美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
在截至本季度末的季度內
或
由_至_的過渡期
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
|
(主要行政辦公室地址)
電話號碼：(
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 | |||
勾選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ | 加速文件管理器 | ☐ | |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | |
新興成長型公司 | |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是
在2021年8月1日，
第一部分財務信息
項目1.年度財務報表 | |||||||
迪爾公司 | |||||||
合併收益表 | |||||||
截至2021年8月1日和2020年8月2日的三個月 | |||||||
(以百萬美元和股票計，每股金額除外)未經審計 | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
淨銷售額和淨收入 | |||||||
淨銷售額 |
| $ | $ | ||||
財務和利息收入 |
| ||||||
其他收入 |
| ||||||
總計 |
| ||||||
成本和開支 | |||||||
銷售成本 |
| ||||||
研發費用 |
| ||||||
銷售、行政和一般費用 |
| ||||||
利息支出 |
| ||||||
其他運營費用 |
| ||||||
總計 |
| ||||||
合併集團所得税前收入 |
| ||||||
所得税撥備 |
| ||||||
綜合集團收入 |
| ||||||
未合併關聯公司的權益收益(虧損) |
| ( | |||||
淨收入 |
| ||||||
減去：可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
| ||||
可歸因於Deere&Company的淨收入 |
| $ | $ | ||||
每股數據 | |||||||
基本信息 |
| $ | $ | ||||
稀釋 |
| $ | $ | ||||
普通股流通股 | |||||||
基本信息 |
| ||||||
稀釋 |
| ||||||
請參閲中期合併財務報表的簡明附註。
2
迪爾公司 | |||||||
綜合全面收益表 | |||||||
截至2021年8月1日和2020年8月2日的三個月 | |||||||
(百萬美元)未經審計 | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
| |||||||
淨收入 |
| $ | $ | ||||
扣除所得税後的其他綜合收益(虧損) | |||||||
退休福利調整 |
| ||||||
累計平移調整 | ( |
| |||||
衍生工具未實現收益 |
| ||||||
債務證券未實現收益 |
| ||||||
扣除所得税後的其他綜合收益(虧損) | ( |
| |||||
綜合集團綜合收益 |
| ||||||
減去：非控股權益的綜合收入 |
|
| |||||
迪爾公司的綜合收益 |
| $ | $ | ||||
請參閲中期合併財務報表的簡明附註。
3
迪爾公司 | |||||||
合併收益表 | |||||||
截至2021年8月1日和2020年8月2日的9個月 | |||||||
(以百萬美元和股票計，每股金額除外)未經審計 | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
淨銷售額和淨收入 | |||||||
淨銷售額 |
| $ | $ | ||||
財務和利息收入 |
| ||||||
其他收入 |
| ||||||
總計 |
| ||||||
成本和開支 | |||||||
銷售成本 |
| ||||||
研發費用 |
| ||||||
銷售、行政和一般費用 |
| ||||||
利息支出 |
| ||||||
其他運營費用 |
| ||||||
總計 |
| ||||||
合併集團所得税前收入 |
| ||||||
所得税撥備 |
| ||||||
綜合集團收入 |
| ||||||
未合併關聯公司的權益收益(虧損) |
| ( | |||||
淨收入 |
| ||||||
減去：可歸因於非控股權益的淨收入 |
| ||||||
可歸因於Deere&Company的淨收入 |
| $ | $ | ||||
每股數據 | |||||||
基本信息 |
| $ | $ | ||||
稀釋 |
| $ | $ | ||||
普通股流通股 | |||||||
基本信息 |
| ||||||
稀釋 |
| ||||||
請參閲中期合併財務報表的簡明附註。
4
迪爾公司 | |||||||
綜合全面收益表 | |||||||
截至2021年8月1日和2020年8月2日的9個月 | |||||||
(百萬美元)未經審計 | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
| |||||||
淨收入 |
| $ | $ | ||||
扣除所得税後的其他綜合收益(虧損) | |||||||
退休福利調整 |
| ||||||
累計平移調整 |
| ( | |||||
衍生工具未實現損益 |
| ( | |||||
債務證券的未實現收益(虧損) | ( |
| |||||
扣除所得税後的其他綜合收益(虧損) |
| ||||||
綜合集團綜合收益 |
| ||||||
減去：非控股權益的綜合收入 |
| ||||||
迪爾公司的綜合收益 |
| $ | $ | ||||
請參閲中期合併財務報表的簡明附註。
5
迪爾公司 | ||||||||||
壓縮合並資產負債表 | ||||||||||
(百萬美元)未經審計 | ||||||||||
| 八月一日 |
| 11月1日 |
| 八月二日 |
| ||||
2021 | 2020 | 2020 |
| |||||||
資產 | ||||||||||
現金和現金等價物 |
| $ | $ | $ | ||||||
有價證券 |
|
| ||||||||
未合併關聯公司的應收賬款 |
|
| ||||||||
應收貿易賬款和票據-淨額 |
|
| ||||||||
融資應收賬款-淨額 |
|
| ||||||||
融資應收賬款證券化-淨額 |
|
| ||||||||
其他應收賬款 |
|
| ||||||||
營運租賃設備.網 |
|
| ||||||||
盤存 |
|
| ||||||||
財產和設備--網絡 |
|
| ||||||||
對未合併附屬公司的投資 |
|
| ||||||||
商譽 |
|
| ||||||||
其他無形資產-淨額 |
|
| ||||||||
退休福利 |
|
| ||||||||
遞延所得税 |
|
| ||||||||
其他資產 |
|
| ||||||||
總資產 |
| $ | $ | $ | ||||||
負債與股東權益 | ||||||||||
負債 | ||||||||||
短期借款 | $ | $ | $ | |||||||
短期證券化借款 |
|
| ||||||||
應付款給未合併的附屬公司 |
|
| ||||||||
應付賬款和應計費用 |
|
| ||||||||
遞延所得税 |
|
| ||||||||
長期借款 |
|
| ||||||||
退休福利及其他負債 |
|
| ||||||||
總負債 |
|
| ||||||||
承擔和或有事項(附註18) | ||||||||||
股東權益 | ||||||||||
普通股，$ |
|
| ||||||||
國庫普通股 | ( |
| ( |
| ( | |||||
留存收益 |
|
| ||||||||
累計其他綜合收益(虧損) | ( |
| ( |
| ( | |||||
Deere&Company股東權益總額 |
|
| ||||||||
非控制性權益 |
|
| ||||||||
股東權益總額 |
|
| ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ | $ | |||||||
請參閲中期合併財務報表的簡明附註。
6
迪爾公司 | |||||||
合併現金流量表 | |||||||
截至2021年8月1日和2020年8月2日的9個月 | |||||||
(百萬美元)未經審計 | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
經營活動的現金流 |
|
| |||||
淨收入 |
| $ | $ | ||||
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： | |||||||
信貸損失準備金(信貸) | ( |
| |||||
折舊和攤銷準備 |
| ||||||
減損費用 |
| ||||||
基於股份的薪酬費用 |
| ||||||
未合併關聯公司的未分配收益 |
| ( | |||||
遞延所得税抵免 | ( |
| ( | ||||
資產負債變動情況： | |||||||
與銷售有關的貿易、票據和融資應收賬款 | ( |
| |||||
盤存 | ( |
| ( | ||||
應付賬款和應計費用 |
| ( | |||||
應計應付/應收所得税 |
| ||||||
退休福利 |
| ||||||
其他 | ( |
| |||||
經營活動提供的淨現金 |
| ||||||
投資活動的現金流 | |||||||
應收賬款收款(不包括與銷售有關的應收賬款) |
| ||||||
有價證券到期和出售所得收益 |
| ||||||
以經營租賃方式出售設備所得收益 |
| ||||||
收購應收賬款成本(不包括與銷售相關的應收賬款) | ( |
| ( | ||||
收購業務，扣除收購現金後的淨額 | ( |
| |||||
購買有價證券 | ( |
| ( | ||||
購置物業和設備 | ( |
| ( | ||||
購置的經營租賃設備成本 | ( |
| ( | ||||
衍生品抵押品-淨額 | ( | ||||||
其他 |
| ( | |||||
用於投資活動的淨現金 | ( |
| ( | ||||
融資活動的現金流 | |||||||
短期借款總額增加 |
| ||||||
長期借款收益 |
| ||||||
償還長期借款 | ( |
| ( | ||||
發行普通股所得款項 |
| ||||||
普通股回購 | ( |
| ( | ||||
支付的股息 | ( |
| ( | ||||
其他 | ( |
| ( | ||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | ( |
| |||||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| ||||||
現金、現金等價物和限制性現金的淨增長 | |||||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
| ||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | |||||
請參閲中期合併財務報表的簡明附註。
7
迪爾公司 | |||||||||||||||||||||||
合併股東權益變動表 | |||||||||||||||||||||||
截至2021年8月1日和2020年8月2日的三個月和九個月 | |||||||||||||||||||||||
(百萬美元)未經審計 | |||||||||||||||||||||||
股東權益總額 | |||||||||||||||||||||||
迪爾鋼鐵公司的股東 |
| ||||||||||||||||||||||
累計 | |||||||||||||||||||||||
總計 | 其他 | 可贖回的 | |||||||||||||||||||||
股東的 | 普普通通 | 財務處 | 留用 | 全面 | 非控制性 | 非控制性 | |||||||||||||||||
| 權益 |
| 庫存 |
| 庫存 |
| 收益 |
| 收益(虧損) |
| 利益 |
|
| 利息 | |||||||||
|
| ||||||||||||||||||||||
截至2020年8月2日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
餘額2020年5月3日 |
| $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ | ||||||||||||||
淨收入 |
|
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| ||||||||||||||||||||
其他綜合收益 |
|
|
| ||||||||||||||||||||
重新發行的庫存股 |
| ||||||||||||||||||||||
宣佈的股息 |
| ( | ( |
| |||||||||||||||||||
股票期權和其他 |
|
|
| ||||||||||||||||||||
餘額2020年8月2日 | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ |
| ||||||||||||||
截至2020年8月2日的9個月 |
|
| |||||||||||||||||||||
餘額2019年11月3日 |
| $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ | $ |
| ||||||||||||
淨收入 |
| ||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 |
|
|
| ||||||||||||||||||||
回購股普通股 |
| ( | ( | ||||||||||||||||||||
重新發行的庫存股 |
| ||||||||||||||||||||||
宣佈的股息 |
| ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||
非控制性權益贖回(附註22) |
| ( | |||||||||||||||||||||
股票期權和其他 |
| ( |
| ||||||||||||||||||||
餘額2020年8月2日 | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ |
| ||||||||||||||
|
| ||||||||||||||||||||||
截至2021年8月1日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
餘額2021年5月2日 | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ |
| ||||||||||||||
淨收入 |
|
| |||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ( |
|
| |||||||||||||||||||
普通股回購 | ( | ( | |||||||||||||||||||||
重新發行的庫存股 | |||||||||||||||||||||||
宣佈的股息 | ( | ( | ( |
| |||||||||||||||||||
股票期權和其他 | ( |
|
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餘額2021年8月1日 | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ |
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截至2021年8月1日的9個月 | |||||||||||||||||||||||
餘額2020年11月1日 | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ |
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ASU No.2016-13領養(注3) | ( | ( | |||||||||||||||||||||
淨收入 |
| ||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 |
|
| |||||||||||||||||||||
普通股回購 | ( | ( | |||||||||||||||||||||
重新發行的庫存股 | |||||||||||||||||||||||
宣佈的股息 | ( | ( | ( |
| |||||||||||||||||||
股票期權和其他 |
| ( |
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餘額2021年8月1日 | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ |
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請參閲中期合併財務報表的簡明附註。
8
中期合併財務報表簡明附註(未經審計)
(1) 組織整合
説明和相關評註中的信息以包括以下分組數據的格式列示：
整合 -代表設備業務和金融服務的整合。所指的“迪爾鋼鐵公司”或“本公司”指的是整個企業。
設備運營 -代表沒有金融服務的企業，同時包括公司的生產和精準農業業務、小型農業和草坪業務、建築和林業業務，以及金融服務中未反映的其他公司資產、負債、收入和費用。
金融服務 – 主要包括公司的融資業務。
從2021財年開始，公司實施了新的運營模式和報告結構。隨着這一變化，公司的農業和草坪業務被分成兩個新的部門：生產和精準農業以及小型農業和草坪。建築、林業和金融服務部門沒有變化。此外，在2021年會計年度開始時，公司還將商譽從可識別的運營資產重新分類為公司資產，用於部門報告，因為在評估部門的經營業績時不再考慮商譽。有關新分部和分部財務業績的更多信息載於附註10。為保持一致的列報，對前期分部信息進行了重塑。提到農業和草坪，既包括生產和精確農業，也包括小型農業和草坪。
該公司採用52/53周的會計年度，季度截止於報告期的最後一個星期日。2021年和2020財年第三季度末分別為2021年8月1日和2020年8月2日。兩個第三季度都得到了控制
在2020年11月2日之前，維特根集團(Wirtgen)的經營業績以一個月的滯後期納入公司的綜合財務報表。在2021年第一季度，報告滯後被消除，導致第一季度和今年迄今的Wirtgen活動增加了一個月。其結果是“淨銷售額”增加了#美元。
可變利息實體
本公司合併與零售票據證券化相關的若干可變利息實體(VIE)(見附註12)。
該公司還擁有一家合資企業的權益，該合資企業在巴西Indaiatuba為當地和海外市場生產建築設備。該合資企業是一家VIE公司，但該公司並不是主要受益者。因此，該實體的財務結果並未完全合併到本公司的合併財務報表中，而是以權益為基礎計入。損失的最大風險是$。
(2)重要會計政策和現金流量信息的 彙總
T迪爾公司的中期合併財務報表由該公司根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定在未經審計的情況下編制。按照美國普遍接受的會計原則編制的年度財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露，在此類規則和法規允許的情況下已被濃縮或省略。所有調整，包括正常的經常性調整，都已包括在內。管理層相信，這些披露足以公平地反映所列日期和期間的財務狀況、經營結果和現金流。建議將這些中期合併財務報表與公司最新年度報告Form 10-K中的合併財務報表及其附註一併閲讀。中期業績不一定代表本財年的預期業績。
按照美國公認的會計原則編制財務報表要求管理層作出影響報告金額和相關披露的估計和假設。COVID大流行給公司的業務帶來了不確定性，這可能導致實際結果與那些估計的結果不同。
9
現金流信息
貿易賬户和應收票據變化產生的所有現金流量在綜合現金流量表中被歸類為經營活動，因為這些應收賬款來自對公司客户的銷售。與向公司客户銷售有關的融資應收賬款的現金流也包括在經營活動中。剩餘的融資應收賬款與獨立經銷商出售的設備融資有關，並計入投資活動。
該公司有以下未包括在合併現金流量表中的非現金經營和投資活動。該公司以大約#美元的經營租賃將庫存轉移到設備上。
本公司在2021年8月1日、2020年11月1日、2020年8月2日和2019年11月3日持有的限制性現金以百萬美元為單位如下：
八月一日 | 11月1日 | 八月二日 | 11月3日 | ||||||||||
2021 | 2020 | 2020 | 2019 | ||||||||||
設備操作 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
金融服務業 | |||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
設備業務的受限現金與雜項業務活動有關。金融服務限制性現金主要涉及融資應收賬款證券化(見附註12)。限制性現金計入合併資產負債表中的“其他資產”。
(3) 新會計準則
採用新會計準則
2021年第一季度，公司採用了財務會計準則委員會(FASB)會計準則更新(ASU)
本公司持有交易商的保證金(交易商保證金)，這些保證金被記錄在“應付帳款和應計費用”中，以吸收某些信貸損失。在採用本ASU之前，信貸損失撥備是在考慮從交易商保證金收回後可能發生的信貸損失基礎上估計的。亞利桑那州認為交易商存款和某些信用保險合同是獨立的信用增強。因此，通過後，從交易商存款和某些信用保險合同中追回的信貸損失將計入“其他收入”，而不再作為信貸損失撥備或信貸損失撥備的一部分。ASU還修改了對拖欠應收款估計沖銷的處理方式，不再將收取交易商保證金的估計收益計入沖銷金額。這一變化增加了對拖欠融資應收賬款的估計沖銷，受益於從交易商存款中收回的信貸損失，這些損失出現在“其他收入”中。在這兩種情況下，這一好處都是在對交易商存款收費時記錄的，不再基於估計的回收。
在合併資產負債表上採用ASU的影響如下(以百萬美元計)：
11月1日 | 累積效應 | 11月2日 | ||||||||
2020 | 從採用開始 | 2020 | ||||||||
資產 | ||||||||||
貿易賬款和應收票據-淨額 | $ | | $ | | $ | | ||||
融資應收賬款-淨額 | | ( | | |||||||
融資應收賬款證券化-淨額 | | ( | | |||||||
遞延所得税 | | | | |||||||
負債 | ||||||||||
應付賬款和應計費用 | $ | | $ | | $ | | ||||
遞延所得税 | | ( | | |||||||
股東權益 | ||||||||||
留存收益 | $ | | $ | ( | $ | | ||||
10
附註11包含額外披露，以及公司最新的信貸損失準備會計政策。
2021年，公司還採用了以下準則，這些準則均未對公司合併財務報表產生實質性影響：
客户對雲計算安排中發生的實施成本的核算，該安排是一項服務合同，用於修訂ASC 350-40、無形資產商譽和其他內部使用軟件 | ||
對主題326(金融工具-信用損失)、主題815(衍生工具和套期保值)和主題825(金融工具)的編碼改進 | ||
參考匯率改革(主題848)：範圍 |
將採用新的會計準則
公司未來將採用以下準則，預計這些準則都不會對公司的合併財務報表產生實質性影響：
簡化所得税核算，修正ASC 740所得税 | ||
對小主題310-20“應收款--不可退還的費用和其他費用”的編纂改進 |
(4) 收入確認
該公司按主要地理市場、主要產品線和收入確認時間分列的收入(以百萬美元計)如下：
截至2021年8月1日的三個月 | ||||||||||||||||
| 生產與精密銀 |
| 小型農業草坪(&C) |
| 建設與發展林業 |
| 金融 |
| 總計 | |||||||
主要地理市場： |
|
| ||||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
加拿大 |
|
| ||||||||||||||
西歐 |
|
| ||||||||||||||
中歐和獨聯體 |
|
| ||||||||||||||
拉丁美洲 |
|
| ||||||||||||||
亞洲、非洲、澳大利亞、新西蘭和中東 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
主要產品線： |
|
| ||||||||||||||
生產性農業 | $ |
|
|
| $ | |||||||||||
小型農業 |
| $ |
|
|
|
| ||||||||||
草皮 |
|
|
|
|
| |||||||||||
施工 |
|
| $ |
|
|
| ||||||||||
結構緊湊 |
|
|
| |||||||||||||
築路 |
|
|
|
|
| |||||||||||
林業 |
|
|
|
|
| |||||||||||
金融產品 | $ |
| ||||||||||||||
其他 |
|
|
| |||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
收入確認時間： |
|
| ||||||||||||||
在某個時間點確認的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
隨時間推移確認的收入 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
11
| 截至2021年8月1日的9個月 | |||||||||||||||
生產與精密銀 |
| 小型農業草坪(&C) |
| 施工 |
| 金融 |
| 總計 | ||||||||
主要地理市場： | ||||||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
加拿大 |
|
| ||||||||||||||
西歐 |
|
| ||||||||||||||
中歐和獨聯體 |
|
| ||||||||||||||
拉丁美洲 |
|
| ||||||||||||||
亞洲、非洲、澳大利亞、新西蘭和中東 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
主要產品線： |
|
| ||||||||||||||
生產性農業 | $ |
|
|
| $ | |||||||||||
小型農業 |
| $ |
|
|
|
| ||||||||||
草皮 |
|
|
|
|
| |||||||||||
施工 |
|
| $ |
|
|
| ||||||||||
結構緊湊 |
|
|
| |||||||||||||
築路 |
|
|
|
|
| |||||||||||
林業 |
|
|
|
| ||||||||||||
金融產品 | $ |
| ||||||||||||||
其他 |
|
|
| |||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
收入確認時間： |
|
| ||||||||||||||
在某個時間點確認的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
隨時間推移確認的收入 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
截至2020年8月2日的三個月 | ||||||||||||||||
| 生產與精密銀 |
| 小型農業草坪(&C) |
| 施工 |
| 金融 |
| 總計 | |||||||
主要地理市場： |
|
| ||||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
加拿大 |
|
| ||||||||||||||
西歐 |
| |||||||||||||||
中歐和獨聯體 |
| |||||||||||||||
拉丁美洲 |
| |||||||||||||||
亞洲、非洲、澳大利亞、新西蘭和中東 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
主要產品線： |
|
| ||||||||||||||
生產性農業 | $ |
|
| $ | ||||||||||||
小型農業 | $ |
|
|
|
| |||||||||||
草皮 |
|
|
|
| ||||||||||||
施工 |
| $ |
|
|
| |||||||||||
結構緊湊 |
|
| ||||||||||||||
築路 |
|
|
|
| ||||||||||||
林業 |
|
|
|
| ||||||||||||
金融產品 | $ |
| ||||||||||||||
其他 |
|
|
| |||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
收入確認時間： |
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| ||||||||||||||
在某個時間點確認的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
隨時間推移確認的收入 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
12
截至2020年8月2日的9個月 | ||||||||||||||||
| 生產與精密銀 |
| 小型農業草坪(&C) |
| 施工 |
| 金融 |
| 總計 | |||||||
主要地理市場： | ||||||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
加拿大 |
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西歐 |
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中歐和獨聯體 |
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拉丁美洲 |
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亞洲、非洲、澳大利亞、新西蘭和中東 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
主要產品線： |
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生產性農業 | $ |
|
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| $ | |||||||||||
小型農業 |
| $ |
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草皮 |
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施工 |
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| $ |
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結構緊湊 |
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築路 |
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林業 |
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金融產品 | $ |
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其他 |
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總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
收入確認時間： |
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| ||||||||||||||
在某個時間點確認的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
隨時間推移確認的收入 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
以下是對該公司主要產品線的描述：
生產性農業-包括大中型拖拉機和相關附件、聯合收割機、採棉機、脱棉機和甘蔗收割機、甘蔗裝載機和拖拉機、耕作、播種和應用設備(包括噴霧機、養分管理和整地機械)以及相關附件和服務部件的淨銷售額。
小型農業-包括中型和通用拖拉機、自行式牧草收割機、乾草和飼料設備、打包機、割草機以及相關附件和服務部件的淨銷售額。
草皮-包括草坪和公用事業設備的淨銷售額，包括騎馬草坪設備、高爾夫球場設備、多功能車和商業割草設備，以及廣泛的相關工具、其他户外電力產品和相關服務部件。
施工-包括建築、土方和材料處理中使用的各種機械的淨銷售額，包括反剷裝載機、履帶式推土機和裝載機、四輪驅動裝載機、挖掘機、電動平地機、鉸接式自卸車以及相關附件和服務部件。
結構緊湊-包括小型建築設備的淨銷售額，包括緊湊型挖掘機、緊湊型軌道裝載機、緊湊型輪式裝載機、打滑轉向器、景觀裝載機以及相關附件和服務部件。
築路-包括用於築路和翻新的設備的淨銷售額，包括銑牀、回收機、滑模攤鋪機、露天礦機、瀝青攤鋪機、壓路機、串列和靜態壓路機、移動式破碎機和篩網、移動式和固定式瀝青設備以及相關附件和服務部件。
林業-包括木材採伐中使用的設備的淨銷售額，包括伐木集材機、集材機、原木裝載機、原木轉運機、原木收割機以及相關附件和服務部件。
金融產品-主要包括與向終端客户銷售John Deere設備有關的零售票據、向John Deere設備經銷商批發融資和循環費用賬户相關的財務和利息收入；John Deere設備零售租賃的租賃收入；以及延長保修的收入。
13
其他--包括向包括在“淨銷售額”中的其他設備製造商銷售零部件；以及一段時間以來從精確制導、遠程信息處理和其它信息支持解決方案中獲得的收入、在公司擁有的經銷商和服務中心提供服務的收入、處置財產和業務的收益、商標許可收入，以及包括在“其他收入”中的其他雜項收入項目。
本公司在確認某些產品的銷售和某些服務的收入之前開具發票。這些項目主要是延長保修費、未來設備銷售的預付款，以及與精確制導和遠程信息處理服務相關的訂閲和服務收入。這些預付客户付款在合併資產負債表的“應付帳款和應計費用”中作為遞延收入和合同負債列示。收到但未在收入中確認的遞延收入(包括附註18所示的延長保修保費)為#美元。
本公司與客户簽訂合同，交付截至2021年8月1日因未提供設備或服務而未被認可的設備和服務。這些合同主要涉及延長保修以及某些精確制導和遠程信息處理服務。原始期限超過一年的合同未履行的履約義務金額為#美元。
在2020年，本公司向受到COVID經濟影響負面影響的獨立交易商和某些其他客户提供貿易賬户和應收票據的短期付款減免(2021年的減免幅度要小得多)。無論是在地區性計劃中還是在與信譽良好的客户的個案情況下，都提供了救濟。這項減免通常包括不超過
(5) 其他綜合收益項目
累計其他綜合收益(虧損)税後變動(以百萬美元計)如下：
|
|
|
|
| 總計 |
| ||||||||||
未實現 | 未實現 | 累計 | ||||||||||||||
退休 | 累計 | 損益(損益) | 損益(損益) | 其他 | ||||||||||||
優勢 | 翻譯 | 在……上面 | 在……上面 | 全面 | ||||||||||||
調整，調整 | 調整，調整 | 衍生品 | 債務證券 | 收益(虧損) | ||||||||||||
餘額2019年11月3日 | $ | ( | $ | ( |
| $ | ( | $ | $ | ( | ||||||
重新分類前的其他綜合收益(虧損)項目 |
| ( | ( |
| ||||||||||||
從累積的其他綜合收入中重新分類的金額 |
| ( |
| |||||||||||||
本期其他綜合收益淨額(虧損) |
|
| ( |
| ( |
|
| |||||||||
餘額2020年8月2日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | $ | ( | |||||||
餘額2020年11月1日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | $ | ( | |||||||
重新分類前的其他綜合收益(虧損)項目 | ( | ( | ||||||||||||||
從累積的其他綜合收入中重新分類的金額 |
|
| ||||||||||||||
本期其他綜合收益淨額(虧損) | ( | |||||||||||||||
餘額2021年8月1日 | $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ |
| $ | ( | |||
14
以下是記錄在其他全面收益(虧損)中的金額和從其他全面收益(虧損)中重新分類的金額，以及所得税影響，單位為數百萬美元。退休福利調整對精算收益(損失)、先前服務(貸記)成本和結算的重新分類計入定期養卹金淨額和其他退休後福利費用(見附註8)。
| 在此之前 |
| 税收 |
| 之後 |
| ||||
税收 | (費用) | 税收 |
| |||||||
截至2021年8月1日的三個月 | 金額 | 信用 | 金額 |
| ||||||
累計平移調整 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
衍生工具的未實現收益(虧損)： | ||||||||||
未實現套期保值收益(虧損) | ( | ( | ||||||||
已實現(收益)損失重新分類為： | ||||||||||
利率合約-利息支出 | ( | |||||||||
衍生工具未實現淨收益(虧損) | ( | |||||||||
債務證券的未實現收益(虧損)： | ||||||||||
未實現持有損益 | ( | |||||||||
債務證券未實現淨收益(虧損) | ( | |||||||||
退休福利調整： | ||||||||||
精算淨收益(虧損) | ( | ( | ||||||||
通過攤銷以下項目重新分類為其他營業費用： | ||||||||||
精算(收益)損失 | ( | |||||||||
前期服務(信用)成本 |
| |||||||||
聚落 | ( | |||||||||
退休福利調整未實現淨收益(虧損) | ( | |||||||||
其他全面收益(虧損)合計 |
| $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
| 在此之前 |
| 税收 |
| 之後 |
| ||||
税收 | (費用) | 税收 |
| |||||||
截至2021年8月1日的9個月 | 金額 | 信用 | 金額 |
| ||||||
累計平移調整 |
| $ |
| $ | ||||||
衍生工具的未實現收益(虧損)： | ||||||||||
未實現套期保值收益(虧損) | ( |
| ( | |||||||
已實現(收益)損失重新分類為： | ||||||||||
利率合約-利息支出 | $ | ( | ||||||||
衍生工具未實現淨收益(虧損) | ( | |||||||||
債務證券的未實現收益(虧損)： | ||||||||||
未實現持有損益 | ( | ( | ( | |||||||
債務證券未實現淨收益(虧損) | ( | ( | ( | |||||||
退休福利調整： | ||||||||||
精算淨收益(虧損) | ( | |||||||||
通過攤銷以下項目重新分類為其他營業費用： | ||||||||||
精算(收益)損失 | ( | |||||||||
前期服務(信用)成本 | ( | |||||||||
聚落 | ( | |||||||||
退休福利調整未實現淨收益(虧損) | ( | |||||||||
其他全面收益(虧損)合計 |
| $ | $ | ( | $ | |||||
15
| 在此之前 |
| 税收 |
| 之後 |
| ||||
税收 | (費用) | 税收 |
| |||||||
截至2020年8月2日的三個月 | 金額 | 信用 | 金額 |
| ||||||
累計平移調整： |
|
| ||||||||
平移調整未實現損益 | $ | $ | $ | |||||||
將虧損(收益)重新分類為其他營業費用 | ||||||||||
折算調整未實現淨收益(虧損) | ||||||||||
衍生工具的未實現收益(虧損)： | ||||||||||
未實現套期保值收益(虧損) | ( | ( | ||||||||
已實現(收益)損失重新分類為： |
| |||||||||
利率合約-利息支出 | ( | |||||||||
衍生工具未實現淨收益(虧損) | ( | |||||||||
債務證券的未實現收益(虧損)： | ||||||||||
未實現持有損益 | ( | |||||||||
已實現(收益)損失--其他收入的重新分類 | ( |
| ( | |||||||
債務證券未實現淨收益(虧損) | ( | |||||||||
退休福利調整： | ||||||||||
精算淨收益(虧損) | ( | ( | ||||||||
通過攤銷以下項目重新分類為其他營業費用： |
| |||||||||
精算(收益)損失 | ( | |||||||||
前期服務(信用)成本 |
| |||||||||
聚落 | ( | |||||||||
退休福利調整未實現淨收益(虧損) | ( | |||||||||
其他全面收益(虧損)合計 |
| $ | $ | ( | $ | |||||
| 在此之前 |
| 税收 |
| 之後 |
| ||||
税收 | (費用) | 税收 |
| |||||||
截至2020年8月2日的9個月 | 金額 | 信用 | 金額 |
| ||||||
累計平移調整： |
|
|
| |||||||
平移調整未實現損益 | $ | ( | $ | $ | ( | |||||
將虧損(收益)重新分類為其他營業費用 | ||||||||||
折算調整未實現淨收益(虧損) | ( | ( | ||||||||
衍生工具的未實現收益(虧損)： | ||||||||||
未實現套期保值收益(虧損) | ( | ( | ||||||||
已實現(收益)損失重新分類為： |
| |||||||||
利率合約-利息支出 | ( | |||||||||
衍生工具未實現淨收益(虧損) | ( | ( | ||||||||
債務證券的未實現收益(虧損)： | ||||||||||
未實現持有損益 | ( | |||||||||
已實現(收益)損失--其他收入的重新分類 | ( |
| ( | |||||||
債務證券未實現淨收益(虧損) | ( | |||||||||
退休福利調整： | ||||||||||
精算淨收益(虧損) | ( | |||||||||
通過攤銷以下項目重新分類為其他營業費用： |
| |||||||||
精算(收益)損失 | ( | |||||||||
前期服務(信用)成本 | ( | |||||||||
聚落 | ( | |||||||||
退休福利調整未實現淨收益(虧損) | ( | |||||||||
其他全面收益(虧損)合計 |
| $ | $ | ( | $ | |||||
(6)宣佈和支付的 股息
以每股為單位宣佈和支付的股息如下：
三個月後結束。 | 九個月後結束。 |
| |||||||||||
八月一日 | 八月二日 | 八月一日 | 八月二日 |
| |||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| |||||||||
宣佈的股息 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
支付的股息 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
16
(7) 每股收益
除每股金額外，Deere&Company的基本和稀釋後每股淨收入的對賬單位為百萬美元：
| 三個月後結束。 | 截至9個月 |
| ||||||||||
八月一日 | 八月二日 | 八月一日 | 八月二日 |
| |||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| |||||||||
可歸因於Deere&Company的淨收入 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
平均流通股 |
|
| |||||||||||
基本每股 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
平均流通股 |
|
| |||||||||||
攤薄股權補償的效果 |
|
| |||||||||||
已發行潛在股票總數 |
|
| |||||||||||
稀釋後每股 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
在2021年第三季度和前九個月，
(8) 養老金和其他退休後福利
該公司有幾個固定收益養老金計劃和退休後福利(OPEB)計劃，主要是醫療保健和人壽保險計劃，覆蓋其美國員工和某些國家的員工。
定期養卹金淨費用的全球構成如下(以百萬美元計)：
截至三個月 | 截至9個月 |
| |||||||||||
八月一日 | 八月二日 | 八月一日 | 八月二日 |
| |||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| |||||||||
服務成本 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
利息成本 |
|
| |||||||||||
計劃資產的預期回報率 | ( |
| ( | ( |
| ( | |||||||
精算損失攤銷 |
|
| |||||||||||
攤銷先前服務費用 |
|
| |||||||||||
聚落 |
|
| |||||||||||
淨成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
定期業務費用淨額的全球構成如下(以百萬美元計)：
截至三個月 | 截至9個月 |
| |||||||||||
八月一日 | 八月二日 | 八月一日 | 八月二日 |
| |||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| |||||||||
服務成本 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
利息成本 |
|
| |||||||||||
計劃資產的預期回報率 | ( |
| ( | ( |
| ( | |||||||
精算損失攤銷 |
|
| |||||||||||
攤銷先前服務信用 | ( |
| ( | ( |
| ( | |||||||
削減開支 |
|
|
| ||||||||||
淨成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
不包括服務成本部分的定期養卹金和其他預算外費用淨額部分包括在合併收益表的“其他業務費用”項中。
2020年第一季度，由於美國自願員工離職計劃(見附註22)，該公司重新計量了美國工資OPEB醫療保健計劃，結果為
17
在2021年的前九個月，該公司貢獻了大約$
(9) 所得税
公司在2021年8月1日、2020年11月1日和2020年8月2日的未確認税收優惠為
(10) 細分報告
從2021財年開始，公司實施了新的運營模式和報告結構。隨着這一變化，該公司的農業和草坪業務被分成兩個新的部門，具體描述如下：
這個生產與精準農業SECTION負責定義、開發和交付全球設備和技術解決方案，為大谷物、小穀物、棉花和糖的生產規模種植者釋放客户價值。主要產品包括大中型拖拉機、聯合收割機、採棉機、甘蔗收割機和裝載機，以及整地、播種、施肥和作物護理設備。
這個小型農業和草坪賽門鐵克負責定義、開發和交付以市場為導向的產品，以支持全球中小型種植者和生產商以及草坪客户。這些業務的組織主要是為了支持乳製品和牲畜、高價值作物以及草坪和公用事業運營商的生產系統。主要產品包括某些中小型拖拉機，以及乾草和飼料設備、騎馬和商用草坪設備、高爾夫球場設備和多功能車。
建築、林業和金融服務部門沒有報告變化。因此，該公司有四個可報告的部門。
18
按部門劃分的全球淨銷售額和收入、營業利潤和可識別資產如下(以百萬美元為單位)。營業利潤是指扣除公司費用、一定的外部利息支出、一定的匯兑損益和所得税前的持續經營收入。金融服務部門的營業利潤包括利息支出和匯兑損益的影響。與淨收入對賬的項目主要是公司費用、某些外部利息支出、某些匯兑損益、不包括服務成本部分的養老金和OPEB福利成本，以及可歸因於非控股權益的淨收入。
三個月後結束。 | 九個月後結束。 |
| |||||||||||||||
| 八月一日 | 八月二日 | % | 八月一日 | 八月二日 | % |
| ||||||||||
2021 | 2020 | 變化 | 2021 | 2020 | 變化 |
| |||||||||||
淨銷售額和收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
生產和精密農業淨銷售額 |
| $ | $ | + |
| $ | $ | + | |||||||||
小型農業和草皮網銷售 | + | + | |||||||||||||||
建築業與林業淨銷售額 |
| + |
| + | |||||||||||||
金融服務收入 |
| + |
| - | |||||||||||||
其他收入 |
| + |
| + | |||||||||||||
總淨銷售額和總收入 |
| $ | $ | + |
| $ | $ | + | |||||||||
營業利潤： | |||||||||||||||||
生產與精密農業 |
| $ | $ | + |
| $ | $ | + | |||||||||
小農場草皮(&T) | + | + | |||||||||||||||
建築與林業 |
| + |
| + | |||||||||||||
金融服務業 |
| + |
| + | |||||||||||||
營業利潤總額 |
| + |
| + | |||||||||||||
對帳項目 | ( |
| ( | - | ( |
| ( | + | |||||||||
所得税 | ( |
| ( | + | ( |
| ( | + | |||||||||
可歸因於Deere&Company的淨收入 |
| $ | $ | + |
| $ | $ | + | |||||||||
部門間銷售額和收入： | |||||||||||||||||
生產和精密農業淨銷售額 |
| $ | $ | + |
| $ | $ | + | |||||||||
小型農業和草皮網銷售 | + | ||||||||||||||||
建築業與林業淨銷售額 |
|
|
|
|
| ||||||||||||
金融服務收入 |
| + |
| - | |||||||||||||
在美國和加拿大以外： | |||||||||||||||||
淨銷售額和淨收入 |
| $ | $ | + |
| $ | $ | + | |||||||||
營業利潤 |
| + |
| + | |||||||||||||
在2021年會計年度開始，公司將商譽從可識別的經營部門資產重新分類為公司資產，用於部門報告，因為在評估部門的經營業績時不再考慮商譽。為保持一致的列報，上期金額已重新列報。
| 八月一日 |
| 11月1日 | 八月二日 |
| |||||
2021 | 2020 | 2020 |
| |||||||
可識別資產： | ||||||||||
生產與精密農業 |
| $ | $ | $ | ||||||
小農場草皮(&T) | ||||||||||
建築與林業 |
|
| ||||||||
金融服務業 |
|
| ||||||||
公司 |
|
| ||||||||
總資產 |
| $ | $ | $ | ||||||
19
(11) 融資應收賬款
本公司根據拖欠情況對融資應收賬款的信用質量進行監控。仍在應計財務收入的融資應收賬款的逾期餘額是指持有的總餘額(本金加應計利息)和任何付款金額。
由於COVID的經濟影響，該公司在2020年向經銷商和零售客户提供短期付款減免，2021年的減免幅度要小得多。這項減免是在地區性計劃中提供的，並在個案的基礎上與通常拖欠付款義務的客户提供。自大流行開始以來給予救濟的截至2021年8月1日仍未償還的應收款融資約佔
雖然該公司在2021財年實施了新的運營模式，形成了新的運營部門，但由金融服務管理的資產，包括大多數融資應收賬款和運營租賃設備，繼續由市場進行評估(農業和草坪或建築和林業)。
截至2021年8月1日，零售票據、融資租賃和循環費用賬户(統稱為客户應收賬款)的信用質量分析以百萬美元為單位如下：
創始年份 | |||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 之前 | 循環費用賬户 | 總計 | ||||||||||||||||||
客户應收賬款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
| |
農業和草坪 | |||||||||||||||||||||||||
當前 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
逾期30-59天 | |||||||||||||||||||||||||
逾期60-89天 | |||||||||||||||||||||||||
逾期90天以上 |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||
不良資產 | |||||||||||||||||||||||||
建築業和林業 | |||||||||||||||||||||||||
當前 | |||||||||||||||||||||||||
逾期30-59天 | |||||||||||||||||||||||||
逾期60-89天 | |||||||||||||||||||||||||
逾期90天以上 |
| ||||||||||||||||||||||||
不良資產 | |||||||||||||||||||||||||
客户應收賬款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
20
2020年11月1日和2020年8月2日的客户應收賬款信用質量分析以百萬美元為單位如下：
2020年11月1日 | 2020年8月2日 | ||||||||||||||||||
零售票據和融資租賃 | 循環費用賬户 | 總計 | 零售票據和融資租賃 | 循環費用賬户 | 總計 | ||||||||||||||
客户應收賬款： | |||||||||||||||||||
農業和草坪 | |||||||||||||||||||
當前 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
逾期30-59天 | | | | | | | |||||||||||||
逾期60-89天 | | | | | | | |||||||||||||
逾期90天以上 | | | | | |||||||||||||||
不良資產 | | | | | | | |||||||||||||
建築業和林業 | |||||||||||||||||||
當前 | | | | | | | |||||||||||||
逾期30-59天 | | | | | | | |||||||||||||
逾期60-89天 | | | | | | | |||||||||||||
逾期90天以上 | | | | | |||||||||||||||
不良資產 | | | | | | | |||||||||||||
客户應收賬款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
2021年8月1日的批發應收賬款信用質量分析以百萬美元為單位如下：
創始年份 | |||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 之前 | 旋轉 | 總計 | ||||||||||||||||||
批發應收賬款： |
|
|
|
|
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|
|
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|
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農業和草坪 | |||||||||||||||||||||||||
當前 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
逾期30-59天 |
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| |||||||||||||||||
逾期60-89天 |
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逾期90天以上 |
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不良資產 |
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| |||||||||||||||||||
建築業和林業 | |||||||||||||||||||||||||
當前 | |||||||||||||||||||||||||
逾期30-59天 |
|
|
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| |||||||||||||||||||
逾期60-89天 |
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|
|
|
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| |||||||||||||||||
逾期90天以上 |
|
|
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|
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| |||||||||||||||||
不良資產 |
|
|
|
|
|
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批發應收賬款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
2020年11月1日和2020年8月2日的批發應收賬款信用質量分析以百萬美元為單位如下：
11月1日 | 八月二日 | ||||||
2020 | 2020 | ||||||
批發應收賬款： | |||||||
農業和草坪 | |||||||
當前 | $ | | $ | | |||
逾期30-59天 |
| ||||||
逾期60-89天 |
| ||||||
逾期90天以上 |
| ||||||
不良資產 | | | |||||
建築業和林業 | |||||||
當前 | | | |||||
逾期30-59天 |
| ||||||
逾期60-89天 |
| ||||||
逾期90天以上 |
| ||||||
不良資產 |
| ||||||
批發應收賬款總額 | $ | | $ | | |||
信貸損失撥備是對公司應收賬款組合壽命內預期信貸損失的估計。當存在類似的風險特徵時，本公司以集體為基礎計量預期信貸損失。風險特徵
21
公司考慮的因素包括金融產品類別、市場、地域、信用風險和剩餘期限。與投資組合中的其他應收賬款不具有共同風險特徵的應收賬款以個人為基礎進行評估。不良融資應收賬款計入預期信貸損失預估。
該公司利用根據基礎應收賬款池的規模和信用風險選擇的虧損預測模型來估計預期的信貸損失。轉移矩陣模型用於大型和複雜的客户應收賬款池，而加權平均剩餘期限模型用於較小和較不復雜的客户應收賬款池。批發應收賬款的預期信用損失是基於歷史損失率，並根據當前的經濟狀況進行調整。建模的預期信貸損失是基於合理和可支持的預測進行調整的，這些預測可能包括大宗商品價格、行業設備銷售、失業率和房屋開工等經濟指標。管理層每季度審查每款車型的產量，並根據需要進行定性調整。
對這兩個期間的信貸損失撥備和融資應收款投資的分析如下(以百萬美元計)：
零售票據 | 旋轉 | ||||||||||||
&融資 | 收費 | 批發 | |||||||||||
租契 | 帳目 | 應收賬款 | 總計 | ||||||||||
截至2021年8月1日的三個月 | |||||||||||||
津貼： |
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| ||
期初餘額 |
| $ |
| $ | $ | $ | |||||||
規定 |
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| |||||||||||
核銷 | ( | ( |
| ( | |||||||||
恢復 |
| ||||||||||||
期末餘額 |
| $ |
| $ | $ | $ | |||||||
截至2021年8月1日的9個月 | |||||||||||||
津貼： |
| ||||||||||||
期初餘額 |
| $ |
| $ | $ | $ | |||||||
ASU編號2016-13採用 | ( |
| |||||||||||
撥備(信用) | ( | ( | ( | ( | |||||||||
核銷 | ( | ( |
| ( | |||||||||
恢復 |
| ||||||||||||
翻譯調整 |
|
| |||||||||||
期末餘額 |
| $ |
| $ | $ | $ | |||||||
融資應收賬款： | |||||||||||||
期末餘額 |
| $ |
| $ | $ | $ | |||||||
零售票據 | 旋轉 |
| |||||||||||
&融資 | 收費 | 批發 |
| ||||||||||
租契 | 帳目 | 應收賬款 | 總計 | ||||||||||
截至2020年8月2日的三個月 | |||||||||||||
津貼： |
|
|
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|
|
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| |||||
期初餘額 | $ |
| $ | $ | $ | ||||||||
撥備(信用) |
| ( |
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核銷 |
| ( | ( |
| ( | ||||||||
恢復 |
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翻譯調整 |
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期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ||||||
截至2020年8月2日的9個月 | |||||||||||||
津貼： |
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| |||
期初餘額 | $ |
| $ | $ | $ | ||||||||
規定 |
| | | |
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核銷 |
| ( | ( |
| ( | ||||||||
恢復 |
| | |
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翻譯調整 | ( |
| ( | ||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ||||||
融資應收賬款： | |||||||||||||
期末餘額 | $ | |
| $ | | $ | | $ | |||||
22
由於採用ASU 2016-13號的影響，零售票據和融資租賃應收賬款的信貸損失撥備在2021年前9個月有所增加。這部分被建築和林業市場零售票據和融資租賃的預期虧損減少以及由於COVID的經濟影響而獲得付款減免的賬户表現好於預期所抵消。2021年前9個月，循環費用賬户的信貸損失撥備減少，反映出由於農業市場的持續改善，支付表現強勁。
(12)融資應收賬款 證券化
作為其整體融資戰略的一部分，該公司定期將某些融資應收賬款(零售票據)轉移到作為特殊目的實體(SPE)或非VIE銀行業務的VIE，作為其資產擔保證券計劃(證券化)的一部分。這些交易的結構使得零售票據的轉讓不符合銷售應收賬款的會計準則，因此被計入擔保借款。用於零售票據證券化的特殊目的實體與公司合併報表中包括的其他實體不同，因為它們持有的資產在法律上是孤立的。特殊目的企業或非特殊目的實體持有的資產的使用受到管理證券化交易的文件的限制。
在這些證券化中，零售票據被轉移到某些特殊目的企業或非VIE銀行業務，後者進而向投資者發行債務。向第三方投資者發行的債務證券產生了擔保借款，在資產負債表上記為“短期證券化借款”。證券化零售票據在資產負債表上計入“融資應收賬款證券化淨額”。綜合資產負債表中與這些證券化相關的受限資產總額包括證券化的融資應收賬款減去信貸損失撥備，以及主要代表受限現金的其他資產。限制現金是由於證券化借款安排中的合同要求造成的，並起到了信用增強的作用。受限制的現金用於彌補擔保借款所需付款中的付款不足(如果有)。限制性現金餘額由合同約定，由證券化融資應收賬款的初始餘額確定的固定金額，或證券化融資應收賬款未償還餘額的固定百分比。這一限制要麼在所有有擔保的借款付款支付完畢後取消，要麼在這些應收款收回並減少借款義務時按比例取消。對於零售票據轉移到特殊目的實體的證券化，支持擔保借款的特殊目的實體被合併，除非公司既沒有權力指導對特殊目的實體的經濟表現最重要的活動，也沒有義務承擔可能對特殊目的實體具有重大意義的損失或獲得利益的權利。在本報告所述期間，除了以前合同要求的以外，沒有向這些特殊目的企業提供額外的支持。
在某些證券化中，本公司合併SPE，因為它既有權通過其作為SPE持有的所有應收賬款的服務商的角色指導對SPE的經濟業績影響最大的活動，也有義務通過SPE的可變權益吸收可能對SPE產生重大影響的損失或獲得利益。綜合特殊目的企業的限制性資產(零售票據證券化、信貸損失撥備和其他資產)總額為#美元。
23
在某些證券化中，公司將零售票據轉移到非VIE銀行業務，這些業務沒有合併，因為公司在實體中沒有控制權益。本公司與未合併非VIE的證券化相關的賬面價值及權益為受限資產(零售票據證券化、信貸損失撥備及其他資產)#美元。
在某些證券化中，該公司將零售票據轉移到銀行贊助的、多賣家的商業票據渠道，這些渠道是未合併的特殊目的實體(SPE)。該公司不為管道的大部分應收賬款提供服務，因此，沒有權力指導對管道的經濟表現影響最大的活動。這些管道為公司(以及管道中的其他轉讓方)提供了資金來源，因為它們通過發行商業票據為零售票據提供資金。公司與這些管道相關的賬面價值和可變利息為受限資產(零售票據證券化、信貸損失撥備和其他資產)#美元。
與僅在受限資產完全虧損的情況下才會發生的與這些管道相關的最大損失風險相比，該公司對未合併管道的負債賬面價值如下(以百萬美元計)：
| 八月一日 |
| ||
2021 | ||||
負債賬面價值 |
| $ | ||
最大損失風險 | ||||
與證券化相關的未合併VIE的總資產約為#美元。
與證券化交易中的擔保借款有關的綜合限制性資產的組成部分如下(以百萬美元計)：
| 八月一日 |
| 11月1日 |
| 八月二日 |
| ||||
2021 | 2020 | 2020 |
| |||||||
融資應收賬款證券化(零售票據) |
| $ | $ | $ | ||||||
信貸損失撥備 | ( |
| ( |
| ( | |||||
其他資產 |
|
| ||||||||
受限證券化資產總額 |
| $ | $ | $ | ||||||
與證券化有關的合併擔保借款和其他負債的組成部分如下(以百萬美元計)：
| 八月一日 |
| 11月1日 |
| 八月二日 |
| ||||
2021 | 2020 | 2020 |
| |||||||
短期證券化借款 |
| $ | $ | $ | ||||||
借款應計利息 |
|
| ||||||||
與受限證券化資產相關的負債總額 |
| $ | $ | $ | ||||||
與這些受限證券化零售票據相關的擔保借款是在零售票據清算時應支付的債務。擔保借款的償還主要取決於受限制資產產生的現金流。由於本公司的短期信用評級，這些受限制資產的現金收款在緊接需要向有擔保債權人付款之前不需要存入單獨的收款賬户。截至2021年8月1日，所有證券化零售票據的最長剩餘期限約為
24
(13) 庫存
| 八月一日 |
| 11月1日 |
| 八月二日 |
| ||||
2021 | 2020 | 2020 |
| |||||||
原材料和供應品 |
| $ | $ | $ | ||||||
在製品 |
|
| ||||||||
成品和零部件 |
|
| ||||||||
總FIFO值 |
|
| ||||||||
對後進先出值的調整較少 |
|
| ||||||||
盤存 |
| $ | $ | $ | ||||||
(14) 商譽及其他無形資產–網絡
按經營部門劃分的商譽金額變化情況如下(以百萬美元計)：
| 生產& |
| 小銀 |
| 施工 |
|
| ||||||
精密銀 | 草坪(&C) | &林業 | 總計 |
| |||||||||
2019年11月3日的商譽 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
翻譯調整和其他 |
|
| |||||||||||
2020年8月2日的商譽 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
2020年11月1日的商譽 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
採辦 |
|
| |||||||||||
翻譯調整和其他 | ( | ||||||||||||
2021年8月1日的商譽 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
有幾個
其他無形資產的組成部分(以百萬美元計)如下：
| 八月一日 |
| 11月1日 |
| 八月二日 |
| ||||
2021 | 2020 | 2020 |
| |||||||
攤銷無形資產： | ||||||||||
客户列表和關係 | $ | $ | $ | |||||||
技術、專利、商標和其他 |
|
| ||||||||
按成本合計 |
|
| ||||||||
減去累計攤銷： |
|
| ||||||||
客户列表和關係 | ||||||||||
技術、專利、商標和其他 | ||||||||||
累計攤銷總額 | ||||||||||
攤銷無形資產淨額 | ||||||||||
未攤銷無形資產： | ||||||||||
正在進行的研究和開發 | ||||||||||
其他無形資產-淨額 | $ | $ | $ | |||||||
2021年第三季度和前九個月的其他無形資產攤銷為1美元。
25
(15) 短期借款總額
短期借款總額(以百萬美元計)如下：
八月一日 | 11月1日 | 八月二日 | ||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2020 | |||||
設備運營 |
|
|
| |||||||
商業票據 | $ | |||||||||
應付給銀行的票據 | $ | $ | ||||||||
一年內到期的融資租賃義務 | ||||||||||
一年內到期的長期借款 |
|
|
| |||||||
總計 |
|
|
| |||||||
金融服務 | ||||||||||
商業票據 |
|
|
| |||||||
應付給銀行的票據 |
|
|
| |||||||
一年內到期的長期借款 |
|
|
| |||||||
總計 |
|
|
| |||||||
短期借款 |
|
|
| |||||||
短期證券化借款 |
|
|
| |||||||
設備運營 | ||||||||||
金融服務 | ||||||||||
總計 | ||||||||||
短期借款總額 |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
(16) 長期借款
長期借款以百萬美元為單位如下。金融服務中期票據包括與利率互換相關的公允價值調整。
八月一日 | 11月1日 | 八月二日 | ||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2020 | |||||
設備運營 |
|
|
| |||||||
美元紙幣和債券： | ||||||||||
2022年到期的8.5%債券 | $ | $ | ||||||||
|
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| ||||||||
$ | ||||||||||
|
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| ||||||||
|
|
| ||||||||
|
|
| ||||||||
|
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| ||||||||
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|
| ||||||||
歐元紙幣： | ||||||||||
融資租賃義務和其他票據 |
|
|
| |||||||
降低發債成本和債務貼現 | ||||||||||
總計 |
|
|
| |||||||
金融服務 |
|
|
| |||||||
票據及債權證： | ||||||||||
中期票據：(截至2021年8月1日本金-$ |
| |||||||||
其他説明 |
|
|
| |||||||
降低發債成本和債務貼現 | ||||||||||
總計 |
|
|
| |||||||
長期借款 |
| $ | $ | $ | ||||||
26
(17) 租約
承租人
經營和融資租賃使用權、資產和負債以百萬美元計如下：
八月一日 | 11月1日 | 八月二日 | ||||||||
2021 | 2020 | 2020 | ||||||||
經營租賃： | ||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||
融資租賃： | ||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||
$ | $ | $ | ||||||||
融資租賃負債總額 | $ | $ | $ | |||||||
以租賃負債換取的使用權資產以百萬美元計如下：
截至9個月 | |||||||
2021年8月1日 | 2020年8月2日 | ||||||
經營租約 | $ | $ | |||||
融資租賃 | |||||||
出租人
公司通過銷售型、直接融資和經營性租賃等方式，向零售客户租賃公司製造或銷售的設備和數量有限的非迪爾設備。銷售型和直接融資租賃在合併資產負債表的“融資應收賬款淨額”中列報。營業租賃在合併資產負債表上的“營業租賃設備-淨額”中列報。
該公司獲得的租賃收入(以百萬美元計)如下：
截至三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||
2021年8月1日 | 2020年8月2日 | 2021年8月1日 | 2020年8月2日 | ||||||||||
銷售型和直接融資租賃收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
經營租賃收入 | |||||||||||||
可變租賃收入 | |||||||||||||
租賃總收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
該公司根據幾個因素估計租賃開始時的經營租賃剩餘價值，這些因素包括租期、預期使用小時數、歷史批發銷售價格、退貨經驗、設備的預期用途、市場動態和趨勢以及交易商剩餘擔保。本公司審核租賃期內的剩餘價值估計，並在事件或情況需要時測試其經營租賃資產的賬面價值以進行減值。於二零二零年第二季，本公司錄得營業租賃減值虧損$
該公司與承租人和經銷商討論在租賃到期日之前購買設備或延長租賃期限的選項。租賃終止後歸還本公司的設備由本公司註明。於2020年第二季，本公司已到期經營租賃存貨錄得減值虧損$
由於COVID的重大負面影響，該公司在2020年向承租人提供短期付款減免，2021年的減免幅度要小得多。這項減免，包括推遲支付
27
(18) 承諾和或有事項
該公司通常根據經銷商庫存和零售額，將歷史索賠率經驗應用於已售出和仍在保修期內的估計設備數量，從而確定其總保修責任。歷史索賠率主要由以下因素決定：
以百萬美元為單位，對保修責任和未到期保費的變化進行了調整：
截至三個月 | 截至9個月 |
| |||||||||||
八月一日 | 八月二日 | 八月一日 | 八月二日 |
| |||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| |||||||||
期初餘額 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
付款 | ( |
| ( | ( |
| ( | |||||||
已收保費的攤銷 | ( |
| ( | ( |
| ( | |||||||
保修的應計費用 |
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收到的保費 |
|
| |||||||||||
外匯 | ( |
|
| ( | |||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
截至2021年8月1日，該公司約有
截至2021年8月1日，該公司的承諾額約為
該公司還有其他雜項或有負債，總額約為#美元。
該公司在正常業務過程中面臨各種懸而未決的法律訴訟，其中最常見的涉及產品責任(包括與石棉有關的責任)、零售信貸、僱傭、專利和商標事宜。該公司認為，這些懸而未決的法律行動的合理可能損失範圍不會對其合併財務報表產生實質性影響。
(19) 公允價值計量
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。為了確定公允價值，公司使用了各種方法，包括市場法和收益法。該公司利用估值模型和技術，最大限度地利用可觀察到的投入。這些模型是行業標準模型，考慮了各種假設，包括時間價值和收益率曲線以及其他經濟指標。這些估值技術一直得到應用。
一級計量包括相同資產或負債在活躍市場的報價。第2級計量包括其他重要的可觀察輸入，例如活躍市場中類似資產或負債的報價；非活躍市場中相同的資產或負債；利率和收益率曲線等可觀察到的輸入；以及其他得到市場證實的輸入。3級測量包括重要的不可觀察的輸入。
28
未接近賬面價值的金融工具的公允價值如下(以百萬美元為單位)。長期借款不包括融資租賃負債(見附註17)。
2021年8月1日 | 2020年11月1日 | 2020年8月2日 |
| ||||||||||||||||
進位值 | 公平 | 攜帶 | 公平 | 攜帶 | 公平 |
| |||||||||||||
融資應收賬款-淨額： |
|
|
| ||||||||||||||||
設備操作 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
金融服務業 |
| ||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
融資應收賬款證券化-淨額： |
| ||||||||||||||||||
設備操作 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
金融服務業 | |||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
短期 |
| ||||||||||||||||||
設備操作 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
金融服務業 | |||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
一年內到期的長期借款： | |||||||||||||||||||
設備操作 | $ | $ | $ |
| $ | $ | $ | ||||||||||||
金融服務業 |
|
|
| ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
長期借款： | |||||||||||||||||||
設備操作 | $ | $ | $ |
| $ | $ | $ | ||||||||||||
金融服務業 |
|
|
| ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
公允價值以上的計量是所有融資應收賬款的第3級，設備業務短期證券化借款的第3級，以及所有其他借款的第2級。
長期發行的融資應收賬款的公允價值基於其相關現金流按本公司目前為類似融資應收賬款提供的利率的折現值。其餘融資應收賬款的公允價值接近賬面價值。
長期借款和短期證券化借款的公允價值基於相同或相似借款和信用風險的當前市場報價，或其相關現金流在當前市場利率下的折現值。某些長期借款已被轉換為當前的浮動利率。這些長期借款的賬面價值包括與公允價值對衝相關的調整。
29
按公允價值經常性計量的資產和負債(以百萬美元為單位)如下，不包括公司的現金等價物，這些現金等價物按接近公允價值的成本列賬，主要由貨幣市場基金和定期存款組成。2021年，3級有價證券被轉移到2級。
| 八月一日 |
| 11月1日 |
| 八月二日 |
| ||||
2021 | 2020 | 2020 |
| |||||||
1級： | ||||||||||
有價證券 | ||||||||||
國際股權證券 | $ | $ | $ | |||||||
美國股票基金 | ||||||||||
美國政府債務證券 |
|
| ||||||||
1級有價證券總額 | ||||||||||
第2級： | ||||||||||
有價證券 | ||||||||||
美國政府債務證券 | ||||||||||
市政債券 |
|
| ||||||||
公司債務證券 |
|
| ||||||||
國際債務證券 | ||||||||||
抵押貸款支持證券 |
|
| ||||||||
2級有價證券總額 |
|
| ||||||||
其他資產 | ||||||||||
衍生品： | ||||||||||
利率合約 |
|
| ||||||||
外匯合約 |
|
| ||||||||
交叉貨幣利率合約 |
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| ||||||||
2級其他資產合計 |
| |||||||||
應付賬款和應計費用 | ||||||||||
衍生品： | ||||||||||
利率合約 |
| |||||||||
外匯合約 |
|
| ||||||||
交叉貨幣利率合約 | ||||||||||
第2級應付賬款和應計費用總額 |
| |||||||||
第3級： | ||||||||||
有價證券 | ||||||||||
國際債務證券 |
|
| ||||||||
債務證券在2021年8月1日的合同到期日(以百萬美元為單位)如下所示。由於發行人提前還款，實際到期日可能與預定到期日不同。由於抵押貸款支持證券可能提前還款，它們沒有按合同到期日進行分類。抵押貸款支持證券主要由美國政府支持的企業發行。
攤銷 | 公平 | ||||||
成本 | 價值 | ||||||
在一年或更短的時間內到期 |
| $ | $ | ||||
在一到五年後到期 | |||||||
在5到10年後到期 | |||||||
10年後到期 | |||||||
抵押貸款支持證券 | |||||||
債務證券 |
| $ |
| $ | |||
30
公允價值，減值的非經常性計量，不包括具有不重大特定撥備的融資應收賬款，以百萬美元為單位。截至2020年8月2日的9個月內，投資於未合併關聯公司的公允價值計量虧損為1級。其他公允價值計量為3級。經營租賃設備-2020年11月1日的淨資產和其他資產公允價值為2020年5月3日的公允價值評估。
公允價值 | 損失 | |||||||||||||||||||||
三個月後結束。 | 九個月後結束。 | |||||||||||||||||||||
八月一日 | 11月1日 | 八月二日 | 八月一日 | 八月二日 | 八月一日 | 八月二日 | ||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||||||
其他應收賬款 |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | |||||||||||
營運租賃設備.網 |
| $ | |
|
| $ | | |||||||||||||||
財產和設備--網絡 |
| $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | | ||||||||||
對未合併附屬公司的投資 | $ | |
| $ | | |||||||||||||||||
其他無形資產-淨額 |
| $ | |
| $ | | ||||||||||||||||
其他資產 |
| $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | | ||||||||||
以下是該公司用來以公允價值計量資產負債表上某些金融工具的估值方法的説明：
有價證券 – 除第3級計量國際債務證券外，投資組合主要按市場方法(矩陣定價模型)估值，在該方法中，所有重要的投入都是可觀察到的，或者可以從可觀察的市場數據(如利率、收益率曲線、波動性、信用風險和提前還款速度)中得出或得到證實，或可由可觀察的市場數據(如利率、收益率曲線、波動性、信用風險和提前還款速度)得出或證實。基金的估值主要使用基金的資產淨值，以標的證券的公允價值為基礎。第三級計量國際債務證券主要使用基於貼現現金流的收益法進行估值，該方法使用從有限的、可觀察到的市場數據得出的收益率曲線。
衍生品 – 公司的衍生金融工具包括利率合約(掉期)、外幣兑換合約(期貨、遠期和掉期)和交叉貨幣利率合約(掉期)。投資組合的估值基於收益法(貼現現金流)，使用市場可觀察到的投入，包括掉期曲線以及貨幣的遠期和現貨匯率。
融資應收賬款-特定準備金減值以抵押品的公允價值為基礎，該公允價值採用市場方法(評估價值或可變現價值)計量。輸入包括可變現數值的選擇。
其他應收賬款-減值是基於與關閉工廠運營相關的增值税應收賬款的預期變現(見附註22)。
營業租賃設備-淨額-減值基於收益法(貼現現金流)，使用合同付款，加上對租賃到期日的回報率和設備銷售價格的估計。投入包括歷史回報率和已實現銷售額(見附註22)。
財產和設備-淨額-減值以賬面金額或公允價值中的較低者計量。估值是基於成本和市場方法。這些投入包括根據實物惡化和經濟過時調整後的重置成本估計數，或可用時的報價(見附註22)。
對未合併聯屬公司的投資-投資的暫時性減值除外，以隱含公允價值或估計變現金額與投資的賬面價值之間的差額計量。上市公司的公允價值為股價乘以擁有的股份或估計變現金額(見附註22)。
其他無形資產-淨額-減值按與關閉工廠運營相關的客户關係的剩餘賬面淨值計量(見附註22)。
其他資產-到期經營租賃存貨的減值按該存貨的公允價值計量。這些估值是基於市場方法的。投入包括出售可比資產。德國割草機業務的減值是以估計的可變現價值衡量的。公允價值是基於對最終售價的估計(見附註22)。
31
(20) 衍生工具
本公司的政策是，執行衍生工具交易只為管理在正常業務過程中產生的風險，而非為了建立投機性頭寸或進行交易。該公司的金融服務業務管理其資金來源的類型和金額與其應收賬款和租賃組合之間的關係，以努力降低利率和外幣波動帶來的風險，同時應對有利的融資機會。該公司的一些國外和國內業務也有外幣風險，這些業務涉及以功能貨幣以外的貨幣進行買賣和融資。此外，該公司在某些設備運營部門有低於市場的零售融資計劃的利率風險，這些計劃被用作銷售激勵措施，並提供較長時間的服務。
所有衍生品都按公允價值記錄在資產負債表上。收到或支付的現金抵押品不會抵銷資產負債表上的衍生工具公允價值。每種衍生品都被指定為現金流對衝、公允價值對衝，或者仍未指定。所有指定的套期保值都正式記錄了與套期保值項目的關係以及風險管理策略。在開始和持續的基礎上，對套期保值工具的有效性進行評估。如果和當確定衍生工具作為對衝不是高度有效的，基礎對衝交易可能不再發生，套期保值指定被取消，或者衍生工具被終止，套期保值會計被終止。
現金流對衝
某些利率合約(掉期)被指定為未來借款現金流的對衝。截至2021年8月1日、2020年11月1日和2020年8月2日的接收可變/支付固定利率合同的名義總金額為$
保監處於2021年8月1日錄得的虧損金額，如利率維持不變，預計會在未來12個月重新分類為利息開支，金額約為$。
公允價值對衝
某些利率合約(掉期)被指定為借款的公允價值對衝。截至2021年8月1日、2020年11月1日和2020年8月2日，收取固定/支付浮動利率合同的名義總金額為$
綜合資產負債表中記錄的與公允價值套期保值關係中指定借款有關的金額(以百萬美元計)如下：
累計增加(減少)公平 |
| ||||||||||||
包含的價值對衝調整 | |||||||||||||
賬面金額 | |||||||||||||
攜帶 | 主動型 |
| |||||||||||
數量 | 套期 | 停產 | |||||||||||
套期保值項目 | 兩性關係 | 兩性關係 | 總計 |
| |||||||||
2021年8月1日 | |||||||||||||
一年內到期的長期借款 |
| $ |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ||||
長期借款 | |||||||||||||
2020年11月1日 | |||||||||||||
一年內到期的長期借款 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
長期借款 | |||||||||||||
2020年8月2日 | |||||||||||||
一年內到期的長期借款 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
長期借款 |
| ||||||||||||
一年內到期的長期借款以短期借款列示。
32
未被指定為對衝工具的衍生工具
本公司擁有某些利率合約(掉期)、外幣兑換合約(期貨、遠期和掉期)和交叉貨幣利率合約(掉期)，這些合約並未正式指定為套期保值。這些衍生品是作為基礎利率或外幣風險的經濟對衝持有的，主要是為了某些借款、購買或出售庫存，以及低於市場零售融資計劃。截至2021年8月1日、2020年11月1日和2020年8月2日，這些利率掉期的名義總金額為1美元。
簡明綜合資產負債表中衍生工具的公允價值(以百萬美元計)如下：
| 八月一日 |
| 11月1日 |
| 八月二日 |
| ||||
其他資產 | 2021 | 2020 | 2020 |
| ||||||
指定為套期保值工具： | ||||||||||
利率合約 |
| $ | $ | $ | ||||||
| ||||||||||
未被指定為套期保值工具的： | ||||||||||
利率合約 |
|
| ||||||||
外匯合約 |
|
| ||||||||
交叉貨幣利率合約 |
|
| ||||||||
未指定總數 |
|
| ||||||||
| ||||||||||
衍生資產總額 |
| $ | $ | $ | ||||||
| ||||||||||
應付賬款和應計費用 | ||||||||||
指定為套期保值工具： | ||||||||||
利率合約 |
| $ | $ | $ | ||||||
| ||||||||||
未被指定為套期保值工具的： | ||||||||||
利率合約 | ||||||||||
外匯合約 |
|
| ||||||||
交叉貨幣利率合約 |
|
| ||||||||
未指定總數 |
|
| ||||||||
| ||||||||||
衍生負債總額 |
| $ | $ | $ | ||||||
合併收益表中與衍生工具有關的分類和損益(包括應計利息支出)包括以下(以百萬美元計)：
截至三個月 | 截至9個月 |
| |||||||||||
八月一日 | 八月二日 | 八月一日 | 八月二日 |
| |||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| |||||||||
公允價值對衝： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利率合約-利息支出 |
| $ | $ |
| $ | ( | $ | ||||||
| |||||||||||||
現金流對衝: | |||||||||||||
在保監處獲得認可 | |||||||||||||
利率合約-OCI(税前) | ( |
| ( | ( |
| ( | |||||||
| |||||||||||||
從保監處改劃為保監處 | |||||||||||||
利率合約-利息支出 | ( |
| ( | ( |
| ( | |||||||
| |||||||||||||
未指定為模糊限制語： | |||||||||||||
利率合約-淨銷售額 | $ | ( | $ | ( | $ | $ | ( | ||||||
利率合約--利息支出** |
| ( | ( |
| ( | ||||||||
外匯合約-銷售成本 | ( |
| ( | ( | |||||||||
外匯合約--其他營運費用** | ( |
| ( | ( |
| ||||||||
未指定總數 |
| $ | ( | $ | ( |
| $ | ( | $ | ||||
* 包括交叉貨幣利率合約的利息和匯兑損益。
33
交易對手風險和抵押品
衍生品工具對銀行部門的信用風險有很大的集中度。本公司通過設定限額，考慮交易對手的信用評級、交易對手的信用違約互換價差以及公司與交易對手銀行之間的其他財務承諾和風險敞口，來管理單個交易對手的風險敞口。所有利率衍生品都是根據國際掉期和衍生品協會(ISDA)的文件進行交易的。其中一些協議包括信貸支持條款。每份主協議允許在違約或終止的情況下淨清償欠款。
該公司的某些衍生協議包含信用支持條款，這些條款可能要求公司根據淨負債頭寸和信用評級的大小提供抵押品。截至2021年8月1日、2020年11月1日和2020年8月2日，所有具有信用風險相關或有特徵的衍生品的公允價值合計為淨負債。
衍生品被記錄在沒有抵銷淨額結算安排或抵押品的情況下。與淨額結算安排和任何收到或支付的抵押品有關的衍生資產和負債的影響如下(以百萬美元計)：
總金額 | 網目 |
| |||||||||||
2021年8月1日 |
| 公認的 |
| 安排 |
| 抵押品 |
| 淨資產金額 |
| ||||
資產 |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |||
負債 | ( | ( | |||||||||||
總金額 | 網目 |
| |||||||||||
2020年11月1日 |
| 公認的 |
| 安排 |
| 抵押品 |
| 淨額 |
| ||||
資產 | $ |
| $ | ( | $ | ( |
| $ | |||||
負債 | ( | ||||||||||||
| 總金額 |
| 網目 |
|
|
| |||||||
2020年8月2日 | 公認的 | 安排 | 抵押品 | 淨額 |
| ||||||||
資產 | $ | $ | ( | $ | ( | $ | |||||||
負債 |
|
| ( |
|
| ||||||||
(21) 股票期權和限制性股票獎勵
2020年12月，公司向員工授予股票期權，用於購買
34
(22) 特別項目
2021年特別項目
2021年第三季度，該公司出售了一家關閉的工廠，該工廠以前在中國生產小型農業設備，結果產生了美元的收入。
截至2021年8月1日的9個月 | |||||||||||||
費用(福利)： | 精密銀的生產與應用 |
| 小型農業草坪(&C) |
| 建設與發展林業 |
| 總計 | ||||||
長期資產減值-銷售成本下降 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
巴西間接税-銷售成本比 | ( | ( | ( | ||||||||||
銷售收益--其他收入 | ( | ( | |||||||||||
費用總額(效益) | $ | ( | $ | ( | $ | $ | ( | ||||||
2020特殊項目
2020年第二季度，德國一家瀝青廠的固定資產減少了1美元。
截至2020年8月2日的9個月 | |||||||||||||
費用： |
| 小型農業草坪(&C) |
| 建設與發展林業 |
| 金融服務 |
| 總計 | |||||
工廠關閉-銷售成本的下降 | $ | $ | |||||||||||
長期資產減值-銷售成本下降 | $ | ||||||||||||
營業租賃設備和到期營業租賃存貨減值-其他營業費用 | $ | ||||||||||||
對未合併附屬公司的投資減值-未合併附屬公司虧損中的權益 | |||||||||||||
總費用 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
性情
在2020年第三季度，該公司達成了一項最終協議，出售其德國步行式割草機業務。這筆交易是在2020年第四季度完成的。非現金減值#美元
35
員工離職計劃
在2020年第一季度，該公司宣佈了一項針對美國受薪員工的廣泛的自願離職計劃，該計劃繼續努力創建更高效的組織結構，並降低運營成本。該計劃規定根據服務年限支付現金。這筆費用主要記錄在僱員不可撤銷地接受離職提議期間。該項目的付款也是在2020年第一季度大幅支付的。税前費用總額中包括一筆非現金費用#美元。
截至2020年8月2日的9個月 | ||||||||||||||||
| 精密銀的生產與應用 |
| 小型農業草坪(&C) |
| 建設與發展林業 |
| 金融服務 |
| 總計 | |||||||
銷售成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
研發費用 | ||||||||||||||||
銷售、行政和一般服務費 | $ | |||||||||||||||
總營業利潤影響 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他運營費用 | ||||||||||||||||
總費用 | $ | |||||||||||||||
可贖回的非控股權益
2020年第二季度，Hagie Manufacturing Company，LLC的少數股權持有人行使了出售剩餘股份的權利
36
第二項。 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
行動結果
概述
組織
該公司的設備業務主要通過向John Deere經銷商和分銷商出售設備而產生收入和現金。設備業務部門製造和分銷全線農業設備；各種商業和消費設備；以及廣泛的建築、築路和林業設備。該公司的金融服務主要提供信貸服務，主要為John Deere經銷商的設備銷售和租賃以及從設備業務部門購買的貿易應收賬款提供融資。此外，金融服務還提供延長的設備保修。以下討論中的信息以包括合併信息、設備操作信息和金融服務信息的格式呈現。該公司還認為其業務由美國和加拿大以及美國和加拿大以外的兩個地理區域組成。該公司的經營部門包括生產和精準農業、小型農業和草坪、建築和林業以及金融服務。
趨勢和經濟狀況
2021年，美國和加拿大大型農業機械的行業銷售額預計將比前一年增長約25%。2021年，美國和加拿大小型農業和草坪設備的行業銷售額預計將增長約10%。預計歐洲農業機械的行業銷售額將增長約10%至15%。在南美，拖拉機和聯合收割機的行業銷售預計將在2021年增長約20%。預計亞洲農業機械的行業銷售將大幅增長。2021年，美國和加拿大的建築業銷售額預計將增長約15%至20%，而美國和加拿大的緊湊型建築設備預計將增長約20%至25%。在林業方面，全球行業銷售額預計將增長約15%。預計該公司的金融服務業務將受益於經營租賃剩餘價值的改善、信貸損失準備金的減少、更有利的融資利差，以及2021會計年度與上一財年相比平均投資組合較高所賺取的收入。
令人擔憂的項目包括政府和私營部門解決COVID問題的行動的有效性的不確定性、關鍵零部件的供應、貿易協定、貨幣和財政政策結果的不確定性、主權和國家債務水平上升的影響、資本市場中斷、新設備和二手設備的需求和定價變化、地緣政治事件以及下面的“安全港聲明”中討論的其他項目。外幣匯率的大幅波動和許多商品價格的波動也可能影響公司的業績。由於許多因素，COVID未來的財務影響尚不明朗。因此，預測該公司的預測財務業績要依據許多假設。
在幾乎所有產品線的推動下，公司的強勁業績反映了全球農業和建築設備市場的強勁勢頭，以及公司員工和經銷商在承受巨大供應鏈壓力的情況下保持工廠運轉和為客户提供服務的奉獻精神。該公司的智能工業運營模式繼續在增強的財務業績和戰略投資中得到體現，加強了通過有效利用技術幫助客户實現更高的盈利能力、生產率和可持續性的努力。雖然預計今年剩餘時間供應鏈壓力將持續增加，但該公司正在與主要供應商密切合作，以確保客户提供基本食品生產和基礎設施所需的零部件。儘管存在這些挑戰，我們相信該公司已為強勁的一年做好了充分的準備，繼續提供精密技術，並在未來為客户和其他利益相關者釋放更大的價值。
37
COVID效應、行動和最新發展
COVID的影響以及政府和其他當局遏制COVID的相關行動繼續影響着公司的運營、業績、現金流和預測。
美國政府和該公司所在國家的許多其他政府已將該公司指定為一項重要的關鍵基礎設施業務。這一指定使公司能夠在可能的範圍內為其客户提供支持。
在應對COVID的影響方面，公司的首要任務仍然是其員工的健康、安全和整體福利。該公司有效地啟動了以前制定的業務連續性計劃，並在其世界各地的業務中積極實施健康和安全措施。
該公司擴大了供應基礎，以最大限度地減少潛在供應鏈中斷對其滿足客户需求能力的影響。該公司經歷了關鍵零部件的短缺，這帶來了挑戰和生產中斷。該公司繼續監測情況，並與供應商密切合作。
在2021年的前9個月，公司繼續與分銷渠道和設備用户客户密切合作，就拖欠公司的債務進行短期付款減免。自疫情開始以來給予救濟的融資應收款和經營租賃在2021年8月1日仍未償還，約佔各自投資組合餘額的3%。截至2021年8月1日，給予減免的應收貿易餘額不是實質性的。附註4、11和17提供了更多信息。
2021年與2020年相比
截至三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||||||
迪爾公司 | 八月一日 | 八月二日 | % | 八月一日 | 八月二日 | % | |||||||||||
(以百萬美元計，不包括每股金額) | 2021 | 2020 | 變化 | 2021 | 2020 | 變化 | |||||||||||
淨銷售額和淨收入 | $ | 11,527 | $ | 8,925 | +29 | $ | 32,697 | $ | 25,809 | +27 | |||||||
可歸因於Deere&Company的淨收入 | 1,667 | 811 | +106 | 4,680 | 1,993 | +135 | |||||||||||
稀釋後每股收益 | 5.32 | 2.57 | 14.86 | 6.30 | |||||||||||||
2021年第三季度，該公司出售了一家關閉的工廠，該工廠之前在中國生產小型農業設備，從而產生了2,700萬美元的收益，計入“其他收入”。
2020年第三季度，該公司記錄了總計3700萬美元的税前和税後減值，這些減值與出售其德國地盤業務的協議和關閉在中國的工廠有關。2020年第二季度，該公司記錄了總計1.14億美元的税前減值和1.05億美元的税後減值，這些減值與某些固定資產、運營租賃設備以及對總部設在南非的一家建築設備公司的少數投資有關。2020年前9個月，確認的自願員工離職計劃(VSEP)總支出為1.38億美元。
有關2021年和2020年特殊項目的更多信息，請參見附註22。
38
截至三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||||||
設備運營 | 八月一日 | 八月二日 | % | 八月一日 | 八月二日 | % | |||||||||||
(單位：百萬美元) | 2021 | 2020 | 變化 | 2021 | 2020 | 變化 | |||||||||||
全世界： | |||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 10,413 | $ | 7,859 | +32 | $ | 29,461 | $ | 22,612 | +30 | |||||||
營業利潤 | 1,952 | 1,147 | +70 | 5,476 | 2,503 | +119 | |||||||||||
淨收入 | 1,440 | 628 | +129 | 4,026 | 1,612 | +150 | |||||||||||
價格變現 | +6 | +6 | |||||||||||||||
貨幣換算 | +4 | +3 | |||||||||||||||
美國和加拿大： | |||||||||||||||||
淨銷售額 | 5,900 | 4,302 | +37 | 16,586 | 13,049 | +27 | |||||||||||
價格變現 | +5 | +5 | |||||||||||||||
貨幣換算 | +1 | +1 | |||||||||||||||
美國和加拿大以外的地區： | |||||||||||||||||
淨銷售額 | 4,513 | 3,557 | +27 | 12,875 | 9,563 | +35 | |||||||||||
價格變現 | +7 | +8 | |||||||||||||||
貨幣換算 | +7 | +5 | |||||||||||||||
關於淨銷售額和營業利潤的討論包括在下面的業務細分結果中。
截至三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||||||
迪爾公司 | 八月一日 | 八月二日 | % | 八月一日 | 八月二日 | % | |||||||||||
(單位：百萬美元) | 2021 | 2020 | 變化 | 2021 | 2020 | 變化 | |||||||||||
銷售成本與淨銷售額之比 | 72.7% | 74.2% | 72.3% | 76.1% | |||||||||||||
其他收入 | $ | 289 | $ | 228 | +27 | $ | 768 | $ | 613 | +25 | |||||||
研發費用 | 394 | 370 | +6 | 1,137 | 1,201 | -5 | |||||||||||
銷售、行政和一般費用 | 841 | 752 | +12 | 2,448 | 2,467 | -1 | |||||||||||
其他運營費用 | 324 | 408 | -21 | 1,033 | 1,199 | -14 | |||||||||||
銷售成本與淨銷售額比率在第三季度和前九個月下降，主要是由於2020年錄得的價格變現和減值(見附註22)。2020年前9個月也受到VSEP成本的影響。由於出售中國一家工廠的收益和2021年處置運營租賃設備的收益，這兩個時期的其他收入都有所增加。目前三個月的研發費用較高，但前九個月的研發費用較低，主要是由於項目啟動的時間安排。銷售、行政和一般費用在第三季度有所增加，這主要是由於更高的激勵性薪酬。銷售、行政及一般開支較年初至今減少，主要是由於信貸損失撥備及VSEP成本於2020年錄得較低(見附註22)，但因較高的獎勵薪酬而部分抵銷。其他運營費用在這兩個時期都有所下降，主要原因是退休福利成本降低，運營租賃設備折舊減少，以及2020年德國步行式割草機業務減值。前9個月的業績還包括租賃剩餘價值的減值和運營租賃設備處置的損失。
39
業務細分結果
截至三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||||||
生產與精準農業 | 八月一日 | 八月二日 | % | 八月一日 | 八月二日 | % | |||||||||||
(單位：百萬美元) | 2021 | 2020 | 變化 | 2021 | 2020 | 變化 | |||||||||||
淨銷售額 | $ | 4,250 | $ | 3,289 | +29 | $ | 11,848 | $ | 9,161 | +29 | |||||||
營業利潤 | 906 | 605 | +50 | 2,557 | 1,391 | +84 | |||||||||||
營業利潤率 | 21.3% | 18.4% | 21.6% | 15.2% | |||||||||||||
由於出貨量和價格實現增加，本季度產量和精準農業銷售有所增長。營業利潤的增長主要是由於出貨量/銷售組合和價格實現的增加。這些項目被較高的生產成本部分抵消。
前9個月的銷售額增長主要是由於出貨量和價格實現的增加。前9個月的營業利潤增加，主要原因是出貨量/銷售組合增加、價格實現以及巴西有利的間接税裁決。較高的生產成本部分抵消了這些因素。前一年也受到自願員工離職計劃費用的影響。
40
截至三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||||||
小農業與草坪 | 八月一日 | 八月二日 | % | 八月一日 | 八月二日 | % | |||||||||||
(單位：百萬美元) | 2021 | 2020 | 變化 | 2021 | 2020 | 變化 | |||||||||||
淨銷售額 | $ | 3,147 | $ | 2,383 | +32 | $ | 9,051 | $ | 6,966 | +30 | |||||||
營業利潤 | 583 | 337 | +73 | 1,699 | 718 | +137 | |||||||||||
營業利潤率 | 18.5% | 14.1% | 18.8% | 10.3% | |||||||||||||
由於出貨量增加和價格實現，本季度小型農業和草坪銷售有所增加。營業利潤增加的主要原因是出貨量/銷售組合和價格實現增加。這些項目被較高的生產成本部分抵消。本季度的業績受到中國一家工廠銷售收益的積極影響，而上一季度的業績則受到減值和關閉成本的影響。
前9個月的銷售額增長主要是由於出貨量和價格實現的增加。前9個月的營業利潤增加，主要原因是出貨量/銷售組合和價格實現增加。較高的生產成本部分抵消了這些因素。本年度的業績受到中國一家工廠銷售收益的積極影響，而上一年的業績受到減損、關閉成本和自願員工離職計劃支出的影響。
41
截至三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||||||
建築業與林業 | 八月一日 | 八月二日 | % | 八月一日 | 八月二日 | % | |||||||||||
(單位：百萬美元) | 2021 | 2020 | 變化 | 2021 | 2020 | 變化 | |||||||||||
淨銷售額 | $ | 3,016 | $ | 2,187 | +38 | $ | 8,562 | $ | 6,485 | +32 | |||||||
營業利潤 | 463 | 205 | +126 | 1,220 | 394 | +210 | |||||||||||
營業利潤率 | 15.4% | 9.4% | 14.2% | 6.1% | |||||||||||||
本季度建築和林業銷售額上升，主要原因是出貨量和價格實現增加。由於出貨量/銷售組合和價格實現增加，營業利潤增加，但部分被更高的生產成本所抵消。
由於出貨量和價格實現的增加，該部門的9個月銷售額也有所增加。前9個月的營業利潤上升，主要是由於出貨量/銷售組合和價格實現的增加，但部分被更高的生產成本所抵消。前一年還受到自願員工離職計劃支出和某些固定資產減值的影響，以及總部設在南非的一家未合併的設備公司的影響。
42
截至三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||||||
金融服務 | 八月一日 | 八月二日 | % | 八月一日 | 八月二日 | % | |||||||||||
(單位：百萬美元) | 2021 | 2020 | 變化 | 2021 | 2020 | 變化 | |||||||||||
收入(包括公司間收入) | $ | 963 | $ | 951 | +1 | $ | 2,851 | $ | 2,916 | -2 | |||||||
利息支出 | 169 | 206 | -18 | 539 | 747 | -28 | |||||||||||
營業利潤 | 291 | 243 | +20 | 844 | 498 | +69 | |||||||||||
淨收入 | 227 | 183 | +24 | 654 | 381 | +72 | |||||||||||
金融服務收入增加，原因是2021年第三季度平均投資組合餘額增加，以及運營租賃處置收益被較低的融資利率所抵消。2021年前9個月，由於融資利率下降，金融服務收入下降，但平均投資組合餘額和運營租賃處置收益的增加部分抵消了這一下降。與去年同期相比，第三季度融資的應收賬款和租賃平均餘額增長了8%，2021年前9個月增長了4%。2021年第三季度和前九個月的利息支出下降，主要是因為平均借款利率下降。本季度營業利潤增加的主要原因是經營租賃剩餘價值的改善、較高的平均投資組合所賺取的收入、較低的信貸損失撥備以及更有利的融資利差。前9個月的業績增加，主要是因為信貸損失撥備減少，經營租賃剩餘價值改善，融資利差更有利，以及從更高的平均投資組合中賺取的收入。2020年前9個月還包括租賃剩餘價值的減值(見附註22)。
安全港聲明
根據1995年私人證券訴訟改革法的安全港聲明：“項下的聲明”概述本新聞稿中涉及未來事件、預期和趨勢的其他前瞻性陳述涉及可能發生變化的因素，以及可能導致實際結果大不相同的風險和不確定因素。其中一些風險和不確定性可能會影響到特定的業務領域，而其他風險和不確定因素可能會影響到公司的所有業務。
該公司的農業設備業務受到許多不確定因素的影響，包括影響農民信心和財務狀況的某些因素。這些因素包括對農產品的需求、世界穀物庫存、天氣狀況、土壤狀況、收成、大宗商品和牲畜的價格、作物和牲畜生產費用、農作物的可獲得性、貿易限制和關税(例如中國)、全球貿易協定、農產品出口水平(包括對轉基因生物的擔憂)、某些作物的非食品用途的增長和可持續性(包括乙醇和生物柴油生產)、房地產價值、可供耕種的面積、政府的土地所有權政策、政府農業計劃和政策的變化、國際社會對此的反應。環境法規的變化及其對耕作做法的影響、動物疾病(如非洲豬瘟)及其對家禽、牛肉和豬肉消費和價格的影響、對牲畜飼料需求的影響、農作物病蟲害和疾病，以及COVID大流行對農業部門的影響，包括對農產品的需求、生產和出口，以及商品價格。
生產和精準農業業務依賴於農業條件，部分依賴於硬件和軟件、制導、連接和數字解決方案，以及自動化和機器智能。許多因素影響公司的精密農業銷售和業績，包括對客户盈利能力和/或可持續性結果的影響；客户的採用率和使用率；技術創新的可用性；研發速度；與第三方合作伙伴關係的有效性；以及交易商渠道支持和服務精密技術解決方案的能力。
影響該公司小型農業和草坪設備業務的因素包括農業條件、消費者信心、天氣狀況、客户盈利能力、勞動力供應、消費者借款模式、消費者購買偏好、住房開工和供應、基礎設施投資、市政當局和高爾夫球場的支出以及消費品投入成本。
影響該公司建築和林業設備業務的因素包括消費者支出模式、房地產和房價、房屋開工數量、利率、石油和天然氣等大宗商品價格、公共和非住宅建設水平以及基礎設施投資。紙漿、紙張、木材和結構板的價格會影響林業設備的銷售。
影響生產和精準農業、小型農業和草皮以及建築業和林業部門的許多因素已經並可能繼續受到全球經濟狀況的影響，包括COVID大流行造成的影響以及各國政府和其他當局對這一大流行病採取的應對措施。
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公司的所有業務和業績都受到以下因素的影響：全球市場和公司所在行業的總體經濟狀況；客户對總體經濟狀況的信心；政府支出和税收；外幣匯率及其波動性，特別是美元價值的波動；利率(包括可獲得的IBOR參考匯率)；通貨膨脹率和通貨緊縮；天氣模式的變化；公司開展業務的全球市場的政治和社會穩定；恐怖主義和安全威脅的影響或應對；戰爭和其他衝突；自然災害；以及主要流行病(包括COVID大流行)的蔓延以及政府和行業對流行病的反應，如旅行限制和延長企業關閉。
與COVID大流行的規模和持續時間相關的不確定性可能會對公司的業務和前景產生重大不利影響。這些不確定性包括：COVID病例在任何國家、州或地區死灰復燃的持續時間和影響；新的和不同的冠狀病毒株的出現、傳染性和威脅；疫苗的可獲得性、接受性和影響；公司業務的長期減少或關閉，或我們業務的延遲恢復；政府當局要求或以其他方式要求的額外關閉；供應鏈中斷和一個或多個關鍵供應商恢復運營的長時間延遲，或任何關鍵供應商的故障；由於增加的成本和供應挑戰，公司及時履行對客户的承諾的能力；及時以預期成本收到貨物的能力；物流成本增加；公司的戰略計劃因研發支出減少而延遲；遠程工作安排造成的額外運營成本、遵守社會距離指導方針以及其他與COVID相關的挑戰；遠程工作安排中使用的網絡連接受到網絡攻擊的風險增加；由於處理與健康有關的個人信息而增加的隱私相關風險；與公司設計、製造或提供的個人防護設備有關的法律索賠，或據稱在公司場所接觸COVID的法律索賠；員工因病缺勤；疫情對公司客户和經銷商的影響, 這些因素包括：他們投資新設備計劃的延誤；公司客户或經銷商要求推遲付款和修改合同；全球資本市場中斷和/或公司財務業績、前景或信用評級下降的影響，這可能影響公司未來獲得資金的能力；以及如上所述疫情對我們產品和服務需求的影響。目前還不清楚經濟持續復甦的時間以及復甦可能是什麼樣子。所有這些因素都可能對我們的業務、流動性、經營業績和財務狀況產生實質性的負面影響。
市場流動性狀況的重大變化，公司信用評級的變化，以及任何未能遵守信貸協議中的財務契約的情況，都可能影響獲得資金和融資成本，這可能會減少公司的收益和現金流。金融市場狀況還可能對客户獲得購買公司產品的資金、客户信心和購買決定、融資和還款做法以及客户拖欠和違約的數量和規模產生負面影響。歐洲、拉丁美洲或其他地區的債務危機可能會對貨幣、全球金融市場、社會和政治穩定、資金來源和成本、資產和債務價值、客户、供應商、設備需求以及公司運營和業績產生負面影響。公司的投資管理活動可能會受到股票、債券和其他金融市場變化的影響，這將對收益產生負面影響。
英國退出歐盟及其影響的看法可能會對英國、歐盟和其他地區的商業活動、政治穩定和經濟狀況產生不利影響。經濟狀況和前景可能進一步受到以下因素的不利影響：(I)英國與歐盟和/或其他國家之間任何新的或修改後的貿易安排的不確定性，(Ii)一個或多個其他歐盟國家可能面臨越來越大的退出歐盟的壓力，或(Iii)歐元作為歐元區單一貨幣可能不復存在的風險。任何這些發展，或任何這些發展可能發生的看法，都可能影響英國或歐盟的經濟增長或商業活動，並可能導致企業搬遷，導致業務中斷，導致經濟衰退或蕭條，並影響金融市場的穩定性、信貸可用性、貨幣匯率、利率、金融機構以及政治、金融和貨幣體系。這些發展中的任何一個都可能影響我們的業務、流動性、運營結果和財務狀況。
其他可能對公司的運營、獲得資本、費用和結果產生實質性影響的因素包括：貿易、銀行、貨幣和財政政策的變化、不確定性以及政府貿易、銀行、貨幣和財政政策的影響，包括金融監管改革及其對消費金融行業、衍生品、融資成本和其他領域的影響；政府為某些行業或部門的利益制定的計劃、政策和關税；特定司法管轄區的制裁；對貿易、銀行、貨幣和財政政策變化的報復行動；中央銀行的行動；金融和證券監管機構的行動；環境、衞生、金融和證券監管機構的行動。
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這些變化包括：全球定位系統無線電頻段或其允許用途的變化；勞工和移民法規的變化；會計準則的變化；税率、估計、法律和法規以及與此相關的公司行動的變化；隱私、銀行和其他法規的變化和遵守；經濟制裁和出口管制法律法規的變化和遵守；在拓展新市場和其他市場時遵守美國和外國法律以及其他監管機構採取的行動。
其他可能對公司業績產生重大影響的因素包括生產、設計和技術創新以及困難，包括產能和供應限制和價格；知識產權的損失或挑戰，無論是由於盜竊、侵權、假冒或其他原因；戰略來源的材料、部件和整件商品的可用性和價格；公司供應鏈的延遲或中斷或供應商失去流動性；支持通信、運營或分銷的基礎設施中斷；客户、經銷商、供應商或公司未能遵守有關僱傭、人權、健康、安全、環境、制裁、出口管制、反腐敗、隱私和數據保護以及其他道德商業慣例的法律、法規和公司政策； 損害公司聲譽或品牌的事件；重大調查、索賠、訴訟或其他法律程序；新工廠和產品的啟動；新產品計劃或業務戰略的成功；客户產品偏好和銷售組合的變化；支持技術解決方案所需的農村寬帶覆蓋、容量和速度方面的差距或限制；石油和能源價格、供應和波動性；運費的可用性和成本；公司競爭對手的行動，特別是價格折扣；經銷商做法，特別是在新的和使用過的現場庫存水平方面；二手設備需求和定價的變化及其對租賃剩餘價值的影響；勞動關係和合同；吸引、發展、聘用和留住合格人員的能力變化；企業的收購和剝離；高於預期的交易成本；新企業的整合；未能或延遲完成或實現收購、合資或剝離的預期效益；無法向客户提供精密技術和農業解決方案；實施智能工業運營模式和其他組織變革；未能實現預期的節省或降低成本、提高生產率。與轉換和實施企業資源規劃系統有關的困難；公司及其供應商和經銷商的安全漏洞、網絡安全攻擊、技術故障和其他信息技術基礎設施中斷；公司宣佈的股息和普通股發行和回購的變化；員工退休福利水平和資金的變化；投資資產、補償、退休、折扣的市值變化, 以及影響退休福利成本的死亡率；以及醫療保健成本的重大變化。
約翰迪爾資本公司和公司的其他金融服務子公司的流動性和持續盈利能力在很大程度上取決於及時獲得資本，以滿足未來的現金流需求，併為公司產品的運營、成本和購買提供資金。如果總體經濟狀況惡化或資本市場變得更加動盪，包括由於COVID大流行，資金可能無法獲得或不足。此外，客户信心水平可能會導致信貸申請下降，違約率和違約率上升，這可能會對信貸損失的註銷和撥備產生重大影響。
該公司的前瞻性陳述是基於與上述因素有關的假設，這些假設有時是基於政府機構準備的估計和數據。這樣的估計和數據經常會被修正。除法律另有規定外，公司沒有義務更新或修改其前瞻性陳述，無論是由於新的事態發展還是其他原因。有關本公司及其業務的更多信息，包括可能對本公司財務業績產生重大影響的因素，均包括在本公司提交給證券交易委員會的其他文件中(包括但不限於第1A項討論的因素)。公司最新的Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告中的風險因素)。
關鍵會計政策
見管理層在Form 10-K上提交的最新年度報告的討論和分析中討論的公司的關鍵會計政策。由於在2021年第一季度通過了ASU第2016-13號，這些政策沒有發生實質性變化，但與信貸損失撥備有關的情況除外。
信貸損失撥備是對公司應收賬款組合壽命內預期信貸損失的估計。當存在類似的風險特徵時，本公司以集體為基礎計量預期信貸損失。公司考慮的風險特徵包括金融產品類別、市場、地域、信用風險、
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以及剩餘的持續時間。與投資組合中的其他應收賬款不具有共同風險特徵的應收賬款以個人為基礎進行評估。
該公司利用根據基礎應收賬款池的規模和信用風險選擇的虧損預測模型來估計預期的信貸損失。轉移矩陣模型用於大型和複雜的客户應收賬款池，而加權平均剩餘期限模型用於較小和較不復雜的客户應收賬款池。批發應收賬款的預期信用損失是基於歷史損失率，並根據當前的經濟狀況進行調整。建模的預期信貸損失是基於合理和可支持的預測進行調整的，這些預測可能包括大宗商品價格、行業設備銷售、失業率和房屋開工等經濟指標。管理層每季度審查每款車型的產量，並根據需要進行定性調整。雖然該公司相信其撥備足以在現有應收賬款組合的使用期限內計提損失，但不同的假設或經濟狀況的變化將導致信貸損失撥備和信貸損失撥備的變化。
資本資源和流動性
組織了資本資源和流動性的討論，以便在適當的情況下分別審查公司的綜合總額、設備業務和金融服務業務。
整合
2021年前9個月合併經營活動的正現金流為43.14億美元。這一現金流入主要來自經非現金撥備調整後的淨收入以及應付賬款和應計費用的增加，但與銷售有關的存貨和應收賬款的季節性增加部分抵消了這一影響。2021年前9個月，投資活動的現金流出為31.02億美元，主要原因是收購的應收賬款和營業租賃設備的成本超過應收賬款(不包括與銷售相關的應收賬款)和銷售營業租賃設備的收益23.81億美元，購買財產和設備4.92億美元，衍生品抵押品變化-淨額1.89億美元，以及購買的有價證券比到期和銷售收益多3300萬美元。2021年前9個月，融資活動產生的負現金流為8.51億美元，主要原因是17.8億美元的普通股回購和7.61億美元的股息支付，但借款增加16.34億美元和發行普通股的收益1.36億美元(行使股票期權)部分抵消了這一影響。今年前9個月，現金、現金等價物和限制性現金增加了4.67億美元。
2020年前9個月來自合併經營活動的正現金流為40.57億美元。這一現金流入主要是由於經非現金撥備調整後的淨收入、與銷售有關的應收賬款減少以及退休福利淨額的變化，但被應付帳款和應計費用的減少部分抵消。2020年前9個月，投資活動的現金流出為15.17億美元，主要原因是收購的應收賬款和營業租賃設備的成本超過應收賬款(不包括與銷售相關的應收賬款)和銷售營業租賃設備的收益12.14億美元，購買財產和設備5.94億美元，購買超過到期和銷售收益的有價證券2100萬美元，部分被衍生品抵押品的變化所抵消-淨額為3.24億美元。2020年前9個月來自融資活動的正現金流為17.24億美元，主要原因是借款增加27.04億美元和發行普通股收益1.11億美元(行使股票期權)，但被支付的7.18億美元股息和2.63億美元普通股回購部分抵消。2020年前9個月，現金、現金等價物和限制性現金增加了43.44億美元。現金的增加主要是為了提供額外的流動性，因為COVID在2020年造成了財務不確定性。
該公司能夠以合理的成本進入大多數全球市場，並預計將有足夠的全球資金來源和流動性來滿足其資金需求。該公司的流動資金來源包括現金和現金等價物、有價證券、運營資金、商業票據和定期債務的發行、零售票據的證券化(公開和非公開市場)以及已承諾和未承諾的銀行信貸額度。截至2021年8月1日、2020年11月1日和2020年8月2日，該公司的未償還商業票據分別為18.82億美元、12.38億美元和19.87億美元，現金和現金等價物以及有價證券頭寸總額分別為82.07億美元、77.07億美元和88.3億美元。截至2021年8月1日、2020年11月1日和2020年8月2日，外國子公司持有的現金和現金等價物和有價證券總額分別為56.9億美元、50.1億美元和48.16億美元。
信用額度。該公司還可以在世界各地的不同銀行獲得銀行信貸額度。截至2021年8月1日，全球信貸額度總計81.46億美元，其中61.31億美元未使用。用於計算未使用的信用額度、商業票據和短期銀行借款，不包括有擔保的
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借款和長期借款的當前部分主要被認為構成利用率。截至2021年8月1日的總信貸額度中包括一份為期364天的30億美元信貸安排協議，該協議將於2022年4月到期。此外，總信貸額度包括將於2025財年4月到期的25億美元長期信貸安排協議和將於2026財年3月到期的25億美元。這些信貸協議要求John Deere Capital Corporation(Capital Corporation)維持其每個會計季度的綜合收益與固定費用比率不低於1.05%：1，在任何會計季度末，不計證券化負債的優先債務與資本基礎(不包括累計其他綜合收益(虧損)的次級債務和股東權益總額)的比率不超過11：1。信貸協議還要求設備業務部門在每個會計季度末將總債務與總資本(總債務和股東權益，不包括累積的其他綜合收益(虧損))的比率維持在65%或更低。根據這一撥備，公司於2021年8月1日的超額股本能力和不受限制的留存收益餘額為151.95億美元。或者，根據這一規定，設備業務有能力在2021年8月1日產生282.19億美元的額外債務。所有這些信貸協議要求在財務報表所包括的期間都得到了滿足。
債務評級。為了進入公共債務資本市場，本公司依賴信用評級機構對本公司的證券進行短期和長期信用評級，作為固定收益投資者的信用質量指標。證券評級不是評級機構建議購買、出售或持有公司證券的建議。信用評級機構可以根據其對公司當前和未來履行利息和本金償還義務的能力的評估，改變或撤銷公司的評級。每個機構的評級應獨立於任何其他評級進行評估。較低的信用評級通常會導致較高的借款成本，包括衍生品交易成本，並減少進入債務資本市場的機會。公司聘請的評級機構目前對無擔保公司債務證券的高級長期和短期債務評級和展望如下：
| 高年級 |
|
|
| |||
長期 | 短期內 | 展望 |
| ||||
惠譽評級 | A | F1 | 穩定 | ||||
穆迪投資者服務公司 |
| A2 |
| 素數-1 |
| 穩定 | |
標準普爾 |
| A |
| A-1 |
| 穩定 |
應收貿易賬款和票據主要來自向獨立經銷商銷售貨物。2021年前9個月，應收貿易賬款增加了10.97億美元，主要是由於季節性增加和總體需求增加。與一年前相比，這些應收賬款減少了2.05億美元。截至2021年8月1日，全球貿易應收賬款和票據佔過去12個月淨銷售額的比例為14%，而2020年11月1日和2020年8月2日分別為13%和17%。與一年前相比，生產和精密農業貿易應收賬款減少了2.86億美元，小型農業和草皮貿易應收賬款增加了1.03億美元，建築和林業貿易應收賬款減少了2200萬美元。截至2021年8月1日，全球未償還貿易應收賬款總額超過12個月的百分比為2%，2020年11月1日為3%，2020年8月2日為3%。
截至2021年8月1日，Deere&Company股東權益為157.31億美元，而2020年11月1日為129.37億美元，2020年8月2日為128.88億美元。2021年前9個月增加27.94億美元的主要原因是Deere&Company的淨收入為46.8億美元，累計換算調整的變化為3.19億美元，退休福利調整為2.08億美元，普通股增加了1.36億美元，但被17.15億美元的庫存股增加和8億美元宣佈的股息部分抵消。
該公司此前計劃在2021年第四季度為其美國OPEB計劃提供7億美元的自願捐款。這筆自願捐款將推遲到2022財年。
設備運營
該公司的設備業務是資本密集型業務，受庫存和經銷商某些應收賬款融資要求的季節性變化的影響。設備業務將其貿易應收賬款的很大一部分出售給金融服務。在必要的程度上，業務提供的資金由外部資金來源補充。
2021年前9個月，設備業務的經營活動(包括公司間現金流)提供的現金為41.85億美元。這主要是由於經非現金撥備調整後的淨收入的現金流入、應付帳款和應計費用的增加以及應計應付/應收所得税的變化。部分抵消了這些運營現金流入的是來自以下方面的現金流出
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設備業務持有的存貨、貿易和融資應收賬款。2021年前9個月，現金、現金等價物和限制性現金增加了4.95億美元。
2020年前9個月，設備業務的經營活動(包括公司間現金流)提供的現金為28.55億美元。這主要是由於經非現金撥備調整後的淨收入的現金流入、設備業務持有的庫存以及貿易和融資應收賬款減少，以及退休福利淨額的變化。應付賬款和應計費用減少以及應計應付/應收所得税變化導致的現金流出部分抵消了這些營業現金流入。2020年前9個月，現金、現金等價物和限制性現金增加了42.55億美元。現金的增加主要是為了提供額外的流動性，因為COVID在2020年造成了財務不確定性。
設備業務部門持有的貿易應收賬款在前9個月增加了1.14億美元，比去年同期減少了1.24億美元。設備業務將其貿易應收賬款的很大一部分出售給金融服務。見前面關於應收貿易賬款的綜合討論。
前9個月庫存增加了14.11億美元，主要反映了季節性增長、總體需求增加和外幣兑換。由於總體需求增加，庫存比一年前增加了7.6億美元。這些庫存大多采用後進先出(LIFO)方法進行估值。2021年8月1日，先進先出(FIFO)基礎上的庫存(見注13)(近似於當前成本)與最後12個月的銷售成本之比為29%，而2020年11月1日和2020年8月2日的這一比例分別為28%和30%。
截至2021年8月1日，設備業務的有息債務(不包括融資租賃負債)總額為103.05億美元，而2020年11月1日為103.82億美元，2020年8月2日為110.56億美元。截至2021年8月1日、2020年11月1日和2020年8月2日，債務與總資本(總有息債務和Deere&Company股東權益)的比率分別為40%、45%和46%。
2020年第二季度，這些設備業務在美國發行了三批票據，本金總額為22.5億美元，將於2025年至2050年到期。設備業務部門還發行了本金總額為20億歐元(根據發行日的匯率約為21.7億美元)的歐洲中期票據，這些票據將於2024年至2032年到期。2020年前9個月，設備業務在美國發行了商業票據，本金總額為4.66億美元，其中4.48億美元的原始期限超過90天。2020年第三季償還的商業票據為4.06億美元。淨增加在合併現金流量表中的“短期借款總額增加”中列示。
2021年前9個月，設備業務的財產和設備現金支出為4.91億美元，而去年同期為5.91億美元。2021年設備運營的資本支出估計約為9億美元。
金融服務
金融服務業務依賴於它們籌集大量資金為其應收賬款和租賃投資組合提供資金的能力。為此，它們的主要資金來源是商業票據、定期債務、零售票據證券化、股本和從Deere&Company借款。
2021年前9個月，運營和融資活動提供的現金主要用於增加應收賬款和租賃。前9個月，包括公司間現金流在內的經營活動提供的現金流為14.45億美元。2021年前9個月用於投資活動的現金總額為36.62億美元，主要原因是應收賬款成本(不包括貿易和批發)和獲得的營業租賃設備成本超過這些應收賬款和營業租賃設備銷售收益29.53億美元，貿易和批發應收賬款增加4.81億美元，衍生品抵押品變化-淨額1.85億美元，購買的有價證券超過到期和銷售收益3700萬美元。融資活動提供的現金總額為21.6億美元，主要原因是外部借款增加17.98億美元，來自Deere&Company的借款增加6.24億美元，但部分被支付給Deere&Company的2.4億美元股息所抵消。2021年前9個月，現金、現金等價物和限制性現金減少了2800萬美元。
2020年前九個月，經營活動提供的現金主要用於增加應收賬款和租賃。2020年前9個月，包括公司間現金流在內的運營活動提供的現金流為14.42億美元。2020年前9個月，用於投資活動的現金總額為8.58億美元，主要原因是應收賬款成本(不包括貿易和批發)和設備成本。
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獲得的營業租賃比這些應收賬款和營業租賃設備銷售收益多15.41億美元，購買有價證券比到期和銷售收益多2100萬美元，但被貿易和批發應收賬款減少4.23億美元和衍生品抵押品變化部分抵消--淨額3.3億美元。用於融資活動的現金總額為4.8億美元，主要原因是外部借款減少16.77億美元，支付給Deere&Company的股息減少2.6億美元，但被Deere&Company借款增加14.68億美元部分抵消。2020年前9個月，現金、現金等價物和限制性現金增加了8900萬美元。
金融服務業務持有的應收賬款和租賃包括與John Deere產品經銷商零售新設備和二手設備有關的零售票據、非Deere設備客户的零售票據、貿易應收賬款、批發票據、循環費用賬户、一般涉及John Deere產品的增信國際出口融資、銷售型和直接融資租賃以及經營租賃。2021年前9個月，應收賬款和租賃總額增加了31.92億美元，過去12個月增加了31.61億美元。與去年同期相比，2021年前9個月應收賬款(不包括貿易和批發)和租賃的收購量增長了17%，因為融資租賃和零售票據的收購量較高，而經營租賃和循環費用賬户的收購量略有下降。應收貿易賬款和批發票據總額與2020年11月1日相比有所增加，與2020年8月2日相比有所下降。
截至2021年8月1日，金融服務業務的外部有息債務總額為375.91億美元，而2020年11月1日為355.56億美元，2020年8月2日為373.66億美元。外部借款總額通常隨着應收賬款和租賃組合的水平、現金和現金等價物的水平、欠迪爾公司的應付款項的變化以及迪爾公司投資的變化而發生變化。截至2021年8月1日，金融服務業務的有息債務(包括公司間債務)與股東權益的比率為7.6：1，而2020年11月1日為7.8：1,2020年8月2日為7.9：1。
Capital Corporation有一項循環信貸協議，利用銀行渠道融資將零售票據證券化(見附註12)。截至2021年8月1日，該融資機制的總容量，即“融資限額”，在任何時候都高達20億美元的擔保融資。在兩年的循環期之後，除非銀行和Capital Corporation同意續簽，Capital Corporation將隨着零售票據付款的收取，隨着時間的推移清算擔保借款。截至2021年8月1日，根據該協議，未償還的短期證券化借款為17.79億美元。
在2021年的前9個月，金融服務業務發行了28.01億美元的零售票據證券化借款，註銷了21.9億美元的零售票據證券化借款，這些借款在“短期借款總額的增長”中列出。此外，在2021年的前9個月，金融服務業務發行了58.77億美元，註銷了51.01億美元的長期借款，這些借款主要是中期票據。
後續事件
2021年8月5日，該公司收購了總部位於硅谷的熊旗機器人公司(Bear Flag Robotics，Inc.)，以進一步加快迪爾公司先進技術的開發和交付。Bear Flag的技術使拖拉機能夠在田間自動作業。總現金對價為2.5億美元，資金來自手頭現金，將主要分配給無形資產和商譽。熊旗公司將成為該公司生產和精準農業部門的一部分。
2021年8月19日，本公司與日立建築機械株式會社(日立)簽訂了一份合資企業解散協議(解散協議)，根據該協議，雙方同意自願終止(終止)本公司與日立於1988年5月16日簽訂的合資企業協議。該合資協議管轄該公司與日立之間的合資企業的條款，該合資企業以John Deere和日立的商標和商標在北美、中美洲和南美洲製造和分銷挖掘機。與終止協議有關，公司將購買日立公司在位於美國北卡羅來納州科納斯維爾、加拿大不列顛哥倫比亞省蘭利和巴西Indaiatuba的相關合資製造實體中的全部股份。根據永久許可協議，該公司將獲得與某些製造工藝相關的某些知識產權。最初的現金對價包括2.75億美元的股票和知識產權許可證。現金對價將被獲得的現金和公司間餘額的結算所抵消。該公司還將承擔合資實體的幾乎所有債務。除上述付款外，日立還將支付某些已有存貨的賬面價值。終止後，該公司將根據一項新的供應協議從日立購買John Deere品牌的挖掘機、部件和服務部件，供應期限從5年到30年不等。該公司還將繼續生產10-50噸John Deere品牌挖掘機。終止預計將在2022財年上半年完成，具體取決於收到某些必要的監管規定
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批准以及某些其他慣例的成交條件。該公司預計將從手頭的現金中為初始對價和交易費用提供資金。
2021年8月25日，公司董事會宣佈向2021年9月30日登記在冊的股東支付2021年11月8日每股1.05美元的季度股息。新的季度費率比上一季度增加了每股15美分，增長了約17%。
補充合併信息
後續頁面中提供的補充綜合數據僅供參考。設備運營代表了沒有金融服務的企業。設備業務包括公司的生產和精確農業業務、小型農業和草坪業務、建築和林業業務，以及其他未在金融服務中反映的公司資產、負債、收入和開支。“設備業務”和“金融服務”之間的交易已被取消，以形成合並財務報表。
設備運營和金融服務涉及不同的行業。設備業務主要通過向經銷商和最終用户製造和分銷設備、服務部件和技術解決方案來產生收益和現金流。金融服務主要為經銷商銷售和租賃主要由該公司製造的新設備和二手設備提供資金。金融服務的收益和現金流通常是從客户付款中獲得的財務收入減去利息支出，以及受經營租賃約束的設備折舊。這兩家企業的資本狀況不同，並且有不同的業績指標。補充合併數據有助於管理層對這兩項業務進行評估。
50
迪爾公司 | ||||||||||||||||||||||||||
補充整合數據 | ||||||||||||||||||||||||||
損益表 | ||||||||||||||||||||||||||
截至2021年8月1日和2020年8月2日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||
(以百萬美元計)未經審計 | ||||||||||||||||||||||||||
裝備 | 金融 | |||||||||||||||||||||||||
運籌學1 | 服務 | 淘汰 | 整合 |
| ||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| ||||||||||||||||||
淨銷售額和淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 10,413 | $ | 7,859 | $ | 10,413 | $ | 7,859 | ||||||||||||||||||
財務和利息收入 | 33 |
| 25 | $ | 867 | $ | 878 | $ | (75) | $ | (65) | 825 | 838 | 2 | ||||||||||||
其他收入 | 263 |
| 206 | 96 |
| 73 | (70) |
| (51) | 289 |
| 228 | 3 | |||||||||||||
總計 | 10,709 |
| 8,090 | 963 |
| 951 | (145) |
| (116) | 11,527 |
| 8,925 | ||||||||||||||
成本和開支 | ||||||||||||||||||||||||||
銷售成本 | 7,574 |
| 5,836 |
|
| (1) | 7,574 | 5,835 | 4 | |||||||||||||||||
研發費用 | 394 |
| 370 | 394 | 370 | |||||||||||||||||||||
銷售、行政和一般服務費 | 702 |
| 616 | 141 |
| 137 | (2) |
| (1) | 841 |
| 752 | 4 | |||||||||||||
利息支出 | 92 |
| 91 | 169 |
| 206 | (17) |
| (7) | 244 |
| 290 | 5 | |||||||||||||
金融服務業的利息補償 | 58 |
| 58 | (58) |
| (58) |
|
| 5 | |||||||||||||||||
其他運營費用 | 32 |
| 94 | 360 |
| 363 | (68) |
| (49) | 324 |
| 408 | 6 | |||||||||||||
總計 | 8,852 |
| 7,065 | 670 |
| 706 | (145) |
| (116) | 9,377 |
| 7,655 | ||||||||||||||
所得税前收入 | 1,857 |
| 1,025 | 293 |
| 245 |
|
|
| 2,150 |
| 1,270 | ||||||||||||||
所得税撥備 | 425 |
| 395 | 66 |
| 62 |
|
|
| 491 |
| 457 | ||||||||||||||
所得税後所得 | 1,432 |
| 630 | 227 |
| 183 |
|
|
| 1,659 |
| 813 | ||||||||||||||
未合併關聯公司的權益收益(虧損) | 8 |
| (2) |
|
|
| 8 | (2) | ||||||||||||||||||
淨收入 | 1,440 |
| 628 | 227 |
| 183 |
|
|
| 1,667 |
| 811 | ||||||||||||||
減去：可歸因於非控股股東權益的淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
迪爾影視公司的淨收入 | $ | 1,440 | $ | 628 | $ | 227 | $ | 183 |
|
| $ | 1,667 | $ | 811 | ||||||||||||
1設備運營代表了沒有金融服務的企業。設備業務包括公司的生產和精確農業業務、小型農業和草坪業務、建築和林業業務，以及其他未在金融服務中反映的公司資產、負債、收入和開支。
2取消金融服務業從設備業務中賺取的利息收入。
3從以運營租賃方式轉移到設備的庫存中消除設備運營的毛利(見附註2)。
4取消公司間服務費。
5取消設備運營對金融服務的利息支出。
6抵銷與經營租賃中轉移到設備的存貨有關的金融服務租賃折舊費用。
51
迪爾公司 | ||||||||||||||||||||||||||
補充合併數據(續) | ||||||||||||||||||||||||||
損益表 | ||||||||||||||||||||||||||
截至2021年8月1日和2020年8月2日的9個月 | ||||||||||||||||||||||||||
(以百萬美元計)未經審計 | ||||||||||||||||||||||||||
裝備 | 金融 | |||||||||||||||||||||||||
運籌學1 | 服務 | 淘汰 | 整合 |
| ||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| ||||||||||||||||||
淨銷售額和淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 29,461 | $ | 22,612 | $ | 29,461 | $ | 22,612 | ||||||||||||||||||
財務和利息收入 | 95 |
| 75 | $ | 2,582 | $ | 2,720 | $ | (209) | $ | (211) | 2,468 | 2,584 | 2 | ||||||||||||
其他收入 | 712 |
| 597 | 269 |
| 196 | (213) |
| (180) | 768 |
| 613 | 3 | |||||||||||||
總計 | 30,268 |
| 23,284 | 2,851 |
| 2,916 | (422) |
| (391) | 32,697 |
| 25,809 | ||||||||||||||
成本和開支 | ||||||||||||||||||||||||||
銷售成本 | 21,309 |
| 17,208 | (2) |
| (2) | 21,307 | 17,206 | 4 | |||||||||||||||||
研發費用 | 1,137 |
| 1,201 | 1,137 | 1,201 | |||||||||||||||||||||
銷售、行政和一般服務費 | 2,089 |
| 1,989 | 365 |
| 483 | (6) |
| (5) | 2,448 |
| 2,467 | 4 | |||||||||||||
利息支出 | 287 |
| 237 | 539 |
| 747 | (43) |
| (15) | 783 |
| 969 | 5 | |||||||||||||
金融服務業的利息補償 | 166 |
| 195 | (166) |
| (195) |
|
| 5 | |||||||||||||||||
其他運營費用 | 140 |
| 186 | 1,098 |
| 1,187 | (205) |
| (174) | 1,033 |
| 1,199 | 6 | |||||||||||||
總計 | 25,128 |
| 21,016 | 2,002 |
| 2,417 | (422) |
| (391) | 26,708 |
| 23,042 | ||||||||||||||
所得税前收入 | 5,140 |
| 2,268 | 849 |
| 499 |
|
|
| 5,989 |
| 2,767 | ||||||||||||||
所得税撥備 | 1,130 |
| 632 | 198 |
| 120 |
|
|
| 1,328 |
| 752 | ||||||||||||||
所得税後所得 | 4,010 |
| 1,636 | 651 |
| 379 |
|
|
| 4,661 |
| 2,015 | ||||||||||||||
未合併關聯公司的權益收益(虧損) | 18 |
| (22) | 3 |
| 2 | 21 | (20) | ||||||||||||||||||
淨收入 | 4,028 |
| 1,614 | 654 |
| 381 |
|
|
| 4,682 |
| 1,995 | ||||||||||||||
減去：可歸因於非控股股東權益的淨收入 | 2 |
| 2 |
|
|
| 2 | 2 | ||||||||||||||||||
迪爾影視公司的淨收入 | $ | 4,026 | $ | 1,612 | $ | 654 | $ | 381 |
|
| $ | 4,680 | $ | 1,993 | ||||||||||||
1設備運營代表了沒有金融服務的企業。設備業務包括公司的生產和精確農業業務、小型農業和草坪業務、建築和林業業務，以及其他未在金融服務中反映的公司資產、負債、收入和開支。
2取消金融服務業從設備業務中賺取的利息收入。
3從以運營租賃方式轉移到設備的庫存中消除設備運營的毛利(見附註2)。
4取消公司間服務費。
5取消設備運營對金融服務的利息支出。
6抵銷與經營租賃中轉移到設備的存貨有關的金融服務租賃折舊費用。
52
迪爾公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
補充合併數據(續) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
濃縮資產負債表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(以百萬美元計)未經審計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
裝備 | 金融 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
運籌學1 | 服務 | 淘汰 | 整合 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
8月1日 | 11月1日 | 8月2日 | 8月1日 | 11月1日 | 8月2日 | 8月1日 | 11月1日 | 8月2日 | 8月1日 | 11月1日 | 8月2日 | |||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
現金和現金等價物 | $ | 6,638 | $ | 6,145 | $ | 7,440 | $ | 881 | $ | 921 | $ | 750 |
|
|
| $ | 7,519 | $ | 7,066 | $ | 8,190 | |||||||||||||||||
有價證券 | 3 |
| 7 |
| 8 | 685 |
| 634 |
| 632 |
|
|
|
|
| 688 |
| 641 |
| 640 | ||||||||||||||||||
未合併關聯公司的應收賬款 | 5,942 |
| 5,290 |
| 3,619 | $ | (5,913) | $ | (5,259) | $ | (3,593) | 29 | 31 | 26 | 7 | |||||||||||||||||||||||
貿易賬款和應收票據淨額 | 1,127 |
| 1,013 |
| 1,251 | 5,319 |
| 4,238 |
| 5,595 | (1,178) |
| (1,080) |
| (1,373) | 5,268 |
| 4,171 |
| 5,473 | 8 | |||||||||||||||||
融資應收賬款-淨額 | 89 |
| 106 |
| 111 | 31,360 |
| 29,644 |
| 27,703 |
|
|
|
|
| 31,449 |
| 29,750 |
| 27,814 | ||||||||||||||||||
融資應收賬款證券化淨額 | 13 | 26 | 37 | 5,388 |
| 4,677 |
| 5,432 |
|
|
|
|
| 5,401 |
| 4,703 |
| 5,469 | ||||||||||||||||||||
其他應收賬款 | 1,516 |
| 1,117 |
| 1,083 | 171 |
| 151 |
| 162 | (14) |
| (48) |
| (28) | 1,673 |
| 1,220 |
| 1,217 | 8 | |||||||||||||||||
營運租賃設備.網 | 6,982 |
| 7,298 |
| 7,158 |
|
|
|
|
| 6,982 |
| 7,298 |
| 7,158 | |||||||||||||||||||||||
盤存 | 6,410 |
| 4,999 |
| 5,650 |
|
|
| 6,410 | 4,999 | 5,650 | |||||||||||||||||||||||||||
財產和設備--網絡 | 5,612 |
| 5,778 |
| 5,711 | 37 |
| 39 |
| 43 |
|
|
|
|
| 5,649 |
| 5,817 |
| 5,754 | ||||||||||||||||||
對未合併附屬公司的投資 | 166 |
| 174 |
| 180 | 22 |
| 19 |
| 19 |
|
|
|
|
| 188 |
| 193 |
| 199 | ||||||||||||||||||
商譽 | 3,148 |
| 3,081 |
| 2,984 |
|
|
| 3,148 | 3,081 | 2,984 | |||||||||||||||||||||||||||
其他無形資產-淨額 | 1,267 |
| 1,327 |
| 1,301 |
|
|
|
|
|
|
| 1,267 |
| 1,327 |
| 1,301 | |||||||||||||||||||||
退休福利 | 986 |
| 859 |
| 972 | 63 |
| 59 |
| 59 | (59) |
| (55) |
|
| 990 |
| 863 |
| 1,031 | 9 | |||||||||||||||||
遞延所得税 | 1,959 |
| 1,763 |
| 1,865 | 59 |
| 45 |
| 56 | (251) |
| (309) |
| (387) | 1,767 |
| 1,499 |
| 1,534 | 10 | |||||||||||||||||
其他資產 | 1,581 |
| 1,439 |
| 1,566 | 680 |
| 994 |
| 1,260 | (1) |
| (1) |
| (2) | 2,260 |
| 2,432 |
| 2,824 | ||||||||||||||||||
總資產 | $ | 36,457 | $ | 33,124 | $ | 33,778 | $ | 51,647 | $ | 48,719 | $ | 48,869 | $ | (7,416) | $ | (6,752) | $ | (5,383) | $ | 80,688 | $ | 75,091 | $ | 77,264 | ||||||||||||||
負債與股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
短期借款 | $ | 1,376 | $ | 292 | $ | 853 | $ | 9,028 | $ | 8,290 | $ | 8,222 |
|
|
| $ | 10,404 | $ | 8,582 | $ | 9,075 | |||||||||||||||||
短期證券化借款 | 12 | 26 | 37 | 5,265 |
| 4,656 |
| 5,324 |
|
|
|
|
| 5,277 |
| 4,682 |
| 5,361 | ||||||||||||||||||||
應付款給未合併的附屬公司 | 116 |
| 104 |
| 80 | 5,913 |
| 5,260 |
| 3,593 | $ | (5,913) | $ | (5,259) | $ | (3,593) | 116 |
| 105 |
| 80 | 7 | ||||||||||||||||
應付賬款和應計費用 | 10,368 |
| 9,114 |
| 8,834 | 1,916 |
| 2,127 |
| 2,134 | (1,193) |
| (1,129) |
| (1,403) | 11,091 |
| 10,112 |
| 9,565 | 8 | |||||||||||||||||
遞延所得税 | 371 |
| 385 |
| 398 | 395 |
| 443 |
| 468 | (251) |
| (309) |
| (387) | 515 |
| 519 |
| 479 | 10 | |||||||||||||||||
長期借款 | 8,982 |
| 10,124 |
| 10,217 | 23,298 |
| 22,610 |
| 23,820 |
|
|
|
|
| 32,280 |
| 32,734 |
| 34,037 | ||||||||||||||||||
退休福利及其他負債 | 5,219 |
| 5,366 |
| 5,671 | 112 |
| 102 |
| 105 | (59) |
| (55) |
|
| 5,272 |
| 5,413 |
| 5,776 | 9 | |||||||||||||||||
總負債 | 26,444 | 25,411 | 26,090 | 45,927 | 43,488 | 43,666 | (7,416) | (6,752) | (5,383) | 64,955 | 62,147 | 64,373 | ||||||||||||||||||||||||||
承擔和或有事項(附註18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
迪爾公司股東權益總額 | 15,731 |
| 12,937 |
| 12,888 | 5,720 | 5,231 | 5,203 | (5,720) | (5,231) | (5,203) | 15,731 | 12,937 | 12,888 | 11 | |||||||||||||||||||||||
非控制性權益 | 2 |
| 7 |
| 3 |
|
|
|
|
|
| 2 | 7 | 3 | ||||||||||||||||||||||||
金融服務股權 | (5,720) |
| (5,231) |
| (5,203) |
|
|
| 5,720 | 5,231 | 5,203 |
|
|
| 11 | |||||||||||||||||||||||
調整後總股東權益 | 10,013 |
| 7,713 |
| 7,688 | 5,720 |
| 5,231 |
| 5,203 |
|
|
|
|
| 15,733 |
| 12,944 |
| 12,891 | ||||||||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 36,457 | $ | 33,124 | $ | 33,778 | $ | 51,647 | $ | 48,719 | $ | 48,869 | $ | (7,416) | $ | (6,752) | $ | (5,383) | $ | 80,688 | $ | 75,091 | $ | 77,264 | ||||||||||||||
1設備運營代表了沒有金融服務的企業。設備業務包括公司的生產和精確農業業務、小型農業和草坪業務、建築和林業業務，以及其他未在金融服務中反映的公司資產、負債、收入和開支。
7取消設備業務和金融服務之間的應收款/應付款。
8對出售給金融服務的應收款進行銷售獎勵應計項目的重新分類。
9養老金淨資產/負債的重新分類。
10同一課税轄區內遞延税項資產/負債的重新分類。
11取消金融服務股權。
53
迪爾公司 | ||||||||||||||||||||||||||
補充合併數據(續) | ||||||||||||||||||||||||||
現金流量表 | ||||||||||||||||||||||||||
截至2021年8月1日和2020年8月2日的9個月 | ||||||||||||||||||||||||||
(以百萬美元計)未經審計 | ||||||||||||||||||||||||||
裝備 | 金融 | |||||||||||||||||||||||||
運籌學1 | 服務 | 淘汰 | 整合 | |||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||
經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
淨收入 | $ | 4,028 | $ | 1,614 | $ | 654 | $ | 381 |
|
| $ | 4,682 | $ | 1,995 | ||||||||||||
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： | ||||||||||||||||||||||||||
信貸損失準備金(信貸) |
| 5 |
| 6 |
| (22) |
| 117 |
|
|
|
|
| (17) |
| 123 | ||||||||||
折舊和攤銷準備 |
| 803 |
| 787 |
| 866 |
| 925 | $ | (100) | $ | (98) |
| 1,569 |
| 1,614 | 12 | |||||||||
減損費用 | 50 |
| 115 |
|
|
| 32 |
|
|
|
|
| 50 |
| 147 | |||||||||||
基於股份的薪酬費用 |
|
|
|
| 64 | 63 | 64 | 63 | 13 | |||||||||||||||||
未合併關聯公司的未分配收益 |
| 246 |
| 257 |
| (2) |
| (1) |
| (240) |
| (261) |
| 4 |
| (5) | 14 | |||||||||
遞延所得税抵免 |
| (218) |
| (57) |
| (53) |
| (103) |
|
|
|
|
| (271) |
| (160) | ||||||||||
資產負債變動情況： | ||||||||||||||||||||||||||
與銷售有關的貿易、票據和融資應收賬款 |
| (73) |
| 116 |
|
| (371) | 510 | (444) | 626 | 15, 17, 18 | |||||||||||||||
盤存 |
| (1,367) |
| 387 |
|
| (450) | (388) | (1,817) | (1) | 16 | |||||||||||||||
應付賬款和應計費用 |
| 860 |
| (567) |
| (20) |
| (38) |
| (98) |
| 33 |
| 742 |
| (572) | 17 | |||||||||
應計應付/應收所得税 |
| 43 |
| (25) |
| (9) |
| 29 |
|
|
|
|
| 34 |
| 4 | ||||||||||
退休福利 |
| 8 |
| 77 |
| 5 |
| 11 |
|
|
|
|
| 13 |
| 88 | ||||||||||
其他 |
| (200) |
| 145 |
| 26 |
| 89 |
| (121) |
| (99) |
| (295) |
| 135 | 12, 13, 16 | |||||||||
經營活動提供的淨現金 |
| 4,185 |
| 2,855 |
| 1,445 |
| 1,442 |
| (1,316) |
| (240) |
| 4,314 |
| 4,057 | ||||||||||
投資活動的現金流 | ||||||||||||||||||||||||||
應收賬款收款(不包括與銷售相關的應收賬款) |
|
|
| 15,704 |
| 14,352 |
| (1,224) |
| (1,115) |
| 14,480 |
| 13,237 | 15 | |||||||||||
有價證券到期和出售所得收益 |
| 4 |
|
|
| 78 |
| 70 |
|
|
|
|
| 82 |
| 70 | ||||||||||
以經營租賃方式出售設備所得收益 |
|
|
| 1,510 |
| 1,310 |
|
|
|
|
| 1,510 |
| 1,310 | ||||||||||||
收購應收賬款成本(不包括與銷售相關的應收賬款) |
|
|
| (18,349) |
| (15,367) |
| 1,188 |
| 918 |
| (17,161) |
| (14,449) | 15 | |||||||||||
收購業務，扣除收購現金後的淨額 | (19) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (19) |
|
| ||||||||||||
購買有價證券 |
|
|
|
| (115) |
| (91) |
|
|
|
|
| (115) |
| (91) | |||||||||||
購置物業和設備 |
| (491) |
| (591) |
| (1) |
| (3) |
|
|
|
|
| (492) |
| (594) | ||||||||||
購置的經營租賃設備成本 |
|
|
| (1,818) |
| (1,836) |
| 608 |
| 524 |
| (1,210) |
| (1,312) | 16 | |||||||||||
貿易和批發應收賬款減少(增加) |
|
|
| (481) |
| 423 |
| 481 |
| (423) |
|
|
|
| 15 | |||||||||||
衍生品抵押品-淨額 | (4) | (6) | (185) | 330 |
|
| (189) | 324 | ||||||||||||||||||
其他 |
| (14) |
| (55) |
| (5) |
| (46) |
| 31 |
| 89 |
| 12 |
| (12) | 14, 18 | |||||||||
用於投資活動的淨現金 |
| (524) |
| (652) |
| (3,662) |
| (858) |
| 1,084 |
| (7) |
| (3,102) |
| (1,517) | ||||||||||
融資活動的現金流 | ||||||||||||||||||||||||||
短期借款總額增加(減少) |
| (93) |
| (32) |
| 1,022 |
| 202 |
|
|
|
|
| 929 |
| 170 | ||||||||||
公司間應收賬款/應付賬款的變動 |
| (624) |
| (1,468) |
| 624 |
| 1,468 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
長期借款收益 |
|
|
| 4,592 |
| 5,877 |
| 3,739 |
|
|
|
|
| 5,877 |
| 8,331 | ||||||||||
償還長期借款 |
| (71) |
| (179) |
| (5,101) |
| (5,618) |
|
|
|
|
| (5,172) |
| (5,797) | ||||||||||
發行普通股所得款項 |
| 136 |
| 111 |
|
|
|
| 136 | 111 | ||||||||||||||||
普通股回購 |
| (1,780) |
| (263) |
|
|
|
| (1,780) | (263) | ||||||||||||||||
支付的股息 |
| (761) |
| (718) |
| (240) | (260) |
| 240 | 260 |
| (761) | (718) | 14 | ||||||||||||
其他 |
| (50) |
| (86) |
| (22) |
| (11) |
| (8) |
| (13) |
| (80) |
| (110) | 14 | |||||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
| (3,243) |
| 1,957 |
| 2,160 |
| (480) |
| 232 |
| 247 |
| (851) |
| 1,724 | ||||||||||
匯率變動對現金、現金等價物和限制現金的影響 |
| 77 |
| 95 |
| 29 |
| (15) |
|
|
|
|
| 106 |
| 80 | ||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) |
| 495 |
| 4,255 |
| (28) |
| 89 |
|
|
|
|
| 467 |
| 4,344 | ||||||||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
| 6,156 |
| 3,196 |
| 1,016 |
| 760 |
|
|
|
|
| 7,172 |
| 3,956 | ||||||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 6,651 | $ | 7,451 | $ | 988 | $ | 849 |
|
| $ | 7,639 | $ | 8,300 | ||||||||||||
1設備運營代表了沒有金融服務的企業。設備業務包括公司的生產和精確農業業務、小型農業和草坪業務、建築和林業業務，以及其他未在金融服務中反映的公司資產、負債、收入和開支。
12抵銷與轉移到經營租賃設備的存貨有關的租賃折舊(見附註2)。
13以股份為基礎的薪酬費用的重新分類。
14扣除設備業務的金融服務紅利，這些紅利包括在設備業務的經營活動提供的現金淨額中，以及設備業務對金融服務的資本投資。
15主要是與設備銷售有關的應收款的重新分類。
16與直接客户簽訂的租賃協議的重新分類。
17對出售給金融服務的應收款進行銷售獎勵應計項目的重新分類。
18消除和重新分類金融服務對建築和林業零售點、銷售和隨後收取這些數額的部分融資的影響。
54
第三項。 關於市場風險的定量和定性披露
見公司在Form 10-K中提交的最新年度報告(第II部分，第7A項)。這一信息沒有實質性的變化。
第四項。 控制和程序
公司首席執行官及其首席財務官根據對交易法第13a-15(B)或15d-15(B)條所要求的披露控制和程序的評估得出結論，公司的披露控制和程序(如1934年證券交易法(經修訂的證券交易法)第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)自2021年8月1日起生效。在第三季度，沒有任何重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分：其他信息
第1項。 法律程序
該公司在正常業務過程中面臨各種懸而未決的法律訴訟，其中最常見的涉及產品責任(包括與石棉有關的責任)、零售信貸、僱傭、專利和商標事宜。美國證券交易委員會S-K條例第103項要求，當政府當局是訴訟的一方，並且訴訟涉及John Deere有理由相信可能超過30萬美元的潛在金錢制裁時，披露某些環境問題。僅根據這一要求披露以下事項：2018年10月3日，阿根廷聖達菲省環境保護部(MOE)向阿根廷工業約翰迪爾工業公司(IJDA)發出了一份關於該工地地下水污染的違規通知；該公司與有關當局合作，採取糾正措施修復該工地。2019年12月16日，教育部發布罰款公告。目前的罰款金額約為401,000元。IJDA已提出上訴，目前仍懸而未決。2021年3月26日，IJDA收到教育部要求繳納罰款的通知。2021年7月5日，IJDA向教育部遞交了一份反對意見，要求取消罰款或減少罰款。該公司認為，這一法律行動和其他懸而未決的法律行動的合理可能損失範圍不會對其財務報表產生實質性影響。
第1A項。 風險因素
請參閲公司在Form 10-K(第I部分，第1A項)中提交的最新年度報告。這一信息沒有實質性的變化。10-K表格年度報告中描述的風險以及本報告中的“安全港聲明”並不是該公司面臨的唯一風險。其他風險和不確定因素也可能對公司的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響。不應將風險因素視為對風險、不確定性和假設的完整討論。
第二項。 未登記的股權證券銷售和收益的使用
該公司在2021年第三季度購買的普通股如下：
|
|
| 總人數： |
|
| |||||
股票作為股票購買 | 最大數量為 |
| ||||||||
總人數： | 公開的第二部分 | 股票表示，可能還沒有到時候 |
| |||||||
股票 | 宣佈了新的計劃或 | 根據協議購買的產品 |
| |||||||
購得 | 平均價格 | 節目組(1) | 計劃或實施計劃(1) |
| ||||||
期間 | (千人) | 每股支付1美元 | (千人) | (百萬) |
| |||||
5月3日至5月30日 | 630 |
| $ | 372.74 | 630 | 19.6 | ||||
5月31日至6月27日 | 679 | 346.88 | 679 | 18.9 | ||||||
6月28日至8月1日 | 760 | 349.45 | 760 | 18.2 | ||||||
總計 | 2,069 | 2,069 | ||||||||
| (1) | 在2021年第三季度，公司有一項股票回購計劃，該計劃於2019年12月宣佈，購買最多8億美元的公司普通股。根據這一計劃可能購買的最大股票數量是基於第三季度末每股361.59美元的收盤價。截至2021年第三季度末，根據該計劃，仍有65.69億美元的普通股有待購買。 |
55
第三項。 高級證券違約
沒有。
第四項。 煤礦安全信息披露
不適用。
第五項。 其他信息
不適用。
第6項 陳列品
根據S-K條例第601(B)(4)(Iii)(A)項，與佔註冊人總資產不到10%的長期借款有關的某些文書沒有作為附件提交。註冊人將應歐盟委員會的要求提交此類文書的副本。
3.1 | 公司註冊證書(截至2019年7月28日的季度註冊人表格10-Q的附件3.1，美國證券交易委員會檔案號1-4121*) |
3.2 | 修訂後的章程(2020年12月3日提交的註冊人表格8-K的附件3.1，美國證券交易委員會檔案號1-4121*) |
31.1 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)認證 |
31.2 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)認證 |
32 | 第1350節認證 |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
* Inc.通過引用成立。如有需要，本公司可提供這些展品的副本。
56
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
迪爾公司 | ||||
日期： | 2021年8月26日 | 由以下人員提供： | /s/Ryan D.Campbell | |
瑞安·D·坎貝爾 | ||||
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