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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格：10-K

(標記一)

☒   根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告

截至本財年的2021年6月30日

或

☐   根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告

在從日本向日本過渡的過渡期內，日本將從日本過渡到日本，這一過渡期將由美國向日本過渡。

委託文件編號：001-36410

菲布羅動物保健公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

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(201) 329-7300

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)款登記的證券：

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根據該法第(12)(G)款登記的證券：無

用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是☐ 不是 ☒

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法的第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。(2)註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了根據1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告。是 ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

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如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻

用複選標記表示註冊人是否已向管理層提交報告和證明’根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對編制或出具其審計報告的註冊會計師事務所財務報告的內部控制有效性的評估 是 ☒ 不是 ☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第312b-2條所定義)。是☐不是☒

登記人的非關聯公司持有的登記人的A類普通股和B類普通股的總市值為$392,829,585截至2020年12月31日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，基於普通股在納斯達克股票市場的收盤價。註冊人沒有無投票權的普通股。

截至2021年8月23日，有20,337,574註冊人的A類普通股，每股票面價值0.0001美元，以及20,166,034註冊人的B類普通股，每股票面價值0.0001美元，已發行。

通過引用併入的文件：

將於2021年11月1日召開的2021年股東年會的註冊人委託書(以下簡稱“2021年委託書”)的部分內容以引用方式併入本10-K年度報告第III部分。此類委託書將在註冊人截至2021年6月30日的財年的120天內提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。

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菲布羅動物保健公司

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前瞻性陳述和風險因素摘要

這份Form 10-K年度報告包含受風險和不確定性影響的前瞻性陳述。本報告中除有關歷史或當前事實的陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述討論了我們目前對財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績和業務的預期和預測。你可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格相關這一事實來識別前瞻性陳述。這些陳述可以包括諸如“目標”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“展望”、“潛在”、“項目”、“預測”、“計劃”、“打算”、“尋求”、“可能”、“可能”、“將會”、“應該”、“可以”、“可能”、“可能”“與任何關於未來經營或財務業績或其他事件的時間或性質的討論有關的其負面影響以及其他含義相似的詞語和術語。例如，我們所作的所有與我們估計和預計的收益、收入、成本、支出、現金流、增長率和財務結果、我們對未來業務的計劃和目標、增長或倡議、戰略或未決或威脅訴訟的預期結果或影響有關的陳述都是前瞻性陳述。所有前瞻性陳述都會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會導致實際結果與我們預期的大不相同。此類風險和不確定性的示例包括：

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雖然我們相信我們的假設是合理的，但我們警告説，很難預測已知因素的影響，我們不可能預測所有可能影響我們實際結果的因素。可能導致實際結果與我們的預期大不相同的重要因素，或警告性陳述，在“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節中披露。所有前瞻性陳述都明確地受到這些警告性陳述的限制。您應該在這些風險和不確定性的背景下評估本報告中所作的所有前瞻性陳述。

我們提醒您，上面提到的重要因素可能並不包含對您重要的所有因素。此外，我們不能向您保證，我們將實現我們預期或預期的結果或發展，或者即使實質上實現了，也不能保證它們將導致我們預期的後果，或以我們預期的方式影響我們或我們的運營。本報告中包含的前瞻性陳述僅在本報告發布之日作出。除非法律另有要求，否則我們不承擔因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務。如果我們確實更新了一個或多個前瞻性陳述，則不應推斷我們將對這些或其他前瞻性陳述進行額外更新。

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市場、排名和其他行業數據

除非另有説明，本報告中包含的有關我們的行業和我們經營的市場的信息，包括我們的總體預期和市場地位、市場機會和市場份額，都是基於管理層的估計。管理層估計是根據公開的信息、我們對本行業的瞭解以及基於這些信息和知識的假設得出的，我們認為這些信息和知識是合理的。我們相信這些估計在本報告的日期是合理的，或者如果指定了一個較早的日期，則截至該較早的日期是合理的。然而，這些信息可能被證明是不準確的，因為我們為我們的估計獲取某些數據的方法，或者由於獨立來源的可用性和可靠性的限制、數據收集過程的自願性以及任何市場份額統計調查固有的其他限制和不確定因素，這些信息可能會發生變化，並不總是能夠得到核實。此外，購買模式和消費者偏好可以而且確實會改變。因此，您應該意識到，本報告中列出的市場份額、排名和其他類似數據，以及基於這些數據的估計和信念可能不可靠。

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商標、服務標記和商號

本報告通篇使用的以下商標和服務標記屬於我們，授權給我們，或由我們以其他方式在我們的業務中使用：AB20®；設置動畫®；Aviax®；Aviax Plus™；Avi-Carb®；班明斯®；臃腫的衞兵®；Boviprol™蜂窩狀酵母溶液®；CerdiMix™；Cerditac™；Coxistac™；Emulsigen®；埃斯卡林™；寶石®；Lactrol®；Magni-Phi®；MB-1™；Mecadox®；MJPRRS®；MVP佐劑®；新土黴素®；neo-TM™；尼加拉瓜®；Nicarmix®；OmniGen®；理工學院™；POSISTAC™；Provia Prime™；Rumatel®；工作面®；Tabic®；裁縫做的®；土黴素®；TM-50®；TM-100™；V.H.®；V-MAX®；和Vistore®.

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第一部分

第一項：商業銀行業務

概述

菲布羅動物保健公司是一家全球領先的多元化動物保健和礦物質營養公司。我們努力成為畜牧業生產者、獸醫和農民值得信賴的合作伙伴，提供解決方案，幫助他們保持和提高動物的健康，並在使用更少自然資源的情況下生產健康、負擔得起的食品。我們在80多個國家和地區向大約3725個客户銷售1625多個產品演示文稿。我們為食用動物開發、製造和銷售廣泛的產品，包括家禽、豬、牛肉和奶牛以及水產養殖。我們的產品有助於預防、控制和治療疾病，並支持營養，以幫助改善動物的健康和福祉。我們直接向綜合家禽、豬和牛生產商或通過商業動物飼料製造商、批發商和分銷商銷售動物保健和礦物質營養產品。

我們的產品包括：

我們把重點放在畜牧業生產集中在大型商業農場的地區。我們相信，憑藉我們在北美、拉丁美洲、亞太地區、歐洲和非洲市場上建立的銷售、營銷和分銷專業人員網絡，我們處於有利地位，能夠擴大我們的銷售額。

我們正在投入資源，為伴侶動物部門開發未來的產品。我們目前的業務集中在畜牧業。

除了動物保健和礦物質營養產品外，我們還生產和銷售用於個人護理、工業化學和化學催化劑行業的特定成分。我們直接向上述行業的客户銷售高性能產品。

我們的A類普通股在納斯達克股票市場(“納斯達克”)交易，交易代碼為“PAHC”。我們的B類普通股沒有在任何證券交易所上市或交易。我們是特拉華州的一家公司。

除非另有説明或上下文另有要求，否則本報告中提及的“我們”、“公司”、“菲布羅”、“PAHC”以及類似的表述均指菲布羅動物保健公司及其子公司。

新冠肺炎大流行

2020年3月，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒新冠肺炎為全球大流行。新冠肺炎疫情已經對國際和美國的經濟和市場造成了重大破壞。

新冠肺炎疫情將在多大程度上直接或間接影響我們的業務、運營結果和財務狀況，將取決於不確定的未來發展。雖然現在已經有了疫苗，但各國和各州的分發工作差別很大。有關新冠肺炎的新信息可能會繼續湧現，控制或治療它所需的行動可能會影響大流行的持續時間和嚴重程度。這場大流行可能會對客户、供應商和市場產生重大經濟影響。這場流行病可能會影響我們未來的收入、支出、儲備和津貼、製造業務以及與員工相關的成本。我們的財務報表包括對新冠肺炎影響的估計，這些估計在未來可能會有變化。

菲布羅是人類消費的肉、奶、蛋和魚的基本生產的不可或缺的參與者。面對疫情，我們一直專注於員工的安全，同時繼續為我們的客户提供服務。儘管面臨供應鏈和物流方面的挑戰，我們的全球生產設施仍繼續不間斷地運行，我們已經實施了旨在保護我們員工的程序，並考慮到了相關政府衞生機構發佈的指導方針。我們的銷售和技術服務人員保持密切聯繫

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與我們的客户聯繫，因為大多數旅行和麪對面會議都已取消。我們的許多行政和管理人員都在遠程工作。

關於新冠肺炎對我們財務業績的影響的討論，見第二部分，第7項，管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。

業務部門

我們在 - 動物健康、礦物營養和Performance Products - 三個部門管理我們的業務，每個部門都有自己專門的管理和銷售團隊，以加強重點和責任。按細分市場、品種和地區劃分的淨銷售額為：

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某些金額和百分比可能會反映四捨五入調整。

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按部門調整的EBITDA為：

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某些金額和百分比可能會反映四捨五入調整。

按部門劃分的可識別淨資產為：

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公司資產包括現金和現金等價物、短期投資、債務發行成本、所得税相關資產和某些其他資產。

某些金額和百分比可能會反映四捨五入調整。

動物健康

我們的動物保健業務開發、製造和營銷了1100多種產品演示文稿，包括：

我們的動物保健品幫助我們的客户預防、控制和治療疾病，支持營養，幫助改善健康和福祉，使我們的客户能夠更有效地生產高質量、健康和負擔得起的動物蛋白產品供人類消費。我們為食用動物開發、製造和銷售各種動物保健品，包括家禽、豬、牛肉和奶牛以及水產養殖業。我們直接為客户提供技術和產品支持，以確保我們的產品得到最佳使用。特定地區的動物保健業和對我們許多動物保健品的需求受到疾病壓力和天氣條件變化的影響，因為我們產品的使用遵循不同的天氣模式和季節。因此，我們的動物健康部門可能會經歷地區性和季節性的波動。

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我們繼續建立我們的動物夥伴業務和管道。我們的Rejensa®狗狗聯合補充劑繼續獲得客户的認可。我們的配套動物開發項目包括一種早期特應性皮炎化合物、一種新型萊姆疫苗輸送系統產品和兩種早期口腔護理化合物。

按產品組和地區劃分的動物保健淨銷售額為：

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某些金額和百分比可能會反映四捨五入調整。

MFA和其他

我們的MFA和其他產品主要由通過動物飼料給予的濃縮藥物產品組成，通常被稱為藥物飼料添加劑(“MFA”)。我們的MFA和其他產品主要包括抗菌藥(包括STAFAC®、Terramycin®、Neo-Terramycin®和Mecadox®)和抗球蟲藥(包括尼加拉瓜®、Aviax®、Aviax Plus™、Coxistac™和氨丙胺)的生產和銷售。抗菌藥物抑制導致動物感染的病原菌的生長，而抗球蟲藥物則抑制破壞動物腸道的球蟲(寄生蟲)的生長。“MFAs和其他產品”產品組還包括抗菌產品和其他加工助劑，用於提高酒精發酵行業的生產效率。

在我們2021財年的MFA和其他銷售中，大約48%是賣給家禽行業的，其餘的是賣給豬、牛、乳製品和其他客户的。我們在我們開展業務的所有地區銷售我們的MFA和其他產品。

營養特色菜

營養特色產品可以增強營養，幫助改善免疫系統功能和消化系統健康等方面的健康和表現。我們的許多專有營養特色產品都是通過與私營研究公司或領先大學合作的基礎研究開發出來的，我們與這些大學合作，然後通過與客户的商業試驗進一步開發。我們的營養特產包括OmniGen^®一系列產品，已在多項研究中證明有助於維持奶牛健康免疫系統的專利營養特產；使之動畫化®，一種陰離子營養特色產品，幫助優化過渡奶牛的健康和生產性能；Magni-Phi®，這是一種專利營養特色產品，已被證明有助於改善家禽的腸道健康和免疫反應；Provia Prime^TM，這是一種用於優化腸道健康的四菌株直接飼餵微生物產品，可以更好地控制病原體，提高家禽的生產性能；以及，纖維素酸酯酵母解決方案®，這是一系列專有酵母培養產品，用於所有級別的牲畜，以幫助改善消化健康，這可能會改善動物的健康和生產性能。