根據本招股説明書，本招股説明書中指定的出售股東(每個股東均為“出售股東”，合計為“出售股東”)以轉售方式發售最多13,728,241股本公司普通股(“普通股”)，每股票面價值 $0.001(“普通股”)，由本招股説明書中“出售股東” 項下的出售股東 (“發售”)發售。這一數額包括：(I)根據截至2021年4月30日的合併協議(定義見下文)，向一名(1)銷售股東發行10,000,000股普通股；(Ii)根據與2017年朋友和家人融資相關的某些認購協議，向36(36)名銷售股東發行1,228,000股普通股； (3)408,411股普通股，根據公司於2021年2月17日提交給美國證券交易委員會(“SEC”)的登記聲明，向五(5)名出售股東發行；(4)450,000股普通股，根據本公司與Trending Equities Corp.於2021年5月16日簽訂的服務協議，向一(1)名出售股東發行；(V)50,000股由Trending Equities Corp.轉讓的普通股(Vi)根據本公司與白熊集團有限責任公司於2021年5月1日訂立的諮詢協議，向一(1)名出售股東發行250,000股普通股； (7)162,830股普通股相關認股權證，根據本公司於2021年2月17日提交給證券交易委員會的表格S-3註冊聲明(“2021年2月認股權證”)向兩(2)名出售股東發行162,830股普通股相關認股權證；及(Viii)1,175,175股認股權證；及(8)根據本公司於2021年2月17日提交給證券交易委員會的表格S-3註冊聲明(“2021年2月認股權證”)，向兩(2)名出售股東發行普通股相關認股權證, 根據本公司與保爾森投資公司(Paulson Investment Company，LLC)於2020年12月21日簽訂的招攬代理協議，向一(1)名出售股東發行1,000股普通股相關認股權證(“2020年12月認股權證”，連同2021年2月的認股權證，簡稱“認股權證”)。根據本招股説明書，我們不會出售普通股的任何股份，也不會從出售股份中獲得任何收益。但是，我們將從通過現金支付行使價行使的任何認股權證中獲得收益。出售股票的股東將承擔因出售股票而產生的所有佣金和折扣(如果有的話)。我們將承擔與股票登記有關的所有費用、費用和費用。

於2021年4月30日，本公司與本公司、特拉華州有限責任公司及本公司全資附屬公司Speedlight Group I，LLC、內華達州有限責任公司Gemini Direct Investments，LLC及個人Steven F.Urvan訂立合併協議及合併計劃(“合併協議”)，從而Sub與Gemini合併及併入Gemini。根據日期為2021年4月30日並與合併協議訂立的該特定投資者權利協議所載的條款及條件，吾等同意向證券交易委員會提交一份擱置登記聲明，涵蓋根據合併協議發行的若干股份的轉售，該等股份是以非公開交易方式發行予Urvan先生的。本招股説明書是我們根據投資者權利協議的要求提交的註冊聲明的一部分。

出售股東可不時通過普通經紀交易或通過本招股説明書中“分配計劃”項下描述的任何其他方式出售股票，出售條款將在出售時確定。出售股東可隨時通過普通經紀交易或通過本招股説明書中“分配計劃”項下描述的任何其他方式出售股票。出售股票的股東可以出售股票的價格將由股票的現行市場價格或協商交易確定。在未交付本招股説明書和描述此類證券發售方法和條款的任何適用的招股説明書附錄之前，不得出售任何證券。

投資我們的證券涉及風險。請參閲本招股説明書第6頁的“風險因素”，以及通過引用將納入本招股説明書的文件中有關您在投資我們的證券之前應考慮的因素。

我們的普通股在納斯達克資本市場掛牌上市，代碼為“POWW”。2021年8月25日，我們普通股在納斯達克資本市場的最新銷售價格為每股7.47美元。

證券交易委員會或任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未因本招股説明書的充分性或準確性而通過。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書是我們代表出售股東向美國證券交易委員會(SEC) 提交的S-3表格註冊聲明的一部分，目的是允許出售股東在一筆或多筆交易中出售本招股説明書中描述的股票。您應仔細閲讀本招股説明書以及通過參考併入的信息和文件。此類文檔包含您在做出投資決策時應考慮的重要信息。請參閲本招股説明書中的“在哪裏可以找到更多信息” 和“通過引用合併某些信息”。

本招股説明書可能會不時進行補充，以添加、更新或更改本招股説明書中的信息。就本招股説明書而言，如果招股説明書附錄中包含的陳述修改或取代了該陳述，則本招股説明書中包含的任何陳述將被視為修改或取代。任何如此修改的陳述將被視為僅經如此修改的本招股説明書的一部分，而任何被如此取代的陳述將被視為不構成本招股説明書的一部分。您只能依賴本招股説明書或任何適用的招股説明書附錄中包含的信息。我們和銷售股東未授權任何人向您提供不同的信息。本招股説明書不構成出售或邀約購買除本招股説明書提供的證券以外的任何證券的要約。本招股説明書和任何未來的招股説明書附錄在任何情況下都不構成出售或邀請購買任何證券的要約此類要約或要約購買是非法的。在任何情況下，本招股説明書或任何招股説明書增補件的交付或根據本招股説明書進行的任何銷售，均不得暗示我們的事務自本招股説明書或該招股説明書增補件的日期以來沒有任何變化，或本招股説明書或任何招股説明書增補件所包含的信息在其日期之後的任何時間都是正確的。

本招股説明書包含本文描述的部分文件中包含的某些條款的摘要，但請參考實際文件以獲取完整信息。所有的摘要都被實際文件完整地限定了。本招股説明書所指的部分文件的副本已存檔、將存檔或將作為證物併入註冊説明書(本招股説明書是其中的一部分)，您可以獲得這些文件的副本，如下所述，請參閲以下“您可以找到更多信息”一節中所述的內容。

出售股東僅在允許發售股票的司法管轄區發售股票。本招股説明書在某些司法管轄區的分發和股份出售可能會受到法律的限制。在美國以外擁有本招股説明書的人必須告知自己有關本招股説明書的分發和在美國境外出售股票的任何限制，並遵守與此相關的任何限制。本招股説明書不構成或不得與任何司法管轄區的任何人出售或邀請購買股票有關的要約使用，在該司法管轄區內，任何人提出此類要約或要約購買均屬違法。在任何司法管轄區內，任何人提出此類要約或要約均屬違法，因此本招股説明書不構成也不得用於與該要約或要約購買相關的要約。如果本招股説明書中的信息與任何招股説明書附錄中的信息有任何不一致之處，如果有，您應以招股説明書附錄為準。在購買任何證券之前，您應仔細閲讀本招股説明書和任何招股説明書附錄，以及在標題“您可以找到更多信息” 和“通過引用合併”標題下描述的其他信息。

我們未授權任何其他人向您提供不同的信息。如果任何人向您提供不同或不一致的信息，您不應依賴它。我們不會在任何不允許要約或銷售的司法管轄區出售這些證券。您應假定本招股説明書及本招股説明書的任何適用的招股説明書附錄中的信息截至其各自封面上的日期是準確的，除非我們另有説明，否則以引用方式併入的任何信息僅在通過引用併入的文檔日期的處準確。自這些日期以來，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能已發生變化。

除非另有説明，否則在本招股説明書中，我們指的是“Ammo”、“我們”、“我們”和“公司”。我們指的是Ammo，Inc.和我們的子公司。當我們指的是“您”時，我們指的是適用的系列證券的持有者。

本招股説明書包含前瞻性陳述。這些前瞻性聲明包含有關我們對產品開發和商業化努力、業務、財務狀況、運營結果、戰略或前景以及其他類似事項的期望、信念或意圖的信息。這些前瞻性陳述基於管理層對未來事件的當前預期和假設，這些預期和假設本身就會受到難以預測的不確定性、風險和環境變化的影響。這些陳述可以通過諸如“預期”、“計劃”、“將”、“ ”、“可能”、“預期”、“相信”、“應該”、“打算”、“估計”、和其他含義相似的詞語來標識。

這些陳述與未來事件或我們未來的運營或財務表現有關，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。可能導致實際結果與當前預期大不相同的因素包括(但不限於)本招股説明書其他地方、任何相關招股説明書附錄和任何相關免費寫作招股説明書中標題為“風險因素”和的部分列出的那些因素。

本招股説明書、任何相關招股説明書附錄和任何相關免費書面招股説明書中的任何前瞻性陳述反映了我們對未來事件的當前看法，受與我們的業務、運營結果、行業和未來增長相關的這些和其他風險、不確定性和假設的影響。鑑於這些不確定性，您不應過度依賴這些前瞻性陳述。任何前瞻性聲明都不是對未來業績的保證。您應閲讀本招股説明書、任何相關的招股説明書附錄和任何相關的免費撰寫的招股説明書以及我們在此和其中引用並作為證據完整歸檔的文件，並理解我們的實際未來結果可能與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果大不相同。除非法律另有要求，否則我們不承擔以任何理由更新或修改這些前瞻性陳述的義務，即使將來有新的信息可用。

本招股説明書、任何相關的招股説明書附錄和任何相關的免費撰寫的招股説明書還包含或可能包含有關我們的行業、我們的業務和我們產品的市場的估計、預測和其他信息，包括有關這些市場的估計規模及其預計增長率的數據。基於估計、預測、預測或類似方法的信息固有地受到不確定性的影響，實際事件或情況可能與此信息中反映的事件和情況大不相同。除非另有明確説明，否則我們從報告、研究調查、研究和第三方準備的類似數據、行業和一般出版物、政府數據和類似來源獲得這些行業、企業、市場和其他數據。在某些情況下，我們不明確提及這些數據的來源。

招股説明書摘要

本摘要重點介紹了有關我們、本次產品的某些信息，以及本招股説明書中其他地方和我們通過引用合併的文檔中的信息。此摘要不完整，不包含您在投資我們的證券之前應考慮的所有信息。要全面瞭解此次發行及其對您的影響，您應仔細閲讀整個招股説明書，在本招股説明書中從第6頁開始，包括在標題“風險因素”下提及的信息、財務報表以及在本招股説明書中引用的其他信息(在做出投資決定時作為參考)。這只是一個摘要，可能不包含對您重要的所有信息。您應仔細閲讀本招股説明書，包括通過引用併入本招股説明書的信息和任何其他產品資料，以及標題為 “您可以找到更多信息”中描述的其他信息。

公司

我們的業務

我們是性能驅動型高質量彈藥和彈藥組件產品的設計者、生產商和營銷商，銷售給各類消費者，包括運動和休閒射擊運動員、獵人、尋求家庭或個人保護的個人、製造商以及執法和軍事機構。我們還擁有一個在線拍賣網站，支持合法銷售槍支、彈藥和狩獵/射擊配件。為了增強我們的品牌實力並推動產品需求，我們強調產品創新和技術以提高我們產品的性能、質量和可負擔性，同時為我們的分銷渠道和消費者提供支持。我們尋求以具有競爭力的價格銷售產品，與高端、定製、手裝彈藥競爭。此外，通過我們的彈藥外殼製造和銷售業務(“Jagemann Munition Components”或“JMC”)，我們銷售各種類型的彈藥外殼產品。我們強調美國傳統，在我們位於亞利桑那州佩森和威斯康星州馬尼託沃克的工廠生產、檢驗和包裝的產品中主要使用美國製造的部件和原材料。

我們的生產流程注重安全性、一致性、精確性和清潔度。每一發子彈都是為特定目的而開發的，重點放在一致性、速度、精確度和後坐力的適當組合上。每輪都通過宂餘的七步質量控制流程進行室內測量和檢查。

GunBroker.com 是我們的在線拍賣網站。作為我們的拍賣網站，GunBroker.com充當上市服務，以安全的方式提供信息交換，支持第三方上市、銷售和合法購買槍支、彈藥和配件連接了660多萬註冊用户。

競爭

彈藥和彈藥外殼行業由少數公司主導，其中一些公司是大型上市公司的部門。我們主要在產品的質量、可靠性、功能、性能、品牌知名度和價格方面進行競爭。我們的主要競爭對手包括聯邦高級彈藥公司、雷明頓武器公司、奧林公司的温徹斯特彈藥部門，以及各種較小的製造商和供應商，包括黑山彈藥公司、CBC集團、Fiocchi彈藥公司、Hornady製造公司、PMC、Rio 彈藥公司和Wolf。

我們的增長戰略

我們的目標是通過我們的製造和相關銷售業務提升我們作為彈藥產品設計者、生產商和營銷商的地位，同時提升GunBroker.com品牌，並利用信息技術平臺開發額外的免費銷售渠道。為達致這個目標，我們的策略主要有以下幾點：

設計、生產和銷售創新、獨特、性能驅動、高質量的彈藥和彈藥部件

我們專注於設計、生產和營銷創新、獨特、以性能為導向的高質量產品，以吸引零售商、製造商和消費者，從而提升我們用户的拍攝體驗。我們正在進行的研發活動、安全、一致、精確和清潔的生產流程以及多方面的營銷計劃對我們的成功至關重要。

繼續加強與渠道合作伙伴和零售商的關係

我們繼續努力加強與我們目前的分銷商、經銷商、製造商以及大眾市場和專業零售商的關係，並吸引更多的分銷商、經銷商、零售商和製造商。我們努力的成功取決於我們產品的創新、獨特的功能、質量和性能；我們包裝的吸引力；我們的營銷和促銷計劃的有效性；以及我們客户支持的有效性。

強調客户滿意度和忠誠度

我們計劃繼續強調客户滿意度和忠誠度，在及時且具有成本吸引力的基礎上提供創新、獨特、高質量的產品，並提供高效的客户服務。我們將產品的功能、質量和性能視為客户滿意和忠誠度努力的最重要組成部分，但我們也依賴於客户服務和支持。

持續改善運營

我們計劃繼續強調客户滿意度和忠誠度，在及時且具有成本吸引力的基礎上提供創新、獨特、高質量的產品，並提供有效的客户服務、培訓和支持。我們將產品的功能、質量和性能視為客户滿意和忠誠度努力的最重要組成部分，但我們也依賴客户服務和支持。

提高市場份額、品牌認知度和客户忠誠度

我們努力提高我們的市場份額、品牌認知度和客户忠誠度。業內消息人士估計，美國有7000萬至8000萬人擁有約3.93億支槍支，為我們的彈藥產品創造了巨大的安裝基礎。我們通過我們產品的質量、獨特性和性能、我們營銷和銷售工作的有效性，以及我們有競爭力的定價策略的吸引力，專注於高端市場。

尋求協同戰略收購和關係

我們打算進行戰略性收購併發展戰略關係，旨在擴大我們的技術和訣竅，擴大我們的產品供應，加強和擴大我們的供應鏈，改進我們的生產流程，擴大我們的營銷和分銷，並吸引新客户。

我們的辦事處

我們將主要執行辦公室設在亞利桑那州斯科茨代爾市格雷東路7681號，郵編85260。我們的電話號碼是(480)947-0001。我們的網站是www.ammoinc.com。我們網站上包含或可通過我們網站訪問的信息不構成本招股説明書的一部分。

最近發展動態

2021年3月16日，我們宣佈以每股5.00美元的價格向社會公開發行2300萬股新發行的普通股。交易包括全面行使承銷商的超額配售選擇權，以公開發行價購買300萬股普通股，向公司提供1.15億美元的毛收入，然後扣除發售費用、佣金和承銷折扣。

2021年5月21日，我們完成了承銷公開發行8.75%的A系列累計可贖回的1,097,200股新發行股票永久優先股(“A系列優先股”)，向公眾公佈的價格為每股25.00美元。在扣除發售費用、佣金和承銷折扣之前，此次發行為公司帶來了27,430,000美元的毛收入。2021年5月25日，承銷商行使其先前宣佈的超額配售選擇權，根據日期為2021年5月19日的特定承銷協議，由我們和Alexander Capital，L.P.作為其中確定的幾家承銷商的代表購買164,580股A系列優先股。我們於2021年5月27日結束了超額配售的行使。在扣除承保折扣和佣金之前，行使超額配售選擇權的毛收入為4,114,500美元。

2021年5月25日，我們與Alexander Capital，L.P.簽訂了一項承銷協議，涉及以每股25.00美元的公開發行價公開發行我們A系列優先股的138,220股新發行股票。此次發售於2021年5月27日結束。在扣除承銷折扣和佣金以及我們預計應支付的發售費用之前，出售138,220股A系列優先股的總收益為3,455,500美元。2021年5月，兩個系列 A優先股發行的總淨收益為32,940,000美元。

收購

於2021年4月30日(“生效日期”)，本公司與Speedlight Group I LLC(特拉華州有限責任公司及本公司的全資附屬公司)、Gemini Direct Investments LLC(內華達州有限責任公司(“Gemini”))及Steven F.Urvan(“賣方”)訂立合併協議及計劃(“合併協議”)。本公司、Speedlight Group I，LLC(特拉華州有限責任公司)及本公司全資附屬公司訂立合併協議及計劃(“合併協議”)。作為本公司的全資附屬公司，Sub得以倖存 (“合併”)。在合併時，雙子座有九(9)家子公司，所有這些子公司都與Genimi對Gunbroker.com業務的所有權有關。GunBroker.com是一家大型在線拍賣市場，專注於槍支、狩獵、射擊及相關產品。合併在生效日期完成。

在考慮合併時，根據合併協議所載條款及條件，於生效日期，(I) 公司假設雙子座及其附屬公司的債務總額為50,000,000美元(“假設負債”) 及(Ii)賣方持有的已發行及未償還的雙子座會員權益(“會員權益”)自動轉換為(A)50,000美元

關於合併協議，本公司與賣方同意，股票對價包括：(A)14,500,000股在未經託管或事先需要股東批准的情況下發行，(B)4,000,000股根據合併協議訂立的特定承諾和託管協議(“質押證券”)發行，及(C)1,500,000股在本公司獲得股東批准發行前不會發行的股份(以下簡稱“質押證券”)。

於生效日期，本公司與賣方就合併協議訂立鎖定協議，根據該協議，賣方未經本公司事先書面同意，不得出售或轉讓質押證券，直至質押證券根據質押及託管協議的條款解除為止。

於生效日期，本公司與賣方就合併協議訂立投票權協議(“投票權協議”)，據此，在生效日期後六個月內，賣方：(I)同意投票贊成在本公司下一屆年會上批准實施交錯董事會；(Ii)不會對任何證券投贊成票或同意，並將投票支持他持有的1850萬股他有投票權的公司普通股，投票反對且不同意批准為附表13D或13G目的的代理權爭奪戰，該代理權爭奪會導致三分之一的現任高級職員和三分之一的現任董事被撤換，將不會投票贊成或同意他持有的1850萬股本公司普通股，投票反對而不同意批准為附表13D或13G的目的而進行代理權爭奪戰，從而導致三分之一的現任高級職員和三分之一的現任董事被撤換；及(Iii)委任公司為其事實代理人及代表，並有權以其名義以投票權協議預期的方式投票。

於生效日，本公司與賣方就合併協議訂立停頓協議(“停頓協議”)，根據該協議，自生效日起至生效日一(1)週年(“停頓期”)止的期間內，賣方除其他事項外，不得訂立、生效、發起、引起或參與 (I)對本公司任何證券或本公司任何子公司、其他關聯公司或聯營公司的任何證券的任何收購如果此類收購將導致賣方及其關聯公司共同實益擁有本公司當時已發行和已發行普通股的25%(25%)或更多，(Ii)任何公司收購交易(如該術語在停頓協議中定義)，或(Iii)就公司的任何證券“徵集”“委託書”(因為該等術語在“交易法”下的一般規則和條例第14a-1條中定義)或對公司的任何證券表示同意。

於生效日期，本公司與賣方就合併協議訂立投資者權益協議( “投資者權益協議”)。投資者權利協議“要求公司在生效日期後九十(90) 天內，根據修訂後的1933年證券法(”證券法“)，在向證券交易委員會(”證券交易委員會“)提交的登記聲明中，利用其商業上合理的努力登記1000萬股股票對價以供轉售。本公司亦於投資者權利協議中同意向賣方提供與賣方作為股份代價一部分收取的其他股份有關的索要登記權利，包括質押證券 (以根據合併協議的條款發放及交付予賣方為限)及額外證券 (如根據合併協議的條款發行)。

任命新主任和官員

2021年4月30日，隨着合併的完成，Steven F.Urvan被任命為公司董事會成員，並被選舉為公司首席戰略官。

投資根據本招股説明書和適用的招股説明書附錄發行的任何證券涉及風險。您應仔細考慮我們於2021年6月29日向SEC提交的截至2021年3月31日的財政年度的最新Form 10-K年度報告，以及我們在本招股説明書日期之後提交的任何後續的Form 10-Q季度報告或當前的Form 8-K報告，以及通過引用包含或合併到本招股説明書中的所有其他信息(由我們隨後根據《交易法》提交的文件更新)，以及風險因素和其他信息。我們於2021年6月29日向SEC提交了最新的Form 10-K年度報告，我們在本招股説明書日期之後提交的任何後續Form 10-Q季度報告或當前的Form 8-K報告，以及風險因素和其他信息任何這些風險的發生都可能導致您在所提供證券上的全部或部分投資損失。

投資我們的普通股風險很高。作為投資者，您可能無法收回全部或部分投資，您可能永遠無法實現任何投資回報。你必須做好失去所有投資的準備。

我們普通股的市場價格可能波動很大，您可能無法以或高於公開發行價轉售您的股票並且您可能會損失全部或部分投資。

我們普通股的交易價格可能會波動。我們的股價可能會因各種因素而大幅波動，包括以下因素：

此外，股票市場總體上經歷了極端的價格和成交量波動，這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。無論我們的實際經營業績如何，廣泛的市場和行業因素都可能對我們普通股的市場價格產生負面影響。

我們不打算為我們的普通股支付股息，因此任何回報都將限於我們股票的價值。

我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。我們目前預計，我們將保留未來的收益，用於業務的發展、運營和擴張，在可預見的未來，我們預計不會宣佈或支付任何現金股息。此外，我們未來可能簽訂的任何信貸和擔保協議都可能包含將限制我們支付股息的能力的契約。因此，對股東的任何回報都將僅限於其股票的增值。

我們的某些股東在公開市場上出售我們的大量普通股可能會導致我們的股價下跌。

在公開市場上出售我們普通股的大量股票或認為這些出售可能會發生，可能會壓低我們普通股的市場價格，並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們無法預測出售可能對我們普通股的現行市場價格產生的影響。

我們的普通股目前在納斯達克資本市場交易，但我們不能保證未來能夠在該交易所或任何其他交易所保持活躍的交易市場。如果我們的普通股沒有保持活躍的市場，我們的股東可能很難出售或購買股票。不活躍的市場還可能削弱我們通過出售股票籌集資金以繼續為運營提供資金的能力，並削弱我們以股票為對價收購其他公司或技術的能力。

本招股説明書提供的股份轉售所得的全部將歸出售股東所有。我們不會從出售股東轉售股份中獲得任何收益。

我們將從認股權證的任何現金行使中獲得收益。如果所有此類認股權證全部以現金方式行使，我們將獲得約2,618,669美元的現金收益總額。我們預計將行使該等認股權證所得款項(如有)用作一般公司用途。一般企業用途可能包括提供營運資金、為資本支出提供資金或支付收購費用。我們目前沒有任何收購安排或協議。我們無法準確估計行使任何現金認股權證的淨收益。因此，如果認股權證是以現金形式行使的，我們的管理層將擁有廣泛的酌處權，以運用該等行使的淨收益。不能保證1月份的認股權證將用於換取現金。

本招股説明書涉及本招股説明書中“出售股東” 項下的出售股東不時轉售本公司最多13,728,241股普通股(“普通股”)，每股票面價值 $0.001(“普通股”)。該金額包括：(I)根據截至2021年4月30日的合併協議向一(1)名出售股東發行10,000,000股普通股；(Ii)根據與2017年朋友和家人融資相關而簽訂的某些認購協議向三十六(36)名出售股東發行1,228,000股普通股；(Iii)根據本公司提交給的註冊聲明，向五(5)名出售股東發行408,411 股普通股(Iv)根據本公司與Trending Equities Corp.於2021年5月16日訂立的服務協議向一(1)名出售股東發行450,000股普通股；(V)由Trending Equities Corp.向Privateco LLC轉讓50,000股普通股；(Vi)根據本公司與白熊集團有限責任公司於2021年5月1日訂立的諮詢協議向一(1)名出售股東發行250,000股普通股(Vii)162,830股普通股相關認股權證根據公司於2021年2月17日提交給證券交易委員會的S-3表格登記聲明(“2021年2月認股權證”)向兩(2)名出售股東發行；及(Viii)根據本公司與保爾森投資公司(Paulson Investment Company，LLC)日期為12月21日的招攬代理協議，向一(1)名出售股東發行1,175,000股普通股相關認股權證

與普通股登記有關的所有費用將由我們承擔，但我們將沒有義務支付出售股東因出售該等股票而產生的任何承銷費、折扣、佣金或其他費用。

除史蒂文·F·烏爾文(Steven F.Urvan)目前擔任我們的首席戰略官並擔任公司董事會成員外，出售股東及其任何聯營公司或附屬公司在過去三年中均未與我們有任何職位、職位或其他實質性關係。

下表列出了出售股東的名稱、出售股東截至本協議日期實益擁有的普通股數量和出售股東發行的普通股數量。以下表格列出了出售股東的名稱、出售股東實益擁有的普通股數量和出售股東發行的普通股數量。現將發行的股票進行登記，允許公開二級市場交易，出售股東可以不時發行全部或部分股票以供轉售。不過，出售股份的股東並無義務出售全部或部分該等股份。有關股權的所有信息均由出售股東提供。“發售後受益的股份數量”一欄假設出售所有發售的股份。

出售股東發行的普通股是指出售股東擁有的普通股和可在認股權證行使後向出售股東發行的普通股。出售股東發行的普通股是指出售股東持有的普通股和可向出售股東發行的普通股。我們正在對普通股進行登記，以便允許出售股東不時提供這些股票以供轉售。除投資普通股外，除Urvan先生外，出售股東在過去三年內與本公司並無任何重大關係。

下表列出了出售股東以及每個出售股東對普通股的實益所有權的其他信息。第二欄列出了每個出售股東實益擁有的普通股數量，基於其在普通股和認股權證股份中的所有權，截至本日期。第三欄列出了出售股東在本次招股説明書中發行的普通股股票。第四欄列出了根據本招股説明書將出售的認股權證相關的普通股股份數量，第五欄列出了在根據本招股説明書進行發行後，每個出售股東所擁有的普通股股份數量，假設出售了本招股説明書提供的所有普通股股份。

(1) Urvan先生實益擁有的股份包括於合併完成時發行的14,000,000股不受質押限制的股份及4,500,000股股份(“質押證券”)，但須受與合併有關而訂立的質押及託管協議(“質押協議”)規限，以確保Urvan先生履行合併協議所載規定的彌償責任。根據質押協議，Urvan先生同意不可撤銷地質押並授予公司對質押證券和質押證券的持續留置權和擔保權益。厄文先生保留了他對質押證券的投票權。

出售股票的股東可以不定期在股票交易所在的任何證券交易所、市場或交易設施或以私下交易的方式出售、轉讓或以其他方式處置其持有的任何或全部普通股。(br}出售股東可以隨時在股票交易的任何證券交易所、市場或交易設施出售、轉讓或以其他方式處置其持有的任何或全部普通股股份。這些處置可以是固定的價格、銷售時的現行市場價格、與當前市場價格相關的價格、銷售時確定的不同價格或協商價格。出售方股東在處置股份時，可以使用下列任何一種或多種方式：

出售股東還可以根據證券法第144條(如果有的話)出售股票，而不是根據本招股説明書。

如果出售股東通過向或通過承銷商、經紀自營商或代理人出售普通股股票進行此類交易，這些承銷商、經紀自營商或代理人可從賣方以折扣、優惠或佣金的形式收取佣金股東可從普通股購買者那裏獲得佣金或佣金，他們可以代理普通股或以委託人身份向其出售普通股(對於特定的承銷商、經紀自營商或代理人，這些折扣、優惠或佣金可以是折扣、特許權或佣金)。這些承銷商、經紀自營商或代理人可能會以折扣、優惠或佣金的形式從賣方收取佣金或佣金。在出售普通股股票或其他方面，出售股東可以與經紀自營商進行套期保值交易，經紀自營商可以在其持有的頭寸進行套期保值的過程中賣空普通股股票。出售股東還可以賣空普通股股票，並交付本招股説明書涵蓋的普通股股票，以平倉和歸還與賣空相關的借入股票。出售股東還可以將普通股股票出借或質押給經紀自營商，經紀自營商可能會出售此類股票。出售股東也可以將普通股做空，並交付本招股説明書所涵蓋的普通股股票，以平倉和返還與賣空相關的借入股票。

出售股東可以不時質押或授予他們所擁有的部分或全部普通股的擔保權益，如果他們未能履行其擔保債務，在我們根據第424(B)(3)條或證券法其他適用條款補充或修改出售股東名單以補充或修改出售股東名單後，質權人或擔保當事人可以根據本招股説明書不時出讓和出售普通股。我們已根據規則第424(B)(3)條或其他適用條款提交了本招股説明書的附錄，以補充或修改出售股東名單，之後，質權人或擔保當事人可以不時根據本招股説明書提交補充或修改出售股東名單的補充或修改出售股東名單的條款，以將本招股説明書中的普通股股份質押或授予擔保權益在其他情況下，出售股東還可以轉讓或捐贈普通股股票，在這種情況下，受讓人、受讓人、質權人或其他利益繼承人將為本招股説明書中的出售受益者。

根據某些州的證券法，普通股股票只能通過註冊或持牌經紀人或交易商在這些州出售。此外，在某些州，普通股股票不得出售，除非這些股票已在該州登記或獲得出售資格，或者獲得登記或資格豁免並符合條件。

不能保證任何出售股東將出售根據招股説明書組成的登記聲明登記的普通股的任何或全部股份。招股説明書是其中的一部分。

出售股東和參與此類分配的任何其他人員將受修訂後的1934年《證券交易法》及其規則和條例的適用條款的約束，包括但不限於《交易法》法規M的反操縱規則，該規則可能限制出售股東和任何其他參與人購買和出售任何普通股的時間。規則M還可以限制任何從事普通股股票分銷的人就普通股股票從事做市活動的能力。

此外，為了滿足證券法的招股説明書交付要求，我們將在適用的範圍內向出售股東提供本招股説明書的副本(可能會不時補充或修改) 。賣方股東可向參與股票出售交易的任何經紀自營商賠償某些責任，包括根據證券法產生的責任。

我們需要支付普通股登記的所有費用，包括SEC備案費用和遵守國家證券或“藍天”法律的費用；但前提是，出售股東將支付所有承銷折扣和出售佣金(如果有)以及各自法律顧問的所有費用和費用。我們已同意賠償出售股東與本招股説明書提供的股票登記相關的責任，包括證券法和州證券法規定的責任。出售股東可能會賠償我們因出售股東向我們提供的專門用於本招股説明書的任何書面信息而產生的責任，包括證券法和州安全法規定的責任。

以下對我們股本的描述不完整，可能不包含您在投資我們的股本之前應考慮的所有信息。本説明摘自我們已向SEC公開提交的公司註冊證書和章程，並通過引用對其整體進行了限定。請參閲“在哪裏可以找到更多信息”和“通過引用合併 ”。

我們的法定股本包括200,000,000股普通股，每股票面價值0.001美元，以及1,000萬股優先股，每股票面價值0.001美元。截至2021年8月18日，我們共有113,153,460股普通股已發行和發行，約313名記錄持有人持有。

我們普通股的每一股使其股東有權在選舉每位董事以及由我們的股東投票表決的所有其他事項上投一票。我們的普通股不提供任何累積投票權。這意味着，擁有投票董事投票權的多數股份的持有者，如果他們選擇這樣做，就可以選舉所有的董事當選。

我們普通股的持有者將有權獲得股息，股息的金額和時間由我們的董事會酌情宣佈從合法可用於支付股息的資金中提取。我們目前預計在可預見的未來不會對普通股支付任何現金股息。未來的任何股息將由我們的董事會在考慮各種因素後酌情支付，包括：

如果我們清算或解散我們的業務，我們普通股的持有者將按比例分享我們所有可供分配給我們股東的資產，待我們的債權人得到全額償付，並且我們所有系列未償還優先股的持有人(如果有)獲得全部清算優先權後，我們的普通股持有人將按比例分享可供分配給我們股東的所有資產。

我們的普通股沒有優先購買權，不能轉換或贖回，也不能享受任何償債或回購基金的好處。

公司擁有1000萬股授權優先股，每股面值0.001美元。截至2021年8月18日，A系列優先股流通股數量為1,400,000股。

我們的董事會有權在公司註冊證書的限制和限制範圍內，發行一個或多個系列的優先股，並確定其權利、優先權、特權和限制，包括股息權、股息率、轉換權、投票權、贖回條款、贖回價格、清算優先權和構成任何系列或任何系列的指定的股份數量，而無需股東進一步投票或採取行動。發行優先股可能會延遲、推遲或阻止我們控制權的變更，而無需股東採取進一步行動。發行具有投票權和轉換權的優先股可能會對我們普通股持有者的投票權產生不利影響。在某些情況下，此次發行可能會降低我們普通股的市場價格。

未指定的優先股可能使我們的董事會更難或阻止試圖通過投標要約、委託書競爭、合併或其他方式獲得對本公司的控制權，從而保護我們管理層的連續性。發行優先股可能會對我們普通股股東的權利產生不利影響。例如，任何發行的優先股在股息權、清算優先權或兩者兼而有之方面可能優先於普通股，可以擁有完全或有限的投票權，並可以轉換為普通股。因此，發行優先股股票或發行購買優先股股票的權利，可能會阻止對我們普通股的主動收購提議或出價，或者可能以其他方式對我們普通股或任何現有優先股的市場價格產生不利影響。

截至2021年8月18日，我們有2,987,999份未償還權證，加權平均行權價為每股2.39美元。每份認股權證為持有者提供了以預先確定的行使價購買最多一股我們普通股的權利。

截至2021年8月18日，根據修訂後的Ammo，Inc.2017股權激勵計劃，我們保留了3,309,420股普通股供未來發行。

我們受特拉華州反收購法第203條的約束。一般而言，第203條禁止特拉華州上市公司在成為利益股東之日起三年內與“利益股東”進行“業務合併”，除非：

通常，“企業合併”包括合併、出售資產或股票或其他交易，從而為相關股東帶來經濟利益。一般而言，“利益股東”是指在確定利益股東地位之前的三年內，與關聯公司和聯營公司共同擁有或是公司的關聯公司或聯營公司，並且確實擁有公司15%或更多有表決權股票的人。

特拉華州法律第203條的存在預計將對未經我們董事會事先批准的交易產生反收購效果，包括阻止可能導致我們普通股股票溢價的嘗試

Lucosky Brookman LLP將傳遞與特此提供的證券的發行和銷售相關的某些法律事宜。

截至2021年3月31日的綜合資產負債表以及相關的綜合經營報表、股東權益和現金流量通過引用併入本招股説明書和註冊説明書中，並依據德克薩斯州的Pannell Kerr Forster獨立註冊會計師事務所的報告併入本招股説明書和註冊説明書中。Pannell Kerr Forster是位於德克薩斯州的獨立註冊會計師事務所，經該事務所作為會計和審計專家授權提交的報告。

截至2020年3月31日的綜合資產負債表以及包括在本招股説明書和註冊表中的相關綜合經營報表、股東權益和現金流量，是依據本招股説明書和註冊表中包含的Marcum LLP獨立註冊公共會計事務所的報告(其中包含一個説明段落，描述了令人對本公司作為持續經營企業繼續經營的能力產生重大懷疑的條件，幷包含在合併財務報表附註2中)而如此計入的。本招股説明書和註冊表中包括的綜合資產負債表和相關的綜合經營報表、股東權益和現金流量均已列入本招股説明書和註冊表中。

我們將報告、委託書和其他信息提交給證券交易委員會。SEC維護一個網站，其中包含報告、代理和信息聲明和其他有關以電子方式向SEC提交文件的發行人(如我們)的信息。該網站地址為Http://www.sec.gov.

我們的網站地址是https://ammoinc.com.但是，我們網站上的信息不是，也不應被視為本招股説明書的一部分。

本招股説明書和任何招股説明書附錄是我們向SEC提交的註冊聲明的一部分，並不包含註冊聲明中的所有信息。完整的註冊聲明可以從美國證券交易委員會或我們那裏獲得，如下所示。確定發售證券條款的文件的表格已或可能作為登記聲明的證物存檔。本招股説明書或任何招股説明書附錄中關於這些文件的陳述均為摘要，每一陳述均通過參考其所指的文件在各方面進行限定。有關相關事項的更完整説明，請參考實際文檔。如上所述，您可以通過美國證券交易委員會的網站查閲註冊聲明的副本。

根據 SEC的規則，我們可以通過引用將信息合併到此招股説明書中，這意味着我們可以讓您參考另一份單獨提交給SEC的文件，從而向您披露重要信息。通過引用併入的信息被視為本招股説明書的一部分，我們向SEC提交的後續信息將自動更新並取代該信息。就本招股説明書而言，通過引用併入的以前提交的文件中包含的任何陳述將被視為已修改或取代，前提是本招股説明書中包含的陳述修改或取代了該陳述。

我們將以下所列文件以及我們根據修訂後的1934年證券交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)條(在本招股説明書中稱為“交易法”)提交給證券交易委員會的任何未來文件作為參考，時間為本招股説明書的日期至本招股説明書中所述證券的發售終止之日。但是，我們不會通過引用併入任何文件或其部分，無論是以下具體列出的文件還是將來存檔的文件或部分文件，而這些文件或部分文件並非被視為向證券交易委員會“存檔”的，包括根據Form 8-K第2.02或7.01項提供的任何信息或根據Form 8-K第9.01項提供的相關證物。

本招股説明書和任何隨附的招股説明書附錄通過引用合併了之前已提交給SEC的以下文件：

我們隨後根據交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)條在本次發行終止之前提交的所有報告和其他文件，包括我們可能在初始註冊聲明日期之後和註冊聲明生效之前提交給SEC的所有此類文件，但不包括提供給SEC而不是提交給SEC的任何信息，也將通過引用的方式併入本招股説明書，並被視為本招股説明書的一部分

您可以通過以下地址寫信或致電給我們，要求免費提供本招股説明書中引用的任何文件的副本(除證物外，除非這些文件通過引用明確包含在文件中)：

但是，不會發送備案文件中的證物，除非這些證物通過引用明確包含在本招股説明書和任何隨附的招股説明書附錄中。

關於這份招股説明書	II
有關前瞻性陳述的特別説明	II
該公司	1
供品	5
危險因素	6
收益的使用	7
出售股東	8
配送計劃	10
法律事務	13
專家	13
在那裏您可以找到更多信息	14
以引用方式成立為法團	14

發行人		Ammo， Inc.

我們提供的普通股股		無

出售股東提供的普通股股		13,728,241股股(1)

發行前已發行的普通股股		113,153,460股股(2)

本次發行完成後已發行的普通股股，假設出售所有在此發售的股票		114,491,290股股

使用的收益		我們不會從出售股東轉售股票中獲得任何收益。根據本招股説明書出售我們普通股的所有收益將記入出售股東的賬户。我們無法準確估計行使任何現金認股權證的淨收益分配。因此，如果認股權證以現金形式行使，我們的管理層將擁有廣泛的酌處權，以運用此類行使的淨收益，預計將用於一般公司用途。

普通股市場		我們的普通股在納斯達克資本市場掛牌上市，代碼為“POWW”。

風險因素		投資我們的證券涉及高度風險。請參閲第6頁本招股説明書的“風險因素”部分和我們通過引用併入本招股説明書的文檔，以討論您在決定投資我們的證券之前應仔細考慮的因素。

	●	行使加權平均行權價為每股2.39美元的已發行認股權證可發行的普通股2,987,999股和

	●	根據修訂後的公司Ammo，Inc.2017年股權激勵計劃，為未來發行預留3,309,420股普通股。

	●	我們收入和其他經營業績的實際或預期波動；

	●	發起或維持對我們進行報道的證券分析師的行為，跟蹤我們公司的任何證券分析師改變財務估計，或我們未能達到這些估計或投資者的預期；

	●	發行我們的股權或債務證券，或與之相關的披露或公告；

	●	我們的普通股缺乏一個有意義的、一致的、流動性強的交易市場；

	●	我們或我們的股東正在向市場出售的我們普通股的額外股票或預期的此類出售；

	●	我們或我們的競爭對手發佈的重大事件或功能、技術創新、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾；

	●	本行業公司經營業績和股票市場估值變化；

	●	整體股票市場的價格和成交量波動，包括整體經濟趨勢的結果；

	●	威脅或對我們提起訴訟；

	●	美國和其他國家的監管動態；以及

出售股東姓名	數量的股份普普通通擁有的股票在.之前供奉			的百分比股票的普普通通庫存擁有在.之前供奉		極大值數的股份的普普通通庫存到被出售根據對此招股説明書		極大值數量的股份普普通通庫存潛在的認股權證被出售根據對此招股説明書		數的的股份普普通通庫存擁有後供奉
史蒂文·F·厄文		18,500,000	⁽¹⁾				10,000,000				8,500,000
MILL City Ventures III有限公司		140,000			*		140,000		-		-
布蘭登·格利克斯坦和查爾斯·K·博爾茨		42,858			*		42,858		-		-
羅恩·威利		20,000			*		20,000		-		-
埃文·威廉姆斯		57,140			*		57,140		-		-
頂峯家族辦公室投資公司(Pinnacle Family Office Investment L.P.)		148,413			*		148,413		-		-
理查德·W·巴斯克維爾LVG信託基金		-			*		-		103,306		-
波特合夥人，L.P.		-			*		-		59,524		-
詹姆斯·L·亞當斯		16,000			*		16,000		-		-
亞當·布魯姆(Adam Bloom)		5,000			*		5,000		-		-
羅伯特·塞裏託		30,000			*		30,000		-		-
曼因德·查塔(Maninder Chatha)		20,000			*		20,000		-		-
安東尼·羅伯特·達米科		11,000			*		11,000		-		-
小吉米·D·迪克森		100,000			*		100,000		-		-
邁克爾·傑克遜·福爾默		2,000			*		2,000		-		-
威廉·L或凱瑟琳·L·哈拉斯		1,000			*		1,000		-		-
羅伊·L·希爾		165,000			*		165,000		-		-
卡斯特納家族信託基金		3,000			*		3,000		-		-
瑞安·考爾巴克		2,000			*		2,000		-		-
保羅·雷·金		4,400			*		4,400		-		-
泰勒·庫爾		800			*		800		-		-
奧斯汀·庫爾(Austin Kuehl)		800			*		800		-		-
路易斯·拉斯基斯不可撤銷的信任		215,000			*		215,000		-		-
邁克爾·A·萊克特和莎倫·L·萊克特·傑騰		40,000			*		40,000		-		-
邁克爾和莎倫·萊克特可撤銷信託基金		40,000			*		40,000		-		-
艾米麗·弗裏爾·洛佩茲		2,000			*		2,000		-		-
蘭迪·盧斯		40,000			*		40,000		-		-
蘭迪·E·盧斯可撤銷信託基金		175,000			*		175,000		-		-
謝裏琳·J·馬登		8,000			*		8,000		-		-
邁克爾·奧斯汀·馬丁		80,000			*		80,000		-		-
威廉·墨菲		60,000			*		60,000		-		-
約瑟夫·彭內拉		20,000			*		20,000		-		-
路易斯·皮切裏洛		30,000			*		30,000		-		-
菲利普和克里斯汀風險		11,000			*		11,000		-		-
菲利普·羅森布拉特和南希·羅森布拉特		40,000			*		40,000		-		-
弗蘭克和瑪麗蓮·桑託雷利		32,000			*		32,000		-		-
亞瑟·F·史密斯和謝麗爾·D·史密斯		10,000			*		10,000		-		-
巴里·斯托		2,000			*		2,000		-		-
布列塔尼·範·霍恩		4,000			*		4,000		-		-
道格拉斯·F·沃爾頓		20,000			*		20,000		-		-
拉爾夫·L·韋斯特伯格可撤銷信託基金		25,000			*		25,000		-		-
邁克爾·沃梅爾		8,000			*		8,000		-		-
勞倫斯·沃梅爾		5,000			*		5,000		-		-
肖恩·帕特里克·澤萊克		4,000			*		4,000		-		-
尤金·韋伯		-			*		-		1,175,000		-
趨勢股票		450,000			*		450,000		-		-
Privateco LLC		50,000			*		50,000		-		-
白熊集團有限責任公司		250,000			*		250,000		-		-
總計		20,890,411					12,390,411		1,337,830		8,500,000

(1)	此金額包括：(I)根據截至2021年4月30日的合併協議向一(1)名出售股東發行1,000,000股普通股；(Ii)根據與2017年朋友和家人融資有關的某些認購協議，向三十六(36)名出售股東發行1,228,000股普通股；(Iii)根據公司於2021年2月17日提交給證券交易委員會的註冊聲明，向五(5)名出售股東發行408,411股普通股；(Iv)根據公司與Trending Equities Corp.之間日期為2021年5月16日的服務協議，向一(1)名出售股東發行450,000股普通股；(V)由Trending Equities向 Privateco LLC轉讓50,000股普通股；(Vi)根據本公司與白熊集團有限責任公司(日期為2021年5月1日)之間的諮詢協議，向一(1)名出售股東發行250,000股普通股；(Vii)根據本公司於2021年2月17日提交給證券交易委員會的S-3表格註冊聲明(“2021年2月認股權證”)，向兩(2)名出售股東發行162,830股普通股相關認股權證；及(Viii)1,175,000股普通股相關認股權證，根據本公司與保爾森投資公司(Paulson Investment Company，LLC)於2020年12月21日訂立的招攬代理協議(“2020年12月認股權證”，連同2021年2月的認股權證，稱為“認股權證”)發行予一名(1) 出售股東。

(2)	發行前和發行後的已發行普通股數量基於截至2021年8月18日的113,153,460股已發行普通股，不包括以下內容：

	●	股票在銷售時可在其上市或報價的任何全國性證券交易所或報價服務機構；

	●	在場外市場；

	●	在這些交易所或系統或場外市場以外的交易中；

	●	普通經紀交易和經紀自營商招攬買家的交易；

	●	區塊經紀交易商將嘗試以代理身份出售股票，但可將區塊的一部分作為主體進行定位和轉售，以促進交易；

	●	經紀自營商作為本金買入，由經紀自營商代為轉售；

	●	根據適用交易所的規則進行的交易所分銷；

	●	私下協商交易；

	●	賣空銷售；

	●	通過期權或其他套期保值交易的上市或結算，無論這些期權是否在期權交易所上市；

	●	經紀自營商可以與出售股東約定，以約定的每股價格出售一定數量的此類股票；

	●	任何此類銷售方式的組合；以及

	●	根據適用法律允許的任何其他方法。

	●	一般業務情況；

	●	行業實踐；

	●	我們的財務狀況和業績；

	●	我們的未來前景；

	●	我們的現金需求和資本投資計劃；

	●	我們對我們可能發行的任何優先股持有人的義務；

	●	所得税税收後果；以及

	●	特拉華州和其他適用法律以及我們的信用安排可能不時施加的限制。

	●	董事會批准該股東在利益相關股東獲得該地位之日之前成為該股東利益的交易；董事會批准該股東在該股東取得該地位之日之前成為該股東的交易；

	●	當股東成為有利害關係的股東時，他或她在交易開始時至少擁有公司已發行有表決權股票的85% ，不包括董事和高級管理人員擁有的股份和員工福利計劃擁有的某些股份；或

	●	自或董事會批准企業合併之日起，企業合併在年度股東大會或特別股東大會上以公司至少662/3%的有表決權股票的贊成票批准。

	●	我們於2021年6月29日向證券交易委員會提交的截至2021年3月31日的年度Form 10-K年度報告。

	●	我們於2021年8月16日向證券交易委員會提交的截至2021年6月30日的季度報告Form 10-Q的季度報告。

	●	我們關於Form 8-K和Form 8-K/A的當前報告已於2021年4月1日、2021年4月14日、2021年5月6日、2021年5月13日、2021年5月21日、2021年5月27日、2021年6月21日和2021年7月16日提交給SEC。

	●	我們於2020年11月24日向SEC提交的8-A表格註冊聲明中包含的對我們普通股的説明，以及為更新此類説明而向SEC提交的任何修訂或報告。