本增加以及補充性員工退休計劃(“SERP”)負債的公允價值增加。

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2021財年的其他總收入為40萬美元，來自與金寶電子公司(Kimball Electronics)是集體成員的集體訴訟有關的付款，但部分被訴訟和解應計費用和付款所抵消。2020財年沒有記錄其他一般收入。

在2020財年，我們記錄了與我們的GES報告部門相關的非現金税前商譽減值費用790萬美元。看見附註6-商譽和其他無形資產有關商譽減值的更多信息，請參閲合併財務報表附註。2021財年沒有記錄商譽減值費用。

其他收入(費用)包括：

其他收入(費用)			年終
			6月30日
(金額(以千為單位))			2021						2020
利息收入			$	102					$	60
利息支出			(2,165)						(4,421)
外幣/衍生工具收益			4,806						420
SERP投資的收益			2,073						848
GES採集量測期後的調整			53						(3,785)
其他			(518)						39
其他收入(費用)，淨額			$	4,351					$	(6,839)

外幣/衍生工具收益是由於期內淨外幣匯率變動所致。在其他收入(開支)中記錄的補充僱員退休計劃(“SERP”)投資的公允價值重估被在銷售和行政費用中記錄的SERP負債重估所抵消，因此對淨收入沒有影響。GES收購的計量期後的調整是在截至2019年9月30日的12個月計量期之後記錄的金額，2020財年的金額反映GES收購的最終營運資金淨額調整，由資產購買協議條款規定的爭議解決程序確定。看見注2--採購有關此次收購的更多信息，請參閲合併財務報表附註。利息開支減少是由信貸借貸減少及利率下降所致。其他包括與我們的信貸安排相關的費用，精算收益(損失)的攤銷，以及其他與運營沒有直接關係的雜項項目。

我們的所得税前收入和有效税率由以下美國和外國部分組成：

			截至2021年6月30日的年度												截至2020年6月30日的年度
(金額(以千為單位))			税前收入						實際税率						税前收益(虧損)						實際税率
美國			$	10,439					11.4		%				$	(6,117)					28.7		%
外國			$	59,615					20.2		%				$	31,274					27.9		%
總計			$	70,054					18.9		%				$	25,157					27.7		%

與法定税率相比，2021財年國內有效税率受到研發抵免的有利影響。綜合實際税率亦受到我們不同税務管轄區內的應税收入組合及匯率變動的有利影響。

2020財年的國內有效税率和綜合有效税率受到税費的不利影響，這是由於減税和就業法案(“税改”)中的全球無形低税所得税條款以及與州税收抵免相關的估值免税額，部分被優惠的税收抵免所抵消。

我們的整體有效税率將根據我們全球收入的地理分佈而波動。看見附註11-所得税有關詳細信息，請參閲合併財務報表附註。

我們在2021財年錄得淨收益5680萬美元，或每股稀釋後收益2.24美元，比2020財年淨收益1820萬美元，或每股稀釋後收益0.71美元增長212%。2020財年的業績包括以下之前討論過的非經常性費用：690萬美元的税後非現金商譽減值費用，或每股稀釋後0.28美元，以及GES收購交易的290萬美元税後淨營運資本調整，或每股稀釋後0.11美元。

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將截至2021年6月30日的資產負債表與2020年6月30日的資產負債表進行比較，應收賬款增加了2320萬美元，這主要是由於銷售量和客户銷售組合的增加。合同資產減少了2,450萬美元，原因是發貨時間和對我們客户的相關賬單的影響。我們的庫存餘額減少了1,870萬美元，原因是上一財年末庫存的消耗，以支持對醫療組件需求的增加，以及新冠肺炎導致客户預測的變化，再加上當前的零部件短缺降低了我們的庫存水平。庫存餘額下降的另一個原因是，某些客户根據我們在新冠肺炎升級期間的預測，對我們購買的多餘原材料庫存進行了報銷。信貸安排下的借款減少了5190萬美元，主要是由於對美國主要信貸安排的支付。

流動性與資本資源

截至2021年6月30日的營運資本為2.826億美元，而截至2020年6月30日的營運資本為2.858億美元。截至2021年6月30日和2020年6月30日，流動比率分別為1.9和2.0。截至2021年6月30日和2020年6月30日，債務權益比分別為0.1和0.3。截至2021年6月30日，我們的短期流動性(以現金和現金等價物表示)加上我們信貸安排的未使用金額(其中一些未承諾)總計2.067億美元，2020年6月30日為1.425億美元。

現金轉換天數(“CCD”)按銷售未償還天數(“DSO”)加上合同資產天數(“CAD”)加上現貨供應天數(“PDSOH”)減去應付賬款天數(“APD”)之和計算。CCD，或類似的指標，在我們的行業和我們的管理層中被用來衡量運營資本管理的效率。下表彙總了我們每個季度的CCD。

						截至三個月
						2021年6月30日						2021年3月31日						2020年12月31日						2020年9月30日						2020年6月30日
數字存儲示波器						53						57						58						51						50
計算機輔助設計						14						17						19						19						22
PDSOH						61						56						58						64						76
警方						64						64						60						58						67
CCD						64						66						75						76						81

我們將DSO定義為月度應收賬款和票據的平均值除以平均日淨銷售額，CAD定義為月均合同資產除以日均淨銷售額，PDSOH定義為月總庫存除以日均銷售成本，APD定義為月應付賬款除以日均銷售成本。

現金流

下表反映了截至2021年6月30日和2020年6月30日的財年現金流的主要類別。

						截至六月三十日止的年度
(金額(百萬))						2021						2020
經營活動提供的淨現金						$	130.1					$	72.8
用於投資活動的淨現金						$	(38.8)					$	(38.5)
用於融資活動的現金淨額						$	(53.1)					$	(17.9)

經營活動的現金流

截至2021年6月30日的財年，運營活動提供的淨現金受到經非現金項目調整的淨收入以及運營資產和負債變化的推動。截至2020年6月30日的財年，經營活動提供的淨現金主要是由經非現金項目調整後的淨收入推動的。營業資產和負債的變化分別為截至2021年6月30日和2020年6月30日的財年提供了4040萬美元和790萬美元的現金。

2021年財年運營資產和負債的變化提供了4,040萬美元的現金，這主要是由於合同資產的減少，合同資產提供了2,450萬美元的現金，這是由於向我們的客户發貨和相關賬單的時間安排的影響，庫存的減少提供了1,860萬美元的現金，這主要是由於上一財年結束時庫存的消耗，以及某些客户對我們在新冠肺炎的升級期間根據他們的預測購買的多餘原材料庫存的報銷，以及庫存的增加應收賬款的增加部分抵消了合同資產和庫存提供的現金，應收賬款使用了2840萬美元的現金，這主要是因為銷售量和客户銷售組合的增加。

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2020財政年度營業資產和負債變化提供的現金為790萬美元，主要原因是應收賬款減少，而應收賬款提供的現金為4190萬美元，主要原因是應收賬款保理安排的利用率增加。部分抵消了應收賬款減少帶來的現金的是合同資產的增加，合同資產使用1840萬美元的現金來支持增加的醫療組件需求，此外還有與客户簽訂的某些合同，這些合同在會計年度內開始滿足隨着時間的推移確認收入的標準，以及庫存的增加，主要使用現金1510萬美元來支持對醫療組件的增加的需求。

投資活動的現金流

2021財年用於投資活動的淨現金包括用於資本投資的3940萬美元現金。資本投資主要用於用於產能目的的機器和設備，以及支持新的業務獎勵，此外還用於我們泰國和墨西哥工廠開始擴張的資本投資。

2020財年用於投資活動的淨現金包括用於資本投資的3870萬美元現金。資本投資主要用於為產能目的的機器和設備，並支持新的業務獎勵。

融資活動的現金流

在截至2021年6月30日的財年中，融資活動使用的淨現金主要來自對我們信貸安排的5230萬美元的淨支付。

在截至2020年6月30日的財年，融資活動使用的淨現金主要來自我們主要信貸安排1140萬美元的淨支付，根據授權的股票回購計劃回購我們的普通股，以及基於股票支付的預扣税款的匯款，這部分被我們荷蘭安排的330萬美元借款所抵消。

信貸安排

該公司與貸款方公司、作為行政代理的摩根大通銀行和作為文件代理的北卡羅來納州美國銀行之間維持着一項美國主要信貸安排(“主要信貸安排”)，計劃於2023年7月27日到期。主要信貸安排提供了1.5億美元的借款，並有權應公司的要求將可供借款的金額增加到2.25億美元，但須徵得參與增加的每個貸款人的同意。

主要信貸貸款的收益將用於營運資金和公司的一般公司目的，包括資本支出和收購。信貸安排的一部分，不超過本金的1500萬美元，可用於簽發信用證。信貸貸款本金中未使用部分的承諾費由公司綜合總負債與調整後綜合EBITDA的比率確定，每年支付20.0至25.0個基點。

借款利率取決於借款類型，將是以下兩個選項之一：

•倫敦銀行間同業拆借利率(“倫敦銀行同業拆借利率”)在預付(向上調整以反映銀行準備金成本)之前兩個工作日生效，該利率為主要信貸安排下定義的利息期，加上根據公司綜合總負債與調整後的綜合息税前利潤之比從125.0至175.0個基點不等的歐洲貨幣貸款利差；或

•備用基本利率(“ABR”)，定義為年波動率中的最高者，等於以下中的較高者

a.摩根大通的最優惠利率；

b.每年比調整後的倫敦銀行間同業拆借利率(根據主要信貸安排的定義)高出1%；或

c.每年比聯邦基金有效利率(根據主要信貸安排的定義)高出1%的1/2；

加上ABR貸款利差，根據公司合併總債務與調整後綜合EBITDA的比率，該利差可能在25.0至75.0個基點之間。

截至2021年6月30日，我們在主要信貸安排下有6270萬美元的借款，在主要信貸安排下有40萬美元的信用證。截至2021年6月30日，其中4000萬美元的借款被歸類為公司打算的長期借款，並有能力進行為期超過12個月的再融資。截至2020年6月30日，我們在主要信貸安排下有1.114億美元的借款，在主要信貸安排下有40萬美元的信用證，其中9150萬美元的借款被歸類為長期借款。我們在2021年6月30日被歸類為長期的債務比2020年6月30日減少了5150萬美元，因為我們匯出了4650萬美元的一級信貸安排下的借款，並將一級信貸安排下的500萬美元借款重新歸類為短期借款，因為我們有意願和能力在12個月內償還。

28

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本公司在主要信貸安排下的財務契約規定：

•合併總債務減去美國手頭超過1500萬美元的未支配現金與調整後的合併EBITDA的比率，截至該公司最近結束的四個財務季度的每個財務季度結束時確定，不得大於3.0比1.0

•固定費用覆蓋率，在其最近結束的四個會計季度的每個會計季度結束時確定為不低於1.10%至1.00。

在截至2021年6月30日的財年中，我們遵守了金融契約。

金寶電子擁有外國信貸設施，可以滿足特定外國地點的短期現金需求，而不是從公司內部來源獲得資金。這些國外信貸可以隨時被銀行或我們取消。截至2021年6月30日，我們維持以下對外信貸便利：

•泰國透支信貸安排，允許借款最高240萬泰銖(按2021年6月30日匯率約為10萬美元)。截至2021年6月30日或2020年6月30日，我們在這一信貸安排下沒有未償還的借款。

•我們荷蘭子公司的未承諾循環信貸安排，允許最高借款920萬歐元(按2021年6月30日的匯率約為1090萬美元)，可以歐元、美元或其他可選貨幣提取。截至2021年6月30日和2020年6月30日，我們在這一信貸安排下的未償還借款分別為350萬美元和670萬美元。該設施將於2022年6月22日到期。

•我們波蘭業務的未承諾循環信貸安排，允許借款最多500萬歐元(按2021年6月30日匯率約為590萬美元)，可以歐元、美元或波蘭茲羅提提取。截至2021年6月30日或2020年6月30日，我們在這一信貸安排下沒有未償還的借款。該設施將於2021年12月20日到期。

在本財年，364天的多幣種循環信貸安排(“二級信貸安排”)於2021年5月18日到期，允許借款最多3,000萬美元。我們沒有延長二級信貸安排，因為它的目的是在企業層面提供額外的國內流動性，以幫助支持可歸因於新冠肺炎疫情的醫療組件需求增加，而且我們在二級信貸安排期限內沒有借款。

保理安排

本公司可能利用與第三方金融機構的應收賬款保理安排來延長客户的期限，而不會對我們的現金流產生負面影響。在所有情況下，這些安排都不包含追索權條款，在客户無法付款的情況下，這些條款將使我們有義務支付。如果應收賬款被轉移到金球電子及其債權人無法控制的地方，則視為已售出，買方有權質押或交換應收賬款，我們已經交出了對轉讓的應收賬款的控制權。*在截至2021年和2020年6月30日的財年中，我們分別出售了3.063億美元和2.807億美元的應收賬款，沒有追索權。注1-主要會計政策的業務説明和摘要有關保理安排的更多信息，請參閲合併財務報表附註。

未來流動性

我們相信，我們手頭的可用資金、運營產生的現金以及我們信貸安排下的借款的主要流動性來源，將足以滿足我們至少未來12個月的營運資金和其他運營需求。截至2021年6月30日，我們所有信貸安排下未使用的美元等值借款總額為1.03億美元。我們預計將繼續謹慎地投資於資本支出，包括產能擴張和潛在的收購，這將有助於我們作為一家多方面的製造解決方案公司繼續增長和發展。在2021財年，我們已經批准了泰國和墨西哥工廠的產能擴張。我們財務狀況良好，能夠經受住新冠肺炎持續影響，但與其對某些市場、供應鏈和全球宏觀經濟狀況影響的嚴重程度和持續時間相關，存在重大不確定性和風險。

截至2021年6月30日，我們的資本支出承諾約為2800萬美元，主要包括對墨西哥和泰國設施擴建的承諾，與新計劃勝利相關的資本，以及包括自動化在內的生產率提高。我們預計我們的可用流動資金將足以為這些資本支出提供資金。

對於原材料、服務和軟件採購/許可承諾等項目，我們有在正常業務過程中產生的購買義務。在某些情況下，例如在交付期規定的情況下，我們就超出履行客户訂單所需水平的材料簽訂合同協議，以幫助減輕與需要更長交付期的零部件短缺相關的潛在影響。反過來，我們與客户簽訂的材料授權協議涵蓋了在獲得確定訂單之前購買的材料的部分風險。

29

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截至2021年6月30日，我們的海外業務持有的現金總額為1.052億美元，我們海外子公司的未匯出收益總額約為3.13億美元。這些累積的未匯出的外國收益中，大部分都投資於活躍的非美國商業運營，我們預計我們可能只會以節税的方式將這些收益中的一小部分匯回美國。我們的意圖是永久地將剩餘資金再投資到美國以外的地方，我們目前的計劃並沒有表明有必要將這些資金匯回我們的美國業務。然而，如果這類資金匯回國內，部分匯出的資金可能需要繳納適用的非美國所得税和預扣税。

2015年10月21日，公司董事會通過決議，授權實施為期18個月的股票回購計劃(《計劃》)，允許回購至多2000萬美元的普通股。然後，分別在2016年9月29日、2017年8月23日、2018年11月8日和2020年11月10日，董事會延長並增加了該計劃，允許額外回購價值高達2000萬美元的無到期日普通股，從而使該計劃下的授權股票回購總額達到1億美元。本計劃可隨時暫停或終止。公司回購股票的程度和時間將取決於各種因素，包括市場狀況、監管要求和公司管理層決定的其他公司考慮因素。該公司預計將用現有的流動資金為購買提供資金。根據該計劃，截至2021年6月30日，該公司已經回購了7970萬美元的普通股。

我們從運營中產生現金以履行流動性義務的能力在未來可能受到以下因素的不利影響：總體經濟和市場狀況、供應鏈中原材料組件的缺乏、對我們服務的需求下降、關鍵合同客户的流失、收購和新業務的失敗整合、全球衞生突發事件(如新冠肺炎疫情)、新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度以及圍繞財務影響的相關不確定性，以及其他不可預見的情況。特別是，如果對我們客户產品的需求以及我們的服務在未來12個月內大幅下降，運營部門提供的可用現金可能會受到不利影響。

上述陳述包括根據1995年“私人證券訴訟改革法”作出的前瞻性陳述。某些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同。

公允價值

在2021財年，沒有任何一級或二級金融工具受到市場流動性不足的影響。對於一級金融資產，使用現成的市場定價對金融工具進行估值。我們的外幣衍生資產和負債被歸類為2級，使用可觀察到的市場輸入(如遠期利率收益率曲線、當前即期匯率和時間價值計算)進行獨立估值。為了驗證獨立確定的公允價值的合理性，將這些衍生公允價值與交易對手銀行計算的公允價值進行了比較。我們自身的信用風險和交易對手信用風險對外幣衍生品的估值產生了無形的影響。看見附註13-公允價值有關詳細信息，請參閲合併財務報表附註。

表外安排

截至2021年6月30日，我們沒有任何實質性的表外安排。

關鍵會計政策

金寶電子公司的綜合財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。這些原則要求使用影響合併財務報表和相關附註中報告和披露的金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計和假設不同。管理層在用於評估這些估計的假設中使用最佳判斷，這些假設基於當前的事實和情況、先前的經驗以及其他被認為是合理的假設。管理層認為，以下關鍵會計政策反映了編制我們的綜合財務報表時使用的更重要的判斷和估計，是描述我們的財務狀況和經營結果最關鍵的政策。管理層已經與公司董事會審計委員會和公司的獨立註冊會計師事務所討論了這些重要的會計政策和估計。

收入確認-Kimball電子公司確認的收入描述了向客户轉讓商品或服務的情況，其金額反映了該公司預期有權獲得的對價，以換取這些服務和產品。我們的大部分收入是隨着時間的推移而確認的，因為我們提供的製造服務是在我們製造的產品沒有替代用途的情況下進行的，並且我們有權強制執行迄今完成的績效付款。剩餘收入在客户獲得對製造產品的控制權時確認。我們已選擇將與客户合同相關的運輸和搬運活動作為履行我們轉讓相關產品承諾的成本。因此，我們將客户支付的運輸和搬運成本記錄為淨銷售額的一個組成部分，並將這些成本歸類為銷售成本的一個組成部分。我們確認銷售額扣除適用的銷售税或增值税。根據估計的產品退貨和價格優惠，在確認收入時計入退貨和津貼準備金，導致收入減少。

30

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商譽和其他無形資產-商譽，截至2021年和2020年6月30日，均為1200萬美元，代表收購價格與業務收購產生的相關基礎有形和無形資產公允價值之間的差額。如果報告單位的估計公允價值低於賬面價值，則商譽將減記至其估計公允價值。/如果報告單位的估計公允價值低於賬面價值，則將商譽減記至其估計公允價值，或如果條件表明有必要提前進行審查，則在報告單位層面進行商譽測試。我們對所有報告單位進行的年度減值測試在2021財年沒有記錄減值費用。在2020財年，我們報告了我們的GES報告部門的商譽減值費用為790萬美元，但與為減值商譽的可扣除部分建立的遞延税項資產相關的所得税支出減少了100萬美元，部分抵消了這一費用。

截至2021年和2020年6月30日，其他無形資產分別為1700萬美元和1930萬美元，分別報告在合併資產負債表上，由資本化的軟件、客户關係、技術和商號組成。當事件或情況顯示無形資產的賬面價值在資產的剩餘壽命內可能無法收回時，無形資產將被審查減值，並對其剩餘使用年限進行評估以進行修訂。

看見注1-主要會計政策的業務説明和摘要合併財務報表附註，以進一步討論公司的商譽和無形資產會計政策，以及附註6-商譽和其他無形資產有關2020財年計算的商譽減值費用的進一步討論。

賦税-遞延所得税資產和負債被確認為可歸因於現有資產和負債的賬面金額與其各自税基之間的臨時差異的估計未來税收後果。這些資產和負債是使用制定的税率計量的，這些税率預計將適用於暫時性差異有望逆轉的年度的應税收入。我們每季度通過評估未來應税收入的可能性和可用於實現我們的遞延税項資產的税務計劃策略來評估遞延税項資產的可回收性。如果收回的可能性不大，我們會根據我們對各個課税管轄區未來應納税所得額和最終可變現遞延税額的最佳估計，提供估值津貼。未來的事件可能會改變管理層的評估。

我們在多個税務轄區內運營，並在這些轄區接受税務審計。這些審計可能涉及複雜的問題，可能需要較長的時間才能解決。然而，我們相信我們已經為所有需要審計的年度的所得税和其他税項做了足夠的撥備。隨着税收頭寸的有效結算，税收撥備將相應調整。截至2021年6月30日和2020年6月30日，不確定所得税和其他税收頭寸(包括這些頭寸的應計利息和罰款)的負債分別為300萬美元和450萬美元。

新會計準則

看見注1-主要會計政策的業務説明和摘要合併財務報表附註：關於新會計準則的信息。

第7A項-關於市場風險的定量和定性披露

外匯匯率風險：金寶電子在國際上運營，因此可能會受到外幣匯率變化的不利影響。我們的風險管理策略包括使用衍生金融工具對衝某些外幣風險。衍生品僅用於管理基礎風險敞口，不用於投機性用途。有關衍生金融工具的進一步資料，請參閲附註14-衍生工具合併財務報表附註。我們估計，假設外幣匯率相對於貨幣工具的非功能性貨幣餘額在2021年6月30日的水平出現10%的不利變化，在沒有衍生品工具對衝的情況下，不會對年度的盈利能力產生實質性影響。

利率風險：我們因利率變動而面對的主要市場風險，與我們的主要信貸安排有關，詳情請參閲附註8-合併財務報表附註的信貸安排，因為借款利率是根據市場指數在借款時確定的。因此，雖然我們可以選擇在借款時固定利率，但這項安排確實讓我們面臨利率變化的市場風險。我們估計，假設2021年6月30日借款水平的利率變化10%，不會對年度盈利能力產生實質性影響。在我們的信貸安排下，某些借款的利率，包括我們的主要信貸安排，是以倫敦銀行同業拆借利率為基礎的。英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，在2021年之後，它將不再説服或強制面板銀行提交計算LIBOR所需的利率。2021年3月，倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的管理人-洲際交易所基準管理局(ICE Benchmark Administration)宣佈，它將在2023年6月30日之後停止發佈隔夜和1、3、6和12個月的美元LIBOR設置，以及(Ii)2021年12月31日之後的所有其他LIBOR設置，包括1周和2個月的美元LIBOR設置。如果倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)停止，我們過渡到一個新的利率，我們當前或未來債務的利率可能會受到不利影響。該公司現正監察這些發展。

31

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第8項--財務報表和補充數據

合併財務報表索引
			頁碼
管理層關於財務報告內部控制的報告			33
獨立註冊會計師事務所報告			34
截至2021年6月30日和2020年6月30日的合併資產負債表			37
截至2021年6月30日的三個年度的合併損益表			38
截至2021年6月30日的三個年度的綜合全面收益表			39
截至2021年6月30日的三個年度的合併現金流量表			40
截至2021年6月30日的三個年度的股東權益合併報表			41
合併財務報表附註			42

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管理層關於財務報告內部控制的報告

金寶電子公司的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，並負責編制和完整編制所附財務報表和本報告中的其他相關信息。本公司及其附屬公司的綜合財務報表(包括附註)是根據美國普遍接受的會計原則編制的，幷包括管理層認為在適當保守的基礎上應用的判斷和估計。吾等維持一套內部及披露控制制度，旨在提供合理保證，確保資產不受損失或重大濫用、交易獲授權及記錄妥當，以及編制財務報表時可依賴會計記錄。在內部控制過程中工作的員工和我們的內部審計師定期測試和評估該系統的遵從性和有效性。

董事會審計委員會由非本公司僱員的董事組成，定期與管理層、我們的內部審計師和獨立註冊會計師事務所會面，以審查我們的財務政策和程序、我們的內部控制結構、我們財務報告的客觀性以及獨立註冊會計師事務所的獨立性。內部審計師和獨立註冊會計師事務所可以自由和直接接觸審計委員會，他們定期開會，在沒有管理層出席的情況下討論適當的事項。

由於固有的侷限性，財務報告的內部控制系統可能無法防止或發現錯誤陳述，即使被確定為有效的，也只能在財務報表的編制和列報方面提供合理的保證。

該等綜合財務報表須在包括行政總裁及財務總監在內的管理層參與下，在監督下對財務報告進行內部控制評估。在此基礎上，根據#年確定的標準進行了評估內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的這份報告，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2021年6月30日起有效。

			/s/Donald D.Charron
			唐納德·D·查倫
			尊敬的董事會主席，
			首席執行官
			2021年8月27日
			/s/JANA T.Croom
			賈娜·T·庫姆
			美國副總統,
			首席財務官
			2021年8月27日

33

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獨立註冊會計師事務所報告

致金寶電子股份有限公司的股東和董事會。

財務報表與財務報告內部控制之我見

我們審計了金寶電子股份有限公司及其子公司(“貴公司”)截至2021年6月30日和2020年6月30日的綜合資產負債表、截至2021年6月30日的三個年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表和現金流量表，以及指數第15項所列的相關附註和附表(統稱為“財務報表”)。我們還審計了公司截至2021年6月30日的財務報告內部控制，依據內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年6月30日和2020年6月30日的財務狀況，以及截至2021年6月30日的三個年度的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。此外，我們認為，截至2021年6月30日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制-綜合框架(2013)由COSO發佈。

意見基礎

公司管理層對這些財務報表負責，對財務報告保持有效的內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層關於財務報告內部控制的報告中。我們的責任是對這些財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作，以合理保證財務報表是否沒有重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致)，以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。

我們對財務報表的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

34

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財務報告內部控制的定義及其侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

收入確認-隨時間確認的合同-請參閲財務報表附註1和3

關鍵審計事項説明

公司的大部分收入是隨着時間的推移確認的，因為當公司按照客户的規格製造產品時，就會提供製造服務，沒有其他用途，而且公司有權強制執行迄今為止完成的績效付款。公司一般使用基於成本的輸入法來確認一段時間內的收入，以描述公司在履行其履行義務方面的進展，其中需要對包括預期利潤率在內的假設進行評估，以估計待確認的相應收入金額。

收入確認、向公司客户開具賬單以及從公司客户收取現金的時間差異導致應收帳款和未開票應收帳款。合併資產負債表上的合同資產與未開賬單的應收賬款有關，當收入隨着時間的推移隨着製造服務的提供而確認，並且截至資產負債表日期尚未向客户開出賬單時，由於製造週期的短期性質，這些資產通常會轉移到下一個會計季度的應收賬款中。截至2021年6月30日，合同資產餘額為4590萬美元。

我們將公司隨着時間的推移對與客户簽訂的合同的收入確認確定為一項重要的審計事項，因為評估假設(包括預期利潤率)以估計相應的收入金額以確認和簽約記錄資產所需的判斷。這需要加大審計力度，這是因為公司在一段時間內確認收入的合同數量很多，而且在執行審計管理層對用於確認一段時間內收入的預期利潤率的估計並評估這些程序結果的程序時，審計師的判斷力很高。

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如何在審計中處理關鍵審計事項

我們的審計程序涉及管理層對預期利潤率的估計，這些利潤率用於確認一段時間內的收入和記錄合同資產，其中包括：

•我們測試了對公司隨着時間的推移確認收入和相關合同資產餘額的控制的有效性，包括管理層估計按照客户規格生產的產品的預期利潤率的過程，對於這些產品，公司有權強制執行迄今已完成的績效付款。

•我們通過將實際利潤率與管理層對已完成合同的歷史估計進行比較，評估了管理層準確估計收入的能力。

•我們選擇了一個與客户簽訂的合同樣本，並執行了以下操作：

◦根據每份合同的條款和條件，評估管理層在計算隨時間推移的合同收入時是否適當地計入或剔除了與客户的合同，包括公司是否確定產品沒有替代用途，以及公司是否有權強制執行迄今完成的績效付款。

◦根據合同規定的當前權利和義務以及與客户商定的任何修改，將交易價格與預期收到的對價進行比較。

◦通過將計算的手頭數量和標準成本與公司的永久庫存信息進行比較，測試了各個履約義務迄今發生的成本的準確性和完整性。

◦通過以下方式評估要確認的履約義務收入金額的計算：

▪評估公司業績義務收入計算中管理層預期利潤率的合理性

▪評估管理層用來開發完工時預期利潤率估計的方法和假設的適當性和一致性

•我們測試了管理層計算隨時間確認的收入和相關合同資產餘額的數學準確性。

			/s/德勤律師事務所
			德勤律師事務所
			印第安納州印第安納波利斯
			2021年8月27日

自2014年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

36

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金博爾電子公司(Kimball Electronics，Inc.)

綜合資產負債表

(金額以千為單位，共享數據除外)

			六月三十日， 2021						六月三十日， 2020
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	106,442					$	64,990
應收賬款，扣除津貼淨額#美元177及$523，分別			203,382						180,133
合同資產			45,863						70,350
盤存			200,386						219,043
預付費用和其他流動資產			27,320						23,891
流動資產總額			583,393						558,407
財產和設備，扣除累計折舊#美元264,907及$236,373，分別			163,251						154,529
商譽			12,011						12,011
其他無形資產，累計攤銷淨額#美元35,813及$32,756，分別			17,008						19,343
其他資產			38,398						30,539
總資產			$	814,061					$	774,829
負債和股東權益
流動負債：
信貸安排項下借款的當期部分			$	26,214					$	26,638
應付帳款			216,544						203,703
應計費用			58,016						42,264
流動負債總額			300,774						272,605
其他負債：
信貸安排項下的長期債務，減少流動部分			40,000						91,500
長期應付所得税			8,854						9,765
其他長期負債			22,461						21,594
其他負債總額			71,315						122,859
股東權益：
優先股-不是面值
授權股份：15,000,000 已發行股份：無			—						—
普通股-不是面值
授權股份：150,000,000 已發行股份：29,430,000			—						—
額外實收資本			308,123						306,808
留存收益			208,969						152,178
累計其他綜合損失			(4,883)						(10,551)
庫存股，按成本計算：
共享：4,473,000和4,443,000，分別			(70,237)						(69,070)
股東權益總額			441,972						379,365
總負債和股東權益			$	814,061					$	774,829

看見合併財務報表附註

37

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金博爾電子公司(Kimball Electronics，Inc.)

合併損益表

(金額以千為單位，每股數據除外)

			截至六月三十日止的年度
			2021						2020						2019
淨銷售額			$	1,291,807					$	1,200,550					$	1,181,844
銷售成本			1,173,772						1,116,709						1,093,438
毛利			118,035						83,841						88,406
銷售和管理費用			52,704						43,920						46,653
其他一般收入			(372)						—						(307)
商譽減值			—						7,925						—
營業收入			65,703						31,996						42,060
其他收入(費用)：
利息收入			102						60						62
利息支出			(2,165)						(4,421)						(4,069)
營業外收入			7,929						2,103						1,483
營業外費用			(1,515)						(4,581)						(1,051)
其他收入(費用)，淨額			4,351						(6,839)						(3,575)
所得税税前收入			70,054						25,157						38,485
所得税撥備			13,263						6,961						6,927
淨收入			$	56,791					$	18,196					$	31,558
普通股每股收益：
基本信息			$	2.26					$	0.72					$	1.22
稀釋			$	2.24					$	0.71					$	1.21
平均流通股數量：
基本信息			25,088						25,243						25,857
稀釋			25,284						25,428						26,082

看見合併財務報表附註

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金博爾電子公司(Kimball Electronics，Inc.)

綜合全面收益表

(金額(以千為單位))

			截至2021年6月30日的年度																		截至2020年6月30日的年度																		截至2019年6月30日的年度
			税前						税收						税後淨額						税前						税收						税後淨額						税前						税收						税後淨額
淨收入															$	56,791																	$	18,196																	$	31,558
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整			$	5,671					$	—					$	5,671					$	(1,046)					$	—					$	(1,046)					$	(2,491)					$	—					$	(2,491)
離職後精算變動			(718)						212						(506)						122						(35)						87						447						(108)						339
導數損益			335						(221)						114						(2,079)						509						(1,570)						3,337						(699)						2,638
重新分類為(收益)虧損：
衍生品			814						(101)						713						(64)						(22)						(86)						(1,066)						209						(857)
精算變動攤銷			(428)						104						(324)						(406)						98						(308)						(472)						114						(358)
其他全面收益(虧損)			$	5,674					$	(6)					$	5,668					$	(3,473)					$	550					$	(2,923)					$	(245)					$	(484)					$	(729)
綜合收入總額															$	62,459																	$	15,273																	$	30,829

看見合併財務報表附註

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金博爾電子公司(Kimball Electronics，Inc.)

合併現金流量表

(金額(以千為單位))

			截至六月三十日止的年度
			2021						2020						2019
經營活動的現金流：
淨收入			$	56,791					$	18,196					$	31,558
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷			34,020						30,872						28,873
出售資產的損失(收益)			66						69						(4)
遞延所得税和其他遞延費用			(5,783)						(1,070)						(1,541)
遞延税額估值免税額			165						979						20
商譽減值			—						7,925						—
基於股票的薪酬			3,907						4,039						5,678
收購時的淨營運資金調整			—						3,785						—
其他，淨額			520						159						431
營業資產和負債變動情況：
應收賬款			(28,391)						41,928						(36,535)
合同資產			24,487						(18,421)						(8,688)
盤存			18,589						(15,053)						(35,094)
預付費用和其他資產			(1,729)						(1,519)						(6,284)
應付帳款			14,599						3,622						8,001
應計費用和應付税款			12,854						(2,703)						6,837
經營活動提供(用於)的現金淨額			130,095						72,808						(6,748)
投資活動的現金流：
資本支出			(38,382)						(38,364)						(24,665)
出售資產所得收益			513						158						1,036
收購付款，扣除收購現金後的淨額			—						—						(43,889)
購買資本化軟件			(970)						(385)						(1,178)
其他，淨額			43						109						(13)
用於投資活動的淨現金			(38,796)						(38,482)						(68,709)
融資活動的現金流：
信貸融資收益			—						—						91,500
對信貸安排的付款			(46,500)						—						(12,843)
循環信貸安排的額外淨變化			(5,768)						(8,083)						26,415
對上一年度收購的結算			2,957						—						—
普通股回購			(2,996)						(8,794)						(23,431)
與股票薪酬預扣税金相關的付款			(771)						(1,012)						(1,766)
發債成本			—						(45)						(445)
融資活動提供的現金淨額(用於)			(53,078)						(17,934)						79,430
匯率變動對現金及現金等價物的影響			3,231						(678)						(1,125)
現金及現金等價物淨增加情況			41,452						15,714						2,848
年初現金及現金等價物			64,990						49,276						46,428
年終現金和現金等價物			$	106,442					$	64,990					$	49,276

看見合併財務報表附註

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金博爾電子公司(Kimball Electronics，Inc.)

股東權益合併報表

(金額以千為單位，共享數據除外)

			額外實收資本						留存收益						累計其他綜合收益(虧損)						庫存股						股東權益總額
2018年6月30日的金額			$	304,215					$	99,374					$	(6,899)					$	(41,163)					$	355,527
淨收入									31,558																		31,558
其他綜合收益(虧損)															(729)												(729)
會計變更的累積影響									3,050																		3,050
發行非限制性股票(4,000股票)			28																		44						72
與股票薪酬計劃相關的薪酬費用			5,569																								5,569
業績股發行(203,000股票)			(3,895)																		2,133						(1,762)
普通股回購(1,320,000股票)																					(23,431)						(23,431)
2019年6月30日的金額			$	305,917					$	133,982					$	(7,628)					$	(62,417)					$	369,854
淨收入									18,196																		18,196
其他綜合收益(虧損)															(2,923)												(2,923)
發行非限制性股票(4,000 股票)			22																		48						70
與股票薪酬計劃相關的薪酬費用			3,948																								3,948
業績股發行(184,000股票)			(3,047)																		2,061						(986)
延期發行股票(3,000股票)			(32)																		32						—
普通股回購(623,000股票)																					(8,794)						(8,794)
2020年6月30日的金額			$	306,808					$	152,178					$	(10,551)					$	(69,070)					$	379,365
淨收入									56,791																		56,791
其他綜合收益(虧損)															5,668												5,668
發行非限制性股票 (4,000股票)			19																		47						66
與股票薪酬計劃相關的薪酬費用			3,850																								3,850
業績股發行(156,000股票)			(2,524)																		1,752						(772)
延期發行股票(3,000股票)			(30)																		30						—
普通股回購 (193,000股票)																					(2,996)						(2,996)
2021年6月30日的金額			$	308,123					$	208,969					$	(4,883)					$	(70,237)					$	441,972

看見合併財務報表附註

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金博爾電子公司(Kimball Electronics，Inc.)

合併財務報表附註

注1*主要會計政策的業務説明和彙總

業務描述：

金寶電子公司(這裏也稱為“金寶電子”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)是一家全球性的、多方面的製造解決方案提供商。我們為汽車、醫療、工業和公共安全終端市場的客户提供代工電子製造服務(“EMS”)和多元化製造服務，包括工程和供應鏈支持。我們提供的一攬子價值始於我們生產耐用電子產品的核心競爭力，包括我們一套可靠的流程和程序，幫助我們確保在客户產品的整個生命週期內提供最高水平的質量、可靠性和服務。此外，我們還為非電子元件、醫療器械、醫療一次性用品、精密模塑塑料以及生產自動化、測試和檢測設備提供多元化的代工服務。我們出色的質量、可靠性和創新的服務深受客户和行業出版物的認可。

該公司於2018年10月1日收購了GES Holdings，Inc.、Global Equipment Services and Manufacturing，Inc.及其子公司(統稱為GES)，這些子公司專門為半導體、電子和生命科學行業的工業應用設計、生產和維修自動化、測試和檢測設備。

合併原則：

合併財務報表包括所有境內和境外子公司的賬目。所有重要的公司間餘額和交易都在合併中被沖銷。GES收購的經營結果包括在截至2018年10月1日收購日期的合併財務報表中。

預算的使用：

按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表要求管理層作出影響綜合財務報表和相關附註披露中報告金額的估計和假設。雖然根據管理層對時事的瞭解努力確保使用的估計相當準確，但實際結果可能與這些估計不同。考慮到新冠肺炎疫情對我們業務的影響，我們做出了估計和假設。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計可能會發生變化。

細分市場信息：

金寶電子在美國、中國、墨西哥、波蘭、羅馬尼亞和泰國設有業務部門，每個業務部門都有資格成為運營部門。此外，GES在美國、中國、印度、日本和越南都有業務。GES業務屬於單一運營部門，其集團業績由我們的首席運營決策者(即首席執行官)定期審核。

我們的經營部門符合當前分部報告會計準則下的彙總標準。截至2021年6月30日，我們的所有運營部門都根據客户的規格和設計提供合同製造服務，包括工程和供應鏈支持，用於生產電子組件和其他產品，包括醫療設備、醫療耗材、精密模壓塑料以及自動化、測試和檢測設備，主要用於汽車、醫療、工業和公共安全應用。產品的性質、生產流程、客户類型以及用於分銷產品的方法在我們所有的運營部門都有相似的特點。我們的每個運營部門都為多個市場的客户提供服務，我們的許多客户的程序都是由多個運營部門製造和服務的。我們利用全球流程，如零部件採購和客户定價，在我們開展業務的不同地區之間提供共性和一致性。我們所有的運營部門都有類似的長期經濟特徵，因此，我們已將其彙總為一個可報告的部門。

42

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收入確認：

我們根據財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的標準確認收入、與客户簽訂合同的收入以及所有相關修訂。我們從與客户簽訂的合同中獲得的收入主要來自為生產電子組件、部件、醫療器械、醫療一次性用品、精密模壓塑料以及根據客户規格製造的自動化、測試和檢測設備提供的製造服務。我們的客户協議通常不是一個確定的條款，而是在相關產品的生命週期內繼續存在。通常，在提供採購訂單之前，我們的客户協議不會承諾客户購買我們的服務，這通常是短期的。客户採購訂單主要有單一的履約義務。一般來説，客户採購訂單中規定的價格是就製成品的價格達成一致的，在訂單期限內不會發生變化，因此，我們的大多數合同都不包含可變對價。在有限的情況下，我們可以簽訂包含最低數量門檻的合同，以彌補我們的資本成本，並且我們可以為我們的客户提供特定數量門檻的回扣或其他獎勵；在這些情況下，回扣或獎勵被視為可變對價。

我們的大部分收入是隨着時間的推移而確認的，因為我們按照客户的規格製造產品，沒有替代用途，因此我們提供製造服務，並且我們有權強制執行迄今完成的績效付款。製造服務的剩餘收入在客户根據合同條款獲得對產品的控制權時確認，通常是在產品發貨或交付時確認，並且客户能夠直接使用資產並從資產中獲得基本上所有剩餘利益。我們通常使用以成本為基礎的輸入法來確認一段時間內的收入，在這種方法中，需要做出判斷來評估包括預期利潤率在內的假設，以估計要確認的相應收入金額。作為估計預期利潤率的基礎的成本包括材料、直接和間接人工以及適當的應用管理費用。預期利潤率是根據歷史或報價的客户定價確定的。基於成本的輸入法被認為是我們為履行製造服務的績效義務所做的努力和取得的進展的忠實描述，我們認為我們有權獲得迄今完成的績效報酬。與合同淨收入或成本相關的估計修訂的累積影響記錄在確定修訂估計數併合理估計金額的期間。

我們已選擇將與客户合同相關的運輸和搬運活動作為履行我們轉讓相關服務和產品承諾的成本。因此，我們將客户支付的運輸和搬運成本記錄為淨銷售額的一個組成部分，並將這些成本歸類為銷售成本的一個組成部分。我們確認銷售額扣除適用的銷售税或增值税。根據估計的產品退貨和價格優惠，在確認收入時計入退貨和津貼準備金，導致淨收入減少。

獲得和履行合同的直接增量成本只有在是重要的、預計可以收回的、不按照其他指導原則入賬的情況下才被資本化為合同資產。在合同範圍內無關緊要的附帶項目在發生的期間被確認為費用。

現金和現金等價物：

現金等價物主要包括收購時原始到期日為三個月或以下的高流動性投資。現金和現金等價物由銀行賬户和貨幣市場基金組成。銀行賬户按成本列報，接近公允價值，貨幣市場基金按公允價值列報。

應收貿易賬款：

公司的應收貿易賬款根據協議或銷售條款入賬，應計利息在賺取時確認。我們估算貿易應收賬款信用損失準備的政策包括分析賬齡、信用、付款歷史和歷史壞賬經歷等項目。管理層使用這些具體的分析，結合對一般經濟和市場狀況的評估，來估計預期的信貸損失。管理層認為，歷史損失信息通常為其評估預期信貸損失提供了依據。貿易應收賬款在窮盡收款後被核銷，應收賬款被認為是無法收回的。有關採用新會計準則計量信貸損失的信息，請參閲下文“新會計準則”一節。信貸損失準備的調整計入綜合損益表的銷售和行政費用。

在正常的業務過程中，客户定期就貿易應收賬款的延期付款條件進行談判。通常情況下，這些條款要求在30至45天數，以及任何超出的期限45天數被視為延長付款期限。我們利用與第三方金融機構的保理安排來處理我們的某些應收賬款，以便在不對我們的現金流產生負面影響的情況下延長客户的期限。在所有情況下，這些安排都不包含追索權條款，在客户不付款的情況下，我們有義務這樣做。-應收賬款被視為已售出

43

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當它們被轉移到金寶電子及其債權人無法控制的地方時，買方有權質押或交換應收款，我們已經放棄了對轉移的應收款的控制權。*在2021財年、2020財年和2019年財年，我們無追索權地銷售了$306.3百萬，$280.7百萬美元，以及$261.2應收賬款分別為100萬美元。保理手續費為1美元。1.2百萬，$1.9百萬美元，以及$1.7在2021財年、2020財年和2019年分別為100萬美元，並計入合併損益表的銷售和行政費用。

我們的中國業務之一，在有限的情況下，可能會收到客户的銀行承兑匯票作為臨時付款。銀行承兑匯票為無息匯票，主要在匯票開出之日起6個月內到期。本公司有能力在預定到期日之前以折扣價出售匯票或將匯票轉讓，以結清應付的活期賬款。這些匯票總額不到$0.12021年6月30日的百萬美元和7.1截至2020年6月30日，銀行匯票在綜合資產負債表上的應收賬款中反映了100萬美元，直到銀行匯票折價出售、為結算應付經常賬户而轉移或在到期時收到現金。2021財年、2020財年和2019年銀行承兑匯票折價出售或為結算往來賬款而轉讓的匯票為$1.8百萬，$6.8百萬美元，以及$2.7分別為百萬美元。看見附註7--承付款和或有負債有關銀行承兑匯票的更多信息，請參閲合併財務報表附註。

庫存：

存貨按成本和可變現淨值中較低者列報。成本包括材料、人工和適用的製造費用。與產能利用不足相關的成本在發生時計入費用。存貨採用先進先出(“FIFO”)方法進行估值。庫存會根據過剩和過時的庫存進行調整。超額庫存的評估包括預期使用量、庫存週轉率、庫存水平和產品需求水平等因素。評估陳舊時考慮的因素包括現有庫存的年限以及因損壞、設計更改或產品線停產而導致的價值下降。

財產、設備和折舊：

財產和設備以成本減去累計折舊，並在資產的預計使用年限內使用直線法進行折舊。一般情況下，維護和維修費用是按發生的費用計算的。折舊和維修費用都包括在綜合損益表的銷售成本和銷售成本以及行政費用中。

長期資產減值：

每當事件或環境變化顯示一項資產的賬面價值可能無法收回時，我們就對長期資產的減值進行審查。當資產的使用和最終處置預計產生的預計未來現金流量少於其賬面金額時，確認減值。當確認減值時，資產的賬面價值將減少至其估計公允價值。待處置資產以賬面淨值或公允市場價值減去管理層承諾處置計劃之日的出售成本中的較低者入賬。在2021財年、2020財年和2019年財年，長期資產的減值並不重要。

商譽：

商譽是指收購價格與因企業收購而產生的相關基礎有形和無形資產公允價值之間的差額。如果報告單位的估計公允價值低於賬面價值，商譽將減記至其估計公允價值，如果報告單位的估計公允價值低於賬面價值，則每年或如果條件表明有必要提前進行審查，則在報告單位層面對商譽進行評估或測試。

為了檢驗商譽減值，我們結合使用了收益法和市場法。貼現現金流量法(收益法)使用基於管理層戰略計劃和預測的預測信息。貼現率是使用加權平均資本成本(“WACC”)方法制定的。WACC代表基於觀察到的市場回報數據和公司特定風險因素的股本和債務資本的混合平均所需回報率。在市場法中，公允價值是使用類似上市股權的交易證據來確定的。看見附註6-商譽和其他無形資產有關商譽減值測試的更多信息，請參閲合併財務報表附註。

其他無形資產：

合併資產負債表中報告的其他無形資產包括資本化的軟件、客户關係、技術和商號。當事件或情況顯示無形資產的賬面價值在資產的剩餘壽命內可能無法收回時，無形資產將被審查減值，並對其剩餘使用年限進行評估以進行修訂。內部使用軟件按成本減去累計攤銷進行列報，並採用直線法攤銷。

44

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在軟件應用程序開發階段，資本化成本包括外部諮詢成本、軟件許可證成本，還可能包括與軟件項目直接相關的員工的內部薪資和薪資相關成本。如果升級和增強產生了使軟件能夠執行以前無法執行的任務的附加功能，則這些升級和增強將被資本化。軟件維護、培訓、數據轉換和業務流程重組成本在發生期間支出。我們有不在2021財年、2020財年或2019年確認的其他無形資產減值。他説：

租約：

除了某些辦公和製造設施所在的土地外，公司還根據經營租賃租賃某些辦公、製造和倉庫設施。這些運營租約從2022財年到2057財年到期。經營租賃成本和經營租賃的現金支付對綜合收益表和我們的綜合現金流量表並不重要。租賃使用權資產和租賃負債各為#美元。1.6百萬美元和$2.02021年6月30日和2020年6月30日分別為100萬。租賃使用權資產計入其他資產，租賃負債計入綜合資產負債表的應計費用和其他長期負債。截至2021年6月30日的未來未貼現經營租賃付款為$0.7百萬，$0.3百萬，$0.2百萬，$0.1百萬美元，以及$0.1在截至2026年6月30日的五年中，0.3之後的百萬美元。

研發：

研究和開發費用在發生時計入費用。研發成本約為百萬美元。21, $17，及$15分別在2021財年、2020財年和2019年財年。

保險和自保：

我們為一般責任、工人賠償和某些國內僱員健康福利(包括醫療、短期傷殘和牙科)提供一定限額的自我保險，相關責任包括在隨附的財務報表中。我們的政策是根據多項因素來估計儲備，包括已知索償、估計已招致但未呈報的索償，以及其他分析，而這些分析是根據歷史資料及對未來事件的某些假設而作出的。大致20%的勞動力在自我保險的醫療和短期殘疾計劃下得到了覆蓋。截至2021年6月30日和2020年6月30日，自我保險敞口的應計負債為#美元。1.1百萬美元和$1.6分別為百萬美元。

我們的剩餘勞動力不在自我保險計劃的覆蓋範圍內，他們通過我們的外部計劃或政府計劃獲得醫療和殘疾保險。退休員工不享受保險福利。

所得税：

在綜合資產負債表中，分別計入其他資產和其他長期負債的遞延所得税資產和負債，就可歸因於現有資產和負債的賬面金額與各自税基之間的暫時性差異而產生的估計未來税項後果進行確認。這些資產和負債是使用制定的税率計量的，這些税率預計將適用於暫時性差異有望逆轉的年度的應税收入。我們通過評估未來應税收入的可能性以及為實現我們的遞延税項資產而實施的可用税務籌劃策略來評估每個季度遞延税項資產的可回收性。如果收回的可能性不大，我們會根據我們對各個課税管轄區未來應納税所得額和最終可變現遞延税額的最佳估計，提供估值津貼。未來的事件可能會改變管理層的評估。

我們在多個税務轄區內運營，並在這些轄區接受税務審計。這些審計可能涉及複雜的、不確定的税收狀況，可能需要較長的時間才能解決。只有在税務機關根據税收狀況的技術價值進行審查後，該税收狀況更有可能維持下去的情況下，來自不確定税收狀況的税收利益才可能得到確認。我們對不確定的所得税和其他税收頭寸負有責任，包括這些頭寸的應計利息和罰款。隨着納税頭寸的有效結算，納税義務也相應調整。我們在綜合損益表的所得税撥備中確認與未確認税收優惠相關的利息和罰金。看見附註11-所得税有關所得税的更多信息，請參閲合併財務報表附註。

信用風險集中程度：

我們有與客户相關的業務和信用風險。本公司根據應收賬款的財務穩定性和收款經驗等標準，結合一般經濟和市場條件，對應收賬款的信用質量和相關風險進行個別監控。

45

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大客户的淨銷售額和貿易應收賬款佔綜合淨銷售額和綜合貿易應收賬款的百分比彙總如下：

			淨銷售額																		應收貿易賬款
			截至六月三十日止的年度																		截至6月30日
			2021						2020						2019						2021						2020
Nexteer汽車公司			17%						14%						12%						24%						17%
飛利浦			15%						16%						14%						*						*
ZF			*						*						12%						11%						*
*金額不到總數的10%

表外風險：

表外安排僅限於銀行承兑匯票和在正常業務過程中籤訂的備用信用證，這些匯票在本公司的一家中國分公司轉讓，並附有追索權條款，如下文所述。附註7--承付款和或有負債合併財務報表附註。

其他一般收入：

2021年和2019年財政年度的其他一般收入包括#美元0.4百萬美元和$0.3分別來自與金寶電子(Kimball Electronics)是集團成員的集體訴訟相關的付款，但部分被2021財年的訴訟和解應計費用和付款所抵消。我們錄製了不是2020財年其他一般收入。

營業外收入和費用：

營業外收支包括外幣匯率變動及相關衍生損益、補充僱員退休計劃(“SERP”)投資的公允價值調整、政府補貼、銀行手續費及其他與營運無直接關係的雜項營業外收支項目的影響。SERP投資的損益由銷售和管理費用中確認的SERP負債的變化所抵消。2021財年的營業外收入包括4.8來自外幣匯率變動和相關衍生工具損益的淨收益為百萬美元。2020財年的營業外費用包括3.8在通過資產購買協議條款規定的爭議解決程序確定的GES收購的計量期結束後記錄的營運資本淨額調整。看見注2--採購有關淨營運資本調整的更多信息，請參閲合併財務報表附註。

外幣折算：

該公司主要使用美元和歐元作為其功能貨幣。外幣資產和負債按期末匯率重新計量為功能貨幣，非貨幣資產和權益除外，它們按歷史匯率重新計量。收入和費用在會計年度內按加權平均匯率重新計量，但與非貨幣性資產有關的費用除外，它們按歷史匯率重新計量。外幣重新計量的損益在綜合損益表的營業外收入或費用中列報。

對於本位幣不是美元的業務單位，本位幣報表到美元報表的折算使用資產和負債的期末匯率、收入和費用的加權平均匯率以及歷史權益匯率。由此產生的貨幣換算調整計入累計其他全面收益(虧損)，作為股東權益的一個組成部分.

衍生工具和套期保值活動：

衍生金融工具在資產負債表上確認為資產和負債，並按公允價值計量。衍生工具的公允價值變動於每個期間的盈利或累計其他全面收益(虧損)中記錄，視乎衍生工具是否被指定及有效作為對衝交易的一部分，以及如被指定為對衝交易的一部分，則為對衝交易的類型。當預期衍生品在執行時會非常有效，並在對衝交易期間繼續保持高度有效時，就會使用套期保值會計。套期會計允許衍生工具的損益在累計其他全面收益(虧損)中遞延，隨後計入受套期保值項目影響期間的收益。我們使用衍生品主要用於遠期購買外幣，以管理現金流變化的風險敞口，主要與外匯匯率風險有關。

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以外幣計價的預測交易所固有的。與衍生工具相關的現金收入和現金支付與合併現金流量表中被套期保值項目的現金流量記錄在同一類別。看見附註14-衍生工具有關衍生工具和套期保值活動的更多信息，請參閲合併財務報表附註。

基於股票的薪酬：

如下文所述附註10-股票薪酬計劃根據合併財務報表附註，本公司維持2014年度股票期權及激勵計劃，該計劃允許向高級管理人員及其他主要員工以及非僱員的董事會成員發行激勵性股票期權、股票增值權、限制性股票、非限制性股票、限制性股票單位或績效股票及績效單位。該公司還維持着Kimball電子公司非僱員董事股票薪酬延期計劃(“延期計劃”)，該計劃允許非僱員董事選擇推遲其全部或部分股票預聘費。我們使用基於公允價值的方法確認以股份為基礎的支付交易所產生的成本。流通股的估計公允價值是根據授予之日的股票價格計算的。以股票為基礎的薪酬支出被確認為績效目標已經確立並預計將被授予的獎勵部分。本公司已選擇通過在沒收發生時沖銷補償成本來對沒收進行核算。

新會計準則：

2021年財政年度通過：

2016年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了“金融工具信貸損失計量指引”，用反映預期信貸損失的方法取代了現行的已發生損失減值方法，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息來估計信貸損失。我們採用了這一標準，從2020年7月1日起生效，也就是我們2021財年第一季度的開始，該標準的採用並沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。

2018年8月，FASB發佈了關於客户對雲計算安排中支付的費用進行核算的指導意見。這一新的指導對雲計算託管安排中產生的實施、設置和其他前期成本進行了修正。修正案將作為服務合同的託管安排中發生的實施費用資本化的要求與為開發或獲取內部使用軟件而發生的實施費用資本化的要求相一致。修正案還要求公司支付託管安排的資本化實施成本，該託管安排是一項在託管安排期限內的服務合同，包括延長客户控制的協議的選擇權。我們在2021財年第一季度前瞻性地採用了這一標準，該標準的採用並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。

尚未採用的：

2019年12月，FASB發佈了關於簡化所得税會計的指導意見，旨在簡化與所得税會計相關的各個方面。我們將從2021年7月1日起採用這一標準，該指導意見的採用不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

注2：**採辦

在……上面2018年10月1日，公司完成了對GES Holdings，Inc.，Global Equipment Services and Manufacturing，Inc.及其子公司(統稱為“GES”)的收購。此次收購包括收購GES控股公司、全球設備服務和製造公司、GES Infotek Pvt.Ltd(印度)、GES日本KK、全球設備服務和製造(蘇州)有限公司(中國)、蘇州全球設備服務和貿易有限公司(中國)的幾乎所有資產和承擔某些債務，以及收購全球設備服務和製造越南有限公司100%的股本。

這項收購支持了該公司的發展戰略和多元化戰略，使其成為一家多方面的製造解決方案公司。GE專門為半導體、電子和生命科學行業的工業應用設計、生產和維修自動化、測試和檢測設備。

與收購直接相關的已支出增量成本包括#美元。0.8百萬美元和$0.5在截至2020年6月30日和2019年6月30日的財年中，分別為100萬美元。這些成本記錄在我們綜合損益表的銷售和管理費用中。本次收購的經營結果包含在公司自2018年10月1日收購日起的合併財務報表中。

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對GES的收購被視為一項業務合併。該公司記錄的調整後淨收購價為#美元。42.4百萬美元，其中包括淨營運資本調整數減少#美元7.6百萬美元。賣方對淨營運資金調整有爭議，2020年7月，通過資產購買協議條款規定的爭議解決程序，最終確定淨營運資金調整為#美元。3.8百萬美元。因此，2020財年，在12個月的測算期結束後，公司記錄了$3.8合併損益表中營業外費用行的税前費用為100萬英鎊。為期12個月的測算期於2019年9月30日結束。

附註3：1。與客户簽訂合同的收入

我們從與客户簽訂的合同中獲得的收入主要來自為生產汽車、醫療、工業和公共安全應用中的電子組件、電子和非電子元件、醫療器械、一次性醫療用品、精密模壓塑料以及自動化、測試和檢測設備提供的製造服務，以及客户的規格和設計。

下表按2021財年、2020財年和2019財年的終端市場縱向細分了我們的收入：

			年終
(金額(百萬))			2021						2020						2019
垂直市場：
汽車			$	551.5					$	457.4					$	474.3
醫療			384.8						397.8						367.5
工業			293.7						271.0						255.9
公共安全			48.1						56.2						66.2
其他			13.7						18.2						17.9
總淨銷售額			$	1,291.8					$	1,200.6					$	1,181.8

在2021財年、2020財年和2019財年，大約89%, 78%和70隨着時間的推移，我們分別確認了淨銷售額的%，因為製造服務是根據客户合同對一種產品執行的，該產品沒有替代用途，我們有權強制執行迄今為止完成的績效付款。剩餘的銷售收入在客户獲得產品控制權的某個時間點確認。

收入確認、向客户開具賬單以及從客户處收取現金的時間差異導致應收帳款和未開票應收帳款。合併資產負債表上的合同資產與未開單的應收賬款有關，當收入隨着時間的推移隨着製造服務的提供而確認，並且截至資產負債表日期尚未向客户開出賬單時，由於製造週期的短期性質，這些資產通常會轉移到下個會計季度的應收賬款中。合同資產為$45.9百萬美元和$70.4截至2021年6月30日和2020年6月30日，分別為100萬。

在有限的情況下，公司可以在履行履行義務之前收到客户的付款，主要是工裝或其他雜項服務或費用。這些預付款在履約義務完成之前確認為合同負債，並計入合併資產負債表的應計費用。總額達$7.6百萬美元和$7.1截至2021年6月30日和2020年6月30日，分別為100萬。我們的履約義務本質上是短期的，因此我們的合同債務預計都將在12個月內結清。

附註4：1。盤存

存貨以先進先出(“FIFO”)成本和可變現淨值中的較低者計價。截至6月30日，庫存組成部分如下：

(金額(以千為單位))			2021						2020
成品			$	769					$	4,529
在製品			5,149						3,577
原料			194,468						210,937
總庫存			$	200,386					$	219,043

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注5：財產和設備

截至6月30日，主要物業和設備類別如下：

(金額(以千為單位))			2021						2020
土地和土地使用權			$	14,978					$	11,792
建築物及改善工程			84,096						80,606
機器設備			309,731						278,858
在建工程			19,353						19,646
總計			$	428,158					$	390,902
減去：累計折舊			(264,907)						(236,373)
財產和設備，淨值			$	163,251					$	154,529

計算折舊時使用的使用年限是根據各類財產的估計使用年限計算的，如下所示：

			年數
建築物及改善工程			5至40
機器設備			3至11
土地使用權			39
租賃權的改進			使用年限或租賃期較短

財產和設備折舊總額為百萬美元30.72021財年，$27.72020財年，以及$26.32019財年。

附註6：00。商譽和其他無形資產

商譽摘要如下：

(金額(以千為單位))
截至2019年6月30日的餘額
商譽			$	30,930
累計減損			(12,826)
商譽，淨額			18,104
採購會計調整			1,832
損損			(7,925)
截至2020年6月30日的餘額
商譽			32,762
累計減損			(20,751)
商譽，淨額			12,011
截至2021年6月30日的餘額
商譽			32,762
累計減損			(20,751)
商譽，淨額			$	12,011

我們獲得了$13.7收購GES產生的商譽為100萬美元，其中1.8由於公允價值計量期的調整，2020財年增加了100萬歐元。看見注2--採購有關此次收購的更多信息，請參閲合併財務報表附註。在2021年和2019年財政年度，不是商譽減值已確認。在2020財年，7.9在GES報告單位確認了100萬商譽減值。

通用電氣的年度商譽減值測試日期為4月30日。在2020財年的年度測試日期之後，我們確定了與未來預期收入相關的減值指標，這引發了截至2020年6月30日的額外減值測試。2020年6月30日的測試(“GES損傷測試”)產生了$7.9百萬商譽減值費用，由#美元部分抵消1.0與為減值商譽的可扣除部分建立的遞延税項資產相關的所得税費用減少100萬美元。對於GES減值測試，我們使用獨立的第三方估值專家協助確定GES報告單位的公允價值。我們結合使用了收入法(使用貼現現金流模型)和市場法(基於預計的2021財年業績)。

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我們還使用獨立的第三方估值專家協助進行2021財年的GES年度減值測試，使用收益法和市場法相結合來確定公允價值。GES報告單位公允價值比賬面價值高出35截至2021年4月30日的百分比；因此，不是商譽減值在2021財年確認。

其他應攤銷無形資產彙總如下：

			2021年6月30日																		2020年6月30日
(金額(以千為單位))			成本						累計 攤銷						淨值						成本						累計 攤銷						淨值
大寫軟件			$	32,774					$	28,751					$	4,023					$	32,052					$	27,851					$	4,201
客户關係			8,618						2,520						6,098						8,618						2,014						6,604
技術			5,060						2,790						2,270						5,060						1,777						3,283
商號			6,369						1,752						4,617						6,369						1,114						5,255
其他無形資產			$	52,821					$	35,813					$	17,008					$	52,099					$	32,756					$	19,343

在2021財年、2020財年和2019年財年，其他無形資產的攤銷費用為數百萬美元3.3, $3.2，及$2.6，分別為。未來期間的攤銷費用預計將達到數百萬美元。3.2, $3.1, $2.2, $1.6，及$1.5在截至2026年6月30日的五年中，5.4之後。內部使用軟件的預計使用壽命範圍為3至10好幾年了。客户關係、技術和商號無形資產的攤銷期限為15幾年來，5幾年，而且10年，分別為。我們有不是使用年限不確定且不需攤銷的無形資產。

當事件或情況顯示無形資產的賬面價值在資產的剩餘壽命內可能無法收回時，無形資產將被審查減值，並對其剩餘使用年限進行評估以進行修訂。

附註7：00。承付款和或有負債

保證：

截至2021年和2020年6月30日，我們有不是以另一實體的未來業績為條件而出具的擔保。備用信用證可以開給第三方供應商和保險機構，只有在公司未能向受益人支付義務的情況下才能動用備用信用證。我們從未使用的備用信用證中獲得的最大財務風險總計為$。0.4截至2021年6月30日和2020年6月30日，均為100萬。我們預計不會出現需要我們根據上述任何安排履行義務的情況，並相信未來可能出現的任何索賠的解決，無論是個別或整體，都不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。因此，不是截至2021年6月30日和2020年6月30日，已記錄備用信用證的責任。我們也可以簽訂商業信用證，以方便向供應商和客户付款。

銀行承兑匯票：

公司的中國業務之一，在有限的情況下，接受客户的銀行承兑匯票，作為其貿易應收賬款的結算。反過來，我們可以將承兑匯票轉給我們的供應商，以結清往來賬款。這些草案載有中華人民共和國法律賦予受讓人的某些追索權條款。如果受讓人行使其可用的追索權，匯票將返回我們的中國業務，我們將被要求履行與受讓人的義務。截至2021年6月30日和2020年6月30日，轉賬和未償還的匯票總額為$。0.1百萬美元和$0.4分別為百萬美元。沒有任何受讓人對我們行使追索權。有關銀行承兑匯票的其他信息，請參閲注1-主要會計政策的業務説明和摘要合併財務報表附註。

產品保修：

該公司只在有限的時間內提供保證型保修，包括工藝，並確保產品符合客户提供的或與客户商定的規格。我們保留對製造和銷售的產品進行有限保修或更換的條款，該條款已在特定的製造合同協議中確立。我們根據歷史維修或更換成本趨勢以及提供的保修期限估算產品在銷售時的保修責任。管理層根據歷史成本趨勢的變化，以及在某些特定保修問題已知的情況下，定期細化保修責任。產品保修責任記入綜合資產負債表的應計費用和其他長期負債。

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2021財年、2020財年和2019財年產品保修責任的變化如下：

(金額(以千為單位))			2021						2020						2019
年初的產品保修責任			$	647					$	958					$	656
保修應計費用的增加(包括估計的變化)			21						(271)						361
(現金或實物)結算			(58)						(40)						(59)
年底的產品保修責任			$	610					$	647					$	958

附註8：00。信貸安排

信貸安排包括以下內容：

			未使用的借款位於						未償還借款金額為						未償還借款金額為
(金額(百萬美元，等值美元)			2021年6月30日						2021年6月30日						2020年6月30日
初級信貸安排(1)			$	86.9					$	62.7					$	111.4
泰國透支信貸安排(2)			0.1						—						—
荷蘭循環信貸安排(3)			7.4						3.5						6.7
波蘭循環信貸安排(4)			5.9						—						—
總信貸額度			$	100.3					66.2						118.1
減：當前部分									(26.2)						(26.6)
信貸安排項下的長期債務，減少流動部分(5)									$	40.0					$	91.5

(1)    該公司與貸款方公司、作為行政代理的摩根大通銀行和作為文件代理的北卡羅來納州美國銀行之間維持着一項美國主要信貸安排(“主要信貸安排”)，計劃於2023年7月27日到期。主要信貸安排為#美元。150借款100萬美元，並可選擇將可供借款的金額增加到#美元225應本公司要求，在獲得參與該等增資的各貸款人同意的情況下，貸款總額為1,000,000,000美元。該設施是為了營運資金和公司的一般公司目的而維持的，包括資本支出和收購。對於信貸安排中對我們2021財年、2020財年和2019年運營業績無關緊要的未使用部分，需要支付承諾費。信貸安排本金中未使用部分的承諾費應按以下費率支付：20.0至25.0每年基點由公司綜合總負債與調整後綜合EBITDA的比率(如主要貸款所定義)確定。主要貸款的類型包括循環貸款、多幣種定期貸款和Swingline貸款。

**借款利率取決於借款類型，將是以下兩個選項之一：

•倫敦銀行同業拆息(“libor”)實際上是主要信貸安排所界定的利息期的墊款前兩個營業日(向上調整以反映銀行準備金成本)，加上歐洲貨幣貸款利差。125.0至175.0基於公司合併總負債與調整後綜合EBITDA比率的基點；或

•備用基本利率(“ABR”)，定義為年波動率中的最高者，等於以下中的較高者

a.摩根大通的最優惠利率；

b.1年利率高於調整後的倫敦銀行間同業拆借利率(定義見主要信貸安排)；或

c.每年比聯邦基金有效利率(根據主要信貸安排的定義)高出1%的1/2；

加上ABR貸款利差，從25.0至75.0基點基於公司綜合總負債與調整後綜合EBITDA的比率。

*根據主要信貸安排，公司的財務契約要求：

•綜合總負債減去美國手頭未支配現金的比率，超過#美元。15百萬美元至調整後的合併EBITDA，截至其最近結束的四個財季的每個財季結束時確定不大於3.0設置為1.0，並且

•固定費用覆蓋率，在其最近結束的四個會計季度的每個會計季度結束時確定為不低於1.10到1.00。

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*該公司有$0.42021年6月30日和2020年6月30日對主要信貸安排或有承諾的信用證100萬美元。

(2)    該公司還為其在泰國的業務維持一項外國信貸安排，允許借款最高可達2.4百萬泰銖(約合美元)0.1按2021年6月30日的匯率計算為100萬美元)。本公司或銀行可隨時終止此項信貸安排，但須事先向另一方發出至少15天的書面通知。本貸款項下的借款利息，按照銀行根據有關法律法規對透支貸款收取利息的利率收取。

(3)    該公司還為我們的荷蘭子公司維持一項未承諾的循環信貸安排。荷蘭的信貸安排允許最高限額的借款。9.2百萬歐元(約合1000萬美元)10.9按2021年6月30日的匯率計算為100萬美元)，可以歐元、美元或其他可選貨幣借款。該貸款項下資金的可獲得性完全由銀行自行決定。該融資機制的收益將用於一般企業用途。根據這項安排借款的利息按所借貨幣面值的利率收取。該設施將於2022年6月22日到期。

(4)    該公司還為我們的波蘭業務保留了一項未承諾的循環信貸安排，允許借款最高可達5百萬歐元(約合1000萬美元)5.92021年6月30日匯率為100萬美元)，可以歐元、美元或波蘭茲羅提提取。這項未承諾貸款項下的資金可獲得性由銀行全權決定。融資所得款項將用於一般營運資金用途。根據這項安排借款的利息按所借貨幣面值的利率收取。該設施將於2021年12月20日到期。

(5)    信貸安排項下的長期債務數額減去當前到期日，反映了本公司打算並有能力為超過12個月的期限進行再融資的主要信貸安排的借款。主要信貸安排將於2023年7月27日到期。

2021年6月30日和2020年6月30日信貸安排項下未償還借款的加權平均利率為2.0%和2.5%。2021財年、2020財年和2019年的借款利息現金支付以百萬美元為單位2.5, $4.9，及$3.0，分別為。資本化的利息支出在2021財年、2020財年和2019年並不重要。

附註9：00。員工福利計劃

固定繳款退休計劃：

本公司維持一項受託固定供款退休計劃，該計劃適用於基本上所有符合資格要求的家政僱員。該公司還為高管和其他關鍵員工保留了一項補充員工退休計劃(“SERP”)，使他們能夠在超過美國國税侷限制的税前基礎上推遲現金補償。SERP的結構是拉比信託，因此，SERP投資組合中的資產在破產時受到債權人的索賠。

家庭傭工的可自由支配僱主繳費由公司董事會的薪酬和治理委員會每年確定。與僱主對國內退休計劃的繳費有關的總支出以百萬美元為單位。1.9, $2.4，及$2.1分別為2021財年、2020財年和2019年財年。

定義福利離職後計劃：

公司建立並維護所有國內員工的遣散費計劃和某些外國子公司的其他離職後計劃。法例並無規定公司須為計劃供款，僱員亦不須為計劃供款。計劃按兵不動不是資產。當符合支付條件的員工符合計劃條件時，福利使用手頭的可用現金支付。

截至2021年6月30日和2020年6月，這些計劃下的債務總額為5.4百萬美元和$4.2分別為100萬美元，其中4.6百萬美元和$3.6百萬美元是長期的，0.8百萬美元和$0.6100萬是短期的。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的總債務中，國內計劃為1.2百萬美元和$1.1百萬美元和國外計劃是$4.2百萬美元和$3.1分別為百萬美元。精算(收益)損失計入累計的其他全面(收益)損失，並在預計將根據該計劃領取福利的僱員的平均剩餘服務期內按直線攤銷至淨期間福利成本。這些計劃在2021財年、2020財年和2019年確認的定期淨收益成本為0.4百萬，$0.3百萬美元，以及$0.8分別為百萬美元。

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注10：10：股票補償計劃

2014年10月3日，公司董事會(以下簡稱“董事會”)制定並通過了股票薪酬計劃。金寶電子公司2014股票期權和激勵計劃(以下簡稱“計劃”)允許發行最多4.5獎勵方式可以是獎勵股票期權、股票增值權、限制性股票、非限制性股票、限制性股票單位，也可以是業績股票和業績單位。該計劃是一個為期十年的計劃，在2024年10月1日之後不允許根據該計劃進行進一步的獎勵。

2016年10月20日，董事會批准了一項不合格的遞延股票補償計劃，即Kimball Electronics，Inc.非僱員董事股票補償延期計劃(“延期計劃”)，該計劃允許非僱員董事選擇推遲其全部或部分股票預聘費，直到退休或從董事會離職或去世。延期計劃允許發放最多1.0百萬股公司普通股。

從2021財年、2020財年和2019年的收入中扣除的税前股票薪酬為$3.9百萬，$4.0百萬美元，以及$5.7分別為百萬美元。這些成本包括在銷售和管理費用中。

業績份額：

公司將績效股票獎勵給高級管理人員和其他關鍵員工。年度績效股票獎勵由董事會薪酬和治理委員會批准。根據這些獎勵，將根據獎金實現百分比部分(根據公司的利潤分享獎勵獎金計劃計算為三年平均獎金百分比)和增長實現部分(基於公司三年複合年增長率(“CAGR”)與電子製造服務業的三年複合年增長率(CAGR)的比較計算)向每位參與者發行股票，而增長成就部分是根據公司三年複合年增長率(“CAGR”)與電子製造服務業的三年複合年增長率(CAGR)的比較計算的。

業績股票在業績測算期結束的會計年度結束後不久發行公司普通股時授予。某些流通股適用於未來會計年度的業績衡量期間，並將在未來會計年度確定業績目標時按公允價值計量。履約股份的合同期限為三年。如果參與者在股票發行之日沒有受僱，績效股票獎勵將被沒收，但死亡、62歲或以上退休、完全永久殘疾或計劃中描述的某些其他情況除外。

本公司2021財年業績分享活動摘要如下：

			數 的股份						加權平均 授予日期 公允價值
2020年7月1日發行的績效股票			443,536						$	16.58
授與			250,837						$	13.67
既得			(239,194)						$	16.99
沒收			(20,280)						$	15.98
截至2021年6月30日已發行的績效股票			434,899						$	14.71

截至2021年6月30日，大約有美元3.8根據最新估計的業績目標實現情況，與業績份額相關的未確認薪酬成本為100萬美元。這一成本預計將在截至2021年8月至2023年8月的年度業績期間確認，加權平均歸屬期間為11個月。履約股票的公允價值以授予之日的股價為基礎。分別在2021財年、2020財年和2019年財年，239,194, 253,483，及292,175公允價值為$的業績股票4.1百萬，$3.9百萬美元，以及$3.9百萬美元。歸屬的履約股份是指減持為履行預扣税款義務而預扣的股份之前歸屬的股份總數。上表所列流通股數量、未確認補償金額和加權平均期間包括適用於未來業績測算期並將在未來會計年度確定業績目標時按公允價值計量的業績獎勵股份。

不受限制的股票授予：

作為提供服務的代價，可向員工和董事會成員授予無限制股份。不受限制的股票授予沒有授權期、持有期、出售限制或其他限制。非限售股的公允價值以授予之日的股價為基礎。在2021財年、2020財年和2019年財年，本公司共批准4,235, 4,258，及4,236平均授出日公允價值為$的非限售股15.35, $16.99，及$17.69總公允價值為$0.1在這些財政年度中，每一年都有100萬美元的收入。無限制股份獲授予董事會非僱員成員，作為董事酬金的補償，包括董事選擇收取無限制股份以代替現金支付。董事費用在董事賺取薪酬期間支出。還向一名關鍵員工授予了非限制性股票，這些股票立即被支出。

53

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限售股單位：

限制性股票單位(“RSU”)可以授予員工作為提供服務的對價。RSU是參與證券，一旦歸屬，已發行的RSU數量將轉換為普通股。RSU在合同歸屬期間按賺取的金額計入費用。如果RSU的持有者在RSU被授予之前因死亡、退休或完全永久殘疾以外的任何原因終止僱傭，RSU將被沒收。在2021財年，公司授予3,322向新的關鍵員工提供RSU，平均授予日期公允價值為$19.63總公允價值為$0.1百萬美元。不是RSU是在2020財年和2019年期間授予的。RSU的合同期限為一年或者更少。

遞延股份單位：

遞延股份單位可根據遞延計劃授予董事會非僱員成員，作為他們因選擇收取遞延股份單位以代替現金支付或非限制性股份而產生的年度預聘費部分的補償。董事費用在董事賺取薪酬期間支出。遞延股份單位為參與證券，在董事退休或退出董事會或去世時，可根據延期選擇一次性或分期支付普通股。分別在2021財年、2020財年和2019年財年，37,132, 32,950，及32,758遞延股份單位按平均授出日期公允價值#美元授予董事會非僱員成員。15.35, $17.30，及$17.40總公允價值為$0.6在這些財政年度中，每一年都有100萬美元的收入。在2021財年，2,754根據遞延計劃，根據董事會一名前非僱員成員的遞延選擇，普通股按平均公允價值#美元發行。17.51.

附註11：00所得税

美國《減税和就業法案》(簡稱《税改》)於2017年12月22日頒佈成為法律，對美國税法進行了廣泛而複雜的修改，可能尚未發佈完整的指導意見。除其他變化外，税制改革還要求對外國子公司的某些未匯出收益徵收一次性過渡税，該税應在8年內支付。截至2021年6月30日和2020年6月30日，一次性視為遣返税的剩餘準備金為#美元。9.8在2026年財政年度前應繳的長期部分，其中長期部分記入合併資產負債表中的長期應付所得税。截至2021年6月30日，美元0.9剩餘的被視為匯回的税款中有100萬是短期的，並在綜合資產負債表的應計費用中記錄。

遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。

截至2021年6月30日和2020年6月30日的遞延税項資產和負債的組成部分如下：

(金額(以千為單位))			2021						2020
遞延税項資產：
應收賬款			$	95					$	145
庫存			1,726						1,894
僱員福利			282						224
遞延補償			8,732						5,338
其他流動負債			1,115						265
税收抵免結轉			3,388						2,445
商譽			1,328						1,608
淨營業虧損結轉			2,037						2,398
雜類			5,496						4,020
估價免税額			(1,802)						(1,637)
總資產			$	22,397					$	16,700
遞延税項負債：
其他無形資產			$	1,210					$	1,313
財產和設備			869						1,211
淨外幣收益			2						22
雜類			659						581
總負債			$	2,740					$	3,127
遞延所得税淨額			$	19,657					$	13,573

54

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與淨營業虧損結轉相關的所得税優惠從2023財年到2040財年到期。與税收抵免結轉相關的所得税優惠主要從2022財年到2030年到期。截至2021年6月30日和2020年6月30日，為與某些州信用額度相關的遞延税收資產提供了估值津貼，單位為數百萬美元。1.8及$1.6，分別為。除估值免税額中另有保留外，我們相信我們的税項抵免和淨營業虧損結轉在未來實現的可能性比不實現的可能性更大。

所得税税前收入的構成如下：

			截至六月三十日止的年度
(金額(以千為單位))			2021						2020						2019
美國			$	10,439					$	(6,117)					$	11,191
外國			59,615						31,274						27,294
所得税税前總收入			$	70,054					$	25,157					$	38,485

該公司海外子公司的未匯出收益總額約為#美元。313截至2021年6月30日，100萬。這些累積的未匯出的外國收益中，大部分都投資於活躍的非美國商業運營，我們預計我們可能只會以節税的方式將這些收益中的一小部分匯回美國。我們的意圖是永久地將這些資金再投資到美國以外的地方，我們目前的計劃並沒有表明有必要將這些資金匯回我們的美國業務。然而，如果這類資金匯回國內，部分匯出的資金可能需要繳納適用的非美國所得税和預扣税。

所得税撥備由下列項目組成：

			截至六月三十日止的年度
(金額(以千為單位))			2021						2020						2019
當期税額：
聯邦制			$	3,921					$	(1,666)					$	872
外國			14,664						8,479						7,545
狀態			769						(29)						203
應付總額			$	19,354					$	6,784					$	8,620
遞延税金：
聯邦制			$	(2,459)					$	99					$	67
外國			(2,598)						237						(1,177)
狀態			(1,199)						(1,138)						(603)
估值免税額			165						979						20
延期總額			$	(6,091)					$	177					$	(1,693)
所得税撥備總額			$	13,263					$	6,961					$	6,927

55

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美國法定所得税率與公司實際所得税率的對賬如下：

			截至六月三十日止的年度
			2021												2020												2019
(金額(以千為單位))			金額						%						金額						%						金額						%
按美國聯邦法定税率計算的税款			$	14,711					21.0		%				$	5,283					21.0		%				$	8,082					21.0		%
州所得税，扣除聯邦所得税優惠後的淨額			(374)						(0.5)						(1,128)						(4.5)						(320)						(0.8)
國外税率差異			1,320						1.9						714						2.8						313						0.8
外匯匯率對外國所得税的影響			(1,111)						(1.6)						867						3.4						156						0.4
不可扣除商譽減值			—						—						388						1.5						—						—
估值免税額			165						0.2						979						3.9						20						0.1
研究學分			(996)						(1.4)						(1,056)						(4.2)						(627)						(1.6)
視為遣返			—						—						—						—						(416)						(1.1)
遞延税項淨資產重估			—						—						—						—						(10)						—
全球無形低税收入			181						0.3						607						2.4						—						—
其他互聯網			(633)						(1.0)						307						1.4						(271)						(0.8)
所得税撥備總額			$	13,263					18.9		%				$	6,961					27.7		%				$	6,927					18.0		%

繳納所得税的現金淨額以千美元為單位。13,358, $9,096及$10,172分別在2021財年、2020財年和2019年財年。

未確認的税收優惠(不包括應計利息和罰款)在2021財年、2020財年和2019年的變化如下：

(金額(以千為單位))			2021						2020						2019
期初餘額-7月1日			$	954					$	904					$	160
與上一財年相關的税務狀況：
加法			142						116						758
**削減開支			—						—						—
與本財年相關的税收狀況：
加法			—						—						—
減量			—						—						—
聚落			(8)						—						—
訴訟時效失效			(76)						(66)						(14)
期末餘額-6月30日			$	1,012					$	954					$	904
如果確認，將降低税費和實際税率的部分			$	323					$	262					$	214

我們預計未來12個月未確認税收優惠金額的變化不會對我們的經營業績或財務狀況產生重大影響。我們在綜合損益表的所得税撥備中確認與未確認税收優惠相關的利息和罰金。

截至2021年6月30日和2019年6月30日，未確認税收優惠的應計利息和罰款為$1.21000萬，$1.62000萬美元，以及$1.6百萬美元。2021財年、2020財年和2019年與利息和罰款相關的費用並不重要。

由於收購GES與Global Equipment Services&Manufacturing越南有限公司的關閉前税期有關，已記錄了未確認税收優惠的負債，包括利息和罰款。這反映了管理層對根據各個司法管轄區的適用法律更有可能支付的估計税款、利息和罰款的最佳評估。/由於其中一些不確定性的複雜性，最終解決方案可能會導致支付與我們當前對納税義務的估計有很大不同。

公司或其全資子公司在各個州、地方和外國司法管轄區提交美國聯邦所得税申報單和所得税申報單。在2018財年之前的幾年內，我們不再接受税務機關的任何重大美國聯邦税務審查。在2016年6月30日之後的幾年裏，我們都要接受各級、州、地方和外國税務機關的所得税審查。

56

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環球設備服務與製造越南有限公司在2007年12月31日之後的幾年內接受美國聯邦税務審查，並在2007年12月31日之後的幾年內接受税務機關的各州和地方司法管轄，在2009年12月31日之後的幾年內接受與收購日期之前相關的各個外國司法管轄區的税務審查。

附註12：00股權所有者權益

2015年10月21日，公司董事會(“董事會”)批准了一項為期18個月的股票回購計劃(“計劃”)，允許回購至多$20價值百萬美元的普通股。然後，分別在2016年9月29日、2017年8月23日、2018年11月8日和2020年11月10日，董事會延長並增加了該計劃，允許額外回購至多$20價值100萬美元、無到期日的普通股，使該計劃下的授權股票回購總額達到#美元100百萬美元。購買可以在各種計劃下進行，包括公開市場交易、交易所內外的大宗交易或私下協商的交易，所有這些都符合適用的證券法律和法規。本計劃可隨時暫停或終止。

在2021財年，該公司回購了$3.0該計劃下的百萬股普通股，平均價格為$15.51每股，記為庫存股，在綜合資產負債表中按成本計算。自該計劃開始以來，該公司已回購了$79.7該計劃下的100萬普通股，平均成本為#美元14.95每股。

附註13：30。公允價值

本公司根據用於為資產或負債定價的假設(投入)，將按公允價值計量的資產和負債分類為三個水平。級別1提供了最可靠的公允價值衡量標準，而級別3通常需要重要的管理層判斷。這三個級別的定義如下：

•級別1：相同資產和負債的未經調整的活躍市場報價。

•第2級：除第1級以外的可觀察到的投入。例如，在活躍市場中對類似資產或負債的報價，或在非活躍市場中相同資產或負債的報價。

•第三級：反映管理層自己對資產或負債定價時使用的投入的假設的不可觀察的投入。

在2021財年，用於衡量公允價值的投入或估值技術沒有變化。

按公允價值確認的金融工具：

以下方法和假設用於計量公允價值：

金融工具

水平

使用的估值技術/投入

現金等價物

1

市場報價市場價格

衍生資產：外匯合約

2

市場-基於可觀察到的市場輸入，使用標準計算，例如時間價值、遠期利率收益率曲線和當前現貨匯率，並考慮交易對手信用風險

證券交易：SERP持有的共同基金

1

市場報價市場價格

衍生負債：外匯合約

2

市場-基於可觀察到的市場輸入，使用標準計算，例如時間價值、遠期利率收益率曲線，以及根據金寶電子的非業績風險調整後的當前現貨匯率

57

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經常性公允價值計量：

截至2021年6月30日和2020年6月30日，採用市場法按公允價值經常性計量的金融資產和負債的公允價值分類如下：

			2021年6月30日
(金額(以千為單位))			1級						2級												總計
資產
現金等價物			$	1,540					$	—											$	1,540
衍生品：外匯合約			—						1,468												1,468
證券交易：在不合格的SERP中持有的共同基金			12,644						—												12,644
按公允價值計算的總資產			$	14,184					$	1,468											$	15,652
負債
衍生品：外匯合約			$	—					$	1,702											$	1,702
按公允價值計算的負債總額			$	—					$	1,702											$	1,702

			2020年6月30日
(金額(以千為單位))			1級						2級												總計
資產
現金等價物			$	1,140					$	—											$	1,140
衍生品：外匯合約			—						741												741
證券交易：在不合格的SERP中持有的共同基金			10,477						—												10,477
按公允價值計算的總資產			$	11,617					$	741											$	12,358
負債
衍生品：外匯合約			$	—					$	2,134											$	2,134
按公允價值計算的負債總額			$	—					$	2,134											$	2,134

我們有不是2021和2020財年的3級資產或負債。

非合格補充僱員退休計劃(“SERP”)資產主要由股票基金、平衡基金、債券基金和貨幣市場基金組成。SERP投資資產由SERP負債抵消，該負債代表公司向參與者分配SERP資金的義務。看見附註15-投資有關SERP的進一步信息，請參閲合併財務報表附註。

未按公允價值列賬的金融工具：

未按公允價值反映在合併資產負債表中且賬面金額接近公允價值的金融工具包括：

金融工具

水平

使用的估值技術/投入

應收票據

2

市場價-基於正常業務過程中假設的應收賬款，考慮到非履約風險而得出的近似價格

信貸安排下的借款

2

市場-基於可觀察到的市場匯率，考慮到金寶電子的非業績風險

我們的現金存款賬户、應收貿易賬款和應付貿易賬款的賬面價值接近公允價值，因為它們的到期日相對較短，且存在無形的不良風險。

58

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附註14：00。衍生工具

外匯合約：

我們在國際上經營，因此在正常業務過程中會受到外幣匯率波動的影響。我們管理這種風險敞口的主要手段是利用自然對衝，例如將供應鏈中使用的貨幣與銷售貨幣保持一致。在自然對衝技術不能完全抵消貨幣風險的情況下，我們使用衍生品工具，目的是減少對某些外幣匯率變動的剩餘風險敞口。在決定對衝相關市場風險時考慮的因素包括風險的重要性、市場的波動性、對衝的持續時間、基礎風險的承諾程度以及衍生工具的可用性、有效性和成本。衍生工具僅用於風險管理目的，不用於投機或交易目的。

我們使用被指定為現金流對衝的遠期合約，以防範以外幣計價的預測交易中固有的外幣匯率風險。外匯合約還被用來對衝與以功能貨幣以外的貨幣計價的公司間餘額相關的外幣匯率風險。截至2021年6月30日，我們擁有未平倉外匯合約，以對衝貨幣兑美元的名義總金額為1美元。43.8百萬歐元，並對衝貨幣對歐元，總名義金額為65.9百萬歐元。名義金額是衍生品交易量的指標，但可能不是衍生品潛在損益的指標。

在有限的情況下，由於預測交易的意外變化，現金流對衝可能不再符合被指定為現金流對衝的標準。根據所對衝的風險類型，我們可以購買與非指定對衝相反位置的衍生合約，或者如果對衝繼續提供足夠的收益抵消外幣計價負債的貨幣重估影響，我們可能會保留該對衝直到其到期。

未償還衍生工具的公允價值在資產負債表上確認為衍生資產或負債。當衍生品與交易對手結算時，衍生品資產或負債被免除，現金流受到影響，進行淨結算。對於符合FASB指引下對衝工具標準的衍生工具，衍生工具的有效損益部分最初在累計其他全面收益(虧損)(股東權益的一部分)中扣除相關税項影響後記錄，隨後在被對衝交易確認於收益中的一個或多個期間重新分類為收益。未被指定為套期保值工具或不再符合FASB指導下套期保值標準的衍生工具的相關收益或虧損立即在綜合收益表的營業外收益或費用中報告。

根據截至2021年6月30日的公允價值，我們估計約為美元。0.7在截至2022年6月30日的財年內，在累計其他全面收益(虧損)中遞延的100萬税前衍生品虧損將重新歸類為收益，以及相關預測交易的收益影響。當基礎套期保值交易在收益中確認時，外匯合約的虧損通常會被損益表中的運營成本收益所抵消。由於外匯合約的收益或損失在一定程度上是基於貨幣現貨匯率波動的，因此僅憑現金流對衝對收益的未來影響無法確定，但與基礎對衝交易一起，其結果預計將是貨幣風險的下降。我們對未來現金流變化的風險敞口進行對衝的最長時間是12截至2021年6月30日和2020年6月30日的月份。

看見附註13-公允價值關於衍生資產和負債公允價值的進一步信息，請參閲合併財務報表附註附註19-累計其他全面收益(虧損)合併財務報表附註關於累計其他全面收益(虧損)中遞延的衍生收益和虧損的金額和變動。

59

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有關衍生工具公允價值在綜合資產負債表中的位置和金額以及衍生工具損益在綜合收益表中的位置和金額的信息如下所示。

綜合資產負債表中衍生工具的公允價值
			資產衍生品																		負債衍生工具
									截至的公允價值																		截至的公允價值
(金額(以千為單位))			資產負債表位置						6月30日 2021						6月30日 2020						資產負債表位置						6月30日 2021						6月30日 2020
被指定為套期保值工具的衍生品：
外匯合約			預付費用和其他流動資產						$	1,158					$	517					應計費用						$	1,549					$	2,054
未被指定為套期保值工具的衍生品：
外匯合約			預付費用和其他流動資產						310						224						應計費用						153						80
總導數									$	1,468					$	741											$	1,702					$	2,134

衍生工具對其他綜合收益(虧損)的影響
												6月30日
(金額(以千為單位))												2021						2020						2019
在衍生工具的其他全面收益(虧損)(OCI)中確認的税前收益或(虧損)金額：
外匯合約												$	335					$	(2,079)					$	3,337

衍生工具對合並損益表的影響
(金額(以千為單位))												截至六月三十日止的年度
現金流套期保值關係中的衍生工具						收益或(損失)的位置						2021						2020						2019
從累計保單重新分類為收入的税前收益或(虧損)金額：
外匯合約						銷售成本						$	(814)					$	64					$	1,061
外匯合約						營業外收入(費用)						—						—						5
總計												$	(814)					$	64					$	1,066
未被指定為對衝工具的衍生工具
在衍生工具收益中確認的税前收益或(虧損)金額：
外匯合約						營業外收入(費用)						$	(1,415)					$	1,558					$	2,766
在收入中確認的派生税前損益總額												$	(2,229)					$	1,622					$	3,832

附註15：00投資

補充員工退休計劃投資：

公司為高管和其他關鍵員工維持一個自我導向的補充性員工退休計劃(“SERP”)。公司SERP使用拉比信託，因此，SERP投資組合中的資產在破產時會受到債權人的債權約束。我們在資產負債表上按當前公允價值確認SERP投資資產。資產負債表上記錄了相同數額的企業資源規劃負債，代表向參與者分配企業資源規劃資金的義務。SERP投資資產被歸類為交易，因此，已實現和未實現的損益在其他收益(費用)類別的收益中確認。為重估SERP負債所作的調整也在收入中確認為銷售和行政費用，並抵消了SERP投資資產的估值調整。截至2021年6月30日和2019年6月30日的財年，未實現淨持有收益的變化為$1.5百萬，$0.4百萬美元，而不到$0.1分別為百萬美元。

60

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適用於Kimball Electronics參與者的SERP資產和負債餘額如下：

			6月30日
(金額(以千為單位))			2021						2020
SERP投資-流動資產			$	3,095					$	1,972
SERP投資-其他長期資產			9,549						8,505
SERP總投資			$	12,644					$	10,477
SERP義務--流動負債			$	3,095					$	1,972
SERP義務--其他長期負債			9,549						8,505
SERP總義務			$	12,644					$	10,477

附註16：00應計費用

應計費用包括：

			6月30日
(金額(以千為單位))			2021						2020
賦税			$	11,012					$	5,135
補償			28,744						16,839
客户預付款			7,580						7,145
退休計劃			2,094						2,337
保險			1,126						1,618
其他費用			7,460						9,190
應計費用總額			$	58,016					$	42,264

附註17：地理信息

以下地理區域數據包括基於公司提供製造或其他服務的業務部門所在國家/地區的淨銷售額以及基於實際位置的長期資產。長期資產包括財產和設備以及資本化的軟件。

			於截至六月三十日止年度或截至六月三十日止年度
(金額(以千為單位))			2021						2020						2019
淨銷售額：
美國			$	359,839					$	346,376					$	321,805
波蘭			268,129						244,107						251,635
墨西哥			265,476						232,135						282,400
中國			180,405						159,746						146,332
泰國			100,478						124,415						113,276
其他外國			117,480						93,771						66,396
總淨銷售額			$	1,291,807					$	1,200,550					$	1,181,844
長期資產：
美國			$	47,499					$	48,190					$	43,887
墨西哥			43,792						36,548						31,238
波蘭			31,412						32,670						29,736
羅馬尼亞			15,273						17,707						19,546
中國			15,228						10,405						12,138
其他外國			14,070						13,210						11,975
長期資產總額			$	167,274					$	158,730					$	148,520

61

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附註18：00。每股收益

在兩級法下，基本每股收益和稀釋後每股收益計算如下：

(金額以千為單位，每股數據除外)			截至六月三十日止的年度
			2021						2020						2019
基本每股收益和稀釋後每股收益：
*淨收入*			$	56,791					$	18,196					$	31,558
減去：分配給參與證券的淨收入			84						24						32
*分配給普通股所有者的淨收益			$	56,707					$	18,172					$	31,526
基本加權平均已發行普通股			25,088						25,243						25,857
平均未償還股票補償獎勵的稀釋效應			196						185						225
稀釋加權平均流通股			25,284						25,428						26,082
普通股每股收益：
基本信息			$	2.26					$	0.72					$	1.22
稀釋			$	2.24					$	0.71					$	1.21

附註19：累計其他綜合收益(虧損)

累計其他綜合收益(虧損)除税後各部分餘額變動情況如下：

(金額(以千為單位))			外幣折算調整						導數損益												離職後福利 精算淨收益(虧損)						累計其他綜合收益(虧損)
2019年6月30日的餘額			$	(6,848)					$	(1,598)											$	818					$	(7,628)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)			(1,046)						(1,570)												87						(2,529)
重新分類為(盈利)虧損			—						(86)												(308)						(394)
當期其他綜合收益(虧損)淨額			$	(1,046)					$	(1,656)											$	(221)					$	(2,923)
2020年6月30日的餘額			$	(7,894)					$	(3,254)											$	597					$	(10,551)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)			5,671						114												(506)						5,279
重新分類為(盈利)虧損			—						713												(324)						389
當期其他綜合收益(虧損)淨額			5,671						827												(830)						5,668
2021年6月30日的餘額			$	(2,223)					$	(2,427)											$	(233)					$	(4,883)

62

---

從累計其他全面收益(虧損)到合併損益表進行了以下重新分類：

從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類
						截至六月三十日止的年度															中受影響的行項目
(金額(以千為單位))						2021						2020									合併損益表
導數損益(1)						$	(814)					$	64								銷售成本
						—						—									營業外收入(費用)，淨額
						101						22									所得税優惠(撥備)
						$	(713)					$	86								税後淨額
離職後福利：
精算損益攤銷(2)						$	428					$	406								營業外收入
						(104)						(98)									所得税優惠(撥備)
						$	324					$	308								税後淨額
該期間的重新分類總數						$	(389)					$	394								税後淨額

括號中的金額表示收入減少。

(1) 看見附註14-衍生工具有關衍生工具的進一步資料，請參閲綜合財務報表附註。

(2) 看見附註9-僱員福利計劃有關離職後福利計劃的進一步信息，請參閲合併財務報表附註。

63

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第9項-- 會計與財務信息披露的變更與分歧

沒有。

第9A項-管制和程序

(A)評估披露控制和程序。

金寶電子公司擁有控制和程序，旨在確保公司根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並酌情傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露要求的決定。根據對執行的這些控制和程序的評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年6月30日，公司的披露控制和程序是有效的。

(B)報告管理層關於財務報告內部控制的報告。

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第404條和據此通過的規則和條例，該公司將管理層對其財務報告內部控制有效性的評估報告作為本報告的一部分。本公司截至2021年6月30日的財務報告內部控制有效性已由本公司獨立註冊會計師事務所審計。管理層的報告和獨立註冊會計師事務所的認證報告包含在公司的綜合財務報表中，標題為“管理層關於財務報告內部控制的報告”和“獨立註冊會計師事務所報告”並通過引用結合於此。

(C)加快財務報告內部控制的變化。

在截至2021年6月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

第9B項- 其他信息

沒有。

第9C項-關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

64

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第三部分

第10項--董事、高管與公司治理

董事

本項目所要求的有關董事的資料以參考本公司將於2021年11月9日舉行的股東周年大會的委託書中的材料併入，標題為“董事選舉”。

委員會

本項目要求提供的有關審計委員會及其財務專家以及薪酬和治理委員會在制定股東可向董事會推薦被提名人的程序方面的責任的信息，通過參考公司將於2021年11月9日舉行的年度股東大會的委託書中包含的材料納入，標題為“Kimball Electronics的公司治理”。

有關我們高管的信息

本項目所要求的關於註冊人執行人員的信息以表格10-K的形式包含在本年度報告第一部分的末尾，並通過引用併入本文。有關我們高管的更多信息還出現在公司將於2021年11月9日召開的年度股東大會的委託書中，標題為“薪酬討論和分析”。

遵守交易法第16(A)條的規定

本項目要求提供的有關遵守1934年證券交易法第16(A)條的信息，通過參考公司將於2021年11月9日召開的年度股東大會的委託書中包含的材料，以“拖欠第16(A)條報告”的標題納入。

道德守則

金寶電子公司有一套適用於所有員工的道德準則，包括首席執行官、首席財務官和公司財務總監(擔任首席會計官)。該道德準則張貼在該公司的網站上，網址為：http://investors.kimballelectronics.com.。我們打算在本網站上披露對道德準則的任何修訂。此外，對公司董事或高管道德準則的任何豁免都將在目前的Form 8-K報告中披露。

第11項--高管薪酬

本項目要求的信息參考公司將於2021年11月9日召開的年度股東大會的委託書中的材料，標題為“金寶電子的公司治理”、“薪酬討論和分析”、“薪酬和治理委員會的報告”和“高管薪酬”。

項目12 - 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理和相關股份所有人的事項

安全所有權

本項目所要求的資料是參考本公司將於2021年11月9日召開的股東周年大會委託書中的材料併入，標題為“股份所有權資料”。

根據股權補償計劃授權發行的證券

本項目所要求的信息是參考本公司將於2021年11月9日召開的股東年會委託書中的材料併入，標題為“股權補償計劃信息”。

65

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第13項--某些關係和相關交易，以及董事獨立性

關係和相關交易

本項目所要求的資料參考本公司將於2021年11月9日召開的股東周年大會委託書中的材料併入，標題為“審核和批准與相關人士的交易”。

董事獨立性

本項目所要求的信息通過參考本公司將於2021年11月9日召開的年度股東大會委託書中的材料併入，標題為“Kimball Electronics的公司治理”。

第14項--首席會計費及服務

本項目所要求的資料參考本公司將於2021年11月9日召開的股東周年大會委託書中的材料併入，標題為“獨立註冊會計師事務所的遴選”和“附錄A-獨立註冊會計師事務所提供的服務的審批程序”。

66

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第四部分

項目15--展品、財務報表明細表

(a)以下文件作為本報告的一部分歸檔：

(一)財務報表：

			以下本公司合併財務報表見第8項，併入本文。
						管理層關於財務報告內部控制的報告			33
						獨立註冊會計師事務所報告			34
						截至2021年6月30日和2020年6月30日的合併資產負債表			37
						截至2021年6月30日的三個年度的合併損益表			38
						截至2021年6月30日的三個年度的綜合全面收益表			39
						截至2021年6月30日的三個年度的合併現金流量表			40
						截至2021年6月30日的三個年度的股東權益合併報表			41
						合併財務報表附註			42

(2)財務報表明細表：

						二、截至2021年6月30日的三年內每年的估值和資格賬户			72
			上面所列的其他時間表被省略，因為它們不是必需的或不適用的，或者所需的信息在合併財務報表中列報。

(3)展品

請參閲展品索引該表格緊接在本年度報告10-K表格中的簽名頁之前，以獲取作為本報告的一部分提交或併入本報告的證物清單。

項目16-- 表格10-K摘要

沒有。

67

---

金博爾電子公司(Kimball Electronics，Inc.)

展品索引

通過引用併入本文

證物編號：

描述

表格

期間結束

展品

提交日期

2.1

金寶國際公司和金寶電子公司之間的分離和分銷協議。

8-K

2.1

11/3/2014

2.2(C)(D)

買方為金寶電子印第安納州公司；賣方為GES Holdings，Inc.、GES Infotek Pvt.Ltd、GES Japan KK、Global Equipment Services and Manufacturing(蘇州)有限公司和蘇州環球設備服務貿易有限公司；以及GES Holdings，Inc.為賣方代表，簽訂資產購買協議

10-K

6/30/2018

2.2

8/28/2018

2.3

作為買方的金寶電子印第安納州公司、作為賣方的GES控股公司、全球設備服務和製造公司、GES Infotek Pvt.Ltd、GES日本KK、全球設備服務和製造(蘇州)有限公司和蘇州全球設備服務和貿易有限公司以及作為賣方代表的GES控股公司，以及作為賣方代表的GES控股公司(截至2018年7月12日)，以及作為賣方代表的GES控股公司(截至2018年7月12日)，以及作為賣方代表的GES控股公司和GES Holdings，Inc.之間的資產購買協議第一修正案

10-Q

12/31/2018

2.1

2/7/2019

2.4(c)

買方為金寶電子印第安納州公司；賣方為GES Holdings，Inc.、GES Infotek Pvt.Ltd、GES Japan KK、Global Equipment Services and Manufacturing(蘇州)有限公司和蘇州環球設備服務和貿易有限公司；以及GES Holdings，Inc.為賣方代表，修訂資產購買協議的第二項修正案的生效日期為2018年9月14日，賣方為GES Holdings，Inc.，賣方代表為GES Holdings，Inc.，GES Japan KK，Global Equipment Services and Manufacturing(蘇州)有限公司和蘇州全球設備服務和貿易有限公司，日期為2018年9月14日

10-Q

12/31/2018

2.2

2/7/2019

3.1

修訂和重新制定的公司章程

8-K

3.1

2/18/2021

3.2

修訂及重訂公司附例

8-K

3.2

2/18/2021

4.1

公司註冊證券説明

在此提交

10.1(a)

僱傭協議格式

8-K

10.1

6/30/2017

10.2(a)

2014股票期權和激勵計劃

S-8

4.3

10/30/2014

10.3

金寶國際公司和金寶電子公司之間的税務協定。

8-K

10.1

11/3/2014

10.4(a)

金寶電子股份有限公司2019年利潤分享獎勵獎金計劃説明

8-K

10.1

11/12/2019

10.5(a)

金寶電子公司補充員工退休計劃(“SERP”)

10

10.8

9/4/2014

10.6(a)

2016年6月29日修訂的長期績效股票獎勵協議格式，用於2016年6月29日或之後授予的長期績效股票獎勵

8-K

10.1

6/27/2016

10.7(a)

Kimball Electronics，Inc.非僱員董事股票薪酬延期計劃

8-K

10.1

10/25/2016

10.8(a)

根據Kimball Electronics，Inc.非僱員董事股票薪酬延期計劃的延期費用選擇協議的格式

8-K

10.2

10/25/2016

10.9

修改和重新簽署了金寶電子公司(Kimball Electronics，Inc.)作為貸款人，摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，National Association)作為行政代理，美國銀行(Bank of America，N.A.)作為文件代理之間的信貸協議

8-K

10.1

8/1/2018

10.10(a)

長期業績股票獎勵協議格式

8-K

10.1

7/6/2021

68

---

通過引用併入本文

證物編號：

描述

表格

期間結束

展品

提交日期

10.11(a)

金博爾電子公司高管離職和控制計劃變更

8-K

10.2

7/6/2021

21

註冊人的子公司

在此提交

23

獨立註冊會計師事務所的同意書

在此提交

24

授權書

在此提交

31.1

首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條提交的證明

在此提交

31.2

首席財務官根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條提交的證明

在此提交

32.1(b)

首席執行官根據“美國法典”第18編第1350條提供的證明，該條是根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的。

隨信提供

32.2(b)

首席財務官根據美國法典第18編第1350條提供的證明，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過

隨信提供

101.INS

內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的內聯XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中

在此提交

101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構文檔

在此提交

101.CAL

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

在此提交

101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

在此提交

101.LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

在此提交

101.PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

在此提交

104

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

在此提交

(a)    構成管理合同或補償安排

(b)    根據S-K法規第601(B)(32)(Ii)項的規定，表32.1和32.2中提供的證明不會被視為根據交易法第18條的規定進行了“備案”。除非註冊人通過引用特別將其納入，否則此類證明不會被視為通過引用納入根據證券法或交易法提交的任何文件。

(c)根據S-K條例第601(A)(5)項，這些附表和展品已被省略。註冊人將應要求向證券交易委員會補充提供任何遺漏的時間表或證物。

(d)對於本展品的某些部分，我們已經要求並批准了保密待遇。

69

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簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽字人代表其簽署。

						金博爾電子公司(Kimball Electronics，Inc.)
			發信人：			/s/JANA T.Croom
						賈娜·T·庫姆
						美國副總統,
						首席財務官
						2021年8月27日

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署：

						/s/Donald D.Charron
						唐納德·D·查倫
						尊敬的董事會主席，
						首席執行官
						2021年8月27日
						/s/JANA T.Croom
						賈娜·T·庫姆
						美國副總統,
						首席財務官
						2021年8月27日
						/s/亞當·M·鮑曼(Adam M.Baumann)
						亞當·M·鮑曼(Adam M.Baumann)
						公司總監、
						(擔任首席會計主任)
						2021年8月27日

70

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簽名						簽名
格雷戈裏·J·蘭伯特*						Colleen C.RePplier*
格雷戈裏·J·蘭伯特						Colleen C.Repplier
導演						導演
羅伯特·J·菲利普*						格雷戈裏·A·塔克斯頓*
羅伯特·J·菲利皮						格雷戈裏·A·塔克斯頓
導演						導演
霍莉·A·範德森*						米歇爾·A·M·霍爾科姆(Michele A.M.Holcomb)博士*
霍莉·A·範·杜森						米歇爾·A·M·霍爾科姆，博士
導演						導演

*以下簽字人根據正式簽署並提交給證券交易委員會的授權書，特此代表我簽署本文件，所有這些授權書的身份如下：

*日期
2021年8月27日						/s/Donald D.Charron
						唐納德·D·查倫
						作為事實律師

71

---

金博爾電子公司(Kimball Electronics，Inc.)

附表II-估值和合格賬户

描述			餘額為 起頭 年份的									增加(減少) 到開支									調整到其他 帳目									核銷和 恢復									餘額為 結束 年
(金額(以千為單位))
截至2021年6月30日的年度
三個不同的估值免税額：
*						$	523								$	(163)								$	(9)								$	(174)								$	177
*遞延税項資產						$	1,637								$	165								$	—								$	—								$	1,802
截至2020年6月30日的年度
三個不同的估值免税額：
*						$	270								$	265								$	(5)								$	(7)								$	523
*遞延税項資產						$	658								$	979								$	—								$	—								$	1,637
截至2019年6月30日的年度
三個不同的估值免税額：
*						$	482								$	184								$	14								$	(410)								$	270
*遞延税項資產						$	638								$	20								$	—								$	—								$	658

72